附件99.1
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立即释放July 28, 2022

Teleflex报告第二季度财务业绩和全年展望

宾夕法尼亚州韦恩--Teleflex公司(纽约证券交易所市场代码:TFX)(以下简称“公司”)今天公布了截至2022年6月26日的第二季度财务业绩。

第二季度财务摘要
·收入7.045亿美元,同比下降1.3%;按不变货币计算增长2.3%
·公认会计准则稀释持续运营每股收益2.23美元,上年同期为1.76美元
·调整后稀释每股收益为3.39美元,上年同期为3.35美元

2022年指导摘要
·将公认会计准则和不变货币收入增长指引分别下调至(0.45%至0.55%)和3.25%至4.25%
·将持续运营指导中的GAAP每股收益从8.85美元降至8.44美元,从8.85美元降至9.45美元
·将调整后稀释后每股收益从持续运营指导下调至13.00美元至13.40美元,从13.70美元下调至14.30美元

Teleflex董事长兼首席执行官总裁表示:“我们第二季度的业绩显示了我们多样化的增长动力和医疗必需品组合的弹性。”尽管如此,我们在第二季度没有看到我们的介入泌尿外科业务预期的运营环境复苏。尽管面临短期挑战,我们仍然致力于我们的多年战略,以推动我们的高增长组合和耐用核心的增长,提高利润率,并推进我们的ESG计划。“


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按部门划分的净收入
下表提供了在公认会计原则和不变货币基础上,截至2022年6月26日和2021年6月27日的三个月和六个月公司每个可报告经营部门的净收入信息。
截至三个月百分比增加/(减少)
June 26, 2022June 27, 2021报告的收入增长货币影响货币收入持续增长
美洲$412.7$414.8(0.5)%(0.2)%(0.3)%
欧洲、中东和非洲地区145.2157.1(7.6)%(11.0)%3.4%
亚洲76.680.6(5.0)%(6.8)%1.8%
代工70.061.014.8%(2.8)%17.6%
总计$704.5$713.5(1.3)%(3.6)%2.3%

截至六个月截至六个月
June 26, 2022June 27, 2021报告的收入增长货币影响货币收入持续增长
美洲$790.7$790.30.1%(0.1)%0.2%
欧洲、中东和非洲地区282.1298.3(5.5)%(8.9)%3.4%
亚洲145.8144.31.0%(5.6)%6.6%
代工127.7114.511.5%(2.2)%13.7%
总计$1,346.3$1,347.4(0.1)%(2.8)%2.7%

按全球产品类别划分的净收入
下表提供了截至2022年6月26日和2021年6月27日的三个月和六个月,按公认会计原则和不变货币计算的公司每个全球产品类别的净收入信息。
截至三个月百分比增加/(减少)
June 26, 2022June 27, 2021报告的收入增长货币影响货币收入持续增长
血管通路$163.9$167.7(2.3)%(3.3)%1.0%
干预性114.4112.12.0%(3.3)%5.3%
麻醉104.795.49.7%(4.7)%14.4%
外科手术99.698.21.5%(4.4)%5.9%
介入性泌尿外科79.892.2(13.5)%(0.3)%(13.2)%
代工70.061.014.8%(2.8)%17.6%
其他72.186.9(16.9)%(6.0)%(10.9)%
总计$704.5$713.5(1.3)%(3.6)%2.3%

截至六个月截至六个月
June 26, 2022June 27, 2021报告的收入增长货币影响货币收入持续增长
血管通路$330.1$331.7(0.5)%(2.6)%2.1%
干预性211.3208.31.4%(2.5)%3.9%
麻醉191.6180.36.3%(3.6)%9.9%
外科手术189.3178.66.0%(3.8)%9.8%
介入性泌尿外科154.7165.6(6.6)%(0.2)%(6.4)%
代工127.7114.511.5%(2.2)%13.7%
其他141.6168.5(15.9)%(4.6)%(11.3)%
总计$1,346.3$1,347.4(0.1)%(2.8)%2.7%


2


其他财务亮点
·截至2022年6月26日的六个月,折旧费用、无形资产摊销和递延融资费用总计1.167亿美元,而去年同期为1.222亿美元。
·截至2022年6月26日,现金和现金等价物为3.081亿美元,而2021年12月31日为4.451亿美元。
·截至2022年6月26日的应收账款净额为4.153亿美元,而截至2021年12月31日的应收账款净额为3.836亿美元。
·2022年6月26日的库存为5.105亿美元,而2021年12月31日的库存为4.776亿美元。

2022年展望
根据公认会计原则,2022年全年收入增长预期现在预计为(0.45%至0.55%),反映出我们估计汇率波动约3.70%的负面影响。在不变货币基础上,公司将2022年全年收入增长指引从4.0%修订为3.25%至4.25%,包括2021年6月28日完成的呼吸资产剥离初期的同比逆风,目前预计约为1.10%。

该公司将2022年GAAP持续运营稀释后每股收益预期从8.90美元修订为8.04美元至8.44美元,从8.90美元修订为9.50美元。该公司将2022年持续运营指引的调整后稀释每股收益从13.70美元下调至13.00美元至13.40美元,其中包括来自呼吸资产剥离的逆风,目前预计为0.16美元,较上年同期下降2.5%至增长0.5%。

预计2022年货币收入不变增长对账
预计2022年GAAP收入增长
(0.45)%0.55%
外币汇率波动的估计影响(3.70)%(3.70)%
预计2022年货币收入将持续增长
3.25%4.25%

预计2022年持续运营对账调整后稀释每股收益
预测的GAAP持续运营稀释后每股收益$8.04$8.44
重组、重组相关项目和减值项目,税后净额$0.84$0.84
与收购、整合和剥离有关的项目,税后净额$0.04$0.04
其他-$0.02-$0.02
MDR$0.79$0.79
无形摊销费用,税后净额$3.31$3.31
预计持续运营的调整后稀释后每股收益$13.00$13.40


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电话会议网络广播和其他信息
Teleflex 2022年第二季度投资者电话会议的网络直播可通过该公司网站上的链接现场收看,网址为telfle.com。通话将于2022年7月28日美国东部时间上午8点开始。

投资者电话会议的音频回放将于2022年7月28日美国东部时间上午11:00开始,可以在Teleflex网站上或通过电话进行。拨打电话:(866)813-9403(美国)、1226828 7578(加拿大)、0204 525 0658(英国)、44 204 525 0658(所有其他地点)。
确认码是245144。

补充说明
本新闻稿中提到的外币汇率波动对调整后每股摊薄收益的影响包括将外币兑换成美元的影响以及外币汇率波动对外币计价交易的影响。

在对分部业绩的讨论中,“新产品”是指我们在过去36个月内开始商业销售的产品,“现有产品”是指我们商业销售超过36个月的产品。
某些财务信息是在全面的基础上列报的,这可能会造成细微的差异。分部结果和评注不包括停产业务的影响。

关于非公认会计准则财务计量的附注
我们根据美国公认的会计原则(通常称为“GAAP”)报告我们的财务结果。在本新闻稿中,我们提供了补充信息,包括以下非公认会计准则财务指标:持续的货币收入增长和调整后的每股摊薄收益。下面将更详细地描述这些非公认会计准则的衡量标准。管理层使用这些财务指标来评估Teleflex的财务业绩,做出经营决策,分配财务资源,就未来可能的结果提供指导,并协助评估期间与期间和同行之间的比较。非GAAP衡量标准可能对投资者有用,因为它们为管理层对我们业务的评估提供了洞察力,并提供了与我们持续运营的期间业绩比较相关的补充信息。非公认会计准则财务计量是根据公认会计原则列报的结果之外提出的,不应作为公认会计准则财务计量的替代。此外,我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较。

将历史不变货币净收入变化与历史GAAP净收入进行核对的表格列于上文“按部门分列的净收入”和“按全球产品类别分列的净收入”一节。下文列出了持续经营的历史调整稀释每股收益与GAAP持续经营的历史稀释每股收益的调节表。

持续的货币收入增长:这一非公认会计原则的衡量标准是以净收入为基础的,经过调整以消除国际子公司在不同时期以不同的货币汇率换算业绩的影响。外币变动的影响在不同时期可能有很大不同,这种变动通常不在
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对我们管理层的控制。我们认为,这一衡量标准便于比较我们的经营业绩,不包括货币汇率波动,因为汇率波动不能反映我们的基本业绩或业务趋势。

调整后稀释每股收益:这一非GAAP衡量标准是基于持续经营业务的稀释后每股收益,这是最直接可比的GAAP衡量标准,根据所列期间的不同,调整后不包括下列项目。管理层不认为任何被排除的项目表明我们潜在的核心业绩或业务趋势。

重组、重组相关项目和减值项目-重组计划涉及旨在整合或搬迁制造、行政和其他设施、外包分销运营、提高运营效率和整合收购业务的独立计划。根据涉及的具体重组计划,我们的重组费用可能包括员工解雇、合同终止、设施关闭、员工搬迁、设备搬迁、重新安置以及与重组计划相关的其他退出成本。重组相关费用与我们的重组计划直接相关,包括设施整合成本,包括与工厂关闭相关的加速折旧费用、在不同地点转移制造业务的成本,以及为激励某些员工在重组计划完成后继续留在公司而向他们提供的留任奖金。如果由于事件或环境变化,我们确定一项资产的账面价值超过其公允价值,则会产生减值费用。减值费用不会直接影响我们的流动资金,但可能会对我们报告的财务业绩产生重大不利影响。

收购、整合和剥离相关项目-收购和整合费用是与特定业务或资产收购交易直接相关的增量费用,而不是重组或重组相关费用。这些费用可能包括(但不限于)专业、咨询和其他费用;系统集成成本;法人重组费用;库存递增摊销(通过销售商品成本摊销,按收购日期的公允价值计算导致的库存公允价值增加);或有对价负债的公允价值调整;以及与最终未使用的贷款工具相关的过渡性贷款工具和后备融资费用。资产剥离相关活动涉及特定业务或资产出售。主要取决于剥离交易的条款、剥离业务或资产在我们财务报表上的账面价值以及剥离交易直接产生的其他成本,吾等可能会确认与剥离相关活动相关的收益或亏损。

欧洲医疗器械法规-欧洲联盟(EU)通过了《欧盟医疗器械法规》(MDR),取代了现有的《医疗器械指令》(MDD),并对欧盟医疗器械的营销和销售施加了更严格的要求,包括影响临床评估、质量系统和上市后监督的要求。MDR要求于2021年5月生效,尽管之前满足MDD要求的某些设备可以继续在欧盟销售到2024年5月,但受某些限制。值得注意的是,MDR将要求重新注册以前批准的医疗器械。因此,Teleflex将产生与以前根据《千年发展目标》登记的医疗器械的新登记有关的支出。因此,这些支出不被视为与管理事项有关的普通课程支出(相反,没有进行任何调整,以排除与以前未根据《千年发展目标》注册的医疗器械有关的支出)。
5



无形摊销费用-某些无形资产,包括客户关系、知识产权、经销权、商号和竞业禁止协议,最初按历史成本入账,然后在各自的估计使用年限内摊销。除其他事项外,由于业务或资产收购或处置等原因,此类摊销的金额可能会因时期而异。

税务调整--这些调整代表了上一年度纳税申报单适用限制法规到期、审计结果、提交与前几个纳税年度和/或税法有关的修订纳税申报单或影响我们递延纳税义务的某些其他离散变化的影响。

合并损益表项目对账(百万美元,每股数据除外)
截至2022年6月26日的三个月
毛利率
销售、一般和行政费用(1)
研发费用(1)
营业利润率(2)
所得税前收入所得税费用有效所得税率持续经营摊薄后每股收益
公认会计原则基础55.2%30.8%5.2%19.2%$124.0$18.414.9%$2.23
调整
重组、重组相关项目和减值项目(A)1.31.39.00.80.17
与收购、整合和剥离有关的项目(B)(0.1)0.10.50.10.01
其他项目0.00
MDR(1.2)1.28.50.18
无形摊销费用3.1(2.6)5.740.51.50.82
税收调整1.1(0.02)
调整总额4.4(2.7)(1.2)8.358.53.51.16
调整后的基准59.6%28.1%4.0%27.5%$182.5$21.912.0%$3.39

注:(1)销售、一般和行政费用以及研究和开发费用按净收入的百分比列示。
(2)营业利润率,指持续经营业务未计利息、债务和税项清偿亏损的收入占净收入的百分比。
由于四舍五入的原因,合计可能不是总和。
6


截至2021年6月27日的三个月
毛利率
销售、一般和行政费用(1)
研发费用(1)
营业利润率(2)
所得税前收入所得税费用有效所得税率持续经营摊薄后每股收益
公认会计原则基础55.7%31.4%4.7%18.0%$99.7$16.416.5%$1.76
调整
重组、重组相关项目和减值项目(A)1.0(0.1)2.719.51.40.38
与收购、整合和剥离有关的项目(B)(0.9)0.96.10.30.12
其他项目(C)0.113.03.00.21
MDR(0.8)0.75.20.11
无形摊销费用3.1(2.7)5.941.97.00.74
税收调整(1.4)0.03
调整总额4.1(3.7)(0.8)10.385.810.21.59
调整后的基准59.9%27.7%3.9%28.2%$185.5$26.514.4%$3.35
注:(1)销售、一般和行政费用以及研究和开发费用按净收入的百分比列示。
(2)营业利润率,指持续经营业务未计利息、债务和税项清偿亏损的收入占净收入的百分比。
由于四舍五入的原因,合计可能不是总和。

截至2022年6月26日的六个月
毛利率
销售、一般和行政费用(1)
研发费用(1)
营业利润率(2)
所得税前收入所得税费用有效所得税率持续经营摊薄后每股收益
公认会计原则基础54.6%31.3%5.4%17.7%$217.3$34.415.8%$3.86
调整
重组、重组相关项目和减值项目(A)1.11.317.81.90.34
与收购、整合和剥离有关的项目(B)0.60.01
其他项目0.00
MDR(1.5)1.620.60.43
无形摊销费用3.3(2.9)6.181.23.01.65
税收调整1.1(0.02)
调整总额4.4(2.9)(1.5)9.0120.26.02.41
调整后的基准59.0%28.4%3.9%26.7%$337.5$40.412.0%$6.27
注:(1)销售、一般和行政费用以及研究和开发费用按净收入的百分比列示。
(2)营业利润率,指持续经营业务未计利息、债务和税项清偿亏损的收入占净收入的百分比。
由于四舍五入的原因,合计可能不是总和。
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截至2021年6月27日的六个月
毛利率
销售、一般和行政费用(1)
研发费用(1)
营业利润率(2)
所得税前收入所得税费用有效所得税率持续经营摊薄后每股收益
公认会计原则基础55.1%31.7%4.7%17.2%$187.0$28.815.4%$3.34
调整
重组、重组相关项目和减值项目(A)1.02.534.13.50.64
与收购、整合和剥离有关的项目(B)0.2(1.0)1.216.31.40.31
其他项目(C)13.03.00.21
MDR(0.7)0.79.40.20
无形摊销费用3.3(2.9)6.283.914.01.47
税收调整(2.0)0.04
调整总额4.6(3.9)(0.7)10.7156.719.92.88
调整后的基准59.7%27.8%4.0%27.9%$343.6$48.814.2%$6.23

注:(1)销售、一般和行政费用以及研究和开发费用按净收入的百分比列示。
(2)营业利润率,指持续经营业务未计利息、债务和税项清偿亏损的收入占净收入的百分比。
由于四舍五入的原因,合计可能不是总和。

对帐表格的勾选标记
(A)重组、重组相关及减值项目-截至2022年6月26日止三个月,税前重组费用为10万美元,重组相关费用为910万美元。截至2021年6月27日的三个月,税前重组费用为480万美元;税前重组相关费用为800万美元;税前减值费用为670万美元。截至2022年6月26日的6个月,税前重组费用为80万美元,重组相关费用为1550万美元,减值费用为150万美元。截至2021年6月27日止六个月,税前重组费用为1,280万美元;税前重组相关费用为1,460万美元;税前减值费用为670万美元。
(B)收购、整合和剥离相关项目--截至2022年6月26日的三个月,这些费用与剥离呼吸系统资产有关。在截至2021年6月27日的三个月中,这些费用主要涉及或有对价负债、主要与我们剥离某些呼吸资产有关的费用,以及与日本分销商转换相关的先前确认的收入的逆转。截至2022年6月26日的6个月,这些费用与剥离呼吸系统资产有关。在截至2021年6月27日的六个月内,这些费用主要涉及或有对价负债、Z-Medica LLC收购的库存增加,以及主要与我们剥离某些呼吸系统资产有关的费用。
(C)其他--截至2021年6月27日的三个月和六个月,其他费用与债务清偿有关。


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关于Teleflex公司
Teleflex是一家全球医疗技术提供商,旨在改善人们的健康和生活质量。我们应用目标驱动的创新--对确定未得到满足的临床需求的不懈追求--使患者和医疗保健提供者受益。我们的产品组合多样,在血管通路、介入心脏病学和放射学、麻醉、急救医学、外科、泌尿外科和呼吸护理等领域提供解决方案。Teleflex全球员工团结一致,认识到我们每天所做的事情都会有所不同。欲了解更多信息,请访问Telefle.com。
Teleflex是Arrow®、Deknatel®、LMA®、Pilling®、QuikClot®、Rusch®、UroLift®和Weck®的总部所在地,这些品牌因共同的目标而团结在一起。

有关前瞻性信息的警告
本新闻稿包含前瞻性陈述,包括但不限于有关2022年GAAP预测和恒定货币收入增长以及GAAP和调整后稀释每股收益的陈述;我们对外币汇率波动对我们2022年财务业绩的预期影响的估计;以及我们对剥离很大一部分呼吸系统业务对我们财务业绩的预期影响的估计。实际结果可能与前瞻性陈述中的陈述大不相同,原因包括但不限于与新冠肺炎全球大流行和相关金融危机有关的不利经济状况,以及居家订单和其他订单,这些订单可能会大幅减少客户支出,可能对公司业务产生负面影响,与主要客户或供应商的业务关系发生变化,或从主要客户或供应商采购;发货延迟或取消;新产品和现有产品的需求和市场接受度;我们无法向客户提供产品,这可能是因为,除其他外,影响主要分销商、供应商和第三方供应商的事件,这些事件影响了我们的产品;我们无法将被收购的企业整合到我们的业务中,实现计划中的协同效应,并按照我们的预期以有利可图的方式运营这些业务;被收购的企业无法按照我们的预期产生收入;我们无法有效地执行我们的重组计划和计划;我们无法从重组计划和计划中实现预期的节省;医疗改革立法的影响以及修改、取代或废除立法的提议;联邦医疗保险的变化, 这些风险和不确定性因素包括:医疗补助及第三方保险和补偿;税收立法及相关法规的颁布的影响;竞争性市场状况及其对收入和定价的影响;无法在产品定价中收回的原材料成本的增加;全球经济因素,包括货币汇率、利率、贸易争端、主权债务问题以及国际冲突和敌对行动;例如俄罗斯和乌克兰之间持续的地缘政治冲突;公共卫生流行病;进入新市场的困难;总体经济状况;以及在我们提交给美国证券交易委员会的文件中描述或纳入的其他因素,包括我们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告。我们明确表示不承担任何更新前瞻性陈述的义务,除非我们另有明确声明或法律法规要求。
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Teleflex公司
合并损益表
(未经审计)
截至三个月截至六个月
June 26, 2022June 27, 2021June 26, 2022June 27, 2021
(美元和股票以千为单位,每股除外)
净收入$704,542 $713,473 $1,346,257 $1,347,398 
销货成本315,709 315,917 611,191 605,315 
毛利388,833 397,556 735,066 742,083 
销售、一般和行政费用216,825 224,159 420,757 427,307 
研发费用36,934 33,283 73,294 63,230 
重组和减值(信贷)费用(83)11,494 2,322 19,492 
持续经营的息税前收入135,157 128,620 238,693 232,054 
利息支出11,419 16,171 21,837 32,969 
利息收入(229)(232)(451)(891)
债务清偿损失— 12,986 — 12,986 
持续经营的税前收入123,967 99,695 217,307 186,990 
持续经营所得的税收18,412 16,412 34,385 28,840 
持续经营收入105,555 83,283 182,922 158,150 
非持续经营造成的经营亏损(54)(46)(348)(47)
非持续经营的营业亏损的税收优惠(13)(11)(81)(11)
停产损失(41)(35)(267)(36)
净收入$105,514 $83,248 $182,655 $158,114 
每股收益:
基本信息:
持续经营收入$2.25 $1.78 $3.90 $3.39 
停产损失— — — (0.01)
净收入$2.25 $1.78 $3.90 $3.38 
稀释:
持续经营收入$2.23 $1.76 $3.86 $3.34 
停产损失— — — (0.01)
净收入$2.23 $1.76 $3.86 $3.33 
加权平均已发行普通股
基本信息46,901 46,741 46,889 46,719 
稀释47,347 47,433 47,374 47,420 








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Teleflex公司
合并资产负债表
(未经审计)
June 26, 20222021年12月31日
(千美元)
资产
流动资产
现金和现金等价物$308,121 $445,084 
应收账款净额415,297 383,569 
盘存510,531 477,643 
预付费用和其他流动资产112,595 117,277 
预付税金38,801 5,545 
流动资产总额1,385,345 1,429,118 
财产、厂房和设备、净值429,372 443,758 
经营性租赁资产118,620 129,653 
商誉2,461,083 2,504,202 
无形资产,净额2,226,875 2,289,067 
递延税项资产6,243 6,820 
其他资产104,308 69,104 
总资产$6,731,846 $6,871,722 
负债和权益
流动负债
经常借款$110,000 $110,000 
应付帐款121,418 118,236 
应计费用151,715 163,441 
与薪资和福利相关的负债114,384 143,657 
应计利息4,751 5,209 
应付所得税52,174 83,943 
其他流动负债56,004 55,633 
流动负债总额610,446 680,119 
长期借款1,605,954 1,740,102 
递延税项负债379,931 370,124 
养恤金和退休后福利负债42,097 45,185 
不确定税务头寸的非流动负债8,543 8,646 
非流动经营租赁负债104,702 116,033 
其他负债127,443 156,765 
总负债2,879,116 3,116,974 
承付款和或有事项
股东权益总额3,852,730 3,754,748 
总负债和股东权益$6,731,846 $6,871,722 


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Teleflex公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至六个月
June 26, 2022June 27, 2021
(千美元)
持续经营业务活动的现金流:
净收入$182,655 $158,114 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:
停产损失267 36 
折旧费用33,499 35,982 
无形资产摊销费用81,137 83,867 
递延融资成本和债务贴现摊销费用2,103 2,388 
债务清偿损失— 12,986 
收购存货出售的公允价值上升— 3,993 
或有对价的变动145 11,428 
资产减值费用1,497 6,739 
基于股票的薪酬12,801 11,693 
递延所得税,净额937 1,050 
支付或有对价(2,722)— 
被指定为净投资对冲的掉期的利息收益(10,145)(9,126)
其他(1,779)(16,679)
资产和负债变动,扣除收购和处置的影响:
应收账款(43,939)(23,159)
盘存(48,682)(13,648)
预付费用和其他资产15,464 (16,551)
应付账款、应计费用和其他负债(38,722)32,625 
应收和应付所得税,净额(82,657)(16,663)
持续经营活动提供的现金净额101,859 265,075 
持续经营的投资活动产生的现金流:
不动产、厂房和设备支出(32,445)(36,659)
出售业务和资产所得收益530 404 
收购的企业和无形资产的付款,扣除收购的现金(22,971)(3,539)
存款— (1,250)
被指定为净投资对冲的掉期的净利息收益10,314 9,288 
持续经营中用于投资活动的现金净额(44,572)(31,756)
持续业务融资活动的现金流:
新借款的收益— 400,000 
减少借款(135,500)(575,000)
债务清偿、发行和修改费— (9,774)
基于股份的薪酬计划的净(付款)收益和相关税收影响(4,366)6,339 
支付或有对价(3,012)(30,489)
已支付的股息(31,892)(31,793)
用于持续经营筹资活动的现金净额(174,770)(240,717)
来自非持续经营的现金流:
用于经营活动的现金净额(280)(371)
非连续性业务使用的现金净额(280)(371)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(19,200)(6,330)
现金和现金等价物净减少(136,963)(14,099)
期初的现金和现金等价物445,084 375,880 
期末现金和现金等价物$308,121 $361,781 

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联系人:
Teleflex Inc.:
劳伦斯·凯施
总裁副主编:投资者关系与策略发展

许祖泽,终审法院
投资者关系部总裁副经理

Investors.teleflex.com
610-948-2836
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