附件99.1
Constellium报告2022年第二季度业绩
巴黎,2022年7月27日Constellium SE(纽约证券交易所代码:CSTM)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度业绩。
2022年第二季度重点:
| 出货量为42.4万吨,比2021年第二季度增长4% |
| 收入23亿欧元,与2021年第二季度相比增长50% |
| 增值收入(VAR)为7.04亿欧元,比2021年第二季度增长22% |
| 2021年第二季度净亏损3200万欧元,而净收益为1.08亿欧元 |
| 调整后的EBITDA为1.98亿美元,比2021年第二季度增长17% |
| 运营现金为1.11亿欧元,自由现金流为6000万欧元 |
| 已偿还的法国贷款1.8亿PGE和瑞士贷款1500万瑞士法郎 |
2022年上半年重点:
| 出货量82.5万吨,比2021年上半年增长4% |
| 收入43亿欧元,与2021年上半年相比增长49% |
| VAR为14亿,比2021年上半年增长22% |
| 净收入为1.47亿欧元,而2021年上半年的净收入为1.56亿欧元 |
| 调整后的EBITDA为3.65亿欧元,比2021年上半年增长25% |
| 运营现金1.69亿欧元,自由现金流8600万欧元 |
| 截至2022年6月30日,净债务/LTM调整后EBITDA为3.0倍 |
Constellium首席执行官Jean-Marc Germain表示:我为我们的团队在第二季度提供的结果感到非常自豪,包括创纪录的VAR、创纪录的调整后EBITDA和强劲的自由现金流产生。本季度,大多数终端市场的需求保持强劲,尽管存在巨大的通胀压力,但我们的团队继续表现良好。P&ARP和AS&I都报告了创纪录的调整后EBITDA,包装和行业需求的持续强劲抵消了半导体短缺和其他供应链挑战导致的汽车行业的持续疲软。A&T报告第二季度调整后EBITDA非常强劲,航空航天业务增长超过50%
出货量与去年同期相比,以及运输、工业和国防(TID)的持续强劲。最后,我们产生了约6000万欧元的自由现金流,并将杠杆率降至3.0倍。
热尔曼继续说,宏观经济和地缘政治风险仍然很高,我们预计通胀压力将继续存在,特别是对能源等投入和受到乌克兰持续战争更直接影响的地区。然而,我相信我们有能力 继续出色地度过这些充满挑战的时期。基于我们今年上半年的强劲表现以及我们目前对下半年的展望(假设地缘政治战线不会出现重大恶化),我们上调了我们的指引,现在预计2022年调整后的EBITDA为6.7亿至6.9亿澳元,自由现金流超过1.7亿澳元。在此之后,我们预计我们的杠杆率将在年底前进一步下降。我们 仍然专注于执行我们的战略、推动运营业绩、产生自由现金流和增加股东价值。
组摘要
Q22022 | Q22021 | 瓦尔 | 黄大仙2022 | 黄大仙2021 | 瓦尔 | |||||||||||||||||||
出货量(k公吨) |
424 | 406 | 4 | % | 825 | 791 | 4 | % | ||||||||||||||||
收入(百万欧元) |
2,275 | 1,518 | 50 | % | 4,254 | 2,859 | 49 | % | ||||||||||||||||
Var(百万欧元) |
704 | 575 | 22 | % | 1,356 | 1,112 | 22 | % | ||||||||||||||||
净收益/(亏损)(百万欧元) |
(32 | ) | 108 | 新墨西哥州 | 147 | 156 | (6 | )% | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA(百万欧元) |
198 | 170 | 17 | % | 365 | 291 | 25 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA/公吨(?) |
468 | 418 | 12 | % | 443 | 368 | 20 | % |
报告的分部收入和集团总收入之间的差额包括来自某些非核心活动和分部间抵销的收入。报告分部经调整EBITDA与集团经调整EBITDA之和之间的差额与控股及公司有关。
2022年第二季度,由于我们每个细分市场的出货量都有所增加,42.4万吨的出货量比去年第二季度增长了4%。与去年第二季度相比,收入为23亿澳元,增长了50%,这主要是由于金属价格上涨、价格和组合改善以及销量增加。VAR为7.04亿澳元,较上年第二季度增长22% ,主要由于价格和组合改善、有利的外汇换算和交易量增加,但部分被通胀带来的不利金属成本所抵消。净亏损3200万澳元 ,而2021年第二季度的净收益为1.08亿澳元。调整后的EBITDA为1.98亿澳元,与去年第二季度相比增长了17%,这是因为我们每个部门的业绩都更强劲。
2
2022年上半年,82.5万吨的出货量比2021年上半年增加了4%,原因是我们每个细分市场的出货量都有所增加。与2021年上半年相比,收入为43亿澳元,增长49%,主要是由于金属价格上涨、价格和组合改善以及销量增加。与2021年上半年相比,VAR为14亿澳元,增长22%,主要是由于价格和组合的改善、交易量的增加和有利的外汇换算,但部分被通胀造成的不利金属成本所抵消。净收入为1.47亿欧元,而2021年上半年的净收入为1.56亿欧元。调整后的EBITDA为3.65亿澳元,与2021年上半年相比增长了25%,这是因为我们每个细分市场的业绩都更强劲。
按细分市场划分的结果
包装与汽车轧制品(P&ARP)
Q22022 | Q22021 | 瓦尔 | 黄大仙2022 | 黄大仙2021 | 瓦尔 | |||||||||||||||||||
出货量(k公吨) |
292 | 284 | 3 | % | 568 | 551 | 3 | % | ||||||||||||||||
收入(百万欧元) |
1,348 | 907 | 49 | % | 2,516 | 1,673 | 50 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA(百万欧元) |
95 | 94 | 2 | % | 177 | 162 | 9 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA/公吨(?) |
327 | 332 | (1 | )% | 312 | 294 | 6 | % |
2022年第二季度,调整后EBITDA较2021年第二季度增长2%,主要是由于价格和组合的改善、有利的金属成本、有利的外汇换算和发货量增加,主要被主要因通胀而导致的运营成本上升所抵消。与去年第二季度相比,29.2万吨的出货量增长了3%,原因是包装和汽车轧制产品的出货量增加。与2021年第二季度相比,13亿欧元的收入增长了49%,这主要是由于金属价格上涨以及价格和组合的改善。
2022年上半年,调整后EBITDA为1.77亿欧元,较2021年上半年增长9%,主要原因是价格和组合改善、有利的金属成本、有利的外汇换算和更高的出货量,但主要是由于通胀导致运营成本上升,部分抵消了这一增长。与2021年上半年相比,56.8万吨的出货量增长了3% 原因是包装卷材产品出货量增加。与2021年上半年相比,25亿澳元的收入增长了50%,主要是由于金属价格上涨。
3
航空航天与运输(A&T)
Q22022 | Q22021 | 瓦尔 | 黄大仙2022 | 黄大仙2021 | 瓦尔 | |||||||||||||||||||
出货量(k公吨) |
60 | 53 | 13 | % | 115 | 101 | 14 | % | ||||||||||||||||
收入(百万欧元) |
461 | 287 | 61 | % | 846 | 532 | 59 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA(百万欧元) |
63 | 42 | 50 | % | 116 | 61 | 88 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA/公吨(?) |
1,056 | 794 | 33 | % | 1,010 | 610 | 66 | % |
2022年第二季度,调整后EBITDA较2021年第二季度增长50%,主要原因是价格和组合改善以及出货量增加,但因通胀和航空航天生产增加而导致的运营成本上升部分抵消了这一增长。与2021年第二季度相比,60,000吨的出货量增长了13%,原因是航空航天轧制产品的出货量增加。与2021年第二季度相比,收入4.61亿瑞士法郎增长了61%,原因是金属价格上涨、价格和组合改善以及出货量增加。
2022年上半年,调整后EBITDA为1.16亿欧元,较2021年上半年增长88%,主要原因是价格和组合改善以及出货量增加,但因通胀和航空航天生产增加而导致的运营成本上升部分抵消了这一增长。与2021年上半年相比,航空航天和TID轧制产品的出货量增加,出货量达到115,000吨,增长了14%。收入为8.46亿澳元,较2021年上半年增长59%,主要原因是金属价格上涨、价格和组合改善以及出货量增加。
汽车结构与工业(AS&I)
Q22022 | Q22021 | 瓦尔 | 黄大仙2022 | 黄大仙2021 | 瓦尔 | |||||||||||||||||||
出货量(k公吨) |
72 | 69 | 4 | % | 142 | 139 | 2 | % | ||||||||||||||||
收入(百万欧元) |
501 | 345 | 45 | % | 960 | 695 | 38 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA(百万欧元) |
46 | 41 | 13 | % | 83 | 79 | 6 | % | ||||||||||||||||
调整后的EBITDA/公吨(?) |
641 | 587 | 9 | % | 581 | 563 | 3 | % |
2022年第二季度,调整后EBITDA较2021年第二季度增长13%,主要原因是价格和组合改善以及出货量增加,但主要是由于通胀导致运营成本上升,部分抵消了这一增长。与2021年第二季度相比,7.2万吨的出货量增长了4%,原因是汽车和其他挤压产品的出货量增加。与2021年第二季度相比,收入5.01亿欧元增长了45%,主要是由于金属价格上涨以及价格和组合的改善。
4
2022年上半年,调整后EBITDA为8,300万欧元,较2021年上半年增长6%,这主要是由于价格和组合的改善以及出货量的增加,但主要是由于通胀导致运营成本上升,部分抵消了这一增长。与2021年上半年相比,14.2万吨的出货量增长了2%,原因是其他挤压产品的出货量增加了 ,但汽车挤压产品出货量的下降部分抵消了这一增长。与2021年上半年相比,收入10亿澳元增长了38%,这主要是由于金属价格上涨以及价格和组合的改善。
*净收入
2022年第二季度的净亏损为3200万欧元,而去年第二季度的净收益为1.08亿欧元。净收益的减少主要是由于衍生品的未实现损益发生了1.58亿澳元的不利变化,主要与我们的金属对冲头寸以及更高的销售和行政费用有关,但被更高的毛利润和有利的所得税变化部分抵消了这一变化。
2022年上半年,净收入为1.47亿欧元,而前一年上半年的净收入为1.56亿欧元。净收益减少主要与衍生产品未实现损益的1.3亿澳元不利变化有关,主要与我们的金属对冲头寸以及更高的销售和管理费用有关,但部分被更高的毛利润和更低的融资成本所抵消。
*现金流
2022年上半年的自由现金流为8600万欧元,而前一年上半年为8100万欧元。这一增长主要是由于经调整的EBITDA较强和现金利息较低,但被营运资金的不利变化、较高的现金税和增加的资本支出部分抵消。
2022年上半年的经营活动现金流为1.69亿澳元,而前一年上半年的经营活动现金流为1.48亿澳元。Constellium在2022年上半年增加了1000万欧元的去确认保理应收账款,而上一年减少了1400万欧元。
2022年上半年用于投资活动的现金流为8,300万澳元,而前一年上半年用于投资活动的现金流为6,700万澳元。
5
2022年上半年用于融资活动的现金流为7,900万澳元,而前一年上半年用于融资活动的现金流为2.32亿澳元。2022年上半年,Constellium动用了2026年到期的泛美ABL,并使用资产负债表上的收益和现金偿还了2022年到期的180PGE法国贷款和2025年到期的瑞士15瑞士法郎贷款。在2021年上半年,康斯特利姆发行了5亿美元2029年到期的3.75%可持续发展相关优先债券和3亿美元2029年到期的3.125%可持续发展相关优先债券,并利用资产负债表上的收益和现金赎回了6.5亿美元2025年到期的6.625%优先债券和4亿美元2024年到期的5.75%优先债券。
*流动性和净债务
2022年6月30日的流动资金为8.99亿澳元,其中包括1.56亿澳元的现金和现金等价物,以及我们承诺的贷款安排和保理安排下的7.43亿澳元 。
截至2022年6月30日,净债务为19.97亿欧元,而截至2021年12月31日,净债务为19.81亿欧元。
2022年6月,对泛美资产负债表进行了修订,将承诺从4亿美元增加到5亿美元,提供高达1亿美元的增量循环信贷安排,并以SOFR参考利率取代LIBOR参考利率。
2022年6月,肌肉浅滩在美国的保理业务从3亿美元减少到2亿美元。
2022年6月,德国、瑞士和捷克的保理业务从2023年延长至2027年,总产能从1.5亿欧元增加到2亿欧元。
展望未来
根据我们目前的展望,我们预计2022年调整后的EBITDA将在6.7亿至6.9亿欧元之间。
我们无法提供调整后EBITDA指导与净收入(可比GAAP指标)的对账,因为无法合理预测或不在我们控制范围内的某些项目被排除在调整后EBITDA之外。特别是,如果没有不合理的努力,我们无法预测衍生工具、金属滞后、减值或重组费用或税项的已实现和未实现损益的时间或规模,这些项目可能单独或整体地对未来净收益产生重大影响。
6
以下是前瞻性陈述
本新闻稿中包含的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本新闻稿可能包含与我们的业务、经营结果和财务状况有关的前瞻性陈述,以及我们对未来事件和状况的预期或信念。您可以识别 前瞻性陈述,因为它们包含诸如但不限于以下词语:相信、期望、可能、应该、大约、预期、估计、打算、计划、目标、可能、将、将、可能、可能和类似的表达(或这些术语或表达的否定)。所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性。许多风险和不确定性是我们的行业和市场固有的,而其他风险和不确定因素则更多地与我们的业务和运营有关。这些风险和不确定性包括但不限于:市场竞争;经济低迷;业务运营中断,包括全球新冠肺炎疫情造成的中断持续时间和程度;俄罗斯入侵乌克兰;无法满足客户需求和质量要求;关键客户、供应商或其他业务关系的损失;供应中断;过度通货膨胀;我们对冲政策活动的能力和有效性;关键员工的流失; 可能限制我们运营灵活性和机会的负债水平;以及我们在Form 20-F年度报告中风险因素标题下列出的其他风险因素,以及在提交给美国证券交易委员会的后续报告中不时描述的风险因素。所述事件的发生和预期结果的实现取决于许多事件, 其中一些或全部无法 预测或在我们的控制范围内。因此,实际结果可能与本新闻稿中包含的前瞻性陈述大不相同。除法律要求外,我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
关于康斯特利姆
Constellium(纽约证券交易所股票代码:CSTM)是一家全球行业领导者,为包括包装、汽车和航空航天在内的广泛市场和应用开发创新型、高附加值的铝产品。Constellium在2021年创造了62亿美元的收入。
Constellium在截至2022年6月30日的第二季度的收益数据也可在该公司的网站上获得(www.ststellium.com)。
7
综合收益表(未经审计)
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
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(单位:百万欧元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 |
2,275 | 1,518 | 4,254 | 2,859 | ||||||||||||
销售成本 |
(2,060 | ) | (1,319 | ) | (3,822 | ) | (2,518 | ) | ||||||||
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毛利 |
215 | 199 | 432 | 341 | ||||||||||||
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销售和管理费用 |
(75 | ) | (67 | ) | (143 | ) | (127 | ) | ||||||||
研发费用 |
(10 | ) | (9 | ) | (21 | ) | (20 | ) | ||||||||
其他损益--净额 |
(134 | ) | 44 | (24 | ) | 87 | ||||||||||
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(亏损)/营业收入 |
(4 | ) | 167 | 244 | 281 | |||||||||||
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融资成本--净额 |
(32 | ) | (37 | ) | (62 | ) | (92 | ) | ||||||||
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(亏损)/税前收益 |
(36 | ) | 130 | 182 | 189 | |||||||||||
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所得税优惠/(费用) |
4 | (22 | ) | (35 | ) | (33 | ) | |||||||||
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净(亏损)/收入 |
(32 | ) | 108 | 147 | 156 | |||||||||||
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可归因于以下方面的净收入: |
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Constellium的股权持有人 |
(34 | ) | 107 | 143 | 153 | |||||||||||
非控制性权益 |
2 | 1 | 4 | 3 | ||||||||||||
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净(亏损)/收入 |
(32 | ) | 108 | 147 | 156 | |||||||||||
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Constellium股权持有人的每股收益,(单位:欧元) |
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基本信息 |
(0.24 | ) | 0.76 | 1.00 | 1.09 | |||||||||||
稀释 |
(0.24 | ) | 0.73 | 0.97 | 1.04 | |||||||||||
加权平均股数,(千) |
||||||||||||||||
基本信息 |
144,186 | 140,637 | 142,939 | 140,302 | ||||||||||||
稀释 |
144,186 | 146,730 | 147,184 | 146,730 | ||||||||||||
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8
综合全面收益/(亏损)表(未经审计)
截至三个月6月30日, | 截至六个月6月30日, | |||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
净(亏损)/收入 |
(32 | ) | 108 | 147 | 156 | |||||||||||
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其他综合收益 |
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不会在后续合并收益表中重新分类的项目 |
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对离职后福利义务的重新计量 |
79 | 24 | 155 | 89 | ||||||||||||
关于重新计量离职后福利义务的所得税 |
(17 | ) | 2 | (30 | ) | (11 | ) | |||||||||
可能随后重新分类到合并收益表中的项目 |
||||||||||||||||
现金流对冲 |
(13 | ) | 3 | (15 | ) | (8 | ) | |||||||||
现金流量套期保值所得税 |
3 | (1 | ) | 4 | 2 | |||||||||||
货币折算差异 |
31 | (1 | ) | 42 | 12 | |||||||||||
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其他综合收益 |
83 | 27 | 156 | 84 | ||||||||||||
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综合收益总额 |
51 | 135 | 303 | 240 | ||||||||||||
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归因于: |
||||||||||||||||
Constellium的股权持有人 |
49 | 134 | 299 | 236 | ||||||||||||
非控制性权益 |
2 | 1 | 4 | 4 | ||||||||||||
|
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综合收益总额 |
51 | 135 | 303 | 240 | ||||||||||||
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9
综合财务状况表(未经审计)
(单位:百万欧元) |
6月30日,2022 | 12月31日,2021 | ||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
156 | 147 | ||||||
应收贸易账款及其他 |
1,027 | 683 | ||||||
盘存 |
1,360 | 1,050 | ||||||
其他金融资产 |
46 | 58 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,589 | 1,938 | |||||||
|
|
|
|
|||||
非流动资产 |
||||||||
财产、厂房和设备 |
1,994 | 1,948 | ||||||
商誉 |
491 | 451 | ||||||
无形资产 |
57 | 58 | ||||||
递延税项资产 |
124 | 162 | ||||||
应收贸易账款及其他 |
60 | 55 | ||||||
其他金融资产 |
14 | 12 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,740 | 2,686 | |||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
5,329 | 4,624 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
贸易应付款项及其他 |
1,784 | 1,377 | ||||||
借款 |
209 | 258 | ||||||
其他财务负债 |
97 | 25 | ||||||
应付所得税 |
28 | 34 | ||||||
条文 |
22 | 20 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,140 | 1,714 | |||||||
|
|
|
|
|||||
非流动负债 |
||||||||
贸易应付款项及其他 |
45 | 32 | ||||||
借款 |
1,949 | 1,871 | ||||||
其他财务负债 |
18 | 6 | ||||||
养恤金和其他离职后福利义务 |
463 | 599 | ||||||
条文 |
96 | 97 | ||||||
递延税项负债 |
15 | 14 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2,586 | 2,619 | |||||||
|
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|||||
总负债 |
4,726 | 4,333 | ||||||
|
|
|
|
|||||
权益 |
||||||||
股本 |
3 | 3 | ||||||
股票溢价 |
420 | 420 | ||||||
留存赤字和其他准备金 |
159 | (149 | ) | |||||
|
|
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|||||
Constellium股权持有人应占权益 |
582 | 274 | ||||||
非控制性权益 |
21 | 17 | ||||||
|
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|||||
总股本 |
603 | 291 | ||||||
|
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|
|||||
总股本和总负债 |
5,329 | 4,624 | ||||||
|
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10
综合权益变动表(未经审计)
(单位:百万欧元) |
分享资本 | 分享补价 | 重新-测量 | 现金流动套期保值 | 外国货币翻译保留 | 其他储量 | 保留赤字 | 总计 | 非控制性利益 | 总计股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日 |
3 | 420 | (94 | ) | (4 | ) | 19 | 83 | (153 | ) | 274 | 17 | 291 | |||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
| | | | | | 143 | 143 | 4 | 147 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
| | 125 | (11 | ) | 42 | | | 156 | | 156 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
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综合收益/(亏损)总额 |
| | 125 | (11 | ) | 42 | | 143 | 299 | 4 | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||
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基于股份的薪酬 |
| | | | | 9 | | 9 | | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
具有非控制性权益的交易 |
| | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||
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At June 30, 2022 |
3 | 420 | 31 | (15 | ) | 61 | 92 | (10 | ) | 582 | 21 | 603 | ||||||||||||||||||||||||||||
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(单位:百万欧元) |
分享资本 | 分享补价 | 重新-测量 | 现金流动套期保值 | 外国货币翻译保留 | 其他储量 | 保留 赤字 |
总计 | 非控制性 利益 |
总计 股权 |
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2021年1月1日 |
3 | 420 | (192 | ) | 9 | (13 | ) | 68 | (410 | ) | (115 | ) | 14 | (101 | ) | |||||||||||||||||||||||||
净收入 |
| | | | | | 153 | 153 | 3 | 156 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
| | 78 | (6 | ) | 11 | | | 83 | 1 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||||
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综合收益/(亏损)总额 |
| | 78 | (6 | ) | 11 | | 153 | 236 | 4 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||||
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基于股份的薪酬 |
| | | | | 7 | | 7 | | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
具有非控制性权益的交易 |
| | | | | | | | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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At June 30, 2021 |
3 | 420 | (114 | ) | 3 | (2 | ) | 75 | (257 | ) | 128 | 16 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||
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11
合并现金流量表(未经审计)
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
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(单位:百万欧元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
净(亏损)/收入 |
(32 | ) | 108 | 147 | 156 | |||||||||||
调整 |
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折旧及摊销 |
70 | 65 | 136 | 128 | ||||||||||||
养恤金和其他离职后福利服务费用 |
6 | 10 | 11 | 17 | ||||||||||||
融资成本--净额 |
32 | 37 | 62 | 92 | ||||||||||||
所得税(福利)/费用 |
(4 | ) | 22 | 35 | 33 | |||||||||||
衍生工具的未实现亏损/(收益)-净额以及货币资产和负债的重新计量-净额 |
143 | (15 | ) | 85 | (45 | ) | ||||||||||
处置损失 |
| | 1 | | ||||||||||||
其他-网络 |
4 | 3 | 8 | 5 | ||||||||||||
营运资金变动 |
||||||||||||||||
盘存 |
| (103 | ) | (256 | ) | (212 | ) | |||||||||
应收贸易账款 |
(77 | ) | (126 | ) | (287 | ) | (234 | ) | ||||||||
贸易应付款 |
5 | 117 | 325 | 300 | ||||||||||||
其他 |
20 | (7 | ) | 4 | | |||||||||||
条文的更改 |
(2 | ) | | (4 | ) | (4 | ) | |||||||||
支付的养恤金和其他离职后福利 |
(10 | ) | (10 | ) | (21 | ) | (21 | ) | ||||||||
支付的利息 |
(25 | ) | (28 | ) | (54 | ) | (72 | ) | ||||||||
所得税(已缴)/已退还 |
(19 | ) | | (23 | ) | 5 | ||||||||||
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经营活动的现金流量净额 |
111 | 73 | 169 | 148 | ||||||||||||
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购买房产、厂房和设备 |
(51 | ) | (42 | ) | (84 | ) | (74 | ) | ||||||||
收到的财产、厂房和设备赠款 |
| 4 | 1 | 7 | ||||||||||||
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用于投资活动的现金流量净额 |
(51 | ) | (38 | ) | (83 | ) | (67 | ) | ||||||||
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发行长期借款的收益 |
| 300 | | 712 | ||||||||||||
偿还长期借款 |
(183 | ) | (332 | ) | (186 | ) | (870 | ) | ||||||||
循环信贷安排和短期借款的净变化 |
124 | (3 | ) | 124 | | |||||||||||
租赁还款 |
(9 | ) | (8 | ) | (20 | ) | (17 | ) | ||||||||
支付融资成本和赎回费 |
| (10 | ) | | (26 | ) | ||||||||||
具有非控制性权益的交易 |
(2 | ) | (2 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||
其他融资活动 |
5 | (32 | ) | 5 | (29 | ) | ||||||||||
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用于筹资活动的现金流量净额 |
(65 | ) | (87 | ) | (79 | ) | (232 | ) | ||||||||
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现金和现金等价物净额(减少)/增加 |
(5 | ) | (52 | ) | 7 | (151 | ) | |||||||||
现金和现金等价物--年初 |
160 | 342 | 147 | 439 | ||||||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
1 | | 2 | 2 | ||||||||||||
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现金和现金等价物--期末 |
156 | 290 | 156 | 290 | ||||||||||||
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12
分部调整后的EBITDA
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
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(单位:百万欧元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
P&ARP |
95 | 94 | 177 | 162 | ||||||||||||
A&T |
63 | 42 | 116 | 61 | ||||||||||||
作为我(&I) |
46 | 41 | 83 | 79 | ||||||||||||
控股和公司 |
(6 | ) | (7 | ) | (11 | ) | (11 | ) | ||||||||
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总计 |
198 | 170 | 365 | 291 | ||||||||||||
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按产品线划分的出货量和收入
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
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(单位:k公吨) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
包装轧制品 |
221 | 213 | 427 | 407 | ||||||||||||
汽车用轧制品 |
61 | 59 | 120 | 122 | ||||||||||||
特产及其他薄轧产品 |
10 | 12 | 21 | 22 | ||||||||||||
航空航天轧件 |
20 | 13 | 36 | 26 | ||||||||||||
交通、工业、国防等轧制品 |
40 | 40 | 79 | 75 | ||||||||||||
汽车挤压制品 |
30 | 29 | 60 | 63 | ||||||||||||
其他挤压产品 |
42 | 40 | 82 | 76 | ||||||||||||
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总出货量 |
424 | 406 | 825 | 791 | ||||||||||||
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(单位:百万欧元) |
||||||||||||||||
包装轧制品 |
985 | 648 | 1,837 | 1,167 | ||||||||||||
汽车用轧制品 |
308 | 213 | 571 | 421 | ||||||||||||
特产及其他薄轧产品 |
55 | 46 | 108 | 85 | ||||||||||||
航空航天轧件 |
183 | 100 | 326 | 187 | ||||||||||||
交通、工业、国防等轧制品 |
278 | 187 | 520 | 345 | ||||||||||||
汽车挤压制品 |
247 | 176 | 473 | 377 | ||||||||||||
其他挤压产品 |
254 | 169 | 487 | 318 | ||||||||||||
其他和部门间抵销 |
(35 | ) | (21 | ) | (68 | ) | (41 | ) | ||||||||
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总收入 |
2,275 | 1,518 | 4,254 | 2,859 | ||||||||||||
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13
非GAAP衡量标准
收入与VAR的对账(非GAAP衡量标准)
截至三个月6月30日, | 截至六个月6月30日, | |||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 |
2,275 | 1,518 | 4,254 | 2,859 | ||||||||||||
合金化金属的套期成本 |
(1,550 | ) | (886 | ) | (2,777 | ) | (1,651 | ) | ||||||||
附带活动收入 |
(5 | ) | (3 | ) | (11 | ) | (11 | ) | ||||||||
金属时滞 |
(16 | ) | (54 | ) | (110 | ) | (85 | ) | ||||||||
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变量 |
704 | 575 | 1,356 | 1,112 | ||||||||||||
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净收入与调整后EBITDA的对账(非公认会计准则衡量标准)
截至三个月6月30日, | 截至六个月6月30日, | |||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
净(亏损)/收入 |
(32 | ) | 108 | 147 | 156 | |||||||||||
所得税(福利)/费用 |
(4 | ) | 22 | 35 | 33 | |||||||||||
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(亏损)/税前收益 |
(36 | ) | 130 | 182 | 189 | |||||||||||
融资成本--净额 |
32 | 37 | 62 | 92 | ||||||||||||
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(亏损)/营业收入 |
(4 | ) | 167 | 244 | 281 | |||||||||||
折旧及摊销 |
70 | 65 | 136 | 128 | ||||||||||||
重组成本 |
| 2 | | 3 | ||||||||||||
衍生工具的未实现亏损/(收益) |
141 | (16 | ) | 84 | (44 | ) | ||||||||||
货币资产和负债重新计量的未实现汇兑损失/(收益) 净额 |
2 | 1 | 1 | (1 | ) | |||||||||||
养老金计划修订亏损 |
| 2 | | 2 | ||||||||||||
基于份额的薪酬成本 |
5 | 3 | 9 | 7 | ||||||||||||
金属价格滞后(A) |
(16 | ) | (54 | ) | (110 | ) | (85 | ) | ||||||||
处置损失 |
| | 1 | | ||||||||||||
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调整后的EBITDA |
198 | 170 | 365 | 291 | ||||||||||||
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(A) | 金属价格滞后指Constellium收入中计入的铝价与销售成本中计入的铝收购价格之间的时间差对财务的影响。本集团采用加权平均价格计算存货,本次调整旨在消除LME价格波动的影响。集团金属价格滞后调整的计算基于Constellium的每个生产基地计算的内部标准化方法,主要计算为记录在库存中的产品的平均值,它近似于市场上的现货价格,减去从库存中转移出来的平均值,即根据当年的销售量计算的销售成本金属元素的加权平均值。 |
14
将经营活动的现金流量净额调整为自由现金流量(非公认会计准则衡量标准)
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
(单位:百万欧元) |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
经营活动的现金流量净额 |
111 | 73 | 169 | 148 | ||||||||||||
购买房产、厂房和设备 |
(51 | ) | (42 | ) | (84 | ) | (74 | ) | ||||||||
收到的财产、厂房和设备赠款 |
| 4 | 1 | 7 | ||||||||||||
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自由现金流 |
60 | 35 | 86 | 81 | ||||||||||||
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对借款与净债务的对账(非公认会计准则衡量标准)
(单位:百万欧元) |
6月30日,2022 | 12月31日,2021 | ||||||
借款 |
2,158 | 2,129 | ||||||
净债务衍生工具的公允价值,扣除追加保证金通知后的净额 |
(5 | ) | (1 | ) | ||||
现金和现金等价物 |
(156 | ) | (147 | ) | ||||
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净债务 |
1,997 | 1,981 | ||||||
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15
非GAAP衡量标准
除了根据国际财务报告准则(IFRS?)报告的结果外,本新闻稿还包括有关未按照IFRS(非公认会计准则)编制的某些财务措施的信息 。本新闻稿中使用的非GAAP衡量标准为:调整后的EBITDA、调整后的每吨EBITDA、自由现金流和净债务。与《国际财务报告准则》最直接可比财务指标的对账列于本新闻稿的附表中。我们相信,这些非GAAP衡量标准是我们经营和财务业绩的重要补充衡量标准。通过提供这些措施以及对账,我们相信我们正在增进投资者对我们的业务、我们的运营结果和我们的财务状况的了解,并帮助投资者评估我们执行战略计划的程度。然而,这些非公认会计准则财务指标补充了我们的IFRS披露,不应被视为IFRS指标的替代方案,也可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。
VaR定义为收入,不包括来自附带活动的收入,减去金属成本,包括经金属滞后调整的铝成本、其他合金金属成本、货运成本和套期保值的已实现损益。管理层认为,VAR是衡量我们活动的有用指标,因为它从我们的收入中消除了金属成本的影响,并反映了我们活动的增值元素 。VaR消除了金属价格波动的影响,金属价格波动不在我们的控制之下,我们通常会转嫁给我们的客户,并促进不同时期的比较。VaR不是根据《国际财务报告准则》作出的列报,不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的收入的替代办法。
在考虑业务的财务业绩时,管理层和我们的首席运营决策者根据IFRS的定义,分析调整后EBITDA在我们所有业务部门的主要财务业绩衡量标准。与 调整后EBITDA最直接可比的国际财务报告准则是我们当期的净收益或亏损。我们相信调整后的EBITDA对投资者是有用的,并被我们的管理层用来衡量盈利能力,因为它不包括某些非现金费用的影响,如对衍生品的折旧、摊销、减值和未实现损益,以及不影响 日常工作而在许多情况下,管理层并不直接控制或影响。因此,这样的调整消除了对我们的核心运营业绩影响较小的项目。
证券分析师、投资者和其他相关方经常在对Constellium的评估中使用调整后的EBITDA指标,并与其他公司进行比较,其中许多公司在报告业绩时采用与调整后的EBITDA相关的业绩指标。
16
经调整EBITDA定义为持续经营业务在所得税前的收入/(亏损)、来自合资企业的收入/(亏损)、财务成本净额、其他开支及折旧及摊销(经调整以剔除重组成本、减值费用、衍生工具的未实现损益及不符合对冲会计资格的交易的汇兑差额)、金属价格滞后、基于股份的补偿开支、若干购买会计调整的影响、启动及发展成本或收购、整合及 分离成本、若干增量成本及其他非常、非常或一般非经常性项目。
调整后的EBITDA是管理层在评估我们的经营业绩、编制管理业务所需的内部预测和预算时使用的业绩指标,尤其是在排除有利或不利金属价格滞后的影响方面,这一指标允许管理层和投资者评估经营结果和趋势,而不会影响我们的库存会计 。我们根据国际财务报告准则采用加权平均成本法,这会导致购买金属的价格影响我们的销售成本,从而在相关销售价格影响我们的收入后的下一个时期的盈利能力。管理层认为,这一措施还提供了我们的贷款机构使用的关于我们基本业务活动持续表现的额外信息。从历史上看,我们 使用调整后的EBITDA来计算我们在某些贷款安排下遵守财务契约的情况。
经调整的EBITDA并非根据《国际财务报告准则》进行的列报,也不是对财务状况、流动性或盈利能力的衡量,也不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的期间损益、收入或营运现金流的替代方案。
自由现金流量定义为经营活动减去资本支出、股权出资和对合资企业及其他投资活动的贷款所产生的现金流量净额。管理层认为,自由现金流是衡量企业产生或使用的净现金流量的有用指标,因为它既考虑了经营活动产生或消耗的现金(包括营运资本),也考虑了企业的资本支出要求。然而,自由现金流量不是根据《国际财务报告准则》列报的,不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的经营现金流的替代方案。自由现金流具有某些固有的局限性,包括它不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流,特别是因为它不反映与我们的债务或资本租赁义务有关的本金偿还要求。
净债务被定义为借款加上或减去交叉货币基础掉期的公允价值,减去追加保证金通知的净额,减去现金和现金等价物以及为发行担保而质押的现金。管理层认为,净负债是衡量负债的有用指标,因为它考虑到公司持有的现金和现金等值余额以及公司的外债总额。净债务不是根据《国际财务报告准则》列报的,不应被视为根据《国际财务报告准则》确定的借款的替代办法。
17