eqr-ex991_15.htm


2022年第二季度业绩

目录表

财报发布

1 - 5

合并业务报表

6

合并业务资金报表和正常化资金报表
运营资金

7

合并资产负债表

8

投资组合摘要

9

投资组合前滚

10

相同的商店结果

11 - 18

债务摘要

19 - 21

资本结构

22

普通股和单位加权平均未偿还金额

23

开发和租赁项目

24

房地产资本支出

25

归一化EBITDARE对账

26

从FFO到标准化FFO的调整

27

归一化FFO指南和假设

28

非公认会计原则的其他调整和定义
财务措施和其他术语

29 - 34

公司总部:
北河滨广场二期
芝加哥,IL 60606
(312) 474-1300

此补充方案中包含的信息未经审计。


目录表

新闻发布--立即发布

July 26, 2022

Equity Residential报告2022年第二季度业绩

强劲的需求和持续强有力的成本控制推动了指导的改进

芝加哥,伊利诺伊州-2022年7月26日-Equity Residential(纽约证券交易所代码:EQR)今天公布了截至2022年6月30日的季度和6个月的业绩。

2022年第二季度业绩

所有每股业绩均按普通股/单位摊薄后可得的方式报告。

截至6月30日的季度,

2022

2021

$Change

更改百分比

每股收益(EPS)

$

0.59

$

0.84

$

(0.25

)

(29.8

%)

每股运营资金(FFO)

$

0.89

$

0.78

$

0.11

14.1

%

归一化每股FFO

$

0.89

$

0.72

$

0.17

23.6

%

截至6月30日的六个月,

2022

2021

$Change

更改百分比

每股收益(EPS)

$

0.78

$

1.00

$

(0.22

)

(22.0

%)

每股运营资金(FFO)

$

1.66

$

1.45

$

0.21

14.5

%

归一化每股FFO

$

1.66

$

1.40

$

0.26

18.6

%

我们在本季度取得了突出的业绩,这得益于有利的供需动态以及健康的劳动力市场提振了就业和工资。因此,我们很高兴大幅提高了全年的同店收入、噪声指数和标准化的FFO指导,“Equity Residential首席执行官兼首席执行官马克·J·帕雷尔说。“展望未来,我们预计单身家庭购房成本上升和积极的家庭组建趋势将缓冲经济疲软对我们业务的影响,并认为我们的富裕居民基础对通胀上升的适应能力更强,因为可支配收入水平更高,相对租金收入比更低。”

最近的亮点

该公司报告,2022年第二季度同店收入比2021年同期增长13.6%,这是由于强劲的实体占有率和定价权的持续增长。在有利的房地产税和工资支出的推动下,同一家门店的支出增长继续保持在3.1%的可控水平。

该公司已将2022年全年同店收入指引的中点从9.0%上调至10.5%,并调整了下表所述的各种指引范围。

2022年4月,该公司以约2.657亿美元的价格出售了纽约的一套354套公寓物业,2022年7月以4.15亿美元的价格出售了纽约的一套455套公寓物业。

2022年全年指导

该公司已修订其对2022年全年同店经营业绩、每股收益、每股FFO、正常化每股FFO和交易的指导如下:

1


目录表

修订后

以前的

在中间点更改

同一商店(包括住宅和非住宅):

实际占有率

96.5%

96.5%

0.0%

收入变化

10.0% to 11.0%

8.0% to 10.0%

1.5%

费用变动

2.5% to 3.5%

2.5% to 3.5%

0.0%

噪声变化

13.75% to 14.75%

11.0% to 13.0%

2.25%

易办事

$1.98 to $2.08

$4.18 to $4.28

$(2.20)

每股FFO

$3.45 to $3.55

$3.36 to $3.46

$0.09

归一化每股FFO

$3.48 to $3.58

$3.40 to $3.50

$0.08

交易记录(1):

合并租赁收购

1.13亿美元

20亿美元

综合租金处置

7.46亿美元

20亿美元

(1)

鉴于目前交易环境的不确定性,该公司修订后的收购和处置指引反映出,除了目前合同规定的、计划于2022年第四季度完成的一次6550万美元的出售外,没有其他活动。

2022年全年每股收益指引范围的变化主要是由于预期物业销售收益和下文所述项目减少所致。

2022年全年每股FFO指导范围的变化主要是由于下文所述的项目。

2022年全年标准化每股FFO指导范围的变化主要是由于:

正/(负)

影响

修订后的2022年全年与前一年的2022年

住宅同店净营业收入(NOI)

$

0.09

2022年和2021年交易活动对NOI的影响,净额

(0.02

)

利息支出,净额

0.01

网络

$

0.08

本新闻稿第29至34页提供了非公认会计准则财务指标的定义术语和相关对账术语表。本新闻稿第7、31和32页提供了FFO和标准化FFO的对账和定义。

每股业绩

与2021年同期相比,截至2022年6月30日的季度和6个月每股收益的变化主要是由于本期物业销售收益减少和折旧费用增加,但被本新闻稿第27页列出的各种调整项目和下文描述的项目所抵消。

与2021年同期相比,截至2022年6月30日的季度和6个月每股FFO的变化主要是由于本新闻稿第27页列出的各种调整项目以及下文所述的项目。

标准化FFO中的每股变化主要是由于:

正面/(负面)影响

2022年第2季度与

2021年第二季度

2022年6月与

2021年6月

住宅同店噪音

$

0.18

$

0.27

非住宅同店噪音

0.01

0.01

租赁噪音

0.01

0.02

2022年和2021年交易活动对NOI的影响,净额

0.01

利息支出,净额

(0.01

)

(0.02

)

其他项目

(0.02

)

(0.03

)

网络

$

0.17

$

0.26

2


目录表

相同的商店结果

下表显示了所显示期间的全部相同存储结果。

2022年第2季度与

2021年第二季度

2022年第2季度与

2022年第一季度

2022年6月与

2021年6月

公寓单元

74,057

78,108

74,057

实际占有率

96.7% vs. 96.1%

96.7% vs. 96.4%

96.5% vs. 95.5%

收入

13.6%

5.3%

10.7%

费用

3.1%

(2.9%)

2.8%

噪音

19.1%

9.6%

15.0%

在本新闻稿的第11页,该公司提供了住宅和非住宅同一商店结果的分类,其定义可在本新闻稿的第33页找到。在截至2022年6月30日的六个月里,非住宅业务约占总收入的3.8%。

下表反映了Same Store Residential收入变化的详细情况,该变化是在GAAP的基础上列报的,显示了直线基础上的租赁优惠。

2022年第2季度与

2021年第二季度

2022年第2季度与

2022年第一季度

2022年6月与

2021年6月

更改百分比

更改百分比

更改百分比

同一家商店住宅收入-

可比时期

租赁率

8.3

%

2.7

%

6.3

%

租赁特许权

2.0

%

0.3

%

1.7

%

空置收益(亏损)

0.2

%

0.1

%

0.7

%

坏账净额(1)

2.5

%

1.9

%

1.6

%

其他(2)

0.7

%

0.4

%

0.5

%

同一家商店住宅收入-

本期

13.7

%

5.4

%

10.8

%

(1)

因坏账注销和准备金而产生的租金收入变化,扣除以前注销或准备金账户上收取的金额(包括政府租金援助付款)。

(2)

包括辅助收入、公用事业回收、提前终止租赁收入、杂项收入和其他项目。

请参阅第12页,了解GAAP基础上的同店住宅收入与现金基础上的租赁优惠的同店住宅收入的对账。

住宅同店经营统计

下表包括住宅同店物业的精选运营指标:

Q1 2022

Q2 2022

July 2022 (1)

实际占有率(2)

96.3%

96.4%

96.5%

按季度/月更新的居民百分比

59.9%

56.3%

55.0%

新租约变更

15.3%

19.2%

16.4%

已实现续约率

12.0%

11.2%

10.0%

调和率

13.3%

14.8%

12.9%

(1)

2022年7月的结果是初步的。7月份运营指标的放缓是由更具挑战性的2021年可比时期推动的,而不是运营势头的损失,因为我们的连续租金继续增长。

(2)

2022年第一季度的实际入住率为3月底,2022年第二季度为6月底,2022年7月为7月21日。

投资活动和投资组合策略

本公司于2022年第二季度并无收购任何物业。在2022年前六个月,该公司以1.13亿美元收购了圣地亚哥一处拥有172个单元的公寓物业,该公寓建于2020年,收购上限为3.5%。

2022年第二季度,该公司以约2.657亿美元的价格出售了2003年在纽约建造的一套354套公寓物业,处置收益率为3.3%,产生了6.6%的无杠杆内部收益率。在结束之后

3


目录表

截至第二季度,该公司以4.15亿美元的价格出售了2001年在纽约建造的一套455套公寓物业,处置收益率为3.4%。

同样在2022年第二季度,该公司开始建设位于加利福尼亚州圣克拉拉的一个全资拥有的致密化项目,用于开发225个公寓单元和一个位于Ft的未合并项目。沃斯,德克萨斯州,作为其与Toll Brothers合资企业的一部分,开发362个公寓单元。

2022年第三季度指导

公司已经确定了2022年第三季度每股收益、每股FFO和标准化每股FFO的指导范围如下:

Q3 2022

导向

易办事

$0.77 to $0.81

每股FFO

$0.87 to $0.91

归一化每股FFO

$0.89 to $0.93

2022年第二季度实际每股收益为0.59美元与2022年第三季度每股收益指引中值0.79美元之间的差异主要是由于预期物业销售收益较高以及下文所述的项目。

2022年第二季度实际FFO每股0.89美元与2022年第三季度FFO指导中点每股0.89美元之间没有净变化。

2022年第二季度实际标准化FFO每股0.89美元与2022年第三季度标准化FFO指导中点每股0.91美元之间的差异主要是由于:

正/(负)

影响

2022年第三季度与2022年第二季度

住宅同店噪音

$

0.01

2022年交易活动对NOI的影响,净额

(0.01

)

利息支出,净额

0.01

其他项目

0.01

网络

$

0.02

关于股权住宅

Equity Residential致力于创建人们茁壮成长的社区。该公司是标准普尔500指数成份股公司之一,专注于收购、开发和管理位于充满活力的城市及其周围的住宅物业,以吸引富裕的长期租户。Equity Residential拥有或投资了310处物业,包括80,227套公寓单元,在波士顿、纽约、华盛顿特区、西雅图、旧金山和南加州都有业务,在丹佛、亚特兰大、达拉斯/福特郡的业务不断扩大。沃斯和奥斯汀。欲了解更多有关Equity Residential的信息,请访问我们的网站www.equityaddtments.com。

前瞻性陈述

除历史信息外,本新闻稿还包含符合联邦证券法的前瞻性陈述和信息。这些陈述是基于管理层目前的预期、估计、预测和假设。虽然Equity Residential的管理层认为其前瞻性陈述所依据的假设是合理的,但此类信息本身存在不确定性,可能涉及某些风险,包括但不限于一般市场条件的变化,包括就业增长率、劳动力和建筑材料成本、新的多户住宅建设和开发水平、竞争和政府监管。此外,这些前瞻性声明会受到与新冠肺炎大流行有关的风险的影响,其中许多风险是未知的,包括疫情的持续时间和严重程度、疫情对一般民众、尤其是居民、客户和员工的不利健康影响的程度、它对就业率和经济的影响以及对居民和租户按时或根本支付租金的能力的相应影响、政府应对措施的范围和影响、疫苗的推出和有效性、以及我们已经实施和可能实施的运营变革的影响。其他风险和不确定因素在我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的10-K表格年度报告和后续定期报告中的“风险因素”一栏中进行了描述,并可在我们的网站www.equityaddents.com上查阅。其中许多不确定性和风险是难以预测的,超出了管理层的控制。前瞻性陈述不是对未来的保证

4


目录表

性能、结果或事件。Equity Residential不承担更新或补充因后续事件而变得不真实的前瞻性陈述的义务。

该公司讨论这些结果的电话会议将于2022年7月27日(星期三)上午10:00在网上直播。CT.有关网络直播链接,请访问该公司网站的投资者部分,网址为:www.equityaddtments.com。

5


目录表

权益类住宅

合并业务报表

(除每股数据外,以千为单位)

(未经审计)

截至6月30日的六个月,

截至6月30日的季度,

2022

2021

2022

2021

收入

租金收入

$

1,340,378

$

1,195,661

$

687,030

$

598,059

费用

财产和维护

241,229

224,800

116,355

107,746

房地产税和保险

202,538

200,871

101,850

97,401

物业管理

57,306

50,585

26,559

24,455

一般和行政

33,661

30,061

16,423

14,678

折旧

453,767

400,635

223,806

200,673

总费用

988,501

906,952

484,993

444,953

房地产销售净收益(亏损)

107,795

223,695

107,897

223,738

营业收入

459,672

512,404

309,934

376,844

利息和其他收入

4,124

24,320

596

24,104

其他费用

(5,436

)

(7,452

)

(2,380

)

(3,342

)

利息:

已发生费用,净额

(144,681

)

(134,482

)

(71,889

)

(67,124

)

递延融资成本摊销

(4,201

)

(4,124

)

(2,124

)

(1,939

)

除所得税和其他税前收入、收入(亏损)

对未合并实体的投资和净收益(亏损)

关于地块买卖的思考

309,478

390,666

234,137

328,543

收入和其他税收(支出)福利

(573

)

(395

)

(291

)

(242

)

对未合并实体的投资收益(亏损)

(2,429

)

(1,872

)

(1,168

)

(261

)

地块销售净收益(亏损)

5

净收入

306,476

388,404

232,678

328,040

可归因于非控股权益的净(收益)亏损:

运营伙伴关系

(10,027

)

(13,056

)

(7,633

)

(10,913

)

部分拥有的物业

(1,583

)

(1,423

)

(944

)

(741

)

可归因于控股权益的净收入

294,866

373,925

224,101

316,386

首选分布

(1,545

)

(1,545

)

(773

)

(772

)

普通股可用净收益

$

293,321

$

372,380

$

223,328

$

315,614

每股收益-基本:

普通股可用净收益

$

0.78

$

1.00

$

0.59

$

0.84

加权平均已发行普通股

375,640

373,050

375,769

373,812

每股收益-稀释后:

普通股可用净收益

$

0.78

$

1.00

$

0.59

$

0.84

加权平均已发行普通股

389,463

387,367

389,363

387,820

宣布的每股已发行普通股分配

$

1.25

$

1.205

$

0.625

$

0.6025

6


目录表

权益类住宅

合并业务资金报表和业务标准化资金报表

(除每股数据外,以千为单位)

(未经审计)

截至6月30日的六个月,

截至6月30日的季度,

2022

2021

2022

2021

净收入

$

306,476

$

388,404

$

232,678

$

328,040

可归因于非控股权益的净(收益)损失--部分

自有物业

(1,583

)

(1,423

)

(944

)

(741

)

首选分布

(1,545

)

(1,545

)

(773

)

(772

)

普通股和单位的可用净收入

303,348

385,436

230,961

326,527

调整:

折旧

453,767

400,635

223,806

200,673

折旧--非房地产增加

(2,114

)

(2,176

)

(1,062

)

(1,076

)

折旧-部分拥有的物业

(1,554

)

(1,682

)

(661

)

(854

)

折旧-未合并财产

1,240

1,233

620

616

未合并实体销售净(收益)亏损--营业

资产

(9

)

(4

)

房地产销售净(利)损

(107,795

)

(223,695

)

(107,897

)

(223,738

)

普通股和单位可使用FFO

646,883

559,747

345,767

302,148

调整(有关更多详细信息,请参阅注释):

减值--营业外资产

追逐费用的核销

2,515

2,647

1,052

1,316

债务清偿和优先股赎回(收益)

损失

469

264

469

非经营性资产(收益)损失

(1,330

)

(23,308

)

312

(24,162

)

其他杂项物品

(185

)

3,341

186

1,099

普通股和单位可使用的标准化FFO

$

648,352

$

542,691

$

347,786

$

280,401

FFO

$

648,428

$

561,292

$

346,540

$

302,920

首选分布

(1,545

)

(1,545

)

(773

)

(772

)

普通股和单位可使用FFO

$

646,883

$

559,747

$

345,767

$

302,148

每股和单位FFO-基本

$

1.67

$

1.45

$

0.89

$

0.78

每股FFO和单位稀释后收益

$

1.66

$

1.45

$

0.89

$

0.78

归一化FFO

$

649,897

$

544,236

$

348,559

$

281,173

首选分布

(1,545

)

(1,545

)

(773

)

(772

)

普通股和单位可使用的标准化FFO

$

648,352

$

542,691

$

347,786

$

280,401

归一化每股FFO和单位-基本

$

1.67

$

1.41

$

0.90

$

0.73

归一化每股FFO和单位摊薄

$

1.66

$

1.40

$

0.89

$

0.72

加权平均普通股和已发行单位-基本

387,531

385,594

387,664

385,856

加权平均普通股和已发行单位-摊薄

389,463

387,367

389,363

387,820

注:有关从FFO调整至标准化FFO的详情,请参阅:从FFO调整至标准化FFO看见非GAAP财务计量和其他术语的额外调整和定义非GAAP财务计量和其他术语的定义,以及每股收益与每股FFO和标准化每股FFO的对账。

7


目录表

权益类住宅

合并资产负债表

(以千为单位,但不包括股份)

(未经审计)

6月30日,

十二月三十一日,

2022

2021

资产

土地

$

5,733,412

$

5,814,790

可折旧财产

22,443,313

22,370,811

正在开发的项目

65,161

24,307

持有土地以供发展

59,573

62,998

房地产投资

28,301,459

28,272,906

累计折旧

(8,740,806

)

(8,354,282

)

房地产投资,净额

19,560,653

19,918,624

对未合并实体的投资1

169,272

127,448

现金和现金等价物

45,010

123,832

受限存款

73,641

236,404

使用权资产

468,834

474,713

其他资产

256,935

288,220

总资产

$

20,574,345

$

21,169,241

负债和权益

负债:

应付抵押票据,净额

$

1,944,404

$

2,191,201

笔记,净额

5,838,693

5,835,222

信用额度和商业票据

184,946

315,030

应付账款和应计费用

119,402

107,013

应计应付利息

69,037

69,510

租赁负债

310,513

312,335

其他负债

292,205

353,102

证券保证金

69,609

66,141

应付分配

242,667

233,502

总负债

9,071,476

9,483,056

承付款和或有事项

可赎回的非控股权益--经营合伙企业

398,188

498,977

股本:

股东权益:

实益权益优先股,面值0.01美元;

授权发行1亿股;发行和发行745,600股

截至2022年6月30日和2021年12月31日的未偿还款项

37,280

37,280

实益权益普通股,面值0.01美元;

授权发行10亿股;发行376,118,433股

截至2022年6月30日的未偿还金额和375,527,195

截至2021年12月31日的已发行和已发行股票

3,761

3,755

实收资本

9,229,738

9,121,122

留存收益

1,649,960