irdm-202206300001418819--12-31大型加速文件服务器千真万确错误错误Q22022弗吉尼亚州70322102错误126,973,8330.0010.001300,000300,000127,179131,342127,179131,3420.040.030.060.015,300,00010,700,0000.001,000.01.50.3100006.256.25四年十年256.256.25四年2512.512.55050100100112233—15050501001000.521214.05.910.7—00014188192022-01-012022-06-300001418819交换:XNGS2022-01-012022-06-3000014188192022-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00014188192022-07-20Xbrli:共享ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度June 30, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号001-33963
Irdium Communications Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
德 | | 26-1344998 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
泰森大道1750号, Suite 1400, 麦克莱恩, 弗吉尼亚州 22102
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
703-287-7400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | IRDM | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件管理器 | ¨ | | | 较小的报告公司 | ¨ |
| | | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x
注册人的普通股数量,面值$0.001每股,截至2022年7月20日的流通股为126,973,833.
Irdium通信公司。
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
项目编号 | | | | 页面 |
| | | |
第一部分金融信息 | | |
| | | | |
| | 财务报表: | | |
| | | | |
| | 简明综合资产负债表 | | 3 |
| | | | |
| | 简明合并经营报表和全面收益表 | | 4 |
| | | | |
| | 简明合并股东权益变动表 | | 5 |
| | | | |
| | 现金流量表简明合并报表 | | 6 |
| | | | |
| | 简明合并财务报表附注 | | 7 |
| | | | |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 18 |
| | | | |
第三项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 28 |
| | | | |
第四项。 | | 控制和程序 | | 28 |
| | | |
第二部分:其他信息 | | |
| | | | |
第1项。 | | 法律诉讼 | | 29 |
| | | | |
第1A项。 | | 风险因素 | | 29 |
| | | | |
第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 29 |
| | | | |
第三项。 | | 高级证券违约 | | 29 |
| | | | |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | | 29 |
| | | | |
第五项。 | | 其他信息 | | 30 |
| | | | |
第六项。 | | 陈列品 | | 31 |
| | | | |
| | 签名 | | 32 |
第一部分:
Irdium Communications Inc.
简明综合资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 227,197 | | | $ | 320,913 | |
应收账款净额 | 75,006 | | | 63,410 | |
库存 | 27,793 | | | 29,044 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,827 | | | 11,043 | |
流动资产总额 | 342,823 | | | 424,410 | |
财产和设备,净额 | 2,541,155 | | | 2,662,336 | |
其他资产 | 149,582 | | | 50,050 | |
无形资产,净额 | 43,223 | | | 43,999 | |
总资产 | $ | 3,076,783 | | | $ | 3,180,795 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期担保债务 | $ | 16,500 | | | $ | 16,500 | |
应付帐款 | 14,114 | | | 16,196 | |
应计费用和其他流动负债 | 40,559 | | | 48,122 | |
递延收入 | 34,817 | | | 28,018 | |
流动负债总额 | 105,990 | | | 108,836 | |
长期担保债务,净额 | 1,575,509 | | | 1,581,516 | |
递延所得税负债,净额 | 149,107 | | | 134,279 | |
递延收入,扣除当期部分 | 46,796 | | | 48,070 | |
其他长期负债 | 18,277 | | | 20,147 | |
总负债 | 1,895,679 | | | 1,892,848 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.001美元,授权股份300,000股,分别于2022年6月30日和2021年12月31日发行和发行127,179股和131,342股 | 127 | | | 131 | |
额外实收资本 | 1,128,103 | | | 1,154,058 | |
留存收益 | 21,011 | | | 140,810 | |
累计其他综合收益(亏损),税后净额 | 31,863 | | | (7,052) | |
股东权益总额 | 1,181,104 | | | 1,287,947 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,076,783 | | | $ | 3,180,795 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Irdium Communications Inc.
简明合并经营报表和全面收益表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至六个月 6月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 132,861 | | | $ | 121,321 | | | $ | 258,970 | | | $ | 237,473 | |
用户设备 | | 33,759 | | | 21,756 | | | 67,503 | | | 45,709 | |
工程和支持服务 | | 8,299 | | | 6,842 | | | 16,665 | | | 13,272 | |
总收入 | | 174,919 | | | 149,919 | | | 343,138 | | | 296,454 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
服务费用(不包括折旧和摊销) | | 25,320 | | | 23,391 | | | 49,418 | | | 46,598 | |
用户设备的成本 | | 21,471 | | | 12,671 | | | 41,976 | | | 25,699 | |
研发 | | 2,986 | | | 2,624 | | | 5,605 | | | 5,341 | |
销售、一般和行政 | | 28,662 | | | 23,970 | | | 54,765 | | | 46,627 | |
折旧及摊销 | | 75,681 | | | 75,668 | | | 151,342 | | | 151,578 | |
总运营费用 | | 154,120 | | | 138,324 | | | 303,106 | | | 275,843 | |
营业收入 | | 20,799 | | | 11,595 | | | 40,032 | | | 20,611 | |
其他费用,净额: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (14,780) | | | (17,630) | | | (29,357) | | | (40,399) | |
| | | | | | | | |
其他费用,净额 | | (220) | | | (116) | | | (228) | | | (144) | |
其他费用合计(净额) | | (15,000) | | | (17,746) | | | (29,585) | | | (40,543) | |
所得税前收入(亏损) | | 5,799 | | | (6,151) | | | 10,447 | | | (19,932) | |
所得税优惠(费用) | | (1,242) | | | 9,984 | | | (3,066) | | | 18,582 | |
净收益(亏损) | | $ | 4,557 | | | $ | 3,833 | | | $ | 7,381 | | | $ | (1,350) | |
加权平均流通股-基本 | | 128,351 | | | 133,367 | | | 129,355 | | | 134,215 | |
加权平均流通股-稀释 | | 129,611 | | | 134,981 | | | 130,811 | | | 134,215 | |
每股普通股股东应占净收益(亏损)--基本和摊薄 | | $ | 0.04 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.01) | |
| | | | | | | | |
综合收入: | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 4,557 | | | $ | 3,833 | | | $ | 7,381 | | | $ | (1,350) | |
外币折算调整 | | (794) | | | 1,178 | | | 481 | | | 421 | |
现金流套期保值未实现收益,税后净额(见注6) | | 10,442 | | | 239 | | | 38,434 | | | 4,082 | |
综合收益 | | $ | 14,205 | | | $ | 5,250 | | | $ | 46,296 | | | $ | 3,153 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Irdium Communications Inc.
简明合并股东权益变动表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的三个月 |
| | | | | | 额外实收资本 | | 累计 其他全面收入 | | 保留 收益 | | 股东权益总额 | | | | | | 额外实收资本 | | 累计 其他全面损失 | | 保留 收益 | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | | | 普通股 | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
期初余额 | | 128,031 | | | $ | 128 | | | $ | 1,126,514 | | | $ | 22,215 | | | $ | 42,919 | | | $ | 1,191,776 | | | 133,476 | | | $ | 133 | | | $ | 1,152,569 | | | $ | (14,094) | | | $ | 225,170 | | | $ | 1,363,778 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 10,440 | | | — | | | — | | | 10,440 | | | — | | | — | | | 8,404 | | | — | | | — | | | 8,404 | |
行使股票期权及授予奖励 | | 130 | | | — | | | 147 | | | — | | | — | | | 147 | | | 179 | | | — | | | 421 | | | — | | | — | | | 421 | |
为支付员工税而预扣的股票 | | (13) | | | — | | | (466) | | | — | | | — | | | (466) | | | (14) | | | — | | | (542) | | | — | | | — | | | (542) | |
普通股回购和注销 | | (969) | | | (1) | | | (8,532) | | | — | | | (26,465) | | | (34,998) | | | (1,713) | | | (1) | | | (14,692) | | | — | | | (48,440) | | | (63,133) | |
累计换算调整 | | — | | | — | | | — | | | (794) | | | — | | | (794) | | | — | | | — | | | — | | | 1,178 | | | — | | | 1,178 | |
现金流套期保值未实现收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 10,442 | | | — | | | 10,442 | | | — | | | — | | | — | | | 239 | | | — | | | 239 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,557 | | | 4,557 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,833 | | | 3,833 | |
期末余额 | | 127,179 | | | $ | 127 | | | $ | 1,128,103 | | | $ | 31,863 | | | $ | 21,011 | | | $ | 1,181,104 | | | 131,928 | | | $ | 132 | | | $ | 1,146,160 | | | $ | (12,677) | | | $ | 180,563 | | | $ | 1,314,178 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2021年6月30日的六个月 |
| | | | | | 额外实收资本 | | 累计 其他全面收益(亏损) | | 保留 收益 | | 股东权益总额 | | | | | | 额外实收资本 | | 累计 其他全面损失 | | 保留 收益 | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | | | 普通股 | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
期初余额 | | 131,342 | | | $ | 131 | | | $ | 1,154,058 | | | $ | (7,052) | | | $ | 140,810 | | | $ | 1,287,947 | | | 134,056 | | | $ | 134 | | | $ | 1,160,570 | | | $ | (17,180) | | | $ | 275,915 | | | $ | 1,419,439 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 19,379 | | | — | | | — | | | 19,379 | | | — | | | — | | | 13,979 | | | — | | | — | | | 13,979 | |
行使股票期权及授予奖励 | | 736 | | | 1 | | | 669 | | | — | | | — | | | 670 | | | 1,278 | | | 1 | | | 4,814 | | | — | | | — | | | 4,815 | |
为支付员工税而预扣的股票 | | (104) | | | — | | | (4,024) | | | — | | | — | | | (4,024) | | | (115) | | | — | | | (4,740) | | | — | | | — | | | (4,740) | |
普通股回购和注销 | | (4,795) | | | (5) | | | (41,979) | | | — | | | (127,180) | | | (169,164) | | | (3,291) | | | (3) | | | (28,463) | | | — | | | (94,002) | | | (122,468) | |
累计换算调整 | | — | | | — | | | — | | | 481 | | | — | | | 481 | | | — | | | — | | | — | | | 421 | | | — | | | 421 | |
现金流套期保值未实现收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 38,434 | | | — | | | 38,434 | | | — | | | — | | | — | | | 4,082 | | | — | | | 4,082 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,381 | | | 7,381 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,350) | | | (1,350) | |
期末余额 | | 127,179 | | | $ | 127 | | | $ | 1,128,103 | | | $ | 31,863 | | | $ | 21,011 | | | $ | 1,181,104 | | | 131,928 | | | $ | 132 | | | $ | 1,146,160 | | | $ | (12,677) | | | $ | 180,563 | | | $ | 1,314,178 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Irdium Communications Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 7,381 | | | $ | (1,350) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | |
递延所得税 | | 2,364 | | | (18,922) | |
折旧及摊销 | | 151,342 | | | 151,578 | |
| | | | |
以股票为基础的薪酬(扣除资本化金额) | | 17,924 | | | 12,539 | |
递延融资费摊销 | | 2,319 | | | 1,914 | |
所有其他项目,净额 | | 194 | | | (558) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (11,230) | | | (2,123) | |
库存 | | 1,545 | | | 4,351 | |
预付费用和其他流动资产 | | (1,002) | | | (656) | |
其他资产 | | 828 | | | 1,754 | |
应付帐款 | | (1,129) | | | (4,153) | |
应计费用和其他流动负债 | | (6,732) | | | (7,199) | |
应付利息 | | 40 | | | (46) | |
递延收入 | | 3,577 | | | (9,312) | |
其他长期负债 | | (1,856) | | | (1,850) | |
经营活动提供的净现金 | | 165,565 | | | 125,967 | |
| | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
资本支出 | | (31,018) | | | (19,229) | |
对Aireon的投资(见注12) | | (50,000) | | | — | |
购买其他投资 | | — | | | (1,128) | |
有价证券的到期日 | | — | | | 1,420 | |
用于投资活动的现金净额 | | (81,018) | | | (18,937) | |
| | | | |
融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
定期贷款的付款方式 | | (8,250) | | | (8,829) | |
| | | | |
普通股回购 | | (169,164) | | | (122,468) | |
| | | | |
行使股票期权所得收益 | | 670 | | | 4,815 | |
股票奖励结算时的税款支付 | | (4,024) | | | (4,740) | |
用于融资活动的现金净额 | | (180,768) | | | (131,222) | |
| | | | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | | 2,505 | | | 422 | |
现金及现金等价物和限制性现金净减少 | | (93,716) | | | (23,770) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 320,913 | | | 237,178 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 227,197 | | | $ | 213,408 | |
| | | | |
补充现金流信息: | | | | |
支付利息,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 27,587 | | | $ | 35,721 | |
已缴纳所得税,净额 | | $ | 938 | | | $ | 903 | |
| | | | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | |
已收到但未付款的财产和设备 | | $ | 4,747 | | | $ | 2,597 | |
递延融资成本的资本化摊销 | | $ | 63 | | | $ | 65 | |
资本化股票薪酬 | | $ | 1,455 | | | $ | 1,441 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Irdium Communications Inc.
简明合并财务报表附注
1. 列报依据和合并原则
Irdium Communications Inc.(“本公司”)已按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制其简明综合财务报表。本公司的业务主要透过其主要营运附属公司Iridium卫星有限责任公司、Iridium卫星的直接母公司Iridium Holdings,LLC及其各自的附属公司进行,其营运资产由该等附属公司拥有。随附的简明综合财务报表包括(I)本公司、(Ii)其全资附属公司及(Iii)本公司控制的所有非全资附属公司的账目。所有重要的公司间交易和余额均已注销。
管理层认为,简明综合财务报表反映本公司认为为公平列报中期经营业绩及现金流量所需的所有正常经常性调整,以及本公司于中期简明综合资产负债表日期的财务状况。中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。通常包含在根据美国公认会计原则编制的综合财务报表中的某些信息和脚注披露,已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规定的指示、规则和条例进行了精简或省略。这些简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表及其附注包含在公司于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。
2. 重大会计政策
通过和最近发布的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(《ASU 2020-04》)。该指南为参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考利率的合同、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04在2021年1月进一步修订,当时FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围(“ASU 2021-01”),其中澄清了某些条款的适用性。ASU 2020-04和ASU 2021-01目前对所有实体都是预期有效的,直到2022年12月31日,届时参考汇率替换活动预计已经完成。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指南是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而选择。于二零二一年,本公司选择于二零二一年七月签订的利率上限协议(“上限”)中特别适用可供选择的对冲会计便利措施(见注6)。这使得本公司能够假设定期贷款对冲部分的未来利息支付所依据的指数(见注5)将基于与Cap上的索引匹配。采纳这一实际权宜之计不会对本公司采纳时的简明综合财务报表产生影响。本公司尚未采取任何其他权宜之计,并将继续评估这一准则可能对其合并财务报表产生的影响。
自2022年6月30日起,公司通过了FASB ASU 2017-11,每股收益(主题260),区分负债与股权(主题480),衍生品和对冲(主题815):(第一部分)具有下行特征的某些金融工具的会计(“ASU 2017-11”)。ASU 2017-11年度第一部分简化了某些具有下行特征的金融工具的会计处理,这是与股权挂钩的金融工具(或嵌入特征)中的一项条款,根据未来股票发行的价格向下调整当前的行权价格。本公司还采用了FASB ASU 2020-06、债务-债务转换和其他期权以及衍生工具和套期保值(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通过减少会计模型的数量和限制从主要合同中单独确认的嵌入转换特征的数量,简化了可转换债务工具和可转换优先股的会计处理。由于这些采用,本公司获准将其在Aireon LLC(“Aireon”)的投资排除在考虑该工具是否与实体自己的股票挂钩的下一轮特征之外(见注12).
公允价值计量
本公司按经常性及非经常性原则评估须按公允价值计量的资产及负债,以确定在每个报告期将其分类的适当水平。这一决定需要公司管理层做出重大判断。公允价值是指假设于计量日期在最有利的市场有秩序的交易,出售资产或支付转移负债所得的价格。美国公认会计准则建立了一个分层披露框架,对用于计量公允价值的投入的可观察性水平进行优先排序和排名。
公允价值层次结构由以下几层组成:
•第1级,定义为可观察到的投入,如相同资产或负债在活跃市场的报价;
•第2级,定义为除第1级价格外的其他可观察的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃的市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观测的或能被可观测的市场数据证实的其他投入;以及
•第3级,定义为难以观察到的输入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要一个实体制定自己的假设。
下列金融工具的账面价值接近其于2022年6月30日及2021年12月31日的公允价值:(1)现金及现金等价物、(2)预付开支及其他流动资产、(3)应收账款、(4)应付账款及(5)应计开支及其他流动负债。由于公允价值的短期性,公允价值接近其账面价值。二级现金等价物可能包括货币市场基金、商业票据和短期美国机构证券。本公司亦将其衍生金融工具分类为2级。截至2022年6月30日或2021年12月31日,本公司并无持有任何3级资产。
本公司第二级估计的公允价值是基于某些市场假设和本公司可获得的信息。在确定公允价值时,本公司采用市场方法,利用估值模型,其中纳入了可观察到的投入,如利率、债券收益率和类似资产的报价。
租契
对于新租约,公司将在开始时确定安排是否为租约或包含租约。租赁被列为(1)其他资产中的使用权(“ROU”)资产,以及(2)应计费用和其他负债中的ROU负债,并包括在公司简明综合资产负债表中的其他长期负债中。
净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。某些租约包含因未来基本利率上升而产生的可变合同债务,这些债务是根据观察到的趋势估计的,并计入现值。该公司的租约不提供隐含费率。本公司采用基于开始日期所得资料的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。ROU资产还包括支付的任何租赁费用,不包括租赁激励措施。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。
本公司与租赁和非租赁部分签订了租赁协议,这些部分通常单独入账。对于某些租赁,如远程端口网络设施,本公司选择了将租赁和非租赁组成部分合并为单一租赁组成部分的实际权宜之计。本公司作为出租人或承租人的租赁所评估的税款,在计量新租赁合同或重新计量现有租赁合同时,不计入合同对价和浮动付款。
库存
库存主要包括来自第三方制造商的制成品和原材料。该公司将订户设备的制造外包给第三方制造商,并从第三方供应商那里购买配件。该公司的库存成本包括间接费用的分配,包括直接参与将库存恢复到现有状态的员工的工资和与工资有关的成本,以及运费。存货按平均成本法计价,按成本或可变现净值中较低者入账。
该公司与Benchmark Electronics Inc.(“Benchmark”)签订了一项制造协议,以生产其大部分订户设备。根据协议,如果在协议规定的期限内没有用于生产,公司可能被要求按成本外加合同加价购买多余的材料。Benchmark随后将以本公司支付的相同价格从本公司回购该等材料,以生产用户设备所需的价格。
下表汇总了公司的库存余额: | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
成品 | $ | 11,455 | | | $ | 18,395 | |
原料 | 17,414 | | | 11,850 | |
存货计价准备 | (1,076) | | | (1,201) | |
总计 | $ | 27,793 | | | $ | 29,044 | |
承付款
发布及相关服务
2022年第二季度,该公司签订了一项发射及相关服务协议,将发射最多五颗地面备用卫星。该公司预计与此次发布相关的成本总额约为$35.0百万美元。截至2022年6月30日,公司已经支付了与这些服务相关的总计750万美元,这些服务在资产和设备内作为在建工程资本化,净额计入所附的简明综合资产负债表。该公司目前预计将于2023年推出。
衍生金融工具
该公司使用衍生品(利率互换、互换和上限)来管理其对可变利率债务波动利率风险的敞口。其衍生工具按公允价值计量,并计入简明综合资产负债表中的其他流动负债及其他资产内。当本公司的衍生工具被指定为现金流量对冲时,衍生工具的公允价值变动的有效部分计入本公司简明综合资产负债表内的累计其他全面收益(亏损),并在被对冲项目影响收益时在收益中确认。衍生工具公允价值变动的任何无效部分将在对冲利息支付影响收益的同一时期的收益中确认。在简明综合经营报表和全面收益表内,与现金流量对冲相关的损益在利息收入(费用)净额中确认,因为这与用于与对冲项目相关的任何损益的财务报表行项目相同。套期保值活动产生的现金流量计入公司简明综合现金流量表内的经营活动,与被套期保值项目属于同一类别。看见注6以获取更多信息。
3. 现金和现金等价物
现金和现金等价物
下表列出了该公司的现金和现金等价物余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | 经常性交易会 价值衡量 |
| | (单位:千) | | |
现金和现金等价物: | | | | | | |
现金 | | $ | 33,067 | | | $ | 28,496 | | | |
货币市场基金 | | 194,130 | | | 292,417 | | | 2级 |
| | | | | | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 227,197 | | | $ | 320,913 | | | |
4. 租契
出租人安排
该公司作为出租人的经营租赁主要包括与爱瑞安的托管协议(见注12) 和L3Harris Technologies,Inc.(“L3Harris”),用于公司卫星上的空间。这些协议规定的费用将在卫星的寿命内确认,目前估计约为12.5好几年了。与这些协议有关的租赁收入为#美元。5.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月每月百万美元,以及10.7在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,每个月都有100万美元。租赁收入在公司的简明综合经营报表和全面收益的服务收入中记录为托管有效负载和其他数据服务收入。
Aireon已经根据其托管协议向公司支付了款项,公司预计Aireon将继续这样做。L3Harris已根据其托管安排预付欠本公司的所有款项。下表列出了本公司作为出租人于2022年6月30日存在的经营租赁的未来收入,不包括$10.7截至2022年6月30日的六个月内按年和总计确认的百万美元:
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 金额 |
| | (单位:千) |
2022 | | $ | 10,722 | |
2023 | | 21,445 | |
2024 | | 21,445 | |
2025 | | 21,445 | |
2026 | | 21,445 | |
此后 | | 77,462 | |
租赁总收入 | | $ | 173,964 | |
5. 债务
定期贷款和循环贷款
于2019年11月及2020年2月,根据一项贷款协议(经修订至今的“信贷协议”),本公司签订了一笔总额为#美元的定期贷款。1,650.0在德意志银行的本金总额为百万美元(“定期贷款”)和随附的美元100.0百万循环贷款(“循环贷款”)。这笔定期贷款多次重新定价,现在的年利率为一个月伦敦银行同业拆借利率加2.50%,并带有0.75%LIBOR地板。这笔定期贷款的到期日为2026年11月。循环贷款利率为伦敦银行同业拆借利率加3.75%,没有LIBOR下限,循环贷款的到期日为2024年11月。本金支付,按季度支付,等同于$16.5年息(定期贷款本金总额的百分之一),剩余本金到期。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该公司报告的总金额为1,612.9百万美元和美元1,621.1定期贷款项下的借款分别为百万美元。这些数额不包括#美元。20.9百万美元和美元23.1截至2022年6月30日和2021年12月31日的未摊销递延融资成本净额分别为100万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中的借款本金净余额为#美元。1,592.0百万美元和美元1,598.0分别为100万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,根据场外竞价水平(二级市场法),定期贷款项下借款的公允价值为#美元。1,552.4百万美元和美元1,622.1分别为100万美元。截至2022年6月30日及2021年12月31日,本公司尚未根据循环融资借款。
信贷协议限制本公司产生留置权、进行合并或出售资产、支付股息、偿还次级债务、产生债务、进行投资和贷款,以及从事信贷协议规定的其他交易的能力。信贷协议就特定例外情况作出规定,包括以过去十二个月未计利息、税项、折旧及摊销前盈利(“EBITDA”)的百分比计算的篮子,以及基于达到及维持指定杠杆率而厘定的无限例外情况,包括(其中包括)产生债务及留置权及进行投资、有限支付股息及股份回购,以及支付次级债务。信贷协议亦载有针对本公司部分超额现金流(定义见信贷协议)的强制性预付款项清偿机制,该等超额现金流将根据达致及维持指定杠杆率而逐步取消。截至2021年12月31日,公司的杠杆率低于规定的杠杆率,因此不需要对2021年的现金流进行强制性预付款清偿。
信贷协议不包含与定期贷款有关的财务维持契约。关于循环融资,信贷协议要求本公司维持综合第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)不高于6.25设置为1(如果大于35循环贷款的%已被提取。信贷协议包括其他惯例陈述和保证、肯定和否定契约以及违约事件。截至2022年6月30日,该公司遵守了所有公约。
债务利息
产生的利息总额包括递延融资费用的摊销和资本化利息。下表列出了与定期贷款相关的递延融资费用的利息和摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
产生的总利息 | | $ | 15,931 | | | $ | 18,576 | | | $ | 31,233 | | | $ | 38,713 | |
递延融资费摊销 | | $ | 1,200 | | | $ | 1,000 | | | $ | 2,382 | | | $ | 1,973 | |
资本化利息 | | $ | 475 | | | $ | 715 | | | $ | 864 | | | $ | 1,357 | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,定期贷款的应计利息为#美元0.2百万美元和美元0.1分别为100万美元。
6. 衍生金融工具
本公司受到与其定期贷款相关的利率波动的影响。本公司通过使用利率上限和掉期合约建立抵销头寸,从而减少了与可变利率变化相关的现金流波动的风险,从而为部分定期贷款确认了最高固定利率。这些工具减少了浮动利率在衍生品合同期限内增加的负面影响。这些合约不用于交易或其他投机目的。从历史上看,本公司并未因交易对手违约而蒙受任何损失,未来亦不会因此而蒙受任何损失。
利率互换和上限合约的对冲有效性基于长期假设的衍生品方法,并包括所有价值变化。本公司在对冲开始时和持续的季度基础上进行正式评估,
指定的衍生工具是否能有效抵销套期项目现金流的变动。当套期保值工具被出售、到期、终止、行使、不再有资格进行套期保值会计、被解除指定或不再可能时,套期保值会计预期停止。
利率互换和互换
该公司此前签订了一项长期利率互换(“互换”),以减轻公司定期贷款项下部分借款的预期利息支付的变异性。互换于2021年11月到期。根据互换协议,在每个月的最后一个营业日,公司从交易对手那里收到基于一个月期LIBOR的浮动利息支付。该公司支付的固定费率为1.565掉期的年利率。
公司还签订了利率互换协议(“互换”),公司为此支付的固定年利率为0.50%。最初,掉期和掉期被指定为对冲会计的现金流对冲。未实现的市值变动计入累计其他全面收益(亏损),任何剩余余额将在对冲交易影响收益的期间重新分类为收益。由于2021年7月重新定价导致定期贷款发生变化,当时公司选择取消将掉期指定为现金流对冲。因此,由于相关利息支付仍有可能,截至除名日期的其他全面收益(亏损)内的累计余额在2021年11月到期日期前摊销为收益。
该公司在2021年5月以1美元的价格出售了掉期0.7百万美元。在2021年11月到期的掉期期间,本公司继续支付掉期的固定年率。
利率上限
于2021年7月,本公司于掉期到期后订立于2021年12月开始的上限。本公司订立上限是为了管理部分定期贷款于2026年11月到期时的利率变动风险。上限使公司有权在一个月期LIBOR超过时获得付款1.5%。自2021年12月起,公司开始按月支付固定保费,年费率为0.31用于上限的百分比。这顶帽子的名义金额为#美元。1,000.0截至2022年6月30日和2021年12月31日。
上限旨在反映定期贷款的条款,并抵消被对冲的现金流。本公司将上限指定为定期贷款基于LIBOR的利息支付的可变性的现金流对冲。上限公允价值变动的有效部分将计入累计其他全面收益(亏损)。上限公允价值变动中的任何无效部分将作为利息支出计入当期收益。
衍生工具的公允价值
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司的资产余额为$67.7百万美元和美元19.7百万美元,用于上限的公允价值和负债余额#12.7百万美元和美元14.8分别为上限溢价的公允价值。上限及上限溢价均在其他资产内净额入账。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,本公司总共产生了0.8百万美元和美元1.6掉期和上限的净利息支出分别为100万英镑。截至2021年6月30日止三个月及六个月内,本公司共产生2.1百万美元和美元4.8掉期和掉期的净利息支出分别为100万英镑。
对上限进行公允价值调整所产生的收益和亏损计入本公司简明综合资产负债表内的累计其他全面收益(亏损),并在利息支付到期之日重新分类为利息支出。与衍生工具合约有关的现金流量计入简明综合现金流量表的经营活动现金流量。在接下来的12个月里,公司预计从累积的其他全面收益(亏损)摊销为收益的现金流对冲的任何收益或损失都将对公司的综合财务报表产生非实质性影响。
下表列出了公司在其简明综合经营报表和全面收益中记录的与衍生工具相关的未实现损益金额和相关税收影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
未实现收益,税后净额 | | $ | 10,442 | | | $ | 239 | | | $ | 38,434 | | | $ | 4,082 | |
税费支出 | | 3,197 | | | 11 | | | 11,652 | | | 1,213 | |
7. 基于股票的薪酬
2019年5月,本公司股东批准了对本公司2015年股权激励计划的修订和重述(经修订和重述的“修订2015年计划”)。截至2022年6月30日,根据修订后的2015年计划,公司普通股剩余可供未来授予的股份总数为8,474,230。经修订的2015年计划规定向本公司及其关联实体的员工、顾问和非员工董事授予股票奖励,包括非限制性股票期权、激励性股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权和其他股权证券。根据修订后的2015年计划,可供发行的普通股数量减少(一)一根据增值奖励发行的每股普通股的股份,如行使或执行价格至少为100授予日相关普通股公允市值的%,以及(2)1.8根据任何非增值奖励发行的普通股的每股股票,也称为“全价值奖励”。修订后的2015年计划允许公司利用广泛的股权激励和业绩现金激励,以确保和留住员工、董事和顾问的服务,并提供长期激励,使员工、董事和顾问的利益与公司股东的利益保持一致。本公司按公允价值核算股票薪酬。
股票期权奖
授予员工的股票期权奖励一般(I)期限为十年、(Ii)归属于四年使用251%于服务首年后归属,其余按季度按季归属,(Iii)视乎归属日期的雇佣情况而定,及(Iv)行使价格相等于相关股份于授出日期的公平市价。股票期权的公允价值在授予日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定。
该公司过去曾向新雇用和晋升的员工授予股票期权,但现在只使用RSU。在截至2022年或2021年6月30日的三个月和六个月内,公司没有授予任何股票期权。
选项摘要
本公司股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 |
| | (除年份和每股数据外,以千为单位) |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | | 1,681 | | | $ | 9.35 | | | 3.28 | | $ | 53,698 | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | (71) | | | 9.34 | | | | | $ | 2,056 | |
被没收 | | (2) | | | 14.24 | | | | | |
2022年6月30日未偿还期权 | | 1,608 | | | $ | 9.34 | | | 2.78 | | $ | 45,361 | |
可于2022年6月30日行使的期权 | | 1,575 | | | $ | 9.09 | | | 2.70 | | $ | 44,851 | |
可行使并预期于2022年6月30日归属的期权 | | 1,607 | | | $ | 9.34 | | | 2.78 | | $ | 45,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 |
| | (除年份和每股数据外,以千为单位) |
2020年12月31日未偿还期权 | | 2,554 | | | $ | 9.10 | | | 3.94 | | $ | 77,182 | |
已取消或已过期 | | (1) | | | 7.78 | | | | | |
已锻炼 | | (621) | | | 7.62 | | | | | $ | 23,806 | |
被没收 | | (11) | | | 15.37 | | | | | |
2021年6月30日未偿还期权 | | 1,921 | | | $ | 9.55 | | | 3.73 | | $ | 58,492 | |
可于2021年6月30日行使的期权 | | 1,783 | | | $ | 8.85 | | | 3.46 | | $ | 55,513 | |
可行使并预期于2021年6月30日归属的期权 | | 1,920 | | | $ | 9.54 | | | 3.73 | | $ | 58,457 | |
限售股单位
授予员工服务的RSU通常授予四年同25%在授予日一周年时归属,其余部分按季度按比例归属,但须继续受雇。在完成定义的绩效目标后,授予员工绩效的部分RSU,但须继续
就业。授予董事会非雇员成员的RSU一般在授予日一周年时全额授予。授予非雇员顾问的RSU通常授予50在授予之日的一周年时的百分比,其余50此后每季度授予,直至授予日两周年为止。公司的RSU被归类为股权奖励,因为RSU在归属时将以公司的普通股结算。RSU的公允价值在授予日根据公司普通股在授予日的收盘价确定。相关补偿支出根据某些承授人的退休资格在服务期间或较短期间内确认,并基于授予日期公司普通股的公允价值和预期归属的股份数量。在每个报告期结束时,不重新计量奖励的公允价值。RSU在被授予之前不具有投票权,股票在结算时根据奖励条款发行。
RSU摘要
下表总结了公司的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票基础RSU | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 每个RSU |
| | (单位:千) | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 2,550 | | | $ | 25.80 | |
授与 | | 1,219 | | | 38.97 | |
被没收 | | (113) | | | 31.12 | |
已释放 | | (665) | | | 33.27 | |
截至2022年6月30日的未偿还债务 | | 2,991 | | | $ | 29.30 | |
截至2022年6月30日的既得利益和未释放(1) | | 882 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票基础RSU | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 每个RSU |
| | (单位:千) | | |
截至2020年12月31日未偿还 | | 2,664 | | | $ | 18.96 | |
授与 | | 843 | | | 41.67 | |
被没收 | | (51) | | | 27.45 | |
已释放 | | (657) | | | 21.40 | |
截至2021年6月30日的未偿还债务 | | 2,799 | | | $ | 25.07 | |
截至2021年6月30日的既得和未释放(1) | | 860 | | | |
(1)这些RSU被授予公司董事会,作为其董事会和委员会服务薪酬的一部分,详情如下,并已归属但尚未结算,这意味着普通股的相关股票尚未根据适用薪酬计划的条款发行和释放。
基于服务的RSU
公司向董事会非雇员成员提供的大部分年度薪酬以RSU的形式支付。此外,公司董事会的一些成员可以选择以RSU的形式获得其年度薪酬的剩余部分或部分。总金额约为54,000和39,000在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间,由于这些付款和选举,公司向公司的非雇员董事会成员授予了基于服务的RSU,估计授予日期的公允价值为$2.1百万美元和美元1.6分别为100万美元。
于截至2022年及2021年6月30日止三个月及六个月内,本公司授予约743,000和461,000分别向其员工提供基于服务的RSU,估计总授予日期公允价值为#美元29.0百万美元和美元19.2分别为100万美元。
于截至2022年及2021年6月30日止六个月内,本公司授予约7,000和2,000分别向非雇员咨询人提供基于服务的回复单位,估计总赠款日期公允价值为#美元0.3百万美元和美元0.1分别为100万美元。
基于性能的RSU
在2022年3月和2021年3月,公司授予了大约248,000和228,000分别向公司高管和员工提供年度奖励、基于业绩的奖励单位(“奖金奖励单位”),估计授予日期公允价值为#美元9.7百万美元和美元9.5分别为100万美元。奖金RSU的授予取决于公司在各自会计年度内实现确定的业绩目标的情况。当认为有可能达到绩效条件时,公司会记录与基于绩效的RSU相关的股票薪酬支出。管理层认为,2022年奖金RSU基本上都有可能被授予。业绩目标的实现程度(如果有的话)将由公司董事会的薪酬委员会决定,如果实现了这些目标,2022年奖金RSU将在2023年3月授予,但须继续聘用。所有2021年奖金RSU在确定业绩目标实现程度后于2022年3月授予。
此外,在2022年3月和2021年3月,公司授予了大约167,000和110,000长期、基于绩效的RSU,分别发给公司高管(“高管RSU”)。2022年和2021年赠款的估计总赠款日期公允价值为#美元6.5百万美元和美元4.6分别为100万美元。高管RSU的授予取决于公司在两年内实现规定的业绩目标。高管RSU的归属最终范围将从0%至150根据业绩目标的实现程度授予的高管RSU相关股份数量的百分比。如果公司实现了业绩目标,50根据绩效赚取的高管RSU数量的%将在授予日期的两周年时授予,其余的50%将在授予日期的三周年时授予,在每种情况下,取决于高管在归属日期的继续服务,根据某些受赠人的退休资格,这一速度可能会加快。在2022年3月期间,大约50,000由于业绩指标没有完全实现,2020年授予公司高管的基于业绩的RSU的基本股份被没收。于2021年3月期间,本公司授予约3,0002019年因超额完成业绩目标而向公司高管授予的与基于业绩的RSU相关的额外股份。
8. 股权交易
优先股
本公司获授权发行2.0百万股优先股,面值为$0.0001每股。该公司此前发行了1.5100万股优先股,全部转换为普通股。剩下的0.5截至2022年6月30日和2021年12月31日,仍有100万股优先股未指定和未发行。截至2022年6月30日和2021年12月31日,没有流通股优先股。
股份回购与退休
2021年2月,公司实施了股票回购计划,金额最高可达$300.0截至2022年12月31日,其普通股将达到100万股。2022年3月,该公司扩大了回购计划,最多包括额外的美元300.0截至2023年12月31日,其普通股将达到100万股。这一期限可以由董事会延长或缩短。回购可能不时在公开市场上以当时的价格进行,或在市场外的谈判交易中进行。根据董事会批准的政策,所有股份在回购时立即注销。当库存股注销时,本公司的政策是将回购价格超过所收购股份面值的剩余部分分配给额外的实收资本,然后分配给留存收益。应分配给额外实收资本的部分,是通过将待注销的股份数量除以已发行股份数量,与截至注销日的额外实收资本余额之间的百分比计算得出的。
该公司回购了股份,随后退休1.0百万美元和4.8在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,分别购买普通股100万股,总收购价为35.0百万美元和美元169.2分别为100万美元。该公司回购了股份,随后退休1.7百万美元和3.3在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,分别购买普通股100万股,总收购价为63.1百万美元和美元122.5分别为100万美元。截至2022年6月30日,267.5根据股票回购计划,仍有100万美元可供回购和授权回购。
9. 收入
下表汇总了该公司的服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
商业服务收入: | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 48,482 | | | $ | 43,283 | | | $ | 93,365 | | | $ | 84,707 | |
物联网数据 | | 30,630 | | | 27,224 | | | 59,071 | | | 51,978 | |
宽频 | | 12,097 | | | 10,636 | | | 23,611 | | | 20,070 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 15,152 | | | 14,428 | | | 29,923 | | | 29,218 | |
商业服务收入总额 | | 106,361 | | | 95,571 | | | 205,970 | | | 185,973 | |
政府服务收入 | | 26,500 | | | 25,750 | | | 53,000 | | | 51,500 | |
服务总收入 | | $ | 132,861 | | | $ | 121,321 | | | $ | 258,970 | | | $ | 237,473 | |
下表汇总了该公司的工程和支持服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
商业广告 | | $ | 1,386 | | | $ | 983 | | | $ | 2,497 | | | $ | 1,729 | |
政府 | | 6,913 | | | 5,859 | | | 14,168 | | | 11,543 | |
工程和支持服务总收入 | | $ | 8,299 | | | $ | 6,842 | | | $ | 16,665 | | | $ | 13,272 | |
大致27%和34截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司应收账款余额中分别有30%来自与美国政府机构签订的主合同或分包合同。
该公司与客户签订的合同一般不包含期限超过一年的履约义务。因此,本公司不披露截至报告期末未履行的履约债务价值的细节。超过一年的任何履约债务的总价值对财务报表无关紧要。
收入确认、开具账单和现金收取的时间安排导致在简明综合资产负债表上产生已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。公司根据其商定的合同条款定期(针对服务)、装运(针对设备)、或在实现合同里程碑时或随着工作进展(针对工程和支持服务)开具账单。在确认收入之后可能会开票,从而产生未开票的应收账款(合同资产)。公司还可能在确认收入之前收到客户的付款,从而导致递延收入(合同负债)。公司确认以前记录为递延收入的收入为#美元。8.5百万美元和美元10.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和17.9百万美元和美元21.8在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内,本公司亦记录了取得预期将于预付开支及其他流动资产(合约资产或佣金)收回的合约的成本,而该等资产并未在简明综合资产负债表中单独披露。佣金在估计的使用期内确认。下表列出了未单独披露的合同资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (单位:千) |
合同资产: | | | | |
佣金 | | $ | 1,574 | | | $ | 1,190 | |
其他合同费用 | | $ | 2,429 | | | $ | 2,558 | |
未开票应收账款 | | $ | 9,317 | | | $ | 10,752 | |
10. 所得税
所得税前收入为#美元。5.8百万美元和美元10.4截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元,而所得税支出为1.2百万美元和美元3.1截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。实际税率为21.4%和29.3截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为%,这不同于联邦法定利率21%主要是由于与不可扣除的高管薪酬相关的税费,非
可抵免的外国税收和美国州税,这部分被美国税收抵免和与股票薪酬相关的独立税收优惠所抵消。
所得税前亏损为$6.2百万美元和美元19.9截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元,而所得税优惠为10.0百万美元和美元18.6截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。实际税率为180.3%和97.8截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为%,这不同于联邦法定利率21%主要是由于与州分摊变化相关的离散州税收优惠的净影响。在2021年第二季度,该公司改变了其州分配估计,以反映需要对某些期初递延税收余额进行重新估值的州规划。重估产生了一次性的离散税收优惠#美元。8.3百万美元。实际税率还受到与股票补偿税收减免、美国州税收损失的税收优惠以及公司在美国的税收抵免相关的单独税收优惠的影响。这些有利的影响被与上一年国家净营业亏损估值拨备增加相关的离散税收支出的影响以及对高管薪酬减税的限制部分抵消。
11. 每股净收益(亏损)
公司计算每股基本净收益(亏损)的方法是,将普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。在净收益期间,每股摊薄净收入考虑了潜在摊薄普通股的影响,当影响是摊薄的时候。潜在摊薄普通股包括(I)行使已发行股票期权后可发行的普通股,以及(Ii)或有可发行、在达到某些服务和业绩要求后可转换为普通股的RSU。潜在摊薄普通股的影响是使用库存股方法计算的。授予本公司董事会成员的RSU包含不可没收的股息权利,因此被视为净收益期间的参与证券,而净收益对所述期间并不重要。因此,在计算每股基本和稀释净收入时,不包括授予本公司董事会的未归属RSU应占净收益的分子,不包括授予本公司董事会的未归属RSU的影响。
下表汇总了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位为千,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | | |
净收益(亏损)--基本和摊薄 | | $ | 4,557 | | | $ | 3,833 | | | 7,381 | | | (1,350) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均普通股-基本 | | 128,351 | | | 133,367 | | | 129,355 | | | 134,215 | |
股票期权的稀释效应 | | 984 | | | 1,176 | | | 998 | | — | |
RSU的稀释效应 | | 276 | | | 438 | | | 458 | | — | |
加权平均普通股-稀释后 | | 129,611 | | | 134,981 | | | 130,811 | | | 134,215 | |
| | | | | | | | |
每股净收益(亏损)-基本和摊薄 | | $ | 0.04 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.01) | |
| | | | | | | | |
由于公司截至2021年6月30日的6个月的净亏损状况,所有潜在的普通股等价物都是反摊薄的,因此不包括在稀释后每股净亏损的计算中。下表列出了具有反稀释效应的已发行股票、基础股票期权和RSU的增量数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) | | (单位:千) |
基于性能的RSU | | — | | | 227 | | | — | | | 128 | |
基于服务的RSU | | 293 | | | 425 | | | 41 | | | 555 | |
股票期权 | | — | | | — | | | — | | | 1,289 | |
12. 关联方交易
Aireon LLC和Aireon Holdings LLC
该公司的卫星星座拥有Aireon® 该系统通过一系列自动相关监视广播(“美国存托股份-B”)接收器提供全球空中交通监视服务。本公司于2011年成立Aireon,其后由加拿大、意大利、丹麦、爱尔兰及英国的航空导航服务供应商(“ANSP”)投资,以发展及推广这项服务。本公司及Aireon的其他投资者透过经修订及重订的Aireon Holdings LLC协议(“Aireon Holdings LLC协议”)持有其于Aireon的权益。Aireon Holdings LLC持有Aireon 100%的会员权益,Aireon是运营实体。
于2022年6月,本公司与爱瑞安订立认购协议,并投资$50百万美元,以换取6%优先股利息。本公司对爱瑞安的投资作为权益法投资入账。公司在爱丽龙投资的账面价值为#美元。50截至2022年6月30日。该公司的原始投资先前已减记至账面价值为零。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司在爱瑞安控股的完全稀释股权约为39.5%和35.7%,并须受Aireon Holdings LLC协议所载的赎回条款规限。
爱瑞安已签约向该公司支付在其星座上托管美国存托股份-B接收器的费用,以及与传输空中交通监视数据相关的电力和数据服务费用。根据与Aireon的协议(“托管协议”),Aireon将向公司支付#美元的费用。200.0100万美元用于托管美国存托股份-B接收器,其中70.5截至2022年6月30日,已支付了100万美元,以及高达约美元的电费3.7每年百万美元。Aireon还支付数据服务费#美元。19.8根据数据传输服务协议,每年提供空中交通监测数据的费用为100万美元。根据ASU 2016-02,本公司视托管协议为营运租赁。该公司确认了$4.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的每三个月的托管费收入均为百万美元,以及8.0在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,每个月都有100万美元。截至2022年6月30日及2021年12月31日,根据托管协议并无Aireon应收账款。该公司从Aireon获得的电力和数据服务收入为#美元5.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月每月百万美元,以及$11.7在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,每个月都有100万美元。
根据两项服务协议,该公司还向Aireon提供行政服务和支持服务,费用按月支付。根据这两项协议,Aireon公司的应收账款总额为$2.2截至2022年6月30日和2021年12月31日,均为百万。
本公司和Aireon的其他投资者已同意根据他们完全稀释的所有权股份,按比例参与为Aireon提供的投资者过渡性贷款。公司对过桥贷款的最高资金承诺为#美元10.7百万美元。截至2022年6月30日或2021年12月31日,没有过渡性贷款金额未偿还。
您应该阅读以下讨论以及我们于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告,以及本Form 10-Q中包含的精简合并财务报表。
本报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。为此,本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括表达计划、预期、意图、或有事项、目标、指标或未来发展或其他方面的陈述,而不是历史事实的陈述。在不限制前述的情况下,“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测,它们会受到已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果和发展与此类陈述中明示或暗示的大不相同。本报告和我们于2022年2月17日提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”项下描述的重要因素,可能会导致实际结果与本文所作前瞻性陈述所表明的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
我们的业务概述
我们主要从事利用轨道卫星星座提供移动语音和数据通信服务。我们是唯一的商业通信服务提供商,提供真正的全球覆盖,将人员、组织和资产实时连接到任何地方。我们的低地球轨道(LEO),L波段网络为世界上不存在或限制地面无线或有线网络的地区提供可靠的、天气适应性强的通信服务,包括偏远的陆地地区、开阔的海洋、航线、极地地区以及电信基础设施受到政治冲突或自然灾害影响的地区。
我们通过我们的卫星网络向企业、美国和外国政府、非政府组织和消费者提供语音和数据通信服务,该网络拥有66颗运行卫星以及在轨和地面备件以及相关的地面基础设施。我们利用互连的网状体系结构,使用卫星之间的射频交叉链路在卫星星座中路由流量。这种独特的架构将支持星座的地面设施需求降至最低,从而促进了我们服务的全球覆盖,并使我们能够在我们没有实体存在的国家和地区提供服务。
我们通过批发分销网络向商业终端用户销售我们的产品和服务,该网络包括大约100家服务提供商、大约290家增值经销商和大约85家增值制造商,这些制造商创造和销售使用Iridium的技术®网络可以直接连接到最终用户,也可以通过其他服务提供商、增值服务提供商或经销商间接提供。这些分销商经常将我们的产品和服务与其他互补的硬件和软件集成在一起,并利用我们的产品和服务开发了一系列应用程序,以瞄准特定的业务线。我们预计,随着更多使用我们技术的应用程序的开发和部署,对我们服务的需求将会增加。
截至2022年6月30日,我们在全球拥有约1,875,000名付费用户,较2021年6月30日的约1,616,000名付费用户增长了16%。我们拥有多元化的客户群,拥有以下业务领域的最终用户:陆地移动、海运、航空、物联网或物联网、托管有效负载和其他数据服务以及美国政府。
材料趋势和不确定性
我们的行业和客户群历史上一直在增长,其结果是:
•对远程和可靠的移动通信服务的需求;
•越来越多的新产品和服务及相关应用;
•广泛的批发分销网络,可以进入多样化和地理上分散的利基市场;
•灾害和救济机构以及紧急第一反应人员对通信服务的需求增加;
•提高移动卫星服务的数据传输速度;
•要求使用移动卫星服务的监管任务;
•普遍降低移动卫星服务和用户设备的价格;以及
•通过在更多国家/地区提供我们的服务来拓展地理市场。
尽管如此,我们在经营业务时仍面临许多挑战和不确定因素,包括:
•我们维持卫星健康、能力、控制和服务水平的能力;
•我们开发和推出新的创新产品和服务的能力;
•总的经济、商业和工业条件的变化,包括货币汇率的影响;
•我们依赖一个主要的商业网关和一个主要的卫星网络运营中心;
•来自其他移动卫星服务提供商的竞争,以及在较小程度上来自地面蜂窝电话系统扩展和相关定价压力的竞争;
•我们的产品被市场接受;
•现有和新的地理市场的监管要求;
•与全球业务相关的挑战,包括由于我们开展业务的市场中的冲突或影响;
•电信业迅速而重大的技术变革;
•我们有能力产生足够的内部现金流来偿还债务;
•依靠我们的批发分销网络,有效地营销和销售我们的产品、服务和应用程序;
•依赖全球供应链,包括制造我们的大部分用户设备和制造最终用户用户设备所需的一些部件的单一来源供应商,以及我们购买因需求激增、自然灾害或其他事件(包括新冠肺炎疫情)而定期出现短缺的零部件的能力;以及
•我们收入的很大一部分依赖于少数几个重要客户,特别是美国政府机构,因此与这些客户的业务损失或下降可能会对我们的收入和相关应收账款的可收回性产生负面影响。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的运营结果比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| | 2022 | | 占总收入的百分比 | | 2021 | | 占总收入的百分比 | |
(千美元) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务 | | $ | 132,861 | | | 76 | % | | $ | 121,321 | | | 81 | % | | $ | 11,540 | | | 10 | % |
用户设备 | | 33,759 | | | 19 | % | | 21,756 | | | 14 | % | | 12,003 | | | 55 | % |
工程和支持服务 | | 8,299 | | | 5 | % | | 6,842 | | | 5 | % | | 1,457 | | | 21 | % |
总收入 | | 174,919 | | | 100 | % | | 149,919 | | | 100 | % | | 25,000 | | | 17 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧 | | | | | | | | | | | | |
和摊销) | | 25,320 | | | 14 | % | | 23,391 | | | 16 | % | | 1,929 | | | 8 | % |
用户设备的成本 | | 21,471 | | | 12 | % | | 12,671 | | | 8 | % | | 8,800 | | | 69 | % |
研发 | | 2,986 | | | 2 | % | | 2,624 | | | 2 | % | | 362 | | | 14 | % |
销售、一般和行政 | | 28,662 | | | 16 | % | | 23,970 | | | 16 | % | | 4,692 | | | 20 | % |
折旧及摊销 | | 75,681 | | | 44 | % | | 75,668 | | | 50 | % | | 13 | | | — | % |
总运营费用 | | 154,120 | | | 88 | % | | 138,324 | | | 92 | % | | 15,796 | | | 11 | % |
营业收入 | | 20,799 | | | 12 | % | | 11,595 | | | 8 | % | | 9,204 | | | 79 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (14,780) | | | (9) | % | | (17,630) | | | (12) | % | | 2,850 | | | (16) | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | (220) | | | — | % | | (116) | | | — | % | | (104) | | | 90 | % |
其他费用合计(净额) | | (15,000) | | | (9) | % | | (17,746) | | | (12) | % | | 2,746 | | | (15) | % |
所得税前收入(亏损) | | 5,799 | | | 3 | % | | (6,151) | | | (4) | % | | 11,950 | | | (194) | % |
所得税优惠(费用) | | (1,242) | | | (1) | % | | 9,984 | | | 7 | % | | (11,226) | | | (112) | % |
净收入 | | $ | 4,557 | | | 2 | % | | $ | 3,833 | | | 3 | % | | $ | 724 | | | |
收入
商业服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | 收入 | | 可收费 订户(1) | | ARPU(2) | | 收入 | | 可收费 订户(1) | | ARPU(2) | | 收入 | | 可收费 订户 | | ARPU |
| | (收入以百万为单位,用户以千为单位) |
商业服务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 48.5 | | | 394 | | | $ | 42 | | | $ | 43.3 | | | 365 | | | $ | 40 | | | $ | 5.2 | | | 29 | | | $ | 2 | |
物联网数据 | | 30.6 | | | 1,323 | | | 7.96 | | | 27.2 | | | 1,085 | | | 8.69 | | | 3.4 | | | 238 | | | (0.73) | |
宽频(3) | | 12.1 | | | 14.1 | | | 292 | | | 10.6 | | | 12.6 | | | 289 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 3 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 15.2 | | | 不适用 | | | | 14.4 | | | 不适用 | | | | 0.8 | | | 不适用 | | |
商业服务总额 | | $ | 106.4 | | | 1,731 | | | | | $ | 95.5 | | | 1,463 | | | | $ | 10.9 | | | 268 | | | |
(1)显示的可计费用户号码位于相应时段的末尾。
(2)每单位月平均收入,或ARPU,计算方法是将相应期间的收入除以期间开始时的应付费用户数量和期间结束时的可付费用户数量的平均值,然后将结果除以该期间的月数。计费用户和ARPU数据不适用于托管有效负载和其他数据服务收入项目。
(3)商业宽带服务由Iridium OpenPort组成®和Iridium Certus®宽带服务。
在截至2022年6月30日的三个月中,商业服务总收入比去年同期增加了1090万美元,增幅为11%,这主要是由于语音和数据、物联网、宽带和托管有效负载以及其他数据收入的增加。这些增长主要是由所有商业服务线路的付费用户增加推动的。与去年同期相比,截至2022年6月30日的三个月,商业语音和数据收入增加了520万美元,增幅为12%,这主要是由于所有后付费和预付费语音和数据服务的音量增加。在截至2022年6月30日的三个月中,商业物联网收入与去年同期相比增长了340万美元,增幅为13%,主要是由于消费者个人通信设备的持续强劲,物联网付费用户增长了22%。物联网ARPU减少8%部分抵消了用户增加对收入的影响,这主要是由于使用较低ARPU计划的用户组合发生了变化,包括个人通信用户比例的增加。在宽带付费用户增加的推动下,截至2022年6月30日的三个月,商业宽带收入比去年同期增加了150万美元,增幅为14%。与去年同期相比,截至2022年6月30日的三个月,托管有效负载和其他服务收入增加了80万美元,增幅为5%,这主要是由于我们的有效负载服务以及我们的精确计时和定位服务的使用量增加。
政府服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | 收入 | | 可收费 订户(1) | | 收入 | | 可收费 订户(1) | | 收入 | | 可收费 订户 |
| | (收入以百万为单位,用户以千为单位) |
政府服务 | | $ | 26.5 | | | 144 | | $ | 25.8 | | | 153 | | $ | 0.7 | | | (9) | |
(1)显示的可计费用户号码位于相应时段的末尾。
根据我们的增强型移动卫星服务合同或EMSS合同,我们为美国政府和其他授权客户提供通话时间和通话时间支持。根据我们于2019年9月签署的这项协议的条款,授权客户使用通过美国政府专用网关提供的特定Iridium Airtime服务。费用不是基于订户或使用情况,而是允许无限数量的用户访问这些服务。在2021年第三季度,EMSS合同项下的年率从1.03亿美元增加到1.06亿美元,导致收入比上年同期增加了70万美元。
用户设备收入
与去年同期相比,截至2022年6月30日的三个月,订户设备收入增加了1,200万美元,增幅为55%,这主要是由于手机和物联网设备销售量的增加。
工程和支持服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位:百万) |
商业工程和支持服务 | | $ | 1.4 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.4 | |
政府工程及支援服务 | | 6.9 | | | 5.8 | | | 1.1 | |
总体工程和支持服务 | | $ | 8.3 | | | $ | 6.8 | | | $ | 1.5 | |
在截至2022年6月30日的三个月里,工程和支持服务收入比去年同期增加了150万美元,增幅为22%,这主要是由于某些政府和商业合同下的合同工作具有间歇性。根据空间发展局授予通用动力任务系统公司的一份合同,Iridium作为分包商,我们称之为SDA合同,我们预计2022年剩余时间和未来几年的工程和支助服务收入以及相关费用将高于前几年。
运营费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
服务成本(不包括折旧和摊销)包括网络工程和运营人员的成本,包括承包商、软件维护、产品支持服务以及政府和商业工程和支持服务收入的服务成本。
截至2022年6月30日的三个月,服务成本(不包括折旧和摊销)较上年同期增加190万美元,增幅为8%,主要原因是如上所述,某些政府和商业工程合同的工作增加。
用户设备的成本
用户设备成本包括销售设备的直接成本,包括制造成本、管理费用分配和保修成本。
截至2022年6月30日的三个月,订户设备成本较上年同期增加880万美元或69%,主要原因是如上所述手机和物联网设备销售量增加。用户设备成本的增加百分比超过了用户设备收入的百分比增长,这主要是由于产品组合的变化和库存组成部分成本的增加。
研究与开发
在截至2022年6月30日的三个月中,由于我们网络设备相关功能的支出增加,研发费用比去年同期增加了40万美元,增幅为14%。
销售、一般和行政
不直接归因于服务或产品销售的销售、一般和行政费用包括销售和营销成本,以及与员工相关的费用(如工资、工资和福利)、法律、财务、信息技术、设施、账单和客户关怀费用。
与去年同期相比,截至2022年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了470万美元,增幅为20%,这主要是由于与去年同期相比,本年度季度的管理层激励和其他股权薪酬成本以及差旅费用增加。我们预计2022年销售、一般和行政费用将增加约20%,主要与股票薪酬成本有关。
折旧及摊销
与上年同期相比,折旧和摊销费用相对持平。根据我们预期的资本支出,我们预计每个季度的折旧和摊销费用将保持相对一致。
其他费用
利息支出,净额
与去年同期相比,截至2022年6月30日的三个月的利息支出净额减少了290万美元,降幅为16%。减少的主要原因是2021年7月重新定价后定期贷款利率下降。
所得税
在截至2022年6月30日的三个月中,我们的所得税支出为120万美元,而去年同期的所得税优惠为1000万美元。所得税支出的增加主要与与州分配变化相关的离散州税收优惠和2022年税前账面收入与上年税前账面亏损相比的前期净影响有关。
净收益(亏损)
截至2022年6月30日的三个月,净收益为460万美元,而去年同期为380万美元。这一变化主要是由于营业收入增加了920万美元,利息支出减少了290万美元,但如上所述被所得税支出增加了1120万美元所抵消。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | 2022 | | 占总收入的百分比 | | 2021 | | 占总收入的百分比 | |
(千美元) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务 | | $ | 258,970 | | | 75 | % | | $ | 237,473 | | | 81 | % | | $ | 21,497 | | | 9 | % |
用户设备 | | 67,503 | | | 20 | % | | 45,709 | | | 15 | % | | 21,794 | | | 48 | % |
工程和支持服务 | | 16,665 | | | 5 | % | | 13,272 | | | 4 | % | | 3,393 | | | 26 | % |
总收入 | | 343,138 | | | 100 | % | | 296,454 | | | 100 | % | | 46,684 | | | 16 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧 | | | | | | | | | | | | |
和摊销) | | 49,418 | | | 14 | % | | 46,598 | | | 16 | % | | 2,820 | | | 6 | % |
用户设备的成本 | | 41,976 | | | 12 | % | | 25,699 | | | 9 | % | | 16,277 | | | 63 | % |
研发 | | 5,605 | | | 2 | % | | 5,341 | | | 2 | % | | 264 | | | 5 | % |
销售、一般和行政 | | 54,765 | | | 16 | % | | 46,627 | | | 16 | % | | 8,138 | | | 17 | % |
折旧及摊销 | | 151,342 | | | 44 | % | | 151,578 | | | 51 | % | | (236) | | | — | % |
总运营费用 | | 303,106 | | | 88 | % | | 275,843 | | | 94 | % | | 27,263 | | | 10 | % |
营业收入 | | 40,032 | | | 12 | % | | 20,611 | | | 6 | % | | 19,421 | | | 94 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (29,357) | | | (9) | % | | (40,399) | | | (14) | % | | 11,042 | | | (27) | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | (228) | | | — | % | | (144) | | | — | % | | (84) | | | 58 | % |
其他费用合计(净额) | | (29,585) | | | (9) | % | | (40,543) | | | (14) | % | | 10,958 | | | (27) | % |
所得税前收入(亏损) | | 10,447 | | | 3 | % | | (19,932) | | | (8) | % | | 30,379 | | | (152) | % |
所得税优惠(费用) | | (3,066) | | | (1) | % | | 18,582 | | | 6 | % | | (21,648) | | | (116) | % |
净收益(亏损) | | $ | 7,381 | | | 2 | % | | $ | (1,350) | | | (2) | % | | $ | 8,731 | | | (647) | % |
收入
商业服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | 收入 | | 可收费 订户(1) | | ARPU(2) | | 收入 | | 可收费 订户(1) | | ARPU(2) | | 收入 | | 可收费 订户 | | ARPU |
| | (收入以百万为单位,用户以千为单位) |
商业服务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 93.4 | | | 394 | | | $ | 41 | | | $ | 84.7 | | | 365 | | | $ | 39 | | | $ | 8.7 | | | 29 | | | $ | 2 | |
物联网数据 | | 59.1 | | | 1,323 | | | 7.83 | | | 52.0 | | | 1,085 | | | 8.46 | | | 7.1 | | | 238 | | | (0.63) | |
宽频(3) | | 23.6 | | | 14.1 | | | 289 | | | 20.1 | | | 12.6 | | | 276 | | | 3.5 | | | 1.5 | | | 13 | |
托管的有效负载和其他数据 | | 29.9 | | | 不适用 | | | | 29.2 | | | 不适用 | | | | 0.7 | | | 不适用 | | |
商业服务总额 | | $ | 206.0 | | | 1,731 | | | | | $ | 186.0 | | | 1,463 | | | | $ | 20.0 | | | 268 | | | |
(1)显示的可计费用户号码位于相应时段的末尾。
(2)每单位月平均收入,或ARPU,计算方法是将相应期间的收入除以期间开始时的应付费用户数量和期间结束时的可付费用户数量的平均值,然后将结果除以该期间的月数。计费用户和ARPU数据不适用于托管有效负载和其他数据服务收入项目。
(3)商用宽带服务包括Iridium OpenPort和Iridium Certus宽带服务。
在截至2022年6月30日的六个月中,商业服务总收入比去年同期增加了2000万美元,增幅为11%,主要是由于语音和数据、物联网、宽带和托管有效负载以及其他数据收入的增长,这主要是由付费用户的增加推动的。商业语音和数据收入比去年同期增加了870万美元,增幅为10%,这主要是因为所有语音和数据服务的业务量都有所增加。在截至2022年6月30日的六个月中,商业物联网收入比去年同期增加了710万美元,增幅为14%,主要是由于个人通信设备的持续强劲,物联网付费用户增加了22%。用户增加对收入的影响被物联网ARPU减少7%部分抵消,这主要是由于使用较低ARPU计划的用户组合发生了变化,包括个人通信用户比例的增加。在截至2022年6月30日的6个月中,商业宽带收入比去年同期增加了350万美元,增幅为17%,这主要是由于宽带可计费用户的增加,以及与使用更高ARPU Iridium Certus宽带计划的用户组合增加相关的ARPU增加。与去年同期相比,截至2022年6月30日的6个月,托管负载和其他服务收入也增加了70万美元,增幅为2%,主要是由于我们的负载服务使用量增加所致。
政府服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | 收入 | | 可收费 订户(1) | | 收入 | | 可收费 订户(1) | | 收入 | | 可收费 订户 |
| | (收入以百万为单位,用户以千为单位) |
政府服务 | | $ | 53.0 | | | 144 | | $ | 51.5 | | | 153 | | $ | 1.5 | | | (9) | |
(1)显示的可计费用户号码位于相应时段的末尾。
根据我们的增强型移动卫星服务合同或EMSS合同,我们为美国政府和其他授权客户提供通话时间和通话时间支持。根据我们于2019年9月签署的这项协议的条款,授权客户使用通过美国政府专用网关提供的特定Iridium Airtime服务。费用不是基于订户或使用情况,而是允许无限数量的用户访问这些服务。在2021年第三季度,EMSS合同项下的年费从1.03亿美元增加到1.06亿美元,这导致与前一年同期相比增加了150万美元。
用户设备收入
截至2022年6月30日的6个月,订户设备收入较上年同期增加2,180万美元,增幅为48%,这主要是由于所有设备销售量增加所致。
工程和支持服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位:百万) |
商业工程和支持服务 | | $ | 2.5 | | | $ | 1.7 | | | $ | 0.8 | |
政府工程及支援服务 | | 14.2 | | | 11.5 | | | 2.7 | |
总体工程和支持服务 | | $ | 16.7 | | | $ | 13.2 | | | $ | 3.5 | |
截至2022年6月30日的6个月,工程和支持服务收入较上年同期增加350万美元,增幅26%,主要是由于某些政府和商业项目的合同工作具有间歇性。由于上文提到的SDA合同,我们预计2022年剩余时间和未来几年的工程和支持服务收入以及相关费用将普遍高于前几年。
运营费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
截至2022年6月30日止六个月的服务成本(不包括折旧及摊销)较上年同期增加280万美元或6%,主要是由于上文所述若干政府及商业工程合约的工程增加,以及卫星营运成本上升所致。
用户设备的成本
截至2022年6月30日止六个月,订户设备成本较上年同期增加1,630万美元,或63%,主要是由于所有设备销售量增加所致,如上所述。用户设备成本的增加百分比超过了用户设备收入的百分比增长,这主要是由于客户组合的变化和库存组成部分成本的增加。
研究与开发
在截至2022年6月30日的六个月中,研发费用比去年同期增加了30万美元,增幅为5%,这是因为我们网络的设备相关功能支出增加了。
销售、一般和行政
截至2022年6月30日止六个月的销售、一般及行政开支较上年同期增加810万美元,或17%,主要是由于管理层激励及其他股权薪酬成本上升,以及本年度发生的差旅开支较上年同期增加所致。我们预计2022年销售、一般和行政费用将增加约20%,主要与股票薪酬成本有关。
折旧及摊销
与上年同期相比,折旧和摊销费用相对持平。根据我们预期的资本支出,我们预计每个季度的折旧和摊销费用将保持相对一致。
其他费用
利息支出,净额
与去年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的利息支出净额减少了1100万美元。减少的主要原因是我们的定期贷款利率因2021年1月和2021年7月的重新定价而下降。由于重新定价事件发生在2021年,第三方融资成本在本年度减少了360万美元。
所得税
截至2022年6月30日的6个月,我们的所得税支出为310万美元,而去年同期的所得税优惠为1860万美元。所得税支出的增加主要涉及(I)与州分配变化相关的离散州税收优惠的上期净影响,(Ii)2022年税前账面收入与上年税前账面亏损相比,以及(Iii)股票补偿税收优惠减少。
净收益(亏损)
截至2022年6月30日的6个月,净收益为740万美元,而去年同期净亏损140万美元。这一变化主要是由于营业收入增加了1940万美元,以及净利息支出减少了1100万美元。如上所述,所得税支出增加了2,160万美元,抵消了这些变化。
流动性与资本资源
在2019年11月和2020年2月,我们在德意志银行的定期贷款(或定期贷款)下借入了总计16.5亿美元的本金,同时还向我们提供了1.00亿美元的循环贷款(或循环贷款)。这两项安排都是根据与贷款人达成的信贷协议或信贷协议进行的。按迄今重新定价,定期贷款的年利率为LIBOR加2.50%,LIBOR下限为0.75%。定期贷款的所有其他条款与重新定价前相同,包括2026年11月到期。循环贷款的利率为LIBOR加3.75%,没有LIBOR下限,循环贷款的到期日为2024年11月。看见注5本报告载有我们的简明综合财务报表,以供进一步讨论定期贷款和循环贷款。
截至2022年6月30日,我们报告定期贷款的总余额为16.129亿美元,扣除2,090万美元的净递延融资成本,在我们的压缩综合资产负债表中未偿还的本金净余额为15.92亿美元。我们还没有动用我们的循环贷款。
我们的定期贷款不包含财务维持性契约。关于循环贷款,如果循环贷款的比例超过35%,我们必须维持不超过6.25比1的综合第一留置权净杠杆率。信贷协议包括其他惯例陈述和保证、肯定和否定契约以及违约事件。截至2022年6月30日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
信贷协议限制我们产生留置权、进行合并或出售资产、支付股息、偿还次级债务、产生债务、进行投资和贷款以及从事信贷协议规定的其他交易的能力。信贷协议就特定例外情况作出规定,包括以过去十二个月未计利息、税项、折旧及摊销前盈利或EBITDA(定义见信贷协议)的百分比计算的篮子,以及基于达到及维持指定杠杆率而厘定的无限例外情况,包括(其中包括)产生债务及留置权及作出投资、限制支付股息及股份回购,以及支付次级债务。信贷协议允许还款、提前还款和重新定价交易。信贷协议亦载有针对部分超额现金流(定义见信贷协议)的强制性预付款项清偿机制,该部分现金流量将根据达致及维持指定杠杆率而逐步取消。截至2021年12月31日,我们的杠杆率低于规定水平,我们没有被要求就2021年现金流进行强制性提前还款。
我们达成了利率上限协议,该协议于2021年12月开始生效。上限管理我们对部分定期贷款的利率变动的风险敞口。上限规定,如果一个月期伦敦银行同业拆息超过1.5%,就有权获得付款。在上限下,我们每月支付固定保费,年率为0.31%。截至2022年6月30日,上限的名义金额为10.0亿美元。上限旨在反映定期贷款的条款,并抵消被对冲的现金流。我们将上限指定为对定期贷款基于LIBOR的利息支付的可变性的现金流对冲。上限公允价值变动的有效部分将计入累计其他全面收益(亏损),并将在对冲交易影响收益的期间重新分类为收益。看见注6我们的简明综合财务报表载于本报告内,以供进一步讨论上限及我们以前的衍生金融工具。
截至2022年6月30日,我们已与我们的主要第三方供应商Benchmark Electronics,Inc.签订了约5520万美元的不可取消采购义务,用于库存采购。我们的购买义务都将于2022年到期,比2021年12月31日增加了2320万美元,原因是需求增加,以及在2021年经历了供应链紧张的复苏。
截至2022年6月30日,我们的现金和现金等价物余额总额为2.272亿美元,低于截至2021年12月31日的3.209亿美元,主要是由于在截至2022年6月30日的六个月中回购了1.692亿美元的普通股,被内部产生的现金流抵消。在我们的循环贷款下,我们还有1.00亿美元的借款可用。除了循环贷款外,我们的主要流动性来源是内部产生的现金流。除上述购买义务外,我们未来12个月的本金流动资金需求主要是(I)定期贷款的本金和利息,我们预计为1,650万美元,根据目前的利率,
资本支出分别约为7,000万美元,(2)资本支出约7,500万美元,视可能发射地面备用卫星的费用而定,(3)营运资金。吾等亦可酌情决定根据注8尽管我们没有义务这样做,但我们没有义务对本报告所列财务报表作出任何调整。
我们相信,我们的流动资金来源将为我们提供足够的资金,至少在未来12个月内满足我们的流动性需求。
我们的重大长期现金需求是定期贷款于2026年到期时偿还剩余本金,预计为15.551亿美元。我们预计在到期或到期之前对这笔金额进行再融资。
现金流
下表汇总了我们的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位:千) |
经营活动提供的现金 | | $ | 165,565 | | | $ | 125,967 | | | $ | 39,598 | |
用于投资活动的现金 | | $ | (81,018) | | | $ | (18,937) | | | $ | (62,081) | |
用于融资活动的现金 | | $ | (180,768) | | | $ | (131,222) | | | $ | (49,546) | |
经营活动提供的现金流
截至2022年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金比上年同期增加了3960万美元。经非现金活动调整后的净收益(亏损)比上年增加3630万美元,这主要是由于盈利能力的提高。营运资金也增加了约330万美元。营运资本的现金流增加与递延收入有关,主要是由于爱瑞安要求每半年支付一次。营运资本的现金流因所有收入类别的销售额增加而应收账款增加而抵销。
用于投资活动的现金流
在截至2022年6月30日的6个月中,由于对爱瑞安的5,000万美元投资,用于投资活动的现金净额比上年同期增加了6,210万美元(见注12了解更多信息)和增加资本支出。我们仍然预计,在2029年之前,我们的资本支出平均每年约为4000万美元,这还不包括我们发射地面备件可能产生的任何成本。
用于融资活动的现金流
截至2022年6月30日的6个月,用于融资活动的现金净额比上年同期增加4950万美元,这主要是由于2022年上半年用于回购普通股的现金比2021年上半年有所增加。看见注8有关我们的股票回购计划的更多信息。
季节性
我们的运营结果一直受到商业客户季节性使用变化的影响,未来我们的结果将受到类似季节性变化的影响。3月至10月通常是商业语音服务收入和相关用户设备销售的高峰期。美国政府收入和商业物联网收入受季节性使用变化的影响较小。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表,这些报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要使用影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和判断,以及对或有资产和负债的相关披露。我们持续评估我们的估计,包括与收入确认、财产和设备的使用寿命、长期资产和其他无形资产、递延融资成本、所得税、基于股票的薪酬和其他估计相关的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。与我们于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的那些相比,我们的关键会计政策和估计没有变化。
近期会计公告
参考注2请参阅我们的简明综合财务报表,了解最近的会计声明和最近通过的声明的完整说明。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
截至2022年6月30日,我们的定期贷款余额为16.129亿美元。我们的上限始于2021年12月,它管理我们对部分定期贷款利率变动的敞口。上限规定,如果一个月期伦敦银行同业拆息超过1.5%,就有权获得付款。对于我们套期保值安排未涵盖的定期贷款部分,我们按伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.5%的年利率支付利息,LIBOR下限为0.75%。因此,我们一直并将继续受到利率波动的影响。7月,一个月期伦敦银行同业拆息已升至高于上限的水平。由于利率从LIBOR下限上升到上限水平,我们预计我们的年度利息支出将增加约1200万美元,或每季度约300万美元。LIBOR每较上限增加25个基点,我们预计我们的年度利息支出将与定期贷款的未对冲部分相关额外增加150万美元。
我们没有在我们的循环贷款机制下借款。因此,尽管循环贷款的利息为LIBOR加3.75%,没有LIBOR下限,但如果提取,我们目前不会受到循环贷款利率波动的影响。
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物,以及应收账款。我们与信用评级较高的金融机构保持现金和现金等价物,有时还保持超过联邦保险限额的存款余额。我们的很大一部分现金被持有在货币市场基金中,投资于美国国债、机构抵押贷款支持证券和/或美国政府担保的债务。应收账款来自国内和国际客户。我们对客户的财务状况进行信用评估,并记录准备金,以计提估计的信用损失。应付账款既欠国内供应商又欠国际供应商。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层的监督和参与下,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和我们的首席财务官(我们的首席财务官),我们对我们的披露控制和程序进行了评估,该词在1934年证券交易法(经修订)或交易法下的规则13a-15(E)中定义,截至本报告所述期间结束。在评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。此外,任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。
其他信息
项目1.法律程序
除了与我们业务相关的普通例行诉讼外,没有重大的法律诉讼待决。
第1A项。风险因素。
我们的业务受到风险和事件的影响,如果发生这些风险和事件,可能会对我们的财务状况和运营结果以及我们证券的交易价格产生不利影响。除了本季度报告10-Q表中所列的其他信息外,您还应仔细考虑“第I部分,第1A项”中所述的因素。我们于2022年2月17日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”,并补充了以下最新的风险因素。
我们的俄罗斯行动一直并可能继续受到俄罗斯入侵乌克兰和作为回应实施的相关制裁的负面影响,我们未来可能会选择或被要求进一步限制或完全关闭这些行动。
我们通过两家雇佣了34人的当地子公司和授权的俄罗斯服务提供商,使用俄罗斯的专用网关在俄罗斯提供卫星通信服务。2021年,我们在俄罗斯的业务收入约占我们总收入的2.3%,其中约占我们总服务收入的2.5%,占我们设备收入的2.4%。由于俄罗斯在2022年2月入侵乌克兰,我们已经停止向俄罗斯运送设备,并根据美国和国际制裁对我们的业务进行其他调整。由于这些因素,我们预计2022年我们在俄罗斯的业务收入将大幅减少。此外,我们在俄罗斯的销售是以卢布进行的,然后在我们的财务业绩中换算成美元。自入侵以来,卢布的价值一直在大幅波动,这可能会影响我们报告的收入。
此外,我们未来可能会选择或被要求进一步限制或完全停止在俄罗斯的业务,在这种情况下,我们将不再从这些业务中获得任何收入。我们还可能因关闭在俄罗斯的业务而产生巨额费用。
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | (a) 购买的股份总数 | | (b) 每股平均支付价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d) 根据计划或计划可能购买的股票的最高美元价值) |
4月1日至30日 | | 423,522 | | | $37.88 | | | 423,522 | | | 2.864亿美元 |
May 1-31 | | 545,881 | | | $34.71 | | | 545,881 | | | 2.675亿美元 |
6月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | 2.675亿美元 |
总计 | | 969,403 | | | $35.06 | | | 969,403 | | | — | |
2021年2月,我们的董事会批准在2022年12月31日之前回购至多3.0亿美元的普通股。如上表所示,2022年4月实施的部分回购用完了2021年2月授权的剩余时间。2022年3月,我们的董事会批准在2023年12月31日之前再回购高达3.0亿美元的普通股。上述所有股份均是在公开市场交易中根据上述授权购买的。
第三项优先证券违约。
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
以下证物清单包括与本10-Q表格一起提交给美国证券交易委员会的证物。
| | | | | | | | |
展品 | | 描述 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席财务干事证书。 |
32.1** | | 根据根据《1934年证券交易法》和《美国法典》第18编第1350条颁布的规则13a-14(B)和15d-14(B)以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证书。 |
101 | | 注册人于2022年7月26日向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告中的以下财务信息以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式表示: (1)截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表; (2)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合业务报表和全面亏损报表; (3)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明股东权益变动表; (4)截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月的简明综合现金流量表; (4)简明合并财务报表附注。 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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** | 根据《美国联邦法典》第18编第1350节,这些证书仅随本季度报告一起提供,并不是为了1934年修订的《证券交易法》第18节的目的而提交的,也不会通过引用的方式并入注册人的任何文件中,无论是在本文件日期之前或之后进行的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| Irdium通信公司。 |
| | |
| 发信人: | 托马斯·J·菲茨帕特里克 |
| | 托马斯·J·菲茨帕特里克 |
| | 首席财务官 (作为注册人的正式授权人员和主要财务人员) |
Date: July 26, 2022