投资者联系人：J.C.Weigelt 763-542-0525
媒体联系方式：杰西·罗杰斯763-513-3445
财务和运营亮点
明尼阿波利斯--(美国商业资讯)--2022年7月26日-北极星公司(纽约证券交易所代码：PII)：
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关键财务数据 |
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(单位：百万，不包括每股数据) |
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截至2022年6月30日的季度 |
已报告 |
|
同比变化% |
|
|
调整后* |
|
同比变化% |
||||||
|
销售额 |
$ |
2,062.8 |
|
|
8 |
% |
|
|
$ |
2,062.8 |
|
|
8 |
% |
|
毛利率 |
|
23.0 |
% |
|
- 303 bps |
|
|
|
23.0 |
% |
|
- 312 bps |
||
|
总运营费用 |
$ |
291.5 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
|
|
|
|||
|
北极星公司持续运营的净收入 |
$ |
141.8 |
|
|
(9 |
)% |
|
|
$ |
146.6 |
|
|
(11 |
)% |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
|
|
|
|
12.4 |
% |
|
- 182 bps |
||||
|
北极星持续运营带来的稀释每股收益 |
$ |
2.34 |
|
|
(5 |
)% |
|
|
$ |
2.42 |
|
|
(7 |
)% |
|
|
|
|
|
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||||||
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*注：本新闻稿中的结果和指导，包括上面的重点内容，包括对非GAAP操作措施的引用，这些措施由措施前的“调整”一词标识。在本新闻稿的末尾可以找到GAAP/非GAAP衡量标准的对账。 |
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CEO评论
我们第二季度的业绩反映了我们的团队通过行业领先的创新和出色的执行对客户的承诺，尽管供应链限制正在影响全球经济。虽然我们正在密切关注一些需求指标，以了解消费者在这种环境下的弹性，但我们继续看到健康的消费者和稳定的需求。在本季度，物流复杂性、大宗商品成本、 和某些供应链瓶颈的一些缓解有助于支持连续利润率的提高和出货量的增加。虽然这一趋势预计将在今年下半年继续下去，但我们仍将勤奋工作，并准备好应对逆风 。我们专注于成为POWER SPORTS领域的领先者的战略，再加上回到最佳经销商库存水平的重大机会，使我们对我们有能力为北极星持续业绩和为我们的股东创造价值充满信心。
北极星公司首席执行官迈克·斯皮岑
绩效摘要(已报告)
北极星公司(纽约证券交易所代码：PII)(以下简称“公司”)今天公布了截至2022年6月30日的2022年第二季度业绩。该公司报告全球销售额为20.63亿美元，比2021年第二季度增长8%。北美销售额为17.48亿美元，占公司总销售额的85%，比2021年的16亿美元增长了9%。3.15亿美元的国际销售额占公司总销售额的15%，增长了1%。2022年第二季度的销售在很大程度上受到强劲的组合和定价的影响，但与持续的供应链挑战、出货量减少和经销商库存水平低相关的销量下降所抵消。
据报道，与2021年第二季度相比，北极星公司第二季度持续运营的净收益为1.42亿美元，下降了9%，持续运营的稀释后每股收益(EPS)为2.34美元，下降了5%。与2021年第二季度相比，该季度北极星公司持续运营的调整后净收入为1.47亿美元，下降了11%，调整后每股收益为2.42美元，下降了7%。
毛利率收缩303个基点，至23.0%。调整后的毛利率为23.0%，收缩312个基点，主要是由于成本增加，包括原材料、运费和与供应链挑战相关的低效 ，部分被强劲的定价所抵消。
2022年第二季度的运营费用为2.92亿美元，而2021年第二季度为3亿美元，这是因为我们在谨慎应对供应链挑战时销售和营销减少。与2021年第二季度相比，2022年第二季度的运营费用(占销售额的百分比)下降了14.1%。
细分市场亮点(已报告)
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销售额(单位：百万) |
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毛利率 |
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|
Q2 2022 |
|
Q2 2021 |
|
变化 |
|
Q2 2022 |
|
Q2 2021 |
|
变化 |
|||||
|
越野 |
$ |
1,490.4 |
|
$ |
1,397.5 |
|
7 |
% |
|
23.8 |
% |
|
27.3 |
% |
|
-359 bps |
|
在路上 |
$ |
299.4 |
|
$ |
298.3 |
|
— |
% |
|
17.8 |
% |
|
18.5 |
% |
|
-71 bps |
|
海军陆战队 |
$ |
273.0 |
|
$ |
197.6 |
|
38 |
% |
|
24.4 |
% |
|
24.0 |
% |
|
+39 bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
非公路部门的业绩主要由以下因素推动：
路段业绩主要受以下因素影响：
海运部的业绩主要由以下因素驱动：
2022年业务展望
该公司已更新其2022年指导预期，以反映TAP在第三季度初的资产剥离。该公司目前预计2022年销售额将增长13%至16%，而此前的指引为12%至15%。 公司现在预计2022年全年北极星公司普通股股东的调整稀释后每股收益将在10.10美元至10.30美元之间，比2021年增长11%至14%。
非公认会计准则财务衡量标准
本新闻稿和我们的相关收益电话会议包含某些非GAAP财务指标，包括“调整后”的销售额、毛利润、税前收入、北极星公司普通股股东持续经营的净收入、EBITDA、北极星公司普通股股东持续经营的每股摊薄净收入和自由现金流，作为我们经营业绩的衡量标准。管理层认为，这些措施可能有助于 对过去和现在的运营结果进行有意义的比较，以了解其持续运营的业绩以及管理层如何看待业务。报告的GAAP指标与调整后的非GAAP指标的对账包含在本新闻稿包含的财务时间表中。然而，这些衡量标准不应被解释为替代根据公认会计原则确定的任何其他绩效衡量标准。
收益电话会议和网络直播
今天上午9：00(CT)，北极星公司将主持一次电话会议和网络直播，讨论今天上午发布的2022年第二季度业绩。电话会议将由首席执行官Mike Speetzen和首席财务官Bob Mack主持。收益演示和网络直播的链接将发布在北极星投资者关系网站ir.polaris.com上。要通过电话收听电话会议，请在美国拨打1-877-883-0383，或在国际拨打1-412-902-6506 。会议ID为1766849。通过访问我们网站上的相同链接，可以重播电话会议。
关于北极星
作为力量运动领域的全球领导者，北极星公司(纽约证券交易所股票代码：PII)自1954年成立以来，一直是产品突破和丰富体验与服务的先驱，邀请人们发现户外运动的joy。北极星的高质量产品阵容包括北极星Ranger®、RZR®和北极星通用™并排越野车；Sportsman®全地形越野车；军用和商用越野车；雪地摩托；印度摩托车®中型和重量级摩托车；Slingshot®摩托车；Aixam四轮车；Goupil电动汽车；以及浮桥和甲板船，包括行业领先的本宁顿浮桥。北极星通过强大的部件、服装和配件组合 增强骑行体验。北极星自豪地总部设在明尼苏达州，服务于全球100多个国家。Www.polaris.com
前瞻性陈述
除本文包含的历史信息外，本新闻稿中陈述的事项均为前瞻性陈述，涉及某些风险和不确定因素，可能会导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。潜在的风险和不确定因素包括以下因素：公司及时成功采购必要的零部件和材料的能力；公司制造产品并交付给经销商以满足需求的能力；公司确定并满足经销商最佳库存水平的能力；公司准确预测和维持消费者需求的能力；公司通过定价或其他措施缓解不断增加的投入成本的能力；公司成功实施其制造运营战略和供应链举措的能力；竞争对手降低产品对消费者吸引力的产品供应、促销活动和定价策略；影响消费者支出的经济状况，包括经济衰退状况；新冠肺炎疫情的严重性和持续时间及其对公司业务和供应链的影响, 和全球经济；制造设施中断；产品召回和/或保修费用；产品返工成本；北极星股价变化对奖励薪酬计划成本的影响；外币汇率波动；环境和产品安全监管活动；天气的影响；商品成本；运费和关税成本(关税减免或减免关税的能力)；国际贸易政策和协议的变化；未投保的产品责任索赔；消费者零售和批发信贷市场的不确定性；附属合作伙伴的表现；税收政策的变化；与经销商和供应商的关系，以及全球总体经济、社会和政治环境。投资者还应考虑该公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他风险和不确定性。本公司不对任何 人员承担任何义务，为其前瞻性陈述提供更新。
本新闻稿中包含的零售销售数字的数据来源是北极星北美和欧洲经销商提供的登记信息，由公司或公司估计和其他行业数据来源汇编。该公司依赖其经销商或其他第三方提供的有关零售销售的信息，以及与北极星和动力体育行业相关的其他零售销售数据来源，这些信息可能会被修改。零售 除非另有说明，否则公司零售总额仅包括北美地区的ORV、雪地摩托和摩托车。
|
合并损益表(损益) |
|||||||||||||||
|
(单位：百万，每股数据除外)(未经审计) |
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|
|
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||||||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
截至6月30日的六个月， |
||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
销售额 |
$ |
2,062.8 |
|
|
$ |
1,911.1 |
|
|
$ |
3,844.3 |
|
|
$ |
3,668.9 |
|
|
销售成本 |
|
1,588.4 |
|
|
|
1,413.7 |
|
|
|
3,017.0 |
|
|
|
2,739.7 |
|
|
毛利 |
|
474.4 |
|
|
|
497.4 |
|
|
|
827.3 |
|
|
|
929.2 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
销售和市场营销 |
|
115.5 |
|
|
|
121.2 |
|
|
|
227.1 |
|
|
|
236.4 |
|
|
研发 |
|
86.8 |
|
|
|
86.7 |
|
|
|
167.6 |
|
|
|
164.3 |
|
|
一般和行政 |
|
89.2 |
|
|
|
92.5 |
|
|
|
160.9 |
|
|
|
164.5 |
|
|
总运营费用 |
|
291.5 |
|
|
|
300.4 |
|
|
|
555.6 |
|
|
|
565.2 |
|
|
金融服务收入 |
|
10.2 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
21.6 |
|
|
|
29.9 |
|
|
营业收入 |
|
193.1 |
|
|
|
210.7 |
|
|
|
293.3 |
|
|
|
393.9 |
|
|
营业外费用： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
利息支出 |
|
14.9 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
22.3 |
|
|
其他(收入)费用，净额 |
|
(3.2 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(6.5 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
所得税前持续经营所得 |
|
181.4 |
|
|
|
203.0 |
|
|
|
273.1 |
|
|
|
376.9 |
|
|
所得税拨备 |
|
39.4 |
|
|
|
47.8 |
|
|
|
57.0 |
|
|
|
88.6 |
|
|
持续经营净收益 |
|
142.0 |
|
|
|
155.2 |
|
|
|
216.1 |
|
|
|
288.3 |
|
|
非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
|
(4.2 |
) |
|
|
3.3 |
|
|
|
(8.4 |
) |
|
|
4.4 |
|
|
非持续经营减值，税后净额 |
|
(142.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(142.2 |
) |
|
|
— |
|
|
净收益(亏损) |
|
(4.4 |
) |
|
|
158.5 |
|
|
|
65.5 |
|
|
|
292.7 |
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
北极星公司的净收益(亏损)。 |
$ |
(4.6 |
) |
|
$ |
158.4 |
|
|
$ |
65.3 |
|
|
$ |
292.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北极星公司普通股股东应占金额： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续经营净收益 |
$ |
142.0 |
|
|
$ |
155.2 |
|
|
$ |
216.1 |
|
|
$ |
288.3 |
|
|
可归因于非控股权益的净收入减少 |
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
北极星公司普通股股东的持续经营净收益 |
|
141.8 |
|
|
|
155.1 |
|
|
|
215.9 |
|
|
|
288.1 |
|
|
北极星公司普通股股东非持续经营的净收益(亏损) |
|
(146.4 |
) |
|
|
3.3 |
|
|
|
(150.6 |
) |
|
|
4.4 |
|
|
北极星公司的净收益(亏损)。 |
$ |
(4.6 |
) |
|
$ |
158.4 |
|
|
$ |
65.3 |
|
|
$ |
292.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北极星公司普通股股东每股净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续运营 |
$ |
2.37 |
|
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
3.59 |
|
|
$ |
4.67 |
|
|
停产经营 |
$ |
(2.45 |
) |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(2.50 |
) |
|
$ |
0.08 |
|
|
基本信息 |
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
2.58 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
4.75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续运营 |
$ |
2.34 |
|
|
$ |
2.47 |
|
|
$ |
3.55 |
|
|
$ |
4.56 |
|
|
停产经营 |
$ |
(2.42 |
) |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(2.48 |
) |
|
$ |
0.07 |
|
|
稀释 |
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
2.52 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
4.63 |
|
|
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
基本信息 |
|
59.9 |
|
|
|
61.3 |
|
|
|
60.1 |
|
|
|
61.6 |
|
|
稀释 |
|
60.5 |
|
|
|
62.8 |
|
|
|
60.9 |
|
|
|
63.1 |
|
|
合并资产负债表 |
|||||
|
(单位：百万)，(未经审计) |
|||||
|
|
June 30, 2022 |
|
June 30, 2021 |
||
|
|
|
|
|
||
|
资产 |
|
|
|
||
|
流动资产： |
|
|
|
||
|
现金和现金等价物 |
$ |
314.2 |
|
$ |
278.0 |
|
应收贸易账款净额 |
|
297.2 |
|
|
209.4 |
|
库存，净额 |
|
1,908.0 |
|
|
1,400.2 |
|
预付费用和其他 |
|
174.4 |
|
|
100.7 |
|
应收所得税 |
|
3.8 |
|
|
0.1 |
|
持有待售流动资产 |
|
168.2 |
|
|
145.0 |
|
流动资产总额 |
|
2,865.8 |
|
|
2,133.4 |
|
财产和设备，净额 |
|
939.6 |
|
|
858.1 |
|
投资于金融关联公司 |
|
37.1 |
|
|
29.3 |
|
递延税项资产 |
|
241.1 |
|
|
158.5 |
|
商誉和其他无形资产，净额 |
|
918.7 |
|
|
956.4 |
|
经营性租赁资产 |
|
113.1 |
|
|
61.4 |
|
其他长期资产 |
|
86.2 |
|
|
114.5 |
|
持有待售的长期资产 |
|
37.3 |
|
|
213.6 |
|
总资产 |
$ |
5,238.9 |
|
$ |
4,525.2 |
|
负债与权益 |
|
|
|
||
|
流动负债： |
|
|
|
||
|
债务、融资租赁债务和应付票据的当期部分 |
$ |
553.3 |
|
$ |
53.1 |
|
应付帐款 |
|
978.8 |
|
|
873.9 |
|
应计费用 |
|
678.4 |
|
|
724.2 |
|
流动经营租赁负债 |
|
24.2 |
|
|
16.9 |
|
应付所得税 |
|
11.2 |
|
|
35.2 |
|
持有待售流动负债 |
|
94.3 |
|
|
118.8 |
|
流动负债总额 |
|
2,340.2 |
|
|
1,822.1 |
|
长期应缴所得税 |
|
14.0 |
|
|
16.1 |
|
融资租赁义务 |
|
10.5 |
|
|
13.4 |
|
长期债务 |
|
1,453.0 |
|
|
1,264.8 |
|
递延税项负债 |
|
5.2 |
|
|
4.3 |
|
长期经营租赁负债 |
|
89.1 |
|
|
44.7 |
|
其他长期负债 |
|
173.7 |
|
|
170.5 |
|
持有待售的长期负债 |
|
68.2 |
|
|
55.1 |
|
总负债 |
$ |
4,153.9 |
|
$ |
3,391.0 |
|
递延补偿 |
|
11.4 |
|
|
11.9 |
|
股本： |
|
|
|
||
|
股东权益总额 |
|
1,071.4 |
|
|
1,120.6 |
|
非控股权益 |
|
2.2 |
|
|
1.7 |
|
总股本 |
|
1,073.6 |
|
|
1,122.3 |
|
负债和权益总额 |
$ |
5,238.9 |
|
$ |
4,525.2 |
|
合并现金流量表 |
|||||||
|
(单位：百万)，(未经审计) |
|||||||
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的六个月， |
||||||
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
经营活动： |
|
|
|
||||
|
净收入 |
$ |
65.5 |
|
|
$ |
292.7 |
|
|
(收入)非持续经营亏损，税后净额 |
|
8.4 |
|
|
|
(4.4 |
) |
|
非持续经营减值，税后净额 |
|
142.2 |
|
|
|
— |
|
|
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
|
|
|
||||
|
折旧及摊销 |
|
113.7 |
|
|
|
107.6 |
|
|
非现金补偿 |
|
28.8 |
|
|
|
25.2 |
|
|
金融服务非现金收入 |
|
(4.5 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
递延所得税 |
|
(33.0 |
) |
|
|
18.4 |
|
|
其他，净额 |
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
||||
|
应收贸易账款 |
|
(79.0 |
) |
|
|
34.0 |
|
|
盘存 |
|
(409.2 |
) |
|
|
(347.8 |
) |
|
应付帐款 |
|
208.0 |
|
|
|
119.7 |
|
|
应计费用 |
|
(77.8 |
) |
|
|
(108.2 |
) |
|
应付/应收所得税 |
|
(1.5 |
) |
|
|
18.1 |
|
|
预付费用和其他净额 |
|
(1.1 |
) |
|
|
3.8 |
|
|
持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
(39.9 |
) |
|
|
154.8 |
|
|
非持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
(17.1 |
) |
|
|
40.8 |
|
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
(57.0 |
) |
|
|
195.6 |
|
|
投资活动： |
|
|
|
||||
|
购置财产和设备 |
|
(119.4 |
) |
|
|
(109.1 |
) |
|
投资于金融关联公司，净额 |
|
16.7 |
|
|
|
34.3 |
|
|
用于持续经营投资活动的现金净额 |
|
(102.7 |
) |
|
|
(74.8 |
) |
|
用于非持续经营投资活动的现金净额 |
|
(5.2 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
(107.9 |
) |
|
|
(80.1 |
) |
|
融资活动： |
|
|
|
||||
|
债务安排下的借款 |
|
1,116.0 |
|
|
|
499.9 |
|
|
根据债务安排偿还款项 |
|
(898.5 |
) |
|
|
(619.0 |
) |
|
普通股回购和注销 |
|
(172.3 |
) |
|
|
(410.5 |
) |
|
向股东派发现金股利 |
|
(76.0 |
) |
|
|
(77.0 |
) |
|
根据雇员计划发行股票所得款项 |
|
17.8 |
|
|
|
146.1 |
|
|
用于筹资活动的现金净额 |
|
(13.0 |
) |
|
|
(460.5 |
) |
|
货币汇率对现金余额的影响 |
|
(11.6 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
|
|
|
||||
|
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
(189.5 |
) |
|
|
(346.9 |
) |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
529.1 |
|
|
|
657.5 |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
339.6 |
|
|
$ |
310.6 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
以下是合并资产负债表内现金、现金等价物和限制性现金的分类： |
|
|
|
||||
|
现金和现金等价物 |
$ |
314.2 |
|
|
$ |
278.0 |
|
|
持有待售流动资产 |
|
9.5 |
|
|
|
10.8 |
|
|
其他长期资产 |
|
15.9 |
|
|
|
21.8 |
|
|
总计 |
$ |
339.6 |
|
|
$ |
310.6 |
|
|
非公认会计准则的结果对账 |
|||||||||||||||
|
(单位：百万，每股数据除外)，(未经审计) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
截至6月30日的六个月， |
||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
销售额 |
$ |
2,062.8 |
|
|
$ |
1,911.1 |
|
|
$ |
3,844.3 |
|
|
$ |
3,668.9 |
|
|
无调整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
调整后的销售额 |
|
2,062.8 |
|
|
|
1,911.1 |
|
|
|
3,844.3 |
|
|
|
3,668.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
毛利 |
|
474.4 |
|
|
|
497.4 |
|
|
|
827.3 |
|
|
|
929.2 |
|
|
重组与重组(1) |
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
3.9 |
|
|
调整后的毛利 |
|
474.4 |
|
|
|
499.1 |
|
|
|
827.5 |
|
|
|
933.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
所得税前持续经营所得 |
|
181.4 |
|
|
|
203.0 |
|
|
|
273.1 |
|
|
|
376.9 |
|
|
重组与重组(1) |
|
0.5 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
3.9 |
|
|
无形摊销(2) |
|
4.8 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
11.4 |
|
|
集体诉讼诉讼费用(3) |
|
1.0 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
8.4 |
|
|
所得税前持续经营调整所得 |
|
187.7 |
|
|
|
214.6 |
|
|
|
288.3 |
|
|
|
400.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北极星公司持续运营的净收入。 |
|
141.8 |
|
|
|
155.1 |
|
|
|
215.9 |
|
|
|
288.1 |
|
|
重组与重组(1) |
|
0.4 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
2.9 |
|
|
无形摊销(2) |
|
3.6 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
8.7 |
|
|
集体诉讼诉讼费用(3) |
|
0.8 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
6.4 |
|
|
可归因于北极星公司的调整后持续运营净收入。(4) |
|
146.6 |
|
|
|
163.9 |
|
|
|
227.5 |
|
|
|
306.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
可归因于北极星公司的持续运营的稀释每股收益。 |
$ |
2.34 |
|
|
$ |
2.47 |
|
|
$ |
3.55 |
|
|
$ |
4.56 |
|
|
重组与重组(1) |
|
0.01 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.05 |
|
|
无形摊销(2) |
|
0.06 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
0.14 |
|
|
集体诉讼诉讼费用(3) |
|
0.01 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.10 |
|
|
北极星公司持续运营的调整后每股收益。(4) |
$ |
2.42 |
|
|
$ |
2.61 |
|
|
$ |
3.74 |
|
|
$ |
4.85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
调整后的销售额 |
$ |
2,062.8 |
|
|
$ |
1,911.1 |
|
|
$ |
3,844.3 |
|
|
$ |
3,668.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续经营净收益 |
$ |
142.0 |
|
|
$ |
155.2 |
|
|
$ |
216.1 |
|
|
$ |
288.3 |
|
|
所得税拨备 |
|
39.4 |
|
|
|
47.8 |
|
|
|
57.0 |
|
|
|
88.6 |
|
|
利息支出 |
|
14.9 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
22.3 |
|
|
折旧 |
|
52.3 |
|
|
|
45.6 |
|
|
|
103.9 |
|
|
|
92.4 |
|
|
摊销 |
|
4.8 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
11.4 |
|
|
重组与重组(1) |
|
0.5 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
3.9 |
|
|
集体诉讼诉讼费用(3) |
|
1.0 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
8.4 |
|
|
调整后的EBITDA |
$ |
254.9 |
|
|
$ |
270.9 |
|
|
$ |
418.9 |
|
|
$ |
515.3 |
|
|
调整后EBITDA利润率 |
|
12.4 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1)代表对公司重组、网络调整成本和供应链改造的调整 |
|||||||||||||||
|
(2)代表与收购相关的无形资产的摊销费用 |
|||||||||||||||
|
(3)代表集体诉讼相关费用的调整 |
|||||||||||||||
|
(4)除不可抵扣项目外，本公司于2022年及2021年的非公认会计原则调整采用其估计的法定税率23.8% |
|||||||||||||||
|
GAAP营业现金流与非GAAP自由现金流的对账 |
||||||||
|
(单位：百万)，(未经审计) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
(39.9 |
) |
|
$ |
154.8 |
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(119.4 |
) |
|
|
(109.1 |
) |
|
投资于金融关联公司，净额 |
|
|
16.7 |
|
|
|
34.3 |
|
|
自由现金流 |
|
$ |
(142.6 |
) |
|
$ |
80.0 |
|
|
|
||||||||
|
分部结果的非公认会计准则对账 |
|||||||||||
|
(单位：百万)，(未经审计) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
截至6月30日的六个月， |
||||||||
|
分部毛利 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
非公路部门毛利 |
$ |
354.2 |
|
$ |
382.2 |
|
$ |
612.9 |
|
$ |
727.1 |
|
无调整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
调整后的非公路部门毛利润 |
|
354.2 |
|
|
382.2 |
|
|
612.9 |
|
|
727.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
公路分部毛利 |
|
53.4 |
|
|
55.3 |
|
|
94.6 |
|
|
90.5 |
|
无调整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
调整后的公路分部毛利 |
|
53.4 |
|
|
55.3 |
|
|
94.6 |
|
|
90.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
海运分部毛利 |
|
66.6 |
|
|
47.4 |
|
|
113.1 |
|
|
93.8 |
|
无调整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
调整后的海运部门毛利 |
|
66.6 |
|
|
47.4 |
|
|
113.1 |
|
|
93.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
企业部门毛利 |
|
0.2 |
|
|
12.5 |
|
|
6.7 |
|
|
17.8 |
|
重组与重组(1) |
|
— |
|
|
1.7 |
|
|
0.2 |
|
|
3.9 |
|
调整后的公司部门毛利润 |
|
0.2 |
|
|
14.2 |
|
|
6.9 |
|
|
21.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
毛利总额 |
|
474.4 |
|
|
497.4 |
|
|
827.3 |
|
|
929.2 |
|
调整总额 |
|
— |
|
|
1.7 |
|
|
0.2 |
|
|
3.9 |
|
调整后的毛利总额 |
$ |
474.4 |
|
$ |
499.1 |
|
$ |
827.5 |
|
$ |
933.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1)代表对公司重组、网络调整成本和供应链转型的调整 |
|||||||||||
非GAAP调整
2022年第二季度业绩和2022年全年指导
重组和调整成本
北极星于2017年宣布正在对其网络进行改革，以整合同类产品的生产和分销，并更好地利用工厂产能，并启动了一项多阶段供应链转型计划，以 继续利用其供应链作为一项战略资产。该公司还在整个组织内进行某些公司重组，以提高效率并专注于其业务，包括剥离GEM和Taylor-Dunn业务。2022年第二季度，该公司记录了总计50万美元的综合成本，其中包括作为非公认会计准则调整的成本。
与收购相关的无形摊销
该公司采用调整后的净收入指标，将无形资产摊销排除在所有历史业务收购之外。本公司相信，这些非GAAP信息有助于了解其经营业绩和基础业务的持续业绩，因为此类费用的金额和时机受到公司完成收购的时间、规模、数量和性质的重大影响。2022年第二季度，北极星记录了500万美元与收购相关的无形摊销，作为非公认会计准则调整。
2022年调整后的指导方针
2022年指引不包括约1,000万美元的供应链转型、重组和网络调整成本的税前影响，以及约5至1,000万美元的集体诉讼相关费用。与所有收购相关的约2,000万美元的无形资产摊销也不包括在内。本公司未根据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项规定的不合理努力例外 ，对调整后稀释后每股净收益提供对账指引。如果没有不合理的努力，公司无法预测制定有意义的可比公认会计原则财务指标所需的某些项目。这些项目包括重组和调整成本以及收购整合成本，这些成本很难提前预测，以便计入GAAP估计。