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劳伦·莫里斯
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朱莉·霍普金斯
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Medace Holdings,Inc.公布2022年第二季度业绩
俄亥俄州辛辛那提,2022年7月25日--Medace Holdings,Inc.(纳斯达克股票代码:MEDP)(以下简称“MedPace”)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度财务业绩。
2022年第二季度财务业绩
截至2022年6月30日的三个月的收入增长了26.2%,达到3.512亿美元,而去年同期为2.783亿美元。在不变货币有机基础上,2022年第二季度的收入比2021年第二季度增长了27.7%。
截至2022年6月30日的积压订单增长24.4%,从截至2021年6月30日的17亿美元增至22亿美元。新业务净奖励为4.506亿美元,2022年第二季度的净账面与账单比率为1.28倍,而去年同期为3.876亿美元。该公司通过将净新业务奖励除以收入来计算净账面与账单的比率。
2022年第二季度,直接成本总额为2.522亿美元,而2021年第二季度的直接成本总额为2.036亿美元。2022年第二季度的销售、一般和行政(SG&A)支出为3320万美元,而2021年第二季度的SG&A支出为2700万美元。
2022年第二季度的GAAP净收益为4940万美元,或每股稀释后收益1.46美元,而2021年第二季度的GAAP净收益为3990万美元,或每股稀释后收益1.06美元。这导致2022年第二季度和2021年第二季度的净利润率分别为14.1%和14.3%。
2022年第二季度的EBITDA增长了42.0%,达到6810万美元,占收入的19.4%,而去年同期为4790万美元,占收入的17.2%。在不变货币的基础上,2022年第二季度的EBITDA比2021年第二季度增长了35.3%。
本公司的非GAAP财务指标,包括EBITDA和EBITDA利润率,与相应的GAAP指标的对账如下。
1
资产负债表和流动性
截至2022年6月30日,公司的现金和现金等价物为4260万美元,2022年第二季度公司的经营活动产生了9660万美元的现金流。在2022年第二季度,公司以每股137.86美元的平均价格回购了约270万股股票,总回购金额为3.746亿美元。截至2022年6月30日,公司已完成回购计划下所有授权股份回购。
2022年财务指导
该公司预计2022年收入在14.05亿美元至14.35亿美元之间,比2021年11.42亿美元的收入增长23.0%至25.6%。预计2022年全年的GAAP净收入在2.05亿美元至2.15亿美元之间。此外,2022年全年EBITDA预计在2.68亿美元至2.8亿美元之间。包括在修订后的预测中,公司预计由于美元按2022年6月30日的汇率走强,收入约为400万美元的额外外汇逆风和EBITDA的外汇顺风约为300万美元。根据2022年预计的14.05亿美元至14.35亿美元的收入和2.05亿美元至2.15亿美元的GAAP净收入,稀释后每股收益(GAAP)预计在6.07美元至6.36美元之间。本指引假设2022年全年税率为14.5%至15.5%,2022年稀释后加权平均流通股为3380万股。这并不反映该公司在2022年6月30日之后可能进行的任何股票回购的潜在影响。
电话会议详细信息
MedPace将于上午9点主持电话会议。美国东部时间,2022年7月26日,星期二,讨论2022年第二季度业绩。
要参加电话会议,感兴趣的各方必须提前通过点击这个环节。虽然这不是必须的,但建议您在活动开始前10分钟参加。注册后,所有电话参与者将收到一封确认电子邮件,详细说明如何加入电话会议,其中包括拨入号码以及可用于访问电话会议的唯一个人识别码。
要通过网络直播收听电话会议,请访问MedPace公司网站的“投资者”部分,网址为Medpace.com。电话会议的网络直播将在电话会议结束约一小时后在同一地点播出。
在电话会议开始之前,MedPace网站的“投资者”部分还将提供补充幻灯片演示文稿。
关于MedPace
MedPace是一家以科学为导向的全球性全方位临床合同研究机构(CRO),为生物技术、制药和医疗器械行业提供I-IV期临床开发服务。MedPace的使命是通过其高科技和纪律严明的运营方法,利用所有主要领域的监管和治疗专业知识,包括肿瘤学、心脏病学、代谢性疾病、内分泌学、中枢神经系统以及抗病毒和抗感染,加快安全和有效的医疗疗法的全球发展。截至2022年6月30日,Medace公司总部设在俄亥俄州辛辛那提,在41个国家和地区拥有约4800名员工。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的声明均应被视为前瞻性声明,包括但不限于有关该公司的预测财务业绩、新冠肺炎冠状病毒疫情的预期影响及国际风险(包括分别涉及俄罗斯、乌克兰及周边国家的冲突)的声明,以及用于非公认会计准则调整目的的实际税率。在这种情况下,前瞻性陈述通常涉及预期未来企业和财务业绩和财务状况,并且经常包含诸如“指导”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将”、“将”、“目标”、“预测”、“可能”、“预期”、“项目”、“目标”“客观的”,“潜在的”,“范围”,“估计”,“初步的”,相似的表达,以及这些词的变体或否定。
这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。这些陈述既不是承诺也不是保证,而是涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素,这些风险、不确定性和其他重要因素可能会导致我们的财务状况、实际结果、业绩(包括股价表现)或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,包括但不限于:潜在的损失、延迟或不续签合同,或客户不为我们提供的服务付款;未能
2
在以下情况下发生的风险和不确定性:以我们当前或历史的转换率将积压订单转换为收入;未能维持或产生新的业务奖励;公司业绩在财政季度和年度之间的波动;与流行病、流行病、大范围的卫生紧急情况或传染病(如新冠肺炎)的爆发导致业务运营或前景中断或减少相关的风险和不确定性;由于定价压力或其他因素增加的运营利润率下降;未能按照合同要求、政府法规和道德考虑提供服务;我们的合同定价过低、超出我们的成本估计或未能获得批准或在变更订单记录方面遇到延误的影响;我们未能增加我们的市场份额、发展我们的业务、成功执行我们的增长战略或有效地管理我们的增长;未能留住关键高管或其他人员或招聘有经验的人员的影响;与我们的信息系统基础设施相关的风险,包括潜在的网络安全漏洞和可能危及患者信息或我们的信息的其他中断;客户或治疗领域集中的不利结果;与国际业务相关的风险,包括关税和贸易战的影响;与《反海外腐败法》和其他反腐败法律相关的风险;未来的净亏损;税收法律法规变化的影响;我们未能吸引合适的研究人员和患者参与我们的临床试验;与我们的研发服务相关的责任风险, 包括对患者造成伤害的责任风险;我们的业务和赔偿义务的保险覆盖范围不足;汇率的波动;我们运营的市场的总体经济状况,包括通胀,包括金融市场状况;自然灾害或其他灾难性事件的影响;生物制药行业的负面外包趋势以及总支出和研发预算的减少;我们无法与其他CRO有效竞争;医疗改革的影响;生物制药行业整合的影响;我们未能遵守联邦、州和外国医疗法律;关于个人数据保护的现有和拟议法律法规的影响;我们可能卷入代价高昂的知识产权诉讼;监管机构或客户采取行动限制与批准的药物、生物或医疗设备相关的适应症的范围或将其从市场上撤回;全行业声誉损害CRO的影响;以及英国退出欧盟的影响,这可能会影响我们在英国和欧盟的研究、商业和一般业务运营。
在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)或美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中,在“风险因素”一栏下讨论的这些和其他重要因素可能会导致实际结果与本新闻稿中所作的前瞻性声明所示的结果大不相同。我们不能保证任何前瞻性声明都会实现。预期结果的实现有很大的风险、不确定性和不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者如果基本假设被证明是不准确的,实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果大不相同。这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本新闻稿和我们提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他警示声明一起阅读。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新此类前瞻性陈述,但我们没有义务这样做,即使随后发生的事件、事态发展或情况导致我们的观点发生变化。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们在本新闻稿发布之日之后的任何日期的观点。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿中提出的某些财务指标,如EBITDA和EBITDA保证金,不符合美国公认会计原则或美国公认会计原则。管理层使用EBITDA和EBITDA利润率或可比指标作为衡量标准,在一致的基础上评估我们的运营业绩,作为评估员工激励性薪酬的考虑因素,用于规划目的,包括编制内部年度运营预算,以及评估我们运营战略的绩效和有效性。
EBITDA和EBITDA利润率作为分析工具具有重要的局限性,您不应孤立地考虑它们,或将其作为根据美国公认会计准则报告的我们业绩分析的替代品。有关我们的美国公认会计准则结果,请参阅本新闻稿中其他部分包含的简明合并财务报表。此外,有关EBITDA和EBITDA利润率与我们报告的最接近的美国公认会计准则衡量标准的对账,请参阅本新闻稿的附录。
我们相信,EBITDA和EBITDA保证金有助于向投资者提供有关某些重大非现金和非经常性项目的额外信息。虽然我们认为这些财务指标通常被投资者用来评估我们和我们竞争对手的业绩,因为并非所有公司都使用相同的计算方法,但这种EBITDA和EBITDA利润率的列报可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较,不应被视为根据美国公认会计准则得出的业绩指标的替代方案。EBITDA计算为Medace控股公司扣除所得税支出、利息支出、净额、折旧和摊销前的净收入。EBITDA利润率的计算方法是将EBITDA除以每个期间的收入净额。我们对EBITDA和EBITDA利润率的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。
3
Medace控股公司及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(以千计,每股除外) |
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入,净额 |
|
$ |
351,207 |
|
|
$ |
278,293 |
|
|
$ |
682,154 |
|
|
$ |
538,258 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直接服务成本,不包括折旧和摊销 |
|
|
132,118 |
|
|
|
108,233 |
|
|
|
257,552 |
|
|
|
209,620 |
|
已报销的自付费用 |
|
|
120,093 |
|
|
|
95,409 |
|
|
|
226,929 |
|
|
|
175,560 |
|
总直接成本 |
|
|
252,211 |
|
|
|
203,642 |
|
|
|
484,481 |
|
|
|
385,180 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
33,215 |
|
|
|
26,973 |
|
|
|
62,581 |
|
|
|
52,711 |
|
折旧 |
|
|
4,707 |
|
|
|
3,951 |
|
|
|
8,977 |
|
|
|
7,763 |
|
摊销 |
|
|
838 |
|
|
|
1,279 |
|
|
|
1,676 |
|
|
|
2,557 |
|
总运营费用 |
|
|
290,971 |
|
|
|
235,845 |
|
|
|
557,715 |
|
|
|
448,211 |
|
营业收入 |
|
|
60,236 |
|
|
|
42,448 |
|
|
|
124,439 |
|
|
|
90,047 |
|
其他收入,净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
杂项收入净额 |
|
|
2,311 |
|
|
|
265 |
|
|
|
3,378 |
|
|
|
1,189 |
|
利息支出,净额 |
|
|
(548 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(494 |
) |
|
|
(41 |
) |
其他收入合计,净额 |
|
|
1,763 |
|
|
|
238 |
|
|
|
2,884 |
|
|
|
1,148 |
|
所得税前收入 |
|
|
61,999 |
|
|
|
42,686 |
|
|
|
127,323 |
|
|
|
91,195 |
|
所得税拨备 |
|
|
12,639 |
|
|
|
2,752 |
|
|
|
16,652 |
|
|
|
7,955 |
|
净收入 |
|
$ |
49,360 |
|
|
$ |
39,934 |
|
|
$ |
110,671 |
|
|
$ |
83,240 |
|
普通股股东应占每股净收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
1.52 |
|
|
$ |
1.11 |
|
|
$ |
3.28 |
|
|
$ |
2.32 |
|
稀释 |
|
$ |
1.46 |
|
|
$ |
1.06 |
|
|
$ |
3.16 |
|
|
$ |
2.20 |
|
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
32,493 |
|
|
|
35,894 |
|
|
|
33,696 |
|
|
|
35,825 |
|
稀释 |
|
|
33,695 |
|
|
|
37,714 |
|
|
|
35,034 |
|
|
|
37,737 |
|
4
Medace控股公司及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
||
(以千为单位的数额,但份额除外) |
|
|
|
|||||
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
42,551 |
|
|
$ |
461,304 |
|
应收账款和未开单账款,净额 |
|
|
225,695 |
|
|
|
186,432 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
60,641 |
|
|
|
43,176 |
|
流动资产总额 |
|
|
328,887 |
|
|
|
690,912 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
103,538 |
|
|
|
93,153 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
135,389 |
|
|
|
129,558 |
|
商誉 |
|
|
662,396 |
|
|
|
662,396 |
|
无形资产,净额 |
|
|
39,684 |
|
|
|
41,360 |
|
递延所得税 |
|
|
26,441 |
|
|
|
25,134 |
|
其他资产 |
|
|
19,118 |
|
|
|
17,422 |
|
总资产 |
|
$ |
1,315,453 |
|
|
$ |
1,659,935 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
28,800 |
|
|
$ |
25,678 |
|
应计费用 |
|
|
173,192 |
|
|
|
159,286 |
|
高级帐单 |
|
|
401,368 |
|
|
|
344,641 |
|
短期债务 |
|
|
249,700 |
|
|
|
- |
|
其他流动负债 |
|
|
25,899 |
|
|
|
27,612 |
|
流动负债总额 |
|
|
878,959 |
|
|
|
557,217 |
|
经营租赁负债 |
|
|
134,977 |
|
|
|
130,965 |
|
递延所得税负债 |
|
|
1,002 |
|
|
|
1,080 |
|
其他长期负债 |
|
|
17,263 |
|
|
|
17,745 |
|
总负债 |
|
|
1,032,201 |
|
|
|
707,007 |
|
承付款和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
优先股-面值0.01美元;授权股份5,000,000股;分别于2022年6月30日和2021年12月31日没有发行和发行股份 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股-面值0.01美元;分别于2022年6月30日和2021年12月31日授权发行的2.5亿股;分别于2022年6月30日和2021年12月31日发行和发行的30,987,636股和36,006,778股 |
|
|
309 |
|
|
|
360 |
|
库存量-截至2022年6月30日和2021年12月31日,分别为81,573股和180,000股 |
|
|
(14,243 |
) |
|
|
(5,427 |
) |
额外实收资本 |
|
|
753,300 |
|
|
|
727,857 |
|
(累计亏损)留存收益 |
|
|
(446,142 |
) |
|
|
234,984 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(9,972 |
) |
|
|
(4,846 |
) |
股东权益总额 |
|
|
283,252 |
|
|
|
952,928 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,315,453 |
|
|
$ |
1,659,935 |
|
5
Medace控股公司及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
||
(金额以千为单位) |
|
截至六个月 |
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
110,671 |
|
|
$ |
83,240 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
8,977 |
|
|
|
7,763 |
|
摊销 |
|
|
1,676 |
|
|
|
2,557 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
10,025 |
|
|
|
6,441 |
|
非现金租赁费用 |
|
|
8,959 |
|
|
|
7,899 |
|
递延所得税(福利)准备 |
|
|
(1,439 |
) |
|
|
2,667 |
|
递延信贷的摊销和调整 |
|
|
(310 |
) |
|
|
(334 |
) |
其他 |
|
|
(323 |
) |
|
|
131 |
|
资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款和未开单账款,净额 |
|
|
(39,059 |
) |
|
|
(353 |
) |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
(18,789 |
) |
|
|
(14,889 |
) |
应付帐款 |
|
|
2,552 |
|
|
|
(270 |
) |
应计费用 |
|
|
15,643 |
|
|
|
11,937 |
|
高级帐单 |
|
|
56,727 |
|
|
|
26,553 |
|
租赁负债 |
|
|
(7,705 |
) |
|
|
(7,956 |
) |
其他资产和负债,净额 |
|
|
(4,730 |
) |
|
|
(5,306 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
142,875 |
|
|
|
120,080 |
|
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备支出 |
|
|
(20,457 |
) |
|
|
(12,515 |
) |
其他 |
|
|
(1,878 |
) |
|
|
(3,133 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(22,335 |
) |
|
|
(15,648 |
) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期权所得收益 |
|
|
15,421 |
|
|
|
14,200 |
|
普通股回购 |
|
|
(800,667 |
) |
|
|
(55,877 |
) |
循环贷款收益 |
|
|
299,200 |
|
|
|
- |
|
循环贷款的偿付 |
|
|
(49,500 |
) |
|
|
- |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(535,546 |
) |
|
|
(41,677 |
) |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(3,747 |
) |
|
|
(1,512 |
) |
(减少)现金、现金等价物和受限现金的增加 |
|
|
(418,753 |
) |
|
|
61,243 |
|
现金、现金等价物和限制性现金--期初 |
|
|
461,304 |
|
|
|
277,766 |
|
现金、现金等价物和受限现金--期末 |
|
$ |
42,551 |
|
|
$ |
339,009 |
|
6
Medace控股公司及附属公司
非公认会计准则计量的对账(未经审计)
(金额以千为单位) |
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
GAAP净收入与EBITDA的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益(GAAP) |
|
$ |
49,360 |
|
|
$ |
39,934 |
|
|
$ |
110,671 |
|
|
$ |
83,240 |
|
利息支出,净额 |
|
|
548 |
|
|
|
27 |
|
|
|
494 |
|
|
|
41 |
|
所得税拨备 |
|
|
12,639 |
|
|
|
2,752 |
|
|
|
16,652 |
|
|
|
7,955 |
|
折旧 |
|
|
4,707 |
|
|
|
3,951 |
|
|
|
8,977 |
|
|
|
7,763 |
|
摊销 |
|
|
838 |
|
|
|
1,279 |
|
|
|
1,676 |
|
|
|
2,557 |
|
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
|
$ |
68,092 |
|
|
$ |
47,943 |
|
|
$ |
138,470 |
|
|
$ |
101,556 |
|
净利润率(GAAP) |
|
|
14.1 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
15.5 |
% |
EBITDA利润率(非GAAP) |
|
|
19.4 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
20.3 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022财年指导对账(未经审计)
(以百万为单位,每股除外) |
|
预测2022年 |
|
|||||||||||||
|
|
净收入 |
|
|
稀释后每股净收益 |
|
||||||||||
|
|
低 |
|
|
高 |
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||||
净收益和稀释后每股净收益(GAAP) |
|
$ |
205.0 |
|
|
$ |
215.0 |
|
|
$ |
6.07 |
|
|
$ |
6.36 |
|
所得税拨备 |
|
|
35.9 |
|
|
|
37.9 |
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,净额 |
|
|
4.3 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
19.4 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
摊销 |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
|
$ |
268.0 |
|
|
$ |
280.0 |
|
|
|
|
|
|
|
7