附件99.1
RPM报告2022财年第四季度创纪录的业绩
| 第四季度净销售额增长13.7%,达到创纪录的19.8亿美元 |
| 第四季度净利润增长27.4%,达到创纪录的1.99亿美元,所得税前收入创纪录地达到2.217亿美元,稀释后每股收益达到创纪录的1.54美元,调整后的稀释后每股收益达到创纪录的1.42美元 |
| 第四季度息税前利润增长17.1%,达到创纪录的2.517亿美元,调整后息税前利润增长11.7%,达到创纪录的2.637亿美元 |
| 2022财年全年销售额增长9.8%,达到创纪录的67.1亿美元 |
| 2022财年全年净收入为4.915亿美元,税前收入为6.068亿美元,稀释后每股收益为3.79美元,调整后稀释后每股收益为3.66美元 |
| 2023财年第一季度展望要求销售额增长在十几岁左右 ,调整后息税前利润增长20%至25% |
亚洲网俄亥俄州麦地那7月25日电特种涂料、密封胶和建筑材料领域的世界领先企业RPM国际公司(纽约证券交易所代码:RPM)今天公布了2022财年第四季度和截至2022年5月31日的年度财务业绩。
我们灵活的业务迅速适应动态变化的供应链限制、通胀挑战和外汇逆风,以在2022财年下半年稳步产生势头。RPM董事长兼首席执行官Frank C.Sullivan表示:我们的员工努力在第四季度实现了综合创纪录的销售额和创纪录的调整后息税前利润。
?第四季度的表现是由我们所有四个细分市场推动的,每个细分市场都创造了创纪录的销售额。在底线上,我们的四个部门中有三个部门产生了创纪录的第四季度调整后息税前利润。在我们的消费者组,这是一个异常值,调整后息税前利润的同比差距已经开始缩小,因为价格上涨已经开始赶上通胀,而且 原材料的获得有所改善。更好的材料供应很大程度上归功于我们去年秋天适时地收购了德克萨斯州的一家生产设施,该生产设施现在正在生产对该细分市场的许多产品至关重要的醇酸树脂,他说。
第四季度综合业绩
2022财年第四季度的净销售额达到创纪录的19.8亿美元,比去年同期的17.4亿美元增长了13.7%。第四季度的净收益增长了27.4%,达到创纪录的1.99亿美元,而去年同期的净收益为1.561亿美元。稀释后每股收益(EPS)达到创纪录的1.54美元,较去年同期1.20美元的稀释后每股收益增长28.3%。所得税前收入(IBT)达到创纪录的2.217亿美元,而上一财年同期报告的收入为2.043亿美元。RPM的综合息税前收益(EBIT)增长了17.1%,达到创纪录的2.517亿美元,而2021财年第四季度报告的息税前收益为2.15亿美元。
RPM报告2022财年第四季度和全年业绩
July 25, 2022
第 页2
2022财年第四季度和2021财年第四季度包括某些重组和其他项目,这些项目并不表明RPM的持续运营。这些项目在下面标题为补充段信息和报告至调整金额调节的表格中有详细说明。不包括这些项目,RPM的调整后息税前利润增长11.7%,达到2.637亿美元,而去年同期为2.362亿美元。该公司还排除了有价证券损益的影响,因为它们的内在波动性不在管理层的控制范围内,无法从调整后的每股收益中准确预测不寻常的税项。1剔除某些不表明持续运营的项目,2022财年第四季度调整后稀释后每股收益增长10.9%,达到创纪录的1.42美元,而2021财年第四季度为1.28美元。
第四季度部门销售和收益
建筑产品集团
CPG在2022财年第四季度的净销售额达到创纪录的7.459亿美元,与2021财年第四季度6.294亿美元的净销售额相比增长了18.5%。销售额的增长是由19.9%的有机增长和1.6%的收购增长推动的,而外币兑换的逆风使销售额下降了3.0%。部门IBT达到创纪录的1.203亿美元 ,而一年前为1.072亿美元。息税前利润达到创纪录的1.217亿美元,较2021财年第四季度1.089亿美元的息税前利润增长11.8%。不包括某些不表明持续运营的项目,2022财年第四季度调整后的EBIT达到创纪录的1.224亿美元,而去年同期报告的调整后EBIT为1.104亿美元,增长10.9%。
即使与销售额和收益达到创纪录水平的前一年相比,CPG仍在其差异化的服务模式以及独特的建筑围护结构和修复解决方案的推动下,继续创造创纪录的营收增长。销售增长最强劲的业务是提供屋顶系统、绝缘混凝土模板以及混凝土外加剂和修复产品的业务。国际市场的业绩喜忧参半,欧洲受到宏观经济逆风的挑战,而拉丁美洲的销售额实现了显著的两位数增长。CPG能够通过提高销售价格和改善运营来抵消显著的原材料通胀压力。
高性能涂料集团
盈科在2022财年第四季度的净销售额达到创纪录的3.294亿美元,与一年前报告的2.833亿美元相比增长了16.3%。有机销售增长了17.4%,收购贡献了1.8%。外币折算逆风为2.9%。部门IBT达到创纪录的4120万美元,而一年前报告的IBT为2600万美元。息税前利润达到创纪录的4,110万美元,比2021财年第四季度的2,590万美元增长了58.5%。2022财年第四季度,调整后的息税前利润(不包括某些不代表持续运营的项目)达到创纪录的4,260万美元,而去年同期调整后息税前利润为3,100万美元,增幅为37.3%。
地板系统、防护涂料和玻璃纤维增强塑料格栅都实现了两位数的销售增长。国际市场的反弹,以及能源、技术和食品饮料等垂直终端市场的持续成功,推动了盈科的业绩 。此外,改进的销售管理系统和价格上涨是该部门营收成功的主要因素。调整后的EBIT是2022财年第四季度创纪录的,原因是销量增长、销售价格上涨、收入增长杠杆、良好的产品组合和运营改善。
RPM报告2022财年第四季度和全年业绩
July 25, 2022
第 页3
特产集团
SPG报告称,2022财年第四季度的净销售额达到创纪录的2.258亿美元,较2021财年第四季度2.028亿美元的净销售额增长11.4%。有机产品销售额增长了12.2%,而收购对销售额的贡献为0.5%。外币兑换的逆风为1.3%。分部IBT为5,090万美元,上年同期为3,480万美元。息税前利润为5090万美元,比2021财年第四季度的3490万美元增长了45.9%。2022财年第四季度,调整后的息税前利润(不包括某些不代表持续运营的项目)达到创纪录的4,420万美元,比2021财年第四季度调整后息税前利润3,630万美元增长21.8%。
SPG的大多数业务都经历了两位数的销售增长。领先的是其OEM涂料公司以及食品涂料和添加剂业务,在新管理层的领导下,该业务的业绩有所改善。其灾难恢复设备业务继续反弹,清理了半导体芯片短缺造成的积压,并增长了十几岁的销售额,尽管与冬季风暴URI推动的强劲前一年相比,情况艰难。该部门调整后息税前利润的增长受到销售额上升的有利影响的支撑,由于销售价格上涨开始赶上之前的成本通胀,销售额增长被杠杆化至底线。
消费群体
Consumer Group报告称,2022财年第四季度净销售额达到创纪录的6.828亿美元,较2021财年第四季度6.289亿美元的净销售额增长8.6%。有机产品销售额增长10.0%,而外币兑换逆风导致销售额下降1.4%。消费者组IBT为7920万美元,而去年同期为9100万美元。息税前利润为7,910万美元,与2021财年第四季度的9,100万美元相比下降了13.1%。不包括某些不表明持续运营的项目,2022财年第四季度调整后的息税前利润为8030万美元,比上一年同期报告的调整后息税前利润9360万美元下降了14.2%。
营收增长的推动因素是去年9月收购的RPM制造厂生产的关键醇酸树脂的供应增加,以及价格上涨和受专业改型商欢迎的产品线的快速增长,包括填缝剂和密封胶。尽管北美市场增长,但欧洲市场仍面临挑战,原因是该地区的宏观经济逆风。调整后的息税前利润受到持续的原材料成本上涨以及持续的运输挑战和行业劳动力短缺导致的成本上升的影响。作为回应,消费者集团一直在提高价格以赶上通胀,在其供应链中建立弹性,并投资于产能和 流程改进,以更好地响应客户需求。
RPM报告2022财年第四季度和全年业绩
July 25, 2022
第 页4
全年综合业绩
2022财年全年净销售额为67.1亿美元,与2021财年的61.1亿美元相比增长了9.8%。有机产品销售额增长了8.9%,而收购增长了1.4%。外币折算使销售额减少了0.5%。净收入为4.915亿美元,与2021财年的5.026亿美元相比下降了2.2%。稀释后每股收益下降2.1%,从一年前的3.87美元降至3.79美元。 IBT为6.068亿美元,而2021财年报告为6.684亿美元。息税前利润为7.023亿美元,较去年报告的7.094亿美元下降1.0%。
2022年和2021年财政年度包括某些重组和其他项目,这些项目并不表明正在进行的业务。这些项目在以下标题为补充段信息和报告至调整金额对账的表 中详细说明。不包括这些项目,RPM的调整后息税前利润下降了9.7%,至7.084亿美元,而去年调整后息税前利润为7.846亿美元。该公司还排除了有价证券损益的影响,因为它们的内在波动性不在管理层的控制范围内,无法从调整后的每股收益中准确预测不寻常的税项。2不包括某些不表明持续运营的项目,2022财年调整后稀释后每股收益为3.66美元,比2021财年的4.16美元下降了12.0%。
现金流与财务状况
2022财年,运营现金为1.787亿美元,而2021财年为7.662亿美元。下降的主要原因是原材料成本上升、不可靠的供应环境下的库存积累以及供应链中断导致利润率较低。2022财年的资本支出为2.224亿美元,而2021财年为1.572亿美元,这是因为该公司投资于高增长地区的制造能力和集中式研发中心。2022财年末的总债务为26.9亿美元,而一年前为23.8亿美元。
截至2022年5月31日,包括现金和承诺循环信贷安排在内的总流动资金为13.1亿美元,而2021年5月31日为14.6亿美元。RPM的流动资金仍然很高,使其能够管理供应链挑战,同时继续投资于运营改进、收购和扩大制造能力。在2022财年,该公司通过现金股息和股票回购向股东返还了2.569亿美元。
业务展望
对于2023财年第一季度,美元走强预计将成为影响RPM国际业绩转换的逆风。该公司预计,某些原材料、劳动力和包装的成本将继续大幅上升。管理层还预计,由于不可靠的散装运输造成生产效率低下,以及燃料附加费,成本将继续上升,而高能源价格又因乌克兰冲突而加剧。这些成本压力预计将对消费者细分市场造成不成比例的影响。
尽管面临这些挑战,管理层在2022财年期间采取的积极措施使RPM能够加快业务发展势头,预计将延续到2023财年。该公司预计将继续根据需要实施涨价并提高运营效率,以将成本压力降至最低,并将利润率恢复到接近历史水平。当有一个
RPM报告2022财年第四季度和全年业绩
July 25, 2022
第 页5
在经济衰退的潜流中,RPM预计对其产品和服务的需求将保持强劲,特别是那些提供保护、恢复和能效效益的产品和服务,以满足客户的需求,这些客户寻求延长其资产的使用寿命,使其更可持续,并为他们节省资金。此外,该公司正在对专注于市场机会和行业趋势的有机增长计划进行战略投资。
基于这些因素,RPM预计2023财年第一季度的综合销售额将比去年创纪录的第一季度销售额增长十几岁。该公司预计其所有四个运营部门的销售额都将增长十几岁。由于销售价格上涨、醇酸树脂供应的改善以及对运营改善的投资,消费者集团很可能将在四个细分市场中实现最高的 增长。2023财年第一季度合并调整后息税前利润预计将比去年同期增长20%至25%。
该公司仍然专注于为其利益相关者创造持续价值,包括其 客户、合伙人和投资者。
网络广播和电话会议信息
管理层将于上午10:00开始召开电话会议,讨论这些业绩。美国东部夏令时今天。电话会议可通过网络直播at www.RPMinc.com/Investors/Presentations-Webcasts或拨打收听888-886-7786或 416-764-8658国际长途电话。会议ID为95379961。与会者需要在会议开始前大约10分钟拨打分配的号码 。电话会议将持续大约一个小时,将向公众开放,但只允许金融分析师提问。媒体和所有其他参与者将处于只听模式。
对于那些无法收听现场通话的人,将从下午1点左右开始重播。美国东部夏令时2022年7月25日至晚上11:59美国东部夏令时2022年8月1日。拨打即可收听重播877-674-7070或416-764-8692 面向国际来电者。接入码是379961。此次电话会议还将通过RPM网站www.RPMinc.com进行重播和书面记录。
关于RPM
RPM International Inc.拥有的子公司在特种涂料、密封胶、建筑材料和相关服务方面处于世界领先地位。该公司经营四个可报告的细分市场:消费品、建筑产品、高性能涂料和特种产品。RPM拥有多样化的市场领先品牌组合,包括Rust-oloment、DAP、Zinsser、Varathane、DayGlo、Legend Brands、Stonhard、Carboline、Tremco和Dryvit。从家庭和工作场所,到基础设施和珍贵的地标,RPM的品牌都受到消费者和专业人士的信任,有助于建设一个更美好的世界。该公司在全球拥有约16,800名员工。请访问www.RPMinc.com了解更多信息 。
欲了解更多信息,请联系总裁副总裁兼首席财务官罗素·L·戈登,网址为330-273-5090或发送至rgordon@rpminc.com。
# # #
RPM报告2022财年第四季度和全年业绩
July 25, 2022
第 页6
脚注
1 | 有价证券的变化导致2022财年第四季度税后净亏损880万美元,去年同期税后净收益1180万美元。2022财年第四季度的不同寻常的离散税收调整导致去年同期收益为3,150万美元,费用为510万美元。 |
2 | 有价证券的变化导致2022财年税后净亏损1,570万美元,2021财年税后净收益3,120万美元。2022财年不同寻常的离散税收调整带来了3150万美元的收益和1050万美元的费用。 |
非公认会计准则财务信息的使用
为了补充本财报中根据美国公认会计原则(GAAP)提供的财务信息,我们使用息税前利润、调整后息税前利润和调整后每股收益,这些都是非GAAP财务指标。息税前利润(EBIT)定义为扣除利息和税项前的收益(亏损),调整后的EBIT和 调整后的每股收益是为了对影响收入和/或费用的一次性项目进行调整,而管理层认为这些项目并不代表持续运营。我们根据所得税前收入评估部门的利润表现,但也将息税前利润作为业绩评估指标,因为利息支出基本上与收购有关,而不是部门运营。因此, 我们认为息税前利润也可以作为投资者投资决策的衡量标准。息税前利润不应被视为根据公认会计原则确定的所得税前收入的替代或更有意义,因为息税前利润在确定经营业绩时省略了利息和投资收入或支出的影响,鉴于我们的负债水平,这是我们持续运营所必需的项目。尽管如此,息税前利润是我们的固定收益投资者、评级机构和银行界所预期的一项关键指标,对他们来说也是有用的,他们都认为,而且我们都同意,这一指标对于资本市场分析我们部门的核心运营业绩至关重要。我们评估息税前利润也是因为很明显,息税前利润的变动会影响我们吸引融资的能力。我们的承销商和银行家一贯要求在提供与任何债务承销或银行融资相结合的备忘录时包括这一措施。息税前利润可能不能反映我们的历史经营业绩, 它也不是为了预测潜在的未来结果。有关息税前利润和调整后息税前利润与税前收入的对账,以及调整后每股收益与每股收益的对账,请参阅本收益新闻稿的财务报表部分。我们没有提供2023财年第一季度调整后息税前利润指引的对账,因为影响此类措施的重大条款不在我们的控制之下,和/或无法合理预测,因此如果没有不合理的努力,就无法对此类措施进行对账。
前瞻性陈述
本新闻稿包含与我们业务相关的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述或我们所作的其他陈述是基于我们对影响我们的未来事件的预期和信念而作出的,受不确定性和因素(包括以下指定的不确定性和因素)的影响,这些不确定性和因素难以预测,在许多情况下超出了我们的 控制范围。因此,我们的实际结果可能与任何此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。这些不确定性和因素包括:(A)全球市场和总体经济状况,包括围绕金融市场波动、资本供应和利率变化影响的不确定性,以及银行和其他金融机构的生存能力;(B)原材料的价格、供应和可用性,包括各种颜料、树脂、溶剂和其他天然气和油基材料;包装,包括塑料和金属容器;以及运输服务,包括燃料附加费;(C)对我们产品的需求持续增长;(D)我们的建筑和化学品业务所固有的法律、环境和诉讼风险,以及与我们对这些事项的保险范围是否足够有关的风险;(E)利率变化的影响;(F)货币汇率波动对我们海外业务的影响;(G)在外国投资和开展业务的非货币风险的影响,包括与国内和国际政治、社会有关的风险, 经济和监管因素;(H)与我们正在进行的收购和资产剥离活动相关的风险和不确定性;(I)重组举措的预期成本节省的时机和实现的能力 机会;(J)与我们或有负债准备金的充分性有关的风险;(K)与Covid大流行有关的风险;(L)与不利天气条件或气候变化和自然灾害的影响有关的风险; 和(M)我们提交给美国证券交易委员会的文件中详细说明的其他风险,包括我们在截至2021年5月31日的10-K表格年度报告中列出的风险因素,因为该表格可能会不时更新。我们不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日后发生的未来事件、信息或情况。
合并损益表
以千为单位,每股数据除外
(未经审计)
截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
5月31日, | 5月31日, | 5月31日, | 5月31日, | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净销售额 |
$ | 1,983,890 | $ | 1,744,307 | $ | 6,707,728 | $ | 6,106,288 | ||||||||
销售成本 |
1,245,388 | 1,050,916 | 4,274,675 | 3,701,129 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
毛利 |
738,502 | 693,391 | 2,433,053 | 2,405,159 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
498,039 | 466,471 | 1,788,284 | 1,664,026 | ||||||||||||
重组费用 |
1,148 | 5,826 | 6,276 | 18,106 | ||||||||||||
利息支出 |
23,801 | 21,425 | 87,928 | 85,400 | ||||||||||||
投资费用(收益),净额 |
6,174 | (10,716 | ) | 7,595 | (44,450 | ) | ||||||||||
(收益)出售资产,净额 |
(9,492 | ) | | (51,983 | ) | | ||||||||||
其他(收入)费用,净额 |
(2,845 | ) | 6,132 | (11,846 | ) | 13,639 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入 |
221,677 | 204,253 | 606,799 | 668,438 | ||||||||||||
所得税拨备 |
22,371 | 47,889 | 114,333 | 164,938 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净收入 |
199,306 | 156,364 | 492,466 | 503,500 | ||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
301 | 217 | 985 | 857 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
RPM国际公司股东的净收入 |
$ | 199,005 | $ | 156,147 | $ | 491,481 | $ | 502,643 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
可归属于RPM国际公司的普通股每股收益 股东: |
||||||||||||||||
基本信息 |
$ | 1.54 | $ | 1.21 | $ | 3.81 | $ | 3.89 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
稀释 |
$ | 1.54 | $ | 1.20 | $ | 3.79 | $ | 3.87 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
普通股平均流通股-基本 |
127,573 | 127,977 | 127,948 | 128,334 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
普通股平均流通股--稀释后 |
129,467 | 129,728 | 129,580 | 128,927 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
补充细分市场信息
以千计
(未经审计)
截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
5月31日, | 5月31日, | 5月31日, | 5月31日, | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净销售额: |
||||||||||||||||
CPG细分市场 |
$ | 745,908 | $ | 629,386 | $ | 2,486,486 | $ | 2,076,565 | ||||||||
PCG细分市场 |
329,392 | 283,311 | 1,188,379 | 1,028,456 | ||||||||||||
SPG段 |
225,766 | 202,751 | 790,816 | 705,990 | ||||||||||||
消费细分市场 |
682,824 | 628,859 | 2,242,047 | 2,295,277 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
$ | 1,983,890 | $ | 1,744,307 | $ | 6,707,728 | $ | 6,106,288 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入: |
||||||||||||||||
CPG细分市场 |
||||||||||||||||
所得税前收入(A) |
$ | 120,286 | $ | 107,160 | $ | 396,509 | $ | 291,773 | ||||||||
利息(费用),净额(B) |
(1,419 | ) | (1,705 | ) | (6,673 | ) | (8,030 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
息税前利润(C) |
121,705 | 108,865 | 403,182 | 299,803 | ||||||||||||
映射到增长和其他与成本节约相关的计划(D) |
709 | 1,512 | 3,967 | 10,158 | ||||||||||||
不寻常的行政成本,扣除保险收益(F) |
| | 805 | | ||||||||||||
调整出口流态混凝土中国(G) |
| | | (305 | ) | |||||||||||
(收益)出售资产,净额(I) |
| | (41,906 | ) | | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后息税前利润 |
$ | 122,414 | $ | 110,377 | $ | 366,048 | $ | 309,656 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
PCG细分市场 |
||||||||||||||||
所得税前收入(A) |
$ | 41,219 | $ | 25,968 | $ | 139,068 | $ | 90,687 | ||||||||
利息收入净额(B) |
168 | 76 | 575 | 128 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
息税前利润(C) |
41,051 | 25,892 | 138,493 | 90,559 | ||||||||||||
映射到增长和其他与成本节约相关的计划(D) |
1,534 | 4,586 | 7,242 | 12,949 | ||||||||||||
与收购相关的成本(E) |
| 546 | 339 | 546 | ||||||||||||
不寻常的行政成本,扣除保险收益(F) |
| | 472 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后息税前利润 |
$ | 42,585 | $ | 31,024 | $ | 146,546 | $ | 104,054 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
SPG段 |
||||||||||||||||
所得税前收入(A) |
$ | 50,909 | $ | 34,827 | $ | 121,937 | $ | 108,242 | ||||||||
利息(费用),净额(B) |
(4 | ) | (65 | ) | (86 | ) | (284 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
息税前利润(C) |
50,913 | 34,892 | 122,023 | 108,526 | ||||||||||||
映射到增长和其他与成本节约相关的计划(D) |
18 | 1,400 | 1,440 | 6,732 | ||||||||||||
与收购相关的成本(E) |
| | (45 | ) | | |||||||||||
不寻常的行政成本,扣除保险收益(F) |
520 | (10 | ) | 520 | (10 | ) | ||||||||||
(收益)出售资产,净额(I) |
(7,257 | ) | | (7,257 | ) | | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后息税前利润 |
$ | 44,194 | $ | 36,282 | $ | 116,681 | $ | 115,248 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
消费细分市场 |
||||||||||||||||
所得税前收入(A) |
$ | 79,172 | $ | 90,976 | $ | 175,084 | $ | 354,789 | ||||||||
利息收入(费用),净额(B) |
55 | (56 | ) | 266 | (242 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
息税前利润(C) |
79,117 | 91,032 | 174,818 | 355,031 | ||||||||||||
映射到增长和其他与成本节约相关的计划(D) |
1,155 | 2,551 | 2,409 | 12,527 | ||||||||||||
与收购相关的成本(E) |
| | | 1,178 | ||||||||||||
不寻常的行政成本,扣除保险收益(F) |
| | 776 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后息税前利润 |
$ | 80,272 | $ | 93,583 | $ | 178,003 | $ | 368,736 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
公司/其他 |
||||||||||||||||
(税前亏损)(A) |
$ | (69,909 | ) | $ | (54,678 | ) | $ | (225,799 | ) | $ | (177,053 | ) | ||||
利息(费用),净额(B) |
(28,775 | ) | (8,959 | ) | (89,605 | ) | (32,522 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
息税前利润(C) |
(41,134 | ) | (45,719 | ) | (136,194 | ) | (144,531 | ) | ||||||||
映射到增长和其他与成本节约相关的计划(D) |
13,225 | 10,377 | 30,497 | 30,406 | ||||||||||||
与收购相关的成本(E) |
419 | | 2,482 | | ||||||||||||
不寻常的行政成本,扣除保险收益(F) |
392 | 272 | 3,017 | (996 | ) | |||||||||||
美国证券交易委员会调查执法和解(八) |
| | | 2,000 | ||||||||||||
清偿债务的汇兑损失(J) |
1,357 | | 1,357 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后息税前利润 |
$ | (25,741 | ) | $ | (35,070 | ) | $ | (98,841 | ) | $ | (113,121 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
合并总数 |
||||||||||||||||
所得税前收入(A) |
$ | 221,677 | $ | 204,253 | $ | 606,799 | $ | 668,438 | ||||||||
利息(费用) |
(23,801 | ) | (21,425 | ) | (87,928 | ) | (85,400 | ) | ||||||||
投资(费用)收益,净额 |
(6,174 | ) | 10,716 | (7,595 | ) | 44,450 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
息税前利润(C) |
251,652 | 214,962 | 702,322 | 709,388 | ||||||||||||
映射到增长和其他与成本节约相关的计划(D) |
16,641 | 20,426 | 45,555 | 72,772 | ||||||||||||
与收购相关的成本(E) |
419 | 546 | 2,776 | 1,724 | ||||||||||||
不寻常的行政成本,扣除保险收益(F) |
912 | 262 | 5,590 | (1,006 | ) | |||||||||||
调整出口流态混凝土中国(G) |
| | | (305 | ) | |||||||||||
美国证券交易委员会调查执法和解(八) |
| | | 2,000 | ||||||||||||
(收益)出售资产,净额(I) |
(7,257 | ) | | (49,163 | ) | | ||||||||||
清偿债务的汇兑损失(J) |
1,357 | | 1,357 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后息税前利润 |
$ | 263,724 | $ | 236,196 | $ | 708,437 | $ | 784,573 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) | 报告包括对所得税前收益(亏损)的对账,这是美国公认会计原则(GAAP)定义的一种衡量标准,与息税前利润(EBIT)和调整后息税前利润(EBIT)进行了调整。 |
(b) | 利息收入(费用),净额包括利息收入(费用)和投资收入 (费用),净额。 |
(c) | 息税前利润(EBIT)被定义为息税前收益(亏损),调整后EBIT的目的是对管理层认为不能反映持续运营的影响收益的项目进行调整。我们根据所得税前收入评估我们部门的利润表现,但也将EBIT或调整后的EBIT作为绩效评估指标,因为利息支出基本上与公司职能相关,而不是部门运营。出于这个原因,我们认为息税前利润也是投资者在投资决策中的一个指标。息税前利润 不应被视为根据公认会计原则确定的所得税前收益的替代或更有意义,因为息税前利润在确定经营业绩时忽略了利息和投资收入或支出的影响,鉴于我们的负债水平,这是我们持续运营所必需的项目。尽管如此,息税前利润是我们固定收益投资者、评级机构和银行界预期和有用的关键指标,他们都认为,并且我们都同意,这一指标对于资本市场分析我们部门的核心运营业绩至关重要。我们还评估息税前利润,因为息税前利润的变动显然会影响我们吸引融资的能力。我们的承销商和银行家一贯要求在提供与任何债务承销或银行融资相结合的备忘录时包含这一措施。息税前利润可能不代表我们的历史经营业绩,也不是对未来潜在业绩的预测。 |
(d) | 反映重组和其他费用,几乎所有费用都与我们的利润率 加速计划计划有关,如下: |
与库存有关的费用、加速费用和其他,已记入销货成本;
*裁员、关闭设施和相关费用、 以及加快股权奖励的授予,所有这些都记录在重组费用中;
?加速费用 -其他,?应收账款冲销(恢复),?ERP整合计划,?专业人员费用,?高管离职引发的异常成本,资产剥离,以及停产产品 生产线,已记录在销售、一般和管理费用中。
(e) | 收购成本反映了库存毛利中包含的金额,以及与潜在收购目标相关的尽职调查活动相关成本的销售、一般和管理费用中包含的外部咨询成本。 |
(f) | 反映不寻常的薪酬成本,扣除保险收益后记录,与我们的增长地图计划无关 计划,包括股票和递延薪酬计划安排。 |
(g) | 在18财年,我们又增加了一笔费用,以退出我们的Flowstrate中国业务。从18财年开始计入的费用中包括或有负债的应计费用。在2021年第二季度,或有负债得到解决,并确认了约30万美元的有利调整。 |
(h) | 2020年12月22日,法院进行了最终判决,解决了遗留的美国证券交易委员会调查与执行行动。我们同意根据《交易法》第21(D)(3)条支付200万美元的民事罚款。结算金额在截至2020年11月30日的综合财务报表中应计,并在截至2021年2月28日的期间支付。 |
(i) | 反映2022年在我们的CPG和SPG部门内与出售和回租某些房地产资产相关的净收益。 |
(j) | 提前支付2022财年第四季度1亿美元定期贷款的汇兑损失。 |
补充信息
将报告的??与?调整后的?金额进行核对
(未经审计)
截至三个月 | 截至的年度 | |||||||||||||||
5月31日, | 5月31日, | 5月31日, | 5月31日, | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
报告稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益的对账 (所有税后列报的金额): |
||||||||||||||||
公布的稀释后每股收益 |
$ | 1.54 | $ | 1.20 | $ | 3.79 | $ | 3.87 | ||||||||
映射到增长和其他与成本节约相关的计划(D) |
0.10 | 0.13 | 0.27 | 0.45 | ||||||||||||
与收购相关的成本(E) |
| | 0.02 | 0.01 | ||||||||||||
不寻常的行政成本,扣除保险收益(F) |
| | 0.03 | (0.01 | ) | |||||||||||
美国证券交易委员会调查执法和解(八) |
| | | 0.01 | ||||||||||||
(收益)出售资产,净额(I) |
(0.06 | ) | | (0.34 | ) | | ||||||||||
清偿债务的汇兑损失(J) |
0.01 | | 0.01 | | ||||||||||||
离散税收调整(K) |
(0.24 | ) | 0.04 | (0.24 | ) | 0.08 | ||||||||||
投资回报(L) |
0.07 | (0.09 | ) | 0.12 | (0.25 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
调整后每股摊薄收益(M) |
$ | 1.42 | $ | 1.28 | $ | 3.66 | $ | 4.16 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) | 反映重组和其他费用,几乎所有费用都与我们的利润率 加速计划计划有关,如下: |
与库存有关的费用、加速费用和其他,已记入销货成本;
*裁员、关闭设施和相关费用,以及加快股权奖励的授予,所有这些都记录在重组费用中;
?加速费用-其他、应收账款核销(恢复)、?ERP整合计划、专业人员费用、高管离职引发的异常成本、资产剥离和停产产品 生产线,所有这些都已记录在销售、一般和管理费用中。
(e) | 收购成本反映了库存毛利中包含的金额,以及与潜在收购目标相关的尽职调查活动相关成本的销售、一般和管理费用中包含的外部咨询成本。 |
(f) | 反映不寻常的薪酬成本,扣除保险收益后记录,与我们的增长地图计划无关 计划,包括股票和递延薪酬计划安排。 |
(h) | 2020年12月22日,法院进行了最终判决,解决了遗留的美国证券交易委员会调查与执行行动。我们同意根据《交易法》第21(D)(3)条支付200万美元的民事罚款。结算金额在截至2020年11月30日的综合财务报表中应计,并在截至2021年2月28日的期间支付。 |
(i) | 反映2022年在我们的CPG和SPG部门内与出售和回租某些房地产资产相关的净收益。 |
(j) | 提前支付2022财年第四季度1亿美元定期贷款的汇兑损失。 |
(k) | 2022财年包括与减少未汇出外国收益的递延所得税负债相关的所得税优惠,以及抵消外国税收抵免的估值免税额。2021财年包括增加递延所得税责任的所得税费用、未被视为永久再投资的其他未汇出海外收入的预扣税 以及与某些外国法人实体重组相关的所得税费用。 |
(l) | 投资回报包括出售投资的已实现净收益和亏损以及股权证券的未实现净收益和 亏损,这些收益和亏损因其固有的波动性而进行调整。管理层不认为这些无法准确预测的损益反映了公司的核心业务 运营。 |
(m) | 提供经调整每股盈余的目的,是就管理层认为不能反映持续经营的影响盈利的项目,调整稀释后每股盈利。 |
合并资产负债表
以千计
(未经审计)
May 31, 2022 | May 31, 2021 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 201,672 | $ | 246,704 | ||||
应收贸易账款 |
1,479,301 | 1,336,728 | ||||||
坏账准备 |
(46,669 | ) | (55,922 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
应收贸易账款净额 |
1,432,632 | 1,280,806 | ||||||
盘存 |
1,212,618 | 938,095 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
304,887 | 316,399 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
3,151,809 | 2,782,004 | ||||||
|
|
|
|
|||||
物业、厂房和设备,按成本计算 |
2,132,915 | 1,967,482 | ||||||
折旧准备 |
(1,028,932 | ) | (1,002,300 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
财产、厂房和设备、净值 |
1,103,983 | 965,182 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他资产 |
||||||||
商誉 |
1,337,868 | 1,345,754 | ||||||
其他无形资产,扣除摊销后净额 |
592,261 | 628,693 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
307,797 | 300,827 | ||||||
递延所得税 |
18,914 | 26,804 | ||||||
其他 |
195,074 | 203,705 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他资产总额 |
2,451,914 | 2,505,783 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 6,707,706 | $ | 6,252,969 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债与股东权益 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付帐款 |
$ | 800,369 | $ | 717,176 | ||||
长期债务的当期部分 |
603,454 | 1,282 | ||||||
应计薪酬和福利 |
262,445 | 258,380 | ||||||
应计损失 |
24,508 | 29,054 | ||||||
其他应计负债 |
325,632 | 325,522 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
2,016,408 | 1,331,414 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期负债 |
||||||||
长期债务,当前到期日较少 |
2,083,155 | 2,378,544 | ||||||
经营租赁负债 |
265,139 | 257,415 | ||||||
其他长期负债 |
276,990 | 436,176 | ||||||
递延所得税 |
82,186 | 106,395 | ||||||
|
|
|
|
|||||
长期负债总额 |
2,707,470 | 3,178,530 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
4,723,878 | 4,509,944 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股东权益 |
||||||||
优先股;未发行 |
| | ||||||
普通股(已发行的129,199股;129,573股) |
1,292 | 1,295 | ||||||
实收资本 |
1,096,147 | 1,055,400 | ||||||
库存股,按成本计算 |
(717,019 | ) | (653,006 | ) | ||||
累计其他综合(损失) |
(537,337 | ) | (514,884 | ) | ||||
留存收益 |
2,139,346 | 1,852,259 | ||||||
|
|
|
|
|||||
合计RPM国际公司股东权益 |
1,982,429 | 1,741,064 | ||||||
非控股权益 |
1,399 | 1,961 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总股本 |
1,983,828 | 1,743,025 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债和股东权益 |
$ | 6,707,706 | $ | 6,252,969 | ||||
|
|
|
|
合并现金流量表
以千计
(未经审计)
截至的年度 | ||||||||
5月31日, | 5月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ | 492,466 | $ | 503,500 | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||
折旧及摊销 |
153,074 | 146,857 | ||||||
扣除付款后的重组费用 |
(2,516 | ) | (2,909 | ) | ||||
对或有收益负债的公允价值调整 |
3,253 | (582 | ) | |||||
递延所得税 |
(25,067 | ) | 20,188 | |||||
基于股票的薪酬费用 |
40,114 | 40,926 | ||||||
有价证券净亏损(收益) |
17,706 | (38,774 | ) | |||||
出售资产的净收益 |
(51,983 | ) | | |||||
其他 |
(66 | ) | (2,340 | ) | ||||
资产和负债变动,扣除购买和出售业务的影响: |
||||||||
应收账款(增加) |
(187,299 | ) | (88,618 | ) | ||||
(增加)库存 |
(304,197 | ) | (68,802 | ) | ||||
(增加)预付费用及其他流动和长期资产 |
(13,040 | ) | (11,457 | ) | ||||
应付帐款增加 |
101,223 | 151,388 | ||||||
应计报酬和福利的增加 |
9,737 | 62,966 | ||||||
(减少)应计亏损增加 |
(3,956 | ) | 8,510 | |||||
(减少)其他应计负债增加 |
(50,718 | ) | 43,010 | |||||
其他 |
| 2,293 | ||||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的现金 |
178,731 | 766,156 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
资本支出 |
(222,403 | ) | (157,199 | ) | ||||
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
(127,457 | ) | (165,223 | ) | ||||
购买有价证券 |
(15,032 | ) | (121,669 | ) | ||||
出售有价证券所得收益 |
21,533 | 112,298 | ||||||
出售资产所得收益 |
76,590 | | ||||||
其他 |
7,222 | 5,405 | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于投资活动的现金 |
(259,547 | ) | (326,388 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动的现金流: |
||||||||
增加长期和短期债务 |
437,564 | | ||||||
减少长期和短期债务 |
(101,505 | ) | (188,278 | ) | ||||
现金股利 |
(204,394 | ) | (194,720 | ) | ||||
普通股回购 |
(52,500 | ) | (49,956 | ) | ||||
普通股退回缴税 |
(11,549 | ) | (22,826 | ) | ||||
与收购有关的或有对价的支付 |
(5,774 | ) | (2,218 | ) | ||||
其他 |
(4,452 | ) | (1,621 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供(用于)的现金 |
57,390 | (459,619 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(21,606 | ) | 33,139 | |||||
|
|
|
|
|||||
现金及现金等价物净变动 |
(45,032 | ) | 13,288 | |||||
期初现金及现金等价物 |
246,704 | 233,416 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金及现金等价物 |
$ | 201,672 | $ | 246,704 | ||||
|
|
|
|