商业银行股份有限公司2022年第二季度收益亮点

警示性声明我们将在演示文稿和所附幻灯片中发表的一些声明是1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性声明”，例如对公司的计划、目标、目标、预期、预测、估计和意图的声明。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素，可能会根据各种因素(其中一些因素不在公司的控制范围内)而发生变化。可能导致公司的实际结果与本文所述或公司管理层的前瞻性陈述大不相同的因素在公司2021年年报10-K表、2022年第一季度10-Q表报告和公司当前8-K表报告中阐述。2.

每股收益0.96美元3·PPNR1比第一季度上涨17.3%。·净利息收入比第一季度增长11.3%。·净息差比第一季度增长34个基点，达到2.79%。·非利息收入比第一季度增长5.8%(占总收入的37.5%)。·截至2022年6月30日，财富管理客户资产达到586亿美元。·非利息支出较第一季度增长3.8%。·QTD平均贷款较第一季度增长1.7%。期末贷款较第一季度增长1.5%。·QTD平均存款比第一季度减少了6.225亿美元。·净冲销占平均贷款总额的0.10%，非应计贷款占贷款总额的0.05%。·有形普通股权益与有形资产之比为7.56%。亮点2022年第二季度收益亮点1.583亿美元PPNR1$1.158亿净收入16.29%ROACE 1参见第18页非GAAP对账1.36%ROAA 57.29%效率比率

季度平均余额变化与百万美元相比2Q22 1Q22 2Q21商业亮点1$9,774.0$219.8$(541.0)·相连季度(LQ)反映建筑、商业地产和商业的增长(被购买力平价贷款下降4,510万美元和季节性使用率下降所抵消)消费者5,711.6 42.6 36.1总贷款$15,485.6$262.4$(504.9)投资证券$14,538.3$(649.0)$1,461.9·LQ减少主要是由于销售，到期和首付7.154亿美元在银行的利息存款$1,248.9$(1,359.1)$(1,475.8)·由于存款余额和贷款增长存款减少导致的LQ减少$28,727.1$(622.5)$1,013.9·2.1%LQ下降，比上年(PY)账面价值增长3.7%$22.29$(2.31)$(6.18)·AOCI来自更高利率的影响资产负债表突出4 1购买力平价QTD平均余额分别为4,180万美元和8,690万美元，截至2022年6月30日和3月31日，截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的季度分别为2

$16.6$17.8$17.5$11.1$11.5$11.2 1Q222Q21 2Q22$27.7$29.3$28.7+4%$10.3$9.5$9.8$5.7$5.7$5.7 1Q22$16.0 2Q21 2Q22$15.2$15.5-3%资产负债表5贷款消费贷款商业贷款贷款收益率存款QTD平均余额10亿美元无息存款计息存款收益率QTD平均余额3.65%3.54%3.72%0.07%0.07%

LOAN PORTFOLIO 6 $ in 000s 6/30/2022 3/31/2022 6/30/2021 QoQ YoY Business $5,441,592 $5,508,508 $5,803,760 -1.2% -6.2% Business excl. PPP 5,406,321 5,455,089 4,949,459 -.9% 9.2% Construction 1,266,260 1,144,411 1,103,661 10.6% 14.7% Business Real Estate 3,215,578 3,109,668 3,017,560 3.4% 6.6% Personal Real Estate 2,836,835 2,820,076 2,793,213 .6% 1.6% Consumer 2,089,592 2,053,160 2,049,166 1.8% 2.0% Revolving Home Equity 271,854 264,401 283,568 2.8% -4.1% Consumer Credit Card 558,102 544,579 586,358 2.5% -4.8% Overdrafts 6,814 14,211 2,978 -52.1% 128.8% Total Loans $15,686,627 $15,459,014 $15,640,264 1.5% .3% PPP1 35,271 53,419 854,301 -34.0% -95.9% Total Loans excl. PPP $15,651,356 $15,405,595 $14,785,963 1.6% 5.9% Period-End Balances $ in 000s 6/30/2022 3/31/2022 6/30/2021 QoQ YoY Business $5,385,181 $5,324,172 $6,211,610 1.1% -13.3% Business excl. PPP 5,343,373 5,237,235 4,947,477 2.0% 8.0% Construction 1,225,267 1,134,902 1,088,433 8.0% 12.6% Business Real Estate 3,163,508 3,095,068 3,014,955 2.2% 4.9% Personal Real Estate 2,825,578 2,808,980 2,804,388 .6% .8% Consumer 2,070,560 2,040,200 2,004,625 1.5% 3.3% Revolving Home Equity 272,280 273,859 287,031 -.6% -5.1% Consumer Credit Card 537,681 540,844 575,725 -.6% -6.6% Overdrafts 5,524 5,178 3,735 6.7% 47.9% Total Loans $15,485,579 $15,223,203 $15,990,502 1.7% -3.2% PPP1 41,808 86,937 1,264,133 -51.9% -96.7% Total Loans excl. PPP $15,443,771 $15,136,266 $14,726,369 2.0% 4.9% QTD Average Balances 1Paycheck protection program (PPP) loans are included in the business loan category

2Q22 1Q22 2Q21亮点净利息收入$232.4$23.6$24.4·因投资证券和贷款收入增加而增加的相连季度(LQ)非利息收入$139.4$7.7$0.3·参见第8页非利息支出$213.5$7.9$15.4·参见第9页，税前拨备前净收益1$158.3$23.4$9.3投资证券收益，净$1.0$(6.1)$(15.8)·私募股权投资组合第二季度净收益1,130万美元，部分被出售AFS证券的亏损960万美元所抵消，信贷损失准备金7.2美元17.0美元52.8美元·第二季度准备金反映了330万美元的ACL建设贷款(270万美元与建筑贷款类别有关)-可归因于Commerce BancShares的净收入，公司$115.8$(2.4)$(46.5)截至第二季度的三个月每股普通股净收益-摊薄$.96$.97$1.32计息资产净收益率2.79%2.45%2.60%·更高的计息资产收益率支持季度利润率扩张损益表重点1见第18页7页的非公认会计准则对账

变化与百万美元2Q22 1Q22 2Q21银行卡交易手续费$43.9$1.8$1.3·受公司卡净手续费增长推动，同比增长3.0%信托手续费$46.8$(1.0)$0.5·2Q2022反映管理资产市值下降存款账户手续费和其他费用$25.6$3.3$1.6·比上年增长6.6%主要是由于公司现金管理费增加资本市场手续费$3.3$(0.8)-消费者经纪服务$5.1$.6$.6贷款费用和销售额$3.2$(1.0)$(4.2)·主要下降在抵押贷款银行收入，比上年同期下降70.7%，其他11.6美元4.8美元0.5美元·由于现金清扫佣金、税收抵免销售费用和人寿保险死亡抚恤金增加，被递延薪酬调整抵消。非利息收入总额139.4美元7.7美元。3非利息收入亮点8

变化与百万美元2Q22 1Q22 2Q21重点薪酬和员工福利$142.2$6.3$11.5·比上年(PY)增加8.8%，主要是由于全职工资增加了490万美元，以及支付给非激励兼职和全职员工的特别奖金的应计费用540万美元净占用$12.5$.2$1.0设备$4.7$.2$.1供应$4.4$(0.4)$.3数据处理和软件$27.6$.6$2。7·由于软件摊销较高，同比增长10.7%，银行卡手续费和服务提供商成本增加营销$5.8$(0.5)$.2其他$16.2$1.4$(0.4)·比上季度(LQ)增加，原因是差旅和娱乐费用、贷款收集费和专业费用增加，但被递延薪酬调整抵消非利息支出总额$213.5$7.9$15.4非利息支出亮点9

10税前、拨备前净收入(PPNR)$139$149$208$198$347 2Q2021$132$135$209$206 1Q2022$341$140$158$232$214 2Q2022$372非利息收入(+)非利息收入(+)非利息支出(-)税前、拨备前净收入(=)2022年第二季度比较2021年第二季度6.2%与2022年第一季度17.3%见第18页非GAAP对账

$0.7$4.6$4.0$7.8$3.32Q21 1Q22 2Q22保持良好的信用质量11净贷款冲销(NCO)$百万NCO-CBSH NCO-同行平均NCO/平均贷款1-CBSH$172.4$134.7$138.0$284.2$265.7 2Q21 1Q22贷款损失拨备(ACL)$以百万为单位ACL-CBSH ACL-同行平均ACL/总贷款-CBSH$11.2$8.3$7.9$111.7$111.4 2Q222Q21 1Q22非应计贷款(NAL)$NAL-同业平均15.4x 16.2x 17.4x 3.4x 3.8x 2Q21 1Q22 2Q22贷款信贷损失拨备(ACL)给NAL的ACL/NAL-CBSH ACL/NAL-同业平均百分比是说明性的，不是按比例计算的；同业银行包括：ABCB、ASB、BOKF、CFR、FNB、FULT、HWC、ONB、OZK、PB、PNFP、SFNC、SNV、SSB、UMBF、UMPQ、UBSI、VLY、WTFC 1占平均贷款的百分比(不包括持有的待售贷款)不良贷款/总贷款-CBSH不良贷款/平均贷款1-同行平均0.07%不良贷款/总贷款-同行平均0.05%0.05%.53%.49%ACL/总贷款-同行平均1.10%.87%.88%1.34%1.18%.02%.12%.10%.14%0.06%$0.7

ALLOCATION OF ALLOWANCE 12 CECL allowances reflect the economic and market outlook March 31, 2022 June 30, 2022 $ in millions Allowance for Credit Losses (ACL) % of Outstanding Loans Allowance for Credit Losses (ACL) % of Outstanding Loans Business $ 40.9 .74% $ 41.5 .76% Bus R/E 28.5 .92% 29.9 .93% Construction 25.4 2.22% 28.1 2.22% Commercial total $ 94.8 .97% $ 99.5 1.0% Consumer 9.7 .47% 9.3 .45% Consumer CC 22.7 4.16% 21.3 3.81% Personal R/E 6.2 .22% 6.5 .23% Revolving H/E 1.2 .47% 1.3 .47% Overdrafts .1 .53% .1 1.22% Consumer total $ 39.9 .70% $ 38.5 .67% Allowance for credit losses on loans $ 134.7 .87% $ 138.0 .88% 1.07% 0.88% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% 1.60%$250 $100 $150 $200 4Q $139.6 $162.8 $171.7 0.95% 1/1 1.22% 2Q1Q $240.7$236.4 0.87% 3Q $220.8 $200.5 1Q 1.47% 2Q $172.4 3Q $150.0 0.99% 4Q $134.7 1Q 2Q $138.0 1.14% 1.35% 1.10% 1.44% Allowance for Credit Losses (ACL) on Loans ACL - Loans (left) ACL / Total Loans (right) $ in millions 202220212020

13为利率上升环境做好准备

0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%1Q20173Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 1Q20184Q2016 2Q2017 4Q20183Q2017 4Q2017 2Q2018 3Q2018 1Q2019 2Q2019为更高的利率做好了准备14个机会在利率上升的环境中增强NII。截至2021年12月31日，53%的贷款是浮动利率贷款(62%是商业贷款，37%是消费者贷款)。·投资证券组合存续期为3.8年。·未来12个月，来自证券到期和偿付的现金流预计将达到22亿美元。·根据转售协议购买的到2024年到期的15亿美元证券。·逐步加息100个基点会在12个月内增加1290万至3150万美元的NII。·庞大的核心存款基数和历史最低的贝塔系数。上一周期存款Beta成本截至2015年第三季度存款总额Beta存款Beta截至2019年第二季度前FED周期(+225个基点)商业.12%.38%12%同行中值.23%.85%27%有效联邦基金利率来源：标准普尔全球市场情报，2021年10月，2022年第1季度

超过50%的贷款是可变的；62%的商业贷款是浮动利率固定和浮动贷款的摘要42%58%商业贷款总额：53亿美元固定可变商业贷款总额73%27%个人房地产贷款总额：28亿美元C贷款总额99%1%HELOC贷款总额：3亿美元44%56%商业房地产贷款总额：31亿美元95%5%消费卡贷款总额：6亿美元74%26%消费贷款总额：20亿美元1596%4%建筑贷款总额：11亿美元来源：2021年10-K

平均贷款与存款比率3稳健的资本和流动性状况16一级风险资本比率1标普全球市场情报，截至2022年3月31日的信息2截至2022年6月30日的期末余额3包括截至6月30日的季度持有的待售贷款，2022 15.3%14.4%13.9%13.5%13.3%13.0%11.8%11.4%11.4%11.3%11.2%11.1%10.9%10.9%10.8%10.6%10.5%10.3%10.3%10.3%9.6%SFNC UMBF OZK PB UBSI CBSH CFR BOKF ONB SSB ASB PNFP UMPQ HWC FULT FNB VLY SNV ABCB WTCB FC Peer中值：11.3%核心存款$272亿大额，稳定的存款基础贷存比率总存款54%平均贷存比率174%同业平均商业96%核心存款存款证-不计息-利息支票-储蓄和货币市场4%

简要情况：小企业投资公司(SBIC)成立于1959年，在全国范围内拥有35家投资组合公司，代表9.09亿美元的收入超过3,500名员工截至2022年6月30日的公允价值：1.618亿美元投资标准·制造业，分销和某些服务公司·现金流积极·良好的管理·始终如一的财务业绩·在利基市场运营·重要和可防御的市场地位·差异化的产品和服务·可扩展的商业平台目标参数·收入-1,000万至1，亿美元·息税前利润-2-700万美元商业资本®一家中端市场私募股权公司，专注于工业成长型公司的成功交易类型管理收购杠杆收购继任计划资本重组公司资产剥离公司资产剥离投资结构次级债务优先股普通股认股权证其他信息共同投资者多数控制目标5-7年持有期管理参与17

A净利息收入$232,385$208,786$207,982 B非利息收入$139,427$131,769$139,143 C非利息支出$213,505$205,648$198,126拨备前净收入(A+B-C)$158,307$134,907$148,999