2022年7月21日1 2022年第二季度和上半年报告 良好的盈利能力支持全年前景 ▪第二季度净销售额按不变货币计算同比增长3%(报告增长11%)。 ▪网络基础设施净销售额按不变货币计算增长12%，随着所有四项业务的增长，同时移动 网络恢复增长，尽管供应链持续受到限制。 ▪云和网络服务的净销售额按不变货币计算持平，而诺基亚技术下降25%，因为它 继续受到续签过程中到期许可证的影响。 ▪可比毛利率为40.6%，运营利润率为12.2%。基本盈利能力有所改善，但被前一年诺基亚技术公司和移动网络的一笔一次性软件交易所抵消，这意味着利润率下降。 ▪报告毛利率同比下降80个基点至40.2%，营业利润率同比增长50个基点至9.6%，因为上述影响可比利润率的因素主要被较低的重组费用抵消。 ▪稀释后每股收益为0.10欧元；公布的稀释后每股收益为0.08欧元。 ▪自由现金流为负1亿欧元，净现金余额为45亿欧元。 ▪上半年业绩稳健，货币净销售额增长2%，可比营业利润率11.6% (报告8.2%), 由于诺基亚技术公司的时机效应抵消了潜在盈利能力的改善，▪的净销售额略有下降。 按不变货币计算，2022年全年的净销售额前景保持不变。按2022年6月30日汇率计算的全年净销售额预期为235亿欧元至247亿欧元。可比营业利润率指引保持11%至13.5%。 百万欧元(以欧元计算的每股收益除外)第二季度Q2‘21 YoY change Constant currency YoY变化第一季度至第二季度Q1–Q2’21 YoY change Constant currency YoY变化 公布业绩 净销售额5873 5313 11%3%11 220 10 389 8%2% 毛利率%40。2%41.0%(80)bps 40.4%39.5%90bps 研发费用(1091)(1063)3%(2163)(2060)5% 销售，一般和管理费用(728)(712)2%(1 403)(1 360)3% 营业利润564 484 17%918 9160% 营业利润率%9.6%9.1%50bps 8.2%8.8%(60)bps 期间利润460 351 31%679 614 11% 每股收益，稀释后0.08 0.06 33%0.12 0.11 9% 现金及计息财务投资净额4 546 3 688 23%4 546 3 688 23% 可比业绩 净销售额5 873 5 313 11%3%11 220 10 389 8%2% 毛利率%40.6%42.3%(170)bps 40.7%40.3%40 bps 研发费用(1 069)(1 011)6%(2122)(1 985)7% 销售，一般和管理费用(623)(585)6%(1 204)(1 137)6% 营业利润714 682 5%1 296 1 234 5% 营业利润率%12.2%12.8%(60)bps 11.6%11.9%(30)bps 期间利润585 539 9%1 001 914 10% 每股收益，稀释后0.10 0.09 11%0.17 0.16%ROIC1 18.5%18.4%10bps 18.5%18.4%10bps 1可比ROIC=税后可比营业利润，最近四个季度/投资资本, 最近五个季度期末余额的平均值。有关详细信息，请参阅本报告中的绩效衡量部分。 业务组结果Mobile Networks Network Infrastructure Cloud和 网络服务 诺基亚 技术 集团通用 其他 百万欧元第二季度‘22第二季度’21第二季度‘22第二季度’21 净销售额2593 23802153 1778 753 703 305 401 77 62{Br}同比变化9%21%7%(24)%24% 不变货币同比变化1%12%0%(25)%16% 毛利率%40.2%40.9%35.4%35.3%37.2%35.7%99.8%(5.2%)%(4.8)% 营业利润/(亏损)291 249 247 162(5)10 217 332(36)(70) 营业利润率%11.2%10.5%11.5%9.1%(0.7%)1.4%71.1%82.8%(46.8%)(112.9)%

2022年7月21日2 我很高兴地说，我们在第二季度继续表现良好。 尽管供应链持续受到限制，但按不变货币计算，我们仍将净销售额增长提高到3%。我们又实现了强劲的盈利能力，可比营业利润率为12.2%，同比略有下降，原因是诺基亚技术公司合同续签的时间影响和去年的一笔一次性软件交易。剔除这些 因素，我们可以看到业务的基本盈利能力持续强劲改善。 网络基础设施保持强劲增长势头，以不变货币计算的净销售额增长12%，抵消了诺基亚技术的下降 。我很高兴看到移动网络恢复了增长，尽管供应链 受到限制，但不变货币增长了1%。而云和网络服务与去年同期相比保持稳定。 企业发展势头持续增强，订单数量不断增加 并恢复增长，按不变货币计算的净销售额增长了8%，这对我们在该领域的长期抱负非常重要。 自今年年初以来，我们一直在私有无线方面进行进一步投资 以利用我们的早期市场领先地位。我们预计这些投资将在中期为我们带来强劲的 财务回报，正如本季度专用无线净销售额的两位数增长所表明的那样。 虽然我们认识到全球宏观经济不确定性增加 和汇率波动影响一些新兴市场，但我 相信我们有正确的战略来应对这些 挑战，以及5G和光纤的结构性技术采用 趋势的支持。然而，, 我们不会自满；我们 仍然专注于建立技术领先地位和提高成本效益，以实现我们未来几年的战略目标。 我们上半年表现强劲，随着我们重新获得竞争力， 我们处于有利地位，能够提供2022年的全年指导。诺基亚技术公司续签合同的时间安排、新冠肺炎可能被封锁以及供应链方面仍存在 风险，这仍然具有挑战性 但已显示出改善迹象。随着我们应对持续的通胀和汇率逆风，我们目前正在跟踪我们的净销售额指引的高端和我们的营业利润率指引的中点。 展望 2022全年 净销售额1欧元至247亿欧元(不变货币，经货币调整)1 可比营业利润率2 11%至13.5% 可比营业利润的自由现金流2 25%-55%转换为可比营业利润 1假设2022年6月30日的汇率1欧元=1.04美元，以及年初至今的实际汇率(从之前的1欧元=2022年3月31日的1.11美元汇率调整)。 假设2021年年底的汇率，净销售额展望仍将为226亿欧元至238亿欧元。 2有关这些术语如何定义的完整解释，请参阅本报告中的业绩衡量部分。 展望, 以下描述的长期目标(3-5年)和所有基本的 前景假设均为前瞻性陈述 受本报告后面的风险因素部分所述的一系列风险和不确定因素的影响。 ▪诺基亚的前景假设预计在我们估计的总可寻址市场(不包括中国的移动网络和不包括潜艇网络的网络基础设施)和 假设年初至今的实际欧元兑美元汇率和1.04欧元/美元汇率和剩余的 其他市场中，预计以下规模和增长年(更新)： 2022年可寻址市场 市场(€bn) Constant currency growth Mobile网络51+5% 网络基础设施47+5% 云和网络服务27+3% 诺基亚总可寻址市场125+4% ▪诺基亚对每个 业务组2022年运营利润率的展望假设如下： 2022全年 移动网络6.5至95% 网络基础设施9.5到12.5% 云和网络服务4.0到7.0% 诺基亚技术>75% ▪我们预计诺基亚技术在2022年和更长期内将实现基本稳定的运营 利润表现； ▪我们预计集团普通股和其他的净负面影响在2022年和更长期内为2.5亿欧元； ▪在2022年全年，诺基亚预计诺基亚技术公司的自由现金流表现将比其营业利润低约4.5亿欧元。, 主要是由于我们在前几年收到了来自 某些被许可方的预付款； ▪可比财务收入和支出预计在2022年全年约为1.5亿-2亿欧元，在较长期内约为1亿-1.5亿欧元(更新)； ▪可比所得税支出预计在2022年全年和较长期约为 4.5亿欧元； 与所得税相关的▪现金流出预计在2022年全年和较长期约为4亿欧元；预计2022年全年▪资本支出约为6.5亿欧元，较长期约为6亿欧元。 与汇率波动有关的经验法则：假设我们目前的净销售额和总成本的组合(有关详细信息，请参阅 财务报表信息部分的备注1，准备基础)，我们预计 美元兑欧元升值10%将对净销售额产生约5%的正影响。在进行对冲之前，对营业利润产生积极影响，对我们的营业利润率产生轻微的积极影响。在本财年，由于套期保值的影响，我们 预计对营业利润的影响大致为中性，对营业利润率的影响 略有负面影响(更新)。 诺基亚在2021年第四季度业绩中公布的长期目标保持不变。

2022年7月21日3 财务业绩2022年第2季度与2021年第2季度相比 净销售额 2022年第二季度，净销售额增长11%，受益于汇率波动。 在不变货币基础上，诺基亚净销售额增长3%，尽管受到中国新冠肺炎相关封锁和更广泛的组件限制的影响。网络 基础设施继续强劲增长，而移动网络恢复增长， 在应对与供应相关的挑战时表现良好。云和网络服务净销售额持平，而诺基亚技术净销售额再次受到许可协议续订时间影响的负面影响。 2022年第二季度毛利率 报告毛利率下降80个基点至40.2%，可比毛利率下降170个基点至 40.6%。毛利率下降的主要原因是诺基亚技术的净销售额下降，以及移动网络的艰难比较，这是因为一笔一次性软件交易(8000万欧元) 使一年前的季度受益。网络基础设施和云服务 和网络服务在 季度的利润率均有所增长。 2022年第二季度报告的营业利润和利润率为5.64亿欧元，占净销售额的9.6%，高于去年同期的9.1%。可比营业利润增至7.14亿欧元，可比营业利润率同比下降12.2%，低于去年同期的12.8%。虽然毛利润因净销售额增加而增加，但这在很大程度上被更高的运营费用所抵消，主要是由于汇率波动。研发费用同比增长 ，反映出我们致力于在整个产品组合中建立或保持技术领先地位。较高的SG&A费用 反映了对专用无线的投资。另外, 营业费用 因浮动薪酬应计项目减少而同比受益。 2022年第二季度，报告的营业利润与可比营业利润之间的差额主要与所收购无形资产的摊销以及重组和相关费用有关。于2021年第二季度，报告的营业利润与 可比营业利润之间的差额主要与重组 及相关费用、已收购无形资产的摊销和资产减值有关，但被与解决法律纠纷有关的收益所抵消。 报告的净利润为4.6亿欧元，而2021年第二季度的净利润为3.51亿欧元。可比净利润为5.85亿欧元，而2021年第二季度为5.39亿欧元。可比净利润的改善反映了可比营业利润的增长 以及财务费用和所得税费用的下降。 2022年第二季度，除了营业利润(及其相关税务影响)中包含的影响可比性的项目 报告的净利润与可比净利润之间的主要差异 与收购诺基亚 上海贝尔非控股权益的财务负债变化有关。2021年第二季度，报告的净利润和可比净利润之间的主要差异 与收购诺基亚上海贝尔的财务负债的变化有关 非控股权益和因税率变化而产生的递延税收优惠。 报告的稀释后每股收益为0.08欧元，而2021年第二季度为0.06欧元。2022年第二季度可比稀释每股收益为0.10欧元，而2021年第二季度为0.09欧元。可比投资资本回报率(ROIC) 2022年第二季度可比ROIC为18.5%, 相比之下，2021年第二季度为18.4%。小幅增长反映了 连续四个季度营业利润的增加，部分被平均投资资本增加所抵消，反映了平均总股本的增长，但被平均总现金和计息财务投资增加以及平均总有息负债减少所部分抵消。 现金业绩 在2022年第二季度，净现金减少3.58亿欧元，导致季度末净现金余额约为45亿欧元。 总现金减少3.36亿欧元，导致季度末的总现金余额约为92亿欧元。自由现金流 在2022年第二季度为负1.16亿欧元，主要反映了强劲的 营业利润被2021年的业绩-相关员工浮动薪酬所抵消。 股东分配 股息 根据2022年4月5日举行的年度股东大会的授权，董事会可能解决总计 每股最高分配0.08欧元。授权书将用于在授权期内根据季度业绩分四次分配股息和/或资产。根据授权书，2022年第二季度支付了0.02欧元的股息 共计1.13亿欧元。 , 董事会决定派发每股0.02欧元的股息。股息记录日期为2022年7月26日，股息将于2022年8月4日支付。芬兰境外的实际股息支付日期将取决于转移股息支付的中介银行的做法。 在宣布第二期股息分配和 在2022年第二季度执行第一期股息支付后， 董事会剩余的分配授权最高为每股0.04欧元。 第二期股息分配的支付预计在2022年第三季度总计约1.12亿欧元。 2020和2021年股票回购计划 诺基亚产生了强劲的现金流， 显著改善了公司的现金状况。为了管理公司的资本结构，董事会 根据股东周年大会的授权，启动了股份回购计划，以回购股份。购买始于2022年2月。截至2022年6月底，诺基亚已回购了30,335,608股股票，总回购价格约为1.44亿欧元，加权平均回购价格为每股4.73欧元。该计划的目标是在两年内分批向股东返还高达6亿欧元的现金。

2022年7月21日4 细分市场详情 移动网络 百万欧元Q2‘22 Q2’21 YoY change Constant currency YoY变化Q1-Q2‘22 Q1–Q2’21 YoY change Constant currency YoY变化 净销售额2593 23809%1%486046425%(2)% 毛利润1043 973 7%19451 724 13% 毛利率%40.2%40.9%(70)bps 40.0%37.1%290bps 营业利润291 249 17%462 326 42% 营业利润率%11.2%10.5%70bps 9.5%7.0%250bps 移动网络净销售额在2022年第二季度恢复增长， 在报告基础上增长9%，在不变货币基础上增长1%。 移动网络在中国的表现很好，限制了新冠肺炎相关封锁的影响，如果没有更广泛的组件限制，移动网络的增长会更快 。整体组件供应情况仍然受到限制，但显示出改善的迹象。凭借我们提高的产品组合竞争力、强劲的 订单积压以及对供应链弹性的持续投资，我们预计2022年按不变货币计算将实现净销售额增长 。 按不变货币计算，移动网络产品的净销售额以个位数的中位数增长，但被部署服务的 下降部分抵消。从地区角度来看，在汇率不变的基础上，Mobile Networks在北美的净销售额实现了强劲的两位数增长，而在欧洲的净销售额下降，这主要是由于我们决定退出俄罗斯。由于5G牌照发放的时间安排，印度的净销售额也出现了下降。 虽然净销售额增加导致毛利润增加，但毛利率 同比下降，因为前一季度受益于一笔一次性软件交易(价值约8000万欧元)。 如果不包括一年前的交易，毛利率将同比提高 , 受益于有利的地区组合。 由于毛利润增加，2022年第二季度营业利润和营业利润率均有所增长 。这部分被较高的研发费用所抵消，这反映了汇率波动和持续投资对技术 领先地位的影响。 2022年第二季度，我们由ReefShark支持的基于片上系统的5G产品组合占出货量的91%，并将保持 到2022年底达到产品出货量约100%的目标。 网络基础设施 百万欧元Q2‘22 Q2’21 YoY change Constant currency YoY变化Q1-Q2‘22 Q1–Q2’21 YoY change Constant currency 同比变化 净销售额2 153 1 778 21%12%4 127 3 505 18%11% -IP网络716 630 14%4%1 394 1 255 11%3% -光网络437 391 12%4%801 791 1%(5)% -固定网络713 531 34%22%1 383 1 022 35%25% -海底网络287 226 27%27%549 437 26%26% 毛利润763 621%1 447 1 230 18Br}毛利率%35.4%35.3%10bps 351%351%0bps 营业利润247 162 52%442 349 27% 营业利润率%11.5%9.1%240bps 10.7%10.0%70bps 强劲的终端市场趋势继续提振网络 2022年第二季度基础设施净销售额，导致在报告基础上增长21%，在不变货币基础上增长12%。所有四项业务均同比增长，其中固定网络和海底网络的增长尤为强劲。 IP网络的净销售额按不变货币计算增长了4%，这是因为北美强劲的两位数增长被欧洲部分抵消了 , 这在一定程度上是因为我们决定退出俄罗斯。 亚太地区和印度也出现了下降。 光纤网络的净销售额在不变货币的基础上增长了4% 订单也继续强劲增长。业务 继续面临特定的全球供应链挑战，但根据目前的可见性，这些挑战预计将在2022年下半年有所改善。 固定网络在大多数地区增长22%，基础广泛 ，尤其是在北美，因为运营商继续将投资重点 放在连接上。增长是由光纤相关产品(包括家庭和运营商驻地)以及固定无线接入推动的。 网络规模驱动的项目部署继续推动海底网络的增长，净销售额在不变货币基础上增长了27%。 本季度毛利率略有改善，因为固定网络和IP网络的有利区域组合在一定程度上被供应链挑战和持续的成本上涨抵消了 。 营业利润和营业利润率同比有所改善，因为增长的部分杠杆作用主要由外汇汇率波动导致的运营费用增加所抵消。

2022年7月21日5 云和网络服务 百万欧元Q2‘22 Q2’21 YoY change Constant currency YoY变化Q1-Q2‘22 Q1–Q2’21 YoY change Constant currency YoY变化 净销售额753 703 7%0%1 490 1 377 8%3% 毛利润280 251 12%564 476 18% 毛利率%37.2%35.7%150bps 37.9%34.6%330bps 营业(亏损)/利润(5)10 14(10) 营业利润率%(0.7)%1.4%(210)bps 0.9%(0.7)%160bps 云和网络服务净销售额在报告基础上增长7%，按不变货币计算持平，由于企业解决方案以及云和认知服务的增长被核心网络和业务应用的小幅下降所抵消。 从地区角度来看，按不变货币计算，云和网络服务在中东、非洲和亚太地区出现增长 ，而大中华区下滑。 毛利率增长150个基点，受益于较低的间接销售成本和汇率波动。 营业利润和营业利润率下降，因为较高的毛利润 被增加的SG&A费用和更高的 运营费用所抵消。 诺基亚技术 欧元2‘22季度Q2’21 YoY change Constant currency YoY变化Q1-Q2‘22 Q1-Q2’21同比 }更改 不变 币种 按年更改 净销售额305 401(24)%(25)%611 766(20)%(21)% 毛利润304 400(24)%609 764(20)% 毛利率%99.7%99.8%(10)bps 99.7%99.7%0bps 营业利润217 332(35)%437 618(29)% 营业利润率%71.1%82.8%(1 170)bps 71.5%80.7%(920)bps 诺基亚技术净销售额同比下降，原因是两份在2021年终止的许可协议正在 诉讼/续签过程中，以及智能手机行业市场份额变化的影响 , 包括一家已经退出智能手机市场的公司。2022年第二季度和2021年第二季度都受益于汽车和消费电子市场与新专利许可协议相关的追赶净销售额 。 目前的年化净销售额运行率继续低于2021年第四季度约14亿至15亿欧元的 先前范围，但我们处于有利地位，能够回到这个范围， 对专利组合的实力保持信心。关于许可协议的谈判结论 预计还将包括补充款，以涵盖非 付款的期限。诺基亚技术运营 利润稳定的前景假设假设这些谈判结束 但诺基亚将优先保护我们知识产权的价值，而不是实现某些时间表。 运营利润下降是由于净销售额下降 除许可费用增加外。 集团通用和其他 第二季度至22季度Q2‘21 YoY change Constant currency YoY变化1-22季度–Q2‘21 YoY change Constant currency YoY变化 净销售额77 62 24%16%152 119 28%21% 毛利/(亏损)(4)(3)33%(2)(5)(60)% 毛利率%(5.2)%(4.8)%(40)bps(1.3)%(4.2)%290bps 营业(亏损)/利润(36)(70)(59)(48) 营业利润率%(46.8%)(112.9)%6 610bps(38.8)%(40.3)%150bps 集团普通股和其他净销售额在报告的基础上增长了24%，在不变货币的基础上增长了16%，原因是无线电频率系统公司在北美实现了强劲增长。 运营业绩的增长几乎完全是由诺基亚风险基金投资的更高利润推动的。2022年第二季度达到约4,000万欧元, 与2021年第二季度的约1000万欧元相比。

2022年7月21日6 按地区划分的净销售额1 欧元Q2‘22 Q2’21 YoY change Constant currency同比 变化Q1-Q2‘22 Q1-Q2’21同比变化 恒定 货币同比变化 亚太地区575 5740%(3)%1 209 1 148 5%3% 欧洲1 378 1 584(13)%(14)%2 777 3 000(7)%(8)% 大中华区418 367 14%5%810 766 6%(2)% 印度241 290(17)%(25)%440 537(18)%(25)% 拉丁美洲275 231 19%5%501 420 19%8% 中东和非洲484 394 23%15%892798 12%6%北美2 216 1 646 35%19%4 042 3 283 23%12% 海底网络287 226 27%27%549 437 26%26% 2022年第二季度总计5873 5313 11%3%11 220 10 389 8%2% 1，诺基亚改变了其在地区基础上公布净销售额信息的方式。诺基亚确定，将其潜艇网络业务的净销售额与按区域划分的集团其他业务的净销售额分开提供，可消除因潜艇网络业务的特定性质而引起的波动，从而提高区域净销售额信息的有用性。已相应地重新计算了按地区划分的 净销售额的比较信息。 上表披露了报告的变化。下面的地区性评论 侧重于恒定的货币结果，以排除汇率波动的影响。评论 基于不包括潜艇网络的地区，因为该业务的性质导致在 期间出现显著的地区波动。 亚太地区的净销售额反映出移动网络的下降，而云和网络服务的增长部分抵消了这一下降。 欧洲净销售额的下降主要是由于诺基亚 技术(完全在欧洲报告)以及移动网络和网络基础设施，这两项业务都受到了我们退出俄罗斯的决定的影响。 在大中华区, 净销售额增长归因于网络基础设施中的固定网络 。 印度净销售额的下降与移动网络有关，这是由于5G许可证的发放时间。 拉丁美洲的净销售额增长主要是由于移动网络 网络。 中东和非洲的业务集团实现了广泛的增长，其中移动网络的增长尤为强劲。 北美的强劲表现反映出两位数的网络基础设施增长，特别是固定网络和IP网络，以及由正在进行的5G部署推动的移动网络。 按客户类型划分的净销售额 Q2‘22 Q2’21同比变化 恒定 货币同比变化 Q1-Q2‘21同比变化 恒定 货币同比变化 通信服务提供商(CSP)4 803 4 277 12%3%9 176 8 375 10%3% 企业409 357%8%752 712 6%1% 持牌人305 401(24)%(25)%611 766(20)%(21)% 其他1 356 278 28%27%681 536 27%26% 总计5 873 5 313 11%3%11 220 10 389 8%2% 1包括在不同市场运营的潜艇网络的净销售额，和无线电频率系统(RFS)，作为一个单独的实体进行管理，以及某些其他项目，如部门间收入的抵消。潜艇网络和RFS净销售额还包括来自通信服务提供商和企业客户的收入。 CSP的强劲需求在2022年第二季度继续推动净销售额强劲增长，尽管供应链持续受到限制。 企业净销售额在经历了一些供应链逆风后恢复增长。强劲的订单持续，在供应链允许的情况下，我们有信心在今年下半年实现更快的 增长。我们的专用无线解决方案现已拥有超过485个客户。2022年第二季度, 我们 新增了76家企业客户，我们的销售渠道依然强劲。 请参阅本报告中的诺基亚技术部分，了解有关面向授权厂商的净销售额的 讨论。 其他业务的强劲增长得益于潜艇网络的强大。

2022年7月21日7 2022年第二季度至2021年第二季度为净销售额和营业利润架起桥梁 22年第二季度销量， 价格，Mix 和other Foreign exchange impact Items affecting comparability Q2‘21 净销售额5873 146 414 05313 营业利润564(7)39 48 484 营业利润率%9.6%9.1% 上表显示了净销售额和营业利润与去年同期相比的变化 。净销售额从运营角度受益，但也受益于汇率波动的影响 。从运营角度来看，营业利润受到了 负面影响，受益于汇率波动，同时受益于较低的 影响可比性的项目，主要是由于重组费用较低 。国外汇率波动对营业利润的好处是我们的 净销售额和总成本汇率风险的影响的组合，我们的对冲计划在一定程度上抵消了这一影响。 报告的营业利润与可比营业利润的对账 第一季度至第二季度22季度第一季度至第二季度21季度的同比变化 报告的营业利润564 484 17%918 916 0% 已收购无形资产的摊销100 97 200 194 资产减值和相关费用50 141 80 177 冲销净额(1)32(6)33 解决法律纠纷0(80)0(80) 出售固定资产收益0(8)0(23) 与国家出口相关的成本0 0 104 0 其他, 净营业利润016 017 可比营业利润714 682 5%1 296 1234 5% 诺基亚披露的可比营业利润旨在 通过剔除可能不能反映诺基亚业务运营业绩的某些收入和支出项目，向管理层和投资者提供有关诺基亚基本业务业绩的有意义的补充信息。可比的 营业利润也用于确定管理层 薪酬。 在2022年第二季度，与收购的无形资产摊销有关的主要调整主要与购买 阿尔卡特朗讯收购的价格分配和与正在进行的重组计划有关的费用 (在本中期报告后面讨论)。

21 2022年7月8 2022年第二季度的现金及现金流量 欧元，于2‘22 Q1’22季度末Q4‘21年度变化 现金及计息财务投资总额9 183 9 519(4)%9 268(1)% 现金及计息财务投资净额1 4 546 4 904(7)%4 615(1)% 1现金及计息财务投资净额不包括租赁负债。有关详细信息，请参阅本报告的业绩衡量部分。 自由现金流 在2022年第二季度，诺基亚的自由现金流为负1.16亿欧元， 反映出强劲的运营利润被与营运资本净额相关的现金流出所抵消 ，特别是由于2021年 与绩效相关的员工浮动薪酬，以及资本支出，重组和所得税。 经营活动中使用的净现金 经营活动中使用的净现金是由： ▪诺基亚调整后的利润8.79亿欧元推动的。 ▪约9,000万欧元的重组和相关的现金流出，与我们当前和以前的成本节约计划有关。 ▪不包括重组和相关的现金流出，与净营运资本相关的净现金减少 约7.1亿欧元，如下： o应收账款减少约3.8亿欧元 主要是由于本季度应收账款销售对资产负债表的影响增加了 o库存增加了约2.4亿欧元 反映了在供应链持续挑战的情况下继续努力增加库存。 o负债减少约8.5亿欧元， 主要与2021年与绩效相关的员工 浮动工资以及合同负债减少和递延收入 有关, 部分被2022年的应计项目所抵消-- 与员工浮动工资相关的应计项目和应付账款的增加。 ▪与现金税有关的流出约9,000万欧元。 ▪与净利息有关的流出约3,000万欧元。 投资活动中使用的现金净额 投资活动中使用的现金净额主要与约1亿欧元的资本支出有关 出售固定资产带来的现金净流入约3,000万欧元，部分抵消了这一部分。 用于融资活动的净现金 用于融资活动的▪净现金主要用于支付约1.2亿欧元的股息，收购约9,000万欧元的库存股和约7,000万欧元的租赁支付。 总现金和净现金的变化 在2022年第二季度，总现金和净现金之间的大约2,000万欧元的差额 主要是由于 外汇和利率波动导致某些已发行债券的账面价值发生变化。 汇率对净现金产生了大约1,000万欧元的负面影响。

2022年7月21日9 2022年1-6月与2021年1-6月相比 净销售额 在2022年前六个月，报告的净销售额增长了8%， 受益于汇率波动。 在不变货币的基础上，诺基亚在2022年前六个月的净销售额增长了2%，尽管受到与新冠肺炎相关的中国市场封锁和更广泛的供应链限制的影响。业绩 由网络基础设施强劲的两位数增长以及云和网络服务的强劲增长推动。诺基亚 技术净销售额受到许可协议续订时间的负面影响。虽然终端市场需求保持强劲，但移动网络的净销售额下降主要是由于供应 供应链限制。 毛利率 报告毛利率和可比毛利率在2022年前六个月均较去年同期有所改善。报告毛利率 增长90个基点至40.4%，可比毛利率 增长40个基点至40.7%。在诺基亚技术公司净销售额下降的情况下实现了毛利率增长，这主要是由于成本竞争力的持续改善和移动网络的有利地区组合，以及云和网络服务的持续发展。 2022年前六个月的营业利润和利润率 报告的营业利润为9.18亿欧元，占净销售额的8.2%，低于去年同期的8.8%。可比营业利润增至12.96亿欧元， 可比营业利润率同比下降11.6%。虽然毛利在2022年上半年因净销售额增加而增加，但这在很大程度上被受到外汇波动 负面影响的运营费用增加以及其他运营收入下降所抵消。研发费用 同比增长, 反映我们致力于在整个产品组合中建立或 保持技术领先地位。其他 营业收入同比下降，原因是没有 使去年同期受益的其他营业收入项目 ，以及诺基亚风险基金利润下降。 此外，营业费用同比下降受益于浮动薪酬应计费用下降。 在2022年前六个月，报告的 与可比营业利润之间的差异主要与 已收购无形资产的摊销有关，这是与俄罗斯有关的拨备，以及重组和相关费用。在2021年前六个月，报告的营业利润与可比营业利润之间的差额主要与重组 及相关费用、收购的无形资产的摊销和资产减值有关，但与解决法律纠纷有关的收益和与出售固定资产有关的收益部分抵消了这一差额。 2022年前六个月报告的净利润/亏损为6.79亿欧元。与去年同期的6.14亿欧元相比，可比净利润为10.1亿欧元，而去年同期为9.14亿欧元。可比净利润的改善反映了可比营业利润的增加以及财务费用和所得税费用的下降，但被联营公司和合资企业业绩份额的下降所部分抵消。 2022年上半年，除了影响营业利润中包括的可比性的项目(及其相关税收影响), 报告净利润与可比净利润之间的主要差异与客户融资贷款的损失准备金有关 收购诺基亚上海贝尔非控股权益的财务负债变化抵消了这一差异。2021年上半年，除了营业利润(及其相关税务影响)中包含的影响可比性的项目外，报告的净利润和可比净利润之间的主要差异 与收购诺基亚上海贝尔非 控股权的财务负债变化有关。 2022年前六个月公布的稀释后每股收益为0.12欧元，而去年同期为0.11欧元。2022年前六个月的可比稀释后每股收益为0.17欧元，而去年同期为0.16欧元。 现金表现 在2022年前六个月，现金净额减少了6900万欧元，导致期末净现金余额约为45亿欧元。总现金减少8500万欧元， 导致总现金余额约为92亿欧元。2022年前六个月的自由现金流为2.1亿欧元。

2022年7月21日10 可持续性 我们的战略和重点领域 在诺基亚，我们创造的技术可以帮助世界共同行动。连接和技术在帮助解决许多世界上最大的挑战方面发挥着关键作用。我们的可持续发展战略侧重于我们认为将对可持续发展和我们的盈利能力产生最大影响的领域：气候、诚信和文化。 气候 诺基亚温室气体排放总量的大部分来自 销售产品的使用(范围3)。诺基亚继续投资于 创新，通过诺基亚自组织网络(SON) EdenNet软件解决方案等解决方案来降低其产品的能耗 ，该解决方案将RAN网络能耗降至最低，同时通过智能人工智能(AI)和机器 学习(ML)最大化无线电网络 性能。在2022年第2季度，作为对Son EdenNet 解决方案的补充，诺基亚宣布了适用于能源SaaS的AVA，该解决方案应用了 人工智能来降低整个网络的能耗。使用人工智能，这些智能软件解决方案可密切 监控多供应商网络流量模式，以在使用率较低的时段减少连接资源。通过持续 监控网络流量模式并进行实时调整，该软件工具可以实现比非AI系统节省2到5倍的能源 。 诺基亚与其合作伙伴一道，致力于实现可持续的 行业转型。2022年5月，诺基亚与AeroFarm的技术合作 以人工智能工厂为中心 视觉技术, 荣获农业创新可持续发展类别的爱迪生金奖。这项技术 合作伙伴关系使我们能够将创新的启用人工智能的移动传感器技术集成到AeroFarm的垂直农场中，以 提高作物产量、减少用水量和提高效率， 帮助使垂直农业更加可持续和更具生产力。 诚信 作为诺基亚尊重人权承诺的一部分，诺基亚是多利益相关者全球网络倡议(GNI)1的成员。 诺基亚是第一家在2019年成功完成GNI评估的电信设备供应商，也是唯一一家现已两次完成 独立评估的电信供应商。 诺基亚自豪地报告，在2022年5月，GNI董事会发现 诺基亚真诚地努力执行关于言论自由和隐私的GNI原则，并随着时间的推移不断完善。 是与诺基亚相关的最突出的人权风险其业务 涉及可能滥用其技术侵犯言论自由权和隐私权，我们认为这 证明了我们为缓解这些风险而制定的流程和政策。 文化 在2022年第二季度，诺基亚推出了年度全员工强制性培训 。培训的重点是三个主题：工作场所道德和包容性、信息安全，以及第一次ESG (环境、社会和治理)，动员我们的员工 考虑他们如何在自己的角色中影响ESG，并帮助诺基亚 实现其ESG目标。 我们将继续致力于促进包容性和多样性。例如，诺基亚在2022年第二季度敲定了《就业行动》试点项目 , 诺基亚员工为南非性别暴力幸存者设计并提供培训计划。该计划旨在加强女性的经济独立和就业能力。 改善生活 诺基亚的技术可以帮助连接未联网的人，缩小数字鸿沟，并提供平等的机会。例如，诺基亚最近赢得了一个帮助弥合数字鸿沟的项目，并 将未连接的用户与LEO(低地球轨道卫星)网络提供商连接起来，以连接3GPP设备(标准的4G或5G手机)。第一颗卫星计划于2022年8月发射。它是第一家也是唯一一家寻求连接标准手机的卫星供应商。 诺基亚还宣布了一项针对北美地区服务提供商的农村宽带救济计划，以期缩小数字鸿沟 。诺基亚在光纤连接大会上亮相，已预留光纤到户(FTTH)套件，以便快速交付给 农村服务提供商。每个‘Network-in-a-box’套件适用于 为多达1 000户家庭的城镇构建网络。 其他主题 诺基亚于2022年5月发布了其冲突矿产报告，并于2022年6月发布了现代奴隶制声明。 诺基亚启动了其首届ESG客户咨询委员会，以 增加对客户需求的对话和了解，并 推动我们如何共同解决常见的行业挑战，并 充分利用与ESG相关的机会。该理事会已在欧洲启动，目的是扩大到其他regions. 1 GNI审查信息和通信技术(信通技术)部门的人权，涉及领先的信通技术公司、投资者, 学者和民间社会团体。参加国民总收入的公司每两到三年对其国民总收入承诺进行一次独立评估。此独立评估由GNI认可的外部评估员进行。

2022年7月21日11 其他信息 成本节约计划 在2021年第一季度，我们宣布了重置成本基础的计划，目标是到2023年底将成本降低约6亿欧元。 鉴于我们终端市场的强劲势头，重组的步伐仍然比我们最初计划的慢。然而，该计划的总体规模保持不变，并将继续取决于我们终端市场的发展，这与我们在宣布该计划时的评论一致。 我们继续预计，到2023年，这些成本节约将带来约5-6亿欧元的重组和相关费用。 我们继续预计总重组和相关现金流出约为10.5亿-11.5亿欧元。这一总额 包括与我们之前的重组计划有关的大约5亿欧元的现金流出。 以百万欧元为单位，舍入到最接近的5,000万欧元 总额 总额1 2021 2022 2023 2023年后的实际预期金额 经常性总成本节约150 250 100 100 600 -销售成本50 100 50 200 -运营费用100 150 50 100 400 重组和相关费用与我们最新的成本节约计划250~100~200-600 重组和相关现金流出2 350~350~200~200 1 050-1 150{Br}1预计到2023年底节省。 2包括与最近的成本节约计划相关的现金流出，以及与我们之前的计划相关的剩余现金流出。 业务部重组和相关费用 百万欧元, 舍入到最接近的5,000万欧元 移动网络300-350 网络基础设施~100 云和网络服务100-150 总重组和相关费用500-600 2022年1月至6月发生的重大事件 2022年2月3日 诺基亚宣布，其董事会正在启动一项股票回购计划，在两年内分批向股东返还高达6亿欧元的现金。 诺基亚于2022年2月11日启动了该计划的第一阶段，从2022年2月14日开始回购。 由于新冠肺炎疫情，诺基亚于2022年4月5日在位于埃斯波的 总部根据特别安排举行了年度股东大会。约59 300名股东 代表约30.63亿股股份及投票权 出席会议。通过了以下决议： ▪通过了财务报表，董事会和 总裁和首席执行官被解除了2021年财政年度的负债。 ▪年度股东大会通过年度股东大会决议决定不派发股息，并授权 董事会酌情决定分配 每股最高0.08欧元的股息作为保留收益的股息和/或作为投资准备金中的资产进行投资 ▪Sari Baldauf，布鲁斯·布朗、托马斯·丹南菲尔特、珍妮特·霍兰、爱德华·科泽尔、索伦·斯库和卡拉·斯米茨-努斯特林再次当选为董事会成员，任期至下一届年度股东大会结束。此外，年度股东大会 决定选举Lisa Hook、Thomas Saueressig和KAI Oistämö 为新的董事会成员，任期与 相同。在年度股东大会之后举行的一次大会上, 董事会选举Sari Baldauf为董事会主席，和索伦·斯库 为新的董事会副主席。 ▪董事会成员的年费增加了 10000欧元，但董事会主席除外。 公司管理机构的▪薪酬报告得到支持。 ▪德勤再次当选为诺基亚2023财年的审计师。 ▪董事会受权决议回购最多5.5亿股诺基亚股票，并发行最多5.5亿股诺基亚股票 通过发行股份或在一次或多次发行中有权获得 股的特别权利而发行的股份。授权有效期 至2023年10月4日，并于2021年4月8日终止了年度股东大会授予的相应授权。 2022年4月12日，诺基亚宣布有意退出俄罗斯市场。诺基亚将致力于提供必要的支持，以在我们退出市场时维护已有的网络。诺基亚认为这是最负责任的行动。诺基亚在2022年第一季度确认了与俄罗斯有关的1.04亿欧元拨备。俄罗斯占诺基亚2021年净销售额的不到2%。2022年第二季度， 我们在俄罗斯的净销售额同比下降了约1亿欧元，但考虑到持续的供应限制，其他地区的强劲需求缓解了这一影响。 2022年5月6日，诺基亚宣布其首席人事官 Stephanie Werner-Dietz将离开集团 领导团队，前往另一家公司任职。她的计划是在2022年8月31日离开。她的继任者招聘流程 立即开始，更多细节将在稍后公布 。

2022年7月21日12股 截至2022年6月30日，诺基亚股票总数为5 696 261 159股。截至2022年6月30日，诺基亚及其子公司 持有诺基亚81522022股，约占诺基亚股份总数和投票权总数的1.4%。 风险因素 诺基亚及其业务面临一系列风险和不确定性，包括但不限于： ▪竞争强度，预计将继续保持较高水平； ▪我们有能力通过额外的研发投资确保我们产品路线图的竞争力和成本； ▪我们采购某些标准组件的能力及其成本 半导体； 全球供应链中的▪扰动； ▪通胀加速、全球宏观不确定性增加和 重大汇率波动； ▪新冠肺炎大流行的范围和持续时间及其经济影响； ▪战争或其他地缘政治冲突、中断和潜在成本 ； ▪其他宏观经济、行业和竞争动态； 与智能手机供应商、汽车公司、消费电子公司和其他被许可方签订的新的和现有专利许可协议的▪时机和价值； ▪导致品牌和技术许可；保护和执行我们的知识产权的成本；以及专利许可的监管 格局； 某些项目的完成和验收的▪时机； ▪我们的产品和地区组合； ▪预测所得税费用和现金流出的不确定性 长期来看，因为它们还可能受到地区利润组合、应缴纳预扣税的净销售额、专利许可现金流的时间以及税收立法变化的影响, 在美国和经济合作与发展组织的倡议中包括潜在的税制改革； ▪我们利用美国和芬兰递延税项资产的能力，以及它们在我们资产负债表上的确认； ▪我们实现可持续发展和其他可持续发展目标的能力，包括我们与温室气体排放有关的目标；正如 本报告的前瞻性陈述 以及我们于2022年3月3日发布的Form 20-F 年度报告中运营和财务回顾以及前景-风险因素所述的风险因素。 前瞻性陈述 本文中某些不是历史事实的陈述是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了诺基亚目前对未来发展的预期和看法，包括：a)与我们的战略、产品发布、增长、管理、可持续性和其他ESG目标、运营关键业绩指标和市场退出决策有关的预期、计划、利益或 展望；B) 与本公司业务未来业绩相关的预期、计划或利益(包括新冠肺炎对本公司业务、我们的供应链和客户业务的预期影响、时间和持续时间 )以及未来的任何股息和其他 利润分配；C)关于 财务业绩和经营结果的预期和目标，包括市场 份额、价格、净销售额、收入、利润率、现金产生、应收账款的时间、运营费用、拨备、减值、 税、货币汇率、对冲、投资资金、 通货膨胀、产品成本降低和竞争力；d)执行、预期、计划或利益的能力，与组织结构和经营模式的变化有关；和E)任何 语句，其前面或包括“继续”、“相信”、 “提交”, “估计”、“期望”、“目标”、“影响”、“将”或类似的 表达。这些前瞻性陈述会受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这可能会导致我们的实际结果与此类陈述大相径庭。根据管理层目前掌握的信息，这些陈述基于 管理层的最佳假设和信念。这些前瞻性的 陈述仅是基于我们目前对未来事件和发展的预期和看法而做出的预测， 会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性很难预测 ，因为它们与事件相关，并取决于 未来发生的情况。可能导致这些差异的因素包括风险和不确定性 ，包括上述风险因素中确定的风险和不确定性。

21 July 2022 13 Financial statement information Consolidated income statement (condensed) EUR million Reported Comparable Q2'22 Q2'21 Q1–Q2'22 Q1–Q2'21 Q2'22 Q2'21 Q1–Q2'22 Q1–Q2'21 Net sales (Notes 2, 3) 5 873 5 313 11 220 10 389 5 873 5 313 11 220 10 389 Cost of sales (3 512) (3 133) (6 690) (6 285) (3 487) (3 064) (6 658) (6 200) Gross profit (Note 2) 2 361 2 179 4 530 4 105 2 386 2 249 4 562 4 189 Research and development expenses (1 091) (1 063) (2 163) (2 060) (1 069) (1 011) (2 122) (1 985) Selling, general and administrative expenses (728) (712) (1 403) (1 360) (623) (585) (1 204) (1 137) Other operating income and expenses 22 80 (46) 232 20 29 60 166 Operating profit (Note 2) 564 484 918 916 714 682 1 296 1 234 Share of results of associated companies and joint ventures (6) 0 (32) (5) (6) 0 (32) (5) Financial income and expenses (18) (68) (90) (123) (27) (39) (67) (91) Profit before tax 541 416 797 788 681 643 1 197 1 138 Income tax expense (Note 5) (74) (66) (153) (166) (95) (104) (196) (224) Profit from continuing operations 467 350 644 622 585 539 1 001 914 (Loss)/profit from discontinued operations (7) 1 35 (9) 0 0 0 0 Profit for the period 460 351 679 614 585 539 1 001 914 Attributable to Equity holders of the parent 457 344 669 605 582 532 991 905 Non-controlling interests 3 7 10 9 3 7 10 9 Earnings per share, EUR (for profit attributable to equity holders of the parent) Basic Continuing operations 0.08 0.06 0.11 0.11 0.10 0.09 0.18 0.16 Profit for the period 0.08 0.06 0.12 0.11 0.10 0.09 0.18 0.16 Diluted Continuing operations 0.08 0.06 0.11 0.11 0.10 0.09 0.17 0.16 Profit for the period 0.08 0.06 0.12 0.11 0.10 0.09 0.17 0.16 Average number of shares ('000 shares) Basic Continuing operations 5 625 142 5 629 374 5 629 913 5 626 737 5 625 142 5 629 374 5 629 913 5 626 737 Profit for the period 5 625 142 5 629 374 5 629 913 5 626 737 5 625 142 5 629 374 5 629 913 5 626 737 Diluted Continuing operations 5 677 742 5 665 966 5 686 387 5 664 224 5 677 742 5 665 966 5 686 387 5 664 224 Profit for the period 5 677 742 5 665 966 5 686 387 5 664 224 5 677 742 5 665 966 5 686 387 5 664 224 The above condensed consolidated income statement should be read in conjunction with accompanying notes.

2022年7月21日14 综合全面收益表(简明) 百万欧元 报告 Q2‘22 Q2’21 Q1-Q2‘22 Q1-Q2’21 460 351 679 614 不重新分类为损益的其他全面收益 不重新分类为损益的项目 重新计量确定福利计划(42)379 221 1 092 与不重新分类为损益的项目相关的所得税(6)(101)(80)(283) 随后可能重新分类为损益的项目 换算差异902(113)1240 432 净投资对冲(199)9(271)(79) 现金流量和其他对冲119(3) 通过其他全面收益按公允价值计算的金融资产(11)4(16)11 其他变化，所得税净额0 0(1)0 与可能随后重新分类为损益的项目相关的所得税净额0(1)0 1 其他全面收益，税后净额645 196 1 112 1 171 1 105 547 1 791 1 785 应归因于： 母公司1 101 540 1 779 1 773的股权持有人 非控股权益4 7 12 12 上述简明综合全面收益表应与附注一并阅读。

21 2022年7月15 合并财务状况表(简明) 2022年6月30 30 2021年6月31资产 商誉5 776 5 270 5 431 其他无形资产1 489 1 768 1 620 财产，厂房设备1 917 1 802 1 924 使用权资产987 904 884 对关联公司和合资企业的投资211 224 243 其他非流动金融投资(附注6)899 761 758 递延税项资产(附注5)1 209 1 502 1 272 其他非流动金融资产(附注6)288 329 325 固定收益养老金资产(附注4)7 813 5 670 7 740 其他非流动应收账款217 237 255 金融投资(附注6)473 0 0 非流动资产21 278 18 467 20 452 存货2 910 2 392 2 392 贸易应收账款(附注6)4 663 4 387 5 382 合同资产1 146 1 288 1 146 其他流动应收所得税资产282 317 214 其他流动金融资产(附注6)784 183 336 当期计息金融投资(附注6)3 253 1 499 2 577 现金及现金等价物(注6)6)5 457 7 252 6 691 流动资产19 609 18 198 19 597 总资产40 887 36 665 40 049 股东权益和负债 股本246 246 246 股票发行溢价450 411 454 库存股(492)(352)(352) 折算差额570(944)(396) 公允价值和其他储备4 364 2 730 4 219 投资无限制股权准备金15 759 15 698 15 726 (1 982)(3 541)(2 537) 母公司股权持有人应占的资本和准备金总额18 915 14 248 17 360 非控股权益111 89 102 总股本19 026 14 337 17 462 长期有息负债(附注6, 4 424 4 504 4 537 长期租赁负债919 807 824 递延税项负债322 272 282 固定福利养老金和离职后负债(附注4)2 819 3 509 3 408 合同负债239 478 354 递延收入和其他非流动负债253 520 436 准备金(附注7)599 711 645 非流动负债9 574 10 800 10 486 短期有息负债(附注6，8)213 559 116 短期租赁负债182 223 185 其他金融负债(附注6)1 150 727 762 当期所得税负债180 155 727 202 贸易应付款(附注6)3 924 3 119 3 679 合同负债2 174 2 544 2 293 递延收入和其他流动负债(附注6)3 576 3 373 3 940 准备金(附注7)887 829 924 流动负债12 287 11 528 12 101 股东权益和负债总额40 887 36665 400 049 每股股东权益，3.37 2.53 3.08 股数(1000股，不包括库藏股)5 614 739 5 629 381 5 634 994 以上简明综合财务状况表应与附注一并阅读。

2022年7月21日16 合并现金流量表(简略) 百万欧元Q2‘22 Q2’21 Q1-Q2‘22 Q1-Q2’21 经营活动现金流量460 351 679 614 调整419 559 828 927 折旧和摊销282 273 556 544 重组费用43 120 59 148 财务收入和支出15 67 77 123 所得税支出82 67 158 166 (损益)-流动财务投资(47)2(96)(92) 其他44 30 74 38 净营运资本变动前的营运现金879 910 1 507 1 541 净营运资本变动(797)(664)(717)136 应收账款减少/(增加)383(77)732 1 014 库存增加(240)(136)(452)(114) 无息负债减少(940)(451)(997)(764) 运营现金82 246 790 1 677 收到利息23 9 27 25 已支付利息(54)(59)(110)(122) 已支付所得税，净额(94)(90)(191)(170) 用于经营活动/来自经营活动的净现金(43)106 516 1410 投资活动的现金流量 购买财产、厂房和设备以及无形资产(101)(113)(290)(272) 出售财产、厂房和设备和无形资产的收益32 16 33 48 收购企业, 0(33)0(33) 购买计息金融投资(812)(131)(1 512)(585) 到期和出售计息金融投资所得收益269 158 367 218 购买其他非流动金融投资(18)(16)(76)(42) 出售其他非流动金融投资收益14 84 27 133 现金和现金等价物的外汇对冲(21)2(46)(5) 其他8 7 7 8 用于投资活动的现金净额(629)(26)(1 490)(530) 融资活动产生的现金流量 收购库藏股(93)0(140)0 长期借款收益3 3 8 15 偿还长期借款(1)(101)(1)(482) 短期借款收益/(偿还)5 18 13(50) 偿还本金租赁负债部分(66)(52)(123)(103) 已支付股息(115)(3)(115)(3) 用于融资活动的现金净额(267)(135)(358)(623) 换算差异55(8)98 55 现金和现金等价物净额(减少)/增加(884)(63)(1 234)312 期初现金和现金等价物6 341 7 315 6 691 6940 期末现金及现金等价物5 457 7 252 5 457 7 252 合并现金流量表综合持续经营和非持续经营的现金流量。在2012年第二季度，用于运营活动的净现金和用于投资活动的净现金分别包括与诺基亚停产的 业务相关的现金流入2100万欧元和2900万欧元。在2012年第一季度至第二季度，用于经营活动的现金净额和用于投资活动的现金净额分别包括现金流入2000万欧元和2900万欧元， , 与停产业务有关。这些停产业务的现金流主要与从印度税务机关收到的退款有关。与停产业务相关的现金流在21年第二季度和第一季度至第二季度均为零。合并现金流量表中的数字不能直接从财务状况表中追溯，因为没有因收购和出售子公司而产生的额外信息以及合并产生的净外汇差额。 上述合并现金流量表应与附注一起阅读。

2022年7月21日17 股东权益变动合并报表(摘要) 百万欧元 股份 资本 股份issue premium Treasury shares Translation differences Fair价值 及其他 储备 将for invested unrestricted equity Accumulated deficit Attributable保留给母公司的 股东 Non- controlling interests Total equity 1 2021年1月246 443(352)(1 295)1 910 15 656(4 143)12 465 80 12 545 本季度利润0 0 0 605 605 9 614 其他综合收益0 0 0 351 819 0(2)1 168 3 1 171 总综合收益0 0 351 819 0603 1 773 12 1 785 股票支付0 33 0 0 0 33 0 33{Br}股份支付结算0(65)0 0 0 42 0(23)0(23) 股息0 0 0(2)(2) 其他移动0 0 0 00 0(1)(1)0(1) 与所有者的交易总额0(32)0 0 0 42(1)9(2)7 30 2021年6月246 411(352)(944)2 730 15 698(3 541)14 248 89 14 337 {Br} 1 2022 246 454(352)(396)4 219 15 726(2 537)17 360 102 17 462 0 0 0 00 0 669 669 10 679 其他综合收益0 0 966 145 0(1)1 110 2 1 112 总综合收益0 0 966 0 668 1 779 12 1 791 股份支付0 66 0 0 0 66 0 66 股份支付结算0(70)0 0 45 0(25)0(25) 收购库藏股1 0 0(140)0 0(12)0(152)0(152) 股息0 0 00 00(113)(113)(3)(116) 与所有者的交易总额0(4)(140)0 0 33(113)(224)(3)(227) 30 2022 246 450(492)570 4 364 15 759(1 982)18 915 111 19 026 1库藏股是作为2022年2月3日宣布的股票回购计划的一部分收购的。股票回购是使用投资不受限制的股票储备中的资金。, 简明合并股东权益变动表应与附注一并阅读。

2022年7月21日18 财务报表附注 1.编制基础 本未经审计的诺基亚简明合并财务报表信息是根据IAS 34中期财务报告编制的，应与根据IASB发布并经欧盟采纳的IFRS编制的2021年综合财务报表一并阅读。本财务报表信息遵循与2021年合并财务报表相同的会计政策、计算方法和判断应用。此处提供的百分比和数字可能包括四舍五入差额，因此加起来可能与所提供的总数不完全相同，并且可能与以前发布的财务信息不同。本财务报告由董事会授权于2022年7月21日发布。 诺基亚集团的净销售额和营业利润，特别是在移动网络、网络基础设施以及云和网络服务部门，受到季节性波动的影响，一般在第四季度最高，在今年第一季度最低。这主要是由于通信服务提供商的支出周期具有季节性。 管理层已将各地区确定为相关类别，以提供分类收入。诺基亚的主要客户群由在特定国家或地区运营的公司组成，并受这些地区特定的宏观经济状况的影响。此外，尽管诺基亚的技术周期在世界各地都是相似的，但每个国家或地区本身都处于不同的周期阶段，往往受到宏观经济状况的影响。如注2， 段信息所述，每个可报告的段如注3所述在每个地区运行, 净销售额。除诺基亚技术(包括在欧洲)外，任何可报告的细分市场都没有特定的收入集中在任何地区。如附注3，净销售额中披露的，每种类型的客户都在所有地区开展业务。 2017年，诺基亚和中国华信邮电经济发展中心(中国华信)合资成立了诺基亚上海贝尔(NSB)。中国华信获得了将其在NSB的所有权权益全部转让给诺基亚的权利，以换取未来的现金和解。为了反映这一义务，诺基亚 取消了非控股权益的确认，并根据期权行权期在流动负债中记录了财务负债。预计未来现金结算的任何变化都将记录在财务收入和支出中。诺基亚于2022年4月12日宣布有意退出俄罗斯市场。诺基亚将致力于在我们退出市场时提供必要的支持，以维护现有的网络。诺基亚认为这是最负责任的行动。诺基亚在2022年第一季度确认了与俄罗斯有关的1.04亿欧元拨备。 可比和不变货币衡量 诺基亚在报告、可比和不变货币基础上提供财务信息。本文件提出的可比计量不包括无形资产摊销和其他购买价格公允价值调整、商誉减值、重组相关费用和某些其他影响可比性的项目。为了使确定可比结果具有完全可见性, 关于影响可比性的项目的信息是针对损益的每个组成部分单独列出的。 不变货币报告提供了关于不变货币基础上的财务计量变化的额外信息，以便更好地反映基础业务的业绩 。因此，按不变货币计算的财务计量的变化不包括汇率相对于我们的报告货币欧元的变化的影响。 由于IFRS中没有定义可比或不变货币财务计量，因此它们可能不能与其他公司使用的类似名称的计量直接进行比较，包括同行业的公司。提出这些衡量标准的主要理由是，管理层使用这些衡量标准来评估诺基亚的财务业绩，并认为这些衡量标准为诺基亚的基本业务绩效提供了有意义的补充信息。不应将这些财务措施与符合《国际财务报告准则》的财务信息分开考虑，或将其作为财务信息的替代品。有关诺基亚使用的绩效指标以及与IFRS定义的最接近指标的对账的更多详细信息，请参阅本合并财务报表信息附带的绩效指标部分。 外汇汇率 诺基亚的净销售额来自不同的国家，并以不同的货币开具发票。因此，我们的业务和运营结果会受到欧元(我们的报告货币)与其他货币(如美元和人民币)之间汇率变化的影响。为了减轻汇率变化对我们业绩的影响，我们对操作预测的净外汇敞口进行对冲，通常是在12个月内。, 并在大多数情况下应用套期保值会计。 下表显示了不同币种对净销售额和总成本的风险敞口。 Q2‘22 Q2’21 Q1‘22 净销售总成本净销售总成本~20%~25%~25%~25%~30% 美元~55%~50%~50%~50%~45% 人民币~5%~5%~5%~5%~5%~5%其他~20%~20%~20%~20%~20%~20% 合计100%100%100% 22季度末资产负债表利率1欧元=1.04美元，2011年第二季度末资产负债表汇率1欧元=1.19美元和2012年第一季度末资产负债表汇率1欧元=1.11美元 新的和修订的标准和解释 2022年1月1日生效的IFRS准则修正案对诺基亚的合并财务报表没有实质性影响。国际会计准则委员会发布的尚未生效的新准则和对现有准则的修订预计在采用后不会对诺基亚的合并财务报表产生实质性影响。

2022年7月21日19 2.部门信息 诺基亚有四个运营和可报告的部门用于财务报告：(1)移动网络、(2)网络基础设施、(3)云和网络服务以及(4)诺基亚技术。诺基亚还提供了Group Common和Other的细分市场信息。此外，诺基亚还为网络基础设施部门中的以下业务提供净销售额披露：(I)IP网络、(Ii)光纤网络、(Iii)固定网络和(Iv) 海底网络。有关分部的详细说明，请参阅2021年合并财务报表附注5，分部信息。 分部的会计政策与2021年合并财务报表附注2，重要会计政策中的会计政策相同，只是影响可比性的项目没有分配给分部。有关可比指标和影响可比性的项目的更多信息，请参阅附注1，编制基础和本综合财务报表所附的业绩衡量部分。部门间收入和转移的会计处理就好像收入是给第三方的一样，即，按当前市场价格计算。 Q2‘22 移动Networks Network Infrastructure1 Cloud和网络服务 诺基亚 技术 集团通用和其他 注销和 未分配 项目诺基亚集团 净销售额2593 2153 753 305 77(8)5873 其中0 0 3 4(8)0 毛利/(亏损)1043 763 280 304(4)(25)2 361 毛利率%40.2%35.4%37.2%99.7%(5.2)%40.2% 研发费用(547)(305)(143)(52)(24)(21)(1 091) 销售, 一般和行政费用(204)(199)(130)(33)(57)(105)(728) 其他营业收入和开支(2)(12)(13)(2)49 1 22 营业利润/(亏损)291 247(5)217(36)(150)564 营业利润率%11.2%11.5%(0.7)%71.1%(46.8)%9。6% 关联公司和合资企业的业绩份额(6)0 1(1)0(6) 财务收入和支出(18) 税前利润541 折旧和摊销前利润(87)(57)(23)(9)(6)(100)(282) ？包括IP网络7.16亿欧元的净销售额，光网络的净销售额为4.37亿欧元，固定网络的净销售额为7.13亿欧元，潜艇网络的净销售额为2.87亿欧元。

2022年7月21日20 第二季度21 移动Networks Network Infrastructure1 Cloud和网络服务 诺基亚 技术 集团通用和其他 取消和 未分配的 诺基亚集团 净销售额23801778 703401 62(11)5313 其中2 0 0 3 5(11)0 毛利/(亏损)973 628 251 400(3)(70)2 179 毛利率%40.9%35.3%35.7%99.8%(4.8)%41.0% 研发费用(518)(281)(137)(49)(27)(52)(1 063) 销售，一般和行政费用(208)(185)(118)(19)(54)(127)(712) 其他营业收入和费用3(1)14 0 14 51 80 营业利润/(亏损)249 162 10 332(70)(198)484 营业利润率%10.5%9.1%1.4%82.8%(112.9)%9.1% 在关联公司业绩中所占份额和合资企业0 0 1(1)0 0 财务收入和支出(68) 税前利润416 折旧和摊销前利润(83)(52)(25)(8)(7)(97)(273) ≈包括IP Networks 6.3亿欧元的净销售额，光网络的净销售额为3.91亿欧元，固定网络净销售额5.31亿欧元，潜艇网络净销售额2.26亿欧元。 Q1-Q2‘22 移动Networks Network Infrastructure1 Cloud和网络服务 诺基亚 技术 集团通用和其他 抵销和 未分配的 项目诺基亚集团 净销售额4860 4127 1490 611 152(20)11 220 3 1 1 6 9(20)0 毛利/(亏损)1 945 1 447 564 609(2)(32)4 530 毛利率%40.0%35.1%37.9%99.7%(1.3)%40.4% 研发费用(1 077)(607)(281)(106)(51)(41)(2 163) 销售, 一般和行政费用(403)(381)(254)(63)(103)(199)(1 403) 其他营业收入和费用(4)(17)(14)(3)97(106)(46) 营业利润/(亏损)462 442 14 437(59)(378)918 营业利润率%9.5%10.7%0.9%71.5%(38.8)%8.2% 关联公司和合资企业的业绩份额(33)0 3(2)0(32) 财务收入和支出(90) 税前利润797 折旧和摊销前利润(172)(110)(46)(17)(12)(199)(556) 其中包括IP网络13.94亿欧元的净销售额，光网络净销售额为8.01亿欧元，固定网络净销售额为13.83亿欧元，海底网络净销售额为5.49亿欧元。

2022年7月21日21 第一季度至第二季度21 移动Networks Network Infrastructure1 Cloud和网络服务 诺基亚 技术 集团通用和其他 取消和 未分配的 诺基亚集团 净销售额4 642 3 505 1 377 766 119(20)10 389 其中3 1 6 9(20)0 毛利润/(亏损)1 724 1 230 476 764(5)(85)4 105 毛利率%37.1%35.1%34.6%99.7%(4.2)%39.5% 研发费用(1,016)(540)(277)(99)(53)(75)(2 060) 销售，一般和行政费用(401)(360)(232)(43)(100)(224)(1 360) 其他营业收入和费用18 18 23(4)110 66 232 营业利润/(亏损)326 349(10)618(48)(318)916 营业利润率%7.0%10.0%(0.7%)80.7%(40.3)%8.8% 业绩份额关联 公司和合资企业(4)(1)2(1)0(5) 财务收支(123) 税前利润788 折旧及摊销前利润(166)(100)(49)(17)(18)(194)(544) ≈包括IP网络12.55亿欧元的净销售额，光网络净销售额7.91亿欧元，固定网络净销售额10.22亿欧元，海底网络净销售额4.37亿欧元。 集团总部门营业利润与营业利润之间的重大对账项目 集团第二季度22季度第一季度-第二季度21季度 部门总营业利润564 484 918 916 收购无形资产摊销100 97 200 194 重组及相关费用50 141 80 177 冲销净额(1)32(6)33 解决法律纠纷0(80)0(80) 出售固定资产收益0(8)0(23) 与国家出口相关的成本0 0 104 0 其他, 净额0 16 0 17 集团营业利润714 682 1 296 1 234

21 2022年7月22 3.按地区划分的净销售额 欧元Q2‘22 Q2’21同比变化Q1-Q2‘22 Q1-Q2’21同比变化 亚太地区575 5740%1 209 1 148 5% 欧洲1 378 1 584(13)%2 777 3 000(7)% 大中华区418 367 14%810 766 6% 印度241 290(17)%440 537(18)% 拉丁美洲275 231 19%501 420 19% 中东和非洲484 394 23%892 798 12% 北美2 216 1 646 35%4 042 3 283 23% 海底网络287 226 27%549 437 26% 总计5873 5313 11%11 220 10 389 8% 1诺基亚改变了其在地区基础上公布净销售额信息的方式。诺基亚确定，将其潜艇网络业务的净销售额与集团其他地区的净销售额信息分开提供，从而消除了因潜艇网络业务的特定性质而导致的波动，从而提高了区域净销售额信息的有用性。按地区划分的净销售额的比较信息已相应重新计算。 按客户类型划分的净销售额 百万欧元Q2‘22 Q2’21同比变化Q1-Q2‘22 Q1-Q2’21同比变化 通信服务提供商4 803 4 277 12%9 176 8 375 10% 企业409 357 15%752 712 6% 许可证持有人305 401(24)%611 766(20)% 其他1 356 278 28%681 536 27% 总计5 873 5 31311%11 220 10 389 8% 1包括在不同市场运营的潜艇网络的净销售额，以及无线电频率系统(RFS)，作为一个单独的实体进行管理，以及某些其他项目，如部门间收入的抵销。海底网络和RFS净销售额还包括来自通信服务提供商和企业客户的收入。

2022年7月21日23 4.养老金和其他离职后福利 诺基亚在不同国家/地区实施多项离职后计划，包括固定缴费计划和固定福利计划。固定福利计划包括养老金计划和其他离职后福利计划，提供退休医疗福利和人寿保险。截至2022年6月30日，重新计量了诺基亚96%的固定福利义务 和98%的计划资产公允价值。诺基亚在美国的养老金和退休后计划已通过外部精算师更新的估值重新衡量，美国以外的主要养老金计划已根据报告期内更新的资产估值和贴现率的变化重新衡量。不重新衡量其他养恤金和离职后债务的影响被认为不大。截至2022年6月30日，用于重新衡量最重要计划的加权平均贴现率如下(与2021年12月31日的比较)：美国养老金4.21% (2.40%)，美国OPEB 4.25%(2.42%)，德国2.88%(0.87%)和英国3.80%(1.87%)。 诺基亚固定收益计划的资金状况(资产上限生效前)从2022年3月31日的48.01亿欧元(122.7%)增加到2022年6月30日的5098万欧元(125.5%)。本季度，全球固定收益计划资产组合约71%投资于固定收益，5%投资于股票，24%投资于其他资产类别。, 主要是私募股权和房地产。 养老金和离职后净资产/(负债)变化 30 2022年6月30 2021年12月31 百万欧元养老金1美国OPEB总养老金1美国OPEB总养老金1美国OPEB净资产/(负债)确认1 1月5 588(1 256)4 332 2 572(1 580)992 2 572(1 580)992 在损益表(41)(15)(56)(81)中确认(14)(95)(128)(29)(157) 在其他全面收益中确认19 221 964 128 1 092 2 906 134 3 040 已支付的缴款和福利102(4)98 97(10)87 177(6)171 汇兑差额和其他 变动2 500(101)399(128)213 85 61 225 286 在6 168(1 174)4 994期末确认的净资产/(负债)3 424(1 263)2161 5588(1256)4332 1包括退休金，退休补偿和其他就业后计划。 2包括第420条转移，医疗保险补贴，和其他转移。 计划资产公允价值25 127 25 921 27 128 26 816 26 219 计划资产公允价值25 127 25 921 27 128 26 816 26 219 计划资产公允价值25 127 25 921 27 128 26 816 26 219 资助状态5 098 4 801 4 424 4 184 3 620 资产上限影响(20 029)(21 120)(22 704)(22 599) 计划资产公允价值25 127 25 921 27 128 26 816 26 219 资金状态5 098 4 801 4 424 4 184 3 620 资产上限的影响((104)(89)(92)(90)(1 459) 期末确认的净资产4 994 4 712 4 332 4 094 2 161 1 2021年第三季度，诺基亚修改了其美国固定收益养老金计划的条款。由于 修改，诺基亚确认了13.96亿欧元资产上限的影响减少。 5.递延税项 递延税项资产确认的程度可能是未来的应税利润与未使用的税项损失相比, 未使用的税收抵免 和可扣除的临时差额可在相关司法管辖区使用。截至2022年6月30日，诺基亚已确认的递延税项资产为12亿欧元(截至2021年12月31日为13亿欧元)。此外，截至2022年6月30日，诺基亚的未确认递延税项资产约为80亿欧元(截至2021年12月31日为80亿欧元)，其中大部分与法国(约40亿欧元)和芬兰(约30亿欧元)有关。由于这些递延税项资产的使用存在不确定性，因此尚未确认。法国未确认递延税项资产的很大一部分是不确定性质的，可用于未来的法国纳税义务，但不得超过年度应纳税利润的50%。大多数芬兰未确认的递延税项资产不会过期 ，并可用于未来的芬兰纳税负债。 诺基亚不断评估利用其递延税项资产的可能性，并在评估中考虑积极和消极的证据。 2022年第二季度，诺基亚继续在芬兰产生会计和应税利润，与前几个季度相比，财务业绩有所改善。截至2022年6月30日，诺基亚并不认为它已经建立了足够的税收盈利能力的既定模式，从而得出结论认为它很可能能够利用芬兰的递延税项资产。诺基亚继续密切监控其利用这些递延税项资产的能力，包括评估芬兰未来的财务业绩。如果诺基亚最近财务业绩的改善持续下去，未来可能会确认全部或部分未确认的递延税项资产。

2022年7月21日24 6.金融工具的公允价值按公允价值记录的金融资产和负债根据用于计量其公允价值的不可观察输入额进行分类。三个层级 基于与用于为这些资产和负债得出公平估值的投入相关的越来越多的判断，级别1 是交易所交易产品的市场价值，级别2主要基于公开市场信息，而级别3需要管理层做出最多判断 。有关估值方法和原则的更多信息，请参阅附注2，重要会计政策，以及附注22，金融工具的公允价值 , 在2021年合并财务报表中。下表按公允价值列账的项目按公允价值经常性计量。 账面价值百万欧元公允价值 通过其他损益公允价值摊销成本公允价值 2022年6月30日1级2级3级1级3合计 其他非流动金融投资0 5 0 894 0 0 0 899 899 其他非流动金融资产184 0 91 0 64 0 339 339 非流动生息金融投资473 0 0 0 473 447 其他流动金融资产297 0 0 0 26 0 323 衍生资产0 0 528 0 0 0 528 528 应收贸易账款0 0 00 0 4 663 0 4 663 4 663 当前生息金融投资1 179 0 2 074 0 0 0 3 253 3 253 现金及现金等价物4 499 0 958 0 0 0 5 457 5 457 金融总资产6 632 5 6 651 894 0 4 753 0 15 935 15 909 长期有息负债4 424 0 0 00 0 4 424 4 247 其他长期金融负债0 0 0 75 0 0 0 75 短期有息负债213 0 0 0 213 其他短期金融负债43 0 533 0 0 0 576 576 衍生负债0 0 604 0 0 0 604 604 无履约义务折扣603 0 0 0 603 603 应付贸易账款3 924 0 0 0 3 924 3 924 金融负债总额9 207 0 604 608 0 0 10 419 10 242 欧元账面价值公允价值通过损益公允价值摊销成本公允价值通过其他 全面收益 2021年12月31日1级2级3级1级3合计{br)其他非流动金融投资0 8 0 750 0 0 0 758 758 其他非流动金融资产130 0 101 0 0 94 0 325 325 其他流动金融资产115 0 0 0 21 0 136 136 衍生资产0 0 200 0 0 0 200 应收账款0 0 0 5 382 0 5 382 当期计息金融投资526 0 2 051 0 0 0 2 577 2 577 等价物4 627 0 2 064 0 0 0 6 691 6 691 金融资产总额5 398 8 4 416 750 0 5 497 0 16 069 16 069 长期有息负债4 537 0 0 00 0 4 537 4 775 其他长期金融负债0 0 0 68 0 0 0 68 短期有息负债116 0 0 0 116 其他短期金融负债0 0 0 522 00 522 522 衍生负债0 0 240 0 0 0 240 不含履约义务的折扣479 0 0 0 479 479 应付贸易账款3 679 0 0 0 3 679 3 679 金融负债总额8 811 0 240 590 0 0 9 641 9879 租赁负债不包括在金融工具的公允价值中。 3级金融资产包括对未上市股票和未上市风险基金的大量投资, 包括由专门从事成长期投资的NGP Capital 管理的投资。3级投资的公允价值是使用一种或多种具有不可观察到的投入的估值技术来确定的，其中市场法的使用通常包括使用可比的市场交易，而收益法的使用通常包括计算预期未来现金流的净现值。 3级金融负债包括与诺基亚上海贝尔有关的对中国华信的有条件债务。 3级金融资产和负债期初和期末余额的调节： 3级金融资产 截至2021年12月31日的3 Financial Liabilities Balance级资产750(590) 损益表中的净收益/(亏损)92(14) 增加70 0 扣除(20)0 其他调动2(4) 截至2022年6月30日的余额894(608) 归入第三级的风险基金和类似投资的损益计入其他营业收入和支出。其他3级金融资产和负债的损益计入财务收支。与2022年6月30日持有的3级金融工具有关的净收益7800万欧元(2021年净收益8500万欧元)计入2022年的损益。

21 2022年7月25 7.拨备 截至2022年1月1日的百万欧元重组保修诉讼环境Project losses Divestment- related Material liability 1总计 截至2022年312 254 102 149 235 46 89 382 1 569 折算差异0 1 5 11 0(8)2 26 37 重新分类0 0 0 1 0 0(14)(13) 计入损益表的增加59 69 15 4 3 51 133339 冲销0(17)(2)0(3)0(27)(17)(66) 合计计入损益表59 52 13 4 0 5 24 116 273 期间使用的资金2(158)(57)(26)(3)(23)0(22)(91)(380) 截至2022 213 250 94 161 213 43 93 419 1486 非当前99 20 17 141 128 38 9 148 599 114 231 77 20 85 5 84 271 887 1其他准备金包括各种债务的准备金，如与退出俄罗斯市场有关的费用，间接税准备、重组准备和资产报废义务以外的与员工相关的准备。 2重组准备的使用包括转入应计费用的项目, 其中，截至2022年6月30日仍有5800万欧元的应计费用。 8.有息负债 账面金额(百万欧元) 发行者/借款人票据货币名义上的 (百万)最终到期日 2022年6月30日 30 June 2021 31 December 2021 Nokia Corporation 3.375%高级票据1美元2022年6月0427 0 诺基亚公司2.00%高级票据7503月诺基亚公司欧洲投资局研发贷款500 2025年2月500 500 500 诺基亚公司研发贷款2欧元250 2025年5月250 250 250 诺基亚公司2.375%高级票据500 2025年5月491 497 497 诺基亚公司2.00%高级票据7502026年3月747 761 760 诺基亚公司4.375%高级票据500美元2027年6月468 454 464 美国诺基亚公司6.50%高级票据74美元2028年1月71 66 诺基亚公司3.125%优先票据500欧元2028年5月489 497 497 美国诺基亚公司6.45%优先票据美元2029年3月200 175 183 诺基亚公司6.625%优先票据美元500 2039年5月526 538 553 诺基亚公司及其各子公司其他负债147 141 124 总计4637 5063 4653 1诺基亚赎回2021年6月到期的3.375%优先票据中的5亿美元。, 2024年和2025年。 重大信贷安排和融资计划 已使用(百万) 融资安排 已承诺/ 未承诺货币 名义货币 (百万) 2022年6月30日 30 June 2021 31 December 2021 Revolving信贷便利1已承诺1 500 00 00 芬兰商业票据计划未承诺货币750 000 0 0 欧元-商业票据计划未承诺欧元计划1 500 00 00 欧元中期票据计划2未承诺欧元5 000 2 500 2 500 2 500 1该贷款将于2026年6月到期，除了将于2024年6月到期的8,800万欧元外，所有以欧元计价的债券都是根据欧元中期票据计划发行的。 上表中列出的所有借款和信贷安排都是优先无担保的，没有金融契约。

21 2022年7月26 9.承诺、或有事项和法律程序 2021年6月30 30 2021年12月31 金融机构代表集团公司出具的或有负债 金融机构出具的担保1 234 1 180 1 281 非商业担保508 446 442 公司担保 非商业担保480 457 457 融资承诺40 52 35 客户融资承诺32 42 21 风险基金承诺1 469 158 137 1诺基亚同意向NGP Capital的基金V承诺4亿美元的资本。该基金强调公司为工业和业务转型开发新兴的5G用例，这与诺基亚的技术领先愿景及其最大限度地将价值转移到云的努力密切一致。根据行业标准做法，资本将在基金的整个10年生命周期内被催缴。 上表中的金额代表承诺和或有事项的最大本金金额，这些金额不反映 管理层的预期结果。 诉讼和法律程序 诺基亚2021年合并财务报表中有关诉讼和法律程序的信息发生重大变化： 大陆汽车系统公司(Continental Automotive Systems，大陆)在2019年违反了法兰克福机场(公平，合理和非歧视性条款)以及针对诺基亚和其他公司的反垄断索赔被驳回。2022年第一季度，大陆航空在上诉和2022年第二季度第一次复议请求中败诉 。然后，它要求第二次重新审议。大陆还在2021年对诺基亚提出违约和法兰德 相关索赔，诺基亚已采取行动予以驳回。 oppo 2021年, 诺基亚在亚洲和欧洲的几个国家对OPPO、OnePlus和Realme提起了专利侵权诉讼。在 这些行动中，30多项专利处于诉讼之中，涵盖了蜂窝标准和技术的组合，如连接、用户界面和 安全。作为回应，OPO对诺基亚的某些专利提起了无效诉讼，在德国和中国对诺基亚设备提起了多起专利侵权诉讼，在中国对诺基亚提起了与标准基本专利许可问题有关的诉讼。在2022年第二季度，诺基亚的三项专利被一家德国地区法院持有，被OPO侵犯，并被授予针对OPO的禁令。德国地区法院裁定，OPPO没有履行公平谈判的义务，其报价也不是FRAND的，而诺基亚 遵守了其作为标准基本专利持有者的谈判义务。 Vivo 2022年，诺基亚在德国和亚洲几个国家对Vivo提起专利侵权诉讼。Vivo的回应是在德国和中国对诺基亚设备提起了多起专利侵权诉讼。他们还在中国就标准基本专利许可问题对诺基亚提起诉讼。

2022年7月21日27 业绩衡量 本中期报告中提出的某些财务衡量标准不是国际财务报告准则中定义的财务绩效、财务状况或现金流的衡量标准，因此 可能无法与其他公司使用的财务衡量标准进行直接比较，包括同行业的财务衡量标准。提出这些衡量标准的主要理由是，管理层使用这些衡量标准来评估诺基亚的财务业绩，并认为这些衡量标准 提供了有关基本业务绩效的有意义的补充信息。这些财务措施不应孤立于或作为以下内容的替代品来考虑：按照《国际财务报告准则》列报的财务信息。 下表汇总了本中期报告中包含的绩效衡量标准以及绩效衡量标准与财务报表中列报金额的对账。 2022年第一季度，诺基亚将其绩效衡量标准现金和当期财务投资总额(“现金总额”)和现金净额和当期财务投资(“现金净额”)替换为现金和计息财务投资总额(“现金总额”)以及现金和计息财务投资净额(“现金净额”)。这些业绩衡量标准的定义进行了相应更新，以反映诺基亚财务状况表的变化。使用这些措施的目的，如下表所述, 没有改变。对业绩指标的修改是因为在2022年第一季度 诺基亚开始投资流动性高的公司债券，这些债券主要根据其初始到期日被归类为非当期计息金融投资。 业绩指标定义目的 可比指标 可比指标不包括无形资产摊销和其他购买 价格公允价值调整、商誉减值、重组相关费用 和其他影响可比性的项目。报告的合并损益表和可比合并损益表的对账如下。 我们认为，我们的可比业绩排除了可能不能反映诺基亚业务经营业绩的某些收入和支出项目，从而为管理层和投资者提供了有关诺基亚潜在业务业绩的有意义的补充信息。可比营业利润 也用于确定管理层薪酬。 不变货币净额 按货币波动调整后的销售额/净销售额 当按不变货币基础报告净销售额/根据货币波动进行调整时，用于将当地货币金额换算为我们的报告货币 欧元的汇率是 比较财务期的平均实际定期汇率。因此，经汇率波动调整后的不变货币净销售额/净销售额 不包括本期间相对于欧元汇率变化的影响。 我们提供了按不变货币基础上的净销售额/ 经汇率波动调整后的其他信息，以更好地反映基本业务 业绩。 可比投资资本回报率(ROIC) 可比税后营业利润, 最近四个季度/投资资本, 最近五个季度期末余额的平均值 。可比投资回报率的计算如下所示。 可比资本回报率用于衡量诺基亚 利用其资本从运营中产生利润的效率。 可比运营 税后利润 可比运营利润-(可比运营利润x(-可比收入 税前支出/可比税前利润) 可比运营利润是指诺基亚基本业务运营在扣除所得税影响后的盈利能力。我们使用 税后可比营业利润来计算可比资本投资回报率。 投资资本总股本+有息负债总额-现金和利息投资总额 投资资本表示从股权和债务筹集的资本的账面价值 工具持有人减去诺基亚持有的现金和流动资产。我们使用投资资本来计算可比资本回报率。 现金和利息总额- 计息财务投资(“现金总额”) 现金和计息财务投资总额包括现金和现金等价物、当期计息财务投资和非当期计息财务投资。 现金和计息财务投资总额用于表示诺基亚可用于运营当前业务活动和投资于未来业务活动的资金，以及 提供安全回报持有者。 净现金和利息- 计入财务 投资(“净现金”) 净现金和计息财务投资等于现金和利息总额- 计入财务投资减去长期和短期计息负债 。租赁负债不包括在有息负债中。 现金净额和有息财务投资与综合财务状况表中的 金额的对账如下。 净现金和有息财务投资用于表明诺基亚在支付有息负债所需现金后的 流动资金状况。 自由现金流 来自/(用于)经营活动的现金净额-购买财产, 厂房及 设备及无形资产(资本支出)+出售物业、厂房及设备及无形资产的收益-购买其他非流动财务投资+出售其他非流动财务投资的收益 。自由现金流与合并的 现金流量表中的金额的对账如下。 自由现金流是诺基亚在对有形资产和无形资产以及非流动财务投资进行净投资后产生的现金，它代表 可在其证券持有人之间分配的现金。它是衡量企业产生现金、营运资本效率和资本纪律的指标。 购买房地产、厂房和设备以及无形资产的资本支出(不包括通过企业合并获得的资产)。 我们使用资本支出来描述在 中对盈利活动的投资。future. Recurring/One-time measures Recurring的衡量标准，如经常性净销售额，是基于 未来可能持续的收入。经常性措施不包括与前期相关的追赶净销售额的影响。一次性指标，如一次性净销售额 , 反映未来不太可能持续的收入。 我们使用经常性/一次性措施来提高财务 期间之间的可比性。 调整后利润/(亏损)调整后利润/(亏损)等于合并现金流量表中净营运资本小计发生变化之前的运营现金。 我们使用调整后利润/(亏损)来描述 现金流。 经常性年度成本 节约 销售成本和运营费用减少来自成本节约计划，其影响被认为是经常性的。 我们使用经常性年度成本节约措施来监控我们在阿尔卡特-朗讯交易后建立的成本节约计划的进展情况。 重组和 相关费用， 负债和现金流出 与符合国际财务报告准则对重组的严格定义或与此类活动密切相关的活动相关的费用、负债和现金流出。 我们使用重组及相关费用、负债和现金流出来衡量我们整合和转型活动的进展。

2022年7月21日28 与报告的对账相当 Q2‘22 净销售额 销售成本 研究和开发 费用 销售，General and administrative expenses Other operating income and expenses Operating profit Financial income和 费用 所得税 (费用)/ 收益 持续运营利润 可比5873(3487)(1069)(623)20714(27)(95)585 摊销收购无形资产(13)(87)(100)22(79) 重组及相关费用(26)(8)(17)1(50)(50) 资产减值和核销，扣除冲销净额11 收购NSB非控股权益的财务负债变动0 10 10 影响可比性的项目0(25)(21)(105)1(150)10 22(118) 报告的5873(3 512)(1 091)(728)22 564(18)(74)467 Q2‘21 净销售额成本 销售成本 研发 费用 销售，General and administrative expenses Other operating income and expenses Operating profit Financial income和 费用 所得税 (费用)/ 收益 持续运营利润 可比5313(3064)(1011)(585)29682(39)(104)539 重组和连带费用(66)(33)(41)(1)(141)(141)(141) 已收购无形资产摊销(13)(84)(97)20(77) 解决法律纠纷80 80 80资产减值和注销, 扣除冲销净额(3)(7)(1)(21)(32)(32) 遗留知识产权基金公允价值变动(16)(16)(16) 固定资产出售收益8 8 8 收购NSB非控股利息的财务负债变动 0(28)(28) 税率变动导致的递延税项支出0 17 影响可比性的项目0(70)(52)(127)51(198)(28)38(189) 报告5313(3 133)(1063)(712)80 484(68)(66)350

2022年7月21日29 第一季度至第二季度‘22 销售净销售成本 研发费用 销售费用， 一般and administrative expenses Other operating income and expenses Operating profit Financial income和 费用 所得税 (费用)/ 收益 持续运营利润 可比11220(6658)(2122)(1 204)60 1296(67)(196)1 001 摊销获得的无形资产(28)(172)(200)43(157) 与国别退出(104)(104)(104) 重组和相关费用相关的成本(35)(16)(28)(1)(80)(80) 资产减值和注销，扣除冲销净额2 3 1 6 6 客户融资贷款损失准备0(29)(29) 收购NSB非控股利息的财务负债变化0 7 7 影响可比性的项目0(32)(41)(199)(106)(378)(22)43(357) 报告11 220(6 690)(2 163)(1 403)(46)918(90)(153)644 Q1-Q2‘21 销售净销售成本 研发 费用 销售， 一般and administrative expenses Other operating income and expenses Operating profit Financial income和 费用 所得税 (费用)/ 收益 持续运营利润 可比10389(6200)(1985)(1 137)166 1234(91)(224)914 收购摊销无形资产(27)(167)(194)41(153) 重组和相关费用(80)(41)(55)(1)(177)(177) 解决法律纠纷80 80 80资产减值和注销, 扣除冲销(4)(7)(2)(21)(33)(33) 固定资产销售收益23 23 23 传统知识产权基金公允价值变动(16)(16)(16) 合同退出相关成本(1)(1)(1) 收购NSB非控股权益的财务负债变动 0(32)(32){Br}税率变动导致的递延税费支出0 17 17 影响可比性的项目0(85)(75)(224)66(318)(32)58(292) 报告了10 389(6 285)(2 060)(1 360)232 916(123)(166)622

2022年7月21日30 现金及生息金融投资净额 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月 2021年9月30日 2021年6月30 非当期生息金融投资473 493 0 0 当前生息金融投资3 253 2 685 2 577 2 478 1 499 现金及现金等价物5 457 6 341 6 691 6 903 252 现金及利息总额有息金融投资9 183 9 519 9 268 9 381 8 751 长期有息负债1 4 424 4 489 4 537 4 524 4 504 短期有息负债1 213 126 116 557 559 有息负债总额4 637 4 615 4 653 5 081 5 063 现金和有息金融投资净额4 546 4 904 4 615 4 300 3 688 1租赁负债不包括在有息负债中。 自由现金流 ‘22 Q2’21 Q1-Q2‘22 Q1-Q2’21 净现金(用于)/来自经营活动(43)106 516 1410 购买物业，厂房和设备及无形资产(101)(113)(290)(272) 出售物业、厂房和设备所得收益和 无形资产32 16 33 48 购买其他非流动金融投资(18)(16)(76)(42) 出售其他非流动金融投资所得14 84 27 133 自由现金流(116)77 210 1277

2022年7月21日31 可比投资回报率(ROIC) Q2‘22 欧元连续四个季度Q2’22 Q1‘22 Q4’21 Q3‘21 可比营业利润2 838 714 583 908 633 可比税前利润2 668 681 516 891 580 可比所得税支出(472)(95)(101)(159)(117) 税后可比营业利润2 336 614 469 746 505 {Br}总股本17 060 19 026 18 083 17 462 16 392 14 337 有息负债总额4 810 4 637 4 615 4 653 5 080 5 063 现金和计息金融投资总额9 220 9 183 9 519 9 268 9 381 8 751 投入资本12 650 14 480 13 179 12 847 12 091 10 649 } Q1‘22 百万欧元连续四个季度 Q1’22 Q4‘21 Q3’21 Q2‘21 可比营业利润2 806 583 908 633 682 可比税前利润2 630 516 891 580 643 可比所得税支出(481)(101)(159)(117)(104) 可比税后营业利润2 293 469 746 505 572 平均2022 12月31日 Br}2021 30 2021年9月30 30 2021年3月31 总股本16 009 18 083 17 462 16 392 14 337 13 771 有息负债总额4 913 4 615 4 653 5 080 5 063 5 153 现金和有息金融投资总额9 152 9 519 9 268 9 381 8 751 8 842 投入资本11 770 13 179 12 847 12 091 10 649 10 082 可比ROIC 19.5% Q2‘21 EUR百万 四个季度Q2‘21 Q1’21 Q4‘20 Q3’20 可比营业利润2 776 682 551 1 056 486 可比税前利润2 608 643 495 1 063 407 可比所得税支出(606)(104)(120)(279)(103) 可比运营, G税后利润2 131 572 417 779 363 平均为百万欧元2021年6月30 31 2021年12月31 2020年9月30 2020年6月30 总股本14 238 14 337 13 771 12 545 15 220 15 319 有息负债总额5 498 5 063 5 153 5 576 5 763 5937 现金和有息金融投资总额8 155 8 751 8 842 8 061 7 632 7 487 投资资本11 581 10 649 10 082 10 060 13 351 737 可比ROIC 18.4%

21 July 2022 32 This financial report was approved by the Board of Directors on 21 July 2022. Media and Investor Contacts: Communications, tel. +358 10 448 4900 email: press.services@nokia.com Investor Relations, tel. +358 4080 3 4080 email: investor.relations@nokia.com • Nokia plans to publish its third quarter and January-September 2022 results on 20 October 2022.