互动经纪集团公布2022年第二季度业绩

— — —

GAAP稀释后每股收益为0.72美元，调整后1 EPS OF $0.84
GAAP净收入为6.56亿美元，调整后净收入为7.17亿美元

康涅狄格州格林威治，2022年7月19日-全球自动化电子经纪商互动经纪集团(纳斯达克：IBKR)公布截至2022年6月30日的季度业绩。

本季度公布的稀释后每股收益为0.72美元，调整后为0.84美元。去年同期，报告的稀释后每股收益经调整后分别为1.00美元和0.82美元。

本季度报告的净收入为6.56亿美元，调整后为7.17亿美元。去年同期，报告的净收入为7.54亿美元，调整后为6.5亿美元。

本季度公布的所得税前收益为3.92亿美元，调整后为4.53亿美元。去年同期，报告的所得税前收入为5.41亿美元，调整后为4.37亿美元。

财务亮点
(所有比较都是与一年前的季度相比。)

•
佣金收入增长5%，至3.22亿美元，原因是客户期权和期货交易量增加，而股票交易量下降。

•
由于基准利率和客户余额上升，净利息收入增加27%，达到3.48亿美元，但部分被证券借贷活动的下降所抵消。

•
其他收入减少1.75亿美元，亏损5700万美元。这一减少主要是由于与我们对向上融科的战略投资相关的1.13亿美元收益不再出现，与我们的货币多元化战略相关的4,400万美元收益，以及与我们的美国政府证券投资组合相关的700万美元收益。

•
本季度公布的税前利润率为60%，调整后为63%。去年同期，报告的税前利润率为72%，调整后为67%。

•
总股本为106亿美元。

互动经纪集团董事会宣布季度现金股息为每股0.10美元。该股息将于2022年9月14日支付给截至2022年9月1日登记在册的股东。


1见第9页开始的非公认会计准则财务计量对账。
1
业务亮点
(所有比较都是与一年前的季度相比。)

•
客户账户增加了36%，达到192万。
•
客户资产减少19%，至2,948亿美元，其中约3%是由于一家综合性经纪商目前正使用一家信托公司进行托管。
•
飞镖总数2下降6%，至217万人。
•
清除的飞镖减少了7%，降至193万。
•
客户信贷增加了13%，达到925亿美元。
•
客户保证金贷款减少13%至426亿美元。

外币多元化的影响

与我们的货币多元化战略有关，我们的净资产以全球货币为基础，即我们持有股票的一篮子10种主要货币。在本季度，我们的货币多元化战略使我们的综合收益减少了1.58亿美元，全球美元价值下降了约1.46%。货币多元化战略的影响报告为(1)其他收入(亏损5,300万美元)和(2)其他全面收入(亏损1.05亿美元)的组成部分。

电话会议信息：

Interactive Brokers Group，Inc.将于2022年7月19日下午4：30与投资者举行电话会议。ET讨论其季度业绩。希望收听电话会议的公众应在https://register.vevent.com/register/BI118f80f52cdc4c4bac02487cd4edacd0注册以获取拨入详细信息。该号码应在 电话会议开始前大约十分钟拨打。电话会议还将通过互动经纪公司网站www.interactive brokers.com/ir的投资者关系部分以音频网络直播的形式同时收听和回放。

关于Interactive Brokers Group，Inc.

Interactive Brokers Group附属公司全天候为全球客户提供证券、大宗商品和外汇的自动化交易执行和托管服务，覆盖多个国家和地区的150多个市场。我们为个人投资者、对冲基金、自营交易集团、金融顾问和介绍人经纪人提供服务。我们四十年来专注于技术和自动化，使我们能够为我们的客户配备一个独特的复杂平台来管理他们的投资组合。我们努力为我们的客户提供具有优势的执行价格和交易、风险和投资组合管理工具、研究设施和投资产品，所有这些都是低成本或免费的，使他们能够获得优异的投资回报。Barron‘s连续第五年在其2022年3月25日的最佳在线经纪人评论中以5星(满分5星)将互动经纪人评为第一名。

有关前瞻性陈述的注意事项：

上述信息包含某些前瞻性陈述，它们反映了公司对某些当前和未来事件以及财务业绩的当前看法。这些前瞻性陈述现在和将来可能会受到与公司运营和业务环境有关的许多风险、不确定因素和因素的影响，这些风险、不确定性和因素可能会导致公司的实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果大不相同。本新闻稿中的任何前瞻性陈述都是基于公司在本新闻稿发布之日可获得的信息。本公司不承诺公开更新或修改其前瞻性陈述，即使经验或未来的变化表明，其中明示或暗示的任何陈述将不会实现。有关可能 可能影响公司财务业绩的风险因素的其他信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件。

投资者：Nancy Stuebe，Investors-Relationship@ibkr.com或媒体：Rob Garfield，media@ibkr.com


2日均收入交易(DART)基于客户 订单。
2
互动经纪集团。及附属公司
合并损益表
(未经审计)

       
三个月
  
六个月
       
截至6月30日，
  
截至6月30日，
       
2022
  
2021
  
2022
  
2021
       
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
                             
收入：
                        
 
佣金
  
$
322
  
$
307
  
$
671
  
$
719
 
其他费用和服务
    
43
    
55
    
96
    
111
 
其他收入(亏损)
    
(57)
    
118
    
(96)
    
238
   
非利息收入总额
    
308
    
480
    
671
    
1,068
                             
 
利息收入
    
460
    
307
    
792
    
697
 
利息支出
    
(112)
    
(33)
    
(162)
    
(118)
   
净利息收入合计
    
348
    
274
    
630
    
579
   
净收入合计
    
656
    
754
    
1,301
    
1,647
                             
非利息支出：
                        
 
执行费、结算费和分配费
  
77
    
54
    
148
    
122
 
雇员补偿及福利
    
112
    
96
    
223
    
193
 
占用、折旧和摊销
23
    
19
    
45
    
39
 
通信
    
9
    
8
    
17
    
16
 
一般和行政
    
42
    
35
    
80
    
94
 
客户坏账
    
                         1
    
                         1
    
2
    
3
   
非利息支出总额
    
264
    
213
    
515
    
467
                             
所得税前收入
    
392
    
541
    
786
    
1,180
所得税费用
    
32
    
35
    
60
    
88
净收入
    
360
    
506
    
726
    
1,092
可归因于非控股权益的净收入
  
288
    
414
    
581
    
893
普通股股东可获得的净收入
$
72
  
$
92
  
$
145
  
$
199
                             
每股收益：
                        
 
基本信息
  
$
0.73
  
$
1.01
  
$
1.47
  
$
2.19
 
稀释
  
$
0.72
  
$
1.00
  
$
1.46
  
$
2.17
                             
加权平均已发行普通股：
                  
 
基本信息
    
98,853,981
    
91,365,234
    
98,541,798
    
91,078,868
 
稀释
    
99,695,489
    
92,199,169
    
99,461,867
    
91,984,246


3
互动经纪集团。及附属公司
综合全面收益表
(未经审计)

       
三个月
  
六个月
       
截至6月30日，
  
截至6月30日，
       
2022
  
2021
  
2022
  
2021
        (以百万为单位，不包括每股和每股数据)
                             
综合收入：
                        
 
普通股股东可获得的净收入
  
$
72
  
$
92
  
$
145
  
$
199
 
其他全面收入：
                        
   
累计折算调整，所得税前
                     (24)
    
                         5
    
                     (34)
    
                     (12)
   
与其他综合所得项目有关的所得税
  
                         -
    
                         -
    
                         -
    
                         -
 
其他综合收益(亏损)，税后净额
    
                     (24)
    
                         5
    
                     (34)
    
                     (12)
普通股股东可获得的全面收益
$
48
  
$
97
  
$
111
  
$
187
                             
综合每股收益：
                        
 
基本信息
  
$
0.48
  
$
1.06
  
$
1.12
  
$
2.06
 
稀释
  
$
0.47
  
$
1.05
  
$
1.11
  
$
2.04
                             
加权平均已发行普通股：
                        
 
基本信息
    
98,853,981
    
91,365,234
    
98,541,798
    
91,078,868
 
稀释
    
99,695,489
    
92,199,169
    
99,461,867
    
91,984,246
                             
                             
可归属于非控股权益的全面收益：
                  
 
可归因于非控股权益的净收入
  
$
288
  
$
414
  
$
581
  
$
893
 
其他全面收入--累计折算调整
  
(81)
    
16
    
(112)
    
(43)
可归属于非控股权益的全面收益
$
207
  
$
430
  
$
469
  
$
850


4
互动经纪集团。及附属公司
简明合并财务状况报表
(未经审计)

         
6月30日，
2022
  
十二月三十一日，
2021
         
(单位：百万)
                   
资产
                
现金和现金等价物
      
$
                 2,881
  
$
                 2,395
出于监管目的，现金隔离
        
               23,536
    
               22,888
证券--为监管目的而隔离
        
               30,709
    
               15,121
借入的证券
        
                 3,855
    
                 3,912
根据转售协议购买的证券
        
                 6,288
    
                 4,380
按公允价值拥有的金融工具
        
                    551
    
                    673
客户应收账款，扣除信贷损失准备后的净额
      
               42,552
    
               54,935
经纪人、交易商和结算组织的应收账款
      
                 1,939
    
                 3,771
其他资产
        
                 1,003
    
                 1,038
 
总资产
      
$
113,314
  
$
109,113
                   
负债和权益
                
                   
负债
                
短期借款
      
$
                     17
  
$
                     27
借出证券
        
               10,696
    
               11,769
按公允价值出售但尚未购买的金融工具
      
                    218
    
                    182
其它应付款：
                
 
顾客
        
               90,765
    
               85,634
 
经纪商、交易商和结算组织
        
                    308
    
                    557
 
其他应付款
        
                    708
    
                    722
           
               91,781
    
               86,913
 
总负债
        
              102,712
    
               98,891
                   
权益
                
股东权益
        
                 2,524
    
                 2,395
非控制性权益
        
                 8,078
    
                 7,827
 
总股本
        
               10,602
    
               10,222
 
负债和权益总额
      
$
113,314
  
$
109,113
                   
   
June 30, 2022
  
2021年12月31日
IBG LLC会员权益的所有权
利益
  
 %
  
利益
    
 %
                   
IBG，Inc.
99,601,921
  
23.7%
  
98,230,127
    
23.5%
非控股权益(IBG Holdings LLC)
319,880,492
  
76.3%
  
319,880,492
    
76.5%
IBG LLC会员权益总额
419,482,413
  
100.0%
  
418,110,619
    
100.0%


5
互动经纪集团。及附属公司
运行数据
贸易量：
 
(单位：000，%除外)
   
已清除
      
未清除
                      
平均行业
   
客户
  
%
  
客户
  
%
  
本金
  
%
  
总计
  
%
  
根据美国
期间
  
行业
  
变化
  
行业
  
变化
  
行业
  
变化
  
行业
  
变化
  
交易日
2019
  
              302,289
      
       26,346
      
       17,136
      
     345,771
      
            1,380
2020
  
              620,405
  
105%
  
       56,834
  
116%
  
       27,039
  
58%
  
     704,278
  
104%
  
            2,795
2021
  
              871,319
  
40%
  
       78,276
  
38%
  
       32,621
  
21%
  
     982,216
  
39%
  
            3,905
                                     
2Q2021
              196,659
      
       16,130
      
         7,975
      
     220,764
      
            3,504
2Q2022
              186,791
  
 (5%)
  
       18,274
  
13%
  
         8,327
  
4%
  
     213,392
  
 (3%)
  
            3,442
                                     
1Q2022
              212,818
      
       20,671
      
         9,225
      
     242,714
      
            3,915
2Q2022
              186,791
  
 (12%)
  
       18,274
  
 (12%)
  
         8,327
  
 (10%)
  
     213,392
  
 (12%)
  
            3,442
合同量和分享量：
(单位：000，%除外)
 
共计

  
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
期间
  
(合同)
  
变化
  
(合同)
  
变化
  
(股票)
  
变化
2019
  
     390,739
      
     128,770
      
   176,752,967
    
2020
  
     624,035
  
60%
  
     167,078
  
30%
  
   338,513,068
  
92%
2021
  
     887,849
  
42%
  
     154,866
  
 (7%)
  
   771,273,709
  
128%
                         
2Q2021
  
     196,715
      
       35,061
      
   172,099,915
    
2Q2022
  
     217,642
  
11%
  
       51,562
  
47%
  
     81,137,875
  
 (53%)
                         
1Q2022
  
     245,343
      
       53,570
      
     97,406,991
    
2Q2022
  
     217,642
  
 (11%)
  
       51,562
  
 (4%)
  
     81,137,875
  
 (17%)
所有客户

  
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
期间
  
(合同)
  
变化
  
(合同)
  
变化
  
(股票)
  
变化
2019
  
     349,287
      
     126,363
      
   167,826,490
    
2020
  
     584,195
  
67%
  
     164,555
  
30%
  
   331,263,604
  
97%
2021
  
     852,169
  
46%
  
     152,787
  
 (7%)
  
   766,211,726
  
131%
                         
2Q2021
  
     189,073
      
       34,635
      
   171,417,373
    
2Q2022
  
     209,124
  
11%
  
       50,707
  
46%
  
     80,079,410
  
 (53%)
                         
1Q2022
  
     234,790
      
       52,728
      
     95,990,985
    
2Q2022
  
     209,124
  
 (11%)
  
       50,707
  
 (4%)
  
     80,079,410
  
 (17%)
已清理的客户
   
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
期间
  
(合同)
  
变化
  
(合同)
  
变化
  
(股票)
  
变化
2019
  
     302,068
      
     125,225
      
   163,030,500
    
2020
  
     518,965
  
72%
  
     163,101
  
30%
  
   320,376,365
  
97%
2021
  
     773,284
  
49%
  
     151,715
  
 (7%)
  
   752,720,070
  
135%
                         
2Q2021
  
     170,902
      
       34,355
      
   168,601,027
    
2Q2022
  
     188,617
  
10%
  
       50,313
  
46%
  
     77,283,249
  
 (54%)
                         
1Q2022
  
     212,628
      
       52,264
      
     92,860,481
    
2Q2022
  
     188,617
  
 (11%)
  
       50,313
  
 (4%)
  
     77,283,249
  
 (17%)

1
包括期货期权。

6
互动经纪集团。及附属公司
运营数据，续

主要交易记录
选项
  
%
  
期货1
  
%
  
股票
  
%
期间
  
(合同)
  
变化
  
(合同)
  
变化
  
(股票)
  
变化
2019
  
       41,452
      
         2,407
      
       8,926,477
    
2020
  
       39,840
  
 (4%)
  
         2,523
  
5%
  
       7,249,464
  
 (19%)
2021
  
       35,680
  
 (10%)
  
         2,079
  
 (18%)
  
       5,061,983
  
 (30%)
                         
2Q2021
  
         7,642
      
           426
      
         682,542
    
2Q2022
  
         8,518
  
11%
  
           855
  
101%
  
       1,058,465
  
55%
                         
1Q2022
  
       10,553
      
           842
      
       1,416,006
    
2Q2022
  
         8,518
  
 (19%)
  
           855
  
2%
  
       1,058,465
  
 (25%)

1
包括期货期权。
 

客户统计数据
年复一年
    
2Q2022
    
2Q2021
  
更改百分比
帐户总数(千)
    
                      1,923
    
                      1,414
  
36%
客户资产(以十亿计)1
  
$
294.8
  
$
363.5
  
 (19%)
                 
已清除的省道(单位：千)
    
                      1,927
    
                      2,082
  
 (7%)
客户飞镖总数(千)
    
                      2,173
    
                      2,304
  
 (6%)
                 
已清理的客户
                
每笔已批准的委托订单的佣金2
  
$
2.74
  
$
2.38
  
15%
已清除平均值。每个帐户的飞镖(年化)
    
                         259
    
                         382
  
 (32%)
                 
连续几个季度
    
2Q2022
    
1Q2022
  
更改百分比
帐户总数(千)
    
                      1,923
    
                      1,809
  
6%
客户资产(以十亿计)1
  
$
294.8
  
$
355.9
  
 (17%)
                 
已清除的省道(单位：千)
    
                      1,927
    
                      2,234
  
 (14%)
客户飞镖总数(千)
    
                      2,173
    
                      2,522
  
 (14%)
                 
已清理的客户
                
每笔已批准的委托订单的佣金2
  
$
2.74
  
$
2.57
  
7%
已清除平均值。每个帐户的飞镖(年化)
    
                         259
    
                         321
  
 (19%)


1
不包括非客户。
   
2
委托订单--产生佣金的客户订单。



7
互动经纪集团。及附属公司
净息差
(未经审计)

       
三个月
  
六个月
       
截至6月30日，
  
截至6月30日，
       
2022
  
2021
  
2022
  
2021
       
(单位：百万)
平均生息资产
                        
 
现金和证券分离
  
$
                  50,508
  
$
                  39,671
  
$
                  46,898
  
$
                  43,199
 
客户保证金贷款
    
                  44,764
    
                  44,234
    
                  45,953
    
                  42,099
 
借入的证券
    
                    3,775
    
                    2,833
    
                    3,621
    
                    3,971
 
其他可产生利息的资产
    
                    9,482
    
                    7,411
    
                    8,847
    
                    6,414
 
FDIC扫描1
    
                    2,176
    
                    2,749
    
                    2,198
    
                    2,783
       
$
                110,705
  
$
                  96,898
  
$
                107,517
  
$
                  98,466
                             
平均有息负债
                        
 
客户信用余额
  
$
                  90,048
  
$
                  77,676
  
$
                  87,222
  
$
                  77,782
 
借出证券
    
                  10,599
    
                  11,068
    
                  10,844
    
                  11,093
 
其他有息负债
    
                           1
    
                       296
    
                           7
    
                       217
       
$
                100,648
  
$
                  89,040
  
$
                  98,073
  
$
                  89,092
                             
净利息收入
                        
 
现金和证券分离，净额
  
$
                         53
  
$
                         (2)
  
$
                         60
  
$
                          -
 
客户保证金贷款2
    
                       197
    
                       128
    
                       346
    
                       245
 
借入和借出证券，净额
    
                       116
    
                       136
    
                       226
    
                       311
 
客户信贷余额，净额2
    
                       (37)
    
                           8
    
                       (28)
    
                         17
 
其他净利息收入1/3
    
                         22
    
                           7
    
                         30
    
                         16
   
净利息收入3
  
$
                       351
  
$
                       277
  
$
                       634
  
$
                       589
                             
净息差(NIM)
    
1.27%
    
1.15%
    
1.19%
    
1.21%
                             
年化收益率
                        
 
现金和证券分离
    
0.42%
    
-0.02%
    
0.26%
    
0.00%
 
客户保证金贷款
    
1.77%
    
1.16%
    
1.52%
    
1.17%
 
客户信用余额
    
0.17%
    
-0.04%
    
0.06%
    
-0.04%

1
代表作为我们的保险银行存款清扫计划的一部分，被扫入FDIC保险银行的客户现金的平均金额。本项目未计入公司合并财务状况表中。来自方案存款的收入在上表的其他净利息收入中报告。
                             
2
客户保证金贷款和客户信贷余额的利息收入和利息支出分别按每个客户账户内的每日现金余额按净额计算，这可能导致多个账户部门(例如，证券和商品部门之间)的余额抵消。
                             
3
包括来自金融工具的收入，该金融工具具有与利息相同的特征，但在本公司的综合全面收益表中在其他费用和服务以及其他收入中列报。截至以下日期的三个月及六个月
2022年6月30日和2021年6月30日，其他费用和服务分别报告了300万美元、400万美元、400万美元和1200万美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，其他收入分别为000万美元、000万美元、000万美元和-100万美元。
 

8
互动经纪集团。及附属公司
非公认会计准则财务计量的对账
(未经审计)

 
     
三个月
  
六个月
     
截至6月30日，
  
截至6月30日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(单位：百万)
                           
调整后的净收入1
                        
净收入-GAAP
  
$
656
  
$
754
  
$
1,301
  
$
1,647
                           
非GAAP调整
                        
 
货币多元化战略，净额
    
53
    
9
    
71
    
11
 
投资按市值计价2
    
8
    
                   (113)
    
37
    
(212)
非GAAP调整总额
    
61
    
(104)
    
108
    
(201)
调整后的净收入
  
$
717
  
$
650
  
$
1,409
  
$
1,446
                           
调整后的所得税前收入1
                        
所得税前收入(简写为GAAP)
  
$
392
  
$
541
  
$
786
  
$
1,180
                           
非GAAP调整
                        
 
货币多元化战略，净额
    
53
    
9
    
71
    
11
 
投资按市值计价2
    
8
    
                   (113)
    
37
    
(212)
非GAAP调整总额
    
                       61
    
                   (104)
    
                     108
    
                   (201)
调整后的所得税前收入
  
$
453
  
$
437
  
$
894
  
$
979
                           
调整后的税前利润率
    
63%
    
67%
    
63%
    
68%



9

     
三个月
  
六个月
     
截至6月30日，
  
截至6月30日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(单位：百万)
普通股股东可获得的调整后净收益1
                  
普通股股东可用净收入(简写为GAAP)
$
72
  
$
92
  
$
145
  
$
199
                           
非GAAP调整
                        
 
货币多元化战略，净额
    
13
    
2
    
                       17
    
2
 
投资按市值计价2
    
2
    
(25)
    
                         9
    
(46)
 
上述调整对所得税的影响3
    
(3)
    
                         6
    
(5)
    
10
非GAAP调整总额
    
                       12
    
                     (17)
    
                       20
    
                     (34)
普通股股东可获得的调整后净收益
$
84
  
$
75
  
$
165
  
$
165

注：由于四舍五入，金额可能不会相加。


     
三个月
  
六个月
     
截至6月30日，
  
截至6月30日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(美元)
调整后稀释每股收益1
                        
稀释每股收益-GAAP
  
$
0.72
  
$
1.00
  
$
1.46
  
$
2.17
                           
非GAAP调整
                        
 
货币多元化战略，净额
    
0.13
    
0.02
    
0.17
    
0.03
 
投资按市值计价2
    
0.02
    
(0.27)
    
0.09
    
(0.50)
 
上述调整对所得税的影响3
    
(0.03)
    
0.06
    
(0.05)
    
0.11
非GAAP调整总额
    
0.12
    
(0.19)
    
0.20
    
(0.37)
调整后稀释每股收益
  
$
0.84
  
$
0.82
  
$
1.66
  
$
1.80
                           
稀释加权平均已发行普通股
99,695,489
    
92,199,169
    
99,461,867
    
91,984,246

注：由于四舍五入，金额可能不会相加。









10

注：以下解释中的“公认会计原则”是指美国公认的会计原则。
1 经调整的净收入、经调整的所得税前收入、经调整的普通股股东可用净收入和经调整的稀释后每股收益(“EPS”)是美国证券交易委员会G规则定义的非公认会计准则财务指标。
•
我们将调整后的净收入定义为扣除我们的货币多元化战略和我们的按市值计价的净收益(亏损)对投资的影响而进行调整的净收入。2.
•
我们将调整后的所得税前收入定义为调整后的所得税前收入，以消除我们的货币多元化战略和我们按市值计价的净收益(亏损)对投资的影响。
•
我们将普通股股东可获得的调整后净收入定义为普通股股东可获得的净收入，并对其进行调整，以消除IBG公司在我们的货币多元化战略和我们的按市值计价的投资收益(亏损)的税后影响。
管理层认为，这些非GAAP项目是衡量我们财务业绩的重要指标，因为它们排除了某些项目，这些项目可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景，可能有助于投资者和分析师评估业务的经营业绩，并促进我们将本期业绩与之前和未来 期间的业绩进行有意义的比较。我们的货币多元化战略和我们的按市值计价投资被排除在外，因为管理层认为它们不能反映我们潜在的核心业务表现。调整后的净收入、调整后的所得税前收入、普通股股东可获得的调整后的净收入和调整后的稀释每股收益应作为GAAP净收入、所得税前收入、普通股股东应占净收入和稀释后每股收益的补充，而不是替代。

2按市值计价的投资是指我们的美国政府和市政证券投资组合的按市值计价的净收益(亏损)，通常是持有至到期，对不符合权益法会计条件的股权证券的投资(按公允价值计量)，以及某些其他投资，包括公司从客户手中接管的与保证金贷款亏损相关的股权证券。

3 所得税影响使用适用于本公司的企业所得税税率进行估计。

11