目录表

根据2013年6月27日提交给美国证券交易委员会的文件

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格20-F

或

截至2013年3月31日的财政年度

或

事件日期，要求该空壳公司 向其提交报告。

对于 从到的过渡期

委托档案编号：1-15236

Kabushiki Kaisha Advantest

(注册人的确切姓名载于其章程)

Advantest公司

(注册人姓名英文翻译)

日本

(注册成立或组织的司法管辖权)

新丸之内中心大厦

丸之内1-6-2

千代田区

Tokyo 100-0005

日本

(主要执行办公室地址)

Hiroshi Nakamura, (81-3) 3214-7500, (81-3) 3214-7711,

新丸之内中心大厦

丸之内1-6-2

千代田区

Tokyo 100-0005

日本

(公司联系人姓名、电话、传真号码和地址 人)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无

说明截至年度报告所涵盖期间 结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量：

用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是x No ¨

如果此报告是年度报告或过渡报告，请勾选标记，以确定注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。是¨ No x

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90 天内是否符合此类备案要求：是x No ¨

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)，以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。x No ¨

用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非加速文件服务器。参见《交易法》规则12b-2中的加速文件服务器和大型加速文件服务器的定义。(勾选一项)：

大型加速文件服务器X加速的 文件服务器？非加速的文件服务器？

用复选标记表示注册人使用了哪种会计基础来编制本文件中包含的财务报表：

如果在回答上一个问题时已勾选了其他项目，请用勾号表示注册人选择了哪个财务报表项目 。项目17¨ Item 18 ¨

如果这是年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易所规则12b-2所定义)。是¨ No x

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目录

i

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如本年度报告所用，前一年财政期间是指在所指年度的后一年3月31日终了的十二个月期间。例如，2012财年是指截至2013年3月31日的12个月期间。 所有其他提及的年份都是指适用的日历年度。

在本年度报告的部分内容中，某些以日元(人民币)报告的金额已被转换为美元(美元)，以方便读者。除非另有说明， 此翻译的汇率为1.00美元=人民币94.05元。这是2013年3月31日日本的大致汇率。

II

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除非另有说明，本年度报告中有关Advantest Corporation(公司)及其合并子公司(统称为Advantest)的财务状况、经营业绩和现金流的所有参考和讨论均参考Advantest的合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。本年度报告中包含的分部销售数字是在剔除公司间交易之前提出的。

有关本年度报告中使用的某些技术术语的说明，请参阅公司信息？业务概述？词汇表。

关于前瞻性陈述的警告性声明

本年度报告包含基于Advantest当前预期、估计和预测的前瞻性 陈述。这些陈述包括对Advantest业务战略的讨论，以及对市场和业务发展、生产和产能计划的展望和预期。一般来说，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如预期、相信、估计、预期、意向、项目、应该和类似的表述。前瞻性陈述会受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致Advantest的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同，包括：

这些风险、不确定因素和其他因素还包括在本年度报告其他部分列出的有关公司的运营和财务回顾与展望、关键信息、风险因素和信息中确定的风险、不确定性和其他因素。

III

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第一部分

项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

项目2.优惠统计数据 和预期时间表

不适用。

项目3.关键信息

您应该阅读下面提供的美国GAAP精选合并财务信息以及运营和财务回顾和前景、Advantest的合并财务报表以及本年度报告中包含的注释。

美国公认会计准则精选综合财务数据

以下精选财务数据摘自Advantest经审计的综合财务报表。这些合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的。Advantest的美国公认会计准则2010财年、2011财年和2012财年的综合财务报表包括在其提交给关东地方财政局董事总局的日本证券报告中。

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分红

公司通常每半年、年中和年末派发现金股利。根据公司章程，本公司可根据董事会决议支付股息，但章程细则并不排除本公司根据股东决议支付股息。年终股息根据董事会决议或每年6月通常举行的普通股东大会向截至3月31日登记在册的股东支付 。中期股息根据董事会决议支付给截至9月30日登记在册的股东，通常是在12月。

2

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下表列出了本公司在所示各期间(即截至该日的六个月)支付的股息。显示的股息的美元等值是根据显示的每个创纪录日期的日本汇率计算的。

支付和任何未来股息的金额取决于Advantest的未来收益水平、其财务状况和其他因素，包括对股息支付的法定限制。

汇率

在这份年报的部分内容中，为了方便投资者，某些日元金额被折算成美元。 除非另有说明，否则折算汇率为1美元=人民币94.05元。这是2013年3月31日日本的大致汇率。

下表列出了有关纽约联邦储备银行公布的日圆中午买入价的信息，以1美元兑1日元为单位。截至2013年6月14日的中午买入汇率为1.00美元=94.34美元。本公司无意暗示本年度报告中提及的日元或美元金额可以或可以按任何特定汇率转换为美元或日元(视情况而定)。

3

目录表

不适用。

不适用。

与Advantest业务相关的风险

Advantest的业务和经营业绩受到半导体行业需求大幅波动的影响。

Advantest的业务在很大程度上依赖于半导体制造商、铸造厂和测试机构的资本支出。反过来，这些公司主要根据当前和预期的市场对半导体和含有半导体的产品的需求来确定资本支出和投资水平。这种需求受全球经济整体状况的影响很大。从历史上看，半导体制造商在半导体行业不景气期间的资本支出减少的百分比，包括对半导体测试系统的投资，通常远远大于全球半导体销售的减少百分比。半导体行业一直是高度周期性的，经常出现库存过剩的情况，这往往对半导体行业对半导体测试系统的需求产生严重影响，包括Advantest的测试系统。特别是，与非存储器半导体市场相比，存储器半导体市场表现出更高的需求波动性。2012财年，存储半导体测试系统的净销售额比2011财年的24.5%下降了6.9%；然而，Advantest继续从半导体和元件测试系统中17.6%的存储半导体测试系统中获得可观的销售额。因此，存储器半导体市场的任何低迷都可能继续对Advantest的业务和运营结果产生不利影响。

全球半导体市场在2008年和2009年分别较前一年收缩2.8%和9.0%，反映了金融危机引发的全球经济低迷。在经历了2008年和2009年的负增长后，市场在2010年显著复苏，较2009年增长31.8%，这主要是由于发展中国家对电子设备的需求激增。2011年，由于全球经济衰退以及日本东部大地震和泰国洪灾等自然灾害导致电子产品生产活动减少，半导体市场较2010年仅增长0.4%。二零一二年半导体市场较二零一一年下降2.7%，原因包括南欧国家债务危机导致欧洲经济长期停滞，以及支撑全球经济的中国经济放缓等因素。2008年，存储半导体的全球销售额下降了19.9%，这主要是由于半导体制造商因应DRAM半导体和NAND型闪存半导体价格的大幅下降而大幅削减资本支出。虽然2009年个人电脑和包括智能手机在内的蜂窝手机市场保持稳定，但2009年全球存储半导体销量较2008年下降3.3%，反映出全球经济低迷，导致2008年一样出现负增长。2010年，主要由于移动设备对移动DRAM测试系统的稳定需求，存储半导体的全球销售额比2009年增长了55.4%。2011年，全球销售额较2010年下降12.7%，原因是个人电脑和类似设备的需求下滑导致DRAM价格下降。2012年, 由于个人电脑和类似设备的需求持续疲软，销售额与2011年相比继续下降6.2%。2008年全球非存储半导体销量较2007年增长2.3% ，这主要是由于尽管全球经济整体状况恶化，对移动个人电脑的需求仍保持稳定。2009年，非记忆体半导体的全球销量较2008年下降10.3%，主要是由于2008年开始的金融危机引发的全球经济低迷的影响。2010年，全球非存储半导体销量较2009年增长26.0%，主要原因是智能手机、平板电脑-

4

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类型设备，以及其他消费电子产品。2011年，由于对智能手机、平板电脑类设备和类似设备的需求持续强劲，非存储半导体的全球销售额比2010年进一步增长了4.4%。2012年，尽管由于移动设备市场需求持续强劲，通信半导体和LCD驱动器测试系统的销售依然强劲，但由于其他电子设备的销售下滑，非存储器半导体的全球销售额较2011年下降了1.8%。

半导体需求的大幅波动受到各种因素的影响，例如：

2008财年，金融危机引发的全球经济低迷导致半导体制造商保持谨慎立场，许多制造商实施了库存调整，冻结或推迟了资本支出。主要反映上述情况，Advantest于2008财年的净销售额较2007财年减少58.1%至人民币766.52亿元。2009财年，随着半导体价格上涨和设备利用率攀升，半导体制造商逐渐恢复资本支出。尽管在2009财年逐步复苏，Advantest 2009财年的净销售额与2008财年相比下降了30.6%，降至532.25亿元人民币，主要原因是2008财年下半年订单减少。在2010财年，尽管面临日元持续升值和价格竞争加剧等因素的艰难商业环境，Advantest仍抓住半导体市场的积极增长机会，努力扩大订单和收入。由于上述原因，Advantest在2010财年的净销售额较2009财年增长87.2%，达到人民币996.34亿元，Advantest在2010财年的净收入为人民币31.63亿元。在2011财年，Advantest扩大了销售额，以满足不断增长的需求，如应用处理器、CMOS图像传感器和其他非存储器半导体行业的测试设备。此外，在2011年7月完成对Verigy Ltd.(Verigy)的收购后，Advantest 加强了对美国和欧洲客户的销售推广，并提供了量身定制的产品，以更好地满足通信半导体市场日益增长的客户需求。由于上述原因，Advantest 2011财年的净销售额较2010财年增长了41.6%，达到1410.48亿元。然而，, 与收购Verigy相关的累计成本和投资证券的减值损失导致收益同比下降，Advantest在2011财年录得净亏损21.95亿元。在这种环境下，Advantest积极营销用于移动通信相关半导体应用的半导体测试设备，这是测试设备的最大细分市场，因此，该公司成功地获得了市场份额。然而，市场份额的增加不能完全抵消半导体制造商经历半导体市场放缓的资本支出限制导致的半导体测试设备需求的下降。由于上述原因，Advantest 2012财年的净销售额较2011财年下降5.8%，至人民币1.32亿元。销售额中的产品组合也恶化了，导致2012财年净亏损38.21亿元。

Advantest认为，其业绩受到半导体行业需求大幅波动的重大影响。虽然Advantest无法预测半导体行业的未来趋势，但如果半导体行业出现重大下滑，Advantest的财务状况和经营业绩将受到不利影响。关于近年来的半导体价格，尽管DRAM等某些产品的价格似乎已经触底，但如果半导体供过于求的情况持续下去，价格可能不会回到原来的水平。如果半导体价格保持在较低水平，半导体制造商的盈利可能会恶化，导致他们进一步限制资本支出，Advantest的运营业绩可能会受到不利影响。

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在半导体和组件测试系统以及机电系统市场突然扩大的情况下，Advantest未能满足对其产品的需求，可能会对其未来的市场份额和财务业绩产生不利影响

自金融危机后的全球经济低迷以来，供应商通常通过削减生产线和人员来调整其生产能力。如果半导体和部件测试系统以及机电一体化系统的市场突然扩大，Advantest将需要大幅提高生产能力，包括人员、 以及供应商提供的材料、部件和供应，以便充分利用这种扩张。Advantest在需求复苏期间未能适应产品需求的意外增长，可能会导致Advantest失去一个或多个现有的大批量客户，或失去与潜在的大批量客户建立牢固关系的机会，而目前这些客户与Advantest几乎没有业务往来。此类失败可能会 对Advantest未来的市场份额及其财务业绩造成不利影响。

如果Advantest不及时以具有竞争力的价格推出满足客户技术要求的新产品，其产品可能会过时，其财务状况和运营结果可能会受到影响

Advantest向几个行业销售其产品，这些行业的特点是技术变化迅速、新产品和服务频繁推出、产品生命周期多变且不可预测 以及不断发展的行业标准。Advantest预计，未来对其产品的需求将在很大程度上由半导体技术的技术创新推动，这带来了新的测试要求，而目前安装的半导体测试系统无法充分满足这些要求。客户对这些技术创新的需求，以及他们对提高成本效益和效率以应对市场环境的需求，包括：

Advantest还认为，对其产品(包括半导体和元件测试系统)的需求受到个人电脑、高速无线和有线数据服务、数字消费产品以及平板电脑和智能手机等通信设备需求水平的影响。这些产品和服务中使用的技术的进步很可能需要新的测试系统。如果不及时引入能够有效测试和测量使用这些新技术的设备的半导体测试系统，Advantest的产品和服务可能会随着时间的推移而在技术上过时。

Advantest未能以具有竞争力的价格满足客户的技术要求，或未能及时交付符合要求的设备，可能会导致其产品被竞争对手或

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替代技术解决方案。此外，Advantest无法在客户要求时以可接受的价格提供满足要求的性能标准的产品 将严重损害其在此类客户中的声誉，并可能对未来针对此类客户的销售工作产生不利影响。

Advantest对某些分包商的依赖，以及对其零部件的单一来源或有限供应商的依赖，可能会使其无法及时交付符合规格的产品

Advantest依靠分包商来完成其产品的一些组装要求。此外，Advantest的半导体和组件测试系统以及机电一体化系统中使用的许多组件都是由供应商根据Advantest的规格生产的。Advantest对这些分包商和供应商的依赖使其对制造过程的控制较少，并使其面临重大风险，尤其是制造能力不足、交货延迟、质量不达标、缺乏劳动力和高昂的成本。此外，Advantest的部分组件和部件依赖于唯一来源或有限数量的供应商。 Advantest不与大多数供应商保持长期供应协议，它通过单独的采购订单购买大部分组件和部件。如果供应商无法以可接受的价格提供所需数量的部件或部件，或者如果供应商退出业务从而停止生产或销售Advantest使用或将在未来使用的定制或通用部件和部件，Advantest将必须确定并采购 可接受的更换部件。如果Advantest无法获得可接受的替代品，它可能会失去提供测试系统的能力。此外，半导体和其他专业部件的市场在过去经历了供不应求的时期。此外，如果发生大规模自然灾害或电力短缺，可能会出现零部件短缺。选择分包商或供应商以及确定合适的更换部件和部件的过程非常漫长，可能导致Advantest无法及时交付满足客户要求的产品。Advantest过去曾, 无法按照生产计划交付产品 主要原因是供应商无法根据Advantest的规格供应零部件，以及零部件的其他短缺。此外，反映经济环境下降的Advantest分包商或供应商的财务状况恶化可能导致某些分包商和供应商无法满足Advantest的要求。

Advantest在业务上面临着激烈的竞争，如果Advantest不保持或扩大其市场份额，其业务可能会受到损害

Advantest 在全球范围内面临激烈竞争。Advantest在半导体和组件测试系统市场的主要竞争对手包括Teradyne，Inc.、LTX-Ccredence Corporation、DHK Solution Corporation、UniTest Inc.和EXICON Ltd.。在机电系统相关市场，Advantest还在测试处理器设备方面与Delta Design，Inc.、Seiko Epson Corporation、Mirae Corporation和TechWing，Inc.竞争，在设备接口方面与TSE有限公司和Secron Co.，Ltd.竞争。Advantest的一些竞争对手拥有比Advantest更多的财务和其他资源。

Advantest在其业务中面临许多挑战，包括来自客户的更大压力，要求其生产降低测试成本的半导体和组件测试系统和机电系统。为了有效竞争并保持和扩大其市场份额，Advantest必须继续增强其业务流程以降低产品成本，并引入可降低总体测试成本的增强功能。Advantest还预计其竞争对手将继续推出价格和性能都有所提高的新产品，并增加他们的客户服务和支持服务，Advantest 预计新的市场参与者将推出低价测试仪。竞争的显著增加可能会侵蚀Advantest的利润率，削弱其收益。

Advantest可能无法实现与Verigy集成的全部预期优势

Advantest 于2011年7月收购了Verigy，并于2012年4月与Verigy完全整合。Advantest相信，与Verigy的集成使其能够通过开发和销售

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更多种类的高质量产品，并通过稳定的财务基础支持的技术创新更好地满足客户需求，在快速变化的半导体市场中实现持续增长。

然而，整合两家不同公司的业务是复杂的，统一某些操作流程将需要更多时间。此外，即使操作流程成功统一，整合也可能无法实现预期的效益。整合这两项业务的困难可能出现在整合的各个阶段，包括以下几个阶段：

如果整合过程中出现困难，包括上述困难，Advantest未来的财务业绩可能会受到不利影响。

Advantest还向员工授予股票期权，Advantest于2011年7月接替Verigy。如果员工大规模行使股票期权，Advantest股东的投票权、每股总资产和股价可能会被稀释。

Advantest的最大客户目前占其净销售额的很大一部分，除了这些客户中的一个或多个的流失或其资本支出的变化对Advantest的业务造成损害的风险外，如果其最大的客户的财务状况恶化，Advantest可能无法收回应收账款

Advantest的成功 取决于其持续发展和管理与主要客户的关系的能力。此类大客户中的一小部分目前占其净销售额的很大一部分。面向Advantest最大客户的销售额占其总销售额的百分比在2010财年约为20%，2011财年约为29%，2012财年约为14%。面向Advantest的五大客户的销售额在2010财年约占其总销售额的49%，在2011财年约占56%，在2012财年约占37%。失去一个或多个这些大客户或他们的资本支出的变化可能会对Advantest的业务造成实质性的损害。此外，如果Advantest的主要客户的财务状况恶化，无法根据适用条款履行对Advantest的付款义务，Advantest的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响 。

Advantest的产品线 面临巨大的价格压力

Advantest业务面临的价格压力正在对Advantest的运营利润率产生不利影响。无论半导体需求的趋势如何，半导体都存在持续的价格压力，这对半导体和元器件测试系统细分市场和机电一体化系统细分市场的产品价格构成持续压力。尤其是在半导体行业持续放缓的情况下，价格压力尤为突出。在此期间，作为Advantest客户的半导体制造商和测试公司寻求提高产能，同时将资本支出降至最低。此外，数字消费产品、个人电脑、平板电脑等移动设备和智能手机等市场竞争的加剧压低了这些产品的价格，从而对Advantest的产品线造成了巨大的价格压力。如果半导体价格继续下降，客户可能会通过改装或调整现有设备的使用来推迟新设备的资本支出。如果未来价格压力进一步增加，Advantest的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

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Advantest可能不会收回开发新产品所产生的成本

在大多数情况下，对现有产品的增强和新一代产品的开发都是昂贵的过程。此外，由于购买半导体和元器件测试系统产品以及机电一体化系统的决定通常涉及大量资金承诺，销售此类设备通常涉及较长的销售期，需要Advantest花费大量资金和销售努力来确保销售。Advantest的增强功能或新一代产品的净销售额可能不会超过 开发和销售成本，例如，这些新的增强功能或产品由于客户偏好的变化、Advantest的竞争对手推出包含新技术或功能的产品、Advantest的客户推出需要不同测试功能的新产品或市场未能按Advantest预期的速度或水平增长而迅速过时。对于非存储器半导体的测试系统，这种风险被认为是特别严重的，因为一般来说，新的非存储器半导体产品线比新的存储器半导体产品线更频繁地被引入市场。在某些情况下，Advantest必须在客户产品商业化之前预测行业趋势并开发产品。这要求Advantest在确定这些创新的商业可行性之前对产品开发进行大量投资。如果Advantest的客户未能及时推出他们的设备或市场拒绝他们的设备，Advantest可能无法通过大量销售收回其在产品开发方面的投资。

Advantest的主要产品市场高度集中，由于机会有限，Advantest可能无法增加其产品的销量

半导体和元器件测试系统细分市场中的存储半导体测试系统市场高度集中，半导体和元器件测试系统行业的总销售额中有很大一部分是由少数大型半导体制造商、代工厂和测试公司提供的。Advantest认为，随着较大的半导体器件制造商、铸造厂和测试机构收购较小的半导体市场参与者，以及企业重组(如取消和整合业务)的进行，这种市场集中度未来可能会变得更加严重。Advantest能否提高销售额，在很大程度上将取决于其从大批量客户那里获得或增加订单的能力。此外，如果半导体和组件测试系统产品在二手市场上供过于求，反映出行业内的重组等，Advantest将面临失去销售机会的额外风险。

汇率波动可能会降低Advantest的盈利能力

Advantest的大部分净销售额来自销售给日本以外客户的产品。在Advantest 2012财年的净销售额中，89.4%来自销售给海外客户的产品。Advantest的大部分产品都是在日本生产的，但在2012财年Advantest的净销售额中，约59%来自日元以外的货币，主要是美元。如果日元相对于外币(主要是美元，程度较小的是其他货币)走强，就会提高Advantest产品以美元和其他货币计价的价格，这可能会影响这些国家的销售。

此外，日元与外币(尤其是美元)之间汇率的大幅波动可能会要求Advantest降低其以日元计价的产品在国外销售的价格，并减少以美元或其他货币为基础的产品在国外销售的日元等值金额，从而降低其整体盈利能力。 这些波动还可能导致潜在客户推迟或推迟订单，因为Advantest产品的相对成本增加。过去，日元与Advantest销售额所在的国家/地区之间的汇率波动很大。

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如果Advantest业务的研发、生产或信息技术系统的主要设施或其分包商和供应商的设施遭受灾难性损失，其运营结果将受到严重损害

Advantest的半导体和元器件测试系统和机电一体化系统部门的主要研发设施以及许多Advantest的服务基地都位于日本，尤其集中在群马县和崎玉县。此外，主系统服务器和网络中枢 维护在信息系统管理系统(ISMS)批准的系统中心，本地网络服务器位于日本的某些运营办公室。正如最近的2011年3月日本东部大地震所证明的那样，日本是一个易受地震影响的地区。

如果Advantest的设施，特别是其半导体和组件测试系统制造工厂遭受灾难性损失，将严重扰乱Advantest的运营，延迟生产、发货和收入，并导致巨额维修或更换设施的费用。Advantest拥有保险，可以覆盖其制造设施的大部分潜在损失，但不包括地震造成的损失。然而，这种保险可能不足以覆盖所有可能的损失。如果Advantest的分包商和供应商的设施或Advantest信息系统网络的设施遭受灾难性损失，Advantest的业务可能会发生类似的中断。

Advantest已经为大规模自然灾害等危机做好了准备，Advantest的每个部门都记录了自己的灾难应对程序和手册。此外，为了防止核心业务中断，或在暂停的情况下，在尽可能短的时间内重新启动暂停的业务，包括恢复重要设施，Advantest已经制定并正在 实施业务连续性计划。但是，如果Advantest无法实施此类业务连续性计划，或者如果实施此类业务连续性计划无效，Advantest的核心业务可能会在发生大规模自然灾害等危机时刻中断 ，并可能需要大量时间才能恢复。

Advantest的业务面临与国际业务和销售相关的经济、政治和其他风险。

Advantest的业务面临与开展国际业务相关的风险，因为该公司 销售其产品，并从世界各地采购零部件。在2012财年，Advantest总净销售额的67.1%来自亚洲(不包括日本)，其中大部分来自台湾、中华人民共和国和韩国，15.5%来自美洲，6.8%来自欧洲。Advantest预计，国际业务的净销售额将继续占其总净销售额的很大一部分。此外，Advantest的一些分销和支持子公司位于美洲、欧洲和亚洲国家/地区，包括新加坡、台湾、中华人民共和国和韩国，而Advantest的一些供应商也位于海外。因此，Advantest的未来业绩可能会受到多种因素的影响，包括：

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我们已记录了大量商誉和其他长期资产，这些资产在未来可能会减值

如情况显示可能已发生减值而资产的账面金额可能无法收回，Advantest可能被要求就长期资产的账面金额与长期资产的隐含公允价值之间的差额计入减值费用。Advantest根据美国公认会计原则在其综合资产负债表上记录了大量商誉，并至少每年对商誉进行减值测试。如测试显示报告单位商誉的账面值超过该商誉的隐含公允价值，Advantest将重新计算各报告单位商誉的公允价值，减值损失应确认为与该 超出的金额相等的金额。因此，根据与商誉相关的长期资产或业务运营的预期未来现金流量，Advantest可能需要记录一笔重大减值费用，这可能对Advantest的财务状况和运营业绩产生重大不利影响 。

Advantest可能无法收回资本支出

Advantest继续进行资本支出。从2012财年到2013财年，Advantest在韩国建立了一家新工厂，以增加其在韩国主要客户的销售份额。该工厂于2013年5月开始运营。Advantest可能无法在假设的时间范围内收回此类项目的资本支出，或者如果由于客户削减资本支出或与竞争对手的激烈竞争导致单位价格下降而无法实现假设的销售量，Advantest可能无法收回此类项目的资本支出。在这种情况下，该资产将受到减值的影响，这可能对Advantest的盈利能力产生不利影响。

如果发生一场与日本东部大地震相当的自然灾害，Advantest的业务可能会受到影响

如果发生类似于2011年3月11日日本东部大地震的自然灾害，导致供应商设施被摧毁，供应商设施的电力、天然气和水等公用事业供应被切断，或者国内工业所需的能源供应短缺，Advantest可能无法采购必要的零部件，并且可能无法满足市场对其产品供应的需求。此外，半导体行业的市场趋势以及与半导体密切相关的成品，如家用电器、各种计算机设备和汽车，可能会变得不确定。Advantest的业务可能会因这些因素而受到不利影响。

如果类似福岛第一核电站事故的余震或海啸对核电站造成重大破坏，导致大量放射性物质泄漏，而Advantest的产品受到放射性物质的污染，Advantest的主要生产设施所在的辐射水平超过国家辐射标准，或者由于核电站关闭而导致电力供应长期不稳定，Advantest可能无法满足市场对其产品的供应需求，或者其产品的竞争力可能受到损害，Advantest的业务可能受到不利影响。

Advantest的业务可能会受到与其营销和销售能力以及品牌有关的因素的负面影响

Advantest的业务可能会受到与其营销和销售能力以及品牌有关的因素的负面影响，包括：

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Advantest使用的化学品可能会受到更严格的法规的约束，Advantest可能会被要求在适应新要求时产生巨额成本

Advantest在其产品的制造中使用化学品，其制造、加工和分销受日本政府机构以及其他国家的各种行业组织和其他监管机构的环境相关法律、法规和规则的约束。这些监管机构可能会加强对Advantest使用的化学品的现有监管，也可能开始对Advantest使用的其他化学品进行监管。虽然Advantest正在采取措施消除用于制造其产品的零部件中包含的有毒物质，但Advantest使用焊料，该焊料含有 铅，用于安装其产品的电子零部件，以确保其产品的可靠性。此外，作为冷却其部分半导体和组件测试系统以及机电系统的一种方法，Advantest使用的氟化液目前不受法律监管。Advantest认为，它通过促进其产品的环境政策来遵守有关化学品使用的法规，重点是确保其产品的安全性和可靠性；然而，Advantest必须做好准备，随着要求的变化适应所有相关国家的监管要求。Advantest可能需要在 适应新要求方面产生巨额成本。Advantest未能遵守适用的政府或行业法规，可能会导致其继续经营或扩大其产品销售的能力受到限制。

如果Advantest侵犯了第三方的知识产权，它可能会承担巨额责任、诉讼费用或 许可费用，或者被禁止销售其产品

Advantest可能在不知情的情况下侵犯了第三方的知识产权，并可能对该侵权行为承担责任。到目前为止，Advantest还没有成为重大知识产权索赔的对象。然而，未来任何与专利或其他知识产权侵权有关的诉讼都可能代价高昂且耗时，并从Advantest的业务运营中分流管理层和关键人员。如果Advantest输掉了索赔，它可能会被迫支付巨额损害赔偿金，支付许可费，修改其产品或工艺，停止制造产品或停止使用工艺。 许可证的获取成本可能非常高，也可能根本不可用。更改Advantest的产品或流程以避免侵犯第三方的权利可能代价高昂或不切实际。

Advantest可能无法保护其专有权利，因为Advantest难以访问和调查据信侵犯Advantest知识产权的产品

Advantest依靠在各国获得的专利、实用新型权利、外观设计权利、商标和著作权，积极 保护自己的专有权利。例如，在设备接口市场方面，Advantest根据其专利和实用新型权利对销售Advantest产品复制品的制造商采取了法律行动，在某些情况下，还获得了禁止销售此类复制品的禁令。然而，一般而言，Advantest很难接触和调查据信侵犯其知识产权的产品。因此，Advantest 不能确保其知识产权将为其专有权利提供有意义的保护。然而，Advantest专注于保护其知识产权不受第三方侵权，并将继续 监督和执行其权利。

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技术劳动力市场竞争激烈，如果Advantest无法招聘和留住工程师和其他关键人员，Advantest的业务可能会受到影响

Advantest未来的成功在一定程度上取决于其为其研发以及客户服务和支持部门吸引和留住高素质工程师的能力。如果Advantest 无法聘用和保留足够数量的这些人员，它可能无法维持和扩大业务。Advantest可能需要修改其薪酬和其他人事相关政策，以留住现有的高级管理人员和员工，并吸引和留住预计需要的额外人员。

对Advantest信息技术网络和系统的损坏、干扰或中断可能会阻碍业务连续性，并导致大量成本或损害Advantest的声誉

Advantest依靠各种信息技术网络和系统(其中一些由第三方管理)来处理、传输和存储电子信息，包括机密数据，并开展和支持各种业务活动，包括制造、研发、供应链管理、销售和会计。Advantest有信息安全委员会和法律和一般事务部来制定关于信息安全措施的政策。IT科 根据上述政策建设和运营信息技术网络和系统。然而，黑客或计算机病毒的攻击、信息安全系统的不当使用、粗心使用、事故或灾难可能 破坏Advantest建立的防御并扰乱业务连续性，这不仅可能导致信息泄露或篡改，还可能导致法律索赔、诉讼、损害赔偿责任或支付罚款的义务。 如果发生这种情况，Advantest的声誉可能会受到损害，Advantest可能会产生巨额成本，并可能对Advantest的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

产品缺陷和由Advantest产品引起的任何损坏 责任可能会损害Advantest在现有和潜在客户中的声誉，并可能对Advantest的业务业绩和财务状况产生实质性的不利影响

Advantest按照ISO 9000等国际公认的质量控制标准生产产品。然而，Advantest不能保证其产品没有缺陷。Advantest维持产品责任保险，但不能保证此类保险将 足以支付Advantest责任的最终损害金额。因产品缺陷或任何发现产品缺陷而导致的大规模事故可能损害Advantest未能充分解决缺陷的声誉，可能导致Advantest产生更高的成本，可能导致索赔，并可能对Advantest的业务业绩和财务状况产生重大不利影响。

与美国存托股份(ADSS)或普通股所有权相关的风险

日元兑美元汇率的波动可能会导致美国存托凭证的市场价格下跌，并减少以美元表示的支付给美国存托股份持有人的股息金额

日元和美元之间的汇率波动可能会影响东京证券交易所股票的美元等值日元价格，这主要反映了前述情况，可能会影响美国存托凭证的市场价格。历史上，该公司每年为其股票支付两次股息。如果公司宣布现金股息 ，美国存托凭证所代表的股票股息将以日元支付给托管银行，然后由托管银行兑换成美元。因此，汇率波动也可能影响美国存托股份持有者在美国存托凭证代表的股票上以日元支付的股息转换为美元后支付给 支付宝持有人的股息金额。

美国存托凭证持有人拥有的权利比股东少，必须通过托管机构行使这些权利。

根据日本法律，股东有权采取行动，包括投票表决他们的股份、收取股息和分派、提起衍生诉讼、检查Advantest的会计账簿和记录

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只有在本公司股东名册上登记在册的持有人才能使用和行使评估权。由于托管机构通过其托管代理是美国存托凭证标的股份的登记持有人，因此只有托管机构才能行使与存管股份相关的权利。托管人将根据持有人的指示，努力对持有人的美国存托凭证相关股份进行投票，并将向持有人支付从Advantest收取的股息和分红。但是，以美国存托股份持有人的身份，该持有人将不能提起衍生品诉讼、审查Advantest的会计账簿和记录或通过托管机构行使评估权。

从本公司的存托收据机制中提取股份有 限制

根据公司的美国存托股份计划，每一个美国存托股份代表有权获得一股。要撤回任何股票，美国存托凭证的持有者必须交出美国存托凭证或美国存托凭证，证明100只美国存托凭证或其任何整数倍。每个ADR都有一个这样的图例。因此，美国存托凭证持有人无法提取部分股份或单位，或 从托管机构获得任何现金结算，以代替提取部分股份或单位。持有少于一个单位股份或100股股份的持有人可要求本公司回购该等股份，而少于一个单位股份的美国存托凭证 持有人则不能行使此项权利，因为该等美国存托凭证持有人无法撤回相关股份。根据公司的美国存托股份计划，美国存托股份持有者不能促使托管机构要求公司代表其回购零星的股份或单位。有关美国存托凭证和美国存托股份计划的进一步讨论，请参阅公司于2002年7月22日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明中对美国存托凭证的描述。有关日本单位股份制的进一步讨论，请参阅《单位股份制的附加信息》《公司章程和备忘录》。

民事责任的强制执行

本公司是根据日本法律注册成立的有限责任股份公司。该公司几乎所有的董事、高管和公司审计师都居住在日本。该公司的几乎所有资产和这些人员的资产都位于日本。因此，投资者可能无法在美国境内向公司或这些人送达法律程序文件，或根据美国联邦证券法的民事责任条款对公司或这些人执行在美国法院获得的判决。公司的日本律师Nagashima Ohno&Tsunematsu已通知公司，在最初的诉讼中或在执行美国法院判决的诉讼中，完全基于美国联邦证券法的责任在日本的可执行性存在疑问。

项目4.关于公司的信息

该公司于1954年7月开始运营，并于1954年12月以武田理研工业株式会社的名称成立，是一家根据《日本商法典》在日本成立的有限责任股份公司。成立时，武田理研的主要业务是为日本电子制造商设计、制造和销售测量仪器 。武田理研从1968年开始专注于半导体行业的半导体测试设备，并于1972年率先在国内生产半导体测试设备。1971年，武田理研与一家外国分销商签订了第一份分销协议，并于1973年在美国设立了第一个代表处，以收集有关技术和分销的信息，并建立经销商关系。这两个里程碑开启了公司成为全球测试和测量产品制造商的长期目标。武田理研自1983年2月起在东京证券交易所上市。武田理研于1985年10月更名为Kabushiki Kaisha Advantest。

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Advantest的资本支出主要用于开发新产品、简化生产、扩大产能和向客户提供资本租赁。Advantest在2010财年、2011财年和2012财年的资本支出分别为人民币38亿元、人民币70亿元和人民币126亿元。2012财年的金额包括在韩国建造新工厂的资本支出。

2011年7月4日，Advantest以每股15.00美元收购了Verigy的全部普通股流通股，据此，Verigy成为Advantest的全资子公司。总收购价格为787亿元。2012年4月，Advantest对子公司进行了重组，并与Verigy完全整合。

该公司的主要执行办公室位于日本东京千代田区丸之内1-6-2新丸之内中心大厦，邮编：100-0005。该公司在日本的电话号码是(81-3)3214-7500。

该公司在美国的代理商是Advantest America Inc.，位于美国加利福尼亚州圣何塞赞克路3061号，邮编95134。

概述

于二零一三年六月二十七日，Advantest由本公司及其34家合并附属公司及一家按权益法入账的被投资公司组成。Advantest在以下细分市场开展业务：

半导体和元器件测试系统细分市场

半导体和组件测试系统部门为客户提供半导体行业和电子组件行业的测试系统产品。该细分市场的产品包括用于存储半导体的测试系统和用于非存储半导体的测试系统。非存储半导体的测试系统分为SoC半导体测试系统、LCD驱动器集成电路测试系统和用于汽车电子产品的半导体测试系统。

机电一体化系统细分市场

机电一体化系统部门专注于从外围设备到半导体和元件测试系统。这项业务包括应用机电一体化技术的测试处理机，该测试处理机处理半导体设备和自动化测试，设备与被测设备的接口，以及与纳米技术相关的操作。

服务、支持和其他细分市场

服务、支持和其他部门包括与半导体和部件测试系统和机电系统部门、支持服务和设备租赁业务相关的全面客户解决方案。

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按细分市场划分的销售额

下表说明了过去三个会计年度按每个部门划分的净销售额 。

行业概述

Advantest提供半导体和组件测试系统、机电一体化系统以及服务、支持和其他方面的产品。Advantest的主要客户是半导体制造商、代工厂和测试机构。Advantest认为，以下因素促进了其主要客户开展的业务的增长：

Advantest相信，这些因素将继续为Advantest提供长期增长机会，因为它们会导致客户的额外资本支出，从而扩大Advantest的业务。然而，Advantest客户的资本支出可能会受到以下因素的不利影响：

对半导体和电子元件的需求

对半导体和部件测试系统以及机电一体化系统的需求与半导体和电子元件的产量以及由此产生的半导体制造商和其他公司的资本支出密切相关。

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半导体通常分为存储半导体或非存储半导体 。存储半导体用于电子系统中存储数据和程序。非存储器半导体包括结合了非存储器电路的各种半导体，非存储器电路包括逻辑电路和模拟电路。逻辑电路 处理数字数据以控制电子系统的运行。模拟电路处理从真实世界现象转换而来的模拟信号，例如声音、光、热和运动。SoC半导体是非存储半导体的子集 在单个半导体芯片上将数字电路与模拟、存储和射频电路等相结合。SoC半导体用于各种复杂产品，包括无线通信、光纤设备和数字消费产品。

半导体销售额 长期大幅增长。然而，半导体，特别是存储半导体，在增长率上经历了显著的周期性变化。根据世界半导体贸易统计(WSTS)，2008年全球半导体销售额较上年减少约70亿美元或2.8%，至约2,486亿美元，主要原因是记忆体半导体价格大幅下降。与前一年相比，2009年的销售额也下降了约223亿美元或9.0%，降至约2263亿美元，这主要是由于自前一年以来经济持续低迷。与前一年相比，2010年的销售额增加了约720亿美元，增幅为31.8%，达到约2983亿美元，这主要是由于发展中国家对电子元件的需求增加。二零一一年的销售额较前一年增加约12亿美元或0.4%至约299.5亿美元，主要由于全球经济衰退及日本东部大地震及泰国洪灾等自然灾害减少电子产品的生产活动所致。由于南欧国家债务危机的影响带来了进一步的停滞感，2012年的销售额较前一年下降了约80亿美元或2.7%，至约2916亿美元。下表列出了存储半导体、非存储半导体和所有半导体在2008至2012年间的市场规模，以及截至2013年6月WSTS汇编和估计的2013至2015年间的预测市场规模。

非存储半导体市场不像存储半导体市场那样波动，因为非存储半导体用于更多种类的消费产品和设备。在半导体市场快速下滑的时期，半导体制造商的资本支出，包括购买半导体测试系统，下降的速度通常快于半导体销售的下降速度。此外，在半导体市场低迷或半导体价格下跌后，投资通常受到限制，直到半导体制造商确定半导体市场正在经历实质性复苏，相应地，半导体测试系统的销售通常不会 经历显著增长。Advantest认为，这些趋势将在未来继续下去。

半导体市场在2008年出现七年来首次负增长，主要原因是全球经济危机，并在2009年进一步下滑，反映出与前一年相比情况持续 。由于发展中国家对电子设备的需求激增，2010年市场与前一年相比大幅回升。2011年，由于全球经济衰退以及日本东部大地震和泰国洪灾等自然灾害减少了电子产品的生产活动，市场仅较前一年略有增长。据WSTS估计，二零一二年记忆体半导体市场较二零一一年下降6.2%，其后预计二零一三年将增长约6%，二零一四年及二零一五年分别增长约3%及约3%。WSTS预计，2015年存储半导体市场将增长至约639亿美元。Advantest相信，在可预见的未来，DDR3-SDRAM、下一代DDR4-SDRAM、闪存和 的流行将产生对存储半导体的需求

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其他高端半导体。WSTS估计，2013年非存储器半导体市场将增长约1%，2014年增长约6%，2015年增长约4%。WSTS 预计2015年非存储半导体市场将增长至约2610亿美元。Advantest认为，非存储半导体的需求将取决于智能手机和平板电脑等消费产品， 在数字消费产品和个人电脑的进一步普及和新发展的带动下，非存储半导体的需求在可预见的未来将继续增长。

半导体和电子元件技术进展

Advantest认为，半导体和组件测试系统以及机电一体化系统的需求也受到半导体和电子元件技术的变化和发展速度的影响。半导体和电子元器件行业目前的变化与数字消费产品和通信技术的创新有关。

此外，Advantest认为，随着汽车行业电子产品使用量的增加，技术创新和汽车用半导体需求的增长，如电子控制单元和车载局域网，可能会对半导体行业和电子零部件行业产生重大影响。

对体积更小、功能更多、运行所需功率更少的更快半导体和电子元件的需求是由以下因素推动的：

对性能和功能更高的个人计算机、服务器、智能手机和平板电脑类设备的需求也在推动存储半导体行业的变化。这种需求促使制造商转向生产DDR4-SDRAM高速数据传输存储器半导体，并进一步扩大用于移动设备的低功耗LPDDR2/3和大容量、非易失性和高速读写闪存半导体的生产。Advantest认为，这种转变正在创造对能够处理这些新型存储器 半导体的存储器半导体测试系统的需求，并有助于降低测试成本。此外，Advantest相信，将产生对机电一体化系统的额外需求，包括连接半导体设备和半导体测试系统的测试处理器和设备接口，并将随着半导体技术的进步而增长。

更小尺寸、更高性能和更低功耗的SoC半导体的发展产生了对能够同时测试SoC半导体逻辑、模拟和存储电路的复杂半导体和组件测试系统的需求。包括SoC半导体技术在内的非存储器半导体技术的进一步创新是可预期的，Advantest相信这些创新将创造对新的高性能半导体和元件测试系统的需求，这些系统针对这些先进半导体的使用进行了优化。

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Advantest相信，将非存储半导体集成到一系列数字消费产品中将推动对非存储半导体测试系统的需求，从而有助于降低测试成本。非存储器半导体通常是针对特定产品的应用而定制的，这导致了大量的非存储器半导体，这些非存储器半导体的生产量通常相对较小。

半导体和电子元件制造工艺的变化

半导体和电子元件制造商正在推动生产外包、制造工艺和测试技术的技术创新，以提高生产率。

生产外包

近年来，半导体制造和测试过程变得更加复杂和资本密集型。主要反映上述情况的是，为了减少资本支出，越来越多的制造和测试职能正在被外包，不仅是由无厂房的公司，也包括以前设计和制造半导体的工业、设计和制造公司。这一趋势导致接受测试流程外包的测试公司和接受制造流程外包的铸造厂数量增加。铸造厂要么在内部进行测试，要么将测试需求外包给工厂进行测试 。这种生产外包的趋势，特别是对测试机构的外包，增加了半导体测试系统制造商的潜在客户数量，尽管它并没有显著影响对Advantest s产品的总需求。此外，Advantest认为，使用采用模块结构设计的半导体和元件测试系统是最合适的，这样可以形成 能够满足测试机构和铸造厂客户的多种需求的半导体测试系统。外包也被用于电子元件制造。

制造过程中的技术创新

半导体制造工艺的创新之一是使用300毫米晶圆。晶片是圆形的扁平硅片，使用光刻和其他制造工艺从硅片上制造多个半导体芯片。与传统的200毫米晶圆相比，300毫米晶圆的使用使制造商能够将每个晶圆的半导体产量提高两倍或更多。自2007年以来，投资一直保持在较低水平，主要是由于供应过剩和价格竞争加剧等因素。然而，自2010年下半年以来，由于移动设备市场的快速扩张导致低功率存储器制造的增加，与300 mm晶圆相关的资本支出增加，对新的半导体和元件测试系统和测试处理机的需求一直在增加。

新的测试技术

半导体设计师和制造商正在努力进一步降低与半导体制造相关的成本，特别是测试半导体的成本。因此，对半导体测试系统的需求更加强烈，这种系统可以同时测试更多半导体，并以更高的速度和高吞吐量容纳更多管脚。另一方面，半导体测试系统面临越来越大的压力，要求其节能、体积更小、成本更低。为了响应这一需求，半导体测试系统制造商正在采取措施，通过提高半导体测试系统的开发和制造过程的效率，加强测试处理器和设备接口等外围设备，以及改善服务和支持系统，来降低半导体测试系统的成本。某些半导体现在以简化的方式进行测试，其中自测试技术被设计到电路中，或者通过使用用于操作最终产品的固件以接近实际操作的方式进行测试，甚至在不经过测试的情况下出售。此外，使用TSV(直通硅通孔)技术的半导体 已经达到了实际应用的阶段。Advantest认为，半导体测试系统确保半导体的可靠性变得越来越重要，因为半导体在未来将变得更加复杂和先进。

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Advantest相信半导体和电子元件制造工艺将继续发展。新制造工艺的引入可能会导致测试成本占制造总成本的比例更高，从而增加半导体测试系统行业的价格压力 。此外，半导体和电子元件行业的进步将要求半导体测试系统具有新的和更复杂的测试功能。Advantest认为，这些趋势为其提供了一个机会，通过交付定价和设计满足客户特定需求的新产品，使自己从竞争对手中脱颖而出。

业务战略

Advantest目前面临着具有挑战性的商业环境，这主要是由于最近全球经济低迷和对半导体的需求疲软。为了在快速变化和挑战的半导体市场中建立一个稳定的基础，2011年7月4日，Advantest收购了Verigy，Verigy成为Advantest的全资子公司。 2012年4月，Advantest重组了子公司，并与Verigy全面整合。此外，Advantest确立了以下核心业务目标，以实现中长期增长：

为实现这些目标， Advantest计划：

继续应对行业趋势， 确定客户需求并在竞争对手之前交付新产品

Advantest将继续与主要半导体制造商密切合作，从半导体和元件测试系统的产品设计阶段开始，了解客户对新兴技术和应用的需求。基于这些知识和技术专长，Advantest致力于开发领先于竞争对手的更先进的半导体和元件测试系统、测试处理器、设备接口和全面的解决方案。例如，Advantest正在实施以下战略：

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加强非存储半导体测试系统业务

Advantest认为，2012年，非存储半导体测试系统的市场规模大约是存储半导体测试系统市场的六倍。因此，Advantest已投入资源开发用于非存储器半导体的测试系统和模块，以满足大量制造商对多种非存储器半导体进行测试的需求。

Advantest 正在非存储半导体测试系统中使用测试模块结构。Advantest认为，这些测试模块结构的主要好处是降低了测试成本。此外，Advantest希望测试成本的降低，从而降低非存储半导体的整体制造成本，将有助于促进对用于数字消费产品和其他产品的非存储半导体的进一步需求。

此外，Advantest 通过与Verigy的整合，旨在利用两家公司的优势，快速开发高效、低成本的产品，打入以前难以进入的低端非存储设备市场和高速电信市场。

将销售和支持工作重点放在主要客户客户上

Advantest认为，少数大型半导体制造商、铸造厂和测试机构占半导体和组件测试系统行业总销售额的很大一部分。Advantest向其中许多客户销售半导体和组件测试系统以及机电一体化系统，并定期为他们提供支持。Advantest正在寻求继续扩大与这些关键客户的业务，并与剩余的潜在主要客户发展新的关系。Advantest的许多销售和支持办公室都位于这些主要客户的公司总部或主要研发和制造设施附近。此外，在欧洲、美国和亚洲，Advantest正在进一步扩大其客户群，并通过利用Verigy(现已被Advantest收购)客户群附近的办事处来加强技术支持和服务。这些办事处还有助于Advantest继续与领先的半导体制造商开展合作开发活动。

Advantest收购了Verigy，然后Advantest重组了子公司并与Verigy整合

2011年7月4日，Advantest收购了领先的半导体测试系统制造商Verigy的全部普通股流通股，Verigy成为Advantest的全资子公司。 2012年4月，Advantest重组了子公司并与Verigy全面整合，目前以Advantest品牌销售Verigy的产品。本次收购和业务合并的目的主要有三个，如下所述。

(1)技术互补性强，产品互补性强

在Advantest在存储半导体测试系统和大规模生产线方面的实力，以及Verigy在非存储半导体测试系统和研发方面的实力的基础上，Advantest希望推动更全面的半导体自动测试设备领域的技术创新。

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Advantest还将致力于通过重新分配目前用于重复研发领域的资源来提高增长和盈利能力，目标是加速Advantest的综合技术能力并开发新业务。

(2)客户关系

Advantest将拥有广泛而全面的产品，这将使其能够为客户提供最先进的测试解决方案，例如提高测试效率和降低成本。扩大Advantest的运营规模也有望增强Advantest向Advantest客户提供长期和一致服务的能力。

(3)全球业务发展

Advantest主要在日本和亚洲开展业务，而Verigy在美国和欧洲拥有大量业务，通过合并Advantest，Advantest打算扩大其全球客户基础。Advantest希望通过在全球范围内收购优秀的人力资源来加快其运营层面的全球化努力。

产品

截至2012财年，Advantest的主要产品是在半导体和元器件测试系统部门和机电系统部门开发、制造和销售的产品。这些建议如下：

半导体和元器件测试系统部门

半导体和电子元件制造过程中使用半导体和元件测试系统，以确认半导体功能正常。半导体和元件测试系统包括用于存储半导体的测试系统和用于非存储半导体的测试系统。

下表列出了Advantest半导体和组件测试系统在本报告期间的存储和非存储半导体的净销售额。

存储器 半导体的测试系统

Advantest的内存半导体测试系统 是一种测试系统，旨在测试用于个人计算机、服务器、智能手机和平板电脑类型设备的高速/高性能和低功耗DRAM半导体，以及用于数字消费产品和通信设备(如智能手机)的闪存半导体。

存储半导体测试系统由一个主机和一个或多个测试头组成。在测试期间，将设备接口连接到测试头。在前端测试过程中，晶片由探针器加载，并通过设备接口连接到存储半导体测试系统。芯片和存储半导体测试系统之间的电信号通过位于器件 接口中的探头引脚传输并进行测试。在完成前端测试后，将晶片切成单独的芯片，并封装正常工作的芯片。在后端测试过程中，测试处理机用于将这些封装的器件加载到测试头上， 电信号通过

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设备接口和测试。存储器半导体硬件电路和软件程序的测试系统对测试结果进行分析。需要为每个 半导体定制软件程序来分析半导体测试和测试数据。

存储半导体测试系统的性能特征和其他对客户很重要的特征包括：

吞吐量。吞吐量由存储半导体测试系统 在指定时间内可测试的半导体数量衡量。

测试速度。测试速度是存储半导体测试系统在测试过程中测试半导体的速度。测试 速度以赫兹(赫兹)或位/秒(Bps)为单位测量。

计时精度。时序精度是测试系统对存储半导体的时序控制精度所产生的测试信号。

最大端号数。最大管脚数是存储半导体测试系统使用的测试信号的 通道数(最大)。

大小。较小的机器减少了存储半导体测试系统占用的占地面积和消耗的电力。

温度。半导体制造商在不同的温度下对半导体进行测试，以确保在极端条件下正常运行。

兼容性。与前身系统兼容的存储半导体测试系统可缩短开发新测试程序所需的时间，并允许客户有效利用现有资源。

质量。质量取决于测试结果的可靠性和设备在不同测试环境下能否保持稳定运行 。

Advantest 估计，由于DRAM半导体测试系统的资本支出增加，其在存储半导体测试系统中的市场份额在2010年、2011年和2012年分别约为62%、57%(包括2011年的Verigy)和63%。Advantest在DRAM存储器半导体测试系统中的市场份额远远大于闪存半导体测试系统。Advantest目前正在寻求增加其在闪存半导体测试系统中的市场份额 。

存储半导体测试系统的主要产品线有T5500系列、T5300系列、T5700系列、HSM系列和V6000系列。

T5500系列。T5588是一款用于批量生产的测试系统，适用于测试速度高达800 Mbps的DDR3-SDRAM单元 测试和LPDDR。T5503和T5503A是适合批量生产DDR3-SDRAM、LPDDR2和LPDDR3(1Gbps-2Gbps级高速存储半导体)的存储半导体测试系统。T5511是T5500系列中的顶级型号，是一款存储半导体测试系统，测试速度最高可达8 Gbps，适用于DDR4-SDRAM和GDDR等超高速存储半导体的评估和生产。T5500系列是Advantest最畅销的测试系统系列，用于DRAM半导体的后端测试。

T5300系列。T5383是一款测试系统，用于DRAM半导体的前端测试和闪存半导体的后端测试。T5383能够同时测试多达384个设备，是一款最高测试速率为286 MHz/572 Mbps的测试系统，是Advantest以前型号测试速率的两倍。这允许对DRAM晶片进行快速测试，或测试KGD，以及

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闪存半导体的后端测试，具有高速和高吞吐量功能。T5385取代了T5383，能够同时测试多达768个设备，最高测试速率为266 MHz/533 Mbps。T5300系列是Advantest最畅销的内存半导体测试系统，适用于DRAM半导体的前端测试和闪存 半导体的后端测试。

T5700系列。由于存储单元特性的变化必须保持在定义的范围内，因此闪存半导体的前端测试需要比DRAM半导体的前端测试更多的测试类型。因此，闪存半导体的前端测试会导致更高的测试成本。此外，尽管NAND型闪存半导体的生产量正在快速增长，但价格已经大幅下降，而且对测试系统的效率有更高的需求。因此，通过专注于NAND型闪存，Advantest推出了T5773存储器测试系统，与现有产品相比，该系统显著降低了测试成本。T5700系列将提供有效的解决方案，使闪存从设计到大规模生产无所不包。

HSM系列。HSM系列是Verigy为高速DRAM的研发和批量生产而开发的测试系统。该系列产品能够测试从2个GPS到8个GPS的速度。可以通过更换某些部件或模块来升级产品，使用户能够随着存储设备速度的提高而以最低的成本及时设置最佳系统。

V6000系列。V6000 系列是Verigy为闪存研发和批量生产而开发的测试系统。V6000系列作为闪存测试系统，能够实现业界领先的880 Mbps测试速度。测试系统可同时连接到晶片探测机和处理机，并可根据用户需要切换到后端或前端线路。由于测试系统具有多个测试控制器，因此可以实现对MCP型存储器件和闪存的高生产率测试。

用于非存储半导体的测试系统

Advantest的非存储半导体测试系统主线涉及SoC半导体测试系统、LCD驱动器集成电路测试系统、图像传感器测试系统和用于汽车电子的半导体测试系统。SoC半导体测试系统测试的是将数字、模拟、存储器和射频电路等电路组合到单个半导体芯片上的SoC半导体。LCD驱动器集成电路测试系统 测试具有特定功能的半导体，例如在LCD面板上显示图像的LCD驱动器集成电路。上述存储半导体测试系统的性能和其他特性中对客户很重要的因素也适用于非存储半导体的测试系统。由于二零一一年与Verigy整合，Advantest在非记忆体半导体测试系统的市场占有率于二零一零年约为18%，约为47%(包括Verigy for 2011)，并于二零一二年达到约50%。

Advantest的非存储半导体测试系统的主要产品线是T2000、V93000系列和T6300系列。

T2000。2003年，Advantest向市场推出了采用测试模块结构的T2000非存储半导体测试系统 。Advantest相信，用于非存储器半导体的T2000兼容半导体测试系统的模块的开发和产品阵容的增加将增加Advantest在非存储器半导体测试系统中的市场份额。T2000的主要兼容组件模块包括设计用于数字测试、电源测试、模拟测试、电源设备测试、图像传感器测试和射频测试的模块。可以选择T2000的大型机 来满足客户需求。此外，Advantest开发了EPP(增强性能包)，这是一个新的系统选项。Advantest相信，将EPP兼容模块引入市场将帮助 客户降低测试成本和测试开发时间。

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V93000系列。V93000系列是由Verigy开发的非存储器半导体测试系统，采用测试模块结构。这些产品采用每针架构的测试处理器和可扩展的平台，由于具有更高的性能和更低的测试成本，Advantest相信这些产品能够扩大其在非存储器半导体测试系统市场的份额。产品阵容中的主要模块是顶层12.8 Gbps数字模块、6 GHz宽带模拟模块、6 GHz RF模块和DC模块。

T6300系列。T6300系列是用于高清晰度LCD显示器的LCD驱动器集成电路的测试系统。T6362和T6372系统最多可使用1,536个LCD测试引脚，T6373系统最多可使用3,072个LCD测试引脚。这些系统中的每一个都可以同时测试多个LCD驱动器集成电路。

机电一体化系统细分市场

机电一体化系统部门的主要产品是处理半导体设备和自动化测试的测试处理器，以及设备接口，设备接口是与被测试设备的接口。

测试处理程序

在半导体制造过程的后端测试过程中，测试处理机用于半导体和组件测试系统，以处理、调节温度、接触和分类半导体和其他电子组件。

Advantest的测试处理器主要与其半导体和组件测试系统的销售一起销售。Advantest的大多数内存半导体测试处理机以单位衡量，销售给Advantest的半导体和组件测试系统的客户。 Advantest的测试处理机与其竞争对手的半导体和组件测试系统兼容。

测试处理器针对存储器和非存储器半导体设计了不同的特性。存储半导体需要相对较长的测试时间。Advantest的内存半导体测试处理器一次可在每个测试头上处理多达512个半导体。非存储半导体(包括SoC半导体)需要的测试时间相对较短。 Advantest针对非存储半导体的测试处理机需要较短的时间，一次最多可以处理16个半导体。

用于存储半导体的测试处理器。用于包括DDR3-SDRAM在内的存储半导体测试系统的M6242和M6243测试处理器一次最多可处理512个半导体。他们的最大吞吐量为每小时42,200个半导体，通过使用新的高速处理技术，将测试之间的时间缩短到与Advantest普通型号相关的时间 的大约一半。此外，M6242和M6243具有内置的温度控制装置，可在-10°C至100°C的温度范围内将温度波动降至最低。 Advantest还拥有用于存储半导体测试系统的其他测试处理器产品系列，可满足客户不同的成本和功能需求。

用于非存储半导体的测试处理器。Advantest针对非存储半导体(包括SoC 半导体)的测试处理器包括M4841、M4741A和M4742A等。凭借一次16个半导体的速度，M4841一次可以处理的半导体数量大约是Advantest以前型号的两倍。M4841的最大吞吐量为每小时18,500个半导体，是前一型号最大吞吐量的三倍。此外，M4841还能够在低至-55°C或高达125°C的广泛温度范围内进行测试。

M4741A采用VISION 对准系统，可实现手机和其他产品中使用的小尺寸/窄间距集成电路的触点插座的高精度定位。通过采用该视觉对准系统，可以在一定的条件下操作各种类型的测量装置

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在不切换更换套件的情况下。M4742A实现了减少各种产品的接触节距更换时间、操作画面可视化、内部设备可见性检查、提高可操作性，从而有助于降低测试成本。

此外，作为Advantest内存/非内存半导体测试处理器的一个常见功能，安装了许多可提高 运转率的功能。

设备 接口

器件接口是在被测试器件与半导体和元件测试系统之间传输测试信号的组件 。这些组件分为主板、插座板、功能板和插座，所有这些组件都将信号传输到被测设备的兼容 组件；与测试处理设备兼容的组件；以及具有设备处理机构和接触机制的设备接口和转换套件，以及用于前端测试的探针卡。

Advantest为半导体和元件测试系统开发和制造设备接口，并提供高性能和高密度连接器、插座板和插座等设备接口，以满足日益高速和多样化的下一代半导体的需求。Advantest认为，从长远来看，新半导体设计推向市场的速度将继续加快，客户要求加快开发与此类新半导体设计兼容的设备接口的主要部件的要求也将相应增加。

主板：对于存储半导体的测试系统，Advantest提供一次最多可处理512个半导体的主板。对于非存储器 半导体的测试系统，Advantest提供最多兼容3,072个信号的主板。Advantest还提供专为前端测试而设计的主板。

插座板和性能板：Advantest 根据客户规格为测试中的每个设备提供插座板和功能板的定制制造。

插座：Advantest为存储半导体的测试系统提供插座。Advantest提供低电感(0.4nH)插座 和细间距(0.4 mm)插座，适用于速度更快、尺寸更紧凑的半导体。

更改套件：Advantest提供与每个被测设备兼容的携带和接触机构组件，用于测试内存半导体的处理器和非内存半导体的测试处理器。

探针卡：Advantest提供用于存储半导体前端测试的探针卡。

Advantest在为其半导体和组件测试系统提供设备接口方面与众多小型和独立的电子制造商展开竞争。然而，Advantest认为，随着下一代半导体测试要求的复杂性增加，Advantest将通过将其技术知识(例如来自设计和制造半导体和元件测试系统的高速信号传输)应用于设备接口而获得竞争优势。

顾客

Advantest的半导体和元器件测试系统以及机电一体化系统发货并交付给世界领先的半导体制造商以及铸造厂和测试机构。2010财年对英特尔公司和海力士半导体公司的销售额，2011财年对英特尔公司和三星电子有限公司的销售额，以及2012财年对英特尔公司的销售额 分别占Advantest净销售额的10%或更多。Advantest的五个最大客户都是半导体和元件测试系统客户，2010财年约占净销售额的49%，2011财年约占56%，2012财年约占37%。

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地域销售

在Advantest 2012财年的净销售额中，89.4%来自销售给日本以外客户的产品。下表列出了Advantest过去三个财政年度按地理区域划分的净销售额以及按地理区域划分的净销售额占总净销售额的百分比。净销售额根据产品的发货地点分为不同的地理区域。

日本。[br}Advantest于二零一二年的日本记忆体半导体市场占有率由二零一一年的约73%下降至约35%(包括Verigy)，原因是DRAM记忆体半导体测试系统的销售低迷，受DRAM行业疲弱的影响。Advantest于二零一二年的日本非记忆体半导体市场占有率由二零一一年的约48%(包括Verigy)增至约54%。2010财年，SoC半导体在日本非存储器半导体市场的销售主要由外围设备(主要包括蓝光光盘录像机和平板电视)引领，但2011财年是一个重大变化，销售由模拟/电源设备和CMOS图像传感器设备引领。2012财年，模拟/电源设备和cmos图像传感器设备的销售额继续保持领先。Advantest正在努力保持和扩大其在日本的巨大市场份额，方法是继续与其主要客户密切合作，在其产品开发周期的早期阶段确定他们的需求。自2011财年以来，日本的半导体制造商越来越多地将制造外包给台湾、韩国和中国大陆，而不是在内部投资，而且Advantest也一直在积极寻求将其制造支持外包到海外。

亚洲(不包括日本)。亚洲是半导体及元件测试系统和机电一体化系统的最大市场，位于台湾、韩国、中华人民共和国和新加坡的半导体制造商、组装制造商和测试机构 占亚洲半导体生产的大部分。Advantest认为，它与这些公司的关系对其半导体和组件测试系统以及机电系统业务至关重要。许多日本、美国和欧洲的半导体制造商已经将生产转移到亚洲，要么转移到子公司，要么转移到铸造厂和测试机构。子公司的资本支出决定通常由公司总部作出。铸造厂和测试机构大多位于台湾，在投资半导体和元件测试系统之前，它们通常会与客户进行磋商。因此，Advantest在亚洲的业绩还将取决于其与日本、美国和欧洲客户保持牢固关系的能力。此外，Advantest的一些客户与亚洲的半导体制造商建立了合作伙伴关系，并将制造流程外包，从而进一步增加了对亚洲地理市场的净销售额的依赖。

美洲。Advantest在该地区的营销努力集中在美国，2012财年，美国的销售额约占其总销售额的16%。Advantest于2011年在美国销售的半导体及元件测试系统的市场占有率约为63%(包括Verigy)，并于2012年维持在约64%的水平 。半导体和元件测试系统主要通过Advantest的子公司Advantest America，Inc.在美洲进行营销和销售。

欧洲。在欧洲的销售额约占Advantest 2012财年销售额的7%。由于非记忆体测试系统的强劲销售，Advantest于二零一二年在欧洲销售的半导体及组件测试系统的市场占有率由二零一一年的约40%(包括Verigy)增加至约59%。Advantest的主要欧洲市场是德国、意大利和法国。

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销售和市场营销

作为与Verigy整合的结果，Advantest进一步扩大了销售渠道，并在全球销售其半导体和元件测试系统以及机电一体化系统。Advantest的直销部门包括对客户的业务和技术需求有深入了解的工程师。目前，Advantest在日本、台湾、新加坡和亚洲其他地区、美洲和欧洲设有销售办事处。Advantest将其销售和支持中心设在离关键客户地点很近的地方，以便在产品开发的早期阶段确定客户需求并及时提供所需的支持。Advantest还通过有限的少数股权投资加强与测试机构的关系，这是其销售和营销战略的一部分。此外，Advantest还通过其子公司Advantest Finance Inc.提供半导体和组件测试系统的运营租赁合同。

Advantest认为，最好的营销战略是证明有能力开发满足客户特定需求的产品，在所需的时间和数量内生产和交付产品，并为客户和产品提供足够的技术和维护支持。Advantest不定期举办展览，向目标客户展示其产品并进行营销。Advantest还通过参加行业贸易展和在行业杂志上做广告来推销其产品。

支持和客户服务

Advantest的支持和客户服务计划旨在满足其 客户的所有半导体测试相关需求。Advantest通过其全球销售和客户支持办事处网络提供服务。这些服务由以下要素组成：

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制造业和供应业

Advantest制造半导体和组件测试系统和机电系统的主要工厂是位于日本群马县的群马工厂和群马工厂2，以及将制造外包给马来西亚的捷普电路有限公司和槟城工厂。用于这些产品的印刷电路板是在群马第二工厂生产的，上面安装了电子部件和其他组件。群马工厂组装最终产品并进行测试。捷普电路有限公司槟城工厂生产Verigy半导体和元件测试系统印刷电路板，并组装最终产品并进行测试。 群马工厂高度自动化，工厂内的测试和生产系统通过使用先进数据管理软件的复杂局域网相互连接。该网络允许Advantest工厂经理在任何给定时间检查 生产中系统的状态。

Advantest使用复杂的企业资源规划(ERP)系统，实时处理新信息，并将销售订单信息转换为生产规格和 生产计划。该系统还将Advantest的多个生产和仓储设施与其信息网络互连。

Advantest整合了许多生产流程，努力引入基于准时化生产系统的新生产系统，并改进现有生产系统，以期实现更短的生产周期、降低成本和减少库存。

Advantest正在减少用电量，并建立自己的发电机，以避免因日本东部大地震和核电站事故而可能导致的未来计划停电造成的生产中断 。

Advantest几乎所有的零部件都是从外部供应商那里采购的。

如果Advantest使用或计划在未来使用的定制或通用组件或部件的生产或销售因供应商退出业务等原因而终止，Advantest可能会失去供应其测试系统的能力。

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Advantest在过去三个财年中使用的组件和部件的平均成本保持相对稳定。Advantest认为，这种相对价格稳定的原因是Advantest直接与供应商协商采购订单的条款，以及采购订单中规定的定制组件的价格主要受相关组件和部件的技术规格的影响。

设备接口是Advantest机电系统部门的产品之一，在日本和海外生产，包括韩国、台湾和马来西亚，以缩短交货期和降低制造成本。

季节性

由于Advantest的半导体和元器件测试系统以及机电一体化系统的销售水平不受任何特定季节的影响，并且在很大程度上受市场上半导体销售水平的影响，因此，Advantest传统上不会经历季节性，即与一年中的其他时期相比，一年中任何特定时期的销售额都较高。

竞争

Advantest在其所有业务领域都面临着全球范围内的激烈竞争。特别是，半导体和元件测试系统市场的竞争目前正在加剧，这可能导致行业内的重组，某些公司可能会被淘汰或合并。Advantest认为，竞争的主要因素是：

根据一家研究公司发布的一份报告，从2008年到2010年，Teradyne，Inc.在半导体测试系统行业拥有最高的份额。在2011年和2012年，Advantest获得了最高的市场份额(包括2011年的Verigy)。Teradyne公司拥有第二大份额，紧随其后的是LTX-CRENTES公司。

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Advantest的一些其他竞争对手包括DHK Solution Corporation、UniTest Inc.和EXICON Ltd.。此外，Advantest还在机电系统市场上与Delta Design，Inc.、Seiko Epson Corporation、Mirae Corporation和TechWing Inc.竞争测试处理器，以及TSE Co.，Ltd.和Secron Co.，Ltd.提供设备接口。此外，在服务、支持和其他部分，Advantest一直在与提供类似服务的公司竞争。客户还建议Advantest与市场上拥有较新技术或产品的初创公司竞争存储半导体测试系统和非存储半导体测试系统。

许可证和 知识产权

Advantest有一项政策，即在全球范围内就被视为具有特殊战略重要性的技术寻求许可证和知识产权。虽然Advantest不认为任何一个或一组许可证和知识产权非常重要， 它们的到期或终止会对Advantest的业务产生重大影响，但Advantest认为其所有许可证和知识产权都很重要。

法律诉讼

根据Advantest目前掌握的信息，Advantest认为其在任何未决法律诉讼中的损失不会对Advantest的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

环境

Advantest制定并实施了Advantest集团环境管理计划。根据这一管理计划，除了改进其环境管理系统，Advantest还通过开发能耗更低的新产品和处理最优先的环境问题来支持客户的环境管理，例如 通过采取措施防止全球变暖。

Advantest在2012财年的主要环境活动如下：

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作为其旨在为社会和环境做出贡献的活动之一，Advantest 在日本和海外实施了苗木再造林。

Advantest在2012财年花费了约3.32亿元人民币进一步实施其环保活动。

Advantest一直致力于从全球角度解决社会贡献、活动和环境问题。随着近年来对企业道德的日益关注，Advantest认为它应该更多地关注企业社会责任(CSR)问题。因此，Advantest成立了企业社会责任与环境事务促进办公室和七个委员会(披露委员会、人事调解委员会、信息安全委员会、内部控制委员会、企业道德委员会、产品责任委员会和安全与健康委员会)，并致力于企业社会责任的努力。

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词汇表

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截至2013年6月27日，Advantest拥有11家日本子公司、23家海外子公司和一家被投资方，该投资方按 权益法核算。下表列出了Advantest的每一家主要子公司、注册国家和子公司的主要活动。

下面列出了Advantest的每种材料属性、物业的用途和位置以及设施所在物业的大概大小。

除上述制造设施外，Advantest还在马来西亚设有制造设施，在世界各地设有销售办事处和客户支持中心，并在日本、美国、德国和中国拥有或租赁研究设施。Advantest拥有其每一处重要物业。

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Advantest认为其所有主要制造设施和其他重要资产状况良好，足以满足其运营需求。Advantest没有保存其制造设施的确切生产能力和利用程度的内部记录。由于Advantest会根据需求和其他市场条件的变化而根据需要改变其制成品的数量、数量和性质，并改进其制造流程以利用技术创新，因此需要 不合理的努力和费用来确定这些信息。然而，Advantest认为，其制造设施目前的利用率水平与市场对其产品的普遍需求基本一致。

Advantest认为，不存在可能影响其资产利用的重大环境问题。

Advantest已经为大规模自然灾害等危机做好了准备，Advantest的每个部门都起草了自己的灾难程序和手册。此外，为了防止核心业务中断，或在暂停的情况下，在尽可能短的时间内重新启动暂停的业务，包括恢复重要设施，Advantest制定了业务连续性计划，并正在 推动其实施。然而，如果Advantest未能成功实施此类业务连续性计划，或在实施后此类业务连续性计划无效，Advantest的核心业务可能会在发生危机时中断，例如大规模自然灾害，并可能需要大量时间才能恢复。

项目4A。未解决的员工意见

没有。

项目5.业务和财务审查及展望

阅读以下对Advantest财务状况和运营结果的讨论和分析时，应结合以下关键信息：精选财务数据、2010、2011和2012财年的经审计综合财务报表，以及本年度报告中其他部分列出的此类综合财务报表的注释。这些 合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的。

概述

Advantest制造和销售半导体和组件测试系统以及与机电一体化相关的产品，如测试处理器和设备接口。Advantest还从事研发活动，并提供与这些产品相关的维护和支持服务。

半导体和元器件测试系统部门为客户提供半导体行业和电子零部件行业的测试系统产品。半导体和元件测试系统部门的产品线包括存储半导体和非存储半导体的测试系统。非存储半导体的测试系统包括SoC半导体的测试系统、LCD驱动器IC的测试系统和用于汽车电子的半导体的测试系统。这一业务是最重要的细分市场，占Advantest 2012财年净销售额的76.1%。

机电一体化系统部门提供测试处理机、用于处理半导体设备的机电一体化应用产品、充当被测设备接口的设备接口以及与纳米技术产品相关的操作等产品系列。该业务部门占Advantest 2012财年净销售额的10.3%。

服务、支持和其他部门包括与半导体和组件测试系统及机电系统部门、支持服务、设备租赁业务等相关的全面客户解决方案。此业务部门占2012财年Advantest净销售额的15.1%。

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半导体和元器件测试系统细分市场

半导体和元件测试系统市场 受高需求波动影响，竞争激烈，取决于客户的资本支出。它们的资本支出在很大程度上取决于：

在半导体及元件测试系统分部所处的业务环境中，2012财年上半年，资本支出继续强劲增加用于智能手机和平板电脑等移动设备的半导体产能。因此，市场表现良好。然而，从2012年夏季开始，个人电脑需求大幅下降。这导致半导体市场放缓，半导体制造商开始限制对制造设备的投资。此外，从2012年底开始，部分移动设备的生产水平进行了调整 。因此，总体而言，截至2012财政年度末，商业环境恶化。

在这种环境下，Advantest积极营销用于移动通信相关半导体应用的半导体测试设备，成为测试设备最大的细分市场，因此，该公司成功地获得了市场份额。然而，半导体市场放缓以及由此导致的半导体制造商的资本支出限制导致净销售额下降。

由于上述原因，2012财年半导体和组件测试系统部门的净销售额总计人民币1011.19亿元，较2011财年下降4.3%。有关这些因素的详细讨论，请参阅公司信息？业务概述？行业概述。

在半导体和组件测试系统领域，非存储器测试系统的销售表现强劲，这是由于移动设备应用中使用的半导体的测试需求不断增加。由于移动设备中使用了更高分辨率的LCD屏幕，对LCD驱动器IC测试系统的需求不断增长。此外，测试系统对应用处理器、基带处理器和其他核心移动设备IC的需求也增加了。

由于个人电脑需求下降，半导体和元器件测试系统部门对存储半导体业务的测试系统需求下降。

Advantest认为，半导体和组件测试系统的价格压力往往在半导体制造商受到价格压力的时期最强，尽管对其产品的需求增加。Advantest继续面临巨大的价格压力。即使在半导体行业经历复苏的时候，数码消费产品和个人电脑市场竞争的加剧也压低了这些产品的价格，从而对其产品造成了重大的价格压力，并限制了资本支出。

机电一体化系统细分市场

在机电一体化系统细分市场，随着内存测试系统需求的下降，与内存测试系统高度相关的设备接口和测试处理器产品需求也有所下降。

主要由于上述原因，2012财年机电一体化系统部门的净销售额总计人民币136.53亿元，较2011财年下降33.8%。

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服务、支持和其他细分市场

在服务、支持和其他部分，Advantest专注于维护服务，如Advantest产品的安装和维修以及其产品的租赁和租赁服务，这是Advantest为客户提供全面解决方案的努力的一部分。在服务、支持和其他部分，随着安装的Advantest测试系统数量持续增加，对支持服务的需求也呈现稳定增长。

由于上述原因，2012财年服务、支持和其他部门的净销售额总计人民币200.77亿元，较2011财年增长6.8%。

研究和开发

研发费用占Advantest年度运营费用的很大一部分。Advantest在2010财年的研发费用为人民币211.97亿元。2011财年，由于与Verigy的整合， 研发费用为303.03亿元。2012财年，研发费用为330.62亿元。因此，2010财年、2011财年和2012财年的研发费用分别占净销售额的21.3%、21.5%和24.9%。

人员

截至2013年3月31日，Advantest共有4,575名全职员工，与2012年3月31日相比增加了111人，增幅为2.5%。

Advantest计划继续定期招聘应届毕业生，作为其中长期增长战略的一部分。Advantest预计，这些新员工中的大多数将加入半导体和组件测试系统部门和机电系统部门，以支持Advantest的业务增长。其他新员工预计将加入Advantest的维护支持部门或行政部门。这些新员工的增加可能会增加Advantest未来的销售、一般和管理费用以及研发费用。

货币波动

Advantest在一定程度上受到外币汇率波动的影响。Advantest主要受日元兑美元汇率波动的影响 Advantest开展业务的其他国家/地区的货币以日元列报的合并财务报表受外币汇率波动的影响，包括换算风险和交易风险。

换算风险是指Advantest某一特定期间或某一特定日期的综合财务报表将受到本公司子公司编制其对日元的财务报表所用货币的现行汇率变化的影响的风险。尽管货币对日元的波动可能很大，因此对与以前会计期间和不同地理市场的比较有重大影响，但换算影响是报告方面的考虑因素，并不反映Advantest的基本运营结果。

交易风险是指Advantest成本和负债的币种结构偏离销售收益和资产的币种结构的风险。Advantest的许多产品，包括所有半导体和元件测试系统，都是在日本生产的。Advantest半导体和组件测试系统中使用的部分组件和部件是以日元以外的货币购买的，主要是美元。

Advantest签订外汇远期合约以降低交易风险。这减少了但没有消除外币汇率对日元汇率波动的影响，在某些年份，这一影响可能会很大。

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总体而言，日元对其他外币的疲软，特别是美元的贬值，对Advantest的营业收入和净收入有积极的影响。日元对其他外币，特别是美元的走强，则会产生相反的效果。在2010财年第一季度，日元从1美元兑90多元人民币开始，走强到80多元兑1美元，下半年又升值到80多元兑1美元。2011年3月11日日本大地震发生后，日元立即升值至1美元兑人民币70多元，但随后在2010财年结束时贬值至1美元兑80元人民币的低位。2011财年，日元继续升值，第二季度之后，日元继续升值，从最低的80多元兑1美元到70多元兑1美元，并在第三季度一度达到76元大关，这是二战以来的最高水平。然而，到2011财年结束时，日元已经回到了80多元兑1美元的低点。2012财年，日元继续升值，从80多元兑1美元的低位开始，到第二季度走强至70多元兑1美元的高位。然而，在第三季度，日元开始贬值，到2012财年末，日元又回到了1美元兑90元人民币的低点。

Advantest的业务受到与在国际上开展业务相关的风险的影响，其业务可能受到 某些政府、经济、财政、货币、税收或政治政策或因素的影响，包括贸易保护措施和进出口许可要求，这些政策或因素可能直接或间接地对Advantest的业务或其未来业绩产生重大影响。

关键会计政策 和估算

Advantest在编制符合美国公认会计原则的综合财务报表时，对资产和负债的报告以及或有资产和负债的披露做出了许多 估计和假设。关键会计政策是 需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的会计政策，通常要求管理层对本质上不确定且可能在后续期间发生变化的事项的影响做出估计。以下内容并不是Advantest所有会计政策的全面列表。Advantest的重要会计政策在本年度报告其他部分包含的Advantest合并财务报表的附注1中进行了更全面的说明。在许多情况下，美国公认会计原则具体规定了特定交易的会计处理，在其应用中不需要做出判断。在某些领域，管理层在选择可用替代方案时的判断可能会产生截然不同的结果。下文介绍的是美国公认会计原则下的会计政策，Advantest认为这些政策对于了解其业务以及报告的公司财务结果和状况至关重要。

收入确认

一般信息

Advantest在有令人信服的安排证据、交货或提供服务、销售价格固定或可确定且相关应收账款得到合理保证的情况下确认收入。

产品销售量

需要安装的产品的销售在相关安装完成并满足其他销售确认标准时确认，因为安装对设备的功能至关重要。当客户接受程度不确定时，收入将被推迟，直到收到客户接受程度。当最终付款取决于客户 接受时，最终付款的一部分收入将被推迟，直到可强制执行的索赔生效。

不需要Advantest安装服务的产品和组件的销售，如果销售条款是FOB装运点交货，则在装运时确认，如果销售条款是FOB目的地，则在交货时确认，该条款与所有权转移和损失风险一致。

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长期服务合同

固定价格、长期服务合同的收入在 合同期限内按直线确认。

租赁收入

营运租赁收入主要按租期内的 直线基础确认。

多项交付成果

Advantest的收入确认政策规定，当销售安排包含硬件和软件产品和服务等多个元素时，Advantest根据销售价格层次结构将收入分配给每个元素，并在每个元素满足收入确认标准时确认收入。可交付产品的销售价格基于供应商特定的客观证据(如果可用)、第三方证据(如果VSOE不可用)或估计销售价格(如果VSOE和TPE均不可用)。

盘存

Advantest的库存包括现有库存， 包括位于客户地点的库存，以及已订购且受不可取消合同约束的库存。Advantest表示，其库存处于成本或市场较低的水平。成本是用平均成本法确定的。 Advantest通过确定可变现净值来确定成品的市场，通过确定重置成本来确定原材料的市场。Advantest审查其库存，并根据这些审查确定任何库存减记的适当金额 。减记发生的原因包括产品线停产、库存超过预计使用量、新产品的发布导致库存过时以及租赁给客户的Advantest库存的可变现净值下降。Advantest在销售成本中确认库存减记。如果未来业务疲软导致Advantest的库存估值进一步下降，Advantest可能需要在2013财年或其他未来期间为过剩和过时的库存收取额外费用。此外，测试技术的意外变化可能会使Advantest的库存过时。Advantest根据对其产品需求的估计和预测来评估其库存水平。

截至2013年3月31日，Advantest的库存在2012财年增加了20.13亿元，增幅为6.7%，达到318.49亿元。

物业、厂房及设备

财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。

折旧主要按资产估计使用年限的直线法计算。

重要资产的折旧期为建筑物15年至50年，机器和设备4年至10年，工具、家具和固定装置2年至5年。

2010、2011和2012会计年度的折旧费用分别为人民币39.77亿元、人民币43.26亿元和人民币57.78亿元。

长期资产减值准备

Advantest评估长期资产的减值，包括某些具有确定使用年限的可识别无形资产，方法是每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，审查减值情况。应持有和使用的资产的可回收性由

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一项资产的账面价值与该资产预期产生的未来未贴现净现金流量的比较。如果该等资产被视为已减值，则应确认的减值按资产的账面价值超过资产公允价值的金额计量。

在2010财年，Advantest没有产生长期资产的减值。在2011财年和2012财年，Advantest确认了重新分类为待售资产的某些建筑和土地资产的减值损失人民币9.2亿元和人民币1.34亿元。

企业合并

Advantest根据估计的公允价值，将购买对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产，包括正在进行的研发(IPR&D？)。购买对价的公允价值超过该等可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。Advantest聘请独立的第三方评估公司协助我们确定收购资产和承担的负债的公允价值。这样的估值要求管理层做出重要的估计和假设，尤其是关于无形资产。

评估某些无形资产的关键估计包括但不限于未来预期现金流和贴现率。 管理层对公允价值的估计基于被认为合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。

商誉与无形资产

Advantest每年审查商誉和无形资产的减值，只要发生的事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回。商誉及其他无形资产会计准则的规定允许Advantest首先评估定性因素，以确定是否有必要进行两步量化商誉减值测试。对于我们2012财年第四季度的年度商誉减值测试，Advantest对所有报告单位进行了量化 测试。在第一步中，Advantest将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。Advantest的报告单位与合并财务报表附注20中确定的可报告分部一致。Advantest根据收益法确定其报告单位的公允价值。在收益法下，Advantest根据估计的未来现金流的现值计算报告单位的公允价值。如果报告单位的公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值，商誉不会减损，Advantest也不需要进行进一步的测试。如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，则Advantest必须进行第二步减值测试，以确定报告单位商誉的隐含公允价值。如果报告单位商誉的账面价值超过其隐含公允价值，Advantest将计入与差额相等的减值损失。

确定报告单位的公允价值本质上是判断的，涉及使用重大估计和假设。 这些估计和假设包括用于计算预计未来现金流和风险调整贴现率的收入增长率和营业利润率。Advantest的公允价值估计基于我们认为合理的假设 ，但这些假设是不可预测的，而且本质上是不确定的。未来的实际结果可能与这些估计不同。此外，Advantest在分配公司资产和负债时作出某些判断和假设，以确定其每个报告单位的账面价值。

Advantest的年度商誉减值分析显示商誉没有减值。为了评估公允价值计算对商誉减值分析的敏感性，Advantest对每个报告单位的公允价值进行了大约10%的假设减值。根据敏感性分析，截至二零一三年三月三十一日，Advantest并无任何报告单位存在报告单位账面值合理地可能超过其公允价值的风险。

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目录表

无形资产主要包括客户关系、专利技术、开发技术和其他无形资产。Advantest估计，客户关系、专利技术和开发技术的加权平均摊销期限分别为8年、9年和8年。 所有无形资产的加权平均摊销期限约为8年。

应收贸易账款

截至2013年3月31日，Advantest的应收账款减去坏账准备为人民币269.53亿元，而截至2012年3月31日的坏账准备为人民币241.19亿元。 Advantest保留因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的坏账准备。Advantest为其判断可能无法收回的所有特定应收账款提供可疑账款备抵。

Advantest定期审查其估计的可疑账户备抵额度，同时考虑客户的付款历史记录、评估客户当前的财务状况以及考虑其他公开信息和客户的信用价值。在Advantest的客户和半导体行业的财务状况发生重大变化时，将进行额外的审查。坏账准备的增加计入销售、一般和行政费用。

2012财年末，Advantest将坏账准备 降至5400万元，较2011财年减少2100万元。根据客户恢复的财务状况和Advantest的催收努力，冲销对后来收回的应收账款的备抵，将减少发生此类催收的会计期间的销售、一般和行政费用。相反，如果Advantest的一些客户的行业状况在短期内没有改善，则未来可能需要额外的津贴。

应计保修费用

Advantest的产品通常受产品保修的约束。此外，在某些情况下，Advantest负责修复有缺陷的部件和部件。Advantest 在产品收入被确认为其销售、一般和管理费用的一部分时，为估计的产品保修费用提供津贴。预估产品保修费用津贴代表管理层在销售时对Advantest维修或更换仍在保修期内发生故障的组件或部件所产生的总成本的最佳 估计。Advantest根据实际维修费用与相应销售额的历史比率以及发生的任何事实和情况，记录估计的产品保修费用拨备。上述评估本质上是不确定的，因为它们需要对与不同产品线相关的维护成本和故障率进行估计。因此，实际保修成本可能与估计的金额不同，并可能导致额外的产品保修费用。如果实际保修成本大大超过Advantest为产品 提供的保修费用，将对Advantest未来的运营结果产生负面影响。

截至2013年3月31日，应计保修费用为人民币18.89亿元，较2012年3月31日的人民币21.29亿元减少2.4亿元。

基于股票的薪酬

Advantest对基于股票的薪酬采用基于公允价值的会计方法，并在合并经营报表中确认基于股票的薪酬支出。为换取授予股权工具而获得的员工服务的成本是根据授予员工的股票期权的授予日期公允价值来计量的。成本是在要求员工提供服务以换取奖励的期间内以直线方式确认的。布莱克·斯科尔斯定价模型用于估计股票期权的价值。

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目录表

预期股息率由公司过去的股息率和其他相关因素决定。无风险利率是由与预期寿命相对应的期间的日本政府债券收益率决定的。预期波动率由公司股价的历史波动率和趋势、 和其他相关因素决定。预期寿命由公司的期权行使历史、类似授予的授予后雇佣终止行为以及其他相关因素决定。

Advantest在2010财年、2011财年和2012财年分别记录了1.65亿元、5.83亿元和8.61亿元的股权薪酬支出。

应计养恤金和离职费用

该公司及其某些日本子公司有 无资金支持的退休和遣散费计划(基于积分的福利制度)。在基于积分的福利制度下，福利是根据员工的工作分类和他们的 绩效，根据每年分配给他们的累计积分来计算的。该公司及其某些日本子公司也有一项固定收益企业养老金计划，涵盖几乎所有员工。在现金余额养老金计划下，福利是根据员工的工作类别和表现 每年分配给员工的累计点数计算出来的，而一定的利率是根据市场利率的上下限计算的。

某些海外子公司还制定了基本覆盖所有员工的固定福利 养老金计划。根据这些计划应支付的福利以雇员补偿水平和服务年限为基础。

退休福利费用是根据精算估值估算的。这些估值中固有的是估算养老金成本的关键假设，包括死亡率、撤资、退休、薪酬变化、贴现率和计划资产的预期回报。Advantest需要通过考虑各种因素来估计关键假设，包括人员 人口统计、当前市场状况和预期的利率趋势。Advantest通过查看有关高质量固定收益政府和公司债券回报中隐含的利率的可用信息来确定贴现率。 因此，贴现率可能会根据这些评级在不同时期发生变化。贴现率的降低导致精算养恤金福利债务的增加。养恤金福利的增加和减少 债务影响精算损益的数额，这些损益在雇员的服务年限内摊销为收入。关键假设的变化可能会对Advantest的财务状况和运营结果产生重大影响。管理层认为，在各种基本因素下，对关键假设的估计是合理的。

截至2011年3月31日、2012年和2013年3月31日止年度在其他全面收益(亏损)中确认的退休金相关调整(税后净额)分别为(1.21亿元)、(63.28亿元)和(17.79亿元)。截至二零一二年三月三十一日止年度的退休金相关调整(人民币6,328,000,000元)已确认，原因是用于确定日本计划的福利责任的贴现率下降及计划资产的亏损。

Advantest在2010财年、2011财年和2012财年分别记录了19.11亿元、22.51亿元和31.66亿元的福利成本。

递延税项资产

在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可以扣除的 期间未来应税收入的产生情况。管理层在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的预定冲销、预计的未来应课税收入及税务筹划策略。基于对递延税项资产可扣除期间未来应纳税所得额的预测，包括管理层对未来半导体市场和半导体及组件测试系统市场前景的预期和其他因素，管理层认为Advantest更有可能实现扣除估值津贴后的这些可扣除差额带来的好处。2012财年的估值津贴增加了

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目录表

[br]人民币88.84亿元，主要由于净营业亏损结转(NOL)增加所致。二零一零年及二零一一年的估值准备净增(减)额分别增加人民币7.93亿元及减少(人民币18.94亿元)。

由于于二零一一年七月四日收购Verigy，于二零一二年三月三十一日，Advantest已在其综合资产负债表上记录递延税项资产人民币596.94亿元，其中人民币318亿元为NOL。Advantest还记录了人民币501.88亿元的估值准备金，因此，递延税项净资产为人民币95.06亿元。截至2013年3月31日，Advantest已在其 合并资产负债表上记录了人民币694.14亿元的递延税项资产，其中人民币389.12亿元代表NOL。Advantest还记录了590.72亿元的估值准备金，因此，递延税净资产 为103.42亿元。二零一零年、二零一一年及二零一二年度的未结转款项分别为人民币5.54亿元、人民币2,500万元及人民币147.28亿元。

虽然Advantest管理层相信递延税项净资产额可能会变现，但如果对未来应课税收入的估计有所修订，并对本公司的综合财务状况和经营业绩产生重大影响，则这一情况在短期内可能会发生变化。

所得税

Advantest确认税务仓位的财务报表影响，条件是基于技术优势，税务仓位更有可能在税务机关审核后得以维持。符合极有可能确认门槛的税务头寸的利益是按和解时实现可能性大于50%的最大利润额计算的。Advantest在综合经营报表中确认所得税拨备中与未确认税收优惠相关的利息和罚金应计项目。

公允价值

投资证券

可供出售股权证券的公允价值以该等投资于报告日的市场报价为基础。

计划资产

计划资产主要包括上市股本证券、集合基金、对冲基金及人寿保险公司一般账户的投资。上市股权证券以报告日该等投资的市场报价为基础。集合基金和对冲基金按基金发起人计算的资产净值进行估值。对人寿保险公司普通账户的投资按折算价值计价。

2012财年运营结果与2011财年相比

2012年4月，Advantest对其国际子公司进行了重组，创建了一个新的结构，该结构基于一个国家一家公司的原则，并与Verigy完全整合。因此，在2012财政年度，很难计算与Verigy整合的影响金额，因为业务是在每个国家以整合的方式进行的。此外，Verigy 2011财年第一季度的运营业绩不包括在Advantest的 运营业绩中，因为它是在收购之前。

净销售额

Advantest于2012财年的净销售额较2011财年减少人民币81.45亿元，或5.8%，至人民币1.329.03亿元。这主要是由于半导体市场放缓，以及由此产生的半导体制造商的资本支出限制。据估计，2012财年汇率的波动导致Advantest在2012财年的净销售额增加了人民币33.74亿元。

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目录表

以下是Advantest半导体和组件测试系统、机电系统和服务、支持和其他部门的净销售额。讨论的净销售额包括部门之间的公司间销售额。

半导体和元器件测试系统细分市场

2012财年，Advantest半导体和组件测试系统部门的净销售额占总净销售额的76.1%。Advantest半导体及元件测试系统分部2012财年的净销售额较2011财年减少人民币44.89亿元，或4.3%，至人民币1011.19亿元。据估计，2012财年汇率波动导致Advantest半导体及元件测试系统部门的净销售额增加人民币2,691,000,000元。

2012财年非存储半导体测试系统的净销售额比2011财年增加了36.73亿元，增幅为4.6%，达到833.68亿元。这一增长主要是由于用于SoC半导体的V93000系列测试系统的销售稳步增长。

2012财年，存储半导体测试系统的净销售额为177.51亿元，较2011财年减少81.62亿元，降幅为31.5%。这一下降主要是由于个人电脑需求下降导致对内存测试系统的需求减少。

机电一体化系统细分市场

包括测试处理器和设备接口的机电一体化系统部门的净销售额较2011财年减少69.63亿元，至2012财年的136.53亿元，降幅为33.8%。这一下降主要是由于内存测试系统需求下降。与内存测试系统业务高度相关的设备接口和测试处理器 产品需求也有所下降。

服务、支持和其他细分市场

服务、支持及其他分部的净销售额较2011财年增加12.7亿元，或6.8%，至2012财年的200.77亿元，这主要是由于对支持服务的需求稳定增长。服务、支持和其他部门的主要业务是维护服务以及租赁和租赁。

地理市场

Advantest在2012财年的净销售额下降了5.8%，这主要是由于美洲销售额的下降。

与2011财年相比，日本的净销售额减少了20.5亿元，降幅为12.7%，2012财年为140.45亿元。这一下降主要是由于对数码家电的需求减少，导致对T2000测试系统的需求下降。

2012财年，美洲的净销售额比2011财年减少了91.59亿元，降至205.83亿元。这一下降主要是由于2011财年主要资本支出的反作用以及2012财年个人电脑市场疲软导致MPU测试仪T2000销量下降所致。据估计，2012财年期间汇率的波动导致Advantest在美洲的净销售额增加了约人民币6.19亿元，这主要是由于美元对日元升值。

2012财年，欧洲的净销售额比2011财年增加了20.46亿元，达到90.61亿元。这一增长主要是由于V93000的销量增加。据估计，2012财年汇率变动的波动导致Advantest在欧洲的净销售额增加约2.91亿元。

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目录表

亚洲(不包括日本)的净销售额较2011财年增加10.18亿元，或1.2%，至2012财年的892.14亿元。与2011财年相比，韩国和台湾的净销售额分别增加了20.9亿元人民币(7.0%)和82.35亿元人民币(29.8%)。这一增长主要是由于 智能手机等通信设备的各种半导体的资本支出增加。与2011财年相比，中国和亚洲其他地区(不包括日本、台湾和韩国)的净销售额减少了93.07亿元，降幅为30.1%。这一下降是由于MPU测试仪的T2000销量下降所致。据估计，2012财年汇率的波动使Advantest在亚洲的净销售额增加了约23.62亿元。

在2012财年和2011财年，Advantest的海外销售额占总销售额的百分比分别为89.4%和88.6%。

运营费用

在2012财年，Advantest的运营费用比2011财年减少了73.88亿元，降幅为5.3%，降至1.328.23亿元。

2012财年，销售成本较2011财年下降83.17亿元，至639.83亿元，降幅11.5%。这一减少主要是由于2011财年Verigy净销售额减少人民币81.45亿元，以及与收购相关的一次性成本人民币35.32亿元。

2012财年，研发费用比2011财年增加27.59亿元，增幅9.1%，达到330.62亿元。研发费用的增加主要是由于未来产品开发所需材料成本的增加。

2012财年，销售、一般和行政费用较2011财年减少18.3亿元，至357.78亿元，降幅为4.9%。这一减少主要是由于2011财年用于收购Verigy的人事费用和成本人民币38.19亿元。

营业收入

2012财年，营业收入比2011财年减少7.57亿元，利润为8000万元。

其他收入和支出

2012财年，利息和股息收入较2011财年减少1.1亿元，至2.13亿元，降幅为34.1%。

2012财年，利息支出较2011财年减少2100万元，降至1.32亿元。

2012财年，投资证券减值损失较2011财年减少18.54亿元至4亿元。

2012财年，其他支出为10.54亿元，较2011财年减少11.41亿元。这一下降主要是由于美元对日元升值导致的外币汇兑损失比2011财年减少8.92亿元。货币汇兑损益是指按现行汇率换算的外币销售价值与(I)同一会计年度内结算的销售价值(包括使用外汇远期合约结算的销售价值)或(Ii)现金及现金等价物、应收账款和未偿还应收账款按2013年3月31日的有效汇率重新计量的价值之间的差额。

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目录表

所得税

在2012年财年，Advantest的有效税率为192.8%，而2011财年的税率为-36.0%。2012财年，本公司及其境内合并子公司的法定税率为37.8%。有关Advantest 2012财年和2011财年所得税的详细讨论，请参阅Advantest合并财务报表附注14。

净收入

在2012财年，Advantest的净收入比2011财年减少人民币16.26亿元，亏损人民币38.21亿元。

其他全面收益(亏损)

在2012财年，Advantest的其他综合收益(税后亏损)较2011财年增加199.49亿元，收入为156.45亿元。这一改善主要是由于外币换算调整增加了人民币158.28亿元，从2011财年的收入14.22亿元增加到2012财年的收入172.5亿元。

2011财年与2010财年业务结果比较

净销售额

Advantest在2011财年的净销售额比2010财年增加了人民币414.14亿元，增长了41.6%，达到人民币1410.48亿元。这主要是由于非存储半导体测试系统的强劲销售以及与Verigy的集成。由于与Verigy整合而增加的收入为274.49亿元。据估计，2011财年汇率的波动使Advantest在2011财年的净销售额减少了44.33亿元。

以下是Advantest半导体和组件测试系统、机电系统和服务、支持和其他细分市场的净销售额。讨论的净销售额包括部门之间的公司间销售额。

半导体和元器件测试系统细分市场

2011财年，Advantest半导体和组件测试系统部门的净销售额占总净销售额的74.9%。Advantest半导体和元器件测试系统部门2011财年的净销售额比2010财年增加了362.75亿元，增幅为52.3%，达到1056.08亿元。由于与Verigy整合而增加的资金为人民币203.08亿元。据估计，2011财年汇率波动导致Advantest半导体和组件测试系统部门的净销售额减少人民币32.26亿元。

与2010财年相比，2011财年非存储半导体测试系统的净销售额增加了403.78亿元，达到796.95亿元，增幅为102.7%。这一增长主要是由于用于SoC半导体的T2000系列测试系统的销量稳步增长以及Verigy的V93000销量的增加。与Verigy整合带来的增收为人民币202.57亿元。

存储半导体测试系统2011财年的净销售额为259.13亿元，较2010财年减少41.03亿元，降幅13.7%。这一下降主要是由于对T5300系列前端测试系统的询价减少，这是由于对PC的需求减弱， 限制了新的资本支出。这一减少被与Verigy的整合部分抵消，从而增加了5100万元。

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目录表

机电一体化系统细分市场

与2010财年相比，包括测试处理器和设备接口在内的机电一体化系统部门的净销售额增加了21.01亿元，增长11.3%，2011财年达到206.16亿元。这一增长主要是由于多视觉 光掩模计量扫描电子显微镜测试系统的销量大幅增加，这得益于半导体小型化的发展和与Verigy的整合。由于与Verigy的整合增加了2.06亿元人民币。

服务、支持和其他细分市场

2011财年，服务、支持和其他部分的净销售额比2010财年增加了46.41亿元，增幅为32.8%，达到188.07亿元，这主要是由于测试系统的销售额稳步增长，以及与Verigy的整合。2011财年服务、支持和其他部门的主要业务是维护服务以及租赁和租赁。由于与Verigy整合而增加的收入为人民币69.35亿元。

地理市场

Advantest在2011财年的净销售额增长了41.6%，这主要是由于美洲、韩国和台湾地区的销售额增长。

与2010财年相比，2011财年在日本的净销售额减少了人民币63.03亿元，降幅为28.1%，降至人民币160.95亿元。这一下降主要是由于对T5300系列移动DRAM测试系统前端测试系统的需求，该系统在2010财年表现出强劲的需求。这一减少被与Verigy的整合部分抵消，导致增加人民币14.71亿元。

2011财年，美洲的净销售额比2010财年增加了204.64亿元，达到297.42亿元。这一增长主要是由于主要半导体制造商的MPU测试仪T2000的销售额稳步增长，以及Verigy的V93000的销售额 。由于与Verigy整合而增加的收入为45.02亿元。据估计，2011财年汇率波动导致Advantest在美洲的净销售额减少约人民币12.32亿元，主要原因是日元对美元持续升值。

2011财年，欧洲的净销售额比2010财年增加了47.63亿元，达到70.15亿元。这一增长主要是由于针对MPU测试仪的T2000销量增加所致。由于与Verigy整合而增加的收入为15.22亿元。据估计，2011财年汇率变动的波动导致Advantest在欧洲的净销售额减少约人民币2.85亿元。

2011财年，亚洲(不包括日本)的净销售额比2010财年增加了人民币224.9亿元，增长了34.2%，达到人民币881.96亿元。与2010财年相比，韩国的净销售额增加了人民币89.35亿元，增幅为43.1%。这一增长主要是由于用于智能手机等通信设备的各种半导体的资本支出增加。与2010财年相比，台湾地区的净销售额增加了57.56亿元，增幅为26.4%。这一增长主要是由于计入了Verigy的V93000的销售。与2010财年相比，中国和亚洲其他地区(不包括日本、台湾和韩国)的净销售额增加了77.99亿元，增幅为33.7%。这一增长是由于MPU测试仪的T2000销量增加所致。由于与Verigy的整合，亚洲(不包括日本)的净销售额增加了199.54亿元，韩国、台湾和中国大陆以及亚洲其他地区分别增加了49.8亿元、95.56亿元和54.18亿元。据估计，2011财年汇率波动导致Advantest在亚洲的净销售额减少约人民币27.69亿元。

在2011财年和2010财年，Advantest的海外销售额分别占总销售额的88.6%和77.5%。

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目录表

运营费用

2011财年，Advantest的运营费用较2010财年增加466.88亿元，增幅49.9%，达到1.402.11亿元。由于与Verigy整合而增加的收入约为341亿元。

2011财年，与2010财年相比，销售成本增加了人民币211.36亿元，增幅为41.3%，达到人民币723亿元。这一增长主要是由于净销售额增加了414.14亿元，以及与收购相关的一次性成本35.32亿元，占Verigy的比例。由于与Verigy的整合， 增加了约149亿元人民币。

2011财年，研发费用比2010财年增加人民币91.06亿元，增幅43.0%，达到人民币303.03亿元。研发费用的增加主要是由于未来产品开发材料成本的增加，外包研究费用的增加，以及人员费用的增加，以及与Verigy整合相关的9.86亿元成本。与Verigy整合带来的增收约69亿元。

2011财年，销售、一般和行政费用较2010财年增加人民币164.46亿元，或77.7%，达到人民币376.08亿元。这一增长主要是由于净销售额增加导致销售费用增加，人员费用增加，以及适用于收购Verigy的成本人民币38.19亿元。 由于与Verigy整合而增加的人民币约为122亿元。

营业收入

2011财年，营业收入比2010财年减少52.74亿元，利润为8.37亿元。减少主要是由于确认Verigy 收购相关成本人民币83.37亿元。

其他 收入和支出

2011财年，利息和股息收入较2010财年减少300万元，至3.23亿元，降幅0.9%。

2011财年，利息支出比2010财年增加1.5亿元，达到1.53亿元。这一增长主要是由于银行为收购Verigy提供资金。

2011财年，投资证券减值损失较2010财年增加17.42亿元，至22.54亿元。

2011财年，其他费用总额比2010财年增加了37.19亿元，达到42.79亿元。这主要是由于外汇汇兑损失较2010财年增加18.11亿元，导致2011财年亏损23.19亿元，这是由于除投资证券减值损失外，日元对美元持续升值造成的。货币汇兑损益指按现行汇率换算的外币销售价值与(I)同一会计年度内结算的销售价值(包括使用外汇远期合约结算的销售价值)或(Ii)现金及现金等价物、应收账款及未偿还应付款项(按2012年3月31日的有效汇率重新计量)之间的差额。

所得税

2011财年，Advantest的有效税率为36.0%，而2010财年的税率为42.4%。2011财年，本公司及其境内合并子公司的法定税率为40.4%。有关Advantest 2011财年和2010财年所得税的详细讨论，请参阅Advantest合并财务报表附注14。

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目录表

净收入

2011财年，Advantest的净收入较2010财年减少53.58亿元，至亏损21.95亿元。

其他全面收益(亏损)

2011财年，Advantest的除税后其他综合收益(亏损)较2010财年减少8.93亿元，至亏损43.04亿元。这一下降主要是由于养老金负债调整增加了人民币62.07亿元，这主要是由于收购了Verigy，从2010财年的亏损人民币1.21亿元增加到2011财年的亏损人民币63.28亿元。

根据Advantest的资金和国库政策(包括资本支出的资金)，Advantest由其会计部门监督和控制，通过经营活动的现金以及手头的现金和现金等价物为其现金需求提供资金，并能够根据需要通过在国内外资本市场和银行贷款发行债务和股权证券来获得资金。

如果半导体行业以及半导体和组件测试系统行业的状况在中期内出现下滑，Advantest可能需要通过额外的债务或股权证券的稀释发行来为未来的资本支出和其他营运资金需求提供资金。

2012年4月，Advantest重组了其国际子公司，创建了一个新的结构，基于一个国家一家公司的原则，并与Verigy完全整合。所有子公司都遵循Advantest的资金和国库政策，该政策是一体化运营的。因此，在2012财政年度，很难计算与Verigy整合的影响金额，因为业务是以整合的方式在每个国家进行的。

Advantest于2012年5月25日在日本发行了250亿元人民币的公司债券，并偿还了用于收购Verigy的银行短期贷款。

截至2013年3月31日，Advantest的现金及现金等价物余额于2012财年减少人民币125.5亿元至人民币456.68亿元。截至2013年3月31日，Advantest约20%的现金和现金等价物以日元持有。

经营活动净亏损38.21亿元。由于应收账款减少人民币64.75亿元、应计费用减少人民币45.29亿元以及对折旧和摊销等非现金项目进行调整，2012财年用于经营活动的现金净额为人民币22.15亿元。2012财年经营活动提供的现金净额比2011财年用于经营活动的现金净额人民币123.02亿元减少了145.17亿元。2012财年减少的主要原因是2011财年应收账款增加9.02亿元，应计费用增加3900万元，2012财年应付账款减少64.75亿元，应计费用减少45.29亿元。

2012财年用于投资活动的现金净额为人民币114.98亿元。这一金额主要是由于获得与韩国一家新工厂有关的新物业的费用人民币113.86亿元。与2011财年用于投资活动的现金净额376.70亿元相比，减少了261.72亿元，这主要是由于2011财年与Verigy收购相关的款项571.45亿元所致。

2012财年用于融资活动的现金净额为人民币29.14亿元。与2011财年融资活动提供的现金净额人民币98.87亿元相比，减少人民币128.01亿元。这主要是由于2011财年短期债务净增加人民币254.66亿元，以及2012财年用于偿还银行短期贷款人民币2500亿元的公司债券增加人民币2500亿元，这意味着借款没有增加。

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2012财年汇率变动对现金及现金等价物的净影响为人民币40.77亿元，较2011财年增加人民币57.01亿元。

Advantest已与多家银行签订了承诺信贷额度协议，以确保能够高效地获得必要的融资。从2012年3月26日开始，承诺额度协议的期限为三年，Advantest可以在期限结束时选择获得两年期贷款。承诺额协议通常有财务契约。对于Advantest，每年都需要保持一定的最低净资产水平。此外，它还需要保持评级和投资信息公司(R&I)的BBB-评级或以上。截至2013年3月31日，Advantest的未使用承诺额度总计100亿元 。截至2013年3月31日，R&I对Advantest的发行人评级为A-。

Advantest有针对员工的各种退休和遣散费计划，包括非供款固定福利退休和遣散费计划 主要由员工公积金(EPF？)计划组成。如合并财务报表附注17所述，在截至2013年3月31日的资产负债表中，人民币267.85亿元已确认为应计遣散费和养老金费用。Advantest已根据当地法律要求为EPF计划做出贡献。Advantest的现金融资需求将受到利率、计划资产回报率和政府法规的任何变化的影响。Advantest根据EPF支付的供款在2011财年为19.17亿元人民币，在2012财年为17.85亿元人民币。Advantest预计2013财年将在EPF下贡献19.21亿元人民币 。

研发和产品改进

为了支持前沿技术，Advantest承担了研发计划，以开发在支持电子、信息和通信以及半导体制造的测量技术领域发挥核心作用的产品。Advantest的研发专注于新产品的开发和对现有产品的改进。特别是，在半导体和元器件测试系统领域，为了保持市场竞争力并提供满足客户各种需求的多种类型的产品，有必要在研发方面进行大量和持续的投资。Advantest还进行基本技术的研究。Advantest在2010财年的研发支出约为人民币212亿元。由于与Verigy整合，Advantest在2011财年的研发支出约为303亿元，2012财年的研发支出约为331亿元。Advantest在其研发部门雇用了1,000多名工程师和其他人员。

Advantest目前研发活动的内容和迄今取得的成果包括：

基础技术

半导体和元件 测试系统段

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机电一体化系统细分市场

Advantest在日本、美国、欧洲和中国设有研发机构。

Advantest促进其各种研究机构之间的联合开发努力，以利用其全球研究人员的能力。Advantest在日本的半导体和组件测试系统研发团队与美国和欧洲的Advantest研发团队密切合作，开发硬件和软件。

Advantest一直在开展其老化系统的研发活动，将开发资源集中在Advantest的子公司日本工程株式会社。

Advantest目前从事用于直接在半导体晶片上绘制电路图案的电子束或电子束光刻技术的研究和开发，以及用于测量光掩模电路图案的微观尺寸的电子束长度测量系统的研究和开发。由于其生产能力的限制，电子束光刻系统目前仅用于生产量有限的高附加值半导体和半导体原型的生产。Advantest认为，除了开发适应下一代设备需求的生产能力技术外，还需要进一步的研究和开发，以获得领先的半导体设计和制造工艺的高精度技术。

有关Advantest的专利、许可证和其他知识产权的说明，请参阅 公司的信息：业务概述许可证和知识产权。

有关影响Advantest业务和财务状况以及运营结果的趋势的讨论，请参阅公司信息？业务概述、经营和财务回顾？经营业绩和经营财务回顾以及流动性和资本资源。

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截至2013年3月31日，Advantest没有重大的表外安排。

Advantest不参与通过为促进表外安排或其他有限目的而设立的未合并实体、结构性融资或特殊目的实体而取消确认资产或负债的交易。

下表反映了Advantest截至2013年3月31日根据合同、合同义务和商业承诺进行未来付款的当前义务和承诺。

合同现金债务表不包括我们的长期递延税金负债，因为我们无法对现金支付的时间做出可靠的估计。详情见附注14，《所得税》。

项目5.经营和财务回顾及展望--表外安排和--表外债务表格披露项下披露的所有非历史性信息均被视为前瞻性陈述。参见与前瞻性陈述有关的告诫声明。

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项目6.董事、高级管理人员和员工

董事、公司核数师及行政人员

本公司截至二零一三年六月二十六日的董事、企业核数师及行政人员及他们各自的业务经验列于下表。

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