美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

 

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表格11-K

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			根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的年度报告

                    

截至2021年12月31日的财政年度

☐			根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的过渡报告

                    

由_至_的过渡期

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好市多批发公司

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湖畔大道999号

华盛顿州伊萨卡98027

Costco 401(K)退休计划

目录表

独立注册会计师事务所报告

致计划管理员和

Costco 401(K)退休计划：

对财务报表的几点看法

我们已审计了随附的Costco 401(K)退休计划(“该计划”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的可用于福利的净资产报表、截至2021年12月31日的相关可用于福利的净资产变动表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重要方面公平地列报了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于该计划福利的净资产，以及截至2021年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化。

意见基础

这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关于补充信息的几点看法

附表H第4(1)行--截至2021年12月31日的资产附表(截至年底持有)中所列的补充资料已在审计计划财务报表的同时执行了审计程序。补充信息由本计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或适用的基本会计和其他记录相符，以及执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在对所附附表中的补充信息形成意见时，我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的报告和披露规则和规定。我们认为，与整个财务报表相比，所附附表中的补充信息在所有重要方面都得到了公平的表述。

/s/Moss Adams LLP

华盛顿州西雅图

June 28, 2022

自2020年以来，我们一直担任该计划的审计人。

见财务报表附注。

见财务报表附注。

(1)图则说明

以下对Costco 401(K)退休计划(该计划)的描述仅提供一般信息。与会者应参考《计划》文件，了解更完整的《计划》说明。要参加该计划，个人必须是Costco Wholesale Corporation(本公司或Costco)或某些子公司的员工。

该计划是一项为符合资格的员工的福利而制定的固定缴款计划，由公司根据《国内税法》(IRC)第401(A)节设立。它包括第401(K)节所述的合格现金或延期安排。该计划还须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)的规定。

(A)雇员供款

该计划允许年满18周岁的某些员工在连续12个月内完成90天的服务后缴纳工资延期缴费。符合条件的员工可按其薪酬的1%至50%供款，但受IRC和该计划设定的某些限制的限制。符合条件的员工还可以从其他退休计划(展期缴费)中缴纳相当于某些分配的金额。

所有新符合条件的员工都会自动加入计划，薪资递延缴费率为3%。推迟到计划中的百分比每年自动增加一个百分点，最高自动推迟20%。员工可以选择退出自动登记和加薪。

(B)雇主供款

公司捐款将根据参与者的选择进行投资。如果没有做出选择，缴费将默认到与参与者的年龄相对应的退休信托基金。雇主缴费是根据雇员的分类进行分配的：受与国际卡车司机兄弟会的集体谈判协定所涵盖；或其他合格就业。

(1)《卡车司机协议》涵盖的

该公司将每位员工缴费的50%进行匹配，每年最高可达250美元。年满18周岁、服务满一年(连续12个月)的合格雇员有资格获得年度雇主缴费，雇主缴费的计划开始日期为1月1日和7月1日。每年的雇主缴费仅分配给在适用计划年度的最后一天受雇的合格计划参与者的账户。分配率根据服务年限不同而不同，在计划年期间，每工作时间从0.05美元到0.47美元不等，最高可达2 080小时。在截至2021年12月31日的年度中，这一年度捐款为610万美元，并于2022年3月存入计划并分配到参与者账户。

(2)其他符合条件的就业情况

该公司将每位员工缴费的50%进行匹配，每年最高可达500美元。此外，年满18岁并服务满一年(连续12个月)的合资格雇员有资格获得每年酌情雇主供款，而酌情供款的计划开始日期为1月1日和7月1日。酌情供款只分配给在适用计划年度的最后一天受雇的合资格计划参与者的账户。根据服务年限的不同，分配比例从参与者薪酬的3%到9%不等。在截至2021年12月31日的一年中，这笔可自由支配的捐款为4.367亿美元，并于2022年3月存入计划并分配到参与者账户。

(C)参与者的账户

每个参与者的账户都被贷记或借记参与者的贡献、公司的贡献、收益、费用、费用和基础账户资产的变化。参与者有权获得的利益是既得账户余额。

(D)转归

根据投资经验、费用和开支进行调整后，参与者立即获得延期缴款和计划文件中确定的某些其他缴款。归属于任何形式的雇主供款的依据如下：

(E)没收

如果参与者终止雇佣，账户余额的非既得部分将被没收。没收的金额用于减少未来雇主的缴费或支付行政费用。这些在2021年是无关紧要的。在考虑了用于减少每年资助的雇主缴款的没收后，截至2021年12月31日和2020年没有未分配的没收。如果参与者在五年内重新受雇，并偿还终止时分配的既得账户余额，没收将恢复到参与者的账户。

(F)投资选择

参与者可以将其账户中的资金直接用于该计划的可用选项。参与者可以每天在投资期权之间转移金额，但受某些交易限制的限制。2016年前，参与者可以将其账户的100%投资于Costco股票；从2016年1月开始，该计划对Costco股票的投资有50%的限制，预期适用。

在投资于本计划的投资账户之前，可将金额临时投资于现金账户。关于该计划投资的更多信息，见附注2、3和4。

(G)分配

在终止雇用、完全残疾、年满59-1/2岁或死亡时，参与者(或在死亡情况下为参与者的受益人)可以要求对账户的既得部分进行全额、部分或在某些情况下的分期付款或展期分配。如果出现某些财务困难，参加者也有资格提取部分薪金递延缴款账户。

公司股票的股息将再投资于参与者的公司股票账户，除非参与者要求进行分配。这些股息按毛额报告，股息总额报告为“股息”，分配金额在可供受益的净资产变动表中报告为“分配给参与人和其他人”。

(H)应收参加者的票据

参与者可以借入1,000美元至50,000美元或其既有账户余额的45%，减去过去12个月的最高未偿还余额，前提是参与者的税前和展期账户中有这笔金额。贷款通过工资扣减在最长四年的期限内偿还，如果是购买主要住所，则最长可达15年。每两周一次的还款额不能超过参与者净工资的25%。利率由计划管理人不时决定，与商业贷款人收取的利率相当。截至2021年12月31日，未偿还贷款的利率从4.25%到10.25%不等，期限各不相同，直至2036年12月。有贷款的参与者账户在启动时收取申请费和每年的维护费。

(I)受托人及计划管理人

T.Rowe Price Trust Company是该计划的受托人和记录保管人，Costco福利委员会是该计划的管理人。

(J)行政和投资费用

除上文(E)分段外，某些行政费用，包括投资管理费和交易费，由《计划》支付。所有其他行政费用由公司支付。

(2)重要会计政策摘要

(A)会计基础

该计划的财务报表采用权责发生制会计方法编制。根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)的要求，完全利益反应投资合同(FBRIC)按合同价值报告(见附注3)，而本计划中的所有其他投资按公允价值报告(见附注4)。福利响应型投资合同是与金融机构或保险公司签订的一份合同，该合同规定在特定时期内投资本金的规定回报，并允许按合同价值提取福利付款、贷款或转移到计划提供给参与者的其他投资选择。合同价值是指如果参与者根据计划的条款发起允许的交易，他们将获得的金额。

(B)预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计和假设不同。

(C)投资估值和收入确认

该计划投资于该公司的普通股、普通混合信托基金和其他以单独管理账户持有的交易所交易股本证券，以及注册投资公司和FBRIC。

除FBRIC外，其他投资均按公允价值报告。如果可用，报价的市场价格被用来评估投资。FBRIC由保本投资组合(CPP)组成，该投资组合投资于合成担保投资合同，并按合同价值记录。合同价值是指根据每份合同所作的贡献，加上收入、减去参与者的提款和行政费用。

对于合同发行人的信用风险或其他方面，没有针对合同价值的准备金。授信利率基于与发行人商定的公式，但不得低于零。此类利率每季度进行一次审查，以进行重置。某些事件可能会限制该计划以合同价值与发行人进行交易的能力。事件可能包括但不限于计划终止、公司破产或受托人丧失职能。此外，某些事件允许发行人终止与该计划的合同，并以不同于合同价值的金额进行结算。此类事件的例子包括：(1)违反该计划的投资指导方针的行为尚未纠正，(2)违反合同规定的重大义务，(3)重大失实陈述，或(4)未经发行人同意对协议进行重大修改。计划管理人认为，目前不可能发生任何限制计划与参与者按合同价值进行交易的能力的事件，或允许发行人终止与计划的合同的事件。

证券的买入和卖出以交易日期为基础进行记录。利息收入按权责发生制入账。股息在除息日入账。投资净增值或净折旧包括资产公允价值从一个时期到另一个时期的变动，加上已实现的损益。

投资证券面临各种风险，如利率、信贷和整体市场波动。投资证券的价值可能发生变化，这些变化可能对可供受益的净资产报表中报告的数额产生重大影响。

(D)应收参加者的票据

参与者贷款被归类为从参与者那里获得的应收票据，这些票据从计划投资中分离出来，并按其未付本金余额加上任何应计但未付的利息来衡量。根据计划文件的条款，拖欠应收票据被重新分类为分配。

(E)利益分配

福利的分配在支付时记录下来。

(F)后来的事件

该计划监测在福利之日可用净资产报表之后和财务报表印发之前发生的重大事件，以确定对应印发的财务报表的影响。该计划自财务报表发布之日起对后续事件进行了评估。

该计划于2021年1月1日进行了修订，以提高2022年3月31日之后有资格获得工资延期缴费的员工的自动参保缴费率。

(3)充分受益--响应性投资合同

CPP投资于合成担保投资合同，该合同由该计划拥有的基础资产组合组成，并打包由一家保险公司和一家金融机构发行的合同。一揽子合同的发行人规定，无论标的资产的价值如何，都可以按合同价值从合同中意外提取资金，以便为例行提取提供资金。

(4)公允价值计量

美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。公允价值是通过应用公允价值等级来估计的，这需要最大限度地使用可观察到的投入。这三个级别的投入是：

第1级：相同资产或负债的活跃市场报价。

第2级：市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。

第三级：未经市场数据证实的不可观察的重大投入。

公允价值体系内的资产或负债的公允价值计量水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。估值技术最大限度地利用相关的可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。本报告所述期间采用的估值技术与以前的做法没有变化。以下是对按公允价值计量的资产的估值方法的说明。

普通股、单独管理账户中的标的证券和注册投资公司基金：这些投资被视为交易活跃，并按个别证券交易活跃市场报告的收盘价估值。这些资产使用1级投入进行估值。该计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。单独管理的账户主要由普通股组成。

普通混合型信托基金：用于衡量普通混合型信托基金公允价值的估值技术是基于报价的市场价格，例如基金在活跃市场中公布的报价资产净值(NAV)。在这些信托中，计划参与者的投资或提款交易可能每天都会发生。这些资产使用1级投入进行估值。

下表列出了有关按公允价值经常性计量的投资的信息，并显示了反映截至2021年12月31日和2020年12月31日用于确定公允价值的估值技术的层次结构内的水平。

(5)计划终止

虽然公司目前没有这样做的意图，但根据该计划，公司有权根据ERISA和与国际卡车司机兄弟会的集体谈判协议的要求，随时停止其贡献和终止该计划。在终止的情况下，参与者将100%归其账户所有。

(6)承担和或有事项

2020年6月23日，威斯康星州东区美国地区法院根据《雇员退休收入保障法》对公司、“董事会”、“Costco福利委员会”和其他机构提起了可能的集体诉讼。Dustin S.Soulek诉Costco Wholesale等人，案件编号20-cv-937。该阶层被指从2014年6月23日起成为Costco 401(K)计划的受益人，指控称被告在该计划的运作和监督中违反了受托责任。起诉书要求强制令救济、损害赔偿、利息、费用和律师费。2020年9月11日，被告提出驳回申诉的动议，9月21日，原告提出修改后的申诉，被告动议驳回。2022年3月17日，法院初步批准了一项集体和解协议，根据该协议，被告将支付一笔微不足道的金额。考虑最终批准和解协议的听证会定于2022年7月18日举行。

(7)纳税状况

在2017年6月9日的决定函中，美国国税局告知该公司，该计划是根据IRC的适用条款设计的。自收到决定函以来，该计划已被重述和修订。计划管理人认为，计划的设计和运作符合IRC的规定。

美国公认会计原则要求计划管理人评估计划采取的税收头寸，并在计划采取了不确定的立场，而国税局审查后很可能无法维持的情况下，确认税收负债(或资产)。计划管理人得出的结论是，截至2021年12月31日，没有采取或预期采取需要在财务报表中确认负债(或资产)或披露的不确定立场。该计划由征税管辖区进行例行审计；目前没有正在进行的审计。

(8)利益方和关联方交易

某些计划投资是由T.Rowe Price Trust Company管理的注册投资公司的股票、收益反应投资合同和普通混合信托基金。T.Rowe Price也是该计划定义的受托人和记录保管人，因此这些交易符合豁免利害关系方交易的条件。

作为该计划的发起人，本公司是该计划的利害关系方。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该计划分别持有26,278,000股和27,232,000股好市多普通股。