美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549

表格11-K

查看员工股票的年度报告
购买、储蓄和类似计划
依据《条例》第15(D)条
1934年《证券交易法》
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的年度报告
截至2021年12月31日的财政年度
根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

委员会档案号1-39162
____________________

A.计划的全称和计划的地址,如果与下列发行人不同:

ARCONIC公司每小时401(K)计划
ARCONIC公司受薪401(K)计划

B.根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行机构的地址:

ARCONIC公司
伊莎贝拉大街201号,400号套房
宾夕法尼亚州匹兹堡,邮编:15212-5872





目录
页面
独立注册会计师事务所报告
1
财务报表
个人计划可用于福利的净资产报表,
2021年12月31日
2
个人计划可用于福利的净资产报表,
2020年12月31日
3
可用于福利的个人计划净资产变动表
截至2021年12月31日止的年度
4
财务报表附注
5
补充附表
Arconic Corp.每小时401(K)计划
附表H第4(I)行--资产明细表(年终持有)
2021年12月31日


20
Arconic Corp.Salaried 401(K)计划
附表H第4(I)行--资产明细表(年终持有)
2021年12月31日


21
展品索引
22
签名
23
注:劳工部《ERISA关于报告和披露的规则和条例》2520.103-10节要求的其他时间表已被省略,因为它们不适用。



独立注册会计师事务所报告

致Arconic Corp.每小时401(K)计划和Arconic Corp.Salaried 401(K)计划的管理人和计划参与者
对个别财务报表的几点看法
我们已经审计了Arconic Corp.每小时401(K)计划和Arconic Corp.Salaried 401(K)计划(“计划”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的个人计划可供福利净资产变动表,以及截至2021年12月31日的个人计划可供福利净资产变动表,包括相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重要方面公平地列报了截至2021年12月31日和2020年12月31日的每项计划的可用于福利的净资产,以及截至2021年12月31日的年度可用于福利的每项净资产的变化。
意见基础
这些个别计划财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与这些计划保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些个人计划财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于个别计划财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估个人计划财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于个别计划财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价个别计划财务报表的整体列报情况。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
补充信息
每项计划的补充附表H,第4(1)行--截至2021年12月31日的资产附表(截至年底)均已接受与审计计划财务报表同时进行的审计程序。补充计划由计划管理部门负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与个别计划财务报表或基本会计和其他记录(如适用)保持一致,并执行程序以测试补充附表中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充计划的意见时,我们评估了补充计划,包括其形式和内容,是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例。我们认为,补充附表在所有重要方面都与个别计划财务报表作为一个整体进行了公平的表述。
/s/普华永道会计师事务所

北卡罗来纳州夏洛特市
June 29, 2022

自2021年以来,我们一直担任Arconic Corp.每小时401(K)计划的审计师。

自2021年以来,我们一直担任Arconic Corp.Salaried 401(K)计划的审计师。
1

Arconic公司退休储蓄计划
可用于福利的个人计划净资产报表
2021年12月31日
小时计划受薪计划
投资
Plans在Arconic Corp.的权益价值401(K)Plans Master Trust按公允价值计算:
Arconic Corporation股票基金$11,535,007 $10,131,935 
其他投资549,370,275 668,761,182 
按公允价值对Arconic Corp.的总投资401(K)计划总信托560,905,282 678,893,117 
按合同价值计算的投资合同88,672,941 100,384,236 
Arconic Corp.401(K)Plans Master Trust的权益总价值(注3)
649,578,223 779,277,353 
按公允价值计算的其他投资27,748,503 30,079,833 
总投资677,326,726 809,357,186 
应收账款
与会者的备注17,165,904 4,808,317 
参与者的贡献2,213,705 171,455 
雇主供款1,789,124 180,565 
应收账款合计21,168,733 5,160,337 
可用于福利的净资产$698,495,459 $814,517,523 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。

2

Arconic公司退休储蓄计划
可用于福利的个人计划净资产报表
2020年12月31日
小时计划受薪计划
投资
Plans在Arconic Corp.的权益价值401(K)Plans Master Trust按公允价值计算:
Arconic Corporation股票基金$11,084,794 $7,327,115 
豪迈航空航天股份有限公司股票基金16,677,289 15,673,457 
其他投资487,898,538 631,320,927 
按公允价值对Arconic Corp.的总投资401(K)计划总信托515,660,621 654,321,499 
按合同价值计算的投资合同82,743,294 98,662,865 
Arconic Corp.401(K)Plans Master Trust的权益总价值(注3)
598,403,915 752,984,364 
按公允价值计算的其他投资24,453,047 30,744,357 
总投资622,856,962 783,728,721 
应收账款
与会者的备注22,418,035 5,815,496 
参与者的贡献544,589 — 
雇主供款331,182 — 
应收账款合计23,293,806 5,815,496 
可用于福利的净资产$646,150,768 $789,544,217 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。

3

Arconic公司退休储蓄计划
用于福利的个人计划净资产变动表
截至2021年12月31日止的年度
小时计划受薪计划
加法
投稿:
Arconic Corporation股票基金
参与者$1,309,005 $608,307 
雇主644,977 548,235 
其他投资
参与者29,700,755 18,983,220 
雇主20,870,967 15,817,576 
捐款总额52,525,704 35,957,338 
计划在Arconic Corp.的权益401(K)计划主信托净投资收益:
Arconic Corporation股票基金1,778,845 1,636,943 
其他投资68,729,117 93,531,432 
Arconic Corp.的总计划权益401(K)计划主信托投资收入70,507,962 95,168,375 
其他投资收益3,873,549 4,599,973 
添加总数126,907,215 135,725,686 
扣除额
向参与者支付的福利73,048,943 112,265,961 
计划转移前的净增长53,858,272 23,459,725 
计划转移
计划之间的转移,净额(1,513,581)1,513,581 
净增长52,344,691 24,973,306 
可用于福利的净资产
年初646,150,768 789,544,217 
年终$698,495,459 $814,517,523 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

4


Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注

1.图则说明
一般信息
Arconic Corp.每小时401(K)计划(“每小时计划”)和Arconic Corp.Salaried 401(K)计划(“受薪计划”)(统称为“受薪计划”)是根据Arconic Corporation(“Arconic”、“公司”或“计划发起人”)和受托人富达投资(“Fidelity”或“受托人”--见下文)之间的总信托协议(“主信托”)维护的固定缴款储蓄计划。Arconic是该计划的管理人,并在由公司某些高级管理层(“福利管理委员会”或“管理层”)组成的委员会中拥有控制和管理该计划的运作和行政的完全权力。这些人是由公司董事会任命的。
2021年5月3日,这些计划的受托人从纽约梅隆银行过渡到富达。为了实现这一过渡,计划的参与者无法启动某些交易,包括从2021年4月21日开始至2021年5月25日结束的改变缴款率或投资选举,或接受贷款或分配。
总体而言,这些计划为自愿从雇员合格薪酬中扣留的金额和公司匹配供款提供了各种投资选择。应参考基本招股说明书和每个计划的概要计划说明,以总结每个计划的重要特征,包括资格、归属、员工和公司缴费、贷款、提取以及对1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的遵守情况。参加者可按要求索取计划文件。
2021年,福利管理委员会执行了对计划的修正案,以反映计划条款的各种变化,其中包括提高员工缴费限额,自2021年5月3日起生效(见下文“员工缴费”),允许从参与者账户中缴纳Roth缴费和从Roth个人退休账户中滚动,自2022年1月1日起生效,并修改参与者必须从其账户中获得分配的条件,自2021年5月3日起生效(见下文“福利支付”)。
《分离》
2020年2月5日,Arconic Inc.董事会批准将Arconic Inc.分拆为两家独立的上市公司。2020年4月1日,分拆交易(《分拆》)完成并生效。Arconic Inc.更名为Howmet AerSpace Inc.,剥离出来的公司命名为Arconic Corporation。
在为分离做准备时,Arconic轧制品公司(前身为Arconic公司)从现有的Arconic Inc.退休储蓄计划(计划007)和讨价还价员工(也包括非讨价还价员工)(计划008)(统称为“Arconic Inc.计划”)中建立了计划,自2020年2月1日起生效。属于Arconic公司基本业务雇员或前雇员的所有参与者的账户已转入计划,这些个人不再是Arconic公司计划的参与者。2020年2月1日,净资产1,352,674,565美元从Arconic Inc.计划转移,其中609,232,553美元转移到小时计划,743,442,012美元转移到带薪计划。
在分拆之前,这些计划的投资选择之一是Arconic Inc.股票基金,该基金主要投资于Arconic Inc.的普通股。自2020年4月1日起,Arconic公司股票基金更名为Howmet航空航天公司股票基金,成为持有Howmet航空航天公司普通股的非雇主股票基金,Arconic公司股票基金成立,这是一项主要投资于Arconic公司普通股的员工持股计划。此外,2020年4月1日,在2020年3月19日收盘时登记在册的Arconic公司普通股股东,每持有4股Arconic公司普通股,将获得1股Arconic公司普通股。豪迈航空航天股份有限公司股票基金自2020年4月1日起冻结为新投资,并作为投资终止
5


Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
根据计划,该选项将于2021年1月15日生效。截至清算日,豪迈航空航天股份有限公司股票基金中剩余的所有资金均记入适用的贝莱德生命路径基金的参与者账户中,该基金是该计划的合格默认投资替代基金。
资格及归属
该计划适用于该公司的合格美国员工以及采用该计划的某些子公司地点。员工立即有资格参与计划。参与者在任何时候都可以完全计入其缴款的价值加上缴款的实际收入。参与者立即获得公司捐款,因此不能没收。
员工缴费
符合条件的员工可以选择最高50%(2021年5月3日生效-之前为25%)的合格薪酬作为税前贡献,不超过美国国税局(IRS)的限额,或最高10%作为税后贡献,总计最高60%(2021年5月3日生效-之前为25%)。小时计划中符合条件的员工可推迟缴纳最多为适用绩效工资计划下收入的50%的税前节省和/或税前追赶缴费,递增幅度为10%,并受美国国税法(IRC)和财政部法规允许的最高限额限制。
根据小时计划文件中的定义,某些符合条件的集体谈判员工的协商延期将作为单独的税前缴款计入他们的计划账户。
年满50岁或50岁以上或在计划年度内年满50岁的合格员工,如果符合某些要求,可选择缴纳额外的税前补缴,最高可达6,000美元,或根据生活费增加调整的其他金额。
选举可以在选举后的第一个全额工资期内生效。参与者以1%的倍数将他们的贡献投入到计划提供的各种投资选择中。
聘用或重新聘用的符合条件的员工在聘用或重新聘用60天后自动登记在计划中,并受到等于合格薪酬3%的自动工资扣减,这将作为税前节省贡献到计划中,除非员工选择提前登记或不参加。在参加计划90天后,税前储蓄率将在每年4月1日增加一个百分点,直到税前储蓄率达到合格薪酬的6%的目标比率。员工可以随时更改缴费率、年增率、目标缴费率或停止自动登记。
在IRC第402(C)条允许的范围内,这些计划还接受来自其他合格固定福利或固定缴款计划的分配额的展期缴款。符合条件的员工的展期供款将贷记到他或她的账户中,然后被视为参与者在计划下的提款、贷款和投资选择方面的税前储蓄。该计划不接受Roth个人退休账户的展期缴费(至2021年12月31日-见上文“一般”)。
雇主供款
公司可为雇员的供款提供相应的雇主供款,最高可达雇员合资格补偿的6%。对于小时计划,(I)讨价还价员工的具体匹配雇主缴费是基于各种集体谈判协议的规定,以及(Ii)非讨价还价员工的具体匹配雇主缴费是基于参与地点的选择。该公司与小时计划下讨价还价员工的谈判延期缴款不匹配。对于薪资计划,参与地点必须缴纳匹配的雇主缴费。自2020年4月16日起,该公司暂停了与受薪计划相关的雇主缴费匹配,这是为减轻冠状病毒大流行对Arconic业务和财务业绩的影响而实施的几项措施之一。这
6


Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
自2020年9月1日起解除暂停,匹配的雇主缴费恢复到2020年4月15日生效的水平。
此外,根据集体谈判协议在指定日期雇用或重新雇用的某些讨价还价雇员以及计划的某些受薪和非讨价还价的合格雇员,在每个支付期获得雇主退休收入缴款,金额为适用的合格补偿的3%。对于小时计划,如果公司与美国钢铁工人联合会的劳动协议涵盖的员工在2020年1月1日或之后被聘用或重新雇用,或者在2020年1月1日一次性不可撤销地选择从公司前母公司的小时固定收益养老金计划过渡到小时计划,如果3%低于适用劳动协议(见注8)规定的最低年度等值供款,则讨价还价的员工将获得额外的雇主退休收入供款。
相匹配的雇主缴费和雇主退休收入缴费的缴费方式与参与者的其他投资选择相同。如果参与者没有做出投资选择,匹配的雇主供款将根据参与者的出生年份自动投资于适当的目标到期日基金。
在根据集体谈判协议谈判的具体日期之前聘用或重新雇用的小时计划中,某些符合条件的谈判雇员可获得退休人员医疗储蓄缴款,数额相当于每工作小时0.40美元(见附注8)。这些雇主缴费将根据参与者的出生年份在适当的目标到期日基金中缴纳,但参与者可以将其从适用的合格默认投资替代基金转移到任何符合条件的基金。
参与者帐户
每个参与者的账户都记入参与者的缴费和(A)相匹配的雇主缴费和(B)计划收入的分配。计划收益的分配基于个人参与者的投资收益或定义的账户余额。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既得账户提供的利益。
应收参保人票据
一般来说,参与者可以从计划中的个人账户余额中借款,不包括在2011年1月1日或之后缴纳的雇主缴费、雇主退休收入缴费、过渡性雇主退休收入缴费和退休人员医疗储蓄缴费。
该计划允许的最低贷款额为1,000美元。该计划允许的最高贷款额为参与者账户余额的50%或50,000美元中的较小者。贷款以参与者账户余额的一部分为抵押,还款通过定期扣减工资来进行。所有贷款的利息按贷款执行时的最优惠利率加1%收取。截至2021年12月31日和2020年12月31日,利率从4.25%到10.50%不等。对于每个贷款请求,从贷款金额中扣除贷款手续费,以支付行政费用。
利益的支付
在积极就业期间,参与者可以通过贷款、税后和展期缴款的非困难提取、59 1/2岁以上的提取、税前缴款的艰苦提取以及税前缴款的相关投资收益来获得账户资金。
如因去世、伤残或退休而终止服务,户口结余超过5,000元的参加者可选择放弃其在有关计划的投资,或领取一笔过的分派。每个日历年允许参与者放弃他们在计划中的投资,并选择在以后的日期获得分配,但每一次部分支付必须至少为250美元。参与者可以选择其他分发选项。在2021年5月3日之前,计划条款要求参与者在以下情况下一次性分配
7


Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
年满69岁。从2021年5月3日开始,计划条款要求根据美国国税局的最低分配要求,从72岁开始进行年度分配。
风险和不确定性
这些计划投资于投资证券,这些证券面临各种风险,如利率、市场和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券的价值至少有可能在短期内发生变化,这种变化可能对参与人的账户余额和可供受益的个人计划净资产表和可供受益的个人计划净资产变动表中报告的金额产生重大影响。
计划终止
尽管它没有表示任何这样做的意图,但根据计划,计划发起人有权在符合ERISA规定的情况下终止计划。在计划终止的情况下,计划的任何未分配资产应分配到参与者账户,并以计划发起人决定的方式分配。此外,根据计划,计划赞助商有权随时停止其捐款。
冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案
2020年3月27日,CARE法案签署成为法律,其中包括几项适用于符合税务条件的退休计划及其参与者的救济条款。计划发起人对《CARE法》规定的救济条款进行了评估,并对2020年5月8日生效的计划执行了以下条款:
·参与者可以在2020年12月31日之前提取某些帐户余额,最高可达100,000美元(称为冠状病毒相关分配),但必须满足所需的资格。
·参与者可以选择暂停偿还2020年12月31日之前到期的现有贷款和2020年12月31日或之前启动的新贷款。
·免除了与2020年日历年相关的最低要求分配,包括计划在2020年12月31日之后但在2021年4月1日之前支付的分配。
8


Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
2.主要会计政策摘要
会计基础
这些计划的财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则在权责发生制会计基础下编制的。
预算的使用
按照公认会计准则编制计划的财务报表时,管理层可能需要根据判断和假设进行估计,这可能会影响资产、负债及其变动的报告金额,以及财务报表日期的或有资产和负债的披露。在随后确定的问题得到解决后,实际结果可能不同于这些估计数。
投资估值与收益确认
投资按公允价值列报。公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值计量说明见附注4。
投资合同(完全反映福利)按合同价值报告,这是如果参与者根据确定的缴款计划的条款启动允许的交易,他们将获得的金额。
证券的买入和卖出以交易日期为基础进行记录。利息收入在赚取时应计。股息在除息日入账。Arconic Corp.401(K)Plans的权益主信托投资收益和其他投资收益包括这些计划的未实现和已实现的投资损益。
向参与者支付的福利
福利在支付时被记录下来。
应收参保人票据
应收参与人票据在个人账户余额借款的未付本金余额以及应计和未付利息中报告。违约贷款根据计划的条款被重新归类为向参与者支付的福利。
行政费用
下面描述的所有费用都包括在Arconic Corp.401(K)Plans主信托净投资收益的计划利息中。
与Arconic Corporation股票基金和固定收益基金有关的投资管理费由计划从各自基金的资产中支付。对于Arconic Corporation股票基金,投资费用是根据该基金年内股票交易的数量计算的。固定收益基金的投资管理费是根据基金净资产的一个百分比计算的。
计划中的许多基金都是注册投资公司(例如共同基金)。注册投资公司产生的费用减少了基金的收益,并反映在每日资产净值(“NAV”)中。注册投资公司收取的费用包括资产管理费和行政管理费。
贝莱德机构信托公司和受托人提供的基金产生的费用减少了这些基金的收益,并反映在各自的资产净值中。这些基金不向计划外的个人投资者开放,也不公开交易。这些基金收取的费用包括资产管理费和行政费。
9


Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
投资于主信托基金的参与者需缴纳管理费,用于支付受托人、记录保存、审计和咨询等计划的费用。这项费用按季度(2021年5月3日之前的每月)从每位参与者的账户余额中收取。此外,在计划内保留自主经纪账户的参与者需要缴纳每月账户维护费,从2021年5月3日起取消这一费用。此外,参与者还需要支付贷款申请、国内关系订单和快速送货请求的手续费。在截至2021年12月31日的一年中,计时计划向参与者收取的行政费用总额为1,027,007美元,带薪计划为667,576美元。
10


Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
3.主信托
这些计划提供了各种投资选择,根据受托人的信托安排,这些选择由总信托保管。根据个人参与者的投资选择,小时计划和受薪计划在总信托中各有不同的利益。
下表列出了截至2021年12月31日总信托的净资产以及每个计划在总信托净资产中的权益:
小时计划受薪计划总计
按公允价值计算的投资
Arconic Corporation股票基金$11,535,007 $10,131,935 $21,666,942 
共同基金389,785,850 500,125,672 889,911,522 
混合型信托159,584,425 168,635,510 328,219,935 
按公允价值对Arconic Corp.的总投资401(K)计划总信托560,905,282 678,893,117 1,239,798,399 
按合同价值计算的投资合同88,672,941 100,384,236 189,057,177 
Arconic Corp.401(K)Plans Master Trust的总投资$649,578,223 $779,277,353 $1,428,855,576 
下表列出了截至2020年12月31日总信托的净资产以及每个计划在总信托净资产中的权益:
小时计划受薪计划总计
按公允价值计算的投资
Arconic Corporation股票基金(包括以共同集体信托形式持有的106,370美元)$11,084,794 $7,327,115 $18,411,909 
豪迈航空航天股份有限公司股票基金16,677,289 15,673,457 32,350,746 
共同基金279,913,579 434,681,404 714,594,983 
混合型信托207,984,959 196,639,523 404,624,482 
按公允价值对Arconic Corp.的总投资401(K)计划总信托515,660,621 654,321,499 1,169,982,120 
按合同价值计算的投资合同82,743,294 98,662,865 181,406,159 
Arconic Corp.401(K)Plans Master Trust的总投资$598,403,915 $752,984,364 $1,351,388,279 







11


Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
下表列出了总信托持有的投资(包括在截至2021年12月31日的年度内买入和卖出的投资)所赚取的投资收益净额的组成部分:
净投资收益
Arconic Corporation股票基金$3,415,788 
共同基金59,344,335 
混合型信托56,593,553 
投资合同2,297,464 
121,651,140 
利息1,586,117 
共同基金分红42,439,080 
Arconic Corp.的净投资收益401(K)计划主信托投资$165,676,337 
除了在总信托中持有的投资外,参与者还可以选择保留一个自我指导的经纪账户,允许参与者从计划中没有直接提供的各种选项中选择和管理投资。下表列出了在总信托以外持有的投资(包括在截至2021年12月31日的年度内买入和卖出的投资)赚取的投资净收益的组成部分:
净投资收益$7,481,680 
利息12,798 
股息和资本利得979,044 
主信托以外投资的净投资收益$8,473,522 
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Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
4.公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值层级用于区分(I)根据从独立来源获得的市场数据(可观察到的投入)制定的市场参与者假设,以及(Ii)实体自己对基于当时可获得的最佳信息(不可观察到的投入)制定的市场参与者假设的假设。公允价值等级由三个大的等级组成,对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值体系中资产或负债的公允价值计量水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。为了最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,需要使用估值技术。公允价值层次的三个层次如下所述:
·第1级--活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同不受限制的资产或负债的报价。
·第2级--除第1级内的报价外,对资产或负债可直接或间接观察到的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;资产或负债可观测到的报价以外的投入;以及主要来自可观测市场数据或通过相关或其他手段加以证实的投入。
·第3级--既对公允价值计量重要又不可观察的投入。
以下是用于衡量主信托内部和外部持有的资产的公允价值的估值方法的说明。所述方法可能产生的公允价值计量可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管管理层认为估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些资产的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。
现金和现金等价物
按接近公允价值的成本计价。
固定收益证券
根据受托人认可(经纪/交易商认可于主信托以外持有的资产)提供的估值,独立定价服务。这些服务使用模型或矩阵定价来确定此类证券的正常机构规模交易单位的估值,该模型或矩阵定价结合了被认为在评级、利率和到期日等特征上具有可比性的债券的收益率和/或价格,以及债券交易商的报价以确定当前价值。如该等估值被视为不可靠或不容易获得,则公允价值将由受托人真诚厘定。
股权证券
按个别证券交易活跃市场报告的收盘价估值。
共同基金
按基金报告的每日收盘价估值。


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财务报表附注
混合信托基金
按该计划于年底所持股份的资产净值估值。这些信托基金并未公开上市。在混合信托方面,没有资金不足的承诺。参与者可以每天与这些信托进行交易,然而,在受托人酌情决定的范围内,如果确定此类行为将扰乱信托的管理,重大撤资可能会受到赎回限制。
自营经纪账户
账户主要由共同基金和普通股组成,根据容易确定的市场价格进行估值。
下表列出了截至2021年12月31日按公允价值层次结构内的级别或资产净值划分的计划资产的公允价值。
1级2级3级资产净值*总计
Arconic Corp.401(K)计划主信托
Arconic Corporation股票基金$21,666,942 $— $— $21,666,942 
共同基金889,911,522 — — — 889,911,522 
混合型信托— — — 328,219,935 328,219,935 
Arconic Corp.401(K)Plans Master Trust的总资产911,578,464 — — 328,219,935 1,239,798,399 
自营经纪账户57,690,377 137,959 — — 57,828,336 
计划资产的公允价值$969,268,841 $137,959 $— $328,219,935 $1,297,626,735 
*按每股资产净值(或其等值)计量的投资被归类于公认会计准则允许的公允价值层次之外。此表中列示的资产净值金额旨在将公允价值层次结构与截至2021年12月31日的可用于福利的个人计划净资产报表中列示的项目进行对账。
下表列出了截至2020年12月31日按公允价值等级或资产净值划分的计划资产的公允价值。
1级2级3级资产净值*总计
Arconic Corp.401(K)计划主信托
Arconic Corporation股票基金$18,305,539 $— $— $106,370 $18,411,909 
豪迈航空航天股份有限公司股票基金32,350,746 — — — 32,350,746 
共同基金714,594,983 — — — 714,594,983 
混合型信托— — — 404,624,482 404,624,482 
Arconic Corp.401(K)Plans Master Trust的总资产765,251,268 — — 404,730,852 1,169,982,120 
自营经纪账户54,818,205 379,199 — — 55,197,404 
计划资产的公允价值$820,069,473 $379,199 $— $404,730,852 $1,225,179,524 
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财务报表附注
*按每股资产净值(或其等值)计量的投资被归类于公认会计准则允许的公允价值层次之外。此表中列示的资产净值金额旨在将公允价值层次结构与截至2020年12月31日的可用于福利的个人计划净资产报表中列示的项目进行对账。
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财务报表附注
5.投资合同
这些计划持有一系列投资合同,所有这些合同都是合成的(“投资合同”)。投资合约于固定收益基金(“基金”)持有,并记入相关投资收益的贷方,并计入参与者提款及行政费用。合同发行人(银行或保险公司)有合同义务通过提供信贷利率不会低于0%的保证来偿还本金。
投资管理人向计划报告的合同价值是指根据合同作出的缴款,加上收益、减去参与人的提款和行政费用。参与者通常可以指示按合同价值提取或转让其全部或部分投资。
投资合同使用贷记率公式将所涵盖资产的市值变化转换为收入分配,以便随着时间的推移将所涵盖资产的市场价值和合同价值之间的差异降至最低。使用贷记率公式,未来估计市值的计算方法是以基金当前的到期收益率乘以基金的当前市值,期限与基金的存续期相同。贷记率是将估计未来市场价值与基金当前合同价值相等的贴现率,但不能小于零。
贷记率以及基金的回报可能受到许多因素的影响,包括股东的购买和赎回。如果担保资产的市值高于其合同价值,则贷记率通常高于担保资产的收益率。在这种情况下,来自新投资者的现金将倾向于降低贷款率,而现有股东的赎回将倾向于提高贷款率。如果所涵盖资产的市场价值低于其合同价值,通常情况正好相反。对于保险公司的信用风险或其他方面的合同价值,没有准备金。
某些事件限制了计划以合同价值与合同发行人进行交易的能力。此类事件包括:(1)计划未能符合IRC第401(A)或401(K)条的资格,(2)建立了与员工缴费计划相竞争的固定缴款计划,(3)对计划的任何实质性修改或计划的管理未经保险公司同意,(4)完全或部分终止计划,(5)适用于计划的任何法律、法规或行政裁决的任何变化,可能对基金的现金流产生重大不利影响,(6)计划与另一计划的合并或合并,将计划的资产转移至另一计划,或出售、分拆或合并计划发起人的子公司或部门,(7)计划发起人或任何其他计划受托人向参与者发出的旨在诱使或影响参与者不投资于基金或将资产转移出基金的任何沟通,(8)将一群以前符合资格的雇员排除在计划之外,(9)任何提前退休计划、集团终止、集团裁员、设施关闭,或类似的计划或(10)将资产从基金直接转移到竞争选项。管理层认为,不可能发生任何此类事件,因为这种事件会限制计划以合同价值与参与者进行交易的能力。
投资合同一般允许合同发行人终止协议。然而,合同发行人将被要求授予基金在商定的一段时间内摊销任何市场差额的权利。
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6.关联方交易
这些计划通过对Arconic Corporation股票基金的投资拥有Arconic公司的普通股,因此,这些交易符合利害关系方交易的资格。这些交易不受ERISA第408条及其规定的限制。2021年,Arconic Corporation股票基金普通股的买入额和卖出额分别为34,298,356美元和12,957,128美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该计划分别拥有656,315股和616,804股Arconic Corporation普通股。
在2020年2月1日为准备分离而制定计划的同时,Arconic Inc.的51,522,790美元普通股被从Arconic Inc.退休储蓄计划转移到这些计划中。Arconic Inc.在2020年2月1日至2020年3月31日期间是该计划的赞助商。这些计划通过投资Arconic Inc.股票基金,持有Arconic Inc.的普通股。这些交易不受ERISA第408条及其规定的限制。从2020年2月1日至2020年3月31日,Arconic Inc.股票基金普通股的买入额和卖出额分别为54,416,434美元和1,764,294美元,Arconic Inc.普通股的股息为34,215美元。自2020年4月1日分离以来,该计划不再拥有Arconic Inc.的普通股(见注1)。
公司可以代表计划支付一定的行政费用或履行行政职能。
这些计划投资于富达管理的基金,富达是计划定义的受托人。这些交易,以及支付给富达的费用,都符合利益方交易的资格。
参与者可以从计划中的个人账户余额中借款。贷款计划在附注1中讨论。这些交易符合利益方交易的资格。
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财务报表附注
7.纳税状况
国税局已确定并于2020年10月1日致函本公司,表示该等计划符合资格,而根据该计划设立的信托根据IRC的适当条款获豁免缴税。自收到决定函以来,这些计划已被修改。然而,管理层和计划的税务律师认为,计划目前的设计和运作符合IRC的适用要求。因此,他们认为这些计划是合格的,相关信托在财务报表日期是免税的。
GAAP要求管理层评估计划所采取的税收头寸,并在组织采取了不确定的立场而国税局审查后无法维持的情况下确认税收负债(或资产)。管理层和该计划的税务律师分析了该计划采取的税收立场,并得出结论,截至2021年12月31日,没有采取或预计采取任何不确定的税收立场,需要在财务报表中确认负债(或资产)或披露。因此,在公认会计原则下不需要准备金。这些计划要接受美国国税局的审计,包括这些财务报表中列报的期间;然而,目前美国国税局没有对任何正在进行的税期进行审计。
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Arconic公司退休储蓄计划
财务报表附注
8.后续活动
管理层对截至2022年6月29日,即财务报表印发之日的所有计划活动进行了评估,并得出结论,除下文所述事项外,没有后续发生的事件需要在财务报表中确认或在财务报表附注中披露。
2022年6月1日,美国钢铁工人联合会批准了一项新的为期四年的劳动协议,涵盖Arconic在美国的四个地点的约3,300名员工。该协议规定,从2023年1月1日起,为那些选择参加小时计划的讨价还价员工增加小时计划的某些方面的福利。具体来说,对于在2020年1月1日或之后被聘用或重新聘用的讨价还价员工,以及那些一次性且不可撤销地选择在2020年1月1日从公司前母公司的每小时固定福利养老金计划过渡到小时计划的讨价还价员工,雇主退休收入缴费的最低年度等值金额将根据生效日期的完成年龄增加15%至21%。此外,2010年7月1日后至2020年1月1日之前聘用或重新聘用的讨价还价员工的雇主退休医疗储蓄缴费将增加到每工作小时0.50美元,2020年1月1日之后聘用或重新聘用的讨价还价员工的雇主缴费将增加到0.55美元。更多信息见附注1中的“雇主供款”。
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Arconic Corp.每小时401(K)计划
EIN #84-2745636, Plan 002
附表H第4(I)行--资产明细表(年终持有)
2021年12月31日


(a)(b)(c)(d)(e)
发行人、借款人、出租人或类似方的身份投资说明,包括到期日、利率、抵押品、面值或到期值成本现值
*Arconic Corp.401(K)计划主信托投资Arconic Corp.401(K)Plans Master Trust**$649,578,223 
*参贷人贷款利率从4.25%到10.50%不等;贷款的到期日从不到一年到25年不等**17,165,904 
*五花八门自营经纪账户**27,748,503 
*ERISA所界定的利益方。
**参与者导向的投资省略了成本。
20

Arconic Corp.Salaried 401(K)计划
EIN #84-2745636, Plan 001
附表H第4(I)行--资产明细表(年终持有)
2021年12月31日

(a)(b)(c)(d)(e)
发行人、借款人、出租人或类似方的身份对投资的描述,包括到期日、利率、抵押品、面值或到期值。成本现值
*Arconic Corp.401(K)计划主信托投资Arconic Corp.401(K)Plans Master Trust**$779,277,353 
*参贷人贷款利率从4.25%到10.50%不等;贷款的到期日从不到一年到25年不等**4,808,317 
*五花八门自营经纪账户**30,079,833 
*ERISA所界定的利益方。
**参与者导向的投资省略了成本。
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展品索引
展品编号展品说明
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独立注册会计师事务所的同意
22


签名
这些计划。根据1934年证券交易法的要求,Arconic Corp.每小时401(K)计划和Arconic Corp.Salaried 401(K)计划的福利管理委员会已正式促使本年度报告由经正式授权的签名人代表其签署。

日期:2022年6月29日
ARCONIC公司每小时401(K)计划
ARCONIC公司受薪401(K)计划
/s/Erick R.Asmussen
埃里克·R·亚斯穆森
福利管理委员会委员
梅丽莎·M·米勒
梅丽莎·M·米勒
福利管理委员会委员
/s/马塞洛·莫尔盖塔
马塞洛·莫尔盖塔
福利管理委员会委员
/s/Eric Murray
埃里克·默里
福利管理委员会委员
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