美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格11-K
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ý | 根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的年度报告 |
截至2021年12月31日的财政年度
或
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¨ | 根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委员会档案第001-38730号
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A. | 计划的全称和计划的地址,如果与下列发行人的地址不同: |
林德退休储蓄计划
林德公司
河景大道10号
康涅狄格州丹伯里,邮编:06810-6268
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B. | 根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行机构的地址: |
林德公司
伪造
教堂西街43号
沃金,萨里GU21 6HT
英国
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独立注册会计师事务所报告
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财务报表 | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于福利的净资产报表 | 4 |
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截至2021年12月31日止年度可供计算福利的净资产变动表 | 5 |
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财务报表附注 | 6-12 |
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补充附表 | |
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附表H,第4I行--截至2021年12月31日的资产明细表(年终持有) | 13 |
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展品索引 | 14 |
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签名 | 15 |
劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)制定的报告和披露规则和条例要求的所有其他时间表都被省略,因为它们不适用。
林德美国退休计划的管理和投资委员会,
计划管理员和计划参与者
林德退休储蓄计划
对财务报表的几点看法
吾等已审核截至2021年12月31日及2020年12月31日林德退休储蓄计划(“该计划”)的可供受惠净资产表,以及截至2021年12月31日止年度的相关可供受惠净资产变动表,以及相关附注及附表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重要方面公平地列报了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于该计划福利的净资产,以及截至2021年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化。
意见基础
这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于该计划。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价《计划》管理层所使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
补充信息
截至2021年12月31日的资产补充附表(截至年底)(附表H-项目4I)在审计计划财务报表的同时执行了审计程序。补充信息由该计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(视情况而定)相符,并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在对附表中的补充信息形成我们的意见时,我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。我们认为,所附附表中的补充信息在所有重要方面都与整个财务报表有关。
/s/CohnReznick LLP
自2020年以来,我们一直担任该计划的审计人。
康涅狄格州哈特福德
June 28, 2022
目录表
林德退休储蓄计划
可用于福利的净资产报表
截至2021年12月31日和2020年
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| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产: | | | | |
现金 | | $ | 907,387 | | | $ | 1,113,631 | |
投资: | | | | |
按公允价值计算的投资(附注6和7) | | 2,555,858,950 | | | 1,876,434,038 | |
按合同价值计算的投资(附注8) | | 291,814,506 | | | 295,095,216 | |
总投资 | | 2,847,673,456 | | | 2,171,529,254 | |
应收款: | | | | |
将资产转移至计划(附注11) | | — | | | 364,536,538 | |
参与者的贡献 | | — | | | 1,731,759 | |
雇主供款 | | 331,495 | | | 933,255 | |
应收参保人票据 | | 40,640,878 | | | 38,684,320 | |
应收账款合计 | | 40,972,373 | | | 405,885,872 | |
总资产 | | 2,889,553,216 | | | 2,578,528,757 | |
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负债: | | | | |
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应计费用 | | 12,409 | | | 88,556 | |
总负债 | | 12,409 | | | 88,556 | |
可用于福利的净资产 | | $ | 2,889,540,807 | | | $ | 2,578,440,201 | |
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附注是这些财务报表不可分割的一部分。
目录表
林德退休储蓄计划
可用于福利的净资产变动表
截至2021年12月31日止的年度
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对净资产的增加(扣除) | |
投稿: | |
参与者 | $ | 78,476,538 | |
雇主 | 37,388,581 | |
从其他计划展期 | 6,600,916 | |
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捐款总额 | 122,466,035 | |
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投资收益(亏损): | |
按公允价值计算的投资净增值(折旧) | 408,284,517 | |
利息和股息 | 9,913,269 | |
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净投资收益(亏损)合计 | 418,197,786 | |
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应收参与人票据利息收入 | 2,051,046 | |
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向参与者支付的福利 | (231,249,528) | |
行政费用 | (914,929) | |
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Total deductions | (232,164,457) | |
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将资产转移至计划(附注11) | 550,196 | |
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可用于福利的净资产净增(减) | 311,100,606 | |
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可用于福利的净资产 | |
年初 | 2,578,440,201 | |
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年终 | $ | 2,889,540,807 | |
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附注是这些财务报表不可分割的一部分。
目录表
林德退休储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
注1-计划的初步构思
Praxair公司于1992年7月1日为Praxair公司及其参与子公司的员工设立了储蓄计划。从2002年7月1日起,该计划更名为Praxair退休储蓄计划。
自2020年9月1日起,Praxair,Inc.依法更名为Linde Inc.(以下简称“公司”),Praxair退休储蓄计划更名为Linde退休储蓄计划(以下简称“计划”)。
注2--计划说明
以下对该计划的说明仅提供一般信息。与会者应参考经修订的计划文件,了解计划规定的完整说明。以下信息不适用于谈判单位协议涵盖的员工。集体谈判协议所涵盖的雇员应参考该协议,了解适用于他们的条款。
一般信息
该计划是一项固定缴费计划,由林德美国退休计划行政管理和投资委员会(“管理人”)管理。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的规定。该计划资产的受托人为富达管理信托公司(“富达”)。
截至2020年12月31日收盘时,林德储蓄和投资计划(“SIP”)和林德控股401(K)计划(“控股401(K)”)已与该计划合并并纳入该计划。净资产分别为303274301美元和96204949美元,分别记入《计划》--详情见附注11。
图则修订
自2020年12月31日起对该计划进行了修订和重述,以纳入自2013年1月1日上次重述该计划以来的所有修订。2021年对该计划的修正包括:
第一,普莱克斯分配公司更名为林德天然气和设备公司(LG&E),林德天然气北美有限责任公司与LG&E合并。
二、林德汽油税递延节支计划并入本计划(见附注11)。
通过条款,为联邦应急管理局申报的与灾害有关的困难撤资作出规定。
资格
本公司及其任何附属公司采用本计划的所有正式全职员工(定义见本计划)均有资格参加本计划。本公司及其参与关联公司的兼职员工(定义见本计划)在完成本计划规定的某些最低服务要求后,有资格参加本计划。
投稿
参与者对该计划的缴费是通过工资扣减来实现的。所有计划参与者的缴费是根据署长确定的缴费限额按薪酬的百分比(如计划中所定义)计算的。非高薪员工(见《国税法》(以下简称《守则》)的定义)可按税前、税后或ROTH基础上的任何组合,贡献其合格薪酬的1%至40%。高薪员工可以在税前、税后或Roth缴费的任意组合中,缴纳合格薪酬的1%至20%。
该计划必须符合《准则》第401(K)(3)(A)节中的实际延期百分比测试。然而,所有参与者的税前缴费都被限制在国税局(“国税局”)规定的指数化年度数额内,2021年达到19,500美元。所有有资格根据该计划延期的员工,以及在计划年度结束前年满50岁的员工,均可选择为该计划年度作出额外的“补缴”贡献。《守则》规定的2021年补缴供款上限为6,500元。
参与者可以将他们未来的部分或全部捐款指定为Roth 401(K)捐款。ROTH 401(K)缴费是在税后基础上进行的,有资格获得公司匹配缴费。401(K)ROTH和401(K)税前缴费总额不能超过上述规定的美国国税局或计划年度限额。
符合某些最低年龄和/或计划参与要求的参与者可以将他们的部分或全部401(K)税前和公司缴费账户余额转换为指定的Roth 401(K)账户余额。
目录表
林德退休储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
转换为Roth 401(K)的金额在转换年度缴纳所得税,但分配时无需缴纳所得税,只要参与者自首次向计划缴纳Roth缴费(包括转换)至少五年,并且参与者至少年满591/2岁。
除非员工肯定地选择不参加计划或选择以不同的比率参加计划,否则所有新雇用的符合条件的员工都会以合格薪酬的5%的税前缴费率自动登记到计划中。在自动加入计划之前,每个新雇用的符合条件的员工都会收到计划自动登记条款的通知,并会在一段时间内选择退出计划参与。新雇用的符合资格的员工也可以自愿选择在生效日期之前加入计划,否则他们将自动参加,并可以选择合格薪酬的5%以外的缴费率。
所有参与者,包括那些自动登记的参与者,可以随时更改或暂停他们的计划缴费水平。
除受雇于公司LG&E业务部门的人员外,计划参与者可获得的公司匹配缴款是根据参与者参与的计划的组成部分确定的。对于2002年4月30日之后聘用的所有计划参与者和2002年5月1日之前聘用的选择纳入计划的基于帐户的设计功能的计划参与者,该计划规定公司将提供相当于参与者贡献的前5%薪酬的100%的匹配贡献。对于截至2002年4月30日仍为公司雇员并被选择纳入该计划的传统设计特征的计划参与者,该计划规定公司的等额贡献相当于该参与者贡献给该计划的前2.5%的报酬的70%,以及该参与者随后贡献给该计划的5%的报酬的40%。公司以现金形式进行等额出资,并根据参与者的投资方向立即进行投资。
作为LG&E的正式/全职员工的计划参与者可以立即获得以下概述的公司缴款,以代替公司匹配缴款和上述其他公司缴款。LG&E的兼职员工只有在完成本计划规定的某些最低服务要求后,才有资格获得本计划下的公司缴费。
公司将根据下表为符合条件的LG&E参与者提供捐款。每一年的年龄是一个年龄点,每一年的公司服务是一个点。点数在计划年度开始时确定。公司缴费是薪酬的一个百分比(如计划中所定义)。缴费将在每个支付期结束时支付。未受雇于LG&E的参与者没有资格获得这些公司捐款。
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年龄和 服务点 | | 30岁以下 支点 | | 30 - 39 支点 | | 40 - 49 支点 | | 50 - 54 支点 | | 55或以上 支点 |
公司贡献 | | 2.0 | % | | 2.5 | % | | 3.0 | % | | 4.0 | % | | 5.0 | % |
参与者的帐户活动
参与者账户根据参与者的投资方向,将参与者和公司的贡献和投资回报记入账户。参与者的账户被收取提款和其他计划管理费用。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既得账户提供的利益。
归属
除以下规定外,参与者的计划账户余额在任何时候都是全额的。LG&E雇用的参与者在任何时候都完全属于他们自己的缴费和展期缴费。LG&E雇用的参与者在服务满三年后将完全获得公司缴费。未归属的公司缴费在从公司分离后被没收,并可用于减少未来的公司缴费或计划费用。
目录表
林德退休储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
投资选择
计划参与人可在符合某些限制的情况下,在计划提供的各种投资选择中直接投资其计划账户,如下所列:
共同基金
自营经纪帐户(“BrokerageLink”)
林德股票(于2020年11月取代林德股票基金-请参阅附注6)
共同信托基金
稳定价值基金
参与者可随时更改其缴款和现有余额的投资选择。
公司股票的股息支付
由林德股票组成的计划的一部分已被指定为员工持股计划(“员工持股计划”)。股息支付功能允许参与者选择以现金形式从林德股票获得任何未来的股息作为应税分配,而不是将此类股息再投资于计划。被指定为员工持股计划对计划下的福利没有其他影响。
提款和分配
计划参与人一般可以在工作期间从账户余额中提取税后缴款,在有限情况下(如计划的规定所界定的),可以提取税前缴款。本计划的强制性分配必须不迟于参与者年满72岁(如果参与者在1949年7月1日之前出生,则为70 1/2岁)或从公司服务退休的次年4月1日开始,以较晚的时间为准。积极就业的参与者可以在59岁1/2岁时开始领取税前缴费分配。
应收参与者票据(参与者贷款)
该计划通常允许参与者从其账户中借入至少1,000美元,最高可达50,000美元或其既有账户余额的50%,以较小者为准。参与者在任何时候都可以拥有最多两笔未偿还贷款。根据本计划的定义,适用某些其他限制。
参与者贷款的偿还期限不超过5年(本金住房贷款为30年)。本金和利息按比例支付,通常通过工资扣减来支付。贷款以参与者账户中的余额为抵押,并按贷款开始时确定的固定利率计息。贷款利率按季度确定,利率等于最优惠利率加1%。截至2021年12月31日,未偿还贷款的利率从2.25%到9.40%不等,到期日各不相同,一直到2051年。每一次新的贷款申请都要向参与者的账户收取50美元的贷款申请费。
参与者贷款以未付本金余额加应计但未付利息的形式计入。截至2021年12月31日和2020年,没有记录任何信贷损失拨备。参与者贷款在贷款还款到期后90天被视为拖欠,并根据本计划的条款和适用法律被记录为分配。截至2021年12月31日和2020年12月31日,就可用于福利的净资产报表从参与人那里收到的应收票据,分别扣除拖欠参与人贷款1 268 444美元和1 190 215美元。
翻转
展期是指将某些参与人的账户余额从其他合格计划或从个人退休账户转入该计划的某些投资。
无人申索的利益及没收
在署长作出决定后,可没收代表署长不能找到的参与者支付的福利。但是,如果参与者随后提出了有效的福利申请,则没收将由管理员恢复到参与者的帐户中。在有限的情况下,当参与者自动加入该计划,然后选择不参加该计划时,该参与者的匹配公司缴费将被没收。此外,公司代表LG&E雇用的参与者所作的贡献
目录表
林德退休储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
如果参与者没有在公司完成三年的服务,将被没收。根据本计划没收的金额应用于支付本计划的行政费用或减少公司未来的缴费。2021年12月31日和2020年12月31日的没收余额分别为794,398美元和263,385美元。2021年用于减少雇主缴费的没收金额为565,746美元。
附注3--主要会计政策摘要
会计核算方法
该计划的财务报表采用权责发生制会计方法编制。
预算的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
利益的支付
福利在支付时被记录下来。
投资估值与收益确认
除完全受益反应投资合同外,计划投资按公允价值报告。对于类似投资,公允价值根据报价市场价格或使用基于可观察市场的投入而非报价市场价格来确定。基金按日计价。共同基金的股份按年终时该计划所持股份的资产净值估值。普通信托每单位投资的公允价值按实际权宜之计的资产净值(“资产净值”)计量,并由各基金的受托人根据该基金内相关证券的公允价值厘定。完全受益反应投资合同按合同价值报告,这是相关的衡量标准,因为它代表参与者在计划条款下将进行交易的金额。
证券的买入和卖出以交易日期为基础进行记录。利息收入按权责发生制入账。股息在除息日入账。
该计划在可供受益的净资产变动表中列报其投资的公允价值净增值(折旧),包括已实现的损益和这些投资的未实现增值或折旧。
附注4--风险和不确定因素
该计划提供了多种投资选择,可投资于林德普通股、共同基金、普通集合信托、稳定价值基金和其他投资证券的任何组合。这些投资证券面临各种风险,如利率风险、市场风险和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险和不确定性水平,投资证券的价值至少有可能在短期内发生变化,这种变化可能对参与者的账户余额和可供受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。此外,新冠肺炎的影响持续下去可能会影响全球金融市场和经济状况,目前无法合理估计该计划投资对财务业绩的最终影响。
附注5-财务报表对账至表格5500
以下是2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表中可用于福利的净资产与表格5500的对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
按财务报表计算的可用于收益的净资产 | | $ | 2,889,540,807 | | | $ | 2,578,440,201 | |
合同价值调整 | | (4,505,601) | | | 5,091,958 | |
按表格5500计算的可用于福利的净资产 | | $ | 2,885,035,206 | | | $ | 2,583,532,159 | |
目录表
林德退休储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
以下是截至2021年12月31日的年度财务报表中可用于福利的净资产净增总额与表格5500的对账:
| | | | | |
| 2021 |
可用于福利的净资产净增长总额 | $ | 311,100,606 | |
截至2021年12月31日的合同价值调整 | (4,505,601) | |
截至2020年12月31日的合同价值调整 | (5,091,958) | |
按表格5500计算的可用于福利的净资产净增长总额 | $ | 301,503,047 | |
附注6-公允价值计量
公允价值层次结构将用于计量公允价值的估值技术的投入按以下三个大的水平排列:
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价
第2级-在活跃市场或可观察到的投入中对类似资产和负债的报价
第3级--无法观察到的投入(例如,基于假设的现金流建模投入)和对公允价值计量有重要意义的投入。
公允价值体系内的资产或负债的公允价值计量水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。估值技术最大限度地利用相关的可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
下表汇总了在2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值计量的投资资产。在本报告所述年度内,第1、2和3级之间没有上述界定的资产转移:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日按公允价值计算的投资资产 | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
共同基金 | | $ | 77,633,356 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,633,356 | |
自营经纪帐户 | | 60,606,531 | | | — | | | — | | | 60,606,531 | |
林德股票 | | 610,275,200 | | | — | | | — | | | 610,275,200 | |
按公允价值计算的总投资 | | 748,515,087 | | | — | | | — | | | 748,515,087 | |
共同信托* | | | | | | | | 1,807,343,863 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公允价值总投资 | | | | | | | | $ | 2,555,858,950 | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日按公允价值计算的投资资产 | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
共同基金 | | 92,185,784 | | | — | | | — | | | 92,185,784 | |
自营经纪帐户 | | 43,855,435 | | | — | | | — | | | 43,855,435 | |
林德股票 | | 493,422,142 | | | — | | | — | | | 493,422,142 | |
按公允价值计算的总投资 | | 629,463,361 | | | — | | | — | | | 629,463,361 | |
共同信托* | | | | | | | | 1,246,970,677 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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公允价值总投资 | | | | | | | | $ | 1,876,434,038 | |
*普通信托是使用资产净值(“资产净值”)来计量的,这是ASC主题820所允许的公允价值的实际权宜之计,并未在公允价值层次中进行分类。普通信托资产净值由受托人提供,并参考信托相关证券的公允价值减去主要通过使用直接或间接可观察到的投入进行估值的负债来确定。根据共同信托的不同,标的证券可以包括小市值、中等市值或大市值的有价证券;国际有价证券和其他投资;国内固定收益证券;货币市场基金;或保险公司和其他金融机构发行的投资合同。
在2021年12月31日和2020年12月31日,没有计划负债要求按公允价值记录。
目录表
林德退休储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
以下是按公允价值计量的计划资产的估值方法的说明。2021年12月31日和2020年12月31日使用的方法没有变化。
共同基金--这类基金主要由注册投资公司的上市交易基金组成。共同基金主要投资于国内市场的固定收益证券。共同基金投资的公允价值是参考共同基金标的证券的公允价值确定的。共同基金股票的资产净值是基金交易所在交易所的收盘价,因此在估值层次中被归类为第一级。
自营经纪账户-这一投资选项主要由注册投资公司的上市交易基金组成。参与者有能力投资于富达管理的共同基金和通过富达提供的非富达管理的共同基金。自营经纪账户的公允价值是参考自营经纪账户内相关证券的公允价值确定的。自营经纪账户中持有的相关投资按相关证券交易所在交易所的收盘价估值,因此在估值层次中被归类为第一级。
林德股票(取代林德股票基金)-有效收盘(东部时间下午4:00)2020年11月17日,林德股票基金投资期权转换为实时交易股票。林德股票基金由林德公司普通股和短期现金部分组成,为日常交易提供流动性。截至2021年12月31日和2020年12月31日,林德股票在估值层次结构中被归类为一级。林德公司普通股按纽约证券交易所的收盘价估值,股票代码为“LIN”。林德股票基金的短期现金投资部分按成本计价,接近公允价值。
附注7-按资产净值计算的投资
该计划与贝莱德、北方信托和道富环球顾问公司有共同的信托投资。基金的单位在估值日进行估值,估值日被定义为在纽约证券交易所(“NYSE”)进行交易的每一天或基金开放营业的每一天,具体取决于共同信托。赎回频率是每天一次的,截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有资金不足的承诺。
附注8-稳定价值基金
2019年7月1日,本计划按照赎回通知期,于2020年6月30日发出书面通知,表示有意退出富达MIP II 3级基金(以下简称MIP)。在2020年7月1日市场收盘时(东部时间下午4:00),MIP中的所有现有余额都被转移到保诚稳定价值基金投资选项中。
保诚稳定价值基金是一只稳定价值基金,投资于由美国保诚保险公司(“PICA”)和保诚核心保守中间债券基金(一种固定收益共同信托)发行的团体年金合同(合成担保投资合同或“GIC”)。该基金的目标是为投资者提供有保证和稳定的回报。该计划持有的合成GIC包括一份提供有保证的利息计入利率的“包装”合同,该利率每季度重置,不能低于0%。
该计划对保诚稳定价值基金的投资完全符合收益要求,因此在按合同价值可供收益的净资产报表中列报。合同价值是指参与者的贡献,由适用的利息贷记利率增加,再减去提款和基金管理费。合同价值也是公允价值的指标,因为它代表参与者根据计划条款进行交易的金额。由于投资可以按当前市场价值立即清算,因此没有必要的赎回通知期或限制。
某些事件可能会限制本计划按合同价值进行交易的能力,并因合同而异。这类事件的例子包括:(1)宣布公司打算终止该计划,(2)宣布公司打算将该计划与另一个符合税务条件的计划合并或合并,以及(3)美国国税局认定该计划不符合《准则》第401(A)条规定的合格计划的要求。不可能发生任何可能限制本计划与合同发行人按合同价值进行交易的能力的事件,也不会限制本计划与参与方按合同价值进行交易的能力。
此外,某些事件可能允许发行人终止与该计划的合同,并以不同于合同价值的金额结算。此类事件因合同而异,包括以下情况:(1)实质性违反合同条款;(2)违反《计划》的投资指导方针,包括禁止竞争性投资,但尚未得到补救。
目录表
林德退休储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
附注9--税务状况
国税局于二零一四年八月二十一日发出函件,决定并通知本公司,该计划及相关信托乃根据守则的适用章节而设计。尽管该计划自提交给美国国税局之日起就进行了修改和重述,但计划管理人和律师认为,在设计和运作过程中,该计划将继续按照适用的法律运作。
美利坚合众国普遍接受的会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场,并在计划采取了不确定的立场而联邦、州和/或地方税务当局审查后很可能无法维持的情况下确认纳税责任。该计划由征税管辖区进行例行审计。
2017年5月,美国劳工部(DOL)通知计划管理人,该计划正在审查中,审查期间为2014年1月1日至2019年。2020年7月,司法部通知计划管理人,它已经结束了审查。
附注10--计划开支
该计划产生的投资管理服务费用计入投资公允价值的净增值(折旧)。管理费由本计划按照本计划的规定支付,并分配给在本计划有账户余额的参与者。根据《计划》的规定,按季度向《计划》参与者收取的费率为11.00美元,包括《计划》产生的所有行政费用和记录保存费用。如果参与者账户的扣除额不足以支付该计划的总成本,差额将由公司支付。本公司于2021年内并无支付任何计划开支。
附注11-计划合并
截至2020年12月31日营业结束时,SIP和Holdings 401(K)计划已与该计划合并,并纳入该计划。于合并日期,学校改善计划及控股401(K)计划的大部分实物投资及清算投资仍由各自的受托人投资。年终可用于这两项计划福利的净资产总额为399,479,250美元。由于在年终将净资产转移到尚存信托基金的过程中,转移的364 536 538美元作为应收款反映,34 942 712美元的转移按合同价值在可供受益的净资产报表中反映在投资中。
根据修订和重述的计划文件,合并不影响参与者的缴费或福利。自2021年1月1日起,SIP和Holdings 401(K)计划的福利条款被纳入该计划。
截至2021年9月9日收盘,林德燃油税递延计划这一冻结计划没有主动缴费,与林德退休储蓄计划合并,并并入林德退休储蓄计划。在估价日可用于该计划福利的净资产总额为550196美元。
附注12--利害关系方交易
某些计划投资是富达管理的自营经纪账户的股份。富达是该计划定义的受托人;因此,这些交易符合利益方交易的资格。某些计划投资包括本公司的最终母公司林德公司的普通股;因此,这些交易和相关的股息收入符合利益方交易的条件。参与者贷款也符合利益方交易的条件。
注13-计划终止
虽然公司并未表示有此意向,但根据本计划的规定,本公司有权自行决定终止本计划。一旦终止,该计划的净资产将专门为参与者(或其受益人)的利益而分配或出售。参与者还将获得100%的雇主供款。
附注14--后续活动
自财务报表印发之日起,已对后续事件进行了评估。
目录表
林德退休储蓄计划
EIN: 06-1249050, Plan Number: 334
附表H,第4I行--资产附表(年终持有)
截至2021年12月31日
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(a) | (b) 发行人、借款人、出租人或类似方的身份 | (c) 投资说明,包括到期日、利率、抵押品、面值或到期值 | (d) 成本 | (e) 现值 |
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* | 林德股票 | 普通股 | ** | $ | 610,275,200 | |
| 保诚稳定价值基金 | 稳定价值基金 | ** | 287,308,905 | |
| 北方信托标准普尔500指数 | 共同信任 | ** | 267,293,716 | |
| 2025年贝莱德生命路径指数 | 共同信任 | ** | 255,353,309 | |
| 贝莱德生命路径指数2030 | 共同信任 | ** | 246,142,176 | |
| 贝莱德生命路径指数2035 | 共同信任 | ** | 204,454,780 | |
| 贝莱德生命路径指数退休 | 共同信任 | ** | 173,913,115 | |
| 北方信托罗素1000增长指数基金 | 共同信任 | ** | 136,123,167 | |
| 贝莱德生命路径指数2040 | 共同信任 | ** | 131,540,649 | |
| 贝莱德生命路径指数2045 | 共同信任 | ** | 94,165,223 | |
| 道富环球顾问罗素中小型股指数基金 | 共同信任 | ** | 78,324,130 | |
| 贝莱德生命路径指数2050 | 共同信任 | ** | 75,506,793 | |
| 先锋总债券市场指数机构加 | 共同基金 | ** | 67,177,031 | |
* | BrokerageLink | 自营经纪帐户 | ** | 60,606,531 | |
| 贝莱德生命路径指数2055 | 共同信任 | ** | 43,281,921 | |
| 北方信托罗素1000价值指数基金 | 共同信任 | ** | 40,199,465 | |
| 北方信托EAFE指数基金 | 共同信任 | ** | 32,363,952 | |
| 北方信托新兴市场指数基金 | 共同信任 | ** | 14,779,969 | |
| 贝莱德生命路径指数2060 | 共同信任 | ** | 12,760,176 | |
| 先锋总国际债券指数AD | 共同基金 | ** | 10,456,325 | |
| 贝莱德生命路径指数2065 | 共同信任 | ** | 1,141,323 | |
| 按公允价值计算的总投资 | | | $ | 2,843,167,856 | |
* | 参贷人贷款 | 利率2.25%至9.40%;2051年到期 | | 40,640,878 | |
| 按公允价值计算的总投资和参与者贷款 | | | $ | 2,883,808,734 | |
| | | | | |
** | 参与者导向的投资不需要成本信息,因此不包括在内 |
见独立注册会计师事务所报告书 |
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证物编号: | | 描述 |
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23.01 | | 独立注册会计师事务所的同意 |
根据1934年《证券交易法》的要求,该计划的管理人已正式安排本年度报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 林德退休储蓄计划 |
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June 28, 2022 | | | | 发信人: | | /s/克里斯汀·普特南 |
| | | | | | 克里斯汀·普特南 |
| | | | | | 管理和投资 |
| | | | | | 林德美国退休计划委员会 |
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| | | | (代表计划) |