美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格11-K

(标记一)

根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的年度报告

截至2021年12月31日止的年度

或

根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的☐过渡报告

For the transition period from to

委员会档案第001-14077号

A.计划的全称和计划的地址，如果与下列发行人不同：

威廉姆斯-索诺马公司

401(K)计划

B.根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行机构的地址：

威廉姆斯-索诺马公司

范内斯大道3250号

加利福尼亚州旧金山，邮编：94109

(415) 421-7900

 

威廉姆斯-索诺马公司401(K)计划

雇主编号：94-2203880

图则编号：001

截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表

截至2021年12月31日的年度，

截至2021年12月31日的补充时间表

和独立注册会计师事务所报告

 

威廉姆斯-索诺马公司401(K)计划

目录

劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》规定的报告和披露规则和条例2520.103-10节要求的所有其他时间表已被省略，因为它们不适用。

独立注册会计师事务所报告

行政委员会和与会者

威廉姆斯-索诺马公司401(K)计划

对财务报表的几点看法

我们审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的Williams-Sonoma，Inc.401(K)计划(“计划”)附带的可用于福利的净资产报表、截至2021年12月31日的相关可用于福利的净资产变动表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重要方面公平地列报了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于该计划福利的净资产，以及截至2021年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化。

意见基础

这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关于补充附表的报告

(1)截至2021年12月31日的拖欠参与人缴款和(2)截至2021年12月31日的资产(截至2021年12月31日)的补充附表已接受审计程序，同时审计计划的财务报表。补充时间表由该计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或适用的基本会计和其他记录相一致，以及执行程序以测试补充附表中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充计划的意见时，我们评估了补充计划，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。我们认为，与整个财务报表相比，这些明细表在所有重要方面都得到了公平的表述。

至少自1991年以来，我们一直担任该计划的审计员；然而，不能可靠地确定更早的一年。

 

威廉姆斯-索诺马公司401(K)计划

可用于福利的净资产报表

截至2021年12月31日和2020年

 

请参阅财务报表附注。

 

威廉姆斯-索诺马公司401(K)计划

可用于福利的净资产变动表

截至2021年12月31日止的年度

 

请参阅财务报表附注。

 

威廉姆斯-索诺马公司401(K)计划

财务报表附注

1.图则说明

以下对Williams-Sonoma，Inc.401(K)计划(“计划”)的描述仅提供一般信息。与会者应参考《计划》文件，了解对《计划》条款的更完整说明。

一般-该计划是一个确定的缴费计划，涵盖符合条件的受薪员工和小时工，创建该计划是为了向Williams-Sonoma，Inc.(“本公司”)的员工提供储蓄机会。公司董事会任命了本计划管理委员会，对本计划的经营管理进行控制和管理。该计划受1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的规定约束，计划符合《国内收入法典》第401(A)、401(K)、401(M)和4975(E)(7)条的规定。

计划修订-在2020年2月4日之前，该计划允许高薪员工在每个支付期只支付不超过其合格薪酬的7%的工资延期缴费。自2020年2月4日起，该计划进行了修订，允许所有符合条件的员工在每个支付期支付最高为其合格薪酬的75%的工资延期缴费，但须遵守联邦所得税规则允许的最高工资延期缴费。2021年期间没有任何计划修订。

缴费--该计划允许参与者延期支付一部分税前或税后(Roth)收入，并将这些金额存入该计划。年满21周岁的员工可在聘用之日起30天内尽快参加。该计划允许所有符合条件的员工在每个支付期内按联邦所得税规则允许的最高工资递延缴费上限进行选择性递延缴费，最高可达其合格薪酬(基本工资、小时工资和加班费)的75%。在日历年结束时年满50岁并最大限度地推迟参加该计划的参与者可以做出额外的追赶贡献。参与者还可以将某些税前或税后分配从其他符合条件的计划和安排转至该计划。在2021年至2020年期间，联邦所得税规定将参与者的最高年薪递延缴费限制在19,500美元，追赶缴费不得超过6,500美元。

公司的等额缴费相当于每个参与者每个支付期符合资格的工资延期缴费的50%，只考虑那些不超过参与者符合资格的工资的6%的缴费。每名参与者在符合条件的延期当年6月30日或12月31日受雇于公司的员工每半年赚取一次等额缴费。全职员工必须完成一年的服务，除了一年的服务要求外，兼职、临时和季节性员工必须在第一年或之后的任何日历年完成1000小时的服务，然后才能获得公司的等额缴费。该公司与参与者的展期和追赶贡献不匹配。相匹配的捐款须遵守下文所述的计划文件的归属条款。

参与者帐户-该计划维护参与者的个人帐户。每个参与者的账户包括他们的缴费和提款、公司的相应缴款以及计划收益和亏损的分配，这是基于计划文件中定义的参与者的收益或账户余额。参与者可以在任何时候自由地在基金之间转移他们的捐款，并且仍然有资格获得公司的匹配捐款。参与者有权获得的利益是他们的既得账户余额。

投资--参与者将其捐款直接投资于该计划提供的各种投资选择。公司的等额缴费与参与者的选择性递延缴费投资于相同的基金。截至2021年12月31日，参与者可选择的投资如下：

共同基金

·施瓦布标准普尔500指数基金(Schwab S&P500 Index Fund)--一只大盘股基金，投资于美国500家大公司的股票，这些公司的业绩被纳入标准普尔500指数。

·T.Rowe Price Institution Large Cap Growth Fund--一只投资于美国大型成长型公司股票的大盘股价值基金。

·道奇和考克斯股票基金--一只投资于成熟的大型美国公司股票的大盘股价值基金。

·Metropolitan West Total Return债券基金--主要投资于投资级固定收益证券的债券基金。

·哈特福德国际机遇R6类基金--一家主要投资于大型非美国国际公司股票的外国股票基金。

·先锋总债券市场指数基金机构股--主要投资于投资级固定收益证券的债券基金。

·先锋扩展市场指数基金机构股--主要投资于中小型公司股权证券的基金。

共同集体信托基金

·嘉信理财退休信托基金-这些常见的集合信托基金投资于股票、债券和现金等价物等多元化资产组合，随着参与者接近退休年龄，资产配置会随着时间的推移而调整，逐渐变得更加保守。这些基金按目标退休年度指定，从2015年开始至2065年，每五年递增一次。这些基金旨在提供单一的投资解决方案，随着时间的推移进行调整，以满足参与者在临近退休时不断变化的风险和回报目标。

·施瓦布管理的退休信托收入基金--一个共同的集合信托基金，在股票、债券和现金等价物中多样化。该基金遵循保守的资产配置策略，不会随着时间的推移而改变。

·富国银行综合稳定价值基金--投资于担保投资合同和证券担保合同的共同集合信托基金。

·Rothschild U.S.Small/Mid-Cap Core Fund--一家主要投资于中小型公司股权证券的集体投资信托基金。

·道富环球All Cap Equity Ex-U.S.Index Fund-一家集合投资信托基金，主要投资于大、中、小型非美国国际公司的股权证券。

·T.Rowe Price Institution Large Cap Growth Fund--一只投资于美国大型成长型公司股票的大盘股价值基金。

·惠灵顿信托公司(WTC)CIF International Opportunities-一家集体投资基金，主要投资于大中型非美国国际公司的股权证券。从2021年起，这一投资选项是新的。

雇主证券

·Williams--Sonoma，Inc.股票基金--由Williams-Sonoma，Inc.普通股和计息现金组成。

自营经纪账户

·施瓦布个人选择退休账户-一个自我导向的经纪账户，投资于计息现金、普通股、共同基金、交易所交易基金和单位投资信托基金，而不是作为该计划的投资选项。

应收参与者票据-受雇于本公司的全职或兼职参与者可从其个人账户借款，最低贷款额为1,000美元，最高贷款额为50,000美元(前一年的任何未偿还贷款均可扣减)。在任何给定时间，参与者只能从该计划中获得一笔未偿还贷款。应收票据以参与者账户中的既得余额为抵押，并按《华尔街日报》在启动贷款的日历月开始时公布的相当于1%加最优惠贷款利率的固定利率计息。应收票据按其未付本金余额加上任何应计利息列报。本金和利息需要通过正常的工资扣除按比例偿还，最长可达五年，除非贷款是为了购买参与者的主要住所，在这种情况下，贷款的最长期限为15年。如果参与者离开公司，任何未付的应收票据必须在参与者受雇的最后一天全额支付。如果参与者没有按要求偿还贷款，贷款的未偿还余额将被视为计划中的应税分配。截至2021年12月31日，参与者贷款的到期日为2036年，利率从4.25%到8.75%不等。

2020年3月27日，冠状病毒援助救济和经济安全法案获得通过，成为法律。CARE法案为受冠状病毒(新冠肺炎)影响的合格计划参与者提供了贷款方面的即时和临时救济。根据CARE法案，贷款限额增加到100,000美元或合资格参与者既有账户余额的100%，贷款支付和贷款还款到期日可能推迟长达一年。这两项规定均于2020年4月15日加入《计划》，并于2020年12月31日失效。

归属-参与者立即100%归属于他们的选择性递延供款、展期供款、追赶供款和由此产生的任何收益。在参与者工作的头五年，所有匹配的缴费和任何可归因于此的收入将按服务年利率20%归于参与者，从参与者受雇之日起计算服务。此后，所有匹配的供款和可归因于该供款的任何收益立即归属。此外，在参与者死亡、年满65岁或完全和永久残疾时，在每种情况下，当参与者仍受雇于公司时，公司的等额缴款将成为100%的归属。2021年12月31日之后，对该计划进行了修改，以取代现有的归属时间表。有关此更改的其他详细信息，请参阅备注8。

没收-当参与者在完全归属之前终止雇佣并获得归属部分的全部分配时，任何与之匹配的未归属公司缴费和应占收益将立即被没收(如果参与者在服务中断五年之前重返公司工作，则需进行恢复)。当参与者终止时

如果参与者在完全归属之前受雇，并推迟从计划中进行分配，公司的未归属部分将保留在计划中(除非参与者在离职后的归属余额为5,000美元或更少，此时所有未归属金额立即被没收)，直到参与者达到五年服务中断，届时未归属贡献及其任何可归属收益将被没收。这些被没收的金额可用于减少未来的公司配对缴费、支付计划的管理费用或为恢复被没收的金额提供资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，被没收的未授权账户总额分别为353,684美元和571,975美元。2021年期间，雇主缴款减少了446 539美元，行政费用235 852美元从没收的未归属账户中支付。

福利的支付-福利在终止雇佣、艰苦、死亡、残疾、退休或达到至少59 1/2岁时支付。参与者在离开公司并达到70 1/2岁之前不需要接受分配，除非参与者的既有账户余额在离职后为5,000美元或更少，在这种情况下，计划将向参与者发放全额分配。参与者福利的分配可以现金形式进行，并在支付时记录。

根据CARE法案，对高达10万美元的“冠状病毒相关分发”免除了10%的提前取款罚款。这些分配的20%预扣要求不适用，参与者可以选择在三年内将分配返还给退休计划。这些规定于2020年4月15日列入《计划》，并于2020年12月31日失效。

计划终止-本公司目前无意终止本计划，但保留随时因任何原因修改或终止本计划的权力。在计划终止的情况下，参与者的帐户将完全归属。该计划的净资产适用于参与者的专有利益。

计划管理和投资费用--在计划文件允许的情况下，某些管理费用由计划支付。参与者为贷款、分配和合格的国内关系订单支付行政费用。所有其他行政费用由公司支付。

2.会计政策摘要

会计基础--该计划的财务报表是按权责发生制编制的，并符合美利坚合众国公认的会计原则。

使用估计数--按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的可用于福利的净资产的增减金额。实际结果可能与这些估计不同。

风险和不确定性-该计划投资于各种证券，包括威廉姆斯-索诺马公司的普通股、共同基金和共同集合信托基金。一般来说，投资证券面临各种风险，如利率、信贷和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值有可能在短期内发生变化，这种变化可能对参与者账户余额的价值和财务报表中报告的金额产生重大影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日，对公司普通股的投资分别为121,320,321美元和81,901,831美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这项投资分别占总投资的20.95%和17.77%。该公司普通股市值的大幅下降将对可用于收益的净资产产生重大影响。此外，新冠肺炎的持续影响可能会影响经济状况，具体取决于大流行的范围和持续时间。

买入和卖出--证券的买入和卖出以交易日期为基础进行记录。

投资--该计划的投资按公允价值列报。威廉姆斯-索诺马公司股票基金和共同基金的投资的公允价值是基于公开报价的市场价格。对共同集体信托基金的投资的公允价值以该计划所持股份的报价资产净值为基础。自营经纪账户投资的公允价值以相关投资的价值为基础，包括计息现金、普通股、共同基金、交易所买卖基金和单位投资信托基金。净增值(折旧)包括该计划在该年度内买卖和持有的投资的损益。

计入该计划的投资管理费和业务费从每天赚取的收入中扣除，并反映为此类投资的投资价值减少。

该计划的投资没有赎回限制。

应付福利--截至2021年12月31日和2020年12月31日，应支付给退出参加该计划的参与人的数额如下：

应付福利是指既有账户结余5000美元或以下，将在来年支付给参加者。向参与者支付的福利在分发时入账。

利息--利息收入按权责发生制记录。

股息-股息是指威廉姆斯-索诺马公司股票基金中持有的股票支付的金额，该金额是根据截至记录日期持有的股票确定的，并在除息日记录下来。参与者可以选择接受支付，或者将他们的股息再投资于基金。

应付超额缴款--该计划要求退还在计划年度收到的超过联邦所得税规则规定的限额的缴款。

后续事件-计划管理层评估了自2021年12月31日至计划财务报表提交给美国证券交易委员会之日之后发生的事件的影响。除附注8所披露的图则修订外，并无其他事项须予确认或披露。

3.公允价值计量

该计划使用财务会计准则委员会会计准则汇编820“公允价值计量”建立的公允价值层次结构来核算其资产和负债的公允价值，该层次定义了可用于计量公允价值的三个投入水平，如下：

·第1级：包括相同资产或负债在活跃市场的报价的投入；

·第2级：包括第1级投入以外的可观察投入的投入，例如类似资产或负债在活跃市场的报价；不活跃市场上相同或类似资产或负债的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可被可观测市场数据证实的其他投入；以及

·第3级：包括市场活动很少或没有市场活动支持的、对基础资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入

该计划将用于衡量Williams-Sonoma，Inc.股票基金、施瓦布个人选择退休账户和共同基金公允价值的投入归类为1级。Williams-Sonoma，Inc.股票基金是一个单元化基金，除了投资于Williams-Sonoma，Inc.普通股(按纽约证券交易所报告的收盘价估值)外，还投资于主要是计息现金(根据其未偿还余额按公允价值估值)的短期投资，这些短期投资提供流动资产，以便进行日常转移、贷款和取款处理。单位股票型基金的单位价值是基于资产净值(NAV)，即基金持有的标的普通股和现金的价值除以已发行单位的数量。因此，该基金的资产净值，或“单位价格”，将与活跃市场上报告的收盘价略有不同。出于会计、审计和财务报表报告的目的，股票基金的个人资产被单独视为个人投资。施瓦布个人选择退休账户是一个自我导向的经纪账户，由计息现金、普通股、共同基金、交易所交易基金和单位投资信托基金组成，所有这些都以证券交易活跃市场报告的收盘价估值。共同基金按基金报告的每日收盘价估值，代表该计划所持股份的资产净值。这些基金被要求公布其每日资产净值，并以该价格进行交易，并被视为交易活跃。

作为实际的权宜之计，共同集合信托基金使用受托人提供的资产净值进行计量，因此不属于公允价值等级。资产净值是基于基金持有的标的资产的价值减去其负债。当认为基金很可能会以不同于报告的资产净值的金额出售投资时，不使用这种实际的权宜之计。

稳定价值基金是集合信托基金，主要由完全注重收益的投资合同组成，按银行集合信托单位的资产净值估值。资产净值被用作估计公允价值的实用权宜之计。如果确定基金很可能会以与报告的资产净值不同的金额出售投资，则不会使用这一切实可行的权宜之计。参与者交易(购买和销售)可能每天都会发生。如果该计划启动集合信托的全部赎回，发行人保留要求12个月通知的权利，以确认证券清算将以有序的业务方式进行。

下表按公允价值等级列出，概述了该计划截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的投资。公允价值层次结构内各级别之间的重大转移在发生时予以确认。在2021年至2020年期间，1级、2级或3级类别之间没有任何转移。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，按公允价值计量的投资如下：

1作为实际权宜之计，这些投资使用资产净值(或其等价物)按公允价值计量，因此不属于公允价值等级。它们列在上表中，以便对总投资与可供受益的净资产报表进行核对。

4.将财务报表对账至表格5500

以下是2021年12月31日和2020年12月31日财务报表的参与方缴款应收余额与表格5500的对账：

			2021						2020
根据财务报表应收参与方缴款			$	1,374,682					$	1,163,738
参与者缴费收入；在下一年收到			(1,019,419)						(869,178)
根据表格5500应收参与者缴款			$	355,263					$	294,560

以下是按2021年12月31日终了年度财务报表计算的参与方缴款与表格5500的对账：

以下是2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表中可用于福利的净资产与表格5500的对账：

5.豁免利益方交易

嘉信理财信托公司是该计划的受托人，嘉信理财退休计划服务公司是该计划的管理人。这两家公司管理的所有投资都符合豁免利益方交易的条件。嘉信理财信托公司和嘉信理财退休计划服务公司2021年向该公司收取的受托人和行政费用总额为466,691美元。

根据ERISA第3(14)节规定的定义，本公司也是该计划的利害关系方。因此，该公司的普通股交易被称为利益方交易。截至2021年12月31日和2020年12月31日，威廉姆斯-索诺马公司股票基金(赞助雇主)的公允价值分别为121,320,321美元和81,901,831美元，该计划记录了2021年威廉姆斯-索诺马公司股票基金的股息收入为1,725,332美元。

此外，该计划发行由参与者账户既得余额担保的应收款票据。这些交易符合豁免利益方交易的条件。

6.不获豁免的利益方交易

在2021年计划年度，公司向受托人汇出了几笔参与者捐款，总额为2,039,746美元，晚于劳工部2510.3-102条例的要求。该公司打算向美国国税局(IRS)提交5330号表格，并支付交易到期的消费税。此外，参与者的账户将根据美国司法部的指导方针记入收入贷方。

7.所得税状况

美国国税局于2017年9月19日发布了一份决定函，声明该计划经修订后是合格的，根据该计划设立的信托基金根据《国内收入法》(以下简称《准则》)的适用条款是免税的。该计划的运作必须符合《守则》，以维持其资格。自收到决定函以来，该计划已进行了修改。然而，行政委员会认为，该计划的运作符合《守则》的适用要求，因此，认为经修订的计划是合格的，相关信托基金自2021年12月31日起免税。因此，计划的财务报表中没有列入所得税准备金。

该计划须接受税务管辖区的例行审计；然而，目前没有对任何正在进行的税期进行审计。

8.后续活动

在2022年7月1日之前，所有匹配的供款和任何可归因于该供款的收入，在参与者受雇的头五年，按服务年利率20%归属，此后立即按100%归属。2022年5月，批准了对该计划的修正案，生效日期为2022年7月1日，以取代现有的归属时间表，根据该时间表，所有匹配的缴款和任何可归于该计划的收入在服务一年后将100%归属。

威廉姆斯-索诺马公司401(K)计划

表格5500，附表H，第IV部，第4a行

拖欠的参与者缴费表

截至2021年12月31日止的年度

						构成非豁免禁止交易的总数
参与者的缴费延迟转移到计划						未更正的稿件						在VFCP之外更正的贡献						VFCP中有待更正的贡献						根据VFCP和PTE完全更正的总数2002-51
如果包括延迟偿还参与者贷款，请勾选此处
2021年延迟转移到计划的参与者缴费						$	2,039,746					$	—					$	—					$	—
2020年参与者的贡献晚于计划转移						$	—					$	2,131,161					$	—					$	—

    

见所附独立注册会计师事务所报告。

威廉姆斯-索诺马公司401(K)计划

表格5500，附表H，第IV部，第4I行

资产一览表(年终持有)

截至2021年12月31日

 

见所附独立注册会计师事务所报告。

展品索引

 

 

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，本计划的管理委员会已正式安排本年度报告由本计划正式授权的签署人代表其签署。

 

日期：2022年6月28日