博康营养科学公司
合并财务报表
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责根据国家文书52-109《发行人年度文件中的披露证明》和美国交易所法案规则13a-15(F)建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是在我们的管理层(包括我们的临时首席执行官和首席财务官)的监督和参与下设计的一个过程,目的是为财务报告的可靠性和根据国际财务报告准则为外部目的编制财务报表提供合理保证。
截至2022年3月31日,我们的管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架(2013)”中提出的标准来评估我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2022年3月31日,我们对财务报告的内部控制根据这些标准并不有效,因为截至2022年3月31日,我们的财务报告内部控制存在重大弱点,如下所述。该公司没有对Merit Foods的亏损份额进行足够精确的控制设计和操作。本公司与审查其应占亏损相关的控制措施的设计或操作没有达到使本公司能够及时防止或发现潜在的重大错报的准确水平。该公司将实施补救措施,以更高的精确度实施额外的控制,从而改善对优点食品亏损份额的审查。
重大弱点并未导致合并财务报表出现任何重大错报,先前公布的财务结果亦无任何变动。
独立注册会计师事务所报告
致Burcon NutraScience Corporation的股东和董事会
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计所附Burcon NutraScience Corporation及其附属公司(合称本公司)于2022年3月31日及2021年3月31日的综合资产负债表,以及截至2022年3月31日止三个年度内各年度的相关综合营运及全面亏损、股东权益变动及现金流量报表,包括相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2022年3月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的财务状况,以及截至2022年3月31日的三个年度的财务业绩和现金流量。此外,我们认为,本公司截至2022年3月31日并未在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架由于截至该日,财务报告的内部控制存在重大缺陷,涉及到对Merit Functional Foods Corporation亏损份额的足够精确的控制的设计和运行,因此由COSO发布。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。所附管理层财务报告内部控制报告描述了上文提到的重大弱点。我们在确定2022年3月31日综合财务报表审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑到了这一重大弱点,我们对公司财务报告内部控制有效性的看法不影响我们对该等综合财务报表的看法。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据
普华永道会计师事务所
加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华豪威街250号普华永道1400室V6C 3S7
T: +1 604 806 7000, F: +1 604 806 7806
“普华永道”指的是安大略省的有限责任合伙企业普华永道。
美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对功德功能食品公司投资减值客观证据的评估
如综合财务报表附注2及附注7所述,本公司于Merit Function Foods Corporation(MERIT)有一项投资,按权益会计方法入账。根据权益会计方法,投资按历史成本作为资产入账,并根据收到的股息、资本出资、导致本公司持有的所有权权益发生变化的其他交易以及本公司应得的收益或亏损份额进行调整,作为本年度亏损和全面亏损的组成部分记录。管理层考虑是否有任何客观证据表明其投资受到减值。投资减值的客观证据包括有关下列一项或多项事件的可观察数据:(I)重大财务困难;(Ii)违约,例如拖欠或拖欠款项;(Iii)本公司向Merit授予本公司原本不会考虑的特许权;(Iv)Merit很可能会进入破产或其他财务重组;或(V)因Merit的财务困难而失去活跃的投资市场。减值的客观证据亦包括有关在技术、市场、经济或法律环境中发生的具有不利影响的变化,以及投资的公允价值是否大幅或长期低于成本的情况。当存在该等减值的客观证据时,投资的账面金额将通过比较投资的可收回金额及其账面金额来进行减值测试。截至2022年3月31日,公司对Merit的投资达1340万美元,管理层得出结论,没有客观证据表明减值。
吾等决定与评估功德投资减值客观证据有关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在评估是否有需要进行正式减值测试的客观减值证据时所要求的判断;及(Ii)核数师在执行程序以评估与管理层评估减值客观证据有关的审核证据时的高度主观性及努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对功绩投资减值的客观证据的评估有关的控制措施的有效性。这些程序还包括评估管理层对Merit投资减值客观证据的评估的合理性,其中包括关于以下一个或多个事件的可观察数据:(I)重大财务困难;(Ii)违约,如拖欠款项;(Iii)公司给予Merit特许权,否则公司不会考虑;(Iv)Merit很可能进入破产或财务重组;(V)由于Merit的财务困难,投资市场活跃;或(Vi)有关技术、市场、经济或法律环境发生的不利影响的变动的资料,以及考虑(I)Merit的当前财务状况;(Ii)Merit与其贷款人之间的相关协议;(Iii)年内对Merit的第三方投资及(Iv)在审计的其他方面取得的证据,低于成本的投资的公允价值是否已大幅或持续下降。
/s/普华永道会计师事务所
特许专业会计师
加拿大温哥华
June 27, 2022
自2001年以来,我们一直担任本公司的审计师。
博康营养科学公司
合并资产负债表
截至2022年3月31日和2021年3月31日
(加元)
3月31日, 2022$ |
3月31日, 2021$ |
|||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | 7,000,824 | 13,972,659 | ||||
受限现金(附注5) | 122,707 | - | ||||
应收款项(附注7和13) | 200,342 | 338,715 | ||||
库存 | - | 132,473 | ||||
预付费用 | 291,621 | 154,757 | ||||
7,615,494 | 14,598,604 | |||||
财产和设备(附注4) | 859,386 | 1,005,760 | ||||
递延开发费用--累计摊销净额105,375美元(2021年--零)(附注6) | 6,217,153 | 4,463,748 | ||||
对功勋功能食品公司的投资和贷款(附注7) | 13,402,774 | 16,401,703 | ||||
商誉 | 1,254,930 | 1,254,930 | ||||
29,349,737 | 37,724,745 | |||||
负债 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付账款和应计负债(附注13) | 906,651 | 1,418,049 | ||||
租赁责任 | 14,397 | 28,431 | ||||
递延收入(附注5) | 122,707 | - | ||||
1,043,755 | 1,446,480 | |||||
租赁责任 | 58,742 | 5,266 | ||||
1,102,497 | 1,451,746 | |||||
股东权益(附注9) | ||||||
股本 | 114,566,577 | 114,106,836 | ||||
缴款盈余 | 15,863,592 | 14,058,654 | ||||
选项 | 7,041,049 | 6,490,537 | ||||
限售股单位 | 12,078 | - | ||||
认股权证 | - | 594,621 | ||||
赤字 | (109,236,056 | ) | (98,977,649 | ) | ||
28,247,240 | 36,272,999 | |||||
29,349,737 | 37,724,745 |
后续活动(注19)
经董事会批准
《道格拉斯·吉尔平》 | 《D.洛恩·泰瑞尔》 | |
董事 | 董事 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并经营报表和全面亏损
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
(加元)
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
收入 | |||||||||
专营权费收入(附注7及1(B)) | 171,471 | 8,646 | 31,134 | ||||||
研究收入(附注5) | - | 250,000 | - | ||||||
171,471 | 258,646 | 31,134 | |||||||
费用 | |||||||||
研究与开发(附注10) | 1,845,599 | 414,005 | 721,851 | ||||||
知识产权 | 1,447,847 | 785,957 | 846,137 | ||||||
一般事务和行政事务(附注11) | 4,275,603 | 3,654,142 | 2,186,273 | ||||||
7,569,049 | 4,854,104 | 3,754,261 | |||||||
运营亏损 | (7,397,578 | ) | (4,595,458 | ) | (3,723,127 | ) | |||
利息及其他收入(附注7及13) | 434,496 | 446,765 | 247,918 | ||||||
管理费收入(附注7和13) | 114,435 | 342,469 | 364,210 | ||||||
对优点功能食品公司的投资稀释收益(附注7) | 961,164 | 6,384,942 | - | ||||||
在优点功能食品公司的亏损份额(附注7) | (4,294,789 | ) | (2,421,459 | ) | (939,806 | ) | |||
利息和其他费用(附注7和8) | (72,527 | ) | (770,404 | ) | (589,277 | ) | |||
汇兑(损)利 | (3,608 | ) | (4,347 | ) | 2,153 | ||||
设备处置损失 | - | - | (949 | ) | |||||
衍生负债公允价值变动(附注8) | - | - | 5,384 | ||||||
本年度亏损及综合亏损 | (10,258,407 | ) | (617,492 | ) | (4,633,494 | ) | |||
每股基本及摊薄亏损(附注12) | (0.09 | ) | (0.01 | ) | (0.06 | ) | |||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并股东权益变动表
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
(以加元计算,股份金额除外)
数量全额支付常见股票 | 资本库存$ | 投稿盈馀$ | 选项$ | 认股权证$ | 受限 共享单位$ |
敞篷车 债券$ |
赤字$ | 总计 股东的 股权$ |
|||||||||||||||||||
余额-2019年3月31日 | 43,941,536 | 73,361,133 | 9,001,467 | 9,184,852 | 199,117 | - | - | (93,726,663 | ) | (1,980,094 | ) | ||||||||||||||||
本年度亏损及综合亏损 | - | - | - | - | - | - | - | (4,633,494 | ) | (4,633,494 | ) | ||||||||||||||||
可转换债券 | - | - | - | - | - | - | 2,762,927 | - | 2,762,927 | ||||||||||||||||||
已发行股份 | 51,503,003 | 25,149,059 | - | - | - | - | - | - | 25,149,059 | ||||||||||||||||||
行使的期权 | 173,000 | 118,350 | - | (47,279 | ) | - | - | - | - | 71,071 | |||||||||||||||||
被没收的期权 | - | - | 29,394 | (29,394 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
已行使认股权证 | 1,182,099 | 816,482 | - | - | (284,538 | ) | - | - | - | 531,944 | |||||||||||||||||
已发行的认股权证 | - | - | - | - | 2,030,058 | - | - | - | 2,030,058 | ||||||||||||||||||
权证调整 | - | - | - | - | 85,421 | - | - | - | 85,421 | ||||||||||||||||||
股票发行成本 | - | (1,398,921 | ) | - | - | - | - | - | - | (1,398,921 | ) | ||||||||||||||||
认股权证发行成本 | - | - | - | - | (237,890 | ) | - | - | - | (237,890 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | - | 565,642 | - | - | - | - | 565,642 | ||||||||||||||||||
余额-2020年3月31日 | 96,799,638 | 98,046,103 | 9,030,861 | 9,673,821 | 1,792,168 | - | 2,762,927 | (98,360,157 | ) | 22,945,723 | |||||||||||||||||
本年度亏损及综合亏损 | - | - | - | - | - | - | - | (617,492 | ) | (617,492 | ) | ||||||||||||||||
可转换债券的转换 | 9,047,601 | 9,809,012 | - | - | - | - | (2,762,927 | ) | - | 7,046,085 | |||||||||||||||||
行使的期权 | 90,884 | 72,735 | - | (33,635 | ) | - | - | - | - | 39,100 | |||||||||||||||||
期权已过期 | - | - | 5,027,793 | (5,027,793 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
已行使认股权证 | 2,493,254 | 6,183,270 | - | - | (1,196,762 | ) | - | - | - | 4,986,508 | |||||||||||||||||
股票发行成本 | - | (4,284 | ) | - | - | - | - | - | - | (4,284 | ) | ||||||||||||||||
认股权证发行成本 | - | - | - | - | (785 | ) | - | - | - | (785 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | 1,878,144 | - | - | - | - | 1,878,144 | ||||||||||||||||||
余额-2021年3月31日 | 108,431,377 | 114,106,836 | 14,058,654 | 6,490,537 | 594,621 | - | - | (98,977,649 | ) | 36,272,999 | |||||||||||||||||
本年度亏损及综合亏损 | - | - | - | - | - | - | - | (10,258,407 | ) | (10,258,407 | ) | ||||||||||||||||
行使的期权 | 191,615 | 197,481 | - | (136,957 | ) | - | - | - | - | 60,524 | |||||||||||||||||
期权已过期 | - | - | 505,947 | (505,947 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
被没收的期权 | - | - | 755,130 | (755,130 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
已批准的RSU | - | - | - | - | - | 12,078 | - | - | 12,078 | ||||||||||||||||||
已行使认股权证 | 105,750 | 262,260 | - | - | (50,760 | ) | - | - | - | 211,500 | |||||||||||||||||
认股权证到期 | - | - | 543,861 | - | (543,861 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | - | - | 1,948,546 | - | - | - | - | 1,948,546 | ||||||||||||||||||
余额-2022年3月31日 | 108,728,742 | 114,566,577 | 15,863,592 | 7,041,049 | - | 12,078 | - | (109,236,056 | ) | 28,247,240 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博康营养科学公司
合并现金流量表
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
(加元)
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
经营活动的现金流 | |||||||||
本年度亏损 | (10,258,407 | ) | (617,492 | ) | (4,633,494 | ) | |||
不影响现金的项目 | |||||||||
财产和设备摊销 | 156,036 | 123,234 | 37,290 | ||||||
递延开发成本摊销 | 105,375 | - | - | ||||||
库存作为研发成本支出 | 132,186 | - | - | ||||||
未实现汇兑损失(收益) | 548 | 4,474 | (1,798 | ) | |||||
利息累加 | (343,503 | ) | (307,875 | ) | (144,343 | ) | |||
财政收入 | (798 | ) | (6,144 | ) | - | ||||
利息和其他费用 | 72,527 | 770,403 | 589,277 | ||||||
衍生负债的公允价值变动 | - | - | (5,384 | ) | |||||
设备处置损失 | - | - | 949 | ||||||
融资费用 | - | - | 85,420 | ||||||
对功勋功能食品公司投资的稀释收益 | (961,164 | ) | (6,384,942 | ) | - | ||||
在功德功能食品公司的亏损份额 | 4,294,789 | 2,421,459 | 939,806 | ||||||
基于股票的薪酬费用 | 1,435,678 | 1,646,615 | 514,983 | ||||||
(5,366,733 | ) | (2,350,268 | ) | (2,617,294 | ) | ||||
非现金周转资金项目变动 | |||||||||
应收账款 | 138,373 | (6,467 | ) | (205,643 | ) | ||||
库存 | 287 | (331 | ) | (132,142 | ) | ||||
预付费用 | (139,620 | ) | 137,279 | 18,719 | |||||
应付账款和应计负债 | (509,071 | ) | 190,487 | 39,806 | |||||
递延收入 | - | (275,578 | ) | 275,578 | |||||
(5,876,764 | ) | (2,304,878 | ) | (2,620,976 | ) | ||||
收到的利息 | (36,741 | ) | (155,973 | ) | (79,812 | ) | |||
支付的利息 | - | (572,097 | ) | (672,195 | ) | ||||
用于经营活动的现金净额 | (5,913,505 | ) | (3,032,948 | ) | (3,372,983 | ) | |||
投资活动产生的现金流 | |||||||||
收到的利息 | 36,741 | 155,973 | 79,812 | ||||||
对功勋功能食品公司的投资 | - | - | (13,000,000 | ) | |||||
递延开发成本 | (1,217,089 | ) | (1,978,217 | ) | (1,467,076 | ) | |||
购置财产和设备 | (51,512 | ) | (894,529 | ) | (101,187 | ) | |||
(1,231,860 | ) | (2,716,773 | ) | (14,488,451 | ) | ||||
融资活动产生的现金流 | |||||||||
发行股本 | 272,024 | 5,025,608 | 25,752,074 | ||||||
发行成本 | - | (239,589 | ) | (1,381,417 | ) | ||||
手令的发出 | - | - | 1,780,752 | ||||||
发行可转换债券 | - | - | 9,500,000 | ||||||
短期贷款 | - | - | 250,000 | ||||||
可转换票据的偿还 | - | - | (2,000,000 | ) | |||||
偿还短期贷款 | - | - | (1,500,000 | ) | |||||
租赁责任 | - | (90,153 | ) | - | |||||
租赁费 | (97,946 | ) | - | - | |||||
174,078 | 4,695,866 | 32,401,409 | |||||||
现金和现金等价物的汇兑(损失)收益 | (548 | ) | (4,474 | ) | 1,798 | ||||
(减少)现金及现金等价物增加 | (6,971,835 | ) | (1,058,329 | ) | 14,541,773 | ||||
现金和现金等价物--年初 | 13,972,659 | 15,030,988 | 489,215 | ||||||
现金和现金等价物--年终 | 7,000,824 | 13,972,659 | 15,030,988 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博康营养科学公司
合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
1.业务性质
Burcon NutraScience Corporation(“Burcon”或“公司”)总部设在加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华。
博康公司是一家研发公司,在功能性、可再生植物蛋白领域开发了植物蛋白提取和纯化技术。该公司拥有广泛的成分、应用和加工专利组合,涵盖从豌豆、油菜籽、大豆、大麻、葵花籽等中提取的新型植物蛋白。
A)豌豆和油菜籽蛋白
Burcon已经开发出新的豌豆蛋白质,并将其命名为Peazazz®和Peazac®和三种油菜籽蛋白产品,Puratein®,Supertein®和中性点®.
2019年5月,Burcon和其他两个实体成立了Merit Function Foods Corporation(简称“Merit Foods”)。优点食品公司已经完成了加拿大马尼托巴省94,000平方英尺的商业蛋白质生产设施的建设,并委托该工厂在获得许可的情况下生产Burcon的豌豆和油菜籽蛋白质产品。更多详情见附注7。
B)CLARISOY®
Burcon与Archer Daniels Midland Company(“ADM”)签订了许可和生产协议(“Soy协议”),以许可其CLARISOY®向ADM独家提供技术,以生产、营销和销售CLARISOY®世界各地的大豆蛋白。2020年8月7日,博康和ADM同意终止大豆协议。作为终止独家许可协议的一部分,CLARISOY商标恢复到Burcon名下。
2.重大会计政策
陈述的基础
该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)及国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)发布的解释编制。
在报告的所有期间,该公司一直采用相同的会计政策。为符合今年的列报情况,某些比较数字已作了重述。董事会于2022年6月24日批准了这些合并财务报表。
博康营养科学公司
合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
合并原则
这些合并财务报表包括公司及其子公司Burcon NutraScience(MB)Corp.(“Burcon-MB”)和Burcon NutraScience Holdings Corp.(“Burcon Holdings”)的账目。子公司是公司直接或间接拥有控制权的实体。根据国际财务报告准则第10号,如果且仅当投资者有权控制被投资人、风险敞口或权利,并有权从与被投资人的参与中获得可变回报,并有能力利用其对被投资人的权力来影响投资者的回报金额,投资者才能控制被投资人。所有重要的公司间交易和余额已在合并时冲销。
截至2022年3月31日,公司子公司详情如下:
地点:成立为法团 | 利息 % | 主体活动 | ||||
Burcon NutraScience(MB)Corp. | 加拿大马尼托巴省 | 100 | 研发 | |||
Burcon NutraScience控股公司 | 加拿大 | 100 | 投资控股 |
对Associates的投资
联营公司是指公司对其有重大影响的实体。重大影响力是指有权参与被投资方的财务和经营政策,但无权控制或共同控制这些政策。
本公司对功利功能食品公司有投资,这笔投资是按照权益会计方法核算的。根据权益会计方法,投资按历史成本作为资产入账,并根据收到的股息、资本出资、导致本公司持有的所有权权益发生变化的其他交易以及本公司在优点食品的收益或亏损中的份额进行调整,作为本年度亏损和全面亏损的组成部分记录。当本公司应占联营公司亏损超过本公司于该联营公司的权益(包括任何长期权益,而该等权益实质上构成本公司对该联营公司的净投资的一部分)时,本公司停止确认其应占的进一步亏损。额外损失仅在公司已承担法律或推定义务或代表联营公司支付款项的范围内才被确认。
管理层考虑是否有任何客观证据显示以下一项或多项事件导致减值,包括(I)重大财务困难;(Ii)违约,例如拖欠款项;(Iii)本公司向Merit Foods授予本公司不会考虑的特许权;(Iv)Merit Foods有可能进入破产或其他财务重组程序;或(V)因Merit Foods的财务困难而失去活跃的净投资市场,以确定是否有必要就本公司对Merit Foods的投资进行减值测试。减值的客观证据亦包括有关在技术、市场、经济或法律环境中发生的具有不利影响的变化,以及投资的公允价值是否大幅或长期低于成本的情况。当存在该等减值的客观证据时,投资的账面金额将通过比较投资的可收回金额及其账面金额来进行减值测试。减值损失的任何冲销将在投资的可收回金额随后增加的范围内确认。
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收入确认
本公司确认收入时,收入数额能够可靠地计量,并且未来的经济利益可能会流向本公司。该公司可能从许可协议中获得收入,根据该协议,第三方被授予使用该公司技术的权利。
如果公司保留对技术的实质性权利,或公司在许可协议下仍有履行义务,因此并未将所有风险和报酬转移给被许可人,则公司将按应计制赚取的已收到或应收金额确认为特许权使用费。
在根据许可协议实质上放弃了与使用技术相关的所有风险和回报时,一旦预期的未来付款能够可靠地计量,本公司将在综合经营报表中确认预期作为出售技术的收益而收到的未来付款的公允价值和全面亏损。
根据这些协议收到的预付款和类似的不可退还的付款最初被确认为递延收入。随后,如果公司确认特许权使用费收入,递延金额将在估计期间内直线确认为收入,预计特许权使用费从特许权使用费首次确认为收入期间开始。否则,递延金额将在技术销售之日确认为销售收益。
许可协议可以由多个要素组成,并规定不同的对价条款,例如预付款和里程碑或类似付款。审查具有多个要素的收入安排,以确定是否可以将多个要素划分为单独的会计单位。如可分开,收到的代价将根据各自的公允价值在不同的会计单位之间分配,并将适用的收入确认标准应用于每个不同的单位。否则,适用的收入确认标准将作为一个单位应用于收入安排。
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政府援助
该公司在加拿大进行的研究和开发符合联邦和省级的科学研究和实验发展(SR&ED)投资税收抵免(ITC)的资格。本公司已在省级确认了ITC的可退还部分,但尚未在联邦一级确认ITC的好处,因为目前不太可能实现这些好处。该公司对ITC的决定涉及管理层对复杂税务条例的解释的不确定性。国贸中心的索赔在收集之前须经加拿大税务局审查和接受。
作为已发生开支或亏损的补偿或为向本公司提供即时财务支持而无需未来相关成本而应收的政府赠款,在其成为应收期间的损益表中确认。
会计估计和判断
根据《国际财务报告准则》编制合并财务报表要求管理层在适用会计政策时作出判断。对合并财务报表中确认的金额有最重大影响的判断概述如下。此外,《国际财务报告准则》要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、报告期内报告的收入和支出数额以及在合并财务报表附注中所作的披露。以下概述的是截至2022年3月31日的假设和其他估计不确定性来源,这些假设和来源有可能导致资产和负债的账面金额在下一年进行重大调整。
A)判断领域
功利功能食品公司投资减值准备指标的评估
在评估其在Merit Foods的投资是否存在减值的客观证据时,需要做出判断。所考虑的信息管理包括是否有证据表明有重大财务困难、违约、授予特许权、可能破产或财务重组,或投资于优点食品的活跃市场消失。管理层还考虑了是否有关于技术、市场、经济或法律环境中发生的具有不利影响的变化的信息,以及投资的公允价值是否大幅或长期低于成本。管理层还考虑了Bunge Limited在2022财年的投资和由此产生的稀释收益。因此,在2022年3月31日,管理层得出结论,没有客观证据表明与其在Merit Foods的投资有关的减值。
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评估包括财产和设备以及递延开发费用在内的长期资产减值指标
在评估是否有长期资产减值指标时,需要做出判断。管理层同时考虑内部和外部信息,以确定是否存在减值指标,并据此确定是否需要进行减值测试。考虑的信息管理包括以植物为基础的蛋白质市场信息、该公司的市值、邦吉对Merit的投资、内部财务模型和实际结果。因此,在2022年3月31日,管理层得出结论,没有与其长期资产相关的减值指标。
开始摊销递延开发成本
2019年7月1日,该公司开始推迟与其豌豆和油菜籽技术相关的开发成本。需要作出判断,以评估递延开发费用何时开始摊销。管理层考虑是否有足够的证据得出结论,认为功绩生产设施能够以管理层预期的方式运作。根据Merit生产设施的产量,管理层得出结论,该设施于2021年12月31日有效投产。因此,该公司停止了成本资本化,并于2022年1月1日开始摊销。递延开发成本在估计使用年限15年内摊销。
B)估计不确定性的来源
Merit Foods应收贷款的预期信用损失
本公司根据管理层对基于违约概率、违约损失和未偿还贷款余额计算的终身预期信用损失的最佳估计,估计Merit Foods应收贷款的预期信用损失。截至2022年3月31日,Merit Foods应收贷款的终身预期信用损失总额估计为83,000美元。
商誉减值评估
本公司在进行年度商誉减值测试时确定其现金产生单位的可收回金额。在确定可收回的金额时,该公司考虑其市值、第三方最近对Merit Foods的任何投资以及内部预计现金流。可收回金额的估计是基于管理层对独立市场参与者认为适当的最佳估计。于2022年3月31日,Burcon现金产生单位的可收回金额超过账面金额,因此未确认减值费用。
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现金和现金等价物
现金及现金等价物包括银行存入的现金及购买日期为三个月或以下的高流动性短期计息证券。
金融工具
金融资产和负债在本公司成为该文书合同条款的一方时确认。当从资产获得现金流的权利已经到期或已经转移,并且公司已经转移了所有权的几乎所有风险和回报时,金融资产被取消确认。当存在法律上可强制执行的抵销已确认金额的权利,并且有意按净额结算,或同时变现资产和清偿负债时,金融资产和负债被抵销,并在综合资产负债表中报告净额。
在初步确认时,本公司将其金融工具分类为以下类别之一:摊销成本、计入损益的公允价值和计入其他全面收益的公允价值。
衍生工具最初按公允价值确认,其后按公允价值确认。交易成本在合并经营报表和综合亏损中列支。公允价值变动产生的损益在综合经营表中列报,综合损益在产生期间通过损益列报。
按摊销成本列账的金融资产,包括按预期收到的金额初步确认的贷款和应收账款,减去预期信贷损失准备金。随后,按摊余成本列账的金融资产按实际利率法减去预期信贷损失准备后的摊余成本计量。本公司将其现金及现金等价物和应收金额归类为按摊余成本列账的金融资产。
其他财务负债最初按需要支付的金额确认,如果是重大的,则减去折扣以将应付账款减少到公允价值。随后,其他金融负债按实际利息法按摊销成本计量。
在每个报告日期,本公司评估是否有客观证据表明金融资产已减值。如果存在此类证据,公司确认减值损失如下:
按摊销成本列账的金融资产:减值损失是资产的账面价值与金融资产的摊余成本减去预期的信用损失后的差额。资产的账面金额减去在综合经营表和综合损益表中确认的这一金额,计入损益。若预期信贷损失金额减少,则按摊销成本入账的金融资产减值损失将于随后期间转回,而该减少可客观地与确认减值后发生的事项有关。
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股权交易的交易成本被计入从股权中扣除,只要它们是直接归属于股权交易的增量成本,否则就可以避免。在本公司年终前因预期在本公司年终后发行股本工具而产生的符合资格的交易成本在综合资产负债表中递延,直至发行股本票据为止。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计摊销入账。该公司按下列年率计提摊销准备:
装备 | 20%余额递减 |
计算机设备 | 30%余额递减 |
租赁权改进 | 超过租赁期的直线 |
使用权资产 | 超过租赁期的直线 |
盘存
存货按成本和可变现净值中的较低者入账。
研发成本
研究费用在所发生的年度中支出。开发成本也计入发生的年度,除非明确界定相关工艺,并可可靠地计量其应占成本;已确定工艺的技术可行性,以便可供使用或销售;管理层已表示有意生产和销售工艺;存在使用或销售工艺的能力;工艺将产生未来可能的经济利益;以及存在或预期有足够的资源来完成开发和使用或销售工艺。剩余价值和使用年限在每个报告日期进行审核。如有减值指标,递延发展成本须接受减值测试,如下文“长期资产减值”所述。
长期资产减值准备
每当事件或情况显示一项资产或一组资产的账面价值可能无法收回时,本公司便会测试物业及设备及开发成本的减值情况。未摊销的无形资产每年都会进行减值测试,如果公司确定了减值指标也会进行测试。为评估减值,资产按有单独可识别现金流入(现金产生单位)的最低水平分组。评估的基础是资产的公允价值减去处置成本和使用价值两者中较高者,后者是预期从资产当前状态获得的未来现金流量的现值。减值亏损在确定账面价值超过公允价值减去出售成本和资产使用价值两者中较高者的范围内确认。
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商誉
商誉指收购日所收购业务的成本超出归属于相关有形资产净值和可识别无形资产的公允价值的部分。商誉不会摊销。
本公司至少按年计算,或当情况显示商誉的账面价值可能无法收回时,本公司须对商誉进行减值测试。就减值测试而言,商誉的账面价值被分配给实现收购收益的资产组。减值评估是通过比较资产组的账面价值(包括商誉的分配账面价值)与其公允价值减去销售成本及其使用价值中较高者来进行的,公允价值减去销售成本和使用价值是预期从资产组当前状态获得的未来现金流量的现值。如果该组资产的账面金额超过可收回金额,则在确认该等减值期间,将减值亏损计入业务,首先分配给减少分配给该集团的商誉的账面金额,然后分配给该集团的其他资产。
所得税
本公司采用资产负债表负债法核算所得税。在这种方法下,当期所得税被确认为本年度的估计应付所得税。递延所得税资产和负债在本年度确认,是因为资产和负债的税基和会计基础之间的暂时性差异,以及为税务目的可结转到未来年度的亏损的好处。递延所得税资产和负债按实质颁布的税率和法律计量,预计将在预计收回或结算这些临时差额的年度适用。递延所得税资产只有在其被认为可能变现的范围内才被确认。
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基于股票的薪酬
以股票为基础的薪酬支出涉及股票期权以及股权结算的限制性股票单位(“RSU”)。补偿成本按授予日授予的权益工具的公允价值计量,并计入授予归属期间的运营支出。当行使股票期权时,股本由支付的对价之和和先前在期权中记录的相关部分贷记。于归属权益结算净额单位时,记为净额单位的相关金额将重新分类为股本。附注9(C)提供了与股票期权计划和Black-Scholes期权定价模型中使用的假设有关的其他信息。
每股收益(亏损)
每股基本亏损的计算方法是将本年度普通股股东可获得的净亏损除以该年度已发行普通股的加权平均数。本公司采用库存股法计算每股摊薄亏损。稀释每股亏损不包括所有稀释性潜在普通股,如果它们的影响是反稀释的。
外币折算
A)职能货币和列报货币
每个合并实体的财务报表中包含的项目是使用该实体经营所处的主要经济环境的货币(“职能货币”)计量的。这些合并财务报表以加元表示,加元是公司及其子公司的功能货币。
B)交易和结余
外币交易按交易当日的汇率折算为本位币。一般而言,结算外币交易所产生的汇兑损益,以及在期末折算以业务功能货币以外货币计价的货币资产和负债所产生的汇兑损益,均在综合经营报表和全面亏损中确认。
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新通过的会计准则和修正案
IFRS 16-租赁
自2019年4月1日起,本公司采用国际财务报告准则16-租赁,其中要求确认传统上记录为经营租赁的租赁,其方式与融资租赁相同。
该公司在2020财年有一项短期租赁,作为租金支出的一部分列入一般和行政费用项下(附注11)。在2021财政年度,该公司签订了一份长期租约,并按照国际财务报告准则第16号入账。
已发布和尚未采用的会计准则及其修正案
对《国际会计准则》第1号的修正--流动或非流动负债分类
修正案澄清了确定负债在财务状况表中应作为流动负债还是非流动负债列报的分类要求。根据新的要求,对负债列报为流动负债还是非流动负债的评估是根据报告日期的合同安排进行的,并不影响数额或时间安排或确认。该修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效,并将追溯适用,允许提前申请。本公司预计新准则不会对合并财务报表产生重大影响。
3.新冠肺炎
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。自疫情爆发以来,由于各国政府实施了旅行禁令、自我隔离、社会距离和临时关闭非必要企业等限制措施,全球经济受到了影响。自2021年3月以来,加拿大、美国和世界许多发达国家的疫苗供应变得更加安全,免疫接种率不断提高。然而,COVID变种的出现继续给世界各地的经济带来不确定性。目前尚不清楚大流行的持续时间和长期影响。
博康的运营并未受到新冠肺炎疫情的实质性影响。自2020年3月以来,Burcon已采取措施,确保其温尼伯技术中心和温哥华总部工作人员的工作条件安全。博尔康的新冠肺炎协议正在继续发展,以响应政府的健康和安全指导方针。虽然新冠肺炎疫情已经对美德食品的业务运营造成了一定的干扰和延误,包括美利食品弹性生产厂的投产过程,但无法预测疫情将持续多长时间,以及博康和美德食品的财务和商业状况在未来一段时间内是否会受到影响。
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包括加拿大在内的世界各国政府已经实施了旨在稳定本国经济的重大货币和财政救济计划。Burcon通过CEW和CERS计划获得了加拿大政府的援助。详情见附注10和11。
4.财产和设备
从马尼托巴省政府收到的现金赠款为零(2021-5万美元),减少了财产和设备的增加。
5.递延收入
加拿大蛋白质工业公司
2022年3月,Burcon与加拿大蛋白质工业公司(“PIC”)签署了一项合作协议,从葵花籽中开发蛋白质成分。PIC是一家行业领先的非营利性组织,致力于将加拿大定位为高质量植物蛋白成分的全球来源。它是加拿大五大创新超级集群之一,这五个超级集群是政府发起的努力,旨在显著促进加拿大的就业市场、GDP、研究和创新。
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Burcon将与加拿大非转基因冷榨初榨油加工商Pristine Gourmet合作,进一步开发Burcon生产向日葵蛋白成分的新工艺。2022年3月,太平洋投资公司向Burcon提供了122,707美元的预付款。预付款是基于从项目开始到2022年9月30日的预计符合条件的直接费用。截至2022年3月31日,Burcon已记录了122,707美元(2021-0美元)的预付款,其中包括限制性现金和递延收入。
雀巢
2020年1月,Burcon、法国兴业银行雀巢(“Nestlé”)和美利食品(Merit Foods)签署了一项联合开发协议(JDA),为雀巢食品和饮料应用量身定制Burcon和Merit的植物性蛋白质。JDA涵盖了正在进行的创新和来自Flex生产设施的Burcon和Merit植物蛋白的未来供应。这一合作旨在将雀巢在植物性食品和饮料开发、生产和商业化方面的专业知识与Burcon专有的植物蛋白提取和纯化技术结合起来,同时利用Merit Foods的植物蛋白生产能力。在截至2021年3月31日的年度内,博康进行了研究工作,并向雀巢提供了各种样品进行测试和分析。Burcon开展的研究成功地确定了加工技术,以修改和提高Burcon和Merit植物蛋白的功能,因此,Burcon在JDA中的角色于2021年1月结束,Merit继续与雀巢合作供应Merit Foods的植物蛋白产品。在截至2021年3月31日的一年中,博康在2020财年从雀巢获得了25万美元的研究收入。
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(加元)
6.递延开发成本
2019年7月1日,该公司开始推迟与其豌豆和油菜籽技术相关的开发成本。该公司于2022年1月1日停止将成本资本化并开始摊销。递延开发成本在15年的使用年限内摊销。
$ | |||
2021年3月31日的成本 | 4,463,748 | ||
加法 | 1,858,780 | ||
2022年3月31日的成本 | 6,322,528 | ||
截至2021年3月31日的摊销和减值 | - | ||
摊销 | 105,375 | ||
截至2022年3月31日的摊销和减值 | 105,375 | ||
截至2022年3月31日的账面净值 | 6,217,153 | ||
2020年3月31日的成本 | 1,554,584 | ||
加法 | 2,909,164 | ||
2021年3月31日的成本 | 4,463,748 | ||
2020年3月31日的摊销和减值 | - | ||
摊销 | - | ||
截至2021年3月31日的摊销和减值 | - | ||
截至2021年3月31日的账面净值 | 4,463,748 |
7.对功勋功能食品公司的投资和贷款
于2019年5月23日,Burcon NutraScience Holdings Corp.(“Burcon Holdings”)与另外两家实体(“合作伙伴”)订立股东协议(“股东协议”),成为Merit Foods的股东,在加拿大马尼托巴省建造及拥有一座商业生产设施(“弹性生产设施”),以生产、销售、营销及分销Burcon的Peazz®和Peazac®豌豆蛋白、Burcon的Puratein®、Supertein®和Nucatein®Canola蛋白,以及Burcon的豌豆和油菜籽蛋白混合物(其品牌为Nucatein-PS®和Nucatein-TZ®)。Flex生产设施的建设于2020年12月31日完成。
成立时,Burcon Holdings持有Merit Foods已发行和流通股的40%,另外两方分别持有40%和20%。各股东于二零一零年六月、九月、十二月及二零二零年二月分别以股东贷款方式垫付合共3,250万美元的资本贷款(“优点股东贷款”)。
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(加元)
2020年8月27日,邦吉有限公司(“邦吉”)向Merit Foods投资3000万美元。除了直接从Merit Foods购买股权外,Bunge还从Merit Foods的其他股东那里购买了额外的股份和债务。作为这些交易的结果,Bunge成为Merit Foods的25%的股东,Burcon在Merit Foods的所有权权益减少到33.3%。由于Burcon在Merit Foods的所有权权益被稀释,Burcon在2021财年录得6,384,942美元的稀释收益。
2021年10月,邦吉行使认购权,以495万美元的总认购价认购了Merit Foods的额外普通股。邦吉于2021年10月投资Merit Foods后,Bunge于Merit Foods的权益由25.0%增至28.9%,而Burcon于Merit Foods的权益则由33.3%减至31.6%。由于Burcon在Merit Foods的所有权权益被稀释,Burcon在2022财年录得961,164美元的稀释收益。
优点于2021年12月31日完成调试过程。此外,目前在Merit Foods获得许可的豌豆和油菜籽蛋白技术能够以管理层预期的方式运营,随着Flex生产设施的投产,Burcon停止了对延迟开发的成本资本化,并于2022年1月1日开始摊销延迟开发成本。优点于2022年1月1日开始摊销设施。
根据经修订许可及生产协议(“经修订许可协议”),Burcon按Merit Foods销售豌豆及油菜籽产品(“经许可产品”)的净收入(定义见经修订许可协议)收取日常使用费。Burcon负责向Merit Foods转让技术,并一直根据一项服务协议(“服务协议”)提供援助,以支持商业蛋白质生产设施的设计、建设和试运行,以及提供其他服务和样品生产服务。
截至2022年3月31日,Burcon Holdings以股东贷款的形式向Merit Foods提供了1300万美元的资本贷款预付款。
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March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
投资于 股本$ |
资本 贡献$ |
应收贷款$ | 总净值 投资$ |
|||||||||
刚开始的时候 | 1 | - | 11,000,000 | 11,000,001 | ||||||||
贷款条款的修改 | - | 8,871,512 | (8,871,512 | ) | - | |||||||
资本贷款垫款 | - | 1,613,002 | 386,998 | 2,000,000 | ||||||||
在功德食品中的亏损份额 | - | (939,806 | ) | - | (939,806 | ) | ||||||
利息累加 | - | - | 144,343 | 144,343 | ||||||||
对功德食品的净投资,2020年3月31日 | 1 | 9,544,708 | 2,659,829 | 12,204,538 | ||||||||
在功德食品中的亏损份额 | - | (2,421,459 | ) | - | (2,421,459 | ) | ||||||
投资功德食品的摊薄收益 | - | 6,384,942 | - | 6,384,942 | ||||||||
利息累加 | - | - | 307,875 | 307,875 | ||||||||
预期信贷损失准备 | - | - | (74,193 | ) | (74,193 | ) | ||||||
对功德食品的净投资,2021年3月31日 | 1 | 13,508,191 | 2,893,511 | 16,401,703 | ||||||||
在功德食品中的亏损份额 | - | (4,294,789 | ) | - | (4,294,789 | ) | ||||||
投资功德食品的摊薄收益 | - | 961,164 | - | 961,164 | ||||||||
利息累加 | - | - | 343,503 | 343,503 | ||||||||
预期信贷损失准备 | - | - | (8,807 | ) | (8,807 | ) | ||||||
对Merit Foods的净投资,2022年3月31日 | 1 | 10,174,566 | 3,228,207 | 13,402,774 |
自成立至2019年12月,优点股东贷款被记录为应收贷款。2019年12月,Merit股东贷款的条款最终敲定。这些贷款是无利息、无担保的,从属于Merit Foods的其他有担保和无担保债务,期限为15年,可由Merit Foods按比例偿还,不受罚款或奖金,基于每位股东相对于Merit Foods其他股东未偿还贷款的比例,适用于未偿还本金金额。因此,Burcon在该日重新计算了公允价值,导致转入资本缴款账户的应收贷款的公允价值减少。应收贷款按11%的年利率计提名义利息,这被认为是市场利率。截至2022年3月31日止年度,本公司录得利息增加343,503美元(2021-307,875美元;2020-144,343美元)。于截至2021年3月31日止年度内,预期信贷损失准备金74,193美元已就应收贷款确认,并计入综合经营报表及全面亏损的利息及其他开支。在截至2022年3月31日的年度内,本公司确认了8,807美元的额外信贷损失准备金。
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合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
在2022年3月31日之后,公司以股东贷款的形式向Merit Foods追加了316万美元的资本贷款预付款,条款与之前的资本贷款预付款相同。
在2021财年,Merit Foods从包括加拿大出口发展银行(EDC)、加拿大农业信贷银行(FCC)和加拿大帝国商业银行(CIBC)在内的贷款机构银团获得了高达8500万美元的一揽子债务融资。根据EDC的贷款安排,合伙人和Burcon Holdings必须将他们在Merit Foods的股份作为抵押品。邦吉在投资Merit Foods后,还将其股票质押为EDC贷款安排下的担保。关于EDC的贷款安排,Merit Foods必须履行各种义务,包括建立和维护与Flex生产设施建设相关的规定金额的成本超支账户。其中650万美元获准以信用证的方式提供资金。为协助Merit Foods履行这项责任,Burcon Holdings于2020年4月从HSBC Bank Canada(“HSBC”)取得一张信用证,并以汇丰银行存入的等额定期存款作抵押。作为邦吉对Merit Foods投资的一部分,LC于2020年8月28日发布。
关于LC,Burcon Holdings与Merit Foods签订了650万美元的短期贷款协议(“Merit贷款协议”)(“Merit贷款”)。功德贷款的利息为每年5%,按年复利,在期末以一次性气球付款的方式支付。在信用证于2020年8月28日终止的同时,优异贷款协议亦于同日终止。在截至2022年3月31日的一年中,Burcon记录的与Merit贷款相关的利息收入为零(2021-120,205美元;2020-零)。Burcon Holdings和合伙人向加拿大帝国商业银行提供了总计125万美元的担保,其中Burcon Holdings的比例份额为50万美元。与邦吉在2020年8月对Merit Foods的投资有关,Burcon Holdings的金额降至416,625美元。
在2021财年,Merit Foods从加拿大农业和农业食品公司获得了1000万美元的额外债务融资,形式为10年期无息贷款(AIP贷款)。Burcon Holdings和合伙人为AIP贷款提供了担保(“AIP担保”)。AIP担保的义务是连带的。然而,Burcon Holdings和合伙人(“AIP担保人”)签订了互惠赔偿协议(“赔偿协议”)。根据弥偿协议,如任何AIP担保人(“付款担保人”)须根据AIP担保付款,而任何其他AIP担保人(各“出资担保人”)并未根据其在Merit Foods的股份(“出资股份”)作出相等于其份额的相应付款,则该等出资担保人须向付款担保人支付该等款额,以便在付款后,AIP担保下的所有债务及责任将由AIP担保人按其在Merit Foods的原有持股百分比承担。
在2021财年,Merit Foods从加拿大政府获得了总计9920万美元的融资方案,其中包括上述来自EDC、FCC、AIP和加拿大蛋白质工业(PIC)的融资。除了Merit Foods从PIC获得的共同投资外,PIC还于2021年5月宣布进一步联合投资Merit Foods(“PIC 2”),以开发新的植物性产品。该项目总投资790万美元,其中PIC资金占项目总投资的一半。
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在2022财年,Merit Foods及其三个合作伙伴获得了PIC的进一步共同投资,用于开发和分销一系列猪肉和和牛肉的肉类替代品,这些产品将以其合作伙伴的两个品牌产品销售。新的肉类替代品系列预计将在欧洲、亚洲和北美销售。该项目总投资为760万美元,其中PIC资金占项目总投资的一半。同样在2022财年,Merit Foods从FCC获得了1000万美元的额外融资。
在2022财政年度,合作伙伴的股东(“EDC担保人”)向EDC提供了1,000万美元的担保(“EDC担保”),以便Merit Foods满足EDC根据与EDC的贷款协议所要求的某些信贷要求。Burcon Holdings与EDC担保人签订了互惠赔偿协议(“EDC赔偿协议”)。根据EDC弥偿协议,如任何EDC担保人(各为“EDC付款担保人”)须根据EDC担保付款,而任何其他EDC担保人及Burcon Holdings(各为“EDC供款担保人”)并未作出相等于其供款份额的相应付款,则该等EDC供款担保人须向EDC付款担保人支付该等款项,以便在付款后,EDC保证下的所有债务及法律责任将由EDC担保人在各自的供款股份中承担。根据EDC弥偿协议,Burcon的出资份额为44.44%。由于邦吉在2021年10月的投资,EDC担保人在EDC担保下的总负债减少到505万美元,而Burcon在EDC赔偿协议下的最高负债已减少到224万美元。2022年3月31日之后,由于Merit Foods股东的1000万美元现金注入,EDC释放了EDC担保人提供的个人担保。因此,还发布了《EDC赔偿协议》。
在截至2022年3月31日的年度内,Burcon从Merit销售特许产品中获得的特许权使用费收入为171,471美元(2021-零;2020-零),其中124,359美元计入截至2022年3月31日的应收金额(2021-零;2020-零)。
截至2022年3月31日的年度,管理费收入包括提供服务的110,504美元(2021-334,760美元;2020年-350,014美元)和出售给Merit Foods的287美元(2021-524,321美元;2020-114,766美元),其中1,210美元计入2022年3月31日的应收金额(2021-66,709美元;2020-110,594美元)。
优点食品还为博康提供一定的咨询服务。截至2022年3月31日的年度,Burcon记录的专业费用支出为9,415美元(2021-10,720美元;2020-零),其中零美元计入截至2022年3月31日的应付账款和应计负债(2021-零;2020-零)。
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截至2022年和2021年3月31日的Merit Foods财务状况摘要
截至3月31日, 2022 |
截至3月31日, 2021 |
|||||
$ | $ | |||||
流动资产 | 8,772,383 | 16,125,384 | ||||
非流动资产 | 132,469,291 | 124,970,303 | ||||
流动负债 | 6,026,955 | 9,303,585 | ||||
非流动负债 | 103,910,943 | 93,642,063 |
Merit Foods财务业绩摘要
截至的年度 March 31, 2022 |
截至的年度 March 31, 2021 |
期间已结束 March 31, 20201 |
|||||||
$ | $ | $ | |||||||
总收入 | 6,284,174 | 396,093 | - | ||||||
当期亏损 | (13,271,029 | ) | (6,837,195 | ) | (2,349,515 | ) |
1优点食品成立于2019年5月15日。因此,本表中的信息代表了Merit Foods自成立之日起至2020年3月31日的某些财务信息。 |
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8.可转换债券、可转换票据和短期贷款
可转换债券
2019年12月10日,公司通过非经纪私募发行了本金总额为950万美元的可转换债券(“债券”)。本公司若干董事及一名高级职员认购本金总额达200万元的债券。每份债券本金1,000元,年息8.5厘,每半年支付一次,无抵押。
根据持有者的选择,债券可全部或部分转换为公司普通股,转换价格为每股1.05美元。在截至2021年3月31日的年度内,债券持有人为发行1,623,327股本公司普通股转换本金1,704,500美元。
Burcon有权在连续14个交易日内股票交易价格在2.15美元或以上的情况下,强制转换债券。本公司确定在2020年8月12日至8月31日期间已满足这一条件,并于2020年9月8日向债券持有人发出将债券转换为普通股的通知。由于转换了7,795,500美元债券的已发行本金,向债券持有人发行了总计7,424,274股普通股。
在截至2022年3月31日的年度,公司记录的利息支出为零(2021-637,522美元;2020-零)。
可转换票据
本公司与烽火精英有限公司(“柴火”)的全资附属公司大型投资有限公司(“大型”)持有一项本金为2,000,000美元(本金金额)的可换股票据(“票据”)。该票据的利息为年息8厘,按月复利。
于2019年5月21日,本公司与Large Scale将票据的到期日修订(“修订”)至2019年6月21日,并赋予Large Scale权利以抵销票据项下应付予其的任何款项,以支付Burcon可能进行的任何供股认购所得款项。关于2019年供股发行(附注9(A)),Large Scale行使其权利,以抵销票据项下应付的款项,以抵销其根据2019年供股发售支付认购所得款项的责任。抵销工作于2019年6月25日完成。附注下抵销的总额包括本金和应计利息2,565,022美元。
转换选择权被记录为衍生负债。根据该附注的条款,换股价格在若干情况下可予调整。因此,根据《国际财务报告准则》,以非固定价格发行股票的义务必须被归类为衍生负债,并按公允价值计量,并在综合经营报表中确认转换选择权公允价值变动和全面亏损。
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转换及预付选择权按衍生工具负债净额入账,并按公允价值计量,公允价值变动记入综合经营报表及全面亏损。转换和预付期权的公允价值是根据使用偏微分方程式方法为可转换债券定价的方法估计的,初始假设如下:预期波动率为63%;预期每股股息为零;无风险利率为0.60%;特定于实体的信用利差,预期寿命为3年。截至2019年3月31日的假设如下:预期波动率为99%,预期每股股息为零;无风险利率为1.63%,初始特定于实体的信贷利差由加拿大高收益指数期权调整利差的变动调整,预期寿命为1.1年。于票据发行日期,衍生负债净额的初始公允价值估计为189,705美元。截至2019年3月31日,衍生负债净额的公允价值估计为5,384美元。于其支付2019年供股认购所得款项的巨额债务抵销后,衍生工具负债净额于2020财年作为融资开支支出。
短期贷款
于截至二零二零年三月三十一日止年度内,本公司有一笔大额短期贷款向博康提供高达150万美元的无抵押贷款(“贷款”)。这笔贷款的利息为提取金额的年利率18%,未提取部分的年利率为3%。这笔贷款使贷款人有权将票据项下应付的任何款项与贷款人支付Burcon可能进行的任何配股发行的认购收益的任何义务相抵销。关于2019年供股发行(附注9(A)),Large Scale行使了其权利,以抵销贷款项下到期金额与其支付2019年供股发行项下认购所得款项的责任。抵销于2019年6月25日完成,本金金额为1,436,629美元。本金63,371美元和应计利息107,173美元的余额于2019年6月28日以现金大规模偿还。
9.股东权益
A)股本
授权
无面值的无限数量普通股
2020年股权发行
于二零二零年二月十九日,本公司完成7,419,800个单位(“单位”)的购入交易股权发售,以每单位1.55美元的价格向本公司提供总收益1,150万美元(“发售”)及净收益1,030万美元。
每个单位包括一股本公司普通股和一份普通股认购权证的一半(每份完整的普通股认购权证,即“认股权证”)。在2022年2月19日之前,每份认股权证可行使收购一股普通股的权利,行使价格为每股认股权证2.00美元。除了现金佣金外,代理人还获得补偿选择权(代理人认股权证),使代理人有权购买最多519,386股普通股。在2022年2月19日之前,每个代理人的认股权证可以行使,以每股2.00美元的行使价收购公司的一股普通股。在截至2022年3月31日的年度内,为105,750股普通股行使了认股权证(2021-2,493,254;2020-零),提供了211,500美元的收益(2021-4,986,508美元;2020-零)。截至2022年2月19日,共有1,630,282份认股权证和代理人认股权证到期而未行使。
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2019年配股发行
2019年6月25日,公司完成了44,083,203股普通股的配股(“2019配股”),每股普通股0.35美元,总收益15,429,121美元,净收益15,284,430美元。截至2019年5月30日的记录日期,Burcon向每位股东发出一项可转让权利(“2019年权利”),以换取该股东所持有的每股普通股。每项2019年权利的持有人有权以每股普通股0.35美元的价格购买一股本公司普通股。
本公司董事、高级管理人员及控制本公司超过10%普通股的人士同意至少行使他们就2019年供股发行14,306,740股普通股而发行的全部2019年供股,占2019年供股32.5%。
在2019年供股所得款项净额中,2,565,022美元用于偿还票据及大规模应计利息(附注8),1,607,183美元用于偿还贷款及大规模应计利息(附注8)。
C)缴款盈余
缴入盈余包括归属于到期认股权证及期权及丧失的既有期权的价值,先前于股东权益内归类于认股权证或期权(视何者适用而定)。
D)备选方案
公司有一项股票期权计划,公司及其子公司的所有董事、高级管理人员、员工和顾问都有资格参加。
截至2022年3月31日,股票期权计划中有5,324,481份(2021年3月31日-4,949,106份)购买普通股的期权未偿还。根据计划条款,这些期权可按每股普通股0.23美元至4.89美元的价格行使。根据该计划,未来几年可能会再授予5,548,393(2021-5,894,031)个选项。除非董事会另有决定,否则购股权的期限自授予之日起最长为10年。授予条款由董事会在授予时酌情决定。所有赠款均采用分级归属方式确认,每个归属部分分别进行估值,并在各自归属期间确认每个部分的公允价值。
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(加元)
2022 | 2021 | ||||||||||||
数量 选项 |
加权 平均值 锻炼 价格$ |
数量 选项 |
加权 平均值 锻炼 价格$ |
||||||||||
未清偿-年初 | 4,949,106 | 2.63 | 4,507,606 | 3.32 | |||||||||
授与 | 1,245,000 | 1.64 | 1,253,000 | 3.95 | |||||||||
已锻炼 | (264,299 | ) | 0.74 | (94,000 | ) | 0.56 | |||||||
被没收 | (505,326 | ) | 3.10 | - | - | ||||||||
过期 | (100,000 | ) | 7.54 | (717,500 | ) | 9.51 | |||||||
未清偿-年终 | 5,324,481 | 2.36 | 4,949,106 | 2.63 |
下表汇总了截至2022年3月31日已发行和可行使的股票期权信息:
未偿还期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||
范围 锻炼 价格 $ |
数杰出的3月31日,2022 | 加权平均值剩余合同 生活(年) |
加权平均值锻炼价格 $ |
数可操练3月31日,2022 | 加权平均值锻炼价格 $ | |||||||||||
0.23 - 0.69 | 630,334 | 6.50 | 0.39 | 630,334 | 0.39 | |||||||||||
1.29 - 2.99 | 3,388,314 | 5.39 | 2.05 | 2,634,644 | 2.24 | |||||||||||
4.01 - 4.89 | 1,305,833 | 5.13 | 4.10 | 790,158 | 4.06 | |||||||||||
5,324,481 | 5.46 | 2.36 | 4,055,136 | 2.31 |
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每个期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型和以下加权平均假设在授予日或其他计量日估算的:
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
股息率 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||
预期波动率 | 81.9% | 78.5% | 75.1% | ||||||
无风险利率 | 1.7% | 0.5% | 1.3% | ||||||
预期的没收 | 6.6% | 7.2% | 7.7% | ||||||
预期平均期权期限(年) | 5.8 | 6.7 | 7.9 |
预期波动率和预期没收是基于历史波动率和没收。无风险收益率是指期限与预期平均期权期限一致的零息加拿大国库券的收益率。预期平均期权期限是基于每一单独归属部分的历史活动模式而行使的平均预期期限。
截至2022年3月31日止年度内授出的期权之加权平均公允价值为每股1.13美元(2021-2.73美元;2020-1.36美元)。
研究和开发费用包括403,695美元(2021年--7,706美元;2020年--16,757美元)(附注10),一般和行政费用(工资和福利)为1,031,983美元(2021年--1,550,828美元;2020年--469,472美元)(附注11)。递延开发成本中包括524,947美元(2021-319,610美元;2020-50,660美元)的基于股票的薪酬。
E)限制性股份单位(“RSU”)计划
在2021年9月举行的股东周年大会上,公司股东批准了一项新的RSU计划,公司及其子公司的所有董事、高级管理人员、员工和顾问都有资格参加该计划。每个RSU拟赎回一股本公司普通股,但在本公司选择时,可赎回相当于归属日期本公司股份市值的现金,或本公司在公开交易所收购的一股普通股。回购单位须于批出日期后第三年12月31日前赎回。授予条款由董事会在授予时酌情决定。赠与的公允价值于授出日期厘定,并采用分级归属确认,每一归属部分分别估值,而每一部分的公允价值则于其各自归属期间确认。年内,授予员工121,000个RSU,授予日期公允价值为1.35美元,在三年内归属。截至2022年3月31日,未偿还的RSU为11.8万个。
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(加元)
10.研究与发展
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
薪金及福利(附注9) | 2,418,468 | 1,602,709 | 1,317,920 | ||||||
实验室操作 | 325,973 | 305,135 | 290,336 | ||||||
财产和设备摊销 | 236,021 | 225,180 | 72,187 | ||||||
租金 | 139,862 | 108,346 | 87,720 | ||||||
用于研究和开发的注销库存 | 132,186 | - | - | ||||||
递延开发成本摊销 | 105,375 | - | - | ||||||
分析和测试 | 74,983 | 62,874 | 55,740 | ||||||
旅行和用餐 | - | - | 16,554 | ||||||
研究和开发总费用 | 3,432,868 | 2,304,244 | 1,840,457 | ||||||
分配给递延开发成本 | (1,587,269 | ) | (1,163,856 | ) | (655,132 | ) | |||
分配给库存生产 | - | (726,383 | ) | (463,474 | ) | ||||
净研发费用 | 1,845,599 | 414,005 | 721,851 |
在截至2022年3月31日的一年中,从加拿大紧急工资补贴(CEW)和加拿大紧急租金补贴计划(CERS)中获得的225,309美元(2021-115,013美元;2020-零)的新冠肺炎补贴,以及马尼托巴省政府培训补助金(2021-45,099美元;2020-21,529美元)减少了总研发费用。加拿大紧急工资补贴和加拿大紧急租金补贴计划于2021年10月终止。
由于Merit Foods在Flex生产设施完成后开始生产自己的样品以提供给客户,Merit Foods不再要求Burcon提供样品。因此,在截至2022年3月31日的一年中,Burcon注销了手头的豌豆和油菜籽库存。
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(加元)
11.一般及行政事务
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
薪金及福利(附注9) | 2,493,640 | 2,635,873 | 1,350,824 | ||||||
专业费用 | 714,661 | 465,226 | 274,356 | ||||||
投资者关系 | 499,086 | 247,735 | 131,646 | ||||||
办公用品和服务(附注13) | 351,893 | 170,494 | 165,050 | ||||||
转会代理费和档案费 | 91,856 | 57,030 | 27,289 | ||||||
融资费用(附注7和13) | 40,952 | 23,790 | 88,920 | ||||||
旅行和用餐 | 40,504 | 248 | 66,225 | ||||||
摊销 | 36,700 | 47,474 | 1,949 | ||||||
其他 | 6,311 | 6,272 | 3,788 | ||||||
租金 | - | - | 76,226 | ||||||
4,275,603 | 3,654,142 | 2,186,273 |
在截至2022年3月31日的一年中,从CEW计划获得的新冠肺炎补贴减少了114,864美元(2021-145,765美元;2020-零)。
12.每股基本及摊薄亏损
下表列出了每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法:
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
本年度亏损,即普通股股东应占亏损--基本亏损和摊薄亏损 | (10,258,407 | ) | (617,492 | ) | (4,633,494 | ) | |||
股票 | 股票 | 股票 | |||||||
加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股 | 108,588,454 | 102,890,726 | 78,935,751 | ||||||
每股基本亏损和摊薄亏损 | (0.09 | ) | (0.01 | ) | (0.06 | ) |
在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的年度中,公司将所有潜在的普通股等价物从稀释每股亏损计算中剔除,因为它们是反稀释的。
13.关联方交易
截至2022年3月31日,Burcon聘请了Burcon Group Limited,这是一家因普通人员而有关联的公司,租用了到2020年4月的办公空间。在截至2022年3月31日的年度,公司支付了零美元(2021-4,584美元;2020-75,006美元)。
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(加元)
Burcon与Regent Park Realty Inc.进行了以下交易,Regent Park Realty Inc.是一家由一家实体控制的公司,该实体与该公司有共同董事(以及在2021年9月1日之前与普通官员)。这些董事中的一位对公司也有间接的重大影响:
截至2022年3月31日的年度,包括在一般和行政费用(管理费)中的●为2,834美元(2021年-2,241美元;2020年-1,181美元),用于向公司提供行政服务。截至2022年3月31日,其中522美元(2021年3月31日-75美元;2020年3月31日-11美元)计入应付账款和应计负债。截至2022年3月31日的年度,计入利息和其他收入的3,931美元(2021-7,709美元;2020-14,197美元)用于公司提供的法律和会计服务。截至2022年3月31日,其中零美元(2021年3月31日-437美元;2020年3月31日-1,785美元)计入应收款项。
Burcon有贷款(附注8)和大规模的附注(附注8),这是一家由柴火全资拥有的公司。在截至2022年3月31日的一年中,利息支出包括与票据相关的零美元(2021年-零;2020年-56,502美元)和与贷款相关的零美元(2021年-零;2020年-60,756美元)。
于2019年供股完成后,向本公司前行政总裁Yap博士发行的认股权证的行使价由每股0.69美元调整至每股0.45美元。该公司在2020财年记录了85,420美元的融资费用。
Burcon与Merit Foods签订了一项服务协议(“服务协议”),根据服务协议规定的费率提供技术、行政和一般管理服务、研究和分析服务以及样品生产服务。优点食品还为博康提供一定的技术和咨询服务。详情见附注7。
关于LC,Burcon Holdings与Merit Foods签订了650万美元的Merit贷款协议。在截至2022年3月31日的年度内,Burcon录得与优点贷款有关的利息收入为零美元(2021-120,205美元;2020-零),其中零美元计入截至2022年3月31日的应收款项(2021-零美元)。
某些董事和一名高管认购了200万美元的债券。截至2022年3月31日止年度,本公司向该等董事及高级管理人员支付的可转换债券利息总额为零(2021-126,803美元;2020-零)。
博康营养科学公司
合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
14.密钥管理补偿
关键管理层包括公司的首席执行官和首席财务官。董事和主要管理人员的报酬包括:
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
短期利益 | 726,158 | 721,137 | 570,271 | ||||||
基于期权的奖励 | 758,013 | 1,445,132 | 395,586 | ||||||
1,484,171 | 2,166,269 | 965,857 |
短期福利包括工资、董事费用和就业福利。
基于期权的奖励代表高级管理层群体的成本和董事参与激励性股票期权计划的成本。成本按已授予工具的公允价值计量,并根据国际财务报告准则2,按股份支付入账。有关这些计划的详情,请参阅这些合并财务报表附注9。
15.所得税
所得税的退还不同于将加拿大联邦和省级法定所得税税率适用于以下年度的亏损所获得的金额:
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
根据27.0%的综合法定所得税率追回所得税(2021年-27.0%;2020年-27.0%) | (2,819,000 | ) | (167,000 | ) | (1,251,000 | ) | |||
未确认的递延税项资产变动 | 2,520,000 | (414,000 | ) | 1,384,000 | |||||
融资成本 | - | (1,000 | ) | (316,000 | ) | ||||
不可抵扣项目和税收调整 | 299,000 | 582,000 | 183,000 | ||||||
所得税的追缴 | - | - | - |
博康营养科学公司
合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
截至2022年3月31日,公司的非资本亏损约为700,041,000美元(2021-62,755,000美元;2020-58,032,000美元),可用于在未来几年减少应纳税所得额。这些亏损的到期日期如下:
$ | ||
2026 | 800,000 | |
2027 | 1,124,000 | |
2028 | 1,344,000 | |
2029 | 1,596,000 | |
2030 | 2,691,000 | |
2031 | 4,358,000 | |
2032 | 5,327,000 | |
2033 | 4,606,000 | |
2034 | 5,507,000 | |
2035 | 5,623,000 | |
2036 | 4,895,000 | |
2037 | 4,612,000 | |
2038 | 5,303,000 | |
2039 | 5,215,000 | |
2040 | 4,472,000 | |
2041 | 5,715,000 | |
2042 | 6,853,000 | |
70,041,000 |
此外,该公司还有大约15,348,000美元的SR&ED支出可用于无限期结转。4,577,000美元的ITC可用于抵消以其他方式应付并在2023年至2042年之间到期的递延所得税。在截至2022年3月31日的一年中,计入利息和其他收入的可退还ITC为26,990美元(2021-零;2020-18,655美元),其中26,990美元计入2022年3月31日的应收金额(2021-零;2020-18,655美元)。产生递延所得税资产的暂时性差异的税收影响如下:
博康营养科学公司
合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
2022$ | 2021$ | |||||
递延所得税资产(负债) | ||||||
高级教育开支 | 4,132,000 | 4,073,000 | ||||
业务结转亏损 | 18,910,000 | 16,943,000 | ||||
对优点食品的投资 | (59,000 | ) | (918,000 | ) | ||
递延开发成本 | (1,294,000 | ) | (962,000 | ) | ||
融资成本 | 167,000 | 245,000 | ||||
财产和设备 | 298,000 | 245,000 | ||||
使用权资产/负债 | (14,000 | ) | (5,000 | ) | ||
未确认的递延所得税资产 | 22,140,000 | 19,621,000 |
管理层认为,与这些亏损和其他潜在递延所得税资产相关的所得税收益的实现目前还不确定,也不能被认为是可能的。因此,本公司尚未确认这些递延所得税资产。
16.金融工具
信用风险
使公司面临集中信用风险的金融工具是现金和现金等价物、应收金额和从Merit Foods应收的资本贷款。该公司的现金和现金等价物可能包括加拿大特许银行的计息储蓄工具。该公司通过将其现金和现金等价物存放在两家加拿大特许银行来限制其对信用损失的风险。
于2022年3月31日从Merit Foods应收账面价值3,228,207美元的资本贷款为无息、无抵押,从属于Merit Foods的其他有担保和无担保债务,期限为15年。预计在2021财政年度与从Merit Foods应收的贷款有关的信贷损失准备金为74 193美元。2022财政年度增加了8 807美元的拨备,预计信贷损失准备金总额为83 000美元。预期信贷损失的轻微变动是由于预期违约概率及于2022年3月31日的违约百分率出现轻微变动所致。
利率风险
该公司的所有金融工具都是不计息的,但以可变市场利率赚取利息的现金和现金等价物、以固定利率赚取利息的短期存款以及以固定利率计息的功绩贷款除外。Burcon的现金和现金等价物存放在两家加拿大特许银行,以最大限度地提高利息并分散风险。截至2022年3月31日止年度,本公司现金及现金等价物的加权平均利率为年利率0.42%(2021年至年利率0.36%;2020年至年利率1.92%)。截至2022年3月31日,利率每上升或下降1%对公司现金和现金等价物的影响估计为每年增加或减少7万美元的利息收入。
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合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
流动性风险
本公司通过管理其资本结构来管理流动性风险(附注17)。它还通过监测实际和预测的现金流来管理流动性风险,同时考虑到当前和计划中的业务。截至2022年3月31日,该公司估计其金融负债的合同未贴现现金流最低要求为906,651美元,所有这些都在未来12个月内。
公允价值
由于这些金融工具的短期到期日,本公司的短期金融资产和金融负债,包括现金和现金等价物、限制性现金、应收金额、应付账款和应计负债的公允价值接近其账面价值。
给予Merit Foods的贷款的公允价值为3级公允价值,并根据按市场利率贴现的贷款进行估计。
按类别划分的金融工具的账面价值和公允价值如下:
截至2022年3月31日 | ||||||||||||
按公允价值计算 通过利润 或损失 |
金融 资产位于 摊销 成本 |
金融 负债在 摊销 成本 |
公允价值 | |||||||||
金融资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
现金和现金等价物 | - | 7,000,824 | - | 7,000,824 | ||||||||
受限现金 | - | 122,707 | - | 122,707 | ||||||||
应收金额贷款给功德食品 | - - |
200,342 3,228,207 |
- - |
200,342 3,311,207 |
||||||||
总计 | - | 10,552,080 | - | 10,635,080 | ||||||||
金融负债 | ||||||||||||
应付账款和应计负债 | - | - | 906,651 | 906,651 | ||||||||
递延收入 | - | - | 122,707 | 122,707 | ||||||||
总计 | - | - | 1,029,358 | 1,029,358 |
博康营养科学公司
合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
截至2021年3月31日 | ||||||||||||
按公允价值计算 通过利润 或损失 |
金融 资产位于 摊销 成本 |
金融 负债在 摊销 成本 |
公允价值 | |||||||||
金融资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
现金和现金等价物 | - | 13,972,659 | - | 13,972,659 | ||||||||
应收账款 | - | 338,715 | - | 338,715 | ||||||||
给功德食品的贷款 | - | 2,893,511 | - | 2,967,704 | ||||||||
总计 | - | 17,204,885 | - | 17,279,078 | ||||||||
金融负债 | ||||||||||||
应付账款和应计负债 | - | - | 1,418,049 | 1,418,049 | ||||||||
总计 | - | - | 1,418,049 | 1,418,049 | ||||||||
货币风险
该公司没有对汇率波动的风险进行对冲。截至2022年3月31日和2021年3月31日,本公司通过以下以美元计价的资产和负债面临货币风险:
3月31日, 2022 |
3月31日, 2021 |
|||||
美元 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 69,402 | $ | 27,752 | ||
应收账款 | - | 1,851 | ||||
应付账款和应计负债 | (5,504 | ) | - | |||
净曝光量 | $ | 63,898 | $ | 29,603 | ||
加元等值 | $ | 79,847 | $ | 37,226 |
根据上述2022年3月31日的净风险敞口,美元对加元升值或贬值10%将导致公司运营亏损减少/增加约6,000美元(2021-3,000美元)。
博康营养科学公司
合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
17.资本披露
本公司将其资本视为其股东权益。
该公司管理其资本结构,以拥有足够的可用资源来满足日常运营需求,继续作为一家持续经营的公司,并为其研究和开发计划提供资金。该公司依赖非营业现金来源,主要来自发行股票和债务,为其运营和研究开发计划提供资金。该公司监测其资本和实现其业务目标所需的预期现金流,以确定其未来的融资需求。它在被认为合适的时候寻求额外的资本,但不能保证它能够在需要时获得必要的资本。
在截至2022年3月31日的年度内,本公司不受外部施加的资本要求的约束,整体资本风险管理策略也没有变化。
18.细分市场信息
该公司在一个单一的可报告的运营部门和地理位置运营,涉及植物蛋白的开发。所有非流动资产均位于加拿大。
所有收入都来自加拿大、瑞士和美国。截至2022年3月31日的一年,加拿大的收入为171,471美元(2021-零;2020-零),瑞士为零(2021-250,000美元;2020-零),美国为零(2021-8,646;2020-31,134美元)。
19.后续活动
2022年3月31日之后:
A)本公司向Merit Functional Foods额外垫付资本贷款3,159,558美元(附注7)。
B)由于Merit Foods股东的1000万美元现金注入,EDC解除了EDC担保人提供的个人担保。因此,还发布了《经济、社会和文化权利互惠赔偿协议》(注7)。
C)Burcon就最高可达1,000万美元(“贷款金额”)的担保贷款(“担保贷款”)签订了一项大规模贷款协议。这笔担保贷款将在每一批贷款的某些条件得到满足后,分两批500万美元提供给博康公司。目前可用的第一批债券的到期日为2024年7月1日,第二批债券的到期日将为自该批债券结束之日起24个月。贷款额的提取部分将按8%的年利率计息(“本金余额”),并以Burcon的所有资产作抵押。贷款金额的利息将按月计息,而不是提前计息,并将在适用部分的到期日支付。Burcon将在以下时间支付每一批贷款金额未提取金额的1%承诺费:(I)该批贷款的结束日期和(Ii)该部分贷款结束日期的每个年度周年纪念日。
博康营养科学公司
合并财务报表附注
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
D)博尔康收到纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市资格部的函件,通知本公司未能符合上市规则要求本公司上市证券在连续30个工作日内维持每股1美元的最低买入价。纳斯达克通函不会导致本公司普通股立即退市,该等股票将继续不间断交易。该公司有180个历日的合规期,即到2022年9月28日,以重新遵守纳斯达克的最低投标价格要求。如果在合规期内的任何时候,公司连续10个工作日的截止投标价格至少为1美元,纳斯达克将通知其已达到合规。如果公司在2022年9月28日之前没有重新获得合规,公司可能有资格获得额外的时间来重新获得合规。博尔康的管理层正在评估公司可选择的各种方案,以重新遵守纳斯达克的上市规则。