目录表


美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549

表格11-K

(标记一)

根据《证券及期货条例》第15(D)条提交的年度报告
1934年《交换法》

截至2021年12月31日的财政年度



O根据《证券条例》第15(D)条提交的过渡报告
1934年《交换法》

For the transition period from to

委员会档案第001-36502号

A.计划的全称和计划的地址,如果与下列发行人不同:

商业银行股份参与投资计划
B.根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行机构的地址:

商业银行股份有限公司
密苏里州堪萨斯城核桃1000号,邮编:64106










商业银行股份参与投资计划

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独立注册会计师事务所报告
财务报表:
可用于福利的净资产报表
可用于福利的净资产变动表
财务报表附注
补充时间表:
附表H,第4I行--资产附表(年终持有)
13 
展品索引
14 
签名
14 


    

        


                                

























目录表

独立注册会计师事务所报告


致商业银行股份有限公司计划参与者和退休委员会。
商业银行股份参股投资计划

对财务报表的几点看法
本公司已审计所附商业银行股份参与投资计划(“该计划”)截至2021年12月31日的权益净资产变动表、截至该日止年度的相关权益净资产变动表及相关附注及附表(统称财务报表)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重要方面都公平地列报了截至2021年12月31日可用于该计划福利的净资产以及该终了年度可用于福利的净资产的变化。

意见基础
这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于该计划。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

补充信息
截至2021年12月31日的资产附表(截至年底)所载的补充资料,已在审计计划财务报表的同时执行审计程序。补充信息由该计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(视情况而定)相符,并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时,我们评估了补充信息,包括其形式和内容,是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。我们认为,补充信息在所有重要方面都与整个财务报表有关。

自2022年以来,我们一直担任该计划的审计员。

阿玛尼诺律师事务所
密苏里州圣路易斯

June 23, 2022
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目录表

独立注册会计师事务所报告
致商业银行股份有限公司计划参与者和退休委员会。
商业银行股份参与投资计划:
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的商业银行股份参与投资计划(该计划)截至2020年12月31日的可用于福利的净资产报表、截至当时的年度可用于福利的相关净资产变动表以及相关附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了截至2020年12月31日该计划的可用于福利的净资产,以及截至该年度的可用于福利的净资产的变化,符合美国公认的会计原则。

意见基础
这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于该计划。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

毕马威会计师事务所

从2011年到2021年,我们担任该计划的审计师。
密苏里州堪萨斯城
June 15, 2021














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目录表

商业银行股份参与投资计划
可用于福利的净资产报表
2021年12月31日和2020年12月31日



20212020
资产
按公允价值计算的投资:
商业银行股份有限公司普通股基金:
商业银行股份有限公司普通股$185,775,175 $179,908,905 
富达退休货币市场基金5,634,703 5,165,990 
商业银行股份有限公司普通股基金191,409,878 185,074,895 
共同基金797,801,097 730,375,855 
稳定价值基金61,861,324 11,609,211 
按公允价值计算的总投资1,051,072,299 927,059,961 
应收参保人票据9,812,642 10,602,595 
可用于福利的净资产$1,060,884,941 $937,662,556 
见财务报表附注。


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目录表

商业银行股份参与投资计划
可用于福利的净资产变动表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度



20212020
可归因于以下方面的净资产增加:
投资收益:
利息$246,413 $343,007 
分红40,310,430 24,475,163 
投资公允价值净增值93,951,445 79,576,250 
总投资收益134,508,288 104,394,420 
应收参与人票据利息收入548,010 531,065 
投稿:
参与者32,440,414 30,772,563 
雇主17,176,947 16,726,543 
参与者滚动3,986,936 3,489,027 
捐款总额53,604,297 50,988,133 
添加总数188,660,595 155,913,618 
从可归因于以下项目的净资产中扣除:
分发给参与者(65,244,200)(63,421,155)
行政费用(194,010)(214,738)
总扣除额(65,438,210)(63,635,893)
净增长123,222,385 92,277,725 
可用于收益的净资产:
年初937,662,556 845,384,831 
年终$1,060,884,941 $937,662,556 
见财务报表附注。





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目录表

商业银行股份参与投资计划
财务报表附注
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度



(1)图则说明

一般信息

以下有关商业银行股份参与投资计划(“计划”)的说明只供一般参考之用。计划的条款在计划文件中有更全面的描述,每个参与者都可以获得该文件。该计划是符合《国税法》第401条的规定的固定缴款计划,涵盖商业银行股份有限公司(本公司)或其参与子公司21岁或以上的员工。员工自服务满三十天后的第一天起即有资格参加。该计划受制于1974年《雇员退休保障法》(ERISA)的规定。

本公司是计划的发起人,并由商业银行股份有限公司的退休委员会提供建议,该委员会是计划的管理人。商业银行是该公司的子公司,是该计划的受托人。截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别有4469名和4571名参与者在该计划中有余额。

投稿

参与计划的员工可以选择向该计划缴纳最多其符合条件的薪酬的50%,根据该计划的定义,并受美国国税法(IRS)的某些限制(2021年和2020年不超过19,500美元)。这些参与者的缴费是在税前基础上进行的。自2013年7月1日起,该公司还为员工提供了缴纳Roth缴费的选项。雇员缴纳的ROTH缴费包括在递延时的雇员收入中,并在计划内单独设立ROTH账户。ROTH缴费以及参与者的税前缴费均受上述限制。此外,年满50岁的参与者可以在2021年和2020年额外贡献6500美元的追赶捐款。追赶供款不受公司等额供款的影响。

该公司的等额缴费是根据年龄加上前7%的合格薪酬的受雇年限确定的50%-100%的分级匹配百分比。本公司向在年底前缴交美国国税局最高限额的参与者提供真实的配对缴费,因此不会收到全额雇主配对缴款。此外,本公司可酌情作出贡献。本公司于2021年或2020年并无酌情供款。

参与者有权选择将其供款和公司的相应供款直接投资于该计划提供的投资基金的任何组合。截至2021年12月31日提供的资金列于本报告第13页。

参与者可以将资金从任何符合条件的计划转存到计划中,但须经计划管理人批准。展期缴款赚取投资收入,并分享投资收益或损失。参与者100%享有展期缴费。参与方将其展期缴款投资于该计划提供的任何一种投资选择。自2013年7月1日起,参与者可以将Roth资金滚动到计划内的单独Roth账户。

该计划内最大的投资基金是商业银行股份有限公司普通股基金(公司股票基金)。公司股票基金的资产几乎全部由商业组成
5

目录表

银行股份有限公司普通股。因此,商业银行股份有限公司普通股的现金红利直接支付给公司股票基金,并分配给参与者。在公司股票基金中有余额的参与者可以选择将其现金股息再投资于公司股票基金,或直接向他们支付股息。

参与者帐户

每个参与者的账户都被记入参与者的缴费、公司的匹配缴款以及计划收入和管理费用的分配。收益分配是基于参与者分配的投资基金余额的表现。参与者有权获得的福利是参与者账户的既得部分。

参与者可以随时在现有基金余额之间进行转账,但受个别基金的限制。这些交易以1%的增量或特定的美元金额完成。参与计划的员工可在通知本计划后随时更改未来的投资选择。这些交易以1%的增量完成。
参与者归属

参加者的缴费和实际收入可立即计入,但只有在终止雇用后,参加者才有权领取缴费和缴费的累积收入。当前公司的匹配缴款受以下归属时间表的约束:

归属服务年限既得百分比
少于3%
3个或以上100 

参与者在65岁或之后死亡、永久和完全残疾或退休时,无论参与者的归属服务年限如何,都将完全归属于公司的所有缴款价值。一年的归属服务一般是指每个计划年,参与者在此期间至少获得1,000个小时的服务,并且年满18岁。

没收

没收是基于员工解雇时公司缴费的非既得部分。被没收的金额将作为本公司减少的供款使用。没收被用来减少公司的捐款,2021年减少682,897美元,2020年减少194,597美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,可用于抵消公司未来缴款的未分配没收余额分别为82,881美元和255,780美元。

应收参保人票据

参与者可以从其计划账户的既得部分抵押的计划金额中借款。这些贷款不得超过50,000美元或参与者既有账户余额的50%(不包括员工持股计划账户余额)中的较小者。这些贷款是通过工资扣减的方式偿还的,期限以借款金额为基础,通常不超过五年。贷款由参与者账户中的余额担保。参与者贷款的利率是以商业最优惠利率加1%为基础的,并且在贷款的整个生命周期内是固定的。截至2021年12月31日,未偿还贷款利率由4.25%至8.50%不等。参与者可以在整个贷款期限内继续为该计划作出贡献。

6

目录表

行政费用

某些行政职能由公司的高级管理人员或员工履行。这些官员或雇员都不会从本计划中获得补偿。与本计划管理相关的管理费用可由本公司支付,如未由本公司支付,则由本计划支付。新贷款的设置费用和投资咨询费将从参与者的账户中扣除。本公司选择支付截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的几乎所有其他行政费用。

分配

既有账户余额的分配可在终止、退休、死亡或永久和完全残疾时使用。根据参与者选举,向参与者或指定受益人发放一次性或系统金额的分配。


(2)重要会计政策摘要

陈述的基础

所附财务报表是按照美国公认会计原则按权责发生制编制的。

投资

该计划的投资存放在富达管理信托公司的一个账户中。在本计划规定的每个估值日,本计划持有的证券按公允价值进行估值,所持证券价值的增加或减少加上任何净收益或损失将计入参与者的账户。有关其他估值信息,请参阅公允价值计量说明。

投资公允价值净增值包括已实现和未实现损益。还包括投资于货币市场和公司股票基金所赚取的利息和股息的再投资。证券的买入和卖出按交易日(买入或卖出指令执行的日期)进行记录。利息应计为应计利润,股息收入于除股息日入账。

应收参保人票据

向参与者提供的贷款按摊销成本入账,并以未付本金余额加上任何应计但未付利息来计量。拖欠的参与者贷款将根据计划文件的条款重新分类为分配。

预算的使用

该计划利用与报告资产和负债以及披露或有资产和负债有关的一些估计和假设,按照美国公认的会计原则编制其财务报表。实际结果可能与这些估计不同。

利益的支付

支付给计划参与者的分配在支付时记录。

7

目录表

(三)风险和不确定性

该计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险,如利率风险、市场风险和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券的价值至少有可能在短期内发生变化,这种变化可能对参与者的账户余额和可供受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。

2021年期间,持续的全球冠状病毒病2019年(新冠肺炎)大流行破坏了全球金融市场的稳定,导致投资价值和投资收益大幅波动。尽管截至本报告日期,围绕新冠肺炎疫情的情况已经有所改善,但持续的局势仍然不确定,可能会继续对全球经济和金融市场造成重大干扰,这可能会对该计划的投资、投资收益和可供受益的净资产产生不利影响。对该计划的投资和可供受益的净资产的最终影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展是不确定的,也无法预测。


(4)公司股票基金

公司股票基金按单位会计原则入账。基金有现金储备,以便在每个营业日市场收盘时提供处理日常基金交易所需的流动资金。现金储备通常占基金总价值的1%至5%,并根据账户活动的不同而变化。准备金可以包括现金或现金等价物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,现金储备总额分别为5634703美元和5165990美元。

1995年1月,公司的合格员工持股计划持有的所有资产被合并到该计划中,并保留在该计划中符合员工持股计划(ESOP)资格的一部分。归属于员工持股计划的所有公司普通股已全部分配到参与者账户余额中,并作为公司股票基金的单位持有。截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别有419名和460名参与者有员工持股计划相关账户余额。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司股票基金包括的员工持股计划资产变动情况如下:
20212020
期初余额$31,788,216 $34,639,502 
按公允价值计算的净增值
投资3,150,233 1,076,858 
分发给参与者(3,724,450)(3,928,144)
期末余额$31,213,999 $31,788,216 

此外,公司股票基金利用参与者和雇主定向供款和股息的可用现金,在公开市场上购买Commerce BancShares Inc.的普通股。2021年至2020年期间,公司股票基金持有的公司股票支付的股息总额及其直接分配给参与者的金额如下:
20212020
股息部分再投资于公司股票$1,620,279 $1,663,249 
分配给参与者的股息部分1,112,689 1,266,192 
按公司股票支付的股息$2,732,968 $2,929,441 
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目录表

(5)联邦所得税

在2016年3月1日的确认信中,美国国税局表示,该计划符合美国国税法(IRC)第401(A)节的要求,根据IRC第501(A)节的规定,根据该规定设立的信托基金免征联邦税。尽管该计划自收到决定函以来已被修订,但计划管理人认为,该计划的设计和运作符合IRC的适用条款。

本公司有权扣除本公司及其每个参与子公司为员工的利益所作的贡献金额,用于联邦所得税目的。一般来说,在参与者从本计划获得分配之前,此类捐款或信托基金的收入都不应作为收入向参与者征税。参与者缴费在分配给或提供给他们的年度之前不需要计入员工的应纳税所得额,但参与者向Roth账户的缴费除外,这些缴费在递延时间包括在员工的收入中。

美国公认的会计原则要求计划管理层评估计划采取的税收头寸,并在计划采取了不确定的立场而国税局审查后很可能无法维持的情况下确认纳税责任。计划管理人分析了计划采取的税务立场,并得出结论,截至12月31日、2021年和2020年,没有采取或预期采取需要在财务报表中确认负债或披露的不确定立场。该计划须接受税务管辖区的例行审计;然而,目前没有对任何正在进行的税期进行审计。计划管理人认为,在2018年前的几年内,它不再需要进行所得税审查。


(六)与关联方的交易

某些计划投资是由商业银行下属的商业信托公司管理的共同基金的股份。公司股票基金还包括公司普通股。这些基金的交易被称为利害关系方交易。该计划的投资还包括由该计划的托管人富达管理信托公司和该计划的记录保管人富达投资机构运营公司管理的共同基金的股份。根据ERISA,这些基金的交易属于豁免利益方交易。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,与该公司及其关联公司的交易如下:

购买销售额
已实现
单位成本单位收益得(损)利
2021
公司股票基金269,129 $16,424,826 457,830 $27,800,696 $13,165,558 
商业互惠基金727,876 14,862,042 806,268 15,205,417 105,774 
2020
公司股票基金428,281 $20,326,891 741,356 $36,522,655 $14,721,946 
商业互惠基金573,632 11,548,600 802,561 16,158,796 385,922 


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目录表

(7)公允价值计量

该计划遵循财务会计准则委员会(FASB)关于公允价值计量的指导。根据该指引,公允价值被定义为于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收取的价格。根据资产或负债的性质,该计划在估计公允价值时使用各种估值技术和假设。为了会计披露的目的,建立了公允价值计量的三级估值等级。估值层次是基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下:

·第1级--估值方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
·第二级--估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价以及直接或间接可观察到的资产或负债的投入(如利率、收益率曲线和预付款速度)。
·第三级--估值方法的投入是不可观察的,对公允价值具有重要意义。这些可能是内部开发的,使用该计划的最佳信息和市场参与者将考虑的假设。

在厘定需要或准许按公允价值记录或披露的资产及负债的公允价值计量时,该计划会考虑其将进行交易的主要或最有利市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。在可能的情况下,该计划着眼于活跃和可观察到的市场,为相同的资产或负债定价。当相同的资产和负债没有在活跃的市场上交易时,该计划着眼于类似资产和负债的市场可观察数据。在某些资产和负债在可观察市场上交易不活跃的情况下,该计划将使用替代估值技术来得出估计公允价值计量。

以下是该计划用于按公允价值经常性计量的资产的估值方法的说明:

普通股

普通股按个别证券交易活跃市场上报告的收盘价估值。由于这些衡量标准使用的是活跃市场的报价,因此它们被归类为1级。

共同基金

共同基金按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金被要求公布其每日资产净值,并以该价格进行交易。该计划持有的共同基金被视为交易活跃,其衡量标准被归类为1级。










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目录表

稳定价值基金

该计划持有的稳定价值基金由富达管理信托公司管理。只有合格的、参与者导向的、确定的缴款计划才能投资于这些基金。这些基金投资于保险公司和其他金融机构发行的收益敏感型投资合同、固定收益证券和货币市场基金。这些基金寻求保持每股1美元的稳定资产净值,但它们不能保证能够做到这一点。为了在某些事件发生时保持资产净值,基金及其参与者受到一定的限制。该计划持有的稳定价值基金按其易于确定的公允价值报告,被归类为第1级。

下表按公允价值等级列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日该计划按公允价值计算的资产。在2021年或2020年,层次结构中的级别之间没有调动。

报价意义重大意义重大
处于活动状态其他其他
市场:可观察到的看不见
十二月三十一日,相同的资产输入量输入量
2021(1级)(2级)(3级)
公司股票基金:
商业银行股份有限公司
普通股$185,775,175 $185,775,175 $— $— 
货币市场基金5,634,703 5,634,703 — — 
共同基金797,801,097 797,801,097 — — 
稳定价值基金61,861,324 61,861,324 
按公允价值计算的资产$1,051,072,299 $1,051,072,299 $— $— 


报价意义重大意义重大
处于活动状态其他其他
市场:可观察到的看不见
十二月三十一日,相同的资产输入量输入量
2020(1级)(2级)(3级)
公司股票基金:
商业银行股份有限公司
普通股$179,908,905 $179,908,905 $— $— 
货币市场基金5,165,990 5,165,990 — — 
共同基金730,375,855 730,375,855 — — 
— — 
稳定价值基金11,609,211 11,609,211 — — 
按公允价值计算的资产$927,059,961 $927,059,961 $— $— 





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目录表

(8)计划终止

虽然本公司并未表示有此意向,但根据本计划,本公司有权随时终止其供款,并在符合ERISA规定的情况下终止本计划。在计划终止的情况下,参与者将100%获得其雇主缴费。


(9)图则修订

在2021年期间,该公司修订了计划,采用了科罗纳病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案中概述的三项条款。第一项条款允许“合格参与者”提取最多10万美元或其符合条件的余额。第二项条文将“合资格参与者”的贷款上限提高至10万元或其既有账户结余的100%,两者以较低者为准。第三项条款允许“合格参与者”将贷款偿还(包括上述现有贷款和CARE法案贷款)推迟到2020年12月31日。除了CARE法案条款修正案外,该公司还修改了计划,允许参与者在年满65岁时从其税后和税前账户中进行在职分配。在2020年期间,该计划没有重大修订。


(10)新会计公告

2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-13《公允价值计量披露要求的变化》。ASU中的修正案取消或修改了主题820“公允价值计量”中关于公允价值计量的某些披露要求。该指导意见于2020年1月1日生效,该计划于该日通过了新的指导意见。该计划的通过并未对其财务报表产生重大影响。


(11)后续事件

《计划》评估了从可供福利净资产报表之日起至2022年6月23日(可印发财务报表之日)为止的后续事项,并确定没有其他项目需要披露。





12

目录表

附表1
商业银行股份参与投资计划
附表H,第4I行--资产附表(年终持有)
EIN #: 43-0889454
Plan #: 002
2021年12月31日
(a)(B)发出人的身分股份数/单位数(D)成本(E)公允价值
*商业银行股份有限公司普通股基金:
*商业银行股份有限公司普通股2,702,941  **$185,775,175 
*富达退休货币市场基金5,634,703  **5,634,703 
普通股基金总额3,173,241 191,409,878 
稳定价值基金:
*管理收益组合基金1类8,808,324  **8,808,324 
*管理收益组合基金2类53,053,000 **53,053,000 
总稳定价值基金61,861,324 
共同基金:
美国世纪通胀调整债券基金R6级461,703  **5,932,889 
美国基金小盘股世界基金R6类61,893  **5,138,366 
*商业债券基金2,226,102  **45,523,788 
DFA新兴市场价值基金358,557  **11,118,852 
道奇·考克斯国际股票基金509,048  **24,072,861 
*富达500指数663,826  **109,743,662 
*富达国际指数公关308,509  **15,206,431 
*富达货币市场政府投资组合138,130  **138,130 
*富达美国债券指数基金990,731  **11,868,954 
哈特福德中型股基金R6类871,437  **37,506,655 
景顺小型股成长基金R6类658,984  **30,932,706 
T.Rowe Price蓝筹股成长基金I类637,981  **113,707,403 
T.Rowe Price退休I 2005年基金I类146,027  **1,902,737 
T.Rowe Price退休I 2010年基金I类132,615  **1,786,323 
T.Rowe Price退休I 2015年基金I类206,680  **2,918,319 
T.Rowe Price退休I 2020基金I类1,084,922  **16,111,085 
T.Rowe Price退休I 2025基金I类2,680,679  **42,890,866 
T.Rowe Price退休I 2030基金I类2,460,663  **41,166,891 
T.Rowe Price退休I 2035基金I类1,379,597  **24,170,543 
T.Rowe Price退休I 2040基金I类1,417,227  **25,566,771 
T.Rowe Price退休I 2045基金I类907,482  **16,806,564 
T.Rowe Price退休I 2050基金I类1,023,348  **18,911,472 
T.Rowe Price退休I 2055基金I类717,251  **13,412,585 
T.Rowe Price退休I 2060基金I类344,847  **6,496,909 
先锋股权收益基金海军上将股份385,214  **35,524,400 
先锋小盘股价值指数基金-机构类553,717  **23,776,588 
先锋整体股票市场指数基金781,890  **91,934,592 
胜利赛科莫成立价值基金R6级378,315  **18,787,116 
Virtus Duff&菲尔普斯全球房地产证券基金R6类114,487  **4,746,639 
互惠基金总额797,801,097 
为投资目的而持有的总资产1,051,072,299 
*对参与者的贷款--这些贷款的利率从4.25%到8.50%不等9,812,642 
Maturity year on these loans range from 2021 to 2036
总资产$1,060,884,941 
*ERISA所界定的利益方。
**按照表格5500的说明,本计划不再需要披露成本
参与者导向投资的组成部分。
见所附独立注册会计师事务所报告。
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目录表




展品索引


23.1独立注册会计师事务所同意-Armanino LLP
23.2独立注册会计师事务所同意-毕马威会计师事务所




    

签名

计划。根据1934年《证券交易法》的要求,受托人(或管理员工福利计划的其他人)已正式促使本年度报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。

COMMERCE BANCSHARES
参股投资计划

By: /s/ Paul A. Steiner
Paul A. Steiner
退休委员会联席主席

By: /s/ Kim L. Jakovich
Kim L. Jakovich
退休委员会联席主席


日期:2022年6月23日


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