EX-99.1

附件99.1

美国国家电网公司

激励节俭计划I

截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于福利的净资产报表和截至2021年12月31日的年度可用于福利的净资产变动表

独立注册会计师事务所报告


独立注册会计师事务所报告			1-2

财务报表

截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于福利的净资产报表			3

截至2021年12月31日的年度可用于福利的净资产变动表			4

财务报表附注			5 –15


注：		劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》第2520.103-10节《报告和披露规则和条例》所要求的补充时间表已被省略，因为它们不适用。

克利夫顿·拉森·艾伦律师事务所

CLAconnect.com

独立注册会计师事务所报告

退休计划委员会和计划参与者

国家电网美国公司

激励节俭计划I

布鲁克林，纽约

关于财务报表的意见

我们已经审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的美国国家电网公司激励节俭计划I( 计划)所附的可用于福利的净资产报表、截至2021年12月31日的相关可用于福利的净资产变动表以及相关附注(统称财务报表)。在我们看来，财务报表在所有重要方面都公平地反映了截至2021年12月31日和2020年12月31日国家电网美国公司激励节俭计划I的可用于福利的净资产，以及截至2021年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化，符合美国公认的会计原则。

物质的侧重点

如财务报表附注1所述，国家电网美国服务公司退休计划委员会批准将国家电网美国公司激励节俭计划I合并为国家电网美国公司激励节俭计划II，自2021年12月31日起生效。截至合并生效日期，正在进行的计划更名为国家电网美国公司激励节俭计划。关于这件事，我们的意见没有改变。

意见基础

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。


		CLA是Nexia International的独立成员，Nexia International是由独立会计和咨询公司组成的全球领先网络。参见 Nexia.com/Members-事务所-免责声明了解更多细节。

退休计划委员会和计划参与者

美国国家电网公司

激励节俭计划I

我们的审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/Clifton Larson Allen LLP

克利夫顿·拉森·艾伦律师事务所

自2007年以来，我们一直担任该计划的审计师。

明尼苏达州明尼阿波利斯

June 24, 2022

美国国家电网公司激励节俭计划I

可用于福利的净资产报表

2021年12月31日和2020年12月31日


	2021			2020
资产
按公允价值计算的投资	$	—		$	2,572,541,325

主信托的计划权益		—			324,173,456

应收款：
应收参保人票据		—			25,415,328
应收雇主供款		—			1,152,828
分红		2,199,540			2,248,540

应收账款总额		2,199,540			28,816,696

负债
由于关联计划		(2,199,540	)		—

可用于福利的净资产	$	—		$	2,925,531,477

附注是财务报表的组成部分。

美国国家电网公司激励节俭计划I

可用于福利的净资产变动表

截至2021年12月31日的年度


净资产变动归因于：
投资收益：
投资公允价值净增值	$	341,445,219
利息和股息收入		16,383,092
主信托基金的净投资收益		4,474,744
其他附加功能		1,976,399

总投资收益		364,279,454

应收参与者票据利息收入		1,020,675

投稿：
员工缴费		101,696,347
雇主供款		57,874,902
展期缴款		17,203,563

捐款总额		176,774,812

分发：
支付给参与者的福利		(203,304,860	)
费用		(600,348	)

总分配		(203,905,208	)

将资产转移到相关计划之前的净增加		338,169,733
将资产净额转移到激励节俭计划		(3,263,701,210	)
可用于收益的净资产：
年初		2,925,531,477

年终	$	—

附注是财务报表的组成部分。

美国国家电网公司激励节俭计划I

财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

注1。

该计划的说明

以下对国家电网美国公司激励节俭计划I(计划)的描述仅提供一般信息。参与者应参考计划文件，以获取对计划条款的更完整描述。

计划说明

根据新英格兰电力系统(NEES)某些子公司董事会的授权，该计划于1980年1月1日生效，旨在为符合条件的员工(参与者)提供长期的系统性储蓄计划。该计划在2000年3月22日国家电网公司和NEES合并后更名为国家电网美国公司和激励节俭计划I，当时NEES更名为国家电网美国。

美国国家电网参与子公司(统称为雇主或公司)的员工在受雇后立即有资格参加该计划，但在服务三个月后的下一个月的第一个月才能从雇主那里获得雇主的配对供款(配对供款)。某些个人没有资格参加本计划，包括但不限于租赁员工、实习生、合作社学生、暑期学生、独立承包商或由公司以外的机构或方支付的个人，或集体谈判协议涵盖的任何员工。

该计划是根据1974年《雇员退休收入保障法》(《雇员退休收入保障法》)编制的。

计划管理员是美国国家电网服务公司的退休计划委员会(管理员)。国家电网公司董事会拥有修订本计划的管理权，但已将一定的修改权限授予美国国家电网服务公司董事会(服务公司)。

先锋公司是该计划的记录保管人。先锋信托公司是所有资产和参与者账户的受托人和托管人，主信托和自营经纪账户除外。TD ameritrade是自营经纪账户的托管人。富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)是该计划与Galliard稳定价值基金投资相关的资产的主受托人和托管人。加利德稳定价值基金于2021年10月31日关闭，其持有的资产投资于富达管理收益投资组合。

主信托于2021年10月31日终止。在2021年12月31日之前，有剩余的现金交易来清算主信托的余额。

对该计划进行了修改，将其合并到2021年12月31日生效的美国国家电网公司激励节俭计划II中。当时，正在进行的计划更名为国家电网美国公司激励节俭计划。从2021年8月1日起，对自动登记进行了更改，非集体协商的员工将按合格薪酬的8%自动登记。

该计划评估了截至2022年6月24日(财务报表发布之日)的后续事件的确认或披露情况。

美国国家电网公司激励节俭计划I

财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

投稿

该计划是一个确定的缴款计划。符合条件的员工可以通过缴费协议(也称为减薪协议或选择性缴费协议)进行选择性缴费，使其合格薪酬的1%至50%代表他们缴纳到计划中。参与者可以选择他们对该计划的选择性缴费是根据他们的基本工资计算还是根据所有工资计算。

基本工资被定义为参与者在对储蓄计划的任选缴费以及医疗保健支出账户、健康储蓄账户、受抚养人护理报销账户或公司医疗保险下的任何其他工资削减之前的定期工资。

基本工资不包括所有其他形式的补偿，包括补充残疾收入、其他计划下递延的金额、费用报销、奖励工资、佣金、期权、代替假期或根据短期或长期残疾准备金支付的款项、奖励、加班、保费和任何其他形式的收入(包括公司对任何其他员工福利计划或根据任何其他员工福利计划，如医疗保险、养老金或遣散费支付的供款)。

所有薪酬均为基本工资，如上所述，外加加班费、佣金、溢价工资和任何奖励工资。

对于在计划年度结束前未达到50岁的员工，每个参与者在2021年和2020年的年度员工税前选择性缴费分别受美国国税局(IRS)19,500美元的限制。对于在计划年度的最后一天达到50岁的员工， 2021年和2020年的年最高税前缴费为26,000美元。

参与者还可以选择在税后基础上贡献高达其工资的至15%。选择性缴费总额(税前和税后)不得超过工资的50%(进一步取决于美国国税局按法律定期调整的综合年度缴费限额，2021年为58,000美元，2020年为57,000美元)。

根据前雇主的合格计划持有资金的新员工被允许将符合条件的金额从此类基金转存到该计划中。

参与者可以按任意百分比分配账户余额，不受受投资基金短期交易限制的后续重新分配频率的限制。

参加并从一家公司获得一次性分派的在职或离职员工合格的养老金计划(美国国家电网公司最终平均工资养老金计划、尼亚加拉莫霍克养老金计划、KeySpan退休计划和KeySpan Corporation的退休收入计划)可以将一次性收益滚动到计划中，直到收益有资格根据国内收入法(IRC)展期。2021年从这些计划结转的总金额为2,337,490美元。

美国国家电网公司激励节俭计划I

财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

公司核心贡献

2011年1月1日或以后聘用或重新聘用的参与者有资格获得公司核心贡献，该贡献从服务3个月后的次月1号开始。公司根据每个薪资期间的实际薪酬计算参与者的核心贡献。缴费是根据参与者在计划年度1月1日的计划文档中规定的总点数计算的薪酬百分比。捐款时间表如下：


支点		核心贡献(薪酬的百分比)
		4%
45 - 54		5%
55 - 64		6%
65 - 74		7%
75 +		8%

核心缴费以所有薪酬为基础。参与者将在先锋为他们建立一个账户。即使参与者不参与该计划，也将向该帐户缴纳核心捐款。

除非另行选择，否则核心供款将自动投资于符合条件的默认投资选择，即最接近参与者年满65岁的先锋目标退休信托精选。注册后，参与者可以随时更改投资分配。

公司匹配缴费

该公司将前8%的参与者对该计划的贡献(税前和税后贡献)中的50%匹配到美国国税局的年度补偿限额。匹配缴费以所有薪酬为基础，作为参与者的可选缴费金额与其全部薪酬的比率。除非参与者另有指示，否则所有匹配的缴费将投资于参与者为其员工缴费选择的相同投资。公司在每年年底后执行年度实况计算，以根据参与者全年的缴费确定公司匹配缴费的最大金额。如果有任何金额到期，则将其存入参与者的帐户。合并后，应收到的2021年雇主缴费被存入国家电网美国公司激励节俭计划。

自动注册

新员工将在聘用日期后45天内自动按其全部工资的6%进行登记。自2021年8月1日起，集体协商员工将继续按其全部工资的6%自动登记，非集体协商员工将按其全部工资的8%自动登记。如果参与者没有选择自己的投资，则参与者的缴费将默认到计划的QDIA中。自动注册可以在注册日期的前90天内撤销，并将账户中的所有资金退还给参与者。在注册的第一个90天后，可以撤销自动注册，但任何已存入帐户的钱都不能退还给参与者。

美国国家电网公司激励节俭计划I

财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

自动增加

参与者可选择每年自动增加其税前缴费的1%至3%。参与者可以选择在一年中的任何时候使自动增加生效，并且上限为合格薪酬的50%。它不适用于税后缴费。

参与者帐户

每个参与者的账户贷记参与者的缴费、(A)匹配缴费、(B)公司核心缴费(如果适用)和(C)扣除费用后的计划收益分配。分配基于参与者收入、帐户余额或定义的特定参与者交易。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既得账户提供的利益。

归属

参与者将立即获得他们的可选缴费和实际收入。在终止雇用(如果您是归属的)或确定雇员的完全和永久伤残后，参与者或参与者的受益人(在死亡的情况下)有权获得参与者账户中的全额金额。参保人将100%获得雇主配对、公司核心和雇主非选择性缴费在以下较早发生的情况下缴费：(I)参保人在公司完成三(3)年的服务；(Ii)参保人达到正常退休年龄(65岁)(Iii)参保人死亡；(Iv)参保人根据《社会保障法》第二章领取残疾福利；或(V)计划终止或部分终止。

应收参保人票据

员工可以从该参与者的帐户从该计划获得贷款。允许的最低贷款是1,000美元。贷款不能超过参与者账户余额的50%或50,000美元中的较小者。50,000美元的限额还受到参与者在申请贷款前12个月内的最高未偿还贷款余额的限制。贷款由参与者账户中的余额担保。贷款必须以工资扣减的方式在一至五年内偿还(购买主要住所最多为 15年)。贷款利率是在参与者根据管理人制定的利率申请贷款时设定的。2021年12月31日的利率从3.25%到10.50%不等。离开公司或正在休无薪假期的参与者可以继续通过剩余的摊销期限直接向先锋偿还未偿还的贷款余额。

如果贷款余额在不及预期预期付款到期的下一个季度末仍未付清，或贷款未在合同到期日前全额支付，则发生贷款违约。如果发生违约，贷款的未偿还余额和任何未支付的应计利息被视为已分配给参与者。在违约后继续跟踪利息仅用于确定可用于后续贷款的金额。在雇员被解雇之前，被视为分配的款项将包括在贷款基金的投资余额中。终止时，违约贷款余额将从计划中扣除。截至2021年12月31日和2020年12月31日，累计视为分配金额分别为652,765美元和536,445美元。

美国国家电网公司激励节俭计划I

财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

利益的支付

当参与者终止工作(包括退休)、完全和永久残疾或年满59 1/2岁时，参与者有资格获得其全部账户余额的分配。有资格获得分配的参与者可以立即获得一次性付款、延期付款或以现金分期付款的方式获得账户价值。如果参与者推迟领取福利，他们的资金将继续投资于他们选择的投资基金。他们可以像任何积极参与者一样进行投资转移。

如果参与者的既得账户余额低于1,000美元，并且参与者不再受雇于公司，则该计划允许自动一次性分配。如果现值超过1,000美元，参与者必须同意分配。

除非参与者另行选择，否则他们的帐户余额将保留在计划中，直到他们达到72岁。届时，参与者必须从下一年4月1日起获得最低要求的分发。参与者可以在服务分离后的任何时间从其帐户中选择全部或部分分配。此外，参与者还可以：1)按年、半年、季度或每月分期付款，在不超过其预期寿命的期限内支付账户余额。分期付款开始后，每笔付款的金额由参与者在付款时的账户余额除以剩余要支付的分期付款数量来确定；2)收到一系列基本相等的定期付款(在其预期寿命内每年至少支付 )；或3)选择接收参与者希望的任何金额的分配，开始和结束由他们自行决定。

该计划允许有资格的非选择性捐款，只要这些捐款是满足《国内税法》(IRC)所规定的不歧视要求所必需的。在55岁之前离职后，参与者可以选择在任何时间从其账户获得部分分配或全部分配；该参与者也可以推迟到IRC允许的最后日期才收到他或她的福利。

没收

没收帐户用于保存因参与者在完全归属之前离职而存入的任何雇主缴费和相关收入。此外，来自先前计划合并的没收和未兑现的参与者支票被保存在计划没收帐户中。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，被没收的非既有账户总额分别为0美元和791,192美元。这些帐户可用于减少未来雇主缴费并支付计划文档中所述的计划管理费用。在截至2021年12月31日的年度内，1,365,777美元被没收的非既有账户被用于减少雇主的缴费。

注2.

重要会计政策摘要

会计基础

该计划的财务报表是按权责发生制编制的。

美国国家电网公司激励节俭计划I

财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

预算的使用

根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额及其变动，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。

投资估值与收益确认

投资按公允价值报告。公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。该计划的投资委员会利用受托人提供的信息确定该计划的估值政策。关于公允价值计量的讨论见附注9。

证券的买入和卖出以交易日期为基础进行记录。利息收入按权责发生制入账。股息在除息日入账。净增值包括年内买卖和持有的投资的损益。

费用

管理费和运营费用向计划参与者收取，并在计划的每个投资选择中反映为投资回报的减少。这些管理费和运营费用从每天赚取的收入中扣除。与管理参与者应收票据有关的费用直接计入参与者的账户，并计入管理费用。

应收参保人票据

应收参与方票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。相关费用记为行政费用，在发生时支出。利息收入按应计制入账。截至2021年12月31日和2020年，没有记录任何信贷损失拨备。

利益的支付

支付给参与者的福利支付和参与者的提取在支付时被记录下来。

注3.

计划终止

根据ERISA的规定，公司有权随时停止其供款并终止该计划。如果计划终止，计划的任何未分配资产将被分配到参与者账户，并以公司决定的方式分配，参与者将100%归属于其公司缴费。如附注1所述，该计划合并到国家电网美国公司激励节俭计划，自2021年12月31日起生效。

美国国家电网公司激励节俭计划I

财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

注4.

纳税状况

国税局已确定并通过日期为2017年10月18日的信函通知公司，该计划是根据IRC的适用条款设计的。该计划后来被修订，然而，计划管理人和该计划的律师认为，该计划的设计和目前的运作符合IRC的适用要求。因此，计划的财务报表中没有列入所得税拨备。据公司所知，该公司认为该计划目前符合IRC的规定。

美国公认会计原则要求管理层评估该计划所采取的税收头寸，并确认如果该计划采取了不确定的立场，而国税局审查后更有可能无法持续下去，则确认纳税义务。该计划须接受税务管辖区的例行审计；然而，目前没有对任何正在进行的税期进行审计。

注5.	关联方和利害关系方交易记录

ERISA第3(14)节定义了利害关系方包括本计划的受托人或员工、向本计划提供服务的任何人或其员工受本计划保障的雇主。因此，对参与者的贷款和对国家电网公司美国存托凭证的投资被视为利息交易的一方。此外，该计划的投资选择包括由先锋管理的共同基金和集合信托基金。

某些行政职能由公司的高级管理人员或员工履行。此类管理人员或员工不会从本计划中获得薪酬。

注6.

计划资产的管理

本计划的受托人和托管人持有本计划的资产。捐款由受托人和托管人持有和管理，受托人和托管人将收到的现金、利息和股息收入进行投资，并向参与者分配。

注7.

规划行政和咨询费用

本计划的部分行政费用由公司支付。在截至2021年12月31日的年度内，受托人从计划资产中获得519,558美元的管理费，用于管理和提供与计划相关的咨询。

注8.

主信托基金

在主信托于2021年10月31日关闭之前，该计划的一部分投资一直是主信托。它是为投资该计划和美国国家电网公司激励储蓄计划II的资产而设立的。每个参与的退休计划在总信托中都有一定的利益分配。主信托的资产由富国银行持有。主信托在考虑于2021年12月31日合并这两个计划时关闭。

本计划在总信托中的权益的价值为：根据本计划在信托中的权益加上实际缴款和分配的投资收入减去实际分配和分配的管理费用的年初价值。与总信托有关的投资收入和行政费用根据计划的资产投资于总信托的时间金额分配给个别计划。

美国国家电网公司激励节俭计划I

财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

主信托已于2021年10月31日终止，因此截至2021年12月31日，主信托中没有任何资产。

下表汇总了主信托截至2021年12月31日的年度投资收入净额：


	2021
投资收益：
利息收入	$	9,555,988

下表为主信托截至2020年12月31日的净资产：


	2020年12月31日
	主信任平衡		计划的兴趣在主信托基金余额
按公允价值计算的投资：
集体信托基金	$	691,727,796	$	324,301,781
应计费用		273,714		128,325

总计	$	691,454,082	$	324,173,456

有关所用估值方法的说明，请参阅附注9。

下表列出了公允价值层次结构中主信托截至2020年12月31日按公允价值计算的资产：


	截至2020年12月31日的公允价值主信托资产
	报价处于活动状态市场 (1级)		意义重大其他可观察到的输入量 (2级)		意义重大看不见输入量 (3级)		总计
集体信托基金	$	—	$	324,301,781	$	—	$	324,301,781

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财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

注意事项

9.公允价值计量

公允价值计量框架提供了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。对于相同的资产或负债，层次结构对活跃市场的未调整报价给予最高优先级(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先级(第3级)。在权威指导下，公允价值层次的三个层次描述如下：

1级-估值方法的投入是该计划有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。

2级-直接或间接对资产或负债可观察到的第1级报价以外的投入，例如：

•

类似资产或负债在活跃市场的报价；

•

在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价；

•

资产或负债的可观察到的报价以外的投入；

•

通过相关性或其他方式主要源自可观察市场数据或由其证实的投入。

如果资产或负债有特定的(合同)期限，则第2级投入必须在资产或负债的基本上整个期限内可见。

3级-估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

公允价值体系中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量重要的任何投入中的最低水平。估值技术最大限度地利用了相关的可观测数据，最大限度地减少了不可观测数据的使用。

以下是对按公允价值计量的资产的估值方法的说明。截至2021年12月31日或2020年12月31日，使用的方法没有变化：

普通股：国家电网美国存托凭证(在纽约证券交易所(NYSE)交易，代码为 NGG)的投资根据纽约证券交易所的收盘价进行估值。

共同基金按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金需要公布其每日资产净值(资产净值)，并以该价格进行交易。该计划持有的共同基金被视为交易活跃。

集合信托按银行集合信托的单位资产净值进行估值。净资产净值是一个容易确定的公允价值，是当前交易的基础。参与者交易(购买和销售)可能每天都会发生。如果本计划启动集合信托的全部赎回，发行人保留暂时推迟退出信托的权利，以确保证券清算业务有序进行。

自营经纪基金主要由共同基金组成，这些共同基金按基金报告的每日收盘价估值。此外，还有一个FDIC保险计息存款账户。

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财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2020年12月31日该计划按公允价值计算的资产，不包括该计划在主信托中的权益。截至2021年12月31日，公允价值层次内没有任何投资。


	截至2020年12月31日的公允价值资产
	报价处于活动状态市场(1级)		意义重大其他可观察到的输入量(2级)		意义重大看不见输入量(3级)		总计
集体信托基金	$	—	$	2,362,458,172	$	—	$	2,362,458,172
普通股		117,169,908		—		—		117,169,908
共同基金		76,306,831		—		—		76,306,831
自营经纪基金		16,606,414		—		—		16,606,414

公允价值层次结构下的总投资	$	210,083,153	$	2,362,458,172	$	—	$	2,572,541,325

注10.

风险和不确定性

该计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险，如利率风险、市场风险和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值至少有可能在短期内发生变化，这种变化可能会对参与者的账户余额和可供受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。

注11.	财务报表与表格5500的对账

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表中可用于福利的净资产与表格5500的对账：


	2021		2020
按财务报表计算的可用于收益的净资产	$	—	$	2,925,531,477
运输中参与者的应收票据减少		—		—
应收雇主供款减少		—		—
应收股息减少		—		—
较少被视为分配		—		(536,445	)

按表格5500计算的可用于福利的净资产	$	—	$	2,924,995,032

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财务报表附注

2021年12月31日和 2020年

以下是截至2021年12月31日的年度财务报表中的净资产变动至表格5500的对账：


	2021
财务报表中可用于收益的净资产的变化	$	338,169,733
当作分发的更改		(116,321	)

按表格5500计算的可用于福利的净资产变动	$	338,053,412