美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格11-K

根据1934年《证券交易法》第15(D)条，员工股票购买、储蓄和类似计划的年度报告

(标记一)

根据1934年《证券交易法》第15(D)节提交的截至2021年12月31日的财政年度报告

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的☐过渡报告

委托文号：1-8351


答：计划的全称和 计划的地址，如果与下列发行人的地址不同：

CHIMED/Roto-Rooter储蓄和退休计划

B：根据其主要执行机构的计划和地址持有的证券的发行人名称：


中国化工股份有限公司
俄亥俄州辛辛那提市第五街255E号，2600室，邮编：45202
(513) 762-6690
第1页(第3页)
必填信息

以下确定的CHIME/ROTO-ROOTER储蓄和退休计划的财务报表和补充时间表以表格11-K的形式与本年度报告一起提交：

项目1.财务报表和证物
页码


(A)财务报表


1.独立注册会计师事务所报告书
 F-S 1


2.可供受益的净资产表
 F-S 2
2021年12月31日和2020年12月31日
  


3.可供受益的净资产变动表
 F-S 3
截至2021年12月31日止的年度
  


4.财务报表附注
 F-S 4至F-S 10


5.时间表：
  
附表一--资产明细表(年终持有)
 F-S 11


6.独立注册会计师事务所的同意
 证物一
第2页(第3页)
签名

根据1934年证券交易法的要求，CHIME/ROTO-ROOTER储蓄和退休计划管理委员会已促使本年度报告由正式授权的签名人签署。


日期：2022年6月23日
CHIMED/Roto-Rooter储蓄和退休计划







发信人：
/s/Steve P.Ratterman


史蒂夫·P·拉特曼


行政管理委员会
第3页
独立注册会计师事务所报告

致计划管理员和计划参与者
CHIMED/ROTO ROOTER储蓄和退休计划
 
对财务报表的几点看法
 
本公司已审核所附的截至2021年12月31日及2020年12月31日的CHIME/Rooter Rooter储蓄及退休计划(“该计划”)的福利净资产变动表，以及截至2021年12月31日止年度可供福利的净资产变动表及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重大方面都公平地反映了计划截至2021年12月31日和2020年12月31日的净资产，以及截至2021年12月31日的年度净资产的变化，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
 
意见基础
 
该计划的管理层对这些财务报表负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与该计划保持独立。
 
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
 
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这种程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
 
补充信息
 
所附截至2021年12月31日的年终资产附表中的补充资料已在审计计划财务报表的同时执行了审计程序。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基本会计和其他记录相一致， 视情况而定，并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》提交报告的规则和规定。我们认为，补充信息 在所有重大方面都与整个财务报表有关。
 

/s/Plante&Moran PLLC

自2017年以来，我们一直担任该计划的审计人。
 
俄亥俄州哥伦布市
June 23, 2022
F-S 1
轮根/轮根
储蓄和退休计划

可用于福利的净资产报表

 
十二月三十一日，
  
 
2021
    
2020
  
资产：
          
按公允价值计算的投资：
          
中国化工股份有限公司普通股
$
34,650,199
    
$
37,101,169
  
共同基金
  
305,038,439
      
272,804,031
  
集体信托基金
  
19,359,149
      
15,050,483
  
总投资
  
359,047,787
      
324,955,683
  
应收款：
              
应收参保人票据
  
8,263,949
      
7,698,994
  
雇主供款
  
6,491,089
      
5,776,336
  
参与者的贡献
  
-
      
-
  
应计利息和股息
  
2,955
      
2,922
  
应收账款总额
  
14,757,993
      
13,478,252
  
现金
  
1,109,569
      
625,211
  
总资产
  
374,915,349
      
339,059,146
  
负债：
              
应计费用
  
4,895
      
3,991
  
可用于福利的净资产，按公允价值计算
$
374,910,454
    
$
339,055,155
  

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-S 2
轮根/轮根
储蓄和退休计划

可用于福利的净资产变动表

 
截至的年度
  
 
2021年12月31日
  
     
投稿：
    
雇主
$
12,486,999
  
参与者
  
15,498,655
  
翻转
  
1,528,454
  
   
29,514,108
  
   

 
       
应收参与人票据利息收入
  
378,536
  
       
投资收益：
      
投资已实现和未实现净收益
  
19,970,660
  
股息和其他收入
  
18,833,050
  
   
38,803,710
  
       
支付给参与者的福利
  
(32,666,167
)
行政费用
  
(174,888
)
   
(32,841,055
)
       
净资产增加
  
35,855,299
  
       
可用于收益的净资产：
      
年初
  
339,055,155
  
年终
$
374,910,454
  

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-S 3
轮根/轮根
储蓄和退休计划

财务报表附注

1.计划概述

概述和资格
CHIME公司作为计划管理人，通过了CHIME/ROTO-ROOTER储蓄和退休计划(“计划”)。本计划是一项固定供款计划 适用于中国化工股份有限公司(“本公司”)参与单位的所有全职员工，但集体谈判协议涵盖的员工除外，他们在连续服务的任何六个月内已完成至少500小时的服务 。以下摘要概述了《计划》的主要规定，供一般参考之用。参与者应参考计划文件，以了解更完整的信息以及对计划规定和资格的完整说明。该计划受1974年修订的《雇员退休收入保障法》(“雇员退休收入保障法”)的规定约束。

投稿
员工的缴费可能来自税前收入和/或税后收入，因为税前收入会减少当前的应纳税所得额。 在任何计划年度，雇员最多可供款85%，其最高供款为其定义的所含薪酬的85%，或修订后的《美国国税法》(IRC)所允许的最高供款，以较少者为准(“基本供款”)。对于2021年计划年，IRC的税前捐款限额为19,500美元。此外，在计划年度结束前年满50岁的合格员工有资格补缴6,500美元。员工缴费是通过工资扣减来实现的。公司以参与单位为单位，可选择按员工基本缴费的前6%向本计划缴费(合格匹配缴费)。本公司亦可选择作出酌情供款(“合格非选择性供款”)。本公司于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的酌情供款分别为7,776,222美元及6,574,896美元 。

该计划的限额包括为确定截至2021年12月31日的计划年度的基本和匹配缴款而支付的29万美元的补偿。所有捐款均受IRC和ERISA的限制。

参与者帐户
为每个计划参与者维护个人参与者帐户。每个参与者的账户都记入参与者的缴费、公司匹配(如果适用)和计划收益分配，并收取提款和计划损失和管理费用的分配。分配是根据参与者的收入或账户余额进行的。参与者有权享受的 计划福利是可以从参与者的帐户提供的福利。
F-S 4
轮根/轮根
储蓄和退休计划

财务报表附注

归属及没收
参与者立即获得他们的基本缴款及其任何收益或损失。雇主的等额缴费在服务两年后以每年20%的增量进行，参与者在服务六年后获得全额奖励。此外，该计划的所有参与者在正常退休、死亡或在受雇期间发生完全永久性残疾时，可全额获得雇主缴费。根据本计划没收金额的参与者可以通过支付导致没收的全部提取金额来恢复该没收的金额，但受某些限制的限制。在连续五次中断服务一年后，不允许将没收恢复到参与者的账户。公司可以选择使用没收来支付计划管理费用，或 减少合格的非选择性缴费和合格的匹配缴费。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，被没收的账户总额分别为1285 133美元和798 560美元，用于减少年终雇主应收缴款。

投资选择
员工缴费的投资按照员工选举和规定的计划规定进行。从1999年1月1日开始，该计划任命后来被美国银行收购的美林·林奇为受托人，目前允许参与者将捐款金额投资于各种共同基金选项、稳定价值的集体信托基金和CHIME 公司股票。中国公司股票的购买是由该计划的受托人在公开市场上进行的。投资中国股份公司的股票不得超过参与者账户余额总额的20%。雇主缴费的投资方式和分配方式与员工缴费相同。该计划允许参与者在各种投资选择之间转移资金。

应收参保人票据
参与者可以从其既有账户余额中借入最低500美元，最高不超过既有账户余额的50%，最高限额为50,000美元。贷款期限 从1年到5年不等，如果贷款收益用于购买参与者的主要住所，则最长可达10年。贷款以参与者账户上的余额为担保，并按最优惠利率加1%计息。参与者在任何时候都不能有两笔以上的未偿还贷款。本金和利息的支付是通过直接工资扣除按比例支付的。如果任何计划付款在参与者不及预期期望获得计划付款的日历季度之后的日历季度的最后一天后仍未支付，则贷款处于违约状态。此外，如果参与者或代表对计划做出虚假陈述，贷款也是违约的。

利益的支付
在终止与公司的服务时，参与者有权获得其账户余额的既得部分的一次性分配。当参与者退休或 参与者完全永久残疾或死亡时，参与者或其受益人有权获得其全部账户余额。账户余额超过5,000美元的退休和终止参与者可以选择 各种形式的延期分配。

提款
该计划允许在在职员工的情况下提取税后、展期和既有雇主匹配的缴费。该计划还允许按照计划文件的定义，在出现“财政困难”的情况下，为59岁半以下的参加者提取“财政困难” 税前缴款。
F-S 5
轮根/轮根
储蓄和退休计划

财务报表附注

计划终止
本公司预计本计划将不受干扰地继续执行，但保留根据ERISA和IRC的规定终止本计划的权利。在计划终止的情况下，参与者应按终止之日记入其账户的金额的当前市场价值全额支付。


2.
重要会计政策摘要

投资估价
该计划的投资按公允价值计价。公允价值是在计量日在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或转移一项负债所收到的价格。请参阅注5。

应收参保人票据
应收参与方票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。拖欠参与者贷款将根据计划文件的条款重新分类为 分配。截至2021年12月31日或2020年，没有记录任何信贷损失拨备。

投资收益
股利收入在除股息日入账。投资赚取的利息按权责发生制入账。

利益的支付
福利在支付时被记录下来。

本计划的开支
除审计和法律费用由公司支付外，本计划在管理本计划时发生的所有费用均由本计划支付。

会计基础
该计划的财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制编制的。

预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内可用于收益的净资产变动的报告金额。实际结果可能与这些估计值不同。
F-S 6
轮根/轮根
储蓄和退休计划

财务报表附注

集中度、风险和不确定性
该计划的投资主要集中在中国化工股份有限公司的股票上。此股票价值的变化可能会导致该计划的净资产价值因此集中而发生重大变化 。

该计划规定了若干基金的各种投资选择，其中包括股票、债券、固定收益证券、共同基金和其他投资证券。某些投资面临利率变化、市场状况波动和信用风险等风险。与某些投资证券相关的风险水平，以及与这些证券的价值变化有关的不确定性，可能会对财务报表和附注中报告的参与者账户余额和金额产生重大影响。


3.
纳税状况

美国国税局(IRS)已于2018年4月3日通过信函确定并通知本公司，该计划和相关信托基金的设计符合
IRC的适用部分。尽管该计划自收到决定函以来已被修改，但该计划的管理人认为，该计划是设计的，并且是
目前正在按照IRC的适用部分运作。根据IRC第501(A)条，关联信托可免除联邦所得税。

计划管理人认为，在2018年前的几年内，它不再需要进行所得税审查。


4.
财务报表与表格5500的对账

以下是对2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表中可用于福利的净资产的对账，形成5500。



 
十二月三十一日，
 
2021
    
2020
  
           
每项收益的可用净资产
          
财务报表
$
374,910,454
    
$
339,055,155
  
分配给提款的金额
              
与会者
  
(1,103,699
)
    
(620,166
)
每项收益的可用净资产
              
表格5500
$
373,806,755
    
$
338,434,989
  

以下是对截至2021年12月31日的财务报表中净资产变动的对账，以形成5500。
F-S 7
轮根/轮根
储蓄和退休计划

财务报表附注

每份财务报表的净资产增加
$
35,855,299
  
减去：分配给收回的颗粒裤子的数量变化
  
(483,533
)
每张表格的净收入5500
$
35,371,766
  

对于在12月31日之前已申请但截至年底仍未支付的福利申请，分配给退出参与者的金额记录在表格5500中。

5.公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值基于一个三级层次结构，该层次结构对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。对于相同的资产或负债，该层次结构给予活跃市场上未调整的报价 最高优先级(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先级(3级计量)。公允价值层次的三个层次如下所述：

第1级-评估方法的输入是计划有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。

第2级-估值方法的投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价 ；资产或负债可观察到的报价以外的投入；主要源自可观察市场数据或通过相关或其他方式得到证实的投入 。如果资产或负债有特定的(合同)期限，则第二级投入必须在资产或负债的整个期限内基本可见。

第3级-估值方法的投入不可观察，对公允价值计量具有重要意义。

公允价值体系中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量重要的任何投入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。

以下是对按公允价值计量的资产的估值方法的说明：

共同基金-按该计划于年底所持股份的资产净值(“资产净值”)估值，以衡量日期在活跃市场上的报价计算。

普通股-按证券交易所在的纽约证券交易所报告的收盘价估值。
F-S 8
轮根/轮根
储蓄和退休计划

财务报表附注

集合信托--按银行集合信托单位的资产净值估值。资产净值由受托人提供，被用作估计公允价值的实际权宜之计。资产净值是根据基金持有的标的投资的公允价值减去负债得出的。当确定基金可能会以与报告的资产净值不同的金额出售投资时，不使用这种实际的权宜之计。参与者交易(购买和销售)可能每天都会发生。如果计划启动集体信托的全部赎回，投资顾问保留暂时推迟退出信托的权利，以确保证券清算将以有序的业务方式进行。

下表在公允价值层次结构内按级别列出了按公允价值计算的计划资产：

 

投资
    

2021年12月31日
 

(按公允价值计算)
    

1级
    

2级
    

3级
  
普通股
$
34,650,199
    
$
34,650,199
    
$
-
    
$
-
  
共同基金
  
305,038,439
      
305,038,439
      
-
      
-
  
总计
        
$
339,688,638
    
$
-
    
$
-
  
                               
按资产净值衡量的投资：
                              
集体信托基金
  
19,359,149
                          
按公允价值计算的总投资
$
359,047,787
                          
                               
 

投资
    

2020年12月31日
 

(按公允价值计算)
    

1级
    

2级
    

3级
  
普通股
$
37,101,169
    
$
37,101,169
    
$
-
    
$
-
  
共同基金
  
272,804,031
      
272,804,031
      
-
      
-
  
总计
        
$
309,905,200
    
$
-
    
$
-
  
                               
按资产净值衡量的投资：
                              
集体信托基金
  
15,050,483
                          
按公允价值计算的总投资
$
324,955,683
                          

对集合信托的投资没有持有期，可以每天赎回。没有资金不足的承诺。
F-S 9
轮根/轮根
储蓄和退休计划

财务报表附注

6.利害关系方交易 交易

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内持有的某些计划投资包括公司普通股。2021年期间，与公司普通股相关的购买金额约为1,000,000美元，销售金额约为3,000,000美元，符合利益方交易的资格。
F-S 10
轮根/轮根
储蓄和退休计划

Form 5500 EIN 31-0791746 Plan No. 104
附表H，第4I线-
资产一览表(年终持有)
2021年12月31日
附表I


     

(e)
(a)
(b)
(c)
当前

争论点的身份
投资说明

价值

中国化工股份有限公司普通股
      
*
中国化工股份有限公司
普通股
$
34,650,199
         

共同基金
      
 
 MFS
国际内在价值基金
  
44,138,716

IShares
标准普尔500指数基金
  
42,939,717

T罗·普莱斯
蓝筹股成长基金
  
38,298,100

胜利梧桐树
老牌价值型基金
  
26,822,386

摩根大通
核心债券基金
  
26,788,726

美国
平衡基金
  
22,682,265

贝莱德
股权分红基金
  
21,114,348

先锋队
联邦货币市场基金
  
19,348,846

哈特福德
中型股增长
  
17,688,941

富国银行
短期政府债券基金
  
9,791,987

哥伦比亚
小盘股价值型基金
  
9,506,463

景顺
国际中小企业基金
  
9,363,850

太平洋投资管理公司
实际回报基金
  
8,438,647

阿贝特勋爵
发展中成长基金
  
8,115,447
   
共同基金总额
    
305,038,439

集体信托基金      

景顺
稳定价值退休基金
  
19,359,149

应收参保人票据      
*
贷款基金
向参与者提供贷款，利率从
    


4.25% to 7.50%
  
8,263,949
         

总计  
$
367,311,736
         
*表示有利害关系的一方。
      
F-S 11
附件1

独立注册会计师事务所的同意
 
我们同意于本公司于2022年6月23日提交的报告表格S-8的注册声明(第333-167733、第333-205669及第333-225130号)中以引用方式纳入本公司截至2021年12月31日、2020年12月31日及截至2021年12月31日的中国/Roto Rooter储蓄及退休计划11-K表格11-K年报。
 

/s/Plante&Moran，PLLC
 
 
俄亥俄州哥伦布市
June 23, 2022