附件5.2
Client: 26865.00031
June 14, 2022
教堂街2号Clarendon House,Valaris Limited
汉密尔顿百慕大,HM 11
回复: | 瓦拉里斯有限公司 表格S-3注册说明书生效后第1号修正案 |
女士们、先生们:
Valaris Limited是一家根据百慕大(“本公司”)的法律注册成立的获豁免公司(“本公司”)及其若干附属公司和联营公司(“担保人”),我们曾为Valaris Limited担任法律顾问,就本公司根据经修订的1933年证券法(“证券法”)编制及向美国证券交易委员会(“证监会”)提交经修订的S-3表格注册声明的生效后修正案第1号(即经修订的“注册声明”), 与根据《证券法》注册以及根据《证券法》规则415不时根据证券法建议的出售证券持有人一起或分开出售:
(I) 本公司于2028年到期的8.25%高级担保第一留置权票据(“债务证券”),包括于2021年4月30日发行的债务证券(“初始债务证券”),以及如债务证券的利息以实物形式到期可发行的额外债务证券(“实物债务证券”);及
(Ii)担保人对债务证券的担保(“担保”)。
债务证券和担保在本文中统称为“证券”。初始债务证券已经发行,而PIK债务证券将根据一份日期为2021年4月30日的契约由本公司、其附属担保人一方和作为抵押品代理和受托人(受托人)的威尔明顿储蓄基金协会(FSB) 在本公司、Alpha South Pacific Holding Company(根据开曼群岛法律成立的获豁免公司)和受托人之间 发行,(Ii)该第二补充契约,本公司、特拉华州一家有限责任公司Valaris United LLC与受托人之间于2022年1月12日签署的《第三补充契约》(经修订及补充)及(Iii)于2022年6月14日由本公司、Ensco(泰国)有限公司及受托人订立的某项第三补充契约(经如此修订及补充的“契约”)。
瓦拉里斯有限公司
June 14, 2022
第2页
在得出以下意见时,我们已审核了正本、经认证或以其他方式确认为真实完整副本的正本、契约、债务证券及担保表格,以及本公司高级管理人员的其他文件、公司记录、证书、担保人及公职人员的担保人及其他我们认为必要或适宜的文件的副本。在我们的审查中,我们在未经独立调查的情况下,假定所有签名的真实性、所有自然人的法律行为能力和能力。作为原件提交给我们的所有文件的真实性,以及作为副本提交给我们的所有文件与原始文件的一致性。至于对该等意见有重大影响的任何事实,吾等已在其认为适当的范围内依赖本公司的高级职员及其他代表、担保人及其他人士的陈述及陈述,并在没有进行独立调查的情况下 。
我们在没有独立调查的情况下,假设:
(I) 在根据注册声明(“相关时间”)出售任何证券时,注册声明及其任何补充和修订(包括生效后的修订)将是有效的,并将遵守所有适用法律。
(2) 在相关时间,如果适用,将编制招股说明书补编并向委员会提交,说明其提供的证券和所有相关文件,并将遵守所有适用的法律;
(Iii) 所有证券的发行和出售将按照注册说明书和适当的招股说明书附录(如适用)中所述的方式进行。
(Iv) 在有关时间,本公司或任何担保人为正式授权拟发行的每一份PIK债务证券(包括该等PIK债务证券的担保)及任何相关文件(包括以下提及的PIK债务证券及任何相关文件的签立、交付及履行)而须采取的所有公司或其他行动应已正式 完成,并应保持十足效力及效力。
基于前述并以此为依据,并在符合本文所述的假设、例外、限制和限制的前提下,我们认为:(I)初始债务证券是公司的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其各自的条款对公司强制执行;该等初始债务证券的担保是担保人对其负有的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其各自的条款强制执行;以及(Ii)PIK债务证券,当该等PIK债务证券已正式签立时,根据契约条款交付和认证的PIK债务证券将是公司的合法、有效和具有约束力的义务,可根据其各自的条款对公司强制执行,而此类实物债务证券的担保将 是对其负有义务的担保人的合法、有效和具有约束力的义务,可根据担保人的 各自的条款强制执行。
瓦拉里斯有限公司
June 14, 2022
第3页
以上表达的意见受以下例外情况的限制、限制和假设:
答: 除(I)纽约州和美利坚合众国、(Ii)《德克萨斯州商业组织法》和(Iii)《特拉华州一般公司法》和《特拉华州有限责任公司法》外,我们在此不对涉及任何司法管辖区的法律发表意见。我们不被允许在特拉华州执业;但是,我们总体上熟悉当前有效的特拉华州一般公司法和特拉华州有限责任公司法,并进行了我们认为必要的查询,以提供本文中包含的意见。但不限于,我们不对任何特拉华州合同法发表任何意见。 本意见仅限于纽约州、美利坚合众国法律的当前状态的影响,以及以上所述的有限范围内特拉华州和德克萨斯州的法律以及它们当前存在的事实的影响。如果未来此类法律或其解释或此类事实发生变化,我们 不承担修改或补充本意见的义务。
B. 为进一步说明上述情况,我们对百慕大、新加坡、缅甸、苏格兰、加纳、内华达、卢森堡、墨西哥、马耳他、澳大利亚、沙特阿拉伯、瑞士、直布罗陀、开曼群岛、英属维尔京群岛、巴西、泽西岛、马绍尔群岛、联合王国、英格兰、威尔士、香港或泰国的法律规定的事项不予置评,在本文所述结论所述的情况下,我们已假定该等事项是必要的。Conyers Dill&Pearman Limited关于百慕大法律的意见、Allen&GledHill LLP关于新加坡法律的意见、Allen&GledHill(缅甸)有限公司关于缅甸法律的意见、Anderson Strathern LLP关于苏格兰法律的意见、Bentsi-Enchill、Letsa&Ankomah关于加纳法律的意见、Brownstein Hyatt Farber Schreck律师事务所关于内华达州法律的意见、Elvinger Hoss Prussen关于卢森堡法律的意见、Galicia Abogados S.C.关于墨西哥法律的意见、Ganado倡导者关于马耳他法律的意见、Bentsi-Enchill Letsa&Ankomah关于加纳法律的意见、Brownstein Hyatt Farber Schreck LLP关于内华达州法律的意见、Elvinger Hoss Prussen关于卢森堡法律的意见、Galicia Abogados S.C.关于墨西哥法律的意见、Ganado倡导尊重马耳他法律的意见。Gilbert and Tobin(澳大利亚法律)、Hammad&Al-Mehdar(沙特法律)、Hombuger AG(瑞士法律)、Isolas LLP(直布罗陀法律)、Maples and Calder(Cayman)LLP(开曼群岛法律)、Maples and Calder(BVI)LLP(英属维尔京群岛法律)、Mattos Filho、Veiga Filho、Marrey Jr.E Quiroga Advogados(巴西法律)、Mourant Ozannes(Jersey)LLP(泽西岛法律)、Seward&Kissel LLP(马绍尔群岛法律)、Slut and May(英国和香港法律)以及Weerawong China Navat&Partners Ltd.(Weerawong)(作为注册声明证物)。
C. 上述关于企业、债务证券和相关担保的意见(统称为文件“) 均受(I)任何影响债权人一般权利和救济的任何破产、破产、重组、暂停、安排或类似法律的影响,包括但不限于关于欺诈性转让或优先转让的成文法或其他法律的效力,以及(Ii)衡平法的一般原则,包括但不限于重要性、合理性、诚信和公平交易的概念以及可能无法获得具体履行、强制救济或其他衡平法救济,而不论是否在衡平法诉讼中或在法律上考虑可执行性。
Valaris Limited
2022年6月14日
第4页
D. 我们不对以下情况的有效性发表意见:(I)放弃任何逗留、延期或高利贷法律或未知的未来权利; (Ii)根据契约或任何其他文件的放弃(无论是否声明为此类),或与未知的未来权利或其任何一方的现有权利或法律责任有关的任何同意;(Iii)契约或任何其他当事人权利或义务文件中所载的任何放弃(不论是否述明为放弃),或宽泛或含糊地陈述或没有描述据称以合理具体方式放弃的权利或义务;(Iv)有关赔偿、赦免或贡献的规定,但此类规定可能因违反公共政策或联邦或州证券法或由于受补偿方的疏忽或故意不当行为而无法执行;(V)任何据称的欺诈性转移“储蓄” 条款;(Vi)任何文件中放弃在任何法院提出反对的权利的任何条款;(Vii)提交给任何联邦法院管辖权的任何协议;(Viii)任何放弃陪审团审判的权利;或(Ix)任何大意是每项权利或补救措施是 累积的,可以在任何其他权利或补救措施之外行使的任何规定,或者选择某些特定补救措施并不排除 诉诸其他一个或多个其他权利或补救措施的任何规定。
我们同意将本意见作为注册声明的证物 ,并进一步同意在注册声明和构成注册声明一部分的招股说明书中使用我们的名称。在给予这些同意时,我们不承认我们属于证券法第7节或根据证券法颁布的委员会规则和法规所要求同意的人的类别。
非常真诚地属于你,
/S/Gibson,Dunn&Crutcher LLP
附件A
担保人
担保人 | 成立的司法管辖权 |
阿尔法·阿奇弗公司 | 开曼群岛 |
阿尔法海军上将连 | 开曼群岛 |
阿尔法弓箭连 | 开曼群岛 |
阿尔法·奥罗拉公司 | 开曼群岛 |
阿尔法近海钻井服务公司 | 开曼群岛 |
阿尔法·奥卡公司 | 开曼群岛 |
阿尔法南太平洋控股公司 | 开曼群岛 |
大西洋海事服务有限责任公司 | 特拉华州 |
阿特伍德澳大利亚水域钻探有限公司 | 澳大利亚 |
澳大利亚阿特伍德海洋私人有限公司 | 澳大利亚 |
艾特伍德海洋太平洋有限公司 | 开曼群岛 |
阿特伍德近海钻井有限公司 | 香港 |
阿特伍德离岸国际有限公司 | 开曼群岛 |
Ensco(巴巴多斯)有限公司 | 开曼群岛 |
Ensco(缅甸)有限公司 | 缅甸 |
Ensco(泰国)有限公司 | 泰国 |
Ensco阿拉伯有限公司 | 沙特阿拉伯 |
Ensco亚洲公司 | 德克萨斯州 |
Ensco亚太私人有限公司有限 | 新加坡 |
Ensco Associates公司 | 开曼群岛 |
Ensco Australia Pty.有限 | 澳大利亚 |
Ensco Capital Limited | 开曼群岛/英国 |
Ensco Corporation Resources LLC | 特拉华州 |
Ensco深水钻井有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
Ensco Deepwater USA II LLC | 特拉华州 |
Ensco Development Limited | 开曼群岛 |
巴西石油公司。 | 巴西 |
Ensco钻井I有限公司 | 开曼群岛 |
Ensco钻井墨西哥有限责任公司 | 特拉华州 |
Ensco Entifors Limited | 开曼群岛/英国 |
恩斯科环球有限公司 | 11.瑞士 |
Ensco Global II有限公司 | 开曼群岛 |
Ensco Global Investments LP | 英格兰和威尔士(英国) |
Ensco Global IV有限公司 | 英属维尔京群岛 |
Ensco Global Limited | 开曼群岛/英国 |
恩斯科环球资源有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
恩斯科控股有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
Ensco控股公司 | 特拉华州 |
Ensco Inc. | 德克萨斯州 |
Ensco洲际公司 | 11.瑞士 |
Ensco国际公司 | 特拉华州 |
Ensco国际有限公司 | 英属维尔京群岛/英国 |
恩斯科投资有限责任公司 | 内华达州/英国 |
Ensco Jersey财务有限公司 | 泽西岛/英国 |
Ensco Limited | 开曼群岛 |
Ensco管理公司 | 英属维尔京群岛 |
Ensco海事有限公司 | 百慕大群岛 |
Ensco墨西哥服务公司de R.L. | 墨西哥 |
Ensco Ocean 2公司 | 开曼群岛 |
Ensco海洋有限责任公司 | 特拉华州 |
Ensco海洋国际公司 | 开曼群岛 |
Ensco Offshore LLC | 特拉华州 |
Ensco Offshore国际公司 | 开曼群岛 |
Ensco Offshore International Holdings Limited | 开曼群岛/英国 |
Ensco Offshore国际公司 | 马绍尔群岛 |
Ensco Offshore International LLC | 特拉华州 |
海洋石油有限责任公司。 | 巴西 |
Ensco Offshore UK Limited | 英格兰和威尔士(英国) |
恩斯科海外有限公司 | 开曼群岛 |
Ensco服务有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
Ensco TransContinental II LP | 英格兰和威尔士(英国) |
Ensco跨国公司I有限公司 | 开曼群岛 |
Ensco跨国公司III有限公司 | 开曼群岛 |
Ensco英国有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
Ensco UK Drilling Limited | 英格兰和威尔士(英国) |
Ensco Universal Holdings I Ltd. | 开曼群岛/英国 |
Ensco环球控股二期有限公司 | 开曼群岛/英国 |
恩斯科环球有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
Ensco Vistas Limited | 开曼群岛 |
Ensco全球有限公司 | 11.瑞士 |
EncoRowan加纳钻井有限公司 | 加纳 |
大白鲨有限公司 | 直布罗陀 |
绿海龟有限公司 | 直布罗陀 |
国际技术服务有限责任公司 | 特拉华州 |
海牛有限公司 | 马耳他 |
曼塔雷有限公司 | 马耳他 |
海洋之蓝有限公司 | 直布罗陀 |
海上钻井服务有限责任公司 | 特拉华州 |
太平洋离岸劳务公司 | 开曼群岛 |
石油国际私人有限公司。LTD. | 新加坡 |
Pride Global II Ltd. | 英属维尔京群岛 |
骄傲国际有限责任公司 | 特拉华州 |
Pride国际管理有限公司 | 德克萨斯州 |
拉尔夫·科夫曼开曼有限公司 | 开曼群岛 |
拉尔夫·科夫曼有限公司 | 直布罗陀 |
拉尔夫·科夫曼卢森堡公司。 | 卢森堡 |
RCI国际公司 | 开曼群岛 |
RD国际服务私人有限公司。LTD. | 新加坡 |
RDC阿拉伯钻井公司。 | 开曼群岛 |
RDC控股卢森堡S.àR.L. | 卢森堡 |
马耳他RDC有限公司 | 马耳他 |
RDC Offshore卢森堡S.àR.L. | 卢森堡 |
马耳他RDC Offshore Limited | 马耳他 |
罗卡尔开曼群岛有限公司 | 开曼群岛 |
罗文240C#3,Inc. | 开曼群岛 |
罗文公司有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
罗文公司,有限责任公司 | 特拉华州 |
罗文钻井(直布罗陀)有限公司 | 直布罗陀 |
罗文钻井(特立尼达)有限公司 | 开曼群岛 |
罗文钻探公司(英国)有限 | 苏格兰(英国) |
罗文钻井服务有限公司 | 直布罗陀 |
Rowan Financial Holdings S.àR.L. | 卢森堡 |
Rowan International Rig Holdings S.àR.L. | 卢森堡 |
罗文海洋服务有限责任公司 | 德克萨斯州 |
罗文N级(直布罗陀)有限公司 | 直布罗陀 |
罗文1号有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
罗文2号有限公司 | 英格兰和威尔士(英国) |
罗文挪威有限公司 | 直布罗陀 |
罗文离岸(直布罗陀)有限公司 | 直布罗陀 |
罗文离岸卢森堡公司。 | 卢森堡 |
Rowan钻机S.àR.L. | 卢森堡 |
Rowan S.de R.L.de C.V. | 墨西哥 |
罗文服务有限责任公司 | 特拉华州 |
罗文美国控股(直布罗陀)有限公司 | 直布罗陀 |
Rowandrill,LLC | 德克萨斯州 |
Valaris Holdco 1 Ltd. | 百慕大群岛 |
Valaris Holdco 2 Ltd. | 百慕大群岛 |
Valaris联合有限责任公司 | 特拉华州 |