美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:
RF实业有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
( | |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)提交了根据S-T规则405规定必须提交的所有交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ | | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义):是
截至2022年6月14日,发行人普通股的流通股数量为每股面值0.01美元
第一部分财务信息
项目1:财务报表
RF实业有限公司及附属公司
简明合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
4月30日, | 10月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未经审计) | (注1) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收贸易账款,扣除坏账准备净额117美元和#美元 ,分别 | ||||||||
盘存 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备: | ||||||||
设备和工装 | ||||||||
家具和办公设备 | ||||||||
减去累计折旧 | ||||||||
财产和设备合计(净额) | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
可摊销无形资产净额 | ||||||||
不可摊销无形资产 | ||||||||
递延税项资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ |
项目1:财务报表(续)
RF实业有限公司及附属公司
简明合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
4月30日, | 10月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未经审计) | (注1) | |||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
定期贷款的当期部分 | ||||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
定期贷款,扣除债务发行成本 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股-批准的20,000,000股,面值为$ 面值;10,118,685和 分别于2022年4月30日及2021年10月31日发行及发行的股份 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
项目1:财务报表(续)
RF实业有限公司及附属公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
截至4月30日的三个月, |
截至4月30日的六个月, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售成本 |
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毛利 |
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运营费用: | ||||||||||||||||
工程学 |
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销售和一般业务 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他(费用)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未计提所得税准备的收入 |
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所得税拨备 |
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合并净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股收益: |
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基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均流通股: |
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基本信息 |
||||||||||||||||
稀释 |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
项目1:财务报表(续)
RF实业有限公司及附属公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位为千,不包括份额)
截至2022年4月30日的三个月 |
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其他内容 |
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普通股 |
已缴费 |
留用 |
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股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
总计 |
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平衡,2022年1月31日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
股票期权的行使 |
- | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
- | - | - | |||||||||||||||||
与归属限制性股票有关的预扣税款 |
( |
) | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||
合并净收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
平衡,2022年4月30日 |
$ | $ | $ | $ |
截至2022年4月30日的六个月 |
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其他内容 |
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普通股 |
已缴费 |
留用 |
||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
总计 |
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平衡,2021年11月1日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
股票期权的行使 |
- | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
- | - | - | |||||||||||||||||
发行限制性股票 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
与归属限制性股票有关的预扣税款 |
( |
) | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||
合并净收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
平衡,2022年4月30日 |
$ | $ | $ | $ |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
项目1:财务报表(续)
RF实业有限公司及附属公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位为千,不包括份额)
截至2021年4月30日的三个月 |
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其他内容 |
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普通股 |
已缴费 |
留用 |
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股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
总计 |
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余额,2021年1月31日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
股票期权的行使 |
- | - | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
- | - | - | |||||||||||||||||
与归属限制性股票有关的预扣税款 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
合并净收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
平衡,2021年4月30日 |
$ | $ | $ | $ |
截至2021年4月30日的六个月 |
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其他内容 |
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普通股 |
已缴费 |
留用 |
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股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
总计 |
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平衡,2020年11月1日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
股票期权的行使 |
- | |||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
- | - | - | |||||||||||||||||
发行限制性股票 |
( |
) | - | - | ||||||||||||||||
没收限制性股票 |
( |
) | - | - | - | - | ||||||||||||||
与归属限制性股票有关的预扣税款 |
( |
) | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||
合并净收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||
平衡,2021年4月30日 |
$ | $ | $ | $ |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
项目1:财务报表(续)
RF实业有限公司及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
截至4月30日的六个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动: | ||||||||
合并净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
坏账支出 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||
债务发行成本摊销 | ||||||||
与因既得限制性股票奖励而注销的股票有关的税款支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税 | ||||||||
购买力平价贷款和利息减免 | ( | ) | ||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收贸易账款 | ( | ) | ||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
使用权资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他长期资产 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计费用 | ||||||||
应付所得税 | ( | ) | ||||||
其他长期负债 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动: | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
收购MicroLab,扣除收购现金后的净额(美元 | )( | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动: | ||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
发债成本 | ( | ) | ||||||
定期贷款付款 | ( | ) | ||||||
定期贷款 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
补充现金流量信息--已缴纳的所得税 | $ | $ |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
RF实业有限公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项1-未经审计的中期简明合并财务报表
我们随附的未经审计的简明综合财务报表是按照美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和编制说明编制的。10--Q.因此,他们会这样做不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有资料和脚注。管理层认为,所有正常和经常性的调整都已包括在内,以使信息不误导性的。截至以下日期综合资产负债表所载资料十月31, 2021源自RF Industries,Ltd.截至10月的经审计的合并财务报表,本文中使用的某些术语在其中定义31, 2021包括在我们的年度报告中10-K(“Form10-K“)截至10月底的年度31, 2021这是此前提交给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission,简称美国证券交易委员会)的一份文件。的经营业绩六截至4月的月份30, 2022是不必要地表明可能预期在10月结束的年度的结果31, 2022.未经审计的简明综合财务报表应与本公司表格所载的综合财务报表及其附注一并阅读10-K.
合并原则
所附未经审计的简明综合财务报表 January 31, 2022 包括RF Industries,Ltd.和我们的帐户四全资子公司:CABLES UNLIMITED,Inc.(“CABLES UNLIMITED”)、REL-Tech Electronics,Inc.(“REL-Tech”)、C Enterprise,Inc.(“C Enterprise”)和Schroff Technologies International,Inc.(“Schrofftech”)。年度未经审计简明综合财务报表三和六截至的月份 April 30, 2022 包括RF Industries,Ltd.和我们的五全资子公司:电缆无限公司(“电缆无限”)、Rel-Tech电子公司(“Rel-Tech”)、C企业公司(“C企业”)、施罗夫技术国际公司(“Schrofftech”)和MicroLab/FXR LLC(“MicroLab”)。MicroLab是RF Industries,Ltd.收购的全资子公司 March 01, 2022. 在以下日期或之前的期间 January 31, 2022, 此处所指的公司是指射频工业有限公司、电缆无限、Rel-Tech、C企业和施罗夫科技及其以后的所有时期 January 31, 2022, “公司”指的是射频工业有限公司、电缆无限、Rel-Tech、C企业、施罗夫科技和MicroLab。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
风险和不确定性
在……里面三月2020,世界卫生组织(WHO)宣布冠状病毒(COVID-19”)大流行紧急状态。COVID-19大流行对区域和全球经济造成了负面影响,扰乱了全球供应链,并造成了金融市场的严重波动和混乱。COVID的影响程度-19大流行对我们业务和财务业绩的影响将取决于未来的事态发展,包括大流行的持续时间和蔓延,以及国内和国际司法机构为防止疾病传播而采取的相关行动,所有这些都是不确定和无法预测的。
疫情影响了我们在六截至4月的月份30, 2022.在本报告所述期间,所有地点的运营都受到间歇性影响,因为我们的一些员工时间表受到影响,以及某些客户缩减了运营规模,或者推迟或推迟了我们产品的订单。因为COVID的影响-19对我们的运营产生了影响,在5月份2020我们根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》的Paycheck保护计划(PPP)申请并获得了贷款。748(《关爱法案》),总额约为$
在……里面三月2021,美国国税局(IRS)发布通知2021-20,它追溯地取消了阻止获得购买力平价贷款的雇主有资格获得雇员留用抵免(“ERC”)的限制,这是一项可退还某些就业税的税收抵免。在确定雇主已满足接受信贷所需的所有条件后,确认应收款,信贷降低工资和工资。截至10月的财政年度31, 2021,我们有资格申请ERC,并已将其记为其他流动资产中的其他应收账款。截至4月30, 2022,归入其他流动资产的其他应收账款中的应收款项为#美元。
我们考虑了COVID的影响-19相关经济放缓我们对商誉和不可摊销无形资产减值指标的评估截至 April 30, 2022. 虽然不是在确定减值指标的情况下,随着危机的影响变得更加明显,可能会出现减值,而这些减值损失可能是巨大的。
公允价值计量
我们以公允价值计量某些金融资产和负债。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。GAAP根据估值技术的输入是可观察的还是不可观察的,规定了估值技术的层次结构。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了我们的市场假设。这些二投入的类型创建了以下公允价值层次结构:
水平1-相同工具在活跃市场上的报价;
水平2-类似工具在活跃市场的报价,相同或类似工具在下列市场的报价不活跃的和模型衍生的估值,其中所有重要的投入和重要的价值驱动因素都可以在活跃的市场中观察到;以及
水平3-来自估值技术的估值,其中一或者更重要的投入或重要的价值驱动因素是看不到的。
自.起 April 30, 2022 和 October 31, 2021, 由于现金及现金等价物、应收账款及应付账款的短期性质,所附简明综合资产负债表所反映的账面金额与其账面价值大致相同。请参阅备注5讨论其他流动负债的公允价值。
最新会计准则
最近发布的会计声明不尚未被采纳:
在……里面 June 2016, 财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具--信贷损失,要求一项金融资产(或一组金融资产)在摊余成本基础上按预计应收回的净额列报。信贷损失准备是一个估值账户,从金融资产的摊余成本基础中扣除,以金融资产预期收取的金额计入账面净值。该指导意见在下列财年开始时有效2019年12月15日。在……里面2019年11月,FASB发布了ASU2019-10,金融工具--信贷损失(主题326),将美国证券交易委员会定义的较小报告公司的公共商业实体的生效日期推迟到以下财年开始2022年12月15日。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一新准则将对我们的合并财务报表产生的影响。
最近发布的采用的会计声明:
在……里面2017年1月,FASB发布了ASU不是的。 2017-04,无形资产-商誉和其他,通过消除步骤简化了后续商誉的计量2商誉减值测试。根据本次更新的修订,商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额进行的。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失应确认为相当于超出的金额,但限于分配给该报告单位的商誉总额。指导意见还允许各实体选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行量化减损测试。我们采用的标准是2020年11月1日,我们财政的开始2021,前瞻性地应用这一点。该标准的采用确实起到了作用不导致减值费用 April 30, 2022 或 October 31, 2021.
在……里面2019年12月,FASB发布了ASU2019-12,所得税(主题740简化所得税会计,通过取消与期间内税收分配办法、中期所得税计算方法和确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外,简化所得税的会计。新的ASU还简化了特许经营税的会计方面,并制定了税法或税率的变化。这些变化旨在提高披露对财务报表使用者的整体有用性,并在准备披露时减少公司不必要的成本。《指导意见》对公司从2021年11月1日并对不同的规定规定了不同的过渡方式。采用这一标准后,不是对公司财务报表或相关披露的重大影响。
注意事项2-业务收购
在……上面三月1, 2022,本公司已完成其购买(“购买交易”)
这项收购按照会计收购方法入账为一项业务的收购。收购资产及假设负债已按其估计公允价值入账。本公司根据独立人士进行的评估或估值厘定估计公允价值。第三-党的专家。MicroLab设计和制造高性能的射频和微波产品,可实现建筑内DAS(分布式天线系统)、无线基站和小蜂窝网络的信号分发和部署。对MicroLab的收购进一步多样化和加强了我们向市场提供的产品组合,并使我们能够为关键细分市场的客户提供更完整的解决方案。所有制造操作都在MicroLab位于新泽西州的设施中进行。
关闭时间为三月1, 2022,因此,在3月之后1, 2022,MicroLab的财务业绩已包括在射频连接器和电缆组件(“射频连接器”)部门的业绩以及综合运营报表中。本公司预期所记录的商誉可为所得税扣减。收购的可摊销无形资产以直线方式摊销,其估计使用寿命从一年到一年不等
下表汇总了按公允价值计算的购入价的组成部分三月1, 2022:
支付现金对价 | $ | |||
转移的总对价 | $ |
下表汇总了按公允价值分配的初步购入价三月1, 2022:
流动资产 | $ | |||
财产和设备 | ||||
无形资产 | ||||
商誉 | ||||
无息负债 | ( | ) | ||
按公允价值购得的净资产 | $ |
目前的收购价格分配是初步的。初步采购价格分配的主要领域是不尚未敲定的涉及某些有形和无形资产的公允价值、所承担的负债和剩余商誉。本公司预期将继续取得资料,以协助厘定在收购日收购的资产净值的公允价值。在测算期内确定的初步采购价格分配的任何调整,这将不超一自收购之日起计一年,将按预期入账。
以下未经审计的备考财务信息显示了公司和MicroLab的合并经营结果,就好像这两项收购都是在所述最早的时期开始时发生的一样。备考数据受各种假设和估计的影响,仅供参考。这个形式上的数据可以不声称代表或指示在交易如本文所述完成的情况下本应报告的合并经营结果,并且数据应不被视为未来综合经营业绩的指标。
未经审计的备考财务信息假设收购MicroLab的日期为十一月1, 2021如下表所示:
截至4月30日的三个月, | 截至4月30日的六个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ |
注意事项3-库存和主要供应商
由材料、人工和制造间接费用组成的库存,以成本或可变现净值中较低者为准。成本是用加权平均成本法确定的。库存包括以下内容(以千计):
April 30, 2022 | 2021年10月31日 | |||||||
原材料和供应品 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
总计 | $ | $ |
对于三截至的月份四月30, 2022,一家供应商占了
注意事项4-其他流动资产
其他流动资产包括以下内容(以千计):
April 30, 2022 | 2021年10月31日 | |||||||
员工留任积分(“ERC”) | $ | $ | ||||||
预付税金 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
根据CARE法案,符合条件的雇主可以申请ERC,这是对某些就业税的可退还税收抵免。如果雇主的就业税押金是不足够支付信贷,雇主可能从国税局得到一笔预付款。评估环境资源中心资格的期限以历年为基础。自.起 April 30, 2022, 我们所拥有的环境资源中心的剩余部分不尚未收到的款项作为其他应收账款计入其他流动资产。
注意事项5-应计费用
应计费用包括以下各项(以千计):
April 30, 2022 | 2021年10月31日 | |||||||
应付工资 | $ | $ | ||||||
应计收入 | ||||||||
其他应计费用 | ||||||||
总计 | $ | $ |
应计收据是指发票有不已收到。
收购Schrofftech的购买协议规定了最高可达#美元的收益支付。
我们使用基于期权定价的方法估计了盈利负债的公允价值,该方法采用风险中性框架,使用与Schrofftech相关的Black Scholes,以净现值(水平)计算3公允价值等级)。在十月31, 2021,Schrofftech盈利负债的公允价值为零,而且由于盈利义务已于10月到期31, 2021, 不是4月终了期间的收益负债已入账。30, 2022.
下表汇总了对级别的更改3按公允价值计量的负债六截至的月份 April 30, 2022 和2021(单位:千):
April 30, 2022 | April 30, 2021 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
价值变动 | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ |
每季度使用现值法对收益进行重新估值,由此产生的减少额计入销售和一般费用。
注意事项6--每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以已发行普通股的加权平均数,再加上假设期内已发行的其他潜在摊薄证券(如股票期权)已行使并已采用库存股方法所产生的影响。潜在可发行证券总额
下表汇总了基本和稀释加权平均流通股的计算方法:
截至4月30日的三个月, | 截至4月30日的六个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
基本每股收益的加权平均流通股 | ||||||||||||||||
增加潜在稀释证券的影响--假定行使股票期权 | ||||||||||||||||
稀释后每股收益的加权平均流通股 |
注意事项7-基于股票的薪酬和股权交易
在……上面一月12, 2021,我们总共批准了
在……上面一月10, 2022,我们总共批准了
不是其他股份或期权授予公司员工三和六截至4月的月份30, 2022和2021.
年内授予的员工股票期权的加权平均公允价值六截至4月的月份30, 2022和2021估计为$
截至4月30日的六个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
期权的预期寿命(以年为单位) | ||||||||
波动率系数 | % | % |
预期波动是基于我们股票价格的历史波动和其他因素。我们使用历史的方法来计算2022和2021期权授予。预期寿命代表授予的期权预期未偿还的时间段。无风险利率以美国国债利率为基础,到期日与期权的预期寿命相对应。股息率以历史股息率为基础。
公司股票期权计划
备注中包含了对我们股票期权计划的描述9关于我们的年度报告的表格10-截至该年度的K October 31, 2021. 截至,根据我们的股票期权计划授予的期权状况摘要 April 30, 2022 以及未偿还期权的变化六下表中列出了随后结束的月份:
加权 | ||||||||
平均值 | ||||||||
股票 | 行权价格 | |||||||
在2021年11月1日未偿还 | $ | |||||||
授予的期权 | $ | |||||||
行使的期权 | ( | ) | $ | |||||
选项已取消 | - | $ | - | |||||
2022年4月30日未偿还期权 | $ | |||||||
在2022年4月30日可行使的期权 | $ | |||||||
已归属和预计将于2022年4月30日归属的期权 | $ |
截至以下日期未偿还期权的加权平均剩余合同期限四月30, 2022:
截至的可行使期权的加权平均剩余合同期限四月30, 2022:
已归属和预期归属的期权的加权平均剩余合同期限截至四月30, 2022:
未偿还期权的内在价值合计四月30, 2022: $
可行使的期权的合计内在价值四月30, 2022: $
已归属和预期归属的期权的总内在价值为四月30, 2022: $
自.起四月30, 2022, $
根据薪酬委员会通过的薪酬政策,兼任公司高级管理人员和/或雇员的董事不因在董事会任职而获得任何报酬。他们作为董事的服务从2020直到#年举行的年度股东大会2021,非雇员董事(即不被公司聘用为高级职员或雇员)获奖$
在……上面九月8, 2021,董事会决定,应支付给董事的薪酬作为下一年的董事会费用,以2022年度股东大会与他们在#年收到的2021 (i.e., $
股票期权费用
在.期间三截至4月的月份30, 2022和2021,基于股票的薪酬支出总计为$
注意事项8--信用风险集中
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们与高信用质量的金融机构保持现金和现金等价物。在…四月30, 2022,我们的现金和现金等价物余额超过了联邦保险的限额,金额约为$
来自每个客户的销售额10净销售额的百分比或更高如下:
截至4月30日的三个月, | 截至4月30日的六个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
无线提供商 | % | * | % | * | ||||||||||||
总代理商A | * | % | * | % | ||||||||||||
总代理商B | * | % | * | % |
对于六截至4月的月份30, 2022, 一无线运营商客户占比
注意事项9-细分市场信息
我们将运营部门合并为两个主要在以下领域具有相似经济特征的报告部门:(1)产品和服务的性质;(2)生产过程的性质;3)其产品和服务的客户类型或类别;4)以何种方式分销其产品或服务;及5)如果适用,监管环境的性质。根据这一评估,截至4月30, 2022,我们有过二
射频连接器部分包括二分区和定制布线段由以下部分组成四组织。这个六达到分部报告定量门槛的部门包括射频连接器和电缆组装部门(“射频连接器部门”)、电缆无限、Rel-Tech、C企业、施罗夫科技和MicroLab。虽然每个细分市场都有类似的产品和服务,但这些服务与其客户群几乎没有重叠。不同细分市场的最大区别在于销售渠道:射频连接器细分市场的销售或产品和服务主要通过分销渠道进行,而定制布线细分市场的销售则是通过分销和直接面向最终客户的组合进行。
管理层根据战略业务单位确定细分市场,而战略业务单位又是以市场为基础的。这些战略业务单位根据其客户群和产品用途向不同市场提供产品和服务。出于细分报告的目的,RF连接器部门和微实验室部门构成RF连接器部门,电缆UnLimited、Rel-Tech、C Enterprise和Schrofftech部门组成定制布线部门。
正如我们的首席运营决策者审查的那样,我们根据所得税前的收入或亏损来评估每个部门的业绩。我们将折旧和摊销直接计入部门内的每个部门。应收账款、存货、财产和设备、使用权资产、商誉和无形资产是按分部确定的唯一资产。除上文所述外,分部报告的会计政策对公司整体而言是相同的。
我们所有的业务都是在美国进行的;然而,我们的部分收入来自出口销售。我们根据客户的位置将销售额归因于地理区域。下表列出了按地理区域划分的三和六截至的月份 April 30, 2022 和2021(单位:千):
截至4月30日的三个月, | 截至4月30日的六个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外国: | ||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||
墨西哥 | ||||||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
净销售额、扣除所得税准备(收益)前的收入(亏损)和其他相关分部信息三截至的月份 April 30, 2022 和2021具体数字如下(以千计):
射频连接器 | 定制布线 | |||||||||||||||
和 | 制造业和 | |||||||||||||||
2022 | 电缆组件 | 装配 | 公司 | 总计 | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未计提所得税准备的收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
总资产 | ||||||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未计提所得税准备的收入(亏损) | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
总资产 |
净销售额、扣除所得税准备(收益)前的收入(亏损)和其他相关分部信息六截至的月份 April 30, 2022 和2021具体数字如下(以千计):
射频连接器 | 定制布线 | |||||||||||||||
和 | 制造业和 | |||||||||||||||
2022 | 电缆组件 | 装配 | 公司 | 总计 | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税收益前的收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
总资产 | ||||||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税收益前的收益(亏损) | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
总资产 |
注意事项10-所得税
我们使用基于预期年收入、法定税率和我们经营的各个司法管辖区可获得的税务筹划机会的估计年度有效税率来确定其用于所得税的季度拨备(利益)。某些重大或不寻常的项目在其发生的季度单独确认,并可能成为各季度有效税率差异的一个来源。
我们记录的所得税准备金为#美元。
我们有一块钱
注意事项11--无形资产
无形资产包括以下内容(以千计):
April 30, 2022 | 2021年10月31日 | |||||||
应摊销无形资产: | ||||||||
竞业禁止协议(预计使用年限5年) | $ | $ | ||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
客户关系(估计寿命7- 年) | ||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
积压(预计寿命1- 年) | ||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
专利(预计寿命10- 年) | ||||||||
累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
专有技术(预计使用寿命10年) | ||||||||
累计摊销 | ( | ) | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
不可摊销无形资产: | ||||||||
商标 | $ | $ |
的摊销费用六截至4月的月份30, 2022截至10月底的一年31, 2022是$
注意事项12-承诺
我们有公司办公室、制造设施和某些存储单元的运营租约。我们的租约剩余的租约条款为
我们也有某些设备的其他运营租赁。截至该期间的设施及设备营运租赁费用的组成部分四月30, 2022具体数字如下(以千计):
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||
April 30, 2022 | April 30, 2022 | |||||||
经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
短期租赁成本 |
与租约有关的其他资料如下(以千计):
April 30, 2022 | 2021年10月31日 | |||||||
补充现金流信息 | ||||||||
以租赁义务换取的净收益资产: | ||||||||
经营租约 | $ | $ | ||||||
加权平均剩余租期 | ||||||||
经营租赁(月) | | | ||||||
加权平均贴现率 | ||||||||
经营租约 | % | % |
不可撤销租赁下的未来最低租赁付款,截止日期四月30, 2022具体情况如下:
截至十月三十一日止的一年, | 经营租约 | |||
2022年(不包括截至2022年4月30日的六个月) | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
未来最低租赁付款总额 | ||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
截至2022年4月30日 | 经营租约 | |||
其他流动负债 | $ | |||
经营租赁负债 | ||||
融资租赁负债 | - | |||
总计 | $ |
自.起四月30, 2022,经营租赁ROU资产为$
注意事项13-定期贷款、信用额度和购买力平价贷款
在……里面二月2022,我们达成了一项金额为#美元的循环信贷额度(“循环信贷安排”)的协议。
信贷安排项下的借款以本公司若干资产的抵押权益作抵押,并载有若干贷款契诺。信贷安排要求维持某些财务契约,包括:(1)综合债务与息税前利润的比率不超过
自.起四月30, 2022,我们已经借了$
在……里面可能2020,我们根据《关爱法案》的购买力平价申请并获得了总计约#美元的贷款。
注意事项14-现金股息和已宣布股息
我们并未派发任何股息三或六截至4月的月份30, 2022.我们也没有支付任何股息三或六截至4月的月份20, 2021.
第二项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本报告包含前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或公司未来的财务表现有关。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“例外”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述,这些术语或其他类似术语的否定。这些声明只是预测。实际事件或结果可能会有很大不同。
尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外,公司或其他任何人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。公司没有义务在提交本10-Q表格季度报告后更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或其预期的变化相一致。
以下讨论应与公司一起阅读’未经审计的简明综合财务报表以及本表格10-Q中其他地方的相关附注和其他财务资料。此外,我们亦促请读者仔细审阅及考虑该公司作出的各项披露,这些披露旨在向有兴趣的人士提供有关影响该公司的因素的意见。’的业务,包括但不限于在标题下作出的披露 “管理’对财务状况和经营成果的讨论和分析,” 在标题下 “风险因素,” 以及本公司所包括的经审计的综合财务报表和相关附注’以Form 10-K格式提交的截至2021年10月31日的年度报告以及提交给美国证券交易委员会的其他报告和文件。
关键会计政策
本公司未经审核之简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。编制这些合并财务报表需要我们作出重大估计和判断,以影响资产、负债、收入、费用以及或有资产和负债的相关披露的报告金额。我们对我们的估计进行评估,包括与坏账、库存储备、盈利负债和或有事项相关的估计。我们根据过往经验及相信在当时情况下适当的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本采用加权平均成本会计方法确定。库存中的某些项目可能被认为是过时或过剩的,因此,我们定期审查库存中是否有过剩和缓慢移动的项目,并在必要时进行拨备,以正确反映库存价值。由于过去几年库存占我们总资产的比例高达四分之一,库存价值的任何下降都将要求我们进行核销,这将影响我们的净值和未来收益。
坏账准备
我们根据对各种因素的评估,计提坏账准备。我们会考虑历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况以及其他可能影响客户支付能力的因素。
包括商誉在内的长期资产
我们评估财产、厂房和设备以及无形资产,这些资产被认为是确定的生活资产,用于减值。当有证据表明发生的事件或情况的变化表明资产的账面价值可能无法收回时,定期资产就会被复核。我们通过将账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量这些资产的可回收性。如物业及设备及无形资产被视为已减值,则应确认的减值金额等于资产的账面价值超出其公平市价的金额。
我们按无形资产的估计使用年限摊销我们的无形资产,并审查这些资产的减值。
我们至少每年或更频繁地测试我们的商誉、商标和无限期寿命资产的减值,如果事件或环境变化表明这些资产可能减值。这些事件或情况需要重大判断,可能包括业务环境、法律因素、经营业绩指标、竞争以及出售或处置全部或部分部门的重大变化。这种分析需要做出重大判断,包括对未来现金流的估计,这取决于内部预测,对我们业务的长期增长率的估计,对现金流发生的使用年限的估计,以及对我们的加权平均资本成本的确定。
赚取负债
收购Schrofftech的购买协议规定最高可获得240万美元的收益,这笔钱是到2021年10月31日为止赚取的。由于盈利期限已经到期,因此不需要为截至2022年4月的财政季度记录盈利负债。由于盈利支出结构的期权性质,最初的盈利负债采用基于期权定价的方法进行公允价值估值,并采用布莱克·斯科尔斯的风险中性框架。收益采用现值法按季度重新估值,由此产生的任何增加或减少都记录在销售和一般费用中。实际结果和预测情景的数量变化导致对公允价值的调整。在确定用于计算截至购置日的收益公允价值的假设是否适当时,采用了重大判断。
所得税
我们为报告的经营结果的预期税收后果记录了税收拨备。所得税按资产负债法入账,在该方法下,递延税项资产和负债因资产和负债的财务报告和计税基准之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转而产生的预期未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债按截至财务报表日期的现行税率计量,该等财务报表适用于预期变现或结算该等税项资产的年度的有效应纳税所得额。我们记录了一项估值准备金,以将递延税项资产减少到据信更有可能变现的金额。
税收拨备的计算涉及在估计GAAP和复杂税法应用中的不确定性影响时做出重大判断。以与管理层预期不符的方式解决这些不确定性,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。
基于股票的薪酬
我们使用布莱克-斯科尔斯模型来评估股票期权授予的价值。这一估值受到我们的股票价格以及关于一些涉及重大判断和估计的投入的假设的影响。这些输入包括员工股票期权的预期期限、股价的预期波动率、无风险利率和预期股息。
概述
RF Industries,Ltd.(连同子公司、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是互连产品和系统的全国性制造商和营销商,包括高性能组件,如射频连接器和适配器、分频器、定向耦合器和滤波器、同轴电缆、数据电缆、线束、光纤电缆、定制电缆、节能冷却系统和集成小蜂窝外壳。通过我们的制造和生产设施,我们主要向电信运营商和设备制造商、无线和网络基础设施运营商和制造商以及多个细分市场的各种原始设备制造商(OEM)提供广泛的互连产品和解决方案。自2019年11月收购Schrofftech以来,我们还制造和销售节能冷却系统和集成微电池解决方案及相关组件。
我们通过两个报告部门运营:(I)射频连接器和电缆组件(“RF连接器”)部门,以及(Ii)定制布线制造和组装(“定制电缆”)部门。射频连接器部门主要设计、制造、营销和分销各种射频连接器、适配器、耦合器、分配器和电缆产品,包括用于电信和信息技术、OEM市场和其他终端市场的同轴无源和电缆组件。定制布线部门设计、制造、营销和分销定制铜缆和光缆组件、复杂的混合光纤和电源解决方案电缆、机电线束、适用于各种终端市场各种应用的线束、用于无线基站和远程设备外壳的节能冷却系统,以及定制设计的备杆式5G小型蜂窝集成盘柜。
在截至2022年4月30日的六个月中,我们的大部分收入来自销售光纤电缆、铜缆、定制跳线组件和线束的定制布线部门,这些产品合计占公司总销售额的70%。射频连接器部门的收入来自射频连接器产品和电缆组件的销售,占截至2021年4月30日的6个月总销售额的30%。射频连接器部分主要销售客户经常使用的标准化产品,因此,与定制布线部分相比,具有更稳定的收入来源。定制布线部门主要设计、制造和销售定制布线和无线相关设备。因此,定制布线部门更依赖较大的项目订单,因此其收入比射频连接器部门的收入更不稳定。
新冠肺炎冠状病毒大流行以其不同的毒株对我们的业务和我们客户的业务都产生了负面影响。新冠肺炎大流行对我们未来运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括大流行的持续时间和传播,以及国内和国际司法管辖区为防止疾病传播而采取的相关行动,所有这些都是不确定和无法预测的。疫情影响了我们在2021财年以及截至2022年4月30日的三个月和六个月的业绩。在本报告所述期间,所有地点的运营都受到间歇性影响,因为我们的一些员工时间表受到影响,以及某些客户缩减了运营规模,或者推迟或推迟了我们产品的订单。由于新冠肺炎对我们业务的影响,我们在2020年5月根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(H.R.748)的支付宝保护计划(PPP)申请并获得了总计约280万美元的贷款(“PPP贷款”)。2021年2月,所有280万美元的购买力平价贷款都被免除,并被小企业管理局视为全额支付(包括适用的利息)。
2021年3月,美国国税局(IRS)发布了2021-20号通知,其中追溯取消了阻止获得PPP贷款的雇主有资格享受雇员留任抵免(ERC)的限制,ERC是针对某些就业税的可退还税收抵免。在确定雇主已满足接受信贷所需的所有条件后,确认应收款,信贷降低工资和工资。在截至2021年10月31日的财年,我们有资格申请ERC,并已将信用记录为其他流动资产的应收账款。截至2022年4月30日,我们在其他流动资产中携带了170万美元的ERC应收账款。
流动性与资本资源
从历史上看,我们能够从运营产生的资金中为我们的流动性和其他资本需求提供资金。2022年3月1日,我们收购了MicroLab。收购MicroLab对我们的流动性和资本资源都产生了影响。为了收购MicroLab,我们用手头的730万美元现金支付了部分收购价格,从而减少了可用于未来收购、投资于扩展现有业务和资产的金额,或作为意外财务需求的准备金。关于收购MicroLab,我们加入了信贷安排,并全额借入了定期贷款项下的1700万美元。我们相信,我们剩余的和现有的资产以及我们预计从运营和目前积压的未完成订单中产生的现金,将足以在自本文件提交之日起的未来12个月内满足我们的流动性需求,其基础如下:
截至2022年4月30日,我们总共有380万美元的现金和现金等价物,可以根据循环信贷安排获得300万美元。截至2022年4月30日,我们的营运资本为2,700万美元,流动比率约为3:1,流动资产为4,160万美元,流动负债为1,460万美元。
截至2022年4月30日,我们有2760万美元的积压,而截至2021年10月31日的积压金额为3330万美元。由于采购订单是根据客户的需求时间提交的,因此我们预测未来期间的订单或未来期间的趋势的能力有限。此外,采购订单可能会被客户取消,尽管我们历史上没有经历过采购订单的材料取消。
在截至2022年4月30日的六个月中,我们在运营活动中使用了170万美元的现金,尽管我们的净收入为20万美元。现金净流出的部分原因是增加了库存购买(使我们的库存余额增加了400万美元),以及用于其他流动资产的现金。用于其他流动资产的现金为(110万美元),其中包括(30万美元)预付税款、(60万美元)预付费用和(30万美元)库存购买押金。
在截至2022年4月30日的六个月内,我们还花费了30万美元用于资本支出,以及2420万美元用于购买MicroLab,如上所述从定期贷款中抵消了1700万美元。业务活动中使用的现金和用于资本支出的金额被我们从行使股票期权获得的10万美元收益部分抵消。
我们的目标是通过有机和收购来扩大和发展我们的业务,这可能需要大量的额外资本设备。在过去,我们购买了所有额外的设备,或者通过租赁来资助我们的一些设备和家具需求。目前,尚未确定需要在未来12个月内大量增加租赁或资本支出的额外资本设备采购。我们还相信,基于我们目前的财务状况、我们目前积压的未完成订单以及我们预期的未来业务,如果有必要,我们将能够为我们的扩张提供资金。
我们可能会不时收购其他公司或产品线,以使我们的产品和解决方案产品和客户群多样化。相反,我们可能会因业务战略或市场状况的变化而承担部门或产品线的处置。收购可能需要现金支出,这可能会减少我们的流动性和资本资源,而处置可能会增加我们的现金头寸、流动性和资本资源。由于我们的目标是通过未来的收购继续扩大我们的业务并加速我们的增长,我们可能会使用我们目前的一些资本资源来为我们未来可能进行的任何收购提供资金。
经营成果
截至2022年4月30日的三个月与截至2021年4月30日的三个月
截至2022年4月30日的三个月(“2022财年季度”)的净销售额比截至2021年4月30日的三个月(“2021财年季度”)增长了94%,即1040万美元,这是由于定制布线部门的净销售额增加,以及我们整合了我们于2022年3月收购的MicroLab的业绩而增加的340万美元。定制布线部门的净销售额增加了650万美元,增幅为86%,达到1400万美元,而2021财年季度的净销售额为750万美元,这主要是因为对无线运营商的产品销售增加,主要是与4G和5G网络建设中使用的混合光纤电缆有关。与2021财年季度的360万美元相比,2022财年季度射频连接器部门的净销售额增加了390万美元,增幅为109%,达到750万美元,这主要是由于收购了MicroLab,后者的业绩包括在射频连接器部门。
2022年会计季度的毛利润增加了130万美元,达到610万美元,毛利率占销售额的比例从2021年会计季度占净销售额的43.1%降至28.3%,这主要是由于公司有资格在2021年会计季度为生产员工索赔的ERC。ERC可退还员工税收抵免降低了我们的劳动力成本,从而与2022财季相比,我们在2021财季的毛利润有所增加。剔除ERC的好处,我们2021财年季度的毛利润为300万美元,毛利率为27.1%。
与2021年财务季度的20万美元相比,2022财务季度的工程费用增加了70万美元,达到90万美元,这主要是因为MicroLab和ERC在2021年财务季度有资格索赔的额外工程费用40万美元和20万美元。工程费用是指与新工艺和产品的持续研究和开发有关的费用。
销售和一般支出增加了260万美元,增至450万美元(占销售额的21%),而去年第二季度为190万美元(占销售额的17%),这是因为ERC公司有资格向一般和行政员工索赔。不包括ERC的好处,销售和一般费用将为250万美元(占销售额的23%)。MicroLab在2022财年季度的销售和一般费用以及与收购相关的费用中占60万美元,其他一次性费用(包括律师费和经纪费)占60万美元。由于本财年2022财季净销售额增加,销售和一般费用也有所增加。
在2022财年季度,定制布线部门和射频连接器部门的税前收入分别为80万美元和60万美元,而去年第二财季的税前收入分别为120万美元和150万美元。定制布线和射频连接器部门在2021财年季度的税前收入主要来自该公司有资格申报的ERC。
在2022财年和2021财季,我们分别记录了13.6万美元和64.8万美元的所得税拨备。2022财年季度的有效税率为21%,而2021财年季度的实际税率为24.2%。2022财年和2021财年季度有效税率的变化主要是由于与我们预测的每个时期的账面收入或亏损有关的各种永久性账面税项差异的不成比例的影响。
2022会计季度的净收益为50万美元,每股摊薄收益为0.05美元,而2021会计季度的净收益为480万美元,每股摊薄收益为0.48美元。在2022财年季度,稀释后的加权平均流通股为10,243,636股,而2021财年季度为10,129,472股。
截至2022年4月30日的六个月与截至2021年4月30日的六个月
截至2022年4月30日的6个月(“2022财年6个月期间”)的净销售额为3840万美元,与截至2021年4月30日的6个月(“2021财年6个月期间”)相比,净销售额增长了82%,即1740万美元,这是由于2022财年第一季度表现强劲以及2022年3月收购了MicroLab。净销售额的增长归功于定制布线部门,与2021财年6个月的1390万美元相比,该部门增加了1310万美元,增幅为94%,达到2700万美元。增长主要来自我们基于项目的业务,这是2022财年六个月期间运营商支出上升的结果。2022财年6个月期间,射频连接器部门的净销售额增加了430万美元,增幅为61%,达到1140万美元,而2021财年6个月期间的净销售额为710万美元,其中340万美元是收购MicroLab的结果。
2022财年6个月期间的毛利润增加了280万美元,达到1020万美元,毛利率占销售额的比例从2021财年6个月期间的35.0%降至26.5%。毛利润的增长主要是由于总体销售额的增加和毛利率的下降,这主要是由于ERC公司有资格要求2021财年六个月期间的生产员工。剔除ERC的好处,我们在2021财年6个月期间的毛利润为560万美元,毛利率为26.6%。
与2021年6个月期间的60万美元相比,2022财年6个月期间的工程费用增加了70万美元,达到130万美元,这主要是由于ERC公司有资格在2021财年季度索赔工程员工以及2022年3月收购MicroLab。不包括ERC的好处,工程费用将为90万美元,与2022财年6个月期间相比增加了40万美元,其中包括MicroLab的40万美元。工程费用是指与正在进行的研究和开发新产品有关的费用。
销售和一般开支增加了390万美元,增至850万美元(占销售额的22%),而去年同期为460万美元(占销售额的22%),这是因为ERC公司有资格向一般和行政人员索赔。不包括ERC的好处,销售和一般费用将为530万美元(占销售额的25%),与2022财年6个月相比增加320万美元。在2022财年的六个月期间,MicroLab在销售和一般费用以及收购相关费用中占60万美元,其他一次性费用(包括律师费、尽职调查和经纪费)占140万美元。由于本财年2022财季净销售额增加,销售和一般费用也有所增加。
在2022财年6个月期间,定制布线部门和射频连接器部门的税前收入分别为110万美元和60万美元,而去年同期的收入分别为10万美元和190万美元。在2021财年的6个月期间,定制布线和射频连接器部门的税前收入主要来自该公司有资格申报的ERC。
在2022财年和2021年六个月期间,我们分别记录了56,000美元和454,000美元的所得税拨备。2022财年6个月期间的实际税率为20.4%,而2021财年6个月期间的实际税率为21.8%。2022财年和2021财年六个月期间的有效税率变化主要是由于各种永久性账面税额差异对我们每个时期的预测账面收入或亏损产生了不成比例的影响。
在2022财年6个月期间,净收益为20万美元,每股完全稀释后收益为0.02美元,而2021财年6个月期间净收益为440万美元,完全稀释后每股收益为0.44美元。在2022财年6个月期间,稀释后的加权平均流通股为10,229,704股,而2021财年6个月期间为10,096,916股。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
没什么要报告的。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持信息披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)所定义),旨在确保我们的交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,我们必须应用我们的判断来权衡可能的新的或不同的控制和程序的成本和收益。所有控制系统都有固有的局限性,因此任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和任何欺诈行为都已被发现。由于固有的局限性,我们定期审查我们的财务报告内部控制系统,并对我们的流程和系统进行更改,以改善控制和提高效率,并保持有效的内部控制环境。变化可能包括实施新的、更有效的系统、合并活动和迁移过程等活动。
根据交易所法案第13a-15(B)条的要求,截至本报告所述期间结束时,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评估,我们得出结论,我们的披露控制和程序在该日期是有效的。
正如我们在整个季度报告中所描述的那样,在截至2022年4月30日的季度里,我们收购了MicroLab,后者现在是RF Industries的全资子公司。我们目前正在为合并后的公司整合政策、流程、技术和运营,并将在制定和执行整合计划时继续评估我们对财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的变化
在2022财年第二季度,除上文所述外,财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响本公司财务报告内部控制的变化,如交易所法案第13a-15(F)条所定义。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入日常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。诉讼有内在的不确定性,在这些或其他事项上可能会不时出现不利的结果,可能会损害我们的业务。截至本报告日期,我们不受任何非正常业务过程或对我们业务财务状况有重大影响的程序的约束。
第1A项。风险因素
对我们业务和运营的讨论应该与我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年10月31日的年度报告10-K表中包含的风险因素一起阅读,这些风险因素描述了我们正在或可能面临的各种风险和不确定性。此外,当前的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行以及为应对大流行而采取的行动可能会加剧我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告中所描述的风险。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、战略或前景产生重大和不利的影响。
全球经济状况以及对我们的供应链和我们开展业务的市场的任何相关影响都可能对我们的运营结果产生不利影响。
全球经济的不确定状态(包括目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突,以及美国、欧盟和其他国家采取的相关经济和其他报复措施)继续影响着世界各地的企业。在我们销售产品的任何市场中,不断恶化的经济状况或财务不确定性可能会降低商业信心,对支出模式产生不利影响,从而可能对我们的销售和运营结果产生不利影响。在当前这样具有挑战性和不确定的经济环境中,我们无法预测这种情况是否或何时会改善或恶化,或者这种情况可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生什么影响,或者对我们的普通股价格产生什么影响。
最近的通胀压力增加了能源和原材料的成本,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。如果通胀继续上升并进一步影响能源和原材料成本,我们可能无法通过价格调整来抵消产品成本的增加,而不会对消费者需求产生负面影响,这可能会对我们的销售和运营业绩产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表列出了在截至2022年4月30日的三个月内,因根据我们的2020股权激励计划归属的限制性股票预扣员工税而被取消并被视为已回购的普通股的信息。
期间 |
总计 数量 股票 购得 |
平均值 支付的价格 每股 |
总人数 购买的股份作为 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 |
近似美元 以下股票的价值: 可能还会购买 根据计划或 节目 |
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2022年2月 |
- | $ | - | - | $ | - | ||||||||||
2022年3月 |
- | $ | - | - | $ | - | ||||||||||
2022年4月 |
417 | $ | 6.99 | - | $ | - |
项目3.高级证券违约
没什么要报告的。
项目4.矿山安全信息披露
没什么要报告的。
项目5.其他信息
没什么要报告的。
项目6.展品
展品 |
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数 |
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10.1 |
AIRCRE标准工业/商业单租户,由RF Industries,Ltd.和Sorrento West Properties,Inc.签订,日期为2022年2月1日,及其附录(合并于此,参考公司于2022年2月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.1)。 |
10.2 |
日期为2022年2月25日的美国银行与RF Industries,Ltd.之间的贷款协议(合并于此,以参考公司于2022年3月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.1)。 |
10.3 |
RF Industries,Ltd.与7550 Miramar LLC之间租约的第六修正案,日期为2022年3月1日(合并于此,参考该公司于2022年3月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件10.1)。 |
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
101.INS |
内联XBRL实例文档。 |
101.SCH |
内联XBRL分类架构。 |
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 |
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
RF实业有限公司 |
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日期:2022年6月14日 |
由以下人员提供: |
/s/罗伯特·道森 |
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罗伯特·道森 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
日期:2022年6月14日 |
由以下人员提供: |
/S/Peter Yen |
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尹永德 首席财务官 (首席财务会计官) |