美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格6-K
外国私人发行人报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934年《证券交易法》
2022年6月
委托公文编号:001-38353
PagSeguro Digital Ltd.
(注册人姓名)
影音。布里加迪罗·法里亚·利马,1384,四度安达尔,A部分
圣保罗,SP,01451-001,巴西
+55 11 3038 8127
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或将提交年度报告。
Form 20-F Form 40-F ☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K:
Yes ☐ No
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K:
Yes ☐ No



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PAGS报告第一季度业绩
创纪录的高净收入|非GAAP1 3.71亿雷亚尔
2012年第一季度净收入|GAAP同比增长29%
2012年第一季度总收入和收入同比增长66%
圣保罗,2022年6月8日-PagSeguro Digital Ltd.(“PAGS”或“WE”)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度业绩。综合财务报表以雷亚尔(R$)列报,并根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。有关这些指标的更多信息,请参考本版本末尾提供的词汇表。
1Q22亮点
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1.第一季度净收入创历史新高|非GAAP
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运营KPI|10亿雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
总支付金额(TPV)152.281.487%147.13%
帕格塞格罗80.150.060%78.92%
PagBank72.131.4129%68.26%
信贷组合2.10.8166%1.98%
总存款11.25.0124%8.827%
客户|#万1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
PagBank客户端23.514.859%21.98%
PagBank活动客户端14.39.157%13.110%
商户6.75.718%6.61%
消费者7.63.5121%6.518%
活跃的商人7.77.35%7.70%
财务KPI|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
总收入和收入3,4272,06766%3,2366%
帕格塞格罗3,1221,91163%2,9287%
PagBank30515695%309-1%
(-)交易成本(1,303)(846)54%(1,398)-7%
(-)财务支出(621)(44)1298%(403)54%
(+)外汇费用13940%17-26%
(-)其他财政收入(42)(35)20%(44)-4%
毛利1,4751,15228%1,4095%
(-)运营成本和其他成本(810)(579)40%(797)2%
调整后的EBITDA66557316%6129%
帕格塞格罗76964020%68213%
PagBank(104)(67)56%(70)49%
(-)折旧和摊销(244)(153)59%(220)11%
(+/-)其他收入(费用),净额282511%267%
(-)所得税(78)(118)-34%(84)-8%
净收入|非公认会计准则37132714%33411%
(-)非GAAP效应(21)(56)-63%(33)-36%
净收入|公认会计准则35027129%30116%
经常性净收入|非公认会计原则3713574%426-13%
经常性净收入|公认会计原则35030116%393-11%
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运营业绩
PAG
总支付金额(TPV)净收购率
10亿雷亚尔PagSeguro TPV的百分比
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PagS TPV总计1,522亿雷亚尔,较2011年第一季度增长87%,主要是由于PagSeguro TPV增长了60%,对PagBank服务的参与度更高,以及PagBank产品的单位经济性更好。
22年第一季度PAG使用率总计2.60%,与2011年第一季度的2.39%相比,增长了+21个基点。这一增长反映了正在进行的重新定价过程,以部分抵消巴西基本利率(SELIC)从2011年第一季度的2.12%上调至22年第一季度的10.37%。因此,财务收入收益率增加了35个基点。此外,PagBank的收入继续为综合提款率的可持续性做出贡献。
帕格塞格罗
PagSeguro TPV净收购率
10亿雷亚尔PagSeguro TPV的百分比
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PagSeguro TPV总计801亿雷亚尔,较21季度增长60%,主要是由于(I)钱包在信用卡支付中的份额增加,这是由于从现金到塑料的迁移;(Ii)市场份额的增加,这是由于中心的执行也服务于中小型企业(SMB),这都推动了每个商家更高、更健康的TPV。
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因此,截至2022年第一季度,PagSeguro TPV在巴西TPV支付行业的市场份额为10.6%,而2011年第四季度(季度/季度+70bps)和2011年第一季度(每年+170bps)分别为9.9%和8.9%,成为本季度信用卡支付领域TPV市场份额的赢家。
PagSeguro总收购率为3.84%,净收购率为2.33%。这一增长主要与持续的重新定价策略有关,反映了巴西利率从2011年第一季度的2.12%上升至22年第一季度的10.37%,以及冠捷科技对信用卡交易的更好组合。最重要的是,尽管冠捷对中小企业的风险敞口较高,但实现了这一增长,中小企业的接受率较低,但每个商家的TPV较大,交易重现率高于微型商家。
活跃的商人PagSeguro TPV每位商家
#百万1000雷亚尔
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PagSeguro在本季度结束时拥有770万活跃商人,与2011年第一季度相比增长了5%,巩固了其在巴西收购行业活跃商人数量中的最大份额。自今年年初以来,PagSeguro对毛ADS更加挑剔,通过降低POSS补贴,专注于具有更好的单位经济性和更高活跃度的客户。
PagSeguro TPV Per Merchant总计10.4万雷亚尔。与2011年第一季度相比增长了50%,这主要与枢纽增加的商户数量和市场份额的增加有关。
PagBank
PagBank TPV净收购率
10亿雷亚尔可货币化TPV的百分比
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PagBank TPV总计721亿雷亚尔,较21季度增长129%。这一增长主要与客户对日常银行业务(存款、账单支付、移动充值、PIX)、信用卡消费和信贷承销的参与度增加有关。通过PagBank账户进行的PIX交易数量占巴西PIX交易总额的9.2%,反映出随着我们推出新产品和服务,我们的客户参与度越来越高。此外,与21季度相比,可货币化TPV增长了42%。
PagBank于2011年第一季度的净收取利率为1.54%,而2011年第一季度为0.93%,反映了可货币化TPV的增加,以及由于存款增加和巴西基本利率(SELIC)上升而导致的浮动收入增加。
信贷组合总存款
10亿雷亚尔10亿雷亚尔
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PagBank信贷组合在22年第一季度达到21亿雷亚尔,比21年第一季度增长了166%。这一增长反映了更高和更勤奋的信贷承保,主要是有担保的贷款,如工资贷款和FGTS提前还款,本季度在信贷组合中的份额达到9%。
存款总额为112亿雷亚尔,比2011年第一季度增长124%。这一增长反映了公司作为一家数字化和完整的银行对商家和消费者的优越价值主张,更多的客户将PagBank作为他们的主要银行,这对现金收入和存款增加产生了积极影响。
10亿雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
总存款11.25.0124%8.827%
银行账户5.53.555%5.7-4%
存单4.41.2272%2.576%
同业存款1.10.0不适用。0.4161%
公司证券0.20.3-12%0.23%

R$1Q22 1Q21 Var.Y/y 4Q21变量存款总额11.2 5.0 1.24 8.8 0.27银行账户5.5 3.5 0.55 5.7-0.04存款证4.4 1.2 2.72 2.5 0.76同业存款1.1 0.00.4 1.61公司证券0.2 0.3-0.12 0.2 0.03
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PagBank客户端PagBank活动客户端
#百万#百万
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截至本季度末,PagBank客户数量为2350万,与第一季度相比增长了59%,活跃客户数量为1430万,比第一季度增长了57%。这一增长主要是由于消费者领域的渗透率较高,占PagBank客户的53%,而2011年第一季度这一比例为38%。这一增长也反映了PagBank发布的新产品和一流的用户体验。
财务业绩
总收入和收入
百万雷亚尔
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总收入和收入在22年第一季度达到34.27亿雷亚尔,比21年第一季度报告的20.67亿雷亚尔增长了66%,如下所述:
(I)交易活动和其他服务:
22年第一季度来自交易活动和其他服务的收入达到20.54亿雷亚尔,比2011年第一季度增加6.7亿雷亚尔,增幅为+48%,原因是:
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PagSeguro TPV同比增长60%,22年第一季度达到801亿雷亚尔,而2012年第一季度为500亿雷亚尔;
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PagBank净收入增长+95%,22年第一季度总计3.05亿雷亚尔,而2011年第一季度为1.56亿雷亚尔,主要与利息收入和浮动收入的增加有关;
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第一季度从交易活动和其他服务的总收入(主要包括税收)中扣除的金额为2.47亿雷亚尔,占交易活动和其他服务的总收入的11%。在2011年第一季度,这些扣除总额为1.7亿雷亚尔,占该季度交易活动和其他服务总收入的11%。这些扣除额增加+45%直接与PagSeguro TPV较高以及与提前向商家支付应收账款有关的税收有关。
(Ii)财政收入:
财务收入达到13.31亿雷亚尔,增加6.74亿雷亚尔,增长103%,主要原因是:
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与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,PagSeguro TPV和更高的已处理信用卡支付份额包含更高比例的信用卡分期付款。
(3)其他财政收入:
其他财务收入在22年第一季度达到4200万雷亚尔,比21年第一季度的2500万雷亚尔增加了1600万雷亚尔,或+65%,原因是:
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现金和现金等价物加上金融投资的利息增加,因为巴西基本利率(SELIC)比2011年第一季度更高;
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本季度其他财务收入受到BCB第10/29/2020号决议的负面影响,该决议于2022年1月实施,将通过基金收入确认向商家预付款改为金融资产,导致4.65%的税而不是之前征收的0.00%。这一效应将继续影响PAGS未来的业绩。
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交易成本
百万雷亚尔
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交易成本在22年第一季度达到13.03亿雷亚尔,比21年第一季度报告的8.46亿雷亚尔增长了54%。我们的交易成本占我们交易活动和其他服务总收入的百分比从21年第一季度的61%上升到22年第一季度的63%,增幅为2.3个百分点,原因是:
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2022年第一季度支付给发卡机构的交换费达到10.18亿雷亚尔,比2021年第一季度报告的5.67亿雷亚尔增加了4.52亿雷亚尔。这一增长是由创业板的增加和信用卡业务量份额的增加推动的;
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2022年第一季度信用卡计划的手续费总额为2.12亿雷亚尔,比2021年同期的1.39亿雷亚尔增加了7300万雷亚尔。
财务费用
财务费用桥牌
百万雷亚尔百万雷亚尔
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2012年第一季度财务支出总额为6.21亿雷亚尔,较2011年第一季度的4400万雷亚尔增长了1298%。这一增长主要由两个因素解释:(I)由于SELIC从2011年第一季度的2.12%上升到本季度的10.37%,2.94亿雷亚尔;(Ii)2.83亿雷亚尔与冠捷的交易量和更多的信用卡组合有关。这一影响被正在进行的收购重新定价、信贷承销的年利率增加以及通过存款增长而降低的融资成本(APY)部分抵消。
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毛利
百万雷亚尔
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2012年第一季度毛利润总计14.75亿雷亚尔,较2011年第一季度的11.52亿雷亚尔增长了28%。
运营成本和其他成本
非GAAP|百万雷亚尔
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运营支出和其他成本,包括营销和广告、人员费用、按存储容量使用计费和其他费用,总计8.1亿雷亚尔,与2011年第一季度的5.79亿雷亚尔相比增长了40%。
当包括2800万雷亚尔的非GAAP费用时,GAAP运营和其他成本总计8.38亿雷亚尔。
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增加的主要原因是:
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人员支出达到2.28亿雷亚尔,比2011年第一季度的1.52亿雷亚尔增加了50%,主要用于扩大Hubs销售队伍和PagBank员工。这一数字不包括22年第一季度2800万雷亚尔和21年第一季度8000万雷亚尔的LTIP调整。作为总收入和收入的百分比,非GAAP人员支出在2012年第一季度为6.6%,与21年第一季度报告的7.4%相比下降了80个基点。
当计入2,800万雷亚尔的非GAAP支出时,GAAP个人支出总计2.55亿雷亚尔;
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2012年第一季度营销和广告总额为1.72亿雷亚尔,较2011年第一季度的1.9亿雷亚尔下降了9%。作为总收入和收入的百分比,营销和广告从2012年第一季度的9.2%下降到2012年第一季度的5.0%,降幅为-420个基点。这主要是由于公司决定更有选择性地以更好的单位经济性和LTV/CAC比率来吸引新客户;
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2012年第一季度按存储容量使用计费达到2.5亿雷亚尔,比2011年第一季度报告的1.73亿雷亚尔增长了44%。作为总收入和收入退款的百分比,从2011年第一季度的8.4%下降到22年第一季度的7.3%,降幅为-110个基点。这一减少主要是由于2011年第一季度与数字账户损失有关的7300万雷亚尔的非经常性影响;
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其他支出在2012年第一季度达到1.6亿雷亚尔,比2011年第一季度报告的6300万雷亚尔增长了153.2%。作为总收入和收入的百分比,其他费用在22年第一季度为4.7%,比21年第一季度报告的3.1%增加了+160个基点。这一增长主要与公司在2011年第一季度的2900万雷亚尔的税收冲销有关,使公司受益。
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非GAAP|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
运营成本和其他成本(810)(579)40%(797)2%
人员费用(228)(152)50%(214)6%
营销与广告(173)(190)-9%(178)-3%
按容量使用计费(250)(173)44%(214)17%
其他费用(160)(63)153%(191)-16%
GAAP|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
运营成本和其他成本(838)(658)27%(842)0%
人员费用(255)(232)10%(259)-1%
营销与广告(173)(190)-9%(178)-3%
按容量使用计费(250)(173)44%(214)17%
其他费用(160)(63)153%(191)-16%
折旧及摊销
非GAAP|百万雷亚尔
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折旧和摊销达到2.44亿雷亚尔,较2011年第一季度的1.53亿雷亚尔增长+59%。这些金额不包括与收购的公允价值资产摊销有关的并购费用,以及外部咨询、会计和法律服务的费用,22年第一季度为460万雷亚尔,2011年第一季度为490万雷亚尔。作为总收入和收入的百分比,非GAAP折旧和摊销在22年第一季度为7.1%,比21年第一季度报告的7.4%下降了-30个基点。
包括上述非GAAP费用在内,本季度折旧和摊销总额为2.49亿雷亚尔,比2011年第一季度报告的1.58亿雷亚尔增长了57%。
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调整后的EBITDA
百万雷亚尔
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22年第一季度经调整的EBITDA为6.65亿雷亚尔,较21年第一季度报告的5.73亿雷亚尔增长+16%,主要与期内PAG重新定价、枢纽运营的运营杠杆收益和营销投资有关。
所得税与社会缴费对账
公认会计原则
百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
税前利润41636016%557-25%
法定费率34%34%0%34%不适用。
预期所得税与社会贡献(142)(123)16%(189)-25%
所得税和社会贡献对以下方面的影响:
研发和技术创新效益--第11,196/05号法律(I)533644%70-25%
境外所得的征税(二)26(1)不适用。-不适用。
其他(3)(2)44%(12)-72%
所得税和社会缴费(67)(89)-25%(131)-49%
实际税率16%25%(8.7) p.p.24%(7.6) p.p.
所得税和社会贡献--当期(29)(20)43%(91)-68%
所得税和社会缴费--递延(38)(69)-45%23不适用。
(I)指根据PagSeguro集团对特定无形资产的投资金额,根据技术创新法(“Lei do Bem”)给予的利益,该法律根据PagSeguro集团对特定无形资产的投资金额降低所得税费用,见我们的6-K财务报表附注13。
(2)一些实体和投资基金根据其管辖范围内适用的规则采用不同的税制。
所得税和社会贡献在2012年第一季度的支出为6700万雷亚尔,比21年第一季度的8900万雷亚尔下降了25%。本项目包括当期所得税和社会缴费和递延所得税和社会缴费。
我们的有效税率从21年第一季度的24.7%下降到22年第一季度的16.0%,降幅为870个基点。在这两个时期,实际所得税和社会贡献率与应用巴西联邦法定税率计算的税率之间的差异主要与技术创新法(“Lei do Bem”)有关,该法律降低了基于创新和技术投资的所得税费用,例如我们的巴西运营子公司PagSeguro巴西公司的投资。此外,在二零一二年第一季度,我们还受到与境外收入征税有关的另一影响,一些实体或投资基金根据其管辖范围内的适用规则采用不同的税制,导致二二季度的ETR下降6.1%。
13

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净收入
公认会计原则非公认会计原则
百万雷亚尔百万雷亚尔
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按非公认会计原则计算,本季度净收入为3.71亿雷亚尔,较2011年第一季度报告的3.27亿雷亚尔增长+14%,反映了期内PAG重新定价过程以及枢纽运营和营销投资的运营杠杆收益。
包括2,100万雷亚尔的非GAAP支出,该季度基于GAAP的净收入总计3.5亿雷亚尔,较21季度报告的2.71亿雷亚尔增长+29%,得益于上述项目和较低的LTIP支出。
调整后的EBITDA和非GAAP净收入调节
百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
净收入|公认会计准则35027129%30116%
(+)所得税和社会贡献6789-25%67-1%
(+)LTIP费用2880-65%44-37%
(+)折旧及摊销24915857%22610%
(-)其他财政收入(42)(35)20%(44)-4%
(+)外汇费用13942%17-25%
调整后的EBITDA66557316%6129%
(+)税收拨备冲销0(29)不适用。0不适用。
(+)数字损失073不适用。0不适用。
(+)PagPhone核销00不适用。139不适用。
经常性调整后EBITDA6656178%751-11%
百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
净收入|公认会计准则35027129%30116%
(+)LTIP费用2880-65%44-37%
(+)并购费用55-6%6-19%
(+)所得税和社会贡献(11)(29)-62%(17)-35%
净收入|非公认会计准则37132714%33411%
(+)税收拨备冲销0(19)不适用。0不适用。
(+)数字损失048不适用。0不适用。
(+)PagPhone核销00不适用。91不适用。
经常性净收入3713574%426-13%
R$1Q22 1Q21变量Y/y 4Q21变量Q/Q净收入|GAAP 350 271 29%301 16%(+)所得税和社会贡献67 89-25%67-1%(+)长期税收支出28 80-65%44-37%(+)折旧和摊销249 158 57%226 10%(-)其他财务收入(42)(35)20%(44)-4%(+)外汇支出13 9 42%17-25%调整后EBITDA 665 573 16%612 9%(+)税收拨备冲销0(29)n.a.0 n.a。(+)数字损耗0 73 n.a。0 n.a。(+)PagPhone注销0 0 n.a。139 n.a。经常性调整后EBITDA 665 6188%751-11%R$1Q22 1Q21 Var.Y/y 4Q21变量Q/Q净收入|GAAP 350 271 29%301 16%(+)LTIP支出28 80-65%44-37%(+)并购支出5 5-6%6-19%(+)所得税和社会贡献(11)(29)-62%(17)-35%净收入|非GAAP 371 327 14%334 11%(+)税收拨备冲销0(19)n.a。0 n.a。(+)数字损耗0 48 n.a。0 n.a。(+)PagPhone注销0 0 n.a。91 n.a。经常性净收入371 357 4%426-13%
非GAAP经常性总支出不包括:(I)LTIP支出总额2800万雷亚尔(截至2021年3月31日的三个月为8000万雷亚尔),包括我们LTIP项下的股权奖励支出。我们将LTIP支出从我们的非GAAP衡量标准中剔除,主要是因为它们是非现金支出,相关的雇主工资税取决于我们的股票价格以及行使和授予股权奖励的时间和规模,管理层对此没有任何控制,因此管理层不认为这些费用与我们的业务运营相关。LTIP费用总额在服务成本、销售费用和行政费用之间分配;(Ii)并购费用总额500万雷亚尔(截至2021年3月31日的三个月为500万雷亚尔)。我们将并购支出排除在我们的非GAAP衡量标准之外,主要是因为此类支出是非经常性的,与我们的业务运营无关;(Iii)2011年第一季度的非经常性影响总额为4400万雷亚尔,由与意外数字账户损失和销售和服务增值税逆转相关的一次性调整构成。我们将非经常性调整排除在我们的非GAAP衡量标准之外,主要是因为此类调整是非经常性的,与我们的业务运营无关。
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现金流分析
GAAP|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
所得税前收益41636016%36813%
不影响现金的支出(收入)75640189%777-3%
经营活动提供(使用)的现金净额287(18)不适用。134114%
由投资活动提供(用于)的现金净额(751)(359)109%(200)276%
由融资活动提供(用于)的现金净额152(3)不适用。738-79%
增加(减少)现金和现金等价物(311)(380)-18%672不适用。
现金和现金等价物|期初1,7941,6409%1,12260%
现金和现金等价物|期末1,4831,26018%1,794-17%
截至2022年3月31日止三个月初的现金及现金等价物为17.94亿雷亚尔,期末为14.83亿雷亚尔,减少3.11亿雷亚尔,主要受额外购买POS以恢复库存覆盖率及防止因部分地区封锁而可能出现新的半导体短缺的影响。
截至2022年3月31日的三个月,所得税前收益为4.16亿雷亚尔。
在截至2022年3月31日的三个月中,损益表中记录的收入、收入和支出的调整总额为7.56亿雷亚尔,这主要是由于基于股票的长期激励计划(LTIP)支出3600万雷亚尔、按存储容量计提准备金2.5亿雷亚尔、损益表中记录的2.49亿雷亚尔折旧和摊销以及金融资产和负债的应计利息2.18亿雷亚尔。LTIP支出与我们LTIP项下的股权奖励有关,扣款是指在与信用卡处理业务(收购和发行)、数字账户损失和信贷组合违约率拨备相关的期间确认的损失。
净现金提供方(用于)|经营活动
GAAP|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
经营活动提供(使用)的现金净额287(18)不适用。134114%
所得税前收益41636016%36813%
不影响现金的支出(收入)75640189%777-3%
经营性资产和负债的变动(1,523)(867)76%(1,518)0%
所得税和已缴纳的社会贡献(40)(25)58%(19)107%
收到的利息收入678113499%52729%
支付的利息收入00不适用。0不适用。
截至2022年3月31日的三个月,经营活动中提供的净现金总额为2.87亿雷亚尔,比2021年底增长114%。
在截至2022年3月31日的三个月中,对营业资产和负债变化的调整为负现金流15.23亿雷亚尔,主要原因是:
▪应收账款主要与我们在与发卡银行的业务中充当金融中介的交易中产生的应收账款有关,该应收账款是在扣除我们选择提前收到发卡机构欠我们的应收账款时产生的交易成本和财务费用后列报的,包括我们资产负债表上流动资产和非流动资产应收账款项目的期初和期末余额之间的差额(2022年3月31日为2,600万雷亚尔,2021年底为2,400万雷亚尔),不包括现金和按存储容量使用计费收到的利息收入,这些利息收入在现金流量表中单独列报。应收账款在截至2022年3月31日的三个月中为负现金流31.81亿雷亚尔;
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支付给第三方的▪应付款是扣除交易活动收入和我们在商家选择提前付款时收到的财务收入后的净额,包括对我们资产负债表上流动负债项目的应付款的期初余额和期末余额之间的差额(2022年3月31日为1,300万雷亚尔,而2021年年底为1,300万雷亚尔)。对第三方的应付款在截至2022年3月31日的三个月中为负现金流1.93亿雷亚尔;
来自关联方(应付)的▪应收款包括应付关联方(不包括已支付利息)的期初余额和期末余额之间的差额,这些差额在现金流量表中单独列报。(2022年3月31日为2.83亿雷亚尔,而2021年年底为5.44亿雷亚尔)。在截至2022年3月31日的三个月里,来自关联方的应收账款代表了2.71亿雷亚尔的负现金流;
▪薪金和社会费用包括在我们的损益表上记录但在期末仍未支付的金额。在截至2022年3月31日的三个月中,该项目的现金流为负7670万雷亚尔;
▪贸易应付款项目包括贸易应付款期初余额和期末余额之间的差额(2022年3月31日为5.58亿雷亚尔,而2021年底为5.78亿雷亚尔)。应付贸易账款在截至2022年3月31日的三个月中出现2200万雷亚尔的负现金流;
▪税费和缴费项目包括营业税(国际营业税、国际商品交易税、PIS税和COFINS税)。该项目在截至2022年3月31日的三个月中实现了300万雷亚尔的正现金流量;
▪金融投资(强制性担保)项目包括我们需要按照巴西中央银行的要求保持的最低金额。该项目在截至2022年3月31日的三个月中出现了2.58亿雷亚尔的负现金流;
▪可退税项目包括交易活动和其他服务以及购买POS设备的预扣税和可退税。该项目在截至2022年3月31日的三个月中实现了5100万雷亚尔的正现金流;
▪存款项目包括已发行的存单,不包括已支付的利息收入,这些收入在现金流量表中单独列报。该项目在截至2022年3月31日的三个月中实现了25.25亿雷亚尔的正现金流;
▪在截至2022年3月31日的三个月中,我们以现金支付了总计4,000万雷亚尔的所得税和社会贡献,并记录了与以现金收到的利息收入相关的6.78亿雷亚尔的正现金流。
净现金提供(用于)|投资活动
GAAP|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
由投资活动提供(用于)的现金净额(751)(359)109%(200)276%
收购支付的金额,扣除收购的现金00不适用。1不适用。
购置财产和设备(440)(250)76%(271)62%
无形资产的购买与开发(242)(149)62%(252)-4%
收购金融投资公司(69)0不适用。0不适用。
金融投资的赎回040不适用。322不适用。
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金总额为7.51亿雷亚尔,增长了
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与2021年年底相比增长276%,主要原因是:
▪购买物业和设备4.4亿雷亚尔,同比增长76%,主要与POS机设备购买有关。在2012年第一季度,PagSeguro额外购买了POS,以恢复2021年受半导体短缺影响的库存覆盖率,并防止由于今年部分地区的封锁而可能出现新的半导体短缺;
▪购买和开发无形资产2.42亿雷亚尔,同比增长+62%,其中包括购买第三方软件和工资,以及我们投资于内部开发软件和技术的其他金额,我们将其作为无形资产进行资本化;
▪收购金融投资公司,对6,900万雷亚尔的现金流产生了负面影响。
净现金提供(用于)|融资活动
GAAP|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
由融资活动提供(用于)的现金净额152(3)不适用。738-79%
借款收益2500不适用。1,012-75%
租约的缴付(4)(3)23%(5)-8%
收购库房股份(94)0不适用。(258)-64%
非控股股东增资00不适用。(12)不适用。
截至2022年3月31日止三个月,用于融资活动的现金净额总计1.52亿雷亚尔,较2021年底减少-79%,主要是由于我们在收购国库持有的股份时所用的2.5亿雷亚尔减去9400万雷亚尔的借款收益。
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附录
资产负债表
百万雷亚尔1Q221Q21百万雷亚尔1Q221Q21
总资产33,80821,976负债和权益总额33,80821,976
流动资产28,87218,643流动负债20,92610,714
现金和现金等价物1,4831,260应付给第三方的款项13,1808,748
金融投资1,132965贸易应付款558306
应收帐款25,52915,824对关联方的应付款项28380
衍生金融工具10借款1,1100
盘存4953衍生金融工具1930
可追讨的税项434383存款5,1461,158
其他应收款243158薪金和社会收费183153
---税收和缴费5630
---应急准备3020
---递延收入147194
---其他负债4126
非流动资产4,9363,333非流动负债2,0901,582
司法存款4138递延所得税与社会贡献1,4221,184
应收帐款39044应急准备1413
预付费用109存款569289
递延所得税与社会贡献11477递延收入1725
投资1616其他负债6971
财产和设备2,5791,944---
无形资产1,7861,204---
---权益10,7919,680
---股本00
---资本储备6,0145,853
---其他全面收入(3)1
---股权估值调整(22)(22)
---利润留存准备金5,0833,838
---国库股(281)(1)
---非控制性权益012


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收益表
非GAAP|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
总收入和收入3,4272,06766%3,2366%
交易活动和其他服务2,0551,38548%2,0600%
财政收入1,331657103%1,13317%
其他财务收入422565%44-4%
总成本和费用(2,978)(1,622)84%(2,818)6%
销售和服务成本(1,737)(1,140)52%(1,830)-5%
销售费用(480)(367)31%(424)13%
行政费用(135)(111)22%(143)-5%
财务费用(621)(44)1298%(403)54%
其他费用,净额(4)41不适用。(19)-76%
所得税与社会贡献(78)(118)-34%(84)-8%
所得税和社会贡献--当期(27)(20)36%(91)-70%
所得税和社会缴费--递延(50)(98)-48%6N.a
税率17%26%(9.2) p.p.20%(2.8) p.p.
净收入|非公认会计准则37132714%33411%
净利润率%11%16%(5.0) p.p.10%0.5 p.p.
非GAAP效应(21)(56)-62%(33)-35%
净收入|公认会计准则35027129%30116%
财务KPI(不含ITC)|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
总收入和收入(不含国贸中心)2,1971,36161%2,0587%
调整后的EBITDA66557316%6129%
EBITDA利润率19%28%(8.3) p.p.19%0.5 p.p.
EBITDA利润率(不含ITC)30%42%(11.8) p.p.30%0.5 p.p.
净收入|非公认会计准则37132714%33411%
净利润率%11%16%(5.0) p.p.10%0.5 p.p.
净利润率(不含ITC)17%24%(7.1) p.p.16%0.7 p.p.

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基本每股收益和稀释每股收益与非GAAP基本每股收益和稀释每股收益的对账
每股收益对账1Q221Q21瓦尔年/年
可归因于以下方面的净收入:
公司所有者|百万雷亚尔35027129%
非控股权益|百万雷亚尔0.00.1不适用。
加权平均未发行普通股数量|#千股331,079329,9730%
稀释后的普通股加权平均数|#千股333,138330,3501%
普通股基本收益|雷亚尔$1.05690.822129%
稀释后每股普通股收益|雷亚尔$1.05040.821228%
非GAAP净收入|百万雷亚尔3713564%
已发行普通股加权平均数|#千股331,079329,9730%
稀释后的普通股加权平均数|#千股333,138330,3501%
非GAAP基本每股普通股收益|R$1.12141.08004%
非公认会计准则稀释后每股普通股收益|R$1.11451.07873%

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现金流
GAAP|百万雷亚尔1Q221Q21瓦尔年/年4Q21瓦尔Q/Q
所得税前收益41636016%36813%
不影响现金的支出(收入)75640189%777-3%
折旧及摊销24915857%22510%
按存储容量计费25017344%21417%
应计或有事项准备金6511%6-2%
税收和缴款的冲销0(29)不适用。24不适用。
股权长期激励计划(LTIP)3680-55%44-19%
处置损失:财产/设备/无形资产25-50%8-70%
应计利息218131631%14649%
其他财务成本,净额(5)(4)23%102不适用。
经营性资产和负债的变动(1,523)(867)76%(1,518)0%
应收账款(3,181)(78)3963%(4,109)-23%
金融投资(强制性担保)(258)(21)1151%(87)198%
盘存0(23)不适用。(68)不适用。
可追讨的税项5125102%61-16%
其他应收款(47)(22)115%(65)-27%
递延收入(16)6不适用。(23)-32%
其他应付款(35)(58)-41%(3)889%
应付给第三方的款项(193)(1,363)-86%2,058不适用。
贸易应付款(22)(30)-26%201不适用。
关联方应收(应付)款项(271)21不适用。160不适用。
存款2,525673275%421500%
薪金和社会收费(77)(21)270%(18)337%
税收和缴费326-88%(43)不适用。
应急准备(4)(2)113%(5)-15%
所得税和已缴纳的社会贡献(40)(25)58%(19)107%
收到的利息收入678113499%52729%
经营活动提供(使用)的现金净额287(18)不适用。134114%
收购支付的金额,扣除收购的现金00不适用。1不适用。
购置财产和设备(440)(250)76%(271)62%
无形资产的购买与开发(242)(149)62%(252)-4%
收购金融投资公司(69)0不适用。0不适用。
金融投资的赎回040不适用。322不适用。
由投资活动提供(用于)的现金净额(751)(359)109%(200)276%
借款收益2500不适用。1,012-75%
租约的缴付(4)(3)23%(5)-8%
收购库房股份(94)0不适用。(258)-64%
非控股股东增资00不适用。(12)不适用。
由融资活动提供(用于)的现金净额152(3)不适用。738-79%
增加(减少)现金和现金等价物(311)(380)-18%672不适用。
现金和现金等价物|期初1,7941,6409%1,12260%
现金和现金等价物|期末1,4831,26018%1,794-17%
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词汇表
活跃商家:在过去12个月内至少有一笔交易。
调整后的EBITDA:GAAP净收入+所得税和社会贡献-其他财务收入+折旧和摊销+外汇费用+并购费用+LTIP费用。
请参阅补充信息,以对这一调整后的财务措施进行对账。
4月:年百分率。
APY:年度百分比收益率。
毛利
·PagSeguro:(MDR收入+预付收入)-(交易成本+信用卡方案费用+财务费用)。
·PagBank:(净利息收入+收入表格服务)--损失准备金。
毛收入率
·PagSeguro:(交易活动和其他服务的净收入+财务收入)/PagSeguro TPV。不包括会员费产生的收入和成本。
·PagBank:(净利息收入+收入表格服务)/PagBank可货币化TPV。
净利息收入:利息收入-融资成本+浮动资金。
净收购率
·PagSeguro:(交易活动和其他服务的净收入+财务收入--交易成本)/PagSeguro TPV。不包括会员费产生的收入和成本。
·PagBank:(净利息收入+收入表格服务-交易成本)/PagBank可货币化TPV。
非GAAP数字:非GAAP财务衡量标准。请参阅幻灯片28,将这一非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行对账。
PagBank客户:在巴西中央银行注册的银行账户数量。
PagBank活跃客户:在每月最后一天使用一个额外的数字账户功能/服务的活跃客户和在数字账户中有余额的消费者。
PagBank收入:由利息收入、PagBank卡兑换、日常银行交易费用(账单支付、手机充值等)组成。
经常性措施:排除可能影响公司业绩的一次性影响。
支付总额(TPV):PagSeguro TPV+PagBank TPV。
·PagSeguro:包括PagSeguro的TPV,这是通过我们的端到端数字银行生态系统成功处理的支付价值,不包括PagBank TPV。
·PagBank:包括预付卡充值、现金消费、信用卡、移动充值、向第三方电汇、通过Boleto转账、账单支付、收税、P2P交易、二维码交易、信用承保、超级应用和GMV
每个商家的TPV:PagSeguro TPV/最近两个季度的平均活跃商家。
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非公认会计准则披露
本新闻稿包括某些非公认会计准则的衡量标准。当我们认为额外信息对投资者有用和有意义时,我们就会提出非公认会计准则的衡量标准。提供这些非公认会计准则措施是为了加强投资者对我们目前的财务业绩及其未来前景的整体了解。具体地说,我们认为非GAAP衡量标准通过剔除某些可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景的费用、收益和损失,为管理层和投资者提供了有用的信息。
这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非公认会计准则财务衡量标准。非GAAP财务信息的列报不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的,并不打算将其与我们按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》编制和列报的财务信息分开考虑,或作为其替代。非公认会计原则计量具有局限性,因为它们不能反映与我们根据国际财务报告准则确定的经营结果相关的所有金额。这些衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估我们的运营结果。
非GAAP结果由我们的GAAP结果组成,调整后不包括以下项目:
LTIP费用:这包括我们两个长期激励计划(LTIP和LTIP-目标)下的股权奖励费用。我们将LTIP支出从我们的非GAAP衡量标准中剔除,主要是因为它们是非现金支出,相关的雇主工资税取决于我们的股票价格以及行使和授予股权奖励的时间和规模,管理层对此没有任何控制,因此管理层不认为这些费用与我们的业务运营相关。
并购费用:这包括并购(“M&A”)交易的费用,包括与我们收购的尽职调查和谈判并购文件相关的外部咨询、会计和法律服务费用,以及某些收购资产公允价值的摊销和减记。我们将并购费用排除在我们的非GAAP衡量标准之外,主要是因为这些费用是非经常性的,与我们的业务运营无关。
非经常性调整:这包括与PagPhone销售、PagPhone库存拨备和减税有关的一次性调整。我们将非经常性调整排除在我们的非GAAP衡量标准之外,主要是因为这些项目是非经常性的,与我们的业务运营无关。
LTIP支出、并购支出和非经常性调整的所得税和社会贡献:这是与上述LTIP支出、并购支出和非经常性调整相关的所得税影响。
有关这些非GAAP财务指标与最直接可比较的GAAP指标的对账情况,请参阅本新闻稿其他地方下列标题下的表格:“总支出与非GAAP经常性总支出的对账”、“所得税与社会贡献与非GAAP经常性所得税和社会贡献的对账”、“净收益与非GAAP经常性净收入的对账”、“净收益与调整后EBITDA的对账”、“基本每股收益与稀释每股收益与非GAAP基本每股收益和稀释每股收益的对账”,以及“GAAP措施与非GAAP指标的对账”。
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收益网络广播
PagSeguro Digital Ltd.(纽约证券交易所代码:PAGS)将于2022年6月8日美国东部时间下午5:00主持电话会议和收益网络直播。
活动详情
高清网络电话:点击此处
Dial–in (Brazil): +55 (11) 4210-1803 or +55 11 3181-8565.
Dial–in (US and other countries): +1 (412) 717-9627 or +1 (844) 204-8942
密码:PagBank PagSeguro
网络直播:http://choruscall.websiteseguro.com/pagseguro/1q22.htm
联系人:
投资者关系:
邮箱:ir@pagseguro.com
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前瞻性陈述
本新闻稿包括美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。本文中包含的不具有明显历史性的陈述属于前瞻性陈述,“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“估计”、“打算”、“项目”以及类似的表述和未来或条件动词,如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”或类似的表述通常旨在识别前瞻性表述。我们不能保证这样的说法将被证明是正确的。这些前瞻性表述仅限于本文发布之日,基于我们当前的计划、对未来事件的估计、预期和趋势(包括与全球和巴西经济和资本市场相关的趋势,以及冠状病毒或新冠肺炎大流行对经济、金融、政治和公共卫生的持续影响)。这些不确定性和风险会影响或可能影响我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、流动性、前景和A类普通股的交易价格,并会受到一些已知和未知的不确定性和风险的影响,其中许多不确定性和风险是我们无法控制的。因此,当前的计划、预期的行动以及未来的财务状况和经营结果可能与本新闻稿中任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。请注意,在评估所提供的信息时,不要过度依赖此类前瞻性陈述。鉴于上述风险和不确定性,本新闻稿中讨论的未来事件和情况可能不会发生,也不是对未来业绩的保证。因为这些不确定因素, 您不应根据这些估计和前瞻性陈述做出任何投资决定。要获取有关可能导致结果与我们预测的结果不同的因素的进一步信息,请查阅我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告,特别是我们在Form 20-F年度报告中“前瞻性陈述”和“风险因素”项下讨论的因素。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1712807/000162828022016595/img_p25xlogosa.jpg
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期:2022年6月8日
PagSeguro Digital Ltd.
由以下人员提供:/s/阿图尔·舒克
姓名:阿图尔·舒克
标题:首席财务官、首席会计官和投资者关系官