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博世 +Lomb宣布2022年第一季度业绩
并且 提供2022年的指导
· | First-Quarter 2022 Financial Results |
o | Revenues of $889 Million |
o | GAAP Net Income of $20 Million |
o | Adjusted EBITDA (non-GAAP)11.7亿美元 |
· | 博士伦在“BLCO”Ticker下开始交易 |
· | 报告的 收入增长1%,有机收入1, 2增长5% |
安大略省沃恩,2022年6月8日-博士伦公司(纽约证券交易所/多伦多证券交易所代码:BLCO)(“博士伦”或“公司”或 “WE”)今天公布了2022年第一季度财务业绩,该公司致力于帮助人们看得更好,生活得更好。
在第一季度,博士伦实现了有机收入1,2博士伦董事长兼首席执行官Joseph C.Papa表示:“在我们最大的两个细分市场--视力护理和外科手术的推动下,我们取得了巨大的增长。博士伦一直站在尖端科技光学进步的前沿,今天我们比以往任何时候都更专注于开发和提供新的治疗方法 以满足未得到满足的眼睛健康需求。
帕帕继续说道:“作为一家上市公司,我们展望未来,相信在新产品和大趋势的推动下,我们能够在大型、持久的市场中取得良好的增长,我们看到了许多有吸引力的机会,成为一家纯粹的眼睛保健公司。”
博世 +Lomb现在的交易代码是BLCO
博士伦于2022年5月6日在纽约证券交易所和多伦多证券交易所开始交易,股票代码为“BLCO”,并于2022年5月10日完成首次公开募股(IPO)。博世健康公司(“博世健康”或“BHC”)预计在与IPO相关的常规锁定到期、达到目标净杠杆率并取决于市场条件以及获得适用股东和其他必要批准后,完成博士伦的剥离。
1 | 这是非GAAP衡量标准或非GAAP比率。有关非GAAP衡量标准和非GAAP比率的更多信息,请参阅本新闻稿的“非GAAP信息” 部分。另请参阅本新闻稿末尾的表格,了解该指标与其他非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。 |
2 | 有机 增长/变化,即非公认会计准则比率,定义为在不变货币基础上报告的收入在期间基础上的变化 (如果适用),不包括最近收购、资产剥离和停产的影响。 |
选择 公司和渠道重点
· | Launched XIPERE®3(曲安奈德可注射混悬液),这是一种利用脉络膜上腔治疗与葡萄膜炎相关的黄斑水肿的疗法,在美国 |
· | Bausch + Lomb INFUSE®/超®一天一次的一次性硅胶隐形眼镜现已在24个国家上市,包括最近在几个欧洲国家和马来西亚推出的隐形眼镜。 |
· | VYZULTA® (拉坦前列烯滴眼液),0.024%, 现已在18个国家获得批准,包括最近在巴林和黎巴嫩获得批准 |
· | 发光化®(0.025%酒石酸溴莫尼定眼药水)现已在6个国家获得批准,包括最近在加拿大、约旦和黎巴嫩获得批准的 |
· | Launched Biotrue®美国的水合加多用途解决方案 |
2022年第一季度收入表现
2022年第一季度报告的总收入为8.89亿美元,而2021年第一季度为8.81亿美元,增长了800万美元,增幅为1%。2022年第一季度,外汇对收入造成了2900万美元的不利影响。收入有机增长 1,2与2021年第一季度相比,增长约5%。
按细分市场划分的收入 如下:
2022年第一季度
(单位:百万) | 截至三个月 3月31日 |
报告了 个更改 | 报告了 个更改 | 按不变货币兑换 1,4 (非公认会计准则) | 有机食品 变化1,2 (非公认会计准则) |
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2022 | 2021 | ||||||||||||
博士伦的总收入 | $889 | $881 | $8 | 1% | 4% | 5% | |||||||
视力护理 | $560 | $556 | $4 | 1% | 4% | 4% | |||||||
外科手术 | $174 | $162 | $12 | 7% | 11% | 13% | |||||||
眼科药品 | $155 | $163 | ($8) | (5%) | (3%) | (3%) |
愿景 护理细分市场
愿景 2022年第一季度护理部门的收入为5.6亿美元,而2021年第一季度为5.56亿美元,增长了400万美元,增幅为1%。剔除外汇1,900万美元的不利影响,该分部有机增加1,2 与2021年第一季度相比增长约4%,主要是由于Lumify的销售额增加®(0.025%酒石酸溴莫尼定眼药水),BioTrue®解决方案特许经营权和Ocuvite®+PReserve Vision®, 隐形眼镜业务销售额的下降部分抵消了2022年第一季度开始的新冠肺炎封锁导致的销售额下降 。
外科 分段
2022年第一季度外科部门收入为1.74亿美元,而2021年第一季度为1.62亿美元,增长了1200万美元,增幅为7%。排除不利影响
3 | 2019年,该公司从Clearside Biomedical,Inc.获得了XIPERE®在美国和加拿大进行商业化和开发的独家许可证。 |
4 | 为了帮助投资者评估公司的业绩,我们根据外币汇率的变化进行了调整。不变货币变动是一种非公认会计准则比率,通过将2022年报告的金额进行比较来确定,调整后的金额不包括货币影响,使用2021年的月平均汇率计算,与2021年报告的实际金额进行比较。 |
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外汇兑换600万美元以及资产剥离和停产300万美元的影响,该部门有机增长1,2 与2021年第一季度相比,增长了约13%,主要是由于植入物、耗材和人工晶状体的销售增加。
眼科 医药部门
眼科药品部门2022年第一季度的收入为1.55亿美元,而2021年第一季度为1.63亿美元,减少了800万美元,降幅为5%。剔除400万美元外汇的不利影响,该分部有机减少1,2 与2021年第一季度相比下降了约3%,这主要是由于仿制药的侵蚀和美国已实现净定价的下降,但主要促销品牌的销售额增加和国际销售额的增加部分抵消了这一下降。
经营业绩
2022年第一季度的营业收入为5400万美元,而2021年第一季度为8500万美元,这是一个不利的变化,为3100万美元。这一变化主要是由于公司对销售、一般和行政(SG&A)支出和研发支出的投资,以及销售商品成本的增加,但无形资产摊销的减少和收入的增加部分抵消了这一影响。
净收入
2022年第一季度的净收入为2000万美元,而2021年第一季度的净收入为2700万美元,这是一个不利的变化 700万美元。这一变化主要是由于上述经营业绩的下降,但部分被所得税拨备的有利变化所抵消。
调整后 净收益(非公认会计准则)1 2022年第一季度为8500万美元,而2021年第一季度为9300万美元,减少了800万美元。
运营现金流
2022年第一季度运营现金流为300万美元,而2021年第一季度为1.88亿美元,减少了1.85亿美元。运营现金流在2022年第一季度受到负面影响,主要是因为BHC于2022年第一季度代表博士伦 +收取的博士伦和BHC之间的某些公司间余额的结算时间。公司预计这些因素不会对未来 季度的运营现金流产生如此重大的影响。
每股收益
GAAP 每股收益(“EPS”)和调整后每股收益(非GAAP)12021年第一季度和2022年第一季度均已 在IPO生效后按预计基础计算。
2022年第一季度基本和稀释每股收益为0.06美元,而2021年第一季度为0.08美元。调整后每股收益(非GAAP)1 2022年第一季度为0.24美元,而2021年第一季度为0.27美元。
调整后的 EBITDA(非GAAP)1
调整后的EBITDA(非GAAP)1 2022年第一季度为1.7亿美元,而2021年第一季度为1.98亿美元,减少了2800万美元,主要是由于外汇逆风和中国新冠肺炎封锁的影响,部分被强劲的有机产品抵消2 收入增长。
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2022年 财务展望5
博士伦为2022年全年提供的指导如下:
· | 全年收入范围为37.5亿至38亿美元,预计有机产品占4%至5%1,2 生长 |
· | Full-year Adjusted EBITDA (non-GAAP)17.40-7.8亿美元的范围,反映了大约5%的基本业绩增长6 |
除关于GAAP收入外,本公司仅提供非GAAP基础上的指导。本公司不提供前瞻性调整后EBITDA(非GAAP)的对账 1对GAAP净收益(亏损)或前瞻性有机增长的影响1,2 报告的收入增长,因为预测和量化此类对账所需的某些金额本身就存在困难。这些数额可能是重大的,因此可能导致预计的GAAP衡量标准或比率与预测的非GAAP衡量标准或比率大不相同 或更少。这些陈述代表前瞻性信息,可能不代表财务展望,实际结果可能会有所不同。请参阅本新闻稿的前瞻性陈述部分 中提到的风险和假设。
资产负债表亮点
· | Bausch + Lomb’s cash, cash equivalents and restricted cash were $190 million at March 31, 2022 |
· | 在IPO生效后,2022年第一季度的基本和稀释加权平均流通股为3.5亿股。 |
会议 呼叫详细信息
日期: | 2022年6月8日星期三 |
时间: | 8:00 a.m. ET |
网络直播: | Https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2883/45732 |
参与者活动拨入: | +1 (888) 506-0062 (North America) +1 (973)528-0011(国际) |
参与者访问代码: | 535779 |
重播拨入: | +1 (877) 481-4010 (North America) +1 (919)882-2331(国际) |
重播密码: | 45732(2022年6月22日之前提供重播 ) |
关于博士伦
博士伦致力于保护和提升全球数百万人的视力天赋--从出生的那一刻起,一直到生命的每一个阶段。其400多种产品的全面产品组合包括隐形眼镜,镜片护理产品,眼睛护理产品,眼科
5 本新闻稿中的指导仅自给定日期(2022年6月8日)起生效,除非 且公司公开宣布更新或确认指导,否则不会更新或确认指导。在2022年6月8日之后发布或引用本新闻稿并不构成本公司重申指导。有关更多信息,请参阅“前瞻性陈述”部分。
6基本业绩指引 反映了不包括外汇的额外非协同成本的2021年业绩预估。
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药品、非处方产品和眼科手术器械。博士伦成立于1853年,在全球拥有超过12,000名员工,业务遍及近100个国家和地区,在全球拥有重要的研发、制造和商业足迹。博士伦总部位于安大略省沃恩,在新泽西州布里奇沃特设有公司办事处。如需更多信息,请访问Www.bausch.com
和在Twitter、LinkedIn、
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前瞻性陈述
本新闻稿包含适用证券法定义的前瞻性信息和陈述(统称为前瞻性陈述),一般可通过使用“预期”、“希望”、“预期”、“打算”、“计划”、“应该”、“可能”、“相信”、“ ”估计、“潜在”、“目标”等词语来识别。或“继续”和变体或类似表述 以及某些行动、事件或结果可能、可能、应该或将会实现、接收或采取、或将会发生或结果的短语或陈述,类似的表述也识别前瞻性信息。前瞻性陈述包括有关博士伦未来前景和业绩的陈述,包括公司2022年全年指导、博士伦从BHC剥离的预期 及其时间、公司产品线的细节以及对可能或可能不会影响未来几个季度运营现金流的因素的预期。这些前瞻性表述,包括公司的全年指导,是基于管理层当前的预期和信念,旨在提供有关此类预期和信念的额外信息,请读者注意,这些前瞻性表述可能不适用于其他目的。 这些前瞻性表述受某些风险和不确定性的影响,可能会导致实际结果与前瞻性表述中所描述的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于, 博士伦提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和加拿大证券管理人(“CSA”)的文件中讨论的风险和不确定性(包括公司根据1933年证券法第424(B)(4)条于2022年5月5日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书,涉及公司以S-1表格形式提交的注册说明书和公司于2022年5月5日提交给CSA的补充准备招股说明书),这些因素通过 参考并入本文。它们还包括但不限于,与博士伦从BHC分离的拟议计划有关的风险和不确定因素,包括分离交易的预期收益和成本、分离交易的预期完成时间及其条款(包括预期分离交易将在与博士伦IPO相关的惯常锁定到期后完成,并达到目标净杠杆率,但需收到适用的股东和其他必要的批准)。完成分离交易的能力考虑到完成分离交易的各种条件(其中一些不在本公司和BHC的控制范围之外,包括与监管事项和适用的股东及其他批准相关的条件),BHC出售公司普通股的任何潜在影响 受锁定到期的影响,该市场或其他条件不再有利于完成交易,适用的 股东、证券交易所、监管机构或其他批准没有按照预期的条款或时间表或根本没有获得,分离交易期间或之后的业务中断 , 将管理时间转移到与分居交易相关的问题上, 保留现有管理团队成员,客户和其他各方对分居交易的反应,分居交易作为加拿大和/或美国联邦所得税免税交易的资格 (包括是否寻求或获得加拿大税务局和/或国税局的预先裁决), 公司和BHC满足保持免税所需条件的能力
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分离交易的状态 (其中一些不在其控制范围之内),分离交易可能产生的其他潜在税收或其他负债,分离交易产生的潜在非协同成本,分离交易对与客户、供应商、员工和其他业务对手的关系的影响,总体经济状况,公司从事的市场条件 ,客户、供应商和竞争对手的行为,技术发展和影响公司业务的法律和 监管规则。特别是,本公司不能保证任何分离交易 将会发生,或任何分离交易将按本公司和BHC预期的条款和时间表进行。它们 还包括但不限于由或与不断演变的新冠肺炎大流行有关的风险和不确定性,对大流行的恐惧,新冠肺炎变异和亚变异株的出现(包括Delta和奥密克戎变异株),新冠肺炎疫苗的可用性和有效性(包括当前或未来的变异和亚变异株),新冠肺炎疫苗免疫率和 该大流行的潜在影响,其严重性、持续时间和未来影响是高度不确定和无法预测的, 并可能对公司产生重大不利影响,包括但不限于供应链、第三方供应商、项目开发时间表、员工基础、流动性、股票价格、财务状况和成本(可能增加)以及收入和利润率 (两者都可能减少)。此外,在做出这些前瞻性陈述时,应用了某些重大因素和假设,包括但不限于, 有关我们2022年全年业绩增长和有机增长的预期、汇率影响、运行率解除协同效应和通货膨胀、调整后的毛利率(非GAAP)、调整后的SG&A费用(非GAAP)以及公司继续以预期的方式管理此类费用的能力的假设,以及公司研发支出的预期时间和幅度;以及上述风险和不确定性不会导致实际结果或事件与这些前瞻性陈述中描述的情况大不相同的假设。管理层在评估新冠肺炎疫情对公司及其经营业绩和财务状况的预期影响时也做出了某些假设,包括:2022年病毒及其变异株和亚变异株可能在全球范围内死灰复燃导致获得保健产品和服务不会受到实质性限制;有效疫苗的可获得性和使用量将增加 ;如果病毒及其变异株和亚变异株大幅死灰复燃,2020年上半年的严格社会限制不会重新实施 ;随着新冠肺炎疫情对宏观经济和医疗保健的影响逐渐减弱,全球将持续、渐进地复苏;对公司业务的最大影响将在2020年第二季度出现;在尚未实现的情况下,我们的收入很可能在2022年恢复到疫情前的水平,但复苏速度将因地理位置和业务部门而异, 预计一些地区和业务部门的复苏可能会滞后于2022年之后;公司的供应链和分销渠道不会出现重大中断 。如果这些关于新冠肺炎大流行影响的假设中有任何一项是不正确的,我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中描述的结果大不相同。
敬告读者,不要过度依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表本新闻稿日期的 。博士伦没有义务更新任何这些前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日后的事件或情况 或反映实际结果,除非法律要求。
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非GAAP信息
为了补充根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标,公司使用了一些非GAAP财务指标和非GAAP比率,包括:(I)EBITDA、(Ii)调整后EBITDA、(Iii)调整后净收益、(Iv)有机增长/变化、(V)有机收入、(Vi)不变货币和(Vii)调整后每股收益。管理层使用这些非GAAP衡量标准和比率作为评估公司业绩和综合财务结果的关键指标,并在一定程度上确定高管人员的现金奖金。公司相信这些非公认会计准则的衡量标准和比率对投资者评估我们的经营业绩和公司估值非常有用。此外,这些非GAAP指标和比率解决了公司经常从分析师和投资者那里收到的问题,为了确保所有投资者都能获得类似的 数据,公司决定向所有投资者提供这些数据是合适的。
然而, 这些计量和比率不是根据公认会计原则编制的,在公认会计原则下也没有任何标准化的含义。此外, 其他公司可能使用类似名称的非GAAP财务指标和比率,其计算方式与我们计算此类指标和比率的方式不同。 因此,我们的非GAAP财务指标和比率可能无法与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标和比率进行比较。我们告诫投资者不要过度依赖此类非GAAP衡量标准和比率,而应以最直接可比的GAAP衡量标准和比率来考虑它们。非公认会计准则财务指标和比率 作为分析工具有局限性,不应孤立考虑。它们应被视为对按照公认会计原则计算的相应措施的补充,而不是取代或优于。
这些历史上的非GAAP财务指标和比率与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标和比率 的对账情况如下表所示。
具体的 非GAAP衡量标准
EBITDA 和调整后的EBITDA
EBITDA (非GAAP)是博士伦公司(其最直接可比的美国GAAP财务指标)经利息、所得税、折旧和摊销调整后的净收入。调整后的EBITDA(非GAAP)是根据下文所述项目 进一步调整的EBITDA(非GAAP)。管理层认为,调整后的EBITDA(非GAAP)与管理层使用的GAAP措施一起,最恰当地反映了公司如何在内部衡量业务并设定运营目标和激励措施。特别是,本公司相信 经调整的EBITDA(非公认会计原则)的管理重点是本公司的基本经营业绩和业务表现。因此,本公司采用经调整EBITDA(非公认会计原则)评估本公司的实际财务表现及预测未来业绩,作为其指引的一部分。管理层认为调整后的EBITDA(非GAAP)是评估当前业绩的有用指标。 调整后的EBITDA(非GAAP)旨在显示我们未加杠杆的税前经营业绩,从而反映我们基于运营因素的财务业绩 。此外,公司高管和其他关键员工的现金奖金部分基于某些调整后EBITDA(非公认会计准则)目标的实现。
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EBITDA (非GAAP)是博士伦(其最直接可比的美国GAAP财务指标)经利息收入、所得税、折旧和摊销调整后的净收入。调整后的EBITDA(非GAAP)是针对以下项目进一步调整的EBITDA(非GAAP):
· | 资产减值:本公司已排除有限寿命和无限寿命无形资产减值的影响,因为此类金额和频率不一致,且受收购和资产剥离的时机和/或规模的显著影响。本公司相信,这些项目的调整与本公司经营业绩的可持续性有关。尽管本公司将无形资产减值排除在衡量本公司及其业务的业绩之外,但本公司认为,投资者了解无形资产对创收的贡献是非常重要的。 |
· | 重组和整合成本:公司在实施某些战略时产生了重组成本,其中包括改善其基础设施和运营,内部重组和资产和业务剥离的影响。 关于公司为提高业务和设施的效率而采取的基础设施和运营改进,这些往往是旨在 适当规模的企业或组织的成本,这些成本的金额在不同时期之间波动很大, 规模和时间,取决于改进项目、重组或交易。公司认为,这些项目的调整提供了关于公司经营业绩可持续性的补充信息,允许将财务结果与历史运营和前瞻性指导进行比较,以及,因此,为投资者提供有用的补充信息。 |
· | 与收购相关的成本和调整 不包括无形资产的摊销:本公司已排除与收购相关的或有对价非现金调整的影响,原因是基于公允价值估计方面假设的变化,此类金额存在固有的不确定性和波动性。 而此类调整的金额和频率并不一致,并且受到公司收购的时机和规模以及商定对价的性质的重大 影响。 |
· | 基于股份的薪酬: 公司不包括收购相关或有对价非现金调整的影响 ,这是由于基于公允价值估计的假设变化而产生的固有不确定性和波动性 ,此类 调整的金额和频率并不一致,并且受到公司收购的时间和规模以及商定对价的性质的重大影响。在本报告所列任何期间,没有对收购相关成本和不包括无形资产摊销的调整进行调整 。 |
· | 分离 成本和与分离相关的成本:该公司已排除与以下活动有关的某些成本:(I)将博士伦业务与BHC的剩余业务分离,以及(Ii)注册博士伦Lomb业务作为独立的公开交易实体。 分离成本是与实现博士伦业务与BHC其余业务分离直接相关的增量成本,包括,但不限于, 法律、审计和咨询费、人才获取成本以及与建立新董事会和审计委员会相关的成本。与分离相关的成本是与博士伦业务从BHC的其余部分分离而间接相关的增量成本,包括但不限于IT基础设施和软件许可成本、品牌重塑成本以及与设施搬迁和/或修改相关的成本。由于这些 成本产生于正常持续经营过程之外的事件,公司 认为这些项目的调整提供了有关公司经营可持续性的补充信息 |
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在业绩方面, 可以将财务结果与历史运营和前瞻性指导进行比较,从而为投资者提供有用的补充信息。
· | 其他 非公认会计原则调整:公司还不包括某些其他金额,包括IT基础设施投资、诉讼和其他事项、出售资产的收益/(损失)和某些其他 金额。衡量运营业绩的不可比事件 如果和何时出现在所述期间。这些事件发生在正常的 持续运营过程之外。鉴于与这些 成本相关事项的独特性质,本公司认为这些项目不属于常规运营费用。例如, 法律和解和判决在性质、规模和频率上差异很大, 由于这种波动性,公司认为与法律和解和判决相关的成本不是常规运营费用。该公司还排除了某些其他 成本, 包括与将公司在爱尔兰的 固定福利计划的一部分转换为固定缴费计划相关的结算成本。本公司不包括这些 成本,因为这一事件不属于正常的持续运营过程,且性质罕见 。本公司相信,剔除该等非正常金额可提供补充资料,以协助比较本公司各期间的财务业绩,从而为投资者提供有用的补充资料 。然而,投资者应该明白,其中许多成本可能会再次发生,而且我们行业的公司经常面临诉讼。 |
调整后 净收益(非公认会计准则)
调整后的净收入(非GAAP)是博士伦公司(其最直接可比的GAAP财务指标)应占净收益(亏损),经资产减值、重组和整合成本、收购相关或有对价、收购中的研发成本、分离成本和分离相关成本以及其他非GAAP调整调整后的净收益(亏损),如上所述,并对无形资产的摊销进行了进一步调整,如下所述:
· | 无形资产摊销 :本公司排除了无形资产摊销的影响 ,因为此类金额在金额和频率上不一致,并受到收购时机和/或规模的显著影响。本公司认为,这些项目的调整与本公司经营业绩的可持续性相关。尽管该公司将无形资产的摊销排除在其非公认会计准则支出之外,但该公司认为,投资者必须了解此类无形资产对创收的贡献。与过去收购相关的无形资产摊销将在未来期间重复发生,直到该等无形资产完全摊销为止。 未来的任何收购都可能导致其他无形资产的摊销。 |
调整后的净收益(非GAAP)不包括这些可能掩盖公司基本业绩趋势的项目的影响。 管理层使用调整后的净收益(非GAAP)进行战略决策、预测未来业绩和评估当前业绩。 通过披露这一非GAAP衡量标准,管理层的意图是为投资者提供公司在所述期间的运营结果和趋势的有意义的补充比较 。管理层认为,这一衡量标准对投资者也很有用,因为这种衡量标准允许投资者使用管理层评估过去业绩和未来业绩前景时使用的相同工具来评估公司的业绩。因此,本公司相信经调整的净收入(非公认会计原则)对投资者评估本公司的经营情况是有用的。
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业绩 和公司估值。我们还注意到,在最近几个时期,我们的GAAP净收益(亏损)显著低于我们的 调整后净收益(非GAAP)。
有机 增长/变化和有机收入
有机 增长/变化,即非公认会计准则比率,定义为在不变货币基础上(如果适用)的收入在期间基础上的变化 不包括最近收购、资产剥离和停产(如果适用)的影响。有机增长/变化是指对已拥有一年或多年的业务的某些项目进行调整后的 GAAP收入(其最直接的可比GAAP财务指标)的变化,如下所述。同样,有机收入是一种非GAAP衡量标准,其GAAP收入(其最直接可比的GAAP财务衡量标准)是根据这些相同项目进行调整的。有机收入增长/变化受产品数量和价格变化的影响。 价格部分由两个关键驱动因素组成:(I)产品销售总价的变化和(Ii)销售扣减的变化。 公司使用有机增长/变化和有机收入来评估其可报告部门的业绩,以及公司的总体业绩,而不受外汇汇率波动和最近的收购、资产剥离和产品停产的影响。 公司认为这些措施对投资者是有用的,因为它们提供了一个补充的期间间比较。
有机增长/变化和有机收入反映了以下方面的调整:(I)外币汇率期间变化对收入的影响,以及(Ii)与收购、剥离和终止剥离和/或停产业务相关的收入。这些调整的决定如下:
· | 外币汇率:虽然外币汇率的变动是我们业务的一部分,但不在管理层的控制范围内。然而,外币汇率的变化可能会掩盖业务中的积极或消极趋势。 外币汇率变动的影响是指 本期按本期货币汇率报告的收入与 按月平均货币汇率重估的本期报告收入之间的差额 在可比的上一时期内。 |
· | 收购、资产剥离和停产:为了在可比基础上显示期间内有机收入(非GAAP)增长/变化,与收购相关的收入,资产剥离和停产调整为仅包括这些业务的收入和在这两个时期拥有的资产。因此,有机收入和有机增长/变化不包括 本期、自收购之日起12个月内每次收购应占收入 ,因为该等业务和资产的收入不包括在可比前期中。有机收入和有机增长/变化不包括在剥离或停产之日前12个月内每项资产剥离和停产的所有收入,因为该等业务和资产没有收入 计入可比当期。 |
恒定货币
非美元货币对美元的相对价值的变化可能会影响公司的财务结果和财务状况。 为了帮助投资者评估公司的业绩,我们已根据外币影响进行了调整。恒定汇率影响 通过比较2022年报告的金额(使用2021年的月平均汇率计算)和2021年的实际报告金额来确定调整后的不包括货币影响的金额。
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调整后的 每股收益(非GAAP)
调整后的每股收益或调整后每股收益(非GAAP)按博士伦公司(“GAAP EPS”)(其最直接可比的GAAP财务指标)的稀释每股收益计算,经调整后的每股稀释后收益影响 如上所述为使净收益与调整后净收益(非GAAP)一致。与调整后净收益(非公认会计原则)一样,调整后每股收益 (非公认会计原则)不包括某些项目的影响,这些项目可能掩盖公司每股基本业绩的趋势 。通过披露这一非GAAP衡量标准,管理层的意图是向投资者提供公司在摊薄股份基础上列报的各个时期的业绩和趋势的有意义的补充比较 。因此,本公司相信经调整每股收益(非公认会计原则)对投资者评估本公司的经营业绩、公司的估值及投资者的投资回报是有用的。还需要注意的是,在本报告所述期间,我们的GAAP每股收益显著低于我们的调整后每股收益(非GAAP)。
© 2022博士伦公司或其附属公司。
财务 表如下
第11页
博士伦公司 | 表1 |
简明综合业务报表 | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月 | |
(未经审计) |
三个月 结束 | ||||||||
3月 31 | ||||||||
(单位:百万,每股除外) | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | ||||||||
产品销售 | $ | 883 | $ | 874 | ||||
其他收入 | 6 | 7 | ||||||
889 | 881 | |||||||
费用 | ||||||||
销货成本(不包括摊销和无形资产减值) | 346 | 331 | ||||||
其他收入成本 | 2 | 2 | ||||||
销售、一般和行政 | 343 | 318 | ||||||
研发 | 77 | 67 | ||||||
无形资产摊销 | 65 | 76 | ||||||
其他费用,净额 | 2 | 2 | ||||||
835 | 796 | |||||||
营业收入 | 54 | 85 | ||||||
利息支出 | (20 | ) | — | |||||
外汇和其他 | (5 | ) | (8 | ) | ||||
所得税拨备前收益 | 29 | 77 | ||||||
所得税拨备 | (6 | ) | (47 | ) | ||||
净收入 | 23 | 30 | ||||||
可归因于非控股权益的净收入 | (3 | ) | (3 | ) | ||||
博士伦公司的净收入 | $ | 20 | $ | 27 | ||||
博士伦公司的基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | 0.06 | $ | 0.08 | ||||
基本 和稀释后加权平均普通股 | 350 | 350 |
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博士伦公司 | 表2 |
GAAP净收入和GAAP每股收益与调整后净收入(非GAAP)和调整后每股收益(非GAAP)的对账 | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月 | |
(未经审计) |
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(单位:百万,每股除外) | 收入 (费用) | 每股收益影响 (b) | 收入 (费用) | 每股收益影响 (b) | ||||||||||||
净收益和每股收益可归因于 Bausch + Lomb Corporation | $ | 20 | $ | 0.06 | $ | 27 | $ | 0.08 | ||||||||
非GAAP调整 :(a) | ||||||||||||||||
无形资产摊销 | 65 | 0.19 | 76 | 0.22 | ||||||||||||
资产减值 | — | — | 1 | — | ||||||||||||
重组和整合成本 | 2 | — | 1 | — | ||||||||||||
IT基础设施投资 | 1 | — | 2 | 0.01 | ||||||||||||
离职成本和与离职相关的成本 | 4 | 0.01 | — | — | ||||||||||||
其他 | 6 | 0.02 | — | — | ||||||||||||
税收 非公认会计原则调整的影响 | (13 | ) | (0.04 | ) | (14 | ) | (0.04 | ) | ||||||||
非GAAP调整合计 | 65 | 0.18 | 66 | 0.19 | ||||||||||||
调整后的净收益(非公认会计准则)和调整后的每股收益 股票(非公认会计准则) | $ | 85 | $ | 0.24 | $ | 93 | $ | 0.27 |
(a) | 表2a列出了这些非公认会计原则调整的组成部分以及与每个组成部分相关的财务报表行项目的更多细节。 |
(b) | 博士伦于2022年4月28日进行股份合并,已发行及已发行普通股达350,000,000股。该等普通股于2021年1月1日视为已发行,并于2021年1月1日发行,以计算博士伦公司应占每股基本及稀释后收益。 |
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博士伦公司 | 表2a |
GAAP与非GAAP财务信息的对账 | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月 | |
(未经审计) |
三个月 结束 | ||||||||
3月 31 | ||||||||
(单位:百万) | 2022 | 2021 | ||||||
销售、一般和行政对账 对账: | ||||||||
GAAP销售,一般和管理 | $ | 343 | $ | 318 | ||||
分离 和与分离相关的费用(a) | (4 | ) | — | |||||
IT 基础设施投资(b) | (1 | ) | (2 | ) | ||||
调整后的 销售、一般和行政(非公认会计准则) | $ | 338 | $ | 316 | ||||
无形资产摊销对账: | ||||||||
无形资产的GAAP摊销 | $ | 65 | $ | 76 | ||||
无形资产摊销 (c) | (65 | ) | (76 | ) | ||||
调整后的无形资产摊销(非公认会计准则) | $ | — | $ | — | ||||
其他费用,净对账: | ||||||||
公认会计准则其他费用,净额 | $ | 2 | $ | 2 | ||||
重组 和整合成本(d) | (2 | ) | (1 | ) | ||||
资产减值 (e) | — | (1 | ) | |||||
调整后的 其他费用净额(非公认会计准则) | $ | — | $ | — | ||||
外汇和其他 对账: | ||||||||
美国公认会计准则外汇和其他 | $ | (5 | ) | $ | (8 | ) | ||
其他 (f) | 6 | — | ||||||
调整后的外汇和其他(非公认会计准则) | $ | 1 | $ | (8 | ) | |||
所得税拨备 对账: | ||||||||
公认会计准则所得税拨备 | $ | (6 | ) | $ | (47 | ) | ||
税收 非公认会计原则调整的影响(g) | (13 | ) | (14 | ) | ||||
调整后的 所得税准备金(非公认会计准则) | $ | (19 | ) | $ | (61 | ) |
(a) | 代表非公认会计准则调整“离职和与离职有关的费用”的唯一组成部分(见表2)。 |
(b) | 代表 “IT基础设施投资”非公认会计准则调整的唯一组成部分 (见表2)。 |
(c) | 代表 “无形资产摊销”非GAAP调整的唯一组成部分 (见表2)。 |
(d) | 代表 “重组和整合费用”非公认会计准则调整的唯一组成部分 (见表2)。 |
(e) | 代表 “资产减值”非公认会计准则调整的唯一组成部分(见表 2)。 |
(f) | 代表 “其他”非公认会计准则调整的唯一组成部分(见表2)。 |
(g) | 代表 非公认会计原则调整“非公认会计原则调整的税务影响”的唯一组成部分 (见表2)。 |
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博士伦公司 | 表2b |
GAAP净收入与调整后EBITDA的对账 (非GAAP) | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月 | |
(未经审计) |
三个月 结束 | ||||||||
3月 31 | ||||||||
(单位:百万) | 2022 | 2021 | ||||||
博士伦公司的净收入 | $ | 20 | $ | 27 | ||||
利息支出 | 20 | — | ||||||
所得税拨备 | 6 | 47 | ||||||
无形资产的折旧和摊销 | 95 | 106 | ||||||
EBITDA | 141 | 180 | ||||||
调整: | ||||||||
基于股份的薪酬 | 16 | 14 | ||||||
重组 和整合成本 | 2 | 1 | ||||||
离职 和离职相关费用 | 4 | — | ||||||
资产减值 | — | 1 | ||||||
其他非GAAP调整: | ||||||||
IT 基础设施投资 | 1 | 2 | ||||||
其他 | 6 | — | ||||||
调整后的 EBITDA(非GAAP) | $ | 170 | $ | 198 |
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博士伦公司 | 表3 |
有机收入(非GAAP)和有机收入增长 (非GAAP)-按细分 | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月 | |
(未经审计) |
截至三个月的有机收入计算 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | Change in Revenue as 已报告 | Change in Organic Revenue | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 收入 AS 已报告 | 变化 在……里面 交易所 Rates (a) | 有机食品 收入 (非- GAAP) (b) | 收入 AS 已报告 | 资产剥离 和 停职 | 有机食品 收入 (非- GAAP) (b) | 金额 | %。 | 金额 | %。 | ||||||||||||||||||||||||||||||
视力护理 | $ | 560 | $ | 19 | $ | 579 | $ | 556 | $ | — | $ | 556 | $ | 4 | 1 | % | $ | 23 | 4 | % | ||||||||||||||||||||
外科手术 | 174 | 6 | 180 | 162 | (3 | ) | 159 | 12 | 7 | % | 21 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||
眼科药品 | 155 | 4 | 159 | 163 | — | 163 | (8 | ) | (5 | )% | (4 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | 889 | $ | 29 | $ | 918 | $ | 881 | $ | (3 | ) | $ | 878 | $ | 8 | 1 | % | $ | 40 | 5 | % |
(a) | 外币汇率变动的影响确定为本期按本期货币汇率计算的收入与本期按月平均货币汇率重估的本期收入之间的差额 在可比的前一时期的利率。 |
(b) | 为补充根据公认会计原则编制的财务计量,公司采用了某些非公认会计准则的财务计量。有关公司使用此类非公认会计准则财务措施的更多信息,请参阅这些表格所附的新闻稿正文 。截至2022年3月31日的三个月的有机收入(非GAAP)是根据汇率变化(之前在本新闻稿中定义的 )调整后的报告收入计算的。截至2021年3月31日的三个月的有机收入(非GAAP)计算为报告的收入减去资产剥离或停产前12个月内资产剥离和停产的收入, 因为这些业务和资产没有收入计入可比当期 期间。有机收入(非GAAP)也根据收购进行了调整,但在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,没有收购。 |
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