美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末的季度April 29, 2022

或

☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

委托文件编号：001-25225

饼干桶老乡村商店，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)

田纳西州
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
  
62-0812904
(国际税务局雇主身分证号码)
     
哈特曼大道305号, 黎巴嫩, 田纳西州
(主要行政办公室地址)
  
37087-4779
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(615) 444-5533

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题 交易代码 注册的每个交易所的名称
普通股(面值$0.01)
A系列青少年参赛者的购买权
优先股(面值0.01美元)
CBRL
纳斯达克股市有限责任公司
(纳斯达克全球精选市场)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☑不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器  ☑
加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
  

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No ☑

注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。

22,788,597普通股股份
截至2022年5月31日未偿还

爆竹桶老乡村商店，股份有限公司。

索引

第一部分财务信息
页面
项目1.财务报表(未经审计)
3
 
 
简明综合资产负债表
3
 
 
简明综合损益表
4
 
 
简明综合全面收益表
5
 
 
简明合并股东权益变动表
6
 
 
现金流量表简明合并报表
 8
 
 
简明合并财务报表附注
 9
 
 
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
18
 
 
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 30
 
 
项目4.控制和程序
31
 
 
第二部分：其他信息

 
 
第1A项。风险因素
 31
   
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
  31
   
项目5.其他信息
 31
   
项目6.展品
32
 
 
签名
33

2
索引
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)

饼干桶老乡村商店，Inc.
精简合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)

资产
  
4月29日，
2022
    
7月30日，
2021*
  
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
24,773
    
$
144,593
  
应收账款
    
31,238
      
27,372
  
应收所得税
    
20,787
      
21,123
  
盘存
    
192,360
      
138,320
  
预付费用和其他流动资产
    
24,938
      
22,188
  
流动资产总额
    
294,096
      
353,596
  
财产和设备
    
2,278,823
      
2,234,489
  
减去：累计折旧和摊销
    
1,319,895
      
1,254,639
  
财产和设备--净值
    
958,928
      
979,850
  
经营性租赁使用权资产净额
    
946,813
      
974,477
  
商誉
    
4,690
      
4,690
  
无形资产
    
21,229
      
21,285
  
其他资产
    
53,378
      
57,796
  
总资产
  
$
2,279,134
    
$
2,391,694
  
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付帐款
  
$
125,436
    
$
135,176
  
应付股息     30,303
       23,970
  
其他流动负债
    
309,866
      
306,116
  
流动负债总额
    
465,605
      
465,262
  
                 
长期债务
    
372,894
      
327,253
  
长期经营租赁负债
    
731,300
      
748,305
  
其他长期债务
    
145,106
      
187,241
  
                 
承付款和或有事项(附注10)
            
                 
股东权益：
                
优先股-100,000,000 shares of $0.01授权的面值；300,000指定为A系列初级参与优先股的股票；不是 股已发行
    
—
      
—
  
普通股-400,000,000 shares of $0.01授权的面值；22,912,320按以下价格发行和发行的股份April 29, 2022，及23,497,166按以下价格发行和发行的股份July 30, 2021
    
229
      
235
  
留存收益
    
564,000
      
663,398
  
股东权益总额
    
564,229
      
663,633
  
总负债和股东权益
  
$
2,279,134
    
$
2,391,694
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

* 本简明综合资产负债表来源于公司在截至2021年7月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中向美国证券交易委员会提交的截至2021年7月30日的经审计的综合资产负债表。

3
索引
爆竹桶老乡村商店，股份有限公司。
精简合并损益表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)

 
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
                         
总收入
  
$
790,196
    
$
713,416
    
$
2,437,386
    
$
2,037,039
  
                                 
销货成本(不包括折旧和租金)
    
250,048
      
205,379
      
776,460
      
629,507
  
劳务费和其他相关费用
    
283,664
      
250,368
      
854,647
      
714,418
  
其他门店运营费用
    
185,870
      
167,823
      
561,715
      
495,968
  
一般和行政费用
    
40,160
      
37,356
      
124,533
      
110,877
  
出售和回租交易的收益
    
—
      
—
      
—
      
(217,722
)
营业收入
    
30,454
      
52,490
      
120,031
      
303,991
  
利息支出，净额
    
2,171
      
9,614
      
7,000
      
31,144
  
所得税前收入
    
28,283
      
42,876
      
113,031
      
272,847
  
所得税拨备
    
767
      
9,406
   
14,515
      
54,697
  
净收入
  
$
27,516
    
$
33,470
    
$
98,516
    
$
218,150
  
                                 
每股净收益：
                                
基本信息
  
$
1.19
    
$
1.41
    
$
4.22
    
$
9.20
  
稀释
  
$
1.19
    
$
1.41
    
$
4.21
    
$
9.17
  
                                 
加权平均股价：
                                
基本信息
    
23,089,521
      
23,725,185
      
23,330,093
      
23,718,777
  
稀释
    
23,170,900
      
23,807,410
      
23,409,118
      
23,788,005
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

4
索引
爆竹桶老乡村商店，股份有限公司。
简明合并报表 综合收入
(未经审计，以千计)

 
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
                         
净收入
  
$
27,516
    
$
33,470
    
$
98,516
    
$
218,150
  
                                 
除所得税支出前的其他全面收入：
                                
利率互换的公允价值变动
    
—
      
3,941
      
—
      
8,827
  
所得税费用
    
—
      
983
      
—
      
2,202
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
2,958
      
—
      
6,625
  
综合收益
  
$
27,516
    
$
36,428
    
$
98,516
    
$
224,775
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

5
索引
爆竹桶老乡村商店，股份有限公司。
简明合并股东权益变动表
(未经审计，以千计，共享数据除外)

截至2022年4月29日的9个月期间
  
 
普通股
    
其他内容
已缴费
    
累计
其他
全面
    
留用
    
总计
股东的
  
   
股票
    
金额
    
资本
    
损失
    
收益
    
权益
  
2021年7月30日的余额
    
23,497,166
    
$
235
    
$
—
    
$
—
    
$
663,398
    
$
663,633
  
综合收入：
                                                
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
33,376
      
33,376
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
综合收益总额
    
—
      
—
      
—
      
—
      
33,376
      
33,376
  
宣布的现金股息--$1.30 per share
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(30,838
)
    
(30,838
)
基于股份的薪酬
    
—
      
—
      
2,309
      
—
      
—
      
2,309
  
累计-会计原则变动的影响，税项净额(见附注1)
     —       —       —       —       (36,956 )     (36,956 )
发放以股份为基础的薪酬奖励，扣除因员工纳税而扣缴的股份
    
22,691
      
—
      
(2,309
)
    
—
      
—
      
(2,309
)
2021年10月29日的余额
    
23,519,857
    
$
235
    
$
-
    
$
-
    
$
628,980
    
$
629,215
  
综合收入：
                                                
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
37,624
      
37,624
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
综合收益总额
    
—
      
—
      
—
      
—
      
37,624
      
37,624
  
宣布的现金股息--$1.30 per share
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(30,471
)
    
(30,471
)
基于股份的薪酬
    
—
      
—
      
2,203
      
—
      
—
      
2,203
  
发放以股份为基础的薪酬奖励，扣除因员工纳税而扣缴的股份
    
8,339
      
—
      
(237
)
    
—
      
—
      
(237
)
普通股的购买和报废     (279,664 )     (3 )     (1,966 )     —       (32,261 )     (34,230 )
截至1月28日的余额，2022
    
23,248,532
    
$
232
    
$
—
    
$
—
    
$
603,872
    
$
604,104
  
综合收入：
                                                
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
27,516
      
27,516
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
综合收益总额
    
—
      
—
      
—
      
—
      
27,516
      
27,516
  
宣布的现金股息--$1.30 per share
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(30,110
)
    
(30,110
)
基于股份的薪酬
    
—
      
—
      
1,906
      
—
      
—
      
1,906
  
发放以股份为基础的薪酬奖励，扣除因员工纳税而扣缴的股份
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
普通股的购买和报废     (336,212 )     (3 )     (1,906 )     —       (37,278 )     (39,187 )
余额为4月29日, 2022
    
22,912,320
    
$
229
    
$
—
    
$
—
    
$
564,000
    
$
564,229
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

6
索引
爆竹桶老乡村商店，股份有限公司。
简明合并股东权益变动表
(未经审计，以千计，共享数据除外)

截至2021年4月30日的9个月期间
  
 
普通股
    
其他内容
已缴费
    
累计
其他
全面
    
留用
    
总计
股东的
  
   
股票
    
金额
    
资本
    
收入(亏损)
    
收益
    
权益
  
2020年7月31日的余额
    
23,697,396
    
$
237
    
$
—
    
$
(20,346
)
  
$
438,498
    
$
418,389
  
综合收入：
                                                
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
170,680
      
170,680
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
2,601
      
—
      
2,601
  
综合收益总额
    
—
      
—
      
—
      
2,601
      
170,680
      
173,281
  
先前在前几个季度宣布的现金股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(40
)
    
(40
)
基于股份的薪酬
    
—
      
—
      
1,974
      
—
      
—
      
1,974
  
发放以股份为基础的薪酬奖励，扣除因员工纳税而扣缴的股份
    
22,928
      
—
      
(1,974
)
    
—
      
(18
)
    
(1,992
)
2020年10月30日的余额
    
23,720,324
    
$
237
    
$
—
    
$
(17,745
)
  
$
609,120
    
$
591,612
  
综合收入：
                                                
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
14,000
      
14,000
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
1,066
      
—
      
1,066
  
综合收益总额
    
—
      
—
      
—
      
1,066
      
14,000
      
15,066
  
先前在前几个季度宣布的现金股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(52
)
    
(52
)
基于股份的薪酬
    
—
      
—
      
1,992
      
—
      
—
      
1,992
  
发放以股份为基础的薪酬奖励，扣除因员工纳税而扣缴的股份
    
4,088
      
—
      
(25
)
    
—
      
18
      
(7
)
截至1月29日的结余，2021
    
23,724,412
    
$
237
    
$
1,967
    
$
(16,679
)
  
$
623,086
    
$
608,611
  
综合收入：
                                                
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
33,470
      
33,470
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
2,958
      
—
      
2,958
  
综合收益总额
    
—
      
—
      
—
      
2,958
      
33,470
      
36,428
  
先前在前几个季度宣布的现金股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(20
)
    
(20
)
基于股份的薪酬
    
—
      
—
      
3,222
      
—
      
—
      
3,222
  
发放以股份为基础的薪酬奖励，扣除因员工纳税而扣缴的股份
    
1,960
      
—
      
(128
)
    
—
      
—
      
(128
)
余额为4月30日, 2021
    
23,726,372
    
$
237
    
$
5,061
    
$
(13,721
)
  
$
656,536
    
$
648,113
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

7
索引
爆竹桶老乡村商店，股份有限公司。
现金流量简明合并报表
(未经审计，以千计)

 
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
98,516
    
$
218,150
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                
折旧及摊销
    
77,288
      
80,932
  
债务发行成本摊销
     1,326       —  
财产和设备处置损失
    
4,140
      
2,669
  
出售和回租交易的收益
    
—
      
(217,722
)
基于股份的薪酬
    
6,418
      
7,188
  
非现金租赁费用
    
43,646
      
41,601
  
从出售和回租交易收益中确认的资产摊销
    
9,551
      
9,551
  
资产和负债变动情况：
                
盘存
    
(54,040
)
    
6,709
  
其他流动资产
    
(5,073
)
    
(9,896
)
应付帐款
    
(9,740
)
    
10,161
  
其他流动负债
    
5,690
      
24,164
  
递延所得税
    
(7,564
)
    
70,581
  
长期经营租赁负债
     (44,495 )     (46,202 )
其他长期资产和负债
    
(19,307
)
    
14,651
  
经营活动提供的净现金
    
106,356
      
212,537
  
                 
投资活动产生的现金流：
                
购置财产和设备
    
(59,982
)
    
(45,135
)
财产和设备的保险追回收益
    
1,175
      
1,020
  
出售财产和设备所得收益
    
44
      
149,910
  
收购业务，扣除收购现金后的净额
    
(1,500
)
    
(1,500
)
投资活动提供(用于)的现金净额
    
(60,263
)
    
104,295
  
                 
融资活动的现金流：
                
发行长期债券所得收益
     45,000       60,000  
因发放股票薪酬奖励而预扣的税款
    
(2,546
)
    
(2,127
)
长期债务项下的本金支付     (50,049 )     (395,049 )
普通股的购买和报废
     (73,417 )     —  
递延融资成本
     —       (420 )
普通股股息
    
(84,901
)
    
(31,645
)
用于融资活动的现金净额
    
(165,913
)
    
(369,241
)
                 
现金和现金等价物净减少
    
(119,820
)
    
(52,409
)
期初现金及现金等价物
    
144,593
      
436,996
  
期末现金和现金等价物
  
$
24,773
    
$
384,587
  
                 
现金流量信息的补充披露：
                
期内支付的现金：
                
利息，扣除资本化金额后的净额
  
$
5,399
    
$
30,522
  
所得税
  
$
20,261
    
$
1,435
  
                 
非现金投融资活动补充附表*:
                
应付账款中应计资本支出
  
$
4,006
    
$
3,497
  
利率互换的公允价值变动
  
$
—
    
$
8,827
  
利率互换递延税项资产变动
  
$
—
    
$
(2,202
)
已宣布但尚未支付的股息
  
$
30,668
    
$
525
  

*有关租赁的额外补充披露，请参阅附注8。

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。

8
索引
爆竹桶老乡村商店，股份有限公司。

简明合并财务报表附注
(除百分比、股份和每股数据外，以千为单位)
(未经审计)

1.
简明合并财务报表


Cracker Barrel Old Country Store，Inc.及其关联公司(在本简明综合财务报表附注中统称为“公司”) 主要从事Cracker Barrel Old Country Store®(“Cracker Barrel”)概念在美国的运营和开发。


随附的简明综合财务报表乃由本公司根据美国普遍接受的会计原则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制，未经审核。管理层认为，为公平列报该等简明综合财务报表，所有必要的调整(包括正常及经常性项目)均已作出。任何过渡期的业务成果不一定代表全年的成果。


本简明综合财务报表应与本公司截至2021年7月30日止年度的Form 10-K年报(“2021 Form 10-K”)所载经审核综合财务报表及其附注一并阅读。编制这些精简合并财务报表时使用的会计政策与2021年表格 10-K中所述相同。除非另有说明，本简明综合财务报表附注中提及的年度均指本公司的会计年度。

新冠肺炎带来的影响


该公司继续从新冠肺炎疫情中恢复过来，2022年前9个月，所有餐厅都在一定程度上开放。虽然我们的大多数餐厅目前运营几乎没有限制(如果有的话)，但作为全国趋势的一部分或更本地化的基础，疾病的新爆发、病例增加和/或新变种可能会导致与新冠肺炎相关的 限制，包括容量限制或限制我们的就餐服务，或对消费者需求产生负面影响。


为应对新冠肺炎疫情，我们制定了运营规程以符合适用的法规要求，以保护员工和客人的健康和安全，我们还实施并不断调整了多项战略，以支持我们的业务恢复并在不确定的环境中导航。我们继续专注于发展我们的非现场业务，并投资于我们的数字基础设施，以改善客户体验，以应对这些持续的挑战。

最近通过的会计公告


可转换票据的会计核算


2020年8月，《财务会计准则》颁布D(“财务会计准则”)已发出简化可转换工具的会计核算和计量以及对实体自身权益中的合同进行结算评估的会计指导。关于可转换工具，联委会决定减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模式。通过取消分离模式， 可转换债务工具将被报告为单一负债工具，不会单独核算嵌入的转换功能。这一新标准还取消了合同符合股权分类所需的某些结算条件，并通过要求实体使用IF转换方法并将潜在股票结算的影响包括在稀释每股收益计算中，简化了稀释每股收益的计算。本指南在2021年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内对公共企业实体有效。允许及早领养。本指南应通过修改后的追溯过渡方法或完全追溯的过渡方法来应用。本公司选择在2022年第一季度提前采用这一指导意见，采用修改后的追溯法。2022年第一季度采用这种做法对简明综合资产负债表的影响导致长期债务增加#美元。49,242，递延所得税减少#美元12,286和股本减少#美元36,956。 股本减少包括留存收益减少#美元。36,956，这是由于此采用导致额外实收资本耗尽的结果。这一举措对2022年第一季度的每股收益没有影响。

9
索引

所得税会计


2019年12月，FASB发布了会计指导意见，以简化所得税的会计处理。这一新的指导方针消除了对期间内税收分配办法、中期所得税计算方法和确认外部基差递延税项负债的某些例外情况。本指导意见还简化了特许经营税的会计处理，颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。本会计准则对公共企业实体在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。新的指导方针是前瞻性的，但关于部分基于收入的特许经营税的指导方针采用了修改后的追溯法。2022年第一季度采用的会计准则并未对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。

2.
公允价值计量


公司于4月按公允价值经常性计量的资产 29, 2022 如下所示：

 
1级
    
2级
    
3级
    
总公平
价值
  
现金等价物*
  
$
1
    
$
—
    
$
—
    
$
1
  
递延薪酬计划资产**
          
30,715
  
按公允价值计算的总资产
        
$
30,716
  


本公司的资产按公允价值按经常性基础计量July 30, 2021 如下所示：

 
1级
    
2级
    
3级
    
总公平
价值
  
现金等价物*
  
$
35,001
    
$
—
    
$
—
    
$
35,001
  
递延薪酬计划资产**
          
32,527
  
按公允价值计算的总资产
        
$
67,528
  

*由货币市场基金投资组成。
**表示投资于共同基金的计划资产 根据拉比信托为公司的非合格储蓄计划，并作为其他资产计入简明综合资产负债表。


《公司》做到了不是T在2022年4月29日和2021年7月30日按公允价值经常性计量的任何负债。本公司的货币市场基金投资按公允价值按市场报价计量。本公司的应收账款和应付账款的公允价值接近账面价值，因为它们的存续期较短。本公司浮动利率债务的公允价值基于报价市场价格，被视为1级投入，与其在2022年4月29日和2021年7月30日的账面价值大致相同。


本公司未按公允价值重新计量的金融工具包括0.625可转换优先票据百分比(见附注4)。本公司通过考虑分类为2级的类似工具的报价市场价格来估计票据的公允价值。275,133及$249,233分别截至2022年4月29日和2021年7月30日.

3.
盘存


库存包括以下内容：

 
April 29, 2022
    
July 30, 2021
  
零售
  
$
154,298
    
$
104,143
  
饭馆
    
24,262
      
21,583
  
供应品
    
13,800
      
12,594
  
总计
  
$
192,360
    
$
138,320
  

10
索引
4.
债务



2018年9月5日，本公司签订了五年制 $950,000循环信贷安排(“2019年循环信贷安排”)。2019年循环信贷安排包含将循环信贷安排增加#美元的选项。300,000, of which $260,605遗骸。2021年第三季度，本公司对2019年循环信贷安排进行了修订，将承诺额从$950,000至$800,000.



本公司在2019年循环信贷安排下的未偿还借款为$80,000及$85,000分别于2022年4月29日和2021年7月30日 。


截至2022年4月29日，该公司拥有31,896备用信用证减少了公司在2019年循环信贷机制下的借款可获得性(有关公司备用信用证的更多信息，请参阅附注10)。截至2022年4月29日，该公司拥有$688,1042019年循环信贷安排下的借款可获得性。


根据2019年循环信贷安排，未偿还借款于本公司选择时产生利息，利率为伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)，或根据2019年循环信贷安排下若干指定财务比率的最优惠利率加一个百分点的利差。于2022年4月29日，本公司于2019年循环信贷安排项下未偿还借款的加权平均利率为2.91%.


2019年循环信贷安排包含惯例金融契约，其中包括维持最高综合总杠杆率和最低综合利息覆盖率。于2022年4月29日，本公司遵守2019年循环信贷安排下的所有债务契诺。


2019年循环信贷安排还对公司获准支付的股息金额和公司获准回购的股份金额施加了限制。在2019年循环信贷安排下，只要不存在违约，且公司在2019年循环信贷安排下的可用现金加上公司手头的现金和现金等价物的总额至少为$100,000(“现金可获得性”)，公司可宣布和支付现金股息，其普通股股份和回购普通股股份(1)的金额不限，条件是在派息或回购时，公司的综合总杠杆率为3.00至1.00或以下及(2)合计不得超逾$100,000 在任何会计年度内，如果公司的综合总杠杆率大于3.00至作出股息或回购时的1.00美元；尽管第(1)及(2)项有所规定，但只要在紧接任何该等股息的支付后，现金可用金额至少为$100,000，公司可以宣布和支付普通股的现金股利，其总额在任何财年不得超过上一财年第四季度宣布的股息总额乘以四.

可转换优先票据


2021年6月18日，公司完成了一笔300,000本金总额非公开发售0.625%2026年到期的可转换优先票据 (“票据”)，其中包括全数行使初始购买者购买至多$的选择权25,000本金 票据金额。这些票据受该公司与作为受托人的美国全国银行协会之间的契约条款管辖。该批债券将于June 15, 2026，除非早前转换、回购或赎回。该批债券的现金利息年利率为0.625%， 应付款每半年一次自2021年12月15日起，每年6月15日和12月15日拖欠会费。


该等票据为无抵押债务，并不载有任何财务或营运契诺或对本公司或其任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的限制。如果发生违约，所有当时未偿还票据的本金金额以及所有应计和未付利息将立即到期并支付。然而，尽管如上所述，本公司可选择，对于因本公司未能遵守本公司契约中的某些报告契诺而发生的违约事件，唯一的补救办法将仅包括票据持有人有权获得高达180 发生此类违约事件并将在#年前90天内以指定比率继续发生的日历日0.25年利率为%，此后按0.50年息，按债券本金金额计算。

11
索引

适用于债券的初步兑换率为5.3153公司普通股每$1股1,000本金 票据金额，代表初始转换价格约为$188.14公司普通股的每股溢价为25.0比上一次报告的售价$150.512021年6月15日，也就是债券定价的日期。转换率会在发生某些事件时进行惯例调整，包括向公司普通股的 持有人支付股息。截至2022年4月29日，调整后的转换率为5.5197公司普通股每股$ 1,000债券本金金额。此外，如果发生构成“彻底根本性改变”的某些企业事件 ，则在特定情况下，转换率将在特定时间段内增加。


债券发售的净收益为$291,125，在扣除初始购买者的折扣和佣金以及公司的发售费用和支出后。


在对截至2021年7月30日发行的票据进行会计核算时，公司将票据分为负债和权益组成部分 。在分配任何发行成本之前，负债部分的账面价值是通过计量没有相关可交换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分(在分配任何发行成本前)的账面金额，由于符合涉及实体本身权益的若干合约的范围例外，故不需要作为衍生工具单独核算， 通过从票据的面值中减去负债部分的公允价值而厘定。票据本金金额与负债部分之间的差额为债务贴现，在简明综合资产负债表中记为直接从相关债务负债中扣除，并在发行日期至合同到期日期间增加，从而确认非现金利息支出。$的票据的 权益部分53,004于2021年7月30日已计入简明综合资产负债表的额外实收资本，并因继续符合权益分类条件而未予重新计量。发行费用按与收益分配相同的比例分配给负债和权益部分。应占负债部分的发行成本 在简明综合资产负债表中记为债务发行成本，并按票据期限内的实际利息法摊销至利息支出，而应占权益部分的发行成本 则计入股东权益中的权益部分。


由于我们于2021年7月31日采用了新的可转换票据会计准则，公司不再在公司的简明综合资产负债表中将票据分为负债和权益部分(有关采用新会计准则的更多信息，请参见附注1)。采用这项新的会计准则后，债券将完全作为负债入账，而债券的发行成本则完全作为债务发行成本入账。计入股权的股权转换特征以及未摊销债务折价和应占股权的摊销费用已被取消确认。


下表包括截至所示期间的未偿还本金金额和票据账面价值：



   
April 29, 2022
  
负债构成部分
        
本金
   $ 300,000  
减去：债券发行成本(1)
    
7,331
  
账面净额
  
$
292,669
  

(1)
债券发行成本按债券预期年期内的实际利息方法摊销至利息开支。

12
索引

债券在其预期寿命内的有效利率为1.23%。以下是截至2022年4月29日的季度和9个月的债券利息支出摘要：


 
  
截至的季度
April 29, 2022
    
九个月结束
April 29, 2022
  
息票利息
  
$
474
    
$
1,422
  
发行成本摊销
    
415
      
1,326
  
利息支出总额
  
$
889
    
$
2,748
  


在2021年9月30日之后的任何日历季度中，公司普通股的收盘价超过130该批债券的适用换股价的百分比20最后一次30在本季度的连续交易日内，持有人可以在紧随其后的下一个季度 转换其全部或部分债券。债券持有人在2022年首九个月不符合转换债券的资格。在收到转换通知后，本公司有权选择以全额现金或现金加公司普通股的组合支付或交付转换金额。因此，截至2022年4月29日，本公司不能被要求结算票据，因此，票据被归类为长期债务 。


可转换票据对冲和认股权证交易


关于发售票据，本公司与若干票据的初始购买者及/或其各自的联属公司及其他金融机构(以此身份称为“对冲对手方”)订立可转换票据对冲交易(“可转换票据对冲交易”)。在本公司进行可换股票据对冲交易的同时，本公司还与对冲交易对手就相同数量的本公司普通股进行了单独的认股权证交易，初步金额约为1,600,000根据惯例的反摊薄调整，本公司收到的收益部分抵消了进入可转换票据对冲交易(“认股权证交易”)的成本。


根据惯例的反摊薄调整，可转换票据对冲交易涵盖最初作为票据基础的公司普通股的股票数量，一般预计将减少潜在的股本摊薄，和/或抵消超过票据转换后到期本金的任何现金支付。 认股权证交易可能对公司普通股产生摊薄效应，条件是其普通股价格超过认股权证交易的执行价格。执行价最初为1美元。263.39并须根据认股权证交易条款作出若干调整。截至2022年4月29日，权证交易的执行价格经调整后为$253.64每股股息为自债券发行以来宣布的股息。


用于支付可转换票据对冲交易溢价的发售票据所得款项净额，扣除认股权证交易所得款项净额，约为#美元。30,310。与可转换票据对冲交易及认股权证交易有关的净成本于2021年在本公司的简明综合资产负债表中记为额外实收资本减少额。


由于该等交易符合若干会计准则，因此可换股票据对冲交易及认股权证交易在股东权益中入账，不会作为衍生工具入账，亦不会在每个报告期重新计量。

5.
季节性


从历史上看，本公司的净收入在第一季度和第三季度较低，在第二和第四季度较高。管理层将这些变化归因于假日购物季和暑假和旅游旺季。该公司的零售额主要面向该公司的餐厅客户，历史上一直是该公司第二季度(包括假日购物季)的最高销售额。从历史上看，州际旅游客流量和外出就餐的倾向在夏季几个月一直较高，从而推动了公司第四季度的更高利润。 该公司通常全年都会开设更多新门店。因此，任何中期的业务成果都不能被认为是一整年业务成果的指标。目前，该公司无法预测新冠肺炎疫情可能对这些历史消费者需求模式产生的影响，或因此对其总体业务的季节性产生的影响。

13
索引
6.
细分市场信息


饼干桶商店代表着单一的、集成的运营，二相关的和基本整合的产品线。一家饼干桶商店的餐厅和零售产品线的运营费用是分摊的，在许多方面是无法区分的。 因此，本公司目前在管理其业务的基础上一可报告的运营部门。公司的所有业务 均位于美国境内。

7.
收入确认


收入主要来自餐厅和零售业务的销售额。公司通过将产品或服务的控制权转让给餐厅客人、零售客户或其他客户来履行履行义务 时确认收入。本公司的政策是在扣除销售额 税后按净列报基础在简明综合收益表中列报销售额。

收入的分解


指定期间的总收入由以下部分组成：

 
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
收入：
                        
饭馆
  
$
632,210
    
$
569,402
    
$
1,903,704
    
$
1,605,869
  
零售
    
157,986
      
144,014
      
533,682
      
431,170
  
总收入
  
$
790,196
    
$
713,416
    
$
2,437,386
    
$
2,037,039
  

餐饮业收入


当公司履行提供食品和饮料的履约义务时，当在销售点付款时，公司确认来自餐厅销售的收入。

零售收入


当公司履行提供商品的履约义务时，当在销售点付款时，公司确认零售收入。电子商务销售，包括运输收入，在交付给客户时记录。此外，预计销售退货量是根据退货历史记录和销售水平计算的。

礼品卡破损


包括在餐厅和零售收入中的礼品卡折扣费。客户购买将在公司门店使用的礼品卡，在兑换礼品卡并购买食品和/或商品之前，不会被视为销售。礼品卡没有有效期；因此，客户可以无限期兑换礼品卡。一定数量的礼品卡将不会全部兑换。管理层估计未赎回余额，并在预期赎回期间在公司的简明综合收益表中确认这些金额的礼品卡损坏收入。当客户兑换礼品卡的可能性很小，并且公司确定没有法律义务将未兑换的礼品卡余额汇回相关司法管辖区时，礼品卡损坏即被确认。


礼品卡破损率的确定基于公司特定的历史兑换模式。本公司通过应用其对预计兑换期内礼品卡破损率的估计来确认礼品卡的损坏。在截至2022年4月29日的季度和9个月中，礼品卡破损额为$1,514及$4,783，分别为。在截至2021年4月30日的季度和9个月中，礼品卡折扣率为$1,247及$3,940，分别为。

14
索引

与公司礼品卡相关的递延收入为$102,390和$93,098,分别于4月29日, 2022和 7月30, 2021.截至4月29日止九个月简明综合收益表确认的收入, 2022和4月30日, 2021,分别用于兑换在财政年度开始时计入递延收入余额的礼品卡 $36,420和$35,157.

8.
租契


该公司有租赁商店的地面租赁和写字楼租赁，这些租赁记录为各种不可取消的运营租赁 运营租赁。该公司还根据各种不可取消的经营租约租赁广告广告牌、车队和某些设备。此外，本公司于2009年、2020年及2021年完成售后回租交易(见下文“售后回租交易”一节)。为了确定合同是否为租赁或包含租赁，公司在合同开始时确定合同是否包含在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利。如果合同有权从使用识别的资产中获得几乎所有的经济利益，并有权指导使用识别的资产，则公司确认使用权资产和租赁负债。


该公司的租约都有不同的条款，并在不同的日期到期，直至2055年。餐厅租约通常有基本条款十年使用四至五可选续订期限为五年 每个人。本公司使用的租赁期限一般自生效日期开始，包括租金休假日，并一般延长至某些可由本公司选择行使的续期期限。在租金假期期间，包括施工期间的开业前期间，公司拥有和使用物业，但没有义务，通常也不支付租金. 本公司已将租赁 续期选择权计入租赁期限，以计算租约开始时本公司有理由确定将行使该等续期选择权的使用权资产及负债。此外，一些租约 有或有租金条款，其他租约需要根据通货膨胀或指数进行调整。或有租金按超过指定水平的销售总额的百分比确定。当销售金额可能超过指定水平时，公司记录或有租金负债及相应的租金支出。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。


本公司已就未记录为使用权资产或租赁负债的房地产租赁签订协议，因为我们尚未 占有。这些租约预计将于2022年和2023年开始，未来的未贴现付款为#美元。1,086及$22,559，分别为。


该公司已选择不将租赁和非租赁部分分开。此外，本公司已选择将短期租赁豁免 适用于所有资产类别，期间的短期租赁费用合理地反映了短期租赁承诺。由于本公司的租约不提供隐含利率，本公司使用基于开始或修改日期时可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。对于在采纳新租赁会计准则之日之前开始的经营租赁，本公司 使用截至采纳日的递增借款利率。在确定本公司的增量借款利率时使用的假设包括本公司的隐含信用评级和基于可比市场数据的担保借款利率估计。


下表汇总了截至2022年4月29日的季度和截至9个月的经营租赁与上年同期相比的租赁成本构成：

   
截至的季度
    
九个月结束
  

 
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
经营租赁成本
  
$
27,266
    
$
26,560
    
$
81,408
    
$
79,445
  
短期租赁成本
    
99
      
116
      
2,324
      
2,180
  
可变租赁成本
    
622
      
477
      
1,852
      
1,671
  
总租赁成本
  
$
27,987
    
$
27,153
    
$
85,584
    
$
83,296
  

15
索引

下表汇总了截至2022年4月29日的季度和截至9个月的与上年同期相比与公司经营租赁有关的补充现金流信息和非现金活动：

   
截至的季度
    
九个月结束
  

 
4月29日，
2022
    
4月30日,
2021
    
4月29日,
2022
    
4月30日,
2021
  
经营现金流信息：
                        
出售和回租交易的收益
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
(217,722
)
经营现金流信息：
                                
为计入租赁负债的金额支付的现金
    
23,219
      
22,279
      
69,080
      
66,960
  
非现金信息：
                                
以新的经营租赁负债换取的使用权资产
    
2,893
      
267
      
14,550
      
315,456
  
租约修改或重估增加或减少使用权资产
    
4,993
      
3,471
      
11,409
      
28,515
  
租约修改删除使用权资产
    
(90
)
    
(104
)
    
(426
)
    
(452
)


下表汇总了截至2022年4月29日和2021年4月30日的营业租赁加权平均剩余租期和加权平均折扣率：


  
4月29日, 2022
    
4月30日, 2021
  
加权平均剩余租期
  
17.61年份
    
18.24年份
  
加权平均贴现率
    
4.87
%
    
4.83
%


下表汇总了截至2022年4月29日与总经营租赁负债对账的未贴现现金流的到期日：

年
  
总计
  
2022年剩余时间
  
$
23,311
  
2023
    
87,563
  
2024
    
68,091
  
2025
    
64,502
  
2026
    
63,731
  
此后
    
898,650
  
未来最低租赁付款总额
    
1,205,848
  
扣除扣除的剩余利息
    
(420,473
)
经营租赁负债现值合计
  
$
785,375
  

销售和回租交易


于二零零九年，本公司完成售后回租交易，涉及15它的自有商店和零售配送中心。根据该等交易，该等地点的土地、楼宇及改善设施已售出，并以20和15分别是几年。设备 不包括在内。租约包括指定的续订选项，最多可续订20又多了几年。


于二零二零年七月二十九日，本公司与原出租人及第三方融资人订立协议，取得64的65裂解桶物业 以前包括在原始销售和回租安排中，并同时与融资方达成销售和回租交易，总购买价(扣除成交成本)为$198,083。公司以大约#美元的价格购买了剩余的财产。3,200。关于本次出售和回租交易，本公司就每个物业签订了租赁协议，初步条款为20年限和最高续订选项50 年。物业的首年租金总额约为$。14,379并包括1年租金较最初的租赁条款增加%。所有符合售后回租和经营租赁会计分类的物业，本公司在售后回租交易中录得收益$69,954在2020年第四季度。公司记录了 经营租赁使用权资产，包括一项确认为会计部分的非现金资产，交易金额为#美元。79,049，和 相应的经营租赁负债$261,698及$182,649，分别为。

16
索引

2020年8月4日，本公司完成了一项后续的出售和回租交易，涉及62其拥有的Cracker Barrel门店的总收购价格(扣除结账成本)为$146,357。根据交易，这些地点的土地、建筑物和建筑物改善工程已售出并回租，初步条款为20年限和最高续订选项50好几年了。这些物业的初始年租金总额约为$10,393并包括1年租金较最初的租赁条款增加%。所有符合出售和回租资格的物业和经营租赁会计分类，公司 录得收益$217,722在2021年第一季度简明综合损益表的销售收益和回租交易项目中记录。公司还记录了经营租赁使用权资产，包括确认为交易会计一部分的非现金资产#美元。175,960，以及相应的经营租赁负债#美元。309,624 and $133,663，分别为。

9.
每股净收益和加权平均每股收益


BASIC每股综合净收入的计算方法为：将普通股股东可获得的综合净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄综合净收入反映了发行普通股的证券、期权或其他合同被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄，并基于报告期内已发行的普通股和普通股等值股份的加权平均数。 与非既有股票奖励和公司发行单位相关的普通股等值股份采用库存股方法计算。本公司发行的未偿还非既得股票奖励和单位仅代表对每股摊薄综合净收入的唯一摊薄影响。e. 本公司的可换股优先票据及相关认股权证乃按折算法下的股份结算净额选择权计算。由于可转换优先票据的本金将以现金结算，任何剩余的转换价值将以现金或普通股股份结算，因此可转换优先票据不计入稀释后每股收益的计算，因为公司普通股在报告期内的平均市价未超过转换价格$。181.17截至2022年4月29日。权证未计入 稀释后每股收益的计算，因为权证的执行价为$253.64高于期内本公司普通股的平均市价。有关公司可转换优先票据的更多信息，请参见附注4。


下表对稀释后每股收益计算的各个组成部分进行了核对：

 
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
每股净收益分子
  
$
27,516
    
$
33,470
 
$
98,516
    
$
218,150
                                 
每股净收益分母：
                                
加权平均股份
    
23,089,521
      
23,725,185
      
23,330,093
      
23,718,777
  
添加潜在稀释：
                                
非既得股票奖励和单位
    
81,379
      
82,225
      
79,025
      
69,228
  
稀释加权平均股份
    
23,170,900
      
23,807,410
      
23,409,118
      
23,788,005
  

10.
承付款和或有事项


本公司及其附属公司是正常业务附带的各种法律和监管程序及索赔的一方 。管理层认为，根据目前掌握的信息，这些或有事项的最终责任不会对公司的财务报表产生重大影响。



关于其保险范围，根据备用信用证作为对某些保险公司的信用担保，本公司负有或有责任。 截至2022年4月29日，公司拥有$31,896与确保工伤保险项下的保留索赔有关的备用信用证 以及2020年7月29日和2020年8月4日的销售和回租交易。所有备用信用证每年均可续期，减少了本公司在2019年循环信贷安排下的借款 (见附注4)。


本公司在正常业务过程中订立若干以第三方为受益人的赔偿协议。本公司相信，根据该等赔偿协议招致实际负债的可能性极低，以致截至4月29日的简明综合资产负债表并无记录该等负债, 2022.

17
索引
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

Cracker Barrel Old Country Store，Inc.及其子公司(统称为“公司”、“我们”或“我们”)主要在美国经营和开发Cracker Barrel Old Country Store®(以下简称“Cracker Barrel”)概念。截至2022年4月29日，我们在45个州经营着664家饼干桶店，在9个州经营着41家枫树街饼干公司(“MSBC”)公司拥有的门店。截至2022年4月29日，MSBC拥有7家特许经营门店。

除每股金额 和某些统计信息(如门店数量)外，本管理层的《财务状况和经营结果讨论与分析》(“MD&A”)中报告或讨论的所有美元金额均以千为单位显示。除非另有说明，否则对MD&A年度的引用是指我们的财政年度。

MD&A提供管理层认为与评估和了解我们的综合经营结果和财务状况相关的信息。MD&A应与(I)本季度报告Form 10-Q中包含的简明综合财务报表及其附注以及(Ii)本公司截至2021年7月30日财年的Form 10-K年度报告(“2021 Form 10-K”)中包含的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。除特定历史信息外，本报告中讨论的许多事项都可能明示或暗示对收入或支出、估计资本支出、债务契约遵守情况、未来运营计划和目标、库存缩减、增长或举措、预期未来经济表现或未决或威胁诉讼的预期结果或影响等项目的预测。关于我们预期未来将发生或可能发生的事件或结果的这些及类似陈述属于前瞻性陈述，其性质涉及风险、不确定因素和其他因素，可能会导致我们的实际结果和业绩与此类陈述明示或暗示的内容大不相同。所有前瞻性信息都是根据1995年《私人证券诉讼改革法》建立的安全港提供的，应在评估这些风险、不确定性和其他因素的情况下进行评估。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，如“趋势”、“假设”、“目标”、“指导”、“展望”、“机会”、“未来”、“计划”、“目标”、“目标”、“预期”、“近期”、“长期”、“预测”、“可能”。, “将”、“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“潜在”、“应该”、“项目”、“ ”、“预测”或“继续”(或每个术语的负面或其他派生词)或类似的术语。我们认为任何前瞻性表述所依据的假设都是合理的；然而，任何假设都可能是不准确的，因此，实际结果可能与前瞻性表述中预测或暗示的结果大不相同。除了普通业务运营的风险，以及本报告或通过引用纳入本报告的信息中讨论或描述的风险外，可能导致与此前瞻性信息不同的实际结果的因素和风险包括但不限于与新型新冠肺炎大流行相关的风险和不确定因素，包括新冠肺炎大流行的持续时间及其对我们业务的最终影响，消费者对餐馆用餐安全的信心水平，政府当局实施的限制(包括占用限制) ，在我们整个运营过程中采取的成本节约措施的有效性，新冠肺炎在我们员工中的传播导致的运营中断，整体或地区经济疲软，商业和社会状况，以及天气对销售和客户旅行的影响；我们客户的可自由支配收入或个人支出活动；与信息技术相关的事件，包括数据隐私和信息安全违规行为， 是否因基础设施故障、员工或供应商错误或第三方的操作而导致；我们识别的能力, 在我们的餐厅收购和销售成功的新零售商品和新菜单项目；我们维持旨在改善运营或营销执行和业绩的计划或计划的效果的能力；被收购业务、战略投资和我们可能不时采取的其他行动的不确定表现；影响税收、工资和工时问题、健康和安全、保险或其他不确定领域的额外政府或监管规则、法规和解释的变化或 实施；旨在促进或保护我们的品牌和产品的计划的影响；大宗商品价格上涨；我们招聘、培训和留住合格小时工和管理人员的能力和成本；我们所在地竞争加剧对销售和劳动力招聘、成本和留住的影响；员工薪酬、团体健康和公用事业价格变化；基于负面宣传或消费者健康或饮食趋势或安全方面的变化的消费者行为；我们的食品或产品或整个餐饮业的负面宣传或变化，包括对传染病爆发的担忧，以及此类事件可能对我们餐厅所用配料的价格或可获得性的影响；我们的负债和相关限制对我们的财务和运营灵活性以及执行或实现我们的运营计划和目标的能力的影响；利率变化, 借贷资本或资本市场状况增加，影响我们的融资成本和再融资能力 我们的全部或部分债务；业务趋势对个别餐厅地点前景的影响以及对这些地点账面价值的影响；我们留住关键人员的能力； 适合餐厅开发的地点的可用性和成本以及我们确定这些地点的能力；我们成功进入可能不太熟悉的新地理市场的能力；土地、建筑材料和建筑成本的变化；未决、未来或威胁的诉讼或政府调查的实际结果，负面宣传的成本和效果，或我们管理与这些活动相关的社交媒体影响的能力；自然灾害或其他不可预见事件的经济或心理影响，如恐怖主义行为、社会动乱或战争，以及军队或政府对此类事件的反应；我们餐厅或零售供应链的中断，包括新冠肺炎造成的中断； 汇率变化对我们未来零售库存购买的影响；维权股东的影响；我们对有限的分销设施和某些重要供应商的依赖；对美国公认的现有会计原则(“公认会计原则”)和2021年10-K表格第I部分第1A项中包含的因素的新解释或更改的实施；以及本报告第28-30页或不时在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件、新闻稿和其他通信中“关键会计 估计”项下描述的因素。

18
索引
告诫读者不要过度依赖本报告中的前瞻性陈述，因为这些陈述仅代表报告日期。除法律另有要求外，我们 没有义务或打算更新或修改这些前瞻性陈述中的任何内容，以反映在本报告日期之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。但是，我们建议读者参考我们未来可能在向美国证券交易委员会提交或提供的报告中或在我们的其他公开披露中就相关主题所做的任何公开披露。

概述

管理层相信，饼干桶的核心竞争优势包括我们真正的体验式品牌、我们的好客文化以及我们的家居食品和零售品种。我们 仍然专注于这些核心优势，我们相信它们将继续推动我们品牌的长期成功和优异表现。我们计划在2022年利用这些核心优势来增加核心客户的频率，吸引新客户，并加强我们的运营和商业模式。

在第三季度，我们将重点放在了运营执行上。我们还完成了我们新的销售点系统和新的食品成本管理系统在所有商店的推广。

在整个财年，我们目前预计将增加15家新的MSBC门店，其中4家在2022年前9个月开业。这一预期包括在2022年第四季度购买五家特许经营 门店。

关键绩效指标

管理层使用许多关键的业绩衡量标准来评估我们的运营和财务业绩，包括：
 

 •
可比商店餐厅销售额增加/(减少)：为了计算可比商店餐厅销售额增加/(减少)，我们确定在适用期间开始前至少六个完整季度开业的商店的餐厅总销售额，按可比日历周计算。然后，我们从适用历史期间的可比商店餐厅总销售额中减去本年度期间的可比商店餐厅总销售额，以计算绝对的美元变化。为了计算可比商店餐厅销售额的增加/(减少)，我们用百分比表示，我们将绝对美元变化除以历史时期的可比商店餐厅销售额。
 

 •
可比商店平均餐厅销售额：为了计算可比门店的平均餐厅销售额，我们确定在适用期间开始前至少六个完整季度开业的门店的餐厅总销售额，按可比日历周计算，并除以适用期间的可比门店数量。
 
19
索引

 •
可比商店零售额增加/(减少)：为了计算可比门店零售额增加/(减少)，我们确定在适用的 期间开始之前至少六个完整季度开业的门店的总零售额，按可比日历周计算。然后，我们从适用历史期间的可比商店零售总额中减去本年度期间的可比商店零售总额，以计算绝对美元变化。 为了计算可比商店零售额增加/(减少)，我们用百分比表示，我们将绝对美元变化除以历史时期的可比商店零售额。
 

 •
可比商店每周平均零售额：为了计算可比门店平均零售额，我们确定在适用期间开始前至少六个完整季度开业的门店的总零售额，按可比日历周计算，并除以适用期间的可比门店数量。
 

 •
可比餐厅客流量增加/(减少)：为了计算可比餐厅客流量增加/(减少)，我们确定在可比日历周的适用期间开始时，从开业至少六个完整季度的门店在我们的店内和店外销售的主菜数量。然后，我们从适用历史时期的主菜销售总量中减去本年度的主菜销售总量，以计算绝对数字变化。为了计算可比餐厅客流量增加/(减少)，我们以百分比表示，我们将绝对数字变化除以历史时期售出的主菜总数。
 

 •
每位客人的平均支票增加：为了计算每位客人的平均支票，我们如上所述确定可比商店餐厅的销售额，并除以可比客人流量(如上所述)。然后，我们从适用历史期间的每位客人的平均支票中减去本年度期间的每位客人的平均支票，以计算绝对的美元变化。绝对美元变化除以上一年的平均支票数量，以计算每位客人的平均支票增长，我们以百分比表示。
 
这些业绩指标不包括与MSBC相关的新店开张和销售的影响。

我们使用可比门店销售指标作为销售增长的指标，以评估我们的老字号门店随着时间的推移表现如何。我们使用可比餐厅客流量增加/(减少) 来评估老字号门店在一段时间内的表现，不包括通过菜单价格和销售组合变化实现的增长。最后，我们使用每位客人的平均检查来确定客人偏好的趋势，以及菜单更改的有效性 。我们相信，这些业绩指标对于投资者非常有用，因为它们可以在我们的核心、已建立的门店基础内，对可比期间的销售结果和趋势进行一致的比较，而不受开店、关闭和其他过渡性变化的影响。

经营成果

下表重点介绍了与上年同期相比，截至2022年4月29日的季度和截至2022年4月29日的前九个月，我们的经营业绩与总收入的百分比关系：

   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
总收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
                                 
销货成本(不包括折旧和租金)
    
31.6
      
28.8
      
31.9
      
30.9
  
劳务费和其他相关费用
    
35.9
      
35.1
      
35.1
      
35.1
  
其他门店运营费用
    
23.6
      
23.5
      
23.0
      
24.3
  
一般和行政费用
    
5.0
      
5.2
      
5.1
      
5.5
  
出售和回租交易的收益
    
—
      
—
      
—
      
(10.7
)
营业收入
    
3.9
      
7.4
      
4.9
      
14.9
  
利息支出，净额
    
0.3
      
1.4
      
0.3
      
1.5
  
所得税前收入
    
3.6
      
6.0
      
4.6
      
13.4
  
所得税拨备
    
0.1
      
1.3
      
0.6
      
2.7
  
净收入
    
3.5
%
    
4.7
%
    
4.0
%
    
10.7
%

20
索引
下表列出了截至2022年4月29日和2021年4月30日的季度和前九个月运营的公司所有和特许经营单位数量的变化，以及截至2022年4月29日和2021年4月30日的季度末和前九个月的公司所有和特许经营单位的数量变化：

   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
单位净变化量：
                        
公司拥有的爆竹桶
    
—
      
1
      
—
      
2
  
公司所有-MSBC
    
3
      
1
      
4
      
2
  
特许经营-MSBC
    
—
      
—
      
—
      
1
  
                                 
期末运行中的机组：
                                
公司拥有的爆竹桶
    
664
      
664
      
664
      
664
  
公司所有-MSBC
    
41
      
37
      
41
      
37
  
期末公司自有单位总数
    
705
      
701
      
705
      
701
  
特许经营-MSBC
    
7
      
7
      
7
      
7
  

总收入

与去年同期相比，2022年第三季度和前九个月的总收入分别增长了10.8%和19.7%。该公司继续从新冠肺炎疫情中恢复过来，2022年前九个月，所有餐厅都在一定程度上开放。在2022年第三季度，大多数餐厅的运营几乎没有任何限制。然而，新的疫情、病例和/或新变种的增加，无论是作为全国趋势的一部分，还是在更本地化的基础上，都可能导致与新冠肺炎相关的限制，包括容量限制或限制我们的就餐服务，或者 负面影响消费者需求。2022年第三季度的场外销售额约占餐厅销售额的19%，而2021年第三季度的这一比例约为23%，当时我们的大量餐厅都在限制就餐服务。

下表重点介绍了与去年同期相比，截至2022年4月29日的季度和9个月的收入的主要组成部分：

   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
以美元计的收入：
                        
饭馆
  
$
632,210
    
$
569,402
    
$
1,903,704
    
$
1,605,869
  
零售
    
157,986
      
144,014
      
533,682
      
431,170
  
总收入
  
$
790,196
    
$
713,416
    
$
2,437,386
    
$
2,037,039
  
按百分比关系列出的总收入：
                                
饭馆
    
80.0
%
    
79.8
%
    
78.1
%
    
78.8
%
零售
    
20.0
%
    
20.2
%
    
21.9
%
    
21.2
%
平均单位材积(1):
                                
饭馆
  
$
933.8
    
$
842.5
    
$
2,814.6
    
$
2,380.1
  
零售
    
237.8
      
216.8
      
803.1
      
649.9
  
总收入
  
$
1,171.6
    
$
1,059.3
    
$
3,617.7
    
$
3,030.0
  
可比门店销售额增加(减少) (2):
                                
饭馆
    
10.9
%
    
56.5
%
    
18.4
%
    
(2.6
%)
零售
    
9.7
%
    
102.8
%
    
23.9
%
    
8.4
%
餐饮和零售业
    
10.7
%
    
64.2
%
    
19.6
%
    
(0.4
%)
平均支票增长
    
6.2
%
    
5.7
%
    
6.7
%
    
2.8
%
可比餐厅客流量增加(减少)(2):
    
4.7
%
    
50.8
%
    
11.7
%
    
(5.4
%)

(1) 平均单位销量包括除MSBC以外的所有商店的销售额。
(2) 可比门店销售额和流量包括在期初开业至少六个完整季度的门店销售额，按可比日历周计算。可比门店销售额和流量不包括MSBC。

21
索引
2022年第三季度，我们的可比门店餐厅销售额增长，原因是与去年同期相比，客流量增加了4.7%，平均支票增加了6.2%(包括平均菜单价格增加了5.9%)。2022年前9个月，我们的可比门店餐厅销售额增长，原因是与去年同期相比，客流量增加了11.7%，平均支票增加了6.7%(包括5.6%的平均菜单价格 )。

我们的零售销售主要面向餐厅的客人。2022年第三季度，我们的可比门店零售额增长主要是由于客人流量的增加以及玩具、食品和便利品以及装饰商品类别的强劲表现。2022年前九个月，我们的可比零售额增长主要是由于客流量增加以及玩具、食品和便利品、装饰、服装和配饰以及特许商品类别的强劲表现。

销货成本(不包括折旧和租金)

下表重点列出了2022年第三季度和前九个月的销售成本(不包括折旧和租金)的美元金额和占收入的百分比，与上一年同期相比：
 
   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
以美元为单位的商品销售成本：
                        
饭馆
  
$
175,937
    
$
138,481
    
$
515,905
    
$
411,563
  
零售
    
74,111
      
66,898
      
260,555
      
217,944
  
商品销售总成本
  
$
250,048
    
$
205,379
    
$
776,460
    
$
629,507
  
商品销售成本占收入的百分比：
                                
饭馆
    
27.8
%
    
24.3
%
    
27.1
%
    
25.6
%
零售
    
46.9
%
    
46.5
%
    
48.8
%
    
50.5
%

与上一年同期相比，2022年第三季度销售商品的餐厅成本占餐厅收入的百分比有所上升，主要是由于商品通胀，部分被我们上文提到的菜单价格上涨所抵消。2022年第三季度，大宗商品通胀率为18.0%。

与上一年同期相比，2022年前九个月的餐厅销售成本占餐厅收入的百分比有所上升，这主要是由于商品价格上涨部分抵消了上文提到的菜单价格上涨以及转向成本较低的菜单项目。2022年前9个月，大宗商品通胀率为11.4%。与去年同期相比，较低成本的菜单项目在2022年前九个月餐厅收入中所占的百分比下降了0.5%。

我们继续通过菜单价格上涨和运营改善来部分抵消通胀压力，目前我们预计2022年全年的大宗商品通胀率约为13.0% 。

与上一年同期相比，2022年第三季度销售商品的零售成本占零售收入的百分比有所上升，这是由于过时库存拨备 的变化、较高的收缩和较高的运费费用，部分被较低的降价和较高的初始利润率所抵消。

   
第三季度
增加(减少)作为
占总收入的百分比
  
为过时库存拨备
    
1.0
%
库存缩水
    
0.6
%
运费
    
0.6
%
降价
    
(1.5
%)
较高的初始利润率
    
(0.3
%)

22
索引
与上一年同期相比，2022年前九个月销售商品的零售成本占零售收入的百分比有所下降，原因是降价减少，部分被过时库存拨备的变化所抵消。

   
前九个月
(减少)作为一项增加
占总收入的百分比
  
降价
    
(2.2
%)
为过时库存拨备
    
0.5
%

劳务费及相关费用

人工及相关费用包括在商店运营中发生的所有直接和间接人工及相关成本。下表重点介绍了与上年同期相比，2022年第三季度和前九个月的劳动力和相关费用占总收入的百分比：

   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
劳务费及相关费用
    
35.9
%
    
35.1
%
    
35.1
%
    
35.1
%

2022年第三季度与上年第三季度相比的这一百分比变化是由于以下原因：

   
第三季度
增加(减少)作为
占总收入的百分比
  
储存小时工
    
1.6
%
商店奖金支出
    
(0.8
%)

与前一年同期相比，2022年前9个月的劳动力和相关支出占总收入的百分比保持不变，主要原因如下：

   
前九个月
增加(减少)作为
占总收入的百分比
  
储存小时工
    
0.9
%
门店管理薪酬
    
(0.5
%)
商店奖金支出
    
(0.5
%)

与去年同期相比，2022年第三季度和前九个月商店每小时人工费用占总收入的百分比有所上升，主要原因是工资上涨超过菜单价格上涨和生产率下降。除了菜单价格上涨外，我们继续通过劳动生产率举措部分抵消通胀压力，我们目前预计2022年工资通胀率约为10%。

与上年同期相比，2022年前九个月门店管理薪酬占总收入的百分比有所下降，主要是由于2022年总收入的增长，部分被工资上涨所抵消。

与上一年同期相比，2022年第三季度和前九个月的商店奖金支出占总收入的百分比有所下降，原因是与2021年相比，2022年激励计划某些组成部分的业绩相对于财务目标有所下降。

其他商店运营费用

其他商店运营费用包括所有商店层面的运营成本，其中主要包括运营用品、维修和维护、水电费、折旧和摊销、广告、租金、第三方送货费、信用卡和礼品卡费用、不动产和个人财产税以及一般保险。

23
索引
下表重点介绍了与去年同期相比，2022年第三季度和前九个月的其他门店运营费用占总收入的百分比：

   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
其他门店运营费用
    
23.6
%
    
23.5
%
    
23.0
%
    
24.3
%

2022年第三季度与上年第三季度相比的这一百分比变化是由于以下原因：

   
第三季度
增加(减少)作为
占总收入的百分比
  
维护费
    
0.4
%
供应品费用
    
0.2
%
折旧费用
    
(0.5
%)

与上一年相比，2022年前9个月的这一百分比变化的原因如下：

   
前九个月
(减少)作为一项增加
占总收入的百分比
  
折旧费用
    
(0.8
%)
房租费用
    
(0.4
%)
广告费
    
(0.3
%)
水电费
    
(0.2
%)
维护费
    
0.2
%
其他店铺费用
    
0.2
%

与上一年同期相比，2022年第三季度和前九个月的维护费用占总收入的百分比有所增加，主要原因是更换设备供应有限，维修费用导致支出增加。

与上一年同期相比，2022年第三季度供应费用占总收入的百分比有所增加，主要原因是供应链限制导致成本上升。

与上一年同期相比，2022年第三季度折旧费用占总收入的百分比有所下降，主要是由于2022年第三季度总收入的增加。

与前一年同期相比，2022年前九个月的折旧费用、租金费用、广告费用和公用事业费用占总收入的百分比有所下降，主要是由于2022年总收入的增加。

与前一年同期相比，2022年前九个月的其他门店支出占总收入的百分比有所增加，主要是由于与我们的非现场业务扩张相关的成本。

一般和行政费用
 
下表重点列出了2022年第三季度和前九个月的一般和行政费用占总收入的百分比，与前一年同期相比：

   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
一般和行政费用
    
5.0
%
    
5.2
%
    
5.1
%
    
5.5
%

24
索引
2022年第三季度与上年第三季度相比的这一百分比变化是由于以下原因：

   
第三季度
(减少)作为一项增加
占总收入的百分比
  
激励性薪酬支出
    
(0.8
%)
工资单及相关费用
    
0.3
%
差旅费用
    
0.3
%

与上一年相比，2022年前9个月的这一百分比变化的原因如下：

   
前九个月
以百分比形式减少
占总收入的百分比
  
代理费
    
(0.2
%)
激励性薪酬支出
    
(0.2
%)

与上年同期相比，2022年第三季度和前九个月的激励性薪酬支出占总收入的百分比有所下降，这主要是由于与2021年相比，2022年的财务目标表现较差。

与上一年同期相比，2022年第三季度工资总额和相关费用占总收入的百分比有所增加，原因是战略举措增加了员工人数 ，以及培训经理人数增加。

此外，与上一年同期相比，公司在2022年第三季度的差旅相关费用有所增加。

于二零二一年首九个月内，本公司因Sardar Biglari的联属公司就本公司于2020年11月19日举行的2020年度股东大会而发起的委托书竞赛而产生开支。

出售和回租交易的收益

2020年8月4日，公司完成了一项涉及其拥有的62家Cracker Barrel门店的销售和回租交易，并记录了217,722美元的收益，该收益记录在2021年第一季度的销售收益和回租交易项目中。有关本次出售和回租交易的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注8。
 
利息支出

下表重点介绍了2022年第三季度和前九个月的利息支出，与去年同期相比，以美元计算的净额：

   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
利息支出
  
$
2,171
    
$
9,614
    
$
7,000
    
$
31,144
  

与上年同期相比，2022年第三季度和前九个月的利息支出减少，主要原因是债务水平下降和平均加权利率下降。
 
25
索引
所得税拨备

下表着重说明了2022年第三季度和前九个月所得税拨备占所得税前收入(“实际税率”)的百分比，与上年同期相比 ：

   
截至的季度
    
九个月结束
  
   
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
    
4月29日，
2022
    
4月30日，
2021
  
实际税率
    
2.7
%
    
21.9
%
    
12.8
%
    
20.0
%

2021年第三季度至2022年第三季度的有效税率大幅下降，主要是由于收益下降导致税收抵免增加的不成比例的影响。2021年前9个月至2022年前9个月的有效税率下降，主要是由于税收抵免增加的不成比例的影响，部分被2021年联邦净营业亏损的结转所抵消。

我们目前预计2022年的有效税率约为12%。

流动性与资本资源

我们的主要流动性来源是我们运营产生的现金和我们在2019年循环信贷安排下的借款能力。我们内部产生的现金，加上截至2021年7月30日的手头现金，足以为我们在2022年前九个月的增长、股息支付、股票回购、营运资本需求、循环信贷安排下的利息支付和其他现金支付义务提供资金。 我们相信，2022年4月29日的手头现金，连同我们经营活动预计产生的现金和我们循环信贷安排下的借款能力，将足以为我们的持续运营、我们的 持续扩张计划提供资金。未来12个月的股票回购和营运资金需求。我们相信，预计我们的经营活动产生的现金和我们循环信贷安排下的借款能力将 足以为我们的持续运营、资本支出、长期债务债务的利息支出、运营租赁债务、持续扩张计划、股票回购和未来12个月后的营运资金需求提供资金。我们能否使用我们的循环信贷工具取决于经修订的信贷工具条款的满足情况，我们相信我们将能够在我们的循环信贷工具和其他债务工具到期前对其进行再融资。

运营产生的现金

我们的经营活动在2022年前9个月提供了106,356美元的现金净额，比2021年前9个月提供的212,537美元的现金净额有所减少。这一下降主要是由于零售库存增加、应付账款的支付时间和某些税收以及由于前一年的表现而在2022年支付了更多的奖金。

借款能力、债务契约和票据

2018年9月5日，我们签订了2019年循环信贷安排，这是一项为期5年的950,000美元循环信贷安排，其中还包含将循环信贷安排增加300,000美元的选项，其中260,605美元剩余。2021年第三季度，我们对2019年循环信贷安排进行了修订，将承诺额从95万美元降至80万美元。
 
截至2022年4月29日，我们在2019年循环信贷安排下有80,000美元的未偿还借款，还有31,896美元的备用信用证，与确保我们的工人补偿保险以及我们2020年7月29日和2020年8月4日的销售和回租交易下的保留索赔有关，这减少了我们在2019年循环信贷安排下的借款可用性。截至2022年4月29日，我们在2019年循环信贷安排下有688,104美元的借款可用。2022年前9个月，我们借入了4.5万美元，偿还了2019年循环信贷安排下的5万美元借款。有关长期债务的进一步信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注4。
 
2019年循环信贷安排包含惯例金融契约，其中包括维持最高综合总杠杆率和最低综合利息覆盖率 比率。截至2022年4月29日，我们遵守了2019年循环信贷安排的财务契约，我们预计在剩余期限内将遵守2019年循环信贷安排的财务契约。

26
索引
2021年6月18日，该公司发行和出售本金总额为300,000美元、2026年到期的0.625%可转换优先债券。债券是本公司的优先无抵押债务，年利率为0.625%的现金利息，从2021年12月15日开始，每半年支付一次，于每年的6月15日和12月15日支付一次。债券将于2026年6月15日到期，除非提前转换、回购或赎回。
 
资本支出和出售财产和设备的收益

2022年前9个月的资本支出(购置财产和设备)扣除保险追回收益后为58807美元，而上年同期为44115美元。我们的资本支出主要包括对现有门店的资本投资、新门店的选址和战略计划的资本支出。从2021年前9个月到2022年前9个月，资本支出的增加主要是由于现有门店的资本支出。我们估计，2022年我们的资本支出约为90,000美元。这一估计包括收购已经开业或预计将于2022年开业的新MSBC分店的场地和建设成本，以及我们计划于2023年开业的新Cracker Barrel和MSBC分店的采购和建设成本。我们打算在必要时用我们2019年循环信贷安排下的运营和借款产生的现金为我们的资本支出提供资金。

2022年前9个月出售财产和设备的收益为44美元，而去年同期为149 910美元。这一减少主要与2021年第一季度达成的销售和回租交易有关。有关本次出售和回租交易的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注8。
 
股息、股票回购和基于股票的薪酬奖励

我们的2019年循环信贷安排对我们被允许支付的股息金额和我们被允许回购的股票数量施加了限制。根据2019年循环信贷安排 ，假设不存在违约，且我们在2019年循环信贷安排下的可用现金加上我们手头的现金和现金等价物的总额至少为100,000美元(“现金可用”)，我们可以宣布和支付现金 普通股和回购普通股的股票：(1)如果在分红或回购时，我们的综合总杠杆率为3.00至1.00或更低，则不限数额；(2)如果我们的综合总杠杆率在股息或回购时大于3.00至1.00，则在任何会计年度的总金额不超过10万美元；尽管有第(1)和第(2)项的规定，只要在任何此类股息的支付生效后，现金可用金额至少为100,000美元，我们就可以宣布和支付普通股的现金股息，总额不得超过上一财年第四季度宣布的股息总额乘以4的乘积。
 
在2022年前9个月，我们定期支付了每股3.60美元的股息，并宣布了每股1.30美元的股息，随后于2022年5月3日向登记在册的股东支付了2022年4月18日的股息。此外，在2022年第四季度，我们的董事会批准了于2022年8月5日向2022年7月15日登记在册的股东支付的定期股息，每股1.30美元。
 
2021年9月，我们的董事会授权我们回购公司已发行普通股的股份，由管理层酌情决定，总价值最高可达100,000美元。在2022年前9个月，我们根据这项授权在公开市场回购了615,876股普通股，总成本为73,417美元。在2022年第四季度，我们的董事会授权我们 管理层酌情回购公司已发行普通股的股份，总价值高达200,000美元；这一授权取代了之前100,000美元授权中先前未使用的部分。

在2022年前9个月，我们发行了31,030股普通股，这是由于授予基于股份的补偿奖励而产生的。这些基于股票的薪酬奖励的相关预扣税金导致净现金使用2,546美元。

27
索引
营运资金

在餐饮业，几乎所有的销售要么是第三方信用卡，要么是借记卡或现金。通过我们的主要食品分销商购买的餐厅库存是 净零天数，而在当地购买的餐厅库存通常由正常的贸易信贷提供资金。由于我们的零售礼品店的产品营业额低于餐饮业，我们的库存比餐饮业的许多其他公司都要大。国内购买的零售库存通常由正常的贸易信贷提供资金，而进口零售库存通常通过电汇购买。这些不同的贸易术语 得益于餐厅库存的快速周转。除每季度或每年拖欠奖金外，雇员一般按周或半月计划支付拖欠的工作小时数。许多其他 运营费用具有正常的贸易条款，某些费用，如某些税收和某些福利，将推迟更长时间的支付。

截至2022年4月29日，我们的营运资本为负171,509美元，而截至2021年7月30日，我们的营运资本为负111,666美元。2021年7月30日至2022年4月29日期间营运资金的变化 主要是由于现金减少，部分被较高的库存水平所抵消。

表外安排

我们没有实质性的表外安排。

物质承诺

自2021年底以来，除在正常业务过程中外，我们的实质性承诺没有发生实质性变化。有关我们的重大承诺的其他信息，请参阅我们的2021 Form 10-K的MD&A中的“流动性和资本资源”一节中的“重大承诺”小节。

最近通过的会计公告

关于最近通过的会计准则的讨论，见所附的简明合并财务报表附注1。采纳附注1所述的所得税会计指引对本公司的综合财务状况或经营业绩并无重大影响。关于通过可转换票据指南的影响，见附注1。

关键会计估计

我们按照美国公认的会计原则编制我们的综合财务报表。编制这些财务报表需要我们对未来事件作出估计和假设，并应用影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的判断。我们的估计和判断基于历史经验、当前 趋势、被认为是此类问题专家的各方的外部建议，以及在这种情况下被认为是合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值做出判断的基础，而从其他来源看，这些资产和负债的账面价值并不是很明显。然而，由于未来事件及其影响不能确定，实际结果可能与那些假设和估计不同，这种 差异可能是实质性的。
 
我们的重要会计政策在2021年Form 10-K综合财务报表附注2中进行了讨论。影响这些政策应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额大不相同。

关键会计估计是指符合以下条件的估计：


 •
管理层认为，最重要的是准确描述我们的财务状况和经营业绩，以及

•
需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，往往是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。

我们认为以下会计估计对于理解编制我们的合并财务报表所涉及的判断最为关键：

28
索引

 •
长期资产减值准备

•
保险准备金

•
零售库存估价

•
租赁会计

管理层已与我们董事会的审计委员会一起审查了这些重要的会计估计和相关披露。
 
长期资产减值准备

当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时，我们就评估长期资产的减值。资产的可回收性是通过比较资产的账面价值和资产预期产生的未贴现的未来现金流量来衡量的。如果预期未来现金流量总额低于资产的账面价值，则将持有和使用的资产的账面价值减记为估计公允价值，或将出售的资产减记为扣除估计出售成本后的公允价值。减值造成的任何损失都通过计入收入确认。我们对长期资产的预期使用年限和未来现金流作出的判断和估计受到经济状况变化和经营业绩变化等因素的影响。此类拨备的准确性可能与最初的估计有很大差异，管理层定期监测拨备的充分性，直到发生最终处置。
 
于2022年首九个月内，我们并未对评估减值的方法作出任何重大改变，我们并不认为未来评估长期资产减值时所使用的估计或假设会有重大改变的合理可能性。然而，如果实际结果与我们在估计未来现金流和长期资产的公允价值时使用的估计和假设不一致，我们可能会面临重大损失。我们可能会认识到新冠肺炎大流行的未知影响和我们的应对措施造成的损害。
 
保险 储量

我们为我们的预期工伤赔偿和一般责任保险计划的很大一部分进行自我保险。我们为超过250美元、750美元或1,000美元的个人工人赔偿索赔购买保险，具体取决于索赔发生的州。我们为超过500美元的个人一般责任索赔购买保险。我们为所有未解决的索赔和估计已发生但未报告的索赔(“IBNR”)记录了工人赔偿和一般责任准备金。这些准备金和对IBNR索赔的估计基于一项全面的精算研究，该研究每年在我们的第一季度末进行，并根据精算确定的损失和第四季度的实际索赔付款进行调整。此外，我们每季度进行有限范围的精算研究，以核实和/或修改我们的准备金。精算研究中的准备金和损失代表了一系列可能的结果，在这些结果中，没有任何一项估计数比任何其他估计数都更有可能。因此，我们将损失记录在该范围的下半部分，并使用基于 预计付款时间的无风险利率将其贴现至现值。我们还监测实际索赔的发展，包括在精算研究之间的过渡期内发生或结算个别大额索赔，作为评估我们准备金充分性的另一种手段。
 
我们的团体健康计划结合了自我保险和全保险计划的使用。自我保险团体健康计划中任何个人(雇员或家属)的福利都是有限的。我们 根据从实际团体健康索赔付款经验得出的损失发展分析，为我们的团体健康计划的自我保险部分记录所有未付索赔的责任。此外，我们根据历史经验记录了未支付的处方药索赔的责任。

我们关于保险准备金的会计政策包括关于经济状况、索赔的频率和严重性以及索赔的发展历史和结算实践的某些精算假设和管理层判断。于2022年前九个月，我们并未对用以建立保险储备的方法作出任何重大改变，并不认为用以计算保险储备的估计或假设会有重大改变的合理可能性 。然而，这些精算假设、管理判断或未来索赔经验的变化可能会产生在这些保险计划下报告的费用的实质性不同金额 。

29
索引
零售库存估价

商品销售成本包括我们商店使用零售盘存法(“RIM”)销售的零售商品的成本。根据RIM，我们零售库存的估值是通过将成本与零售比率应用于我们库存的零售价值来确定的。RIM计算中固有的某些输入，包括初始加价、加价、降价和收缩，可能会对毛利率计算和期末库存估值产生重大影响。

包括了零售库存陈旧和零售库存萎缩的库存估值准备金。零售存货按季检讨是否过时，并根据管理层及判断有关存货老化及未来促销活动的假设作出适当调整。零售库存还包括根据实物库存盘点进行调整的收缩估计。年度实物盘点 根据周期性盘点计划进行。在逐个商店的基础上，通过使用实物库存结果的两年平均值来记录两次实物库存盘点之间的时间段的估计缩水。
 
我们没有对2022年前九个月与我们的商品库存相关的方法、估计或假设做出任何重大改变，也不认为未来估计或假设会有重大变化的合理可能性。然而，实际记录的陈旧或萎缩可能会产生与我们估计的大不相同的数量。

租赁会计

我们有我们租赁商店的土地租赁和写字楼租赁在各种不可取消的运营租赁项下记录为运营租赁。此外，我们还以各种不可撤销的经营租赁方式租赁我们的零售配送中心、广告牌、车队和某些设备塞斯。

我们在合同开始时评估我们的租约，以确定我们是否有权在一段时间内控制已确定资产的使用，以换取对价。如果我们确定 我们有权从使用识别的资产中获得几乎所有的经济利益，并有权指导使用识别的资产，则我们确认使用权资产和租赁负债。此外，在合同开始时，我们 评估我们的租赁以估计其预期期限，其中包括我们合理地确保我们将行使的续订选项，以及将租赁分类为经营租赁或融资租赁。此外，由于我们的租赁不提供隐含利率，我们使用基于开始或修改日期时可用的信息的递增借款利率来确定租赁 付款的现值。在确定我们的增量借款利率时使用的假设包括我们的隐含信用评级和基于可比市场数据的担保借款利率估计。当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，我们评估使用权资产的减值 。

这些假设和管理层判断的变化可能会在确认使用权资产和租赁负债时产生重大不同的金额。此外，因使用权资产减值而造成的任何损失都将通过收入计提确认，这可能是重大损失。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

自2021年7月30日以来，我们的市场风险在数量和质量上都没有实质性变化。有关公司对市场风险敞口的讨论，请参阅第二部分第7A项中规定的公司市场风险披露。2021年表格10-K的“关于市场风险的定量和定性披露”。
 
利率风险。在我们的循环信贷安排下，我们有未偿还借款的利率风险。截至2022年4月29日，我们在循环信贷安排下的未偿还借款总额为80,000美元(见简明综合财务报表附注4)。2019年循环信贷安排下的贷款根据我们的选择，按最优惠利率或LIBOR加基于某些特定财务比率的一个百分点的利差计息。我们的政策一直是使用固定利率和浮动利率债务的组合来管理利息成本(见我们的简明综合财务报表附注4)。在2021年第四季度，我们发行并出售了债券，以0.625%的固定年利率支付现金利息。
 
在我们的循环信贷安排下，我们的80,000美元的未偿还借款每增加或减少一个百分点，在税前年化基础上的影响约为800美元。
 
30
索引
信用风险。于2021年第四季，本公司发行票据，并与对冲交易对手订立可换股票据对冲交易及认股权证交易。受制于本公司普通股价格的市场价格变动，本公司可能因可换股票据对冲交易及认股权证交易的净结算而产生信贷风险。根据本公司对可能的净结算及对冲交易对手及其联营公司的信誉的审核，本公司相信其目前并无因该等交易而对信贷风险构成重大风险。
 
第四项。
控制和程序

我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如根据《交易所法》颁布的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所界定)的有效性。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官各自得出结论，截至2022年4月29日，我们的披露控制和程序对于交易法规则13a-15(E)中定义的目的是有效的。

在截至2022年4月29日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化(包括针对重大缺陷和重大弱点的纠正措施)。

第二部分：其他信息

第1A项。
风险因素

先前在“第1A项”中披露的风险因素没有实质性变化。我们2021年表格10-K的风险因素“。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

股权证券的未登记销售

在本10-Q表格所涵盖的期间，公司出售的股本证券中没有未根据修订后的1933年证券法登记的证券。

发行人购买股票证券

下表列出了在截至2022年4月29日的季度内，由或代表公司或《交易法》第10B-18(A)(3)条所界定的任何“关联买家”购买公司普通股的相关信息。

期间

  
总数
的股份
购得
    
平均价格
付费单位
共享(1)
    
总人数
股票
购买方式为
公开的一部分
宣布
计划或
节目
  
最大数量
股份(或近似值
美元价值)那年5月
但仍将被购买
根据计划或
节目
1/29/22 – 2/25/22
    
—
    
$
—
      
—
  
不确定(2)
2/26/22 – 3/25/22
    
219,653
    
$
117.30
      
219,653
  
不确定(2)
3/26/22 – 4/29/22
    
94,660
    
$
114.33
      
94,660
  
不确定(2)
本季度合计
    
314,313
    
$
116.41
      
314,313
  
不确定(2)

(1)
每股支付的平均价格是以结算为基础计算的。

(2)
2021年9月15日，我们的董事会批准回购最多10万美元的我们的普通股，这一授权将于2022年10月7日到期，但仍未使用。2022年6月2日，我们的董事会 批准在授权下回购最多200,000美元的我们的普通股，回购将于2023年6月2日到期，只要有部分未使用。此授权立即生效，取代了之前100,000美元的股票回购授权 。回购以当时的市场价格为准，可在公开市场或非公开交易中进行，并可随时进行或终止。不能保证我们会回购任何股票。

第五项。
其他信息

自2022年6月3日起，我们的董事会修订和重述了我们的章程(经如此修订和重述的《章程》)，立即生效 ，其中包括：


 •
明确授权完全或部分通过电子通信(即虚拟会议)举行的股东大会，以及进一步说明我们的董事会和股东大会主席对举行此类会议的程序和其他权力及


•
更新股东提交董事提名和股东提案的程序和信息要求，以便在会议上提交给我们的股东 。

细则还包含符合、澄清和更新的更改，以补充上述修订，以及某些其他例行、技术性和非实质性的更新和修订。上述修正案的描述并不完整，仅限于参考附则，这些附则作为本季度报告的附件3.2归档，表格10-Q和 包含在本部分第二部分的第5项中作为参考。

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索引
第六项。
陈列品

展品索引
   
展品
  
   
3.1
修订和重新签署的Cracker Barrel Old Country Store，Inc.宪章(通过引用公司于2012年4月10日根据交易法提交的8-K表格的当前报告的附件3.1合并 (委员会文件第001-25225号))
   
3.2
第二次修订和重新修订《Cracker Barrel Old Country Store，Inc.章程》(特此提交)
   
10.1
桑德拉·B·科克伦和公司之间于2022年2月24日签署的雇佣协议第1号修正案(通过引用2022年2月24日根据交易法提交的公司季度报告10-Q表的附件10.1合并)。 †
   
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书(现提交)
   
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的证明(现提交)
   
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书(兹提交)
   
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的证明(现提交)
   
101.INS
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
   
101.SCH
内联XBRL分类扩展架构
   
101.CAL
内联XBRL分类扩展计算链接库
   
101.LAB
内联XBRL分类扩展标签Linkbase
   
101.PRE
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase
   
101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase
   
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

† 指管理合同或补偿计划、合同或安排。

32
索引
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 
爆竹桶老乡村商店，股份有限公司。
     
日期：June 7, 2022
由以下人员提供：
/克雷格·A·庞梅尔斯
   
高级副总裁兼首席财务官克雷格·A·庞梅尔斯
   
军官
     
日期：June 7, 2022
由以下人员提供：
卡拉·S·雅各布斯
   
卡拉·S·雅各布斯，副总裁、公司主计长兼首席会计官


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