cost-20220508
假象5/8/20222022Q3好市多/新增00009098328/28442,962,9490.010.01100,000,000100,000,0000.010.01900,000,000900,000,000443,029,000441,825,000443,029,000441,825,000200009098322021-08-302022-05-0800009098322022-05-25Xbrli:共享0000909832美国-公认会计准则:产品成员2022-02-142022-05-08ISO 4217:美元0000909832美国-公认会计准则:产品成员2021-02-152021-05-090000909832美国-公认会计准则:产品成员2021-08-302022-05-080000909832美国-公认会计准则:产品成员2020-08-312021-05-090000909832美国-公认会计准则:成员2022-02-142022-05-080000909832美国-公认会计准则:成员2021-02-152021-05-090000909832美国-公认会计准则:成员2021-08-302022-05-080000909832美国-公认会计准则:成员2020-08-312021-05-0900009098322022-02-142022-05-0800009098322021-02-152021-05-0900009098322020-08-312021-05-09ISO 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目录表

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549 
表格10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末May 8, 2022
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金文件编号0-20355
好市多批发公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
华盛顿 91-1223280
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
 (国际税务局雇主身分证号码)
湖畔大道999号, 伊萨卡, 98027
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(注册人的电话号码,包括区号):(425313-8100

根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股,面值0.01美元成本纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。  不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器加速文件管理器
非加速文件服务器规模较小的报告公司
新兴成长型公司

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 No

截至2022年5月25日,发行人普通股的流通股数量为442,962,949.
1

目录表

好市多批发公司
索引表10-Q
  页面
第一部分
财务信息
第1项。
财务报表
3
简明综合损益表
3
简明综合全面收益表
4
简明综合资产负债表
5
简明合并权益表
6
现金流量表简明合并报表
8
简明合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
18
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
27
第四项。
控制和程序
28
第II部
其他信息
第1项。
法律诉讼
28
第1A项。
风险因素
28
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
29
第三项。
高级证券违约
29
第四项。
煤矿安全信息披露
29
第五项。
其他信息
29
第六项。
陈列品
30
签名
31

2

目录表

第一部分-财务信息
项目1--财务报表
好市多批发公司
简明合并损益表
(以百万为单位,每股数据除外)(未经审计)
 
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
收入
净销售额$51,612 $44,376 $151,966 $130,611 
会员费984 901 2,897 2,643 
总收入52,596 45,277 154,863 133,254 
运营费用
商品成本46,355 39,415 135,824 115,951 
销售、一般和行政4,450 4,199 13,743 12,870 
营业收入1,791 1,663 5,296 4,433 
其他收入(费用)
利息支出(35)(40)(110)(119)
利息收入和其他净额71 27 138 75 
所得税前收入1,827 1,650 5,324 4,389 
所得税拨备455 417 1,287 1,004 
包括非控股权益在内的净收入1,372 1,233 4,037 3,385 
可归因于非控股权益的净收入(19)(13)(61)(48)
可归因于Costco的净收入$1,353 $1,220 $3,976 $3,337 
可归因于Costco的每股普通股净收益:
基本信息$3.05 $2.75 $8.96 $7.53 
稀释$3.04 $2.75 $8.94 $7.51 
计算中使用的份额(00S):
基本信息443,700 443,043 443,567 443,043 
稀释444,886 444,127 444,802 444,336 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


3

目录表

好市多批发公司
简明综合全面收益表
(以百万计)(未经审计)
 
 12周结束36周结束
 5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
包括非控股权益在内的净收入
$1,372 $1,233 $4,037 $3,385 
外币折算调整及其他,净额
(388)54 (495)411 
综合收益984 1,287 3,542 3,796 
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损)
(13)15 31 71 
可归因于Costco的全面收入
$997 $1,272 $3,511 $3,725 



附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4

目录表

好市多批发公司
简明合并资产负债表
(以百万为单位,面值和股票数据除外)(未经审计)


5月8日,
2022
8月29日,
2021
资产
流动资产
现金和现金等价物$11,193 $11,258 
短期投资638 917 
应收账款净额1,991 1,803 
商品库存17,623 14,215 
其他流动资产1,563 1,312 
流动资产总额33,008 29,505 
其他资产
财产和设备,净额24,143 23,492 
经营性租赁使用权资产2,731 2,890 
其他长期资产3,970 3,381 
总资产$63,852 $59,268 
负债和权益
流动负债
应付帐款$17,651 $16,278 
应计薪金和福利4,090 4,090 
应计会员奖励1,828 1,671 
递延会费2,251 2,042 
长期债务的当期部分77 799 
其他流动负债5,948 4,561 
流动负债总额31,845 29,441 
其他负债
长期债务,不包括本期债务6,507 6,692 
长期经营租赁负债2,452 2,642 
其他长期负债2,535 2,415 
总负债43,339 41,190 
承付款和或有事项
股权
优先股$0.01票面价值;100,000,000授权股份;无已发行和已发行股份
  
普通股$0.01票面价值;900,000,000授权股份;443,029,000441,825,000已发行及已发行股份
4 4 
额外实收资本7,272 7,031 
累计其他综合损失(1,602)(1,137)
留存收益14,294 11,666 
Costco股东权益总额19,968 17,564 
非控制性权益545 514 
总股本20,513 18,078 
负债和权益总额$63,852 $59,268 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5

目录表

好市多批发公司
简明合并权益表
(以百万计)(未经审计)
截至2022年5月8日的12周
 普通股其他内容
已缴费
资本
累计
其他
全面
收入(亏损)
留用
收益
总Costco
股东的
权益
非控制性
利益
总计
权益
 股票(2000)金额
2022年2月13日的余额443,279 $4 $7,186 $(1,246)$13,474 $19,418 $558 $19,976 
净收入— — — — 1,353 1,353 19 1,372 
外币折算调整及其他,净额— — — (356)— (356)(32)(388)
基于股票的薪酬— — 91 — — 91 — 91 
释放既有限制性股票单位(RSU),包括税收影响4 — (1)— — (1)— (1)
普通股回购(254)— (4)— (135)(139)— (139)
宣布的现金股利— — — — (398)(398)— (398)
2022年5月8日的余额443,029 $4 $7,272 $(1,602)$14,294 $19,968 $545 $20,513 


截至2021年5月9日的12周
 普通股其他内容
已缴费
资本
累计
其他
全面
收入(亏损)
留用
收益
总Costco
股东的
权益
非控制性
利益
总计
权益
 股票(2000)金额
2021年2月14日的余额442,654 $4 $6,843 $(961)$9,766 $15,652 $477 $16,129 
净收入— — — — 1,220 1,220 13 1,233 
外币折算调整及其他,净额— — — 52 — 52 2 54 
基于股票的薪酬— — 87 — — 87 — 87 
释放已授予的RSU,包括税收影响6 — (1)— — (1)— (1)
普通股回购(519)— (8)— (171)(179)— (179)
宣布的现金股利— — — — (349)(349)— (349)
2021年5月9日的余额442,141 $4 $6,921 $(909)$10,466 $16,482 $492 $16,974 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6

目录表

好市多批发公司
简明合并权益表
(以百万计)(未经审计)
截至2022年5月8日的36周
 普通股其他内容
已缴费
资本
累计
其他
全面
收入(亏损)
留用
收益
总Costco
股东的
权益
非控制性
利益
总计
权益
 股票(2000)金额
2021年8月29日的余额441,825 $4 $7,031 $(1,137)$11,666 $17,564 $514 $18,078 
净收入— — — — 3,976 3,976 61 4,037 
外币折算调整及其他,净额— — — (465)— (465)(30)(495)
基于股票的薪酬— — 609 — — 609 — 609 
释放既有限制性股票单位(RSU),包括税收影响1,694 — (360)— — (360)— (360)
普通股回购(490)— (8)— (249)(257)— (257)
宣布的现金股利— — — — (1,099)(1,099)— (1,099)
2022年5月8日的余额443,029 $4 $7,272 $(1,602)$14,294 $19,968 $545 $20,513 


截至2021年5月9日的36周
 普通股其他内容
已缴费
资本
累计
其他
全面
收入(亏损)
留用
收益
总Costco
股东的
权益
非控制性
利益
总计
权益
 股票(2000)金额
2020年8月30日的余额441,255 $4 $6,698 $(1,297)$12,879 $18,284 $421 $18,705 
净收入— — — — 3,337 3,337 48 3,385 
外币折算调整及其他,净额— — — 388 — 388 23 411 
基于股票的薪酬— — 552 — — 552 — 552 
释放已授予的RSU,包括税收影响1,926 — (312)— — (312)— (312)
普通股回购(1,040)— (17)— (351)(368)— (368)
宣布的现金股利— — — — (5,399)(5,399)— (5,399)
2021年5月9日的余额442,141 $4 $6,921 $(909)$10,466 $16,482 $492 $16,974 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7

目录表

好市多批发公司
简明合并现金流量表
(以百万计)(未经审计)
36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
经营活动的现金流
包括非控股权益在内的净收入$4,037 $3,385 
对包括非控制性权益在内的净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:
折旧及摊销1,306 1,222 
非现金租赁费用240 189 
基于股票的薪酬606 550 
其他非现金经营活动,净额49 19 
递延所得税(2)(16)
经营性资产和负债变动情况:
商品库存(3,633)(1,531)
应付帐款1,766 1,256 
其他经营性资产和负债,净额517 944 
经营活动提供的净现金4,886 6,018 
投资活动产生的现金流
购买短期投资(588)(802)
短期投资到期日840 955 
物业和设备的附加费(2,632)(2,494)
其他投资活动,净额(48)(39)
用于投资活动的现金净额(2,428)(2,380)
融资活动产生的现金流
银行未清偿款项的变动(99)1 
偿还长期借款(800) 
股票奖励预提税款(360)(312)
普通股回购(254)(367)
现金股利支付(701)(5,050)
其他筹资活动,净额(129)(41)
用于融资活动的现金净额(2,343)(5,769)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
(180)80 
现金和现金等价物净变化(65)(2,051)
年初现金和现金等价物11,258 12,277 
期末现金和现金等价物$11,193 $10,226 
补充披露现金流量信息:
在一年的前三十六周内支付的现金:
利息
$102 $98 
所得税,净额$1,121 $867 
补充披露非现金活动:
已宣布但尚未支付的现金股利
$398 $349 
融资租赁资产,以换取新的或修改后的租赁$631 $265 
为换取新的或修改的租赁而获得的经营租赁资产$67 $208 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

8

目录表

好市多批发公司
简明合并财务报表附注
(以百万为单位的金额,不包括每股、每股和仓库数量数据)
(未经审计)
附注1-主要会计政策摘要
业务说明
Costco Wholesale Corporation(Costco或本公司)是一家位于华盛顿的公司,该公司及其子公司运营会员制仓库的理念是,为会员提供各种商品类别中有限的国家品牌和自有品牌产品的低价,将产生高销售量和快速的库存周转。在截至2022年5月8日的期间,Costco运营829全球仓库:573在美国(美国)位于46华盛顿特区和波多黎各,105在加拿大,40在墨西哥,30在日本,29在英国(英国),16在韩国,14在台湾,13在澳大利亚,在西班牙,分别在法国和中国,以及在冰岛。该公司在美国、加拿大、墨西哥、英国、韩国、台湾、日本和澳大利亚经营电子商务网站。
陈述的基础
简明合并财务报表包括Costco、其全资子公司以及其拥有控股权的子公司的账目。本公司将合并实体中的非控股权益作为独立于本公司股本的股本组成部分进行报告。本公司与其合并子公司之间的所有重大公司间交易已在合并中注销。本公司的净收入不包括应占台湾非控股权益的收入。除非另有说明,否则提及的净收入指的是可归因于Costco的净收入。
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制中期财务报告10-Q表的说明编制的。虽然这些报表反映了管理层认为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整,但它们并不包括美国公认会计原则(美国公认会计原则)对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。因此,中期简明综合财务报表应与公司截至2021年8月29日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注一并阅读。
财政年度结束
本公司以52/53周为财政年度运作基础,财政年度在最接近8月31日的星期日结束。2022财年为期52周,将于2022年8月28日结束。2022年第三季度和2021年第三季度分别涉及截至2022年5月8日和2021年5月9日的12周财政季度。2022年和2021年头36周分别指截至2022年5月8日和2021年5月9日的36周。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。这些估计和假设考虑了公司认为合理的历史和前瞻性因素。实际结果可能与这些估计和假设不同。
9

目录表

财产和设备,净额
该公司将某些计算机软件和开发或获取软件所产生的成本资本化。该公司确认了一美元1182022年第一季度记录的某些信息技术资产的销售、一般和行政费用的核销。
重新分类
我们对2021年第三季度和前36周简明综合损益表进行了重新分类,以符合本期列报。
注2--投资
该公司的投资如下:
May 8, 2022:成本
基础
未实现
净亏损
录下来
基础
可供销售:
政府和机构证券$390 $(1)$389 
持有至到期:
存单249 — 249 
短期投资总额$639 $(1)$638 
August 29, 2021:成本
基础
未实现
净收益
录下来
基础
可供销售:
政府和机构证券$375 $6 $381 
持有至到期:
存单536 — 536 
短期投资总额$911 $6 $917 
在截至2022年5月8日和2021年8月29日的期间,可供出售证券的未确认持有损益总额并不重要. 在这些日期,没有处于重大连续未实现亏损状况的可供出售证券。在2022年或2021年的前36周,没有出售可供出售的证券。
截至2022年5月8日,可供出售证券和持有至到期证券的到期日如下:
 可供出售持有至到期
 成本基础公允价值
在一年或更短的时间内到期$296 $295 $249 
应在一年至五年后到期94 94  
总计$390 $389 $249 

10

目录表

附注3-公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表载列有关按公允价值经常性计量的金融资产及负债的资料,并显示反映所采用的估值技术的公允价值层级内的水平。
2级
5月8日,
2022
8月29日,
2021
对政府和机构证券的投资(1)
$389 $393 
远期外汇合约,资产头寸(2)
54 17 
处于(负债)地位的远期外汇合约(2)
(1)(2)
总计$442 $408 
 _______________
(1)At August 29, 2021, $12现金和现金等价物及美元381短期投资计入随附的简明综合资产负债表。
(2)资产及负债价值分别计入其他流动资产及其他流动负债,并列载于随附的简明综合资产负债表。
于2022年5月8日及2021年8月29日,本公司并无持有任何按公允价值经常性计量的1级或3级金融资产或负债。在2022年或2021年的前36周,水平之间没有转移。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
在非经常性基础上按公允价值确认和披露的资产和负债包括按摊余成本计量的金融资产和长期非金融资产等项目。如果这些资产被确定为减值,则按公允价值计量。在2022年或2021年的头36周内,这些项目没有进行公允价值调整。
附注4--债务
该公司长期债务的账面价值包括:
5月8日,
2022
8月29日,
2021
2.3002022年5月到期的优先债券百分比
$ $800 
2.7502024年5月到期的优先债券百分比
1,000 1,000 
3.0002027年5月到期的优先债券百分比
1,000 1,000 
1.3752027年6月到期的优先债券百分比
1,250 1,250 
1.6002030年4月到期的优先债券百分比
1,750 1,750 
1.7502032年4月到期的优先债券百分比
1,000 1,000 
其他长期债务618 731 
长期债务总额
6,618 7,531 
减少未摊销债务贴现和发行成本
34 40 
较小电流部分(1)
77 799 
长期债务,不包括本期债务
$6,507 $6,692 
 _______________
(1)扣除未摊销债务贴现和发行成本后的净额。
11

目录表


高级票据的公允价值是使用第二级投入估算的。其他长期债务包括该公司日本子公司发行的有担保的优先票据,使用3级投入进行估值。该公司长期债务的公允价值,包括当前部分,约为#美元。6,000及$7,692分别于2022年5月8日和2021年8月29日。
于2021年12月1日,本公司于到期前偿还2.300%优先债券,赎回价格另加债券协议中规定的应计利息。
附注5--股权
分红
该公司目前的季度股息为$0.90每股,相比之下,每股0.792021年第三季度。2022年4月13日,董事会宣布季度现金股息为#美元。0.90每股,于2022年5月13日支付。
股份回购计划
该公司的股份回购计划是在$4,000董事会授权,将于2023年4月到期。该方案下的剩余可用金额为#美元。2,993 at May 8, 2022. 股份回购活动摘要如下:
回购股份(2000)每股平均价格总成本
2022年第三季度254 $547.38 $139 
2022年的前36周490 $523.61 $257 
2021年第三季度519 $346.19 $179 
2021年的前36周1,040 $353.87 $368 
由于季度末未结清回购的变化,这些金额可能与随附的简明综合现金流量表中的回购余额不同。如果条件允许,购买将不时在公开市场或大宗购买中进行,并根据美国证券交易委员会规则10b5-1的计划进行。
12

目录表
注6--基于股票的薪酬
2019年激励计划授权发布17,500,000股份(10,000,000用于未来授予的普通股),加上根据先前计划可供授予的剩余股份和未来从授予中没收的股份,最高可达27,800,000股份(15,885,000RSU)。在归属RSU后,公司发行新的普通股。既有RSU的股份通常每年交付给参与者,扣除因纳税而扣留的股份。
限制性股票单位活动摘要
At May 8, 2022, 10,411,000股票可以作为RSU授予,下列奖励尚未支付:
3,375,000基于时间的RSU,在特定时期内继续受雇时授予,并在实现长期服务时加速;
39,000基于绩效的RSU,授予已达到绩效目标的公司高级管理人员。在指定期间内继续受雇及长期服务期满后,可获颁授奖状;及
82,000基于业绩的RSU,授予公司高管,取决于2022财年业绩目标的实现情况,该目标由董事会薪酬委员会在财年结束后确定。这些奖项包括在下表中。该公司在2022年第三季度确认了这些奖励的补偿费用,因为目前认为这些目标很可能会实现。
下表汇总了2022年前36周的RSU交易:
数量
单位(以2000为单位)
加权平均
授予日期公允价值
截至2021年8月29日的未偿还债务4,349 $257.88 
授与1,679 476.06 
既得和交付(2,443)290.20 
被没收(89)324.80 
截至2022年5月8日未偿还3,496 $338.37 
截至2022年5月8日,与未归属的RSU有关的剩余未确认赔偿费用为#美元。890,而确认这一成本的加权平均期间为1.7好几年了。
基于股票的薪酬概述
下表汇总了基于股票的薪酬支出和相关税收优惠:
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
基于股票的薪酬费用
$90 $87 $606 $550 
较少承认的所得税优惠20 18 128 115 
基于股票的薪酬费用,净额$70 $69 $478 $435 
13

目录表
附注7--每股普通股和普通股等价股净收入
下表显示了用于计算每股净收益以及基本普通股和潜在摊薄普通股(以2000年计)的加权平均股数的金额:
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
可归因于Costco的净收入
$1,353 $1,220 $3,976 $3,337 
加权平均基本股数
443,700 443,043 443,567 443,043 
RSU1,186 1,084 1,235 1,293 
加权平均稀释股份
444,886 444,127 444,802 444,336 
抗稀释RSU
 1,046   
反摊薄股份不计入稀释股份和每股摊薄收益的计算,因为它们的影响会增加每股摊薄收益。
附注8--承付款和或有事项
法律 诉讼程序
本公司涉及多项因其业务及物业所有权而引起的索偿、法律程序及诉讼。根据适用的会计准则,如果该等事项出现可能并可合理估计的或有损失,本公司将为法律诉讼设立应计项目。可能会有超过应计金额的损失。本公司监控可能影响亏损可能性的事态发展(在适用的情况下考虑有关供应商和保险公司的赔偿安排)及其应计金额(如有),并适当调整金额。本公司已就下文所述若干事项记录了非重大应计项目,此外,还记录了以下未述事项的其他非重大应计项目。如所讨论的或有损失既不是可能的,也不是可合理估计的,本公司不会建立应计项目,但将继续监测将使或有损失既可能发生又可合理估计的事态发展。在每一种情况下,都有可能发生损失,包括超过适用的应计项目的损失。对于未计入应计项目的事项,本公司认为,由于(I)寻求的补救或处罚不明确或未指明;(Ii)法律及/或事实理论不完善;及/或(Iii)该事项涉及复杂或新颖的法律理论或大量当事人,可能的损失或亏损范围(包括任何超出应计项目的损失)无法合理估计。
该公司是2013年7月根据加州劳动法私人总检察长法案(PAGA)开始的诉讼的被告,该诉讼指控违反了加州工资令7-2001,因为未能为在加州仓库出入口工作的员工提供座位。卡内拉诉好市多批发公司案(第2013-1-CV-248813号案件;圣克拉拉高级法院)。 起诉书根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。该公司提交了一份答辩书,否认了投诉中的重大指控。
2018年12月,一名车辆段员工提出了类似的索赔,声称加州的车辆段员工没有获得合适的座位或合理舒适的工作场所温度条件。莱恩诉好市多批发公司案(案件编号CIVDS 1908816;圣贝纳迪诺高等法院)。该公司提交了一份答辩书,否认了投诉中的重大指控。2019年10月,双方以代表身份以非实质性金额解决了座位索赔,并于2020年2月获得法院批准。双方在2022年4月就温度索赔达成和解,金额微乎其微,并于2022年5月获得法院批准。
14

目录表
2019年3月,员工对该公司提起集体诉讼,指控该公司根据加州法律提出索赔,称其未能支付加班费、未能提供用餐和休息时间以及逐项工资报表、未能及时支付解雇员工的工资、未能支付最低工资以及不公平的商业行为。根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。内瓦雷斯诉好市多批发公司案(案件编号2:19-cv-03454;C.D.加州)。该公司提交了一份答辩书,否认了投诉中的重大指控。2019年12月,法院下达了驳回班级认证的命令。2020年1月,原告在没有偏见的情况下驳回了他们的《劳动法》要求,法院将诉讼发回州法院。2021年2月,双方商定了一笔非实质性金额的和解。法院于2022年5月3日最终批准了和解。
2019年5月,一名员工对该公司提起集体诉讼,指控该公司根据加州法律未能支付加班费、未能提供详细的工资报表、未能及时支付被解雇员工的工资、未能支付最低工资以及不公平的商业行为。粗暴诉好市多。(案例2:19-cv-01340;E.D.Cal.)根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。2021年9月,法院批准了好市多的部分简易判决动议,并拒绝了等级认证。2019年8月,原告向州法院提起附带诉讼,要求根据Paga进行处罚。Rough诉好市多批发公司。(案件编号FCS053454;索诺马县高级法院)。根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。州法院的行动已被搁置,等待联邦行动的解决。
2020年4月,一名员工指控少付病假工资,对该公司提起集体和代表诉讼,指控根据加州法律未能支付解雇时的所有工资,并根据Paga要求劳工法典处罚。克里斯蒂诉好市多批发公司案。(案件编号5:20-cv-04119;北达科他州)。由于原告破产,案件被搁置,他的个人索赔以一笔微不足道的金额了结。此后,集体和代表诉讼索赔被驳回。
2020年12月,一名前雇员提起诉讼,代表非豁免员工根据公平劳工标准法案和纽约劳动法提出集体和类别索赔,原因是未能支付所有工作时间的工资,未按周支付某些非豁免员工的工资,以及未提供适当的工资报表和通知。原告还断言了个人的报复主张。卡帕多拉诉好市多批发公司案(案件编号1:20-cv-06067;纽约东区)。提出了修改后的申诉,该公司否认了修订后申诉中的重大指控。根据一项关于解决这一问题的原则协议,涉及该公司拟议支付的一笔非实质性金额,联邦行动已被驳回。2022年4月,Cappadora和第二原告向纽约州法院对该公司提起诉讼,声称与根据纽约州劳动法提起的联邦诉讼中的集体索赔相同,并寻求初步批准集体和解。Cappadora和Sancho诉好市多批发公司案(索引编号604757/2022年,拿骚县最高法院)。
2021年8月,一名前雇员提起了类似的诉讼,根据纽约劳动法,他代表某些非豁免员工提出了阶级索赔,理由是他们没有每周支付工资。Umadat诉好市多批发公司案(案件编号2:21-cv-4814;E.D.N.Y.)该公司于2021年10月21日回复了申诉,否认了重大指控。2022年4月,一名前雇员提起了类似的诉讼,根据纽约州劳动法和《公平劳工标准法》,代表某些非豁免员工提出了阶级索赔,理由是他们没有每周支付工资,也没有支付加班费。布里安诉好市多批发公司案。(Case No. 2:22-cv-02108; E.D.N.Y.).
2021年2月,一名前雇员对该公司提起集体诉讼,指控该公司违反了加州劳动法,涉及支付工资、用餐和休息时间、工资报表、费用报销、向被解雇员工支付最终工资以及不公平的商业行为。爱德华兹诉好市多批发公司案(案件编号5:21-cv-00716:C.D.加州)2021年5月,该公司提出了驳回申诉的动议,并获得了修改的许可。2021年6月,原告提交了修改后的起诉书,该公司当月晚些时候提出驳回。法院于2021年7月部分批准了这项动议,并允许进行修改。2021年8月,原告提出了第二次修改后的申诉,并根据Paga提出了单独的代表诉讼,声称相同的劳工
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目录表
代码索赔,并寻求民事处罚和律师费。该公司对第二次修订后的集体诉讼提出了答复,否认了这些重大指控。
2021年7月,一名前临时招聘员工对公司和一家人力资源公司提起集体诉讼,指控其在支付工资、用餐和休息时间、工资报表、工资和最终工资的及时性以及不公平的商业行为方面违反了加州劳动法。迪马斯诉好市多批发公司案(案件编号STK-CV-UOE-2021-0006024;圣华金高等法院)。该公司已采取行动,强制对原告的个人索赔进行仲裁,并驳回集体诉讼。2021年9月7日,这名前雇员根据Paga提起了单独的代表诉讼,声称同样违反了劳动法,并要求民事处罚和律师费。此案已被搁置,等待相关案件的强制动议。
2021年9月,一名员工对该公司提起集体诉讼,指控该公司违反了加州劳动法,指控该公司未能提供病假工资,未能及时支付离职时应支付的工资,以及违反了加州的不正当竞争法。De Benning诉Costco Wholesale Corp.(案件编号34-2021-00309030-CU-OE-GDS;萨克拉门托高级法院)。该公司于2022年1月回复了申诉,否认了其重大指控。2022年4月,双方就一笔非实质性金额的和解达成一致,但仍需得到法院的批准。
2022年3月,一名员工对该公司提起集体诉讼,指控该公司违反了加州劳动法,未能支付工资、提供用餐和休息时间、提供准确的工资报表、及时支付最终工资和报销业务费用。迪亚兹诉好市多批发公司案(案件编号22STCV09513;洛杉矶高等法院)。法院搁置了该案,包括该公司提出的答辩状,等待初始地位会议。
2022年5月,一名员工对该公司提起了仅限Paga的代表诉讼,指控该公司根据加州劳动法就工资、用餐和休息时间、工资和最终工资的及时性、工资报表、准确记录和业务费用提出索赔。冈萨雷斯诉好市多批发公司案(案件编号22AHCV00255;洛杉矶高等法院)。
从2017年12月开始,美国多地区诉讼司法小组合并了许多关于县、市、医院、美洲原住民部落、第三方付款人等对不同被告提起的阿片类药物滥用影响的案件。在中国处方阿片类药物诉讼中(MDL No.2804)(俄亥俄州北区)其中包括点名该公司的案件,包括密歇根州、新泽西州、俄勒冈州、弗吉尼亚州和南卡罗来纳州的县市、俄亥俄州的第三方付款人和德克萨斯州的一家医院提起的诉讼,代表40个州出生时患有阿片类药物相关疾病的婴儿提起的集体诉讼,以及代表个人提起的集体诉讼和个人诉讼,这些个人寻求追回43个州和美属萨摩亚与阿片类药物滥用有关的据称增加的保险费用。在新泽西州、俄克拉何马州、犹他州和亚利桑那州的州法院对该公司的索赔已被驳回。该公司正在为所有悬而未决的问题辩护。
该公司认为,任何未决的索赔、诉讼或诉讼,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响;部分或全部事项的不利结果可能会导致对个别会计季度或年度的业绩产生重大影响的费用,尽管可能性不大。
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目录表


附注9--分类报告
该公司及其子公司主要在美国、加拿大、墨西哥、日本、英国、韩国、澳大利亚、西班牙、冰岛、法国和中国大陆经营会员制仓库,并通过在台湾的一家控股子公司经营。可报告分部主要基于管理层对运营分部的组织,以做出运营决策和评估财务业绩,其中考虑了地理位置。各分部的重要会计政策载于本公司于截至2021年8月29日的财政年度以Form 10-K格式提交的年度报告中的合并财务报表附注中所述,以及注1上面。在计算总收入和营业收入时,部门间净销售额和费用已被剔除。从2022财年起,基于股票的薪酬分配给了本报告中的各分部。这一变化反映了一项决定,即评估包括这项费用在内的各部分的财务业绩。各分部以前所有期间的营业收入均已重新列报,以反映这一变化。
下表提供了该公司可报告部门的信息:
美国
运营
加拿大人
运营
其他
国际
运营
总计
截至2022年5月8日的12周
总收入$38,534 $7,268 $6,794 $52,596 
营业收入1,205 324 262 1,791 
截至2021年5月9日的12周
总收入$32,759 $6,299 $6,219 $45,277 
营业收入1,135 260 268 1,663 
截至2022年5月8日的36周
总收入$112,418 $21,406 $21,039 $154,863 
营业收入3,502 918 876 5,296 
截至2021年5月9日的36周
总收入$96,178 $18,311 $18,765 $133,254 
营业收入2,898 733 802 4,433 
截至2021年8月29日的52周
总收入$141,398 $27,298 $27,233 $195,929 
营业收入4,470 1,093 1,145 6,708 
分类收入
下表按商品类别汇总了净销售额;电子商务网站和商务中心的销售额已分配到适用的商品类别:
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
食品和杂货$19,594 $17,551 $58,646 $53,194 
非食品13,810 12,899 43,077 39,006 
生鲜食品6,813 6,296 20,211 18,413 
附属业务及其他业务11,395 7,630 30,032 19,998 
总净销售额
$51,612 $44,376 $151,966 $130,611 


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目录表
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(金额以百万为单位,不包括每股、每股和仓库数量数据)
前瞻性陈述
本文件中包含的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。就这些目的而言,前瞻性陈述是关于公司预期或预期未来可能发生的活动、事件、条件或发展的陈述,可能涉及净销售额增长、可比销售额的变化、新开业对现有地点的蚕食、价格或费用变化、收益表现、每股收益、基于股票的薪酬支出、仓库的开业和关闭、资本支出、采用某些会计准则的影响、未来财务报告、融资、利润率、投资资本回报率、战略方向、费用控制、会员续约率、购物频率、诉讼以及对我们产品和服务的需求。在某些情况下,可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”或类似的表达以及这些术语的否定。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能会导致实际事件、结果或表现与此类陈述所表明的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于国内和国际经济状况,包括汇率、通货膨胀或通货紧缩、竞争和监管的影响、金融市场的不确定性、消费者和小企业的支出模式和债务水平、对会员或企业信息安全或隐私的侵犯、影响收购、发展的条件。, 房地产的所有权或使用,资本支出,供应商的行动,与员工相关的成本上升(通常包括医疗保健成本),能源和某些大宗商品,地缘政治条件(包括关税和乌克兰冲突),对财务报告保持有效内部控制的能力,与气候变化有关的监管和其他影响,以及与新冠肺炎有关的因素和挑战,包括(除其他外)大流行的持续时间,未知的长期经济影响,因病导致的购物减少,旅行限制或财务困难,对产品的需求变化,因病导致的劳动力减少,本公司在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的公开声明和报告中不时提到的其他风险,包括隔离、或政府命令、由于政府命令导致的临时门店关闭或运营限制、或供应链中断、第三方物流供应商的能力限制,以及其他不时在公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告中识别的风险。前瞻性陈述仅在发表之日起发表,公司不承诺对这些陈述进行更新,除非法律要求。
概述
以下管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析旨在促进对经营结果和财务状况的了解。MD&A是对我们的简明综合财务报表和随附的财务报表附注(第I部分,本10-Q表第1项)、我们的综合财务报表、随附的财务报表附注以及相关管理层对我们2021年10月6日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的《2021财年10-K表格财务状况和经营结果的讨论和分析》的补充,应结合其阅读。
我们运营会员仓库和电子商务网站的理念是,向我们的会员提供有限的国家品牌和自有品牌产品的低价,在广泛的类别中选择,将产生高销售量和快速的库存周转。与大量采购、高效配送和在朴实无华的自助式仓库设施中减少处理商品所实现的运营效率相结合,这些数量和营业额使我们能够以显著低于大多数其他零售商的毛利率(净销售额减去商品成本)实现盈利运营。我们通常在被要求付款之前就出售库存,即使在利用提前付款折扣的情况下也是如此。
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目录表


我们认为,我们盈利的最重要驱动力是净销售额的增加,特别是可比销售额的增长。净销售额包括我们的核心商品类别(食品和杂货、非食品和生鲜食品)、仓库辅助类别(包括汽油、药房、光学、食品广场、助听器和轮胎安装)和其他业务(电子商务、商务中心、旅游和其他)。我们将可比销售额定义为开业一年以上的仓库的净销售额,包括改建、搬迁和扩建,以及与运营一年以上的电子商务网站相关的销售额。类似的销售增长是通过增加新会员和现有会员的购物频率以及他们每次访问的金额(平均门票)来实现的。销售比较也可能特别受到某些我们无法控制的因素的影响:货币汇率的波动(相对于我们的国际业务);以及汽油价格和相关竞争条件的变化。不包括这些项目的可比销售额越高,我们就越能利用我们的某些销售、一般和行政(SG&A)费用,降低它们在销售额中的百分比,并提高盈利能力。创造可比的销售增长首先是向我们的成员提供以合适的价格提供合适的商品的问题,我们相信这是我们在长期反复展示的技能。净销售额增长的另一个重要因素是我们开展业务的经济体的健康状况,包括通胀或通货紧缩的影响,特别是美国。净销售额增长和毛利率也受到我们的竞争的影响,我们的竞争是激烈和广泛的,涉及广泛的全球、国家和地区批发商和零售商。, 包括那些拥有电子商务运营的公司。虽然我们无法控制或可靠地预测总体经济健康状况或竞争变化,但我们相信,我们在调整我们的业务以适应这些变化方面取得了历史性的成功,例如通过调整我们的定价和商品组合,包括增加我们的自有品牌商品的渗透率和通过在线产品。
我们的理念是以极具竞争力的价格为会员提供优质的商品和服务。我们在短期内并不专注于最大限度地提高所收取的价格,而是寻求保持我们成员对优质商品的“定价权威”--一贯提供最具竞争力的价值--的看法。2022年第三季度和前36周的商品成本受到了比我们近年来经历的更高的通胀的影响。对我们净销售额和毛利率的影响在一定程度上受到我们为应对成本增加而采取的商品营销和定价策略的影响。这些战略可以包括但不限于,与我们的供应商合作,分担成本增加,比往常更早和更多地采购,在季节之外提供季节性商品,租用集装箱船和租赁集装箱,以及将成本增加转嫁给我们的成员。我们对商品定价的投资可能包括降低商品价格以推动销售或满足竞争,并在成本增加的情况下保持价格稳定,而不是将增加的成本转嫁给我们的会员,所有这些都对毛利率和毛利率占净销售额的百分比(毛利率百分比)产生负面影响。我们相信我们的汽油业务吸引了会员,但与我们的非汽油业务相比,它的毛利率通常较低。与我们的非汽油业务相比,它的SG&A费用占净销售额的百分比也更低。汽油销售渗透率的提高通常会降低我们的毛利率百分比。快速变化的汽油价格可能会对我们近期的净销售额增长产生重大影响。一般来说,汽油价格上涨有利于净销售额的增长,考虑到较高的销售基数, 负面影响我们的毛利率百分比,但减少我们的SG&A费用占净销售额的百分比。汽油价格下跌会产生相反的效果。此外,各国的行动,特别是中国、美国和英国的行动,造成了关税将如何影响我们一些商品的成本的不确定性。我们的风险敞口程度取决于(除其他外)商品类型、征收的税率和征收关税的时间。虽然这些潜在影响是不确定的,但它们可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们还通过开设新仓库实现净销售额增长。随着我们仓库基地的增长,可用和理想的地点变得更加难以获得,面积增长成为增长的相对较小的组成部分。然而,这种增长的不利方面,包括相对于现有仓库的初始运营盈利能力较低,以及现有市场开业时现有仓库的销售被蚕食,这些方面的重要性正在继续下降,因为它们
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目录表


与我们整体运营的结果有关。由于海外市场的基数较小,我们在海外市场的营业楼面面积增长率通常较高,我们预计这种情况将继续下去。我们在国内和国际的电子商务业务增长也增加了我们的销售额,但与我们的仓库业务相比,它的毛利率通常较低。
会员形式是我们业务不可分割的一部分,对我们的盈利能力有重大影响。这种形式旨在增强会员忠诚度,并提供持续的费用收入。我们在多大程度上实现了会员基础的增长,增加了执行成员的渗透率,并保持了较高的续约率,这对我们的盈利能力具有重要影响。与新市场相比,当现有市场开设仓库时,我们的付费会员增长率可能会受到不利影响。
我们的财务业绩在很大程度上取决于控制成本。虽然我们相信我们在这一领域取得了成功,但一些重大成本部分超出了我们的控制,特别是医疗保健和水电费。在员工的薪酬方面,我们的理念是不会将他们的工资和福利减至最低。相反,我们认为,我们减少员工流动率和提高员工满意度的长期目标要求我们的大部分员工保持高于行业平均水平的薪酬水平。例如,这可能会导致我们承担其他雇主可能寻求转嫁给他们的劳动力的成本。由于我们的业务利润率非常低,综合收益表中各项目的适度变化,特别是商品成本和SG&A费用,可能会对净收入产生重大影响。
我们的运营模式在美国、加拿大和其他国际运营部门大致相同(请参阅注9(见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表)。其他国际部门的某些业务具有相对较高的面积增长率、较低的工资和福利成本占销售额的百分比、较少或没有直接的会员仓库竞争,或者缺乏电子商务或业务交付。
在讨论我们的综合经营业绩时,我们指的是外币相对于美元的变化的影响,这是指我们用于将国际业务的财务业绩从当地货币换算成美元以进行财务报告的外汇汇率之间的差异。汇率变动的这一影响是根据当期货币汇率与上一时期可比货币汇率之间的差额计算的。汽油价格变动对净销售额的影响是根据当期每加仑汽油销售平均价格与上一可比期间平均价格之间的差额计算的。
我们的财政年度在最接近8月31日的周日结束。2022年第三季度和2021年第三季度涉及截至2022年5月8日和2021年5月9日的12周财政季度。2022年和2021年的前36周是指截至2022年5月8日和2021年5月9日的36周。提出的某些百分比是根据四舍五入前的实际结果计算的。除非另有说明,否则提及的净收入指的是可归因于Costco的净收入。
2022年第三季度与2021年相比的亮点包括:
净销售额增长16%,达到51,612美元,这得益于可比销售额增长15%,以及自2021年第三季度末以来新开设的20个净仓库的销售额;
会员费收入增加了9%,达到984美元,这是由于新会员注册,升级为行政会员,以及我们续约率的提高;
毛利率下降99个基点,主要是由于我们的核心商品类别和商品成本上升的后进先出费用;
SG&A费用占净销售额的百分比下降了84个基点,主要是因为利用了增加的销售额;
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目录表


我们产生了77美元的一次性税前费用,主要与根据2022年3月14日生效的新员工协议给予员工一天额外假期有关;
净收益为1,353美元,稀释后每股3.04美元,而2021年为1,220美元,稀释后每股2.75美元;以及
2022年4月13日,我们的董事会宣布了每股0.9美元的季度现金股息,并于2022年5月13日支付。
新冠肺炎
2022年第三季度,新冠肺炎疫情继续对我们的业务造成影响,尽管影响程度较小。与艾滋病和其他供应和物流有关的制约因素继续对某些商品类别产生不利影响,预计在可预见的未来也会如此。在2021财年第三季度和前36周,我们支付了与新冠肺炎相关的57美元和515美元的增量工资,这两项工资于2021年2月停止。
行动的结果
净销售额
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
净销售额
$51,612 $44,376 $151,966 $130,611 
净销售额的变化:
U.S18 %19 %17 %16 %
加拿大16 %34 %17 %22 %
其他国际组织%27 %12 %25 %
公司总数16 %22 %16 %18 %
可比销售额的变化:
U.S17 %18 %16 %15 %
加拿大15 %32 %16 %20 %
其他国际组织%23 %%21 %
公司总数15 %21 %15 %16 %
不包括外币和汽油价格变动影响的可比销售额的变化:
U.S11 %15 %11 %15 %
加拿大13 %17 %11 %15 %
其他国际组织%13 %10 %16 %
公司总数11 %15 %11 %15 %
净销售额
第三季度净销售额增长7236美元,增幅16%,净销售额增长21355美元,增幅16% 2022年第四季度和前三十六周。这一改善归因于2022年第三季度和前36周的可比销售额增长了15%,以及自2021年第三季度末以来新开设的20个净仓库的销售额。虽然所有核心商品类别以及仓库辅助和其他业务的销售额都有所增长,但我们的汽油、商业中心和旅游业务的增长速度最快。销售额继续受到通胀的影响,高于我们在2021年和本财年早些时候的可比时期。
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目录表


2022年第三季度,汽油价格上涨对净销售额产生了积极影响,与2021年相比,净销售额增加了2270511个基点,每加仑平均价格上涨了42%。汽油销售量增加了约24%,对净销售额产生了1082,244个基点的积极影响。与2021年第三季度相比,外币相对于美元的变化对净销售额产生了约476,107个基点的负面影响,这主要归因于我们的其他国际业务。
与2021年相比,在2022年的前36周,汽油价格上涨对净销售额产生了5829446个基点的积极影响,每加仑平均价格上涨了44%。汽油销售量增加了约25%,对净销售额产生了积极影响,净销售额增加了2701,207个基点。与2021年头36周相比,外币相对于美元的变化对净销售额造成了约379美元的负面影响,这主要是由于我们的其他国际业务,但我们的加拿大业务部分抵消了这一影响。
可比销售额
2022年第三季度和前36周的可比销售额增长了15%,并受到平均门票和购物频率增加的积极影响,其中包括通胀和外汇变化的影响。电子商务可比销售额在2022年第三季度和前36周分别增长了7%和11%。
会员费
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
会员费$984 $901 $2,897 $2,643 
会费增加%11 %10 %%
付费会员总数(2000)64,400 60,600 — — 
持卡人总数(2000)116,600 109,800 — — 
在签约和升级为高管会员的推动下,会员费收入在2022年第三季度和前36周分别增长了9%和10%。截至2022年第三季度末,我们在美国和加拿大的会员续约率为92%,在全球范围内为90%。续约率继续受益于更多的会员自动续费和执行会员渗透率的增加,他们的平均续约率更高。我们的续约率(不包括Business Members的附属公司)是一个跟踪计算,包括报告日期之前7至18个月期间的续订。
我们在递延的基础上计算会费收入,在一年的会员期内按比例确认。我们的会员数量包括活跃会员以及在报告日期前12个月内未续签的会员。
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毛利率
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
净销售额$51,612 $44,376 $151,966 $130,611 
更低的商品成本46,355 39,415 135,824 115,951 
毛利率$5,257 $4,961 $16,142 $14,660 
毛利率百分比
10.19 %11.18 %10.62 %11.22 %
季度业绩
总毛利率比2021年第三季度下降99个基点。剔除汽油价格上涨对净销售额的影响,毛利率百分比为10.65%,下降53个基点。这主要是由于核心商品类别下降46个基点,这是由于新鲜食品和非食品减少,以及27个基点,是由于商品成本上升的后进先出费用。毛利率受到与我们的仓库辅助业务和其他业务(主要是汽油业务)相关的18个基点的积极影响,以及由于2%的奖励而产生的3个基点的影响。毛利率受到一个基点的负面影响,这是由于根据新员工协议给予员工额外一天假期的一次性费用以及停止与新冠肺炎相关的增加工资所产生的净影响。我们预计2022财年第四季度的后进先出费用将大大高于2021财年第四季度。与2021年第三季度相比,外币相对于美元的变化对毛利率产生了约51美元的负面影响。
核心商品类别的毛利率以占核心商品销售额(而不是总净销售额)的百分比表示,下降了39个基点。所有类别都出现了下降,其中生鲜食品的下降最为明显。这一措施消除了销售渗透率和我们的仓库附属业务和其他业务毛利率变化的影响。
不包括汽油价格变化对净销售额(部门毛利率百分比)的影响时,所有部门的毛利率都有所下降。我们的美国部门的表现与上面的结果相似。由于核心商品类别和仓储辅助业务及其他业务减少,加拿大业务的毛利率百分比受到负面影响。我们其他国际业务的毛利率百分比受到负面影响,原因是核心商品类别减少,但被仓库辅助业务和其他业务部分抵消。由于增加了2%的奖励,我们的另一个国际部门也受到了负面影响。我们所有部门都受益于停止与新冠肺炎相关的增量工资。
年初至今的业绩
与2021年前36周相比,总毛利率下降了60个基点。剔除汽油价格上涨对净销售额的影响,毛利率为11.05%,下降17个基点。这主要是由于核心商品类别下降38个基点,主要是由于新鲜食品和食品及杂货的减少,以及由于商品成本上升而收取的后进先出费用15个基点。仓库辅助业务和其他业务对毛利率产生了27个基点的积极影响,其中主要是汽油业务。毛利率受到九个基点的正面影响,这是由于停止增加新冠肺炎相关工资的净影响,以及根据新员工协议给予员工额外一天假期的一次性费用的负面影响。与2021年前36周相比,外币相对于美元的变化对毛利率造成了约43美元的负面影响,这归因于我们的其他国际业务,但被我们的加拿大业务部分抵消了。
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核心商品类别的毛利率以占核心商品销售额(而不是总净销售额)的百分比表示,下降了28个基点。所有类别都出现了下降,其中生鲜食品的下降最为明显。
美国和加拿大部门的毛利率百分比有所下降。核心商品类别的毛利率下降,但被仓库辅助业务和其他业务部分抵消。由于后进先出的费用,我们的美国部门也受到了负面影响。由于核心商品类别的减少和2%的奖励增加,我们的其他国际业务的毛利率百分比下降,但部分被仓库辅助业务和其他业务的增长所抵消。我们所有部门都受益于停止与新冠肺炎相关的增量工资。
销售、一般和行政费用
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
SG&A费用$4,450 $4,199 $13,743 $12,870 
SG&A费用占净销售额的百分比8.62 %9.46 %9.04 %9.85 %
季度业绩
SG&A费用占净销售额的百分比下降了84个基点。剔除汽油价格上涨的影响,降幅为44个基点。仓库运营和其他业务下降了35个基点,主要是由于利用了更多的销售。这包括我们在2021年10月实施的起薪增长的影响,以及2022年3月14日生效的八周加薪和福利。中央运营成本下降了10个基点,股票薪酬支出下降了1个基点。SG&A受到两个基点的负面影响,这是由于根据新员工协议给予员工额外一天假期的一次性费用以及停止与新冠肺炎相关的增量工资的净影响。与2021年第三季度相比,外币相对于美元的变化对SG&A支出产生了约39美元的积极影响。
年初至今的业绩
与2021年前36周相比,SG&A费用占净销售额的百分比下降了81个基点。剔除汽油价格上涨的影响,降幅为45个基点。仓库运营和其他业务下降了18个基点,主要是由于利用了更多的销售。这包括我们在2021年10月实施的起薪增长的影响,以及2022年3月14日生效的八周加薪和福利。SG&A受到净18个基点的积极影响,原因是停止了与新冠肺炎相关的工资增长、某些信息技术资产的注销以及与根据新员工协议给予员工额外一天假期相关的一次性费用。中央运营成本下降了8个基点,股票薪酬支出下降了1个基点。与2021年第三季度相比,外币相对于美元的变化对SG&A支出产生了积极影响,减少了约37美元,这主要归因于我们的其他国际业务。
利息支出
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
利息支出$35 $40 $110 $119 
利息开支主要与高级债券有关。由于提前于2021年12月1日偿还2.300厘的优先债券,利息开支于2022年第三季及首36个星期减少。
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目录表


利息收入和其他净额
12周结束36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
利息收入$$$21 $29 
外币交易收益,净额56 94 13 
其他,净额13 23 33 
利息收入和其他净额$71 $27 $138 $75 
外币交易收益净额包括我们加拿大和其他国际业务对货币资产和负债的重估或结算,以及远期外汇合同按市值计价的调整。请参阅截至2021年8月29日的财政年度Form 10-K年度报告附注1第8项中的衍生工具和外币部分。
所得税拨备
 12周结束36周结束
 5月8日,
2022
5月9日,
2021
5月8日,
2022
5月9日,
2021
所得税拨备$455 $417 $1,287 $1,004 
实际税率24.9 %25.2 %24.2 %22.9 %
2022年前36周的有效税率受到114美元净离散税收优惠的影响,这主要与第一季度有关。其中包括与股票薪酬相关的91美元超额税收优惠。不包括离散的净税收优惠,2022年前36周的税率为26.3%。
2021年前36周的有效税率受到157美元净离散税收优惠的影响,这主要与第一季度有关。这包括与股票薪酬有关的75美元超额税收优惠,与通过401(K)计划支付的特别现金股息有关的70美元,以及主要与减少某些递延税项资产的估值津贴有关的19美元。不包括净离散税收优惠,2021年前36周的税率为26.4%。
流动资金和资本资源
下表总结了我们现金和现金等价物的重要来源和用途:
36周结束
5月8日,
2022
5月9日,
2021
经营活动提供的净现金$4,886 $6,018 
用于投资活动的现金净额(2,428)(2,380)
用于融资活动的现金净额(2,343)