附件10.1

执行版本

第六修正案、有限放弃和有限同意

至信贷协议

这项第六修正案、有限豁免和有限同意信贷协议(本修正案)的日期为2022年3月14日,由Calavo Growers,Inc.、加利福尼亚州公司(借款人)、复兴食品集团、特拉华州有限责任公司(以下简称:复兴)、Calavo de墨西哥、S.A.de C.V.、A社会资本变数根据墨西哥法律组织(“Calavo墨西哥”;与文艺复兴一起,各自为“担保人”和集体为“担保人”;与借款人,各自为“贷款方”和共同为“贷款方”),在本合同签名页上指定的贷款人和北卡罗来纳州的美国银行为贷款人的行政代理人(以这种身份,称为“行政代理人”)。

W I T N E S S E T H

鉴于根据截至2016年6月14日的借款人、担保人、贷款人和行政代理之间的信贷协议(经不时修订、修改、补充、增加和延长的“信贷协议”),贷款人已同意向贷款方提供信贷扩展;

鉴于,行政代理和贷款人已被告知:(A)借款人及其子公司未能按照信贷协议第7.11(C)节的要求,在2022年1月31日底维持至少9948,000美元的综合EBITDA,根据信贷协议第8.01(B)节的规定,未能构成违约事件(这种现有的违约事件,即“1月EBITDA违约”);及(B)借款人及其附属公司未能根据信贷协议第7.11(A)节的规定,在截至2022年1月31日的借款人的财政季度结束时,维持不超过2.50:1.00的综合杠杆率,而根据信贷协议第8.01(B)节的规定,该违约事件构成违约事件(该等现有违约事件称为“1月杠杆违约事件”;连同1月EBITDA违约事件,统称为“指明违约事件”);及

鉴于借款人及其子公司已要求行政代理和贷款人(A)放弃特定的违约事件,(B)提供本文所述的有限豁免,以及(C)根据本文所述的条款和条件,在行政代理和贷款人愿意做的某些方面修改信贷协议。

协议书

因此,现在,考虑到前提和其他好的和有价值的对价,在此确认这些对价的收据和充分性,并打算在此具有法律约束力,双方同意如下:

1.定义术语。本文中使用的大写术语但未作其他定义,应具有信贷协议中对此类术语提供的含义。

2.《信贷协议修正案》。

(A)第1.01节修正案--新定义。现将以下新定义按适当的字母顺序添加到信贷协议的第1.01节:

1


“可用储备金”是指欠种植者的应付款和额外储备金的总和(无重复),以及行政代理根据其允许的酌情决定权不时确定的事项,包括与套期保值协议有关的任何按市价计价的负数。

“借款基础证书”是指计算贷款价值和合格抵押品的行政代理合理满意的形式和实质的证书。

“合格抵押品”统称为合格存货和合格应收款。

“合格库存”是指受贷款文件留置权约束的借款人的库存,其价值的确定应考虑到其成本的最低值、按照公认会计原则确定的账面价值以及由评估师在对行政代理人合理满意的评估中确定的有序清算净值;但下列任何一类库存均不应被视为合格库存:

(A)在途库存或不在附表6.14所列地点或根据第6.14(B)(2)节允许的地点的库存;
(B)出租人未与出租人达成同意和协议的租赁地上的库存(仅关于第六修正案生效日起六十(60)天内(或行政代理以其允许的酌情决定权允许的较长期限内存在的附表6.14中借款人的位置)),规定行政代理有权接收违约通知、随时收回此类库存以及行政代理可能要求的其他权利,除非行政代理对该租赁权规定了相当于该租赁权三(3)个月租金的可用储备金;
(C)陈旧、无法使用或以其他方式无法出售的库存;
(D)库存,包括促销、销售、包装或运输材料和用品;
(E)库存不能在所有实质性方面达到任何对这种库存或其使用或销售具有监管权力的政府当局规定的所有标准;
(F)借款人或其任何附属公司从任何第三方收到关于任何此类协议的争议的通知时,须受任何许可、专利、使用费、商标、商号或版权协议约束的库存;
(G)位于美国境外的库存;

2


(H)并非由借款人或其任何附属公司拥有或完全控制的库存;
(1)由零件或在制品组成的库存;
(J)适用于库存的任何贷款文件中所载的陈述和保证在任何重要方面都不正确的库存;和
(K)适用的贷款文件在使随后作出的融资报表的相关备案生效后,没有或已经不再产生有效和完善的第一优先留置权或担保权益,以行政代理人的名义代表担保当事人担保债务,但须遵守不优先于行政代理人的留置权的准予留置权。

“合格应收款”是指借款人受贷款单据留置权约束的应收款,其价值的确定应考虑到根据公认会计准则确定的账面价值等因素;但下列任何一类应收款均不应被视为合格应收款:

(A)非因在借款人或有关附属公司的正常业务过程中出售货物或提供服务而产生的应收款;
(B)除美元以外的应收款,或按借款人或有关附属公司业务中正常或惯常条款以外的条款支付的应收款;
(C)借款人的关联方所欠任何人的应收款;
(D)原始发票日期后90天以上的应收款;
(E)任何人欠下的应收款,其总额超过应收款总额的25%,根据上述条款不符合条件;
(F)(I)应收账款与该人(克罗格公司、Costco批发公司、沃尔玛、Trader Joe‘s公司及其各自关联公司除外)欠下的其他应收账款合计超过应收账款总额的10%(或行政代理根据其允许的酌情决定权不时为该人设定的较高百分比);或(Ii)(W)就克罗格公司及其关联方所欠的应收款而言,当与该等人士所欠的其他帐目合计时,超过应收账款总额的15%(或行政代理人根据其许可酌情不时为该等人士厘定的较高百分比);(X)就好市多批发公司及其关联方所欠的应收款而言,与该等人士所欠的其他帐目合计时,超过应收账款总额的15%(或行政代理人可能不时厘定的较高百分比)

3


(Y)对于沃尔玛公司及其关联公司的应收账款,当与该等个人所欠的其他账户合计时,超过应收账款总额的15%(或行政代理根据其允许的酌情决定权不时为该等人士确定的更高百分比);或(Z)对于Trader Joe‘s公司及其关联公司的应收账款,当与该等个人所欠的其他账户合计时,超过应收账款总额的15%(或行政代理根据其允许的酌情决定权不时为该等人士设定的更高百分比);或(Z)对于沃尔玛公司及其关联公司的应收账款,当与该等人士所欠的其他账户合计时,超过应收账款总额的15%(或行政代理根据其允许的酌情决定权不时为该等人士设定的更高百分比);

(G)欠任何人的应收款,如(I)对该人欠下的任何应收款的法律责任有争议,或(Ii)已以诉讼、诉讼、反申索或其他方式向借款人或其任何附属公司提出任何申索、要求或法律责任;但就(G)(I)款而言,该等应收款只限于该人在任何厘定日期所争议的款额;
(H)任何采取第8.01(F)节所述类型的诉讼或程序或作为其标的的人欠下的应收款;
(I)来自借款人或其任何附属公司的供应商或债权人的任何人欠下的应收款,除非该人已以行政代理可接受的方式放弃任何抵销权,或(Ii)代表任何制造商或供应商的信用、折扣、奖励计划或类似安排,使借款人或其任何附属公司有权在未来从其购买时获得折扣;
(J)因销售给美国境外的账户债务人而产生的应收款,除非应收款有令行政代理人合理满意的信用证或信用保险支持;
(K)因以票据和持有、保证销售、销售或退货、批准销售、货到付款或寄售方式销售而产生的应收款,或受任何退货、抵销或退款权利的限制,但与这种抵销或退款有关的不符合条件应限于其金额;
(L)属于美国或其任何州、县、市、镇或直辖市的机构、部门或机构的账户债务人所欠的应收款,除非借款人或其有关附属机构已满足1940年《债权转让法》以及任何类似的州或地方立法的要求,且行政代理人信纳该账户债务人没有抵销、反索赔和其他抗辩;
(M)任何适用于应收款的贷款文件中所载的陈述和担保在任何重要方面都不正确的应收款;以及
(N)适用的贷款文件在使随后作出的融资报表(如有)的相关备案生效后,没有或已不再产生有效和完善的第一优先权的应收款

4


以行政代理为受益人的留置权或担保权益,代表担保当事人担保债务。

“库存”系指“库存”(定义见《担保协议》第1.A节)。

“贷款价值”是指在任何时候,就符合条件的抵押品而言,下列金额之和:

(a)符合条件的库存价值的50%;加上
(b)合资格应收账款价值的80%;
(c)借款人所拥有的Limoneria公司股权市值的60%,且没有任何留置权(行政代理除外);减去
(d)可用性储备。

“允许的自由裁量权”是指(从有担保的贷款人的角度)善意地行使合理的商业判断而作出的决定。

“应收款”系指“账户”(定义见“担保协议”第1.A节)。

“担保协议”是指借款人、在其签名页上被确定为“设保人”的其他当事人和行政代理之间于2021年12月1日签订的、经不时修订、重述、修订、补充或以其他方式修改的某些担保和质押协议。

“第六修正案生效日期”是指2022年3月14日。

(B)删除第1.01节中的定义。现删除信贷协议第1.01节中“可用区块”和“发放日期”的定义,不作替换。
(C)修正第1.01节中“适用费率”的定义。现对信贷协议第1.01节中“适用利率”的定义进行修订,并将其全文重述如下:

“适用费率”是指在任何一天,

(I)对于基于赞助贷款人提供的承诺的信贷延期,BSBY每日浮动利率贷款和信用证费用的年利率为(X)1.75%,基本利率贷款的年利率为0.75%,第2.09(A)节规定的承诺费年利率为0.15%;以及
(2)关于基于非赞助贷款人的承诺的信贷延长,以下所述的年利率相对于当时有效的适用水平(根据综合杠杆率),不言而喻,适用的利率(与基于非赞助贷款人对(A)作为基础的循环贷款的承诺的信贷延长有关)

5


利率贷款应为“基本利率”栏所列的百分比,(B)属于BSBY每日浮动利率贷款的循环贷款应为“BSBY每日浮动利率贷款及信用证费用”一栏所列的百分比,(C)信用证费用应为“BSBY每日浮动利率贷款及信用证费用”一栏所列的百分比,及(D)第2.09(A)节规定的承诺费应为“承诺费”一栏所列的百分比:

水平

    

已整合
杠杆
比率

    

BSBY日报
浮动汇率
贷款和信函
贷方手续费

    

基本费率

    

承诺
收费

 

1

> 2.00:1.00

1.75%

0.75%

0.15%

2

1.00:1.00

1.50%

0.50%

0.15%

3

1.25%

0.25%

0.15%

由于综合杠杆率的变化而导致的基于非赞助贷款人承诺的信贷延期适用费率的任何增加或减少,应自根据第6.02(B)节交付合规证书之日后的第一个工作日起生效;但是,如果合规性证书在按照该条款规定到期时未交付,则在行政代理确定后,在每个情况下,应从要求交付该合规性证书的日期后的第一个工作日起适用第一级定价,并且在每种情况下均应一直有效到该合规性证书交付之日后的第一个工作日。此外,在违约率有效期间,适用利率每一栏中规定的最高利率应适用于基于非赞助贷款人的承诺的信用延期。

尽管本定义中有任何相反的规定,但在确定任何时期的适用费率时,应遵守第2.10(B)节的规定。基于非赞助贷款人的承诺对信贷延期适用费率的任何调整,均应适用于所有基于当时存在或随后作出或发放的非赞助贷款人的承诺的信贷延期。

尽管如上所述,自第六修正案生效之日起至行政代理收到反映不存在违约或违约事件的2022年7月31日合规证书后的下一个月的第一个工作日,适用利率为(I)3.00%的BSBY每日浮动利率贷款和信用证费用,(Ii)2.00%的基本利率贷款,以及(Iii)0.25%的承诺费。对于

6


为免生疑问,此项增加适用于赞助贷款人及非赞助贷款人。

上述适用费率应根据第2.16节的要求并在一定程度上提高。

(d)对第1.01节的修正-修正了定义。现对信贷协议第1.01节中所述的以下定义进行修订,并将其全文重述如下:

“综合固定费用覆盖率”是指,截至任何确定日期,(A)(1)综合EBITDA减去(2)所有维持综合资本支出总额(在任何计量期间为6,000,000美元)与(2)(1)以现金支付的综合利息费用之和,(2)所有赎回或类似收购的未偿债务价值或定期安排的借款或资本化租赁债务本金支付总额的比率。但不包括(X)通过第7.02节明确允许的额外债务再融资的任何此类付款,以及(Y)Calavo墨西哥公司或其代表就Calavo墨西哥信用证支付的任何赎回付款,(Iii)以现金支付的所有限制性付款的总额,以及(Iv)以现金支付的联邦、州、地方和外国所得税的总额(不包括在截至2021年10月31日的财政年度的此类计算中包括的范围),(X)墨西哥纳税评估(2011),自7月31日起不包括在内,2021年和(Y)墨西哥纳税评估(2013)),在每一种情况下,借款人及其子公司在最近完成的测算期内的或由借款人及其子公司支付的。就计算在2022年2月1日至2022年9月30日之间的计量日期的综合固定费用覆盖率而言,(X)借款人在2021年12月支付的20,343,000美元的股息应被视为在该期间发生的每个月的股息,金额相当于1/12这是(Y)合并资本支出应被视为在该期间内发生的每个月的500,000美元。

“测算期”是指在任何确定日期,在符合第7.11(B)(I)节的规定下,仅就综合固定费用覆盖率的计算及其定义而言,指截至借款人最近一个财政季度或财政月结束(视情况而定)的十二(12)个月。

“升华信用证”指等同于(A)17,500,000美元和(B)循环贷款两者中较小者的金额。信用证升华是循环贷款的一部分,而不是补充。

“循环承诺”对每个循环贷款人来说,是指其有义务(A)根据第2.01(B)节向借款人提供循环贷款,(B)购买参与信用证义务,以及(C)购买参与Swingline贷款,在任何时间未偿还的本金总额不得超过附表1.01(B)“循环承诺”标题下与该贷款人名称相对的金额,或该贷款人根据其成为当事人的转让和假设中与该标题相对的金额。

7


在此,如适用,可根据本协议不时调整金额。

(E)修订第2.01(B)条。现将信贷协议第2.01(B)节修订和重述如下:

(b)循环借款。在符合本协议规定的条款和条件的情况下,每一循环贷款人各自同意在可用期间内的任何营业日不时以美元向借款人提供贷款(每笔此类贷款为“循环贷款”),其总额在任何时候不得超过该贷款人的循环承诺额;然而,在实施任何循环借款后,(I)循环余额总额不得超过循环贷款,(Ii)循环余额总额不得超过贷款价值,以及(Iii)任何贷款人的循环风险不得超过该循环贷款人的循环承诺。在每个循环贷款人的循环承诺的范围内,并受本协议其他条款和条件的约束,借款人可以根据第2.05节的规定借入循环贷款,根据第2.05节的规定提前还款,根据第2.01(B)节的规定再借款。循环贷款可以是基础利率贷款或BSBY每日浮动利率贷款,但在截止日期或截止日期后三(3)个工作日中的任何一个工作日进行的任何循环借款应作为基础利率贷款,除非借款人在该循环借款日期前不少于三(3)个工作日交付资金赔偿函。如果在任何时间由于任何原因,循环余额总额超过当时的贷款价值和当时的循环融资金额中的较小者,借款人应立即预付循环贷款、互换额度贷款和信用证借款和/或现金抵押信用证债务(信用证借款除外),总金额等于该超额部分。

(F)对第6.01(B)条的修订。现对信贷协议第6.01(B)节进行修订,并将其全文重述如下:

(B)月度/季度财务报表。

(I)自截至2021年11月30日的财政月开始至2022年10月31日终了的月份,但无论如何在借款人的每个财政月结束后三十(30)天内(2021年11月30日或之前到期的截至2021年11月30日的财政月除外),借款人及其附属公司在该财政月结束时的综合资产负债表,以及相关的综合收益表或经营表,该财政月和借款人当时结束的财政年度的股东权益和现金流量的变动,分别以比较形式列出上一财政年度的相应财政月份和上一财政年度的相应部分的数字,所有数字均属合理细节,并按照公认会计原则拟备,并经行政总裁、首席财务官、司库或

8


(A)借款人的财务状况、经营业绩、股东权益及现金流量须经一般年终审核调整,且无脚注及须由身为借款人的负责人员的行政总裁、首席财务官、司库或控权人核证,表明该等报表于考虑与借款人及其附属公司的综合财务报表时,在所有重大方面均属公平陈述。

(2)从截至2023年1月31日的财政季度开始,尽可能在借款人每个财政年度的前三(3)个财政季度结束后四十五(45)天内,借款人及其子公司在该财政季度结束时的综合资产负债表,以及相关的综合收益或经营报表,该财政季度和借款人财政年度结束部分的股东权益和现金流量的变化,以比较形式列出上一财政年度的相应财政季度和上一财政年度的相应部分的数字,所有这些数字都是合理详细的,并按照公认会计准则编制,并由身为借款人的负责人员的行政总裁、首席财务官、司库或控权人核证为公平地反映借款人及其附属公司的财务状况、经营成果、股东权益和现金流量,但须受正常的年终审计调整及没有脚注及该等须由行政总裁、首席财务官核证的综合报表所规限。财务主管或控制人,即借款人的一名负责人员,大意是在考虑借款人及其附属公司的综合财务报表时,该等报表在所有重要方面均属公平陈述。
(G)对第6.02(A)条的修订。现对信贷协议第6.02(A)节进行修订,并将其全文重述如下:
(A)借款基础证明。一旦可用,但无论如何在每个月结束后30天内,由借款人的首席执行官、首席财务官、财务主管、财务主管或控制人正式认证的借款基础证书,连同应付账款、应收账款和应付种植者的账龄报告,以及每种情况下行政代理合理满意的形式和内容的库存清单。
(H)对第6.14节的修订。现对信贷协议的第6.14节进行修订,并将其全文重述如下:

6.14库存的位置。除在途库存外,所有位于美国境内的库存应始终由借款人保存在附表6.14规定的营业地点,但借款人可(A)根据第7.05节的规定出售或以其他方式处置此类库存;以及(B)在书面通知行政代理前20个工作日,将此类库存(I)在该等地点之间或(Ii)移至未列于附表6.14的借款人的另一地点。

(I)对第7.03条的修订。现修改《信贷协议》第7.03节,在第7.03节末尾增加如下段落:

尽管本协议有任何相反规定,贷款各方不得根据第(B)(Iv)、(B)(V)、(F)、(H)、(I)、(J)、(K)、(L)或

9


(M)在由2022年3月1日起至2022年10月31日止(包括该日在内)期间内施行的第7.03节,总额超过4,000,000元。

(J)对第7.04(B)条的修订。现对信贷协议第7.04(B)节进行修订,并将其全文重述如下:
(B)任何贷款方均可(在自愿清盘或其他情况下)将其全部或基本上所有资产处置给借款人或另一借款方;但借款人可将其在Limoneria Company的全部或几乎所有股权出售给非贷款方,条件是:(A)借款人应迅速但不迟于三(3)个工作日将出售所得款项净额用于偿还出售贷款;(B)不存在违约或违约事件,也不会因此而导致违约或违约事件;(C)考虑到大宗销售的合理和惯例折扣,此类出售的金额应不低于公平市场价值。
(K)对第7.11条的修订。现对信贷协议的第7.11节进行修订,并将其全文重述如下:

7.11金融契约

(A)综合杠杆率。自2022年7月31日开始,以及此后的任何时间,允许截至借款人任何财政季度末的任何测算期结束时的综合杠杆率大于2.50:1.00。
(B)综合固定收费覆盖率。(I)自2022年4月30日起至2022年9月30日止(包括2022年9月30日),允许截至任何财政月最后一天的综合固定费用覆盖率小于1.20:1.00,该比率以2022年2月1日开始、截至下表所述测量日期的期间至今计算,以及(Ii)此后的任何时间,允许借款人截至任何财政季度结束的任何测算期结束时的综合固定费用覆盖率小于1.20:1.00。

财政月结束

    

期间

 

April 30, 2022

截至2022年4月30日的连续三个财政月

May 31, 2022

连续四个会计月期间
截止日期为2022年5月31日

June 30, 2022

连续五个会计月期间
截止日期为2022年6月30日

July 31, 2022

连续六个会计月期间
截止日期为2022年7月31日

2022年8月31日

连续七个会计月期间
截止日期为2022年8月31日

2022年9月30日

连续八个会计月期间
截止日期为2022年9月30日

10


(C)最低综合EBITDA。允许截至以下每个会计月的最后一天的综合EBITDA,按该会计月衡量,少于以下规定的金额:

财政月结束

    

最低综合EBITDA

 

2022年2月28日

$

3,000,000

March 31, 2022

$

3,000,000

April 30, 2022

$

5,000,000

(L)对第7.12条的修订。现将《信贷协议》第7.12节修订和重述如下:

7.12资本支出。作出或在法律上有义务支付任何资本支出,但在截至2022年10月31日或大约2022年10月31日的财政年度中,借款人及其子公司在正常业务过程中的资本支出总额不超过15,000,000美元,以及在其他任何财政年度中,借款人及其子公司的资本支出总额不超过30,000,000美元。

(M)第11.04(A)条的修订。现将信贷协议第11.04(A)节修订和重述如下:
(A)费用及开支。贷款各方应支付(I)行政代理及其附属公司发生的所有合理的自付费用(包括行政代理的律师和财务顾问的合理费用、收费和支出),与本协议所规定的信贷便利的辛迪加、本协议和其他贷款文件的准备、谈判、执行、交付和管理,或对本协议或其中规定的任何修订、修改或豁免(无论据此预期的交易是否应完成)有关,(Ii)信用证发行人因签发、修改、执行、交付和管理本协议和其他贷款文件而发生的所有合理的自付费用。任何信用证的续期或延期或其项下的任何付款要求,以及(Iii)行政代理、任何贷款人或信用证发放人为执行或保护其权利(A)与本协议和其他贷款文件(包括其在本节项下的权利)有关或与执行或保护其权利有关的所有自付费用(包括行政代理、任何贷款人或信用证发行人的任何律师的合理费用、收费和支出),或(B)与在本协议项下发放的贷款或开具的信用证有关的所有自付费用,包括在任何工作期间发生的所有此类自付费用,与该等贷款或信用证有关的重组或谈判。
(N)修订附表1.01(B)。现修订信贷协议附表1.01(B),并将其重述为本协议附件中的附件A。
(O)附表6.14。现将新的附表6.14以附件B的形式添加到信贷协议中。

11


(P)对《第四修正案》第3条的修正。现将《信贷协议第四修正案》第3条全部删除,不作替换。
(Q)对《第四修正案》第5条的修正案。现将《信贷协议第四修正案》第5节全部删除,不作替换。
(R)对附件C(符合证书)的修订。现修改和重述信用证协议附件C,附件C的格式为附表1。
3.有限同意--承诺支持墨西哥纳税评估(2013)。
(A)借款人已通知行政代理和贷款人,为了支持担保债券或与墨西哥纳税评估(2013)有关的其他要求,借款人打算(I)质押Calavo墨西哥的某些墨西哥固定资产,(Ii)(X)质押现金,(Y)根据信贷协议签发的信用证,或(Z)向Calavo墨西哥提供公司间贷款或在Calavo墨西哥进行投资,以便Calavo墨西哥可以质押现金以满足墨西哥纳税评估(2013);但本条(Ii)项下的总金额不得超过13,000,000美元(“请求质押/转让”)。由于根据信贷协议第7.01节或第7.03节的规定,借款人不允许所要求的质押/转让,借款人已要求行政代理和贷款人提供书面同意。
(B)行政代理和贷款人特此同意所请求的质押/转让,只要(I)在作出所请求的质押/转让时,不存在或不会因此而违约,(Ii)所请求的质押/转让不在2022年6月1日之前发生,以及(Iii)所请求的质押/转让不迟于2023年4月30日。
(C)上述同意为一次性同意,仅适用于特定情况,并不修改或以其他方式影响贷款当事人在任何其他情况下遵守信贷协议或信贷协议或任何其他贷款文件的任何其他适用条款的义务。本第三节所列协议和同意仅限于上述明确规定的范围,贷款文件的其他条款、契诺或规定不受此影响。
4.有限豁免--特定的违约事件。在符合本文规定的条款和条件的前提下,行政代理和贷款人特此放弃指定的违约事件。上述豁免为一次性豁免,仅适用于特定情况,并不修改或以其他方式影响借款人在任何其他情况下遵守信贷协议或信贷协议任何其他条款的义务。借款人在此确认并同意,根据前一句中的弃权声明,未发生任何其他违约事件。本第4款所列的协议和同意仅限于上述明确规定的范围,贷款文件的其他条款、契诺或规定不受此影响。
5.条件先例。本修正案以及行政代理人和贷款人在本修正案项下的义务只有在满足下列每个先例条件后才有效,每个条件的形式和实质均为行政代理人可自行决定接受:
(A)签立修正案。行政代理收到本修正案的完整签立副本。
(B)没有失责。本修正案生效后,不存在违约或违约事件。

12


(C)律师费。借款人应自掏腰包支付所有合理且有据可查的律师费和欠行政代理律师的费用。
(D)修订费及开支。借款人应向行政代理支付相当于循环贷款12.5个基点(用于贷款人的按比例受益)的修改费,外加因本修订而欠行政代理和/或行政代理发生的所有合理和自付费用和支出;
(E)任职证书。行政代理人应已收到贷款方正式签署的综合任职证书。
(F)借款基础证明。借款人已向行政代理提交了截至2022年1月31日期间的每月借款基础证书,该证书由借款人的首席执行官、首席财务官、财务主管或控制人正式认证。
(G)符合证书。借款人已向行政代理提交了截至2022年2月28日的合规证书,该证书由借款人的首席执行官、首席财务官、财务主管或控制人正式认证。
(H)其他协议。行政代理应已收到行政代理应要求的其他文件、证书和信息,其形式和实质均应令行政代理满意。
6.重申陈述和保证。每一贷款方声明并保证,在本修正案生效后,每一债务人在贷款文件中所作的陈述和担保截至本修正案之日在所有重要方面都是真实和正确的(明确涉及较早期限的除外)。
7.再次确认义务。每一贷款方(A)承认并同意本修正案的所有条款和条件,(B)确认其在贷款文件下的所有义务,(C)同意本修正案和与本修正案相关的所有文件不会减少或履行贷款文件下的借款方的义务。
8.贷款方的认可。每一贷款方在此声明并保证,每一贷款方执行和交付本修正案并遵守本修正案的所有规定:(A)在每一贷款方的权力和目的范围内;(B)已得到每一贷款方董事会或经理的正式授权或批准;以及(C)当由每一借款方或其代表执行和交付时,将构成每一借款方的有效和具有约束力的义务,可根据其条款强制执行,但可执行性可能受到债务人救济法和影响债权人普遍权利的法律和一般衡平原则的法律的限制。每一贷款方重申其有义务按照现修改的贷款文件的条款向贷款人支付所有应付款项。
9.全面发布。每一贷款方(统称为“免责方”)免除行政代理人和每一贷款人及其各自过去和现在的董事、高级职员、雇员、代理人、律师、关联公司、前任、继任者、管理人和受让人(“免责方”)在本修正案执行之日或之前因任何或所有索赔、诉讼、诉讼原因、要求、权利、损害、费用、服务损失、费用和补偿而产生的费用和补偿。无论已知或未知、预见或不可预见,包括但不限于因任何被释放方所做、未做或被允许做的任何事情而引起的或与之相关的任何相同的事情,以及

13


在与本修正案或任何贷款文件有关的任何方面,提供或不提供的任何其他信贷便利,任何放贷方在任何贷款人处的任何垫款或未提供的任何垫款,或任何过去或现在的存款或其他账户(包括但不限于资金的“支配权”账户和锁箱安排),以及任何贷款人对其的处理,包括但不限于将物品存入或记入贷方贷方的方式和时间,或从贷款方转账或提供给任何放贷方的资金的方式和时间,兑现或退还任何账户上开出的任何支票。被放行人与被放行人之间的其他交易(“被放行事项”);但是,(A)免责方应保留其对在任何贷款人持有的存款账户中资金的权利(如适用)、用于存入任何此类账户的在途资金以及该免责方有权获得的任何退款,但在每一种情况下,行政代理或任何贷款人在该账户中的任何适用担保权益,以及与此相关的任何抵销或退款权利,以及(B)免除事项不应包括行政代理以及贷款人在贷款文件或行政代理与/或任何贷款人之间的任何其他合同或协议项下的义务。并在本修正案生效后解除当事人的职务。各免责方还同意永远不启动、协助或参与(除非有管辖权的法院或政府机构发布的命令或法律程序要求的范围内)全部或部分基于免责事由的任何法律诉讼或其他程序。各免责方均同意本免责声明和免责声明是本修正案的基本和实质性组成部分, 而本段所述的协议的目的是完全满足任何声称的对任何释放方的伤害或损害,或任何释放方与释放的事项有关的损害或损害。各释放方声明并保证,其未声称将任何释放物的任何权利、所有权或权益转让给任何其他个人或实体,并且上述内容构成对释放物的完全和完全的释放权。各释放方还理解,本新闻稿应适用于上述交易和事件的所有未知或未预料到的结果,以及已知和预期的结果。每一释放方在签署本新闻稿之前都咨询了法律顾问,或有机会获得此类咨询并在知情的情况下选择不这样做,每一释放方自愿执行此类释放,目的是完全并最终消除所有释放的事项。为了促进本全面发布,解除方各自承认和放弃加州民法典第1542条(以及所有类似的条例和任何其他司法管辖区的成文法、规范性或司法制定的法律或规则)的好处,该条款规定:

一般免除不包括债权人或被免除方在执行免除时并不知道或怀疑其存在,并且如果他或她知道,将对他或她与债务人或被免除方的和解产生重大影响的索赔。

每一释放方在签署本新闻稿之前都咨询了法律顾问,或有机会获得此类咨询并在知情的情况下选择不这样做,每一释放方自愿执行此类释放,目的是完全并最终消除所有释放的事项。

10.没有其他变化。除特此修改外,贷款文件的所有条款和规定应保持完全有效。
11.对口;电子交付。本修正案可签署一份或多份副本,每份副本在签署时应被视为原件,但当所有副本合并在一起时,应构成同一文书。本修正案的签约副本的交付可以是电子记录、电传或其他电子传输方式,并可以使用电子签名(包括但不限于传真和.pdf)来执行,并应与原始签约副本的交付具有同等的效力、效力和可执行性

14


本修正案的一部分。任何一方通过电传或其他电子传输方式交付本修正案的执行副本的任何一方也应交付本修正案的原始执行副本,但未能交付原始执行副本不应影响本修正案的有效性、可执行性和约束力。为免生疑问,本款规定的授权可包括但不限于行政代理和出借人使用或接受已转换为电子形式(如扫描成PDF格式)的人工签署的纸张,或转换为另一种格式的电子签署文件,以供传输、交付和/或保留。就本协议而言,“电子记录”和“电子签名”应分别具有USC第15章第7006条赋予它们的含义,并可不时修改。

12.依法行政。本修正案应被视为根据加利福尼亚州的法律订立的合同,并应按照加利福尼亚州的法律解释(不考虑以另一司法管辖区的法律为准的法律冲突原则)。
13.司法审判豁免;加利福尼亚州司法参考。在适用法律允许的最大范围内,本合同各方均放弃在与本修正案或其他贷款文件、义务或抵押品有关的任何诉讼或纠纷中接受陪审团审判的权利。在不限制本修正案任何其他部分的适用性的情况下,在此引用信贷协议第11.16节和第11.17节,并应适用于因本修正案而引起的任何诉讼、诉讼、索赔或争议。
14.完全同意。本修正案、信贷协议和所有其他贷款文件体现了各方对其标的的全部理解,并取代了先前对同一标的的所有理解。
15.贷款文件。本修订连同与本修订有关而签署的任何文件和证书,包括但不限于本修订第6节所指的担保和质押协议及证书,应构成信贷协议项下的贷款文件。任何贷款文件中一般适用于贷款文件的任何规定,均应适用于本修正案。如任何贷款方违反本信贷协议所载的任何契约(受制于信贷协议所载的任何适用补救期限),或本信贷协议所载的任何陈述或担保被证明在任何重大方面不准确或不真实,则根据信贷协议,即属违约事件。

[签名页面如下]

15


兹证明,自上文第一次写明的日期起,合同双方均已正式签署并交付了本修正案的副本。

借款人:

    

卡拉沃种植者公司,

一家加州公司

由以下人员提供:

姓名:

标题:

担保人:

文艺复兴食品集团有限责任公司

特拉华州一家有限责任公司

由以下人员提供:

姓名:

标题:

墨西哥卡拉沃,S.A.de C.V.,

根据以下条件组织的一个资本变数社会

墨西哥的法律

由以下人员提供:

姓名:

标题:

[签名页继续]

第六修正案、有限豁免和对信贷协议的有限同意

(卡拉沃)

签名页


管理代理:

    

北卡罗来纳州美国银行,

作为管理代理

由以下人员提供:

姓名:

标题:

第六修正案、有限豁免和对信贷协议的有限同意

(卡拉沃)

签名页


贷款人:

    

北卡罗来纳州美国银行,作为贷款人,非

赞助贷款人、信用证出借人和Swingline贷款人

由以下人员提供:

姓名:

标题:

第六修正案、有限豁免和对信贷协议的有限同意

(卡拉沃)

签名页


    

西部农业信贷,PCA

作为出借人和赞助出借人

由以下人员提供:

姓名:

标题:

第六修正案、有限豁免和对信贷协议的有限同意

(卡拉沃)

签名页


担保人确认和同意

担保人在此明确表示:(A)同意借款人、行政代理和贷款人执行本修正案;(B)承认“担保义务”(在信贷协议中的定义)包括借款人根据和/或与“贷款文件”相关而不时欠下的所有义务和债务,包括但不限于借款人根据并根据信贷协议不时修订的对贷款人的义务和责任;(C)承认担保人对支付或履行《信贷协议》项下借款人或担保人(定义见《信贷协议》)的任何义务没有任何抵销、抗辩或反索偿;。(D)重申、承担和约束担保书所载的所有义务、责任、义务、契诺、条款和条件;。和(E)同意担保项下的所有此类义务和责任应继续全面有效,本修正案的执行和交付以及行政代理人的接受不得以任何方式损害或影响担保人的责任,(I)损害、放弃或被解释为损害、影响、损害或放弃行政代理人在法律、衡平法或法规中对担保人的权利和能力,和/或(Ii)免除或解除担保人对行政代理人或任何贷款人的任何义务和责任,也不得被解释为免除或解除担保人对行政代理人或任何贷款人的任何义务和责任。

同意并接受:

担保人:

    

文艺复兴食品集团有限责任公司

特拉华州一家有限责任公司

由以下人员提供:

姓名:

标题:

担保人:

墨西哥卡拉沃,S.A.de C.V.,a

社会资本变量根据墨西哥法律组织的

由以下人员提供:

姓名:

标题:

担保人确认并同意

第六修正案有限放弃和有限同意

至信贷协议

(卡拉沃)

签名页


附件A

信贷协议附表1.01(B)

截至第六修正案生效日期的初始承诺和适用百分比

出借人

    

循环承诺

    

适用百分比
(循环贷款)

 

北卡罗来纳州美国银行

$40,000,000

50%

西部农业信贷银行

$40,000,000

50%

共计:

$80,000,000

100%


附件B

信贷协议附表6.14

营业地点

1.借款人目前在美国拥有以下营业地点:

首席执行官办公室:加州圣保拉卡明斯路1141号-A,邮编:93060

其他地点:

地址

运营

加利福尼亚州圣保拉大街西655号,邮编:93060

SPPH(拥有和运营设施)

邮编:15765 W.Telegraph Road,Santa Paula,CA 93060

CA VAD(拥有并运营设施)

加利福尼亚州河滨东岭大道17:30,加利福尼亚州92507

GHSC(拥有和运营设施)

澳大利亚诺加莱斯老图森路300号,邮编:85648

西红柿--租用冷藏室

新泽西州维兰德埃尔默路500W,邮编:08360

联合封隔器

基奥米洛街16-664号,邮编:96749

办公空间

加利福尼亚州科尔多瓦牧场白石路11020号,Ste100,邮编:95670

办公空间



附表1

附件C

表格

合规证书

财务报表日期:[________, ____]

致:

北卡罗来纳州美国银行担任行政代理

关于:

由Calavo Growers,Inc.、加州公司(“借款人”)、担保人、贷款人和作为行政代理、信用证发行方和Swingline贷款人的美国银行(N.A.)签订的、日期为2016年6月14日的信贷协议(经不时修订、修改、延长、重述、替换或补充;此处使用的、未作其他定义的大写术语应具有信贷协议中所载的含义)

日期:

[日期]

以下签署的负责官员1兹证明自本合同生效之日起,[他/她]是[_____________________]借款人的身份,因此,[他/她]有权代表借款人和其他贷款方签署本证书并将其交付给行政代理,并且:

[在财政年终财务报表中使用以下第1段]

1.借款人已提交(I)《信贷协议》第6.01(A)节规定的借款人截至上述日期的财政年度的年终经审计财务报表,连同该节规定的独立注册会计师的报告和意见,以及(Ii)借款人及其子公司在该财政年度结束时的综合资产负债表和相关的综合收益或经营报表、该财政年度的股东权益和现金流量变动,以比较形式列出上一财政年度的数字,所有这些都是合理详细的,并按照公认会计原则编制。

[使用以下第1段表示财政[月末/季度末]财务报表]

1.借款人已提交《信贷协议》第6.01(B)节要求的未经审计的财务报表[月/季度]截至上述日期,借款人的。该等综合财务报表根据于该日期及期间的公认会计原则,公平地呈列借款人及其附属公司的财务状况、经营业绩、股东权益变动及现金流量,惟须受正常年终审核调整及无附注规限,而该等综合财务报表在考虑借款人及其附属公司的综合财务报表时,在所有重大方面均属公平陈述。
2.下列签署人已审阅并熟悉信贷协议的条款,并已订立或已促使订立[他/她]监督、对交易和条件的审查


1此证明应由借款人或母公司的首席执行官、总裁、首席财务官、司库、助理司库或控制人(如适用)出具。


在该等财务报表所涵盖的会计期间,借款人及其附属公司的财务或其他财务责任。

3.在下述签字人的监督下,对借款人及其子公司在该财政期间的活动进行了审查,以确定在该财政期间,借款人及其每个其他贷款方是否履行并遵守了贷款文件规定的所有义务

[选择一个:]

[据签字人所知,在该财政期间,每一贷款方都履行并遵守了适用于其的贷款文件的每一契约和条件,没有违约发生,并且仍在继续。]

--or—

[就签字人所知,下列契诺或条件未予履行或遵守,以下是每项违约及其性质和状况的清单:]

4.借款人和其他贷款方的陈述和担保包含在信贷协议第五条或任何其他贷款文件中,或包含在根据信贷协议或与之相关的任何时间提供的任何文件中,在本合规证书的日期和截止日期在所有重要方面都是真实和正确的,但就本合规证书而言,信贷协议第5.05节(A)和(B)项所包含的陈述和保证应被视为指分别根据信贷协议第6.01节(A)和(B)条款提供的最新声明。包括与交付本合规证书相关的声明。
5.本证书所附附表A所载的财务契约分析及资料,在本证书日期及当日均属真实及准确。

通过传真或其他电子邮件传输(如“pdf”或“tif”)交付本证书签名页的已签署副本应与手动交付本证书副本一样有效。

[故意将页面的其余部分留空]


卡拉沃种植者公司,

一家加州公司

由以下人员提供:

姓名:

标题:


附表A

财务报表日期:[________, ____] (“对帐单日期”)

一、综合固定费用覆盖率

($ in 000’s)

A.

借款人及其附属公司截至上述日期(“主题期间”)的适用期间(或如在2022年9月30日之后,则为测算期)的综合EBITDA:

1.

主题期间的综合净收入:

$__________

2.

主题期间的综合利息费用:

$__________

3.

主题期间的联邦、州、地方和外国所得税拨备:

$__________

4.

主题期间的折旧和摊销费用:

$__________

5.

主题期间的非现金非经常性费用和亏损(不包括任何此类非现金费用或亏损,只要(A)在过去会计期间就此类费用和亏损存在现金费用或(B)合理预期在未来会计期间将就此类费用和亏损发生现金费用):

$__________

6.

主体期间非现金股基薪酬费用:

$__________

7.

主题期间的非经常性或非常费用、亏损、注销或费用;但其总额在任何主题期间不得超过任何主题期间综合EBITDA的10%(在实施该等费用、损失、注销或费用之前),或行政代理书面商定的其他金额

$__________

8.

主题期间的非现金非经常性收益(不包括任何此类非现金收益,范围为:(A)在过去会计期间有现金收益,或(B)有合理预期在未来会计期间有现金收益):

$__________

9.

EBITDA (Lines I.A.1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 +7 -8):

$__________

B.

主题期间的维护综合资本支出;为计算2022年2月1日至2022年9月30日之间的计量日期的综合固定费用覆盖率,在此期间发生的每个月的综合资本支出应被视为500,000美元:

$__________

C.

主题期间的固定费用:

1.

在标的期内以现金支付的综合利息费用:

$__________

2.

未偿债务价值的所有赎回或类似收购的本金总额,或定期为借款或资本化租赁支付债务本金,但不包括(X)通过产生信贷协议第7.02节明确允许的额外债务进行再融资的任何此类付款,以及(Y)Calavo墨西哥公司或其代表就Calavo墨西哥信用证支付的任何赎回款项,每笔款项均在标的期内支付:

$__________

3.

在标的期内以现金支付的所有限制性付款的总额;但在计算2022年2月1日至2022年9月30日之间的计量日期的综合固定费用覆盖率时,借款人在2021年12月支付的20,343,000美元的股息应被视为在该期间发生的每个月支付的等同于1/12的金额这是该等股息:

$__________

4.

借款人及其子公司在每种情况下以现金支付的联邦、州、地方和外国所得税总额(在截至2021年10月31日的财政年度的此类计算中不包括在内):(X)墨西哥纳税评估(2011),自2021年7月31日起不包括在内;(Y)墨西哥纳税评估(2013):

5.

固定收费(第I.C.1+2+3+4行):

$__________

D.

固定收费覆盖率((I.A.9号线-I.B号线)?(I.C.5号线))

________ to 1.00

允许的最低限度

1.20 to 1.00


综合杠杆率。

($ in 000’s)

A.

结算日的综合融资负债(不包括墨西哥卡拉沃信用证项下的债务,但以该信用证完全以现金担保的范围为限):

$___________

B.

借款人及其附属公司截至上述日期(“标的期”)的计算法期间(或其他适用期间)的综合EBITDA:

1.

主题期间的综合净收入:

$___________

2.

主题期间的综合利息费用:

$___________

3.

主题期间的联邦、州、地方和外国所得税拨备:

$___________

4.

主题期间的折旧和摊销费用:

$___________

5.

标的期间的非现金非经常性费用和亏损(不包括任何此类非现金费用或亏损,只要(A)在过去会计期间就此类费用和亏损存在现金费用或(B)合理预期在未来会计期间将就此类费用和亏损发生现金费用):

$___________

6.

主体期间非现金股基薪酬费用:

$___________

7.

主题期间的非经常性或非常费用、亏损、注销或收费;但其总额在任何主题期间不得超过任何主题期间综合EBITDA的10%(10%),或行政代理书面商定的其他金额:

$___________

8.

主题期间的非现金非经常性收益(不包括任何此类非现金收益,范围为:(A)在过去会计期间有现金收益,或(B)有合理预期在未来会计期间有现金收益):

$___________

9.

合并EBITDA(第二行A.1+2+3+4+5+6+7-8):

$___________

C.

综合杠杆率(第二.A?第二.B.9行):

______ to 1.0

Maximum permitted: 2.5:1.0


三、最低综合EBITDA。自.起[_____________ __],20__,最低综合EBITDA为$[__________],计算如下。截至该日期,信贷协议第7.11(C)节允许的最低综合EBITDA为[$_______].

合并EBITDA

(1)最近完成的测算期的综合净收入:

    

$____________

 

(2)最近完成测算期的综合利息费用:

$____________

(3)最近完成的测算期的联邦、州、地方和外国所得税拨备:

$____________

(4)最近完成的计价期间的折旧和摊销费用:

$____________

(5)最近完成的计量期间的非现金非经常性费用及亏损(不包括任何该等非现金费用或亏损,但以(A)在过去会计期间就该等费用及亏损有现金收费或(B)在未来会计期间有合理预期该等费用及亏损会有现金收费为限):

$____________

(6)最近完成测算期的非现金股票薪酬支出:

$____________

(7)非经常性或非常费用、损失、注销或费用;但其总额在任何测算期内不得超过最近完成的测算期的综合EBITDA的10%(10%),或行政代理书面商定的其他金额:

$____________

(8)第(1)至第(7)项的总和

$____________

(9)在不重复的情况下,在反映为收益或以其他方式计入该期间的综合净收入的范围内,(I)最近完成的计量期间的非现金非经常性收益(不包括任何此类非经常性收益,只要(A)在过去会计期间有现金收益,或(B)有合理预期在未来会计期间会有现金收益):

$____________

(10)综合EBITDA(项目8减号第9项)

$____________