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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格6-K

外国私人发行人根据规则第13a-16条提交的报告
或根据1934年《证券交易法》的15d-16

日期：2022年5月31日

委托公文编号：001-10086

沃达丰集团
公众有限公司

(注册人姓名英文译本)

沃达丰之家，The Connection，英国伯克郡纽伯里，RG14 2FN
(主要行政办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或将提交年度报告。

表格20-F ✓  Form 40-F      

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K：☐

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：☐

本6-K表格报告应被视为已通过引用纳入沃达丰集团上市有限公司的F-3表格注册说明书(文件编号333-240163)、表格S-8注册说明书(文件编号333-81825)和表格S-8注册说明书(文件编号333-149634)中，并自提交本报告之日起成为其中的一部分，但不得被随后提交或提交的文件或报告所取代。

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这份表格6-K的报告包括下列项目：

某些信息取自沃达丰集团之前公布的截至2021年3月31日的年度业绩。本表格6-K报告应与本集团截至2021年3月31日止年度的表格20-F年度报告一并阅读。特别是以下各节：

术语“沃达丰”、“集团”、“我们”、“我们”和“我们”是指沃达丰集团(“本公司”)及其子公司和/或其在合资企业和/或联营公司中的权益。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

⫶摘要 收入、利润和现金流的增长

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财务业绩

总收入增长4.0%，达到€456亿(21财年：€受欧洲和非洲服务收入增长、设备收入增加以及有利的外汇走势的推动。

营业利润增长11.1%至€57亿(21财年：€51亿美元)，反映业绩改善，以及自有资产折旧和摊销减少，但被其他收入减少部分抵消。

集团于#财政年度录得盈利。€26亿(21财年：€5亿美元)。利润的增长主要是由于较高的营业利润和较低的所得税支出。

每股基本收益为7.20欧分，而上一年每股基本收益为0.38欧分。

现金流和资金

来自经营活动的现金流入增加5.0%，至€181亿(21财年：€172亿)。

借款减去现金和现金等价物增加了€7亿(21财年：€6亿美元)€619亿至€626亿美元。这反映了借款额的增加€23亿美元，主要是由€20亿美元的衍生品抵押品头寸，这对现金和短期借款都有影响。这一借款的增加被€16亿美元的现金和现金等价物。

每股总股息为9.0欧分(21财年：9.0欧分)，包括每股4.5欧分的末期股息。对于普通股东，末期股息的除股息日为2022年6月1日，记录日期为2022年6月6日，股息于2022年8月5日支付。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

Strategy⫶致力于通过增长提高回报

我们的战略专注于通过增长来推动股东回报，并通过三项客户承诺和三项促进战略来实现。这些共同努力使我们的愿景成为欧洲和非洲的新一代连接和数字服务提供商，实现包容性和可持续的数字社会。

我们在2012财年的战略取得了良好的进展，亮点包括：进一步深化客户关系，降低客户流失率；我们增加资本投资，改善网络质量；提高非洲金融服务的渗透率；以及又一个成功的数字实现效率年。我们的战略进展使我们能够实现我们的中期财务雄心。下表包括一系列关键绩效指标，说明了我们在重点领域取得的进展。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

我们的目的⫶ 我们为了更美好的未来而联系在一起

我们相信，沃达丰在为我们所在的社会做出贡献方面可以发挥重要作用，我们希望能够建立一个包容和可持续的数字社会。我们继续朝着我们的目标战略取得进展，并将在我们的FY22年度报告Form 20-F中提供完整的更新。以下是2012财年的亮点和成就。

欧洲’美国最大的网络，由100%可再生电力供电

从2021年7月开始，我们的整个欧洲业务–包括移动和固定网络、数据中心、零售和办公室–都是100%由可再生能源供电。这标志着我们朝着将我们自己的碳排放减少到‘净零’到2030年，并在2040年覆盖我们的整个价值链。

生态评级

2021年5月，我们与欧洲其他主要运营商共同推出了新的生态评级标签计划。这是一项泛行业倡议，旨在帮助消费者识别和比较市场上最可持续的手机，同时也鼓励供应商减少设备对环境的影响。生态评级评估手机的整个生产过程、运输、使用和处置对环境的影响，得出总分。Eco评级计划最初在24个欧洲国家推出，后来在拉丁美洲的几个国家和南非的Vodacom推出。来自15家制造商的150多部手机现在接受了Eco评级倡议的评估，几乎是发布时评级范围的两倍。

M-PESA

截至2022年3月，超过5200万客户使用我们的移动货币平台M-PESA管理商业交易，并支付工资、养老金、农业补贴和政府补助金。M-PESA为数百万拥有手机但银行账户有限的人提供金融服务，还有助于降低现金社会中相关的抢劫和腐败风险。由于我们现在已经达到了5200万客户的里程碑，我们已经超过了我们的目标，将5000万人及其家人连接到移动金融服务的目标提前了三年。

种族目标

2021年12月，我们宣布了我们全球领导团队以及英国和南非高级领导和管理团队的新种族多样性目标。这些新目标反映了我们的雄心，即成为一家拥有全球员工队伍的公司，反映我们服务的客户、社区和企业，以及我们运营的更广泛的社会。支持我们新目标的数据是由一项名为‘我的CountMin数量’，它鼓励员工根据当地隐私和法律要求自愿自我申报他们的多样性人口统计数据。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

财务业绩⫶在欧洲和非洲的持续增长

集团财务业绩

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注：

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

有机增长

注释中标有“*”的所有金额代表有机增长，在可比基础上显示业绩，不包括汇率、合并和收购的影响，以及为提高不同期间业绩可比性而进行的其他调整。在计算有机增长时，Vantage Towers和相关运营实体的21财年业绩已进行调整，以反映预计基础上的全年运营，以便与22财年相媲美。有机增长数据是非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息，请参阅第38页的非GAAP衡量标准。

分部报告

继Vantage Towers A.G.于2021年3月首次公开招股后，该业务为截至2022年3月31日止年度(“FY22”)的新报告分部。2021年3月31日终了年度的比较资料没有重新列报。总收入不受影响，因为合并后，Vantage Towers A.G.向运营公司收取的费用将被取消。分部调整后的EBITDAaL和分部调整后的EBITDAaL利润率均受到某些分部的这一变化的影响，这确实会影响与去年同期的比较。Vantage Towers A.G.的分部业绩包括基石技术基础设施有限公司作为与英国Telefonica的合资企业所作的贡献。

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地域性能摘要

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备注：

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

德国⫶占集团服务收入的30%

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注：

总收入增长1.1%，达到131亿欧元，受服务收入和设备收入增长的推动。

在有机的基础上，服务收入增长了1.1%*(第三季度：1.1%*，第四季度：0.8%*)，这是由于宽带ARPU增长、业务良好增长以及更高的漫游和访问收入。移动终止率的下降和可变呼叫使用收入的下降部分抵消了这一影响。零售服务收入增长1.6%*(第三季度：1.7%*，第四季度：1.2%*)。

固定服务收入增长0.5%*(第三季度：0.7%*，第四季度：-0.4%*)，这是由于宽带ARPU的持续增长被可变呼叫使用收入与前一年相比的下降部分抵消，原因是使用情况在大流行后开始正常化，以及电视客户基础减少。22财年第四季度固定服务收入下降的主要原因是客户基础减少，部分原因是与实施新电信法政策有关的具体运营挑战，新电信法于2021年12月生效。年内，我们新增了20,000家有线电视客户，其中包括66,000名从传统DSL宽带迁移过来的客户。我们一半的有线宽带客户现在订阅的速度至少为250 Mbps，我们的混合光纤电缆网络为2380万户家庭提供了千兆速度。

我们的电视客户群减少了309,000人，这是由于新冠肺炎疫情期间零售活动减少导致总客户增加减少，而且还受到与遵守新电信法相关的挑战导致的宽带客户流失的影响。年内，由于活动的成功，我们加快了融合渗透，我们的融合客户群增加了718,000个，达到240万个消费者融合账户。在‘GigaKombi’产品的引领下，我们的融合方案允许客户以一个月的费用将他们的移动、固定电话、宽带和电视订阅结合在一起。

移动服务收入增长1.8%*(第三季度：1.7%*，第四季度：2.4%*)，反映出消费者和企业部门的客户基础增加，以及漫游和访客收入增加，抵消了移动终端费率下降的影响。22财年第四季度服务收入增长率的提高也得益于某些非实质性的年终调整，这些调整预计不会再次发生。年内，我们增加了19,000个合同客户，合同流失率同比大体保持稳定，为12.3%，尽管存在与遵守新电信法有关的运营挑战的影响。今年6月，我们成功推出了我们的第二个纯数字品牌西蒙移动(Simon Mobile)。在汽车行业强劲需求的支持下，我们在这一年中又增加了640万个物联网连接。

调整后的EBITDAaL增长了6.5%*，这得益于更高的服务收入、成本协同交付以及几项预计不会再次发生的和解。调整后的EBITDAaL利润率同比上升2.1*个百分点，达到43.2%。

我们现在已经提前两年多实现了整合UnityMedia Assets收购的4.25亿欧元成本和资本支出协同目标。我们看到了进一步降低成本的机会，包括通过计划终止我们与Liberty Global签订的过渡性服务协定。

我们于2021年7月1日关闭了3G网络，重新分配了频谱，以提高我们4G网络的容量、速度和覆盖范围。我们的5G网络现在有超过4500万人可以使用。2021年4月，我们推出了欧洲首个5G独立网络。独立的5G可以实现更高的速度、增强的可靠性和超低延迟，此外还可以在客户设备上减少20%的能耗。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

意大利⫶占集团服务收入的11%

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总收入稳定在50亿欧元，因为服务收入的下降被设备收入的增加所抵消。

在有机基础上，服务收入下降1.8%*(第三季度：-1.3%*，第四季度：-0.8%*)，这是由于商业数字服务收入的良好增长、更高的MVNO收入以及更高的漫游和游客收入被持续的价格压力和移动终端费率的下降所抵消。

移动服务收入下降3.2%*(第三季度：-2.9%*，第四季度：-3.1%*)，反映出价值细分市场竞争加剧和活跃预付费客户基础减少。这部分被有针对性的定价行动和Postepay MVNO客户迁移到我们网络的积极贡献所抵消，该迁移于8月初完成。22财年第四季度移动服务收入下降受到移动终端率下降的影响。与上年水平相比，市场移动号码可携带量继续改善。我们的第二个品牌“ho.”继续增长，在我们同类最好的净推广者分数的支持下，净增加了342,000人，现在拥有280万客户。

固定服务收入增长2.0%*(第三季度：3.1%*，第四季度：5.3%*)，这是由于消费者宽带客户群的增长，以及对我们的业务数字服务(如云和安全)的良好需求。22财年第四季度固定服务收入的加速增长是由新业务客户的增加推动的，欧盟复苏资金代金券客户的强劲份额以及我们的定价行动支持了这一增长。在此期间，我们增加了73,000个固定无线接入客户，这些客户包括在我们的移动客户群中。我们现在有310万宽带用户，52.6%的宽带基础是融合的。我们的消费者融合客户总数为130万，在此期间增加了163,000人。通过我们自己的下一代网络和与Open Fibre的合作伙伴关系，我们的宽带服务现在可以为900万个家庭提供。我们还覆盖了300万个家庭，提供高达100 Mbps的固定无线接入。

调整后的EBITDAaL增长了6.4%*，反映了1.05亿欧元法律和解协议带来的6.6个百分点的好处，但部分被服务收入的下降所抵消。剔除法律和解的影响，调整后的EBITDAaL与去年同期相比稳定。调整后的EBITDAaL利润率同比上升1.9*个百分点，达到33.8%。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

英国⫶占集团服务收入的13%

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注：

总收入增长7.1%，达到66亿欧元，这是因为服务收入和设备收入增加，以及英镑对欧元升值。

在有机的基础上，服务收入增长了1.3%*(第三季度：0.9%*，第四季度：2.0%*)，这得益于消费者细分市场的增长，以及更高的MVNO、漫游和访客收入。这部分被业务放缓和移动终端费率下降所抵消。

移动服务收入增长2.8%*(第三季度：2.6%*，第四季度：5.9%*)，这是由消费者的商业增长势头推动的，但部分被疫情后商业连接正常化所抵消。22财年第四季度移动服务收入增长率增加的部分原因是批发MVNO收入增加。在这一年中，我们增加了338,000个移动合同客户，这得益于我们的‘沃达丰EVO’计划，该计划为客户提供灵活的合同、以旧换新选项和早期升级。我们还受益于iPhone的良好需求和客户忠诚度的提高。合同流失率同比增长0.5个百分点，达到12.5%。我们的数码子品牌‘VOXI’也继续增长，今年增加了10.4万客户。我们的数字销售额现在占总销售额的33%。我们还宣布与Dixons Carphone Group建立独家零售合作伙伴关系，覆盖300家门店和数字渠道，与之前的安排相比，条款有所改善。

固定服务收入下降2.3%*(第三季度：-3.3%*，第四季度：-7.0%*)，受业务收入下降的影响，该细分市场在22财年第四季度进一步放缓。我们的业绩还受到终止一份大型但无利可图的跨国合同的决定的推动，以及一家经销商在今年上半年进入破产管理程序。我们在消费者领域的商业势头依然强劲，我们的沃达丰‘Pro Broadband’产品需求良好。年内新增宽带网络13.9万个，目前已拥有100多万客户，其中52.7万个客户汇聚在一起。2021年11月，我们宣布扩大与CityFibre的长期战略合作伙伴关系协议。连同我们与OpenReach的现有合作伙伴关系，我们的NGN宽带服务现已为2930万个家庭提供。

在服务收入增长和持续成本控制的推动下，调整后的EBITDAaL增长了3.3%*。我们调整后的EBITDAaL利润率同比增长0.3*，达到21.2%。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

西班牙⫶集团服务收入的10%

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注：

总收入稳定在42亿欧元，因为较高的设备收入被较低的服务收入所抵消。

在有机基础上，服务收入下降2.0%*(第三季度：-1.6%*，第四季度-5.1%*)，这是由于价值部分持续的价格竞争以及移动终端费率的下降被更高的漫游和游客收入部分抵消了。第四季度服务收入的季度放缓在很大程度上是由于上一年我们采取的多对多定价行动对整个季度的影响，以及22财年移动终端费率的降低，导致去年同期的比较困难。

在消费者价值领域，市场仍具有很强的竞争力。在流动电话方面，我们的合约客户群于年内保持稳定，主要得益于公营部门的强劲需求，以及我们的商业表现在接近年底时逐步改善，反映我们继续致力提高客户忠诚度。移动合同流失率同比增长0.5个百分点，达到20.7%，原因是前一年的流失率非常低，原因是可携带性限制。我们的第二个品牌‘洛维’在此期间增加了310,000名客户，目前总客户群为150万。

由于消费者价值领域的竞争强度增加，以及我们零售渠道优化的暂时影响，我们的宽带客户基础减少了164,000人。受持续激烈的竞争影响，我们的电视客户群减少了88,000人。我们与HBO Max续签了独家协议，通过与迪士尼等其他内容提供商的合作，我们拥有市场上最广泛的电影和电视剧资料库。

年内，西班牙政府为中小型企业推出了一个数码工具包平台，作为欧盟复苏资金倡议的一部分。该计划使企业能够在单一平台上获得全额补贴的数字服务。我们已经收到了大量客户的注册请求，并将在这一增量收入上实现诱人的调整后EBITDAaL利润率。该计划的第二阶段预计将于2022年6月启动。

调整后的EBITDAaL下降1.1%*，调整后的EBITDAaL利润率同比下降0.3*个百分点，为22.9%。调整后EBITDAaL的边际下降反映了服务收入的下降，但这在很大程度上被进一步的效率节约所抵消。

年内，我们宣布了一项重组计划，主要影响自有零售店，作为我们运营转型的一部分。11月，我们完成了零售足迹的优化，所有品牌门店现在都在特许经营模式下运营。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

其他欧洲⫶占集团服务收入的13%

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注：

总收入增长1.9%，达到57亿欧元，主要反映了服务收入的增长，这也受到当地货币对欧元升值的支持。

在有机基础上，服务收入增长了3.0%*(第三季度：2.9%*，第四季度：2.7%*)，除罗马尼亚以外的所有市场在年内都有所增长。服务收入的增长受到客户群增长、漫游和访客收入增加的支持，但移动终端费率的下降部分抵消了这一增长。

在葡萄牙，由于固话收入的强劲增长、移动ARPU的提高以及漫游和游客收入的增长，服务收入有所增长。在此期间，我们增加了16.1万移动合同客户和6.4万固定宽带客户。10月，我们宣布沃达丰葡萄牙公司获得了90 MHz的3600 MHz频谱和2x10 MHz的700 MHz频谱，许可证有效期为20年，至2041年。该频谱将使我们能够显著扩展网络容量，以满足对可靠、高质量语音和数据服务日益增长的需求。

在爱尔兰，服务收入增加，反映了移动合同客户的增长，以及漫游和访客收入的增加，但部分被移动终止率的下降所抵消。在此期间，我们的移动合同客户群增加了7.7万人，移动合同客户忠诚率提高，流失率同比下降1.5个百分点，至8.4%。

希腊的服务收入增加，反映了漫游和游客收入的增加，因为国际旅游业同比增长，部分被移动终端率的下降所抵消。年内，我们增加了3.8万个移动合同客户和14.5万个预付费客户。

调整后的EBITDAaL增加了1.4%*，这是由于收入增长和进一步的效率节约，部分抵消了希腊拨备的影响(预计不会再次发生)和更高的直接成本。调整后的EBITDAaL利润率下降了0.2*个百分点，为28.4%。

我们在中欧和东欧整合从Liberty Global收购的资产方面继续取得进展，现在我们已经实现了60%的成本和资本支出协同目标。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

沃达康⫶占集团服务收入的12%

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总收入增长15.7%，达到60亿欧元，调整后的EBITDAaL增长13.5%，主要是由于当地货币对欧元走强。

在有机的基础上，Vodacom的总服务收入增长了4.6%*(第三季度：4.4%*，第四季度3.1%*)，其中南非和Vodacom的国际市场都有所增长。

在南非，在持续需求、增量批发服务、商业需求和金融服务增长的支持下，服务收入同比增长。我们增加了180万移动预付费客户和27.2万移动合同客户，后者得到了我们在6月份推出的新的“沃达丰红”计划的支持。南非的金融服务收入增长了12.4%*，达到1.55亿欧元，反映了我们服务产品的扩大，我们69.4%的移动客户群现在使用数据服务。

2021年10月，我们在南非推出了新的‘VodaPay’超级应用程序，将消费者和商业功能整合到一个平台下。该应用程序使客户能够获得金融、保险和电子商务服务，并为企业提供额外的资源规划和“企业对企业”功能。我们现在平台上有160万注册用户，应用程序的下载量超过220万次。

今年3月，我们宣布，Vodacom南非获得了2x10 MHz的700 MHz、1x80 MHz的2600 MHz和1x10 MHz的3500 MHz频谱，许可证有效期为20年，至2042年。频谱将使我们能够显著扩大网络容量和覆盖范围，并有助于加快大流行后的经济复苏和数字包容。

在Vodacom的国际市场，服务收入在这一年中有所增长。M-Pesa交易量和数据收入的增长支撑了增长。坦桑尼亚开征移动货币税，莫桑比克和刚果民主共和国上一年的可比性更强，这部分抵消了这一好处，反映出前一年恢复了个人对个人M-Pesa转账的费用。M-Pesa交易额增长了10.9%，而M-Pesa收入占总服务收入的比例上升了2.0个百分点，达到22.7%，我们现在有65.1%的客户群在使用数据服务。

沃达康’S调整后的EBITDAaL增长3.4%*受到收入增长和Vodacom正运营杠杆的支持’的国际业务。这部分被南非技术运营费用的增加所抵消，因为我们投资于进一步提高我们网络的弹性。调整后的EBITDAaL利润率下降了1.0*个百分点，为35.5%。

2021年11月10日，沃达康集团宣布达成协议，以24亿欧元的总代价从沃达丰手中收购沃达丰埃及公司。拟议中的收购是一个独特的机会，可以推进Vodacom集团在非洲主要电信运营商之一的战略连接和金融服务雄心。沃达丰埃及是一个明显的市场领先者，这将使沃达康集团实现多元化并加速其增长。这笔交易预计将在短期内获得埃及监管部门的批准。

Vodacom还宣布，它已同意收购目前由Community Investment Ventures Holdings(Pty)Limited(“CIVH”)拥有的纤维资产的共同控股权30%。CIVH拥有Vumatel和Dark Fibre Africa，这两家公司是南非最大的开放接入光纤运营商。Vodacom的投资和战略支持将进一步加快南非光纤铺设的增长轨迹，有助于缩小数字鸿沟。这笔交易还有待南非监管部门的批准。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

其他市场⫶占集团服务收入的9%

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总收入增长1.7%，达到38亿欧元，因为服务收入的增加被当地货币对欧元的贬值部分抵消。

在有机的基础上，服务收入增长了19.4%*(第三季度：19.8%*，第四季度：19.8%*)，这是由于我们整个市场更高的客户基础和ARPU增长的结果。

由于移动客户基础和ARPU的增长，土耳其的服务收入加速增长，正在进行的重新定价行动反映了困难的宏观经济环境下不断上升的通胀。移动合同客户增加了130万，其中包括来自预付费客户的迁移。全年新增宽带用户12万户。移动合同流失率同比增长3.9个百分点，达到15.4%。

我们预计，在23财年第一季度，根据国际财务报告准则，土耳其将被指定为高通胀经济体，在这种情况下，沃达丰土耳其的业绩将在修订后的基础上公布。有关进一步资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注1。

在客户群增长和数据使用量增加的支持下，埃及的服务收入增长快于通胀。年内，我们新增了237,000个移动合同客户和877,000个预付费移动客户。

尽管我们的成本基础因宏观经济状况恶化而面临通胀压力，但调整后的EBITDAaL增长了23.0%*，调整后的EBITDAaL利润率增加了1.1*个百分点。调整后的EBITDAaL利润率为34.9%。

Vantage Towers⫶实现我们的计划

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注：

总收入增加到13亿欧元，年内增加了1700个新租户，使租户比率达到1.44倍。Vantage Towers于年内签订了多项新的合作协议，包括于2021年12月与1&1达成协议，在2025年底之前为德国各地至少3,800个地点提供无源塔式基础设施接入，并可能在未来20年内提供多达5,000个地点，并有权延长至2060年。

Vantage Towers于2022年5月16日公布了业绩。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

联营公司和合资企业

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沃达丰Ziggo合资企业(荷兰)

沃达丰持有50%股权的VodafoneZiggo的业绩在这里根据美国公认会计准则报告，这与沃达丰的IFRS报告基础大体一致。

总收入增长1.4%，达到41亿欧元，主要是由于移动合同客户群和ARPU的增长，以及更高的漫游和游客收入的支持。这部分被22财年下半年消费者固定收入增长放缓所抵消。

在这一年里，VodafoneZiggo增加了19.6万个移动合同客户，这主要是由更高的消费者需求推动的，这得益于其同类最佳的净推广者分数。强劲的业务固定业绩得益于客户群的增加以及对统一通信的更高需求。融合家庭数量增加了25,000户，45%的宽带客户现已融合，带来了显著的NPS和客户忠诚度收益。VodafoneZiggo现在为580万户家庭提供1千兆位的速度，并有望在2022年覆盖全国。

年内，沃达丰从合资企业获得了3.5亿欧元的股息，以及4900万欧元的利息支付。该合资企业还从股东那里提取了一笔额外的贷款，为2020年7月收购的频谱牌照产生的分期付款提供资金，沃达丰的份额为1.04亿欧元。

Safaricom助理(肯尼亚)

由于业务固定需求，Safaricom服务收入增长到22亿欧元，随着交易量增加和点对点交易费用正常化，M-Pesa收入有所回升。

印度河塔协会(印度)

本集团于Indus Towers的权益已作为若干以印度资产作抵押的银行借款的抵押品，并部分用于根据前Indus Towers与Bharti Infratel的合并条款向新的Indus Towers实体(“Indus”)提供的承诺。梧桐树自二零二一年三月三十一日起在未经审核简明综合财务状况表中被分类为待出售，而本集团于截至二零二二年三月三十一日止年度的综合收益表中并无反映本集团应占梧桐树的业绩。

沃达丰IDEA有限公司合资企业(印度)

详情见第34页未经审核简明综合财务报表附注3“或有负债及法律程序”。

TPG Telecom Limited合资公司(澳大利亚)

2020年7月，Vodafone Hutchison Australia Pty Limited(“VHA”)和TPG Telecom Limited(“TPG”)完成合并，在澳大利亚成立了一家全面整合的电信运营商。合并后的实体于2020年6月30日在澳大利亚证券交易所(“澳大利亚证券交易所”)上市，名称为TPG Telecom Limited。沃达丰和和记电讯(澳大利亚)有限公司分别拥有合并后子公司25.05%的经济权益。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

净融资成本

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注：

净融资成本增加10.13亿欧元，主要是由于与本集团强制性可转换债券相关的期权按市价计价收益减少，以及公司间融资安排的汇兑亏损增加。经调整的净融资成本按年大致保持稳定，反映两个期间的平均借款余额及加权平均借款成本保持一致。

税收

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本集团截至2022年3月31日止年度的实际税率为33.6%。实际税率包括14.68亿欧元的费用(2021年：21.28亿欧元^*)用于利用卢森堡的亏损，这些亏损是由于根据当地公认会计准则财务报表和纳税申报表增加投资估值而产生的。本年度的费用主要是由我们上市投资价值的增加推动的。实际税率还包括3.27亿欧元(2021年：3.2亿欧元)与卢森堡亏损的使用有关，以及6.99亿欧元的抵免与卢森堡递延税项资产的确认有关，这是因为较高的利率提高了我们对未来利润的预测。截至2021年3月31日的年度包括6.99亿欧元的费用^*与卢森堡递延税项资产的取消确认有关。这些项目改变了我们在卢森堡可用于未来使用的总亏损和我们在卢森堡的利润，这两个项目都不影响我们在其他国家/地区缴纳的税额。

实际税率还包括我们在英国的递延税项资产增加5.93亿欧元(2021年：欧元零)，原因是公司税率提高到25%，意大利的资产重估后增加了2.73亿欧元(2021年：欧元零)。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

每股收益

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每股基本收益为7.20欧分，而截至2021年3月31日的年度为0.38欧分。

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现金流和资金

现金流分析

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注：

1.扣除银行透支1.25亿欧元(21财年：3100万欧元)。

来自经营活动的现金流入增加了5.0%，达到180.81亿欧元，主要是由于营业利润增加。

投资活动的流出减少25.8%，即23.94亿欧元至68.68亿欧元，主要原因是衍生工具负债的抵押品资产减少24.09亿欧元(2021年：增加19.93亿欧元)，但因购买其他短期投资(管理基金、债券及债务证券)以及物业、厂房及设备而部分抵销。

融资活动的流出减少36.1%，即54.9亿欧元至97.06亿欧元，主要是由于与衍生资产相关的抵押品负债增加19.52亿欧元(2021年：减少43.3亿欧元)，以及借款偿还较上年减少，但被本年度购买20.87亿欧元的库藏股部分抵销。前一年，来自与非控股股东的交易的资金流入，主要来自Vantage Towers的公开发行，部分被从KDG少数股权购买股份的支付所抵消。

借款和现金状况

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借款主要包括480.31亿欧元的债券(21财年：468.85亿欧元)和125.39亿欧元的租赁负债(21财年：130.32亿欧元)。

借款增加23.32亿欧元主要是由于衍生抵押品头寸增加19.52亿欧元，这对现金和短期借款都有影响。

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融资机制

集团未动用的循环信贷额度为76亿欧元，其中欧元及美元循环信贷额度分别为40亿欧元及40亿美元(36亿欧元)，分别于2025年及2027年到期。这两项承诺的循环信贷安排分别支持高达150亿美元和100亿欧元的美国和欧元商业票据计划。

离职后福利

于2022年3月31日，集团计划资产对计划负债的净盈余为2.74亿欧元(2021年：净赤字4.53亿欧元)。沃达丰英国集团养老金计划的沃达丰部门和CWW部门的下一个三年期精算估值将于2022年3月31日生效。

分红

股息将继续以欧元宣布，使集团的股东回报与我们产生现金流的主要货币保持一致，并以欧元、英镑和美元支付。未来以欧元宣布的股息将转换为英镑、英镑和美元的外汇汇率将根据支付股息前一周内五个工作日内World Markets公司的平均基准利率计算。

董事会建议本年度每股派息总额为9.0欧分。这包括4.5欧分的末期股息，而上一年为4.5欧分。

对于普通股东，末期股息的除股息日为2022年6月1日，记录日期为2022年6月6日，股息于2022年8月5日支付。普通股的股息支付将直接存入指定的银行或建房互助会账户。

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财务状况表

综合财务状况表载于第30页。本年度资产及负债的主要变动详情如下。

资产

商誉和其他无形资产在2021年3月31日至2022年3月31日期间减少了3亿欧元，降至532亿欧元。这主要反映电脑软件及牌照费和频谱费用的摊销，但有关费用因本年度的新增费用而部分抵销。

房地产、厂房和设备在2021年3月31日至2022年3月31日期间减少了4亿欧元，降至408亿欧元。这反映租赁资产的账面价值净减少6亿欧元，但被自有资产账面价值的增加部分抵消。

其他非流动资产在2021年3月31日至2022年3月31日期间减少6亿欧元至314亿欧元，主要原因是递延税项资产减少25亿欧元，但贸易和其他应收账款增加16亿欧元，这主要是由于衍生金融工具的公允价值变动13亿欧元。递延税项资产的减少包括由于德国的重组而减少的15亿欧元，其中15亿欧元现在被递延税项负债抵消，另外11亿欧元的减少与在卢森堡的亏损使用递延税项资产有关。

于二零二一年三月三十一日及二零二二年三月三十一日持有的待售资产包括本集团于Indus Towers Limited的权益。

从2021年3月31日到2022年3月31日，流动资产增加了6亿欧元，达到276亿欧元，主要原因是现金和现金等价物增加了17亿欧元，库存增加了2亿欧元，但其他投资减少了12亿欧元。其他投资减少的主要原因是抵押品资产减少了24亿欧元，但短期投资增加了8亿欧元，其他项目增加了4亿欧元。

权益和负债总额

总股本在2021年3月31日至2022年3月31日期间减少8亿欧元至570亿欧元，这是由于本期间的综合收入50亿欧元、基于股票的付款1亿欧元、与子公司非控股权益交易产生的增加2亿欧元被向集团股东支付的30亿欧元股息和购买31亿欧元库存股所抵消。

从2021年3月31日到2022年3月31日，非流动负债减少了52亿欧元，降至633亿欧元，这主要是由于衍生金融工具的公允价值变动导致贸易和其他应付账款减少24亿欧元，主要与德国重组有关的递延税项负债减少16亿欧元，其中15亿欧元的递延税项负债现在可以从如上所述的递延税项资产中抵消，借款减少11亿欧元，以及离职后福利减少2亿欧元。

从2021年3月31日到2022年3月31日，流动负债增加了49亿欧元，达到336亿欧元，这主要是因为借款增加了35亿欧元，贸易和其他应付款增加了16亿欧元，但准备金减少了2亿欧元。贸易和其他应付款的增加反映了应计项目增加了13亿欧元，其中包括与不可撤销和非可自由支配的股票回购计划有关的14亿欧元(21财年：3亿欧元)，贸易应付款增加了6亿欧元，其他应付款减少了3亿欧元。

通货膨胀率

截至2022年3月31日止年度，通胀对本集团的综合经营业绩及财务状况并无重大影响。

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风险因素

主要风险

网络威胁

外部攻击、内部威胁或供应商入侵可能导致服务中断或机密数据泄露。

这一风险在2022年2月表现出来，当时沃达丰葡萄牙公司成为一次蓄意网络攻击的目标，影响了我们在该市场的服务。我们的技术团队的准备和技能确保了大多数服务很快得到恢复。

供应链中断

我们供应链的中断可能意味着我们无法执行我们的战略计划，导致成本增加、选择减少以及服务质量下降。

不利的政治和政策环境

不利的政治和政策环境可能会影响我们的战略，导致成本增加，造成竞争劣势，或对我们的资本回报率产生负面影响。

战略转型

如果不能有效地执行转型活动来交付我们的战略，可能会导致业务价值损失和/或额外成本。

脱媒

如果不能有效应对来自新兴技术或颠覆性商业模式的威胁，可能会导致失去客户相关性、市场份额和新的/现有收入来源。

宏观经济状况的不利变化

经济状况的不利变化可能会导致客户支出减少、利率上升、不利的通胀或汇率。不利条件还可能导致债务再融资选择有限和/或成本增加。

基础设施竞争力

如果我们的固定和移动网络中没有最好的可用宽带技术来满足客户的期望，可能会导致收入损失。

投资组合转型

如果不能有效地执行转型和塑造投资组合的计划，可能会导致无法实现收入增长和提高回报。

不利的市场状况

日益激烈的竞争可能导致价格战、利润率下降、市场份额损失和/或市场价值受损。

技术弹性和未来就绪性

网络、IT或平台中断和/或任何延迟交付我们的IT现代化计划都可能导致客户不满和/或影响收入。

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风险因素

我们主要风险的主要变化

战略转型主要风险的范围已经明确，重点放在我们内部更容易控制的子风险上。我们已将产品创新和交付列为子风险，这一点以前在脱媒本金风险中报告过。投资组合转换元素已被移除，现在形成了一个独立的风险。

引入了一种新的供应链中断风险。这一风险扩展到地缘政治要素上(以前涵盖在供应链主体风险中的地缘政治风险)，涵盖了更广泛的供应链风险。

技术故障与IT转型结合在一起，构成了新的风险技术弹性和未来准备状态。

全球经济中断已更名为宏观经济状况的不利变化。除了前几年包括的流动性和市场准入外，风险还包括通胀、利率和汇率。

一个新的风险基础设施竞争力，被列为主要风险。

法律和法规遵从性已从主要风险列表中删除，但仍将通过我们的风险观察列表进行跟踪(见下文部分)。

观察名单风险

我们的观察名单风险流程使我们能够监控沃达丰集团的重大风险，这些风险不在我们最主要的风险名单之外。这些措施包括但不限于：

合法合规

合法合规风险由多个子风险(制裁和贸易管制、竞争法、反贿赂和反洗钱)组成。为监测和管理这些风险并遵守有关条例和立法，已采取了控制措施。

数据管理和隐私

随着数据量的持续增长以及监管和客户审查的增加，我们必须有效地管理我们的隐私风险。

电磁场(‘EMF’)

客户和广大公众的健康和安全一直是并将继续是我们的首要任务。我们知道，一些人担心手机和无线电桅杆是否会对健康构成风险。我们参考目前的科学证据，以便我们提供的服务和产品在规定的安全限度内，并遵守所有相关标准和国家法律。

气候变化

作为我们以道德和可持续方式运营的承诺的一部分，我们致力于了解与气候相关的风险和机会，并将对这些风险和机会的回应嵌入我们的商业战略和运营中。

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风险因素

新出现的风险

我们有许多不确定性，新出现的风险可能会在较长期内影响我们。在某些情况下，可能没有足够的信息来了解风险的可能性、速度的影响。在我们更好地了解威胁之前，我们也可能无法完全定义缓解计划。

我们继续利用外部环境分析的投入，识别新出现的风险趋势。此外，我们通过让我们的职能专家和全球风险社区参与这项新的风险扫描工作，加强了识别过程。

一旦职能专家确定了新出现的风险的优先顺序，就会创建场景来帮助分析每个风险。这些新出现的风险和情景被提供给风险和合规委员会以及审计和风险委员会进一步审查。年内，我们的清单上增加了三个新出现的风险：

影响风险状况的宏观因素

我们继续密切关注新冠肺炎疫情对经济和运营带来的持续影响。我们继续在我们的整个业务中实施治疗计划，以减少影响。

鉴于目前的地缘政治环境正在并继续发展，我们继续考虑对该集团及其业务产生的影响。对多种方案进行了评估，以确定相应的风险以及需要采取哪些管理行动。

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其他重大事态发展

董事会变动

黛博拉·科尔于2022年3月1日被任命为董事的非执行董事。

2022年5月6日，沃达丰宣布，Delphine Ernotte Cunci和Simon Segars将在2022年7月26日的年度股东大会后被任命为非执行董事，但须经股东批准。

5月12日，沃达丰宣布，在2022年7月26日的年度股东大会之后，史蒂芬·A·卡特将被任命为董事的非执行董事，但须经股东批准。

执行委员会变动

2022年4月19日，沃达丰宣布Hannes Ametsreiter将辞去沃达丰德国公司首席执行官和集团执行委员会成员的职务，自2022年6月30日起生效。菲利普·罗格将于2022年7月1日成为沃达丰德国公司的首席执行官和集团执行委员会成员。

印度河之塔

2022年2月24日，沃达丰确认通过加速询价发行(“配售”)出售Indus Towers Limited(“Indus”)6,360万股票，净收益约142亿印度卢比(1.69亿欧元)。集团于2022年3月29日进一步出售Indus Bharti Airtel Limited(“Bharti”)股份1.271亿股，额外产生约299亿印度卢比(2.83亿欧元)的净收益。与配售相关的印度河股票以及与Bharti的协议都受沃达丰和Indus之间达成的安全安排的约束。

在完成向Bharti出售股份后，沃达丰保留了5.671亿股印度河股份，相当于21.0%的股份(“剩余股份”)。沃达丰仍在与几家感兴趣的公司就出售剩余股份的提议进行谈判。

大股东公告

2022年5月14日，阿联酋电信集团公司通知沃达丰，他们已成为集团最大股东，持有9.8%的股份。

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监管

引言

我们的营运公司一般都受到有关其业务活动的监管。这种管制通常采取涵盖电信服务的特定行业法律和管制以及适用于所有活动的一般竞争(反垄断)法的形式。下一节介绍我们于截至2022年3月31日止年度拥有重大权益的国家及地区层面及欧洲联盟(“欧盟”)的监管架构及主要监管发展。下一节报告的许多监管动态涉及正在进行的诉讼或对尚未得出结论的潜在诉讼的审议。因此，我们无法将此类事件的具体财务风险水平附加到我们的业绩上。

欧洲联盟(‘EU’)

《欧洲电子通信规则》(简称《规则》)更新了欧洲的电信监管框架。《守则》本应在2020年12月之前被欧洲成员国调换。然而，截至2022年3月底，在我们的足迹范围内，只有一些欧盟政府做到了这一点：德国、意大利、匈牙利、希腊、捷克共和国、荷兰(和英国)。在其他市场，即西班牙、葡萄牙、罗马尼亚和爱尔兰，该法律仍在审查和/或批准过程中。鉴于这一延迟，欧洲委员会已启动侵权程序，并警告其余成员国，如果进一步拖延，违规行为将提交欧洲联盟法院(CJEU)。

2021年4月，欧盟公布了其人工智能法规(“人工智能法案”)，列出了一些被禁止的人工智能用例和对高风险人工智能提供商的新要求。关于人工智能法案的谈判进展缓慢，欧洲联盟理事会希望在2022年6月法国轮值主席国任期结束前对该文件进行一读，欧洲议会计划在2022年11月的全体投票中通过其立场，为2023年初/年中结束关于该文件的三部曲谈判铺平道路。

关于数字服务法案一揽子计划(由数字服务法案(DSA)和数字市场法案(DMA)组成)的谈判仍在继续。2022年3月24日，欧盟各机构的政治谈判代表就《京都议定书》的文本达成了协议。这包括对2021年12月文本的一些技术性修改，以及与范围内那些平台的财务门槛、一些具体义务的确切性质(例如互操作性)以及罚款(根据商定的文本，在第一次侵权的情况下，看门人最高可被制裁其全球年营业额的10%，在重复侵权的情况下可高达20%)相关的妥协。DMA预计将于2022年正式通过，并于2023年初生效。关于DSA的谈判正在取得进展，可能会在2022年下半年捷克担任轮值主席国期间完成。

2022年2月，欧盟委员会公布了其关于制定一项关于公平获取和合理使用数据的统一规则的法规的提案(“数据法”)。数据法将是一项旨在促进单一市场中非个人数据共享和重复使用的法规，消除了目前的障碍，并澄清了参与生成和共享数据的各方的权利。该规定适用于互联设备制造商、数据持有者、接收者和数据处理服务提供商(云服务提供商)，他们将受到新的要求，以支持交换和互操作性，同时保持最低服务功能。

2021年2月，教统会建议将漫游规例延长10年，以确保类似在家漫游(RLAH)的延续。欧洲议会和欧洲理事会于2021年12月达成政治协议，新规定将于2022年7月1日生效。新规定降低了所有服务(数据、语音和短信)的批发上限，并在透明度(包括使用非地面网络)、服务质量和紧急通信接入方面引入了新的措施。

2021年3月，欧共体发布了“连通性工具箱”，这是成员国和欧共体联合交付的成果，其中载有降低网络成本、5G频谱授权、网络的环境足迹和环境影响评估以及电磁场(“EMF”)方面的最佳做法。会员国正在实施该工具箱。该工具箱的目标是降低欧洲网络运营商在欧洲部署宽带的成本，同时欧盟委员会正在修订宽带成本降低指令(BCRD)。BCRD的提案预计将于2022年9月公布。

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2021年9月，欧共体公布了一项立法提案，要求欧洲议会和欧洲理事会决定制定2030年政策方案，名为“通向数字十年的道路”。该提案设定了成员国到2030年将在以下四个关键支柱上实现的雄心勃勃的目标：拥有数字技能的人口和高技能的数字专业人员；安全和可持续的数字基础设施(目标是让所有欧洲家庭都连接到千兆网速，所有人口聚居区都覆盖5G)；企业的数字化转型；以及公共服务的数字化。欧洲议会和理事会将需要通过欧盟常规立法程序批准这些目标。此外，2022年2月，欧共体提出了欧洲数字权利和原则，涵盖了包容性、在线选择自由、在线安全和保障以及可持续数字化等问题。

应对新冠肺炎疫情带来的挑战，下一代欧盟一揽子计划是欧盟支持欧盟成员国复苏进程的手段。拟议的大部分复苏措施由2020年12月通过的价值近7,500亿欧元的新的临时复苏工具--欧盟复苏和恢复机制(RRF)提供资金。大量资金被分配给数字和绿色倡议，至少有20%的区域资源框架分配给数字倡议，37%分配给绿色倡议。截至2022年3月31日，欧共体已经批准了24个欧盟成员国在区域框架下的国家计划，其中捷克、德国、希腊、爱尔兰、意大利、葡萄牙、罗马尼亚和西班牙在沃达丰的足迹范围内。

2022年3月，欧洲监管机构(BEREC)发布了BEREC网络中立性指南的更新草案，以回应CJEU最近对零评级做法的裁决。BEREC对这些裁决的解释是，禁止所有与应用无关的价格差异化做法。这将包括沃达丰通行证关税，这是目前在8个欧盟市场提供的。利益攸关方必须在2022年4月14日之前提供反馈，BEREC打算在2022年6月发布最终指南。

德国

2021年10月，国家监管机构(BNetzA)公布了关于批发准入市场(所谓的市场3a)的条例草案。在草案中，BNetzA没有提议对铜线网络接入的监管进行重大修改，但建议对光纤接入(FTTH)进行轻微监管。

在德国，首次建立了基于投入完全对等的接入制度(EOI)，旨在加强对批发需求和德国电信(DT)零售部门的平等待遇。此外，BNetzA建议改善对DT无源基础设施(管道、桅杆)的访问，这些基础设施具有显著的市场支配力(SMP)义务，以开放DT的无源网络，包括首次实施管制价格。这将确保沃达丰德国公司未来以批发为基础的超高速数字用户线(VDSL)业务，提高使用管道对沃达丰德国公司自己的网络进行建设的成本效益，并消除完全放松对DT光纤网络监管的风险。批发准入市场的最终监管预计将于2022年第二季度末出台。

800兆赫、1800兆赫部分和2600兆赫频率分配的许可证将于2025年底到期。沃达丰德国公司目前的分配频率为800 MHz和2600 MHz。因此，BNetzA正在评估如何继续重新分配这一频谱的选择。它可能会重新拍卖频谱，或者延长现有的许可证，或者两者的组合。BNetzA目前正在就方法与利益相关者进行磋商，预计最迟将于2023年底就下一步行动做出最终决定。

2021年9月2日，针对德国国家法院的初步建议，CJEU发布了三项判决，涉及沃达丰德国公司和DT的零评级商业要约。判决的结论是，作为判决标的的具体零评级报价，包括排除漫游或系留，或分别限制某些类别的应用程序的带宽，不符合开放互联网法规(OIR)。2022年4月27日，BNetzA随后发布了一项命令，宣布沃达丰PASS不符合OIR，沃达丰德国必须首先从2022年7月1日起停止销售PASS，并必须在2023年3月31日之前将现有PASS客户迁移到替代费率。

2021年5月通过了IT安全法草案(IT Sig 2.0)，其中规定了在关键基础设施中使用关键组件供应商的规则。IT Sig2.0设想了两大支柱，以确保网络安全，第一，强制认证关键组件，第二，按照明确定义的标准和程序，确定此类关键组件供应商的可信度。如果不能满足这些要求，就有可能从不值得信赖的供应商那里移除组件。组件用于关键功能时被认为是关键的，这些功能是由BNetzA与联邦信息安全办公室(BSI)协议定义的。

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意大利

2017年3月，国家监管机构(AGCOM)对固定报价和趋同报价规定了一个月的最短计费期限，于2017年6月底生效。运营商向行政法院上诉AGCOM的决议，上诉于2018年2月被驳回。沃达丰意大利公司向国务委员会提出上诉，在2020年7月举行的公开听证会后，国务委员会向CJEU发出了初步移交，以评估AGCOM是否有权根据欧盟法律规定最短和具有约束力的计费期限。第一次听证会的日期尚未确定。

2020年1月，国家竞争主管部门(AGCM)裁定，沃达丰意大利公司、意大利电信公司(TIM)、Fastweb和WindTre协调了他们的商业战略，从四周计费(28天)过渡到每月计费，价格保持8.6%的涨幅，违反了欧盟运作条约(TFEU)第101条。2021年7月，行政法庭公布了其判决，宣布AGCM以缺乏证据为由对沃达丰意大利公司的决定和罚款无效，接受了沃达丰意大利公司的所有辩护论点。根据审裁处的说法，被指控的侵权行为实际上是公司独立选择遵守法律的结果，立法规定了每月签发客户账单的义务。在法庭作出裁决之前，沃达丰意大利公司同意分15次按月支付6000万欧元的罚款，每期400万欧元。在法庭作出裁决后，沃达丰意大利公司开始偿还迄今已支付的两期共计800万欧元的分期付款。AGCM已就法庭的决定向国务委员会提出上诉。这一过程正在进行中。

2.1 GHz频段的频率已续期至2029年。沃达丰意大利公司在2021年4月为续签支付了2.4亿欧元。

2021年4月，AGCOM就TIM于2021年1月提出的共同投资承诺开始公开征求意见。在公开征求意见的基础上，AGCOM要求TIM对共同投资要约做出一些修改。蒂姆接受了修正案，并于2022年1月在他们的网站上发布了联合投资要约的最终版本。AGCOM目前正在考虑将在联合投资要约上实施的监测活动，但这仍有待批准。

根据守则第76条，一旦网络共同投资获得批准，国家监管机构(“NRA”)可解除对通过共同投资要约开发的任何新光纤网络的管制。因此，在2021年12月收到TIM的最终联合投资要约后，AGCOM开始就其拟议的解除对根据联合投资要约推出的任何网络的监管进行咨询。协商过程现已结束，AGCOM于2022年5月16日向欧盟委员会通知了TIM的最终共同投资要约及其解除对根据共同投资要约创建的网络的监管的建议。欧委会有30天的时间对提案进行评估并发布意见。如果食典委没有异议，AGCOM将通过其最终决定。

英国

2021年3月，沃达丰有限公司以1.76亿GB收购了将于2041年到期的40 MHz 3.6 GHz频谱。在拍卖的谈判阶段，沃达丰有限公司和西班牙电信同意交换频谱，这有待监管部门的批准，这样沃达丰有限公司在3.4-3.6 GHz频段的持有量将足够接近，可以有效地被网络设备使用。监管部门于2021年8月获得批准，随着该交易的实施，现在将有一个过渡期到2025年。沃达丰有限公司在3.4-3.6 GHz的总持有量为90 MHz，从2038年开始支付费用。

2100 MHz频段最初是为3G使用而授予的，从2022年1月起每年需缴纳1700万GB的费用，同时拍卖支付的费用也在折旧(国家监管机构(Ofcom)在最初的20年期限后对频谱征收年费)。

英国通信办公室正在对英国移动市场进行审查，该审查始于2021年5月。这是此类审查的首次，旨在审查整体市场结构和市场应对未来投资挑战的能力。它与政府的无线基础设施战略评估同时进行，该评估的重点是该行业未来的技术和基础设施演变，特别关注本十年后五年的成果。这两个项目预计都将在未来12个月内完成。

Ofcom’对网络中立规则的审查也在进行中。尽管英国仍致力于根据英国/欧盟贸易协议的条款实现高水平的开放互联网联盟，但人们认识到，需要进行一些改革，以确保应用、设备和未来技术的潜力不受当前规则的限制。Ofcom尚未公布完成审查的指示性时间表。

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2021年11月，《电信安全法》(TSA)通过成为立法。这修改了通信法，允许国务卿发布高风险供应商(‘HRV’)名称，限制指定设备供应商的使用。2022年2月，沃达丰有限公司在其无线接入网络中使用的与华为产品相关的HRV指定草案发布征求意见。目前正在就限制华为在英国电信网络中使用的措施进行磋商，包括在2027年底之前将华为从5G网络中移除。咨询于2022年3月结束。运输安全管理局还允许国务卿发布安全条例，要求电子通信网络和服务的供应商遵守特定的业务守则。2022年3月，数字、文化、媒体和体育部也就这些安全条例和相关业务守则的内容展开了咨询。同样，通信和通信办公室也在就与《业务守则》有关的合规制度进行协商。

西班牙

2020年2月，沃达丰西班牙要求国家监管机构(CNMC)延长并修改与2015年Movistar-DTS合并有关的承诺(原定于2020年4月结束)。CNMC在2020年7月发布了一项决议，将大部分初步承诺延长三年，特别是确保可以使用Movistar Estrenos和Movistar系列频道。该决议还取消了限制西班牙电信可以获得付费视频点播内容的条款(排他性、有效期和利用期限)的承诺。沃达丰西班牙公司已就此提出上诉。

2021年11月，政府启动议会程序，批准新的视听传播法案项目。最相关的修订是：(I)修订远程职业教育融资法，取消要求跨国公司向公共公司远程职业教育贡献0.9%电信收入的规定；以及(Ii)将过高的服务提供商纳入向远程职业教育提供1.5%视听收入的规定。该文本目前正在议会程序中。最终批准预计将在2022年下半年。

2021年10月，CNMC批准了宽带接入批发市场(3a和3b市场)的管理。特别是，它扩大了CNMC要求西班牙电信维持管道和电线杆接入义务以及铜线本地环路拆解的地理区域。此外，CNMC提前了西班牙电信必须关闭其铜交易所的日期。这将导致沃达丰西班牙迅速履行义务，将其并置设备从这些交换中移除。

2021年4月，政府批准了一项皇家法令，修订了《一般电信法》。修正案将频谱带优惠的期限延长至最少20年，并允许将这一初始期限从最短5年延长至最长20年。修正案还允许将现有特许权延长20年，但必须得到该部的具体批准。

2021年11月，政府启动议会程序，批准新的电信法案。政府向国会提交的法案草案中包含的最相关的几点是：(I)所有已分配频段的频谱牌照续期的可能性；(Ii)延长合同与初始期限(最长24个月)相同期限的可能性；以及(Iii)根据《守则》，OTTS没有注册为公共电子通信服务提供商的具体义务。该文本已提交给国会，以启动议会的最终批准程序，预计将于2022年第二季度获得批准。

2022年2月，经济和企业部批准了一项部长法令，对现有3.4-3.8 GHz特许权中的频率重新分配进行了管理。这一重新分配是2021年授予两个新特许权的结果。根据部长令，持有特许权的四家运营商(包括沃达丰西班牙)必须根据新组织的规定进行协调迁移，期限为6个月。

2021年7月，700 MHz频段的频谱拍卖进行了。沃达丰西班牙公司、Orange公司和西班牙电信公司分别获得了2x10 MHz的频谱。沃达丰西班牙公司支付了3.5亿欧元。这些特许权于2021年12月由经济和企业部正式确定，运营商于2022年1月开始部署新的700 MHz广播电台网络。

2021年11月，政府公布了规范消费者客户服务的法案草案，该草案将围绕提供客户服务、管理客户投诉和赔偿提出新的要求。预计该法案将在2023年第一季度获得批准。

2021年11月，政府批准修改《消费者法》，以纳入关于更好地执行和更新欧盟消费者保护规则的(欧盟)2019/2161号指令。这项新规定将于2022年5月28日生效。

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沃达丰集团⫶2012财年初步结果

2021年12月，《2022年国家预算》获批。该法律规定在两年内暂时降低频谱费用，这将为沃达丰西班牙公司节省1120万欧元。

2022年1月，政府就即将举行的26 GHz频段(24.25-27.50 GHz)拍卖向所有利益攸关方发起咨询，以评估需求和技术准备情况。沃达丰西班牙在2022年1月对咨询做出了回应。拍卖预计将在2022年第四季度举行。

2021年6月，CNMC批准了MáSMóvil和Euskaltel的合并，理由是这笔交易不会显著改变竞争形势。西班牙部长会议和西班牙金融市场监管机构(CNMV)现在也批准了拟议中的收购。几个月后，也就是2022年3月，奥兰治和新合并的MáSMóvil宣布开始谈判，合并他们在西班牙的业务。这笔交易预计将于2022年第二季度签署，一旦获得相关行政、竞争和监管部门的适当批准，应在2023年第二季度完成。

2022年4月，议会批准了《网络安全皇家法令》(《网络安全法》)。《网络安全法》引入了高风险供应商(HRS)的概念，并创建了一个新的框架：(I)识别HRS；(Ii)限制HRS在核心网络和接入网络中的使用，包括引入从接入网络的核心和部分移除HRS的时间表；以及(Ii)让5G运营商制定其网络的风险评估和供应商多元化战略。

沃达康：南非

2021年3月，国家监管机构(ICASA)发布了一份关于移动宽带服务市场调查的调查结果文件。ICASA发现竞争不足，并指定Vodacom南非公司(“Vodacom SA”)在几个相关市场的批发(站点接入、全国漫游)和零售层面拥有SMP，并提出了主要在批发层面的补救措施。ICASA公布了规则草案征求意见，并于2021年8月举行了公开听证会。2022年3月31日，ICASA发布了最终条例和理由文件，结束了这一进程。

2022年3月8日，南非开始了频谱拍卖，合格的(非一级运营商)竞标者进行了一轮选择加入。所有申请者的主要拍卖于2022年3月10日开始，2022年3月17日结束。Vodacom SA获得了110 MHz的频谱，包括700 MHz频谱频段的2x5 MHz、2600 MHz频谱频段的80 MHz和3500 MHz频谱频段的10 MHz两个块。

2021年9月8日，e.TV启动了一项关于ICASA和通信和数字技术部长的动议，以期推迟数字移民进程。高等法院于2022年3月审理了这项动议，Vodacom SA进行了干预，以支持部长和ICASA。高等法院驳回了e.TV的申请，但也将模拟关闭日期从2022年3月30日推迟到2022年6月30日。E.TV表示将对判决提出上诉。

2022年3月11日，通信和数字技术部长公布了对高需求频谱政策和政策方向的拟议修正案，以征求意见，特别是关于批发开放接入网络(WOAN)的许可。根据建议，无线频谱将不再作为达致多个政策目标的手段，即增加以服务为本的竞争和赋权，取而代之的是利用目前正在草拟的新一代无线电频谱政策来实现这些政策目标。

2021年5月，ICASA发布了一份通知，宣布开始审查根据呼叫终止规则对相关持牌人施加的有利于竞争的条件，审查工作将于2022年3月完成。ICASA现在已经完成了审查，并发布了调查结果文件。在此之后，将于2022年8月完成成本建模，并于2022年9月公布最终法规。

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未经审计的简明合并财务报表

合并损益表

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综合全面收入/费用表

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注：

附注是未经审计简明综合财务报表的组成部分。

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未经审计的简明合并财务报表

综合财务状况表