黑石高级浮动利率定期基金
投资组合
2022年3月31日(未经审计)
本金 金额 | 价值 | |||||||
| 浮动利率贷款利息(a) - 129.13% | ||||||||
| 航空航天和国防-3.48% | ||||||||
| Amentum政府服务控股有限责任公司，第一留置权定期贷款，600万美元L+4.00%，2029年2月15日 | $ | 976,531 | $ | 970,427 | ||||
| 阿特拉斯CC收购公司，第一留置权B定期贷款，3M US L+4.25%，0.75%下限，2028年5月25日 | 1,011,690 | 1,009,004 | ||||||
| 阿特拉斯CC收购公司，第一留置权C定期贷款，3M US L+4.25%，0.75%下限，2028年5月25日 | 205,977 | 205,431 | ||||||
| 王朝收购有限公司，First Lien 2020 B-1定期贷款，3M US L+3.50%，2026年4月6日 | 569,262 | 560,959 | ||||||
| 王朝收购有限公司，First Lien 2020 B-2定期贷款，3M US L+3.50%，2026年4月6日 | 306,055 | 301,591 | ||||||
| Nordam Group LLC，First Lien初始定期贷款，100万美元L+5.50%，2026年4月9日 | 1,707,199 | 1,494,866 | ||||||
| Peraton Corp.，First Lien B Term Loan，100万美元L+3.75%，0.75%下限，2028年2月1日 | 2,330,252 | 2,318,601 | ||||||
| 顶点航空航天公司，第一留置权定期贷款，100万美元L+4.00%，2028年12月6日 | 615,385 | 614,234 | ||||||
| 7,475,113 | ||||||||
| 航空运输-2.70% | ||||||||
| AAdvantage忠诚IP，Ltd.，第一留置权初始定期贷款，3M US L+4.75%，0.75%下限，2028年4月20日 | 1,119,016 | 1,135,801 | ||||||
| 美国航空公司，First Lien 2018替换定期贷款，100万美元L+1.75%，2025年6月27日 | 790,897 | 746,658 | ||||||
| 美国航空公司，First Lien 2020定期贷款，100万美元L+1.75%，2027年1月29日 | 245,440 | 230,407 | ||||||
| Global Medical Response，Inc.，First Lien 2018新定期贷款，3M US L+4.25%，1.00%下限，2025年3月14日 | 2,349,214 | 2,338,725 | ||||||
| KKR Apple Bidco LLC，第二留置权初始定期贷款，100万美元L+5.75%，0.50%下限，2029年9月21日 | 173,714 | 173,091 | ||||||
| 联合航空公司，第一留置权B类定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2028年4月21日 | 1,187,184 | 1,175,229 | ||||||
| 5,799,911 | ||||||||
| 汽车-1.65% | ||||||||
| Bright Bidco B.V.，First Lien 2018再融资B定期贷款，3M US L+3.50%，1.00%下限，2024年6月30日 | 2,117,656 | 1,282,177 | ||||||
| GC EOS Buyer，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.50%，2025年8月1日 | 1,350,865 | 1,338,802 | ||||||
| 车轮专业公司，第一留置权初始定期贷款，100万美元L+4.50%，0.75%下限，2028年5月11日 | 961,187 | 918,987 | ||||||
| 3,539,966 | ||||||||
| 饮料和烟草-1.04% | ||||||||
| 孟加拉债务合并子公司，LLC延迟，第一留置权定期贷款，3M US L+3.25%，2029年1月24日 | 85 | 84 | ||||||
| 孟加拉债务合并子公司，有限责任公司，第一留置权定期贷款，L+3.750%，2029年1月24日 | 1,471 | 1,450 | ||||||
| Triton Water Holdings，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.50%，0.50%下限，2028年3月31日 | 2,285,245 | 2,233,415 | ||||||
| 2,234,949 | ||||||||
| 经纪、交易商和投资公司-2.58% | ||||||||
| Advisor Group Holdings，Inc.，First Lien B-1定期贷款，100万美元L+4.50%，2026年7月31日 | 1,876,437 | 1,870,874 | ||||||
| Deerfield darota Holding LLC，First Lien初始美元定期贷款，100万美元L+3.75%，1.00%下限，2027年4月9日 | 1,115,697 | 1,111,630 | ||||||
| Deerfield darota Holding LLC，第二留置权2021年更换定期贷款，100万美元L+6.75%，0.75%下限，2028年4月7日 | 304,000 | 304,760 | ||||||
| 爱德曼金融引擎中心有限责任公司，第一留置权初始(2021)定期贷款，100万美元L+3.50%，0.75%下限，2028年4月7日 | 2,271,279 | 2,249,044 | ||||||
| 5,536,308 | ||||||||
| 建筑与开发-6.10% | ||||||||
| Arc Falcon I，Inc.，First Lien Term Loan，3M US L+3.75%，09/30/2028 | 488,662 | 477,465 | ||||||
| C.H.I.架空门公司，第一留置权第三修正案初始定期贷款，100万美元L+3.50%，1.00%下限，2025年7月31日 | 1,139 | 1,129 | ||||||
| 基础建材公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+3.25%，0.50%下限，2028年1月31日 | 1,809,415 | 1,780,464 | ||||||
| 本金 金额 | 价值 | |||||||
| 建筑与发展(续) | ||||||||
| 照明合并子公司，第一留置权初始期限贷款，3M US L+3.50%，0.50%下限，2028年7月21日 | $ | 438,556 | $ | 425,086 | ||||
| LBM收购有限责任公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2027年12月17日 | 2,178,876 | 2,129,862 | ||||||
| Park River Holdings，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.25%，0.75%下限，2027年12月28日 | 3,066,806 | 3,004,105 | ||||||
| SRS分销公司，First Lien 2021再融资定期贷款，600万美元L+3.50%，0.50%下限，2028年6月2日 | 588,249 | 581,878 | ||||||
| SRS分销公司，第一留置权定期贷款，600万美元L+3.50%，2028年6月2日 | 486,957 | 481,783 | ||||||
| Tutor Perini Corp.，First Lien B定期贷款，3M US L+4.75%，1.00%下限，2027年8月18日 | 1,601,677 | 1,576,651 | ||||||
| United Site CoV-Lite，第一留置权定期贷款，3M US L+4.25%，2028年12月15日 | 1,093,151 | 1,084,859 | ||||||
| White Cap Buyer LLC，First Lien初始成交日期定期贷款，100万美元L+3.75%，0.50%下限，2027年10月19日 | 1,576,815 | 1,562,686 | ||||||
| 13,105,968 | ||||||||
| 企业设备和服务-20.55% | ||||||||
| Access CIG LLC，第一留置权B定期贷款，3M US L+3.75%，2025年2月27日 | 1,467,817 | 1,448,354 | ||||||
| Access CIG LLC，第二留置权初始定期贷款，3M US L+7.75%，2026年2月27日 | 1,074,290 | 1,068,247 | ||||||
| Aegion Corp.，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.75%，0.75%下限，2028年5月17日 | 593,476 | 591,250 | ||||||
| AG Group Holdings，Inc.，First Lien Term Loan，100万US L+4.25%，1229/2028 | 560,584 | 558,835 | ||||||
| 联合环球控股有限责任公司，第一留置权初始美元定期贷款，100万美元L+3.75%，0.50%下限，2028年5月12日 | 2,079,488 | 2,050,334 | ||||||
| Anticimex International AB，第一留置权定期贷款，3M US L+3.50%，0.50%下限，2028年11月16日 | 1,268,688 | 1,251,636 | ||||||
| AqGen Island Holdings，Inc.，第一留置权定期贷款： | ||||||||
| 3M US L + 3.50%, 08/02/2028 | 1,126,764 | 1,119,722 | ||||||
| 3M US L + 6.50%, 08/02/2029 | 1,865,513 | 1,853,854 | ||||||
| BMC Acquisition，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+5.25%，1.00%下限，2024年12月28日 | 785,027 | 767,364 | ||||||
| ConnectWise，LLC，First Lien Term Loan，100万US L+3.50%，0.50%下限，2028年9月29日 | 537,756 | 534,933 | ||||||
| DG投资中间控股公司2，Inc.，第一留置权成交日期初始定期贷款，100万美元L+3.50%，0.75%下限，2028年3月31日 | 719,460 | 713,255 | ||||||
| DG投资中间控股公司2，Inc.，第二留置权初始定期贷款，100万美元L+6.75%，0.75%下限，2029年3月30日 | 601,071 | 602,574 | ||||||
| Divitions Holding Corp.，第一留置权B定期贷款，3M US L+4.75%，0.75%下限，2028年5月27日 | 552,831 | 550,067 | ||||||
| EAB Global，Inc.，First Lien Term Loan，3M US L+3.50%，0.50%下限，2028年8月16日 | 701,835 | 695,869 | ||||||
| Epicor Software Corp.，First Lien C Term Loan，100万US L+3.25%，0.75%下限，2027年7月30日 | 882,679 | 876,805 | ||||||
| Epicor Software Corp.，第二留置权初始定期贷款，100万美元L+7.75%，1.00%下限，2028年7月31日 | 822,203 | 841,731 | ||||||
| Equiniti Group PLC，第一留置权定期贷款，3M US L+4.50%，2028年12月11日 | 349,091 | 349,382 | ||||||
| EResearchTechnology，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.50%，1.00%下限，2027年2月4日 | 770,203 | 768,520 | ||||||
| 基础教育集团，第一留置权定期贷款，400万美元L+4.25%，2028年8月31日 | 585,143 | 585,146 | ||||||
| Garda World Security Corp.，First Lien B-2定期贷款，100万美元L+4.25%，2026年10月30日 | 2,151,356 | 2,130,617 | ||||||
| Garda World Security Corp.，第一留置权定期贷款，100万美元L+4.25%，2029年2月1日 | 218,182 | 216,546 | ||||||
| Inmar，Inc.，第二留置权初始定期贷款，3M US L+8.00%，1.00%下限，2025年5月1日(b) | 1,002,931 | 997,916 | ||||||
| KUEHG公司，第二批B留置权定期贷款，3M US L+8.25%，1.00%下限，2025年8月22日 | 1,444,156 | 1,442,958 | ||||||
| KUEHG Corp.，First Lien B-3定期贷款，3M US L+3.75%，1.00%下限，2025年2月21日 | 900,433 | 888,475 | ||||||
| 学习关怀集团第2号，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.25%，1.00%下限，2025年3月13日 | 1,434,501 | 1,415,523 | ||||||
| 忠诚风险投资公司，第一留置权定期贷款，100万美元L+4.50%，2027年11月3日 | 600,000 | 587,001 | ||||||
| Madison IAQ LLC，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.25%，0.50%下限，2028年6月21日 | 934,528 | 922,459 | ||||||
| 麦基索克投资控股有限责任公司，第一留置权定期贷款，L+5.750%，2029年3月12日 | 922,947 | 919,486 | ||||||
| 米诺陶尔收购公司，第一留置权B定期贷款，100万美元L+4.75%，2026年3月27日 | 1,329,450 | 1,319,652 | ||||||
| Mitchell International，Inc.，First Lien Term Loan，3M US L+3.75%，2018年10月15日 | 2,329,002 | 2,294,999 | ||||||
| Mitchell International，Inc.，第二留置权定期贷款，3M US L+6.50%，2029年10月15日 | 412,371 | 409,408 | ||||||
| Mometive，Inc.，First Lien Term Loan，100万US L+3.75%，10/10/2025 | 1,638,491 | 1,632,347 | ||||||
| 国家政府间采购联盟公司，第二留置权初始期限贷款，3M美元L+7.50%，2026年5月22日(b) | 1,519,317 | 1,496,527 | ||||||
| RevSpring，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.25%，2025年10月11日 | 1,280,400 | 1,264,798 | ||||||
| Rinchem Company，Inc.，First Lien Term Loan，3M US L+0.00%，03/02/2029(b) | 514,883 | 513,596 | ||||||
| Sabre GLBL，Inc.，First Lien 2021 Other B-1定期贷款，100万美元L+3.50%，0.50%下限，2027年12月17日 | 239,777 | 237,529 | ||||||
| Sabre GLBL，Inc.，First Lien 2021 Other B-2定期贷款，100万美元L+3.50%，0.50%下限，2027年12月17日 | 382,218 | 378,635 | ||||||
| 本金金额 | 价值 | |||||||
| 企业设备和服务(续) | ||||||||
| Sedgwick索赔管理服务公司，First Lien 2020定期贷款，100万美元L+4.25%，1.00%下限，2026年9月3日 | $ | 305,550 | $ | 304,328 | ||||
| Seren Bidco，第一留置权定期贷款，3M US L+0.00%，2028年11月16日(b) | 552,000 | 548,550 | ||||||
| Skopima Merge Sub Inc.，第一留置权初始定期贷款，100万美元L+4.00%，2028年5月12日 | 847,656 | 839,311 | ||||||
| 圣乔治大学学术服务有限责任公司，第一留置权定期贷款B定期贷款，3M US L+3.25%，0.50%下限，2029年2月10日 | 958,471 | 948,167 | ||||||
| TRC公司，第一留置期贷款，100万美元L+3.75%，2028年12月8日 | 1,130,704 | 1,115,440 | ||||||
| TRC公司，第二留置期贷款，100万美元L+6.75%，2029年12月7日(b) | 713,846 | 708,492 | ||||||
| Virtusa Corp.，第一留置权定期贷款： | ||||||||
| 1M US L + 3.75%, 0.75% Floor, 02/11/2028 | 629,208 | 624,489 | ||||||
| 1M US L + 3.75%, 02/15/2029 | 633,503 | 629,147 | ||||||
| Weld North Education LLC，第一留置权定期贷款，100万美元L+3.75%，0.50%下限，2027年12月21日 | 2,130,204 | 2,116,357 | ||||||
| 44,130,631 | ||||||||
| 有线电视和卫星电视-0.23% | ||||||||
| Numericable U.S.LLC，First Lien U.S.TLB-[12] Term Loan, 3M US L + 3.6875%, 01/31/2026 | 493,557 | 483,765 | ||||||
| 化工和塑料行业-4.13% | ||||||||
| Ascend Performance Material Operations LLC，First Lien 2021再融资定期贷款，3M US L+4.75%，0.75%下限，2026年8月27日 | 2,109,938 | 2,106,646 | ||||||
| CPC收购公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2027年12月29日 | 422,425 | 411,864 | ||||||
| DCG收购公司，第一留置权B定期贷款，100万美元L+4.50%，2026年9月30日 | 1,514,699 | 1,492,925 | ||||||
| Geon Performance Solutions LLC，First Lien Term Loan，100万美元L+4.75%，0.75%下限，2028年8月18日 | 393,086 | 393,088 | ||||||
| Hexion Holdings Corp.，第一留置权定期贷款，L+5.000%，2029年3月15日 | 1,033,010 | 1,012,350 | ||||||
| Hyperion材料和技术公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+4.50%，0.50%下限，2028年8月30日 | 753,945 | 749,471 | ||||||
| Vantage特种化学品公司，第一留置权成交日定期贷款，3M US L+3.50%，1.00%下限，2024年10月28日 | 1,423,427 | 1,373,429 | ||||||
| Vantage特种化学品公司，第一留置权定期贷款，3M US L+0.00%，2024年10月28日 | 640,000 | 617,520 | ||||||
| Vantage特种化学品公司，第二留置权初始定期贷款，3M US L+8.25%，1.00%下限，2025年10月27日 | 725,111 | 702,814 | ||||||
| 8,860,107 | ||||||||
| 服装和纺织品-0.42% | ||||||||
| S&S Holdings LLC，First Lien初始定期贷款，3M US L+5.00%，0.50%下限，2028年3月11日 | 944,453 | 912,578 | ||||||
| 企业集团-3.27% | ||||||||
| Genuine Financial Holdings LLC，First Lien初始定期贷款，100万美元L+3.75%，2025年7月11日 | 2,077,397 | 2,057,734 | ||||||
| Hunter Douglas Inc.，第一留置权定期贷款，L+4.000%，2029年2月26日 | 1,065,217 | 1,045,580 | ||||||
| 输出服务集团，第一留置权B定期贷款，3M US L+4.50%，1.00%下限，2024年3月27日 | 588,477 | 460,301 | ||||||
| 春秋教育集团，第一留置权初始定期贷款，3M US L+4.25%，2025年7月30日 | 1,336,876 | 1,300,112 | ||||||
| VACO Holdings，LLC，First Lien Term Loan，3M US L+5.00%，01/21/2029 | 342,857 | 341,357 | ||||||
| VT Topco，Inc.，First Lien 2021定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2025年8月1日 | 1,831,798 | 1,807,765 | ||||||
| 7,012,849 | ||||||||
| 容器和玻璃制品-4.13% | ||||||||
| 柏林包装有限责任公司，第一留置权定期贷款，100万美元，+3.75%，2028年3月11日 | 1,016,635 | 1,008,756 | ||||||
| Charge Next Generation，Inc.，First Lien Initial(2021)定期贷款，100万US L+3.75%，0.75%下限，2027年12月1日 | 810,217 | 806,798 | ||||||
| 克莱斯代尔收购控股公司，第一留置权定期贷款，L+4.780%，2029年3月30日 | 1,916,709 | 1,887,958 | ||||||
| IBC Capital I，Ltd.，第一批留置权B-1定期贷款，3M US L+3.75%，2023年9月11日 | 251,360 | 246,726 | ||||||
| IBC Capital，Ltd.，第二批留置权B-1定期贷款，3M美元L+7.00%，2024年9月11日 | 620,110 | 599,696 | ||||||
| LABL，Inc.，First Lien Term Loan，100万US L+5.00%，10/29/2028 | 570,000 | 564,046 | ||||||
| ProAmpac PG借款人LLC，First Lien 2020-1定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2025年11月3日 | 2,458,029 | 2,409,483 | ||||||
| Ring Container Technologies Group，LLC，First Lien初始定期贷款，600万美元L+3.75%，0.50%下限，2028年8月12日 | 572,556 | 565,402 | ||||||
| 战略材料控股公司，第二留置权初始定期贷款，3M US L+7.75%，1.00%下限，2025年10月31日(b) | 800,000 | 460,000 | ||||||
| Teouni-Plex，Inc.，First Lien Delay Drawing Tem定期贷款，100万美元L+4.00%，0.50%下限，2028年9月15日(c) | 27,287 | 26,992 | ||||||
| 本金金额 | 价值 | |||||||
| 容器和玻璃制品(续) | ||||||||
| Teouni-Plex，Inc.，第一批留置权B-3初始定期贷款，100万美元L+4.00%，0.50%下限，2028年9月15日 | $ | 306,052 | $ | 302,737 | ||||
| 8,878,594 | ||||||||
| 多元化保险-0.69% | ||||||||
| Acrisure LLC，First Lien 2021-1额外定期贷款，100万美元L+3.75%，2027年2月15日 | 335,158 | 333,274 | ||||||
| Acrisure LLC，第一留置权定期贷款，100万美元L+4.25%，2027年2月15日 | 382,603 | 381,648 | ||||||
| NFP Corp.，第一留置权成交日定期贷款，100万美元L+3.25%，2027年2月15日 | 780,986 | 768,299 | ||||||
| 1,483,221 | ||||||||
| Drugs - 2.20% | ||||||||
| Cambrex Corp.，第一批留置权B-2美元定期贷款，100万美元L+3.50%，0.75%下限，12/04/2026 | 1,556,616 | 1,545,673 | ||||||
| Curia Global，Inc.，First Lien 2021定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2026年8月30日 | 1,890,367 | 1,877,030 | ||||||
| LSCS Holdings/Eversana，第一留置权定期贷款，100万美元L+4.50%，2028年12月16日 | 503,937 | 499,530 | ||||||
| Padagis LLC，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.75%，0.50%下限，2028年7月6日 | 408,184 | 405,890 | ||||||
| Sharp Micco，LLC，First Lien Term Loan，3M US L+4.00%，12/31/2028(b) | 397,419 | 395,929 | ||||||
| 4,724,052 | ||||||||
| 生态服务与设备-0.36% | ||||||||
| EnergySolutions LLC，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.75%，1.00%下限，2025年5月9日 | 782,578 | 768,882 | ||||||
| 电子/电气-24.92% | ||||||||
| Apttus Corp.，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.25%，0.75%下限，2028年5月8日 | 584,259 | 584,259 | ||||||
| BMC Software，Inc.，第二留置权第二留置权定期贷款，100万美元L+5.50%，0.50%下限，2026年2月27日 | 326,531 | 324,490 | ||||||
| 拳击手母公司，First Lien 2021年置换美元定期贷款，3M US L+3.75%，0.50%下限，2025年10月2日 | 1,883,172 | 1,874,547 | ||||||
| Brave Parent Holdings，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.00%，2025年4月18日 | 1,363,268 | 1,351,053 | ||||||
| Cloudera，Inc.，First Lien Term Loan，100万US L+3.75%，0.50%下限，2028年10月8日 | 1,305,439 | 1,291,569 | ||||||
| ConvergeOne Holdings，Corp.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+5.00%，2026年1月4日 | 2,134,000 | 2,049,536 | ||||||
| CoreLogic，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+3.50%，0.50%下限，2028年6月2日 | 1,858,889 | 1,841,472 | ||||||
| CoreLogic，Inc.，第二留置权初始定期贷款，100万美元L+6.50%，0.50%下限，2029年6月4日 | 567,442 | 562,477 | ||||||
| 基石OnDemand，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+3.75%，0.50%下限，2028年10月16日 | 587,705 | 582,930 | ||||||
| CPI国际公司，第二留置权初始定期贷款，3M US L+7.25%，1.00%下限，2025年7月26日(b) | 313,530 | 297,853 | ||||||
| DCert Buyer，Inc.，第二留置权第一修正案再融资定期贷款，100万美元L+7.00%，2029年2月19日 | 668,275 | 662,287 | ||||||
| Deliver Buyer，Inc.，First Lien Term Loan，3M US L+5.00%，05/01/2024 | 1,591,645 | 1,591,645 | ||||||
| Delta Topco，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2027年12月1日 | 1,714,965 | 1,690,775 | ||||||
| ECI Macola/Max Holding LLC，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2027年11月9日 | 2,230,061 | 2,207,760 | ||||||
| 耐力国际集团控股有限公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+3.50%，0.75%下限，2028年2月10日 | 1,582,554 | 1,541,012 | ||||||
| Fiserv Investment Solutions，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.00%，2027年2月18日 | 914,231 | 910,424 | ||||||
| Help/Systems Holdings，Inc.，第一留置权第七修正案再融资定期贷款，100万美元L+4.00%，0.75%下限，2026年11月19日 | 2,101,204 | 2,080,192 | ||||||
| Hyland Software，Inc.，Second Lien 2021再融资定期贷款，100万美元L+6.25%，0.75%下限，2025年7月7日 | 765,110 | 758,415 | ||||||
| IDERA，Inc.，First Lien B-1定期贷款，400万美元L+3.75%，0.75%下限，2028年3月2日 | 2,810,033 | 2,765,073 | ||||||
| Imperva，Inc.，First Lien Term Loan，3M US L+4.00%，1.00%下限，2026年1月12日 | 1,568,734 | 1,552,459 | ||||||
| Ingram Micro，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.50%，0.50%下限，2028年6月30日 | 754,300 | 749,020 | ||||||
| 互联网品牌公司，第一留置权2020年6月新定期贷款，100万美元L+3.75%，1.00%下限，2024年9月13日 | 1,795,984 | 1,779,309 | ||||||
| 依万提软件公司，第一留置权第一修正案定期贷款，3M US L+4.00%，0.75%下限，2027年12月1日 | 252,284 | 248,500 | ||||||
| 依凡提软件公司，第一留置权定期贷款，3M US L+4.25%，2027年12月1日 | 2,089,500 | 2,064,687 | ||||||
| 依凡提软件公司，第二留置权定期贷款，3M US L+7.25%，12/01/2028 | 537,313 | 531,940 | ||||||
| 李氏集团控股有限公司，First Lien 2021定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2028年3月11日 | 731,808 | 726,781 | ||||||
| 洋红色买家有限责任公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+5.00%，0.75%下限，2028年7月27日 | 1,715,806 | 1,705,511 | ||||||
| McAfee Corp.，第一留置权定期贷款，3M US L+4.00%，2029年3月1日 | 1,370,413 | 1,362,704 | ||||||
| MH Sub I LLC，第二留置权2021年更换定期贷款，100万美元L+6.25%，2029年2月23日 | 705,038 | 700,191 | ||||||
| 本金金额 | 价值 | |||||||
| 电子/电气(续) | ||||||||
| Mln US HoldCo LLC，第一留置权B定期贷款，100万美元L+4.50%，2025年11月30日 | $ | 1,195,503 | $ | 1,152,913 | ||||
| Park Place Technologies LLC，首次留置权成交日期定期贷款，100万美元L+5.00%，1.00%下限，2027年11月10日 | 1,663,200 | 1,658,352 | ||||||
| Perforce Software，Inc.，First Lien New Term Loan，100万US L+3.75%，07/01/2026 | 815,374 | 807,346 | ||||||
| Project Alpha Intermediate Holding，Inc.，First Lien 2021再融资定期贷款，3M US L+4.00%，2024年4月26日 | 2,458,967 | 2,447,188 | ||||||
| Project Leopard Holdings，Inc.，First Lien 2018重新定价定期贷款，3M US L+4.75%，1.00%下限，2024年7月5日 | 314,489 | 313,016 | ||||||
| Project Leopard Holdings，Inc.，First Lien 2019增量定期贷款，3M US L+4.75%，1.00%下限，2024年7月5日 | 1,296,213 | 1,292,324 | ||||||
| Quest借款人有限公司，第一留置权定期贷款，3M US L+0.00%，2029年2月1日 | 1,404,878 | 1,385,891 | ||||||
| 火箭软件公司，第一留置权初始定期贷款，100万美元，+4.25%，2025年11月28日 | 2,006,584 | 1,984,642 | ||||||
| 火箭软件公司，第一留置权美元定期贷款，100万美元贷款+4.25%，2025年11月28日 | 628,583 | 621,512 | ||||||
| S2P收购借款人，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.00%，2026年8月14日 | 1,137,500 | 1,132,808 | ||||||
| Sovos Compliance LLC，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.50%，0.50%下限，2028年8月11日 | 399,875 | 399,877 | ||||||
| Triton Solar美国收购公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+6.00%，2024年10月29日 | 220,863 | 220,172 | ||||||
| Veritas US，Inc.，First Lien Dollar B-2021定期贷款，3M US L+5.00%，1.00%下限，2025年9月1日 | 982,964 | 922,511 | ||||||
| Vision Solutions，Inc.，First Lien Term Loan，3M US L+4.00%，04/24/2028 | 2,816,662 | 2,792,016 | ||||||
| 53,519,439 | ||||||||
| 设备租赁-0.46% | ||||||||
| Spin Holdco，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.00%，0.75%下限，2028年3月4日 | 1,001,249 | 995,337 | ||||||
| 金融中介机构-2.04% | ||||||||
| 顶点集团财政部有限责任公司，第一留置权定期贷款，3M美元L+0.00%，0.50%下限，2028年7月27日 | 269,880 | 268,025 | ||||||
| 顶点集团国库有限公司，第一留置权美元定期贷款，3M US L+3.75%，0.50%下限，2028年7月27日 | 486,148 | 482,808 | ||||||
| ION Trading Finance，Ltd.，First Lien初始美元(2021)定期贷款，100万美元L+4.75%，2028年4月1日 | 1,613,309 | 1,603,750 | ||||||
| Lereta，LLC，First Lien Term Loan，100万US L+5.25%，07/30/2028 | 552,778 | 553,814 | ||||||
| 预付费法律服务公司，第一留置权定期贷款，100万美元L+3.75%，2028年12月15日 | 1,487,324 | 1,471,365 | ||||||
| 4,379,762 | ||||||||
| 食品-0.54% | ||||||||
| 零食投资Bidco Pty，Ltd.，First Lien初始美国定期贷款，3M US L+5.00%，1.00%下限，2026年12月18日 | 1,174,983 | 1,161,764 | ||||||
| 餐饮服务-3.17% | ||||||||
| 费尔蒂塔娱乐有限责任公司，第一留置权定期贷款，100万美元，+4.00%，2029年1月27日 | 1,812,330 | 1,805,652 | ||||||
| 弗林餐厅，第一留置权定期贷款，100万美元L+4.25%，2028年12月1日 | 535,843 | 530,262 | ||||||
| Fogo de Chao，Inc.，First Lien 2018再融资定期贷款，100万美元L+4.25%，1.00%下限，2025年4月7日 | 1,944,296 | 1,903,582 | ||||||
| 魁地奇收购公司，第一留置权B定期贷款，100万美元L+7.00%，1.00%下限，2025年3月21日 | 1,912,916 | 1,865,093 | ||||||
| 塔卡拉投资公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+3.50%，0.75%下限，2027年2月5日 | 718,211 | 709,772 | ||||||
| 6,814,361 | ||||||||
| 食品/药品零售商--1.13% | ||||||||
| Eg集团有限公司，第一留置权附加贷款定期贷款： | ||||||||
| 3M US L + 4.00%, 02/07/2025 | 2,029,146 | 2,001,600 | ||||||
| 3M US L + 4.25%, 0.50% Floor, 03/31/2026 | 222,192 | 219,526 | ||||||
| EG集团有限公司，第一留置权贷款B定期贷款，3M US L+4.00%，2025年2月7日 | 200,521 | 197,799 | ||||||
| 2,418,925 | ||||||||
| 医疗保健-19.44% | ||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，First Lien Term Loan，100万US L+3.50%，2029年2月15日 | 1,181,995 | 1,171,653 | ||||||
| Auris卢森堡III SARL，第一留置权贷款B2定期贷款，100万美元L+3.75%，2026年2月27日 | 2,302,533 | 2,248,573 | ||||||
| Carestream Health，Inc.，First Lien 2023延期定期贷款，3M US L+6.75%，1.00%下限，2023年5月8日 | 158,143 | 156,561 | ||||||
| Carestream Health，Inc.，第二留置权2023延期贷款，3M US L+4.50，8.00%PIK，1.00%下限，2023年8月8日(d) | 2,794,137 | 2,584,576 | ||||||
| 本金金额 | 价值 | |||||||
| 医疗保健(续) | ||||||||
| CHG Healthcare Services，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.50%，0.50%下限，2028年9月29日 | $ | 700,741 | $ | 695,486 | ||||
| Covenant Surgical Partners，Inc.第一留置权延迟提取定期贷款，100万美元L+4.00%，2026年7月1日 | 269,360 | 265,656 | ||||||
| Covenant Surgical Partners，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.00%，2026年7月1日 | 1,316,079 | 1,297,983 | ||||||
| EnVision Healthcare Corp.，第一留置权初始定期贷款，100万美元L+3.75%，2025年10月10日 | 1,763,599 | 1,178,675 | ||||||
| 股骨买家公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+4.50%，2026年3月5日 | 580,556 | 525,403 | ||||||
| Genesis Care Finance Pty，Ltd.，First Lien Finance B5定期贷款，3M US L+5.00%，1.00%下限，2027年5月14日 | 1,985,761 | 1,773,115 | ||||||
| 哈特兰牙科有限责任公司，First Lien 2021增量定期贷款，100万美元L+4.00%，2025年4月30日 | 1,104,931 | 1,097,236 | ||||||
| LifePoint Health，Inc.，First Lien B Term Loan，100万US L+3.75%，11/16/2025 | 1,392,207 | 1,386,186 | ||||||
| 卢瓦尔英国Midco 3有限公司，第一留置权贷款B2定期贷款，100万美元贷款+3.75%，0.75%下限，2027年4月21日 | 944,295 | 934,460 | ||||||
| 医疗解决方案有限责任公司，第一留置权定期贷款： | ||||||||
| 3M US L + 0.00%, 11/01/2028(c) | 136,000 | 135,065 | ||||||
| 3M US L + 3.50%, 11/01/2028 | 1,359,687 | 1,350,339 | ||||||
| NAPA管理服务公司，第一留置权定期贷款，3M US L+0.00%，0.75%下限，2029年2月23日 | 1,216,000 | 1,203,080 | ||||||
| Navicure，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.00%，2026年10月22日 | 1,151,467 | 1,150,028 | ||||||
| OneX TSG Intermediate Corp.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.75%，0.75%下限，2028年2月28日 | 1,406,042 | 1,397,697 | ||||||
| PAREXEL国际公司，第一留置权定期贷款，3M US L+3.50%，0.50%下限，2028年11月15日 | 751,174 | 746,614 | ||||||
| Path Vet Alliance LLC，First Lien 2021更换定期贷款，100万US L+3.75%，2027年3月31日 | 1,228,655 | 1,218,678 | ||||||
| 儿科联合控股有限公司，第一留置权定期贷款，100万美元L+3.25%，0.50%下限，2028年12月29日 | 205,263 | 203,082 | ||||||
| 宠物护理中心有限责任公司，First Lien 2021更换定期贷款，100万美元贷款+3.50%，0.75%下限，2025年2月14日 | 1,614,693 | 1,609,147 | ||||||
| 宠物护理中心有限责任公司，第二留置权初始定期贷款，100万美元L+6.25%，2026年2月13日 | 1,120,000 | 1,116,506 | ||||||
| 菲尼克斯担保人公司，第一批留置权B-3定期贷款，100万美元L+3.50%，2026年3月5日 | 1,300,821 | 1,288,970 | ||||||
| Project Ruby旗舰母公司，第一留置权成交日定期贷款，100万美元L+3.25%，0.75%下限，2028年3月10日 | 745,371 | 739,035 | ||||||
| Resonetics LLC，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.00%，0.75%下限，2028年4月28日 | 560,438 | 555,884 | ||||||
| 手术中心控股公司，First Lien 2021新定期贷款，100万美元L+3.75%，0.75%下限，2026年8月31日 | 2,338,459 | 2,324,148 | ||||||
| Team Health Holdings，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+2.75%，1.00%下限，2024年2月6日 | 1,295,010 | 1,235,575 | ||||||
| Tecostar Holdings，Inc.，First Lien 2017定期贷款，3M US L+3.50%，1.00%下限，2024年5月1日 | 2,037,946 | 1,915,670 | ||||||
| 美国麻醉伙伴公司，第一留置权定期贷款，3M US L+4.25%，2028年10月1日 | 1,146,420 | 1,140,476 | ||||||
| 统一妇女保健有限责任公司，第一留置权初始定期贷款，100万美元，+4.25%，0.75%下限，2027年12月20日 | 1,651,003 | 1,638,414 | ||||||
| Verscend Holding Corp.，First Lien B-1定期贷款，100万美元L+4.00%，2025年8月27日 | 2,134,058 | 2,131,390 | ||||||
| Viant Medical Holdings，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+3.75%，2025年7月2日 | 538,704 | 508,017 | ||||||
| YI LLC，First Lien初始定期贷款，100万美元L+4.00%，1.00%下限，2024年11月7日 | 1,359,293 | 1,343,151 | ||||||
| Zest Acquisition Corp.，第二留置权初始定期贷款，100万美元L+7.00%，1.00%下限，2026年3月13日(b) | 1,500,000 | 1,492,500 | ||||||
| 41,759,029 | ||||||||
| 家居用品-0.90% | ||||||||
| 渗透买家有限公司延期，第一留置权定期贷款，3M美元L+0.00%，2028年7月31日 | 148,148 | 146,806 | ||||||
| 渗透买家有限公司，第一留置权初始B定期贷款，100万美元L+4.00%，0.50%下限，2028年7月31日 | 1,138,958 | 1,129,886 | ||||||
| 渗透买家有限公司，第一留置权定期贷款，3M US L+0.00%，2028年7月31日 | 651,852 | 645,946 | ||||||
| 1,922,638 | ||||||||
| 工业设备-5.74% | ||||||||
| 先锋工具集团有限责任公司，第一留置权定期贷款，3M US L+0.00%，0.50%下限，2029年2月8日 | 949,153 | 926,781 | ||||||
| Bettcher Industries，Inc.，First Lien Term Loan，3M US L+0.00%，12/14/2028 | 844,912 | 832,239 | ||||||
| 工程机械控股公司，第一留置权定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2028年5月19日 | 598,000 | 590,940 | ||||||
| FCG Acquirements，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.75%，0.50%下限，2028年3月31日 | 587,381 | 578,814 | ||||||
| 本金 金额 | 价值 | |||||||
| 工业设备(续) | ||||||||
| Justrite安全集团，第一留置权延迟提取定期贷款，3M US L+4.50%，2026年6月28日 | $ | 75,559 | $ | 71,970 | ||||
| Justrite安全集团，第一留置权初始定期贷款，3M US L+4.50%，2026年6月28日 | 1,397,781 | 1,331,386 | ||||||
| LTI Holdings，Inc.，First Lien初始定期贷款，100万美元L+3.50%，2025年9月6日 | 1,360,822 | 1,332,470 | ||||||
| LTI Holdings，Inc.，First Lien Term Loan，100万US L+4.75%，07/24/2026 | 210,000 | 208,425 | ||||||
| LTI Holdings，Inc.，第二留置权初始定期贷款，100万美元L+6.75%，2026年9月6日 | 468,085 | 460,128 | ||||||
| Pro Mach Group，Inc.延迟，第一留置权延迟提取定期贷款，3M US L+0.00%，1.00%下限，2028年8月31日(c) | 41,760 | 41,629 | ||||||
| Pro Mach Group，Inc.，第一留置权成交日期初始定期贷款，3M US L+4.00%，1.00%下限，2028年8月31日 | 1,626,748 | 1,621,664 | ||||||
| 红木之星合并子公司，第一留置权定期贷款，L+5.000%，2029年3月16日 | 1,280,000 | 1,248,531 | ||||||
| 顺风史密斯库珀中级公司，第一留置权初始定期贷款，100万美元L+5.00%，2026年5月28日 | 1,493,079 | 1,467,697 | ||||||
| TK电梯Midco GmbH，第一留置权贷款B1定期贷款，3M US L+3.50%，0.50%下限，2027年7月30日 | 1,630,991 | 1,618,766 | ||||||
| 12,331,440 | ||||||||
| 保险业-1.63% | ||||||||
| Baldwin Risk Partners，LLC，First Lien初始定期贷款，100万美元L+3.50%，2027年10月14日 | 1,961,242 | 1,946,533 | ||||||
| HIG Finance 2，Ltd.，First Lien 2021美元再融资定期贷款，100万美元L+3.25%，0.75%下限，2027年11月12日 | 1,080,707 | 1,070,127 | ||||||
| Hyperion INS/Howden 11/21增量CoV-Lite，第一留置权定期贷款，3M US L+0.00%，2027年11月12日 | 320,040 | 316,889 | ||||||
| 结果集团控股公司，第二留置权初始定期贷款，3M US L+7.50%，2026年10月26日 | 162,722 | 160,281 | ||||||
| 3,493,830 | ||||||||
| 休闲用品/活动/电影-5.50% | ||||||||
| Alterra Mountain公司，第一留置权系列B-2定期贷款，100万美元L+3.50%，0.50%下限，2028年8月17日 | 1,417,039 | 1,408,183 | ||||||
| AMC娱乐控股公司，第一留置权B-1定期贷款，100万美元L+3.00%，2026年4月22日 | 3,136,056 | 2,806,896 | ||||||
| Amplify Finco Pty，Ltd.，First Lien美元定期贷款，3M US L+4.25%，0.75%下限，2026年11月26日 | 1,385,448 | 1,349,662 | ||||||
| CE Intermediate I，LLC，第一留置权定期贷款，3M US L+4.00%，2028年11月10日(b) | 871,111 | 862,400 | ||||||
| Crown Finance US，Inc.，First Lien初始美元定期贷款，3M US L+2.50%，1.00%下限，2025年2月28日 | 1,444,613 | 1,118,730 | ||||||
| 皇冠金融美国公司，第一留置权第二修正案美元定期贷款，3M US L+2.75%，2026年9月30日 | 227,290 | 172,670 | ||||||
| Motion Finco LLC，第一留置权贷款B1(美元)定期贷款，3M US L+3.25%，2026年11月12日 | 1,228,860 | 1,210,255 | ||||||
| Motion Finco LLC，第一留置权贷款B2(美元)定期贷款，3M US L+3.25%，2026年11月12日 | 161,507 | 159,062 | ||||||
| 休会控股公司，First Lien初始定期贷款，3M US L+3.75%，1.00%下限，2024年9月30日 | 1,913,849 | 1,885,141 | ||||||
| 旅游领军集团有限责任公司，First Lien 2018年再融资定期贷款，100万美元L+4.00%，2024年1月25日 | 875,147 | 828,931 | ||||||
| 11,801,930 | ||||||||
| 住宿和赌场--0.18% | ||||||||
| Science Games Holdings LP，第一留置权定期贷款，L+4.470%，2029年2月4日 | 398,750 | 395,688 | ||||||
| Oil & Gas - 0.64% | ||||||||
| 自由港液化天然气，第一留置权定期贷款，3M美元L+0.00%，2028年12月21日 | 1,384,893 | 1,376,736 | ||||||
| 财产和意外伤害保险-0.93% | ||||||||
| AssuredPartners，Inc.，First Lien Term Loan，100万US L+3.50%，0.50%下限，2027年2月12日 | 1,173,150 | 1,161,425 | ||||||
| 北极星Newco LLC，第一留置权定期贷款，100万美元L+4.00%，0.50%下限，2028年6月2日 | 844,947 | 839,983 | ||||||
| 2,001,408 | ||||||||
| 出版业-3.46% | ||||||||
| CEngage学习公司，第一留置权定期贷款B定期贷款，3M US L+4.75%，2026年7月14日 | 750,128 | 745,068 | ||||||
| 冠军收购公司，第一留置权初始定期贷款，600万美元，+5.50%，2025年12月19日 | 1,457,412 | 1,449,760 | ||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.，First Lien B Term Loan，3M US L+3.50%，2026年8月21日 | 1,586,349 | 1,562,062 | ||||||
| 麦格劳-希尔教育公司，第一留置权初始定期贷款，3M US L+4.75%，0.50%下限，2028年7月28日 | 1,069,530 | 1,060,006 | ||||||
| Recorded Books，Inc.，First Lien 2021年更换定期贷款，100万美元L+4.00%，2025年8月29日 | 1,346,667 | 1,338,816 | ||||||
| 本金 金额 | 价值 | |||||||
| 出版(续) | ||||||||
| Shutterly LLC，First Lien 2021再融资B定期贷款，400万美元L+5.00%，0.75%下限，2026年9月25日 | $ | 1,387,277 | $ | 1,279,070 | ||||
| 7,434,782 | ||||||||
| 零售商(食品和药品除外)-0.03% | ||||||||
| FBB Holdings III，Inc.，第二留置权初始定期贷款，3M US L+7.00%，2025年1月31日(b)(d) | 74,440 | 57,691 | ||||||
| 水陆运输-1.84% | ||||||||
| Drive底盘Holdco LLC，第二留置权2021年再融资B定期贷款，3M US L+6.75%，2026年4月10日 | 1,410,343 | 1,409,461 | ||||||
| 凯南优势集团，The First Lien U.S.B-1定期贷款，3M US L+3.75%，0.75%下限，2026年3月24日 | 1,250,360 | 1,235,906 | ||||||
| WWEX Uni TopCo Holdings LLC，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.25%，0.75%下限，2028年7月26日 | 1,321,153 | 1,310,214 | ||||||
| 3,955,581 | ||||||||
| 电信业-2.96% | ||||||||
| CCI Buyer，Inc.，First Lien初始定期贷款，3M US L+4.00%，0.75%下限，2027年12月17日 | 2,137,255 | 2,112,323 | ||||||
| Ensono LP，First Lien初始定期贷款，600万美元L+4.00%，2028年5月26日 | 1,029,250 | 1,013,384 | ||||||
| Greeneden U.S.Holdings I LLC，First Lien初始美元(2020)定期贷款，100万美元+4.00%，0.75%下限，2027年12月1日 | 1,357,177 | 1,356,756 | ||||||
| Zacapa S.A.R.L.，第一留置权定期贷款，3M US L+0.00%，2029年3月22日 | 1,885,560 | 1,877,547 | ||||||
| 6,360,010 | ||||||||
| 公用事业-0.09% | ||||||||
| 东方电力有限责任公司，第一留置权定期贷款，3M US L+3.75%，1.00%下限，2025年10月2日 | 281,616 | 201,724 | ||||||
| 浮动利率贷款利息总额 | ||||||||
| (Cost $280,493,367) | 277,328,969 | |||||||
| 贷款抵押债券证券(a) - 5.52% | ||||||||
| 结构性融资债务-5.52% | ||||||||
| 522 Funding CLO 2021-7, Ltd., 3M US L + 6.22%, 04/23/2034(b)(e) | 500,000 | 471,280 | ||||||
| Allegro CLO XII, Ltd., 3M US L + 7.10%, 01/21/2032(b)(e) | 1,000,000 | 970,822 | ||||||
| Eaton Vance CLO 2013-1, Ltd., 3M US L + 6.80%, 01/15/2034(b)(e) | 500,000 | 490,251 | ||||||
| Elmwood CLO 16, Ltd., 3M US SOFR + 7.22%, 04/20/2034(b)(e) | 500,000 | 494,950 | ||||||
| Galaxy 30 Clo, Ltd., 3M US SOFR + 6.95%, 04/15/2035(b)(e) | 1,000,000 | 990,000 | ||||||
| 银河XXVII CLO，Ltd.，3M US L+5.78%，2031年5月16日(b)(e) | 625,000 | 594,721 | ||||||
| HPS贷款管理CLO 6-2015，Ltd.，3M US L+5.10%，2031年2月5日(b)(e) | 834,000 | 772,498 | ||||||
| 磁铁矿XXXII，Ltd.，3M US Sofr+6.90%，2035年4月15日(b)(e) | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||
| Neuberger Berman CLO XVII，Ltd.，3M US L+7.20%，2029年4月22日(b)(e) | 500,000 | 480,382 | ||||||
| 八角形投资伙伴43，Ltd.，3M US L+6.60%，2032年10月25日(b)(e) | 500,000 | 488,410 | ||||||
| Park Avenue机构顾问公司CLO，Ltd.2022-1，3M US Sofr+7.29%，2035/04/20(b)(e) | 1,000,000 | 999,959 | ||||||
| PPM CLO 3, Ltd., 3M US L + 6.61%, 04/17/2034(b)(e) | 500,000 | 483,553 | ||||||
| Rad CLO 2, Ltd., 3M US L + 6.00%, 10/15/2031(b)(e) | 750,000 | 738,555 | ||||||
| Rad CLO 5, Ltd., 3M US L + 6.70%, 07/24/2032(b)(e) | 500,000 | 492,627 | ||||||
| Romark CLO IV, Ltd., 3M US L + 6.95%, 07/10/2034(b)(e) | 1,000,000 | 937,850 | ||||||
| Sound Point CLO XXXII，Ltd.，3M US L+6.70%，2034年10月25日(b)(e) | 1,000,000 | 967,646 | ||||||
| Wellfleet CLO 2020-1, Ltd., 3M US L + 7.24%, 04/15/2033(b)(e) | 500,000 | 490,248 | ||||||
| 11,863,752 | ||||||||
| 总抵押贷款债券证券 | ||||||||
| (Cost $12,105,839) | 11,863,752 | |||||||
| 公司债券-10.02% | ||||||||
| 航空航天和国防-0.58% | ||||||||
| Bombardier, Inc., 7.875%, 04/15/2027(e) | 390,000 | 382,290 | ||||||
| 豪迈航空航天公司，5.900%，2027年01月02日 | 360,000 | 386,359 | ||||||
| 科学应用国际公司，4.875%，2028年4月1日(e) | 50,000 | 49,369 | ||||||
| SPIRIT航空系统公司，4.600%，2028年6月15日 | 40,000 | 37,631 | ||||||
| 本金金额 | 价值 | |||||||
| 航空航天与国防(续) | ||||||||
| TransDigm，Inc.： | ||||||||
| 4.625%, 01/15/2029 | $ | 300,000 | $ | 280,871 | ||||
| 4.875%, 05/01/2029 | 110,000 | 103,323 | ||||||
| 1,239,843 | ||||||||
| 航空运输-0.02% | ||||||||
| Air Canada, 3.875%, 08/15/2026(e) | 50,000 | 47,250 | ||||||
| 汽车业-0.16% | ||||||||
| 艾利森变速器公司，3.750%，2031年1月30日(e) | 290,000 | 263,508 | ||||||
| 泰坦国际公司，7.000%，2028年4月30日 | 80,000 | 80,341 | ||||||
| 343,849 | ||||||||
| 经纪、交易商和投资公司-0.35% | ||||||||
| CVR Energy, Inc., 5.250%, 02/15/2025(e) | 200,000 | 194,477 | ||||||
| 伊坎企业有限责任公司/伊坎企业财务公司： | ||||||||
| 4.750%, 09/15/2024 | 120,000 | 120,698 | ||||||
| 5.250%, 05/15/2027 | 310,000 | 304,761 | ||||||
| Navient Corp., 5.625%, 08/01/2033 | 160,000 | 135,046 | ||||||
| 754,982 | ||||||||
| 建筑与发展-0.14% | ||||||||
| Builders FirstSource，Inc.，4.250%，2032年2月1日(e) | 60,000 | 55,970 | ||||||
| 霍华德·休斯公司： | ||||||||
| 4.125%, 02/01/2029(e) | 30,000 | 28,211 | ||||||
| 4.375%, 02/01/2031(e) | 110,000 | 103,553 | ||||||
| Realology Group LLC/Realology Co.-Issuer Corp.，5.750%，2029年1月15日(e) | 40,000 | 37,778 | ||||||
| Tri Pointe Homes, Inc., 5.700%, 06/15/2028 | 80,000 | 79,960 | ||||||
| 305,472 | ||||||||
| 商务设备和服务-0.61% | ||||||||
| 黑骑士信息服务有限责任公司，3.625%，2028年9月1日(e) | 180,000 | 170,796 | ||||||
| 迪博尔德公司，高级无担保债券，8.500%，2024年4月15日 | 60,000 | 57,597 | ||||||
| 铁山公司： | ||||||||
| 4.875%, 09/15/2029(e) | 160,000 | 152,574 | ||||||
| 4.500%, 02/15/2031(e) | 40,000 | 36,992 | ||||||
| 5.625%, 07/15/2032(e) | 200,000 | 197,403 | ||||||
| Open Text Corp., 3.875%, 02/15/2028(e) | 400,000 | 384,204 | ||||||
| TriNet Group, Inc., 3.500%, 03/01/2029(e) | 70,000 | 64,453 | ||||||
| 施乐控股公司，5.500%，2028年8月15日(e) | 240,000 | 234,307 | ||||||
| 1,298,326 | ||||||||
| 有线电视和卫星电视-0.33% | ||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.： | ||||||||
| 5.000%, 02/01/2028(e) | 230,000 | 228,024 | ||||||
| 4.250%, 02/01/2031(e) | 100,000 | 90,880 | ||||||
| DISH DBS Corp., 7.375%, 07/01/2028 | 120,000 | 113,835 | ||||||
| Viasat, Inc., 6.500%, 07/15/2028(e) | 281,000 | 270,115 | ||||||
| 702,854 | ||||||||
| 化工和塑料行业-0.39% | ||||||||
| Ashland LLC, 3.375%, 09/01/2031(e) | 90,000 | 79,613 | ||||||
| Chemours Co., 4.625%, 11/15/2029(e) | 140,000 | 128,489 | ||||||
| CVR Partners LP/CVR North Finance Corp.，6.125%，2028年6月15日(e) | 80,000 | 80,108 | ||||||
| Methanex Corp., 5.250%, 12/15/2029 | 290,000 | 294,900 | ||||||
| 新农澳大利亚有限公司/新农美洲公司，5.000%，2030年1月27日(e) | 50,000 | 49,362 | ||||||
| Valvoline, Inc., 4.250%, 02/15/2030(e) | 220,000 | 201,171 | ||||||
| 833,643 | ||||||||
| 企业集团-0.25% | ||||||||
| Eldorado Gold Corp.，6.250%，2029年9月1日(e) | 100,000 | 100,763 | ||||||
| LSB Industries, Inc., 6.250%, 10/15/2028(e) | 60,000 | 60,945 | ||||||
| NCR Corp., 5.250%, 10/01/2030(e) | 110,000 | 104,465 | ||||||
| 本金 金额 | 价值 | |||||||
| 企业集团(续) | ||||||||
| 国际服务公司： | ||||||||
| 3.375%, 08/15/2030 | $ | 60,000 | $ | 54,176 | ||||
| 4.000%, 05/15/2031 | 230,000 | 214,490 | ||||||
| 534,839 | ||||||||
| 集装箱和玻璃制品-0.21% | ||||||||
| Ball Corp., 3.125%, 09/15/2031 | 150,000 | 134,385 | ||||||
| Sealed Air Corp., 6.875%, 07/15/2033(e) | 270,000 | 308,381 | ||||||
| 442,766 | ||||||||
| Drugs - 0.04% | ||||||||
| 博世健康公司，7.250%，2029年5月30日(e) | 100,000 | 85,480 | ||||||
| 生态服务与设备-0.06% | ||||||||
| Stericycle, Inc., 3.875%, 01/15/2029(e) | 147,000 | 136,880 | ||||||
| 电子/电气-0.35% | ||||||||
| Ciena Corp., 4.000%, 01/31/2030(e) | 80,000 | 77,117 | ||||||
| Entegris, Inc., 3.625%, 05/01/2029(e) | 140,000 | 131,167 | ||||||
| Fair Isaac Corp., 4.000%, 06/15/2028(e) | 250,000 | 242,480 | ||||||
| 希捷硬盘开曼群岛，5.750%，2034年12月1日 | 220,000 | 225,393 | ||||||
| TTM技术公司，4.000%，2029年03月01日(e) | 80,000 | 74,165 | ||||||
| 750,322 | ||||||||
| 设备租赁-0.05% | ||||||||
| 安飞士预算汽车租赁有限责任公司/安飞士预算财务公司，5.750%，2027年7月15日(e) | 100,000 | 100,020 | ||||||
| 金融中介机构-0.38% | ||||||||
| Nationstar Mortgage Holdings，Inc. | ||||||||
| 5.125%, 12/15/2030(e) | 170,000 | 157,566 | ||||||
| 5.750%, 11/15/2031(e) | 235,000 | 224,539 | ||||||
| PRA Group, Inc., 5.000%, 10/01/2029(e) | 120,000 | 113,954 | ||||||
| SS&C技术公司，5.500%，2027年9月30日(e) | 270,000 | 272,362 | ||||||
| World Accept Corp.，7.000%，2026年11月1日(e) | 60,000 | 52,884 | ||||||
| 821,305 | ||||||||
| 食品-0.23% | ||||||||
| Lamb Weston控股公司： | ||||||||
| 4.875%, 05/15/2028(e) | 85,000 | 85,174 | ||||||
| 4.125%, 01/31/2030(e) | 120,000 | 112,260 | ||||||
| Post Holdings, Inc., 5.625%, 01/15/2028(e) | 295,000 | 290,041 | ||||||
| 487,475 | ||||||||
| 餐饮服务--0.38% | ||||||||
| 1011778 BC ULC/新红色金融公司： | ||||||||
| 3.875%, 01/15/2028(e) | 230,000 | 218,357 | ||||||
| 4.375%, 01/15/2028(e) | 130,000 | 125,030 | ||||||
| 3.500%, 02/15/2029(e) | 50,000 | 46,235 | ||||||
| 好吃！Brands，Inc.： | ||||||||
| 4.750%, 01/15/2030(e) | 300,000 | 294,750 | ||||||
| 3.625%, 03/15/2031 | 50,000 | 45,672 | ||||||
| 4.625%, 01/31/2032 | 80,000 | 77,519 | ||||||
| 807,563 | ||||||||
| 食品/药品零售商-0.17% | ||||||||
| 艾伯森公司。Inc./Safeway，Inc./New Albertsons LP/Albertsons LLC： | ||||||||
| 4.625%, 01/15/2027(e) | 240,000 | 232,426 | ||||||
| 5.875%, 02/15/2028(e) | 130,000 | 129,798 | ||||||
| 362,224 | ||||||||
| 林产品-0.14% | ||||||||
| 美世国际，5.125%，2029年02月01日 | 210,000 | 202,899 | ||||||
| RESOLUTE森林产品公司，4.875%，2026年3月1日(e) | 60,000 | 57,810 | ||||||
| 本金 金额 | 价值 | |||||||
| 林产品(续) | ||||||||
| 施韦策-毛杜伊特国际公司，6.875%，2026年10月1日(e) | $ | 50,000 | $ | 47,310 | ||||
| 308,019 | ||||||||
| 医疗保健-0.57% | ||||||||
| 阿卡迪亚医疗保健公司，5.500%，2028年7月1日(e) | 70,000 | 70,437 | ||||||
| 查尔斯·里弗国际实验室公司，4.250%，2028年5月1日(e) | 220,000 | 215,510 | ||||||
| DaVita, Inc., 4.625%, 06/01/2030(e) | 240,000 | 224,448 | ||||||
| 包括健康公司： | ||||||||
| 4.750%, 02/01/2030 | 130,000 | 125,017 | ||||||
| 4.625%, 04/01/2031 | 80,000 | 75,020 | ||||||
| Hologic, Inc., 3.250%, 02/15/2029(e) | 140,000 | 130,905 | ||||||
| Tenet Healthcare Corp.，6.125%，2028年10月1日(e) | 370,000 | 376,421 | ||||||
| 1,217,758 | ||||||||
| 工业设备-0.02% | ||||||||
| 里奇兄弟控股公司，4.750%，2031年12月15日(e) | 50,000 | 48,831 | ||||||
| 保险-0.14% | ||||||||
| MGIC投资公司，5.250%，2028年8月15日 | 100,000 | 98,899 | ||||||
| 弧度集团有限公司： | ||||||||
| 4.500%, 10/01/2024 | 100,000 | 100,627 | ||||||
| 4.875%, 03/15/2027 | 110,000 | 110,690 | ||||||
| 310,216 | ||||||||
| 休闲用品/活动/电影-0.50% | ||||||||
| Carnival Corp., 7.625%, 03/01/2026(e) | 335,000 | 337,580 | ||||||
| Live Nation Entertainment，Inc.，4.750%，2027年10月15日(e) | 370,000 | 361,405 | ||||||
| NCL Corp., Ltd., 5.875%, 02/15/2027(e) | 38,000 | 37,478 | ||||||
| 皇家加勒比邮轮有限公司，4.250%，2026年7月1日(e) | 280,000 | 260,952 | ||||||
| 海洋世界公园和娱乐公司，5.250%，2029年8月15日(e) | 90,000 | 86,022 | ||||||
| 1,083,437 | ||||||||
| 住宿和赌场--0.41% | ||||||||
| CDI托管发行商，Inc.，5.750%，2030年4月1日(e) | 28,000 | 28,315 | ||||||
| 丘吉尔·唐斯公司，4.750%，2028年1月15日(e) | 270,000 | 262,408 | ||||||
| Full House Resorts，Inc.，8.250%，2028年2月15日(e) | 60,000 | 61,420 | ||||||
| 希尔顿国内运营有限公司，4.875%，2030年1月15日 | 420,000 | 419,874 | ||||||
| Travel + Leisure Co., 4.625%, 03/01/2030(e) | 120,000 | 111,828 | ||||||
| 883,845 | ||||||||
| 有色金属/矿产-0.10% | ||||||||
| 商业金属公司，3.875%，2031年02月15日 | 155,000 | 141,122 | ||||||
| SunCoke Energy, Inc., 4.875%, 06/30/2029(e) | 80,000 | 75,520 | ||||||
| 216,642 | ||||||||
| Oil & Gas - 1.82% | ||||||||
| Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp.，7.875%，2026年5月15日(e) | 220,000 | 238,421 | ||||||
| Apache Corp., 5.350%, 07/01/2049 | 155,000 | 149,472 | ||||||
| 贝特斯能源公司，8.750%，2027年4月1日(e) | 60,000 | 64,428 | ||||||
| Calumet Specialty Products Partners LP/Calumet Finance Corp.，8.125%，2027年1月15日(e) | 190,000 | 176,922 | ||||||
| CNX Resources Corp.，6.000%，2029年1月15日(e) | 160,000 | 161,809 | ||||||
| Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp.，6.000%，2029年2月1日(e) | 135,000 | 134,775 | ||||||
| EnLink Midstream Partners LP，5.450%，06/01/2047 | 220,000 | 185,794 | ||||||
| Ensign Drilling，Inc.，9.250%，2024年4月15日(e) | 60,000 | 59,337 | ||||||
| Global Partners LP/GLP Finance Corp.，7.000%，2027年8月1日 | 110,000 | 110,119 | ||||||
| 拉雷多石油公司，9.500%，2025年1月15日 | 160,000 | 167,088 | ||||||
| 斗牛士资源公司，5.875%，2026年9月15日 | 190,000 | 193,733 | ||||||
| MEG Energy Corp., 5.875%, 02/01/2029(e) | 145,000 | 147,270 | ||||||
| Murphy Oil Corp., 6.375%, 07/15/2028 | 136,000 | 141,673 | ||||||
| Murphy Oil USA, Inc., 3.750%, 02/15/2031(e) | 60,000 | 54,875 | ||||||
| 纳博斯实业有限公司，7.500%，2028年1月15日(e) | 150,000 | 146,557 | ||||||
| 北方石油天然气公司，8.125%，2028年03月01日(e) | 150,000 | 156,511 | ||||||
| 本金 金额 | 价值 | |||||||
| 石油与天然气(续) | ||||||||
| 西方石油公司： | ||||||||
| 4.625%, 06/15/2045 | $ | 160,000 | $ | 155,544 | ||||
| 6.600%, 03/15/2046 | 40,000 | 47,085 | ||||||
| 帕特森-UTI能源公司，5.150%，2029年11月15日 | 170,000 | 166,116 | ||||||
| PBF控股有限公司/PBF财务公司，6.000%，2028年2月15日 | 223,000 | 179,630 | ||||||
| 宾夕法尼亚控股有限责任公司，9.250%，2026年8月15日(e) | 50,000 | 52,803 | ||||||
| Petrofac, Ltd., 9.750%, 11/15/2026(e) | 200,000 | 183,261 | ||||||
| 精密钻探公司，6.875%，2029年1月15日(e) | 150,000 | 152,432 | ||||||
| SM Energy Co., 6.750%, 09/15/2026 | 190,000 | 195,632 | ||||||
| Sunoco LP/Sunoco Finance Corp.，4.500%，2029年5月15日 | 140,000 | 132,258 | ||||||
| TransOcean，Inc.： | ||||||||
| 7.250%, 11/01/2025(e) | 205,000 | 178,578 | ||||||
| 7.500%, 01/15/2026(e) | 90,000 | 78,300 | ||||||
| W&T Offshore, Inc., 9.750%, 11/01/2023(e) | 100,000 | 99,653 | ||||||
| 3,910,076 | ||||||||
| 出版业-0.16% | ||||||||
| Clear Channel户外控股公司，7.500%，2029年6月1日(e) | 300,000 | 299,709 | ||||||
| Gartner, Inc., 3.625%, 06/15/2029(e) | 50,000 | 46,945 | ||||||
| 346,654 | ||||||||
| 广播电视-0.24% | ||||||||
| Gray Escrow II, Inc., 5.375%, 11/15/2031(e) | 120,000 | 114,900 | ||||||
| 斯克里普斯托管II，Inc.，5.375%，2031年1月15日(e) | 40,000 | 38,355 | ||||||
| Sirius XM Radio, Inc., 3.875%, 09/01/2031(e) | 300,000 | 273,503 | ||||||
| Urban One, Inc., 7.375%, 02/01/2028(e) | 85,000 | 85,449 | ||||||
| 512,207 | ||||||||
| 房地产投资信托和房地产运营公司-0.29% | ||||||||
| iStar, Inc., 4.250%, 08/01/2025 | 140,000 | 137,968 | ||||||
| 新住宅投资公司，6.250%，2025年10月15日(e) | 110,000 | 105,765 | ||||||
| 喜达屋地产信托公司，4.375%，2027年1月15日(e) | 390,000 | 378,825 | ||||||
| 622,558 | ||||||||
| 零售商(食品和药品除外)-0.20% | ||||||||
| 阿斯伯里汽车集团，5.000%，2032年2月15日(e) | 230,000 | 214,112 | ||||||
| Bed Bath & Beyond, Inc., 5.165%, 08/01/2044 | 70,000 | 49,841 | ||||||
| FirstCash, Inc., 4.625%, 09/01/2028(e) | 165,000 | 153,729 | ||||||
| 417,682 | ||||||||
| Steel - 0.32% | ||||||||
| 阿勒格尼技术公司，5.125%，2031年10月1日 | 190,000 | 178,507 | ||||||
| 卡朋特科技公司： | ||||||||
| 6.375%, 07/15/2028 | 50,000 | 50,264 | ||||||
| 7.625%, 03/15/2030 | 100,000 | 102,521 | ||||||
| 克利夫兰-克里夫斯公司，4.875%，2031年3月1日(e) | 130,000 | 128,816 | ||||||
| 美国钢铁公司： | ||||||||
| 6.875%, 03/01/2029 | 190,000 | 197,932 | ||||||
| 6.650%, 06/01/2037 | 30,000 | 31,098 | ||||||
| 689,138 | ||||||||
| 水陆运输-0.11% | ||||||||
| Danaos Corp., 8.500%, 03/01/2028(e) | 100,000 | 107,123 | ||||||
| 德勒物流合作伙伴有限责任公司/德勒物流财务公司，7.125%，2028年6月1日(e) | 60,000 | 58,925 | ||||||
| Holly Energy Partners LP/Holly Energy Finance Corp.，5.000%，2028年2月1日(e) | 70,000 | 66,543 | ||||||
| 232,591 | ||||||||
| 电信业-0.12% | ||||||||
| 流明技术公司，7.650%，2042年3月15日 | 75,000 | 72,529 | ||||||
| Uniti Group LP/Uniti Fibre Holdings，Inc./CSL Capital LLC，6.000%，2030年1月15日(e) | 100,000 | 90,204 | ||||||
| Uniti Group LP/Uniti Group Finance，Inc./CSL Capital LLC，6.500%，2029年2月15日(e) | 110,000 | 102,703 | ||||||
| 265,436 | ||||||||
| 本金 | ||||||||
| 金额 | 价值 | |||||||
| 公用事业-0.18% | ||||||||
| FirstEnergy Corp., 7.375%, 11/15/2031 | $ | 140,000 | $ | 172,928 | ||||
| 维斯特拉运营有限公司，4.375%，2029年5月1日(e) | 230,000 | 217,647 | ||||||
| 390,575 | ||||||||
| 公司债券总额 | ||||||||
| (Cost $21,783,132) | 21,510,758 | |||||||
| 股票 | 价值 | |||||||
| 认股权证-0.00% | ||||||||
| 医疗保健-0.00% | ||||||||
| Carestream Health将于2049年12月31日到期，价格为0.01美元(b) | 52 | – | ||||||
| 总认股权证 | ||||||||
| (成本为0美元) | – | |||||||
| 总投资-144.67% | ||||||||
| (Cost $314,382,338) | 310,703,479 | |||||||
| 负债以外的其他资产-1.66% | 3,560,218 | |||||||
| 杠杆工具-(46.33)% | (99,500,000 | ) | ||||||
| 净资产-100.00% | $ | 214,763,697 | ||||||
| 以上金额以截至2022年3月31日的净资产百分比显示。 | ||||||||
| 投资缩写： |
| Libor-伦敦银行间同业拆借利率 |
| PIK-实物支付 |
| SOFR担保隔夜融资利率 |
| 参考利率： |
| 截至2022年3月31日的100万美元L-1个月LIBOR为0.45% |
| 截至2022年3月31日，3M美国L-3个月LIBOR为0.96% |
| 截至2022年3月31日，600万美元L-6个月LIBOR为1.47% |
| 截至2022年3月31日的3M US SOFR-3个月SOFR为0.29% |
| (a) | 浮动利率或浮动利率证券。参考率如上所述。截至2022年3月31日的有效汇率是基于参考汇率加上截至证券上次重置日期的显示利差。在适用的情况下，参考利率适用于最低利率。 |
| (b) | 由于无法从活跃的市场获得报价或无法获得其他重要的可观察到的投入，使用重大不可见投入对3级资产进行估值。 |
| (c) | 截至2022年3月31日，该职位的一部分尚未获得资金。投资组合只记录每个头寸的资金部分。截至2022年3月31日，基金没有为延迟提取贷款提供资金912,888美元。这些无资金支持的延迟提款的公允价值为904761美元。 |
| (d) | 代表可以额外面值/股份支付利息/股息的实物支付证券(“PIK”)。 |
| (e) | 根据1933年《证券法》第144A条豁免注册的证券。规则144A证券的总市值为26,535,672美元，约占截至2022年3月31日净资产的12.36%。这类证券通常可以在豁免注册的交易中出售给合格的机构买家。 |
注： 1.组织
Blackstone 高级浮动利率定期基金(前称Blackstone/GSO高级浮动利率定期基金)(“BSL”或“基金”)， 是一家多元化封闭式管理投资公司。BSL于2010年3月4日成立为特拉华州法定信托公司。BSL于2010年3月5日根据经修订的1940年投资公司法(“1940法案”)注册。BSL于2010年5月26日开始运营。在该日期之前，BSL除有关其组织及向Blackstone Liquid Credit Strategy LLC(前身为GSO/Blackstone Debt Funds Management LLC)以每股19.10美元价格出售及发行5,236股BSL实益权益普通股(“顾问”)外，并无其他业务。该顾问担任BSL的投资顾问。BSL的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“BSL”。
在股东没有批准延长BSL的期限的情况下，BSL最初计划在2020年5月31日左右解散。解散后，BSL将在为任何负债作出适当拨备后，将其几乎所有净资产分配给股东。 根据BSL经修订和重新签署的协议和信托声明，在解散日期之前，经有权投票的股东的多数批准 (定义见1940法案)，BSL的董事会(“BSL董事会”)的多数成员可将BSL的寿命延长两年或更短时间。BSL的 解体日期可以无限延长。2017年3月31日，BSL宣布延长BSL的 再投资期。延期允许BSL继续将投资到期、预付款和销售所产生的收益进行再投资，直到BSL预定解散日期的前一年。2017年11月17日，BSL的股东 批准将BSL的期限延长两年，将BSL的原定解散日期从2020年5月31日改为2022年5月31日。2019年11月18日，BSL董事会批准了一项修改BSL章程的提案，允许延长长达五年的时间 (《宪章修正案》)。BSL董事会还批准了一项将BSL的期限延长五年的建议 ，将BSL的预定解散日期从2022年5月31日改为2027年5月31日(“延长期限”)。章程修正案和延期须经股东批准，该批准是在2020年2月19日举行的特别股东大会上获得的。
投资目标：BSL的主要投资目标是寻求高流动收益，次要目标是寻求资本保值 ，这与其首要目标高流动收益是一致的。在正常市场条件下，BSL管理的资产(定义如下)中至少80%将投资于优先担保浮动利率贷款(“优先贷款”)。
注 2.重大会计政策
列报基准：基金的财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，并以美元列报。根据美国公认会计原则，该基金被视为投资公司，并遵循财务会计准则委员会会计准则编纂主题946中适用于投资公司的会计和报告指南。
编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期资产和负债的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
投资组合估值：BSL的资产净值(“NAV”)是在交易所开业营业的每一天确定的。 截至交易所常规交易时段结束时。基金计算每股资产净值的方法是，从基金的总资产(证券价值加上现金或其他资产，包括应计但尚未收到的利息)中减去负债(包括应计费用或股息)，再除以基金已发行普通股的总数。
贷款 主要通过使用来自国家认可的贷款定价服务的综合贷款价格进行估值。基金组织国家认可的贷款定价提供商对综合贷款价格采用的方法是按出价均值对贷款进行估值，并向一家或多家经纪商或交易商要价。抵押贷款债券证券(“CLO”)按国家认可的定价服务提供的价格进行估值。国家认可的定价服务 提供的价格通常基于每个CLO的评估中间价。除短期投资外，公司债券和可转换债券按国家认可的定价服务提供的价格进行估值。由国家认可的定价服务提供的价格通常基于每个公司债券证券的买卖均价。在确定特定投资的价值时，定价服务可能会使用有关此类投资的交易、交易商的报价、定价矩阵、可比投资的市场交易、在市场上观察到的投资之间的各种关系以及基于市场上此类投资通常采用的估值技术计算的收益度量的某些信息。有市场报价的股权证券通常按其交易所在的一级市场或交易所的最后销售价格或官方收盘价进行估值。期货合约通常按其交易所在证券或商品交易所的最后销售价格进行估值。书面期权和购买的期权通常按其交易的证券或商品交易所的收盘价进行估值。短期债务投资，如果有的话, 购买时剩余期限为60天或更短的，将按按溢价摊销和折扣增加调整后的成本进行估值。任何投资及其他资产如未能即时取得该等现行市场报价，均按公允价值(“公允价值资产”)估值，由顾问委员会(“公允价值资产委员会”)根据基金董事会(统称“董事会”)制定的程序及在董事会(统称“董事会”)的一般监督及责任下真诚厘定。这种方法可以包括但不限于，使用市场可比方法和/或收益方法。公允价值资产委员会会议可由公允价值资产委员会的任何成员 随时召开。所有公允价值资产的定价及其厘定应由公允价值资产委员会在每次定期安排的季度会议上向董事会报告。对于使用国家认可的定价服务、交易所价格或经纪自营商报价进行估值的投资，基金有程序来识别和调查潜在的陈旧或缺失的价格。执行此类程序后，公允价值资产委员会将审查任何被视为陈旧的价格，并确定替代定价来源。
各种 投入用于确定BSL投资的价值。可观察到的投入是反映市场参与者将根据从独立于报告实体的来源获得的市场数据制定的资产或负债定价时使用的假设。不可观察的投入是反映报告实体自己对市场参与者在根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价时使用的假设的假设的投入。 投入的三级层次概括为下面列出的三个大级别。
级别 1-相同投资在测量日期在活跃市场的未调整报价。
级别 2-重大可观察到的投入(包括类似投资的报价、利率、提前还款速度、信贷风险等)。
第 级--无法观察到的重大投入(包括基金自己在确定投资公允价值时的假设)。
为投资和其他金融工具确定的价值的分类是基于投资和其他金融工具的定价透明度，并不一定与基金投资于这些证券的感知风险相对应。按公允价值计量及报告的投资，根据对公允价值计量有重大意义的最低投入水平，在公允价值体系内的以下级别之一进行分类及披露。
下表汇总了截至2022年3月31日BSL在公允价值层次下的投资估值：
| 黑石高级浮动利率定期基金 | ||||||||||||||||
| 有价证券投资* | 1级- 报价 | 2级- 意义重大 可观察到的 输入量 | 3级- 意义重大 看不见 输入量 | 总计 | ||||||||||||
| 浮动利率贷款利息 | ||||||||||||||||
| 商务设备和服务 | $ | – | $ | 39,865,550 | $ | 4,265,081 | $ | 44,130,631 | ||||||||
| 容器和玻璃制品 | – | 8,418,594 | 460,000 | 8,878,594 | ||||||||||||
| 毒品 | – | 4,328,123 | 395,929 | 4,724,052 | ||||||||||||
| 电子/电气 | – | 53,221,586 | 297,853 | 53,519,439 | ||||||||||||
| 医疗保健 | – | 40,266,529 | 1,492,500 | 41,759,029 | ||||||||||||
| 休闲商品/活动/电影 | – | 10,939,530 | 862,400 | 11,801,930 | ||||||||||||
| 零售商(食品和药品除外) | – | – | 57,691 | 57,691 | ||||||||||||
| 其他 | – | 112,457,603 | – | 112,457,603 | ||||||||||||
| 贷款抵押债券证券 | ||||||||||||||||
| 结构性融资债务 | – | – | 11,863,752 | 11,863,752 | ||||||||||||
| 公司债券 | – | 21,510,758 | – | 21,510,758 | ||||||||||||
| 认股权证 | ||||||||||||||||
| 医疗保健 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 总计 | $ | – | $ | 291,008,273 | $ | 19,695,206 | $ | 310,703,479 | ||||||||
| 其他金融工具 | ||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 未筹措资金的贷款承诺的未实现净增值 | $ | – | $ | 6,965 | $ | – | $ | 6,965 | ||||||||
| 总计 | $ | – | $ | 6,965 | $ | – | $ | 6,965 | ||||||||
| * | 有关按类型列出的证券清单，请参阅基金的投资组合。 |
BSL使用第三级投入来确定公允价值的投资的公允价值变动情况如下：
| 黑石高级浮动利率定期基金 | 浮动汇率 贷款利息 | 抵押品 贷款义务 证券 | 认股权证 | 无资金来源贷款 承付款 | 总计 | |||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 6,737,603 | $ | 6,265,917 | $ | 144,751 | $ | (1,298 | ) | $ | 13,146,973 | |||||||||
| 应计折扣/保费 | 2,776 | 827 | - | - | 3,603 | |||||||||||||||
| 已实现损益 | 20 | - | - | - | 20 | |||||||||||||||
| 未实现增值/(折旧)变动 | (63,501 | ) | (179,421 | ) | (144,751 | ) | 1,298 | (386,375 | ) | |||||||||||
| 购买 | 987,839 | 6,427,500 | - | - | 7,415,339 | |||||||||||||||
| 销售收益 | (3,025 | ) | 3 | - | - | (3,022 | ) | |||||||||||||
| 转入3级 | 3,198,908 | - | - | - | 3,198,908 | |||||||||||||||
| 转出3级 | (3,029,166 | ) | (651,074 | ) | - | - | (3,680,240 | ) | ||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | 7,831,454 | $ | $11,863,752 | $ | - | $ | - | $ | 19,695,206 | ||||||||||
| 2022年3月31日持有的3级投资未实现增值/(折旧)净变化 | $ | (60,490 | ) | $ | (179,421 | ) | $ | (144,751 | ) | $ | - | $ | (384,662 | ) | ||||||
截至2022年3月31日的3级公允价值计量信息 ：
| 黑石高级浮动利率定期基金 | 公允价值 | 估值技术 | 无法观察到的输入 | 值/范围 (加权平均) | |||||||
| 资产 | |||||||||||
| 浮动利率贷款利息 | $ | 7,831,454 | 第三方供应商定价服务 | 经纪人报价 | 不适用 | ||||||
| 贷款抵押债券证券 | 11,863,752 | 第三方供应商定价服务 | 经纪人报价 | 不适用 | |||||||
| 认股权证 | - | 绩效多重方法 | EBITDA倍数(a) | 4.25x | |||||||
| (a) | 截至2022年3月31日 ，无法观察到的输入的变化可能会导致投资价值发生重大变化，如下所示： |
Unobservable Input |
如果投入增加对价值的影响 | 如果投入减少对价值的影响 |
| EBITDA倍数 | 增加 | 减少量 |
证券 被从2级转移到3级，原因是由于市场活跃度和这些证券的信息减少而缺乏可观察到的市场数据 。其他证券被从3级转移到2级，因为可观察到的投入可用于对这些资产进行估值。
证券交易和投资收益：出于财务报告的目的，证券交易在交易日被记录 ，期末未结算的交易的应付或应收金额分别反映为负债和资产。 利息收入自结算之日起按权责发生制确认。计入利息收入的折扣额增加和保费摊销按权责发生制按日递增或摊销。股息收入 在除股息日入账。证券交易和外币交易的已实现损益，如有，应按确认成本入账。
新冠肺炎 与全球经济和市场状况：新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响在全球迅速演变，对美国和全球经济造成破坏。尽管全球经济于2021年开始重新开放，强劲的经济活动支持了持续的复苏，但新变种的出现导致了美国和国外的复苏受挫 。基金财务报表所依据的估计和假设是基于截至2022年3月31日的现有信息。估计和假设包括对金融市场和经济状况的判断，这些情况随着时间的推移已经改变，并可能继续改变。
附注 3.优先和有担保的浮动利率贷款
Bsl 将“高级贷款”定义为向美国发放的第一留置权优先担保浮动利率贷款，并在一定程度上向在不同行业和地理区域经营的非美国公司、合伙企业和其他商业实体(“借款人”)发放。在正常市场条件下，BSL管理的资产(定义如下)的至少80%将投资于优先贷款 。BSL将“管理资产”定义为总资产(包括可归因于所用杠杆的任何资产) 减去BSL应计负债的总和(与杠杆本金金额相关的负债除外)。截至2022年3月31日，BSL 81.59%的管理资产以高级贷款形式持有。
优先担保贷款在企业实体的资本结构中处于优先地位，以特定抵押品担保，并对借款人的资产和/或股票拥有优先于无担保债权人、次级债务持有人和借款人股东持有的债权。
贷款 通常需要从借款人的超额现金流中提前还款，或者允许借款人在他们选择的时候偿还。借款人的还款程度 无论是作为合同要求还是他们的选择，都无法准确预测。因此， 实际剩余期限可能大大少于所显示的声明期限。然而，浮动利率贷款通常 的预期平均寿命为两到四年。浮动利率贷款的利率通常是根据浮动基本贷款利率(主要是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))加上溢价或信用利差而定期重新确定的 每日、每月、每季或每半年一次。
英国金融市场行为监管局宣布逐步取消伦敦银行间同业拆借利率。尽管许多LIBOR利率在2021年12月31日之后不再公布或不再代表他们寻求衡量的基础市场，但为了协助过渡，将继续公布一些广泛使用的美元LIBOR利率，直至2023年6月。2021年7月29日，美国联邦储备系统(“FRS”)与另类参考利率委员会(“ARRC”)(由美国大型金融机构组成的指导委员会)一起，正式建议用有担保的隔夜融资利率(SOFR)取代美元LIBOR，SOFR是由短期回购协议计算的新指数，由国债 支持。鉴于LIBOR和SOFR之间的内在差异，或可能建立的任何其他替代基准利率， LIBOR的未来使用和任何替代利率的性质仍存在不确定性。在许多情况下，被提名的替代利率以及其他潜在的替代利率尚未完成或准备好实施，需要调整保证金。 目前还没有最终的共识，即基准利率(及其任何调整和/或排列)将在终止后替换所有或任何LIBOR基期利率，也不能保证任何此类替换基准利率将获得市场接受。在LIBOR停止存在之前，我们和我们的投资组合公司可能需要修改或重组我们现有的基于LIBOR的债务工具和2023年6月30日之后的任何相关对冲安排，这取决于适用的LIBOR期限。这样的修改和重组可能是困难、昂贵和耗时的。此外, 我们不时投资浮动利率贷款和投资证券，这些贷款和证券的利率与伦敦银行同业拆借利率挂钩。关于替代参考利率的性质以及LIBOR的潜在变化或其他改革，或与此类改革相关的任何宣布的变化的不确定性 ，可能会导致报告的LIBOR利率以及基于LIBOR的贷款和证券的价值 突然或长期增加或减少，包括我们或我们的基金目前拥有或未来可能拥有的其他发行人的贷款和证券的价值。 仍不确定此类变化将如何实施，以及此类变化将对我们、我们投资的工具的发行人和整个金融市场产生的影响。
预计伦敦银行同业拆借利率的终止可能会对我们的业务产生重大影响。从伦敦银行同业拆借利率转型可能会面临重大的运营挑战 ，包括但不限于修改与借款人签订的有关投资的贷款协议，以及在LIBOR 到期前终止的情况下，在新协议中添加有效的备用语言。除了这些挑战之外，我们预计我们当前的流程和信息系统可能还会面临其他风险，需要我们进行识别和评估。由于伦敦银行同业拆借利率替代的不确定性， 任何此类事件对我们的资本成本和净投资收益的潜在影响尚无法确定。此外， 停止LIBOR可能会：
| ● | 对一系列金融产品的定价、流动性、价值、回报和交易产生不利影响 ，包括可能包含在我们资产和负债中的任何与Libor挂钩的证券、贷款和衍生品 ； |
| ● | 要求对管理或引用LIBOR或基于LIBOR的产品的文档进行广泛修改，包括，例如，根据耗时的文档重新谈判来修改投资条款； |
| ● | 监管机构就我们准备和准备用一个或多个替代参考利率取代伦敦银行间同业拆借利率的查询或其他行动的结果 ； |
| ● | 在与投资组合公司或其他交易对手的纠纷、诉讼或其他诉讼中的结果 关于我们基于LIBOR的投资中条款的解释和可执行性， 例如后备语言或其他相关条款，包括，在备用参考利率的情况下，因LIBOR和各种备用参考利率之间的根本差异而产生的任何经济、法律、运营或其他影响 ； |
| ● | 需要 过渡和/或开发适当的系统和分析，以有效地 将我们的风险管理流程从基于LIBOR的产品过渡到基于一个或多个替代参考利率的产品，鉴于拟议的替代参考利率的历史有限，这可能证明具有挑战性；和 |
| ● | 导致 我们因上述任何因素而产生额外成本。 |
不能保证从LIBOR转换到替代利率不会导致金融市场中断、基准利率大幅上升或借款人的借款成本不会对我们的业务、运营结果、财务状况和单价产生实质性的不利影响。此外，过渡到后续利率可能会导致(I)目前依赖伦敦银行同业拆借利率的工具的市场波动性或流动性不足的增加，(Ii)基金持有的某些工具的价值减少，或(Iii)相关基金交易的有效性降低，如对冲。仍不确定这些变化将如何实施，以及这些变化将对基金、基金所投资工具的发行人和一般金融市场产生的影响。
贷款 存在预定利息或本金的付款违约风险。这种不付款可能导致收入减少、投资价值下降和任何基金资产净值的潜在下降。收入损失风险通常较高的是次级无担保贷款或债务，这些贷款或债务没有任何特定抵押品的担保权益作担保。 不能保证在不支付预定利息或本金的情况下，任何担保贷款的抵押品的清算将履行借款人对基金的义务，也不能保证这种抵押品可以轻易地进行清算。
第二留置权贷款通常面临与第一留置权贷款投资相关的类似风险，但此类贷款 在偿付和/或留置权优先顺序上低于第一留置权持有人。如果第二笔留置权贷款违约， 第一优先留置权持有人对贷款的基础抵押品有优先索取权。第二留置权贷款面临着额外的风险，即借款人的现金流和担保贷款或债务的财产(如果有)可能不足以在履行借款人的优先义务后按计划付款。截至2022年3月31日，BSL在第二留置权担保贷款上投资了20,927,010美元 。第二留置权担保贷款不被视为BSL的高级贷款。
贷款 的评级可以低于投资级，也可以不评级。因此，与贷款相关的风险可能类似于其他低于投资级的证券的风险，尽管与其他低于投资级的证券相比，贷款是优先的和有担保的 证券，后者通常是从属或无担保的。基金通常投资于评级低于投资级的贷款，由于借款人的信用风险，这些贷款被认为是投机性的。这类公司比投资级发行人更有可能拖欠欠基金的利息和本金，这种违约可能会减少资产净值和收入分配。 有关投资级别以下贷款的公开信息量通常不会像注册或交易所上市证券的公开信息量那么广泛。在评估借款人的信誉时，顾问将 考虑，并可能部分依赖其他人进行的分析。顾问既定的最佳执行程序和指导方针要求，只有在顾问的交易对手委员会批准的经纪-交易商交易对手中才能进行交易执行。交易对手委员会在选择和批准经纪商和交易商时考虑的因素包括但不限于：(I)执行的质量、准确性和及时性，(Ii)审查金融机构的声誉、财务实力和稳定性，(Iii)交易对手承诺出资的意愿和能力，(Iv)持续的可靠性和(V)获得承销发行和二级市场的机会。交易对手委员会根据上述因素定期审查每个经纪-交易商交易对手。
Bsl 可以通过转让或参与的方式获得贷款。BSL通常通过转让获得这些贷款，如果BSL通过参与获得贷款，它将寻求在可行的情况下尽快将参与权益提升为转让。 转让的购买者通常继承转让机构的所有权利和义务，并根据债务债务的信贷协议成为 贷款人。参与通常只与参与利息的机构建立合同关系，而不是与借款人。出售方通常包括银行、经纪自营商、其他金融机构和贷款机构。顾问采用了最佳执行程序和准则 ，力求在BSL必须通过参与获得贷款的非典型情况下减轻信贷和交易对手风险。
Bsl 已投资CLO证券。CLO是一家融资公司(通常称为特殊目的载体(SPV))， 为重新分配资产池的风险和回报特征而创建。虽然CLO的基础资产通常是有担保的贷款，但资产也可能包括(I)无担保贷款，(Ii)评级低于投资级的债务证券，以及 (Iii)有担保贷款投资附带的权益证券。在投资CLO时，每个基金不会投资于权益 部分，这是最低的部分。然而，基金可以投资于CLO债务证券的较低部分，与CLO的较高级债务部分相比，这些证券的回收通常较低，损失或延期或不支付利息的风险较大。此外，基金打算投资于主要由借款人的个人担保贷款组成的CLO，而不是来自其他高风险池的重新打包的CLO债务。CLO购买的标的担保贷款通常在购买时履行，但可能成为不良、不良或违约。以不良、不良贷款或违约贷款为标的资产的CLO不会占每个基金对CLO投资的重要部分。CLO结构的主要特征是在CLO的几个类别中对来自债务证券池的现金流进行优先排序。 SPV是一家专门为将这种多元化资产池产生的付款债权证券化而成立的公司。 在此基础上，SPV发行有价证券，由于基础风险的分散，SPV, 通常， 代表比原始资产更低的风险水平。特殊目的机构发行的证券的赎回通常发生在优先债务部分再融资的法定到期日之前。
附注 4.一般承付款和或有事项
截至2022年3月31日，BSL有未偿还的资金不足的贷款承诺，可由借款人选择延期，详情如下：
| 借款人 | 面值 | 公允价值 | ||||||
| Arc Falcon I，Inc.延迟提取定期贷款 | $ | 71,516 | $ | 69,878 | ||||
| AthenaHealth Group Inc.延迟提取定期贷款 | 200,338 | 198,585 | ||||||
| 博伊德延期支取定期贷款 | 210,526 | 208,947 | ||||||
| 医疗解决方案有限责任公司，第一留置权延迟提取定期贷款 | 122,988 | 122,142 | ||||||
| 儿科联合控股公司延迟支取定期贷款 | 31,100 | 30,770 | ||||||
| Pro Mach Group，Inc.，First Lien延期提取定期贷款 | 69,927 | 69,709 | ||||||
| Sovos Compliance，LLC，First Lien延期提取定期贷款 | 69,228 | 69,228 | ||||||
| Tekii-Plex，Inc.第一留置权延迟提取定期贷款 | 16,230 | 16,055 | ||||||
| VT Topco，Inc.，First Lien延期支取定期贷款 | 121,035 | 119,447 | ||||||
| 总计 | $ | 912,888 | $ | 904,761 | ||||
未提供资金的贷款承诺 根据BSL的估值政策在估值的相关日期按市价计价。 截至2022年3月31日止期间，BSL的未实现贷款承诺录得未实现增值合共9,160美元。
注： 5.利用
基金已与一家银行订立信贷协议(“协议”)，根据BSL的两年循环信贷额度(“杠杆贷款”)借入资金。BSL于2014年10月8日订立协议，于2015年10月7日、2016年10月5日及2017年10月4日修订，并于2018年6月20日进一步修订及重述，并于2019年10月4日进一步修订及重述，并于2020年10月2日、2021年10月1日及2021年11月29日修订，借款额上限为1.42亿美元，其中4,800万美元为A期贷款(“BSL A期贷款”)及9,400万美元为B期贷款(“BSL 期B期贷款”)。该协定下的借款以基金的资产作担保。
A批贷款的利息为伦敦银行同业拆借利率的0.85%，B批贷款的利息为一(1)个月期的伦敦银行同业拆借利率的1.15%，B批贷款的利息为三(3)、六(6)和九(9)个月的伦敦银行同业拆借利率的1.00%，自此类LIBOR贷款的发放之日(或任何其他贷款被转换为的最后日期或继续)起计的 期的LIBOR。LIBOR贷款)，并在公历月中相应的日期结束，即基金可能选择的之后一(1)、三(3)、 六(6)或九(9)个月，或贷款人可能以其唯一和绝对的酌情决定权同意的其他期间。
根据《协定》的条款，基金必须为任何未支取的金额支付承诺费。当支取金额超过相关借款限额的75%时，每笔A档贷款和B档贷款的应付承诺费为未支取金额的0.15%，在任何其他时间均为未支取金额的0.25%。利息和费用一般按季度支付。经贷款银行同意，基金可选择将协议延长 。截至2022年3月31日，BSL在其杠杆工具下的未偿还借款为99,500,000美元，利率为1.27%。由于协议的短期性质，面值 接近2022年3月31日的公允价值。该公允价值基于三级公允估值体系下的第二级投入 (见附注2)。截至2022年3月31日止期间，BSL的杠杆贷款及平均利率分别为103,266,667元及1.19%。
根据《协定》，基金已同意某些契约和额外的投资限制，但杠杆尚未解决。 基金同意将资产覆盖率维持在借款的三倍。遵守投资限制和计算 由基金的托管人纽约梅隆银行进行。截至2022年3月31日，基金遵守了与其杠杆相关的所有投资限制和资产覆盖要求。
利用借款来利用基金的普通股可能会产生风险。基金投资组合价值的变化，包括用杠杆收益购买的证券，完全由基金普通股持有人承担。与基金使用的任何形式的杠杆有关的所有成本和支出完全由普通股股东承担。如果基金的投资组合价值出现净减少或增加，杠杆率可能会比基金不使用杠杆时的每股普通股资产净值更大程度地减少或增加(视情况而定)。在基金使用杠杆期间，向顾问支付的咨询服务费用和向阿尔卑斯山支付的行政服务费用高于基金没有使用杠杆的情况，因为支付的费用是根据基金管理的资产计算的，其中包括通过杠杆购买的资产。截至2022年3月31日，BSL的杠杆率占基金管理资产的31.66%。