猜猜？，Inc.报告2023财年第一季度业绩

2023财年第一季度收入达到5.93亿美元，按美元计算增长14%，按不变货币计算增长21%

第一季度交付营业利润率为6.1%；调整后营业利润率为7.0%

第一季度每股收益为0.12美元，调整后每股收益为0.24美元

预计2023财年收入按美元计算增长约4%，按不变货币计算增长10%，预计2023财年GAAP和调整后营业利润率分别为10.1%和10.3%

达成价值1.75亿美元的加速股份回购安排

洛杉矶，2022年5月25日-Guess？，Inc.(纽约证券交易所股票代码：GES)今天公布了截至2022年4月30日的第一季度财务业绩。

首席执行官卡洛斯·阿尔贝里尼评论说：“我们对第一季度的业绩感到非常满意，这些业绩超出了我们对营收和经营业绩的预期。我们公司的收入以美元计算增长了14%，按不变货币计算增长了21%，其中欧洲、美洲批发和授权业务的表现好于预期。总体而言，我们实现了强劲的毛利率表现和有效的杠杆支出，推动了营业利润率的扩大和运营收益与上年相比的显著增长。在本季度，我们继续把向股东返还价值放在首位，在公开市场交易中购买了超过50万股我们的股票，并实施了一项1.75亿美元的加速股票回购计划，该计划目前正在执行中。“

联合创始人兼首席创意官保罗·马西亚诺补充说：“我们在增强产品供应方面继续取得巨大进展，我坚信，我们目前的系列是所有产品类别中最好的。一如既往，我们忠于我们的品牌和价值观，专注于我们可以控制的东西。在过去的几年里，我们成功地转型了我们的业务，提升了我们的品牌，我们的客户对我们的产品反应良好。今天，我们的公司处于非常有利的地位，可以在当前的市场上竞争，并在我们不同的产品类别和地区中获得市场份额。我们为我们的团队感到非常自豪，并对我们的未来充满信心。

阿尔贝里尼先生总结说：“在展望今年剩余时间时，我们仍然专注于谨慎管理我们的业务，并相信本年度我们可以实现约4%的收入增长和10%以上的营业利润率，其中包括由于美元走强而对前一年造成的重大不利汇率影响。虽然环境仍然具有挑战性，但我们已经做好了充分的准备，可以利用我们多元化的商业模式以及我们的Guess和Marciano品牌的强劲势头来发展和利用这一点。“

非GAAP信息

本新闻稿包含非GAAP财务指标，包括某些调整后的经营业绩和前景指标、不变货币信息、自由现金流指标和投资资本回报率(ROIC)数据。更多信息见标题“非公认会计准则信息列报”，以及与可比公认会计准则财务计量对账的附表。

2023财年第一季度业绩

在2023财年第一季度，该公司记录的GAAP净收益为800万美元，比2022财年第一季度的1200万美元下降了33.6%。2023会计年度第一季度，GAAP稀释每股收益下降了33.3%，降至0.12美元，而上一财年同期为0.18美元。该公司估计，与上一财年同期相比，2023会计年度第一季度采用与公司可转换票据和股票回购相关的新会计指导产生的净正面影响为0.04美元，货币对GAAP稀释每股收益产生的负面影响为0.14美元。

2023财年第一季度，该公司调整后的净收益为1520万美元，比2022财年第一季度的1390万美元增长9.8%。调整后的稀释每股收益增长了14.3%，达到0.24美元，而去年同期为0.21美元。该公司估计，与上一财年同期相比，2023会计年度第一季度股票回购带来的净正面影响为0.01美元，汇率对调整后稀释每股收益的负面影响为0.14美元。

净收入。2023财年第一季度的总净收入从上一年同期的5.2亿美元增长到5.935亿美元，增幅为14%。按不变货币计算，净收入增长了21%。

·以美元和不变货币计算，美国零售业收入增长了7%。包括电子商务在内的零售额，以美元和不变货币计算均增长了3%。

·以美元和不变货币计算，美国批发收入增长了50%。

·欧洲的收入以美元计算增长了14%，按不变货币计算增长了26%。包括电子商务在内的零售额以美元计算下降了6%，按不变货币计算增长了3%。

·亚洲营收按美元计算增长1%，按不变货币计算增长8%。包括电子商务在内的零售额按美元计算下降了11%，按不变货币计算下降了5%。

·以美元和不变货币计算，授权收入增长了23%。

运营收益。2023财年第一季度的GAAP运营收益增长37%，达到3640万美元(包括对某些长期商店相关资产产生的150万美元非现金减值费用、60万美元的租赁修改净收益和640万美元的不利货币换算影响)，而上一年同期为2660万美元(包括对某些长期商店相关资产产生的40万美元的非现金减值费用和210万美元的租赁修改净收益)。2023财年第一季度的GAAP营业利润率从上一年同期的5.1%增长到1.0%，主要是由于费用的整体杠杆作用，部分被美国零售业门店劳动力成本上升和不利的汇率影响所抵消。汇率对本季度营业利润率的负面影响约为100个基点。

在2023财年第一季度，调整后的运营收益增长了61%，达到4170万美元，而上一财季为2600万美元。调整后的营业利润率从上一年同期的5.0%增加到2.0%，主要是由于费用的整体杠杆作用，部分被美洲零售业门店劳动力成本上升和不利的汇率影响所抵消。

·公司美洲零售部门的营业利润率在2023财年第一季度下降了4.4%，降至8.6%，而上一财年同期为13.0%，这主要是由于与去年相比，商店劳动力成本上升、降价增加和政府补贴减少带来的不利影响，但部分被较高的初始加价所抵消。

·公司美洲批发部门的营业利润率在2023财年第一季度增长了0.1%，达到25.5%，而上一财季为25.4%，这主要是由于利用了费用，但部分被较低的产品利润率所抵消。

·公司欧洲部门的营业利润率在2023财年第一季度增长了4.8%，达到6.5%，而上一财年同期为1.7%，这主要是由于杠杆支出和较低的降价，部分被较低的初始加价所抵消。

·2023财年第一季度，公司亚洲部门的营业利润率从上一年同期的负3.2%下降至负6.2%，降幅为3.0%，主要原因是新冠肺炎疫情在某些市场死灰复燃。

·公司许可部门的营业利润率在2023财年第一季度增长了2.3%，达到92.6%，而上一财年同期为90.3%，这主要是由于利用了费用。

其他费用，净额。2023财年第一季度的其他费用净额为1650万美元，而上一财年同期为270万美元。这一变化主要是由于外汇风险敞口造成的未实现和已实现净亏损增加，以及与上一年同期相比，我们的SERP相关资产的未实现净亏损增加。

展望

在2023财年第二季度，假设没有重大的COVID相关关闭，我们预计以美元计算的收入将比2022财年第二季度增长约1%(按不变货币计算为8%)，营业利润率将达到约7.5%。

在2023财年，假设没有重大的COVID相关关闭，我们预计收入(以美元计算)将比2022财年增长约4%(按不变货币计算为10%)，GAAP和调整后的营业利润率将分别达到约10.1%和10.3%。

在截至2023年1月28日的第二季度和财政年度，公司对GAAP营业利润率的预期与调整后的营业利润率的对账如下：

脚注见第15页

分红

公司董事会批准了公司普通股每股0.225美元的季度现金股息。红利将于2022年6月24日支付给截至2022年6月8日收盘时登记在册的股东。

股份回购

2022年3月14日，董事会将回购授权扩大了1亿美元，当时的新容量为2.49亿美元。

于2022年3月18日，根据现有股份回购授权，本公司与巴克莱银行订立加速股份回购协议(“ASR”)，回购合共1.75亿美元的本公司普通股。根据ASR，它于2022年3月21日收到了约330万股普通股(相当于ASR名义金额1.75亿美元的约7000万美元，或40%)，其余部分预计将于2022年7月底完成。在截至2022年4月30日的三个月中，该公司还在公开市场交易中回购了约50万股普通股，总金额为1170万美元。这些交易加在一起，导致在2023财年第一季度以8170万美元的价格回购了大约380万股股票，其余的ASR部分将根据ASR期间公司股票的平均成交量加权价格减去商定的折扣来确定。

非公认会计原则信息的列报

本新闻稿中提供的财务信息包括非GAAP财务指标，如调整后的业绩和前景、不变货币财务信息、自由现金流和ROIC。在本报告所述期间，调整后的措施不包括某些专业服务和法律费用以及相关(信用)成本、资产减值费用、租赁修改的净收益、公司可转换优先票据债务贴现的非现金摊销、上述项目的相关所得税影响、所得税法变化对某些税收管辖区递延所得税的影响、所得税净额结算和对特定不确定所得税状况的调整，以及主要与实体内向瑞士全资子公司转让知识产权有关的某些离散所得税调整。这些非GAAP衡量标准是对公司报告的GAAP结果和展望的补充，而不是作为替代。

本公司将这些项目排除在其经调整的财务措施之外，主要是因为其认为这些项目不能反映其业务的基本表现，所提供的经调整的财务信息有助于投资者评估本公司的经营业绩与其未来前景的可比性(结合本公司的GAAP财务报表进行审查时)。报告的公认会计原则结果与可比的非公认会计原则结果的对账见所附表格。

本新闻稿包括某些不变货币财务信息。外币汇率波动会影响将公司的海外收入、支出和资产负债表金额转换为美元所报告的金额。这些利率波动可能会对根据GAAP报告的经营业绩产生重大影响。该公司提供不变的货币信息，以增强对基本业务趋势的可见性，不包括外币换算率变化的影响。为了计算按不变货币计算的营业净收入和收益(亏损)，本年度的实际或预测结果按上一年可比期间的平均汇率换算成美元。当汇率波动时，不变货币计算不会对以不同于该实体的功能货币的货币计价的特定交易重新估值的影响进行调整。然而，在计算货币对我们实际或预测结果的每股收益(亏损)的估计影响时，公司使用适当的上一年汇率估计毛利(包括商品相关对冲的影响)和费用，按可比的上一年汇率换算估计的海外收益，不包括资产负债表重新计量和未被指定为商品对冲的外币合同产生的收益或亏损的同比收益影响。提供的恒定货币信息可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。

该公司在本新闻稿中包含有关其自由现金流的信息。本公司将自由现金流量计算为经营活动的现金流量减去(I)购买财产和设备以及(Ii)融资租赁项下的财产和设备付款。自由现金流并不是为了替代经营活动的现金流来衡量流动性，而是为了让投资者更清楚地看到，在扣除购买的财产和设备以及融资租赁项下的财产和设备付款后，可自由支配和非可自由支配项目产生了多少现金。报告的自由现金流信息可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相比较。附表提供了报告的经营活动的公认会计原则现金流量与可比的非公认会计原则自由现金流量的对账。

该公司在本新闻稿中包含了有关其ROIC的信息。该公司将ROIC定义为调整后的所得税后净营业利润除以两年平均投资资本。该公司认为，ROIC是投资者评估公司资本配置效率的有用财务指标。本公司计算ROIC的方法见附表，可能与其他公司的方法不同，因此可能不具有可比性。

投资者电话会议

公司将于2022年5月25日下午4：45(美国东部时间)召开电话会议，讨论本新闻稿中宣布的消息。通过“投资者关系”链接，可以在www.guess.com上收看电话会议的网络直播。网络直播将在网站上存档30天。

关于猜猜？

Guess？，Inc.设计、营销、分销和授权当代服装、牛仔、手袋、手表、眼镜、鞋类和其他相关消费品的生活方式系列。猜猜？产品是通过品牌分销的，猜猜？世界各地的商店以及更好的百货商店和专卖店。截至2022年4月30日，该公司在美洲、欧洲和亚洲直接经营着1073家零售店。该公司的合作伙伴和分销商在全球经营着另外565家零售店。截至2022年4月30日，该公司及其合作伙伴和经销商在全球约100个国家和地区开展业务。欲了解更多有关该公司的信息，请访问www.guess.com。

前瞻性陈述

除本文包含的历史信息外，本新闻稿或相关电话会议和网络直播中讨论的某些事项，包括有关与新冠肺炎疫情有关的潜在行动和影响的声明；ASR结果和现金需求的声明；关于公司未来前景的声明，包括2023财年第二季度和全年的展望；关于股票回购计划的声明；关于公司预期、目标、未来前景和当前业务战略和战略举措的声明；对未来经营业绩和增长机会表示乐观或悲观的陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性表述经常使用诸如“预期”、“可能”、“将会”、“应该”、“目标”、“战略”、“相信”、“估计”、“继续”、“展望”、“计划”、“创建”、“看到”和类似术语表示，这只是预期，涉及已知和未知的风险和不确定因素，可能导致未来的实际结果与目前预期的大不相同。

可能导致未来实际结果与当前预期大相径庭的因素包括：我们维护品牌形象和声誉的能力；国内和国际经济或政治状况，包括可能对消费者信心和可自由支配的消费者支出产生负面影响的经济和其他事件；最近针对俄罗斯的制裁和出口管制以及其他相关影响

与乌克兰战争有关的风险；与新冠肺炎疫情相关的影响持续或恶化的风险；与负债有关的风险；在利用当时可获得的最佳信息进行减值、库存和其他储备相关估计的变化；竞争市场和商业关系的变化；预测和适应不断变化的消费者偏好和趋势的能力；根据客户需求管理库存的能力；我们的美洲批发业务高度集中；与向我们的分销设施、商店和批发客户及时交付商品的成本和时间相关的风险；意外或不合时令的天气条件；我们有效运营各种零售概念的能力，包括获得、续签、修改或终止店铺租赁的能力；我们成功和/或及时实施我们的增长战略和其他战略举措的能力；我们成功增强全球全渠道能力的能力；我们在国际上扩张并在我们经验较少的地区运营的能力，包括通过合资企业；与我们的3亿美元2.0%可转换优先票据相关的风险，包括我们以现金结算债务的能力；我们分销设施的中断；我们吸引和留住管理层和其他关键人员的能力；新的或现有的诉讼、所得税和其他监管程序引起的债务或估计的变化；与我们2022财年第三季度所得税处理有关的风险；某些美国实体向瑞士全资子公司转让知识产权的实体内转让的风险；发生不可预见的流行病，如新冠肺炎大流行；其他灾难性事件；美国或外国所得税或关税政策的变化, 包括对美国进口商品关税的变化；在我们对财务报表和财务控制完成年度独立审计期间发现的未经审计财务报表的会计调整，或由于本新闻稿发布后发生的后续事件；未来非现金资产减值的风险，包括商誉、使用权租赁资产和/或其他商店资产减值；违反或更改国内或国际法律法规；与我们的被许可人和第三方供应商的行为或不作为相关的风险，包括未能遵守我们的供应商行为准则或其他政策；与网络攻击和其他网络安全风险相关的风险；与我们正确收集、使用、管理和保护消费者和员工数据的能力相关的风险；与我们的供应商维持信息技术系统的实力和安全性相关的风险；影响我们的海外业务和采购的经济、政治、社会和其他条件的变化，包括货币波动、全球所得税税率以及我们开展业务的各个国家的经济和市场状况的影响；通货膨胀和进一步的通胀压力的影响；季度业绩的波动；亲自客户流量放缓；劳动力成本增加；工资增加；与维权投资者活动相关的风险；以及我们家族创始人的重大投票权。

除了这些因素外，该公司最近提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告和其他文件中确定的经济、技术、管理和其他风险，包括但不限于其中讨论的风险因素，可能会导致实际结果与目前的预期大不相同。当前的全球经济气候、新冠肺炎疫情的持续时间和严重性，以及围绕美国政策和法规潜在变化的不确定性，可能会放大其中许多风险。公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

脚注见第15页。

报告的GAAP销售、一般和行政费用与调整后的销售、一般和管理费用、报告的GAAP运营收益和调整后的运营收益、报告的Guess？公司的GAAP净收益和报告的Guess？公司的调整后净收益以及报告的GAAP所得税费用和调整后的所得税费用的对账如下：

脚注见第15页。

脚注见第15页。

脚注见第15页。

脚注见第15页

脚注：

1整个财政年度的金额包括在截至2022年4月30日的三个月内确认的某些专业服务和法律费用以及相关(信用)成本，否则公司不会在其业务运营中产生这些成本。本公司无法预测未来的金额，因为这些支出在金额和频率上不一致，而且用于估计此类项目的某些因素尚未发生或不在本公司的控制之下。因此，该公司在随附的GAAP展望中没有考虑任何未来的费用。

2整个会计年度的金额包括主要与在截至2022年4月30日的三个月内确认的经营租赁使用权资产以及与某些零售地点相关的财产和设备的减值有关的资产减值费用，这是由于收入下降以及业绩不佳和预期的门店关闭导致的未来现金流预测。由于性质和金额的不确定性和可变性，调整后的结果不会假设任何额外的未来资产减值费用。因此，本公司在随附的GAAP展望中没有考虑任何未来的资产减值费用。

3整个财政年度的数额是租赁修改的净收益，主要与在截至2022年4月30日的三个月内确认的某些租赁协议的提前终止有关。本公司无法预测未来的金额，因为这些收益在金额和频率上不一致，而且用于估计此类项目的某些因素尚未发生或不在本公司的控制之下。因此，该公司没有考虑到伴随的GAAP展望中的任何未来收益。

4在采用美国会计准则2020-06年度、可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和对冲合同(分主题815-40)之前，就公认会计准则而言，本公司发生的摊薄高于公司可转换优先票据的初始执行价25.78美元。于2021年5月1日，期内并无与可转换票据相关的摊薄。

自2022年1月30日起，本公司采用修改后的追溯方法，采用ASU 2020-06。一旦采用，该公司可能会使用IF-转换方法来计算GAAP稀释每股收益。就公认会计原则而言，本公司根据与优先票据相关的初始转换率对公司的可转换优先票据进行摊薄。在截至2022年4月30日的三个月中，用于计算稀释每股收益的股份增加了1180万股，原因是库存股方法改为IF-转换方法。截至2022年4月30日的三个月的每股摊薄净收入是根据GAAP净收入和7450万股摊薄加权平均股份计算的，其中还包括公司股票期权、限制性股票单位和可转换优先票据的潜在摊薄影响。

就经调整的摊薄股份而言，本公司不包括股价低于46.88美元的可转换票据的摊薄影响，这是基于现有的债券对冲合约，这些合约将交付股份以抵消摊薄。当股票价格超过46.88美元时，该公司将有义务提供超过债券对冲所提供的稀释保护的额外股份。

5调整后的结果反映不包括某些专业服务和法律费用及相关(信贷)成本、资产减值费用、租赁修改的净收益、公司可转换优先票据债务贴现的非现金摊销、这些调整的相关所得税影响，以及主要与实体内向瑞士全资子公司转让知识产权有关的某些离散所得税调整(在每个情况下均适用)。实际结果与调整后的结果的对账在《GAAP结果与调整后的结果的对账》中介绍。

6所记录的金额为某些专业服务和法律费用以及相关(信贷)成本，否则公司不会作为其业务运营的一部分产生这些成本。

7金额为主要与经营租赁使用权资产减值有关的资产减值费用，以及与某些零售场所有关的财产和设备，因业绩不佳和预期的门店关闭而减值。

8所记录的数额是主要与提前终止某些租赁协议有关的租赁修改的净收益。

9于2019年4月，本公司以非公开发售方式发行本金金额为2.00%、于2024年到期的可转换优先票据(“票据”)。在采用ASU 2020-06之前，公司将票据分为负债(债务)和权益(转换期权)部分。债务折价相当于权益部分的公允价值，在票据期限内作为非现金利息支出摊销。自2022年1月30日起，本公司采用修改后的追溯方法，采用ASU 2020-06。采用后，当期取消了权益部分，并记录为留存收益的调整。以前的期间不受影响。

10金额为离散所得税调整，主要涉及实体内知识产权转让至一家全资瑞士子公司的影响、累计估值免税额的影响以及因净营业亏损结转而导致的所得税税率变化带来的所得税收益。

11若干专业服务及法律费用及相关(抵免)成本、资产减值费用、租赁修订净收益及债务贴现摊销所产生的所得税影响，是基于本公司使用产生有关费用的税务管辖区的法定所得税率(包括估值免税额的影响)评估的扣除额。

12所得税支出是使用调整后的2022财年24.8%的有效所得税税率计算的。

13本公司将投资资本回报率(“ROIC”)定义为调整后的税后净营业利润除以两年平均投资资本。