FORM 51-102F3
材料变更报告
第1项公司名称及地址
蜂巢区块链技术有限公司(“蜂巢”或“公司”)
#855-789温哥华西彭德街，BC V6C 1H2
第2项材料变更日期
May 24, 2022.
项目3新闻发布
作为附表“A”附上的新闻稿于2022年5月24日通过加拿大的一家新闻通讯社发布。
第四项材料变更汇总表
材料变化在所附的新闻稿中作为附表“A”进行了描述。
第5项材料变更的完整说明
材料变化在所附的新闻稿中作为附表“A”进行了描述。
第6项依赖国家文书51-102第7.1(2)款
不适用。
第7项省略资料
不适用。
项目8执行干事
首席财务官达西·道巴拉斯
T: 604-664-1078
项目9报告日期
May 24, 2022.
附表“A”
蜂巢区块链科技有限公司。
May 24, 2022
蜂巢区块链宣布5比1的股票整合于2022年5月24日开盘生效
就本公司于2021年2月2日发布的招股说明书附录而言，本新闻稿构成本公司于2022年1月4日修订及重述的简体基础架子招股说明书的“指定新闻发布”。
加拿大温哥华-HIVE区块链技术有限公司(多伦多证券交易所股票代码：HIVE)(纳斯达克股票代码：HIVE)(证券交易所股票代码：HBF)(以下称“本公司”或“HIVE”)宣布，根据其于2022年5月10日发布的新闻稿，本公司将在合并前普通股换一(1)股合并后普通股的基础上进行合并(下称“合并”)。普通股将于2022年5月24日市场开盘后开始在多伦多证券交易所创业板(“多伦多证券交易所”)和纳斯达克交易。截至目前，已发行和已发行的普通股共有411,209,923股。在合并后的基础上，公司将拥有约82,241,984股已发行和已发行普通股。公司将不会更改与合并相关的名称或股票代码。合并的完成取决于收到所有必要的监管批准，包括多伦多证券交易所风险交易所的批准，以及根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)和公司章程的规定。合并不需要股东批准。
合并后不会发行零碎普通股。任何因合并而产生的低于普通股0.5的普通股零碎权益将被四舍五入为最接近的完整普通股，任何等于或大于普通股0.5的普通股零碎权益将四舍五入为最接近的完整普通股。
登记股东将收到公司转让代理公司ComputerShare Investor Services Inc.的一封传送函，说明如何将代表合并前普通股的股票换成新的股票，或代表合并后他们有权获得的合并后普通股的直接登记建议(DRS)。非登记股东(通过中介持有普通股的股东)不需要采取任何行动来影响合并。
认股权证
目前，本公司于2021年11月30日发行的9,585,250份普通股认购权证(“蜂窝权证”)在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所股票代码：HIVE.WT)上市交易。作为合并的结果，未发行的上市母公司权证的数量不会改变；然而，行使条款将根据日期为2021年11月30日的权证契约的条款进行调整，从而在合并后的基础上，在支付调整价格30.00加元后，五(5)份母公司权证可按一(1)股合并后的普通股行使。因此，母公司认股权证持有人在行使五(5)份母公司认股权证并支付合共30.00加元后，将有权获得一(1)股股份合并后普通股。
HIVE执行主席弗兰克·霍姆斯说：“HIVE在过去几年里取得了令人难以置信的成就。今天，我们是世界上最赚钱、增长最快的密码矿商之一。”
尽管我们的盈利能力创纪录，但截至2022年5月23日，母公司股票的市盈率约为2.2倍。此次股票整合将使我们摆脱部分细价股的耻辱，并使我们能够吸引更多的机构投资者。
霍姆斯先生继续说道：“我们相信，最终市场将认识到HIVE的价值主张，但同时我们也承认，可能会出现进一步的波动。无论如何，我们都将继续我们的工作。我们鼓励所有股东观看我们上周开始的2022年5月19日，公司更新网络直播，在那里我们将讨论我们的进展和股票整合将带来的好处。”
HIVE首席财务官Darcy Daubaras补充道：“我们的目标是有效配置股东资本，我们认为我们的过往记录表明了这一点。看看我们的比特币开采业务，这些业务都是在过去两年里建立或收购的，现在约占我们收入的三分之二。”
道巴拉斯继续说：“HIVE仍然利润丰厚，这次整合应该会为我们的股票创造更多的机构知名度。”
HIVE区块链技术有限公司简介
蜂巢区块链技术有限公司于2017年上市，成为第一家实施绿色能源和ESG战略的加密货币矿业公司。在加拿大、瑞典和冰岛，我们主要使用清洁、廉价的水力发电开采比特币和以太。
HIVE是新兴区块链行业中以增长为导向的科技股。我们正在数字货币和区块链领域与传统资本市场之间架起一座桥梁。HIVE在加拿大、瑞典和冰岛拥有最先进的绿色能源驱动的数据中心设施，在这些地方，我们只在云上开采绿色能源，并在Hodl上开采以太和比特币。自2021年初以来，HIVE一直将其ETH和BTC硬币开采奖励的大部分安全存储起来。我们的股票为投资者提供了对数字货币挖掘运营利润率的敞口，以及ETH和BTC等加密货币的投资组合。由于HIVE还拥有数据中心和先进的多用途服务器等硬资产，我们相信我们的股票为投资者提供了一种有吸引力的方式，以获得对加密货币空间的敞口。
我们鼓励您访问HIVE的YouTube频道，了解更多关于HIVE的信息。
欲了解更多信息并注册蜂巢的邮件列表，请访问www.HIVElockchain.com。在推特上关注@HIVE区块链，订阅HIVE的YouTube频道。
代表蜂巢区块链技术有限公司。
《弗兰克·福尔摩斯》
执行主席
欲了解更多信息，请联系：
弗兰克·霍姆斯
Tel: (604) 664-1078
多伦多证券交易所创业板交易所及其监管服务提供商(该术语在多伦多证券交易所的政策中定义)均不对本新闻稿的充分性或准确性承担责任。
前瞻性信息
除了对历史事实的陈述外，本新闻稿还包含适用的加拿大证券法所指的“前瞻性信息”，这些信息是基于截至本新闻稿发布之日的预期、估计和预测。本新闻稿中的“前瞻性信息”包括但不限于公司的业务目标和目的；有关以下方面的陈述和信息：(I)合并的完成和潜在利益；(Ii)合并后预期发行和发行的普通股数量；(Iv)合并的时间和预期生效日期；以及(V)多伦多证券交易所创业板的批准，以及与本文所述交易各方的意图、计划和未来行动及其条款有关的其他前瞻性信息。
可能导致实际结果与此类前瞻性信息中描述的结果大不相同的因素包括但不限于数字货币市场的波动性；公司成功挖掘数字货币的能力；公司可能无法按要求有利可图地清算其目前的数字货币库存，或者根本不能；数字货币价格的大幅下跌可能对公司的运营产生重大负面影响；数字货币价格的波动；新冠肺炎疫情的持续影响可能会对公司业绩产生重大不利影响，因为供应链被扰乱，使公司无法实施扩张计划或运营其资产；以及公司注册说明书和其他文件中更全面列出的其他相关风险，这些风险已在公司提交给Www.sec.gov/埃德加和Www.sedar.com.
本新闻稿中的前瞻性信息反映了基于公司目前掌握的信息对公司的当前预期、假设和/或信念。关于本新闻稿中包含的前瞻性信息，公司对公司的目标、目标或未来计划、时间和相关事项做出了假设。该公司还假定，在公司正常业务过程之外不会发生重大事件。尽管公司认为前瞻性信息中固有的假设是合理的，但前瞻性信息并不是未来业绩的保证，因此，由于这些信息本身存在不确定性，因此不应过度依赖这些信息。