由伍德赛德能源集团有限公司提交
根据1933年《证券法》第425条
受托单位：必和必拓(委托文号：001-09526)
伍德赛德石油有限公司2022年5月19日年度股东大会的讨论摘录 直接与必和必拓石油业务拟议的合并有关
演讲者1：
现在，如果Woodside不批准Browse，这对Karratha天然气厂和西北大陆架项目中迅速枯竭的油田意味着什么？ 此外，鉴于Karratha的利用率已经开始下降，而且他们最近签署的第三方合同只涵盖一小部分液化能力，这些资产何时需要退役？谢谢。
理查德·戈伊德：
所以谢谢议长1。梅格？
梅格·奥尼尔：
嗯。谢谢你的问题。正如我强调的那样，我们在卡拉塔天然气厂已经有了空位。我们与西北大陆架合资企业的合作伙伴一直在寻找通过该基础设施加工的其他天然气，认识到该基础设施仍处于非常良好的状态。我们已经与冥王星和威特西亚签订了通过卡拉塔天然气厂处理天然气的合同，我们非常高兴在今年早些时候启动冥王星互联。Waitsia将于2023年启动。但我们确实预计最早将于2024年开始让卡拉塔天然气厂的液化天然气列车退役，以关闭第一列火车。如果我们无法获得额外的天然气资源，请记住，浏览是非常重要的一个，但它不是唯一的一个。我们将制定一项慎重有序的计划，开始关闭更多的液化天然气列车。从退役的角度来看，我们已经开始了西北大陆架的退役活动。
因此，我们做得很好，填补了被遗弃的土地。今年，我们将开展一个项目，从Echo-Yodel油田移除一些输油管和一些设备。因此，由于气田的天然气生产不再需要资产，我们采取适当步骤，及时让这些资产退役。如果您想了解成本和成本概况，我会向您推荐合并的说明性备忘录。该文档中有一张图表，概述了Heritage Woodside和Heritage BHP Petroleum的退役成本，因此您可以了解这些美元的花费速度，但它是在20到30年的时间段内花费的。
[...]
演讲者2：
其他哪些公司计划或首选 为即将做出最终投资决定的项目融资？例如，Trion可能需要从明年开始需要大量的资本支出，Calypso可能需要从2025年左右开始浏览，届时该公司也有相当大比例的债务在那个时候到期支付。
理查德·戈伊德：
所以谢谢你的问题。管理资本方面有很多事情要做。因此，需要对Trion做出决定，潜在地在墨西哥湾进行浏览和扩建，事实上，在斯卡伯勒和冥王星列车2号以及我们在澳大利亚各地获得的一些其他较小的项目上花费了大量资本，其他运营将需要 维护费用。这也是我们现金流的时机。还有偿还债务和扩建新设施的时机。
因此，董事会将考虑所有这些因素，保持强劲的资产负债表。正如我们早些时候讨论的那样，也存在抛售的可能性 。因此，请放心，董事会将非常关注我们承担的任何义务，以及我们提供资金的能力，这种方式不会给组织带来任何压力，并为 股东提供我们当时可以预见的最佳结果。
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演讲者3：
宣布与必和必拓石油部门的拟议合并，如果成功，那么拟议的股息政策是什么？谢谢。
理查德·戈伊德：
因此，我认为我们一直很合理，我们已经尝试在说明性备忘录中公布这一情况的概况，这显然取决于我们的收入，但我们已经指出了最低50%的派息率。我们还将研究将多余资金返还给股东的最具税务效益的方法，但我们还必须为我之前提到的项目提供资金。
董事会将始终尽我们所能确保我们在任何周期中保持资产负债表的实力。但我们也非常清楚，我们希望以最有效的方式将收益返还给股东。
[...]
演讲者4：
主席先生，我们有一个在线书面问题，合并后的必和必拓石油，伍德赛德将是一个重要的全球石油和天然气公司，这是有吸引力的 考虑到目前的高油价。然而，为了了解这笔交易可能存在的风险，在您看来，油价在什么水平上变得具有需求破坏性？谢谢。
理查德·戈伊德：
是的，我不确定我的观点在这方面会有多大影响。梅格，你有什么意见吗？
梅格·奥尼尔：
听着，我想我们实际上已经看到了。我们看到了一些例子，人们做出不同的度假决定是因为机票太贵了，或者他们可能去探亲的长途驾车旅行太贵了。我们听到欧洲传出一些小企业因为能源账单太高而倒闭的故事。因此，我认为我们已经看到了影响。从气候的角度来看，我们看到了一些非常有害的事情。我们看到企业从天然气转向煤炭，因为即使在今天的煤炭价格下，燃煤发电也比燃气发电更便宜。
因此，我们确实认识到，高油价对任何人来说都不是一个好结果。话虽如此，在合并的背景下，当我们审视整个业务时，我们仍然相信合并后的业务将带来显著的多元化。它增强了我们的资产负债表。它使我们在整个过渡过程中具有弹性。它还为我们提供了更多的大宗商品多样化和市场多样化。因此，我们并不担心高价会对合并不利。事实上，从资产负债表的角度来看，无论是在传统碳氢化合物业务还是新能源业务方面，它都让我们在未来的决策方面处于相当有利的地位。
[...]
演讲者5：
主席先生，非常感谢你回答这个问题。在合并协议中，您已经表示，您预计将实现约4亿美元的合并协同效应。必和必拓是一家大公司。伍德赛德是一家大公司。将这些系统集成在一起对我来说是一项挑战，而您的目标日期是6月1日。那么，您是否希望在6月1日或6月1日之后整合这些系统并实现4亿美元，您是否会与必和必拓签订剩余服务协议，以维持必和必拓石油公司的运营？
理查德·戈伊德：
谢谢，议长5，这是一个很好的问题。 梅格显然密切参与了这一切。所以我会让她给我更多的细节。我们预计在两年内实现的协同效应显然是6月1日，这是今天股东投票的第一天，从6月1日开始，在一段时间内有很多事情要做。但是梅格，你能说得更详细一点吗？
梅格·奥尼尔：
好的。感谢您的提问，发言人5。因此，我们在过去六个多月中一直在做的是整合规划。因此，我们有一个由伍德赛德和必和必拓石油公司的专业人员组成的团队，他们涵盖了从钻井到生产、到项目、到人力资源、再到采购的所有学科，致力于如何将这两家公司结合在一起。因此，我们已经准备好迎接法定的第一天，我们预计假设股东对合并的支持是在6月1日，但那才是真正的工作开始。
您完全正确，集成两个计算机系统需要时间，两个ERP系统需要时间。将这些组织整合在一起需要一些时间。因此，我们预计协同效应捕获将在2024日历年生效，因为我们认识到要将所有这些系统整合在一起，还有一些工作要做。我们将在长达六个月的时间内继续接受必和必拓集团的服务，这也是为了帮助那些计算机系统的过渡，这些计算机系统 目前完全嵌入到必和必拓的业务运营方式中。
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演讲者6：
非常自豪的股东。非常感谢你，主席。毕马威4月份对必和必拓合并的独立估值显示，长期油价仅下跌10%，就会使最近获得批准的斯卡伯勒石油公司的MPV下降80%，Browse实际上将损失1.6亿美元。考虑到目前的市场波动，如何才能向股东保证长期价值，而且在任何阶段，你真的打算放弃Browse吗？
理查德·戈伊德：
谢谢你，6号发言人，希望你能成为一个值得骄傲的股东。我想梅格谈到了Browse以及我们对Browse的立场。斯卡伯勒，我们认为斯卡伯勒是一个与目前全球一样好的项目，就其弹性而言，它的二氧化碳含量很低。正如您可能预料到的那样，我们的营销团队现在正被客户的电话淹没，他们希望在斯卡伯勒天然气于2026年投产时访问该天然气。因此，我们现在对斯卡伯勒的前景感到非常乐观。我们已经降低了很多围绕建设成本的风险，并且我们已经做好了承购安排。因此，我们目前认为，对股东来说，这将是一个非常好的项目。
梅格·奥尼尔：
或许我能在此基础上再接再厉，理查德。因此，在最终投资决定之前，我们对开发项目进行了非常严格和稳健的经济测试，以确保开发项目在各种情况下都是稳健的，无论是低储量结果、成本压力结果，还是低价格结果。在独立专家报告中，他们使用了不同的方法。他们围绕定价和贴现率等做出了不同的假设。因此，他们可能会得出不同的结论，但我们坚持投资决策的质量。
[...]
演讲者7：
谢谢你，理查德。这些问题看起来肯定是与石油公司合并的解释性备忘录有关的问题。我请你参阅解释性备忘录第109至110页第9.22和9.23节。现在，我相信就在最近，ATO发布了一项集体裁决，要求股东救济。简单说一下，我是必和必拓的长期股东，也是一名非常自豪的股东，最近几年，我也是伍德赛德非常自豪的股东。数量上，我持有的必和必拓的价值是相当可观的。所以我再站一次，特别是从第110页的9.23节开始。
现在，我想我知道你的反应会是什么，但我想为了改善和记录年度股东大会，我希望你可能会更新 会议上关于ATO集体裁决的结果。我的问题的第二部分与合并实施后有关，我们是否有任何指标或表格来衡量伍德赛德和必和必拓的股价将是什么样子，因为很明显，一方将把资产价值转移到另一方。我匆忙地翻阅了备忘录，但似乎什么也找不到。
理查德·戈伊德：
不，你不会的。
演讲者7：
你能不能给我们讲讲。
理查德·戈伊德：
你不会的，因为这将是一个预测，而我们中没有人能够做到这一点。集体裁决实际上是必和必拓的事情， 我们不能去查。股价，我想在股价发言人7上说的是，我们现在正处于一个动荡的世界。昨晚，华尔街度过了一个艰难的夜晚。我们看到油价每天都在变动，影响着我们的股价，然后我们达成了合并，然后就会有一些必和必拓股东的问题，他们可能决定保留伍德赛德股票等。因此，随着时间的推移，股价将自行调整。我们的重点是运行..。假设我们获得股东批准是为了尽可能好地运营合并业务，并照顾我们利益相关者的利益。如果我们经营得好，如果我们履行我们的义务，我们的可持续发展义务，那么我们认为你会做得很好。
演讲者7：
好吧。很抱歉，只有一个 补充问题。那么，实施后，实际上将是什么？6月1日。
梅格·奥尼尔：
嗯-嗯。
演讲者7：
6月1日？
理查德·戈伊德：
嗯。
演讲者7：
必和必拓的石油利息红利是否会有一段时间越界进入伍德赛德，或者这是否意味着立即发生？
理查德·戈伊德：
嗯。正如必和必拓所概述的那样，你将得到从必和必拓到伍德赛德股票的转换，而这显然是如何构成的，我认为在...你知道 无论如何，坦率的部分，不加盖邮资的部分，所有这些。
演讲者7：
是的，我知道。
理查德·戈伊德：
然后，任何关于股息的决定都将适用于伍德赛德的所有股东，并由伍德赛德董事会做出决定。
演讲者7：
因此，在8月份的半年业绩中，可能会有很小一部分受益于-
理查德·戈伊德：
如果你不介意的话，我不会去做任何形式的预测。
演讲者7：
好吧。
梅格·奥尼尔：
也许更细微的差别是，当我们报告半年业绩时， 将包括伍德赛德独立业务的六个月，以及必和必拓全资拥有伍德赛德业务的一个月。
演讲者7：
好吧。谢谢，梅格。这正是我想听到的。
理查德·戈伊德：
如果我错了，请纠正我。是否有任何股息适用于在股息不变的时候发行的股票？
演讲者7：
嗯。好吧。谢谢。对于这些问题，我深表歉意。 这可能是对记录的评论。
[...]
演讲者8：
谢谢。我想问一个简短的问题，机构投资者已经从纯粹的石油和天然气公司减持，但仍持有必和必拓的股份。因此，显然在国际上，有相当多的大型投资者有政策排除投资于纯粹的石油和天然气生产商，在国内，一些最大的超级基金澳大利亚超级基金和UniSuper在伍德赛德持有的股份非常有限，但在必和必拓持有更多股份。伍德赛德是否与那些已经抛售或排除伍德赛德股票的投资者进行了接触，讨论他们将如何处理作为必和必拓合并的一部分获得的股票？是否担心过多的投资会导致股价下跌？
理查德·戈伊德：
所以，谢谢你的问题。显然，我们已经与自己的股东和任何潜在股东进行了接触。我不会详细说明这一点。Meg、 和团队与股东和在岸公司都进行了大量的离岸接触。我的意思是，随着一些人退出，一些人进入，股价将会出现一些潜在的波动。从指数资金和今年迄今的表现来看，我们将是一家重要的公司。所以我们非常有信心我们会有一个非常好的.如果这是一个正确的词，那么一旦合并进行，股东组合就会获得批准。
演讲者8：
好的，你有没有看到 投资者越来越多地抛售纯石油和天然气资产的趋势？你能否评论一下，你预计这些趋势是否会继续下去？
理查德·戈伊德：
是啊，我是说，不是在这里。梅格，可能想对此 发表评论。我的意思是，正如你所指出的，在欧洲也有一些。我认为，甚至在乌克兰局势之前，我认为世界越来越意识到能源安全是一个关键的战略问题。我认为，股东们越来越多地看到伍德赛德与我们目前的投资组合以及必和必拓合并后的预期投资组合所做的事情。然后，我们在新能源领域所做的事情将在能源转型中发挥相当重要的作用。因此，由于更广泛的地缘政治全球形势，我们对新股东的兴趣可能比最近几次退出的股东更大。你同意吗？
梅格·奥尼尔：
我同意。
理查德·戈伊德：
是啊。
[…]
演讲者9：
主席先生，我们有一个网上问题。这笔交易将使伍德赛德的规模翻一番，也可能使伍德赛德的股东数量增加一倍以上。鉴于我们的许多新股东将持有相对较少的伍德赛德股票，我们目前有多少股东，我们已经或将采取哪些措施来管理我们的股票登记规模？ 此外，我们是否估计有多少澳大利亚人同时拥有伍德赛德和必和必拓的股票，从而使这笔交易只是增加他们现有的伍德赛德股份？估计有多少必和必拓股东不会认购伍德赛德的股票？
理查德·戈伊德：
因此，谢谢Steven。 我认为必和必拓、梅格将处理这样一种情况，即人们最终将持有少量伍德赛德股票，这样他们实际上可以获得资金，而不是股票。因此，这将得到管理。我们将查看合并后伍德赛德的注册情况，但我们欢迎尽可能多的股东，尽可能多的散户股东。
梅格·奥尼尔：
嗯。我只想附和这一点，我们重视我们的散户股东和我们的小股东，而像这样的会议是一个接触的机会。正如理查德所说，必和必拓正在为他们的一些小股东提供现金代替股票的机会。必和必拓有许多股东，主要在南非，由于各种法律原因，他们不能持有我们的股票，但必和必拓将 管理一个能够向这些股东提供现金的流程。归根结底，我们已经做了相当多的工作来了解对...的需求。伍德赛德股票与可用供应的对比。我们确实认为会有非常强劲的认购量。因此，我们期待着所有这些新股东都在我们的名册上。
[…]
演讲者9：
只是补充问题，理查德，你认为这种政策与伍德赛德类似规模的其他实体有合理的同义词吗？是在材料部门，还是在石油部门或空间？
理查德·戈伊德：
是的，我的意思是，薪酬方案是不同的。我们一直在努力制定一个吸引和留住最优秀人才的计划。这一点在今天比以往任何时候都更加重要。随着必和必拓石油业务的合并，这对我们来说将是非常重要的。我们还希望确保它与股东的利益保持一致，并且这些利益不仅仅是短期的。我们认为它的设计效果很好。在不影响投票的情况下，我想说，今年我们从机构股东那里得到的支持比一段时间以来都要多。我认为，由于它与股东结盟的方式以及董事会不时做出判断的方式，希望不会太频繁，但如果与股东意见不合，董事会会不时断言自己对各种事情的判断。几年前我们就看到了这一点。
[…]
演讲者10：
嗨，国际能源署去年明确表示，如果世界希望将全球升温控制在1.5摄氏度以内，就不应该有新的重大石油或天然气开发。从那时起，您宣布了对斯卡伯勒的最终投资决定，并寻求通过合并将您的化石燃料 权益增加一倍。因此，我的问题是，为什么伍德赛德没有遵循国际能源署的建议路线图，到2050年实现净零？
理查德·戈伊德：
[…]关于与必和必拓的合并，我想请你退后一步[…]看看必和必拓石油公司和伍德赛德石油公司的合并会不会使二氧化碳排放量增加一个分子？它实际上不会改变这一点。
演讲者10：
我 猜这不是我的问题。
理查德·戈伊德：
它 不会改变。所以，是的，你问我们为什么要这么做。我们认为必和必拓是一家了不起的公司。我们认为，我们将成为这些资产的非常好的所有者，我们拥有的雄心壮志、2025年和2030年的减排适用于合并业务。事实上，我们将有更详细的必和必拓石油资产的排放报告，因为他们只报告他们控制的资产。我们将报告权益排放量。因此，我认为合并将证明伍德赛德实现了我们所说的雄心壮志。关于国际能源署，梅格，你能重复一下你之前给出的答案吗？因为我认为这句话被错误引用的次数太多了。
梅格·奥尼尔：
嗯。我认为国际能源署的2050年净额报告经常被选择性地引用。如果你阅读报告的全部细节，你会看到石油和天然气继续被广泛使用。我还将强调，这份特定的报告是一种让世界走上1.5摄氏度 路径的情景。有许多情景也实现了这一结果。再一次，我会向你推荐我们的气候报告，SDS，这是IEA的另一个情景，是一个情景，提供了一个全球变暖1.5到1.65度，并比净零2050年情况下多得多的天然气使用量。我之所以指出这些，是因为有一系列可能的结果将有助于世界实现其脱碳目标。而且，我认为，像Woodside这样负责任的运营商在NOPSEMA以及州和英联邦环境部的监管审查下运营，为需要它的客户提供比我们这个领域的其他人更负责任的天然气。
演讲者10：
那么，你是在承认伍德赛德的计划没有旨在将全球变暖控制在1.5度以内吗？
梅格·奥尼尔：
我们的减排承诺与1.5摄氏度的途径是一致的。我鼓励你们看看气候报告。让我为您画出 准确的图表。气候报告的第15页显示了我们的范围一和范围二的减排目标如何与1.5摄氏度的世界保持一致。
前瞻性陈述
本公告包含前瞻性陈述。预期、相信、目标、目标、估计、预期、意向、可能、目标、计划、预测、项目、日程、将、应该、寻求、以及其他类似词汇或表述旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性表述基于假设和或有事项，可能会在不另行通知的情况下发生变化，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他 因素，其中许多因素超出伍德赛德、必和必拓及其相关机构公司和关联公司(及其各自的董事、高级管理人员、员工、合作伙伴、顾问、承包商、代理商、顾问和代表)的控制范围，可能会导致结果、业绩或成就与那些前瞻性表述或那些表述所依据的任何预测或假设所表达或暗示的结果、业绩或成就大不相同。
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没有要约或邀约
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