附件1.2
执行版本
联合健康集团有限公司
债务证券
定价协议
May 17, 2022
美国银行证券公司
一张布莱恩特公园
纽约，纽约10036
巴克莱资本公司。
第七大道745号
纽约，纽约10019
德意志银行证券公司。
哥伦布环岛1号
纽约，纽约10019
摩根士丹利律师事务所
百老汇大街1585号
纽约，纽约10036
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司
维西街200号，8楼
纽约，纽约10281
美国Bancorp投资公司
北特里昂街214号，26楼
北卡罗来纳州夏洛特市28202
作为多家承销商的代表
名列于本条例附表I
女士们、先生们：
UnitedHealth Group Inc.是特拉华州的一家公司(The Company)，该公司提议，在符合本文所述条款和条件的情况下(定价协议)以及日期为2022年5月17日的承销协议(承销协议)中，公司一方面与美国银行证券公司、巴克莱资本公司、德意志银行证券公司、摩根士丹利有限责任公司、加拿大皇家银行资本市场有限责任公司和美国银行投资公司作为本合同附表1所列几家承销商的 代表(承销商)。向承销商发行及出售本协议附表II所列证券(指定证券)。本协议的每一条款在此全文引用作为参考，并应被视为本定价协议的一部分。
与该等规定已在此全文列出的范围相同；其中所述的每一陈述和保证应被视为在本定价协议的日期并截至 作出，但本协议第3节中涉及招股说明书的每一陈述和保证应被视为截至协议日期关于招股说明书(如其中定义)的陈述或保证，以及截至本定价协议日期关于经修订或补充的指定证券招股说明书的陈述和保证 协议的标的。除非本协议另有定义，否则本协议中定义的术语在本协议中按其定义使用。根据协议第15节指定的代表和指定证券的每一承销商的代表以及该第15节所指的代表的地址列于本协议附表二末尾。
现建议向证监会提交一份与指定证券有关的注册说明书修正案或招股章程补编(视属何情况而定)，该表格现已送交阁下。
下午5：10或之前(东部时间)于2022年5月17日(销售时间)，本公司准备了以下信息(统称为销售时间)：2022年5月17日的初步招股说明书(包括日期为2020年2月24日的基本招股说明书)和本章程附表三所列的自由撰写招股说明书(根据证券法第405条定义)，包括本章程附表四所列的最终条款说明书。
在符合本协议及本协议所载条款及条件的情况下，本公司同意向各承销商发行及出售证券，而各承销商亦分别而非共同同意于本协议附表二所载时间、地点及向承销商以买入价向本公司购买本公司指定证券的本金。
如果上述条款符合您的理解，请在本协议的五份副本上签字并将其退还给我们，在您代表每一保险人接受后，本函件及其接受，包括通过引用并入本协议的条款，应构成每一保险人与本公司之间具有约束力的协议。在本协议或与本协议相关的任何文件中或与本协议或与本协议相关的任何文件中，应视为包括电子签名、交付或保存电子形式的记录，每个电子签名、有效性或可执行性与手动签署、实物交付或使用纸质记录保存系统具有相同的法律效力、有效性或可执行性。且双方同意以电子方式进行本协议项下拟进行的交易。 不言而喻，阁下代表各承销商接受本函件是或将依据承销商协议或授权书的形式所规定的授权，而授权书或授权书的表格应应要求 提交本公司审核。
[页面的其余部分故意留空]
| 非常真诚地属于你， | ||
| UnitedHealth集团成立 | ||
| 由以下人员提供： | /s/彼得·M·吉尔 | |
| 姓名： | 彼得·M·吉尔 | |
| 标题： | 高级副总裁兼财务主管 | |
| 美国银行证券公司 | ||||
| 由以下人员提供： | /s/道格拉斯·穆勒 | |||
| 姓名： | 道格拉斯·穆勒 | |||
| 标题： | 经营董事 | |||
| 巴克莱资本公司。 | ||||
| 由以下人员提供： | /s/詹姆斯·古托 | |||
| 姓名： | 詹姆斯·古托 | |||
| 标题： | 经营董事 | |||
| 德意志银行证券公司。 | ||||
| 由以下人员提供： | /s/蒂莫西·阿佐亚 | |||
| 姓名： | 蒂莫西·阿佐亚 | |||
| 标题： | 董事 | |||
| 由以下人员提供： | 莱恩·E·蒙哥马利 | |||
| 姓名： | 瑞安·E·蒙哥马利 | |||
| 标题： | 经营董事 | |||
| 摩根士丹利公司有限责任公司 | ||||
| 由以下人员提供： | /s/Dan Bray | |||
| 姓名： | 丹·布雷 | |||
| 标题： | 高管董事 | |||
[定价协议的签名页]
| RBC资本市场有限责任公司 | ||||
| 由以下人员提供： | /s/Scott G.PrimRose | |||
| 姓名： | 斯科特·G·报春花 | |||
| 标题： | 授权签字人 | |||
| 美国Bancorp投资公司 | ||||
| 由以下人员提供： | /s/Chris Cicoletti | |||
| 姓名： | 克里斯·西科莱蒂 | |||
| 标题： | 经营董事 | |||
| 作为本合同附表一所列几家保险人的代表{br | ||||
[定价协议的签名页]
附表I
| 承销商 |
本金2027年的数额 备注 |
本金2029年的数额 备注 |
本金数额：2032年笔记 | 本金数额：2052年笔记 | 本金数额：2062年笔记 | |||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
57,000,000 | 85,500,000 | 142,500,000 | 190,000,000 | 95,000,000 | |||||||||||||||
| 巴克莱资本公司。 |
52,500,000 | 78,750,000 | 131,250,000 | 175,000,000 | 87,500,000 | |||||||||||||||
| 德意志银行证券公司。 |
52,500,000 | 78,750,000 | 131,250,000 | 175,000,000 | 87,500,000 | |||||||||||||||
| 摩根士丹利律师事务所 |
54,000,000 | 81,000,000 | 135,000,000 | 180,000,000 | 90,000,000 | |||||||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
52,500,000 | 78,750,000 | 131,250,000 | 175,000,000 | 87,500,000 | |||||||||||||||
| 美国Bancorp投资公司 |
52,500,000 | 78,750,000 | 131,250,000 | 175,000,000 | 87,500,000 | |||||||||||||||
| 花旗全球市场公司。 |
24,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||
| 瑞士信贷证券(美国)有限公司 |
24,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||
| 高盛有限责任公司 |
24,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
24,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||
| 瑞穗证券美国有限责任公司 |
24,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||
| PNC资本市场有限责任公司 |
24,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||
| Truist Securities，Inc. |
24,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||
| 富国证券有限责任公司 |
24,000,000 | 36,000,000 | 60,000,000 | 80,000,000 | 40,000,000 | |||||||||||||||
| 法国巴黎银行证券公司 |
12,000,000 | 18,000,000 | 30,000,000 | 40,000,000 | 20,000,000 | |||||||||||||||
| KeyBanc资本市场公司 |
12,000,000 | 18,000,000 | 30,000,000 | 40,000,000 | 20,000,000 | |||||||||||||||
| 桑坦德投资证券公司。 |
12,000,000 | 18,000,000 | 30,000,000 | 40,000,000 | 20,000,000 | |||||||||||||||
| 加拿大丰业资本(美国)有限公司 |
12,000,000 | 18,000,000 | 30,000,000 | 40,000,000 | 20,000,000 | |||||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
12,000,000 | 18,000,000 | 30,000,000 | 40,000,000 | 20,000,000 | |||||||||||||||
| 班克罗夫特资本有限责任公司 |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
| 纽约梅隆资本市场有限责任公司 |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
| 德雷克塞尔·汉密尔顿有限责任公司 |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
| 第五、第三证券公司 |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
| 亨廷顿证券公司 |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
| 环路资本市场有限责任公司 |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
| MFR证券公司 |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
| R.Seelaus&Co，LLC |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
| 地区证券有限责任公司 |
3,000,000 | 4,500,000 | 7,500,000 | 10,000,000 | 5,000,000 | |||||||||||||||
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| 总计 |
$ | 600,000,000 | $ | 900,000,000 | $ | 1,500,000,000 | $ | 2,000,000,000 | $ | 1,000,000,000 | ||||||||||
附表II
指定证券名称：
3.700% Notes Due May 15, 2027 (the “2027 Notes”)
4.000% Notes Due May 15, 2029 (the “2029 Notes”)
4.200% Notes Due May 15, 2032 (the “2032 Notes”)
4.750% Notes Due May 15, 2052 (the “2052 Notes”)
4.950% Notes Due May 15, 2062 (the “2062 Notes”)
本金总额：
$600,000,000 for the 2027 Notes
$900,000,000 for the 2029 Notes
$1,500,000,000 for the 2032 Notes
$2,000,000,000 for the 2052 Notes
$1,000,000,000 for the 2062 Notes
面向公众的价格：
| 2027年备注： | 债券本金的99.946%，另加由2022年5月20日起计的利息(如有的话)。 | |
| 2029年备注： | 债券本金的99.639%，另加由2022年5月20日起计的利息(如有的话)。 | |
| 2032年备注： | 债券本金的99.742%，另加由2022年5月20日起计的利息(如有的话)。 | |
| 2052年票据： | 债券本金的99.100%，另加由2022年5月20日起计的利息(如有的话)。 | |
| 2062年附注： | 债券本金的99.020%，另加由2022年5月20日起计的利息(如有的话)。 | |
| 承销商购买价格： | ||
| 2027年备注： | 如结算发生在2022年5月20日之后，则为2027年债券本金的99.596%，另加由2022年5月20日起的应计利息。 | |
| 2029年备注： | 如结算发生在2022年5月20日之后，则为2029年债券本金的99.239%，另加由2022年5月20日起的应计利息。 | |
| 2032年备注： | 如结算发生在2022年5月20日之后，则为2032年债券本金的99.292%，另加由2022年5月20日起的应计利息。 | |
| 2052年票据： | 如结算发生在2022年5月20日之后，则为2052年债券本金的98.350%，另加由2022年5月20日起的应计利息。 | |
| 2062年附注： | 如结算发生在2022年5月20日之后，则为2062年债券本金的98.220%，另加由2022年5月20日起的应计利息。 | |
指定证券表格：
向存托信托公司(DTC)或其指定托管人交存一份或多份全球证券的仅供登记的表格，应在交付前至少24小时向DTC办公室的代表提供，供代表查阅。
支付购价的指定资金 ：
联邦(当天)基金。
交货时间：
上午9点(纽约时间)，2022年5月20日。
契约：
本公司与美国银行信托公司之间的契约，日期为2008年2月4日，作为受托人。
成熟度：
| 2027年备注： | May 15, 2027. | |
| 2029年备注： | May 15, 2029. | |
| 2032年备注： | May 15, 2032. | |
| 2052年票据： | May 15, 2052. | |
| 2062年附注： | May 15, 2062 | |
.
II-2
利率：
| 2027年备注： | 3.700%. | |
| 2029年备注： | 4.000%. | |
| 2032年备注： | 4.200%. | |
| 2052年票据： | 4.750%. | |
| 2062年附注： | 4.950%. | |
付息日期：
| 2027年备注： | 5月15日和11月15日，从2022年11月15日开始。 | |
| 2029年备注： | 5月15日和11月15日，从2022年11月15日开始。 | |
| 2032年备注： | 5月15日和11月15日，从2022年11月15日开始。 | |
| 2052年票据： | 5月15日和11月15日，从2022年11月15日开始。 | |
| 2062年附注： | 5月15日和11月15日，从2022年11月15日开始。 | |
可选赎回：
2027年发行的债券、2029年发行的债券、2032年发行的债券、2052年发行的债券及2062年发行的债券可由本公司全部或部分赎回，并可随时于不少于10天但不超过60天的通知内以邮寄方式赎回，赎回价格为《招股说明书》中《债券说明》中所述的适用赎回价格。
控制权变更：
一旦发生控制权变更触发事件(定义见招股说明书)，本公司将被要求提出要约，以相当于债券本金金额101%的价格回购债券，外加回购日期(但不包括)的应计和未付利息。
偿债基金拨备：
无偿债基金拨备。
失效条款：
本契约第九条规定的无效条款适用于指定证券。
II-3
截止日期、时间和地点：
2022年5月20日上午9：00(纽约时间)纽约列克星敦大道425号，Simpson Thacher&Bartlett LLP办公室，邮编：10017。
代表的姓名和地址：
关于2027年债券、2029年债券、2032年债券、2052年债券和2062年债券(并指定代表其他承销商或其他代表)：
美国银行证券公司
一张布莱恩特公园
纽约，纽约10036
Facsimile: (212) 901-7881
注意：高级债务资本市场交易管理/法律
巴克莱资本公司。
第七大道745号
纽约，纽约10019
注意：辛迪加注册
Facsimile: (646) 834-8133
德意志银行证券公司。
哥伦布环岛1号
纽约，纽约10019
Facsimile: (212) 797-4561
关注：债务资本市场辛迪加
摩根士丹利律师事务所
百老汇大街1585号
纽约，纽约10036
Fax No.: (212) 507-8999
注意：投资银行部
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司
维西街200号，8楼
纽约，纽约10281
Facsimile: (212) 428-6308
注意：USDCM交易管理
美国Bancorp投资公司
北特里昂街214号，26楼
北卡罗来纳州夏洛特市28202
注意：债务 资本市场
Facsimile: (877) 558-2607
II-4
附表III
将包括在销售时间信息中的每个发行商免费编写招股说明书的列表：
| • | 最终条款说明书，日期为2022年5月17日，涉及根据证券法第433条提交的2027年债券、2029年债券、2032年债券、2052年债券和2062年债券。 |
附表IV
发行人免费发行招股说明书
根据规则第433条提交
注册说明书第333-236600号
May 17, 2022
UnitedHealth 集团成立
最终条款说明书
日期：2022年5月17日
$600,000,000 3.700% NOTES DUE MAY 15, 2027
$900,000,000 4.000% NOTES DUE MAY 15, 2029
$1,500,000,000 4.200% NOTES DUE MAY 15, 2032
$2,000,000,000 4.750% NOTES DUE MAY 15, 2052
$1,000,000,000 4.950% NOTES DUE MAY 15, 2062
| 发行方： | 联合健康集团有限公司 | |
| 评级(穆迪/标准普尔/惠誉)*： | [故意省略] | |
| 备注类型： | 美国证券交易委员会注册(第333-236600号) | |
| 交易日期： | May 17, 2022 | |
| 结算日期(T+3)： | May 20, 2022 | |
| 到期日： | May 15, 2027 (the “2027 Notes”) May 15, 2029 (the “2029 Notes”) May 15, 2032 (the “2032 Notes”) May 15, 2052 (the “2052 Notes”) May 15, 2062 (the “2062 Notes”) | |
| 已发行本金： | $600,000,000 (2027 Notes) $900,000,000 (2029 Notes) $1,500,000,000 (2032 Notes) $2,000,000,000 (2052 Notes) $1,000,000,000 (2062 Notes) | |
| 价格向公众公布(发行价)： | 99.946% (2027 Notes) 99.639% (2029 Notes) 99.742% (2032 Notes) 99.100% (2052 Notes) 99.020% (2062 Notes) | |
| 付给发行人的净收益(扣除费用前)： | $597,576,000 (99.596%) (2027 Notes) $893,151,000 (99.239%) (2029 Notes) $1,489,380,000 (99.292%) (2032 Notes) $1,967,000,000 (98.350%) (2052 Notes) $982,200,000 (98.220%) (2062 Notes) | |
| 利率： | 3.700% (2027 Notes) 4.000% (2029 Notes) 4.200% (2032 Notes) 4.750% (2052 Notes) 4.950% (2062 Notes) | |
| 付息日期： | 5月15日及11月15日，由2022年11月15日开始(2027年债券) 5月15日及11月15日，由2022年11月15日开始(2029年债券) 5月15日及11月15日，由2022年11月15日开始(2032年债券) 5月15日及11月15日，由2022年11月15日开始(2052年债券) 5月15日及11月15日，由2022年11月15日开始(2062年债券) | |
| 常规录制日期： | 5月1日及11月1日(2027年票据) 5月1日及11月1日(2029年票据) 5月1日和 11月1日(2032年票据) 5月1日及11月1日(2052年票据) 5月1日及11月1日(2062年票据) | |
| 基准： | T 2.750% due April 30, 2027 (2027 Notes) T 2.875% due April 30, 2029 (2029 Notes) T 2.875% due May 15, 2032 (2032 Notes) T 2.250% due February 15, 2052 (2052 Notes) 2052年2月15日到期，利率2.250%(2062年债券) | |
| 基准价/收益率： | 99-01 / 2.962% (2027 Notes) 99-05 / 3.010% (2029 Notes) 99-02+ / 2.982% (2032 Notes) 81-23+ / 3.207% (2052 Notes) 81-23+ / 3.207% (2062 Notes) | |
| 利差至基准： | +75个基点(2027年债券) +105个基点 (2029年债券) +125个基点(2032年债券) +160个基点 (2052年债券) +180个基点(2062年债券) | |
IV-2
| 再报价收益率： | 3.712% (2027 Notes) 4.060% (2029 Notes) 4.232% (2032 Notes) 4.807% (2052 Notes) 5.007% (2062 Notes) | |
| 可选的赎回条款： | 在2027年4月15日之前(到期日期前1个月)，随时以美国国债贴现率加15个基点的利率进行整体赎回；2027年4月15日或之后的面值赎回(2027年债券)。
在2029年3月15日之前(到期日期前2个月)，随时以美国国债加20个基点的折扣率进行整体赎回；2029年3月15日或之后的面值赎回(2029年债券)。
在2032年2月15日之前(到期日期前3个月)，随时以美国国债加20个基点的折扣 利率进行整体赎回；2032年2月15日或之后的面值赎回(2032年债券)。
在2051年11月15日之前(到期日期前6个月)，随时以美国国债加25个基点的折扣 利率进行整体赎回；2051年11月15日或之后的面值赎回(2052年债券)。
在2061年11月15日之前(到期日期前6个月)，随时以美国国债加30个基点的折扣 利率进行整体赎回；2061年11月15日或之后的面值赎回(2062年债券)。 | |
| 控制权变更： | 如果发生控制权变更触发事件，公司将被要求以相当于债券本金101%的价格回购债券，外加回购日期(但不包括回购日期)的应计和未付利息。 | |
| 天数： | 30/360 | |
| CUSIP/ISIN： | 91324PEG3 / US91324PEG37 (2027 Notes) 91324PEH1 / US91324PEH10 (2029 Notes) 91324PEJ7 / US91324PEJ75 (2032 Notes) 91324PEK4 / US91324PEK49 (2052 Notes) 91324PEL2 / US91324PEL22 (2062 Notes) | |
IV-3
| 联合簿记管理经理： | 美国银行证券公司 巴克莱资本公司。 德意志银行证券公司。 摩根士丹利有限责任公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 U.S.Bancorp Investments， Inc. 花旗全球市场公司。 瑞士信贷证券(美国)有限责任公司 高盛有限责任公司 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 PNC资本市场有限责任公司 Truist Securities，Inc. 富国银行证券有限责任公司 | |
| 高级联席经理： | 法国巴黎银行证券公司 KeyBanc Capital 市场公司 桑坦德投资证券公司。 Scotia 资本(美国)公司 道明证券(美国)有限公司 | |
| 联席管理人： | 班克罗夫特资本有限责任公司 纽约梅隆银行资本市场有限责任公司 德雷克塞尔·汉密尔顿有限责任公司 第五证券， Inc. 亨廷顿证券公司 环路资本市场有限责任公司 MFR证券公司 R.Seelaus&Co，LLC 地区证券有限责任公司 | |
| * | 注：证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能随时受到修订、暂停或撤回的影响。 |
* * *
发行人已就与本通信相关的发行 向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了注册声明(包括招股说明书)。在投资之前，您应该阅读该注册说明书中的招股说明书以及发行人提交给美国证券交易委员会的其他文件，以获取有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问美国证券交易委员会网站上的埃德加来免费获取这些文档Www.sec.gov。或者，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商都可以安排向您发送招股说明书，如果您提出要求，请拨打美国银行证券公司免费电话(800)294-1322，巴克莱资本公司免费电话(888)603-5847，德意志银行证券公司免费电话(800)503-4611，摩根士丹利有限责任公司免费电话(866)718-1649，加拿大皇家银行资本市场公司，有限责任公司免费电话(866)375-6829和美国 Bancorp Investments，Inc.
IV-4
免费电话：(877)558-2607。以下可能出现的任何免责声明或其他通知不适用于本通信，应不予理会。该免责声明或通知是由于彭博社或其他电子邮件系统发送此通信而自动生成的。
IV-5