展品99.8

Clayton,Dubilier&Rice,LLC和TPG Global,LLC

May 19, 2022

董事会交易委员会

Covetrus,Inc.

海关大楼7号。

缅因州波特兰,邮编04101

尊敬的董事会交易委员会成员 :

根据截至2020年4月30日根据《投资协议》授予的有限停顿豁免,该豁免由特拉华州Covetrus公司(公司)和开曼群岛豁免有限合伙企业CD&R VFC Holdings,L.P.、代表其管理的投资基金(CD&R基金)的Clayton,Dubilier和赖斯有限责任公司(CD&R)和代表其管理的投资基金(CD&R基金)和TPG Global,LLC(TPG和CD&R,发起人一起),代表其管理的投资基金(TPG基金和与CD&R基金一起,赞助商基金)高兴地提交这份非约束性提案,以每股21.00美元的现金对价收购Covetrus,Inc.(公司)尚未被CD&R基金拥有的所有普通股(普通股)。我们的建议是根据之前与董事会交易委员会(交易委员会)及其顾问就潜在交易进行的探索性讨论,以及我们对作为探索过程一部分提供的尽职调查信息的审查而提出的。

我们相信,我们的建议较本公司30天VWAP溢价35%,对本公司的公众股东来说,反映出极具吸引力的价值。我们的建议为公司股东提供了一个机会,通过以相对于当前股价和最近交易水平的显著溢价获得即时流动性和价值确定性,从而降低他们在公司的投资风险。

我们的建议假设公司的债务进行资本重组,并由发起人安排新的债务融资。支持建议的股权融资将由CD&R Holding在本公司现有24.2%的普通股股权以及将由CD&R基金和TPG基金提供的新现金股权进行展期提供资金。

这一提议已经得到CD&R和TPG投资委员会的批准。虽然我们相信我们已经最大限度地提高了我们提案的确定性,并使我们有能力迅速完成我们的工作,但我们的提案仍需进行谈判,并执行双方都能接受的最终协议。在交付此邀请函的同时,我们已分别向您的顾问提供了由您的律师提供的合并协议草案的加价副本以及股权和债务承诺函的形式,我们相信我们将 能够在快速的基础上就最终交易文件达成协议。

我们的建议仅为不具约束力的意向表达,不构成受约束接受的要约。我们保留随时撤回或修改我们的建议的权利。除非我们与公司签署了最终的交易文件,否则不会产生与我们的建议或任何其他交易有关的法律义务。根据适用法律的要求,CD&R打算立即提交经修订的附表13D,以反映本建议书的提交情况。

我们期待着与交易委员会及其顾问合作,完成我们的验证性尽职调查,并谈判和执行双方都能接受的最终协议。


真诚地

/s/Sarah Kim

莎拉·金
合伙人,Clayton,Dubilier&Rice,LLC

/s/Ravi Sachdev

拉维·萨切德夫
合伙人,Clayton,Dubilier&Rice,LLC

/s/杰弗里·K·罗兹

杰弗里·K·罗兹
TPG Global,LLC联席管理合伙人

/s/肯德尔·R·加里森

肯德尔·R·加里森
合伙人,TPG Global,LLC