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附件99.1

PARETEUM将使用自愿的第11章流程来促进高效的销售流程并定位业务以获得长期成功;公司将像往常一样维持运营

继续为企业、通信服务提供商、早期创新者、开发人员提供支持 物联网(物联网)和电信基础设施提供商

以600万美元的DIP承诺融资进入破产法第11章

纽约-2022年5月15日Pareteum Corporation(场外交易代码:TEUM)及其某些附属公司(统称为Pareteum公司或Pareteum公司),全球云通信-平台即服务(CPaaS)公司今天宣布,公司根据美国破产法第11章(第11章)向纽约南区美国破产法院(第#章)申请自愿保护。本公司打算根据《破产法》第363条执行战略性资产出售,同时解决遗留问题,以使业务为未来的成功做好最佳定位。

在提交公司第11章申请之前,公司董事会和管理层评估了广泛的战略选择,并实施了战略性资产出售战略。在为法院监督的销售过程获得跟踪马匹竞标者的彻底营销过程之后,以及作为手臂距离谈判的结果,圈MVNE Pte。公司已与Channel Ventures Group,LLC(CVG)合并,签署了一项跟踪马资产购买协议,收购了公司几乎所有的资产。Circle已同意收购公司的移动虚拟网络使能(MVNE)业务和相关合同,CVG已同意收购公司的移动虚拟网络运营商(MVNO)、IDM、iPass和中小型企业(SMB)业务和相关合同。除了其他条件外,这些协议还需要更高和更好的报价,以及破产法院的批准。

公司希望在破产法第11章的过程中继续照常运作,并迅速完成该过程 。为了帮助为其运营提供资金和保护,Pareteum已收到各界高达600万美元的承诺占有债务人(?DIP?) 融资。一旦获得破产法院的批准,DIP融资,连同正常的运营现金流和双方同意使用的现金抵押品,将在正常条件下为请愿后的运营和成本提供资金。

Pareteum临时首席执行官巴特·魏杰尔马斯表示,Pareteum在过去几年面临许多挑战,特别是考虑到资金成本上升和新冠肺炎疫情,Pareteum一直在努力解决遗留企业问题,同时取得进展,为未来的增长奠定基础。尽管我们面临业务挑战,但我们为客户提供的产品和服务在这个竞争激烈的行业中仍然强大并具有相关性。我们期待着使用此流程来定位我们的业务,从而在我们的各个业务线上取得持续的未来成功。通过今天采取果断和积极的步骤,我们有信心在新的所有权下,业务可以最好地定位于增长,并达到必要的规模和充分的潜力。与此同时,我们将继续把客户的需求放在首位,我感谢Pareteum的每一个人,他们坚持不懈地工作,为我们的全球客户群提供顶级产品和服务。我还想 向我们很荣幸与之合作的尊贵客户表示最诚挚的感谢。

本公司已向破产法院提交了惯例动议,旨在允许Pareteum在正常过程中维持运营,包括但不限于支付员工工资和继续现有的福利计划,履行对客户的承诺,并履行前进的义务,包括供应商付款。这类动议在《破产法》第11章的程序中是典型的,Pareteum预计将在其破产法第11章案件的头几天听取这些动议。

有关公司破产法第11章案例的更多信息,包括索赔信息,请访问www.kccllc.net/pareteum或联系公司通知和索赔代理KCC,地址为888-201-2205(免费拨打美国和加拿大电话)或 310-751-1839(适用于收费国际长途电话)。


King&Spalding LLP担任法律顾问,FTI Capital Advisors,LLC担任投资银行家,FTI Consulting担任Pareteum的重组顾问。

Pareteum公司简介

Pareteum是一家云软件通信平台公司,其使命是连接每一个人和每一件事TM。作为全球通信提供商平台即服务(CPaaS) 在北美、拉丁美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区拥有业务的Pareteum为企业、通信服务提供商、早期创新者、开发人员、物联网(IoT)和电信基础设施提供商可以自由和控制地创建、交付和扩展创新通信体验 。Pareteum平台使用安全、无处不在且高度可扩展的解决方案连接世界各地的人员和设备,以提供数据、语音、视频、短信/文本消息、媒体和内容支持。有关更多信息,请访问www.pareteum.com并在LinkedIn上关注该公司。

前瞻性陈述

本文中包含的某些陈述构成《1995年私人证券诉讼改革法》所界定的前瞻性陈述。除历史事项外,本新闻稿中讨论的事项均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。前瞻性陈述通常由以下词语来标识:相信、?预期、?预期、?意图、?估计、?计划、?项目、?应该、?将、?将和其他类似的表述。此外,任何提及对未来事件或情况的预期或其他描述的陈述都是前瞻性陈述。然而,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的或这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素包括,但不限于:与我们已经收购和未来可能收购的资产和业务整合相关的风险和不确定因素;我们可能无法筹集扩大业务所需的额外资本;我们在最近一份经审计的财务报表报告中对我们作为持续经营企业的能力表示的严重怀疑;我们未能及时提交要求的定期报告;我们潜在的收入增长不足;我们销售周期的长度;美国证券交易委员会悬而未决的调查 和其他诉讼;新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发及其对全球经济和我们业务的影响, 包括对全球供应链的影响;俄罗斯入侵乌克兰和因此而对俄罗斯实施的制裁造成的市场混乱所产生的风险;我们可能无法添加增加销售所需的新产品和服务;我们可能无法开发和 成功地营销平台或服务,或者我们无法获得足够的资金来实施或发展我们的业务;我们是否有能力在 期限内以目前预期的方式成功补救财务报告内部控制中的重大弱点;我们对财务报告的内部控制的有效性,包括识别其他控制缺陷;与我们的可转换债务工具中的限制和契诺相关的风险,可能对我们的业务产生不利影响的风险;与我们目前不遵守优先担保可转换债务项下某些条款的风险;与我们可能失去的关键人员和我们找到合格人员的能力相关的风险; 国际、国家、地区和地方经济政治变化、政治风险以及与全球关税和进出口法规相关的风险;外币汇率的波动;我们可能无法使用和保护我们的知识产权;与我们继续投资研发有关的风险、产品缺陷或软件错误或网络安全威胁;总体经济和市场状况;监管风险和不遵守适用法律法规的潜在后果 ;与业务增长相关的运营费用增加;与我们的股本相关的风险, 包括增发股票的潜在稀释效应和未来有资格出售的股票可能对我们普通股市场产生不利影响的事实;电信费率变化和技术变化的可能性;我们网络和基础设施中断的可能性;与比我们规模更大的主要竞争对手竞争的可能性和与之竞争相关的风险;我们作为较小供应商在市场上的定位;重述我们财务报表中某些部分的风险;以及在截至2020年12月31日的10-K表年报中讨论的其他风险。除适用法律或规则要求的范围外,我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而 公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。


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