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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
(标记一)
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明 |
或
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止4月3日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
需要这份空壳公司报告的事件日期
佣金文件编号001-38027
加拿大鹅控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
不列颠哥伦比亚省
(注册成立或组织的司法管辖权)
鲍伊大街250号
多伦多, 安大略省, 加拿大M6E 4Y2
(主要行政办公室地址)
大卫·M·福雷斯特
总法律顾问
鲍伊大街250号
多伦多, 安大略省, 加拿大M6E 4Y2
电话:(416) 780-9850
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
从属有表决权股份 | 古斯 | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 注册的每个交易所的名称 |
从属有表决权股份 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:
无
(班级名称)
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:
无
(班级名称)
说明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量:2022年4月3日,54,190,432附属有表决权股份和51,004,076发行和发行了多股有投票权的股票。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 ☒ 是 ☐不是
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。 ☐是 ☒ 不是
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。☒是 ☐不是
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件服务器☐非加速文件服务器☐ 新兴成长型公司☐
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
| | | | | | | | |
美国公认会计准则☐ | 国际财务报告准则由国际会计准则委员会☒发布 | 其他☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。 ☐项目17 ☐项目18
如果这是一份年度报告,请用勾号表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 ☐是 ☒不是
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分配证券后,用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。☐是 ☐不是
加拿大鹅控股公司。
目录表
| | | | | | | | |
引言 | 5 |
有关前瞻性陈述的警示说明 | 6 |
第一部分 | 8 |
| 项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 8 |
| 项目2.报价统计数据和预期时间表 | 8 |
| 项目3.关键信息 | 8 |
| 项目4.关于公司的信息 | 32 |
| 项目4A。未解决的员工意见 | 36 |
| 项目5.业务和财务审查及展望 | 36 |
| 项目6.董事、高级管理人员和雇员 | 86 |
| 项目7.大股东和关联方交易 | 104 |
| 项目8.财务信息 | 109 |
| 项目9.报价和清单 | 109 |
| 项目10.补充信息 | 109 |
| 项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 125 |
| 第12项.股权证券以外的证券的说明 | 125 |
第II部 | 126 |
| 项目13.拖欠股息和拖欠股息 | 126 |
| 项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 126 |
| 项目15.控制和程序 | 126 |
| 项目16A。审计委员会财务专家 | 126 |
| 项目16B。道德准则 | 126 |
| 项目16C。首席会计师费用及服务 | 126 |
| 项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准 | 127 |
| 项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 | 127 |
| 项目16F。更改注册人的认证会计师 | 127 |
| 项目16G。公司治理 | 128 |
| 第16H项。煤矿安全信息披露 | 128 |
| 项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 129 |
第三部分 | 130 |
| 项目17.财务报表 | 130 |
| 项目18.财务报表 | 130 |
| 项目19.展品 | 131 |
| 展品索引 | 131 |
签名 | 133 |
财务报表 | F-1 |
引言
除非另有说明,否则本年度报告中提及的“加拿大鹅”、“我们”、“公司”或类似术语均指加拿大鹅控股公司及其合并子公司。我们以加元发布我们的合并财务报表。在本年度报告中,除非另有说明,否则所有货币金额均以加元表示,凡提及“$”、“C$”、“CDN$”、“CAD$”及“美元”均指加元,而凡提及“美元”及“美元”均指美元。
本20-F表格年度报告包含本公司截至2022年4月3日、2021年3月28日及2020年3月29日止年度的经审核综合财务报表及相关附注(“年度财务报表”)。本公司的年度财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。
我们的财政年度是52或53周的报告周期,财政年度在最接近3月31日的周日结束。每个财季为13周,一个财年为52周。在一个53周的财年中,额外的一周被添加到第三季度。2022财年是第一个53周的财年,截至2022年4月3日,额外的一周增加到截至2022年1月2日的第三季度。
除本年度报告另有说明外,凡提及:“2020财年”是指截至2020年3月29日的52周期间;“2021财年”是指截至2021年3月28日的52周期间;“2022财年”是指截至2022年4月3日的53周期间。
如本文所述,某些比较数字已重新分类,以符合2022财年的列报。
商标和服务标记
本年度报告包含对多个商标的引用,这些商标是我们的注册商标或我们拥有未决申请或普通法权利的商标。我们的主要商标包括加拿大鹅标志和北极计划和设计商标(我们的圆盘标志由北极和北冰洋的颜色反转设计组成),以及Baffin单词标志和Baffin Half Maple Leaf设计商标。
仅为方便起见,本年度报告中提及的商标、服务标记和商号未使用®、(Sm)和(TM)符号列出,但我们将根据适用法律最大程度地维护我们或适用许可人对这些商标、服务标记和商号的权利。
有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告包含前瞻性陈述。这些声明既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们是基于我们目前对业务未来、未来计划和战略以及其他未来条件的信念、预期和假设。前瞻性表述可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“潜在”、“将会”、“可能”、“应该”、“继续”以及其他类似表述来识别,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些识别词语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在本年度报告的许多地方,包括关于我们的意图、信念或当前预期的陈述,这些陈述涉及我们的运营结果、财务状况、流动性、业务前景、增长、战略、对行业趋势的预期以及目标市场的规模和增长率、我们的业务计划和增长战略,包括向新市场和新产品扩张的计划、对季节性趋势的预期以及我们经营的行业。
在编制本年度报告中包含的前瞻性陈述时所做的某些假设包括:
•在新型冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)以及最近和正在发生的地缘政治事件造成的社会、政治和经济混乱中,我们继续经营业务的能力;
•我们实施增长战略的能力;
•我们有能力与我们的客户、供应商、批发商和分销商保持牢固的业务关系;
•我们跟上不断变化的消费者偏好的能力;
•我们保护知识产权的能力;以及
•我们的行业或全球经济没有出现实质性的不利变化。
就其性质而言,前瞻性陈述包含风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。我们认为,这些风险和不确定因素包括但不限于本年度报告“风险因素”部分所述的风险和不确定因素,以及本文所述的其他风险因素,包括但不限于以下风险:
•与正在进行的新冠肺炎大流行和地缘政治事件有关的风险和全球干扰,这可能进一步影响总体经济和运营条件;
•新冠肺炎导致影响我们的零售店和批发合作伙伴的零售店的额外潜在关闭或零售交通中断;
•我们可能不会在我们计划的时间表内开设零售店或扩大电子商务准入;
•我们可能无法保持我们品牌的实力,也无法将我们的品牌扩展到新的产品和地区;
•实际税率的意外变化或对企业收入或其他纳税申报单的审计结果不利;
•我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响;
•经济低迷和总体经济状况(例如通货膨胀和利率上升)可能会进一步影响可自由支配的消费者支出;
•我们可能无法满足不断变化的消费者偏好;
•全球政治事件,包括可能导致业务中断的政治干扰和抗议活动的影响;
•我们有能力在全球范围内采购高质量的原材料和某些成品;
•我们预测库存需求和管理产品分销网络的能力;
•我们可能无法保护或维护我们的品牌形象和专有权利;
•我们商业战略的成功;
•我们管理数据安全和网络安全事件风险敞口的能力;
•原材料成本、利率和汇率的波动;以及
•我们可能无法维持对财务报告的有效内部控制。
尽管本年度报告中包含的前瞻性陈述基于我们认为合理的假设,但我们提醒您,实际结果和发展(包括我们的运营结果、财务状况和流动资金,以及我们经营的行业的发展)可能与本年度报告中的前瞻性陈述中所述或所暗示的内容存在实质性差异。可能会出现我们目前还不知道的其他影响。这种额外影响的可能性加剧了我们面临的业务和运营风险,在阅读本年度报告中包含的前瞻性陈述时应予以考虑。此外,即使结果和事态发展与本年度报告所载的前瞻性陈述相一致,这些结果和事态发展也可能不能预示后续时期的结果或事态发展。因此,我们在本年度报告中的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确的。我们在本Form 20-F年度报告中包含的警示性声明中包含了重要因素,特别是在本Form 20-F年度报告中题为“风险因素”的第3.D节中,我们认为这些因素可能会导致实际结果或事件与我们所作的前瞻性声明大不相同。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速,经常出现新的风险。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
您应阅读本年度报告和我们在此引用并作为附件提交的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。本文中包含的前瞻性陈述是截至本年度报告发布之日作出的,除非适用法律要求,否则我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
A. [已保留]
B. 资本化和负债化
不适用。
C. 提供和使用收益的原因
不适用。
D. 风险因素
与我们的业务相关的风险
我们的业务一直并可能继续受到全球冠状病毒爆发的不利影响。
我们的全球业务以及我们所依赖的第三方业务已经并可能继续遭受新冠肺炎爆发的中断。到目前为止,这些措施包括强制和选择性地关闭零售和制造业务,减少国内和国际零售流量,以及由于需要的距离措施、运营时间的减少和有限的入住率,我们的网络容量减少,包括我们的设施。我们产品的制造、分销或销售所在的国家正处于不同阶段的限制和重新开放,以回应新冠肺炎。在采取预防措施后,某些司法管辖区已开始重新开放,而面对越来越多的新冠肺炎案件,其他司法管辖区已恢复进一步的限制和关闭。目前存在重大不确定性,我们预计,由于全球新冠肺炎疫情,我们将继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
这些和其他潜在的影响使管理层评估我们业务的未来业绩变得更具挑战性。虽然我们无法预测对我们的业务、财务状况和运营结果的具体影响,但我们确实预计这些影响将继续是显著的负面影响。这些影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,超出了我们的控制范围,其中包括新冠肺炎疫情的持续时间和强度、新变异和突变的引入、疫苗接种计划的持续效果、随后所有业务的恢复以及全球零售流量的全面恢复。
可能会出现我们目前还不知道的其他影响。这种额外影响的可能性加剧了我们面临的业务和运营风险,在阅读下面的额外风险因素时应该考虑到这一点。
全球经济下滑,包括最近的地缘政治事件、通胀等总体经济状况以及全球范围内的新冠肺炎爆发,可能会影响或已经在很大程度上影响并可能继续影响消费者的非必需品购买,这可能会对我们的销售、盈利能力和财务状况造成实质性损害。
我们的销售额受到消费者可自由支配支出变化的显著影响。许多我们无法控制的因素影响和影响消费者在非必需品上的支出水平。这些因素包括实际和预期的经济状况、利率和税率、通货膨胀、能源价格、消费信贷的可获得性、可支配的消费者收入、失业率和消费者对未来经济状况的信心。在经济衰退期间,消费者对非必需品的购买,如我们的外衣,往往会下降
可支配收入较低。在我们的历史上,我们经历了衰退时期,但我们无法预测未来衰退时期对我们的销售和盈利能力的影响。我们销售产品的市场的经济衰退或与利率、经济增长率、政府的财政和货币政策、通货膨胀、通货紧缩、税率和政策、失业趋势、能源价格和其他影响商品可用性和成本、消费者信心或支出的其他事项有关的不利变化可能会对我们的销售、盈利能力和财务状况造成重大损害。
最近的地缘政治事件和总体经济状况,如不断上升的通胀,导致全球经济的某些领域放缓,并影响了某些消费者可用于购买我们产品的可自由支配收入。如果全球经济和金融市场状况持续下去,我们的销售额可能会下降,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。不稳定的政治局势、内乱、武装冲突或极端暴力事件,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突及其任何升级,可能会扰乱全球商业,并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的增长策略继续涉及扩展我们的直接面向消费者(“DTC”)渠道,包括零售店和电子商务,这可能会带来风险和挑战。
我们的业务继续从只批发分销产品供他人转售的模式发展到多渠道分销模式。自.起April 3, 2022,我们的DTC渠道包括北美、欧洲和亚太地区的56个国家电子商务市场和41家直接运营的永久零售店。虽然我们的全球门店网络在2022财年基本恢复了门店运营,但截至2022年4月3日,零售店流量仍低于疫情前的水平。此外,我们开展业务的一些司法管辖区正面临越来越多的新冠肺炎案件,这已经或可能导致进一步关闭和减少营业时间。截至2022年4月3日,我们在全球41家直营永久零售店中有5家暂时关闭。从历史上看,我们的全球DTC扩张一直是运营和财务增长的最大驱动力。我们预计这种情况将在未来继续下去。
发展我们的电子商务平台和零售店数量对我们未来的战略至关重要。这一战略已经并将继续需要在跨职能运营和管理重点方面进行大量投资,并在支持技术和零售商店空间方面进行投资。如果我们不能为客户提供用户友好、方便和一致的体验,我们的竞争能力和我们的运营结果可能会受到不利影响。此外,如果我们的电子商务平台或零售商店模式不能吸引我们的客户,不能可靠地按设计运行,或不能保护客户数据的隐私,或者如果我们不能始终如一地履行我们对客户的品牌承诺,我们可能会失去客户信心或失去销售额,或者面临欺诈购买,这可能会对我们的声誉和运营结果产生不利影响。
随着我们电子商务业务的增长,我们将需要越来越多的IT基础设施来继续满足消费者的需求和期望。如果我们不能有效地扩展和调整我们的电子商务平台,以适应日益增长的消费者需求,我们的业务可能会受到中断、延迟或故障的影响,消费者对我们产品和数字体验的需求可能会下降。我们未能成功应对这些风险,可能会对我们电子商务业务的销售和订单流程产生不利影响,并对我们的声誉和品牌造成不利影响。
此外,随着我们零售业务的不断扩大,新开或现有零售店的盈利水平下降将对我们的利润率产生不利影响。
在我们开展业务的各个司法管辖区,我们也受到不同和不断变化的当地法律和监管要求的约束。特别是,我们受到不同和不断演变的法律和秩序的约束,这些法律和秩序管理着与新冠肺炎疫情有关的社会距离,电子商务网站的运营和营销,以及与这些网站互动的消费者信息的收集、存储和使用。我们在遵守这些法律时可能会产生额外的成本和运营挑战,这些法律的差异可能会导致我们在不同的地区以不同的方式运营我们的业务。如果是这样的话,我们可能会产生额外的成本,并且可能无法完全实现对我们全球DTC扩张的投资。
我们的业务依赖于我们强大的品牌,如果我们不能保持和提升我们的品牌,我们可能无法销售我们的产品,这将对我们的业务产生不利影响。
加拿大鹅的名字和品牌形象对于我们业务的增长和我们扩大业务战略的实施是不可或缺的。我们相信,我们建立的品牌形象对我们业务的成功做出了重大贡献,对维持和扩大我们的客户基础至关重要。维护和提升我们的品牌可能需要我们在产品设计、门店开业和运营、营销、电子商务、社区关系和员工培训等领域进行大量投资,而这些投资可能不会成功。
我们预计,随着我们的业务不断扩展到新市场和新产品类别,以及市场竞争日益激烈,维持和提升我们的品牌可能会变得困难和昂贵。相反,随着我们渗透到这些新市场,我们的品牌变得更加广泛,这可能会削弱我们品牌稀缺所产生的吸引力。如果我们的公众形象或声誉因负面宣传而受损,我们的品牌也可能受到不利影响。此外,无效的营销、将产品转移到未经授权的分销渠道、产品缺陷、假冒产品、不公平的劳工做法以及未能保护我们品牌的知识产权是对我们品牌实力的一些潜在威胁,这些因素和其他因素可能会迅速和严重地降低消费者对我们的信心。维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们成为行业领先者的能力,以及继续向我们的客户提供一系列高质量产品的能力,而我们可能无法成功执行这一点。这些因素中的任何一个都可能损害我们的销售、盈利能力或财务状况.
我们增长战略的一个关键要素是将我们的产品扩展到新的产品类别。我们可能不能成功地设计出满足客户对我们品牌的期望或对新客户有吸引力的产品。如果我们无法预测客户偏好或行业变化,或者如果我们无法及时修改产品或有效地扩展到新的产品类别,我们可能会失去客户或无法获得新客户。我们成功实施增长战略的能力可能会受到新冠肺炎疫情持续影响的影响,例如强制门店关闭和自愿或强制社会距离的时期,以及全球经济收缩,包括持续的地缘政治不确定性。随着我们扩展到新的地理市场,这些新市场的消费者可能不会那么被我们的品牌形象所吸引,也可能不愿支付比传统外衣更高的价格来购买我们的产品。如果我们的投资和创新没有预见到客户的需求,没有恰当地把握市场机会,或者没有有效地推向市场,我们的经营业绩也会受到影响。
由于我们的业务集中在单一的、可自由支配的产品类别--外衣上,我们很容易受到消费者偏好变化的影响,这可能会损害我们的销售、盈利能力和财务状况。
在2022财年,我们的主要产品类别--外衣占了我们销售额的大部分。消费者的喜好往往变化很快。因此,我们的业务在很大程度上取决于我们能否吸引愿意为我们的产品支付溢价的客户。未来消费者偏好的任何转变,都将对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,我们认为外衣销量的持续增长将在很大程度上取决于客户对其产品的技术优势的持续要求。如果要求外衣的客户数量没有继续增加,或者如果我们的客户不相信我们的产品比其他外衣替代品更具功能性或时尚性,我们可能无法达到支持新增长平台所需的销售水平,我们的业务增长能力将受到严重损害。
我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。
截至2022年4月3日,我们的循环贷款(定义如下)下有1.918亿美元的未使用承诺,没有本金借款未偿还,我们的定期贷款(定义如下)下的3.708亿美元定期贷款,以及中国内地贷款(定义如下)下的债务总额为3.708亿美元。截至2022年4月3日,手头现金为2.877亿美元(2021年3月28日至4.779亿美元)。由于我们业务的季节性,我们的总负债和营运资本在我们的运营周期中通常也会出现显着波动。我们的债务可能会产生重要的后果,包括:
•限制了我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力,并增加了我们的借款成本;
•要求我们的部分现金流用于偿还债务,而不是用于其他目的,从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流;
•要求某些股票发行的净现金收益用于提前偿还我们的债务,而不是用于其他目的;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括我们优先担保信贷安排下的借款,利率是浮动的;以及
•限制了我们在计划和应对我们所竞争的行业的变化方面的灵活性。
管理我们高级担保信贷安排的信贷协议包含多项限制性契诺,对我们施加经营和财务限制,包括限制我们产生某些留置权、进行投资和收购、产生或担保额外债务、支付股息或就我们的股份进行其他分配、回购或赎回我们的股份,或达成某些其他类型的合同安排,影响我们的子公司或债务。此外,管理我们循环贷款的信贷协议中的限制性条款要求,如果我们循环贷款下的超额可用资金低于指定的门槛,我们必须保持最低固定费用覆盖率。
如果我们有时无法遵守这些限制和契诺,在适用的范围内,包括由于我们无法控制的事件,我们可能会冒着在信贷安排下发生违约事件的风险,这可能会加速支付当时到期的任何金额,并限制我们未来在信贷安排下发生借款的能力,这两种情况都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
尽管管理我们的高级担保信贷安排的信贷协议包含对产生额外债务的限制,但这些限制受到一些限制和例外情况的限制,遵守这些限制产生的额外债务可能是巨大的。我们还可能寻求修改或对我们的一个或多个债务工具进行再融资,以使我们能够为我们的增长战略提供资金,或改善我们的债务条件。
我们在一个竞争激烈的市场中运营,一些竞争对手的规模和资源可能会使他们比我们更有效地竞争,导致我们失去市场份额,我们的收入和盈利能力下降。
外衣市场是高度分散的。我们与各种各样的品牌和零售商竞争。我们的许多竞争对手拥有显著的竞争优势,包括更广泛的客户基础,与更广泛的供应商建立的更广泛的关系,更高的品牌认知度,更多的产品供应,更多的财务资源,更成熟的研发流程,更长的门店开发历史,更多的营销资源,更成熟的分销流程,以及我们没有的其他资源。
我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地实现和保持品牌亲和力和市场份额。我们的竞争对手也可能通过强调不同的分销渠道,比我们更快地增加他们在新市场和现有市场的销售额。如果我们不能与这些竞争对手竞争,我们的业务、财务状况和业绩可能会受到实质性的不利影响。
如果我们无法以目前的规模管理我们的运营,或者无法有效地管理未来的任何增长,我们的增长速度可能会放缓。
我们产品的制造、制造、分销或销售所在的国家正处于不同阶段的限制和重新开放,以回应新冠肺炎。在全球取消地方当局施加的所有限制、法规和建议的预防措施之前,我们可能会继续经历全球新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果造成的实质性不利影响。如果我们的业务继续增长,这是没有保证的,我们将被要求继续扩大我们的销售和营销、产品开发、制造和分销功能,升级我们的管理信息系统和其他流程,并为我们不断扩大的行政支持和其他人员争取更多空间。持续或波动的增长可能会给我们的资源带来压力,我们可能会遇到运营困难,包括招聘、培训和管理越来越多的员工和生产我们产品的生产能力方面的困难,以及生产和发货的延误。这些困难可能会导致我们的品牌形象受到侵蚀,转移管理层和关键员工的注意力,并影响财务和运营业绩。为了继续扩大我们的DTC渠道,我们预计将销售、一般和行政(“SG&A”)费用以及折旧和摊销费用计入我们的成本基础。这些成本,包括租赁承诺、员工人数和资本资产,如果我们无法推动相应的DTC收入增长,可能会导致利润率下降。
我们的财务表现受显著的季节性和变异性的影响,这可能会导致我们的附属有投票权股票的价格下降。
我们的业务受到许多行业共同因素的影响,也受到我们业务模式特有的其他因素的影响,这些因素推动了季节性和变异性。从历史上看,关键指标,包括与我们的增长、盈利能力和财务状况相关的指标,在不同的财年都有很大的波动。我们预计这种情况将在未来继续下去。
消费者对外衣的购买主要集中在秋冬季。因此,我们DTC的大部分收入都在第三财季和第四财季确认。我们的批发收入在第二财季和第三财季的早些时候进行了加权,大多数订单在秋季/冬季及时发货给批发合作伙伴。我们的净收入在第一季度通常为负值,第四季度则减少或为负值。
在两个渠道的预期需求的指导下,我们在整个财年以线性基础进行生产,同时在与我们的制造网络相关的地方增加产能,从而为未来时期积累和准备库存。这些动态导致我们的营运资本、现金转换和整个财年的杠杆率出现显著波动。在某些时间点,我们的库存增长速度明显高于同期我们的历史收入增长速度。
历史结果,特别是各财政季度的比较结果,不应被视为未来任何时期预期结果的指示性指标。除了对我们产品的季节性需求外,我们的财务业绩还受到许多难以预测和性质可变的因素的影响。这些因素包括投入成本的波动性、消费者购买和批发交付的时间(经常在财政季度之间变化)、需求预测的准确性、库存可用性和我们渠道组合的演变,以及天气、交通和可自由支配的消费者支出的外部趋势。
其他一些难以预测的因素也可能影响我们财务业绩的季节性或变化性。因此,您不应依赖单个财季的业绩作为我们年度业绩或未来业绩的指标。
如果我们不能吸引足够多的新客户,我们可能就不能增加销售额。
我们的成功在一定程度上取决于我们吸引新客户的能力。为了扩大我们的客户基础,我们必须吸引和吸引认同我们品牌和产品的消费者。我们在提升我们的品牌和吸引新客户方面进行了大量投资。我们预计将继续进行大量投资,向新客户推广我们目前的产品,并向现有和新客户推广新产品,包括通过我们的电子商务平台和零售店。这样的营销投资可能会很昂贵,而且可能不会带来销售增长。此外,随着我们的品牌越来越广为人知,我们可能不会像过去那样吸引新客户。如果我们不能吸引足够多的新客户,我们可能就不能增加销售额。
我们决定不使用毛皮,可能会对我们的销售和运营结果产生不利影响。
在2022财年,我们宣布将实现无毛皮,并承诺不迟于2022年底停止生产毛皮。作为这一决定的结果,我们可能会失去一些现有客户,或者他们可能会选择购买更少的产品。我们也可能无法吸引足够的现有或新客户来购买我们的其他无毛皮产品。即使我们扩大我们的产品供应,生产对我们的客户有吸引力的产品,也不能保证我们能够将我们的毛皮产品销售完全转化为无毛皮产品销售。如果我们无法用无毛皮销售取代毛皮产品销售,如果我们无法用毛皮销售剩余库存和/或如果我们因这一决定而被要求减记库存,我们的销售和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务可能会受到全球气候趋势的不利影响。
我们的很大一部分业务高度依赖于寒冷天气的季节和模式来产生消费者对我们产品的需求。随着全球气候模式变暖,消费者对我们产品的需求可能会受到负面影响,从而减少典型模式
严寒天气事件或天气波动加剧,可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
我们改进和扩大产品供应的计划可能不会成功,这些计划的实施可能会转移我们的运营、管理和行政资源,这可能会损害我们的竞争地位,减少我们的收入和盈利能力。
除了我们的全球DTC扩张计划外,我们还通过扩大羽绒服以外的产品供应来扩大我们的业务,包括风衣、雨衣、服装、羊毛、配饰和鞋类。我们成功执行扩大产品供应计划的能力面临的主要风险包括:
•新产品和新产品线的成功将取决于市场需求,新产品和新产品线有可能无法实现预期结果,这可能会对我们未来的销售和经营业绩产生负面影响;
•如果我们扩大的产品供应不能保持和增强我们独特的品牌认同感,我们的品牌形象可能会下降,我们的销售额可能会下降;
•这些计划的实施可能会转移管理层对我们业务其他方面的注意力,并对我们的管理、运营和财政资源以及我们的信息系统造成压力;以及
•在我们的产品中加入新的材料或功能可能不被我们的客户接受,或者可能被认为低于我们的竞争对手提供的类似产品。
此外,我们成功实施扩大产品供应计划的能力可能会受到经济和竞争状况、消费者支出模式的变化(包括地缘政治事件或整体经济低迷导致的可自由支配的消费者支出减少)以及消费者偏好和风格变化的影响。这些计划可能会被放弃,成本可能会超过预期,并可能从我们的其他业务领域转移资源,任何这些都可能对我们的竞争地位产生负面影响,并减少我们的收入和盈利能力。
新市场的意外障碍可能会限制我们的扩张机会,并导致我们的业务和增长受到影响。
我们的增长战略使我们向北美以外的市场扩张,包括发展中市场。这些地区的监管环境和市场做法各不相同,这样的监管可能对我们来说并不熟悉,我们可能会遇到意想不到的障碍。我们可能需要时间才能打入任何新市场或在其中成功运营。在我们的扩张努力中,我们可能会遇到障碍,包括文化和语言差异、监管环境的差异、经济或政府的不稳定、劳工做法和市场做法、跟上市场、商业和技术发展的困难,以及外国客户的品味和偏好。在发展中市场,潜在挑战包括政治不稳定、经济波动、犯罪、腐败和社会动荡的风险相对较高。在许多情况下,由于当地法律如何适用和执行以及司法和行政机制方面的不确定性,这些挑战可能会加剧。此外,全球事件,如流行病、相关的政府、私营部门和个人和集体消费者应对行动,以及在最初疫情得到管理后新冠肺炎随后的任何一波爆发,已经并可能继续减少流量,导致商店、办公室和工厂暂时或永久关闭,并可能对货物流动产生负面影响。例如,为了应对正在进行的新冠肺炎大流行,许多地方和国家政府
各国已经实施了地区隔离,并强制关闭了不必要的业务,这导致某些市场的交通中断。
我们也可能在拓展新的国际市场方面遇到困难,因为品牌认知度有限,导致我们的外衣在这些新的国际市场上延迟被客户接受。我们未能在新的国际市场发展我们的业务,或现有市场以外的增长令人失望或对风险管理不力,都可能损害我们的业务和运营结果。
我们依赖数量有限的第三方供应商提供高质量的原材料,并依赖国际航运,这可能会中断,并受到成本增加的影响。
我们的产品需要高品质的原材料,包括涤纶、锦纶、混纺面料和羽绒。原材料价格取决于多种因素,在很大程度上超出了加拿大鹅的控制范围。任何原因造成的供应短缺、延迟或中断,包括持续的新冠肺炎疫情和全球供应链问题导致的延迟,都可能对我们的销售产生负面影响,并对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,虽然我们的供应商反过来从一些子供应商那里采购,但我们依赖极少数的直接供应商提供某些原材料。因此,这些关系的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。对供应商产生不利影响的事件可能会削弱我们获得所需数量和质量的库存的能力。此类事件包括供应商的业务、财务、劳资关系、运输、原材料进口能力、成本、生产、保险和声誉方面的困难或问题,以及自然灾害、突发公共卫生事件或其他灾难性事件。例如,我们的原材料供应可能会受到持续的新冠肺炎疫情的影响,以及关闭边境、限制产品运输和旅行限制等应对行动的影响。持续的新冠肺炎疫情导致整个零售业显著放缓,也可能导致我们的一些供应商和其他供应商破产或永久关闭。此外,不能保证我们的供应商将继续提供面料和原材料,或提供符合我们标准的产品。最后,由于通货膨胀、最近的地缘政治不确定性和供应链问题,原材料和运输成本已经并可能继续上升。如果我们不能用我们产品的价格上涨来抵消这种增长,任何这样的增长都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
更广泛地说,如果我们需要更换现有供应商,以我们可以接受的条款要求时,可能无法获得额外的供应或额外的制造能力,并且任何新供应商可能无法满足我们严格的质量要求。如果我们被要求寻找新的供应来源,我们可能会遇到生产延误、质量不一致和增加成本的问题,这是因为我们需要花费时间对供应商和制造商进行培训,了解我们的方法、产品和质量控制标准。我们原材料供应的任何延误、中断或增加的成本都可能对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期销售和盈利能力下降。
我们目前的供应来源可能会出现严重的供应中断,我们供应链的任何中断都可能对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们通常不与供应商签订长期的正式书面协议,通常以订单为基础与供应商进行业务往来。不能保证现有来源的原材料和某些制成品的供应不会中断,或者在发生中断的情况下,我们能够找到
以可接受的价格或根本不提供类似质量的材料或成品的替代供应商。寻找合适的供应商是一个复杂的过程,要求我们对他们的质量控制、反应和服务、财务稳定性以及劳工和其他道德做法感到满意。面料供应或产品制造方面的任何延误、中断或成本增加,包括持续的新冠肺炎疫情,都可能对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期收入和运营收入下降。
此外,虽然我们在2022财年尚未受到持续的全球供应链中断的实质性影响,但我们供应链能力的任何中断,包括由于“新冠肺炎”疫情、贸易限制、政治不稳定、恶劣天气和自然灾害、战争、劳动力短缺、货运减少和成本增加、港口中断和其他因素的影响,都可能会削弱我们分销或制造产品的能力。这些因素是我们无法控制的,如果我们无法减轻此类事件的可能性或潜在影响,可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
如果我们不能准确地预测对我们产品的需求,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
为了确保充足的库存供应,我们预测库存需求,这受到消费者需求的季节性和季度变化的影响。如果我们不能准确预测需求,我们可能会遇到库存过剩或产品短缺的情况。随着我们在全球拓展DTC渠道,我们的准确预测能力变得越来越重要,可能会受到许多我们控制之外的因素的影响,包括消费者对我们的产品或竞争对手产品的需求的增加或减少、我们未能准确预测消费者对新产品的接受程度、竞争对手推出的产品、一般市场状况的意外变化以及该行业的消费者支出(例如,由于对库存供应和消费者需求的意外影响),以及经济状况或消费者对未来经济状况的信心减弱。在我们的批发渠道中,在给定财年交付的大部分订单都是在上一财年收到的,这使我们能够根据定义的订单来制造库存。在DTC渠道,我们根据对消费者需求的预测进行生产。如果我们高估了对我们产品的需求,我们可能面临库存水平超过需求,这可能导致库存冲销或冲销,以及以折扣价出售过剩库存,这将损害我们的毛利率和我们的品牌管理努力。随着我们更大比例的销售来自DTC渠道,以及我们扩大产品供应,高估的可能性预计会增加。如果我们低估了对我们产品的需求,我们可能无法生产满足需求的产品,这可能导致我们的产品延迟发货,我们无法利用需求, 以及对我们的声誉和批发合作伙伴关系的损害。此外,未能准确预测对我们产品的需求水平可能会损害我们的盈利能力和财务状况。
如果我们无法建立和保护我们的商标和其他知识产权,造假者可能会生产我们产品的复制品,此类假冒产品可能会损害我们的品牌形象。
我们预计假冒产品或其他侵犯我们知识产权的产品将继续出现,寻求从消费者对Canada Goose产品的需求中获益。这些假冒产品不提供我们产品的功能,我们认为它们的质量要低得多,如果客户无法区分我们的产品和假冒产品,这可能会损害我们的品牌形象。为了保护我们的品牌,我们投入了大量的资源进行注册
和保护我们的商标,以及全球范围内的反假冒努力。我们通过法律行动或其他适当措施,积极追查参与贩运和销售假冒商品的实体。尽管我们做出了努力,假冒产品仍然存在,如果我们不能成功挑战第三方与商标、版权或其他知识产权相关的权利,这可能会对我们未来的销售、财务状况和运营结果产生不利影响。我们不能保证我们为遏制假冒和保护我们的知识产权而采取的行动足以在未来保护品牌和防止假冒,也不能保证我们能够识别和追查所有可能寻求从我们的品牌中获利的造假者。
竞争对手已经并可能继续试图模仿我们的产品和技术,转移销售。如果我们不能保护或维护我们的知识产权、品牌形象和专有权利,我们的业务可能会受到损害。
随着我们业务的扩大,我们的竞争对手已经并可能继续模仿我们的产品设计和品牌,这可能会损害我们的业务和运营结果。那些制造试图模仿我们产品的竞争对手可能会转移销售,稀释我们品牌的价值。我们相信,我们的商标、版权和其他知识产权对我们的成功和我们的竞争地位极其重要。
然而,执行我们的知识产权权利可能是困难和昂贵的,我们可能无法成功阻止侵犯我们的知识产权,特别是在外国,这可能会使竞争对手更容易夺取市场份额。在某些国家,保护我们的产品和品牌所需的知识产权也可能无法获得或受到限制。此外,我们执行商标、版权和其他知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们商标和其他知识产权的有效性和可执行性。我们的竞争对手继续销售竞争产品可能会损害我们的品牌,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与劳工有关的事宜,包括劳资纠纷,可能会对我们的运作造成负面影响。
在2022财年,我们在温尼伯的4个内部制造和仓库设施投票支持成立工会。截至2022年4月3日,约有46% 我们的员工中有7人是工会成员,在我们10个运营的制造和仓库设施(包括8个制造设施、1个仓库设施和1个巴芬制造设施)中有7个是在职员工。我们的劳动力中暴露在工会中的风险增加了罢工和其他劳资纠纷的风险,我们改变劳动力成本的能力将受到集体谈判的影响,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,生产我们产品的独立工厂、航运港口或运输公司的潜在劳资纠纷会给我们的业务带来风险,特别是如果纠纷导致我们在制造、运输和销售旺季的工作放缓、停工、罢工或其他中断。任何潜在的劳资纠纷,无论是在我们自己的运营中,还是在我们所依赖的第三方的运营中,都可能对我们的成本产生重大影响,降低我们的销售额,损害我们的声誉,或以其他方式对我们的销售、盈利能力或财务状况产生负面影响。
我们的大部分劳动力由安大略省、马尼托巴省和魁北克省的制造业员工组成,其中相当大一部分员工的最低工资水平是根据适用的省级最低工资标准支付的,以及许多其他福利,包括可变薪酬部分。许多司法管辖区,包括加拿大某些省份,要么已经提高了最低工资和其他福利要求,要么计划提高最低工资和其他福利要求,这可能会大幅增加我们的制造成本。例如上述最低工资的增加,不仅会增加我们最低工资雇员的工资,也会增加支付给我们其他小时工或受薪者的工资,这些人基于他们的任期、业绩、责任和其他类似的考虑,在历史上获得了一定的工资率
超过适用的最低工资。此外,如果我们不能支付如此高的工资,我们可能会遭受员工流动率增加的影响。很难预测何时可能出现这种增长,任何这种增长都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
此外,大流行或其他突发公共卫生事件(如持续的新冠肺炎大流行)给我们的业务带来的风险包括对员工健康和安全的风险、为控制危机而实施的长期限制性措施以及差旅限制,这些可能会导致暂时缺少员工或具有关键业务专业知识或业务知识的某些员工或顾问无法使用,以及对员工生产率的影响。
我们的分销系统和其他关键业务功能在很大程度上依赖于信息技术系统,随着我们DTC渠道的扩大,我们对这些功能的依赖程度也在增加。这些系统的任何故障、不足或中断都可能损害我们有效运营业务的能力。
我们依靠信息系统有效地管理我们业务的各个方面,包括商品计划、制造、配送、分销、销售和财务报告。随着我们扩大DTC渠道和全球业务,我们对这些系统的依赖及其对我们业务的重要性将会增加。我们依赖许多第三方来帮助我们有效地管理这些系统。如果我们所依赖的信息系统不能按预期运行,我们的业务可能会中断。如果我们或我们的供应商未能按照预期管理和运行我们的信息技术系统,可能会扰乱我们的业务,导致无法提供足够的产品,失去销售或市场份额,并损害声誉,导致我们的业务受损。任何此类故障或中断都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的信息技术系统和供应商也可能容易受到我们或他们无法控制的情况的损坏或中断,包括火灾、洪水、自然灾害、系统故障、网络或通信故障、停电、公共卫生紧急情况、安全漏洞、网络攻击和恐怖主义。例如,我们为北美和欧洲的公司员工实施了混合在家工作政策。远程工作的增加可能会增加我们的网络安全风险,造成数据可访问性问题,并使我们更容易受到通信中断的影响,任何通信中断都可能对我们的业务运营产生不利影响。我们维持灾难恢复程序,旨在降低与此类事件相关的风险,但不能保证这些程序在任何特定情况下都是足够的。因此,这样的事件可能会严重扰乱我们的业务,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们销售的一部分是直接或通过分销商向批发合作伙伴销售的,我们依赖他们在我们的批发渠道向客户展示和展示我们的产品。我们未能保持和进一步发展与批发合作伙伴的关系,可能会损害我们的业务。
我们的部分销售是直接或间接通过分销商向批发合作伙伴进行的。我们的批发合作伙伴通过储存和展示我们的产品并解释我们的产品属性来为客户服务。我们与这些合作伙伴的关系对我们品牌的真实性和我们继续部署的营销计划非常重要。
如果我们未能与我们的批发合作伙伴保持和发展关系,他们可能会决定强调我们竞争对手的产品,将他们的零售面积重新部署到其他产品类别,或采取其他行动减少他们对我们产品的购买。我们没有收到我们的批发合作伙伴的长期采购承诺,从我们的批发合作伙伴收到的确认订单可能难以执行。可能影响我们维持或扩大对这些批发合作伙伴销售的能力的因素包括:(A)未能准确地识别客户的需求;(B)客户对新产品的接受度不足
原因可能与以下因素有关:(A)我们的产品、产品扩张或产品变化(例如,由于我们在2022财年宣布将不迟于2022年底停止生产毛皮产品而导致的);(C)批发合作伙伴和客户不愿将溢价价值归因于我们的新产品或现有产品,或相对于竞争产品的产品扩张;(D)未能从批发合作伙伴那里获得货架空间;以及(E)竞争对手推出的新的、广受欢迎的产品。如果我们失去了任何批发合作伙伴,或者如果他们减少了对我们现有或新产品的购买,或者他们减少了门店或业务的数量,或者他们推广我们竞争对手的产品而不是我们的产品,或者他们遭受财务困难或破产,我们的销售和盈利能力可能会受到损害。
我们无法确保我们的批发合作伙伴将继续按照目前的做法购买和销售我们的产品,或销售我们开发的任何新产品,特别是在持续的新冠肺炎疫情下。最近整体零售业的下滑,包括与新冠肺炎相关的持续中断,对我们的批发合作伙伴来说是一个挑战。由于新冠肺炎和可用信用保险的相关减少,我们增加了在向批发合作伙伴收取付款方面承担的风险。除其他事项外,此类情况已导致并在未来可能导致财务困难,导致我们的批发合作伙伴发生重组、破产、清算和其他不利事件,并可能导致这些合作伙伴减少或停止订购我们的产品,或无法向我们支付从我们购买的产品的费用。这导致我们在某些情况下谈判缩短了付款期限并降低了信用额度。如果整体零售环境继续下滑,或者我们的一个或多个批发合作伙伴无法或不愿满足我们的付款条件,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们的营销计划、我们的电子商务计划以及我们收集、使用和披露有关我们客户的交易和个人信息受到一套不断演变的法律和执法趋势的制约,这些法律或趋势中的不利变化,或者我们未能遵守现有或未来的法律,可能会对我们的业务和运营结果造成严重损害。
我们收集、处理、披露、维护和以其他方式使用数据,包括有关个人的个人信息,包括我们在业务中通过在线活动和其他客户互动获得的数据。我们目前和未来的营销计划可能取决于我们收集、维护、披露和以其他方式使用这些信息的能力,我们做到这一点的能力取决于不断变化和日益苛刻的国际、美国、加拿大、中国、欧洲和其他法律,例如,欧盟的一般数据隐私法规、加州消费者隐私法案、加拿大的个人信息保护和电子文档法案以及中国的个人信息保护法。这些信息和隐私法要求公司满足有关处理个人信息的新要求,包括个人信息的使用、保护以及存储数据的人访问、更正或删除有关其自身的此类数据的能力。不遵守这些要求可能会导致重大处罚。我们努力遵守与隐私、数据保护和客户保护有关的所有适用法律和其他法律义务,包括与为营销目的收集、使用和披露个人信息有关的法律和义务。然而,这些要求可能在不同的司法管辖区之间不一致,可能与其他规则冲突,可能与我们的做法冲突,或者我们的员工或业务合作伙伴无法遵守。如果是这样的话,我们的声誉可能会受到损害,并可能受到政府实体或其他人对我们的诉讼或行动。任何此类诉讼或行动都可能损害我们的声誉,迫使我们花费大量资金为我们的做法辩护,分散我们的管理层的注意力,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们的某些营销实践依赖于发送商业电子信息,包括电子邮件,以与消费者沟通。我们可能会面临风险,如果我们使用商业
电子信息被发现违反了适用的法律和法规。我们在我们的网站上发布关于收集、使用和披露个人信息的隐私政策和做法。如果我们不遵守我们张贴的隐私政策或其他与隐私相关的法律法规,可能会导致诉讼,这可能会损害我们的业务。此外,随着信息和隐私法以及反垃圾邮件法的变化,我们可能会产生额外的成本,以确保我们保持合规。如果信息和数据隐私法和反垃圾邮件法在国际、联邦、省或州层面变得更加严格,我们的合规成本可能会增加,我们通过个性化营销有效吸引客户的能力可能会降低,我们对电子商务平台的投资可能无法完全实现,我们的增长机会可能会因我们的合规负担而减少,我们潜在的声誉损害或违规责任可能会增加。
数据安全漏洞和其他网络安全事件可能导致我们的运营中断或财务损失,并可能对我们的声誉、可信度和业务产生负面影响。
与其他公司一样,我们和我们的服务提供商面临与数据安全漏洞和其他网络安全事件相关的风险。我们收集、处理、维护和使用与客户和员工相关的个人信息。我们还向第三方服务提供商披露消费者和员工的个人信息,第三方服务提供商帮助我们进行业务运营,包括运营我们的电子商务网站,以及提供各种社交媒体工具和网站,作为我们营销战略的一部分。任何企图或实际未经授权披露有关我们员工、客户或网站访问者的个人信息都可能损害我们的声誉和信誉,减少我们的电子商务销售额,削弱我们吸引网站访问者的能力,降低我们吸引和留住客户的能力,并可能导致针对我们的诉讼或施加巨额罚款或处罚。
我们的在线活动,包括我们的电子商务网站,也可能受到拒绝服务或其他形式的网络攻击。虽然我们已经采取了我们认为合理的措施来防范这些类型的攻击,但这些措施可能无法充分保护我们的在线活动免受此类攻击。如果拒绝服务攻击或其他网络事件影响我们的电子商务网站或其他信息技术系统,我们的业务可能会中断,我们可能会损失销售或有价值的数据,我们的声誉、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外,新的和不断演变的数据保护立法可能会施加新的要求,例如缩短通知时间框架,这可能会增加与数据安全违规相关的风险。
我们的程序和技术旨在保护我们控制下的客户的借记卡和信用卡以及客户和员工的其他个人信息,我们将继续投入大量资源用于网络安全、备份和灾难恢复以及其他安全措施。然而,这些安全措施不能提供绝对的安全性,也不能保证我们将成功地防止和应对我们控制下的个人信息的违规、丢失、被盗或未经授权的访问、披露、复制、使用或修改。
随着消费者获得更多的数据隐私意识,未来可能会有新的外国、联邦、省和州的法律和立法提案涉及数据隐私和安全,以及信用卡发行商对商家施加的更多数据保护义务。因此,我们可能会受到更广泛的要求,以保护我们收集、使用和披露的个人信息,例如,导致合规成本增加。
我们很大一部分业务职能是在多伦多的总部运作的。因此,我们的业务很容易受到当地天气、经济和其他因素的影响。
我们的大部分重要业务职能都设在加拿大多伦多的总部。突发公共卫生事件,包括持续的新冠肺炎疫情、当地极端天气、自然灾害、交通罢工、恐怖主义行为、重大经济中断或设施意外损坏,已导致并可能导致我们整个业务意外中断。如果发生这种类型的中断,我们开展业务的能力可能会受到不利影响或完全中断,并对我们的财务和经营业绩产生不利影响。
我们的成功在很大程度上有赖于我们高级管理层的持续服务。
我们的成功在很大程度上依赖于我们的高级管理层的持续服务,包括我们的董事长兼首席执行官Dani Reiss。失去高级管理层的服务可能会使我们的业务更难成功运营和实现我们的业务目标。我们还可能无法留住对我们的成功至关重要的现有管理、技术、销售和客户支持人员,这可能会损害我们的客户和员工关系,丢失关键信息、专业知识或诀窍,以及意想不到的招聘和培训成本。
我们还没有为我们的高级管理团队的任何成员获得关键人物人寿保险。因此,如果我们失去高级管理团队成员的服务,我们将无法避免相关的财务损失。
人才管理、员工留任和经验是我们成功的重要因素。
我们未来的成功还取决于我们能否吸引、培养和留住拥有必要知识、技能和经验的人才,并建立积极的工作文化,以维持运营并确保我们在行业中具有竞争力。在劳动力市场紧张、劳动力短缺和工资预期上升的情况下,对有经验和高素质人员的竞争十分激烈。我们或我们所依赖的供应商和服务提供商可能无法成功吸引、聘用和留住此类人员,这可能会影响我们保持竞争力或高效运营的能力。如果我们无法留住、聘用、吸引和激励具备适当技能的有才华的员工,或者如果我们的组织结构、运营结果或业务模式的变化对士气或留住员工产生不利影响,我们可能无法实现我们的目标,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖支付卡来接受付款,并受到支付相关风险的影响。
对于我们的DTC销售,以及对某些批发合作伙伴的销售,我们接受各种支付方式,包括信用卡、借记卡和电子资金转账。因此,我们正在并将继续受到与支付卡处理有关的重大和不断变化的法规和合规要求的约束。这包括管理敏感消费者信息的收集、处理和存储的法律,以及支付卡行业数据安全标准(“PCI-DSS”)等行业要求。这些法律和义务可能要求我们实施增强的身份验证和支付流程,这可能会导致成本和责任的增加,并降低某些支付方式的易用性。对于某些支付方式,包括信用卡和借记卡,我们需要支付交换费和其他费用,这些费用可能会随着时间的推移而增加。我们依赖独立的服务提供商进行支付处理,包括信用卡和借记卡。如果这些独立服务提供商不愿意或无法向我们提供这些服务,或者如果使用这些服务的成本
如果供应商增加,我们的业务可能会受到损害。我们还受制于支付卡协会运营规则和协议,包括PCI-DSS、认证要求和管理电子资金转移的规则,这些规则可能会发生变化或重新解释,使我们难以或不可能遵守。如果我们未能遵守这些规则或要求,或者如果我们的数据安全系统被破坏或泄露,我们可能会对发卡银行或消费者造成的损失负责,可能会被罚款和更高的交易费,失去从我们的消费者那里接受信用卡或借记卡支付的能力,或者处理电子资金转账或促进其他类型的支付。任何不遵守规定的行为都可能严重损害我们的品牌、声誉、业务和运营结果。
投资者和其他人对我们的环境、社会、治理或可持续发展责任进行更严格的审查可能会导致额外的成本或风险,并对我们的声誉、员工保留率以及客户和供应商与我们做生意的意愿产生不利影响。
投资者权益倡导团体、某些机构投资者、投资基金、其他市场参与者、股东、现有和未来雇员以及客户越来越关注公司的环境、社会和治理(“ESG”)或“可持续性”做法,包括与气候变化有关的做法。这些缔约方更加重视其投资的社会成本的影响。如果我们的ESG实践不符合投资者或其他行业利益相关者不断发展的期望和标准,根据对我们ESG实践的评估,我们的品牌、声誉和员工留任可能会受到负面影响。我们发布的任何可持续发展报告或我们作出的其他可持续发展披露可能包括我们在各种社会和道德问题上的政策和做法,包括公司治理、环境合规、员工健康和安全实践、人力资本管理、产品质量、供应链管理以及员工包容性和多样性。利益相关者可能对我们的ESG实践或采用它们的速度不满意。我们还可能产生额外的成本,并需要额外的资源来监控、报告和遵守各种ESG做法。此外,我们未能或被认为未能达到任何可持续发展披露中包含的标准,可能会对我们的声誉、员工保留率以及我们的客户和供应商与我们做生意的意愿产生负面影响。
如果我们的独立制造商或我们的供应商未能使用符合道德的商业实践,并未能遵守不断变化的法律法规或我们适用的指导方针,我们的品牌形象可能会因负面宣传而受到损害。
我们的核心价值观,包括在诚信经营的同时开发最高质量的产品,是我们品牌形象的重要组成部分,这使得我们的声誉对不道德或不当商业行为的指控非常敏感,无论是真实的还是感知的。我们不控制我们的供应商和制造商或他们的商业行为。因此,我们不能保证他们遵守我们的指导方针或法律。缺乏合规可能导致销售减少或召回或损害我们的品牌,或导致我们寻找替代供应商,这可能会增加我们的成本,并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他运营中断。
此外,我们的许多产品包含在许多司法管辖区受到严格监管的材料。我们销售的某些司法管辖区对制造工艺和我们产品的化学成分(包括其组成部分)有各种规定。监控我们的制造商和供应商的合规性很复杂,我们依赖他们的合规性报告来遵守适用于我们产品的法规。对道德商业实践的期望不断发展,可能比适用的法律要求要求高得多,这一事实使情况变得更加复杂。道德的商业行为也在一定程度上受到法律发展和
积极宣传和组织公众对被认为存在的道德缺陷作出反应的不同群体。因此,我们无法预测此类法规或预期在未来可能会如何发展,也不能确定我们的指导方针或当前做法是否能满足所有积极监控我们的产品或全球其他业务实践的各方。
我们当前和未来的产品可能会不时出现质量问题,导致负面宣传、诉讼、产品召回和保修索赔,这可能会导致收入和运营利润率下降,并损害我们的品牌。
不能保证我们能够检测、预防或修复可能影响我们产品的所有缺陷。未能检测、预防或修复缺陷,或在我们当前和未来的产品中发生实际或感知的质量、健康或安全问题或重大缺陷,可能会导致各种后果,包括客户和我们的批发合作伙伴退回的产品数量超过预期、诉讼、产品召回以及信用、保修或其他索赔,等等,这可能会损害我们的品牌、销售、盈利能力和财务状况。我们支持每一款加拿大鹅外衣产品,在产品的预期使用寿命内,合理使用,保证不存在缺陷。由于这种全面的保修,质量问题可能会导致保修成本增加,并分散我们制造工厂的注意力。这些问题可能会损害我们的高端品牌形象,这对维持和扩大我们的业务至关重要。任何针对我们的负面宣传或诉讼都可能损害我们的品牌,减少对我们产品的需求。
我们的业务可能会受到抗议者或活动人士的不利影响。
我们的产品包括某些动物产品,包括我们所有外衣中的鹅和鸭绒,以及我们一些大衣引擎盖上的郊狼皮毛,这引起了动物福利活动家的注意。因此,我们过去一直是抗议者和活动人士的目标。虽然我们在2021年底结束了所有毛皮的购买,并宣布不晚于2022年底停止生产毛皮,但我们未来可能会继续成为抗议者和活动人士的目标。在我们贸易的任何国家或地区,我们一直受到,未来也可能受到广泛抗议活动的影响。
抗议者可能扰乱我们门店的销售,导致或延长门店关闭,并导致财产损失。抗议者还可以利用社交媒体或其他活动来左右公众舆论对我们产品的反对。此外,这种激进主义可能会影响适用于我们开展业务的司法管辖区的法律或法规,包括与使用动物副产品有关的法律和法规。如果任何这样的活动取得成功,我们的销售和运营结果可能会受到不利影响。
原材料成本可能会增加我们销售商品的成本,并导致我们的运营业绩和财务状况受到影响。
我们供应链中使用的原材料包括合成纤维和天然产品,包括混纺面料、尼龙、涤纶和羽绒。价格的大幅波动,包括通货膨胀或这些原材料成本的短缺,可能会增加我们销售商品的成本,并导致我们的经营业绩和财务状况受到影响。
此外,劳动力、运费和能源成本的增加可能会增加我们和我们供应商的商品成本。如果我们的供应商受到劳动力、运费和能源成本上涨的影响(例如,由于全球能源价格上涨、影响航运和港口的全球劳动力短缺加剧、卡车司机短缺、拥堵加剧或其他影响全球分销链的中断),他们可能会试图将这些成本增长转嫁给我们。如果我们支付这样的增长,我们可能无法通过提高定价来抵消这些增长,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
外币汇率的波动可能会损害我们的运营结果以及我们下属有投票权的股票的价格。
我们合并财务报表的列报货币是加元。由于我们确认以美元、欧元、英镑、瑞士法郎、港币和人民币进行销售,如果这些货币中的任何一种对加元走弱,在将这些结果转换为加元以进行财务报表合并时,将对我们的本地运营业绩产生负面影响。尽管我们对一部分外币现金流进行短期对冲交易,以缓解外汇风险,但这取决于未来汇率的变化,包括持续的新冠肺炎疫情和地缘政治不确定性对全球经济造成的更广泛影响所产生的波动,但此类损益可能对我们的运营业绩产生重大影响,并可能产生不利影响。外汇汇率在过去有很大的变化,目前的汇率可能不能预示未来的汇率。外汇汇率的显著变化也可能使套期保值合约在未来一段时间内出于对冲会计目的而失效。
我们的每股收益是以加元报告的,因此分析师或我们的投资者可能会将其换算成美元。因此,对我们附属于美国股东的有表决权股票的投资的预期价值将随着美元对加元的涨跌而波动。因此,随着美元兑加元汇率的波动,寻求美元总回报(包括股价上涨)的美国和其他股东面临外汇风险。
政治不确定性和贸易保护主义的增加可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
作为加拿大知名品牌,涉及加拿大的地缘政治事件可能会对我们的业务和股价产生影响。此外,在针对加拿大的地缘政治争端或与加拿大有重大实际或感知联系的行为者或情况下,我们的品牌和加拿大传统可能对公司不利。我们将很大一部分产品销售给加拿大以外的客户,在我们运营的地区和国家,监管和经济条件或管理外贸、制造、开发和投资的法律和政策的变化、潜在变化或不确定性可能会对我们的业务和合并财务报表产生不利影响。加拿大以外国家的消费者情绪可能会受到不可预见的因素的影响,从而损害我们的品牌或影响我们的业务。任何与关税或国际贸易协定相关的潜在或正在进行的政府行动都有可能对我们的产品、我们的成本、客户、供应商和/或加拿大、美国或世界经济或其某些部门的需求产生不利影响,从而对我们的业务产生不利影响。
由于我们正在扩大的国际业务,我们可能会受到违反美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂和反回扣法律的不利影响。
我们正在加拿大以外开展越来越多的业务,并从加拿大以外采购越来越多的产品。美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他类似的反贿赂和反回扣法律法规一般禁止公司及其中间人以获取或保留业务为目的向政府官员支付不当款项。虽然我们采取措施确保我们的经销商、顾问和人员遵守适用的法律,但我们不能向您保证,我们将成功阻止我们的员工或其他代理商采取违反这些法律或法规的行动。此类违规行为或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况、运营结果和现金流造成实质性的不利影响。
我们可能会参与法律或监管程序和审计。
我们的业务需要遵守许多法律和法规,包括劳工和就业、销售和其他税收、海关和消费者保护法律和条例,这些法律和条例一般监管零售商和/或管理商品的进口、促销和销售,以及商店和仓库设施的运营。不遵守这些法律法规可能会使我们面临诉讼和其他程序,还可能导致损害赔偿、罚款和处罚。我们过去已经并可能参与法律程序或审计,包括政府和机构调查,以及消费者、就业、侵权和其他诉讼。其中一些法律程序、审计和其他意外情况的结果可能要求我们采取或避免采取可能损害我们的运营或要求我们支付大量资金的行动,从而损害我们的财务状况。此外,针对这些诉讼和诉讼进行辩护可能是必要的,这可能会导致巨额成本,并转移管理层的注意力和资源,损害我们的财务状况。不能保证任何悬而未决或未来的法律或监管程序和审计不会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们面临着许多危险和运营风险,这些风险和风险可能会扰乱我们的业务,其中一些可能没有保险或保险没有完全覆盖。
我们的运营会受到许多风险和运营风险的影响,包括:一般业务风险、产品责任、虚假或误导性广告索赔、产品召回和对第三方的损害、我们的基础设施或财产因火灾、洪水和其他自然灾害造成的损失、停电、电信故障、恐怖袭击、突发公共卫生事件(如新冠肺炎疫情)、人为错误、政治不稳定、社会和劳工骚乱或战争和类似事件。
我们的保险覆盖范围可能不包括或不足以支付与此类危险或操作风险相关的责任。此外,我们未来可能无法以我们认为合理和商业上合理的费率维持足够的保险,而且保险条款可能不会继续像我们目前的安排那样优惠。发生重大的未保险索赔,或索赔超过我们的保险范围限制,可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
此外,如果我们遇到灾难或其他业务连续性问题,我们无法成功恢复,可能会导致重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害或法律责任。
我们可能会受到店内和工作场所的健康和安全责任、索赔和处罚。
我们致力于保护我们所有商店和工作场所的客户和员工的健康和福祉。我们制定了工作场所和店内健康和安全计划,并制定了旨在确保我们店内遵守适用法律要求的政策和程序。如果不遵守既定的政策和程序或适用的立法要求,可能会导致工作场所或商店内与伤害有关的责任和处罚增加。任何工作场所或店内伤害都可能导致针对我们公司的索赔或诉讼,这可能会对我们公司的声誉造成不利影响,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。尽管我们维持我们认为足以处理这些情况的保险单,但不能保证保险公司会接受特定的索赔,也不能保证保险范围足够。
任何未能对财务报告保持有效的内部控制都可能对我们编制准确和及时的财务报表的能力产生重大不利影响,这可能损害我们的经营业绩、财务状况和现金流、我们运营业务的能力和我们的声誉。
设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力,要求我们对业务的变化做出预测和反应,并花费资源来维持一个足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务,如果我们无法建立或维护适当的内部财务报告控制程序,可能会导致我们无法及时履行我们的报告义务,导致我们的综合财务报表出现重大错报,并损害我们的经营业绩。
我们不能保证未来不会发生重大缺陷或重大缺陷,也不能保证我们能够及时纠正这些缺陷或缺陷,这些缺陷或缺陷可能会对我们编制准确和及时的财务报表的能力产生重大不利影响,从而损害我们的经营业绩、财务状况和现金流、我们运营业务的能力和我们的声誉。
如果我们在未来发现任何重大弱点,可能会对该公司按照国际财务报告准则编制未来财务报表的能力产生负面影响。如果公司无法按照国际财务报告准则编制未来的财务报表,我们可能无法准确地报告我们的财务结果,这可能会增加运营成本,触发我们信贷协议下的违约事件,并损害我们的业务,包括我们投资者对我们业务的看法、我们的股价和我们为我们的运营融资的能力。
如果不能保持足够的财务和管理流程和控制,可能会导致我们的财务报告出错,这可能会损害我们的业务,并导致我们的股价下跌。
作为一家上市公司,报告义务和我们预期的增长已经并可能继续给我们的财务和管理系统、流程和控制以及我们的人员带来相当大的压力。此外,根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们必须记录和测试我们对财务报告的内部控制,以便我们的管理层能够证明我们内部控制的有效性。如果未来发现我们的内部控制存在任何重大弱点,我们可能会受到监管机构的审查和公众信心的丧失,这可能会损害我们的业务,并导致我们的股价下跌。此外,如果我们没有保持足够的财务和管理人员、流程和控制,我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩,这可能会导致我们的股价下跌,并损害我们的融资能力。未能及时准确地报告我们的财务业绩也可能危及我们在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)、纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)或我们的附属有表决权股票可能上市的任何其他交易所的继续上市。将我们的从属有表决权股票从任何交易所退市将减少我们从属有表决权股票的市场流动性,这将降低我们从属有表决权股票的价格,并增加我们股价的波动性。
我们预计,我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制不会阻止所有错误或欺诈。一个控制系统,无论设计和实施得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标将会实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证组织内的所有控制问题都能被检测到。由于
在成本效益高的控制系统中,由于错误或欺诈造成的错误陈述可能会发生,并且可能不能及时发现或根本不能被发现。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们的声誉和经营业绩可能会受到重大不利影响,这也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,进而可能导致附属有投票权股票的交易价格下降。
与我们的子公司投票权股票相关的风险
我们文章中包含的双层股权结构具有集中投票控制权的效果,并能够通过贝恩资本和我们的董事长兼首席执行官影响公司事务,他们在我们首次公开募股之前持有我们的股票。
我们的多重有表决权股份每股有10票,我们的从属有表决权股份每股有1票。自.起April 3, 2022,持有多个有表决权股份的股东(贝恩资本和我们的董事长兼首席执行官(包括他们各自的关联公司))合计持有我们已发行有表决权股份的约90.4%的投票权,因此对我们的管理和事务以及所有需要股东批准的事项具有重大影响力,包括董事选举和重大公司交易。
此外,由于我们的多个有表决权股份和从属有表决权股份之间的投票权比例为10:1,我们多个有表决权股份的持有者将控制我们有表决权股份的多数合并投票权,即使多个有表决权股份占我们总流通股的百分比大幅减少。我们多重有表决权股份持有人的集中投票权控制限制了我们附属有表决权股份持有人在可预见的未来影响公司事务的能力,包括董事选举以及关于修改我们的股本、设立和发行额外类别的股份、进行重大收购、出售重大资产或部分业务、与其他公司合并和进行其他重大交易的决定。因此,多股有表决权股份的持有人将有能力影响或控制许多影响我们的事项,并可能采取我们的附属有表决权股份的持有人可能认为不利的行动。由于多重有表决权股份持有人的重大影响力和投票权,我们的附属有表决权股份的市场价格可能会受到不利影响。此外,多个有表决权股份的持有人的重大表决权权益可能会阻碍涉及控制权变更的交易,包括以下交易:作为从属有表决权股份的持有人,投资者可能以其他方式获得从属有表决权股份相对于当时市场价格的溢价,或者如果多个有表决权股份的一个或多个持有者提议进行私下交易,则可能会阻止相互竞争的提议。
未来多股有表决权股份持有人的转让,除获准转让给该等持有人各自的联属公司或直系家庭成员或其他获准持有人外,将导致这些股份自动转换为从属有表决权股份,这将随着时间的推移,增加持有多股有表决权股份的持有人的相对投票权。
贝恩资本在未来继续对我们有重大影响,包括对需要股东批准的决定的控制,这可能会限制股东影响提交给股东投票的事项结果的能力。
我们目前由贝恩资本控制。自.起April 3, 2022,贝恩资本实益拥有我们已发行的多重投票权股份的约60.5%,或我们已发行的多重投票权和附属投票权股份总和的约54.7%。在……里面
此外,我们的主席兼首席执行官实益拥有我们的已发行多重投票权股份的约39.5%,或我们已发行的有表决权股份的总投票权的约35.7%。只要贝恩资本拥有或控制至少我们尚未行使的投票权的大部分,它将有能力对所有需要股东批准的公司行动行使实质性控制,无论我们的其他股东如何投票,包括选举和罢免董事以及我们董事会的规模、对我们的章程和章程的任何修订,或批准任何合并或其他重大公司交易,包括出售我们几乎所有的资产。即使贝恩资本持有我们已发行的有表决权股票的投票权低于50%,贝恩资本仍将能够有力地影响或有效控制我们的决策。当贝恩资本及其关联公司不再实益拥有至少15%的已发行从属有表决权股份及按非摊薄基础持有多股有表决权股份时,贝恩资本的多重有表决权股份会自动转换为从属有表决权股份。即使一旦贝恩资本的多个有表决权股份转换为从属有表决权股份,只要我们的董事长和首席执行官控制的实体继续持有多个有表决权股份,我们可能仍然是一家受控公司。
此外,贝恩资本的利益可能与我们其他股东的利益不一致。贝恩资本从事对公司进行投资的业务,并可能收购和持有与我们直接或间接竞争的业务的权益。贝恩资本还可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。
我们是纽约证券交易所上市规则意义上的受控公司,因此,我们将有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。我们的股东将不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
根据纽约证券交易所的公司治理标准,我们是一家受控公司。根据这些规则,选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是受控公司,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
•我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会;
•我们有一个完全由独立董事组成的提名和治理委员会。
作为一家外国私人发行人,我们不受适用于美国国内发行人的某些美国证券法披露要求的限制,这可能会限制我们的股东公开获得的信息。
作为外国私人发行人,我们不需要遵守1934年《证券交易法》(下称《交易法》)的所有定期披露和当前报告要求,因此,与我们是美国国内发行人相比,关于我们的公开信息可能较少。例如,我们不受美国的委托书规则的约束,有关我们的年度会议和任何股东特别会议的披露将受加拿大的要求管辖。此外,我们的高级管理人员、董事和主要股东不受《交易法》第16节的报告和短期周转利润追回条款及其规则的约束。此外,作为一家外国私人发行人,我们可能会利用纽约证交所上市规则中的某些条款,这些条款允许我们在某些治理事项上遵循加拿大法律。
我们的条款和某些加拿大立法包含的条款可能具有推迟或阻止控制权变更的效果。
我们的章程细则中的某些条款,无论是共同的还是单独的,可能会阻止潜在的收购提议,推迟或阻止控制权的变化,并限制某些投资者可能愿意为我们的附属有表决权股票支付的价格。例如,我们的条款规定了在股东大会上提名董事候选人的某些预先通知程序。非加拿大人必须向负责《加拿大投资法》的部长提出审查申请,并获得部长的批准,然后才能获得《加拿大投资法》所指的“加拿大企业”的控制权,超过规定的财务门槛。此外,收购我们的从属有表决权股份和多重有表决权股份可能会根据《竞争法》(加拿大)进行审查。这项立法允许竞争事务专员直接或间接审查任何收购或建立,包括通过收购股份、控制我们或在我们中拥有重大权益。否则,无论是根据加拿大或不列颠哥伦比亚省的法律,还是在我们的条款中,对于非加拿大人持有或投票我们的从属有表决权股份和多个有表决权股份的权利都没有限制。这些条款中的任何一项都可能会阻止潜在收购者提出或完成一项原本可能向我们的股东提供溢价的交易。
由于我们是在不列颠哥伦比亚省注册成立的公司,并且我们的一些董事和高级管理人员居住在加拿大,因此美国的投资者可能很难仅根据美国联邦证券法对我们执行民事责任。同样,加拿大投资者可能很难对我们居住在加拿大境外的董事和高级管理人员执行民事责任。
我们是一家根据不列颠哥伦比亚省法律成立的公司,主要营业地点在加拿大多伦多。我们的一些董事、高级管理人员和审计师或其他专家是加拿大居民,我们的全部或大部分资产以及这些人的资产都位于美国境外。因此,美国投资者可能很难在美国境内向非美国居民的我们或我们的董事或高级管理人员或此类审计师送达法律程序,或根据美国法院根据证券法做出的民事责任判决在美国实现这一点。投资者不应假设加拿大法院:(1)将执行美国法院在针对我们或基于美国联邦证券法或美国境内任何州的证券或蓝天法律民事责任条款的诉讼中获得的判决,或(2)将在最初的诉讼中执行基于美国联邦证券法或任何此类州证券或蓝天法律针对我们或此类人士的责任。
同样,我们的一些董事和高级管理人员是加拿大以外国家的居民,该等人士的全部或大部分资产位于加拿大以外。因此,加拿大投资者可能很难在加拿大境内对这些非加拿大居民提起诉讼。此外,根据加拿大某些省和地区证券立法的民事责任条款,加拿大投资者可能无法从这些非加拿大居民那里收集在加拿大法院获得的判决。加拿大投资者可能也很难在美国的诉讼中胜诉,因为这仅仅是因为违反了加拿大证券法。
税收法律法规或贸易规则的变化可能会影响我们的有效税率,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在我们运营的多个司法管辖区中的任何一个税法的变化,或者我们在我们运营的任何一个司法管辖区可能受到税务审计的不利结果,都可能导致我们的有效税率发生不利的变化,这可能是不利的。
影响我们的业务、财务状况和经营业绩。例如,美国当前的政策在影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和政府法规方面带来了更大的不确定性。税收政策或贸易关系的重大发展可能会对我们的增长机会、业务和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们是一家被动的外国投资公司,可能会给我们在美国的股东带来不利的税收后果。
根据美国联邦所得税法,如果一家公司是或过去任何时期都是被动型外国投资公司(“PFIC”),即使该公司不再是被动型外国投资公司,也可能对美国股东产生不利的美国联邦所得税后果。有关我们是否为私人投资公司的决定,是每年根据所有事实和情况而作出的事实决定,因此可能会有所改变,而决定一间公司是否为私人投资公司的原则和方法亦须予诠释。我们不相信我们现在是或曾经是PFIC,我们也不希望在未来成为PFIC,但我们不能向您保证我们未来不会是PFIC。如果我们被认为是PFIC,我们敦促我们的从属有表决权股票的美国持有者就持有我们的从属有表决权股票的美国联邦所得税后果咨询他们的税务顾问。
如果我们是PFIC,美国持有者将受到不利的美国联邦所得税后果的影响,例如没有资格享受资本利得或实际或视为股息的任何优惠税率,某些被视为递延的税收的利息费用,以及美国联邦所得税法律或法规规定的额外报告要求。美国持有人是否及时进行合格选举基金(“QEF”)选举或按市值计价选举,可能会影响美国持有人因购买、拥有和处置我们的附属有表决权股票以及此类美国持有人可能获得的某些分配而产生的美国联邦所得税后果。投资者应就将PFIC规则应用于我们的附属有表决权股票的所有方面咨询他们自己的税务顾问。
加拿大鹅控股公司是一家控股公司,没有自己的业务,因此,它依赖子公司的现金为其业务和支出提供资金,包括未来的股息支付(如果有的话)。
作为一家控股公司,我们现金流的主要来源是我们的主要运营子公司加拿大鹅公司的分配。因此,我们未来为我们的业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息的能力将取决于我们的子公司产生足够的现金流向我们进行上游现金分配的能力。我们的子公司是一个独立的法人实体,虽然它由我们全资拥有和控制,但它没有义务向我们提供任何资金,无论是以贷款、股息或其他形式。我们子公司向我们分配现金的能力还将受到我们子公司协议(不时签订的)中可能包含的限制、该子公司是否有足够的资金可用以及适用的法律和监管限制等因素的制约。我们子公司的任何债权人的债权一般优先于该子公司的资产,而不是我们的债权人和股东的债权。如果我们子公司以任何方式向我们分配股息或其他付款的能力有限,我们为我们的业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息(如果有的话)的能力可能会受到损害。
如果证券或行业分析师停止发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告,或者如果他们对我们的从属有表决权股票的建议发生了不利的变化,我们的从属有表决权股票的价格和交易量可能会下降。
我们下属有表决权股票的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何跟踪我们或未来可能跟踪我们的分析师改变了他们对我们从属有表决权股票的建议,或对我们的竞争对手提供了更有利的相对建议,我们的从属有表决权股票的价格可能会下降。如果任何报道我们或未来可能报道我们的分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们下属有投票权的股票的价格或交易量下降。
我们的持续文件允许我们发行不限数量的从属有表决权股票和多个有表决权股票,而无需额外的股东批准。
我们可能会在未来不时发行更多附属有表决权的股票。根据纽约证券交易所和多伦多证券交易所的要求,我们将不需要获得股东的批准来发行额外的附属有表决权股票。尽管多伦多证券交易所的规则一般禁止我们发行额外的多重有表决权股票,但在某些情况下,可能会发行额外的多重有表决权股票,包括在获得股东批准后。任何进一步发行从属有表决权股份或多重有表决权股份将导致对现有股东的立即稀释,并可能对其所持股份的价值产生不利影响。此外,由于我们的多重有表决权股份与从属有表决权股份之间的投票权比例为10:1,任何进一步发行多个有表决权股份可能会显著降低我们从属有表决权股份的综合投票权。
项目4.关于公司的信息
A.历史和概述
加拿大鹅成立于1957年,位于加拿大多伦多的一个小仓库里,是一个生活方式品牌,也是外衣和服装的领先制造商。每个系列都受到北极崎岖需求的影响,确保从大衣和雨衣到服装和配饰的每一种产品都嵌入了功能遗产。加拿大鹅的灵感来自于不懈的创新和坚定不移的工艺,因其在加拿大制造的承诺而被公认为领导者。
在所有渠道中,加拿大鹅在64个国家销售,截至2022年4月3日。在.期间在我们的2021年秋冬季节,我们通过1800多个批发点销售。
2013年12月,我们与贝恩资本合作,出售了我们业务70%的股权(“收购”)。于二零一三年十一月二十一日,加拿大鹅控股有限公司根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)(下称“加拿大商业公司法”)注册成立。我们在美国和加拿大的附属有表决权股票的首次公开募股于2017年3月21日完成。
2018年11月,我们收购了加拿大高性能户外和工业鞋类设计和制造商巴芬公司(Baffin Inc.)的业务。在极端寒冷的天气条件下,经过实地测试和信赖的巴芬产品主要通过加拿大和美国的分销商和零售商销售。作为一家全资子公司,巴芬以独立的方式进行管理和运营,拥有独特的产品、销售渠道和客户。
2020年,加拿大鹅宣布了HumaNature,这是其目标平台,将其可持续发展和基于价值观的倡议结合在一起。
我们的主要办事处位于加拿大安大略省多伦多鲍伊大道250号,邮编:M6E 4Y2,电话号码是(416)780-9850。我们的注册办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard Street 666号Park Place 1700 Suite 1700,邮编:V6C 2X8。我们的网站地址是www.canadagoose.com。本年度报告中包含或可通过本网站获取的信息不是本年度报告的一部分,本年度报告中包含本网站地址是一种不活跃的文本参考。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站,其中包含使用其EDGAR系统向美国证券交易委员会进行电子备案的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。公司服务公司位于特拉华州威尔明顿市小瀑布大道251号,是该公司在美国的流程服务代理。
B.增长战略
我们的长期增长战略基于以下四大支柱:
推动DTC组合更高。自2014年8月在加拿大开设第一个电子商务网站以来,DTC的年收入在2022财年增长到7.404亿美元,占总收入的67.4%。DTC使我们能够通过互补的数字和零售体验,始终如一地接触消费者他们想要以什么方式和在哪里购物,同时建立更深层次的关系并实现更高的利润率。我们打算继续在全球范围内扩大我们的零售店和电子商务业务,同时也增加来自现有分销的收入。
提高全球渗透率。在将重点放在加拿大的同时,我们计划继续在国际上推动更高的总收入比例。我们相信,我们在美国、EMEA和亚太地区拥有巨大的长期机会。近年来,我们显著扩大了在这些地区的业务规模,我们计划通过进一步的市场开发和分销扩张来巩固这一势头。截至2022年4月4日,我们与长期合作伙伴Sazaby League,Ltd.在日本完成了一家合资企业,以扩大我们在日本的业务。合资实体加拿大鹅日本公司将通过一个全国性的电子商务网站和全国各地的零售和批发点,成为我们产品在日本的独家经销商。此外,为了扩大我们在韩国的业务,我们与乐天GFR(“乐天”)签订了一项新的经销协议,根据该协议,乐天将通过韩国的电子商务、零售和批发渠道成为我们产品的独家分销商。在2022财年,我们80.0%的收入来自加拿大以外,52.4%来自北美以外。
加强产品供应。作为一个以产品为主导、功能至上的品牌,我们将继续发展和扩大我们的产品,跨越风格、用途和气候。给人们新的体验加拿大鹅的方式推动了更高的渗透率,并扩大了我们的地理吸引力。在继续发展我们的外衣业务的同时,我们正在建设邻近的产品,包括雨衣、风衣、针织品、羊毛、鞋类和配饰。
扩大利润率。随着我们扩大业务规模,我们计划继续利用我们的品牌和商业模式来推动更高的利润率。随着我们DTC组合的进一步增加,我们预计将在合并的基础上实现增量毛利率,并实现更高的运营利润率。我们还相信,我们的产品拥有很大程度的定价权,我们计划继续优化我们的定价,以获取消费者的全部价值。
采购和制造
不折不扣的工艺始于寻找合适的原材料。我们使用优质面料和经久耐用的饰面。
在2022财年,我们获得了责任向下标准(RDS)认证。RDS是一个国际自愿计划,负责监控认证材料的保管链,并确保在整个供应链中保持RDS降级标准。RDS尊重动物福利的五项自由,禁止在供应链中进行活体采摘或强制喂养,并规定所有羽绒都是家禽行业的副产品。
自.起April 3, 2022,我们在多伦多、温尼伯和大蒙特利尔经营着八家Canada Goose制造工厂,一家位于温尼伯的仓库工厂,以及一家位于安大略省斯通尼克里克的巴芬制造工厂。我们还与12家加拿大分包商和14家提供专业知识的国际制造合作伙伴合作,这为我们提供了扩大生产规模的灵活性,并有效地提供了更广泛的产品类别。我们已经得到加拿大政府的认可,因为我们支持加拿大的服装制造业。
知识产权
我们拥有与我们所有产品在美国、加拿大和销售我们产品的其他国家/地区的营销、分销和销售有关的商标。我们的主要商标包括加拿大鹅字标志和北极计划与设计商标(我们的圆盘标志由北极和北冰洋的颜色反转设计组成)。除了在加拿大和美国的注册外,我们的标志和外观设计还在其他司法管辖区注册,覆盖约65个国家。此外,在某些司法管辖区,我们将产品的某些元素注册为商标,如面料、保暖分类和款式名称,如我们的Snow Mantra Parka。
我们执行我们的商标,我们已经采取了几项措施来保护我们的客户免受假冒活动的影响。自2011年以来,我们在每件夹克和配饰上缝制了一张专为我们设计的独特全息图,以证明真实性。此外,我们的网站还为潜在的在线客户提供了一个工具,用于验证声称销售我们产品的第三方零售商的诚信。我们还积极在全球范围内执行我们的商标权利,并对网上和实体店中的假冒伪劣产品采取行动。
季节性
我们的业务是季节性的。见项目5.a--“经营和财务回顾与展望”--“管理层对财务结果的讨论和分析”--“影响我们业绩的因素”--“季节性”和项目3.d--“风险因素”--“与我们业务有关的风险”。
政府监管
在加拿大和我们开展业务的其他司法管辖区,我们必须遵守劳工和就业法律、管理广告的法律、隐私和数据安全法律、安全法规和其他法律,包括适用于零售商和/或商品促销和销售以及商店和仓库设施运营的消费者保护法规。我们在加拿大以外销售的产品受关税、条约和各种贸易协定以及影响消费品进口的法律的影响。我们监测这些法律、法规、条约和协议的变化,并相信我们实质上遵守了适用的法律。
C. 组织结构
下图反映了截至2022年5月19日我们的组织结构(包括各实体的组建或成立的管辖权)。
D.财产、厂房和设备
我们为公司总部保留租赁设施,并开展我们的主要制造和零售活动,我们认为这些活动状况良好,运转正常。
截至2022年4月3日,我们在全球租赁了61处物业,包括(I)全球41家永久直营零售店和两家临时直营零售店,(Ii)八家办事处(两家在瑞士,三家在大中华区,一家在美国,两家在加拿大,作为我们目前的办公室、展厅和制造设施(“Bowie设施”)和我们未来的总部位置),(Iii)在加拿大的八个额外制造设施(除了Bowie设施,包括一个巴芬的制造设施),(Iv)在加拿大的一个仓库设施和(V)在美国的一个分销中心。我们的制造和仓库物业的面积从50,000到170,000平方英尺不等。我们还在我们所有主要地区的几家第三方物流供应商的仓库中占据库存空间。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.业务和财务审查及展望
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析见下文。
加拿大鹅控股公司。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
截至2022年4月3日的第四季度和年度
以下是加拿大鹅控股公司(“我们”、“加拿大鹅”或“公司”)管理层的讨论和分析(“MD&A”)。边May 18, 2022 一个D提供有关截至2022年4月3日的第四季度和年度的经营结果和财务状况的信息(“2022财年”)。阁下应连同本公司经审核的综合财务报表及截至2022年4月3日止年度的相关附注(“年度财务报表”)一并阅读本MD&A。有关Canada Goose的更多信息可在我们的网站www.canadagoose.com、SEDAR网站www.sedar.com和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)网站的EDGAR部分www.sec.gov上获得,包括本Form 20-F年度报告。
有关前瞻性陈述的警示说明
本MD&A包含前瞻性陈述。这些声明既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们是基于我们目前对业务未来、未来计划和战略以及其他未来条件的信念、预期和假设。前瞻性表述可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“潜在”、“将会”、“可能”、“应该”、“继续”以及其他类似表述来识别,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些识别词语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在整个MD&A的许多地方,包括关于我们的意图、信念或当前预期的陈述,这些陈述涉及我们的运营结果、财务状况、流动性、业务前景、增长、战略、对行业趋势和潜在市场的规模和增长率的预期、我们的业务计划和我们的增长战略,包括向新市场和新产品扩张的计划、对季节性趋势的预期以及我们经营的行业。
在准备本MD&A中包含的前瞻性陈述时所做的某些假设包括:
•在新型冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)以及最近和正在发生的地缘政治事件造成的社会、政治和经济混乱中,我们继续经营业务的能力;
•我们实施增长战略的能力;
•我们有能力与我们的客户、供应商、批发商和分销商保持牢固的业务关系;
•我们跟上不断变化的消费者偏好的能力;
•我们保护知识产权的能力;以及
•我们的行业或全球经济没有出现实质性的不利变化。
就其性质而言,前瞻性陈述包含风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。我们认为,这些风险和不确定因素包括但不限于本公司年报“风险因素”部分所述的风险和不确定因素,以及本文所述的其他风险因素,包括但不限于以下风险:
•与正在进行的新冠肺炎大流行和地缘政治事件有关的风险和全球干扰,这可能进一步影响总体经济和运营条件;
•新冠肺炎导致影响我们的零售店和批发合作伙伴的零售店的额外潜在关闭或零售交通中断;
•我们可能不会在我们计划的时间表内开设新的零售店或扩大电子商务准入;
•我们可能无法保持我们品牌的实力,也无法将我们的品牌扩展到新的产品和地区;
•实际税率的意外变化或对企业收入或其他纳税申报单的审计结果不利;
•我们的负债可能会对我们的财务状况产生不利影响;
•经济低迷和总体经济状况(例如通货膨胀和利率上升)可能会进一步影响可自由支配的消费者支出;
•我们可能无法满足不断变化的消费者偏好;
•全球政治事件,包括可能导致业务中断的政治干扰和抗议活动的影响;
•我们有能力在全球范围内采购高质量的原材料和某些成品;
•我们预测库存需求和管理产品分销网络的能力;
•我们可能无法保护或维护我们的品牌形象和专有权利;
•我们商业战略的成功;
•我们管理数据安全和网络安全事件风险敞口的能力;
•原材料成本、利率和汇率的波动;以及
•我们可能无法维持对财务报告的有效内部控制。
尽管我们认为本MD&A中包含的前瞻性陈述基于我们认为合理的假设,但我们提醒您,实际结果和发展(包括我们的运营结果、财务状况和流动性,以及我们经营的行业的发展)可能与本MD&A中包含的前瞻性陈述中所做或暗示的内容存在实质性差异,可能会出现我们目前不知道的其他影响。这些额外影响的潜在可能加剧了我们面临的业务和经营风险,在阅读本MD&A中包含的前瞻性陈述时应考虑这些风险。此外,即使结果和发展与本MD&A中包含的前瞻性陈述一致,这些结果和发展也可能不能指示后续时期的结果或发展。因此,我们在本MD&A中的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确的。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速,经常出现新的风险。我们的管理层不可能预测所有风险,也不可能评估所有因素对我们业务或
任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
您应该完整地阅读本MD&A和我们在此引用的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。本文中包含的前瞻性陈述是在本MD&A发布之日作出的,除非适用法律要求,否则我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
陈述的基础
年度财务报表按国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制,除另有说明外,以百万加元为单位列报。本MD&A中包含的某些财务措施是非国际财务报告准则财务措施,将在下面的“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”中进一步讨论。
年度财务报表及附注乃采用年度财务报表附注2所述会计政策编制。本公司采用年度财务报表附注4所述与软件即服务(“SaaS”)安排有关的实施成本处理的会计政策更改。关于通过议程决定的影响的说明,见“会计政策的变化”。
除非另有说明,否则“美元”、“加元”和“美元”指的是加拿大元,“美元”和“美元”指的是美元,“英镑”指的是英镑,“欧元”指的是欧元,“瑞士法郎”指的是瑞士法郎,“人民币”指的是人民币,“人民币”指的是人民币,“港币”指的是港元。由于四舍五入,本MD&A中的某些合计、小计和百分比可能无法对帐。本MD&A和随附的年度财务报表以数百万加元为单位。
该公司的会计年度是52周或53周的报告周期,会计年度在最接近3月31日的周日结束。每个财季为13周,一个财年为52周。在一个53周的财年中,额外的一周被添加到第三季度。2022财年是第一个为期53周的财年,截至2022年4月3日,并将额外的一周添加到截至2022年1月2日的第三季度。
凡提及“2019财年”,均指本公司截至2019年3月31日的财年; to “2020财年“是对公司的财政截至2020年3月29日的年度; “2021财年“是对公司的财政截至2021年3月28日的年度;及“2022财年是本公司截至2022年4月3日的财政年度。
某些比较数字已重新分类,以符合本年度的列报方式。未计入已售货物成本的折旧和摊销,以前在单独的项目中列报,反映在销售、一般和行政(“SG&A”)费用列报中.
财务业绩摘要
下表汇总了截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月29日的年度以及截至2022年4月3日和2021年3月28日的第四季度的经营业绩,并表达了某些财务报表标题与收入的百分比关系。有关更多细节以及截至2022年4月3日和2021年3月28日的年度的比较讨论,请参阅“经营业绩”。
关于2021年3月28日止年度与2020年3月29日止年度的比较讨论,请参阅项目5。本公司于2021年5月13日向美国证券交易委员会提交了截至2021年3月28日的Form 20-F年度报告的《经营及财务回顾及展望》,现将其并入本文以供参考。
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加元百万元(每股数据除外) | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
4月3日, 2022 | March 28, 2021(2) | March 29, 2020(2) | | 4月3日, 2022 | March 28, 2021(2) |
运营报表数据: | | | | | | |
收入 | 1,098.4 | | 903.7 | | 958.1 | | | 223.1 | | 208.8 | |
毛利 | 733.6 | | 554.0 | | 593.3 | | | 154.1 | | 138.6 | |
毛利率 | 66.8 | % | 61.3 | % | 61.9 | % | | 69.1 | % | 66.4 | % |
营业收入 | 156.7 | | 117.0 | | 187.1 | | | 0.9 | | 7.2 | |
净收益(亏损) | 94.6 | | 70.3 | | 148.0 | | | (9.1) | | 2.5 | |
每股收益(亏损) | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | | $ | 1.35 | | | $ | (0.09) | | $ | 0.02 | |
稀释 | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | | $ | 1.33 | | | $ | (0.09) | | $ | 0.02 | |
非国际财务报告准则财务衡量标准:(1) | | | | | | |
调整后息税前利润 | 174.6 | | 132.6 | | 202.4 | | | 12.5 | | 4.8 | |
调整后的EBIT利润率 | 15.9 | % | 14.7 | % | 21.1 | % | | 5.6 | % | 2.3 | % |
调整后净收益 | 119.4 | | 86.2 | | 143.5 | | | 4.1 | | 0.7 | |
调整后每股基本净收益 | $ | 1.10 | | $ | 0.78 | | $ | 1.31 | | | $ | 0.04 | | $ | 0.01 | |
调整后每股摊薄净收益 | $ | 1.09 | | $ | 0.78 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.04 | | $ | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | March 29, 2020(2) |
财务状况: | | | | | |
现金 | 287.7 | | | 477.9 | | | 31.7 | |
净营运资本(1) | 255.4 | | | 202.1 | | | 327.1 | |
总资产 | 1,340.6 | | | 1,478.5 | | | 1,090.7 | |
非流动负债总额 | 631.2 | | | 638.8 | | | 384.5 | |
股东权益 | 427.9 | | | 577.6 | | | 497.3 | |
(1)看见 “非国际财务报告准则财务计量和其他具体财务计量”,以说明这些计量并与最近的国际财务报告准则计量进行核对。
(2)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
细分市场
我们的报告细分市场与我们的销售渠道保持一致:直接面向消费者(DTC)、批发等。我们根据收入和营业收入来衡量每个可报告的运营部门的业绩。截至2022年4月3日,我们的DTC部门包括通过OU面向客户的销售r 56全国电子商务市场和41在北美、欧洲和亚太地区直接运营永久零售店。通过我们的批发部门,我们向零售商和国际分销商进行销售。另一部分包括没有直接分配到DTC或批发部分的销售额和成本,如对员工的销售 和SG&A费用.
影响我们业绩的因素
我们认为,我们的业绩取决于许多因素,包括以下讨论的因素。
•我们DTC渠道的增长。我们计划继续通过零售和电子商务扩张来执行我们的全球战略,尽管由于当前的全球环境,这种扩张的规模可能会推迟。
•新冠肺炎大流行。新冠肺炎继续影响全球经济,公共卫生官员实施了限制措施,并建议采取预防措施来缓解病毒的传播。这些措施导致我们的零售店暂时关闭,并降低了流量和商店生产率,对我们的批发合作伙伴也产生了同样的影响。在2022财年,我们全球门店网络的门店运营基本恢复,但我们的41家门店中有5家继续关闭,截至2022年4月3日,零售店流量仍低于疫情前的水平。由于国际零售业务的回流速度慢于预期,以及现有租赁的剩余时间有限,本公司在截至2022年4月3日的年度内,就DTC运营部门的两家零售店记录了160万美元的固定资产减值亏损和610万美元的使用权资产减值亏损。减值损失被记录为SG&A费用的一部分。
由于与新冠肺炎相关的持续挑战,全球供应链中断仍在继续,但这些中断并未对我们满足需求和维持充足库存水平的能力产生实质性影响。虽然这类费用对截至该年度的业务结果并不重要April 3, 2022, wE继续根据货运限制和储存库存或交付给消费者所需的速度,预测和监测不断上升的成本。我们的所有制造设施在整个第四季度和年底都在运营April 3, 2022 在低于大流行前的产出水平,以确保采取适当的疏远措施。我们预计,随着限制和建议的预防措施的取消,生产将恢复到更正常的水平。
我们收到了减免和延期形式的租金优惠,而60万美元的租金优惠已在截至2022年4月3日的年度收入表中确认(截至该年度March 28, 2021 - $4.1m).
与新冠肺炎相关的未来发展非常不确定,不在我们的控制范围内。与奥密克戎变体相关的限制和建议的预防措施一直在拖累,并可能继续拖累正在进行的需求改善。疫情造成的长期中断,包括新新冠肺炎变体和突变的出现,可能会对我们的运营产生负面影响,并导致我们的零售店和制造设施以及我们的批发合作伙伴暂时关闭,零售店流量下降,并对我们的供应链造成影响。
•全球政治事件和其他干扰。我们意识到与社会、经济和政治不稳定相关的风险,包括地缘政治紧张局势、监管问题、市场波动和社会动荡,这些风险正在影响某些国家和旅游走廊的消费者支出。我们已经,并可能在未来受到广泛的抗议
以及其他干扰。如果这种中断持续下去,我们预计我们零售店的运营和流量可能会受到影响。我们仍然对乌克兰冲突及其对受影响民众生活的影响感到关切。在本季度,我们宣布暂停对俄罗斯的所有批发和电子商务销售,这些销售占2022财年总收入的不到1%。
•新产品。我们打算继续投资于创新以及开发和推出不同风格、不同用途和不同气候的新产品。这包括加拿大鹅鞋类和巴芬通过自己独特的销售渠道推出了巴芬品牌的鞋类产品。我们预计,与我们的长期风格相比,某些新产品的单位毛利率可能会较低,因为我们的生产量要大得多。
•季节性。我们的收入和经营业绩经历了季节性波动,从历史上看,我们在第二和第三财季实现了年度批发收入的很大一部分,在第三和第四财季实现了年度DTC收入的很大一部分。在2022财年、2021财年和2020财年的第二财季和第三财季,我们分别创造了82.4%、86.8%和85.7%的年度批发收入。此外,我们在2022财年第三财季、2021财年第四财季和2020财年第三财季和第四财季分别创造了85.0%、89.3%和79.2%的年度DTC收入。由于与我们的业务相关的收入和固定成本的季节性波动,特别是与我们不断扩大的DTC渠道相关的员工增长和办公成本,我们通常会经历净收益和调整后的EBIT的负增长和大幅减少(1)分别在第一季度和第四季度。由于我们的季节性,影响毛利率和调整后息税前利润的变化(1) 除其他外,当季度业绩记录在我们的非高峰营收期间时,可能会对季度业绩产生不成比例的影响。截至2022年4月3日的一年是53周的一年,因此在我们的高峰期额外增加了一周的时间到第三财季。这导致季度季节性趋势进一步加剧。见“陈述的依据”。
(1)调整后的息税前利润是非国际财务报告准则的衡量标准。看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这些措施的说明。
在预期需求和批发订单的指导下,我们通常在整个财年进行线性生产。净营运资本需求通常会随着库存的增加而增加。我们通过手头现金和循环贷款(定义见下文)和中国内地贷款(定义见下文)的组合来满足这些需求。从历史上看, c由于DTC渠道的收入以及本财年早些时候从批发收入中收取的应收账款,本财年第三和第四财季的运营现金流一直最高。
•国际贸易的发展。我们将继续关注此次事件对我们在欧洲业务的影响英国的退出欧盟(英国退欧)。我们继续在我们的供应链中建立灵活性,并利用合作伙伴和技术资源来利用各种自由贸易协定下的关税节省。根据美国-墨西哥-加拿大协议,美国货物的关税减免仍在继续。我们监测我们开展业务的国家的国际贸易发展,这可能会对我们的业务产生影响。
•外汇交易。我们将很大一部分产品销往加拿大以外的客户,这使我们面临外币汇率波动的风险。在2022、2021和2020财年,我们产生了72.5%,分别占我们收入的67.9%和62.3%,以加元以外的货币计算。从历史上看,我们的大部分批发收入来自本财年开始前的订单。这种对我们预期的批发业务未来现金流的高度可见性现在明显不太确定新冠肺炎的中断。我们的大部分原材料都是从国外采购的。
主要是以美元计价,而SG&A费用通常以发生费用所在国家的货币计价。作为我们风险管理计划的一部分,我们签订了外汇衍生品合同,以管理我们在未来外币交易中对汇率波动的某些敞口,这旨在降低我们的运营成本和以当地货币计价的未来现金流的可变性。我们继续监控我们的风险管理计划,以考虑到新冠肺炎普遍存在的全球不确定性。
我们面临与人民币汇率波动有关的换算和交易风险,中国内地贷款的应付本金和利息以及我们的循环贷款和定期贷款应付的美元本金和利息(定义如下)。本公司已订立外汇交叉货币互换及远期合约,以对冲部分外币兑换风险及定期贷款本金的利率风险。见下文“关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险”。
截至2022年4月3日及截至2021年3月28日的年度,影响本公司业务及营运的主要外币汇率摘要如下:
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| 外币兑换率为1.00加元 |
| 2022财年 |
| 平均费率 | 收盘价 |
货币 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2022 | 4月3日, 2022 |
美元/加元 | 1.2280 | | 1.2601 | | 1.2600 | | 1.2663 | | 1.2536 | | 1.2512 | |
欧元/加元 | 1.4804 | | 1.4852 | | 1.4409 | | 1.4218 | | 1.4571 | | 1.3816 | |
英镑/CAD | 1.7170 | | 1.7367 | | 1.6991 | | 1.6995 | | 1.7131 | | 1.6399 | |
CHF/CAD | 1.3485 | | 1.3723 | | 1.3669 | | 1.3707 | | 1.3646 | | 1.3514 | |
人民币/CAD | 0.1902 | | 0.1948 | | 0.1971 | | 0.1995 | | 0.1954 | | 0.1966 | |
香港迪士尼/CAD | 0.1581 | | 0.1620 | | 0.1618 | | 0.1622 | | 0.1610 | | 0.1597 | |
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| 外币兑换率为1.00加元 |
| 2021财年 |
| 平均费率 | 收盘价 |
货币 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2021 | 3月28日, 2021 |
美元/加元 | 1.3859 | | 1.3316 | | 1.3030 | | 1.2666 | | 1.3218 | | 1.2580 | |
欧元/加元 | 1.5256 | | 1.5579 | | 1.5537 | | 1.5267 | | 1.5410 | | 1.4831 | |
英镑/CAD | 1.7203 | | 1.7212 | | 1.7207 | | 1.7461 | | 1.7271 | | 1.7345 | |
CHF/CAD | 1.4378 | | 1.4486 | | 1.4417 | | 1.4003 | | 1.4321 | | 1.3384 | |
人民币/CAD | 0.1955 | | 0.1926 | | 0.1967 | | 0.1955 | | 0.1951 | | 0.1923 | |
香港迪士尼/CAD | 0.1788 | | 0.1718 | | 0.1681 | | 0.1633 | | 0.1705 | | 0.1619 | |
消息来源:加拿大银行
我们运营结果的组成部分
收入
DTC的收入包括通过我们的电子商务业务和零售店的销售。DTC收入在向客户交付货物时确认,当收到对价时,扣除销售退货的估计拨备。
批发收入包括对第三方经销商的销售,其中包括我们产品的零售商和分销商。销售货物的批发收入,扣除销售退货、折扣和津贴的估计准备金后,予以确认。当货物的控制权转移到经销商手中时,根据与经销商的协议条款,当产品已运往经销商、从我们的第三方仓库提货或到达经销商的设施时,就会发生这种情况。
其他收入包括未直接分配给DTC或批发部门的销售,包括向员工销售以及向联邦、省和地方卫生当局销售个人防护装备(“PPE”)。
毛利
毛利是我们的收入减去销售成本。销售成本包括制造我们的产品和从其他制造商购买的商品的成本,包括原材料、直接劳动力和管理费用,加上将商品交付给第三方管理的配送中心或我们的零售店所产生的运费、关税和不可退还的税款。包括在库存和无形资产中的产品开发成本,主要是员工工资和福利,正在相应地在销售成本中确认。从2021财年开始,发生的产品开发成本,主要是员工工资和福利,在SG&A费用中确认。销售成本还包括我们的制造使用权资产和工厂资产的折旧,以及库存拨备,以及与过时和收缩相关的津贴。我们销售成本的主要驱动因素是原材料成本(以加元和美元为来源)、制造用工率和管理费用的分配。毛利率衡量的是我们的毛利润占收入的百分比。
SG&A费用
SG&A 费用 包括支持我们的客户关系并将我们的产品交付给我们的电子商务客户、零售店和批发合作伙伴的销售成本。它还包括我们的营销和品牌投资活动,以及支持我们持续运营所需的公司基础设施,以及折旧和摊销。汇兑损益计入SG&A支出,包括以本公司或其附属公司的功能货币以外的货币计值的资产及负债的折算,包括现金结余、我们的部分循环融资、定期贷款融资、中国内地融资、衍生工具合约按市值计价的调整、与我们的定期贷款对冲相关的收益或亏损,以及结算外币资产及负债的已实现收益。
销售成本,而不是与员工相关的成本,通常与收入时机相关,在2021财年之前,通常会经历类似的季节性趋势。作为销售额的百分比,我们预计这些销售成本将随着我们业务的发展而变化。这一变化一直是,预计将主要是由我们的DTC部门的扩展推动的,包括支持电子商务网站和零售店所需的投资。零售店的成本大多是固定的,全年都会发生。
一般和行政费用是指我们公司办公室发生的成本,主要与市场营销、人员成本(包括工资、可变激励薪酬、福利和基于股份的薪酬)、技术支持和其他专业服务有关
成本。我们已经在这一领域进行了大量投资,以支持我们不断增长的业务量和复杂性,并预计未来将继续这样做。从2021财年开始,发生的产品开发成本,主要是员工工资和福利,在SG&A费用中确认。
折旧和摊销是指使用公司的财产、厂房和设备、无形资产和使用权资产所产生的经济利益。我们预计折旧和摊销将增加,这主要是由于我们DTC部门的扩大以及支持增长的信息技术相关支出。
营业收入
营业收入是我们的毛利润减去SG&A费用。营业利润率衡量我们的营业收入占收入的百分比。
净利息和其他财务成本
净利息、融资及其他成本是指本公司借款(包括循环贷款、定期贷款、中国内地贷款及租赁负债)的利息开支,以及扣除利息收入后的备用费用。此外,公司重组成本已在2021财年确认。
所得税
我们在经营业务的司法管辖区须缴纳所得税,因此,所得税支出是司法管辖区分配应税收入的函数,以及影响应税事件时间的各种活动。
行动的结果
截至2022年4月3日的年度与截至2021年3月28日的年度比较
下表汇总了运营结果,并表示了某些财务报表标题与收入的百分比关系。基点(“基点”)表示百分比之间的变化。
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加元百万美元 (不包括每股和每股数据) | 截至该年度为止 | | $Change | | 更改百分比 |
4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | |
损益表数据: | | | | | | | |
收入 | 1,098.4 | | | 903.7 | | | 194.7 | | | 21.5 | % |
销售成本 | 364.8 | | | 349.7 | | | (15.1) | | | (4.3) | % |
毛利 | 733.6 | | | 554.0 | | | 179.6 | | | 32.4 | % |
毛利率 | 66.8 | % | | 61.3 | % | | | | 550 | Bps |
SG&A费用 | 576.9 | | | 437.0 | | | (139.9) | | | (32.0) | % |
SG&A费用占收入的百分比 | 52.5 | % | | 48.4 | % | | | | (410) | Bps |
营业收入 | 156.7 | | | 117.0 | | | 39.7 | | | 33.9 | % |
营业利润率 | 14.3 | % | | 12.9 | % | | | | 140 | Bps |
净利息、财务和其他成本 | 39.0 | | | 30.9 | | | (8.1) | | | (26.2) | % |
所得税前收入 | 117.7 | | | 86.1 | | | 31.6 | | | 36.7 | % |
所得税费用 | 23.1 | | | 15.8 | | | (7.3) | | | (46.2) | % |
实际税率 | 19.6 | % | | 18.4 | % | | | | (120) | Bps |
净收入 | 94.6 | | | 70.3 | | | 24.3 | | | 34.6 | % |
其他综合损失 | (12.0) | | | (5.3) | | | (6.7) | | | (126.4) | % |
综合收益 | 82.6 | | | 65.0 | | | 17.6 | | | 27.1 | % |
每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.87 | | | $ | 0.64 | | | 0.23 | | | 35.9 | % |
稀释 | $ | 0.87 | | | $ | 0.63 | | | 0.24 | | | 38.1 | % |
加权平均流通股数 | | | | | | | |
基本信息 | 108,296,802 | | | 110,261,600 | | | | | |
稀释 | 109,154,721 | | | 111,112,173 | | | | | |
非国际财务报告准则财务衡量标准:(1) | | | | | | | |
调整后息税前利润 | 174.6 | | | 132.6 | | | 42.0 | | | 31.7 | % |
调整后的EBIT利润率 | 15.9 | % | | 14.7 | % | | | | 120 | Bps |
调整后净收益 | 119.4 | | | 86.2 | | | 33.2 | | | 38.5 | % |
调整后每股基本净收益 | $ | 1.10 | | | $ | 0.78 | | | 0.32 | | | 41.0 | % |
调整后每股摊薄净收益 | $ | 1.09 | | | $ | 0.78 | | | 0.31 | | | 39.7 | % |
(1)看见 “非国际财务报告准则财务计量和其他具体财务计量”,以说明这些计量并与最近的国际财务报告准则计量进行核对。
(2)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
收入
截至2022年4月3日的年度收入增加1.947亿美元,增幅21.5%,从截至2021年3月28日的一年的9.037亿美元增加到10.984亿美元。不包括$47.2m在比较期间的临时个人防护用品销售中,收入增长了$241.9m或28.2%.关于不变的货币(1)基础、收入增加23.2%R截至2022年4月3日的年度与截至2021年3月28日的年度比较。截至2022年4月3日的财年,来自DTC渠道的收入占总收入的67.4%,而截至2021年3月28日的财年,这一比例为58.3%。
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| 截至该年度为止 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 如报道所述 | | 外汇影响 | | 以不变货币计算(1) | | 如报道所述 | | 以不变货币计算 |
直接转矩 | 740.4 | | | 527.2 | | | 213.2 | | | 7.0 | | | 220.2 | | | 40.4 | % | | 41.8 | % |
批发 | 348.5 | | | 322.2 | | | 26.3 | | | 8.2 | | | 34.5 | | | 8.2 | % | | 10.7 | % |
其他 | 9.5 | | | 54.3 | | | (44.8) | | | — | | | (44.8) | | | (82.5) | % | | (82.5) | % |
总收入 | 1,098.4 | | | 903.7 | | | 194.7 | | | 15.2 | | | 209.9 | | | 21.5 | % | | 23.2 | % |
(1)不变货币收入是非《国际财务报告准则》的财务指标。有关这一措施的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”。
53周一年对财政收入的影响
该公司的会计年度是52周或53周的报告周期,会计年度在最接近3月31日的周日结束。每个财季为13周,一个财年为52周。在一个53周的财年中,额外的一周被添加到第三季度。2022财年是我们的第一个53周财年,截至2022年4月3日,额外的一周增加到截至2022年1月2日的第三季度。2022财年第三季度的额外一周,也就是我们的旺季,对2022财年第三季度和第四季度的收入产生了重大影响,因为在比较期间,额外的一周包括在第四季度,第四季度的最后一周包括在下一财年。第三季度财报中包含的额外一周营收为4090万美元,第四季度最后一周营收为550万美元。
为了解释额外一周的影响,并便于与类似历期截至2021年3月28日的年度业绩进行比较,以下是在不包括截至2022年4月3日的第四季度的最后一周(“第53周”)的基础上,截至2022年4月3日的年度收入。
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| 截至该年度为止 | | 变化 |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 第53周 | | 2022年4月3日,不包括第53周 | | 3月28日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
直接转矩 | 740.4 | | | (4.7) | | | 735.7 | | | 527.2 | | | 208.5 | | | 39.5 | % |
批发 | 348.5 | | | (0.7) | | | 347.8 | | | 322.2 | | | 25.6 | | | 7.9 | % |
其他 | 9.5 | | | (0.1) | | | 9.4 | | | 54.3 | | | (44.9) | | | (82.7) | % |
总收入 | 1,098.4 | | | (5.5) | | | 1,092.9 | | | 903.7 | | | 189.2 | | | 20.9 | % |
直接转矩
截至2022年4月3日的年度,我们DTC部门的收入为7.404亿美元,而截至2021年3月28日的年度为5.272亿美元。这个增加的$213.2m增长40.4%的原因是来自现有零售店的收入增加,电子商务增长15.9%,以及零售网络的新零售扩张。不包括第53周,营收增加了2.085亿美元或39.5%。
批发
截至2022年4月3日的年度,我们批发部门的收入为3.485亿美元,而截至2021年3月28日的年度为3.222亿美元。增长2,630万美元或8.2%是由于全球订单与同期相比有所增加。
其他
来自我们的收入截至2022年4月3日的年度的其他部门为950万美元,而截至2021年3月28日的年度为5430万美元。销售额减少4480万美元,降幅为82.5%,主要是由于同期内4720万美元的个人防护用品销售额,这些个人防护用品是临时为支持新冠肺炎的应对努力而制造的。
按地域划分的收入
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| 截至该年度为止 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | | | 3月28日, 2021 | | | | 如报道所述 | | 外汇影响 | | 以不变货币计算(2) | | 如报道所述 | | 以不变货币计算(2) |
加拿大 | 219.2 | | | | | 217.7 | | | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | 0.7 | % | | 0.7 | % |
美国 | 303.7 | | | | | 226.1 | | | | | 77.6 | | | 6.9 | | | 84.5 | | | 34.3 | % | | 37.4 | % |
亚太地区 | 328.6 | | | | | 264.0 | | | | | 64.6 | | | 0.5 | | | 65.1 | | | 24.5 | % | | 24.7 | % |
欧洲、中东和非洲地区(1) | 246.9 | | | | | 195.9 | | | | | 51.0 | | | 7.8 | | | 58.8 | | | 26.0 | % | | 30.0 | % |
总收入 | 1,098.4 | | | | | 903.7 | | | | | 194.7 | | | 15.2 | | | 209.9 | | | 21.5 | % | | 23.2 | % |
(1)欧洲、中东和非洲地区包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
(2)不变货币收入是非《国际财务报告准则》的财务指标。有关这一措施的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”。
年内所有地区的收入均有增长。截至2022年4月3日的年度与可比期相比这是由于DTC和批发收入的增加。加拿大的收入增长了28.6%,不包括$47.2m个人防护用品销售额的比较期间。包括PPE在内,加拿大营收增长0.7%。所有地区的收入增长都归因于现有零售店收入的增加、电子商务的增长、零售店的扩张和批发的增长。
毛利
截至2022年4月3日的年度的毛利和毛利率分别为7.336亿美元和66.8%,而截至2021年3月28日的年度的毛利和毛利率分别为5.54亿美元和61.3%。如上所述,毛利润增加1.796亿美元是由于收入增加。比较期间的毛利包括以下影响$47.2m在非经常性个人防护用品销售中,有1350万美元是与新冠肺炎相关的政府工资补贴,还有430万美元是在新冠肺炎导致停产期间的制造间接成本。撇除上述项目的影响,同期毛利率为63.7%。本季度的毛利率受到以下因素的有利影响:DTC收入占比较期间收入的比例上升,对国际分销商的销售比例下降,以及定价带来的增量收益,这些影响被非大衣类别的销售增加(通常利润率较低)导致的产品组合的不利影响部分抵消。
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| 截至该年度为止 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百万美元 | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利(亏损) | | 毛利率 | | $ Change | | 以Bps为单位的变化 |
直接转矩 | 563.0 | | | 76.0 | % | | 402.4 | | | 76.3 | % | | 160.6 | | | (30) | Bps |
批发 | 166.5 | | | 47.8 | % | | 152.4 | | | 47.3 | % | | 14.1 | | | 50 | Bps |
其他 | 4.1 | | | 43.2 | % | | (0.8) | | | (1.5) | % | | 4.9 | | | — | |
毛利总额 | 733.6 | | | 66.8 | % | | 554.0 | | | 61.3 | % | | 179.6 | | | 550 | Bps |
直接转矩
格罗斯年的利润我们的DTC部门为5.630亿美元截至2022年4月3日的年度相比之下,截至2021年3月28日的年度. 增加了$160.6m毛利润的增长归因于较高的收入。在报告的基础上,包括前一时期80个基点的政府工资补贴的好处,毛利率下降了30个基点与比较期间相比。因此,该公司的毛利率为76.0%截至2022年4月3日的一年,剔除非经常性补贴后,潜在增长率为50个基点。在.期间截至2022年4月3日的年度,毛利率受到定价带来的增量收益(+190个基点)的有利影响,但这一影响被非帕卡类别的销售量增加(-100个基点)和北美和欧洲、中东和非洲地区较高的销售比例带来的不利地区组合(-30个基点)部分抵消。
批发
我们批发部门的毛利润为1.665亿美元截至2022年4月3日的年度相比之下,截至2021年3月28日的年度。毛利润增加了1410万美元,归功于收入的增加。全年毛利率为47.8%截至2022年4月3日的年度,增长50个基点相比之下,同期为47.3%。撇除上一年度来自新冠肺炎相关政府薪酬补贴的利益(-230个基点),比较期间的毛利率为45.0%。在.期间截至2022年4月3日的年度,毛利率的增长是由定价带来的增量收益(+380个基点)以及与国际分销商相比,对我们的批发合作伙伴的销售比例更高(+200个基点)推动的,这部分被非大衣类别销售额增加(-310个基点)造成的产品组合的不利影响所抵消。
其他
我们其他部门的毛利润为410万美元截至2022年4月3日的年度相比之下,该公司的总亏损为80万美元截至2021年3月28日止的年度增加490万美元。上一年的毛利润包括因新冠肺炎暂时关闭我们的制造设施而产生的430万美元的间接成本,以及与出售个人防护用品相关的150万美元的毛利润。毛利增长与比较期间的差额是由于员工销售额增加所致。
SG&A费用
SG&A费用为$576.9m截至2022年4月3日的财年为4.37亿美元,而截至2021年3月28日的财年为4.37亿美元。SG&A支出增加1.399亿美元或32.0%,原因是与新商店相关的成本增加4710万美元,包括与租赁场所相关的摊销被视为使用权资产,以及重新开放现有零售店,在营销方面增加1980万美元以帮助提高品牌知名度,推出鞋类产品并通过我们的数字销售渠道支持我们的增长,1680万美元的增量人员成本,1110万美元的战略举措,包括继续
支持加拿大鹅鞋业,640万美元与电子商务规模和基础设施相关,以及失去1360万美元的新冠肺炎政府工资补贴。由于国际零售流量恢复速度慢于预期,以及租赁剩余时间有限,我们在两家零售店录得770万美元的减值损失。
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| 截至该年度为止 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百万美元 | 已报告 | | 细分市场收入的% | | 已报告 | | 细分市场收入的% | | $ 变化 | | 更改百分比 |
直接转矩 | 229.9 | | | 31.1 | % | | 169.5 | | 32.2 | % | | (60.4) | | | (35.6) | % |
批发 | 55.3 | | | 15.9 | % | | 48.1 | | 14.9 | % | | (7.2) | | | (15.0) | % |
其他 | 291.7 | | | — | | | 219.4 | | — | | | (72.3) | | | (33.0) | % |
SG&A费用合计 | 576.9 | | | 52.5 | % | | 437.0 | | | 48.4 | % | | (139.9) | | | (32.0) | % |
SG&A费用包括截至2022年4月3日的年度的折旧和摊销费用8110万美元,而截至2021年3月28日的年度为6260万美元,增加1,850万美元,增幅29.6%。在这一增长中,1680万美元是由持续的零售扩张推动的。
直接转矩
年我们DTC部门的SG&A费用这个截至2022年4月3日的年度 were $229.9m, or 占部门收入的31.1%,而$169.5m, or 32.2%部门收入的百分比, 截至2021年3月28日的年度. 增加了$60.4m or 35.6%这可归因于更大的门店网络带来的4710万美元的运营成本增加、现有零售店的重新开张以及相关的人员成本。此外,与电子商务业务量和基础设施相关的成本增加了640万美元。比较期间还受益于$3.2m与新冠肺炎相关的政府工资补贴没有复发。于截至2022年4月3日止年度确认的开店前成本及新冠肺炎相关临时关店成本分别为320万美元及20万美元,同期则分别确认开店前成本及新冠肺炎相关临时关店成本520万美元及760万美元。
ISG&A费用包括截至2022年4月3日的年度的折旧和摊销费用7030万美元,而截至2021年3月28日的年度为5370万美元,增加1660万美元或30.9%,这主要是由持续的零售扩张推动的。WE如上所述,固定资产减值损失160万美元,使用权资产减值损失610万美元。
批发
截至2022年4月3日的年度,我们批发部门的SG&A支出为5530万美元,而截至2021年3月28日的年度为4810万美元。增加720万元或15.0%这可归因于运量增加带来的320万美元运费增加、210万美元服务费和260万美元保修成本增加。同期还受益于140万美元与新冠肺炎相关的政府薪资补贴,这些补贴没有重现。
其他
在截至2022年4月3日的一年中,我们其他部门的SG&A费用(包括未分配的公司费用)为2.917亿美元,而截至2021年3月28日的一年为2.194亿美元。增加了$72.3m33.0%归因于1920万美元的营销增量投资和1110万美元的战略计划投资,以及1890万美元因员工增长而增加的人员成本,被较低的绩效薪酬480万美元所抵消。涨幅
被630万美元的有利外汇波动部分抵消,这些波动与以加元以外货币计价的营运资本和定期贷款安排有关,扣除对冲影响后的净额。可比期间还受益于300万美元的非现金销售合同拨备由于各自司法管辖区的诉讼时效到期,以及900万美元的政府工资补贴,但没有重现。
营业收入和利润率
O截至2022年4月3日的年度的营业收入和营业利润率分别为1.567亿美元和14.3%,而截至2021年3月28日的年度的营业收入和营业利润率分别为1.17亿美元和12.9%。营业收入增加3970万美元,营业利润率增加140个基点,这是由于毛利润增加,但部分被更高的运营成本所抵消。
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| 截至该年度为止 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百万美元 | 营业收入(亏损) | | 营业利润率 | | 营业收入(亏损) | | 营业利润率 | | $ Change | | 以Bps为单位的变化 |
细分市场: | | | | | | | | | | | |
直接转矩 | 333.1 | | | 45.0 | % | | 232.9 | | | 44.2 | % | | 100.2 | | | 80 | Bps |
批发 | 111.2 | | | 31.9 | % | | 104.3 | | | 32.4 | % | | 6.9 | | | (50) | Bps |
其他 | (287.6) | | | — | | | (220.2) | | | — | | | (67.4) | | | — | |
营业总收入 | 156.7 | | | 14.3 | % | | 117.0 | | | 12.9 | % | | 39.7 | | | 140 | Bps |
直接转矩
DTC网段运行截至2022年4月3日的财年,G收入和营业利润率分别为3.331亿美元和45.0%,而截至2021年3月28日的财年,G收入和营业利润率分别为2.329亿美元和44.2%。不计减值成本,营业利润率为46.0%。营业收入增加1.002亿美元,营业利润率增加+80个基点,这要归功于全球范围内新冠肺炎影响的减少带来的销售量的改善。这部分被较高的运营和人员成本,以及由于增加新店和整体门店活动而增加的折旧和摊销,以及减值损失所部分抵消。于截至2022年4月3日止年度确认的开店前成本及新冠肺炎相关临时关店成本分别为320万美元及20万美元,同期则分别确认开店前成本及新冠肺炎相关临时关店成本520万美元及760万美元。
批发
批发细分市场运营NG收入和营业利润率were $111.2m and 31.9% foR截至2022年4月3日的年度为1.043亿美元,截至2021年3月28日的年度为32.4%。营业收入增加690万美元归因于部门收入和毛利增加,但被上文讨论的SG&A费用增加部分抵消。
其他
O在截至2022年4月3日的年度中,其他部门的运营亏损为2.876亿美元,而截至2021年3月28日的年度为2.202亿美元。经营亏损增加6,740万美元是由于上文讨论的SG&A费用增加7,230万美元,但被同期因新冠肺炎导致制造设施暂时关闭而产生的间接费用430万美元部分抵销。
净利息、财务和其他成本
净利息、财务和其他成本截至2022年4月3日的年度为3900万雷亚尔,而截至2021年3月28日的年度为3090万美元。增加810万美元和26.2%是由于定期贷款安排的重新定价修订(定义见下文)导致950万美元的未摊销成本加快,以及定期贷款安排的利息费用增加310万美元。比较期间的借款总额较高。净利息、财务和其他费用的增加因利息费用减少而被部分抵销$1.3m 关于循环贷款,由于借款总额下降,公司重组成本$1.7m在比较期间发生的,以及110万美元,原因是与同期发生的再融资修正案有关的未摊销成本加快。
所得税
收入标签截至2022年4月3日的一年,X支出为2310万美元,而截至2021年3月28日的一年,X支出为1580万美元。截至2022年4月3日的年度,实际税率和法定税率分别为19.6%和25.4%,而去年同期为18.4%截至2021年3月28日的年度分别为25.4%和25.4%。鉴于我们的全球业务,有效税率在很大程度上受到我们在应税司法管辖区相对于适用税率的利润或亏损的影响,以及与瑞士税制改革减税和2022财年非资本损失相关的递延税项资产的取消确认。
净收入
截至2022年4月3日的年度净收益为$94.6m相比之下,在上述因素的推动下,截至2021年3月28日的财年为7030万美元。
截至2022年4月3日的第四季度与截至2021年3月28日的第四季度的比较
下表汇总了经营结果,并表示了某些财务报表标题与收入的百分比关系。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万美元 (不包括每股和每股数据) | 第四季度结束 | | $Change | | % 变化 |
4月3日, 2022 | | March 28, 2021(3) | | |
损益表数据: | | | | | | | |
收入 | 223.1 | | | 208.8 | | | 14.3 | | | 6.8 | % |
销售成本 | 69.0 | | | 70.2 | | | 1.2 | | | 1.7 | % |
毛利 | 154.1 | | | 138.6 | | | 15.5 | | | 11.2 | % |
毛利率 | 69.1 | % | | 66.4 | % | | | | 270 | Bps |
SG&A费用 | 153.2 | | | 131.4 | | | (21.8) | | | (16.6) | % |
SG&A费用占收入的百分比 | 68.7 | % | | 62.9 | % | | | | (580) | Bps |
营业收入 | 0.9 | | | 7.2 | | | (6.3) | | | (87.5) | % |
营业利润率 | 0.4 | % | | 3.4 | % | | | | (300) | Bps |
净利息、财务和其他成本 | 7.0 | | | 8.2 | | | 1.2 | | | 14.6 | % |
所得税前亏损 | (6.1) | | | (1.0) | | | (5.1) | | | (510.0) | % |
所得税支出(回收) | 3.0 | | | (3.5) | | | (6.5) | | | (185.7) | % |
实际税率 | (49.2) | % | | 350.0 | % | | | | (39,920) | Bps |
净(亏损)收益 | (9.1) | | | 2.5 | | | (11.6) | | | (464.0) | % |
其他综合损失 | (2.3) | | | (8.0) | | | 5.7 | | | 71.3 | % |
综合损失 | (11.4) | | | (5.5) | | | (5.9) | | | (107.3) | % |
(亏损)每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.09) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.11) | | | (550.0) | % |
稀释 | $ | (0.09) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.11) | | | (550.0) | % |
加权平均流通股数 | | | | | | | |
基本信息 | 106,133,970 | | | 110,367,711 | | | | | |
稀释(1) | 106,133,970 | | | 111,364,712 | | | | | |
非国际财务报告准则财务衡量标准:(2) | | | | | | | |
调整后息税前利润 | 12.5 | | | 4.8 | | | 7.7 | | | 160.4 | % |
调整后的EBIT利润率 | 5.6 | % | | 2.3 | % | | | | 330 | Bps |
调整后净收益 | 4.1 | | | 0.7 | | | 3.4 | | | 485.7 | % |
调整后每股基本净收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | 300.0 | % |
调整后每股摊薄净收益 | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | 300.0 | % |
(1)在行使股票期权时可发行的附属有表决权股份,如果包括它们将减少每股亏损,则不被视为摊薄。因此,564,433股潜在摊薄股份已从年度每股摊薄亏损的计算中剔除。截至2022年4月3日的第四季度.
(2)见“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这些措施的说明以及与最近的国际财务报告准则措施的对账情况。
(3)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
收入
回复会场截至2022年4月3日的第四季度为2.231亿美元,增加1430万美元, or 6.8%,而截至2021年3月28日的第四季度为2.088亿美元。截至2022年4月3日的第四季度,来自DTC渠道的收入占总收入的83.1%,而截至2021年3月28日的第四季度,这一比例为82.2%。关于不变的货币(1)在此基础上,收入增长了7.2%截至2022年4月3日的第四季度与截至2021年3月28日的第四季度相比。
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| 第四季度结束 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 如报道所述 | | 外汇影响 | | 以不变货币计算(1) | | 如报道所述 | | 以不变货币计算(1) |
直接转矩 | 185.4 | | | 171.6 | | | 13.8 | | | (0.5) | | | 13.3 | | | 8.0 | % | | 7.8 | % |
批发 | 35.1 | | | 33.9 | | | 1.2 | | | 1.2 | | | 2.4 | | | 3.5 | % | | 7.1 | % |
其他 | 2.6 | | | 3.3 | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | | | (21.2) | % | | (21.2) | % |
总收入 | 223.1 | | | 208.8 | | | 14.3 | | | 0.7 | | | 15.0 | | | 6.8 | % | | 7.2 | % |
(1)不变货币收入是非《国际财务报告准则》的财务指标。有关这些措施的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”。
53周一年对财政收入的影响
该公司的会计年度是52周或53周的报告周期,会计年度在最接近3月31日的周日结束。每个财季为13周,一个财年为52周。在一个53周的财年中,额外的一周被添加到第三季度。2022财年是我们的第一个53周财年,截至2022年4月3日,额外的一周增加到截至2022年1月2日的第三季度。2022财年第三季度的额外一周,也就是我们的旺季,对2022财年第三季度和第四季度的收入产生了重大影响,因为在比较期间,额外的一周包括在第四季度,第四季度的最后一周包括在下一财年。此前在第三季度公布的额外一周营收为4090万美元,第四季度最后一周营收为550万美元。
为了解释额外一周的影响,并便于与类似日历期间截至2021年3月28日的第四季度的业绩进行比较,以下是在不包括第53周并包括截至2022年1月2日的第三季度的最后一周(“第14周”)的基础上,截至2022年4月3日的第四季度的收入。
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| 第四季度结束 | | 变化 |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 第14周 | 第53周 | | 2022年4月3日,包括第14周,不包括第53周 | | 3月28日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
直接转矩 | 185.4 | | | 38.6 | | (4.7) | | | 219.3 | | | 171.6 | | | 47.7 | | | 27.8 | % |
批发 | 35.1 | | | 2.1 | | (0.7) | | | 36.5 | | | 33.9 | | | 2.6 | | | 7.7 | % |
其他 | 2.6 | | | 0.2 | | (0.1) | | | 2.7 | | | 3.3 | | | (0.6) | | | (18.2) | % |
总收入 | 223.1 | | | 40.9 | | (5.5) | | | 258.5 | | | 208.8 | | | 49.7 | | | 23.8 | % |
直接转矩
我们DTC细分市场的收入截至2022年4月3日的第四季度为1.854亿元新台币,而截至2021年3月28日的第四季度为1.716亿元新台币。增加了1,380万美元,即8.0%,这是由于来自现有门店和新零售扩张的收入增加,部分抵消了电子商务收入下降12.3%的影响。E不包括53周,并包括
第三季度的最后一周,收入增加了3390万美元,DTC增长了27.8%,电子商务增长了1.2%。
批发
来自以下方面的收入我们的批发细分市场曾经是$35.1m对于截至2022年4月3日的第四季度与$33.9m对于截至2021年3月28日的第四季度。增加了$1.2m(3.5%)是由于订单价值较高。E不包括53周,包括第三季度的最后一周,收入增加了140万美元,增长了7.7%。
其他
来自我们其他公司的收入细分市场曾经是$2.6m对于截至2022年4月3日的第四季度与330万美元 截至2021年3月28日的第四季度。减少了$0.7m或(21.2%)归因于员工销售额的下降。
按地域划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度结束 | | $Change | | 更改百分比 |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 如报道所述 | | 外汇影响 | | 以不变货币计算(2) | | 如报道所述 | | 以不变货币计算(2) |
加拿大 | 40.2 | | | 39.2 | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | 2.6 | % | | 2.6 | % |
美国 | 70.5 | | | 55.9 | | | 14.6 | | | 0.6 | | | 15.2 | | | 26.1 | % | | 27.2 | % |
亚太地区 | 70.6 | | | 77.7 | | | (7.1) | | | (1.8) | | | (8.9) | | | (9.1) | % | | (11.5) | % |
欧洲、中东和非洲地区(1) | 41.8 | | | 36.0 | | | 5.8 | | | 1.9 | | | 7.7 | | | 16.1 | % | | 21.4 | % |
总收入 | 223.1 | | | 208.8 | | | 14.3 | | | 0.7 | | | 15.0 | | | 6.8 | % | | 7.2 | % |
(1)欧洲、中东和非洲地区包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
(2)不变货币收入是非《国际财务报告准则》的财务指标。有关这些措施的说明,请参阅“非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”。
截至2022年4月3日的第四季度,加拿大、美国和欧洲、中东和非洲地区的收入与可比季度相比有所增长由于DTC收入增加所致。由于DTC收入下降,亚太地区业务减少。
毛利
截至2022年4月3日的第四季度毛利率和毛利率分别为1.541亿美元和69.1%,而截至2021年3月28日的第四季度毛利率和毛利率分别为1.386亿美元和66.4%。毛利润增加1,550万美元是由于如上所述的收入增加。本季度毛利率受到定价带来的增量收益的有利影响,部分抵消了由于非大衣类别的销售额较高(通常利润率较低),产品组合造成的不利影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度结束 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百万美元 | 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 | | $ Change | | 以Bps为单位的变化 |
直接转矩 | 141.1 | | | 76.1 | % | | 127.2 | | | 74.1 | % | | 13.9 | | | 200 | Bps |
批发 | 11.8 | | | 33.6 | % | | 10.8 | | | 31.9 | % | | 1.0 | | | 170 | Bps |
其他 | 1.2 | | | 46.2 | % | | 0.6 | | | 18.2 | % | | 0.6 | | | — | |
毛利总额 | 154.1 | | | 69.1 | % | | 138.6 | | | 66.4 | % | | 15.5 | | | 270 | Bps |
直接转矩
毛收入利润在我们的DTC细分市场中$141.1m截至2022年4月3日的第四季度与$127.2m截至2021年3月28日的第四季度。毛利率为76.1%截至2022年4月3日的第四季度,与上一季度的74.1%相比增长了+200个基点。在截至2022年4月3日的第四季度,毛利率受到定价(+180个基点)增量影响的积极影响。
批发
格罗斯我们批发部门的利润是$11.8m对于截至2022年4月3日的第四季度与 $10.8m对于截至2021年3月28日的第四季度。增加了$1.0m毛利润下降归因于2021年收入下降。截至2022年4月3日的第四季度毛利率为33.6%,与可比季度的31.9%相比增长了+170个基点。粗俗的玛吉N比较季度的毛利率包括与新冠肺炎相关的政府工资福利(+90个基点),剔除这一影响,比较年度的毛利率为32.8%。在截至2022年4月3日的第四季度,毛利率受到面向批发合作伙伴的销售比例高于国际分销商的有利影响(+110个基点)。
其他
毛利I在我们的另一个部分价值120万美元分别为截至2022年4月3日的第四季度与截至2021年3月28日的第四季度毛利润60万美元相比,利润率更高的员工销售额增加了60万美元。
SG&A费用
截至2022年4月3日的第四季度,SG&A支出为1.532亿美元,而截至2021年3月28日的第四季度为1.314亿美元。增长2180万美元或16.6%,原因是与增加新店和重新开业现有零售店相关的成本增加1060万美元,与以加元和定期贷款机制以外的货币计价的营运资本相关的不利外汇波动420万美元,扣除对冲影响后的净额,以及480万美元的战略举措,包括数字能力和加拿大鹅鞋的持续支持。由于活动时间的改变,营销支出减少了620万美元,部分抵消了这一增长。由于国际零售流量回升慢于预期,以及现有租约的剩余时间有限,本季度我们在DTC运营部门的两家零售店录得770万美元的减值亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度结束 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百万美元 | 已报告 | | 细分市场收入的% | | 已报告 | | 细分市场收入的% | | $ Change | | 更改百分比 |
直接转矩 | 69.4 | | | 37.4 | % | | 52.5 | | | 30.6 | % | | (16.9) | | | (32.2) | % |
批发 | 12.6 | | | 35.9 | % | | 13.8 | | | 40.7 | % | | 1.2 | | | 8.7 | % |
其他 | 71.2 | | | — | | | 65.1 | | | — | | | (6.1) | | | (9.4) | % |
SG&A费用合计 | 153.2 | | | 68.7 | % | | 131.4 | | | 62.9 | % | | (21.8) | | | (16.6) | % |
截至2022年4月3日的第四季度,折旧和摊销(包括上文)为2160万美元,而$17.4m在截至2021年3月28日的第四季度,增长了420万美元,其中380万美元可归因于持续的零售扩张。
直接转矩
截至2022年4月3日的第四季度,我们DTC部门的SG&A支出为6940万美元,占部门收入的37.4%,而截至2021年3月28日的第四季度为5250万美元,占部门收入的30.6%。增加1690万美元或32.2%是由于增加新店和重新开业现有零售店(包括人员成本)导致1830万美元的运营成本增加。此外,与电子商务业务量和支持我们的电子商务平台相关的成本增加了110万美元。保修成本减少了220万美元,部分抵消了这些增长。可比季度还受益于80万美元与新冠肺炎相关的政府工资补贴,这些补贴没有重现。开店前成本和新冠肺炎相关临时关店成本不到10万美元和零,分别于截至2022年4月3日的第四季度确认,而同期的开店前成本和新冠肺炎相关临时门店关闭成本分别为30万美元和30万美元。
截至2022年4月3日的第四季度,折旧和摊销(包括上文)为1,900万美元,而$15.3m在截至2021年3月28日的第四季度,增长了370万美元,这在很大程度上归因于持续的零售扩张。如上所述,我们还记录了770万美元的减值损失。
批发
截至2022年4月3日的第四季度,我们批发部门的SG&A支出为1260万美元,占部门收入的35.9%,而截至2021年3月28日的第四季度为1380万美元,占部门收入的40.7%。减少120万美元或8.7%是由于保修成本降低了330万美元,部分被运费增加了100万美元、营销成本增加了50万美元和服务费增加了30万美元所抵消。
其他
我们其他部门的SG&A费用,包括未分配的公司费用,为7120万美元或截至2022年4月3日的第四季度,而这个截至2021年3月28日的第四季度。增加610万美元或9.4%是由于战略举措增加了500万美元,与以加元和定期贷款安排以外的货币计价的营运资本有关的不利外汇波动410万美元,扣除对冲影响后增加了310万美元,以及交易相关法律成本推动的310万美元增长。由于活动的时间安排,营销支出减少了660万美元,部分抵消了这一增长。
OPE评级收入和M加长
截至2022年4月3日的第四季度,营业收入和营业利润率分别为90万美元和0.4%,而截至2021年3月28日的第四季度,营业收入和营业利润率分别为720万美元和3.4%。公司营业收入的下降$6.3m和营业利润率为300 bps这是由于上文提到的较高的运营和减值成本,但被较高的毛利润部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第四季度结束 | | | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百万美元 | 营业收入(亏损) | | 营业利润率 | | 营业收入(亏损) | | 营业利润率 | | $ Change | | 以Bps为单位的变化 |
细分市场: | | | | | | | | | | | |
直接转矩 | 71.7 | | | 38.7 | % | | 74.7 | | | 43.5 | % | | (3.0) | | | (480) | Bps |
批发 | (0.8) | | | (2.3) | % | | (3.0) | | | (8.8) | % | | 2.2 | | | 650 | Bps |
其他 | (70.0) | | | — | | | (64.5) | | | — | | | (5.5) | | | — | |
营业总收入 | 0.9 | | | 0.4 | % | | 7.2 | | | 3.4 | % | | (6.3) | | | (300) | Bps |
直接转矩
DTC段营业收入曾经是$71.7m截至2022年4月3日的第四季度,与截至2021年3月28日的第四季度的7470万美元相比。尽管销售量有所改善,但营业收入营业利润率下降$3.0m和分别为480 bps。不包括上述减值亏损,营业收入为7940万美元,营业利润率为42.8%。开店前成本和新冠肺炎相关临时关店成本不到10万美元和零,分别在截至2022年4月3日的第四季度确认,而同期的开店前成本和新冠肺炎相关临时门店关闭成本分别为40万美元和70万美元。
批发
截至2022年4月3日的第四季度,批发部门的营业亏损和营业利润率分别为80万美元和(2.3%)%,而截至2021年3月28日的第四季度分别为300万美元和(8.8%)%。运营亏损减少220万美元,运营利润率增加650个基点归因于分部收入及毛利较高,以及上文所述的SG&A开支较低。
其他
其他细分市场截至2022年4月3日的第四季度,ENT的运营亏损为7000万美元,而截至2021年3月28日的第四季度的运营亏损为6450万美元。营业亏损的增加$5.5m 归因于上文讨论的较高的SG&A费用。
净利息、财务和其他成本
净利息、财务和其他成本为$7.0m截至2022年4月3日的第四季度与$8.2m截至2021年3月28日的第四季度。减少了$1.2m or 14.6% 由于#年借款平均利率较低,定期贷款的利息支出较低,为100万美元。可比性原始区。
所得税
所得税支出是$3.0m截至2022年4月3日的第四季度,所得税追回$3.5m截至2021年3月28日的第四季度。截至2022年4月3日的第四季度,有效税率和法定税率为(49.20)%和25.4%,分别与350.0%截至2021年3月28日的第四季度为25.4%。鉴于我们的全球业务,有效税率在很大程度上受到我们在应税司法管辖区相对于适用税率的利润或亏损的影响。此外,与瑞士税制改革相关的递延税项资产的减少和非资本亏损在总亏损的一个季度内造成了净税费支出,而在上一年,不可扣除的支出较少,创造了正的税率恢复。
净亏损(收益)
截至2022年4月3日的第四季度净亏损为 $9.1m与净收入250万美元在上述因素的推动下,截至2021年3月28日的第四季度。
季度财务信息
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| 2022财年 | | 2021财年 |
加元百万元(每股数据除外)(2) | 第四季度 | 第三季度 | 第二季度 | 第一季度 | | 第四季度 | 第三季度 | 第二季度 | 第一季度 |
收入 | | | | | | | | | |
直接转矩 | 185.4 | 443.9 | 82.0 | 29.1 | | 171.6 | 299.1 | 46.2 | 10.4 |
批发 | 35.1 | 138.2 | 149.1 | 26.1 | | 33.9 | 161.1 | 118.5 | 8.7 |
其他 | 2.6 | 4.0 | 1.8 | 1.1 | | 3.3 | 13.8 | 30.1 | 7.0 |
总计 | 223.1 | 586.1 | 232.9 | 56.3 | | 208.8 | 474.0 | 194.8 | 26.1 |
占财年收入的% | 20.3 | % | 53.4 | % | 21.2 | % | 5.1 | % | | 23.1 | % | 52.5 | % | 21.6 | % | 2.9 | % |
净(亏损)收益 | (9.1) | | 151.3 | | 9.9 | | (57.5) | | | 2.5 | | 107.0 | | 10.6 | | (49.8) | |
(亏损)每股收益 | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.09) | | $ | 1.42 | | $ | 0.09 | | $ | (0.52) | | | $ | 0.02 | | $ | 0.97 | | $ | 0.10 | | $ | (0.45) | |
稀释 | $ | (0.09) | | $ | 1.40 | | $ | 0.09 | | $ | (0.52) | | | $ | 0.02 | | $ | 0.96 | | $ | 0.10 | | $ | (0.45) | |
调整后息税前利润(1) | 12.5 | | 206.0 | | 17.4 | | (61.3) | | | 4.8 | | 157.9 | | 16.0 | | (46.1) | |
调整后每股摊薄净收益(亏损)(1) | $ | 0.04 | | $ | 1.41 | | $ | 0.13 | | $ | (0.46) | | | $ | 0.01 | | $ | 1.01 | | $ | 0.11 | | $ | (0.35) | |
(1)看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以说明这些措施,并与本期和可比较期间最接近的国际财务准则措施进行对账。
(2)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
我们批发部门的收入在第二季度和第三季度最高,因为我们在秋季和冬季零售季及时完成了批发客户订单,在我们的DTC部门,在第三季度和第四季度。我们的净收入通常在第一季度为负值,第四季度为负值或减少,因为我们在旺季之前进行了投资。
收入
在过去的八个季度中,收入受到以下因素的影响:
•2022财年的额外一周已添加到第三季度,因为本财年是我们第一个53周的年度;
•新冠肺炎将于2020财年第四季度启动;
•商店开业的时间安排;
•推出和扩展国际电子商务网站;
•时间和范围SG&A,包括需求创造活动;
•增加了制造灵活性,提高了内部产量,这对批发订单发货的时间和客户需求有影响;
•终端消费者在DTC细分市场的购买时机和新产品的供应情况;
•成功执行全球定价策略;
•收入组合从批发转向直接支付,这影响了我们财务业绩的季节性;
•转移销售地域组合,以增加加拿大以外的销售;
•外币相对于加元的波动;
•北美许多城市的抗议活动始于2021财年第一季度;以及
•从第一季度到2021财年第三季度的PPE生产。
净(亏损)收益
在过去的八个季度中,净(亏损)收入受到以下因素的影响:
•如上所述,影响收入的项目的影响;
•从2020财年第四季度开始,新冠肺炎大流行导致的成本和从政府项目中获得的救济;
•增加和把握我们在品牌、营销和行政支持方面的投资,以及增加对房地产、厂房和设备以及无形资产的投资,以支持增长计划;
•与我们的业务相关的固定SG&A成本的增加,特别是与我们不断扩大的DTC渠道相关的员工人数增长和办公场所成本的增加,导致我们季节性收入较低的第一季度和第四季度的净收入分别为负和减少;
•外汇占款影响;
•每一财政年度第一季度和第二季度的平均借款成本波动,以满足不断增长的净周转资金需求,并增加季节性借款,以解决收入的季节性;
•开店前成本、签订租约的时间和开店时间;
•与收购Baffin有关的交易成本的性质和时间,以及对长期债务协议的修订;以及
•非加拿大司法管辖区的应税收入比例以及这些司法管辖区的税率和税收立法的变化。
非《国际财务报告准则》财务措施和其他具体财务措施
公司使用的某些财务计量是“非IFRS财务计量”,包括调整后的息税前利润、调整后的EBITDA、调整后的净收入、不变货币收入、净债务、净营运资本和自由营运现金流,以及某些属于“非国际财务报告准则比率”的财务指标,包括调整后的EBIT利润率、调整后的基本和稀释后每股净收入、净债务杠杆和净营运资本周转率,在本文件和其他文件中每种情况下都是如此。。这些财务指标被公司用来衡量其经营和经济表现,帮助业务决策,以及向高级管理人员提供关键业绩信息。该公司认为,除了根据国际财务报告准则编制的常规衡量标准外,某些投资者和分析师还利用这些信息来评估公司的经营和财务业绩。这些财务计量没有在《国际财务报告准则》下定义,也不会取代或取代《国际财务报告准则》下的任何标准化计量。我们行业中的其他公司计算这些指标的方式可能与我们不同,从而限制了它们作为比较指标的有效性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万元(每股数据除外) | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后息税前利润 | | | | | 174.6 | | | 132.6 | | | 12.5 | | | 4.8 | |
调整后的EBIT利润率 | | | | | 15.9 | % | | 14.7 | % | | 5.6 | % | | 2.3 | % |
调整后的EBITDA | | | | | 268.1 | | | 202.0 | | | 38.3 | | | 25.3 | |
调整后净收益 | | | | | 119.4 | | | 86.2 | | | 4.1 | | | 0.7 | |
调整后每股基本净收益 | | | | | $ | 1.10 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | |
调整后每股摊薄净收益 | | | | | $ | 1.09 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.01 | |
自由营运现金流 | | | | | 67.5 | | | 222.9 | | | (49.5) | | | 22.8 | |
(1)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
| | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 |
净债务 | (333.8) | | | (154.2) | |
净营运资本 | 255.4 | | | 202.1 | |
调整后的EBIT、调整后的EBIT利润率、调整后的EBITDA、调整后的净收入以及调整后的基本和稀释后每股净收入
这些衡量标准不包括某些非现金项目的影响,以及与非经常性或不寻常事件相关的某些其他调整的影响,包括新冠肺炎,我们认为这些调整不能以其他方式反映我们正在进行的业务,使不同时期的基本财务业绩难以比较。我们使用,也相信某些投资者和分析师使用这些信息来评估我们的核心财务和经营业绩,以进行业务规划,并分析我们的业务如何在经济周期或其他影响服装业的事件的波动中运营或做出反应。
对于截至2022年4月3日和2021年3月28日的年度,我们认为,确定由新冠肺炎影响直接产生的某些成本,并将这些金额从我们上述非国际财务准则财务指标的计算中剔除,有助于管理层和投资者评估新冠肺炎对我们业务的影响以及我们在此期间的总体经济表现。在截至2022年4月3日的年度内,这主要包括临时关闭门店的成本,包括折旧和利息支出。这部分被期内确认的租金优惠所抵销。
不变货币收入
不变货币收入的计算方法是将上一年报告的金额折算为可比金额,使用根据本期汇率计算的每种货币的单一汇率。我们使用,也相信某些投资者和分析师使用这些信息来评估我们的业务和地理部门的表现,不包括外币汇率波动的影响。有关报告收入和按不变货币计算的收入的对账,请参阅“经营成果”的收入一节。
净债务和净债务杠杆
我们将净债务定义为现金减去总借款和租赁负债,将净债务杠杆定义为净债务与调整后EBITDA的比率,按现货计算。我们使用,也相信某些投资者和分析师使用这些非国际财务报告准则的衡量标准来确定公司的财务杠杆和履行债务的能力。关于净债务的计算和净债务杠杆的讨论,见下文“财务状况、流动资金和资本资源--负债”。
净营运资本和净营运资本周转率
我们把净营运资本定义为流动资产,扣除现金,减去流动负债,不包括现金。短期借款和租赁负债的流动部分。净营运资本周转率是指平均净营运资本与营收的比率,即平均每个季度的净营运资本。我们使用,并相信某些投资者和分析师使用这一点评估公司流动资金和净营运资金资源管理的信息。关于净营运资本的计算,见下文“财务状况、流动资金和资本资源”。
自由营运现金流
我们将自由经营现金流量定义为经营活动(用于)的净现金流量加上投资活动(用于)的净现金流量减去租赁负债的本金支付。我们使用,也相信某些投资者和分析师使用这些信息来评估公司的财务杠杆和可用于偿还借款和其他融资活动的现金,并将其作为经营财务业绩的指标。有关本年度自由营运现金流量余额的表格,请参阅下文“现金流量”。
下表将净收入与所示期间的调整后息税前利润、调整后息税前利润和调整后净收入进行核对。调整后息税前利润等于当期调整后息税前利润占同期收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 94.6 | | | 70.3 | | | (9.1) | | | 2.5 | |
加上(扣除)以下因素的影响: | | | | | | | | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | 23.1 | | | 15.8 | | | 3.0 | | | (3.5) | |
净利息、财务和其他成本 | | | | | 39.0 | | | 30.9 | | | 7.0 | | | 8.2 | |
营业收入 | | | | | 156.7 | | | 117.0 | | | 0.9 | | | 7.2 | |
定期贷款未实现汇兑损失(收益)(A) | | | | | 2.7 | | | (1.7) | | | 1.1 | | | (3.1) | |
基于股份的薪酬(B) | | | | | 0.2 | | | 0.5 | | | — | | | 0.2 | |
临时商店关闭费用净额(C) | | | | | 0.2 | | | 7.5 | | | — | | | 0.7 | |
临时关闭制造设施产生的超额间接费用净额(C) | | | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | |
店前开业费用(D) | | | | | 3.2 | | | 5.2 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
物流机构的过渡(G) | | | | | 0.1 | | | 2.2 | | | — | | | — | |
收购巴芬的成本(H) | | | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | |
非现金拨备发放(一) | | | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | |
合资企业交易成本(J) | | | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
减值损失(K) | | | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | | | — | |
其他(N) | | | | | 3.1 | | | (0.4) | | | 2.0 | | | (0.6) | |
调整总额 | | | | | 17.9 | | | 15.6 | | | 11.6 | | | (2.4) | |
调整后息税前利润 | | | | | 174.6 | | | 132.6 | | | 12.5 | | | 4.8 | |
调整后的EBIT利润率 | | | | | 15.9 | % | | 14.7 | % | | 5.6 | % | | 2.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 94.6 | | | 70.3 | | | (9.1) | | | 2.5 | |
加上(扣除)以下因素的影响: | | | | | | | | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | 23.1 | | | 15.8 | | | 3.0 | | | (3.5) | |
净利息、财务和其他成本 | | | | | 39.0 | | | 30.9 | | | 7.0 | | | 8.2 | |
营业收入 | | | | | 156.7 | | | 117.0 | | | 0.9 | | | 7.2 | |
定期贷款未实现汇兑损失(收益)(A) | | | | | 2.7 | | | (1.7) | | | 1.1 | | | (3.1) | |
基于股份的薪酬(B) | | | | | 0.2 | | | 0.5 | | | — | | | 0.2 | |
临时商店关闭费用净额(C) | | | | | 0.2 | | | 7.5 | | | — | | | 0.7 | |
临时关闭制造设施产生的超额间接费用净额(C) | | | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | |
店前开业费用(D) | | | | | 3.2 | | | 5.2 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
物流机构的过渡(G) | | | | | 0.1 | | | 2.2 | | | — | | | — | |
收购巴芬的成本(H) | | | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | |
非现金拨备发放(一) | | | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | |
合资企业交易成本(J) | | | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
减值损失(K) | | | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | | | — | |
其他(N) | | | | | 3.1 | | | (0.4) | | | 2.0 | | | (0.6) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销(O) | | | | | 95.8 | | | 77.4 | | | 25.8 | | | 21.0 | |
| | | | | | | | | | | |
临时商店关闭费用--折旧(E) | | | | | (0.2) | | | (5.0) | | | — | | | (0.4) | |
店前开业成本-折旧(F) | | | | | (2.1) | | | (3.0) | | | — | | | (0.1) | |
调整后的EBITDA | | | | | 268.1 | | | 202.0 | | | 38.3 | | | 25.3 | |
(1)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(1) |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 94.6 | | | 70.3 | | | (9.1) | | | 2.5 | |
加上(扣除)以下因素的影响: | | | | | | | | | | | |
定期贷款未实现汇兑损失(收益)(A) | | | | | 2.7 | | | (1.7) | | | 1.1 | | | (3.1) | |
基于股份的薪酬(B) | | | | | 0.2 | | | 0.5 | | | — | | | 0.2 | |
临时关闭商店费用净额(C)(E) | | | | | 0.2 | | | 9.0 | | | — | | | 0.9 | |
临时关闭制造设施产生的超额间接费用净额(C) | | | | | — | | | 4.3 | | | — | | | — | |
店前开业费用(D)(F) | | | | | 3.6 | | | 6.0 | | | 0.1 | | | 0.6 | |
物流机构的过渡(G) | | | | | 0.1 | | | 2.2 | | | — | | | — | |
收购巴芬的成本(H) | | | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | |
非现金拨备发放(一) | | | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | |
合资企业交易成本(J) | | | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
减值损失(K) | | | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | | | — | |
递延税额调整(L) | | | | | 4.5 | | | — | | | 4.5 | | | — | |
加快定期贷款工具重新定价的未摊销成本(M) | | | | | 9.5 | | | 1.1 | | | — | | | — | |
重组费用(C) | | | | | — | | | 1.7 | | | — | | | — | |
其他(N) | | | | | 3.1 | | | (0.2) | | | 2.0 | | | (0.6) | |
调整总额 | | | | | 32.3 | | | 20.9 | | | 16.1 | | | (2.0) | |
调整的税收效应 | | | | | (7.5) | | | (5.0) | | | (2.9) | | | 0.2 | |
调整后净收益 | | | | | 119.4 | | | 86.2 | | | 4.1 | | | 0.7 | |
(1)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
(a)将定期贷款工具从美元转换为加元的未实现损益,扣除为对冲部分外币兑换风险而进行的衍生品交易的影响。
(b)基于公司首次公开募股前发行的股票期权的非现金薪酬支出根据遗产计划进行的首次公开募股(IPO)和支付的现金工资税分别为零美元和10万美元截至2022年4月3日的第四季度和年度(截至2021年3月28日的第四季度和年度-分别为20万美元和20万美元)期权持有人在行使股票期权时获得的收益(补偿)。
(c)临时商店关闭费用净额零美元和20万美元wERE分别发生在截至2022年4月3日的第四季度和年度。这些费用包括临时商店成本。零美元和40万美元,部分被政府在欧洲提供的零美元和20万美元补贴所抵消截至2022年4月3日的第四季度和年度,分别为。在全球范围内,政府对以下项目的补贴
40万美元和2,750万美元在截至2021年3月28日的第四季度和年度,分别为。政府补贴被记录为减少了因临时关闭制造设施(零和130万美元)、临时关闭门店(40万美元和180万美元)和重组费用而产生的超额间接费用 (零美元和$0.4m),对于截至2021年3月28日的第四季度和年度,分别为。好处是的$0.4m和$24.0m的因此,政府补贴仍留在调整后的息税前利润中,以减少截至2021年3月28日的第四季度和年度,分别为。
(d)新零售店开业前发生的成本,包括使用权资产折旧。
(e)包括新元为零,不足10万美元截至2022年4月3日的第四季度和年度的临时门店关闭租赁负债的利息支出(截至2021年3月28日的第四季度和年度-$0.1m和分别为150万美元).
(f)上述(D)项所招致的店前开业费用,以及少于10万元及$0.4m截至2022年4月3日的第四季度和年度的新零售店开业前租赁负债的利息支出(截至2021年3月28日的第四季度和年度-分别为20万美元和80万美元)。
(g)物流、仓储和货运代理机构转型以增强我们的全球分销结构所产生的成本。
(h)与收购Baffin有关的成本,以及以可变现净值减去销售成本确认的毛利对按可变现净值记录的存货的影响。
(i)在截至2021年3月28日的一年中,由于各自司法管辖区的诉讼时效到期而解除非现金销售合同条款。
(j)在截至2022年4月3日的年度确认的与日本合资企业相关的收购和交易成本。
(k)截至2022年4月3日止年度因年度减值评估而录得的非金融零售资产减值亏损。
(l)在截至2022年4月3日的一年中,由于瑞士税制改革,加拿大鹅国际股份公司记录了递延税收调整。
(m)非现金未摊销成本加速,与对AP的重新定价修正案截至2022年4月3日止年度内的RIL 9,2021以及2020年10月7日和2019年5月10日对定期贷款机制的修正案截至2021年3月28日的年度。
(n)法律诉讼费用,包括集体诉讼辩护费用和收到的租金减免.
(o)调整后的EBITDA的计算方法为调整后的EBIT加上根据国际财务报告准则确定的折旧和摊销,减去临时门店关闭(E)和门店开业前成本(F)的折旧影响。折旧和摊销包括国际财务报告准则第16号租赁项下使用权资产的折旧。
财务状况、流动资金和资金来源
财务状况
以下内容翼表代表我们的净营运资本(1)截至2022年4月3日及2021年3月28日的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
流动资产 | 762.3 | | | 896.9 | | | (134.6) | | | (15.0) | % |
扣除:现金 | (287.7) | | | (477.9) | | | 190.2 | | | (39.8) | % |
流动资产,扣除现金 | 474.6 | | | 419.0 | | | 55.6 | | | 13.3 | % |
| | | | | | | |
流动负债 | 281.5 | | | 262.1 | | | 19.4 | | | 7.4 | % |
扣除以下因素的影响: | | | | | | | |
短期借款 | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | % |
租赁负债的流动部分 | (58.5) | | | (45.2) | | | (13.3) | | | 29.4 | % |
流动负债,扣除短期借款和租赁负债的流动部分 | 219.2 | | | 216.9 | | | 2.3 | | | 1.1 | % |
净营运资本 | 255.4 | | | 202.1 | | | 53.3 | | | 26.4 | % |
(1)看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这些措施的说明。
截至2022年4月3日,我们的净营运资本为2.554亿美元,而截至2021年3月28日的净营运资本为2.021亿美元. 5330万美元的增长,或26.4%,归因于库存增加了510万美元。营运资金净周转率(1)在截至2022年4月3日的一年中为25.3%.
现金流
下表汇总了公司截至2022年4月3日的年度与截至2021年3月28日的年度的综合现金流量表,以及截至2022年4月3日的第四季度与截至2021年3月28日的第四季度相比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至该年度为止 | | | | 第四季度结束 | | |
加元百万美元 | | | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | $ Change | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | $ Change |
提供的现金总额(用于): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | 151.6 | | | 288.6 | | | (137.0) | | | (21.6) | | | 42.6 | | | (64.2) | |
投资活动 | | | | | | | (37.2) | | | (26.9) | | | (10.3) | | | (13.8) | | | (8.8) | | | (5.0) | |
融资活动 | | | | | | | (298.2) | | | 197.0 | | | (495.2) | | | (80.5) | | | (17.3) | | | (63.2) | |
外币汇率变动对现金的影响 | | | | | | | (6.4) | | | (12.5) | | | 6.1 | | | (4.5) | | | (7.6) | | | 3.1 | |
(减少)现金增加 | | | | | | | (190.2) | | | 446.2 | | | (636.4) | | | (120.4) | | | 8.9 | | | (129.3) | |
期初现金 | | | | | | | 477.9 | | | 31.7 | | | 446.2 | | | 408.1 | | | 469.0 | | | (60.9) | |
期末现金 | | | | | | | 287.7 | | | 477.9 | | | (190.2) | | | 287.7 | | | 477.9 | | | (190.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由营运现金流(1) | | | | | | | 67.5 | | | 222.9 | | | (155.4) | | | (49.5) | | | 22.8 | | | (72.3) | |
(1)看见 “非国际财务报告准则财务计量和其他具体财务计量”是对这一计量的说明,“自由营运现金流”是指与最近的国际财务报告准则计量对账。
(2)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
现金需求
我们对流动性的主要需求是为净营运资本、资本支出、偿债和我们业务的一般公司要求提供资金。我们满足现金需求的主要流动资金来源是我们在年度运营周期内的经营活动产生的现金。我们还利用中国大陆的设施、循环设施和贸易应收账款保理计划提供短期流动资金,并将资金用于净营运资本。我们为运营提供资金、投资于计划的资本支出、履行债务义务以及偿还或再融资债务的能力取决于我们未来的经营业绩和现金流,这些受但不限于当前的经济、金融和商业状况的影响,其中一些情况超出了我们的控制范围。经营活动产生的现金受到我们业务季节性的显著影响。从历史上看,c由于DTC部门的收入以及本财年早些时候从批发收入中收取的应收账款,本会计年度第三和第四财季的经营活动产生的现金流量最高。
经营活动的现金流
在截至2022年4月3日的一年中,来自经营活动的现金流为1.516亿美元,而截至2021年3月28日的一年中,来自运营活动的现金流为2.886亿美元。来自经营活动的现金减少1.37亿美元,主要是由于我们的制造设施在比较期间只生产PPE,导致库存生产增加了1.277亿美元。
使用的现金流经营活动是$21.6m截至2022年4月3日的第四季度,与截至2021年3月28日的第四季度的经营活动现金流4260万美元相比。来自经营活动的现金减少6420万美元,原因包括1490万美元的应收账款减少,2540万美元的库存增加,以及2720万美元的应收账款和应计负债增加。
用于投资活动的现金流
截至2022年4月3日的一年,用于投资活动的现金流为3720万美元,而截至2021年3月28日的一年为2690万美元。这个增加用于投资活动的现金流为1030万美元主要是由于我们战略举措背后的投资计划,包括零售店建设的更高成本。
I中使用的现金流投资活动包括截至2022年4月3日的第四季度为1380万美元,而截至2021年3月28日的第四季度用于投资活动的现金流为880万美元。用于投资活动的现金流增加了500万美元这要归功于上述战略举措背后的投资计划。
融资活动的现金流(用于)
截至2022年4月3日的一年,用于融资活动的现金流为2.982亿美元,而截至2021年3月28日的一年,融资活动的现金流为1.97亿美元。融资活动的现金流增加4.952亿美元,是由于比较期间定期贷款工具的借款增加,以及购买与正常过程发行人投标(“NCIB”)相关的附属有表决权股份的付款如下所述。
截至2022年4月3日的第四季度,融资活动中使用的现金流为8050万美元,而截至2021年3月28日的第四季度为1730万美元。用于融资活动的现金流增加了6,320万美元,主要是因为如上所述,为购买与NCIB相关的附属有表决权股票支付了6,590万美元。
自由营运现金流(1)
下表将经营和投资活动的现金流量、租赁负债本金付款与自由运营现金流量进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至该年度为止 | | | | 第四季度结束 | | |
加元百万美元 | | | | | | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | $ Change | | 4月3日, 2022 | | March 28, 2021(2) | | $ Change |
现金总额来自 (用于): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | 151.6 | | | 288.6 | | | (137.0) | | | (21.6) | | | 42.6 | | | (64.2) | |
投资活动 | | | | | | | (37.2) | | | (26.9) | | | (10.3) | | | (13.8) | | | (8.8) | | | (5.0) | |
扣除以下因素的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁负债的本金支付 | | | | | | | (46.9) | | | (38.8) | | | (8.1) | | | (14.1) | | | (11.0) | | | (3.1) | |
自由营运现金流(1) | | | | | | | 67.5 | | | 222.9 | | | (155.4) | | | (49.5) | | | 22.8 | | | (72.3) | |
(1)看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这一措施的说明。
(2)本公司对与软件即服务(“SaaS”)安排相关的实施成本的处理采用了一项会计政策的变更。关于通过议程决定的影响和追溯适用的影响的说明,见“会计政策的变化”。
免费运营截至2022年4月3日的一年,eRating现金流从截至2021年3月28日的2.229亿美元降至6750万美元,原因是上述经营和投资活动的现金流下降,以及租赁负债支付的本金增加。
自由运营现金流降至$(49.5)m截至2022年4月3日的第四季度,截至2021年3月28日的第四季度的2280万美元上述因素的影响。
负债
下表列出了我们的净债务(1)截至2022年4月3日和2021年3月28日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | $Change |
现金 | 287.7 | | | 477.9 | | | (190.2) | |
中国大陆设施 | — | | | — | | | — | |
循环设施 | — | | | — | | | — | |
定期贷款安排 | (370.8) | | | (377.3) | | | 6.5 | |
租赁负债 | (250.7) | | | (254.8) | | | 4.1 | |
净债务(1) | (333.8) | | | (154.2) | | | (179.6) | |
(1)看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这一措施的说明。
截至2022年4月3日,净债务为3.338亿美元,而截至2021年3月28日的净债务为1.542亿美元。增加1.796亿美元是由于现金头寸减少1.902亿美元,部分被定期贷款工具的借款增加650万美元和租赁负债增加410万美元所抵消。净债务杠杆(1)截至2022年4月3日,调整后的EBITDA为1.2倍。
循环设施
本公司与贷款机构银团就高级担保资产信贷安排达成协议(“循环贷款”)包括4.675亿美元的循环信贷安排,在旺季(6月1日至11月30日)承诺增加到5.175亿美元。循环贷款将于2024年6月3日到期。循环贷款项下所欠款项可为一般公司用途而借入、偿还及再借入。该公司已将其几乎所有资产质押为循环贷款的抵押品。循环贷款包含金融和非金融契约,可能会影响公司提取资金的能力。
截至2022年4月3日,本公司已偿还循环贷款的所有本金(2021年3月28日--零美元)。截至2022年4月3日,50万美元的利息和行政费用仍未支付。90万美元的递延融资费用(2021年3月28日至170万美元)计入了其他长期负债。于截至2022年4月3日止年度及截至该年度止年度,本公司遵守所有公约。
本公司在循环项目下有未使用的借款能力Facility of $191.8m as at April 3, 2022 (March 28, 2021 - $181.2m).
本公司于2021年5月25日到期的循环贷款中包含先进先出贷款,金额为5,000万美元。在到期时没有未偿还的金额,先进先出贷款也没有续期。由于该贷款没有续期,40万美元的递延融资费用在损益表中被注销。
作为一个截至2022年4月3日,该公司在循环贷款项下有460万美元的未偿还信用证(2021年3月28日至500万美元)。
定期贷款安排
该公司有优先担保贷款协议(“定期贷款安排”)与贷款人组成的银团,在循环贷款的基础上以分割抵押品为担保。由于2020年10月7日实施的再融资修正案,本金总额从1.138亿美元增加到3.00亿美元。
于2021年4月9日,本公司与其贷款人订立协议,对其定期贷款重新定价,称为重新定价修正案及信贷协议第五修正案(“重新定价修正案”)。重新定价修正案将利息降至LIBOR加3.50%的适用保证金加上4.25%的适用保证金,每季度支付一次。本公司选择将重新定价修正案作为债务清偿和贷款金额的再借款进行核算。因此,加速增加的950万美元未摊销成本计入了损益表中的净利息、财务和其他成本。与重新定价修订相关,本公司产生了90万美元的交易成本,这些交易成本将在新期限内按实际利率法摊销至到期日。
由于重新定价修订,现有定期贷款安排的以下条款没有变化:a)本金总额3.00亿美元;b)到期日2027年10月7日;c)LIBOR不得低于0.75%;以及d)本金0.75亿美元按季度偿还。重新定价修正案对2020年10月30日签订的现有衍生品合约没有影响。
可随时自愿预付定期贷款机制下的欠款,无需支付保险费或罚款,但一旦偿还,不得再借入。在截至2021年6月27日的第一季度,该公司开始按季度偿还本金75万美元。该公司已将其几乎所有资产质押为该期限的抵押品。
贷款工具。这个定期贷款工具包含金融和非金融契约,这些契约可能会影响公司提取资金的能力。于截至2022年4月3日止年度及截至该年度止年度,本公司遵守所有公约。
由于定期贷款以美元计价,公司将在每个资产负债表日重新计量以加元计价的未偿还余额。截至2022年4月3日,我们拥有3.708亿美元 (2.963亿美元)定期贷款机制下的未偿还本金总额(2021年3月28日 - 3.773亿美元)。这几个时期的金额差异是加元兑美元汇率变化的结果。截至2021年3月28日,在再融资修正案之前,本金总额为3.773亿美元。
中国大陆设施
本公司在中国内地的一家附属公司拥有两项总额为人民币310,000,000元的未承诺贷款(“中国内地贷款”)。每次提取贷款的期限为1个月、3个月或6个月或商定的其他期限,不得超过12个月(包括任何延期或展期)。每笔贷款的利率等于1年期贷款最优惠利率加0.15%的年利率,根据每次取款的期限,分1个月、3个月或6个月支付。从中国内地工厂获得的收益正用于支持营运资金要求,并为旺季销售积累库存。于2022年4月3日,本公司并无欠中国内地设施的款项(2021年3月28日-零美元)。
短期借款
截至2022年4月3日,该公司的短期借款为380万美元。短期借款是380万美元定期贷款的季度本金偿还(2021年3月28日至零)。短期借款都将在未来12个月内到期。
租赁负债
该公司拥有$250.7m (March 28, 2021 - $254.8m)截至2022年4月3日的租赁负债,其中$58.5m (March 28, 2021 - $45.2m)将在一年内到期。租赁负债是指租赁使用权资产项下未来付款的贴现金额。
正常路线发行人投标(“NCIB”)
本公司已就其附属有表决权股份发起NCIB。根据多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)的要求,本公司有权在2021年8月20日至2022年8月19日期间根据NCIB进行购买。本公司董事会已授权本公司回购最多5,943,239股从属有表决权股份,相当于截至2021年8月6日已发行及已发行的从属有表决权股份约10.0%。购买将通过在多伦多证券交易所和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的公开市场交易或另类交易系统(如果符合条件)或证券监管机构允许的其他方式进行。根据NCIB,公司将被允许每天通过多伦多证券交易所的设施购买最多256,010股附属投票权股票,相当于根据多伦多证券交易所规则计算的每日平均交易量的25%,为期六个月,从2021年2月1日起至2021年7月31日。回购的附属有表决权股份将被取消。本公司有意透过多伦多证券交易所的设施开始正常程序发行人投标的通知副本,可免费向本公司取得。本公司相信,根据NCIB购买其附属有表决权股份是对可用过剩现金的适当和可取的使用。
此外,董事会已授权本公司启动一项自动购股计划(“ASPP”),根据该计划,指定经纪可在定期安排的季度交易禁售期内购买NCIB项下的附属有表决权股份。根据ASPP进行的回购将根据若干购买参数进行,并将持续到本公司根据ASPP收购从属有表决权股份的最高限额之日或NCIB期满之日。
截至2022年4月3日止年度,本公司购买5,636,763次要有表决权股份注销,总现金对价为$253.2m。购买附属有表决权股份的金额已计入股本,剩余部分$241.3m计入留存收益。
在截至2022年4月3日的第四季度,公司购买了1,771,627股附属有表决权股票以供注销,总现金对价为6590万美元。购买附属有表决权股票的金额已计入股本,剩余的6200万美元计入留存收益。
资本管理
本公司管理其资本和资本结构,保障的目标充足的净营运资本(1)在年度运营周期内,并提供足够的财政资源来扩大运营,以满足长期的消费者需求。公司董事会定期监督公司的资本管理情况。我们将继续评估公司资本结构和能力的充分性,并根据公司的战略、经济状况和业务的风险特征进行调整。
(1)看见 “非国际财务报告准则财务措施和其他具体财务措施”,以了解这些措施的说明。
合同义务
下表汇总了截至2022年4月3日我们的某些重要合同义务和其他义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此后 | 总计 |
应付账款和应计负债 | 176.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | 176.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期贷款安排 | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 351.8 | | 370.8 | |
| | | | | | | |
与借款有关的利息承诺(1) | 17.2 | | 16.7 | | 16.7 | | 16.7 | | 16.7 | | 8.4 | | 92.4 | |
外汇远期合约 | 0.9 | | — | | — | | 2.7 | | — | | — | | 3.6 | |
租赁义务 | 65.8 | | 54.6 | | 50.5 | | 39.6 | | 33.3 | | 79.9 | | 323.7 | |
养老金义务 | — | | — | | — | | — | | — | | 2.2 | | 2.2 | |
合同债务总额 | 263.9 | | 75.1 | | 71.0 | | 62.8 | | 53.8 | | 442.3 | | 968.9 | |
(1)利息承诺是根据截至2022年4月3日的贷款余额和4.51%的定期贷款应付利率计算的。
截至April 3, 2022,我们有额外的负债,包括保修、销售退货、资产报废义务和递延所得税负债的准备金。由于未来付款的时间和数额不确定,上表中没有列入这些负债。
表外安排
该公司使用表外安排,包括信用证和与某些义务(包括租赁)有关的担保。该公司在欧洲还签订了一项协议,在有限追索权的基础上,将其某些贸易应收账款的上限定为2000万欧元,以换取相当于发票本金100%的预付款。有关贸易应收账款保理计划的更多详细信息,请参阅本MD&A的“信用风险”部分。除了在本MD&A和我们的财务报表中披露的项目外,截至2022年4月3日,我们没有任何重大的表外安排或承诺。
保函便利
2020年4月14日,加拿大鹅公司签署了一份金额为1,000万美元的保函。保函的有效期最长为12个月,并将收取相当于保函面额和保证期内每年1.2%的费用。在该融资机制上发行的金额将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、柜台备用信用证或类似信用证为营运资金需求提供资金。本公司应立即向开证行偿还已签发保函所提取的金额。截至2022年4月3日,该公司与保函有关的未偿还款项为540万美元。
此外,在截至2022年4月3日的第四季度,本公司在中国内地的一家子公司签署了金额为930万美元的保函。金额将通过保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、柜台备用信用证或类似信用证用于支持零售业务。
已发行股本
加拿大鹅是一家上市公司,附属有表决权的股票在在纽约证券交易所(NYSE:GOOS)和多伦多证券交易所(TSX:GOOS)上市。截至2022年5月13日,共有54,190,432股从属有表决权股份已发行及已发行,51,004,076股多重有表决权股份已发行及已发行。
截至2022年5月13日,根据本公司的股权激励计划,共有2,719,189个期权和215,248个受限股单位未偿还,其中1,034,458个期权于该日期归属。每项选择权可行使一股附属有表决权股份。我们预计,既得的限制性股份单位将在结算时通过发行每个限制性股份单位一股从属有表决权股份。
关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中的交易中会面临一定的市场风险。这种风险主要与信用风险、外汇风险和利率风险有关。
信用风险
信用风险是指交易对手不履行金融工具或客户合同规定的义务,导致财务损失的风险。
信用风险源于某些当事人将无法履行其义务的可能性。公司通过以下方式管理其信用风险粗略地结合了第三方信用保险和内部房屋风险。信用保险由第三方为客户提供,并受到公司客户信用状况的持续监测。保险承保特定数额的收入,可能少于公司的总收入
与特定客户的收入。本公司与第三方达成协议,该第三方已为某些指定客户的高达90%的应收账款投保损失风险,但总免赔额为10万美元,每年最高可扣除3000万美元。截至2022年4月3日,总计约810万美元的应收账款(2021年3月28日至570万美元)已投保,受保单上限限制。作为对第三方保险的补充,本公司与客户建立付款条件以减轻信用风险,并继续密切监测其应收账款信用风险敞口。
对于季节性订单,预先从某些客户那里接收客户押金,以进一步降低信用风险, 并适用于货物装运时减少应收账款。截至2022年4月3日,客户存款20万美元(2021年3月28日至160万美元)计入应付账款和应计负债。
应收贸易账款的账龄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期 |
加元百万美元 | 总计 | 当前 | 30天 | 31-60天 | >61天 |
| $ | $ | $ | $ | $ |
应收贸易账款 | 22.0 | | 14.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 2.7 | |
信用卡应收账款 | 2.5 | | 2.5 | | — | | — | | — | |
| | | | | |
其他应收账款 | 19.3 | | 9.5 | | — | | — | | 9.8 | |
April 3, 2022 | 43.8 | | 26.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 12.5 | |
| | | | | |
应收贸易账款 | 21.9 | | 9.0 | | 5.4 | | 1.4 | | 6.1 | |
信用卡应收账款 | 2.1 | | 2.1 | | — | | — | | — | |
应收政府补助金 | 4.4 | | 4.4 | | — | | — | | — | |
其他应收账款 | 14.3 | | 14.3 | | — | | — | | — | |
March 28, 2021 | 42.7 | | 29.8 | | 5.4 | | 1.4 | | 6.1 | |
贸易应收账款保理计划
该公司在欧洲的一家子公司达成了一项协议,在有限追索权的基础上,将其某些应收账款计入上限为2000万欧元的应收账款,以换取相当于发票本金100%的预付款。可接受的货币包括欧元、英镑和瑞士法郎。根据购买日期和发票到期日之间的天数,本公司被收取适用的EURIBOR或LIBOR参考利率加1.15%的年费,低于本公司在其循环贷款项下的平均借款利率。该计划用于提供充足的流动性,以支持其国际运营现金需求。应收账款转让后,本公司收到现金收益,并继续代表第三方金融机构偿还应收账款。该计划符合国际财务报告准则第9号的取消认可要求,金融工具因为公司在出售应收账款时转移了所有权的几乎所有风险和回报。这些收益在现金流量表中被归类为经营活动的现金流量。
截至2022年4月3日止年度,本公司从出售账面价值为2660万美元,从公司的财务状况表中取消确认(2021年3月28日-1690万美元)。低于10万美元的费用是在截至2022年4月3日的年度内产生(2021年3月28日-不到10万美元),并计入损益表的净利息、财务和其他费用。截至2022年4月3日,本公司未确认的应收贸易账款
财务状况表,但公司继续提供,是$2.0m (March 28, 2021 - $nil).
Foreign exchange risk
经营性现金流中的外汇风险
我们的年度财务报表以加元表示,但公司的收入、采购和支出的很大一部分是以外币计价的,主要是美元、欧元、英镑、瑞士法郎、人民币和港币。此外,随着我们在大中华区的业务增长,人民币和港元交易预计将会增加。以加元以外货币计价的净货币资产由以加元功能货币持有的实体持有,按资产负债表日的有效外币汇率折算成加元。所有外国公司的收入和费用业务按外币汇率折算为加元,外币汇率与确认此类项目之日的汇率大致相同。因此,我们面临着外币兑换收益和损失的风险。在没有对冲的情况下,外币相对于加元升值将增加我们的收入,从而对营业收入和净收入产生积极影响,而外币相对于加元贬值将产生相反的影响。
由于美元汇率的变化,我们也会受到以美元计价的购买价格波动的影响。加元相对于美元的贬值将增加我们的原材料成本,从而对营业收入和净收入产生负面影响,而加元相对于美元的升值将产生相反的影响。
公司已签订远期外汇合约,以降低美元、欧元、英镑、瑞士法郎、人民币、港元波动带来的外汇风险、和瑞典克朗收入和购买的汇率。某些远期外汇合同在开始时被指定为现金流对冲。O2020年12月18日,本公司启动了截至2022年4月3日的财年运营对冲计划。在截至2021年9月26日的第二季度,该公司启动了截至2023年4月2日的财政年度的运营对冲计划。
本公司在其他全面收益中确认指定为现金流对冲的衍生品的公允价值中的以下未实现亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 第四季度结束 | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百万美元 | 净亏损 | 税费支出 | | 净亏损 | 税费支出 | | 净亏损 | 税费支出 | | 净亏损 | 税费支出 | | | | | | |
| $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | | | | | |
指定为现金流对冲的远期外汇合约 | (4.5) | | (0.1) | | | (0.3) | | (1.1) | | | (0.2) | | (0.4) | | | (1.5) | | (0.6) | | | | | | | |
该公司在综合财务报表中将以下被指定为现金流量对冲的衍生品的其他全面收益的损失和收益重新归类到以下位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 第四季度结束 |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
其他综合收益的损失(收益) | $ | $ | | $ | $ |
指定为现金流对冲的远期外汇合约 | | | | | |
收入 | 3.9 | | 3.3 | | | 1.9 | | 3.3 | |
SG&A费用 | (0.4) | | (0.2) | | | (0.2) | | (2.1) | |
库存 | (0.9) | | (0.9) | | | (0.1) | | (0.7) | |
截至2022年4月3日的第四季度和年度,未实现收益 of $4.3m and $4.7m, 分别为(截至2021年3月28日的第四季度和年度-未实现收益未被视为套期保值的远期外汇合约的净资产(分别为150万美元和640万美元)在损益表中确认为SG&A费用。
截至2022年4月3日,与经营现金流有关的未偿还外币合同如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 总金额 | | 货币 |
购买加元的远期合约 | | 美元 | 57.4 | | | 美元 |
| € | 66.0 | | | 欧元 |
| | | |
卖出加元的远期合约 | | 美元 | 35.6 | | | 美元 |
| € | 34.5 | | | 欧元 |
| | | |
远期合同购买欧元 | | 元人民币 | 293.3 | | | 人民币 |
| £ | 29.9 | | | 英镑,英镑 |
| | | |
| | | |
| CHF | 2.1 | | | 瑞士法郎 |
| | | | |
卖出欧元的远期合约 | | CHF | 8.3 | | | 瑞士法郎 |
| | | |
| £ | 3.9 | | | 英镑,英镑 |
借款的外汇风险
我们循环贷款的一部分可供借款的金额是以美元计价的。截至2022年4月3日,循环贷款项下没有本金欠款。
定期贷款机制下可供借款的金额以美元计价。 根据我们的未偿还余额$370.8m(美国$296.3m)根据截至2022年4月3日的定期贷款安排,加元相对于美元贬值0.01美元将导致我们的税前收入减少$3.0m这完全是因为汇率波动对债务的影响。
该公司进行衍生品交易,以对冲与美元定期贷款的本金和利息支付有关的利率风险和外币兑换风险的一部分。该公司还签订了一份为期五年的远期外汇合同,出售3.685亿美元,并收到US$270.0m按交易日计算,以固定部分定期贷款安排的外汇风险。
公司确认了以下内容永续未实现损益在其他综合收益中用作套期保值工具的衍生品的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 第四季度结束 | | |
| 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 | | | | |
加元百万美元 | 净收益 | 税费支出 | | 净(损)利 | 退还税款(费用) | | 净收益 | 税费支出 | | 净收益 | 税费支出 | | | | | | |
| $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | $ | $ | | | | | | |
被指定为现金流对冲的掉期 | 13.2 | | (4.5) | | | (0.9) | | (0.5) | | | 11.5 | | (3.9) | | | 3.9 | | (1.3) | | | | | | | |
欧元计价的交叉货币互换被指定为净投资对冲 | — | | — | | | 0.2 | | 0.1 | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | |
该公司将指定为套期保值工具的衍生工具的其他全面收益中的以下亏损重新归类为SG&A费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至该年度为止 | | 第四季度结束 | | |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | | |
其他综合收益损失 | $ | $ | | $ | $ | | | |
被指定为现金流对冲的掉期 | 0.9 | | 5.6 | | | 0.2 | | 0.3 | | | | |
截至2022年4月3日的第四季度和年度,未实现亏损490万美元和460万美元,分别(截至2021年3月28日的第四季度和年度-分别为530万美元和2170万美元的未实现亏损)与部分定期贷款余额相关的长期远期外汇合同的公允价值在损益表中的SG&A费用中确认。
利率风险
我们面临与利率变化对循环贷款(定期贷款)项下未偿还贷款的影响有关的利率风险Lity,以及中国大陆的设施。基于年未偿还借款的加权平均金额中国大陆的设施在截至2022年4月3日的一年中,我们的借款平均利率每增加1.00%,利息支出将增加10万美元(截至2021年3月28日的年度-10万美元)。相应地,平均利率每提高1.00%,定期贷款工具的利息支出将增加370万美元(截至2021年3月28日的一年-260万美元)。
该公司签订了五年期利率掉期协议,将其名义债务的LIBOR部分固定为0.95%2.70亿美元。掉期将于2025年12月31日终止。在重新定价修正案之后,利率互换的适用利率为4.45%。利率互换在一开始就被指定为现金流对冲。
I定期贷款工具的利率风险通过交叉货币互换对冲得到部分缓解。未来利率变化对未来利息支出的影响将在很大程度上取决于我们届时的借款总额。
关联方交易
本公司不时与其主要股东及组织进行交易与董事会成员有关联通过招致商业服务费用。于截至2022年4月3日止年度内,本公司于关联方170万美元(March 28, 2021 - $1.2m, 2020年3月29日-与某些股东相关的公司提供170万美元)。截至2022年4月3日,应付关联方的净余额为30万美元(2021年3月28日-$0.3m).
于2022年4月3日(2021年3月28日),欠被收购的Baffin Inc.业务的前控股股东(“Baffin Vendor”)的租赁负债为380万美元。$4.6m)。于截至2022年4月3日止年度,本公司就租赁负债支付本金及利息,扣除租金优惠及其他营运成本后,本公司向与巴芬供应商有关联的实体支付合共140万美元(March 28, 2021-120万美元,2020年3月29日-140万美元。截至2022年4月3日和2021年3月28日,没有欠巴芬实体的款项。
以供讨论其他关联方交易的数量见项目7B。-《大股东及关联方交易》-《关联方交易》。
与关联方交易的条款和条件
与关联方的交易按经批准的协议的条款进行,或经公司董事会批准。
密钥管理补偿
关键管理层由董事会、董事长和首席执行官以及直接向董事长和首席执行官报告的高管组成。
| | | | | | | | | | | |
加元百万美元 | 4月3日, 2022 | | 3月28日, 2021 |
短期员工福利 | 12.5 | | | 13.2 | |
长期员工福利 | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 11.5 | | | 8.6 | |
补偿费用 | 24.1 | | | 21.9 | |
关键会计政策和估算
我们的年度财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。在编制财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。虽然我们的重要会计政策在我们年度财务报表的附注中有更全面的描述,但我们认为以下会计政策和估计对我们的业务运营和了解我们的财务业绩至关重要。
以下是受判断影响的会计政策和估计不确定性的主要来源,我们认为这些政策可能对年度财务报表中确认的金额产生最重大的影响。
收入确认。收入公司包括DTC、批发和其他细分市场收入。收入按公司预期在公司正常活动过程中出售货物而有权获得的对价金额计量。收入是扣除销售税、预计报税表、销售免税额和折扣后的净额。本公司确认收入时,本公司已与其客户商定条款,合同权利和付款条款已确定,合同具有商业实质,本公司很可能收取对价,并且当货物控制权转移到客户时已满足。
该公司的政策是通过DTC部门销售商品,并享有有限的退货权利,通常是在30天内。积累的经验被用来估计和准备这样的回报。
库存。存货按成本和可变现净值中的较低者入账,这要求我们使用与陈旧、收缩、未来零售价格、季节性和出售存货所需成本的波动相关的估计。
我们定期审查我们的库存,并在必要时进行拨备,以适当评估过时或损坏的原材料和制成品的价值。此外,作为库存估价的一部分,我们根据实际实物库存盘点的历史趋势计算丢失或被盗物品的库存缩水。
租约。我们在订立可能产生使用权资产的合同时作出判断,该资产将作为租赁入账。在逐个租约的基础上确定适当的租期时,需要作出判断。我们考虑所有事实和情况,包括在主要租赁权、经营业绩和变化的情况下的投资,从而产生在租赁开始时和租期内行使续期选择权或不行使终止选择权的经济动机。续期或终止选择权所涵盖的期限只有在我们合理确定行使该选择权的情况下才包括在租赁期内。经济环境的变化或零售业的变化可能会影响租赁期的评估。
我们通过估计每项租赁资产或租赁资产组合特有的递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。我们通过结合我们的信誉、基础租赁资产的安全性、期限和价值以及租赁资产运营的经济环境来确定每项租赁资产或租赁资产组合的增量借款利率。增量借款利率主要受宏观经济环境变化的影响。
非金融资产(商誉、无形资产、使用权资产和财产、厂房和设备)的减值。我们需要在确定资产分组时使用判断,以确定其现金产生单位(“CGU”),以测试固定资产的减值。对于商誉和无形资产的减值测试水平,进一步需要判断以确定适当的CGU分组。就商誉减值测试而言,政府一般单位按为内部管理目的而监察商誉的最低水平分组。就无形资产的减值测试而言,无形资产是按CGU水平评估的。此外,使用判断来确定是否发生了需要完成损伤测试的触发事件。
在确定一个或一组CGU的可回收数量时,使用了各种估计。我们通过使用与提交给公司董事会的战略计划一致的预计未来收入、收益、营运资本和资本投资等估计数来确定使用价值。贴现率与反映与特定现金流相关的风险的外部行业信息一致。
所得税和其他税。当期所得税和递延所得税在综合收益和全面收益表中确认,除非涉及企业合并,或在权益或其他全面收益中确认的项目。在对交易的分类和评估索赔扣除的可能结果(包括对未来经营业绩的预期、临时差异的时机和逆转以及公司运营所在的各个司法管辖区的税务机关可能对所得税和其他税务申报进行的审计)方面,需要应用判断。
保修。在确定资产负债表日的保修准备金时使用的关键假设和估计包括:预计需要修理或更换的夹克数量;需要修理和更换的比例;预计发生保修索赔的期限;维修成本;更换夹克的成本;以及用于将准备金贴现到现值的无风险比率。我们每季度审查我们对这一估计的投入,以确保拨备反映关于我们产品的最新信息。
会计政策的变化
已发布和尚未采用的标准
某些新准则、对现有国际财务报告准则的修订和解释已经公布,但尚未生效,公司尚未及早采用。管理层预计,公告自公告生效之日起的第一个期间将在公司的会计政策中采用。有关新标准、修订和解释的信息如下。
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案,财务报表的列报明确其在财务状况表中列报负债的要求。有限范围的修正只影响财务状况表中负债的列报,而不影响其确认的数额或时间。修正案澄清说,将负债归类为流动负债或非流动负债是根据报告期结束时已存在的权利进行的,并明确指出,这种分类不受关于实体是否会行使其推迟清偿负债的权利的预期的影响。它还引入了“结算”的定义,以明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或服务转移给交易对手。该修正案适用于2023年1月1日或之后开始的年度报告期。允许提前申请。该公司正在评估这项修正案的潜在影响。
发布和采用的标准
云计算安排中的配置或定制成本
2021年4月,国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)在《国际会计准则第38号》范围内最后确定了一项议程决定,无形资产它澄清了云计算安排中的配置和定制成本的核算,通常被称为软件即服务(SaaS)安排。由于这一决定,不符合无形资产资本化标准的成本需要在发生时计入费用。
议程决定的通过被认为是根据《国际会计准则》第8号对会计政策的一种改变,会计政策、会计估计的变化和错误。截至2019年4月1日,公司修订了与SaaS安排实施成本相关的现行会计政策。该公司评估了解释的影响,并根据议程决定确定了在企业资源规划和与SaaS安排相关的计算机软件中确认为无形资产的2540万美元成本,这些成本不再有资格资本化和摊销。因此,这些费用在2019年4月1日被注销,因为这些费用需要在发生的期间内支出。
根据国际会计准则第8号,会计政策变更需要追溯适用,并在这些合并财务报表中重述比较财务信息。下表概述了重述对比较期间的影响:
简明综合收入信息
增加(减少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 | | 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
SG&A费用 | 437.1 | | (0.1) | | 437.0 | | | 401.2 | | 5.0 | | 406.2 | |
所得税费用 | 15.8 | | — | | 15.8 | | | 12.0 | | (1.3) | | 10.7 | |
净收入 | 70.2 | | 0.1 | | 70.3 | | | 151.7 | | (3.7) | | 148.0 | |
累计平移调整 | (12.6) | | 0.3 | | (12.3) | | | 9.4 | | (0.3) | | 9.1 | |
简明财务状况信息
增加(减少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 | | 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
递延所得税(资产) | 46.9 | | 1.5 | | 48.4 | | | 40.8 | | 1.0 | | 41.8 | |
无形资产 | 155.0 | | (30.2) | | 124.8 | | | 161.7 | | (30.6) | | 131.1 | |
递延所得税(负债) | 21.6 | | (6.2) | | 15.4 | | | 15.1 | | (6.7) | | 8.4 | |
股东权益 | 600.1 | | (22.5) | | 577.6 | | | 520.2 | | (22.9) | | 497.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| April 1, 2019 |
| 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 |
| $ | $ | $ |
递延所得税(资产) | 12.2 | | 1.0 | | 13.2 | |
无形资产 | 155.6 | | (25.4) | | 130.2 | |
递延所得税(负债) | 16.7 | | (5.5) | | 11.2 | |
股东权益 | 399.1 | | (18.9) | | 380.2 | |
浓缩现金流信息
增加(减少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 | | 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
净收入 | 70.2 | | 0.1 | | 70.3 | | | 151.7 | | (3.7) | | 148.0 | |
折旧及摊销 | 84.6 | | (7.2) | | 77.4 | | | 63.1 | | (6.0) | | 57.1 | |
所得税费用 | 15.8 | | — | | 15.8 | | | 12.0 | | (1.3) | | 10.7 | |
非现金项目的变动 | 102.5 | | 2.0 | | 104.5 | | | (130.6) | | — | | (130.6) | |
无形资产投资 | (5.1) | | 5.1 | | — | | | (17.0) | | 11.0 | | (6.0) | |
租赁-新冠肺炎租金优惠
2021年3月,国际会计准则理事会发布了对国际财务报告准则第16号的修正案,租契延长实际权宜之计可供使用的期限。这项修正案免除了承租人确定原定于2022年6月30日或之前到期的租赁付款的新冠肺炎相关租金优惠是否为租约修改。根据发布的指导意见,本公司通过了自2021年3月29日起生效的修正案,并决定不将新冠肺炎相关租金优惠视为租赁修改。在截至2022年4月3日的第四季度和四个季度的损益表中,分别确认了40万美元和60万美元的租金优惠。
利率基准改革
2020年8月,国际会计准则理事会发布了《利率基准改革--第二阶段(IFRS 9,金融工具;IFRS 7,金融工具:披露; IAS 39, 金融工具:确认与计量;IFRS 4,保险合同和IFRS 16,租契)“,处理一旦现有基准利率被替代利率取代就影响财务报告的问题,并规定了具体的披露要求。有关修订为银行同业拆息(“同业拆息”)改革所需的修订提供了实际的便利。修正案涉及确定合同现金流量的基础因国际银行同业拆借利率改革而发生变化的金融工具的修改,
从而允许未来应用替代费率。根据《国际财务报告准则》第16条,承租人会计也有类似的实际权宜之计。它还涉及对冲会计的应用,这种会计不会仅仅因为国际银行间同业拆借利率改革而停止。必须修改套期保值关系,包括正式指定和单据,以反映对被套期保值项目的修改,然而,实际的权宜之计是允许套期保值关系继续存在,尽管可能需要额外的无效。这些修正案从2021年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。一项更广泛的全市场倡议正在进行,以将基于现行利率的各种IBOR转换为替代参考利率。该公司的定期贷款安排账面净值为3.70亿美元,将受到IBOR改革的影响。因此,改革后的国际财务报告准则已被采纳,然而,一旦国际银行间同业拆借利率相关安排被修改,就将按照所采用的准则进行会计,这构成会计事项。由于到目前为止没有发生任何会计事件,本公司已确定截至2022年4月3日没有财务报告影响。该公司现正与其贷款人商讨,并正决定是否作出任何修改,以符合实际权宜之计的要求。
后续事件
合资企业
2022年4月4日,该公司与其长期分销合作伙伴Sazaby League,Ltd.成立了一家合资企业--加拿大鹅日本公司,以在他们的业务安排中实现协同效应。该公司出资250万美元收购组成合资企业的50%的法人实体,并自合资企业成立之日起控制该合资企业。Sazaby贡献了现金以及某些资产和负债,以换取其50%的股份。
此次收购将作为一项业务合并入账,公司将自收购之日起100%合并合资企业的业绩。鉴于交易的时间和最终收购协议对价调整的计量不确定性,收购价格分配尚未最终敲定,初步收购价格分配将在公司2023年第一季度精简综合中期财务报表中披露。
在截至2022年4月3日的年度综合收益表和全面收益表中,交易相关成本包括70万美元的SG&A费用。
财务报告的内部控制
披露控制和程序
管理层,包括首席执行官和首席财务官,已经评估了我们的披露控制和程序的有效性(如交易法规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义)。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,此类披露控制和程序于2022年4月3日生效,以提供合理的保证,确保公司在其提交的报告中要求披露的信息在适当的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给管理层,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由首席执行官和首席财务官设计或监督,并由董事会、管理层和其他人员实施的程序,旨在根据国际财务报告准则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•与保存准确、公平、合理详细地反映公司资产交易和处置的记录有关;
•提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据国际财务报告准则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及
•就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
在首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,使用特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的内部控制-综合框架(2013)(“COSO 2013”)的标准,对截至2022年4月3日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据所进行的评估,管理层得出结论,截至2022年4月3日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所已经审计了截至2022年4月3日我们对财务报告的内部控制的有效性。
控制和程序的局限性
年内,本公司的财务报告内部控制并无变动截至的年度2022年4月3日,已经或有合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。管理层对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测,都有可能因情况变化而控制不足,或对政策或程序的遵守程度可能恶化。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
A.董事和高级管理人员
下表列出了截至2022年5月5日与我们董事和高管相关的某些信息。除Pat Sherlock和Penny Brook的营业地址为瑞士6300 Zug Baarerstrasse 135号,以及Paul Cadman的营业地址为香港中环老贝利街27号日出大厦6号铺外,我们董事及高级职员的营业地址为加拿大鹅控股有限公司c/o Canada Goose Holdings Inc.,250 Bowie Ave,Toronto,Ontario,M6E 4Y2。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
丹尼·赖斯 | | 48 | | 董事董事长兼首席执行官 |
乔纳森·辛克莱 | | 60 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
帕特·夏洛克 | | 48 | | 加拿大鹅国际股份公司和欧洲、中东和非洲地区总裁 |
安娜·米哈尔耶维奇 | | 41 | | 北美总裁兼销售运营与规划执行副总裁 |
彭妮·布鲁克 | | 45 | | 首席营销和体验官 |
卡拉·麦基洛普 | | 46 | | 办公厅主任兼人力和文化部执行副总裁 |
保罗·卡德曼 | | 64 | | 亚太区总裁 |
大卫·福雷斯特 | | 42 | | 总法律顾问 |
凯莉·贝克 | | 46 | | 总统 |
约翰·莫兰 | | 59 | | 首席运营官 |
迈克尔(伍迪)布莱克福德 | | 53 | | 首席产品官 |
保罗·哈布纳 | | 61 | | 巴芬有限公司总裁兼首席执行官 |
约书亚·贝肯斯坦 | | 63 | | 董事 |
乔迪·巴茨 | | 49 | | 董事 |
Maureen Chiquet | | 59 | | 引领董事 |
瑞安·科顿 | | 43 | | 董事 |
约翰·戴维森 | | 63 | | 董事 |
斯蒂芬·冈恩 | | 67 | | 董事 |
让-马克·胡埃 | | 53 | | 董事 |
迈克尔·D·阿姆斯特朗 | | 49 | | 董事 |
贝琳达·王 | | 51 | | 董事 |
Dani Reiss C.M.,OONT(加拿大勋章和安大略勋章成员),董事董事长兼首席执行官
作为我们创始人的孙子,Reiss先生于1997年加入公司,在公司的几乎所有领域工作,并在2001年担任公司总裁兼首席执行官之前,成功地开发了我们的国际销售渠道。2022年3月,他被任命为公司董事长兼首席执行官。赖斯先生获得了多伦多大学的文学学士学位。赖斯先生是我们的董事会主席,作为我们的董事长和首席执行官,他为我们的董事会带来了领导力和运营经验。
乔纳森·辛克莱,执行副总裁兼首席财务官
辛克莱先生于2018年6月加入公司,担任执行副总裁兼首席财务官。在加入公司之前,辛克莱先生于2014年6月至2018年5月担任周仰杰公司首席财务官兼业务运营执行副总裁,于2013年6月至2014年6月担任Vertu首席运营官,于2008年12月至2013年5月担任周仰杰首席运营官,并于2003年11月至2008年12月担任彭特兰品牌有限公司集团财务总监。他为自己的工作带来了20多年的全球金融和运营经验。辛克莱先生获得了拉夫堡理工大学的文学学士学位。
Pat Sherlock,加拿大鹅国际股份公司和欧洲、中东和非洲地区总裁
夏洛克先生于2012年11月加入公司,担任董事加拿大销售部总裁,2014年5月被任命为董事加拿大销售部高级副总裁,2015年5月被任命为加拿大销售副总裁,2016年4月被任命为全球批发高级副总裁,2018年4月被任命为加拿大鹅国际股份公司总裁,负责欧洲、中东、亚洲和南美洲的所有业务,2021年5月被任命为加拿大鹅国际股份公司和欧洲、中东和非洲地区总裁。在加入公司之前,Sherlock先生于2008年1月至2012年11月担任New Balance Canada Inc.的全国销售经理,并于2006年12月至2008年1月在华硕律师事务所管理加拿大中东部的董事。从1997年到2007年,他在英博(Labatt)工作了10年,最近担任的是全国现场销售经理。夏洛克先生获得了温尼伯大学的工商管理学士学位。
Ana Mihaljevic,北美总裁兼销售运营和规划执行副总裁
Mihaljevic女士于2015年4月加入公司,担任计划副总裁,2016年4月成为计划和销售运营副总裁,2017年4月成为计划和销售运营高级副总裁,2019年4月担任首席商务官,2022年3月成为北美总裁兼销售运营和规划执行副总裁。在加入该公司之前,Mihaljevic女士于2013年3月至2015年3月担任设计师服装公司Marc Jacobs International的董事业务规划部主管,2011年5月至2013年3月担任女装公司Jones Apparel Group的销售及策划部董事主管,并于2008年4月至2011年5月担任拉尔夫·劳伦公司的客户主管。Mihaljevic女士在女王大学获得商业学士学位。
彭妮·布鲁克,首席营销和体验官
布鲁克于2014年加入公司,担任董事欧洲营销人员。她最初担任公司总经理兼国际营销副总裁,2018年1月被任命为首席营销官,2022年3月被任命为首席营销和体验官。在加入公司之前,Brook女士曾在许多行业担任高级营销职务,包括奢侈品、时尚、消费电子和快速消费品,任职于Mulberry Group plc、Clarks和飞利浦电子等公司。布鲁克女士获得了伦敦金斯顿大学的文学学士学位。
Kara MacKillop,办公厅主任兼人民和文化执行副总裁
麦基洛普女士于2014年9月加入公司,担任人力资源副总裁。她于2016年晋升为人力资源高级副总裁,2018年4月晋升为人力资源执行副总裁,2020年6月晋升为办公厅主任兼执行副总裁。在加入我们的团队之前,MacKillop女士于2010年9月至2014年9月担任加拿大红牛公司人力资源部的董事,并于2003年8月至2010年9月担任Indigo图书音乐公司人力资源部的董事。MacKillop女士获得了西安大略大学的理学学士学位。
保罗·卡德曼,亚太区总裁
卡德曼于2021年8月加入公司,担任亚太区总裁。在加入我们公司之前,卡德曼先生创立了PMC Global Hong Kong Ltd.,这是一家专注于奢侈品行业的战略管理和商业咨询公司。此前,卡德曼先生曾担任菲拉格慕亚太区首席执行官长达11年之久,领导该品牌在亚太地区的扩张和取得的主要业务成就,还曾在宝格丽和Asprey&Garrard担任过领导职务。
大卫·福雷斯特,总法律顾问
福雷斯特先生于2014年5月加入公司,担任董事法律部,并于2015年5月被任命为董事法律部高级副总裁,2016年10月被任命为法律部副总裁,2017年4月被任命为高级副总裁兼总法律顾问,2022年3月被任命为总法律顾问。在加入公司之前,Forrest先生于2012年5月至2014年5月担任Thomas Cook North America的总法律顾问兼公司秘书,在此之前,他于2006年8月至2012年5月在Osler,Hoskin&HarCourt LLP执业。Forrest先生于2006年获得西方大学法学学士学位(以优异成绩),并于2002年获得皇后大学应用经济学荣誉文学士学位。
美国总统凯莉·贝克
贝克女士于2012年5月加入公司,担任通信副总裁,并于2017年1月被任命为办公厅主任兼高级副总裁, 执行副总裁,2018年4月担任办公厅主任,2020年6月担任北美总裁,2022年3月担任总裁。在加入公司之前,Baker女士于2000年5月至2012年4月在北美通信公司High Road Communications工作了12年,最近担任高级副总裁。贝克女士获得了西安大略大学的文学学士学位。
首席运营官约翰·莫兰
莫兰先生于2014年11月加入公司,担任制造副总裁,并于2017年1月被任命为制造和供应链高级副总裁,2018年4月被任命为制造和供应链执行副总裁,并于2022年3月被任命为首席运营官。在加入公司之前,Moran先生于2014年在Smith&Vandiver Corp.担任首席运营官,2003年10月至2011年3月担任运营副总裁,2011年4月至2013年4月在加利福尼亚州蒙特利的Robert Talbott Inc.担任首席运营官,该公司是一家著名的男女奢侈服装生产商。在罗伯特·塔尔博特公司任职期间,莫兰先生的职责范围从战略规划和业务发展到销售、采购、制造、分销和财务。在他和他的时间
从1984年到2003年10月,莫兰先生全职受雇于总部设在宾夕法尼亚州阿什兰的吉特曼兄弟衬衫公司,在制造、分销和金融方面担任不同级别的职责。2003年10月离职时,他担任首席业务官一职。
首席产品官迈克尔(伍迪)布莱克福德
布莱克福德先生于2019年11月加入公司,担任设计和商品销售执行副总裁,并于2020年3月被任命为产品执行副总裁,2022年3月被任命为首席产品官。在加入公司之前,Blackford先生在哥伦比亚运动服装公司工作了14年,最近担任全球设计与创新副总裁。在此之前,他曾在塞拉设计公司的产品和销售部门担任过多个职位。在整个职业生涯中,布莱克福德先生在设计领导、产品开发和技术创新方面积累了专业知识。布莱克福德先生获得圣弗朗西斯·泽维尔大学工商管理和经济学学士学位。
保罗·哈布纳,巴芬有限公司总裁兼首席执行官
哈布纳先生是Baffin的创始人,该公司是一家业界领先的高性能户外和工业鞋的设计和制造商,目前担任总裁兼首席执行官。他拥有30多年的鞋类建筑和设计专业知识和高级管理经验,自1997年以来一直领导品牌的扩张和发展。在创立巴芬之前,哈布纳先生曾在德勤担任注册管理会计师。他毕业于麦克马斯特大学,获得商学学士学位。
约书亚·贝肯斯坦,董事
贝肯斯坦先生自2013年12月以来一直担任我们的董事会成员。他是贝恩资本的董事董事总经理。在1984年加入贝恩资本之前,贝肯斯坦先生在贝恩公司工作了两年,在那里他参与了多个行业的公司。贝肯斯坦先生是BRP Inc.、Dollarama Inc.和Bright Horizons Family Solutions Inc.的董事董事。他之前曾担任金宝贝公司、Burlington Stores,Inc.、Waters Corporation和Michael Companies,Inc.的董事会成员。贝肯斯坦先生拥有耶鲁大学文学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。贝肯斯坦先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能,以及从以前和现在的董事会服务中获得的宝贵经验。
乔迪·巴茨,董事
巴茨女士自2017年11月以来一直担任我们的董事会成员。她目前是Watson Advisors Inc.的高级治理顾问,也是Tilray Inc.、Dot Health Inc.的董事会成员,并担任Pharmara Inc.和Walrus基金会的董事会主席。她还担任过多个董事会顾问职务,包括为公司服务的Bayshore Home Healthcare和加拿大中心。她在多伦多大学获得法学学士学位,并在那里获得加拿大历史文学硕士学位。
Maureen Chiquet,董事领军
奇奎特女士自2017年8月以来一直担任我们的董事会成员,并于2022年2月被任命为董事的首席执行官。齐奎特女士于1985年在巴黎欧莱雅开始了她的营销生涯,1988年开始在Gap工作,在那里她帮助推出和建立了Old Naval品牌,并于2002年担任香蕉共和国总裁,2003年成为香奈儿首席运营官兼美国业务总裁。2007年,奇奎特成为香奈儿首位全球首席执行官。她于2016年离开香奈儿。齐奎特女士是纽约艺术学院的理事。齐奎特还曾担任耶鲁公司的董事,并是耶鲁大学的研究员,在那里她获得了文学学士学位。她担任MatchesFashion董事会非执行董事、Golden Goose董事会主席以及Credo董事会成员。齐奎特女士为董事会提供了强大的执行、产品、营销和业务运营技能。
瑞安·科顿,董事
科顿先生自2013年12月以来一直担任我们的董事会成员。他于2003年加入贝恩资本,目前是董事的董事总经理。在加入贝恩资本之前,科顿先生于2001至2003年间在贝恩公司担任顾问。科顿先生为青尼罗河、梅萨、大学品牌、维珍澳大利亚、维珍航海和纽约城市年提供董事服务。他之前曾担任Advantage Solutions公司、苹果休闲集团、国际市场中心公司、Daymon Worldwide公司、TOMS鞋业公司、阳光品牌公司和迈克尔斯公司的董事会成员。科顿先生拥有普林斯顿大学的学士学位和斯坦福大学商学院的工商管理硕士学位。科顿先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能,以及从过去和现在的董事会服务中获得的宝贵经验。
约翰·戴维森,董事
戴维森先生自2017年5月以来一直担任我们的董事会成员。戴维森先生目前是豪华酒店和度假村管理公司四季控股公司(“四季”)的总裁兼首席执行官,负责该公司全球酒店、度假村和品牌住宅投资组合的方方面面。戴维森先生最初于2002年加入四季酒店,担任项目融资高级副总裁,之后于2005年至2019年担任执行副总裁兼首席财务官。在加入Four Seasons之前,Davison先生在多伦多毕马威的审计和商业调查业务部门工作了四年,随后从1987年到2001年在IMAX公司工作了14年,最终担任总裁、首席运营官和首席财务官。目前,他还在IMAX China Holding,Inc.,Four Seasons和FreshBooks担任董事。戴维森先生自1986年起担任特许专业会计师,并自1988年起担任特许商业估值师。他获得了多伦多大学的商业学士学位。戴维森先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能。
斯蒂芬·冈恩,董事
Gunn先生自2017年2月以来一直担任我们的董事会成员。他之前曾担任睡眠之国加拿大公司(“睡眠之国”)的联席主席。他于1994年与人共同创立了睡眠之乡,并在1997年至2014年期间担任该公司的董事长兼首席执行官。在创立睡眠之乡之前,冈恩是麦肯锡公司的管理顾问
从1981年到1987年,他是私募股权公司Kenrick Capital的联合创始人和总裁。Gunn先生是Dollarama Inc.的董事会主席。Gunn先生也是Recipe无限公司(前身为Cara Operations Limited)审计委员会主席,并在2008年至2019年期间担任加拿大高尔夫球城公司的董事。他拥有皇后大学电气工程学士学位和西安大略大学工商管理硕士学位。Gunn先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能,以及从以前和现在的董事会服务中获得的宝贵经验。
让-马克·胡埃,董事
胡特先生自2017年2月以来一直担任我们的董事会成员。他是喜力啤酒公司的董事长,Bridgepoint Capital旗下餐饮企业Vermaat的董事长,以及欧洲杂货快递公司Picnic的董事会成员。胡埃于2019年1月至2021年12月担任Bridgepoint Capital的顾问委员会成员,于2012年至2017年1月担任一级方程式董事的董事,并于2010年至2015年担任联合利华公司的高管兼首席财务官。胡埃先生还曾于2008年至2009年担任百时美施贵宝公司的执行副总裁兼首席财务官,并于2003年至2007年担任Royal Numico N.V.的首席财务官。在此之前,他曾在高盛工作。他在达特茅斯学院获得了学士学位,在欧洲工商管理学院获得了工商管理硕士学位。胡特先生为我们的董事会提供了强大的行政、消费者和金融专业知识,并从以前和现在的董事会服务中获得了宝贵的经验。
迈克尔·D·阿姆斯特朗,董事
阿姆斯特朗先生自2021年1月以来一直担任我们的董事会成员。他是一位全球媒体专家,也是一名业务发展和运营主管。他目前是维亚康姆哥伦比亚广播公司全球分销集团负责全球电视授权和运营的执行副总裁,职业生涯的大部分时间都用于在世界各地开发和推出创收品牌。阿姆斯特朗先生之前曾担任BET网络公司的总经理,以及维亚康姆国际媒体网络公司的收入和新兴品牌执行副总裁兼总经理。他是大洛杉矶动物园协会和InSpirato的董事会成员,也是他的母校汉普顿大学的董事会成员。阿姆斯特朗先生曾担任哈莱姆区舞蹈剧院和全国多种族交流协会(NAMIC)的董事会主席。他也是国际电视艺术与科学学院的成员,并在芝加哥大学布斯商学院获得了MBA学位。阿姆斯特朗先生为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能。
贝琳达·王,董事
王女士自2022年3月起担任本公司董事会成员。她目前是星巴克中国的董事长,负责为星巴克中国提供全面的长期战略。她也是星巴克全球行政领导团队的成员,在亚太地区贡献了20多年的领域知识和领导能力。彼为希慎发展有限公司及电视广播有限公司的独立非执行董事董事。王女士还在她的母校不列颠哥伦比亚省大学绍德商学院的学院顾问委员会任职,在那里她获得了商业学士学位,主修金融。王女士为我们的董事会提供了强大的执行和业务运营技能。
B.补偿
董事薪酬委员会
只有该公司的独立董事阿姆斯特朗、戴维森、冈恩、胡特和梅斯。Chiquet、Butts和Wong因在我们董事会的服务而获得2022财年的薪酬。赖斯、贝肯斯坦和科顿作为公司董事不会获得任何报酬。赖斯先生担任董事长兼首席执行官的薪酬包括在其他被点名的高管的薪酬中。加拿大鹅不会因贝恩资本代表在我们董事会的服务而向他们支付报酬。下表列出了该公司支付给Davison先生、Armstrong先生、Gunn先生、Huét先生和Mmes先生的补偿信息。Chiquet、Butts和Wong在2022财年:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 以现金形式赚取或支付的费用(美元)(1) | 股票奖励(美元)(2) | 期权奖励(美元)(3) | 总计(美元) |
约翰·戴维森 | 125,360 | | 30,095 | | 90,302 | | 245,757 | |
斯蒂芬·冈恩 | 125,360 | | 30,095 | | 90,302 | | 245,757 | |
让-马克·胡埃 | 125,360 | | 30,095 | | 90,302 | | 245,757 | |
Maureen Chiquet | 126,927 | | 30,095 | | 90,302 | | 247,324 | |
乔迪·巴茨 | 115,436 | | 30,095 | | 90,302 | | 235,833 | |
迈克尔·D·阿姆斯特朗(4) | 125,882 | | 34,939 | | 104,752 | | 265,573 | |
贝琳达·王(5) | 3,978 | | — | | — | | 3,978 | |
(1)以美元支付的薪酬,按1.00美元至1.25美元的汇率折算,这是根据公司政策根据该会计年度适用支付日期的汇率确定的平均汇率。
(2)所示金额反映授予Davison先生、Gunn先生、Huët和Armstrong先生以及Mmes先生的限制性股份单位(“RSU”)奖励的授予日期公允价值。2022财年的Chiquet和Butts。这一价值是根据“国际财务报告准则2”“股份支付”确定的。
(3)所示金额反映授予Davison先生、Gunn先生、Huët and Armstrong先生和Mmes先生购买附属有表决权股份的购股权于授出日期的公允价值。2022财年的Chiquet和Butts。这一价值是根据“国际财务报告准则2”“股份支付”确定的。
(4)阿姆斯特朗先生于2021年1月加入我们的董事会,那是在我们2021财年的年度股权拨款之后。因此,所示数额反映了2021财年为其服务授予的按比例分配的RSU和期权奖励,以及2022财年为其服务授予的RSU和期权奖励。
(5)王女士于2022年3月加入本公司董事会,并于2022财年担任本公司董事会成员,按比例收取3,173美元酬金。
作为在董事会任职的报酬,本公司每年向每位独立董事支付75,000美元(“董事会聘用金”)。此外,作为董事会委员会成员的独立董事每年还会因其委员会服务获得额外的12,500美元的报酬。2022年2月,远景委员会解散,阿姆斯特朗先生、胡特先生和齐奎特女士在2022财年在远景委员会的服务按比例支付了10,416.67美元的费用。2022年2月环境和社会委员会成立后,胡埃先生和巴茨女士在2022年财政年度为该委员会的成员按比例支付了2,083美元的服务费。阿姆斯特朗先生作为环境和社会委员会主席,每年有权获得15,000美元,在2022财政年度,他作为环境和社会委员会主席按比例获得2,500美元的服务费。戴维森先生担任审计委员会主席的年薪为25,000美元。布茨女士担任提名与治理委员会主席的年薪为15,000美元。奇奎特女士作为我们董事会的董事首席执行官,每年有权获得20,000美元的报酬,她在2022财年担任董事首席执行官期间按比例获得了3,333美元的服务费。
2021年6月2日,(I)戴维森先生、冈恩先生、胡特先生和梅斯先生。Buts and Chiquet根据综合计划获授予6,287份购股权(“期权”),及(Ii)阿姆斯特朗先生获授予综合计划下7,293份期权。这些期权必须在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。这些期权的行权价为每股48.93美元,将于2031年6月2日到期。
2021年6月2日,(I)戴维森先生、冈恩先生、胡特先生和梅斯先生。Buts和Chiquet根据综合计划获得了615个RSU的奖励,(2)阿姆斯特朗先生根据综合计划获得了714个RSU的奖励。在授予日期的第一、第二和第三周年纪念日,RSU须按时间授予三分之一。
高管薪酬
高管薪酬的构成要素
每年,我们董事会的薪酬委员会负责确定我们的高管薪酬框架,其中包括2022财年的以下要素:(一)基本工资;(二)年度奖金;(三)基于股权的长期激励;以及(四)员工福利和其他薪酬。.
获任命的行政人员
以下表格和讨论涉及我们的董事长兼首席执行官Dani Reiss、我们的执行副总裁兼首席财务官Jonathan Sclair以及在2022财年最后一天担任高管的三名薪酬最高的高管(Reiss和Sclair先生除外)的薪酬。他们是我们的首席产品官Michael(Woody)Blackford;我们的Canada Goose International AG&EMEA总裁Pat Sherlock;以及我们的首席营销和体验官Penny Brook。赖斯先生、辛克莱先生、布莱克福德先生和夏洛克女士以及布鲁克女士在本年度报告中统称为我们指定的高管。
下表列出了有关我们指定的高管在2022财年获得、赚取或支付的某些薪酬的信息:
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名称和主要职位 | 薪金(元)(1) | 奖金(美元)(2) | 股票奖励(美元)(3) | 期权奖励(美元)(4) | | 所有其他补偿(美元)(5) | 总补偿(美元) |
丹尼·赖斯,董事长兼首席执行官 | 1,253,654 | | 2,243,520 | | 3,133,017 | | 3,690,009 | | | 85,997 | | 10,406,197 | |
乔纳森·辛克莱,执行副总裁兼首席财务官(6) | 783,097 | | 373,589 | | 375,522 | | 584,257 | | | 90,495 | | 2,206,960 | |
首席产品官迈克尔(伍迪)布莱克福德 | 662,500 | | 288,080 | | 264,098 | | 390,007 | | | 11,691 | | 1,616,376 | |
Pat Sherlock,加拿大鹅国际股份公司和欧洲、中东和非洲地区总裁(7) | 437,485 | | 95,899 | | 174,695 | | 258,008 | | | 233,801 | | 1,199,888 | |
彭妮·布鲁克,首席营销和体验官(7) | 454,582 | | 239,499 | | 181,742 | | 268,393 | | | 95,875 | | 1,240,091 | |
(1)显示的金额包括2022财年第53周的工资。2022财年是第一个53周的财年,于2022年4月3日结束。
(2)显示的金额反映了我们指定的高管在2022财年赚取的奖金。
(3)所显示的金额反映了RSU在2022财年授予赖斯、辛克莱、布莱克福德和夏洛克以及布鲁克的奖励的公允价值。这一价值是根据“国际财务报告准则2”“股份支付”确定的。
(4)所显示的金额反映了2022财年授予赖斯、辛克莱、布莱克福德和夏洛克以及布鲁克的期权的授予日期公允价值。这些价值是根据“国际财务报告准则2”“股份支付”确定的。
(5)关于本专栏所列数额的更多详情,请参阅下文“所有其他补偿--福利和津贴”。
(6)2022财年支付的部分工资以英镑支付,英镑的汇率为1.00英镑至1.70美元,这是根据公司政策根据该财年适用付款日期可用的汇率确定的平均汇率。奖金是根据部分以加元和英镑支付的工资计算的,将以英镑支付,汇率为1.00英镑至1.60美元,这是根据公司政策确定的截至2022年4月3日的收盘价。
(7)以瑞士法郎支付的工资按1.00瑞士法郎至1.36美元的汇率折算,这是根据公司政策根据该会计年度适用付款日的汇率确定的平均汇率。“所有其他赔偿”项下以瑞士法郎支付的某些数额按1.00瑞士法郎的相同汇率折算为1.36美元。奖金将以瑞士法郎支付,汇率为1.00瑞士法郎至1.35美元,这是根据公司政策确定的截至2022年4月3日的收盘价。
基本工资
基本工资每年为我们指定的高管提供固定金额的薪酬。基本工资水平是根据一系列因素确定的,包括同行公司薪酬、高管的角色、职责和先前的经验以及对高管的整体市场需求.赖斯的年基本工资为123万美元,辛克莱的年基本工资为45万英镑,布莱克福德的年基本工资为65万美元,布鲁克的年基本工资为333,125瑞士法郎,夏洛克的年基本工资为320,232瑞士法郎。
奖金
根据聘用协议和公司的奖金计划,每位被任命的高管都有资格获得年度奖金。莱斯、辛克莱、布莱克福德和夏洛克以及布鲁克在2022财年获得的奖金反映在上面的薪酬表格中。
在2022财年,Reiss先生有资格根据2022财年全球息税前利润目标(全球EBIT目标)的完成情况,获得相当于其基本工资150%的目标年度奖金(“Reiss Bonus Target”)。Reiss先生的奖金在实现全球息税前利润目标100%的情况下,有资格获得Reiss奖金目标的100%。如果息税前利润达到全球息税前利润目标的100%以上,Reiss先生的奖金将达到Reiss奖金目标的100%,再加上高于全球EBIT目标每1%的Reiss奖金目标的8%。我们的董事会决定,赖斯先生在2022财年获得了122%的奖金 基于2022财年超过全球息税前利润目标的Reiss奖金目标。奖金将全部以现金支付。
辛克莱、布莱克福德、夏洛克和布鲁克有资格在2022财年获得基本工资的45%(辛克莱)或40%(夏洛克、布莱克福德和布鲁克)的年度奖金。对于辛克莱先生、布莱克福德先生和布鲁克女士,我们2022财年年度奖金计划的息税前利润目标与赖斯先生的相同(即全球息税前利润目标)。对于Sherlock先生来说,我们2022财年年度奖金计划的目标息税前利润,一半是根据地区息税前利润目标的实现情况确定的,另一半是根据全球息税前利润目标的实现情况确定的。超过适用目标息税前利润的业绩和出色的业绩可导致奖金收入高于目标年度奖金的100%。辛克莱和布莱克福德决定,根据业绩超过全球息税前利润目标,获得相当于各自目标年度奖金111%的2022财年奖金。夏洛克决心在完全实现全球息税前利润目标的基础上,获得相当于其目标年度奖金55%的2022财年奖金。根据业绩超过全球息税前利润目标和业绩,布鲁克有资格获得2022财年奖金,相当于她目标年度奖金的133%。奖金将完全以现金支付。
高管聘用协议
我们已经与我们任命的每一位高管签订了雇佣协议。协议的条款如下。
薪酬和奖金机会
根据2017年3月9日生效的修订和重述雇佣协议,赖斯先生有权获得1,000,000美元的年基本工资,这取决于我们董事会的年度审查和加薪。赖斯还有资格获得年度奖励奖金,根据他的雇佣协议,这笔奖金的目标是他年基本工资的75%,随后又增加到他年基本工资的150%。雇佣协议还规定,根据我们的长期股权激励计划,赖斯先生将获得年度股权赠款。
根据2021年8月13日生效的雇佣协议,辛克莱有权获得45万英镑的年基本工资,但须进行年度审查。辛克莱还有资格获得相当于其年度基本工资45%的年度奖励奖金。辛克莱先生的雇佣协议还规定,根据我们的长期股权激励计划,辛克莱先生将获得相当于其年度基本工资100%的年度股权奖励。就业协议还规定了某些福利和额外津贴,如下文“所有其他补偿--福利和额外津贴”所述。
根据日期为2019年5月14日的雇佣协议,布莱克福德有权获得65万美元的年基本工资,但须进行年度审查。布莱克福德还有资格获得相当于其年度基本工资40%的年度奖励奖金。雇佣协议还规定,签约奖金的形式为:(1)在布莱克福德先生开始工作之日向其支付现金总额325,000美元;(2)授予为期10年的价值162,500美元的股票期权,分四次等额每年分期付款;以及授予价值162,500美元的限制性股票单位,分三次等额分期付款。根据我们的长期股权激励计划,布莱克福德的雇佣协议还规定每年向布莱克福德发放相当于其年度基本工资80%的股权。就业协议还规定了某些福利和额外津贴,如下文“所有其他补偿--福利和额外津贴”所述。
根据2018年8月1日左右生效的雇佣协议,夏洛克有权获得312,421瑞士法郎的年基本工资,但需要进行年度审查。夏洛克先生也有资格参加我们的年度奖金计划,年度奖励奖金的目标是他年基本工资的40%。关于夏洛克先生在瑞士的任务,夏洛克先生的雇佣协议进一步规定了某些福利和额外津贴,如下文“所有其他补偿--福利和额外津贴”所述。
根据2018年1月3日生效的雇佣协议,布鲁克有权获得325,000瑞士法郎的年基本工资,但需进行年度审查。布鲁克女士也有资格参加我们的年度奖金计划,年度奖励奖金的目标是她年基本工资的40%。关于布鲁克女士在瑞士的任务,布鲁克女士的雇佣协议进一步规定了某些福利和额外津贴,如下文“所有其他补偿--福利和额外津贴”所述”.
遣散费
如果赖斯先生的雇佣被我们无故终止或他有充分理由辞职,他将有权获得(I)相当于其年度基本工资的两倍加上赖斯先生在其终止雇佣日期之前的两个完整会计年度中所赚取的年度奖金平均值的两倍的遣散费,(Ii)根据上一年度支付的实际奖金金额按比例获得终止雇佣关系发生年度的奖金金额,以及(Iii)在雇佣终止日期后24个月内继续参加我们的福利计划。
如果我们无故终止对辛克莱先生的雇用,他将有权获得12个月的通知,或在终止雇用后获得12个月的代通知金和福利延续。
如果我们无故终止对布莱克福先生的雇用,他将有权获得八个月的通知,或代通知金和福利在终止雇用后继续八个月。
如果夏洛克先生的雇佣被我们无故终止,他将有权获得六个月的通知。
如果布鲁克女士的雇佣被我们无故终止,她将有权获得六个月的通知。
基于股权的薪酬
2021年6月2日,赖斯、辛克莱、夏洛克、布莱克福德和布鲁克分别获得了256,905、40、677、17,963、27,153和18,686份期权。每个期权奖励的四分之一将在2022年6月2日、2023年6月2日、2024年6月2日和2025年6月2日授予,条件是高管在适用的归属日期之前继续受雇于我们。
2021年6月2日,赖斯、辛克莱、夏洛克、布莱克福德和布鲁克分别获得了64,025、7,674、3,570、5,397和3,714个RSU。其中三分之一的RSU在2022年6月2日、2023年6月2日和2024年6月2日归属,条件是高管在适用归属日期之前继续受雇于我们。
下表列出了截至2022年4月3日我们任命的高管持有的股权奖励信息:
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名字 | 可行使的未行使期权标的证券数量(#) | 未行使期权相关证券数量(#)不可行使 | 股权激励计划奖励:未行使期权未赚取的证券标的数量(#) | 期权行权价(美元) | 期权到期日 | 尚未归属的股票股数(#) | 尚未归属的股票的市值(美元) |
丹尼·赖斯(1)(2) | 54,222 | | 18,075 | | — | | 83.53 | | 6/26/2028 | — | | — | |
143,489 | | 47,830 | | — | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
— | | 262,566 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
62,500 | | 187,500 | | — | | 50.00 | | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 256,905 | | — | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 21,120 | | 691,469 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 64,025 | | 2,096,179 | |
乔纳森·辛克莱(3)(4) | 26,547 | | 8,849 | | — | | 83.53 | | 6/26/2028 | — | | — | |
23,981 | | 7,994 | | — | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
3,134 | | 53,030 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 40,677 | | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 3,822 | | 125,132 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 7,674 | | 251,247 | |
帕特·夏洛克(5)(6) | 13,317 | | 4,439 | | — | | 63.03 | | 4/3/2029 | — | | — | |
6,958 | | 20,875 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 17,963 | | — | | 48.93 | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 1,803 | | 59,030 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 3,570 | | 116,882 | |
迈克尔(伍迪)布莱克福德(7)(8) | 2,857 | | 5,716 | | — | | 46.38 | 11/22/2029 | — | | — | |
5,847 | | 29,541 | | — | | 33.97 | | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 27,153 | | | 48.93 | | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | — | | — | | 1,168 | | 38,240 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 2,552 | | 83,552 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 5,397 | | 176,698 | |
彭妮·布鲁克(9)(10) | 22,221 | | — | | — | | 4.62 | 4/1/2026 | — | | — | |
13,853 | | 4,618 | | — | | 63.03 | 4/3/2029 | — | | — | |
7,238 | | 21,716 | | — | | 33.97 | 6/12/2030 | — | | — | |
— | | 18,686 | | | 48.93 | 6/2/2031 | — | | — | |
— | | — | | — | | 0 | 0 | 1,876 | | 61,420 | |
— | | — | | — | | — | | — | | 3,714 | | 121,596 | |
(1)Reiss先生在2017年6月1日获得了105,263份期权,2018年6月26日获得了72,297份期权,2019年4月3日获得了191,319份期权,2020年6月12日获得了600,088份期权,2021年6月2日获得了256,905份期权。他的期权必须在各自授予日期的第一、第二、第三和第四周年纪念日的每一天按时间授予四分之一。
(2)赖斯在2020年6月12日和2021年6月2日分别获得了31,680个RSU和64,025个RSU。他的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。Reiss先生的RSU的市值是通过将受他奖励的RSU的数量乘以32.74美元计算出来的,这是我们在多伦多证券交易所的附属有表决权股票在2022年4月1日,也就是2022财年最后一个交易日的收盘价。
(3)辛克莱在2018年6月26日获得了35,396份期权,2019年4月3日获得了31,975份期权,2020年6月12日获得了70,706份期权,2021年6月2日获得了40,677份期权。他的期权必须在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。
(4)辛克莱先生于2018年7月5日获得10,650个RSU,2020年6月12日获得5,733个RSU,2021年6月2日获得7,674个RSU。他的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。辛克莱先生的RSU的市值是通过将受他奖励的RSU的数量乘以32.74美元计算出来的,这是我们在多伦多证券交易所的附属有表决权股票在2022年4月1日,也就是2022财年最后一个交易日的收盘价。
(5)2014年4月17日,夏洛克获得了84,355份购买B类普通股的期权和126,533份购买A类初级优先股的期权,这些期权换成了114,125份与资本重组相关的期权。2015年4月1日,夏洛克还获得了购买B类普通股的84,355股期权和购买A类初级优先股的126,533股期权,这些期权换成了与资本重组相关的111,110股期权。其中三分之一的期权在授予日两周年时按时间归属40%,其后每周年按20%归属(“Sherlock Time-Based Options”)。他的其余三分之二的期权同时受到基于时间和基于业绩的归属,业绩指标反映了贝恩资本在美国的投资回报的倍数(“神探夏洛克基于业绩的期权”)。《神探夏洛克》基于业绩的期权与《神探夏洛克》基于时间的期权遵循相同的时间授予时间表,截至2022年4月3日,适用于《神探夏洛克》基于业绩的期权的业绩指标已经达到。夏洛克基于时间的期权和基于夏洛克业绩的期权中的时间授予部分,在当时未授予的范围内,将在控制权发生变化时完全加速。
夏洛克还在2019年4月3日获得了17,756份期权,在2020年6月12日获得了27,833份期权,在2021年6月2日获得了17,963份期权。这些期权在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日各授予四分之一的期权。
(6)2020年6月12日,夏洛克获得了2704个RSU,2021年6月2日获得了3570个RSU。他的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。夏洛克先生的RSU的市值是通过将受他奖励的RSU的数量乘以32.74美元计算出来的,这是我们的从属有表决权股票在2022年4月1日,也就是2022财年最后一个交易日在多伦多证交所的收盘价。
(7)布莱克福德在2019年11月22日获得了11,430份期权,2020年6月12日获得了39,388份期权,2021年6月2日获得了27,153份期权。这些期权须在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。
(8)布莱克福德在2019年11月22日获得了3503个RSU,2020年6月12日获得了3827个RSU,2021年6月2日获得了5397个RSU。他的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。Blackford先生的RSU的市值是通过将受他奖励的RSU的数量乘以32.74美元计算出来的,这是我们在多伦多证券交易所的附属有表决权股票在2022年4月1日,也就是2022财年最后一个交易日的收盘价。
(9)2016年4月1日,布鲁克获得了购买B类普通股的84,355个期权和购买A类初级优先股的126,533个期权,这些期权换成了与资本重组相关的111,110个期权。其中三分之一的期权须于授出日期两周年时按40%按时间归属,其后于授出日期后每年按20%按时间归属(“布鲁克时间期权”)。她其余三分之二的期权同时受到基于时间和基于业绩的归属,业绩指标反映了贝恩资本在美国的投资回报的倍数(“Brook Performance-Based Options”)。Brook业绩期权与Brook时间期权遵守相同的基于时间的归属时间表,截至2022年4月3日,适用于Brook业绩期权的业绩指标已达到。布鲁克基于时间的期权和布鲁克基于业绩的期权的时间授予部分,在当时未授予的程度上,将在控制权发生变化时全面加速。
布鲁克还在2019年4月3日获得了18471份期权,在2020年6月12日获得了28954份期权,在2021年6月2日获得了18686份期权。这些期权须在授予日的第一、第二、第三和第四个周年纪念日按时间授予四分之一。
(10)布鲁克在2020年6月12日和2021年6月2日分别获得了2813个RSU和3714个RSU。她的RSU在赠与日期的第一、第二和第三个周年纪念日各有三分之一的时间归属。Brook女士的RSU的市值是通过将受她奖励的RSU数量乘以32.74美元计算得出的,这是我们在多伦多证券交易所的附属有表决权股票在2022年4月1日,也就是2022财年最后一个交易日的收盘价。
所有其他补偿--福利和额外津贴
我们的全职员工,包括我们指定的高管,有资格参加我们的健康和福利福利计划,其中包括医疗、牙科、视力、基本和受扶养生命、补充生命、意外死亡、肢解和特定损失、长期残疾和可选的危重疾病保险。员工还有资格接受继续教育支持,并参加我们的员工购买计划,该计划允许员工以制造商建议零售价的50%购买指定数量的夹克和配饰。我们指定的高管在参与这些计划的基础上比其他受薪员工略好,包括在某些情况下,免赔额略低,更好的成本分担比率,以及购买补充医疗保险的能力。我们指定的高级管理人员还有权在每个日历年获得免费夹克。
我们的指定高管根据受雇于我们的条款获得了额外的福利和津贴,包括辛克莱先生、布莱克福德先生、夏洛克先生和布鲁克女士与他们的海外任务相关的福利和津贴。在2022财年,(1)除布鲁克女士外,我们的每位被点名的高管都收到了公司支付的个人保险费, 赖斯、辛克莱和布莱克福德也获得了补充医疗保险; (2)我们的每位指定高管都收到了免费的夹克和/或产品; (3) 辛克莱先生和夏洛克先生拿到了住房津贴 以及与此类免税额相关的税收总额; (4) 夏洛克先生和布鲁克女士得到了他们孩子的学费补偿和与此相关的税收总额。;(5)赖斯先生和夏洛克先生因担任加拿大鹅国际股份公司董事而获得董事会聘用费,(6)布鲁克女士向瑞士的固定收益养老金计划会员缴纳了会费。
退休计划
在2022财年,我们的指定高管中没有一人参与了加拿大鹅公司员工的集团退休储蓄计划(简称RSP),这是一个基础广泛的注册固定缴款计划,面向我们在加拿大的所有全职员工。在2022财年,我们没有代表我们指定的高管向加拿大鹅公司员工的递延利润分享计划做出任何贡献。除了布鲁克女士,我们在瑞士加拿大鹅国际股份公司的固定收益养老金计划成员资格中为她供款,我们没有根据公司赞助的退休计划为我们指定的高管预留或积累任何养老金、退休或类似福利。我们不会发起或维持任何限定或不限定的固定收益计划或补充高管退休计划。
C.董事会惯例
本公司董事会的组成
根据我们的章程,我们的董事会由董事不时决定的若干董事组成。我们的董事会由十名董事组成。我们的条款规定,董事可以通过由66人组成的特别多数通过的决议,在没有理由的情况下被移除 2⁄3亲自或委派代表出席会议并有权投票的股东所投投票数的百分比。董事由股东在每届股东周年大会上选出,所有董事的任期至下一届年度股东大会结束时届满,或直至选出或委任其各自的继任人为止。我们的董事会由丹尼·赖斯担任董事长,莫琳·奇奎特担任董事的首席执行官。赖斯先生并不被视为独立的董事人士,因为他也是我们的首席执行官。董事长兼首席执行官的职责之一是,根据公司治理指导方针,与牵头的董事合作,有效管理董事会事务。董事长兼首席执行官还负责在董事会授权的范围内对公司的业务和事务进行总体指导和管理,专注于实现董事会批准的公司目标和宗旨。考虑到董事长不是独立的董事,董事董事会牵头人的根本职责是独立领导董事会独立履行职责,独立于管理。根据BCBCA和我们的章程,在我们的股东年度股东大会之间,董事可以任命一名或多名额外的董事,但
新增董事在任何时候都不得超过当选或任命的非新增董事的现任董事人数的三分之一。
董事的任期限制及其他董事会续签机制
我们的董事会没有采用董事的任期限制、董事退休政策或其他董事会自动换届机制。我们董事会的提名和治理委员会没有采用正式的任期限制、强制性的与年龄相关的退休政策和其他董事会更新机制,而是为整个董事会和个别董事制定了适当的资格和标准。根据其任务,提名和治理委员会监督对董事会、每个委员会和个人董事的有效性和贡献进行评估的过程,并至少每年向董事会报告评估结果。此外,提名和治理委员会有责任制定董事会继任计划,包括维护董事职位的合格候选人名单。该公司并无在终止服务时向董事提供任何遣散费福利的做法。
董事会委员会
我们的每个董事会委员会都根据董事会通过的各自的书面章程运作。
审计委员会
我们的审计委员会由戴维森先生、冈恩先生和胡特先生组成,戴维森先生担任委员会主席。我们的董事会已经确定,Gunn先生、Davison先生和Huët先生符合纽约证券交易所、BCBCA规则和交易所法案第10A-3条下的独立性要求。我们的董事会认定戴维森先生是美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所适用的上市规则所指的“审计委员会财务专家”。
我们的审计委员会审查和批准我们财务报表的年度审计范围,审查我们对财务报告的内部控制,向董事会建议任命我们的独立审计师,审查和批准独立审计师提供的任何非审计服务,审查内部和独立审计师的调查结果和建议,并定期审查主要会计政策。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由科顿先生、阿姆斯特朗先生和奇奎特女士组成,科顿先生担任委员会主席。在薪酬方面,它的主要目的是协助我们的董事会履行其监督责任,并就我们董事和高管的薪酬向我们的董事会提出建议。
提名和治理委员会
我们的提名和治理委员会由Bekenstein先生、Gunn先生、Reiss先生和Butts女士组成,Butts女士担任委员会主席。提名和管治委员会的主要职责是制定并向董事会推荐董事会和委员会成员的标准,并向董事会推荐被提名为董事的人选,以及向每一位董事推荐
董事会各委员会。提名及管治委员会亦会就公司的公司管治原则及惯例及相关披露事宜进行检讨及提出建议。
视觉委员会
在2022财年,我们的愿景委员会由赖斯先生、阿姆斯特朗先生、奇奎特女士、科顿先生和胡埃先生组成,赖斯先生担任委员会主席。愿景委员会的主要职责是开发并向董事会推荐想法,以促进公司作为全球奢侈品牌过渡到新兴的数字时代。愿景委员会在完成其任务后,于2022年2月解散。
环境及社会委员会
我们的环境和社会委员会成立于2022年2月,由阿姆斯特朗先生、科顿先生、巴茨女士和胡特先生组成,阿姆斯特朗先生担任委员会主席。环境和社会委员会的主要职责是监督公司对环境和社会政策、计划和计划的持续承诺,以确保全面的环境、社会和治理计划。
D.员工
截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月29日,我们有4353名、3590名和1219名员工,其中包括全职和兼职员工,但不包括休假员工。截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月29日的财政年度结束时,按职能划分的员工人数如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按功能: | | | | | |
加拿大制造业 | 2,872 | | | 2,489 | | | 389 | |
销售和零售 | 742 | | | 557 | | | 352 | |
公司总部 | 739 | | | 544 | | | 478 | |
总计 | 4,353 | | | 3,590 | | | 1,219 | |
截至2022年4月3日,该公司有347名员工休假,其中与新冠肺炎相关的员工有25名,产假、医疗、残疾和/或无薪休假的员工有322名。销售和零售员工数量的增加主要是由于我们在2022财年开设了新的零售店。在2022财年,我们的公司总部也有更多的员工,以支持我们业务的持续增长。
E.股份所有权
见项目6.B--“赔偿”和项目7-“大股东及关联方交易。”
项目7.大股东和关联方交易
答:主要股东。
安全所有权
下表列出了截至2022年5月5日我们股票实益所有权的相关信息,具体如下:
·据我们所知,实益拥有我们子公司5%以上有表决权股份的每个人或团体;
·我们的每位董事;以及
·我们每一位被点名的高管。
实益权属按照美国证券交易委员会规则确定。该信息不一定表明受益所有权用于任何其他目的。一般而言,根据这些规则,证券的实益所有人包括通过任何合同、安排、谅解、关系或其他方式直接或间接拥有或分享关于该证券的投票权或投资权的任何人。如果某人有权在60天内取得这种担保的实益所有权,则该人也被视为担保的实益所有人。除另有说明外,在符合适用的社区财产法的情况下,表中所列人士对其持有的所有股份拥有独家投票权和投资权。
实益拥有的有表决权股份的百分比是以54,190,432股从属有表决权股份和d 51,004,076 截至时已发行的多股有表决权股票May 5, 2022.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 从属表决权股份 | | 多个投票权份额 |
实益拥有人姓名或名称及地址 | | 数 的 股票 | | 百分比 的 股票 | | 数 的 股票 | | 百分比 的 股票 |
5%的股东: | | | | | | | | |
贝恩资本投资者有限责任公司的附属实体 (1) | | — | | | — | | | 30,873,742 | | | 60.5 | % |
丹尼·赖斯 (2) | | 524,435 | | | * | | 20,130,334 | | | 39.5 | % |
Fmr (3) | | 4,189,647 | | | 7.7 | % | | — | | | — | |
摩根士丹利 (4) | | 8,962,382 | | | 16.5 | % | | — | | | — | |
麦格理集团有限公司 (5) | | 4,031,603 | | | 7.4 | % | | — | | | — | |
获提名的行政人员及董事: | | | | | | | | |
约书亚·贝肯斯坦 (6) | | — | | | — | % | | — | | | — | |
乔迪·巴茨 | | 36,261 | | | * | | — | | | — | |
Maureen Chiquet | | 55,889 | | | * | | — | | | — | |
瑞安·科顿 (6) | | — | | | — | % | | — | | | — | |
斯蒂芬·冈恩 | | 70,578 | | | * | | — | | | — | |
让-马克·胡埃 | | 70,767 | | | * | | — | | | — | |
约翰·戴维森 | | 45,598 | | | * | | — | | | — | |
迈克尔·D·阿姆斯特朗 | | 2,061 | | | * | | — | | | — | |
贝琳达·王 | | — | | | * | | — | | | — | |
乔纳森·辛克莱 | | 94,825 | | | * | | — | | | — | |
迈克尔(伍迪)布莱克福德 | | 28,414 | | | * | | — | | | — | |
帕特·夏洛克 | | 34,715 | | | * | | — | | | — | |
彭妮·布鲁克 | | 57,397 | | | * | | — | | | — | |
*低于1%
(1)包括20,073,742股以贝恩资本综合投资者2008,L.P.名义登记的多重投票权股份(“综合2008”)和10,800,000股以BCPE Fund X Goose借款人,L.P.名义登记的多重投票权股份(连同综合2008,“贝恩资本实体”)。贝恩资本投资者有限责任公司(“BCI”)是贝恩资本各实体的最终普通合伙人。因此,BCI可能被视为对贝恩资本实体持有的股份行使投票权和处置权。关于贝恩资本实体所持股份的投票和投资决定由BCI的董事总经理做出,他们中有三人或更多人,他们中没有人单独拥有指导此类决定的权力。贝恩资本各实体的地址是c/o贝恩资本私募股权投资公司,邮编:02116,邮编:02116。
(2)包括以DTR LLC名义登记的多股有表决权股份,DTR LLC是由Dani Reiss间接控制的实体。
(3)基于从FMR LLC及其联营公司(“FMR”)于2022年2月9日提交的附表13G中获得的信息。根据该报告,FMR拥有投票或指示表决1,418,482股股份的唯一权力,并拥有共同投票或指示不表决任何该等股份的权力,并拥有唯一处置或指示处置4,189,647股该等股份的权力,以及拥有共同处置或指示处置任何该等股份的权力。在……里面
此外,根据该报告,FMR的业务地址是马萨诸塞州波士顿Summer Street 245号,邮编:02210。
(4)基于从摩根士丹利及其关联人(“摩根士丹利”)于2022年2月9日提交的附表13G中获得的信息。根据该报告,摩根士丹利拥有唯一投票权或指示任何该等股份的投票权,并拥有共同投票权或指示表决8,487,196股该等股份,并拥有唯一权力处置或指示处置任何该等股份,并拥有共同权力处置或指示处置8,962,382股该等股份。此外,根据该报道,摩根士丹利的商业地址是纽约百老汇1585号,邮编为10036。
(5)根据从麦格理集团有限公司(“麦格理”)于2022年2月11日提交的因报告人拥有麦格理管理控股有限公司、麦格理投资管理商业信托基金及常春藤投资管理公司而提交的附表13G所提供的资料。根据该报告,被报告为麦格理所有的实体共同拥有4,031,603股的唯一投票权或指示投票权,并拥有共同的投票权或指示对任何此类股份的投票权。另据报道,麦格理的营业地址为澳大利亚新南威尔士州悉尼市马丁广场50号。
(6)不包括贝恩资本实体持有的股份。科顿和贝肯斯坦都是国际商业银行的董事董事总经理,因此可能被视为分享贝恩资本实体持有的股份的实益所有权。科顿和贝肯斯坦先生的地址是c/o贝恩资本私募股权公司,邮编:02116。
所有权的重大变化
我们没有意识到2022财年我们的多重投票权股票和从属投票权股票的所有权发生了重大变化。
投票权
我们多重有表决权股份的持有人每持有多个有表决权股份有权投10票,而在美国(及美国以外)持有的从属有表决权股份的持有人有权就股份持有人有权投票的所有事项,每持有一股从属有表决权股份投一票。
美国股东。2022年4月3日,我们有3名登记股东的地址在美国(可能包括代表非美国受益所有者持有证券的投资经理的地址),持有约20,242,723股有投票权的从属股份。美国居民可以实益拥有以非美国居民名义登记的从属有表决权股份或多个有表决权股份,非美国居民可以实益拥有以美国居民名义登记的从属有表决权股份或多个有表决权股份。
受控公司
我们目前由贝恩资本控制。截至2022年4月3日,贝恩资本间接实益拥有我们已发行的多重投票权股份的约60.5%,或我们已发行的多重投票权和从属投票权股份总投票权的约54.7%。
B.关联方交易
《投资者权利协议》
关于我们的首次公开募股,我们与贝恩资本和DTR LLC签订了投资者权利协议(“投资者权利协议”),DTR LLC是由我们的董事长兼首席执行官间接控制的实体。
以下为本公司主要股东(包括其获准联营公司及受让人)在投资者权利协议下的若干注册权及提名权的摘要,此摘要并不完整。以下讨论全文受《投资者权利协议》全文的限制。
注册权
根据投资者权利协议,贝恩资本有权享有若干要求登记权利,使其能够要求吾等提交注册声明及/或加拿大招股说明书,并根据证券法及适用的加拿大证券法律,根据投资者权利协议的条款及条件,协助公开发售附属有表决权股份(包括可于转换多股有表决权股份时发行的从属有表决权股份)。当贝恩资本不再持有受注册权约束的证券时,DTR LLC有权获得类似的需求注册权,以及与贝恩资本发起的需求注册相关的某些附带注册权,如果我们建议将证券作为公开发行的一部分进行注册,则贝恩资本和DTR LLC各自有权获得某些“搭载”注册权。
我们有权在任何12个月期间内将注册请求推迟或暂停最多60天,如果注册请求要求我们进行任何不利披露。此外,对于包销发行,出于营销原因,根据该发行的主承销商或承销商的意见,根据该发行登记的证券数量可能受到限制。
除适用的出售股东出售附属有表决权股份(包括转换多股有表决权股份)所产生的承销折扣、佣金及转让税(如有)外,与任何要求登记或“背带”登记有关的所有费用及开支将由吾等承担。我们还将被要求为贝恩资本和DTR LLC及其各自的联属公司和代表提供与任何要求注册或“搭载”注册相关的赔偿和出资。
提名权
根据投资者权利协议,贝恩资本有权指定我们50%的董事(四舍五入到下一个整数),并将继续有权指定该百分比的董事,只要它持有至少40%的从属有表决权股份和多个已发行的有表决权股份,前提是该百分比
一旦贝恩资本持有少于40%的从属有表决权股份及多股已发行有表决权股份,将减至(I)董事或本公司董事的30%(四舍五入至下一个整数)中较大者;(Ii)一旦贝恩资本持有少于20%的从属有表决权股份及多股已发行有表决权股份,则减至一名董事或董事的10%(四舍五入至下一个整数);及(Iii)一旦贝恩资本持有少于5%的从属有表决权股份及多股已发行有表决权股份,减至零。戴德梁行有权指定一家董事,只要该公司持有5%或以上的从属有表决权股份和多股已发行的有表决权股份。
投资者权利协议所载的提名权规定,贝恩资本及DTR LLC将于有关时间投出其有权投票选出根据投资者权利协议的条款及条件指定的董事的所有投票权。
其他关联方交易
在2022财年,该公司向北极熊国际(PBI)捐赠了约110万美元,这是一个慈善组织,我们的董事长兼首席执行官Dani Reiss是该组织的董事会成员。该公司还向巴芬供应商和相关实体支付了约140万美元,用于支付与巴芬制造设施相关的租赁成本和其他运营成本。巴芬供应商和相关实体仍由公司管理层成员保罗·哈布纳(Paul Hubner)控制。
此外,在2020财年,贝恩资本的关联公司收购了Kantar Group的多数股权。自收购以来,该公司产生了约60万美元的费用,涉及Kantar Group及其相关实体提供的咨询服务。
管理层和其他人在重大交易中的利益
除上文所述或本年报其他地方所述者外,于本年报日期前三年内对本公司或本公司任何附属公司造成重大影响或合理预期的任何交易中,本公司任何董事或行政人员、任何实益拥有、或控制或直接(直接或间接)控制或指挥任何类别或系列未偿还投票权证券超过10%的股东,或任何前述人士的任何联系或联营公司,并无直接或间接重大利益。
董事、行政人员及雇员的负债情况
除上文所述或本年报其他地方所述外,于本年报日期,吾等的董事、行政人员、雇员、前董事、前行政人员或前雇员或吾等的任何附属公司,以及彼等各自的联系人,概无欠吾等或吾等的任何附属公司或其他实体的债务,而该等实体的债务是吾等或吾等或吾等的任何附属公司所提供的担保、支持协议、信用证或其他类似协议或谅解的标的,但适用证券法例所界定的例行负债除外。
C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
A.合并财务报表和其他财务信息
见项目18--“财务报表”。
A.7法律程序
我们可能不时在正常业务过程中受到法律或监管程序和索赔的影响,包括为保护我们的知识产权而进行的诉讼。作为我们知识产权监督计划的一部分,我们不时对商标假冒、商标侵权、商标淡化、专利侵权或违反其他国家或外国法律的行为提起诉讼。这些行动往往导致查获假冒商品,并与被告谈判和解。被告有时将我们所有权的无效或不可执行性作为肯定的抗辩或反诉。
A.8股利政策
我们的董事会目前不打算对我们的从属有表决权股票或多个有表决权股票支付股息。我们目前打算保留未来的任何收益,为业务发展和增长提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。目前,我们的高级担保信贷安排的条款对我们的主要运营子公司可以支付的现金股息金额施加了一定的限制。
B.重大变化
自我们的年度财务报表被纳入本年度报告以来,我们没有经历任何重大变化。
项目9.报价和清单
不适用,但第9.A.4项和第9.C项除外。
自2017年3月16日以来,我们的附属有表决权股票已在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市,代码为“GOOS”。
项目10.补充信息
A.股本
不适用。
B.章程和公司章程的公告
以下是我们条款的某些重要条款和《BCBCA》的某些相关章节的摘要。请注意,这只是一个摘要,并不打算详尽无遗。本摘要受制于本条款和《BCBCA》的规定,并通过参考本条款和《BCBCA》的规定加以限定。
所述的目的或目的
我们的条款不包含规定的目的或目的,也不对我们可能开展的业务施加任何限制。
董事
对董事有重大利害关系的事项进行表决的权力。根据《商业信贷法》,董事在对吾等有重大利害关系的合同或交易中拥有重大权益,必须向吾等披露该等权益,但在某些例外情况下,如该合同或交易:(I)是吾等为吾等或为吾等或吾等联属公司的利益而借给董事的款项或所承担的义务而以担保方式作出的安排;(Ii)与《银河商业信贷法》允许的赔偿或保险有关;(Iii)有关董事作为董事、本公司或本公司或其联营公司的高级职员、雇员或代理人的薪酬;(Iv)有关在董事为部分或全部贷款的担保人时向本公司提供的一笔贷款;或(V)与一间与吾等有关联的公司有关,而董事亦为该公司的董事或高级职员或该联营公司的联营公司。
就吾等已订立或拟订立的任何重大合约或交易而持有该等不可转让权益的董事,可能须在就有关事宜进行讨论及投票时缺席会议。董事还将被要求遵守BCBCA中关于利益冲突的某些其他相关条款。
董事决定董事报酬的权力。本公司董事的酬金(如有)可由本公司董事根据本公司章程细则厘定。薪酬可能是支付给我们兼任董事的任何雇员(包括高管)的任何工资或其他报酬之外的报酬。
董事必须拥有的股份数量。我们的章程和《中国银行业监督管理局》都没有规定,董事必须持有我们的任何股份,才能担任此职。我们的董事会有权规定董事的最低持股要求。为了使董事的经济利益与我们股东的经济利益保持一致,董事每年因其服务而获得基于股份的薪酬,并进一步鼓励董事购买公司的证券。此外,该公司还采纳了董事非执行董事持股指导方针,将非执行董事持股比例定为每位董事年度聘金的两倍(2倍),这一持股要求将在每位董事进入董事会起五年内逐步实现。董事的股份所有权要求可以通过直接所有的股份、归属于货币的股票期权和受限股份单位的所有权来满足。
增发多重投票权股份
多伦多证券交易所的规则一般禁止我们发行额外的多重有表决权股票,但在某些情况下,可能会发行额外的多重有表决权股票,包括在获得股东批准后。值得注意的是,对于从属有表决权股份和多个有表决权股份之间按比例进行的拆分或合并,不需要批准。
拆分或合并
不得对从属有表决权股份或者多个有表决权股份进行拆分或者合并,除非同时有多个有表决权股份或者从属有表决权股份
股份,视情况而定,以相同的方式和相同的基础进行细分或合并。
某些修订及管制的更改
除附属有表决权股份持有人根据本公司不时生效的法律或法规或本公司章程细则的其他规定应享有的任何其他投票权或权力外,但在符合本公司章程细则的规定的情况下,附属有表决权股份持有人应有权就对本公司章程细则的任何更改、废除或修订以每股为基础,作为一个类别单独投票,以及本公司股东可能需要的任何其他表决权。包括对我们的章程的一项修正案,该修正案规定,出售或转让给非许可持有人的任何多重有表决权股份应自动转换为从属有表决权股份。
根据本公司的细则,附属有表决权股份及多股有表决权股份的持有人在根据BCBCA须经吾等股东批准的某些控制权变更交易中,将按每股基准获同等对待,除非我们的从属有表决权股份及多股有表决权股份的持有人以多数投票权批准对各该等类别股份的不同处理,而每一股份作为一个类别分别投票。
我们的条款在其他方面不包含涉及我们的合并、收购或公司重组的任何控制权变更限制。
股东大会
除适用的证券交易所规定外,吾等必须在董事会决定的时间及地点,于每个历年至少召开一次股东大会,惟会议不得迟于上次股东周年大会后15个月举行。我们的股东大会可以在不列颠哥伦比亚省境内或以外的任何地方举行。
召开会议的通知,指明会议的日期、时间和地点,如果会议是考虑特殊业务,则特殊业务的一般性必须在会议前不少于21天至不超过60天发送给有权出席会议的每位股东和每一位董事,尽管由于适用的证券法,通知的最短时间在大多数情况下实际上更长。根据BCBCA,只要符合适用的证券法,有权获得会议通知的股东可以放弃或缩短该会议的通知期。意外遗漏向任何有权收取通知的人士发出任何股东大会的通知,或没有收到任何通知,并不会令该会议的任何议事程序失效。
如股东合共持有至少25%的已发行股份加上至少过半数有权在会议上投票的多重有表决权股份,则出席股东大会的法定人数为亲自出席或由受委代表出席。如果在确定的股东大会召开时间后半小时内未达到法定人数,会议将延期至下周同一时间和地点的同一天举行,除非股东要求召开会议,在此情况下,会议将解散。
本公司附属有表决权股份及多重有表决权股份的持有人有权出席本公司的股东大会并于会上投票,但只有特定类别的持有人有权在会上投票的会议除外。除非另有规定,否则对于任何特定的
除法律另有规定外,本公司优先股持有人无权作为一个类别接收本公司股东大会的通知,或出席本公司股东大会或于任何股东大会上投票。吾等的董事、吾等的高级职员、吾等的核数师及经吾等主席或董事邀请或经与会人士同意的任何其他人士有权出席吾等的任何股东大会,但不会计入法定人数或有权在大会上投票,除非此等人士是有权在大会上投票的股东或代表持有人。
股东提案和预先通知程序
根据BCBCA,持有(I)至少百分之一(1%)的已发行有表决权股份或(Ii)公平市值超过2,000加元的合资格股东可提出建议,供年度股东大会审议。这些建议必须在任何拟议的会议之前,按照BCBCA的要求,通过以适当形式及时向我们的注册办事处发送书面通知的方式发送给我们。通知必须包括股东打算在会议上提出的业务信息。要成为合资格股东,股东必须在签署建议书的日期前至少两年内是该公司至少一股股份的登记或实益拥有人。
吾等已在本公司的章程细则中加入若干有关选举董事的预先通知条款(“预先通知条款”)。预先通知条文旨在:(I)促进有秩序及有效率的股东周年大会,或在有需要时召开特别会议;(Ii)确保所有股东收到有关董事会提名的充分通知及有关所有被提名人的足够资料;及(Iii)让股东登记知情投票。只有按照预先通知规定获提名的人士才有资格在任何股东周年大会上当选为董事,或如召开特别大会的目的之一是选举董事,则有资格在任何股东特别大会上当选董事。
根据预先通知条款,希望提名董事的股东将被要求在规定的期限内以规定的格式向我们提供通知。这些期限包括:(1)如属股东周年大会(包括股东周年大会及特别会议),则不少于股东周年大会日期前30天;但条件是,如首次公布股东周年大会日期(下称“通知日期”)的时间少于大会日期前50天,则不得迟于10月10日办公时间结束。这是(Ii)如股东特别大会(并非周年大会)是为包括选举董事在内的任何目的而召开的,则不得迟于15日的营业时间结束这是通知日期后的第二天,但在任何一种情况下,如果通知和访问(如国家文书54-101所定义-与申报发行人的证券实益拥有人沟通)用于交付与上述会议有关的委托书相关材料,并且与该会议有关的通知日期不早于适用会议日期前50天,则该通知必须在不迟于第40天会议结束时收到。这是在适用会议的前一天。
这些条款可能会将董事的提名推迟到下一次股东大会,而这些人是我们大多数未偿还有表决权证券的持有人所青睐的。
收购标的保护
根据加拿大适用的证券法,购买多个有表决权股票的要约不一定要求提出购买从属有表决权股票的要约。根据多伦多证券交易所旨在确保在收购要约的情况下,附属有表决权股份持有人将有权与持有多个有表决权股份的持有人平等参与的规则,多个有表决权股份的持有人已与吾等和受托人订立惯常的燕尾服协议(“燕尾服协议”)。《燕尾协议》包含了在多伦多证交所上市的双层股权上市公司惯用的条款,旨在防止交易,否则会剥夺从属有表决权股份持有人根据加拿大适用证券法享有的权利,而如果多个有表决权股份是从属有表决权股份,他们就会有权获得这些权利。
如果同时提出购买以下附属有表决权股份的要约,则尾巴协议中的承诺不适用于阻止多个有表决权股份的持有者(包括不时适用的受让人)出售:
(a)提供每股从属有表决权股份的价格,至少高达根据对多个有表决权股份的收购要约支付的每股最高价格;
(b)规定待认购的已发行次级有表决权股份的百分比(不包括要约人或与要约人共同或一致行动的人在紧接要约收购前拥有的股份)至少与待出售的多个有表决权股份的百分比一样高(不包括在紧接要约人要约之前拥有的多个有表决权股份以及与要约人共同或一致行动的人);
(c)没有附加任何条件,但如果没有根据多个有表决权股份的要约购买股份,则有权不认购和支付所投标的从属有表决权股份;以及
(d)在所有其他重要方面与对多个有投票权股份的要约相同。
此外,《燕尾协议》并不阻止向许可持有人转让多股有表决权股份,只要此类转让不受或将不受收购要约的要求(如果卖方或受让人在加拿大)或构成或将豁免于加拿大适用证券法下适用于收购要约的某些要求。就尾巴协议而言,将多股有表决权股份转换为从属有表决权股份,不论该等从属有表决权股份其后是否出售,并不构成处置多股有表决权股份。
根据联营协议,联营协议订约方的多个有表决权股份持有人出售多项有表决权股份须以受让人成为联营协议一方为条件,惟该等转让的多项有表决权股份并不会根据吾等的细则自动转换为从属有表决权股份。
燕尾协议载有授权受托人代表附属有表决权股份持有人采取行动以执行燕尾协议下的权利的条文。受托人采取此类行动的义务取决于我们或附属有表决权股份的持有人提供受托人可能合理要求的资金和赔偿。附属有表决权股份的持有人除透过受托人外,将无权提起任何诉讼或法律程序或行使任何其他补救措施以强制执行尾随协议项下的任何权利,除非受托人没有按持有不少于已发行附属有表决权股份10%的持有人授权的要求行事,并已向受托人提供合理资金及弥偿。
除不会对从属有表决权股份持有人的利益造成不利影响的非实质性修订和豁免外,《燕尾服协议》规定,除其他事项外,不得对其进行修订,也不得放弃其中的任何规定,除非在实施此类修订或豁免之前,已获得以下方面的同意:(A)获得多伦多证券交易所和加拿大任何其他适用的证券监管机构的同意;及(B)在为审议该等修订或豁免而正式召开的会议上,获代表的从属有表决权股份持有人至少三分之二的投票权获得批准,但不包括由多个有表决权股份的持有人或其联营公司及关联方所持有的从属有表决权股份的投票权,以及任何已订立协议以构成出售或处置多个有表决权股份的条款的人士所投的票数,但获准许者除外。
尾巴协议的任何条款均不限制附属有表决权股份持有人在适用法律下的权利。
论坛选择
我们在我们的条款中加入了一项选择法院的条款,该条款规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则加拿大安大略省高等法院及其上诉法院将是以下情况的唯一和独家论坛:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或程序;(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或其他员工对我们的受托责任的诉讼或程序;(Iii)根据《BCBCA》或我们的章程的任何规定提出索赔的任何诉讼或程序;或(Iv)提出与吾等、吾等联营公司及其各自的股东、董事及/或高级管理人员之间的关系有关的索赔的任何诉讼或程序,但不包括与吾等业务或该等联营公司有关的索赔。法院选择条款还规定,我们的证券持有人被视为同意安大略省省级和联邦法院的个人管辖权,并同意在违反前述条款的任何外国诉讼中向其律师送达法律程序文件。
责任限制及弥偿
根据《商业银行条例》,公司可弥偿:(I)现任或前任董事或该公司的高级职员;(Ii)现任或前任董事或另一法团的高级职员,如果该个人担任该职位时,该法团是该公司的联属公司,或如该个人是应该公司的要求担任该职位的;或(Iii)应公司要求而在另一实体(“可获弥偿的人”)担任或担任同等职位的个人,而该等费用、控罪及开支,包括为了结一宗诉讼或履行一项判决而支付的款额,是他或她因其身为可获弥偿的人的地位而就其所涉及的任何民事、刑事、行政或其他法律程序或调查行动(不论是当前的、受威胁的、待决的或已完成的)而合理招致的,除非:(I)该名个人没有为该公司或该另一实体(视属何情况而定)的最大利益而诚实及真诚地行事;或(Ii)就民事法律程序以外的法律程序而言,该名个人并无合理理由相信其行为是合法的。如果公司的章程或适用法律禁止公司这样做,则公司不能对可赔偿的人进行赔偿。在合资格法律程序的最终处置之前,公司可支付须获弥偿保障的人就该法律程序实际和合理地招致的开支,但前提是该须获弥偿保障的人已作出承诺,如最终裁定支付开支是被禁止的,该须获弥偿保障的人将会偿还。
任何预支金额。在上述赔偿禁令的约束下,公司必须在符合资格的诉讼最终处置后,支付一名可赔偿的人就该符合资格的诉讼实际和合理地发生的费用,如果该应受赔偿的人没有得到此类费用的补偿,并且根据该符合资格的诉讼的结果是完全成功的,或者根据该合格诉讼的结果取得了实质上的成功。法院可应应受偿人或公司的申请,就合资格的法律程序作出其认为适当的任何命令,包括对任何此类法律程序所施加的惩罚或所招致的开支作出赔偿,以及强制执行赔偿协议。根据BCBCA的许可,我们的条款要求我们对我们的董事、高级管理人员、前董事或高级管理人员(以及该个人各自的继承人和法定代表人)进行赔偿,并允许我们在BCBCA允许的范围内对任何人进行赔偿。
C.材料合同
以下是紧接本年度报告日期之前两年的每份材料合同的摘要,但在正常业务过程中签订的材料合同除外:
雇佣协议
见项目6.B.--“董事、高级管理人员和雇员”--“报酬”--“与董事和相关方的雇用协议和安排”。
循环贷款信贷协议
2016年6月3日,加拿大鹅控股公司及其全资子公司加拿大鹅公司和加拿大鹅国际股份公司签订了一项以资产为基础的高级担保循环贷款(“循环贷款”),加拿大帝国商业银行作为行政代理,若干金融机构作为贷款人。循环贷款信贷协议副本作为公司注册说明书的附件10.3,采用经修订的F-1表格(第333-216078号文件),于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。经修订至本文件日期,经修订的循环设施包括现有循环设施及先入后出循环设施(“FILO”)循环设施,减少承担额4.175亿美元,于旺季(即6月1日至11月30日)季节性增加最多4.675亿美元,以及先入后出(FILO)循环设施5,000万美元。现有循环融资项下的借款于交易日转入FILO循环融资,未来金额将优先于FIFO循环融资提取。在FILO循环贷款上提取的金额须支付比现有循环贷款高2.00%的利率费用。FILO循环安排于2021年5月25日到期,到期时已恢复对现有循环安排的信贷承诺。
定期贷款信贷协议
2016年12月2日,加拿大鹅控股有限公司和加拿大鹅公司签订了一项高级担保定期贷款安排(“定期贷款安排”),瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理,若干金融机构作为贷款人。定期贷款信贷协议副本作为公司注册说明书的附件10.4,采用经修订的F-1表格(文件编号333-216078),于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
2017年8月15日,公司签订了定期贷款安排修正案(《2017年度定期贷款修正案》)。2017年定期贷款修正案是在现有定期贷款贷款人将未偿还定期贷款辛迪加的情况下执行的,除其他事项外:(I)增加了一项条款,要求公司在自2017年8月15日起六个月内,就与“重新定价交易”(定义见2017年定期贷款修正案)或与构成重新定价交易的修正案相关的任何定期贷款预付款支付1%的预付款溢价;以及(Ii)在定期贷款安排的递增贷款条款中重置“最惠国”保护,以有利于定期贷款贷款人,因此,如果该公司在2017年8月15日起计的18个月内根据该等递增贷款拨备发行额外定期贷款,而该等额外定期贷款的综合收益率比现有定期贷款的综合收益率高出50个基点以上,则该等现有定期贷款的综合收益率将会增加,以使额外定期贷款的综合收益率不会超过现有定期贷款的综合收益率超过50个基点。经本协议日期进一步修订后,定期贷款工具的到期日为2027年10月7日。
2021年4月9日,公司签订了定期贷款安排修正案(《2021年定期贷款修正案》)。与《2021年定期贷款修正案》(“2021年再融资定期贷款”)相关发放的定期贷款部分用于对定期贷款安排下所有未偿还的现有定期贷款进行全额再融资。2021年再融资定期贷款的利率为伦敦银行同业拆息加3.50%的适用保证金,按季度支付。
赔偿协议
我们已经与我们的董事和高管签订了赔偿协议,根据协议,我们同意赔偿他们因他们是董事或公司高管而提出的索赔所产生的一些法律责任和费用。赔偿协议表格一份作为公司登记声明的附件10.28,采用经修订的F-1表格(文件编号333-216078),于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
D.外汇管制
据我们所知,加拿大没有任何政府法律、法令、法规或其他立法限制资本的出口或进口,包括可供我们的关联公司使用的现金和现金等价物,或影响向我们证券的非居民持有人汇款的股息、利息或其他付款。然而,任何汇给美国居民和其他非居民持有人的股息都要缴纳预扣税。见项目10.E.--“征税”。
E.征税
在符合本文所述限制和限制的前提下,本讨论阐述了与美国持有者(定义如下)拥有和处置从属有表决权股份有关的某些重大美国联邦所得税考虑事项。讨论的基础是1986年修订后的《美国国税法》(以下简称《法典》)、其立法历史、现行和拟议的法规、已公布的裁决和法院判决,所有这些都是现行有效的,并且随时可能发生变化,可能具有追溯效力。本摘要仅适用于美国股东,不涉及持有我们附属有表决权股票的非美国股东(定义见下文)的税务后果。
关于美国持有者的税收后果的讨论仅涉及那些将我们的从属有表决权股份作为资本资产持有的人,而不涉及任何特殊类别的持有者的税收后果,包括但不限于,持有我们10%或更多股权(基于投票权或价值)的(直接、间接或建设性的)持有者、证券或货币交易商、银行、免税组织、保险公司、金融机构、经纪自营商、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、选择按市值计价的证券交易商。持有作为对冲或对冲货币或利率风险或属于跨境、转换或“综合”交易一部分的证券的个人,出于美国联邦所得税目的的美国侨民、合伙企业或其他直通实体,以及其在美国联邦所得税中的本位币不是美元的美国持有者。本讨论不涉及美国联邦替代最低税、美国联邦遗产税和赠与税、对净投资收入征收3.8%的联邦医疗保险缴费税或任何州、地方或非美国税法对从属有表决权股票持有人的影响。
在本讨论中,“U.S.Holder”是指为美国联邦所得税目的而持有的附属有表决权股份的实益拥有人:(A)是美国公民或居民的个人;(B)在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律或根据其法律成立或组织的公司(或其他按美国联邦所得税目的应纳税的实体);(C)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产;或(D)信托(I)如果美国境内的法院可以对其管理行使主要监督,并且一名或多名美国人有权控制该信托的所有重大决定,或(Ii)根据适用的财政部法规有效地选择被视为美国人。术语“非美国持有人”是指我们的附属有表决权股份的任何实益拥有人,但不是美国持有人、合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业或其他传递实体的实体或安排)或通过此类实体或安排持有我们附属有表决权股份的人。
如果合伙企业或因美国联邦所得税而被视为合伙企业的实体或安排持有我们的从属投票权股份,则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。持有我们附属投票权股份的合伙企业的合伙人应咨询他们自己的税务顾问。
我们敦促您咨询您自己的独立税务顾问,了解与我们下属有表决权股份的所有权和处置有关的具体美国联邦、州、地方和非美国收入以及其他税务考虑因素。
现金股利和其他分配
正如上文第8.A.8项所述,我们目前打算保留任何未来收益,为业务发展和增长提供资金,我们预计在可预见的未来不会派发任何股息。然而,就我们的附属有表决权股份所作的任何分配而言,受以下讨论的被动外国投资公司或“PFIC”规则的约束,美国持有者一般将被要求将就其附属有表决权股份收到的分派(包括预扣的加拿大税额,如果有)视为股息收入,以我们当前或累计的收益和利润(根据美国联邦所得税原则计算)为限,超出部分按持有人在其从属有表决权股份中的调整税基处理为免税资本回报,此后,作为出售或交换该附属有表决权股份时确认的资本收益。不能保证我们将按照美国联邦所得税会计原则计算我们的收入和利润。因此,美国股东应假定,与我们的附属有表决权股份有关的任何分配都将构成普通股息收入。对附属有投票权股票支付的股息将没有资格获得允许美国公司扣除的股息。
如果满足一定的持有期和其他要求,“合格外国公司”支付给非公司美国持有者的股息可能会被降低税率。符合条件的外国公司通常包括外国公司(PFIC除外),条件是:(I)其股票可随时在美国成熟的证券市场上交易,或(Ii)它有资格根据包括信息交换计划在内的全面美国所得税条约获得利益,并且美国财政部认为该条约对这些目的是令人满意的。美国持有者应根据自己的具体情况,就降低股息税率的可能性咨询他们自己的税务顾问。
如果我们在支付股息的纳税年度或上一纳税年度是PFIC,非公司美国持有人将没有资格享受从我们收到的任何股息的减税税率。
特殊规则可能适用于任何“非常股息”,这通常是我们支付的股息,其金额等于或超过美国持有者在我们的附属有表决权股票中的调整后纳税基础(或在某些情况下,公平市场价值)的10%。如果我们为我们的附属有表决权股票支付被视为“合格股息收入”的“非常股息”,那么非公司美国持有者因出售或交换此类附属有表决权股票而产生的任何损失将在此类股息的范围内视为长期资本损失。
以美元以外的货币支付的分配将根据实际收到或推定收到之日生效的现货汇率,以美元计入美国持有者的毛收入,无论当时付款是否兑换成美元。美国持有者将拥有与美元金额相同的该货币的纳税基础,随后出售或兑换不同美元金额的外币时确认的任何收益或损失将是来自美国的普通收入或损失。如果股息在收到之日兑换成美元,美国持有者一般不应被要求确认股息收入的外币收益或损失。
就我们的附属有表决权股票支付的股息支付(无论是直接或通过预扣)加拿大税款的美国持有者,可能有权就所支付的此类加拿大税款获得扣减或外国税收抵免。外国税收抵免受到复杂的限制,包括一般限制,即抵免不得超过美国持有者的美国联邦所得税义务的比例份额,即该美国持有者的“外国来源”应纳税所得额与该美国持有者的全球应纳税所得额之比。在适用这一限制时,美国持有者的各种收入和扣减项目必须根据复杂的规则被归类为“外国来源”或“美国来源”。此外,这一限额是针对特定收入类别单独计算的。我们支付的股息一般将构成“外来”收入,一般将被归类为“被动类别收入”。然而,如果我们50%或更多的股权(基于投票权或价值)被视为由美国人持有,我们将被视为“美国拥有的外国公司”,在这种情况下,出于外国税收抵免限制的目的,股息可能被视为可归因于我们的非美国来源收益和利润的“外国来源”收入,以及可归因于我们的美国来源收益和利润的“美国来源”收入。由于外国税收抵免规则很复杂,如果我们支付受加拿大股息预扣税影响的股息,每个美国持有者都应该就外国税收抵免规则咨询自己的税务顾问。
出售或处置附属有表决权股份
美国持有者一般将确认其从属有表决权股票的应税出售或交换的损益,其金额等于在此类出售或交换中实现的美元金额(如果从属有表决权股票出售或交换为美元以外的货币,通过参考出售或交换之日有效的现货汇率确定)之间的差额,或者,如果出售或交换的从属有表决权股票在成熟的证券市场交易,且美国持有者是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人,结算日有效的现货汇率)和美国持有者以美元确定的附属有表决权股票的调整税基。从属于美国持有者的有表决权股票的初始纳税基础将是美国持有者对从属有表决权股票的美元购买价(根据购买之日有效的现货汇率确定,或者如果购买的从属有表决权股票在既定证券市场交易,且美国持有者是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人,则为结算日有效的现货汇率)。
假设我们不是PFIC,并且在美国持有者持有我们的从属有表决权股票的期间没有被视为PFIC,此类收益或损失将是资本收益或损失,如果从属有表决权股票持有超过一年,则将是长期收益或损失。根据现行法律,非公司美国持有者的长期资本收益通常有资格享受减税。资本损失的扣除是有限制的。如果有资本收益或损失,由美国持有者确认,通常将被视为美国来源收入或损失,用于美国外国税收抵免目的。鼓励美国持有者咨询他们自己的税务顾问,了解在他们特定的情况下是否可以获得美国的外国税收抵免。
被动型外商投资公司应注意的问题
作为PFIC的地位
管理PFIC的规则可能会对美国持有者产生不利的税收影响。就美国联邦所得税而言,我们一般将被归类为PFIC,条件是在任何纳税年度:(1)我们总收入的75%或更多由某些类型的被动收入组成,或(2)产生被动收入或为生产被动收入而持有的资产的平均价值(按季度确定)占我们所有资产价值的50%或更多。
被动收入一般包括股息、利息、租金和特许权使用费(不包括从积极开展贸易或企业中获得的某些租金和特许权使用费)、年金和产生被动收入的资产收益。如果一家非美国公司按价值计算拥有另一家公司至少25%的股票,就PFIC测试而言,该非美国公司被视为拥有另一家公司按比例分享的资产,并被视为直接获得另一家公司按比例分享的收入。
此外,如果我们在美国持有人拥有附属有表决权股份的任何课税年度被归类为PFIC,则在随后的所有课税年度,我们通常将继续被视为该美国持有人的PFIC,无论我们是否继续符合上述标准,除非美国持有人做出如下所述的“视为出售选择”。
我们不认为我们去年目前是PFIC,我们预计在可预见的未来也不会成为PFIC。尽管如上所述,我们是否为PFIC的决定是每年作出的,取决于特定的事实和情况(例如我们的资产的估值,包括商誉和其他无形资产),也可能受到PFIC规则的应用的影响,这些规则受到不同解释的影响。我们不能保证我们目前不是PFIC,也不能保证我们在未来的任何课税年度都不会成为PFIC。美国持有者应就我们潜在的PFIC身份咨询他们自己的税务顾问。
美国联邦所得税对PFIC股东的待遇
如果我们在任何课税年度被归类为美国持有人拥有附属有表决权股份的PFIC,在没有某些选举(包括下文所述的按市值计价和QEF选举)的情况下,美国持有人一般将遵守关于以下方面的不利规则(无论我们是否继续被归类为PFIC):(I)任何“超额分配”(一般是指美国持有人在纳税年度就其从属有表决权股份收到的任何分配,大于美国持有人在前三个纳税年度收到的平均年分配的125%,或,如果较短,美国持有者持有其附属有表决权股份的期限)和(Ii)出售或其他处置其附属有表决权股份所实现的任何收益,包括质押。
根据这些不利规则(A)超额分配或收益将在美国持有者的持有期内按比例分配,(B)分配给本课税年度和我们被归类为PFIC的第一个课税年度之前的任何课税年度的金额将被作为普通收入征税,以及(C)在我们被归类为PFIC的美国持有人持有期间分配给彼此的应纳税年度的金额(I)将按该年度适用纳税人类别的有效最高税率征税,(Ii)将就由此产生的可归属于该其他纳税年度的税收按法定税率收取利息费用。此外,如果美国持有者在拥有下属时死亡
有投票权的股票,美国持有者的继任者将没有资格获得此类股票的纳税基础的提升。
如果我们被归类为PFIC,美国持有人通常将被视为拥有我们在任何直接或间接子公司中拥有的比例数量(按价值)的股票或股份,这些子公司也是PFIC,对于我们从这些子公司获得的任何股票或股票的分配和处置,我们将受到类似的不利规则的约束。我们敦促您咨询您的税务顾问,了解如何将PFIC规则应用于我们的任何子公司。
如果我们被归类为PFIC,然后不再被归类,则美国持有人可以作出选择(“视为出售选择”),被视为在我们作为PFIC纳税年度的最后一天出售了该美国持有人的从属有表决权股票,以缴纳美国联邦所得税。做出被视为出售选择的美国持有者将不再被视为拥有PFIC的股票,原因是拥有我们的从属有表决权的股票。然而,作出被视为出售选择的结果而确认的收益将受上述不利规则的约束,而损失将不被确认。
PFIC“按市值计价”选举
在某些情况下,美国持有者可以通过对其附属有表决权股票进行按市值计价的选举来避免上述某些不利规则,前提是这些从属有表决权的股票是“可出售的”。如果附属投票权股票在“合格交易所”或适用的美国财政部法规所指的其他市场上“定期交易”,它们将是可交易的。纽约证交所是一家“合格的交易所”。美国持有者应就此类规则咨询他们自己的税务顾问。
进行按市值计价选举的美国持有者必须将我们是PFIC的每个纳税年度的总收入作为普通收入计入,其数额必须等于美国持有者在该纳税年度结束时的从属有表决权股票的公平市场价值超过美国持有者在其从属有表决权股票中的调整后纳税基础的金额(如果有的话)。在纳税年度结束时,当选的美国持有者还可以就其下属有表决权股票中美国持有者调整后的纳税基础超过其从属有表决权股票的公平市场价值的部分申请普通损失扣除,但这一扣除仅限于之前包括在收入中的任何按市值计价的净收益。进行按市值计价选举的美国持有者通常会在其下属有投票权的股票中调整此类美国持有者的纳税基础,以反映计入总收入或因这种按市值计价选举而被允许扣除的金额。在我们是PFIC的年度内,实际出售或以其他方式处置附属有表决权股份所产生的收益将被视为普通收入,而因出售或以其他方式处置从属有表决权股份而发生的任何亏损将被视为普通亏损,但以之前包括在收入中的任何按市值计价的净收益为限。
如果我们在任何纳税年度被归类为PFIC,在该纳税年度中,美国持有者拥有从属有表决权的股票,但在做出按市值计价的选择之前,上述不利的PFIC规则将适用于在做出选择的年度确认的任何按市值计价的收益。否则,按市值计价的选举将在作出选择的课税年度及其后所有课税年度生效。未经美国国税局(IRS)同意,选举不能被撤销,除非从属有表决权的股票停止流通,在这种情况下,选举自动终止。
我们也被归类为PFIC的任何子公司的股票都不允许进行按市值计价的选举。潜在投资者应该咨询他们自己的税务顾问,了解是否可以进行按市值计价的选举以及进行选举的程序。
PFIC“优质教育基金”选举
在某些情况下,PFIC的股东可以通过从PFIC获得某些信息,并通过选择QEF对其在PFIC未分配收入中的份额征税,从而避免上述利息费用和其他不利的PFIC后果。然而,如果我们被归类为PFIC,我们不希望提供关于我们的收入的必要信息,以便美国持有人就从属有表决权的股票进行QEF选举.
PFIC信息报告要求
如果我们在任何一年是PFIC,在该年度持有从属有表决权股份的美国持有者将被要求提交一份IRS表格8621的年度信息申报表,说明从该从属有表决权股份收到的分配和出售该从属有表决权股份所实现的任何收益。此外,如果我们是PFIC,美国持股人通常将被要求向美国国税局提交年度信息申报单(也是在IRS Form 8621中,PFIC股东被要求与他们的美国联邦所得税或信息申报单一起提交),与他们的从属有表决权股票的所有权有关。
我们不能保证我们目前不是PFIC,也不能保证我们将来不会成为PFIC。美国持有者应根据他们的具体情况,就PFIC规则的运作和相关的报告要求咨询他们自己的税务顾问,包括做出任何可能的选择是否明智。
报告要求和备份扣缴
对于在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构支付给美国纳税人(豁免接受者除外)的从属投票权股票的付款和销售、交换或赎回从属投票权股票的收益,通常需要向美国国税局报告信息。如果持有者未能向付款代理人提供纳税人识别号,或未能证明没有失去备用扣缴的豁免(或如果持有者以其他方式未能确立豁免),则“备用”预扣税可适用于这些付款。如果适用法律要求,我们或适用的付款代理将扣留分销。根据备用预扣规则扣缴的金额不是附加税,只要及时向美国国税局提供所需信息,就可以退还或抵扣持有人的美国联邦所得税义务(如果有)。
加拿大对非加拿大持有者的税收影响
以下是截至本报告日期,加拿大联邦所得税的主要考虑因素的综合摘要《所得税法》(加拿大)及其下的法规(统称为“税法”)一般适用于实益拥有人持有和处置从属有表决权股份。本摘要仅适用于就《税法》和在任何相关时间而言:(1)就任何适用的所得税条约或公约而言,不是也不被视为加拿大居民;(2)与我们保持一定距离的交易;(3)与我们没有关联;(4)在加拿大经营的业务中不使用或持有,也不被视为使用或持有从属有表决权的股份;(5)尚未就从属有表决权股份订立税法所界定的“衍生远期协议”,以及(6)持有从属有表决权股份作为资本财产(“非
加拿大持有人“)。本摘要中没有讨论的特殊规则可能适用于非加拿大持有人,即在加拿大和其他地方经营保险业务的保险公司,或税法中定义的“授权外国银行”。
本摘要基于《税法》的现行条款,以及对加拿大税务局(“CRA”)现行行政政策的理解,并在此之前以书面形式公布。本摘要考虑到所有修订《税法》和《加拿大-美国税收公约(1980)》的具体建议,该等修订由加拿大财政部长或其代表于本摘要日期前公开宣布(“建议的修订”),并假设所有建议的修订将以建议的形式颁布。不过,我们不能保证拟议的修订会如建议般获得通过,或根本不获通过。本摘要不考虑或预期法律或行政政策或评估实践的任何变化,无论是通过立法、监管、行政或司法行动,也不考虑税收立法或任何省、地区或外国司法管辖区的考虑因素,这些因素可能与本文讨论的不同。
本摘要仅为一般性摘要,不是、也不打算作为对任何特定股东的法律或税务建议。这一摘要并不是加拿大联邦所得税考虑因素的全部。因此,您应该根据您的具体情况咨询您自己的税务顾问。一般而言,就税法而言,与收购、持有或处置附属有表决权股份有关的所有金额,必须根据税法所厘定的汇率兑换成加元。要求包括在非加拿大持有者的收入和实现的资本收益或资本损失中的任何股息金额可能会受到加拿大汇率波动的影响。
分红
就附属有表决权股份支付或记入贷方的股息或被视为就附属有表决权股份向非加拿大持有人支付或贷记的股息,将按25%的税率缴纳加拿大预扣税,惟非加拿大持有人根据加拿大与非加拿大持有人居住国家之间的任何适用所得税公约有权享有的预扣税率有所降低。例如,根据加拿大-美国税收条约,如果附属有表决权股票的股息被视为支付给或由非加拿大持有人支付或派生,而非加拿大持有人是股息的实益所有者,并且是美国居民,并且有权享受加拿大-美国税收条约的好处,则加拿大预扣税的适用税率通常降至15%。在某些情况下,将附属有表决权的股份出售给我们可能会导致被视为股息。
性情
非加拿大持有人将不须根据税法就处置或视为处置附属有表决权股份而变现的任何资本收益缴税,除非在处置时,就税法而言,附属有表决权股份是非加拿大持有人的“应课税加拿大财产”,且非加拿大持有人无权根据加拿大与非加拿大持有人所在国家之间适用的所得税公约获得宽免。
一般而言,附属有表决权股份在特定时间不会构成非加拿大持有人的“加拿大应税财产”,只要附属有表决权股份当时在“指定证券交易所”上市(如税法所界定),该指定证券交易所包括
纽约证券交易所和多伦多证券交易所,除非在当时结束的60个月期间内的任何特定时间,(I)(A)非加拿大持有人,(B)非加拿大持有人与之不保持距离的人,以及(C)非加拿大持有人或(B)所述人士通过一家或多家合伙企业直接或间接持有会员权益的合伙企业中的一个或任何组合,拥有任何类别或系列我们的股本的已发行股份的25%或以上,及(Ii)附属有表决权股份的公平市价超过50%直接或间接来自:(I)位于加拿大的不动产或不动产、(Ii)“加拿大资源财产”(定义见税法)、(Iii)“木材资源财产”(定义见税法)及(Iv)与上述任何财产有关的期权、权益或民法权利,而不论该财产是否存在。尽管有上述规定,但在税法规定的某些情况下,附属有表决权的股份可被视为“加拿大应税财产”。非加拿大持有者的从属有表决权股份可能构成“加拿大应税财产”,应咨询他们自己的税务顾问。
以上讨论并不涵盖可能对特定投资者重要的所有税务事项。强烈敦促您就投资于附属有表决权股票对您的税务后果咨询您自己的税务顾问。
F.股息和支付代理
不适用。
G.专家的发言
不适用。
H.展出的文件
您可以免费索取本年度报告和相关展品以及任何其他报告的副本,请致电加拿大安大略省多伦多Bowie Ave 250 Bowie Ave,M6E 4Y2或致电(416)780-9850。我们的财务报表和适用证券法规要求的其他持续披露文件的副本可在SEDAR上查看,网址为www.sedar.com。所有提到的文件都是英文的。
我们受《交易法》的信息要求约束,并被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站,其中包含使用其EDGAR系统向美国证券交易委员会进行电子备案的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
我们还在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给美国证券交易委员会的文件之后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站的投资者关系页面上免费提供我们的年报和Form 6-K报告的文本,包括对这些报告的任何修订,以及某些其他美国证券交易委员会备案文件。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。
一、附属信息
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
见项目5.F--“经营和财务回顾与展望”--“关于市场风险的定量和定性披露”。
第12项.股权证券以外的证券的说明
不适用。
第II部
项目13.拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
A.-D.对担保持有人权利的实质性修改
没有。
E.收益的使用
没有。
项目15.控制和程序
A. – D.
见项目5--“经营和财务回顾与展望”--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”--“披露控制和程序”,以及“管理层关于财务报告内部控制的年度报告”。
项目16A。审计委员会财务专家
我们的审计委员会由斯蒂芬·冈恩先生、约翰·戴维森先生和让-马克·胡特先生组成,戴维森先生担任委员会主席。冈恩、戴维森和胡特分别符合纽约证券交易所规则和《交易法》第10A-3条规定的独立性要求。我们已确定戴维森先生是S-K条例第407项所指的“审计委员会财务专家”。关于审计委员会每名成员的资格和经验的资料,见项目6--“董事、高级管理人员和雇员”。
项目16B。道德准则
我们的董事会已经通过了一项道德准则,适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,以及执行类似职能的人员。本守则旨在成为美国证券交易委员会适用规则所指的“道德守则”。我们的道德准则可在我们的网站上找到,网址是https://investor.canadagoose.com/corporate-governance/governance-overview.我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不会以引用的方式并入本年度报告。
项目16C。首席会计师费用及服务
首席会计师费用及服务
下表汇总了德勤律师事务所(PCAOB ID No.1208)在2022财年和2021财年为我们公司提供的某些服务。
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| 截至该年度为止 |
加元百万美元 | April 3, 2022 | | March 28, 2021 |
审计费(1) | 3.8 | | | 3.9 | |
审计相关费用(2) | 0.2 | | | 0.2 | |
税费(3) | 2.3 | | | 2.0 | |
所有其他费用(4) | 0.2 | | | — | |
总计 | 6.5 | | | 6.1 | |
(1)“审计费用”是指德勤律师事务所在每个财政年度为审计我们的年度财务报表和审查我们的中期财务报表而提供的专业服务的总费用。
(2)“审计相关费用”包括与财务报表审计合理相关但不包括在审计服务中的担保和相关服务。
(3)“税费”是指德勤律师事务所在每个财政年度为税务合规和税务咨询提供的专业服务所收取的总费用。
(4)“所有其他费用”包括上述未列明的非审计服务在每个会计年度的费用总额。
审计委员会预先批准的政策和程序
我们的审计委员会审查和预先批准与我们有关的审计服务的范围和费用,以及独立审计师提供的可允许的非审计服务,但下列服务除外极小的审计委员会在审计结束前批准的服务。上述德勤律师事务所提供的所有与我公司相关的服务均已获得审计委员会的预先批准。
项目16D。豁免上市准则以供审计 委员会
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
不适用。
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用。
项目16G。公司治理
《纽约证券交易所上市规则》(以下简称《纽约证券交易所上市规则》)在公司治理要求中包括了一些便利措施,允许外国私人发行人(如我们)遵循“母国”公司治理实践,而不是遵循纽约证券交易所其他适用的公司治理标准。此类例外的适用要求我们披露我们的公司治理实践与我们没有遵循的纽约证券交易所上市规则有任何重大不同之处。我们目前是纽交所上市规则所界定的“受控公司”。在不再是“受控公司”后,作为外国私人发行人,我们打算在以下方面继续遵循加拿大的公司治理惯例和多伦多证券交易所的规则,以取代纽约证券交易所的公司治理要求:
•根据《纽约证券交易所上市规则》第303A.01条的要求,董事会的多数成员必须由独立董事组成;
•根据纽约证券交易所上市规则第303A.04节的要求,董事的被提名人必须由一个完全由独立董事组成的提名委员会挑选或推荐,并将该委员会的章程张贴在我们的投资者网站上;
•根据《纽约证券交易所上市规则》第303A.05条的要求,设立一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并在我们的投资者网站上公布该委员会的章程;
•根据纽约证券交易所上市规则第303A.08条的要求,股东有机会就所有股权补偿计划及其实质性修订进行投票;以及
•根据《纽约证券交易所上市规则》第303A.09节的要求,我们必须拥有一套公司治理准则,并在我们的投资者网站上披露这些准则。
《纽约证券交易所上市规则》一般要求,上市公司的章程规定,公司有投票权的股份持有人的任何会议的法定人数必须足够高,以确保有代表的投票权。根据纽交所上市规则,该公司作为一家外国私人发行人,已选择遵守加拿大证券法允许的做法,以取代纽交所的规定。公司章程规定,法定人数的股东应为亲自出席或由受委代表出席的股东,他们合计持有的股份不少于 25%的已发行股份加上最少有权在会议上表决的多项有表决权股份的过半数。我们未来可能会决定使用其他外国私人发行人豁免纽约证交所的一些其他上市规则。与适用于在纽约证券交易所上市的公司的要求相反,遵循该公司的母国治理做法,提供的保护可能比适用于美国国内发行人的纽约证券交易所上市规则给予投资者的保护要小。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目17.财务报表
见项目18--“财务报表”。
项目18.财务报表
我们的年度财务报表包含在本年度报告的末尾。
项目19.展品
展品索引
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1.1 | 加拿大鹅控股公司的物品(通过参考我们于2017年6月6日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-38027)的附件1.1而并入) |
2.1 | 次级表决权股份证书格式(参考我司于2017年3月1日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号:333-216078)的附件4.1并入) |
2.2 | 证券说明(参考本公司于2021年5月13日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年报(第001-38027号文件)附件2.2) |
4.1 | 加拿大鹅控股公司和加拿大鹅控股公司某些股东之间的投资者权利协议(通过参考我们于2017年3月10日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.1合并) |
4.2 | 加拿大鹅控股公司、加拿大鹅控股公司的某些股东和加拿大计算机股票信托公司之间的燕尾协议(通过引用我们于2017年6月6日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-38027)的附件4.2而并入) |
4.3 | 加拿大鹅控股公司、加拿大鹅公司和瑞士信贷开曼群岛分行之间于2016年12月2日签署的信贷协议(通过参考我们于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.4纳入) |
4.4 | 加拿大鹅控股公司、Canada Goose Inc.和瑞士信贷股份公司开曼群岛分行之间于2017年8月15日签署的信贷协议第一修正案(通过引用我们于2017年8月21日提交给美国证券交易委员会的表格6-K(第001-38027号文件)附件99.1合并) |
4.5 | 加拿大鹅控股公司和瑞士信贷股份公司开曼群岛分行于2019年5月10日对信贷协议进行的第三次修订(通过引用我们于2019年5月14日提交给美国证券交易委员会的表格6-K(第001-38027号文件)附件99.1并入) |
4.6 | 加拿大鹅控股公司和加拿大帝国商业银行于2020年5月26日第二次修订和重新签署的信贷协议(通过引用我们于2020年5月29日提交给美国证券交易委员会的6-K表格的附件99.1(文件编号001-38027)合并) |
4.7 | 加拿大鹅控股公司和瑞士信贷股份公司开曼群岛分行之间于2020年10月7日提出的再融资修正案和信贷协议第四修正案(通过引用我们于2020年10月9日提交给美国证券交易委员会的表格6-K(文件编号001-3827)附件99.1合并) |
4.8 | 加拿大鹅控股公司和瑞士信贷公司开曼群岛分行于2021年4月9日签署的《信贷协议第五修正案》(通过引用附件4.8并入我们于2021年5月13日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件第001-38027号))。 |
4.9 | 2012年2月3日由250 Bowie Holdings Inc.作为房东和Canada Goose Inc.作为承租人签订的租赁协议(通过参考我们于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.10而合并) |
4.10 | 2013年7月1日由250 Bowie Holdings Inc.作为房东和Canada Goose Inc.作为承租人签订的第一份租赁扩展和修订协议(通过参考我们于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.11合并) |
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4.11 | 2014年1月27日由250 Bowie Holdings Inc.作为房东和Canada Goose Inc.作为承租人签订的第二次租赁扩展和修订协议(通过参考我们于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.12合并) |
4.12 | 2014年11月14日由250 Bowie Holdings Inc.作为房东和Canada Goose Inc.作为承租人签订的第三次租赁扩展和修订协议(通过参考我们于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.13合并) |
4.13 | 第四次租赁扩展和修订协议日期为2015年4月30日,由250 Bowie Holdings Inc.作为房东和Canada Goose Inc.作为承租人签订(通过参考我们于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.14合并) |
4.14 | 2016年6月8日由250 Bowie Holdings Inc.作为房东和Canada Goose Inc.作为承租人签订的第五份租赁扩展和修订协议(通过参考我们于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.15合并) |
4.15 | 加拿大鹅控股公司修订和重新启动的股票期权计划(通过参考我们于2017年6月6日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号001-38027)的附件4.17纳入) |
4.16 | 加拿大鹅控股公司综合激励计划(通过参考我们于2021年5月13日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(文件编号001-38027)的附件4.16而并入) |
4.17 | 综合激励计划下的期权协议表格(参考我们于2017年3月1日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书(文件编号333-216078)的附件10.19) |
4.18 | 董事董事会于2015年9月17日由加拿大鹅国际股份公司和丹尼尔·赖斯达成的协议(通过参考我们于2017年2月15日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-216078)的附件10.21合并) |
4.19 | 加拿大鹅控股公司员工购股计划(参考我们于2017年6月6日提交给美国证券交易委员会的20-F年报(文件编号:001-38027)中的附件4.28) |
4.20 | 董事及高级职员赔偿协议表(参考我司于2017年2月15日向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册说明书(文件编号333-216078)附件10.28并入) |
8.1 | 加拿大鹅控股公司的子公司。 |
12.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。 |
12.2 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明。 |
13.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
13.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
15.1 | 德勤律师事务所同意 |
签名
注册人特此证明其符合提交20-F表格年度报告的所有要求,并已妥为安排并授权下列签署人代表其签署本年度报告。
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加拿大鹅控股公司。 |
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由以下人员提供: | /s/乔纳森·辛克莱 |
姓名: | 乔纳森·辛克莱 |
标题: | 执行副总裁兼首席财务官 |
Date: May 19, 2022
加拿大鹅控股公司。
年度合并财务报表
April 3, 2022
独立注册会计师事务所报告
致加拿大鹅控股公司股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附加拿大鹅控股公司及其子公司(“本公司”)截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月30日的综合财务状况表、截至2022年4月3日的53周期间以及截至2021年3月28日和2020年3月29日的52周期间的相关综合收益和全面收益表、权益变动表和现金流量表,以及加拿大鹅控股公司的相关附注和简明财务信息附表(统称为“财务报表”)。我们认为,根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年4月3日、2021年3月28日和2020年3月30日的财务状况,以及截至2022年4月3日的53周期间以及截至2021年3月28日和2020年3月29日的52周期间的财务业绩和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2022年4月3日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年5月18日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
会计原则的变化
如财务报表附注4所述,自2019年4月1日起,由于采用了2021年4月国际财务报告解释委员会(IFRIC)议程决定、云计算安排中的配置或定制成本,公司更改了软件即服务安排中实施成本的会计方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于
财务报表。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
库存报废--见财务报表附注2J、3和9
关键审计事项说明
存货包括原材料、在制品和产成品,以成本和可变现净值中的较低者入账。在估计可变现净值时,该公司使用与库存水平波动、计划产量、客户行为、陈旧、未来销售价格、季节性和销售库存所需成本相关的估计。根据管理层的分析,库存中包括过时库存的准备金。
鉴于库存对公司运营的重要性,以及确定与产成品库存相关的可变现净值所涉及的判断,特别是估计未来收入(未来销售价格和产品需求);我们的审计程序涉及审计师的高度判断和更大程度的审计努力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及用于确定与成品库存相关的可变现净值的未来收入,包括以下内容:
•评价控制措施的有效性,包括与管理层制定用于确定可变现净值的估计数和过时存货拨备的程序有关的控制措施。
•分析库存水平和收入,以评估管理层确定的陈旧库存人群的完整性。
•对上一年估计的未来收入进行回顾,并将其与本年度的活动进行比较,以评估管理层准确估计可变现净值的能力。
•通过以下指标评估未来销售价格和产品需求的合理性:
◦将未来销售价格假设与历史趋势和最近的交易进行比较。
◦评估管理层的销售策略,以评估管理层对总体产品需求的预期影响的假设的合理性。
◦考虑到行业趋势和在审计的其他领域获得的证据。
/s/ 德勤律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
May 18, 2022
自2010财年以来,我们一直担任该公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致加拿大鹅控股公司股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了加拿大鹅控股公司及其子公司(“本公司”)截至2022年4月3日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年4月3日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2022年4月3日及截至2022年4月3日的53周期间的综合财务报表和我们2022年5月18日的报告,对这些财务报表表示了无保留意见,并包括了一段关于公司在云计算安排中采用2021年4月国际财务报告解释委员会(IFRIC)议程决定、配置或定制成本的解释性段落。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与记录的保存有关的政策和程序,
(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
May 18, 2022
已整合损益表和全面收益表
(单位:百万加元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 备注 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| | | 重述(注4) | 重述(注4) |
| | $ | $ | $ |
收入 | 5 | 1,098.4 | | 903.7 | | 958.1 | |
销售成本 | 9 | 364.8 | | 349.7 | | 364.8 | |
毛利 | | 733.6 | | 554.0 | | 593.3 | |
销售、一般和行政费用 | 4, 10, 11, 12 | 576.9 | | 437.0 | | 406.2 | |
营业收入 | | 156.7 | | 117.0 | | 187.1 | |
净利息、财务和其他成本 | 16 | 39.0 | | 30.9 | | 28.4 | |
所得税前收入 | | 117.7 | | 86.1 | | 158.7 | |
所得税费用 | 6 | 23.1 | | 15.8 | | 10.7 | |
净收入 | | 94.6 | | 70.3 | | 148.0 | |
其他综合(亏损)收入 | | | | |
不会重新分类到税后净收益的项目: | | | | |
离职后债务的精算收益(损失) | | 0.1 | | 0.7 | | (0.2) | |
可重新分类为税后收益的项目: | | | | |
累计折算调整(亏损)收益 | | (25.5) | | (12.3) | | 9.1 | |
指定为现金流量套期保值的衍生品的净收益(亏损) | 21 | 8.7 | | (1.2) | | (2.4) | |
现金流量套期保值净亏损(收益)重新分类为收益 | 21 | 4.7 | | 7.3 | | (3.7) | |
被指定为净投资对冲的衍生品的净收益(亏损) | 21 | — | | 0.2 | | (0.3) | |
其他综合(亏损)收入 | | (12.0) | | (5.3) | | 2.5 | |
综合收益 | | 82.6 | | 65.0 | | 150.5 | |
每股收益 | 7 | | | |
基本信息 | | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | | $ | 1.35 | |
稀释 | | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | | $ | 1.33 | |
合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
合并财务状况表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 备注 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月30日, 2020 |
| | | 重述(注4) | 重述(注4) |
资产 | | $ | $ | $ |
流动资产 | | | | |
现金 | | 287.7 | | 477.9 | | 31.7 | |
应收贸易账款 | 8 | 42.7 | | 40.9 | | 32.3 | |
盘存 | 9 | 393.3 | | 342.3 | | 412.3 | |
应收所得税 | 6 | 1.1 | | 4.8 | | 12.0 | |
其他流动资产 | 20 | 37.5 | | 31.0 | | 43.5 | |
流动资产总额 | | 762.3 | | 896.9 | | 531.8 | |
递延所得税 | 6 | 53.2 | | 48.4 | | 41.8 | |
财产、厂房和设备 | 10 | 114.2 | | 116.5 | | 115.1 | |
无形资产 | 4, 11 | 122.2 | | 124.8 | | 131.1 | |
使用权资产 | 12 | 215.2 | | 233.7 | | 211.8 | |
商誉 | 13 | 53.1 | | 53.1 | | 53.1 | |
其他长期资产 | 20 | 20.4 | | 5.1 | | 6.0 | |
总资产 | | 1,340.6 | | 1,478.5 | | 1,090.7 | |
负债 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款和应计负债 | 14, 20 | 176.2 | | 177.8 | | 144.4 | |
条文 | 15 | 18.5 | | 20.0 | | 15.6 | |
应付所得税 | 6 | 24.5 | | 19.1 | | 13.0 | |
短期借款 | 16 | 3.8 | | — | | — | |
租赁负债的流动部分 | 12 | 58.5 | | 45.2 | | 35.9 | |
流动负债总额 | | 281.5 | | 262.1 | | 208.9 | |
条文 | 15 | 31.3 | | 25.6 | | 21.4 | |
递延所得税 | 6 | 15.8 | | 15.4 | | 8.4 | |
循环设施 | 16 | — | | — | | — | |
定期贷款 | 16 | 366.2 | | 367.8 | | 158.1 | |
租赁负债 | 12 | 192.2 | | 209.6 | | 192.0 | |
其他长期负债 | | 25.7 | | 20.4 | | 4.6 | |
总负债 | | 912.7 | | 900.9 | | 593.4 | |
股东权益 | 17 | 427.9 | | 577.6 | | 497.3 | |
总负债和股东权益 | | 1,340.6 | | 1,478.5 | | 1,090.7 | |
合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
合并权益变动表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股本 | 缴款盈余 | 留存收益 | 累计其他综合(亏损)收入 | 总计 |
| 备注 | 多股有表决权股份 | 从属有表决权股份 | 总计 | | 重述 (注4) | | |
| | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年3月31日的余额 | | 1.4 | | 111.2 | | 112.6 | | 9.2 | | 279.7 | | (2.4) | | 399.1 | |
对IFRIC议程决定的调整 | 4 | — | | — | | — | | — | | (18.9) | | — | | (18.9) | |
2019年4月1日的余额 | | 1.4 | | 111.2 | | 112.6 | | 9.2 | | 260.8 | | (2.4) | | 380.2 | |
国际财务报告准则第16号的首次应用 | 12 | — | | — | | — | | — | | (4.9) | | — | | (4.9) | |
正常程序发行人竞购从属有表决权股份 | 17 | — | | (1.6) | | (1.6) | | — | | (37.1) | | — | | (38.7) | |
股票期权的行使 | 17 | — | | 3.7 | | 3.7 | | (1.3) | | — | | — | | 2.4 | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | 148.0 | | — | | 148.0 | |
其他综合收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2.5 | | 2.5 | |
股份支付 | 18 | — | | — | | — | | 7.8 | | — | | — | | 7.8 | |
2020年3月29日的余额 | | 1.4 | | 113.3 | | 114.7 | | 15.7 | | 366.8 | | 0.1 | | 497.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股票期权的行使 | 17 | — | | 5.8 | | 5.8 | | (1.8) | | — | | — | | 4.0 | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | 70.3 | | — | | 70.3 | |
其他综合损失 | | — | | — | | — | | — | | — | | (5.3) | | (5.3) | |
股份支付 | 18 | — | | — | | — | | 11.3 | | — | | — | | 11.3 | |
2021年3月28日的余额 | | 1.4 | | 119.1 | | 120.5 | | 25.2 | | 437.1 | | (5.2) | | 577.6 | |
正常程序发行人竞购从属有表决权股份 | 17 | — | | (11.9) | | (11.9) | | — | | (241.3) | | — | | (253.2) | |
股票期权的行使 | 17 | — | | 9.9 | | 9.9 | | (2.8) | | — | | — | | 7.1 | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | 94.6 | | — | | 94.6 | |
其他综合损失 | | — | | — | | — | | — | | — | | (12.0) | | (12.0) | |
股份支付 | 18 | — | | — | | — | | 14.0 | | — | | — | | 14.0 | |
股份支付的递延税金 | | — | | — | | — | | (0.2) | | — | | — | | (0.2) | |
2022年4月3日的余额 | | 1.4 | | 117.1 | | 118.5 | | 36.2 | | 290.4 | | (17.2) | | 427.9 | |
合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| 备注 | 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| | | 重述(注4) | 重述(注4) |
| | $ | $ | $ |
经营活动 | | | | |
净收入 | | 94.6 | | 70.3 | | 148.0 | |
不影响现金的项目: | | | | |
折旧及摊销 | 4, 10, 11, 12 | 95.8 | | 77.4 | | 57.1 | |
所得税费用 | 6 | 23.1 | | 15.8 | | 10.7 | |
利息支出 | 16 | 38.1 | | 26.7 | | 20.4 | |
汇兑损失(收益) | | 9.0 | | 9.0 | | (0.7) | |
加快债务清偿的未摊销成本 | 16 | 9.5 | | 1.1 | | 7.0 | |
减值损失 | 1, 10, 12 | 7.7 | | — | | — | |
资产处置损失 | | 0.1 | | 0.3 | | 1.7 | |
股份支付 | 18 | 14.0 | | 11.3 | | 8.5 | |
| | 291.9 | | 211.9 | | 252.7 | |
非现金经营项目变动 | 22 | (82.8) | | 104.5 | | (130.6) | |
已缴纳的所得税 | | (25.2) | | (6.8) | | (52.1) | |
支付的利息 | | (32.3) | | (21.0) | | (18.5) | |
经营活动的现金净额 | | 151.6 | | 288.6 | | 51.5 | |
投资活动 | | | | |
购置房产、厂房和设备 | 10 | (34.5) | | (26.9) | | (45.3) | |
无形资产投资 | 11 | (1.5) | | — | | (6.0) | |
使用权资产的初始直接成本 | 12 | (1.2) | | — | | — | |
用于投资活动的现金净额 | | (37.2) | | (26.9) | | (51.3) | |
融资活动 | | | | |
| | | | |
定期贷款(偿还)借款 | 16 | (4.7) | | 247.5 | | — | |
循环贷款 | 16 | 0.5 | | — | | — | |
融资活动的交易成本 | 16 | (1.0) | | (10.8) | | (2.3) | |
根据NCIB购买和注销的从属有表决权股份 | 17 | (253.2) | | — | | (38.7) | |
租赁负债的本金支付 | 12 | (46.9) | | (38.8) | | (24.7) | |
定期贷款衍生品合约的结算 | 20 | — | | (4.9) | | 4.6 | |
股票期权的行使 | 18 | 7.1 | | 4.0 | | 2.4 | |
筹资活动的现金净额(用于) | | (298.2) | | 197.0 | | (58.7) | |
外币汇率变动对现金的影响 | | (6.4) | | (12.5) | | 1.6 | |
(减少)现金增加 | | (190.2) | | 446.2 | | (56.9) | |
期初现金 | | 477.9 | | 31.7 | | 88.6 | |
期末现金 | | 287.7 | | 477.9 | | 31.7 | |
合并财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 1. “公司”(The Company)
组织
加拿大鹅控股公司及其子公司(以下简称“公司”)设计、制造和销售男士、女士、青少年、儿童和婴儿的高性能奢侈服装。该公司的服装系列包括各种款式的大衣、轻便羽绒服、雨衣、风衣、羊毛、针织品、鞋类以及秋季、冬季和春季的配饰。公司总部位于加拿大多伦多鲍伊大道250号,邮编:M6E 4Y2。在综合财务报表的这些附注中使用的术语“加拿大鹅”、“我们”、“我们”和“我们”指的是本公司。
加拿大鹅是一家在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市的上市公司,交易代码为“GOOS”。本公司的主要股东为由Bain Capital LP及其联属公司(“Bain Capital”)及由本公司主席兼行政总裁间接控制的实体DTR LLC(“DTR”)提供顾问服务的投资基金。主要股东持有多股有表决权的股份,代表48.5占截至2022年4月3日已发行股份总数的百分比,或90.4已发行总有表决权股份的合计表决权的百分比。在公开市场交易的从属有表决权股票代表51.5占截至2022年4月3日已发行股份总数的百分比,或9.6已发行总有表决权股份的合计表决权的百分比。
合规声明
综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。
这些公司年,公司董事会授权发布合并财务报表May 18, 2022.
财政年度
该公司的会计年度是52周或53周的报告周期,会计年度在最接近3月31日的周日结束。每个财季为13周,一个财年为52周。在一个53周的财年中,额外的一周被添加到第三季度。2022财年是第一个53周的财年,于2022年4月3日结束。
运营细分市场
该公司将其业务分类为三运营和可报告的细分市场:直接面向消费者(DTC)、批发和其他。DTC部门包括通过特定国家/地区的电子商务平台和我们公司拥有的位于奢侈品购物地点的零售店进行的销售。
批发部分包括对零售商和国际分销商的销售,这些零售商和国际分销商是拥有整个市场独家权利的合作伙伴。
其他分部包括没有直接分配到DTC或批发分部的销售和成本,如对员工的销售以及销售、一般和行政(“SG&A”)费用。其他细分包括在所有细分市场建立品牌知名度的营销支出、支持制造运营的公司成本、其他
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
公司成本,以及汇兑损益,与DTC或批发部门业务没有明确关联。
在其他部门中,2021财年的比较信息还包括为应对新冠肺炎而销售的个人防护装备(PPE)以及因新冠肺炎而产生的成本,其中包括因我们的制造设施暂时关闭而产生的间接费用。
季节性
我们的业务是季节性的,从历史上看,我们在本财年第二季度和第三季度实现了批发收入和运营收入的很大一部分,在本财年第三季度和第四季度实现了DTC收入和运营收入的很大一部分。因此,这些时期的收入低于预期可能会对我们的年度运营业绩产生不利影响。
经营活动的现金流通常在会计年度的第三季度和第四季度最高,原因是DTC部门的收入以及本财年早些时候从批发收入中收取的贸易应收账款。营运资金需求通常会随着库存的增加而增加。
新冠肺炎大流行
在全球范围内,公共卫生官员已经实施了限制措施并建议采取预防措施来缓解新冠肺炎的传播,导致我们的零售店暂时关闭,流量和商店生产率下降,对我们的批发合作伙伴也有类似的影响。然而,在我们的全球门店网络中,门店运营在2022财年基本恢复5我们的41截至2022年4月3日,全球商店继续关闭,零售店流量仍低于大流行前的水平。由于国际零售流量的恢复慢于预期,以及现有租约的剩余时间有限,该公司记录了#美元1.6固定资产减值损失M(附注10)和#美元6.1使用权资产减值损失M(附注12)二截至2022年4月3日的DTC运营部门的零售店。减值损失被记录为SG&A费用的一部分。前几年并无确认减值亏损。我们所有的制造设施在2022年4月3日以低于2021财年之前历史上实现的产量水平运行,以确保适当的疏远措施到位。
2021年3月,国际会计准则理事会发布了对国际财务报告准则第16号的修正案,租契延长实际权宜之计可供使用的期限。这项修正案免除了承租人确定原定于2022年6月30日或之前到期的租赁付款的新冠肺炎相关租金优惠是否为租约修改。根据发布的指导意见,本公司通过了自2021年3月29日起生效的修正案,并决定不将新冠肺炎相关租金优惠视为租赁修改。租金优惠:$0.6m 已在截至2022年4月3日的年度损益表中确认(2021年3月28日-$4.1m).
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
注2. 重大会计政策
(a)陈述的基础
合并财务报表以加元表示,加元是公司的职能货币和列报货币。
这些合并财务报表按历史成本编制,但下列项目除外,这些项目按公允价值入账:
•金融工具,包括衍生金融工具,在其他全面收益中按公允价值计入附注20所述的损益
•在企业合并中获得的资产和承担的负债的初始确认。
某些比较数字已重新分类,以符合本年度的列报方式。未计入已售出货物成本的折旧和摊销,以前在一个单独的项目中列报,反映在SG&A费用列报中。
(b)合并原则
合并财务报表包括加拿大鹅控股公司及其子公司的账目。所有公司间交易和余额均已注销。
(c)外币折算N和交易记录
本公司每个子公司的功能货币是每个实体运营所处的主要经济环境的货币。功能货币不是加元的子公司的资产和负债按报告日的汇率折算为公司的功能货币。收入和支出按交易日的现行汇率换算。由此产生的外汇换算差额在其他全面收益中计入货币换算调整。
外币交易在重新计量项目时,使用交易或估值之日的现行汇率换算为本公司各子公司的本位币。结算该等交易所产生的汇兑损益,以及以外币计价的货币资产和负债的期末汇率变动所产生的汇兑损益,除因符合资格的现金流量和净投资对冲而计入其他全面收益外,均于损益表中确认。
F子公司的本位币
公司内部的每个实体根据实体运营所处的主要经济环境来确定其本位币。一旦确定了实体的本位币,它就不会改变,除非决定实体的主要经济环境的基础交易、事件和条件发生变化。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
(d)R平均识别
收入包括DTC、批发和其他部门收入。收入按公司预期在公司正常活动过程中出售货物而有权获得的对价金额计量。收入处于领先地位扣除销售税、预计报税表、销售津贴和折扣后的应收净额。本公司确认收入时,本公司已与其客户商定条款,合同权利和付款条款已确定,合同具有商业实质,本公司很可能收取对价,并且当货物控制权转移到客户时已满足。
公司的政策是通过DTC渠道销售商品,并享有有限的退货权利,通常是在30几天。积累的经验被用来估计和准备这样的回报。
(e)企业合并
在收购日,即控制权移交给本公司之日,业务的收购采用收购方法进行会计处理。企业合并中转让的对价按公允价值计量,计算方式为收购日转让资产的公允价值、本公司产生的负债以及本公司为换取被收购方控制权而发行的股权的总和。本公司因业务合并而产生的交易成本在损益表中确认为已发生。
商誉被计量为在收购日期、收购的可确认资产的金额和承担的负债之后转移的对价的公允价值总和的剩余部分。
在企业合并中转让的对价包括或有对价时,或有对价以其收购日的公允价值计量。或有对价在随后的报告日期按其公允价值重新计量,并在损益表中确认由此产生的收益或损失。
(f)每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股持有人应占净收益除以年内已发行的多重及附属有表决权股份的加权平均数。
每股摊薄收益的计算方法为:将本公司普通股持有人应占净收益除以年内已发行的多重及附属投票权股份的加权平均数,再加上行使购股权及结算限制性股份单位(“RSU”)时将发行的附属股份的加权平均数。
(g)所得税
当期所得税和递延所得税在损益表中确认,但与企业合并或在权益或其他全面收益中确认的项目有关的除外。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
当期所得税
当期所得税是指当期应税收入或亏损的预期应付或应收所得税,采用报告日期颁布或实质颁布的税率,以及对前几年应付所得税的任何调整。
递延所得税
递延所得税是根据报告日资产和负债的所得税基数与其账面金额之间的临时差异采用负债法计提的,用于财务报告目的。
递延所得税采用颁布或实质颁布的所得税税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度。递延税项资产确认未使用的所得税损失和抵免,前提是未来的应纳税所得额有可能被用来抵销这些收入。
递延税项资产的账面金额于每个报告日期审核,并在不再可能有足够的应课税收入可供全部或部分使用递延税项资产的情况下予以扣减。未确认递延税项资产于每个报告日期重新评估,并在未来应课税收入有可能收回递延税项资产时予以确认。
与在损益以外确认的项目有关的递延所得税在损益以外确认。递延税项与相关交易相关,于其他全面收益或直接于权益中确认。
如果存在法律上可强制执行的权利,将当期所得税资产与当期所得税负债进行抵销,并且递延税项涉及同一应纳税主体和同一税务机关,则递延税项资产和递延税项负债将相互抵销。
递延所得税是就附属公司投资所产生的暂时性差额拨备,除非该暂时性差额的拨回时间由本公司控制,而该暂时性差额很可能在可预见的将来不会拨回。
(h)现金
现金包括现金和现金等价物,包括手头现金、银行存款和到期日不到三个月的短期存款。该公司采用间接法报告经营活动的现金流量。
(i)应收贸易账款
应收贸易账款,包括信用卡应收账款,由我们向客户发放信贷的产品销售所欠款项组成,最初按公允价值确认,随后按实际利息法、减去预期信贷损失和销售拨备按摊销成本计量。预期信贷损失准备是根据历史经验以应收贸易账款入账的。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
(j)盘存
原材料、在制品和产成品按成本和可变现净值中较低者计价。成本是用加权平均成本法确定的。在制品和产成品库存的成本包括原材料成本和劳动力成本的适用份额,以及固定和可变生产间接费用,包括用于产成品生产的财产、厂房和设备的折旧和设计成本,以及为使库存达到目前的位置和状况而产生的其他成本。
该公司估计可变现净值为预期出售库存的金额,考虑到季节性因素导致的销售价格波动,减去完成销售所需的估计成本。
当存货成本因陈旧、损坏或销售价格下降而无法收回时,存货减记为可变现净值。调整库存以反映自上次库存盘点以来发生的估计损失(“缩水”)。收缩是基于历史经验的。当以前导致存货减记低于成本的情况不再存在,或当有明确证据表明可变现价值增加时,先前记录的减记金额将被冲销。
仓储成本、间接行政管理费用和某些与库存有关的销售成本在发生这些成本的期间支出。
(k)财产、厂房和设备
物业、厂房及设备按成本、累计折旧及任何累计减值亏损净额列账。成本包括直接可归因于资产收购的支出,包括为资产的预期用途做准备而发生的成本,以及在满足确认标准时的资本化借款成本。成本资本化的开始日期发生在公司首次为符合条件的资产产生支出并进行必要的活动以准备资产供其预期用途之时。
当物业、厂房及设备资产可供使用时,在其估计可用年限内按直线折旧。当一项固定资产的重要部分具有不同的使用年限时,它们被作为单独的组成部分进行会计处理,并分别进行折旧。折旧方法和使用年限每年进行审查,并在适当的情况下进行前瞻性调整。预计使用寿命如下:
| | | | | |
资产类别 | 预计使用寿命 |
工厂设备(模具除外) | 10年份 |
鞋类模具 | 5年份 |
计算机设备 | 3年份 |
租赁权改进 | 资产的租赁期或使用年限较短 |
显示显示 | 5年份 |
家具和固定装置 | 5至10年份 |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
一项财产、厂房和设备以及最初确认的任何重要部分在出售时或在其使用或处置不会带来未来经济利益时被取消确认。因终止确认该资产而产生的任何损益,按出售所得净额与该资产的账面金额之间的差额计算,在该资产终止确认时计入损益表。
物业、厂房和设备的维修和保养费用在损益表中计入已发生并确认的费用。
在每个报告期结束时,对物业、厂房和设备进行审查,以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何此类迹象,则通过将资产的可收回金额与账面价值进行比较来测试资产的减值。任何由此产生的减值损失都记录在损益表中。
(l)无形资产
单独收购的无形资产在初始确认时按成本计量。在企业合并中收购的无形资产的成本是其在收购之日的公允价值。初始确认后,有限年限的无形资产按成本减去任何累计摊销和任何累计减值损失列账。
内部产生的无形资产被记录为包括在知识产权内的产品开发成本。产品开发成本是在新产品的设计、生产和测试过程中产生的,在该产品的商业制造和销售的技术可行性已得到证明的情况下。随着DTC扩张继续受到重视,从2021财年第一季度开始,任何新的或增加的产品开发成本都在损益表的SG&A费用中确认,因为它们更密切地支持当前的销售和营销活动。包括在现有库存和无形资产中的那些产品开发费用将继续在销售成本中确认。截至2022年4月3日,所有产品开发成本已全部摊销。
无形资产的使用寿命被评估为有限的或不确定的。
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资产类别 | 预计使用寿命 |
品牌名称 | 不定 |
域名 | 不定 |
软件 | 5至7年份 |
| |
知识产权 | 1至8年份 |
| |
使用年限不定的无形资产包括加拿大鹅及巴芬品牌名称及域名,作为收购的一部分而收购,并按其估计公允价值入账。基于过去的收入和现金流表现,以及公司在可预见的未来通过支出支持品牌的意图和能力,品牌名称和域名被认为具有无限的生命力。品牌名称和域名至少每年在现金产生单位(“CGU”)级别进行减值测试。对无限生命的评估每年都会进行审查,以确定无限生命评估是否继续得到支持。如果不是,则在预期的基础上将使用寿命评估从无限期更改为有限。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
具有有限寿命的无形资产按可用经济年限按直线摊销。至少在每个报告期结束时,对使用年限有限的无形资产的摊销期限和摊销方法进行审查。资产所包含的预期使用年限或未来经济利益的预期消费模式的变化被视为适当地修改摊销期间或方法,并被视为会计估计的变化。具有有限使用年限的无形资产的摊销费用在资产的预计使用年限内的损益表中确认。
无形资产在处置时或在其使用不会带来未来经济利益的情况下被取消确认。因取消确认无形资产而产生的收益或损失按处置所得净额与资产账面金额之间的差额计量,并在资产取消确认时计入损益表。
无形资产在每个报告期结束时进行审查,以确定是否有任何减值迹象。如果存在任何此类迹象,则通过将资产的可收回金额与账面价值进行比较来测试资产的减值。任何由此产生的减值损失都记录在损益表中。
(m)租契
指南针NY根据开始日期的未来租赁付款的现值确认使用权资产和租赁负债。开始日期是出租人将租赁资产提供给公司使用的日期,通常是占有日期。在计算租赁付款现值时使用的贴现率是指根据本公司的信誉、相关租赁资产的证券、期限和价值,以及租赁资产运营所处的经济环境,为每项租赁资产或具有类似特征的租赁资产组合增加的借款利率。租赁期为租约的不可撤销期间,连同续期选择权所涵盖的期间(如本公司合理地确定会行使该选择权)及终止选择权(如本公司合理地确定不会行使该选择权)。
低价值资产租赁和短期租赁不包括在租赁负债的计算中。这些租赁费用按直线或其他系统基础在销售成本或SG&A费用中确认。
租赁负债
租赁负债以未来租赁付款的现值计量,并使用公司的递增借款利率进行贴现,包括固定付款、取决于指数或利率的可变租赁付款,减去任何应收租赁激励。在初步计量后,本公司按实际利率法按摊销成本计量租赁负债。当租赁付款、租赁期限、购买标的资产的期权评估、预期剩余价值担保或未来租赁付款因与付款挂钩的指数或利率变化而发生变化时,租赁负债将重新计量。
使用权资产
使用权资产按租赁负债的初始金额、在生效日期或之前支付的租赁款项减去任何租赁奖励来计量。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
已收到、初始直接成本(如有)和将场地恢复到租赁条款和条件所要求的条件的退役成本,以及扣除累计减值损失后的净额。在初步计量后,本公司将成本模式应用于使用权资产,并按成本减去任何累计折旧、根据国际会计准则第36条的累计减值损失以及对租赁负债的任何重新计量来计量资产。资产自开始日期起按直线折旧,以资产使用年限终止或租赁期限终止两者中较早者为准。
(n)商誉
商誉是指被收购企业的购买价格与公司在所收购的可确认净资产、承担的负债和承担的任何或有负债中所占份额之间的差额。它最初按成本入账,其后按成本减去任何累计减值亏损计量。
就减值测试而言,于业务合并中取得之商誉,自收购日期起,根据为内部管理目的而监察商誉之实体内最低水平,分配予现金增值股。分配给预期将从产生商誉的业务合并中受益的CGU。商誉的任何潜在减值乃通过比较现金流转单位的可收回金额与其账面价值来识别。如果CGU的账面金额超过其可收回金额,则确认减值损失。已确认的任何亏损将首先用于减少分配给CGU的商誉的账面金额,然后按比例减少CGU中剩余资产的账面金额。本公司于报告日期每年测试商誉减值。
CGU的可收回金额为估计公允价值减去CGU的处置成本或使用价值后的较高者。在评估使用价值时,估计的未来现金流量使用税前贴现率进行贴现,该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。
本公司已确定商誉对以下各项的现金流有贡献十 CGUs (March 28, 2021 - 七CGU)。
(o)条文
当公司因过去的事件而具有法律或推定的当前义务时,很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿该义务,并可对该义务的金额作出可靠的估计。如果公司预计部分或全部准备金将得到补偿,例如根据保险合同,补偿被确认为一项单独的资产,但只有在补偿几乎确定的情况下才能确认。与任何准备金有关的费用在扣除任何偿还后的损益表中列报。如果货币时间价值的影响是重大的,则使用反映负债具体风险的现行税前税率对拨备进行贴现。在使用贴现的情况下,因时间推移而增加的准备金在损益表中确认。
保修退货条款涉及本公司对出售给客户但尚未退回更换或维修的有缺陷商品的义务。应计项目
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
保修退货是在历史退货的基础上估计的,并被记录下来,以便将其分配到相应的收入确认的同期。
(p)员工未来福利
该公司发起了一项固定收益养老金计划会员计划,该计划仅限于居住在瑞士的加拿大鹅国际股份公司和其他子公司的某些员工。
固定收益养老金计划的衡量日期是2022年4月3日,也就是报告日期。与公司固定收益养老金计划相关的债务使用预测单位贷记法和管理层对贴现率、未来加薪、死亡率和退休比率的最佳估计进行精算估值。资产按公允价值计量。超出计划资产的债务记为负债。所有精算损益,扣除税项后,立即通过其他全面收益确认。
(q)公允价值
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值计量的基础是假设出售资产或转移负债的交易发生在下列两种情况之一:
•在资产或负债的主要市场,或
•在没有主要市场的情况下,在资产或负债的最有利市场。
本公司采用其认为在当时情况下适合且有足够数据以计量公允价值的估值技术,从而最大限度地使用相关可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。在财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债均根据对公允价值计量整体重要的最低水平投入,在公允价值层次结构中分类如下:
1级:报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
2级:直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的其他投入。
第3级:资产或负债的不可观察的投入。无法观察到的投入用于计量公允价值,以达到无法获得可观察到的投入的程度,从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
就公允价值披露而言,本公司根据资产或负债的性质、特征及风险,以及上文所述的公允价值层次水平,厘定资产及负债类别。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
在列报的所有期间内,适用于金融工具的估值技术没有变化。下表描述了确定金融工具公允价值时使用的估值技术:
| | | | | |
类型 | 评价法 |
现金、应收贸易账款、应付账款和应计负债 | 由于该等票据的短期到期日,账面金额接近公允价值。 |
衍生工具(包括在其他流动资产、其他长期资产、应付帐款和应计负债或其他长期负债中)
| 用于评估衍生金融工具价值的具体估值方法包括: -类似工具的市场报价或交易商报价; -可观察到的市场信息以及由具有金融市场经验的外部估价师确定的估值。 |
循环贷款、定期贷款和中国内地贷款 | 公允价值是基于合同现金流的现值,按公司类似类型借款安排的当前递增借款利率贴现,或在适用的情况下按市场利率贴现。 |
(r)金融工具
金融资产和金融负债在本公司成为该金融工具合同条款的一方时确认。
金融资产和金融负债最初按公允价值计量。直接可归因于收购或发行金融资产及金融负债(金融资产及金融负债除外,按公允价值按损益分类)的交易成本在初步确认时酌情计入金融资产或金融负债的公允价值或从中扣除。直接归属于收购金融资产或金融负债的交易成本通过损益按公允价值分类,并立即在损益中确认。
金融资产和金融负债随后进行计量,如下所述。
i)非衍生金融资产
非衍生金融资产包括按摊余成本计量的现金和贸易应收账款。该公司最初在应收账款和存款产生之日确认它们。当金融资产的现金流的合同权利到期,或在金融资产所有权的几乎所有风险和回报转移的交易中,本公司转让了接受该金融资产的合同现金流量的权利时,本公司将不再确认该金融资产。
Ii)非衍生金融负债
非衍生金融负债包括应付账款、应计负债、循环融资、定期贷款及中国内地融资(定义见下文)。本公司最初确认债务工具的日期为
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
都起源于。所有其他金融负债最初在本公司成为该文书合同条款一方的交易日确认。金融负债最初按公允价值减去任何直接应占交易成本确认。在初步确认后,这些金融负债按实际利息法按摊销成本计量。当合同义务被解除、取消或到期时,公司将不再确认金融责任。
Iii)衍生金融工具
衍生工具最初于订立衍生工具合约当日按公允价值确认,其后于每个报告日期按其公允价值重新计量。确认由此产生的收益或损失的方法取决于衍生品是否被指定为有效的套期保值工具。当衍生金融工具(包括嵌入衍生工具)并未在符合资格的对冲关系中被指定及生效时,其公允价值的所有变动立即于损益表中确认;应占交易成本于已发生的损益表中确认。本公司不将衍生品用于交易或投机目的。
嵌入的衍生品与宿主合同分开,并计入另外,如果主合同和嵌入衍生品的经济特征和风险之间没有密切的联系。
四)套期保值会计
本公司面临货币波动的风险,并已订立货币衍生品合约,以根据计划中的交易对冲其风险。如采用对冲会计,则准则于对冲开始时记录在案,并于每个报告日期更新。本公司记录了套期保值工具和套期保值项目之间的关系,以及进行套期保值交易的风险管理目标和战略。该公司还记录了其在对冲初期和持续基础上对用于对冲交易的衍生品是否在抵消对冲项目现金流变化方面的高度有效的评估。
套期衍生工具的公允价值在套期项目到期日少于12个月时分类为流动资产或负债,当套期项目到期日超过12个月时分类为非流动资产或负债。
被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动的有效部分,在扣除税项后在其他全面收益中确认。与无效部分有关的损益立即在损益表中确认。在被套期保值项目影响净收入的期间,其他全面收益中累积的金额转移到损益表。当被套期保值的预测交易导致确认非金融资产或负债时,如存货,金额计入相关资产或负债的成本计量。递延金额最终在损益表中确认。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
净投资的套期保值与现金流量套期保值的会计处理类似,未实现的收益和亏损在其他综合收益中扣除税项后确认。包括在其他全面收益中的金额在处置或出售外国业务时转入损益表。
(s)基于股份的支付
以股份为基础的薪酬按授予日的公允价值计值,本公司记录相应服务期间的薪酬支出。以股份为基础的付款的公允价值采用可接受的估值技术确定。
本公司已根据其股权激励计划于2017年3月21日公开发售前(“遗留计划”)及其后的公开发售(“综合计划”)发行股票期权,以购买附属有表决权股份及RSU。根据遗留计划的条款,本公司的若干雇员获授予选择权,并于符合遗留计划的服务、业绩目标及离职事件条件后授予购股权。确实有二股票期权的类型:服务既得期权是基于时间的,通常是在五年服务,以及在达到性能条件和发生退出事件时授予基于绩效的和退出事件选项。根据综合计划的条款,公司的某些高管被授予期权,并被授予,通常结束四年,视满足综合计划的服务条件而定。与期权和RSU相关的补偿费用在必要的服务期内按比例确认,前提是有可能达到归属条件,并且很可能发生退出事件(如果适用)。
Note 3. 重大会计判断、估计和假设
编制综合财务报表要求管理层在应用影响综合财务报表和附注中报告金额和披露的公司会计政策时作出估计和判断。
估计及假设主要用于厘定综合财务报表中确认或披露的结余的计量,并以一套基本数据为基础,该等数据可能包括管理层的历史经验、对当前事件及情况的认识,以及在有关情况下被认为合理的其他因素。管理层不断评估其使用的估计和判断。该等估计及判断的应用方式与以往期间一致,并无已知的趋势、承诺、事件或不确定因素,我们认为这些趋势、承诺、事件或不确定因素会对在该等财务报表中作出该等估计及判断所采用的方法或假设产生重大影响。
以下是公司认为可能对合并财务报表中确认的金额产生最重大影响的判断和估计不确定性的主要来源的会计政策。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
功能货币
与所应用的会计政策有关的判断:该公司评估与其实体运营所处的主要经济环境有关的相关因素,以确定功能货币。如果对主要指标的评估参差不齐,管理层则评估次要指标,包括外国业务和报告实体之间的关系。
所得税和其他税
评估的主要来源:在确定递延税项资产的可收回金额时,公司按法人实体和收入发生的期间预测未来的应纳税所得额,以确保存在足够的应纳税所得额来利用这些属性。对这些预测的投入是董事会批准的财务预测和法定税率。
与所应用的会计政策有关的判断:在计算当期和递延所得税时,管理层需要对公司开展活动的司法管辖区的税收规则做出某些判断。在对交易的分类和评估索赔扣减的可能结果(包括对未来经营业绩的预期、暂时性差异的时机和逆转以及税务机关对所得税和其他税务申报的可能审计)方面,需要应用判断。
应收贸易账款
评估的主要来源:本公司拥有相当数量的客户,这将信用风险的集中度降至最低。本公司没有任何客户的销售额或应收账款占比超过10%。正在进行的估计涉及收回我们的应收账款的能力,并对因我们的客户无法支付所需款项而造成的估计信贷损失进行拨备。在确定预期信贷损失金额时,本公司会考虑信贷损失的历史水平,并根据持续的信用评估对重要客户的信誉作出判断。
盘存
评估的主要来源:存货按成本和可变现净值中较低者入账。在估计可变现净值时,该公司使用与库存水平波动、计划产量、客户行为、陈旧、未来销售价格、季节性和销售库存所需成本相关的估计。调整库存以反映自上次库存盘点以来发生的损耗。收缩是基于历史经验的。
租契
与所应用的会计政策有关的判断:本公司在订立合同时作出判断,该合同可能产生将作为租赁入账的使用权资产。在逐个租约的基础上确定适当的租期时,需要作出判断。本公司考虑所有事实和情况,包括在主要租赁权、经营业绩和变化的情况下的投资,这些事实和情况会导致在租赁开始时和租期内行使续期选择权或不行使终止选择权的经济动机。续期或终止选择权所涵盖的期限仅包括在公司合理确定将行使租赁期的情况下
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
选择。经济环境的变化或零售业的变化可能会影响租赁期的评估,而租赁期限估计的任何变化可能会对本公司的财务状况表产生重大影响。
评估的主要来源:在确定未来租赁付款现值时使用的关键假设和估计要求公司估计特定于每项租赁资产或租赁资产组合的递增借款利率。管理层通过纳入公司的信誉、基础租赁资产的安全性、期限和价值以及租赁资产运营的经济环境来确定每项租赁资产或租赁资产组合的增量借款利率。增量借款利率主要受宏观经济环境变化的影响。
非金融资产(商誉、无形资产、财产、厂房设备和使用权资产)减值
与所应用的会计政策有关的判断:管理层需要在确定资产分组时使用判断,以确定其CGU,以测试非金融资产的减值。对于商誉和无形资产的减值测试水平,进一步需要判断以确定适当的CGU分组。就商誉及无形资产减值测试而言,政府一般业务单位按为内部管理目的而监察商誉及无形资产的最低水平分组。判断也适用于将资产的账面价值分配给CGU。此外,使用判断来确定是否发生了需要完成损伤测试的触发事件。该公司的结论是,它已经十 CGUs (March 28, 2021 - 七并在此基础上测试商誉和这些无形资产的减值。
评估的主要来源:在确定一个或一组CGU的可回收数量时,使用了各种估计。该公司通过使用与提交给董事会的战略计划相一致的预计未来收入、利润率、成本和资本投资等估计来确定使用价值。公允价值减去出售成本乃参考可观察到的市场交易估计。贴现率与反映与公司及其现金流相关的风险的外部行业信息一致。
保修
评估的主要来源:在财务状况表日确定保修准备金时使用的关键假设和估计包括:预计需要修理或更换的夹克数量;需要修理和更换的比例;预计发生保修索赔的期限;修理夹克的费用;更换夹克的费用,以及用于将拨备贴现到现值的无风险率。
金融工具
评估的主要来源:用于确定金融工具公允价值的关键假设和估计包括:股票价格;未来利率;公司对交易对手的相对信誉;估计的未来现金流;期权估值中使用的贴现率和波动率。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
基于股份的支付
评估的主要来源:授予的股份补偿的补偿费用按授予日的公允价值计量,采用布莱克·斯科尔斯期权定价模型计算截至2022年4月3日止年度的公允价值;在公开发售前,本公司使用蒙特卡罗估值模型计量授予的期权的公允价值。在授予日,这两种期权估值模型使用的关键假设是:股价估值;行权价格;无风险利率;预期行权时间(以年为单位);预期股息收益率和波动性。
整固
与所应用的会计政策有关的判断:该公司在确定其控制的实体时使用判断,因此进行合并。当公司拥有现有的权利,使其有能力指导对实体的回报有重大影响的活动时,公司就控制着实体。判断适用于确定本公司是否控制其不拥有全部所有权的实体。大多数情况下,判决涉及审查合同权利,以确定权利是参与权(赋予实体权力)还是保护权(保护公司利益而不赋予权力)。
Note 4. 会计政策的变化
已发布和尚未采用的标准
某些新准则、对现有国际财务报告准则的修订和解释已经公布,但尚未生效,公司尚未及早采用。管理层预计,公告自公告生效之日起的第一个期间将在公司的会计政策中采用。有关新标准、修订和解释的信息如下。
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案,财务报表的列报明确其在财务状况表中列报负债的要求。有限范围的修正只影响财务状况表中负债的列报,而不影响其确认的数额或时间。修正案澄清说,将负债归类为流动负债或非流动负债是根据报告期结束时已存在的权利进行的,并明确指出,这种分类不受关于实体是否会行使其推迟清偿负债的权利的预期的影响。它还引入了“结算”的定义,以明确结算是指将现金、股权工具、其他资产或服务转移给交易对手。该修正案适用于2023年1月1日或之后开始的年度报告期。允许提前申请。该公司正在评估这项修正案的潜在影响。
发布和采用的标准
云计算安排中的配置或定制成本
2021年4月,国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)在《国际会计准则第38号》范围内最后确定了一项议程决定,无形资产它澄清了云计算安排中的配置和定制成本的核算,通常被称为软件即服务(SaaS)安排。由于这一决定,不符合无形资产资本化标准的成本需要在发生时计入费用。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
议程决定的通过被认为是根据《国际会计准则》第8号对会计政策的一种改变,会计政策、会计估计的变化和错误。截至2019年4月1日,公司修订了与SaaS安排实施成本相关的现行会计政策。该公司评估了解释的影响,并确定了#美元25.4根据议程决定,在企业资源规划和与SaaS安排有关的计算机软件中确认为无形资产的M费用不再有资格资本化和摊销。因此,这些费用在2019年4月1日被注销,因为这些费用需要在发生的期间内支出。
根据国际会计准则第8号,会计政策变更需要追溯适用,并在这些合并财务报表中重述比较财务信息。下表概述了重述对比较期间的影响:
简明综合收入信息
增加(减少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 | | 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
SG&A费用 | 437.1 | | (0.1) | | 437.0 | | | 401.2 | | 5.0 | | 406.2 | |
所得税费用 | 15.8 | | — | | 15.8 | | | 12.0 | | (1.3) | | 10.7 | |
净收入 | 70.2 | | 0.1 | | 70.3 | | | 151.7 | | (3.7) | | 148.0 | |
累计平移调整 | (12.6) | | 0.3 | | (12.3) | | | 9.4 | | (0.3) | | 9.1 | |
简明财务状况信息
增加(减少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 | | 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
递延所得税(资产) | 46.9 | | 1.5 | | 48.4 | | | 40.8 | | 1.0 | | 41.8 | |
无形资产 | 155.0 | | (30.2) | | 124.8 | | | 161.7 | | (30.6) | | 131.1 | |
递延所得税(负债) | 21.6 | | (6.2) | | 15.4 | | | 15.1 | | (6.7) | | 8.4 | |
股东权益 | 600.1 | | (22.5) | | 577.6 | | | 520.2 | | (22.9) | | 497.3 | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| April 1, 2019 |
| 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 |
| $ | $ | $ |
递延所得税(资产) | 12.2 | | 1.0 | | 13.2 | |
无形资产 | 155.6 | | (25.4) | | 130.2 | |
递延所得税(负债) | 16.7 | | (5.5) | | 11.2 | |
股东权益 | 399.1 | | (18.9) | | 380.2 | |
浓缩现金流信息
增加(减少)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 | | March 29, 2020 |
| 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 | | 正如之前报道的那样 | 调整 | 重述 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
净收入 | 70.2 | | 0.1 | | 70.3 | | | 151.7 | | (3.7) | | 148.0 | |
折旧及摊销 | 84.6 | | (7.2) | | 77.4 | | | 63.1 | | (6.0) | | 57.1 | |
所得税费用 | 15.8 | | — | | 15.8 | | | 12.0 | | (1.3) | | 10.7 | |
非现金项目的变动 | 102.5 | | 2.0 | | 104.5 | | | (130.6) | | — | | (130.6) | |
无形资产投资 | (5.1) | | 5.1 | | — | | | (17.0) | | 11.0 | | (6.0) | |
利率基准改革
2020年8月,国际会计准则理事会发布了《利率基准改革--第二阶段(IFRS 9,金融工具;IFRS 7,金融工具:披露; IAS 39, 金融工具:确认与计量;IFRS 4,保险合同和IFRS 16,租契)“,处理一旦现有基准利率被替代利率取代就影响财务报告的问题,并规定了具体的披露要求。有关修订为银行同业拆息(“同业拆息”)改革所需的修订提供了实际的便利。修订涉及在确定合同现金流量的基础因国际银行同业拆借利率改革而发生变化的情况下的金融工具的修改,从而允许未来适用替代利率。根据《国际财务报告准则》第16条,承租人会计也有类似的实际权宜之计。它还涉及对冲会计的应用,这种会计不会仅仅因为国际银行间同业拆借利率改革而停止。必须修改套期保值关系,包括正式指定和单据,以反映对被套期保值项目的修改,然而,实际的权宜之计是允许套期保值关系继续存在,尽管可能需要额外的无效。这些修正案从2021年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。一项更广泛的全市场倡议正在进行,以将基于现行利率的各种IBOR转换为替代参考利率。公司的定期贷款
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
设施的账面净值为$370.0M,将受到IBOR改革的影响。因此,改革后的国际财务报告准则已被采纳,然而,一旦国际银行间同业拆借利率相关安排被修改,就将按照所采用的准则进行会计,这构成会计事项。由于到目前为止没有发生任何会计事件,本公司已确定截至2022年4月3日没有财务报告影响。该公司现正与其贷款人商讨,并正决定是否作出任何修改,以符合实际权宜之计的要求。
Note 5. 细分市场信息
该公司拥有三可报告的运营部门:DTC、批发和其他。公司根据营业收入和营业收入来衡量每个可报告的经营部门的业绩,营业收入是公司首席经营决策者、董事长兼首席执行官用来评估经营部门业绩的利润指标。我们的运营部门不依赖于任何一个外部客户。
该公司不根据其可报告的经营部门报告总资产或总负债。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的年度 |
| 直接转矩 | 批发 | | 其他 | 总计 |
| $ | $ | | $ | $ |
收入 | 740.4 | | 348.5 | | | 9.5 | | 1,098.4 | |
销售成本 | 177.4 | | 182.0 | | | 5.4 | | 364.8 | |
毛利 | 563.0 | | 166.5 | | | 4.1 | | 733.6 | |
| | | | | |
SG&A费用 | 229.9 | | 55.3 | | | 291.7 | | 576.9 | |
营业收入(亏损) | 333.1 | | 111.2 | | | (287.6) | | 156.7 | |
| | | | | |
净利息、财务和其他成本 | | | | | 39.0 | |
所得税前收入 | | | | | 117.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月28日的年度 |
| 直接转矩 | 批发 | | 其他 | 总计 |
| $ | $ | | $ | $ |
收入 | 527.2 | | 322.2 | | | 54.3 | | 903.7 | |
销售成本 | 124.8 | | 169.8 | | | 55.1 | | 349.7 | |
毛利(亏损) | 402.4 | | 152.4 | | | (0.8) | | 554.0 | |
| | | | | |
SG&A费用 | 169.5 | | 48.1 | | | 219.4 | | 437.0 | |
营业收入(亏损) | 232.9 | | 104.3 | | | (220.2) | | 117.0 | |
| | | | | |
净利息、财务和其他成本 | | | | | 30.9 | |
所得税前收入 | | | | | 86.1 | |
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April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月29日的年度 |
| 直接转矩 | 批发 | | 其他 | 总计 |
| $ | $ | | $ | $ |
收入 | 525.0 | | 424.0 | | | 9.1 | | 958.1 | |
销售成本 | 130.0 | | 226.2 | | | 8.6 | | 364.8 | |
毛利 | 395.0 | | 197.8 | | | 0.5 | | 593.3 | |
SG&A费用 | 147.4 | | 52.7 | | | 206.1 | | 406.2 | |
营业收入(亏损) | 247.6 | | 145.1 | | | (205.6) | | 187.1 | |
净利息、财务和其他成本 | | | | | 28.4 | |
所得税前收入 | | | | | 158.7 | |
地理信息
该公司根据其客户的所在地确定收入的地理位置。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
加拿大 | 219.2 | | 217.7 | | 293.1 | |
美国 | 303.7 | | 226.1 | | 279.0 | |
亚太地区 | 328.6 | | 264.0 | | 203.6 | |
欧洲、中东和非洲地区(1) | 246.9 | | 195.9 | | 182.4 | |
收入 | 1,098.4 | | 903.7 | | 958.1 | |
(1)欧洲、中东和非洲地区包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
Note 6. 所得税
所得税拨备的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
当期所得税支出 | $ | $ | $ |
本期 | 35.6 | | 18.5 | | 39.2 | |
对上一期间的调整 | (0.4) | | 2.4 | | (0.3) | |
| 35.2 | | 20.9 | | 38.9 | |
递延所得税(回收)费用 | | | |
暂时性差异的产生和逆转 | (11.9) | | (3.3) | | (30.7) | |
所得税税率变化的影响 | — | | (0.1) | | 2.5 | |
对上一期间的调整 | (0.2) | | (1.7) | | — | |
| (12.1) | | (5.1) | | (28.2) | |
所得税费用 | 23.1 | | 15.8 | | 10.7 | |
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April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
由于以下原因,有效所得税税率不同于加拿大联邦和省法定的加权平均基本所得税税率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
所得税前收入 | 117.7 | | 86.1 | | 158.7 | |
| 25.36 | % | 25.42 | % | 25.47 | % |
按法定预期税率征收所得税 | 29.8 | | 21.9 | | 40.4 | |
不可抵扣(应税)项目 | (0.8) | | 0.1 | | 0.4 | |
不可抵扣的股票期权费用 | 2.9 | | 2.2 | | 1.8 | |
外国税率的影响 | (14.6) | | (8.9) | | (11.8) | |
不可抵扣(应税)的汇兑损失 | 0.2 | | 0.3 | | 0.9 | |
与瑞士税制改革相关的税法变化 | — | | — | | (23.1) | |
税率的变化 | 0.1 | | (0.1) | | 2.5 | |
未确认的递延税项资产变动 | 6.1 | | — | | — | |
其他项目 | (0.6) | | 0.3 | | (0.4) | |
所得税费用 | 23.1 | | 15.8 | | 10.7 | |
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April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
本年度递延税项资产和负债各组成部分的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 影响本年度的变动 | |
| 3月28日, 2021 | 净收入 | 外汇兑换翻译 | 权益 | 其他综合收益 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
结转亏损 | 9.3 | | (0.5) | | (0.2) | | — | | — | | 8.6 | |
员工未来福利 | 0.2 | | — | | — | | — | | — | | 0.2 | |
其他负债 | 3.7 | | 2.8 | | 0.1 | | (0.2) | | — | | 6.4 | |
库存资本化 | 3.3 | | 1.5 | | — | | — | | — | | 4.8 | |
资本租赁 | 5.6 | | 2.5 | | (0.1) | | — | | — | | 8.0 | |
瑞士税制改革带来的税收减免 | 20.3 | | (7.1) | | (1.4) | | — | | — | | 11.8 | |
存货未实现利润 | 15.1 | | 10.1 | | (0.2) | | — | | — | | 25.0 | |
条款和其他暂时性差异 | 6.8 | | 0.6 | | — | | — | | — | | 7.4 | |
| | | | | | |
递延税项资产总额 | 64.3 | | 9.9 | | (1.8) | | (0.2) | | — | | 72.2 | |
未实现外汇 | (1.3) | | 0.1 | | — | | — | | (5.7) | | (6.9) | |
无形资产 | (18.9) | | 0.5 | | — | | — | | — | | (18.4) | |
财产、厂房和设备 | (11.1) | | 1.6 | | — | | — | | — | | (9.5) | |
递延税项负债总额 | (31.3) | | 2.2 | | — | | — | | (5.7) | | (34.8) | |
递延税项净资产(负债) | 33.0 | | 12.1 | | (1.8) | | (0.2) | | (5.7) | | 37.4 | |
财务状况表列报的递延税项资产和负债变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 影响本年度的变化 | |
| 3月28日, 2021 | 调整 | 净收入 | 外汇兑换翻译 | 权益 | 其他综合收益 | 4月3日, 2022 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
递延税项资产 | 48.4 | | — | | 6.7 | | (1.9) | | — | | — | | 53.2 | |
递延税项负债 | (15.4) | | — | | 5.4 | | 0.1 | | (0.2) | | (5.7) | | (15.8) | |
| 33.0 | | — | | 12.1 | | (1.8) | | (0.2) | | (5.7) | | 37.4 | |
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April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
与非资本损失和瑞士税收减免有关的可用递延所得税资产,金额为#美元。1.6百万美元和美元24.6由于本公司不可能有未来应课税收入可供利用该等利益,故未分别确认该等利益。
加拿大鹅公司内部的公司实体有以下税收损失结转,如果不加以利用,这些结转将在接下来的几年到期。
| | | | | |
| $ |
2038及更早版本 | 2.0 | |
2039 | 2.6 | |
2040 | 8.5 | |
2041 | 8.8 | |
2042 | 8.2 | |
2043年及其后 | 9.4 | |
| 39.5 | |
本公司不确认来自外国子公司的未汇出收益的税收,因为管理层打算将这些收益无限期地再投资。来自外国子公司的未汇出收益为#美元356.4m as at April 3, 2022 (March 28, 2021 - $243.3m, March 29, 2020 - $214.3m).
截至2022年4月3日,除计入损益和其他全面收益外,还应追回税款$零 (March 28, 2021 - $零,2020年3月29日-不到$0.1M)直接在权益中确认,这与行使股票期权的基于股票的付款的超额扣税有关。税费支出为$0.2M因减少发行RSU的预期税项扣减而从股本中拨出。
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April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 7. 每股收益
下表提供了计算基本每股收益和稀释后每股收益的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
净收入 | 94.6 | | 70.3 | | 148.0 | |
已发行的多重及附属有表决权股份的加权平均数 | 108,296,802 | | 110,261,600 | | 109,892,031 | |
行使股票期权的加权平均股数和RSU | 857,919 | | 850,573 | | 1,276,757 | |
已发行的多重及附属有表决权股份的摊薄加权平均数(1) | 109,154,721 | | 111,112,173 | | 111,168,788 | |
每股收益 | | | |
基本信息 | $ | 0.87 | | $ | 0.64 | | $ | 1.35 | |
稀释 | $ | 0.87 | | $ | 0.63 | | $ | 1.33 | |
(1)本年度加权平均每日收盘价高于股票期权行权价的情况下适用。截至2022年4月3日,有1,475,545股票期权(2021年3月28日-914,961股票,2020年3月29日-630,374在计算每股摊薄收益时没有计入的股票),因为它们的影响是反摊薄的。
Note 8. 应收贸易账款
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
应收贸易账款 | 22.0 | | 21.9 | |
信用卡应收账款 | 2.5 | | 2.1 | |
应收政府补助金 | — | | 4.4 | |
其他应收账款 | 19.3 | | 14.3 | |
| 43.8 | | 42.7 | |
减去:预期信贷损失和销售津贴 | (1.1) | | (1.8) | |
应收贸易账款净额 | 42.7 | | 40.9 | |
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April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
以下是该公司从应收贸易账款中扣除的预期信贷损失和销售津贴的连续性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | March 28, 2021 |
| 预期信用损失 | 销售津贴 | 总计 | | 预期信用损失 | 销售津贴 | 总计 |
| $ | $ | $ | | $ | $ | $ |
年初余额 | (0.5) | | (1.3) | | (1.8) | | | (0.5) | | (1.3) | | (1.8) | |
已确认损失 | — | | (0.5) | | (0.5) | | | (0.1) | | (2.4) | | (2.5) | |
年内结算额或核销额 | 0.2 | | 1.0 | | 1.2 | | | 0.1 | | 2.4 | | 2.5 | |
年终结余 | (0.3) | | (0.8) | | (1.1) | | | (0.5) | | (1.3) | | (1.8) | |
Note 9. 盘存
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
原料 | 71.3 | | 63.8 | |
正在进行的工作 | 14.9 | | 18.6 | |
成品 | 307.1 | | 259.9 | |
按成本和可变现净值中较低者计算的总库存 | 393.3 | | 342.3 | |
当存货成本估计因陈旧、损坏或销售率下降而无法收回时,存货减记为可变现净值。截至2022年4月3日,报废准备金为#美元。23.6m (March 28, 2021 - $23.4m).
计入销售成本的金额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
制成品成本 | 350.1 | | 334.9 | | 352.4 | |
计入销售成本的折旧和摊销 | 14.7 | | 14.8 | | 12.4 | |
| 364.8 | | 349.7 | | 364.8 | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 10. 财产、厂房和设备
下表列出了公司财产、厂房和设备的成本变化和累计折旧:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工厂设备 | 计算机设备 | 租赁权改进 | 显示显示 | 家具和固定装置 | 正在进行中 | 总计 |
成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 26.6 | | 8.7 | | 82.4 | | 10.2 | | 25.5 | | 8.9 | | 162.3 | |
加法 | 0.7 | | 1.5 | | 5.0 | | 0.3 | | 2.4 | | 20.9 | | 30.8 | |
处置 | (0.2) | | (0.1) | | (1.0) | | (1.0) | | (0.1) | | — | | (2.4) | |
转账 | 2.0 | | 0.8 | | 19.0 | | 0.4 | | 4.0 | | (26.2) | | — | |
外币兑换的影响 | — | | (0.2) | | (3.3) | | (0.5) | | (1.0) | | (0.3) | | (5.3) | |
March 28, 2021 | 29.1 | | 10.7 | | 102.1 | | 9.4 | | 30.8 | | 3.3 | | 185.4 | |
加法 | 0.1 | | 1.5 | | 6.2 | | — | | 2.4 | | 23.5 | | 33.7 | |
处置 | (0.2) | | (0.1) | | — | | — | | (0.1) | | (0.1) | | (0.5) | |
转账 | 1.9 | | 0.8 | | 18.1 | | 0.2 | | 1.9 | | (22.9) | | — | |
外币兑换的影响 | — | | (0.1) | | (1.3) | | (0.2) | | (0.2) | | 0.3 | | (1.5) | |
April 3, 2022 | 30.9 | | 12.8 | | 125.1 | | 9.4 | | 34.8 | | 4.1 | | 217.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工厂设备 | 计算机设备 | 租赁权改进 | 显示显示 | 家具和固定装置 | 正在进行中 | 总计 |
累计折旧 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 6.3 | | 4.3 | | 21.8 | | 6.0 | | 8.8 | | — | | 47.2 | |
折旧 | 2.8 | | 2.6 | | 13.5 | | 1.6 | | 5.3 | | — | | 25.8 | |
处置 | (0.1) | | (0.1) | | (0.9) | | (1.0) | | (0.1) | | — | | (2.2) | |
外币兑换的影响 | — | | — | | (1.2) | | (0.3) | | (0.4) | | — | | (1.9) | |
March 28, 2021 | 9.0 | | 6.8 | | 33.2 | | 6.3 | | 13.6 | | — | | 68.9 | |
折旧 | 3.1 | | 2.7 | | 19.2 | | 1.1 | | 6.9 | | — | | 33.0 | |
处置 | — | | (0.1) | | — | | — | | — | | — | | (0.1) | |
减值损失(附注1) | — | | — | | 1.6 | | — | | — | | — | | 1.6 | |
外币兑换的影响 | — | | (0.1) | | (0.1) | | (0.1) | | (0.2) | | — | | (0.5) | |
April 3, 2022 | 12.1 | | 9.3 | | 53.9 | | 7.3 | | 20.3 | | — | | 102.9 | |
| | | | | | | |
账面净值 | | | | | | | |
March 28, 2021 | 20.1 | | 3.9 | | 68.9 | | 3.1 | | 17.2 | | 3.3 | | 116.5 | |
April 3, 2022 | 18.8 | | 3.5 | | 71.2 | | 2.1 | | 14.5 | | 4.1 | | 114.2 | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 11. 无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
有限寿命的无形资产(1) | 6.4 | | 9.0 | |
具有无限寿命的无形资产: | | |
品牌名称 | 115.5 | | 115.5 | |
域名 | 0.3 | | 0.3 | |
| 122.2 | | 124.8 | |
(1)会计政策变更需要追溯适用,并在这些合并财务报表中重述比较财务信息(附注4)。
下表显示了本公司有限寿命无形资产的成本变化和累计摊销情况:
| | | | | | | | | | | | | |
| 有限寿命的无形资产 |
| 软件 | | 知识产权 | | 总计 |
成本 | $ | | $ | | $ |
March 29, 2020 | 5.7 | | | 17.9 | | | 23.6 | |
加法 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外币兑换的影响 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
March 28, 2021 | 5.6 | | | 17.9 | | | 23.5 | |
加法 | 2.9 | | | 0.3 | | | 3.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
April 3, 2022 | 8.5 | | | 18.2 | | | 26.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 软件 | | 知识产权 | | 总计 |
累计摊销 | $ | | $ | | $ |
March 29, 2020 | 1.3 | | | 7.0 | | | 8.3 | |
摊销 | 1.0 | | | 5.3 | | | 6.3 | |
| | | | | |
外币兑换的影响 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
March 28, 2021 | 2.2 | | | 12.3 | | | 14.5 | |
摊销 | 1.4 | | | 4.4 | | | 5.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
April 3, 2022 | 3.6 | | | 16.7 | | | 20.3 | |
| | | | | |
账面净值 | | | | | |
March 28, 2021 | 3.4 | | | 5.6 | | | 9.0 | |
April 3, 2022 | 4.9 | | | 1.5 | | | 6.4 | |
知识产权由产品开发成本、获得的技术、专利和商标组成。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
无期寿险无形资产
本公司所记录的无限生命无形资产包括与本公司网站相关的Canada Goose和Baffin品牌名称及域名。本公司期望在每个到期日无限期地续展品牌名称和域名的注册,并期望这些资产能够永久产生经济效益。因此,该公司评估这些无形资产具有无限的使用寿命。
本公司完成了截至2022年4月3日及2021年3月28日止年度的年度减值测试,并得出结论认为不是减损。
关键假设
用于计算使用价值(VIU)的主要假设与用于计算商誉VIU的假设一致(附注13)。
Note 12. 租契
使用权资产
下表显示了公司使用权资产的成本和累计折旧的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 制造设施 | 其他 | 总计 |
成本 | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 191.5 | | 36.6 | | 18.0 | | 246.1 | |
加法 | 75.7 | | 0.1 | | 3.1 | | 78.9 | |
租约修改 | 0.6 | | — | | (1.5) | | (0.9) | |
解除对终止合同的认识 | (2.3) | | — | | — | | (2.3) | |
外币兑换的影响 | (12.2) | | — | | (1.2) | | (13.4) | |
March 28, 2021 | 253.3 | | 36.7 | | 18.4 | | 308.4 | |
加法 | 49.4 | | — | | 0.4 | | 49.8 | |
租约修改 | 0.5 | | — | | (1.2) | | (0.7) | |
外币兑换的影响 | (6.9) | | — | | (0.2) | | (7.1) | |
April 3, 2022 | 296.3 | | 36.7 | | 17.4 | | 350.4 | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 制造设施 | 其他 | 总计 |
累计折旧 | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 26.8 | | 4.8 | | 2.7 | | 34.3 | |
折旧 | 36.7 | | 5.1 | | 3.5 | | 45.3 | |
解除对终止合同的认识 | (2.3) | | — | | — | | (2.3) | |
外币兑换的影响 | (2.4) | | — | | (0.2) | | (2.6) | |
March 28, 2021 | 58.8 | | 9.9 | | 6.0 | | 74.7 | |
折旧 | 47.3 | | 5.3 | | 4.0 | | 56.6 | |
| | | | |
减值损失(附注1) | 6.1 | | — | | — | | 6.1 | |
外币兑换的影响 | (2.1) | | — | | (0.1) | | (2.2) | |
April 3, 2022 | 110.1 | | 15.2 | | 9.9 | | 135.2 | |
| | | | |
账面净值 | | | | |
March 28, 2021 | 194.5 | | 26.8 | | 12.4 | | 233.7 | |
April 3, 2022 | 186.2 | | 21.5 | | 7.5 | | 215.2 | |
租赁负债
下表列出了该公司租赁负债的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 制造设施 | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 176.3 | | 34.7 | | 16.9 | | 227.9 | |
| | | | |
加法 | 74.8 | | — | | 3.0 | | 77.8 | |
租约修改 | 1.1 | | — | | (1.3) | | (0.2) | |
本金支付 | (30.6) | | (4.8) | | (3.4) | | (38.8) | |
外币兑换的影响 | (10.6) | | — | | (1.3) | | (11.9) | |
March 28, 2021 | 211.0 | | 29.9 | | 13.9 | | 254.8 | |
| | | | |
加法 | 48.4 | | — | | 0.4 | | 48.8 | |
租约修改 | 0.5 | | — | | (1.2) | | (0.7) | |
本金支付 | (37.5) | | (5.1) | | (4.3) | | (46.9) | |
外币兑换的影响 | (5.2) | | — | | (0.1) | | (5.3) | |
April 3, 2022 | 217.2 | | 24.8 | | 8.7 | | 250.7 | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
租赁负债分为流动负债和非流动负债,分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 零售店 | 制造设施 | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ |
流动租赁负债 | 36.2 | | 5.1 | | 3.9 | | 45.2 | |
非流动租赁负债 | 174.8 | | 24.8 | | 10.0 | | 209.6 | |
March 28, 2021 | 211.0 | | 29.9 | | 13.9 | | 254.8 | |
| | | | |
流动租赁负债 | 49.7 | | 5.8 | | 3.0 | | 58.5 | |
非流动租赁负债 | 167.5 | | 19.0 | | 5.7 | | 192.2 | |
April 3, 2022 | 217.2 | | 24.8 | | 8.7 | | 250.7 | |
低价值资产租赁和短期租赁不包括在租赁负债的计算中。这些租赁费用按直线或其他系统基础在销售成本或SG&A费用中确认。
在截至2022年4月3日的年度内,21.5m (March 28, 2021 - $19.5m, March 29, 2020 - $17.5(M)租赁负债的计量中不包括租赁付款。这笔结余的大部分用于短期租赁和支付浮动租金。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 13. 商誉
在截至2022年4月3日的年度内,业务合并产生的商誉为53.1m (March 28, 2021 - $53.1m)。该公司已确定将有十 CGUs (March 28, 2021 - 七对商誉和无形资产进行减值测试。与比较期间相比,中央支助股数目的变化是地域责任重新调整的结果。本公司完成年度减值测试,并得出截至2022年4月3日及2021年3月28日止年度并无减值的结论。
下表概述了适用的CGU在本年度的商誉分配情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 |
| 北美 | 亚太地区 | 欧洲、中东和非洲地区(1) | 总计 |
| $ | $ | $ | $ |
DTC-零售业 | 11.7 | | 9.8 | | 4.3 | | 25.8 | |
DTC-电子商务 | 6.6 | | 2.6 | | 2.8 | | 12.0 | |
批发 | 5.7 | | 3.6 | | 6.0 | | 15.3 | |
商誉 | 24.0 | | 16.0 | | 13.1 | | 53.1 | |
(1)欧洲、中东和非洲地区包括欧洲、中东、非洲和拉丁美洲。
比较年度的商誉是按照当时适用的地域责任分配给CGU的。来自比较年度的世界CGU的其余部分被细分为亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的CGU。商誉在比较年度的分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 28, 2021 |
| 北美 | 世界其他地区 | 总计 |
| $ | $ | $ |
DTC-零售业 | 8.7 | | 13.6 | | 22.3 | |
DTC-电子商务 | 7.5 | | 6.1 | | 13.6 | |
批发 | 6.9 | | 10.3 | | 17.2 | |
商誉 | 23.1 | | 30.0 | | 53.1 | |
关键假设
用于计算VIU的关键假设是关于贴现率、收入和毛利率增长率、销售渠道组合以及SG&A费用增长的假设。这些假设被认为是公允价值层次结构中的第三级。商誉减值测试导致至少超过账面价值的可收回价值。65.8每个CGU的百分比。由于VIU金额超过资产的账面金额,因此该资产不会减值,也没有计算公允价值减去处置成本。
现金流预测使用公司的加权平均资本成本进行贴现,确定为11.14% (March 28, 2021 - 10.80%)基于无风险利率、根据可比上市公司的Beta调整的股权风险溢价、非系统风险溢价、国家风险溢价、特定国家风险溢价、基于可比公司债券收益率的债务成本和公司的资本结构。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 14. 应付账款和应计负债
应付账款和应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | | |
| $ | $ | | |
贸易应付款 | 63.9 | | 78.9 | | | |
应计负债 | 67.0 | | 49.9 | | | |
员工福利 | 26.5 | | 28.3 | | | |
衍生金融工具 | 10.4 | | 8.8 | | | |
其他应付款 | 8.4 | | 11.9 | | | |
应付账款和应计负债 | 176.2 | | 177.8 | | | |
Note 15. 条文
拨备主要包括与客户保修义务、销售代理和分销商的终止、销售退货和资产报废义务有关的记录金额。
保修索赔准备金是管理层对未来经济资源流出的最佳估计的现值,需要这些经济资源来履行公司在销售商品时的保修义务,其中可能包括修复或更换以前销售的产品。这一估计是根据历史保修趋势做出的,可能会因新材料、制造工艺的改变、客户行为和预期或其他影响产品质量和生产的事件而发生变化。
销售合同条款涉及管理层离开某些第三方经销商和分销商的估计费用。
销售退货主要涉及通过DTC部门销售的商品,这些商品的退货权有限(通常在30天),或仅在某些司法管辖区进行交换。
资产报废义务涉及与有形长期资产报废相关的法律义务,主要用于本公司在租赁期结束时有合同义务移除的租赁改进。当发生此类义务时,公司确认该责任。负债的公允价值是根据若干需要管理层判断的假设来估计的,包括结账成本和通货膨胀率,并随着时间的推移增加到其预测的未来价值。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保修 | 销售退货 | 资产报废债务 | 其他 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ | $ |
March 29, 2020 | 19.4 | | 10.7 | | 3.9 | | 3.0 | | 37.0 | |
获承认的额外条文 | 13.2 | | 8.5 | | 1.8 | | 1.7 | | 25.2 | |
结算产生的减少额 | (6.2) | | (4.7) | | — | | (1.7) | | (12.6) | |
条文的发放 | — | | — | | — | | (3.0) | | (3.0) | |
其他 | — | | (0.8) | | (0.2) | | — | | (1.0) | |
March 28, 2021 | 26.4 | | 13.7 | | 5.5 | | — | | 45.6 | |
获承认的额外条文 | 10.0 | | 15.1 | | 2.2 | | — | | 27.3 | |
结算产生的减少额 | (7.2) | | (14.4) | | — | | — | | (21.6) | |
条文的发放 | — | | (1.2) | | — | | — | | (1.2) | |
其他 | — | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | |
April 3, 2022 | 29.2 | | 12.9 | | 7.7 | | — | | 49.8 | |
截至2021年3月28日止年度,本公司确认净重组成本为$1.7M,与2020年5月20日的重组有关,以应对新冠肺炎大流行的影响。这笔经费主要包括雇员遣散费,其中包括与持续付款有关的债务。这在损益表中记入净利息、财务和其他费用。截至2021年3月28日,与这些费用有关的所有款项都已支付。
根据管理层对结算时间的预期,拨备分为流动负债和非流动负债,具体如下:
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
现行条文 | 18.5 | | 20.0 | |
非现行拨备 | 31.3 | | 25.6 | |
| 49.8 | | 45.6 | |
Note 16. 借款
循环设施
本公司与贷款人组成的银团签订了一项以资产为基础的高级担保信贷安排的协议,其中包括一项金额为#美元的循环信贷安排。467.5M,承诺增加到#美元。517.5在旺季(6月1日至11月30日)。循环设施将于2024年6月3日到期。循环贷款项下的欠款可为一般公司目的而借入、偿还和再借入。该公司已将其几乎所有资产质押为循环贷款的抵押品。循环贷款包含金融和非金融契约,可能会影响公司提取资金的能力。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
循环安排有多个利率收费选项,这些选项基于加拿大最优惠利率、银行承兑利率、贷款人的备用基本利率、欧洲基本利率、LIBOR利率或EURIBOR利率加上适用的保证金,每季度或在当前利息期结束时(以较早者为准)支付利息。
截至2022年4月3日,本公司已偿还循环贷款的所有本金(2021年3月28日-#美元零)。截至2022年4月3日,利息和行政费为$0.5我仍然是杰出的。递延融资费用#美元0.9m (March 28, 2021 - $1.7(M)包括在其他长期负债中。于截至2022年4月3日止年度及截至该年度止年度,本公司遵守所有公约。
该公司在循环贷款项下有未使用的借款能力#美元。191.8m as at April 3, 2022 (March 28, 2021 - $181.2m).
该公司的循环设施包括先进先出设施,数额为#美元。50.0M期于2021年5月25日到期。在到期时没有未偿还的金额,先进先出贷款也没有续期。由于贷款没有续期,在到期时,递延融资费用为#美元。0.4我在损益表上被注销了。
循环信贷承付款还包括一份金额为#美元的信用证承付款。25.0M,带着$5.0M以加拿大元、美元、欧元或英镑以外的货币开立的信用证的次级承诺,以及#美元的Swingline承诺25.0截至2022年4月3日,本公司在循环融资项下有未偿还信用证#美元。4.6m (March 28, 2021 - $5.0m).
定期贷款
本公司与贷款人组成的银团签订了优先担保贷款协议,该协议与循环贷款一起以分割抵押品为基础进行担保。由于2020年10月7日实施的再融资修正案,本金总额增加到#美元。300.0M来自美元113.8m.
于2021年4月9日,本公司与其贷款人订立协议,对其定期贷款重新定价,称为重新定价修正案及信贷协议第五修正案(“重新定价修正案”)。重新定价修正案将利率降至伦敦银行间同业拆借利率加适用保证金3.50伦敦银行同业拆借利率的%加上适用的利润率4.25%,每季度支付欠款。本公司选择将重新定价修正案作为债务清偿和贷款金额的再借款进行核算。因此,未摊销成本加速增加了#美元。9.5M列入损益表中的净利息、财务和其他费用。与重新定价修正案有关,该公司产生的交易成本为#美元。0.9正在使用有效利率法在新期限内摊销至到期日。
作为重新定价修正案的结果,现有定期贷款的下列条款没有变化:a)本金总额为#美元300.0M;b)到期日2027年10月7日;c)LIBOR不得低于0.75%和d)美元0.75本金每季度偿还一次。重新定价修正案对2020年10月30日签订的现有衍生品合约没有影响。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
可随时自愿预付定期贷款项下的欠款,无需支付保险费或罚款,但一旦偿还,不得再借入。该公司开始按季度偿还美元0.75M是截至2021年6月27日的第一季度的本金金额。截至2022年4月3日,公司拥有美元296.3m (March 28, 2021 - US$300.0M)定期贷款项下未偿还本金总额。该公司已将其几乎所有资产质押作为定期贷款的抵押品。定期贷款包含金融和非金融契约,可能会影响公司的融资能力。于截至2022年4月3日止年度及截至该年度止年度,本公司遵守所有公约。
由于定期贷款是以美元计价的,公司在每个资产负债表日重新计量未偿还余额加上应计利息。
这笔定期贷款的未偿还金额如下:
| | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| $ | $ |
定期贷款 | 370.8 | | 377.3 | |
递延交易成本的未摊销部分 | (0.8) | | (5.8) | |
原始发行折扣 | — | | (3.7) | |
| | |
| | |
| 370.0 | | 367.8 | |
中国大陆设施
该公司在中国大陆的一家子公司拥有二未承诺贷款额度:人民币310.0M(“中国大陆设施”)。每笔贷款的支取期限为一, 三或六个月或约定的其他期限,但不得超过12个月(包括任何延期或展期)。每笔贷款的利率等于贷款的最优惠利率1年,外加0.15年息%,须于一, 三或六个月,取决于每次抽签的期限。从中国内地工厂获得的收益正用于支持营运资金要求,并为旺季销售积累库存。截至2022年4月3日,公司拥有不是中国大陆设施的欠款(2021年3月28日-$零).
短期借款
截至2022年4月3日,公司的短期借款为#美元。3.8M.短期借款是指每季度偿还的定期贷款本金为#美元。3.8m (March 28, 2021 - $零)。短期借款都将在未来12个月内到期。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
净利息、财务和其他费用包括下列费用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
利息支出 | | | |
中国大陆设施 | 0.4 | | 0.2 | | 0.2 | |
循环设施 | 1.8 | | 3.1 | | 3.7 | |
定期贷款 | 17.4 | | 14.4 | | 8.7 | |
租赁负债 | 9.1 | | 9.5 | | 8.4 | |
备用费 | 0.9 | | 1.4 | | 0.8 | |
加快债务清偿的未摊销成本 | 9.5 | | 1.1 | | 7.0 | |
利息收入 | (0.4) | | (0.7) | | (0.4) | |
其他成本 | 0.3 | | 1.9 | | — | |
净利息、财务和其他成本 | 39.0 | | 30.9 | | 28.4 | |
Note 17. 股东权益
公司的法定股本和已发行股本如下:
授权
本公司的法定股本包括不限数量的无面值从属有表决权股份、不限数量的无面值多重有表决权股份、以及不限数量的无面值优先股,可连续发行。
已发布
多股有表决权股份 - 多重投票权股份的持有者有权10每多个有表决权的股份的投票数。多股有表决权的股票可根据持有者的选择随时转换为一从属有表决权股份。当其中一名主要股东不再拥有多重有表决权股份时,该等股份将自动转换为从属有表决权股份。此外,任何一位主要股东的多重有表决权股份将在该股东的实益所有权低于以下时自动转换为从属有表决权股份。152%的已发行附属公司股份及多股已发行有表决权股份,或如为戴德梁行,则于现任主席兼行政总裁不再担任本公司董事或不再担任高级管理职位时额外支付。
从属有表决权股份-附属有表决权股份的持有人有权一按从属有表决权股份投票。
除表决权和转换权外,从属有表决权股份和多重有表决权股份的权利基本相同。在任何优先股优先权利的规限下,次级股和多股有表决权股份的持有者平等地分享任何宣布的股息,并在清算、解散或清盘时平均分享任何资产分配。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
截至2022年4月3日止年度的股本交易
正常路线发行人投标
董事会已授权本公司根据多伦多证券交易所的要求发起正常过程发行人投标(NCIB),以购买最多5,943,2392021年8月20日至2022年8月19日的12个月期间的从属有表决权股票。购买的从属有表决权股份将被取消。
此外,董事会已授权本公司启动一项自动购股计划(“ASPP”),根据该计划,指定经纪可在定期安排的季度交易禁售期内购买NCIB项下的附属有表决权股份。根据ASPP进行的回购将根据若干购买参数进行,并将持续到本公司根据ASPP收购从属有表决权股份的最高限额之日或NCIB期满之日。
于截至2022年4月3日止年度内,本公司购买5,636,763用于注销的从属有表决权股份,总现金对价为$253.2M.购买从属有表决权股份的金额已计入股本,剩余#美元241.3我记入留存收益。
影响本公司已发行股本和已发行股本的交易情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表决权股份 | | 从属有表决权股份 | | 总计 |
| 数 | $ | | 数 | $ | | 数 | $ |
March 28, 2021 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 59,435,079 | | 119.1 | | | 110,439,155 | | 120.5 | |
| | | | | | | | |
购买附属有表决权股份 | — | | — | | | (5,636,763) | | (11.9) | | | (5,636,763) | | (11.9) | |
| | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | — | | | 342,148 | | 9.9 | | | 342,148 | | 9.9 | |
RSU的结算 | — | | — | | | 49,968 | | — | | | 49,968 | | — | |
April 3, 2022 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 54,190,432 | | 117.1 | | | 105,194,508 | | 118.5 | |
截至2021年3月28日止年度的股本交易
影响本公司已发行股本和已发行股本的交易情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表决权股份 | | 从属有表决权股份 | | 总计 |
| 数 | $ | | 数 | $ | | 数 | $ |
March 29, 2020 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 58,999,182 | | 113.3 | | | 110,003,258 | | 114.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股票期权的行使 | — | | — | | | 422,511 | | 5.8 | | | 422,511 | | 5.8 | |
RSU的结算 | — | | — | | | 13,386 | | — | | | 13,386 | | — | |
March 28, 2021 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 59,435,079 | | 119.1 | | | 110,439,155 | | 120.5 | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
截至2020年3月29日止年度的股本交易
正常路线发行人投标
董事会授权公司根据多伦多证券交易所的要求发起NCIB,购买最多1,600,0002019年5月31日至2020年5月30日的12个月期间的从属有表决权股票。购买的从属有表决权股份将被取消。
于截至2020年3月29日止年度内,本公司购买853,500拟注销股份,每股平均价为$45.35总现金代价为$38.7M.购买附属有表决权股份所支付的金额已按每股已发行股票平均股本金额#美元计入股本。1.6M,还有剩余的$37.1我记入留存收益。
影响本公司已发行股本和已发行股本的交易情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多股有表决权股份 | | 从属有表决权股份 | | 总计 |
| 数 | $ | | 数 | $ | | 数 | $ |
March 31, 2019 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 59,106,998 | | 111.2 | | | 110,111,074 | | 112.6 | |
购买附属有表决权股份 | — | | — | | | (853,500) | | (38.7) | | | (853,500) | | (38.7) | |
行使收购价高于平均股本金额 | — | | — | | | — | | 37.1 | | | — | | 37.1 | |
股票期权的行使 | — | | — | | | 742,134 | | 3.7 | | | 742,134 | | 3.7 | |
RSU的结算 | — | | — | | | 3,550 | | — | | | 3,550 | | — | |
March 29, 2020 | 51,004,076 | | 1.4 | | | 58,999,182 | | 113.3 | | | 110,003,258 | | 114.7 | |
Note 18. 基于股份的支付
股票期权
在2017年3月21日公开发行股票之前,公司已根据其激励计划、遗留计划以及随后的综合计划发行股票期权,以购买附属有表决权的股票。所有期权均以不低于授予和到期时市值的行使价发行。十年在授予之日之后。
传统平面
根据遗留计划的条款,本公司若干高管获授予可行使购入附属有表决权股份的购股权。期权的授予取决于满足遗留计划的服务、业绩目标和退出事件条件。不是新的选项将根据遗产计划发布。
a)服务-既得期权
服务-既得期权取决于高管的持续雇用,通常被安排为40在授予之日两周年时的%,20在三周年的时候,20在四周年纪念日和20在五周年纪念日上。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
b)绩效-既得和退出事件选项
与退出事件捆绑在一起的绩效既得期权有资格按与服务既得期权相同的时间表按比例授予,但在退出事件发生之前不能按比例授予。所有退出事件条件都已满足,未完成的选项不受退出事件条件的限制。
其他业绩授予期权基于不涉及退出事件的可衡量业绩目标。绩效期权取决于高管的继续聘用。
综合计划
根据综合计划的条款,本公司的若干雇员获授予可行使购入附属有表决权股份的购股权。期权被授予了四年视满足综合计划的服务条件而定,25在授予之日的每个周年纪念日的%。
股票期权交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| April 3, 2022 | | March 28, 2021 |
| 加权平均行权价 | 股份数量 | | 加权平均行权价 | 股份数量 |
未偿还期权,期初 | $ | 38.32 | | 2,498,973 | | $ | 32.97 | | 1,794,377 |
获准购买股份 | $ | 48.92 | | 739,420 | | $ | 37.19 | | 1,244,975 |
已锻炼 | $ | 20.73 | | (342,148) | | $ | 9.42 | | (422,511) |
取消 | $ | 44.94 | | (173,555) | | $ | 48.44 | | (117,868) |
| | | | | |
未偿还期权,期末 | $ | 42.99 | | 2,722,690 | | $ | 38.32 | | 2,498,973 |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
下表汇总了截至2022年4月3日已发行和可行使的股票期权信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | 可行使的期权 |
行权价格 | 数 | 加权平均剩余寿命(年) | 数 | 加权平均剩余寿命(年) |
$0.02 | 62,271 | | 2.0 | 62,271 | | 2.0 |
$0.25 | 55,248 | | 2.4 | 55,248 | | 2.4 |
$1.79 | 44,307 | | 2.9 | 44,307 | | 2.9 |
$4.62 | 22,221 | | 4.0 | 22,221 | | 4.0 |
$8.94 | 124,444 | | 4.8 | 124,444 | | 4.8 |
$23.64 | 42,576 | | 5.4 | 42,576 | | 5.4 |
$30.73 | 48,730 | | 5.2 | 48,730 | | 5.2 |
$31.79 | 35,622 | | 5.6 | 35,622 | | 5.6 |
$33.97 | 755,909 | | 8.2 | 100,380 | | 8.2 |
$45.34 | 47,244 | | 7.2 | 19,605 | | 7.2 |
$46.38 | 8,573 | | 7.6 | 2,857 | | 7.6 |
$48.21 | 11,045 | | 9.4 | — | | 0.0 |
$48.93 | 662,875 | | 9.2 | — | | 0.0 |
$50.00 | 250,000 | | 8.2 | 62,500 | | 8.2 |
$63.03 | 373,674 | | 7.0 | 280,246 | | 7.0 |
$83.53 | 177,951 | | 6.2 | 133,451 | | 6.2 |
| 2,722,690 | 7.5 | 1,034,458 | 5.9 |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
限售股单位
根据综合计划,公司已向公司员工发放了RSU。出于会计目的,RSU被视为权益工具。我们预计,已授予的RSU将在结算时通过签发一每个RSU的从属投票权股份。RSU在一段时间内三年,在授予之日的每个周年纪念日的第三个周年。
RSU事务处理如下:
| | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
| 数 | 数 |
未偿还的RSU,期初 | 137,117 | | 39,432 | |
授与 | 152,320 | | 119,758 | |
已解决 | (49,968) | | (13,386) | |
取消 | (23,879) | | (8,687) | |
未偿还的RSU,期末 | 215,590 | 137,117 |
从属有表决权股份,最多为3,008,686根据股权激励计划,已预留股份供选定的本公司员工发行,归属取决于满足该计划的服务、业绩目标和其他条件。
股票奖励的会计核算
截至2022年4月3日止年度,本公司录得14.0M作为股票期权和RSU的贡献盈余和薪酬费用(2021年3月28日-$11.3m, March 29, 2020 - $7.8m)。基于股份的薪酬费用包括在SG&A费用中。
用来衡量在授予日根据Black-Scholes期权定价模型授予的期权的公允价值的假设如下:
| | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 |
加权平均股价估值 | $ | 48.92 | | $ | 37.19 | |
加权平均行权价 | $ | 48.92 | | $ | 37.19 | |
无风险利率 | 0.44 | % | 0.32 | % |
预期寿命(以年为单位) | 5 | 5 |
预期股息收益率 | — | % | — % |
波动率 | 40 | % | 40 % |
已发行期权的加权平均公允价值 | $ | 14.36 | | $ | 9.90 | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 19. 关联方交易
本公司不时与其主要股东及与董事会成员有联系的组织进行交易,招致业务服务开支。截至2022年4月3日止年度内,本公司与关联方发生的费用为#美元。1.7m (March 28, 2021 - $1.2m, March 29, 2020 - $1.7M)来自与某些股东有关的公司。净额b截至2022年4月3日欠关联方的欠款为$0.3m (March 28, 2021 - $0.3m).
应对被收购的Baffin Inc.业务的前控股股东(“Baffin供应商”)承担的租赁房地的租赁负债为#美元。3.8m as at April 3, 2022 (March 28, 2021 - $4.6m). 截至2022年4月3日止年度内,公司向与巴芬供应商有关联的实体支付租赁负债本金和利息,扣除租金优惠和其他运营成本共计#美元。1.4m (March 28, 2021 - $1.2m, March 29, 2020 - $1.4m). 不是截至2022年4月3日和2021年3月28日,欠巴芬实体的款项。
与关联方交易的条款和条件
与关联方的交易按经批准的协议的条款进行,或经董事会批准。
密钥管理补偿
关键管理层由董事会、董事长和首席执行官以及直接向董事长和首席执行官报告的高管组成。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
短期员工福利 | 12.5 | | 13.2 | | 9.1 | |
长期员工福利 | 0.1 | | 0.1 | | 0.1 | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 11.5 | | 8.6 | | 5.9 | |
补偿费用 | 24.1 | | 21.9 | | 15.1 | |
Note 20. 金融工具与公允价值
管理层评估,现金、应收贸易账款、应付账款及应计负债的公允价值主要由于这些工具的短期到期日而接近其账面价值。
本公司的衍生金融资产和金融负债在每个报告期结束时按公允价值计量。下表提供了有关这些金融资产和金融负债的公允价值如何确定的信息,特别是所使用的估值技术和投入。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | |
金融资产/ 金融负债 | 公允价值层次结构 | 估值技术和关键输入 | |
外币远期合约 | 2级 | 未来现金流是根据远期汇率(根据报告期末可观察到的远期汇率)和合同远期汇率估计的,并以反映各交易对手信用风险的汇率贴现。 | |
外币和利率互换合约 | 2级 | 未来现金流是根据远期汇率(根据报告期末可观察到的远期汇率和利率互换)和合同远期汇率估计的,并以反映各交易对手信用风险的汇率贴现。 | |
| | | |
下表列出了公司金融工具的公允价值和公允价值等级,不包括以摊余成本计入的短期金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | March 28, 2021 |
| 1级 | 2级 | 3级 | 账面价值 | 公允价值 | | 1级 | 2级 | 3级 | 账面价值 | 公允价值 |
| $ | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | $ | $ |
金融资产 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
包括在其他流动资产内的衍生工具 | — | | 9.5 | | — | | 9.5 | | 9.5 | | | — | | 5.9 | | — | | 5.9 | | 5.9 | |
包括在其他长期资产中的衍生产品 | — | | 20.4 | | — | | 20.4 | | 20.4 | | | — | | 5.1 | | — | | 5.1 | | 5.1 | |
金融负债 | | | | | | | | | | | |
应付账款和应计负债中包含的衍生品 | — | | 10.4 | | — | | 10.4 | | 10.4 | | | — | | 8.8 | | — | | 8.8 | | 8.8 | |
| | | | | | | | | | | |
包括在其他长期负债中的衍生工具 | — | | 23.1 | | — | | 23.1 | | 23.1 | | | — | | 19.5 | | — | | 19.5 | | 19.5 | |
| | | | | | | | | | | |
定期贷款 | — | | 370.0 | | — | | 370.0 | | 386.9 | | | — | | 367.8 | | — | | 367.8 | | 377.3 | |
截至2022年4月3日,公允价值层级之间没有其他转移。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 21. 金融风险管理目标和政策
本公司的主要风险管理目标是保护本公司的资产和现金流,以增加本公司的企业价值。
本公司面临资本管理风险、流动性风险、信用风险、市场风险、外汇风险和利率风险。公司的高级管理层和董事会负责监督这些风险的管理。董事会审查并同意管理每一种风险的政策,这些政策概述如下。
资本管理
该公司管理其资本和资本结构的目标是在年度运营周期内确保充足的净营运资本,并提供足够的财务资源来扩大运营,以满足长期消费者需求。公司董事会定期监督公司的资本管理情况。公司将继续评估公司资本结构和能力的充分性,并根据公司的战略、经济状况和业务的风险特征进行调整。
流动性风险
流动资金风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司管理流动资金的方法是尽可能确保在正常和紧张的情况下,公司始终有足够的流动资金来满足业务运营、资本支出、偿债和一般公司用途的要求。流动资金的主要来源是经营活动所产生的资金;本公司亦依赖循环融资及中国内地融资作为短期营运资金需求的资金来源。公司不断审查实际和预测的现金流,以确保公司拥有适当的资本能力。
下表汇总了截至2022年4月3日的合同未贴现未来现金流量所需金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此后 | 总计 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
应付账款和应计负债 | 176.2 | | — | | — | | — | | — | | — | | 176.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期贷款 | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 3.8 | | 351.8 | | 370.8 | |
| | | | | | | |
与借款有关的利息承诺(1) | 17.2 | | 16.7 | | 16.7 | | 16.7 | | 16.7 | | 8.4 | | 92.4 | |
外汇远期合约 | 0.9 | | — | | — | | 2.7 | | — | | — | | 3.6 | |
租赁义务 | 65.8 | | 54.6 | | 50.5 | | 39.6 | | 33.3 | | 79.9 | | 323.7 | |
养老金义务 | — | | — | | — | | — | | — | | 2.2 | | 2.2 | |
合同债务总额 | 263.9 | | 75.1 | | 71.0 | | 62.8 | | 53.8 | | 442.3 | | 968.9 | |
(1)利息承诺是根据贷款余额和以下定期贷款的应付利率计算的4.51%截至2022年4月3日。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
截至2022年4月3日,我们有额外的负债,其中包括保修、销售退货、资产报废义务和递延所得税负债准备金。由于未来付款的时间和数额不确定,上表中没有列入这些负债。
保函便利
2020年4月14日,加拿大鹅公司签署了一项金额为#美元的保函。10.0M.保函的有效期最长为12个月,并将收取相当于1.2按面额和保函期限计算的年利率。在该融资机制上发行的金额将用于通过保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、柜台备用信用证或类似信用证为营运资金需求提供资金。本公司立即向开证行偿还从签发的保函中提取的金额。截至2022年4月3日,该公司拥有5.4我很出色。
此外,于截至二零二二年四月三日止年度内,本公司在中国内地的一间附属公司签订了金额为$9.3M.金额将通过保函、备用信用证、履约保证金、柜台担保、柜台备用信用证或类似信用证用于支持零售业务。
信用风险
信用风险是指交易对手不履行金融工具或客户合同规定的义务,导致财务损失的风险。
信用风险源于某些当事人将无法履行其义务的可能性。本公司通过第三方信用保险和内部房屋风险相结合的方式管理其信用风险。信用保险由第三方为客户提供,并受到公司客户信用状况的持续监测。保险承保特定数额的收入,可能少于公司与特定客户的总收入。本公司与承保损失风险的第三方有协议,承保金额最高可达90来自某些指定客户的应收账款的百分比,可扣除总额为#美元0.1M,最高为$30.0每年百万美元。 截至2022年4月3日,应收账款总额约为8.1m (March 28, 2021 - $5.7M)在保单上限内投保。作为对第三方保险的补充,本公司与客户建立付款条件以缓解信用风险,并继续密切监测其应收账款信用风险敞口。
对于季节性订单,预先从某些客户那里接收客户押金,以进一步降低信用风险, 并适用于货物装运时减少应收账款。截至2022年4月3日,客户存款为$0.2m (March 28, 2021 - $1.6M)计入应付账款和应计负债。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
应收贸易账款的账龄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期 |
| 总计 | 当前 | 30天 | 31-60天 | >61天 |
| $ | $ | $ | $ | $ |
应收贸易账款 | 22.0 | | 14.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 2.7 | |
信用卡应收账款 | 2.5 | | 2.5 | | — | | — | | — | |
其他应收账款 | 19.3 | | 9.5 | | — | | — | | 9.8 | |
April 3, 2022 | 43.8 | | 26.4 | | 2.8 | | 2.1 | | 12.5 | |
| | | | | |
应收贸易账款 | 21.9 | | 9.0 | | 5.4 | | 1.4 | | 6.1 | |
信用卡应收账款 | 2.1 | | 2.1 | | — | | — | | — | |
应收政府补助金 | 4.4 | | 4.4 | | — | | — | | — | |
其他应收账款 | 14.3 | | 14.3 | | — | | — | | — | |
March 28, 2021 | 42.7 | | 29.8 | | 5.4 | | 1.4 | | 6.1 | |
贸易应收账款保理计划
该公司在欧洲的一家子公司达成了一项协议,在有限追索权的基础上,将其某些应收贸易账款以欧元为上限20.0作为交换,我将获得相当于100发票本金的%。可接受的货币包括欧元、英镑和瑞士法郎。向公司收取适用的EURIBOR或LIBOR参考利率外加费用1.15年利率,基于购买日期和发票到期日之间的天数,该天数低于本公司在循环融资项下的平均借款利率。该计划用于提供充足的流动性,以支持其国际运营现金需求。应收账款转让后,本公司收到现金收益,并继续代表第三方金融机构偿还应收账款。该计划符合国际财务报告准则第9号的取消认可要求,金融工具因为公司在出售应收账款时转移了所有权的几乎所有风险和回报。这些收益在现金流量表中被归类为经营活动的现金流量。
截至2022年4月3日止年度,本公司从出售应收贸易账款所得现金收益账面值为#美元26.6M从公司财务状况报表(2021年3月28日-$)中取消确认16.9m)。少於$的费用0.1在截至2022年4月3日的年度内产生的费用(2021年3月28日-少于$0.1M)并计入损益表的净利息、财务和其他费用。截至2022年4月3日,从公司财务状况表中取消确认但公司继续偿还的应收贸易账款余额为#美元2.0m (March 28, 2021 - $零).
市场风险
市场风险是指金融工具的未来现金流的公允价值因市场价格的变化而波动的风险。市场价格包括汇率风险和利率风险。
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
外汇风险
经营性现金流中的外汇风险
公司的综合财务报表以加元表示,但公司的收入、采购和支出的很大一部分是以其他货币计价的,主要是美元、欧元、英镑、瑞士法郎、人民币和港币。该公司签订了远期外汇合同,以降低与以这些货币计价的收入、购买和支出相关的外汇风险。某些远期外汇合同在开始时被指定为现金流对冲。2020年12月18日,公司启动了截至2022年4月3日的财年运营对冲计划。在截至2021年9月26日的第二季度,该公司启动了截至2023年4月2日的财政年度的运营对冲计划。
所有外国业务的收入和支出都按与确认这些项目之日的汇率大致相同的外币汇率换算成加元。因此,我们面临着外币兑换收益和损失的风险。在没有对冲的情况下,外币相对于加元升值将增加我们的收入,从而对营业收入和净收入产生积极影响,而外币相对于加元贬值将产生相反的影响。
本公司在其他全面收益中确认指定为现金流对冲的衍生品的公允价值中的以下未实现亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| April 3, 2022 | March 28, 2021 | March 29, 2020 |
| 净亏损 | 税费支出 | 净亏损 | 税费支出 | 净亏损 | 追回税款 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
指定为现金流对冲的远期外汇合约 | (4.5) | | (0.1) | | (0.3) | | (1.1) | | (3.7) | | 1.1 | |
该公司在综合财务报表中将以下被指定为现金流量对冲的衍生品的其他全面收益的损失和收益重新归类到以下位置:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
其他综合收益的损失(收益) | $ | $ | $ |
指定为现金流对冲的远期外汇合约 | | | |
收入 | 3.9 | | 3.3 | | (0.2) | |
SG&A费用 | (0.4) | | (0.2) | | 1.0 | |
库存 | (0.9) | | (0.9) | | 0.1 | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
在截至2022年4月3日的年度内,未实现收益$4.7M(2021年3月28日-未实现收益$6.4M,2020年3月29日--未实现亏损$3.2(M)未被视为套期保值的远期外汇合同在损益表的SG&A费用中确认。
截至2022年4月3日,与营运现金流有关的未平仓外币远期外汇合约如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 总金额 | 货币 |
购买加元的远期合约 | 美元 | 57.4 | | 美元 |
€ | 66.0 | | 欧元 |
| | |
卖出加元的远期合约 | 美元 | 35.6 | | 美元 |
€ | 34.5 | | 欧元 |
| | |
远期合同购买欧元 | 元人民币 | 293.3 | | 人民币 |
£ | 29.9 | | 英镑,英镑 |
| CHF | 2.1 | | 瑞士法郎 |
| | |
卖出欧元的远期合约 | CHF | 8.3 | | 瑞士法郎 |
£ | 3.9 | | 英镑,英镑 |
借款的外汇风险
本公司订立衍生工具交易,以对冲部分与支付本金及利息有关的利率风险及外币兑换风险。 以美元计价的定期贷款(附注16)。本公司还签订了一项五年制卖出美元的远期外汇合约368.5M,并收到美元270.0按交易日计算,以确定部分定期贷款的外汇风险。
本公司在其他全面收益中确认作为套期保值工具的衍生品的公允价值中的以下未实现损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| April 3, 2022 | March 28, 2021 | March 29, 2020 |
| 净收益 | 税费支出 | 净(损)利 | 退还税款(费用) | 净收益(亏损) | 税费支出 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ |
被指定为现金流对冲的掉期 | 13.2 | | (4.5) | | (0.9) | | (0.5) | | 1.3 | | (0.2) | |
欧元计价的交叉货币互换被指定为净投资对冲 | — | | — | | 0.2 | | 0.1 | | (0.3) | | (0.2) | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
该公司将指定为对冲工具的衍生品的其他全面收益的以下损益重新归类为SG&A费用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
其他综合收益的损失(收益) | $ | $ | $ |
被指定为现金流对冲的掉期 | 0.9 | | 5.6 | | (5.3) | |
在截至2022年4月3日的年度内,未实现亏损1美元4.6M(2021年3月28日-未实现亏损$21.7M,2020年3月29日-未实现收益$3.3M)在长期远期外汇合同的公允价值中,与部分定期贷款余额有关的部分已在损益表中的SG&A费用中确认。
利率风险
本公司面临与利率变动对循环贷款、定期贷款及中国内地贷款项下未偿还借款的影响有关的利率风险。根据截至2022年4月3日止年度中国内地贷款的加权平均未偿还借款金额计算,a1.00如果我们借款的平均利率提高%,利息支出就会增加$0.1m (March 28, 2021 - $0.1m)。相应地,一个1.00平均利率提高%将使定期贷款的利息支出增加$3.7m (March 28, 2021 - $2.6m).
该公司签订了五年制通过将其利率中的LIBOR部分固定为0.95美元名义债务的%270.0M.掉期将于2025年12月31日终止。在重新定价修订后,利率互换的适用利率为4.45%。利率互换在一开始就被指定为现金流对冲。
利率互换对冲部分缓解了定期贷款的利率风险。未来利率变化对未来利息支出的影响将在很大程度上取决于届时的借款总额。
Note 22. 精选现金流信息
非现金经营项目变动
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| $ | $ | $ |
应收贸易账款 | (8.7) | | (10.4) | | (10.6) | |
盘存 | (60.7) | | 67.0 | | (141.8) | |
其他流动资产 | (3.4) | | 5.8 | | 1.2 | |
应付账款和应计负债 | (8.5) | | 28.2 | | 3.6 | |
条文 | 3.7 | | 8.2 | | 14.5 | |
其他 | (5.2) | | 5.7 | | 2.5 | |
非现金经营项目变动 | (82.8) | | 104.5 | | (130.6) | |
合并财务报表附注
April 3, 2022
(以百万加元为单位,不包括每股和每股数据)
Note 23. 后续事件
合资企业
2022年4月4日,该公司与其长期分销合作伙伴Sazaby League,Ltd.成立了一家合资企业--加拿大鹅日本公司,以在他们的业务安排中实现协同效应。该公司贡献了$2.5M代表50%的股份,自合资企业成立之日起控制该合资企业。Sazaby贡献了现金以及某些资产和负债,以换取其50%份额。
收购将作为一项业务合并入账,公司将合并100自收购之日起合营公司业绩的%。鉴于交易的时间和最终收购协议对价调整的计量不确定性,收购价格分配尚未最终敲定,初步收购价格分配将在公司2023年第一季度精简综合中期财务报表中披露。
有一笔美元0.7在截至2022年4月3日止年度的综合收益及全面收益表中,交易相关成本包括在SG&A费用内。
附表一-简明的财务资料
加拿大鹅控股公司。
(母公司)
本公司的所有经营活动均由其附属公司进行。加拿大鹅控股公司是一家控股公司,除了对其子公司的投资外,没有任何实质性资产或进行任何商业运营。加拿大鹅控股公司的全资子公司Canada Goose Inc.的信贷协议包含一些条款,根据该协议,Canada Goose Inc.对向Canada Goose Holdings Inc.支付股息、贷款资金和其他上游分配的能力有限制。
该等简明母公司财务报表乃采用综合财务报表附注所述的相同会计原则及政策编制。有关该等简明财务报表的额外资料及披露,请参阅上文列载的综合财务报表及附注。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一--简明损益表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| | 重述 (注1) | 重述 (注1) |
| $ | $ | $ |
子公司综合收益中的权益 | 88.6 | | 74.7 | | 152.6 | |
子公司手续费收入(费用) | 10.8 | | (1.3) | | 7.2 | |
| 99.4 | | 73.4 | | 159.8 | |
销售、一般和行政费用 | 16.9 | | 13.1 | | 9.9 | |
| | | |
净利息支出和其他财务成本 | 1.9 | | — | | — | |
所得税前收入 | 80.6 | | 60.3 | | 149.9 | |
所得税追回 | (2.0) | | (4.7) | | (0.6) | |
净收入 | 82.6 | | 65.0 | | 150.5 | |
简明财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一--财务状况简明表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月30日, 2020 |
| | 重述 (注1) | 重述 (注1) |
资产 | $ | $ | $ |
流动资产 | | | |
现金 | 0.3 | | 4.3 | | 0.6 | |
| | | |
其他流动资产 | — | | — | | 0.1 | |
流动资产总额 | 0.3 | | 4.3 | | 0.7 | |
子公司应收票据 | 60.5 | | 43.3 | | 54.0 | |
对子公司的投资 | 638.2 | | 549.6 | | 474.9 | |
递延所得税 | 9.3 | | 7.3 | | 2.6 | |
总资产 | 708.3 | | 604.5 | | 532.2 | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债 | 0.6 | | 0.4 | | 0.3 | |
应由子公司支付 | 279.8 | | 26.5 | | 34.6 | |
| | | |
总负债 | 280.4 | | 26.9 | | 34.9 | |
股东权益 | | | |
股本 | 118.5 | | 120.5 | | 114.7 | |
缴款盈余 | 36.2 | | 25.2 | | 15.7 | |
留存收益 | 273.2 | | 431.9 | | 366.9 | |
股东权益总额 | 427.9 | | 577.6 | | 497.3 | |
总负债和股东权益 | 708.3 | | 604.5 | | 532.2 | |
简明财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一--简明权益变动表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 股本 | 缴款盈余 | 留存收益 | 总计 |
| | | 重述(注1) | |
| $ | $ | $ | $ |
2019年3月31日的余额 | 112.6 | | 9.2 | | 277.3 | | 399.1 | |
对IFRIC议程决定的调整 | — | | — | | (18.9) | | (18.9) | |
2019年4月1日的余额 | 112.6 | | 9.2 | | 258.4 | | 380.2 | |
IFRS 16在子公司中的首次应用 | — | | — | | (4.9) | | (4.9) | |
正常程序发行人竞购从属有表决权股份 | (1.6) | | — | | (37.1) | | (38.7) | |
股票期权的行使 | 3.7 | | (1.3) | | — | | 2.4 | |
净收入 | — | | — | | 150.5 | | 150.5 | |
股份支付 | — | | 7.8 | | — | | 7.8 | |
2020年3月29日的余额 | 114.7 | | 15.7 | | 366.9 | | 497.3 | |
| | | | |
| | | | |
股票期权的行使 | 5.8 | | (1.8) | | — | | 4.0 | |
净收入 | — | | — | | 65.0 | | 65.0 | |
股份支付 | — | | 11.3 | | — | | 11.3 | |
2021年3月28日的余额 | 120.5 | | 25.2 | | 431.9 | | 577.6 | |
正常程序发行人竞购从属有表决权股份 | (11.9) | | — | | (241.3) | | (253.2) | |
股票期权的行使 | 9.9 | | (2.8) | | — | | 7.1 | |
净收入 | — | | — | | 82.6 | | 82.6 | |
股份支付 | — | | 14.0 | | — | | 14.0 | |
股份支付的递延税金 | — | | (0.2) | | — | | (0.2) | |
2022年4月3日的余额 | 118.5 | | 36.2 | | 273.2 | | 427.9 | |
简明财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一--现金流量表简明表
(单位:百万加元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 4月3日, 2022 | 3月28日, 2021 | 3月29日, 2020 |
| | 重述 (注1) | 重述 (注1) |
| $ | $ | $ |
经营活动 | | | |
净收入 | 82.6 | | 65.0 | | 150.5 | |
不影响现金的项目: | | | |
子公司未分配收益中的权益 | (88.6) | | (74.7) | | (152.6) | |
净利息支出 | 1.9 | | — | | — | |
所得税追回 | (2.0) | | (4.7) | | (0.6) | |
基于股份的薪酬 | 14.0 | | 11.3 | | 7.8 | |
| 7.9 | | (3.1) | | 5.1 | |
资产和负债的变动 | (20.2) | | 2.8 | | (9.6) | |
公司间应付帐款 | 242.5 | | — | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
经营活动所得(用于)净现金 | 230.2 | | (0.3) | | (4.5) | |
投资活动 | | | |
| | | |
收到的股息 | — | | — | | 38.7 | |
| | | |
投资活动的现金净额 | — | | — | | 38.7 | |
融资活动 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买用于注销的从属有表决权股份 | (241.3) | | — | | (37.1) | |
| | | |
股票期权的行使 | 7.1 | | 4.0 | | 2.4 | |
筹资活动的现金净额(用于) | (234.2) | | 4.0 | | (34.7) | |
(减少)现金增加 | (4.0) | | 3.7 | | (0.5) | |
现金,年初 | 4.3 | | 0.6 | | 1.1 | |
年终现金 | 0.3 | | 4.3 | | 0.6 | |
简明财务报表附注是这些财务报表的组成部分。
母公司信息
加拿大鹅控股公司。
附表一--简明财务报表附注
(单位:百万加元)
1.陈述的基础
加拿大鹅控股公司(“母公司”)是一家控股公司,通过其子公司进行其几乎所有的业务运营。母公司(不列颠哥伦比亚省的一家公司)于2013年11月21日成立。
母公司在这些未合并的简明财务报表中按权益法计入了子公司的收益。
2021年4月,国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)在《国际会计准则第38号》范围内最后确定了一项议程决定,无形资产它澄清了云计算安排中的配置和定制成本的核算,通常被称为软件即服务(SaaS)安排。根据国际会计准则第8号,会计政策变更需要追溯适用,并在这些合并财务报表中重述比较财务信息。请参阅年度合并财务报表附注4,以参考各比较期间的重述。
2.合规声明
母公司按照国际会计准则第27号编制这些未合并财务报表,“独立财务报表”,由国际会计准则理事会发布。
3.承付款和或有事项
母公司于报告期内并无重大承诺或或有事项。
4.股东权益
有关截至2022年4月3日止年度的正常过程发行人投标交易,请参阅年度综合财务报表附注17。