证物(五)(一)
某些受益所有者和管理层的安全所有权 |
下表列出了截至记录日期(2022年3月15日)我们的 股本受益所有权的信息,具体如下:
| 我们所知的实益拥有我们普通股5%以上的每一个人或一组关联人; |
| 下文薪酬汇总表中列出的每一名指定执行干事; |
| 我们每一位董事;以及 |
| 所有现任高管和董事作为一个集团。 |
受益所有权根据 美国证券交易委员会的规则确定,一般是指对一种证券拥有单独或共享投票权或投资权的人,包括目前可在60天内行使或行使的期权和权证,以及在60天内归属的 限制性股票单位。除以下脚注所示外,我们认为,根据提供给 的信息
在适用社区财产法的情况下,下表所列人士对其实益拥有的所有普通股拥有唯一投票权和投资权。
在计算持有该等期权、认股权证及受限股票单位的人士的持有权百分比,以及持有该等认股权证及认股权证的任何集团的持股量百分比时,受记录日期起计60天内可行使或可行使的普通股及限制性股票 单位视为未清偿单位,但在计算任何其他人士的百分比时则不视为未清偿单位。
实益所有权是基于截至记录日期已发行的108,612,618股有表决权的普通股。除非另有说明,否则下列个人和实体的地址为C/o SPIRIT航空公司,邮编:33025,佛罗里达州米拉马市行政大道2800号。
实益拥有的普通股股份
实益拥有人姓名或名称 |
普普通通 库存(1) |
证券 可行使或 归属 在60天内 |
数量 股票 有益的 拥有(1) |
百分比 | ||||||||||||
5%的股东: |
||||||||||||||||
先锋队(2) |
9,787,189 | | 9,787,189 | 9.0 | % | |||||||||||
贝莱德股份有限公司(3) |
8,168,581 | | 8,168,581 | 7.5 | % | |||||||||||
获任命的行政人员及董事: |
||||||||||||||||
爱德华·M·克里斯蒂三世 |
158,855 | | 158,855 | * | ||||||||||||
斯科特·M·哈勒森 |
30,007 | | 30,007 | * | ||||||||||||
约翰·本多莱蒂斯 |
37,758 | | 37,758 | * | ||||||||||||
马修·H·克莱恩 |
28,071 | | 28,071 | * | ||||||||||||
托马斯·C·坎菲尔德 |
54,701 | | 54,701 | * | ||||||||||||
卡尔顿·D·多纳韦 |
10,490 | | 10,490 | * | ||||||||||||
马克·B·邓克利 |
9,083 | | 9,083 | * | ||||||||||||
H·麦金太尔·加德纳 |
30,645 | | 30,645 | * | ||||||||||||
罗伯特·D·约翰逊 |
13,600 | | 13,600 | * | ||||||||||||
巴克莱·G·琼斯三世 |
21,882 | | 21,882 | * | ||||||||||||
克里斯汀·P·理查兹 |
19,083 | | 19,083 | * | ||||||||||||
米尔纳·M·索托 |
5,837 | | 5,837 | * | ||||||||||||
道恩·M·齐尔 |
16,667 | | 16,667 | * | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所有17名现任董事和执行干事作为一个小组 |
475,859 | 6,927 | 482,786 | * |
* | 代表实益拥有普通股流通股不到1%的股份。 |
(1) | 所列数额不包括任何未归属单位,也不包括任何递延财产。有关更多信息,请参阅下面的非员工董事薪酬部分。 |
(2) | 主要营业地址为宾夕法尼亚州马尔文先锋大道100号,邮编:19355。 |
(3) | 主要营业地址为纽约东52街55号,邮编:10055。 |
1 | 精神航空公司 | 2022年委托书 |
非员工董事薪酬 |
2021年非员工董事薪酬
我们对非雇员董事在董事会的服务给予报酬,但不向同时为雇员的任何董事支付董事报酬。2019年10月,在我们的非雇员董事薪酬计划两年没有增加或修改任何薪酬之后,薪酬委员会要求薪酬委员会的独立薪酬顾问威利斯·陶尔斯·沃森对我们的非雇员董事薪酬政策的条款和条件进行最新的分析。Willis Towers Watson 对董事会薪酬趋势进行了全面审查,包括现金薪酬和股权授予的形式和金额、董事长聘任和股权指导方针。考虑到公司将从多个行业争夺董事 人才和经验,Willis Towers Watson将董事会的薪酬与航空同行以及由规模相似的 公司组成的一般行业组(基于收入)进行了基准比较。这一基准分析表明,董事会的薪酬低于市场竞争水平,因此,Willis Towers Watson建议修订 非员工董事薪酬计划,将其薪酬设定在大约市场中值水平。在仔细审查了威利斯·陶尔斯·沃森的分析和建议后,薪酬委员会批准了非员工董事薪酬计划的以下变化,自2020年1月1日起生效(非员工董事薪酬政策):(I)将一般年度现金聘用金增加到7万美元;(Ii)将股权年薪酬价值增加到12万美元;以及(Iii)取消任何按会议收取的费用, 不论董事会或任何委员会每年举行多少次会议。《2020年董事非员工薪酬政策》 继续有效,现制定如下:
2021非员工董事薪酬政策 |
||||
一般年度现金预付金(1) |
$ | 70,000 | ||
补充年度预付金:(1) |
||||
董事会主席 |
$ | 100,000 | (2) | |
审计委员会主席(现金) |
$ | 17,500 | ||
赔偿委员会主席(现金) |
$ | 15,000 | ||
其他常设委员会主席(现金) |
$ | 6,000 | ||
审计委员会成员(现金)(3) |
$ | 10,000 | ||
薪酬委员会成员(现金)(3) |
$ | 7,500 | ||
其他常务委员会成员(现金)(3) |
$ | 5,000 | ||
基于股权的年度赠款(4) |
$ | 120,000 | ||
对新董事的初始股权奖励(5) |
$ | 20,000 |
(1) | 按季度分期付款。 |
(2) | 50%的现金和50%的限制性股票单位,自授予之日起一年内100%归属。 |
(3) | 包括委员会主席。 |
(4) | 授予限制性股票单位,自授予之日起一年100%授予。任何在任何年度向现任董事作出年度股权授予后获委任的新非雇员董事,均有权获得按比例计算的限制性股票单位年度股权授予,以反映他或她的开始日期,并在向现任董事授予年度股权授予日期起一年内100%归属。 |
(5) | 授予限制性股票单位,自授予之日起一年100%授予。 |
2020年非员工董事薪酬政策未支付任何会议费用 。此外,根据2020年非雇员董事薪酬政策,于任何日历年内支付予任何非雇员董事的现金薪酬及授予的股权奖励的总价值不得超过400,000美元(如为董事会主席,则为500,000美元)(包括任何该等股权奖励按授出日期公允价值计算的价值)。在有限和特殊情况下,薪酬委员会可以对上述年度限额作出例外,前提是获得额外补偿的非员工董事不得参与支付此类 补偿的决定。赔偿委员会迄今尚未行使放弃年度限额的酌处权。年度限制不适用于
除非董事会批准将限制延长至2022年12月31日之后的指定日期,否则为2023年或其后任何日历年。我们的非雇员董事因出席会议而产生的旅费和其他费用得到报销。此外,根据航空业的普遍做法,我们的现任非雇员董事及其直系亲属可获得免费的正空间个人航空旅行福利,在我们的情况下,最高价值为每年5,000美元。此外,我们退休的非雇员董事,在截至2015年6月1日或之后的董事会任职至少五年,有资格在退休后为前非雇员董事 为其配偶或指定 乘坐本航空公司的终身正空间航空旅行。
2 | 精神航空公司 | 2022年委托书 |
非员工董事薪酬 (续) |
旅行伴侣和受抚养儿童,每年最高可达5,000美元。我们的非雇员董事没有资格享受退休福利, 他们也没有获得公司提供的人寿保险或医疗保险等福利。
我们维持一项延期计划,根据该计划,每位 非雇员董事可于其获选之日起并于授出日期前,将其既有限制性股票单位100%延迟交收,直至(A)受限股份单位归属后360、720或1,080天(非雇员董事明确选择天数);(B)控制权变更;及(C)服务终止。
根据本公司的股权指导方针,非雇员董事必须达到股份所有权水平,其最低价值必须等于支付给非雇员董事的基本年度现金预留金的5.0倍(其中三分之一必须以我们 普通股的股票形式直接拥有)。非雇员董事预计将在遵守指导方针后的5年内达到他们的持股水平。我们所有任职至少五年的非员工 董事目前都符合指导方针。
2020年非员工董事薪酬政策旨在确保与股东的长期利益保持一致。该政策还旨在(I)确保公司能够吸引和留住优秀的董事候选人,(Ii)承认监督公司事务所需的大量时间投入,以及(Iii)支持董事应有的独立思想和行动。
2021年,根据我们计划的条款(如上所述),我们向 非员工董事支付了一般和补充年度现金预付金。此外,在2021年1月13日,我们的每位非雇员董事获得了4,769个限制性股票单位的授予,其中100%于2022年1月13日归属。此外,2021年1月13日,Gardner先生获得了1,987个限制性股票单位的额外授予,其中100%于2022年1月13日归属 ,相当于他作为董事会主席的年度聘任价值的50%。在2021年限制性股票单位授予之前,多纳韦先生和索托女士选择将其受限股票单位的结算推迟到此类单位归属、控制权变更或作为董事服务终止后的1,080天。
下表列出了截至2021年12月31日止年度内非雇员董事所赚取薪酬的相关资料。
名字
|
赚取的费用或
|
股票奖励(元)(1)
|
总计(美元)
|
|||||||||
卡尔顿·D·多纳韦 |
102,500 | 119,988 | 222,488 | |||||||||
马克·B·邓克利 |
85,000 | 119,988 | 204,988 | |||||||||
H·麦金太尔·加德纳 |
120,000 | 169,981 | 289,981 | |||||||||
罗伯特·D·约翰逊 |
91,000 | 119,988 | 210,988 | |||||||||
巴克莱·G·琼斯,III |
97,500 | 119,988 | 217,488 | |||||||||
克里斯汀·P·理查兹 |
82,500 | 119,988 | 202,488 | |||||||||
米尔纳·M·索托 |
82,500 | 119,988 | 202,488 | |||||||||
道恩·M·齐尔 |
88,500 | 119,988 | 208,488 |
(1) | 股票奖励栏中显示的金额代表根据FASB ASC主题718计算的2021年期间授予的限制性股票单位的总授予日期公允价值。下表显示了截至2021年12月31日每个非员工董事尚未获得的未归属限制性股票单位奖励总数。截至2021年12月31日,所有非雇员董事均未持有任何股票期权奖励。 |
名字
|
限制性股票单位
|
|||
卡尔顿·D·多纳韦 |
4,769 | |||
马克·B·邓克利 |
4,769 | |||
H·麦金太尔·加德纳 |
6,756 | |||
罗伯特·D·约翰逊 |
4,769 | |||
巴克莱·G·琼斯,III |
4,769 | |||
克里斯汀·P·理查兹 |
4,769 | |||
米尔纳·M·索托 |
4,769 | |||
道恩·M·齐尔 |
4,769 |
精神航空公司 | 2022年委托书 | 3 |
非员工董事薪酬 (续) |
2022年非员工董事薪酬
薪酬委员会的惯例是每两年而不是每年审查我们针对非雇员董事的薪酬计划的竞争力。因此,薪酬委员会没有对上述2020年非员工董事薪酬政策做出任何修改。因此,在2022年1月13日,我们的每位非雇员董事都收到了5,046股限制性股票的授予,其中100%于2023年1月13日归属。也在 上
2022年1月13日,Gardner先生收到了额外授予的1,987个限制性股票单位,其中100%于2023年1月13日归属,相当于他作为董事会主席的年度聘用金的50%。琼斯先生和索托女士选择将他们2022年授予的受限股票单位的结算推迟到此类单位归属、控制权变更或董事服务终止后1,080天内。2022年,根据我们计划的条款,预计将向非员工董事支付一般和补充年度现金预付金。
4 | 精神航空公司 | 2022年委托书 |
薪酬问题的探讨与分析 |
以下对我们指定的高管或近地天体的薪酬安排的讨论和分析应与本委托书的高管薪酬部分中的薪酬表格和相关披露一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们当前的计划、考虑事项、 对未来薪酬计划的期望和决定。
我们的薪酬委员会由董事会任命,负责建立、实施和监督对我们薪酬理念的遵守。我们力求确保支付给高管的全部薪酬是公平、合理和具有竞争力的。
薪酬委员会聘请Willis Towers Watson担任薪酬委员会2021年第一季度的独立薪酬顾问,并聘请Korn Ferry担任薪酬委员会2021年剩余时间的独立薪酬顾问(在相关期间,每家此类公司均为薪酬顾问)。委员会还在2021年期间聘请了 名外部法律顾问。薪酬委员会每年评价其薪酬顾问的资格、业绩和独立性,并审查其法律顾问的业绩。2021年期间,赔偿委员会审查了有关赔偿顾问和外部法律顾问的独立性和潜在利益冲突的信息。薪酬委员会成员特别考虑了美国证券交易委员会和纽约证券交易所列举的评估薪酬顾问独立性的因素,并得出结论,薪酬顾问是独立的,目前不存在与工作有关的利益冲突
由公司执行。赔偿顾问和外部法律顾问的代表可以直接接触赔偿委员会成员(反之亦然),而不需要管理层的参与。赔偿委员会有权随时更换其赔偿顾问和/或法律顾问,并随时雇用更多的顾问和法律顾问。Willis Towers Watson或光辉的代表参加了薪酬委员会2021年的所有会议。
关于批准的2021年高管薪酬,薪酬委员会的决定部分基于薪酬顾问提供的比较薪酬市场数据。薪酬委员会还审议了在2021年担任我们首席执行官的克里斯蒂先生就我们其他近地天体的薪酬提供的意见。但是,Christie先生没有为赔偿委员会确定他自己的赔偿提供意见。薪酬委员会关于近地天体薪酬和公司高管薪酬计划的决定会定期报告给全体董事会,在某些情况下还会提交全体董事会批准。我们继续致力于股东参与、沟通和透明度,在设计我们的薪酬政策时,我们努力确保管理层的利益与我们股东的利益保持一致,并确保此类政策支持长期价值创造。我们长期的薪酬理念是根据公司目标向高管支付绩效薪酬 ,这仍然是我们2021年整体薪酬计划不可或缺的一部分。
我们2021年的近地天体情况如下:
| 爱德华·M·克里斯蒂三世,总裁兼首席执行官 |
| 高级副总裁兼首席财务官Scott M.Haralson |
| 约翰·本多莱蒂斯,执行副总裁兼首席运营官 |
| 马修·H·克莱恩,执行副总裁兼首席商务官 |
| 托马斯·C·坎菲尔德,高级副总裁、总法律顾问兼秘书 |
精神航空公司 | 2022年委托书 | 5 |
薪酬讨论与分析(续) |
2021年公司业绩亮点
由于新冠肺炎疫情,我们的乘客需求和预订量从2020年3月开始急剧下降,一直持续到2020年和2021年。自2020年初首次爆发以来,新冠肺炎大流行--包括其任何变种--的影响一直在演变,而且仍然不稳定。虽然与2020年的大部分时间相比,航空旅行需求在2021年有所改善,但与大流行前的水平相比,我们的乘客需求和预订量仍大幅下降。以下是我们2021年业绩的一些亮点:
关键财务和运营指标
| 净亏损4.726亿美元,而2020年净亏损4.287亿美元。在调整后的相差无几在此基础上,净亏损为4.406亿美元,而2020年净亏损为7.196亿美元。 |
| 创造了32亿美元的运营收入,比2020年增长了79% |
| 年末拥有17亿美元的流动资金,其中包括不受限制的现金和现金等价物、短期投资证券和循环信贷安排下2024年到期的资金 |
| 客运量增长66.3%,航空旅行需求部分回升 |
| 保持调整后的每可用座位英里(不含燃料)成本为6.74美分,是美国所有航空公司中最低的 |
| 容量增加47.0% |
采取措施保存现金和增强流动性
| 于2021年4月30日,本公司透过公开发售于2026年到期的1.00%可换股票据5,000,000,000美元、发行10,594,073股本公司有投票权普通股股份(本公司从中收取净收益3.708亿美元)、清偿本公司于2025年到期的4.75%可换股票据本金1.468亿美元及清偿本公司于2025年到期的8.00%优先担保票据本金3.40亿美元,改善其流动资金及财务状况。 |
| 此外,公司还偿还了2024年3月到期的高级担保循环信贷安排(Revolver)项下的所有未偿债务。截至2021年12月31日,公司在Revolver下没有未偿债务,Revolver的可用产能总计2.4亿美元 |
舰队
| 在2020年底至2021年底期间,机队从157架增加到173架。 |
| 截至2021年年底,该机队的平均机龄为6.8年,使其成为美国各大航空公司中最年轻、最省油的机队之一 |
网络扩展、客户体验和忠诚度
| 开通了八个新目的地的服务:肯塔基州路易斯维尔;密苏里州圣路易斯;威斯康星州密尔沃基;佛罗里达州彭萨科拉;墨西哥巴亚尔塔港;新罕布夏州曼彻斯特;佛罗里达州迈阿密;洪都拉斯特古西加尔巴 |
| 开启了新的自由精神®2021年的忠诚度计划, 提供增强的能力,以赚取奖励和地位,与新的精神救世者$Club一起 |
表彰与成就
| 《财富》2021年全球最受尊敬公司排行榜上仅有的三家美国航空公司之一 |
| 被航空乘客体验协会(APEX)健康安全倡议授予白金级,该倡议由SimpliFly提供支持,以表彰航空公司确保最高标准的清洁和卫生的努力 |
| 凭借其非接触式自提袋投放和生物识别技术获得了两个享有盛誉的奖项:该公司是美国商业奖项目运输类别的金史蒂维获得者,并在APEX/IFSA奖中被评为最佳机场创新奖 |
| 连续第四年获得FAA最高技术培训奖--钻石卓越奖。 只有在100%获得FAA飞机维修技师(AMT)培训证书的情况下,才能获得该奖项 |
| 被《福布斯》评为美国多元化、公平和包容性最好的公司之一。《福布斯》第四届美国多元化最佳雇主排行榜列出了董事会和高管队伍最多元化,以及最积极主动的多元化和包容性倡议的500家雇主 |
新冠肺炎相关赔偿限制
2020年4月,我们根据《援助、救济和经济安全法》(Cares Act)与美国财政部(Treasury)签订了薪资支持计划(PSP?)。关于我们参加PSP的问题,我们对我们所有近地天体提供的总赔偿额受到限制。2021年1月和2021年4月,我们分别实施了薪资支持计划(PSP2)和(PSP3),有效地将相同的薪酬限制延长至2023年4月1日。这些限制包括限制年度补偿和福利,以及限制在某些终止合同时应支付的遣散费补偿金额。我们打算遵守All CARE Act的赔偿限制。
6 | 精神航空公司 | 2022年委托书 |
薪酬讨论和分析 (续) |
按绩效支付工资对齐
如下所述,我们为我们的高管设计了薪酬计划,以响应公司的业绩,使我们的近地天体年度薪酬的很高比例处于风险之中,并与各种绩效指标捆绑在一起。就2021年批准的奖励而言,这些指标包括(I)用于确定我们年度短期现金激励计划下的支出的公司财务和运营指标以及战略目标;(Ii)公司股价表现和营业利润率表现,用于确定我们的市场股票单位(MSU)和相对调整后的营业利润率股票单位(Op-Market PSU)奖励的结算金额;以及(Iii)公司财务业绩,用于确定我们基于现金的业绩长期激励奖励的结算金额。 与前述一致按绩效支付工资根据我们的理念,以下业绩驱动型支出的可变性也表明我们的 高管利益与我们的股东利益保持一致:
短期激励(STI)支出 | ||
2021 * 鉴于市场的不确定性和波动性,公司将STI划分为4个季度业绩期间。2021年4月,赔偿委员会批准了1ST季度STI支出相当于目标的159.7%,2022年2月,赔偿委员会批准了2发送, 3研发和4这是季度STI支出分别相当于目标的135.2%、68.6%和110.8%。 因此年化机会为目标的118.6%。
|
2020 * 公司没有达到要求的最低净收入水平(在知道大流行的潜在影响之前,占2020年预测净收入的50%)。这导致根据公司2020年的短期激励计划,对近地天体的支付为零。 | |
PSU(基于TSR)支出 | ||
2021 * 基于2019年授予我们高管的2019-2021年业绩周期的相对总股东回报的业绩份额单位,于2022年1月结算,基于低于门槛的结果,为零派息。
|
2020 基于2018年授予我们高管的2018-2020年业绩周期的相对总股东回报 的业绩份额单位,于2021年1月结算,基于低于门槛的结果为零派息。 | |
PSU(基于运营利润率)支出 | ||
2021 基于调整后的营业利润率的业绩份额单位,于2019年授予我们的 高管2019-2021年业绩周期,于2022年3月结算,派息为77.66%,基于营业利润率业绩在十人同行组中排名第六。 |
2020 基于调整后的营业利润率的业绩份额单位,于2018年授予我们的 高管2018-2020年业绩周期,于2021年3月以100%的派息结算,基于营业利润率业绩在十人同行组中排名第五。 |
关于长期激励奖励,薪酬委员会还监测公司高管结算时实际收到或实现的金额,以评估按绩效支付工资规划并衡量我们高管的利益与我们股东的利益的一致性。
高管薪酬理念和目标
在我们行业内外,对有经验的管理人才的市场竞争非常激烈。航空业整合,以及新的航空初创企业, 增强了这种竞争力。我们的目标是吸引、激励和留住拥有实现我们的战略业务计划和有效管理我们每一个业务职能所需的人才和经验的高管。在这样做的过程中,我们 利用了航空业以及其他旅游、酒店和一般行业中非常受欢迎的人才库。在这个人才库中,我们寻找我们认为能够为我们独特的超低成本运营模式和我们对未来成功的愿景、我们的文化和价值观做出贡献,并将增强我们领导团队的凝聚力和生产力的人。我们认为,高管薪酬的基本要求是提供具有竞争力的基本工资和福利,以吸引和留住优秀的高管,并提供激励性薪酬,以激励高管实现并奖励高管实现既定的财务、运营和其他与增加股东价值相一致的目标。
自2011年首次公开发行以来,在我们薪酬顾问的投入和帮助下,我们的薪酬
委员会遵守了一项全面的高管薪酬计划,旨在提供(I)固定薪酬和风险 可变薪酬、(Ii)年度薪酬和长期薪酬以及(Iii)现金薪酬和股权薪酬的适当平衡组合。如下文进一步描述的,我们的高管薪酬计划围绕四个主要组成部分构建:固定基本工资、与业绩目标挂钩的年度现金激励薪酬(奖金)、由限制性股票单位(RSU)、业绩股票单位(PSU) 和市场股票单位(MSU)组成的基于股权的长期激励薪酬,以及与长期财务业绩挂钩的基于现金的长期激励薪酬。MSU是股票期权和RSU的混合体,它们奖励股价的绝对升值。MSU以第1年末、第2年末和第3年末的绝对股价表现为基准,在第3年末结算。
股东参与、沟通和透明度是我们在设计薪酬政策时考虑的重要因素。该公司定期与股东就各种关键问题进行沟通,包括高管薪酬,并寻求将股东反馈纳入其高管薪酬实践中。
精神航空公司 | 2022年委托书 | 7 |
薪酬讨论与分析(续) |
在确定支付给我们的近地天体的补偿形式和金额时,我们遵循以下原则:
| 薪酬水平应该具有竞争力,以吸引和留住关键高管。我们的目标是提供高管薪酬方案,以吸引、激励和留住高绩效人才,并奖励在行业中实现并保持强大竞争地位的高管。总补偿(即,可实现的最高薪酬)随着职位和职责的增加而增加。 |
| 薪酬应与业绩直接相关,有风险的激励性薪酬应占总薪酬的重要部分。我们的目标是培养一个按绩效支付工资文化,总薪酬的很大一部分面临风险。因此,总薪酬的很大一部分(包括短期和长期)与我们的财务、运营 联系在一起,并与之直接相关。 |
业绩和我们确定的战略目标的实现,以及个人业绩。如果不能实现这些目标和结果,具有更大作用和能力直接影响我们的战略目标和财务和运营结果的高管应该承担更大比例的风险。风险薪酬的金额相应地进行了结构调整。 |
| 激励性薪酬应该使高管的利益与我们的股东利益保持一致。奖励短期激励,包括年度现金奖金 机会,鼓励高管专注于实现短期业绩目标,以推动股东价值的创造。奖励长期激励,主要包括股权薪酬,鼓励高管专注于实现我们的长期增长目标,并激励高管从股东的角度管理公司,以及专注于留住员工和着眼于长期职业方向。 |
下图显示了我们2021年近地天体的薪酬 要素组合,反映了我们对绩效薪酬的重视。
首席执行官 官员 |
Other NEOs | |
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注:以上饼图的薪酬数据确定如下:基本工资代表2021年获得和支付的工资;短期现金激励(STI)代表基于公司业绩和为四个不同业绩期间设定的业绩目标而获得的目标奖金机会的综合平均支付系数118.6(在下面的绩效短期激励小节中更详细地描述);和长期股权激励 激励代表2021年授予的基于股权的赠款的总授予日期公允价值(在下文基于股权的长期激励小节中更详细地描述)。
8 | 精神航空公司 | 2022年委托书 |
薪酬讨论和分析 (续) |
我们做什么和不做什么
我们有 |
我们不会 | |||||||
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确定每个薪酬组成部分(工资、STI、LTI等)的目标我们的近地天体一般为市场中位数(50%) |
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允许对公司证券进行对冲或质押 | |||||
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根据绩效支付薪酬,因此,每个NEO总薪酬机会的很大一部分都面临风险,并取决于特定公司和个人绩效目标的实现情况 |
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鼓励因我们的薪酬政策和做法而承担不必要或过度的风险 | |||||
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将我们的短期激励计划建立在多项绩效衡量基础上,包括财务和运营指标以及战略目标 |
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与我们的任何近地天体签订雇佣协议,而不是与我们的首席执行官 | |||||
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通过基于时间和绩效的多年股权激励奖励计划和绩效周期来补充我们对每个NEO的年度薪酬 奖励 |
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提供固定收益养老金计划或任何补充的高管退休计划或其他形式的我们近地天体的非合格退休计划 | |||||
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对我们近地天体的任何年度基本工资调整和年度长期股权奖励,部分基于上一年的个人表现 |
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为根据第280G条征收的任何消费税计提任何毛UPS (控制变更支付)或修订后的《1986年美国国税法》第409a条(非限定递延补偿)(我们称其为《税法》) | |||||
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选择和使用反映我们竞争所在的人才市场的类似规模的同行公司来评估我们首席执行官、首席运营官和首席商务官的薪酬,审查和考虑同行组和一般行业调查数据以评估我们首席财务官和总法律顾问的薪酬,并选择和使用上市航空公司的同行组来比较和排名公司的总股东回报和调整后的营业利润率 |
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规定在公司控制权变更时加速所有基于时间的股权奖励的单触点归属,除非收购方不承担或取代此类奖励 | |||||
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保持强有力的追回政策,在财务重述或其他涉及欺诈、疏忽或不当行为导致声誉或财务损害的情况下,公司可以要求偿还基于现金或股权的激励补偿 |
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允许在没有股东批准或奖励无限转让的情况下对股票期权/股票增值权进行任何重新定价 | |||||
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为我们的高管提供股权指导方针,并非雇员董事 | |||||||
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聘请独立薪酬顾问为薪酬委员会提供意见,该委员会只由独立董事组成 | |||||||
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就最低限度的授予作出规定(即,批出日期起计一年)及最高限额(即,1,000,000股用于期权和股票 增值权,300,000股或1000万美元用于其他类型的奖励) | |||||||
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主持薪酬委员会的定期执行会议,高管和其他员工不能参加 | |||||||
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确保我们的很大一部分非员工董事薪酬由时间既得利益的限制性股票单位组成 | |||||||
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对可能支付给任何人的补偿(现金和股权)有年度限制任何日历年度的非员工董事 |
精神航空公司 | 2022年委托书 | 9 |
薪酬讨论与分析(续) |
2021年关于高管薪酬和股东敬业度的咨询投票结果
在我们2021年5月的年度股东大会上,我们的股东再次表示支持我们的薪酬计划和我们近地天体的薪酬,我们的管理层对薪酬决议的发言权获得了约98%的批准。薪酬委员会仔细评估了2021年薪酬投票的结果,并根据薪酬顾问的建议,在2021年期间没有对我们薪酬计划的整体设计做出重大改变。
公司定期与股东就包括高管薪酬在内的各种事项进行沟通,并寻求将股东意见纳入其高管薪酬实践。薪酬委员会在未来几年的薪酬决策中将继续考虑股东的反馈意见和不断演变的最佳实践,并将努力确保管理层的利益与股东的利益保持一致,并支持长期价值创造。
补偿的厘定
薪酬委员会定期开会,具体审查和确定首席执行官薪酬的调整,包括基本工资、年度奖金薪酬和长期股权奖励,并审查和审议首席执行官关于其他近地天体基本工资、年度奖金薪酬和长期股权奖励的建议。如下面更全面描述的,薪酬委员会确定了我们近地天体薪酬的每个单独组成部分。 薪酬委员会每年根据上一财年批准的运营计划评估我们的全公司业绩。薪酬委员会还定期开会,讨论年内出现的与薪酬有关的事项。我们的首席执行官每年都会评估彼此近地天体的个人业绩和对公司成功的贡献,并向薪酬委员会报告他对其他近地天体薪酬的每个要素的建议 。首席执行官不参加与薪酬委员会就其自身薪酬决定进行的任何正式讨论,并在薪酬委员会的要求下,在评估其个人绩效并讨论并决定其薪酬时回避会议。
薪酬顾问与薪酬委员会密切合作,确定了适当的高管薪酬战略,以支持我们的核心业务目标:保持低成本、盈利增长、安全可靠的运营、稳健的现金流和长期的价值创造。在考虑高管薪酬的方法时,薪酬委员会不断审查如何加强管理层的利益与股东利益的一致性,增强我们吸引、激励和留住关键高管人才的能力,并设计 考虑本行业相对较高的波动性和周期性的计划。
为了协助薪酬委员会制定适当的薪酬计划、绩效指标和目标金额,
薪酬顾问对我们的高管薪酬计划进行年度评估。由于《CARE法案》施加的薪酬限制和动荡的市场状况,薪酬委员会利用2020年评估的基准数据作为2021年薪酬决定的基础。薪酬委员会还对认为必要的特定个人职位进行了基准评估。2019年12月,薪酬委员会批准一组上市航空公司作为2020年薪酬市场比较的适当人才-竞争对手同行组(薪酬同行组,更详细列出如下)。薪酬同级组选择的公司侧重于将客运公司组合作为评估近地天体薪酬要素的数额和百分位数排名的适当群体,包括基本工资、短期奖励(奖金)和基于股权的长期奖励。由于该高管薪酬的特殊性,Alciant Travel Company首席执行官(也是该公司的大股东)的数据被排除在外。
经过考虑和薪酬顾问的建议,薪酬委员会批准保留2019年12月选定的薪酬同行组,但WestJet航空公司在被收购并私有化后被除名。在2020年薪酬计划评估中,Willis Towers Watson主要使用薪酬同行小组来评估我们的首席执行官、首席运营官和首席商务官薪酬的竞争力,因为这些职位通常会从其他客运航空公司招聘。在评估我们首席财务官和总法律顾问的薪酬时,Willis Towers Watson使用了一种混合方法,包括薪酬同级组代理数据和一般行业调查数据,并根据收入规模进行了调整,因为这些职位 通常也可以从其他行业的公司招聘。在为2020年薪酬目的准备的分析中,Willis Towers Watson使用了来自以下三项高管薪酬调查的数据:
| Seabury Consulting 2019航空业管理层薪酬调查(航空业); |
| 威利斯大厦华生2019年一般行业高管薪酬调查(一般行业);及 |
| 美世2019年美世航空和运输调查。 |
来自两个一般行业高管调查的数据反映了 收入接近公司收入的公司。赔偿委员会不知道参加调查的个别公司,并以汇总的方式审查了这些数据。
为了衡量我们在(I)2021年授予高管的绩效股票单位的调整后营业利润率和作为2021年STI计划(如下更详细描述)一部分的指标方面的表现,薪酬委员会于2020年12月批准了更广泛的上市航空公司集团作为相关同行组(短期激励 同行组Yo和绩效份额运营利润率同行组,视情况而定)。2021年,薪酬委员会将SkyWest从与2020年使用的运营利润率同行组中删除, 因为作为一家地区性合同航空公司,该航空公司在与该公司运营的商业模式截然不同的情况下运营。
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薪酬讨论和分析 (续) |
以下是该公司2021年的同行小组:
航空公司 |
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补偿 | 短期 激励 |
性能份额 运营利润 | ||||||
阿拉斯加州 |
X | X | X | |||||
爱立信 |
X | X | X | |||||
美国 |
X | X | ||||||
德尔塔 |
X | X | ||||||
前沿(1) |
X | |||||||
夏威夷 |
X | X | X | |||||
捷蓝航空 |
X | X | X | |||||
西南 |
X | X | ||||||
美联航 |
X | X | ||||||
神灵 |
与集团补偿相比 | 与组相比 性能 |
与集团业绩相比 |
(1) | 在第三季度业绩期间,FronTier被加入到短期激励同行组中。 |
薪酬理念与市场定位
2021年,薪酬委员会选择继续沿用以往的做法,将每个薪酬要素的目标薪酬定位定为中位数(第50个百分位数)。薪酬委员会确定,这对于吸引和留住经验丰富的行业领先的高管人才以支持SPIRIT的增长状况是必要的。CARE法案补偿限制
限制NEO的补偿增加,直到限制期结束。 根据《CARE法案》的补偿限制,对近地天体进行补偿更改的范围受到限制,直到限制期结束
。在这一总框架内,根据薪酬顾问的建议,薪酬委员会根据我们的目标和独特的业务模式批准了以下薪酬理念:
| 基本工资:根据职责范围、工作经验和绩效确定。它根据市场中位数设置为竞争级别,以吸引和留住高绩效和 经验丰富的领导者。 |
| 短期激励:为了适当奖励年度业务和财务目标的实现,目标短期激励设定在市场中值水平。 |
| 长期激励:为了激励有利可图的长期增长,增加与股东利益的一致性,并留住关键人才,目标长期激励 设定在市场中值水平。 |
除上述薪酬要素外,委员会力求使目标现金薪酬总额(TCC,包括基本工资和目标短期奖励)和目标直接薪酬总额(TDC,包括TCC和长期激励)与市场中值水平保持一致。
我们相信,我们的高管薪酬理念将使我们能够通过为薪酬的每个要素 设定市场中位数,保持我们对关键高管人才的竞争地位。薪酬委员会保留在必要时偏离上述准则的自由裁量权,以考虑到不断变化的行业特征、我们特定的业务模式、个人业绩、我们 控制之外的经济因素以及其他因素。薪酬顾问公司在2019年12月准备的一项分析表明,我们的近地天体2020年薪酬与预期的薪酬定位保持一致,接近50%这是市场的百分位数。
精神航空公司 | 2022年委托书 | 11 |
薪酬讨论与分析(续) |
补偿要素
2021年,我们的近地天体补偿方案由四个部分组成:
| 基本工资 |
| 现金奖励计划(奖金),每季度业绩期 |
| 基于股权和现金的长期激励 |
| 优势 |
我们将继续围绕上述每个要素构建我们的高管薪酬计划,因为每个单独的组成部分对于实现计划的一个或多个目标都很有用,我们相信,作为一个整体,它们在实现我们的总体目标方面是有效的。
1. 基本工资。我们为我们的近地天体和其他员工提供基本工资,以补偿他们在年内提供的服务 并为他们提供最低水平的保证工资。支付给每个近地业务干事的基本工资旨在提供反映行政人员的技能、经验、作用和责任的固定报酬部分。基本工资金额是根据近地天体的职责范围、为公司成功作出贡献的能力、服务年限和个人工作表现以及薪酬委员会对竞争市场的一般知识等因素确定的,其中包括薪酬顾问提供的与其他公司的经验和我们的行业和市场数据。
薪酬委员会在2021年没有增加克里斯蒂、本多莱蒂斯、克莱因和坎菲尔德的年度基本工资。自2021年7月1日起,Haralson先生的年基本工资增至40万美元,增幅为6.7%。哈拉尔森先生的加薪是为了使他的工资更接近25%这是市场的百分比 。《2021年近地天体基本薪金》列于下文《薪酬摘要表》之下,并在适用时按比例计算,以反映所作的变化。
2. 基于绩效的短期激励。现金奖金旨在提供 激励,以实现或超过全公司的财务和运营业绩目标。一般而言,我们所有的近地天体组织和其他管理人员都有资格获得年度现金奖金,这些奖金是根据在董事会批准年度运营计划时或之后不久为本年度确立的一套预先确定的财务和运营业绩指标的业绩情况确定的。为了提高员工的积极性和在疫情期间具有挑战性的运营条件下支出的可见性,薪酬委员会决定将2021年STI计划分为四个季度业绩期间。薪酬委员会保留对任何现金红利支出应用一定酌情权的能力,包括根据公司的安全表现和业绩年度可能出现的任何不可预见的异常情况进行调整。
我们的短期激励奖金计划由薪酬委员会管理。对于每个季度测算期,薪酬委员会批准(I)绩效指标;(Ii)绩效指标的加权;(Iii)每个指标的门槛、目标和扩展(最大)绩效水平以及绩效水平的支付百分比(通常为零,低于门槛绩效,目标绩效100%目标值,扩展或最大绩效目标值200%);和(4)干事职位的目标奖金机会,以基本工资的百分比表示。 业绩结果出来后(在2021年每个季度之后),具体的奖金支付采用短期奖励计划中的公式计算,并可包括酌情调整,因为薪酬 委员会可根据个人业绩和其他因素批准。高管的激励奖金是根据我们的2015年激励奖励计划颁发的,并受下文所述的条款和条件的约束。此外,如下所述,我们 保持强有力的追回政策,包括支付给高管的激励性薪酬(现金和股权),以进一步使管理层与股东的长期利益保持一致。
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薪酬讨论和分析 (续) |
2020年12月,薪酬委员会在考虑了我们的公司目标、2021年的运营计划和市场状况后,决定设定季度目标和衡量期限,作为我们高管2021年短期激励计划的一部分。季度 测算期旨在解决业务环境中的不确定性,使STI计划与更近期的业务重点保持一致,改善管理层对奖励的关注范围,并提供灵活性,以便在一年中的 期间适当转移重点。%1的付款ST四分之一是在第二个季度发送完成测量后的季度,以及 两个发送, 3研发和4个人这是在所有3个季度完成后进行季度测量 在1ST2022年季度。STI支出的结构如上所述,以符合CARE法案的补偿限制。在2021年期间,目标奖金机会保持在:我们的总裁兼首席执行官克里斯蒂先生的奖金为基本工资的125%,执行副总裁本多莱蒂斯和克莱因先生的奖金为基本工资的90%,高级副总裁坎菲尔德先生的奖金为基本工资的70%。为使首席财务官的短期激励目标更好地配合市场,薪酬委员会将Haralson先生的目标奖金机会由基本工资的70%提高至80%,自7月1日起生效。ST, 2021.
下表列出了每个季度的业绩指标以及调整后的EBITDA利润率、按时业绩和战略目标的权重:
公制 |
第一 |
第二 |
第三 |
第四 | ||||
相对调整后EBITDA利润率排名 (1) |
40% | 40% | 40% | 40% | ||||
A:14(2) |
35% | 35% | 35% | 25% | ||||
战略目标 (3) |
25% | 25% | 25% | 35% |
(1) | 调整后的EBITDA利润率,以百分比表示,等于:(A)(1)收入减去不包括特殊项目和资产损益的调整后运营费用,加上(2)折旧和摊销费用除以(B)收入之和。 |
(2) | 在预定到达时间14分钟内到达目的地登机口的航班百分比定义为A:14 绩效百分比 |
(3) | 战略目标是根据公司2021年每个季度的业务优先事项制定的。 |
每个指标的支出在线性或顺序基础上各不相同,如下所示:
拉伸性能 |
200% | |
目标绩效 |
100% | |
阈值性能 |
A:14为50%;所有其他指标为0%-100% | |
低于阈值 |
0% |
在设定上述目标和相应的支付水平时,薪酬委员会仔细考虑和审查了某些行业数据、过去的业绩和批准的标准,这些标准虽然被认为难以实现,但会激励公司的高管根据我们的财务和运营目标实现强劲的业绩。与之前的 年一样,薪酬委员会还保留酌处权,根据年内发生的安全事件减少支出,并根据其认为与我们的2021年运营计划相比在评估2021年实际业绩时相关的其他因素进行调整。
以下是每个指标的绩效结果和由此产生的支出百分比:
| 对于%1ST本季度SPIRIT的相对EBITDA利润率排名为2发送相比之下,目标水平的绩效水平为5这是,A:14业绩高于目标水平,派息百分比为166%,两个战略性 目标业绩均处于最高水平,导致整体派息百分比为159.7%。 |
| 对于2个发送本季度SPIRIT的相对EBITDA利润率排名为2发送相比之下,目标水平的绩效水平为5这是,A:14业绩高于目标水平,派息百分比为105%,第一个战略目标的业绩高于目标但低于弹性水平,第二个战略目标的业绩处于弹性水平,导致整体派息百分比为135.2%。 |
| 对于3个研发本季度SPIRIT的相对EBITDA利润率排名为8这是相比之下,目标水平的绩效水平为5这是,A:14绩效低于阈值水平,支出百分比为0%,两个战略目标的绩效 均处于弹性水平,导致总体支出百分比为68.6%。 |
| 对于4个人这是第四季度勇气号的相对排名为7这是相比之下,目标水平的绩效水平为5这是,A:14业绩高于目标水平,派息百分比为112%,第一个战略目标的业绩处于弹性水平,第二个战略目标的业绩高于目标但低于弹性水平,导致整体派息百分比为110.8%。 |
在这四个季度中,战略目标与公司的主要运营目标相对应。这些目标包括但不限于运营目标、舰队目标、人员配备目标和多样性目标。薪酬委员会不仅批准了战略目标的类别,而且还批准了每一类别将产生门槛、目标和最大支出的业绩。
精神航空公司 | 2022年委托书 | 13 |
薪酬讨论与分析(续) |
3. 长期激励 。我们相信,通过鼓励我们的高管进行长期决策和业绩的奖励,长期业绩将得到加强。为了增强我们的高管从新冠肺炎疫情中成功恢复的动力,解决新冠肺炎疫情导致的航空业特殊情况下对留住人员的担忧,以及 协调公司的战略重点,薪酬委员会决定在2021年授予基于现金的长期绩效激励和基于股权的长期绩效激励。
3 a. 基于股权的长期激励。我们向高管发放的股权奖励旨在使我们的高管薪酬与可证明的公司长期业绩保持一致,并奖励卓越的业绩(对照内部目标和同行业绩进行衡量),通过促进股权所有权使他们的价值创造兴趣与我们股东的兴趣保持一致,并 加强关键高级管理人才的留住。在与薪酬顾问磋商后,为解决航空公司股价的高波动性和航空业普遍存在的不确定性,并加强关键领导人才的留住,薪酬委员会决定:(I)以业绩市场股票单位(MSU)取代基于相对总股东回报(TSR PSU)的PSU。MSU是股票期权和RSU的混合体,可以奖励股价绝对升值(MSU如下所述),以及(Ii)将LTI工具的组合修改为50%的RSU、25%的操作利润率PSU和25%的MSU。薪酬委员会认为,授予MSU和改变股权组合将提高我们基于股权的赠款的保留价值,同时在我们寻求摆脱大流行的同时,继续关注股价升值和盈利能力等关键指标。
在与薪酬顾问协商后,薪酬委员会决定将2021年长期激励计划下的股权奖励分配如下:
50%的 RSU,在三年内以相等的年增量授予
25%的 PSU,根据三年期间的相对调整后营业利润率计算结算的股票数量
25%的 MSU,3月底结算的股份数量研发 年,基于第一年、第二年和第三年末衡量的绝对股价表现 |
这个按绩效支付工资本公司2021年长期激励计划的组成部分利用股价表现和相对调整后的营业利润率的组合作为现金和股权激励奖励的绩效指标。调整后的营业利润率以百分比表示,等于(一)营业总收入减去营业总费用(不包括特殊项目和处置资产的损益)四分五裂按(Ii)营业总收入计算。
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薪酬讨论和分析 (续) |
基于2021年授予的调整后营业利润率的PSU 将在2021年1月1日至2023年12月31日止的三年期间,根据公司相对于业绩同行组中公司的累计调整后营业利润率表现,以普通股数量的0%至200%进行结算,门槛、目标和最高和解支付分别设定为0%、100%和200%。2021年,薪酬委员会将SkyWest从与2020年使用的运营利润率同行组中删除,因为作为一家地区性合同航空公司,该航空公司在与 公司运营的商业模式截然不同的商业模式下运营。下表说明了基于公司调整后的营业利润率表现的2021年业绩分享单位授予的基于排名的支出规模:
| 如果公司的调整运营利润率百分比排名落在最后(第9位 排名),则不会支付任何费用。 |
| 如果公司的调整运营利润率百分比排名为第5位,则支付将为 100%。 |
| 如果公司的调整运营利润率百分比排名为第一,则派息将为 200%。 |
| 如果公司的调整运营利润率百分比排名在第9位和第5位之间, 支出将通过这些点之间的实际调整运营利润率结果的线性内插来确定 |
| 如果公司的调整运营利润率百分比排名在第1位和第5位之间, 支出将通过这些点之间的实际调整运营利润率结果的线性内插来确定 |
精神航空公司 | 2022年委托书 | 15 |
薪酬讨论与分析(续) |
2021年授予的MSU将根据绝对股价升值以一定数量的普通股进行结算,总派息价值上限为原始奖励价值的5倍。MSU(I)目标业绩被设定为高于授予日股价的10% ,(Ii)有三年的悬崖归属,(Iii)基于三年测算期的股价表现,支付部分反映在授予日结束时高于授予日价值的升值ST, 2发送和3研发如果在任何一个业绩测算期结束时,公司的股价份额低于授出日期价格的75%,(V)股价表现高于目标增长每1%,(V)股价表现低于目标增长每下降1%,(Vi)减去1% 股份,则(V)获得3%的额外股份。
以现金为基础的长期激励。以现金为基础的长期激励奖励也是为了增强我们官员的动力,以确保从新冠肺炎疫情中成功恢复,解决新冠肺炎疫情造成的特殊情况下的留任担忧,并使公司的长期业绩保持一致。这些基于现金的长期激励奖励的金额基于调整后的营业利润率或盈利能力,薪酬委员会认为,这为管理层提供了更好的视角,以推动公司相对于行业同行的业绩,并通过减少纯粹基于股权的LTI计划的波动性来提高留存率。50%的奖励在2年后授予发送年(2023年4月后结算),基于两年相对累计调整后运营利润率和3年后剩余50%的收益 研发年度,基于3年相对累计调整后营业利润率。最高支付上限为 授予日期奖励金额的125%。
下表显示了薪酬委员会于2021年1月授予的现金和股权长期激励措施:
获任命的行政人员 |
基于现金的 性能 长期 激励措施 ($) |
受限 股票单位 (#) |
性能 共享单位* (基于调整后的 营业利润率) (#) |
市场股票单位 (MSU) (#) |
||||||||||||
爱德华·M·克里斯蒂三世(总统) |
700,000 | 47,694 | 8,506 | 23,847 | ||||||||||||
斯科特·M·哈勒森(Scott M.Haralson) |
375,000 | 16,096 | 3,067 | 8,048 | ||||||||||||
约翰·本多莱蒂斯(EVP) |
440,000 | 19,872 | 9,936 | 9,936 | ||||||||||||
马修·H·克莱恩(执行副总裁) |
400,000 | 19,872 | 9,936 | 9,936 | ||||||||||||
托马斯·C·坎菲尔德(SVP) |
375,000 | 14,705 | 2,933 | 7,352 |
* | 由于CARE法案的薪酬限制,公司撤销了2021年授予Christie、Canfield和Haralson先生的一些基于运营保证金的PSU。克里斯蒂、坎菲尔德和哈勒森最初获得的表演份额单位奖分别为23,847,7,352和8,048, 。 |
业绩份额单位和市场股票单位的业绩周期为三年,从2021年1月1日开始,至2023年12月31日结束。
由于上述2021年的决定,本公司2021年近地天体长期激励薪酬的50%以上是基于绩效的 。
2021年基于股权的长期激励支出:
基于2019年授予我们高管的2019-2021年业绩周期相对总股东回报的 PSU于2022年1月达成和解,基于低于门槛的总股东回报(在十人同行小组中排名第十),零派息。基于调整后的营业利润率也于2019年批准的2019年至2021年业绩周期的PSU于2022年3月结算,派息为77.66%,原因是营业利润率低于目标 业绩(在十名成员的同行小组中排名第六)。以下是根据股东总回报和调整后的营业利润率,向我们的每个近地天体发行的普通股数量,以结算其在2019年授予的业绩股单位:
被任命为首席执行官 |
性能 共享单位 (基于总数 股东 Return)与 排定 归属 in 2021 |
安置点 股票 |
性能 共享单位 (基于调整后的 营业利润率) 使用计划的 归属于2021年 |
安置点 股票 |
||||||||||||
爱德华·M·克里斯蒂三世 |
12,025 | | 6,013 | 4,669 | ||||||||||||
斯科特·M·哈勒森 |
3,092 | | 1,546 | 1,200 | ||||||||||||
约翰·本多莱蒂斯 |
4,981 | | 2,492 | 1,935 | ||||||||||||
马修·H·克莱恩 |
3,435 | | 1,719 | 1,334 | ||||||||||||
托马斯·C·坎菲尔德 |
3,435 | | 1,719 | 1,334 |
16 | 精神航空公司 | 2022年委托书 |
薪酬讨论和分析 (续) |
Haralson先生的薪酬调整:薪酬顾问对CFO职位进行了基准评估,研究结果显示,Haralson先生目前的薪酬、STI目标%和目标LTI薪酬低于25%(薪酬范围),而精神同行组和一般行业CFO市场数据。赔偿委员会认为,Haralson先生在带领公司渡过新冠肺炎造成的非常情况方面发挥了关键作用,他通过采取措施保存现金、改善流动性并同时扩大船队规模,改善了公司的财务状况。为了解决其薪酬相对于市场的保留问题,并将其纳入适当的薪酬范围,薪酬委员会在与薪酬顾问协商后,决定(I)将其基本工资从375,000美元增加至400,000美元, 自2021年7月1日起生效,(Ii)将其年度短期激励目标从基本工资的70%提高至80%,自2021年7月1日起生效,(Iii)授予他基于时间的现金奖励,自2021年7月1日起生效,20万美元,于2023年4月支付,以及 (Iv)授予他基于时间的现金奖励,自2021年1月起生效,2022年,40万美元,2023年4月支付。
与已宣布的合并相关的对某些长期激励措施的修改:
2022年2月7日,本公司与特拉华州公司(母公司)Frontier Group Holdings,Inc.、特拉华州公司及母公司(Merge Sub)的直接全资子公司Top Gun收购公司宣布,他们已同意战略业务合并,根据 合并协议和合并计划中所述的条款和条件,合并子公司将与公司合并并并入公司,公司将继续作为尚存的公司(合并交易)。
在2022年2月之前,适用于本公司以现金为基础的长期激励奖励和2022年授予的PSU的奖励协议规定,如果控制权发生变更(定义见本公司2015年计划),此类奖励将在控制权变更完成后按比例授予并支付。2022年2月5日,为了激励这些奖励的持有者,包括我们的高管,在合并完成期间和之后继续受雇于公司,我们的薪酬委员会批准了对适用奖励协议中规定的此类奖励条款的修改,以规定此类奖励应在控制权发生变化时由继任公司承担或取代,并根据 持有者在最初适用的归属日期之前的持续服务情况下继续归属(此类奖励经修订,即经调整的奖励)。在经调整的奖励受业绩条件限制的范围内,任何此类假设或替代应基于在业绩达到目标时应支付的现金金额或股份数量,且适用的业绩条件应在控制权发生变化后停止适用。
此外,如果在控制权变更后,包括高管在内的任何调整奖持有人的雇用在无故或有充分理由的情况下被终止(如公司2017年高管离职计划所定义,在每个情况下),则适用的调整奖应归属于(I)终止日期(如果发生在2023年4月2日或之后)或 (Ii)竞业禁止期结束(如下一句中定义的),如果终止发生在2023年4月2日之前。竞业禁止期间 将从终止雇佣之日开始,并在(I)2023年4月2日和(Ii)第九十(90)日两者中较后的日期结束这是)此类服务终止后的次日。如果继任公司未能承担或替代调整后的奖励,则调整后的奖励应(I)根据目标业绩(在适用范围内),在控制权变更发生的日期(如果发生在2023年4月2日或之后)全额授予,或(Ii)在控制权变更日期转换为现金收受权利,假设目标业绩(X)为2023年4月2日,但持有人在该日期之前继续受雇,或(Y)如果持有人在控制权变更后至4月2日之前终止雇用,2023在控制权变更后,在竞业禁止期间结束(并须遵守竞业限制期间适用的义务)时,无正当理由或有充分理由。
4. 福利。我们为我们的近地天体提供以下好处。我们为所有员工提供类似的福利:
| 医疗、牙科和视力保险; |
| 人寿保险、意外死亡和肢解保险、商务旅行和意外保险; |
| 员工援助计划; |
| 保健和受扶养人护理灵活支出账户; |
| 短期和长期残疾;以及 |
| 401(k) plan. |
此外,我们还为董事及以上级别的员工,包括我们的高管提供补充人寿保险。
精神航空公司 | 2022年委托书 | 17 |
薪酬讨论与分析(续) |
2022年高管薪酬决定
鉴于新冠肺炎疫情对本公司的业务和运营持续产生重大负面影响,以及 近期业务前景持续不可预测,本公司采取了多项战略行动,以促进业务的长期成功和可持续性。这场疫情对我们的业务和整个航空业造成的破坏比近期历史上任何其他危机都大得多,鉴于2020年对我们近地天体的奖励支出大幅减少,薪酬委员会将留住公司在高级领导层中 集结的公认人才作为优先事项。薪酬委员会还注意到,在其他重大行业冲击之后,例如在9/11恐怖袭击之后,人员流失率和自然流失率上升,并一致认为,保留关键人员将是公司成功摆脱疫情的一个重要因素。在这方面,根据薪酬顾问的建议,薪酬委员会批准了对公司2022财年高管薪酬计划的以下 修改:
基本工资:克里斯蒂、本多莱蒂斯、克莱因、坎菲尔德和哈拉尔森2022年的基本工资没有增加或其他调整。
短期激励(STI):为了应对商业环境和劳动力市场状况收紧的持续不确定性,使STI计划与公司的近期业务重点保持一致,通过改善管理层的视野,巩固复苏成果和公司向COVID后过渡的姿态,并为适当地在一年中转移重点提供灵活性,薪酬委员会决定(I)将2022年STI计划分为两个半年度业绩期间(1ST2022年和2022年的一半发送2022年下半年),(Ii)为该绩效周期之前的每个绩效周期设定绩效目标、指标和权重,以及(Iii)一旦在第1年完成测量,则在第二个测量期之后进行一次年度支付ST2023年第四季度(以参与者继续受雇为条件,直至 该付款日期)。2022年1ST在半年度业绩期间,薪酬委员会批准了相对调整后的EBITDA利润率、A:14%的业绩成就和三个战略性 目标作为业绩指标。
长期激励(LTI): 增强我们高管的动力,推动经济成功复苏新冠肺炎大流行,解决非常情况下的留存担忧
受新冠肺炎疫情影响,为配合本公司的战略重点,薪酬委员会决定(I)再次授予以现金为基础的业绩长期激励以及以股权为基础的长期业绩激励,(Ii)修改以股权为基础的长期业绩激励计划,以三年累计盈利门槛为基础计提销售业绩单位,以及根据相对调整后的营业利润率计提销售业绩单位。
根据上述规定,我们的近地天体获得了以现金为基础的长期业绩奖励,如下表所述。50%的 奖项在2年后获奖发送基于两年的相对累积调整后运营利润率,以及3年后剩余的50%研发年度,基于3年相对累计调整后营业利润率。最高支付上限为授予日期价值的125% 。基于现金的长期业绩激励以调整后的营业利润率或盈利能力为基础,为管理层提供了更好的视角,以推动公司相对于行业同行的业绩,并通过降低整体LTI计划支出的波动性来提高留存率。
基于盈利门槛授予PSU可提高我们基于股权的授予的保留价值,同时在我们寻求成功摆脱疫情的重大影响时,将重点放在股价升值和盈利能力的关键指标上。赔偿委员会还认为,考虑到新冠肺炎的影响造成的累计净损失,这一目标设定在一个合理但稳健的水平。基于盈利门槛的PSU:(I)基于三年累计调整EBITDA设定门槛、目标和延伸业绩支出水平,其中门槛设置为零或负的三年累计调整EBITDA,(Ii)有三年的悬崖归属,以及(Iii)如果公司股价在测算期内升值25%或更高,则有125%的正支付乘数。如果股价折旧在测算期内大于25%,则给予单位数量75%的负数乘数,如果测算期内股价表现介于上述两点之间,则不适用乘数。
现金和股权长期激励下的支付时间和金额受CARE法案下适用的补偿限制 的影响。
福利:在2021年期间,薪酬委员会决定将高管体检作为向军官提供的福利的一部分,并在2022年初通过正式的军官退休人员旅行福利计划。
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2022年1月,薪酬委员会根据2015年计划向我们的近地天体颁发了基于股权的LTI奖励和基于现金的LTI奖励,具体如下:
获任命的行政人员 |
基于现金的 性能 长期 激励措施 ($) |
受限 股票单位 (#) |
性能 共享单位 (基于调整后的 营业利润率) (#) |
性能 共享单位 (收入门槛) (#) |
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爱德华·M·克里斯蒂三世(总统) |
1,706,000 | 26,913 | 13,456 | 13,456 | ||||||||||||
斯科特·M·哈勒森(Scott M.Haralson) |
310,400 | 8,725 | 4,362 | 4,362 | ||||||||||||
约翰·本多莱蒂斯(EVP) |
| 18,923 | 9,461 | 9,461 | ||||||||||||
马修·H·克莱恩(执行副总裁) |
165,000 | 15,454 | 7,727 | 7,727 | ||||||||||||
托马斯·C·坎菲尔德(SVP) |
262,300 | 8,389 | 4,194 | 4,194 |
其他薪酬信息
1. 遣散费与控制权薪酬的变动。我们所有的近地天体都在公司2017年高管离职计划(2017年高管离职计划)范围内,该计划于2017年3月由董事会根据薪酬委员会的建议通过。根据2017年高管离职计划,除以下所述仅适用于克里斯蒂先生的例外情况外,自2020年12月31日起,担任高级副总裁或更高职位的每位高管有权获得:
(a) | 如果公司在与控制权变更无关的情况下非自愿终止,(I)现金 相当于终止当年年度基本工资的100%的遣散费,在12个月内平均分期付款,(Ii)继续承保12个月,(Iii)免费家庭旅行通行证,乘坐我们的 航班12个月,以及(Iv)使用公司拥有的移动电话最多30天;以及 |
(b) | 如果公司无故终止或高管有充分理由自愿终止,在控制权变更后的18个月内,(I)现金遣散费,相当于终止年度的年度基本工资加上终止年度的目标奖励奖金之和的两倍,在24个月内平均分期付款,(Ii)终止年度的奖励奖金,根据实际奖励计划从年初到终止日按比例分配 截至终止日的业绩,(Iii)再就业服务不超过10,000美元,(Iv)眼镜蛇保险持续12个月,(V)我们航班上的免费家庭旅行通行证12个月;以及(Vi)使用 公司拥有的移动电话长达30天。 |
至于2017年《高管离职计划》下的遣散费和其他福利,如 (I)构成《守则》第280G条所指的降落伞付款(第280g款付款),以及(Ii)本应缴纳《守则》第499条所规定的消费税(消费税),则这280g款将:(I)全额交付,或(Ii)以较少的金额交付,使此类福利的任何部分不需要缴纳消费税, 考虑到适用的联邦、州和
根据《守则》第499节征收的地方所得税和消费税,导致执行官员在税后基础上获得最大数额的福利,尽管根据《守则》第499节,此类福利的全部或部分可能应纳税。公司不需要为 任何消费税提供毛利。
2017年高管离职计划规定,对于在2014年9月1日或之后开始受雇于本公司的参与者,(I)董事会被允许在不触发遣散费福利的情况下解雇表现不佳的高管;以及(Ii)未支付的遣散费福利将被前雇员在适用遣散期内从新雇主获得的补偿抵消 。
2017年高管离职计划提供的福利取代根据任何其他公司政策、计划或安排提供的任何其他福利,包括根据任何雇佣协议提供的任何福利。作为根据2017年高管离职计划获得福利的条件,参与者必须执行全面发布。
根据我们的2015年计划授予高管的限制性股票单位,如果高管在受雇于本公司期间死亡或永久残疾,或在公司无故终止高管或高管有充分理由自愿辞职的情况下,在本公司签订最终控制权变更协议后,这两种情况都将受到加速归属的约束。根据我们的2015年计划,在2022年前授予我们的高管的业绩份额单位将自动终止,如果高管在适用的绩效期间结束前因任何原因终止聘用 ,但如果在适用的测算期内发生控制权变更或高管的死亡或永久残疾,公司将承担按比例结算的义务。
2022年2月5日,薪酬委员会批准对授予高管人员的现金长期激励奖励和2022年授予高管人员的绩效股单位的条款进行修改,在每种情况下,根据我们的2015年计划,在适用奖励协议中规定的条件和指定的归属日期内,规定在以下情况下加速归属:(I)公司无故解雇高管或
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在控制权变更后,高管出于充分理由自愿辞职,或者(Ii)继任公司在控制权变更后未能承担或替代此类长期激励奖励。
本公司和克里斯蒂先生于2018年3月15日签订了一份信函协议(克里斯蒂信函协议),列出了他担任总裁兼首席财务官的条款和条件,并于2019年1月1日起担任首席执行官兼总裁。根据克里斯蒂信函协议,克里斯蒂先生有资格 参与2017年高管离职计划;但是,如果控制权无因终止,克里斯蒂先生有权获得相当于基本工资的150%而不是基本工资的100%的现金遣散费 ,2017年高管离职计划的其他条款将继续适用。如果克里斯蒂先生因死亡以外的任何原因停止受雇于公司 或公司因其他原因终止工作(如2017年高管离职计划所定义),取决于他执行了对公司有利的索赔并遵守了特定的竞业禁止限制,公司应为他(及其配偶和受扶养的子女)提供公司航班的终身旅行通行证,使他们能够免费乘坐预订时提供的任何等级服务 。克里斯蒂信件协议还包括限制性契约,包括终止后12个月内对竞争和征集的限制。
2. 有限的额外津贴。额外津贴并不是我们高管薪酬计划的重要组成部分。正如航空业中常见的那样,高管及其直系亲属有权在我们的航班上享受某些旅行特权,这可能是基于积极的空间基础上的。类似的旅行福利(通常为
(br}在可用空间的基础上)提供给我们所有董事级别以上的员工。高管的此类飞行福利的价值被报告为应纳税所得额。我们认为,提供这些福利是提高高管薪酬方案竞争力的一种相对廉价的方式。我们不向我们的近地天体提供任何其他显着的额外福利或个人利益。此外,在公司招聘必须搬迁才能接受我们的工作机会的高管候选人的情况下,我们会为该高管提供搬迁援助,包括差旅、运输家居用品和临时住房。搬迁 福利是我们招聘和留住关键管理人才的重要工具。
3. 高管持股指南。 我们为我们的高管维持股权指导方针。根据指导方针,我们的近地天体必须达到股份所有权水平(包括普通股和限制性股票单位,但不包括绩效股份单位) ,最低价值等于基本工资的2倍(首席执行官的工资的5倍),其中至少三分之一必须以普通股的形式直接拥有。此外,根据指导方针,我们的其他高管(非NEO)必须达到股份所有权水平(由普通股和限制性股票单位组成,但不包括绩效股份单位),最低水平 等于基本工资的1.5倍,其中三分之一必须以普通股的形式直接拥有。预计公司高级管理人员将在受指导方针约束后的五年内达到其所有权水平。我们的所有执行干事,包括我们的近地天体,至少服务了五年,目前都遵守了准则。下表列出了截至2022年3月15日关于我们近地天体股权所有权的信息:
获任命的行政人员 |
的股份 普通股 完全拥有 |
的市场价值 的股份 普通股 拥有 彻头彻尾(1) |
受限 股票单位 未归属的 |
性能 共享单位 未归属(2) |
市场存量 单位(MSU) 未归属的 |
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爱德华·M·克里斯蒂三世(总统) |
158,855 | $ | 3,348,663 | 69,462 | 58,659 | 23,847 | ||||||||||||||
斯科特·M·哈勒森(Scott M.Haralson) |
30,007 | $ | 632,548 | 25,415 | 18,701 | 8,048 | ||||||||||||||
约翰·本多莱蒂斯(EVP) |
37,758 | $ | 795,939 | 42,881 | 37,652 | 9,936 | ||||||||||||||
马修·H·克莱恩(执行副总裁) |
28,071 | $ | 591,737 | 39,026 | 34,184 | 9,936 | ||||||||||||||
托马斯·C·坎菲尔德(SVP) |
54,701 | $ | 1,153,097 | 21,459 | 18,545 | 7,352 |
(1) | 直接拥有的普通股的市值是根据我们的普通股截至2022年3月15日的收盘价 计算的,收盘价为21.08美元。 |
(2) | 未授予业绩单位栏中显示的金额代表与2020、2021年和2022年授予的业绩单位奖励相关的可发行股份目标数量 。 |
4. 退还政策。2014年1月,公司通过了一项追回政策( 之前的追回政策),规定终止和没收高级管理人员尚未支付的奖励薪酬奖励,并根据奖励薪酬奖励返还高级管理人员实际或建设性收到的收益,在每一种情况下,公司需要编制重报的财务报表,如果奖励或奖励基于重报的财务业绩,高级管理人员将获得或收到较低的奖励付款或奖励。2019年3月,在薪酬委员会的投入下
独立薪酬顾问和独立法律顾问、薪酬委员会批准和董事会批准了一项新的追回政策(新的追回政策), 主要扩大了允许没收和收回激励性薪酬的情况,并将覆盖范围扩大到所有高管。新的追回政策适用于2019年3月19日或之后批准、授予或授予的所有激励性薪酬。对于2019年3月19日之前批准、授予或授予的所有激励性薪酬,之前的返还政策仍然有效。
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根据新的追回政策,本公司须根据后来财务报表重述的已报告财务业绩,要求报销已支付给高级管理人员和其他高管的激励性薪酬(现金和股权),并收回和取消尚未支付的激励性薪酬,在每种情况下,实际收到或赚取的激励性薪酬均超过根据薪酬委员会确定的重述财务业绩应收到或赚取的金额。新的追回政策还赋予薪酬委员会在不涉及财务重述的情况下酌情补偿的权利,包括对公司声誉或财务造成损害的欺诈、疏忽或不当行为,以及基于错误计算或报告的财务或经营业绩结果支付激励性薪酬。
此外,适用于本公司长期奖励计划下奖励的奖励协议和本公司短期奖励计划下的年度现金奖金奖励 机会包含追回条款,规定在高管从事与本公司竞争的任何活动或薪酬委员会认定的危害、违背或损害本公司利益的每一种情况下,终止和没收未完成的奖励薪酬奖励,并追回根据奖励薪酬奖励实际或建设性地获得的收益。
综上所述,本公司的所有追回权利和补救措施都被认为符合最佳公司治理 实践。
5. 税务和会计方面的考虑。董事会和薪酬委员会一般会考虑其高管薪酬决定的财务、会计和税务影响。根据《国税法》第162(M)条,
支付给我们某些近地天体的赔偿金每年超过100万美元是不可扣除的,除非赔偿是根据条例第162(M)条所述的绩效支付的。我们的2015年计划总体上符合第162(M)条(如果适用且可行),以使公司能够在不受第162(M)条限制的情况下,对支付给第162(M)条高管的某些基于绩效的薪酬 进行公司减税。
豁免162(M)条对绩效薪酬的扣除限制 已于2017年废除,在2017年12月31日之后开始的纳税年度生效,但须受某些祖辈条款的限制。由于对第162(M)条及其下发布的条例的适用和解释存在不确定性,包括废除第162(M)条豁免扣除额的立法规定的某些过渡救济的范围不确定,因此不能保证 旨在满足第162(M)条豁免要求的赔偿事实上将可扣除。如果薪酬委员会确定薪酬修改符合公司的业务需求,则保留修改最初不受第162(M)条约束的薪酬的权利。
我们的薪酬委员会不认为 薪酬决定应仅由联邦所得税可扣除的薪酬金额决定。因此,我们的薪酬委员会已经批准了不可扣除的赔偿,如果我们的薪酬委员会认为此类付款最符合公司及其股东的利益,则它保留授权支付不可扣除的款项的权利,并保留酌情决定权。此外,适用税法和法规的进一步变化以及薪酬委员会无法控制的因素可能会对支付给我们高管的薪酬扣减产生不利影响。
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某些关系和相关交易 |
本公司将参与任何交易、安排或关系,或任何一系列类似交易、安排或关系,涉及金额超过120,000美元,而关联方拥有或将拥有直接或间接重大利益,包括由关联方或关联方拥有重大权益的一个或多个实体购买商品或服务、负债、债务担保和吾等雇用该关联方。此外,公司的董事和高管每年都要填写一份调查问卷,要求他们确定并描述他们或他们各自的关联方可能与公司进行的任何交易。
除了本委托书中其他地方描述的与我们董事和高管的薪酬 安排外,以下是我们与董事和高管签订的赔偿协议的说明。
赔偿
我们与我们的每一位现任董事和高管签订赔偿协议。这些协议规定,我们的董事和高级管理人员因他们是或曾经是董事公司或我们任何子公司的高级管理人员、高级管理人员、员工、代理人或受托人而与任何行动、诉讼、诉讼程序或替代争议解决机制有关的费用和责任,或可能导致上述情况的听证、查询或调查,或由于他们在担任高级管理人员、董事、代理人或受托人期间的任何行动或不作为而产生的某些费用和责任。或者是因为他们是应我们的请求作为董事的高级管理人员、员工、代理或其他实体的受托机构提供服务的。根据赔偿协议,只有在受保障方真诚行事且他们合理地认为符合或不反对我们的最佳利益的情况下,以及对于任何刑事诉讼或诉讼程序,他们没有合理理由相信行为是非法的情况下,才会提供赔偿。在由公司或我们的任何子公司提起的诉讼或法律程序中,如果法院裁定受赔偿方被禁止接受赔偿,则不会为任何索赔提供赔偿。
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