美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格11-K
[ X ] | 根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的年度报告 |
| 截至2021年12月31日的财政年度 |
或
[] | 根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委员会档案第001-35707号
Liberty Media 401(K)储蓄计划
(计划全文)
自由媒体公司
(根据该计划持有的证券的发行人)
自由大道12300号
科罗拉多州恩格尔伍德,80112
(其主要执行办公室地址)
必填信息
| | |
财务报表: | 页码 | |
独立注册会计师事务所报告 | 4 | |
| | |
可用于福利的净资产报表,2021年12月31日和2020年 | 5 | |
| | |
可用于福利的净资产变动表,2021年和2020年12月31日终了年度 | 6 | |
| | |
财务报表附注,2021年12月31日和2020年12月31日 | 7 | |
| | |
附表G,第III部分--截至2021年12月31日年度的非豁免交易附表--附表I | 19 | |
| | |
附表H,第4I行--资产负债表(年底持有),2021年12月31日--附表二 | 20 | |
| | |
展品: | | |
23.1-BDO USA,LLP同意 | 21 | |
| | |
| |
2
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,计划管理人已正式安排本年度报告由经正式授权的签署人代表其签署。
| Liberty Media 401(K)储蓄计划 | |
| | |
| | |
| | |
| 通过 | /s/凯利·C.金 |
| | 凯利·C·金 |
| | 助理副总裁 |
| | |
| | |
May 18, 2022 | | |
3
独立注册会计师事务所报告
致计划管理委员会和与会者
Liberty Media 401(K)储蓄计划
科罗拉多州恩格尔伍德
对财务报表的几点看法
我们审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的Liberty Media 401(K)储蓄计划(“Liberty计划”)附带的可用于福利的净资产报表、截至该日止年度可用于福利的相关净资产变动表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有实质性方面公平地列报了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用于自由计划福利的净资产,以及当时终了年度可用于福利的净资产的变化。
意见基础
这些财务报表是自由计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对自由计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于Liberty计划。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。自由计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对自由计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价《计划》管理层所使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
补充信息
随附的截至2021年12月31日的非豁免交易明细表和截至2021年12月31日的资产明细表(截至2021年12月31日)中的补充信息已接受与Liberty计划财务报表审计同时进行的审计程序。补充信息用于补充分析,不是财务报表的必需部分,但包括劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例所要求的补充信息。补充信息由自由计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录(视情况而定)相符,并执行程序以测试补充信息中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时,我们评估了补充信息,包括其形式和内容,是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。我们认为,补充信息在所有重要方面都与整个财务报表有关。
/s/BDO USA,LLP
自2021年以来,我们一直担任自由计划的审计员。
科罗拉多州丹佛市
May 18, 2022
4
Liberty Media 401(K)储蓄计划
净资产报表
可享受福利
2021年12月31日和2020年12月31日
| | 2021 | | 2020 |
| |
| | (金额以千为单位) | | |||
资产 |
| |
|
|
| |
按公允价值计算的投资: | | | | | | |
C系列Liberty SiriusXM普通股 | | $ | 9,289 | | 9,790 | |
C系列Liberty Braves普通股 | | | 899 | | 891 | |
C系列Liberty一级方程式普通股 | | | 3,210 | | 2,646 | |
Qurate零售公司A系列普通股 | |
| 2,258 |
| 3,544 | |
Qurate Retail,Inc.8%A系列累计可赎回优先股 | | | 527 | | 662 | |
Liberty宽带公司C系列普通股 | | | — | | 3,290 | |
共同基金 | |
| 75,862 |
| 130,336 | |
集合投资信托基金 | | | 66,625 | | — | |
经纪链接帐户 | |
| 9,483 |
| 10,113 | |
按公允价值计算的总投资 | |
| 168,153 |
| 161,272 | |
| | | | | | |
应收款: | | | | | | |
应收参保人票据 | |
| 306 |
| 409 | |
应收账款总额 | |
| 306 |
| 409 | |
总资产 | |
| 168,459 |
| 161,681 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
须退还超额供款及其所得款项 | |
| — |
| (405) | |
可用于福利的净资产 | | $ | 168,459 | | 161,276 | |
见财务报表附注。
5
Liberty Media 401(K)储蓄计划
净资产变动表
可享受福利
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
| | 2021 | | 2020 |
| |
| | (金额以千为单位) | | |||
新增内容: | | | | | | |
净投资收益: |
| |
|
|
| |
投资公允价值净增值 | | $ | 16,654 |
| 12,883 | |
利息和股息收入 | |
| 6,877 |
| 7,076 | |
净投资收益合计 | |
| 23,531 |
| 19,959 | |
应收参与人票据利息 | |
| 23 |
| 23 | |
投稿: | | | | | | |
雇主 | |
| 3,602 |
| 2,779 | |
参与者 | |
| 5,647 |
| 4,960 | |
翻转 | |
| 464 |
| 1,056 | |
超额供款及其收益的退还 | |
| — |
| (405) | |
捐款总额,净额 | |
| 9,713 |
| 8,390 | |
净资产合计增加额 | |
| 33,267 |
| 28,372 | |
扣除额: | | | | | | |
行政费用 | |
| (89) |
| (131) | |
分配给参与者和被视为已分配的贷款 | |
| (25,995) |
| (13,550) | |
总扣除额 | |
| (26,084) |
| (13,681) | |
| | | | | | |
可用于福利的净资产净增长 | |
| 7,183 |
| 14,691 | |
| | | | | | |
可用于收益的净资产: | | | | | | |
年初 | |
| 161,276 |
| 146,585 | |
年终 | | $ | 168,459 |
| 161,276 | |
见财务报表附注。
6
目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
(1) | 《自由计划》简介 |
以下对Liberty Media 401(K)储蓄计划(“Liberty计划”)的描述仅供参考。参与者应参考《自由计划》文件,了解更完整的信息。自由计划受1974年修订的《雇员退休收入保障法》(“雇员退休收入保障法”)的规定约束。福利不受养老金福利担保公司的保障。
一般信息
Liberty计划是由Liberty Media Corporation(“Liberty”或“Company”)赞助的固定缴款计划。自由计划的计划管理委员会是自由计划的计划管理员。
Liberty计划允许Liberty及其合格子公司的参与员工和Qurate Retail,Inc.(“Qurate Retail”)的员工投资于Liberty和Qurate Retail的权益,并在退休后获得福利。Liberty及其合格子公司的员工和Qurate Retail至少18岁的员工有资格在受雇时立即参加Liberty计划,或者对于某些特定员工,在服务一年后(根据Liberty计划文件的定义)有资格参加Liberty计划。
投稿
在以下所述的美国国税局(“IRS”)限制下,参与者可以(I)向Liberty计划缴纳税前缴费,最高可达其薪酬的75%,和/或(Ii)税后缴费,最高可达其薪酬的10%。根据自由计划的条款,参加计划的雇主可以按照各自管理团队的批准缴纳相应的缴费。一般来说,雇主将为参与者在每个工资期内贡献的每一美元贡献1.00美元,最高可达合格薪酬的10%。然而,亚特兰大国家联盟棒球俱乐部(ANLBC)的员工如果没有不可撤销地选择退出2021年1月1日起生效的美国职业棒球大联盟非制服人员养老金计划,将获得1.5美元的比赛,每贡献1美元,最高可获得每个工资期合格补偿的8%。在2021年1月1日之前,ANLBC的所有员工每缴纳1美元,就会获得0.5美元的匹配,最高可达每个支付期合格薪酬的8%。参加自由计划的雇主保留随时更改匹配供款金额的权利。
所有参与者缴费和雇主配对缴费均受美国国税局每年确定的限制。2021年和2020年,员工的税前缴费(不包括追赶缴费)限制在19,500美元。2021年和2020年,每个参与者的雇员税前、雇员税后和雇主匹配缴费(不包括追赶缴费)的合计缴费分别限制在58,000美元和57,000美元。根据2001年《经济增长和税收减免调节法》的定义,允许在相应日历年年满50岁、雇主不匹配的合格雇员缴纳追赶缴费,2021年和2020年的缴费限额为6 500美元。
7
目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
参与者和雇主缴费,包括既得和非既得雇主缴费,可以投资于自由计划中提供的任何开放投资选项,包括参与者指示的Brokeragelink选项。
翻转
只要满足某些条件,参与者可以选择将其他合格计划或个人退休账户中的金额转存到Liberty计划中。
参与者帐户
根据自由计划文件的确定,每个参与者的账户都记入(A)参与者的缴费、(B)雇主匹配缴款和(C)计划收入和损失分配的贷方。参与者有权获得的利益是可以从参与者的既得账户提供的利益。
福利支付
自由计划的分配可在参与者年满59-1/2岁、死亡、完全残疾、经济困难或终止就业时发放。离开服务后,1,000美元或以下的既有账户余额(包括展期)将自动分配,参与者无需请求分配或展期。在离职时,超过1,000美元但低于5,000美元(包括展期)的既有账户余额将自动以现金展期至计划管理员选择的个人账户账户,而无需参与者提出分配或展期请求。分发和其他取款每天都会处理。参与者可以要求获得公司普通股、Qurate Retail普通股或Qurate Retail,Inc.8%系列累积可赎回优先股(“优先股”)作为实物分配。
应收参保人票据
参与者可以从其Liberty Plan账户中借入至少1,000美元,最高可达50,000美元或其既有账户余额的50%,以较小者为准。除从其他计划转来的贷款外,贷款必须在五年内偿还,利息利率等于贷款月份前一个月最后一天生效的最优惠利率加1%。新贷款利率在下个月的第一天每月更新,以应对在任何给定月份发生的最优惠利率的任何变化。从其他计划转来的贷款保留转出时有效的还款条款和利率。贷款由参与者账户中的既得余额担保。截至2021年12月31日,未偿还贷款的利率由4.25%至6.5%不等,到期日至2026年10月。本金和利息在雇佣终止后通过每月工资扣减或自动银行汇票按比例支付。
8
目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
没收
没收雇主缴费(由于参与者在完全授予之前被终止)首先用于支付Liberty Plan费用,任何超出的部分用于减少参与雇主未来的匹配缴费。2021年和2020年期间,没收金额分别约为15.7万美元和2.3万美元。2021年和2020年,约20,000美元和91,000美元的没收分别用于支付Liberty Plan的费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未使用的没收金额分别约为154,000美元和12,000美元。
投资选择
截至2021年12月31日,Liberty计划拥有各种投资选择,包括共同基金、集合投资信托基金(CITs)和普通股。共同基金包括货币市场、债券、房地产、国内和国际股票基金、小盘到大盘基金、成长型和价值型基金。CITs包括基于目标退休日期的资产配置基金。此外,自由计划还提供了一个经纪选项Brokeragelink,参与者可以选择投资于自由计划没有直接提供的上市交易投资和共同基金。投资选择的完整清单见这些财务报表的附表二。自由计划参与者可以每天更改投资选项和供款百分比。
归属
参与者缴款和展期缴款始终完全归属。除从其他计划转账的雇主缴款外,参与人向雇主缴纳的等额缴款如下:
| | | |
| | 归属 | |
服务年限 | | 百分比 | |
少于1 |
| 0 | % |
1年 |
| 33 | % |
2年 |
| 66 | % |
3年 |
| 100 | % |
雇主根据转让方计划中指定的条款,将从其他计划转移到自由计划的缴款进行匹配。
9
目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
由富达管理信托公司管理的信托基金(“受托人”)
根据Liberty和受托人之间的信托协议条款,受托人代表Liberty计划管理一个信托基金,并被授予购买和销售信托基金投资的权力。受托人可在自由计划参与者的指示下,将自由计划的资产最多100%投资于雇主证券,而无需考虑任何使自由计划资产多样化的受托要求。此外,自由计划的参与者被允许投资于非雇主证券。
计划终止
尽管Liberty没有表示任何终止Liberty计划的意图,但它可以在任何时候这样做,但要遵守ERISA的规定。自由计划规定在自由计划终止时立即完全授予所有参与者账户。
风险和不确定性
自由计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险,如利率风险、市场风险和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券的价值至少有可能在短期内发生变化,这种变化可能对参与者的账户余额和可供受益的净资产报表中报告的金额产生重大影响。
截至2021年12月31日,Liberty计划投资了C系列Liberty SiriusXM普通股、C系列Liberty Braves普通股、C系列Liberty F1普通股、Qurate零售公司A系列普通股和优先股。截至2020年12月31日,Liberty计划投资了C系列Liberty SiriusXM普通股、C系列Liberty Braves普通股、C系列Liberty F1普通股、Qurate Retail,Inc.A系列普通股、优先股和Liberty宽带公司C系列普通股。由于这些集中,这些投资证券的价值变化可能会对可用于收益的净资产产生重大影响。
(2)重要会计政策摘要
陈述的基础
所附的自由计划财务报表是按权责发生制编制的,列报了可用于福利的净资产以及这些净资产的变化。
10
目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
投资
投资按公允价值在所附财务报表中反映。公允价值是指那些具有现成市场报价的证券在2021年12月31日和2020年12月31日的收盘价。
以下收盘价已用于评估Liberty计划对普通股的投资:
| | 十二月三十一日, |
| ||||
| | 2021 | | 2020 |
| ||
C系列Liberty SiriusXM普通股(A) | | $ | 50.85 | | $ | 43.51 | |
C系列Liberty Braves普通股 | | | 28.10 | | | 24.88 | |
C系列Liberty一级方程式普通股 | | | 63.24 | | | 42.60 | |
Qurate Retail,Inc.A系列普通股(B) | | | 7.60 | | | 10.97 | |
Qurate Retail,Inc.8%A系列累计可赎回优先股(B) | | | 103.22 | | | 99.00 | |
Liberty宽带公司C系列普通股(C) | | | — | | | 158.37 | |
(a) | 见附注4中影响Liberty SiriusXM普通股的交易。 |
(b) | 见附注5中影响Qurate零售普通股的交易。 |
(c) | 见附注6中影响Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)普通股的交易。 |
证券和投资交易在交易日入账。所分配股份的成本基础采用平均成本法确定。股利收入在除股息日入账。其他投资的收入按权责发生制入账。投资的公允价值净增值或净折旧(已实现和未实现净收益或亏损)反映在随附的可用于收益的净资产变动表中,并确定为年初(或年内购买日期)的市场价值与销售价格或年终市场价值之间的差额。
有关自由计划投资的其他信息,请参阅附注3至7。
应收参保人票据
应收参与方票据按其未付本金余额加上应计但未付利息计量。违约的参与者贷款将根据自由计划文件的条款重新分类为分配。
分发给参与者
参与者要求的分发在支付时记录下来。
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目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
所得税
美国国税局已于2015年12月8日致函Liberty,并通知Liberty,Liberty计划和相关信托是根据美国国税法(IRC)的适用条款设计的。一旦获得资格,自由计划必须按照IRC的要求运作,以保持其资格。虽然后来对自由计划进行了修订,但自由计划管理人认为,自由计划目前是按照独立审查委员会的适用要求设计和运作的。因此,自由计划管理人认为自由计划是合格的,相关信托自2021年12月31日和2020年12月31日起免税。
美国公认的会计原则(“公认会计原则”)要求计划管理层评估计划所持的税务头寸,并在计划采取了不确定的立场而国税局审查后很可能无法维持的情况下确认税务负债(或资产)。《自由计划》要接受征税管辖区的例行审计;然而,目前没有对任何正在进行的税期进行国税局审计。
2021年2月,自由计划发起人确定了一名参与者,他自年满70岁半并退休以来,没有收到自由计划规定的最低限度分配。自由计划赞助商根据美国国税局的纠正程序迅速采取措施,通过计算过去所有年份应支付给参与者的所需最低分配额,根据收入调整该金额,并从自由计划中分配该金额,从而纠正这一错误。此外,自由计划赞助商向美国国税局提交了一份自愿遵守计划的文件,要求美国国税局放弃因未能从自由计划获得所需的最低分配而对参与者施加的处罚。2021年5月,美国国税局发布了一份合规声明,接受了更正并放弃了本可以施加的处罚。
劳工部于2020年6月启动了对自由计划的审查,并于2021年3月结束审查,审查结果与自由计划的运作和管理有关,没有施加任何处罚。
计划开支
根据Liberty Plan的条款没收的任何雇主缴费金额可用于支付Liberty Plan允许的行政费用,包括法律费用、审计和税务准备费用、打印和邮寄费用、投资和顾问费用以及记录员和受托人费用,但受托人为参与者贷款和合格国内关系订单收取的费用由参与者使用此类功能支付。Liberty计划的任何额外管理费用由Liberty支付,不包括在这些财务报表中。
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目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的增减金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
(3) | 投资 |
公允价值计量
GAAP建立了一个公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次的三个层次如下所述:
●1级
估值方法的投入是自由计划有能力获得的活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
●2级
对估值方法的投入包括:
o | 类似资产或负债在活跃市场的报价; |
o | 在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价; |
o | 资产或负债的可观察到的报价以外的投入; |
o | 通过相关性或其他方式,主要来源于可观察到的市场数据或得到其证实的投入。 |
如果资产或负债有特定的(合同)期限,则第二级投入必须在资产或负债的整个期限内基本可见。
●3级
估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。
某些投资在可用于收益的净资产报表中按公允价值经常性列报。以下方法和假设用于估计公允价值:
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目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
普通股-这些投资的公允价值以交易它们的主要证券交易所的收盘价为基础,并被归类为第一级。
共同基金和货币市场基金-共同基金和货币市场基金按基金报告的每日收盘价估值。Liberty计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式投资基金。这些基金被要求公布其每日资产净值,并以该价格进行交易。Liberty计划持有的共同基金被视为交易活跃,被归类为1级。
经纪链接帐户-这一资产类别代表一个单独的经纪账户,提供广泛的投资机会,包括共同基金、在美国主要交易所上市的普通股和固定收益证券,包括存单。公开交易的普通股和其他交易所交易投资的公允价值是以其交易的主要证券交易所的收盘价为基础的,被归类为一级。共同基金的公允价值是基于年末持有的股票的资产净值,被归类为一级。固定收益证券的公允价值是基于可观察到的市场信息和具有类似信用评级的发行人的可比证券的收益率,可能包括基准、行业分组和矩阵定价,被归类为二级。
集合投资信托基金-CITs持有的所有股份都是目标日期基金。Liberty计划在基金中的权益的公允价值是基于富达机构资产管理公司在每个工作日结束时报告的资产净值(“NAV”)。资产净值被用作估计公允价值的一种实用权宜之计。资产净值是根据基金持有的标的投资的公允价值计算的。当确定基金很可能会以与报告的资产净值不同的金额出售投资时,就不会使用这种实际的权宜之计。参与者交易(购买和销售)可能每天都会发生。
上述方法可能产生的公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管Liberty Plan的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。2021年12月31日和2020年12月31日使用的方法没有变化。
自由计划对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响资产和负债的公允价值的估值及其在公允价值层级中的放置。
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目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按资产类别按公允价值经常性计量的公允价值。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的公允价值资产 |
| ||||||||
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | | 总计 |
| |
| | (金额以千为单位) | | ||||||||
投资 |
| |
|
|
|
|
| |
|
| |
普通股 | | $ | 16,183 | | — | | — | | | 16,183 | |
共同基金 | | | 75,862 | | — | | — | | | 75,862 | |
经纪链接帐户 | | | 8,834 | | 649 | | — | | | 9,483 | |
公允价值层次结构中的总投资 | | $ | 100,879 | | 649 | | — | | | 101,528 | |
集合投资信托基金(A) | | | | | | | | | | 66,625 | |
按公允价值计算的总投资 | | | | | | | | | $ | 168,153 | |
(a) | 根据会计准则编码子主题820-10,整合--总体,某些按每股资产净值(或其同等的实际权宜之计)计量的投资没有被归类到公允价值层次中。本表中列报的公允价值数额旨在使公允价值层次结构与可用于福利的净资产报表中列示的项目相一致。 |
| | 截至2020年12月31日的公允价值资产 |
| |||||||
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| |
| | (金额以千为单位) | | |||||||
投资 |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
普通股 | | $ | 20,823 | | — | | — | | 20,823 | |
共同基金 | | | 130,336 | | — | | — | | 130,336 | |
经纪链接帐户 | | | 9,293 | | 820 | | — | | 10,113 | |
按公允价值计算的总投资 | | $ | 160,452 | | 820 | | — | | 161,272 | |
下表列出了使用每股资产净值实际权宜之计计量投资公允价值的其他披露:
| 截至12月31日的公允价值, |
| | | | | | | ||||
| 2021 | | 2020 |
| 资金不足的承付款 | | 赎回频率 | | 赎回通知期(计划层) | | ||
| (金额以千为单位) | | | | | | | | ||||
集合投资信托基金 | $ | 66,625 | | $ | — | | 无 | | 每天 | | 无 | |
(4) | 影响Liberty SiriusXM普通股的交易 |
2020年4月22日,公司董事会批准一级方程式赛车集团和Liberty SiriusXM集团之间的某些资产和负债立即重新归属(统称为重新归属)。
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目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
这一重新归属反映在公司2020年第二季度的预期财务报表中。
此外,在2020年4月22日,公司董事会授权公司管理层分配认购权(“C系列Liberty SiriusXM权利”),以购买C系列Liberty SiriusXM普通股,每股面值0.01美元(“LSXMK”),将在配股(“供股”)中分配给持有者,包括A系列Liberty SiriusXM普通股的Liberty计划,每股面值0.01美元,B系列Liberty SiriusXM普通股,每股面值0.01美元,以及LSXMK。每项认购权使持有人有权在截至2020年5月8日(包括该日)的三天交易期内,以相当于LSXMK成交量加权平均交易价20%的价格收购LSXMK的股份。此次配股是根据该公司于2020年5月14日向美国证券交易委员会提交的注册声明和招股说明书进行的。
C系列Liberty SiriusXM版权发行的创纪录日期是纽约时间2020年5月13日下午5点。配股于2020年5月18日开始,2020年6月5日到期。Liberty SiriusXM普通股的股东每持有一股Liberty SiriusXM普通股将获得0.0939的权利。总体而言,自由计划获得了22,533项权利。参与股东选择行使其中3,219项权利,其余19,314项正在出售。由于认购权不是ERISA下的“合格雇主证券”,自由计划受托人对自由计划的认购权的分配以及这些认购权的行使和/或出售导致了ERISA下被禁止的交易。Liberty请求对美国司法部进行被禁止的交易个人豁免,并预计美国司法部将在2022年做出回应。Liberty不知道有任何情况会阻止司法部批准所请求的豁免。
(5) | 影响Qurate零售普通股的交易 |
2020年8月21日,Qurate Retail宣布,一个授权的董事会委员会已宣布对其A系列和B系列普通股的每股流通股(包括Liberty计划参与者持有的股票)派发特别股息,其中包括(I)每股1.50美元的现金和(Ii)0.03股新发行的优先股,每股面值0.01美元,初始清算价格为每股优先股100美元,以现金代替零碎股票。红利于2020年9月14日分配给截至纽约时间2020年8月31日下午5点的Qurate零售公司A系列和B系列普通股的持有者。自由计划参与者获得了6771股优先股,这笔投资是自由计划中的冻结投资,这意味着参与者不能在未来对优先股进行任何投资。优先股持有人有权自2020年12月15日起至其后每年3月,按每年8.0%的固定比率收取季度现金股息
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目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
任期内分别为6月15日、6月15日、9月15日和12月15日。优先股没有投票权,除非法律规定在有限的情况下,并须于2031年3月15日强制赎回。
(6) | 影响Liberty宽带普通股的交易 |
2020年12月18日,Liberty Broadband完成了此前宣布的对GCI Liberty,Inc.(以下简称GCI Liberty)的收购。合并的结果是,GCI Liberty的A系列普通股和B系列普通股的每个持有者,包括Liberty计划参与者持有的那些股票,分别获得了Liberty Broadband的C系列普通股和B系列普通股的0.58股。此外,持有GCI Liberty A系列累积可赎回优先股的每一位持有者将获得一股新发行的Liberty宽带A系列累积可赎回优先股。在合并中,支付了现金,而不是发行Liberty Broadband股票的零碎股份。作为这笔交易的结果,Liberty计划参与者获得了20,774股Liberty宽带C系列普通股。Liberty宽带C系列普通股是Liberty计划中的冻结投资,这意味着参与者不能在未来对Liberty宽带C系列普通股进行任何投资。2021年5月,Liberty计划清算了对Liberty Broadband普通股的投资,收益投资于Liberty计划的合格默认投资替代方案。
(7) | 关联方和利益方交易 |
某些自由计划投资是受托人管理的共同基金的份额。通过公司股票投资期权和Brokeragelink期权,部分参与者可能持有某些关联方证券。自由计划还投资于自由计划发起人和参与雇主的普通股。下表汇总了这些股票的交易情况:
| 2021年股票活动 | | |||||||||
| 期初余额 | | 投稿 | | 收益(亏损) | | 支出 | | 期末余额 | | |
| (金额以千为单位) | | |||||||||
C系列Liberty SiriusXM普通股 | $ | 9,790 | | 156 | | 1,354 | | (2,011) | | 9,289 | |
C系列Liberty Braves普通股 | $ | 891 | | 77 | | 123 | | (192) | | 899 | |
C系列Liberty一级方程式普通股 | $ | 2,646 | | 35 | | 1,091 | | (562) | | 3,210 | |
Qurate零售公司A系列普通股 | $ | 3,544 | | 152 | | (430) | | (1,008) | | 2,258 | |
Qurate Retail,Inc.8%A系列累计可赎回优先股 | $ | 662 | | - | | 30 | | (165) | | 527 | |
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目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
财务报表附注
2021年12月31日和2020年12月31日
| 2020年股票活动 | | |||||||||||||
| 期初余额 | | 股票分红 | | 投稿 | | 收益(亏损) | | 净汇兑 | | 支出 | | 期末余额 | | |
| (金额以千为单位) | | |||||||||||||
C系列Liberty SiriusXM普通股 | $ | 12,318 | | — | | 198 | | (1,351) | | (376) | | (999) | | 9,790 | |
C系列Liberty Braves普通股 | $ | 1,080 | | — | | 75 | | (176) | | (16) | | (72) | | 891 | |
C系列Liberty一级方程式普通股 | $ | 3,303 | | — | | 45 | | (316) | | (143) | | (243) | | 2,646 | |
Qurate零售公司A系列普通股 | $ | 1,940 | | — | | 165 | | 1,650 | | (50) | | (161) | | 3,544 | |
Qurate Retail,Inc.8%A系列累计可赎回优先股 | $ | — | | 818 | | — | | (147) | | — | | (9) | | 662 | |
关于允许支付给自由计划其他服务提供者的行政费用,见附注2。自由计划还向参与者发放贷款,这些贷款由参与者账户的既得部分担保。这些交易被称为利益方,不受禁止交易规则的约束。
如附注4所述,Liberty完成了认购权发售。由于认购权不是ERISA下的“合格雇主证券”,自由计划的认购权的分配以及自由计划受托人可能出售的某些认购权导致了ERISA下的被禁止交易。因此,Liberty要求对这笔交易给予禁止交易的个人豁免,不受美国司法部的约束。
(8) | 新冠肺炎大流行 |
2020年3月,世界卫生组织宣布此次疫情和持续的冠状病毒病(新冠肺炎)为大流行。新冠肺炎导致了金融市场的大幅下跌和波动。因此,自由计划见证了2020年期间持有的证券市值的相对波动。自由计划采用了《冠状病毒援助救济和经济安全法案》中联邦法规中为符合资格的参与者规定的某些特征,包括最高可选择100,000美元的新冠肺炎分发选项、推迟偿还贷款以及取消2020年满足某些资格的参与者所需的最低分发金额。
(9) | 后续事件 |
管理层对截至2022年5月18日的后续事件进行了评估,这一天是财务报表发布的日期。在本评价期间,除本文讨论的事件外,没有发现需要在财务报表中确认或披露的事件或交易。
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Liberty Media 401(K)储蓄计划
附表G第III部--非豁免交易的附表
截至2021年12月31日的年度
附表I
EIN: 37-1699499
图则编号:001
当事人的身份 |
| 关系 |
| 描述: |
| 购买 |
| 卖 |
| 租赁 |
| 费用 |
| 成本 |
| 当前 |
| 净收益 |
|
*Liberty Media Corporation-Liberty SiriusXM普通股 | | 自由计划中提供的证券 | | 配股(1) | | — | | 北美 | | 北美 | | 北美 | | — | | — | | 北美 | |
(1) | 在2020年5月期间,Liberty完成了认购权发售,根据认购权,包括Liberty计划在内的Liberty SiriusXM现有股东将获得0.0939股认购权,即截至2020年5月13日,每持有一股Liberty SiriusXM普通股,将获得额外一股Liberty SiriusXM普通股。由于认购权不是ERISA下的“合格雇主证券”,自由计划的认购权的分配以及自由计划受托人可能出售的某些认购权导致了ERISA下的被禁止交易。因此,Liberty要求对这笔交易给予禁止交易的个人豁免,不受美国司法部的约束。见所附财务报表附注4和附注7。 |
*利益方
见所附独立注册会计师事务所报告。
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目录表
Liberty Media 401(K)储蓄计划
附表H第4I行--资产明细表(年终持有)
2021年12月31日
附表II
EIN: 37-1699499
图则编号:001
|
| |
| 投资说明 |
| 当前值位于 |
| |
| | 争论点的身份 |
| 包括面值 |
| 2021年12月31日 | | |
| | | | |
| (金额以千为单位) | | |
* |
| Liberty SiriusXM普通股 |
| C系列普通股,每股面值0.01美元 |
| $ | 9,289 | |
* | | 自由勇于普通股 | | C系列普通股,每股面值0.01美元 | | | 899 | |
* | | 自由一级方程式普通股 | | C系列普通股,每股面值0.01美元 | | | 3,210 | |
* |
| Qurate Retail,Inc.普通股 |
| A系列普通股,每股面值0.01美元 | |
| 2,258 | |
* |
| Qurate Retail,Inc.8%累计可赎回优先股 |
| A系列优先股,每股面值0.01美元 | |
| 527 | |
| | 普通股和优先股合计 | | | | | 16,183 | |
| | | | | | | | |
| | 工匠基金分销商,LLC | | 工匠国际机构 | | | 2,954 | |
|
| Bamco公司 |
| Baron Growth机构 | |
| 8,044 | |
|
| 资本研究管理公司有限责任公司 |
| 美国基金增长基金R6 | |
| 9,414 | |
|
| 道奇与考克斯 |
| 道奇-考克斯股票基金 | |
| 7,288 | |
|
| 高盛资产管理公司,L.P. |
| 高盛小盘股价值,机构 | |
| 3,204 | |
* |
| 富达管理研究公司 |
| 富达500指数 | |
| 22,027 | |
* |
| 富达管理研究公司 |
| 富达国际指数 | |
| 5,403 | |
* |
| 富达管理研究公司 |
| 富达美国债券指数 | |
| 841 | |
* |
| 富达管理研究公司 | | 富达扩展市场指数 | | | 920 | |
| | 大都会西部资产管理有限责任公司 | | 大都会西部总回报债券基金计划 | | | 4,298 | |
|
| 太平洋投资管理公司 |
| 太平洋投资管理公司高收益机构 | |
| 2,116 | |
|
| 先锋集团。 |
| 先锋通胀保值证券Admiral Shares | |
| 1,015 | |
| | 先锋集团。 | | 先锋财政部货币市场投资者 | | | 7,503 | |
| | 先锋集团。 | | 先锋总国际债券指数,海军上将 | | | 111 | |
|
| Cohen&Steers资本管理公司 |
| Cohen&Steers Global Realty I | |
| 724 | |
| | 共同基金总额 | | | | | 75,862 | |
| | | | | | | | |
* |
| 富达机构资产管理公司 |
| FIAM混合目标日期2010年混合泳池Q类 | |
| 690 | |
* |
| 富达机构资产管理公司 |
| FIAM混合目标日期2015年混合泳池Q类 | |
| 960 | |
* |
| 富达机构资产管理公司 |
| FIAM混合目标日期2020混合泳池Q类 | |
| 2,431 | |
* |
| 富达机构资产管理公司 |
| FIAM混合目标日期2025混合泳池Q类 | |
| 12,405 | |
* |
| 富达机构资产管理公司 |
| FIAM混合目标日期2030混合泳池Q类 | |
| 12,519 | |
* |
| 富达机构资产管理公司 |
| FIAM混合目标日期2035混合泳池Q类 | |
| 10,973 | |
* |
| 富达机构资产管理公司 |
| FIAM混合目标日期2040混合泳池Q类 | | | 8,427 | |
* | | 富达机构资产管理公司 | | FIAM混合目标日期2045混合泳池Q类 | | | 6,826 | |
* | | 富达机构资产管理公司 | | FIAM混合目标日期2050混合泳池Q类 | | | 5,945 | |
* | | 富达机构资产管理公司 | | FIAM混合目标日期2055混合泳池Q类 | | | 3,736 | |
* | | 富达机构资产管理公司 | | FIAM混合目标日期2060混合泳池Q类 | | | 1,318 | |
* | | 富达机构资产管理公司 | | FIAM混合目标日期2065混合泳池Q类 | | | 18 | |
* | | 富达机构资产管理公司 | | FIAM混合目标日期收入混合池Q类 | | | 377 | |
| | 集合投资信托基金总额 | | | | | 66,625 | |
| | | | | | | | |
* |
| 富达管理研究公司 |
| 经纪链接帐户 | |
| 9,483 | |
* |
| 应收参保人票据 |
| 利率从4.25%到6.50%不等,到期日到2026年10月 | |
| 306 | |
| | | | | | $ | 168,459 | |
*利益方。
自由媒体公司是该计划的发起人。自由媒体公司、其所有雇员、自由计划中任何参与雇主的雇员以及某些其他人都是自由计划的利害关系方(见附注1)。
见所附独立注册会计师事务所报告。
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目录表
展品索引
以下是作为本报告的一部分提交的证物-
| |
23.1 | BDO USA,LLP的同意 |
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