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附件99.1

ADI公司报告2022财年第二季度业绩创纪录

·收入29.7亿美元，所有终端市场均实现两位数的同比增长

·所有B2B终端市场的两位数环比增长

·将股票回购增加至7.76亿美元，并支付3.98亿美元股息，向股东返还总计11.7亿美元

·营业现金流为36.5亿美元，自由现金流为32亿美元，占收入的33%，按往绩计算

马萨诸塞州威尔明顿--(美国商业资讯)--2022年5月18日-全球领先的高性能模拟技术公司ADI公司(纳斯达克：ADI)今天宣布了截至2022年4月30日的2022财年第二季度财务业绩。

ADI连续第五个季度实现创纪录的收入，表明对我们的技术的空前需求，以及我们在具有挑战性的供应背景下增加产量的能力。营收优势加上成功的协同执行，使调整后的毛利率、营业利润率和每股收益达到新高。“首席执行官兼董事长文森特·罗奇说。尽管地缘政治不确定性增加，供应链持续中断，但我们从实力强劲的位置进入下半年，运力增加，预订势头持续。

罗氏接着说：“在自动化、电气化和高级连接等众多长期大趋势中的市场领先地位，证明了我们领先的模拟、混合信号和电源产品组合的性能的深度和广度。我们的解决方案实现了智能优势，加快了各行业的数字化进程。继续努力深化客户关系，增强运营弹性，以及我们对创新的不懈关注，让我对我们在推动积极社会影响的同时加快长期增长的能力充满信心。“

2022财年第二季度业绩


结果摘要(1)
(单位：百万，不包括每股金额和百分比)

	截至三个月
	Apr. 30, 2022			May 1, 2021			变化
收入	$	2,972		$	1,661		79		%



毛利率	$	1,945		1,137			71		%
毛利率百分比	65.4		%	68.4		%	(300 bps)












营业收入	$	918		$	520		77		%
营业利润率	30.9		%	31.3		%	(40 bps)












稀释后每股收益	$	1.49		$	1.14		31		%

调整后的结果
调整后的毛利率	$	2,205		$	1,177		87		%
调整后的毛利率百分比	74.2		%	70.9		%	330 bps
调整后的营业收入	$	1,495		$	694		115		%
调整后的营业利润率	50.3		%	41.7		%	860 bps
调整后稀释后每股收益	$	2.40		$	1.54		56		%

				截至三个月			往绩十二个月
产生现金				Apr. 30, 2022			Apr. 30, 2022
经营活动提供的净现金				$	1,222		$	3,649
占收入的百分比				41		%	37		%
资本支出				$	(119)		$	(447)
自由现金流				$	1,103		$	3,202
占收入的百分比				37		%	33		%

				截至三个月			往绩十二个月
现金返还				Apr. 30, 2022			Apr. 30, 2022
已支付的股息				$	(398)		$	(1,386)
股票回购				(776)			(3,612)
返还的现金总额				$	(1,174)		$	(4,998)

(1)由於四舍五入，个别款额的总和及/或计算方法可能与总数不符。

2022财年第三季度展望

对于2022财年第三季度，我们预计收入为30.5亿美元，+/-1亿美元。在这一收入预期的中点，我们预计报告的营业利润率约为32.2%，+/-130个基点，调整后的营业利润率约为49.5%，+/-70个基点。我们计划报告的每股收益为1.55美元，+/-0.10美元，调整后的每股收益为2.42美元，+/-0.10美元。

我们对2022财年第三季度的展望是基于当前的预期，实际结果可能会因本新闻稿结束时讨论的重要因素等原因而大不相同。这些声明取代了之前ADI新闻稿中关于我们业务前景的所有声明，ADI没有任何义务更新这些前瞻性声明。

上述调整后的结果和调整后的预期结果是在非公认会计准则基础上列报的财务措施。本新闻稿中包含的财务表格中提供了这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。另请参阅“非公认会计准则财务信息”一节以了解更多信息。

股息支付

ADI董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.76美元。股息将于2022年6月9日支付给2022年5月31日收盘时登记在册的所有股东。

电话会议定于2022年5月18日(星期三)美国东部时间上午10：00举行

ADI将主持一次电话会议，讨论我们2022财年第二季度的业绩和短期展望，从美国东部时间今天上午10：00开始。投资者可以通过网络直播或通过电话加入。国内和国际呼叫者的参与者拨入电话将在会议开始前10分钟拨打833-423-0297。国际参与者可以提供密码8334230297。

通话结束后两小时可重播。通过拨打8558592056(仅限重播)并提供会议ID：6327355或访问Investor.alamog.com，可以收听长达两周的重播。

非GAAP财务信息

本新闻稿包括不符合公认会计原则(GAAP)的非GAAP财务措施，也不是公认会计原则(GAAP)的替代措施，可能与其他公司提出的非GAAP措施不同。此外，这些非公认会计准则不是基于任何一套全面的会计规则或原则。这些非GAAP衡量标准具有实质性的局限性，因为它们并不反映与根据GAAP确定的公司经营结果相关的所有金额，不应与根据GAAP公布的公司财务业绩分开考虑，也不应作为其替代。该公司使用非公认会计准则计量，以及在计入或剔除某些项目时采用的基本方法，并不一定表明未来可能出现的经营结果，或者公司实际上不会在未来期间记录此类项目。告诫您不要过度依赖这些非公认会计准则的衡量标准。本新闻稿中的财务表格提供了这些非公认会计准则计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账。

管理层在内部使用非公认会计准则来评估公司过去期间持续经营的经营业绩，并对未来期间的资源进行预算和分配。这些非公认会计原则的衡量标准还有助于管理层在一致的基础上评估公司的核心业务和不同报告期的趋势。管理层还将这些非GAAP衡量标准作为与分析师和投资者就公司的收益结果和前景进行沟通时的主要业绩衡量标准，并认为这些非GAAP衡量标准的公布对投资者是有用的，因为它向投资者提供管理层用来管理公司的经营结果，并使投资者和分析师能够评估公司的核心业务。管理层还认为，非公认会计准则衡量的自由现金流对内部和投资者都很有用，因为它提供了有关资本支出后产生的现金数量的信息，这些现金随后可用于偿还债务、进行投资和为收购提供资金，以及用于某些其他活动。

ADI在本新闻稿中引用的非GAAP财务指标包括：调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、调整后的营业费用、调整后的营业费用百分比、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的非营业费用(收入)、调整后的所得税前收入、调整后的所得税准备金、调整后的税率、调整后的稀释后每股收益(EPS)、自由现金流量和自由现金流量利润率。

经调整毛利定义为根据公认会计原则厘定的毛利，不包括若干与收购有关的开支1，该等开支将于下文进一步描述。调整后的毛利率百分比代表调整后的毛利率除以收入。

经调整营运开支定义为根据公认会计原则厘定的营运开支，不包括若干收购相关开支1、收购相关交易成本2及特别费用净额3，详情如下。调整后的营业费用百分比表示调整后的营业费用除以收入。

经调整营业收入定义为根据公认会计原则厘定的营业收入，不包括：收购相关开支1、收购相关交易成本2及特别费用净额3，详情如下。调整后的营业利润率为调整后的营业收入除以收入。

经调整的营业外费用(收入)定义为根据公认会计原则确定的营业外费用(收入)，不包括与收购相关的费用1，下文将进一步说明。

经调整所得税前收入定义为按公认会计原则厘定的所得税前收入，不包括：收购相关开支1、收购相关交易成本2及特别费用净额3，后者将于下文进一步描述。

所得税调整拨备定义为根据公认会计原则确定的所得税拨备，不包括与税收有关的项目4，下文将进一步说明。调整后的税率代表所得税调整拨备除以调整后的所得税前收入。

经调整摊薄每股收益定义为根据公认会计原则厘定的摊薄每股收益，不包括：收购相关开支1、收购相关交易成本2、特别费用、净额3及税务相关项目4，详情如下。

自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额，根据公认会计原则确定，减去增加的财产、厂房和设备净额。自由现金流利润率百分比代表自由现金流除以收入。

1收购相关费用：因当期和前期收购而产生的费用，主要包括与债务、库存、财产、厂房和设备的公允价值调整以及与收购相关的无形资产摊销有关的费用。

包括收购的无形资产，如购买的技术和客户关系。支出还包括与替换与Maxim集成产品公司(Maxim)收购相关的基于股票的奖励相关的公允价值调整。我们将这些成本从我们的非GAAP衡量标准中剔除，因为它们与特定的交易有关，不能反映我们持续的财务表现。

2收购相关交易成本：与Maxim集成产品公司收购直接相关的成本，包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。我们将这些成本从我们的非GAAP衡量标准中剔除，因为它们与特定的交易有关，不能反映我们持续的财务表现。

3特别费用，净额：费用，净额，与关闭工厂、合并制造设施、遣散费、其他加速的基于股票的补偿费用和其他降低成本的努力或重组举措有关的费用。我们将这些费用排除在我们的非公认会计准则衡量标准之外，因为除了这些项目带来的持续费用节省外，这些费用与我们未来的业务运营没有直接关系。

4与税务有关的项目：上述非公认会计原则项目的所得税影响，以及与某些子公司合并有关的单独税项的所得税优惠。我们将这些税收相关项目的所得税影响从我们的非公认会计准则计量中剔除，因为它们与我们当前经营业绩的税费没有关联。

关于ADI公司

ADI公司(纳斯达克代码：ADI)以现代数字经济为核心，凭借其全面的模拟和混合信号、电源管理、射频(RF)以及数字和传感器技术，将现实世界现象转化为可操作的洞察力。ADI为全球125,000家客户提供超过75,000种产品，涉及工业、通信、汽车和消费市场。ADI的总部设在马萨诸塞州的威尔明顿。请访问http://www.analog.com.。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及各种主题，例如，我们关于持续业绩的陈述；不断增加的需求和供应；预期收入、营业利润率、每股收益和其他财务结果；预期的市场趋势和这些趋势的加速、市场份额增长、经营杠杆、生产和库存水平；产能投资；对我们产品的预期客户需求和订单率、预期的产品供应和我们的产品和技术对客户的重要性；以及市场地位。非历史事实的陈述，包括有关我们的信念、计划和期望的陈述，均为前瞻性陈述。这类陈述是基于我们目前的预期，受许多因素和不确定因素的影响，这些因素和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。以下重要因素和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性表述中描述的结果大不相同：关于新冠肺炎疫情持续时间、范围和影响程度的不确定性；政治和经济的不确定性，包括全球经济状况或信贷和金融市场的稳定；消费者信心受损和客户支出下降；原材料、服务、供应或制造能力的不可用；地理、产品或客户结构的变化；出口分类、进出口法规或关税的变化；根据现行税法对我们预期税率的估计的变化；诉讼事项的不利结果，包括与Maxim收购相关的潜在诉讼；我们将无法留住和聘用关键人员的风险, 包括作为劳动的结果

这些前瞻性表述包括：潜在的风险和不确定性；半导体需求的变化；与Maxim整合相关的意想不到的困难或支出；我们普通股长期价值的不确定性；管理层将时间转移到整合Maxim的业务和运营上的风险；我们成功整合收购的业务和技术(包括Maxim)的能力；以及收购(包括我们对Maxim的收购)的预期效益、协同效应和增长前景可能无法及时完全实现或根本无法实现的风险。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的其他因素的信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件，包括我们最新的10-Q表格季度报告和10-K表格年度报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表管理层目前的预期，具有内在的不确定性。除法律另有规定外，我们不承担任何义务更新我们所作的前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。

ADI公司和ADI公司徽标是ADI公司的注册商标或商标。本文档中提及的所有其他商标均为其各自所有者的财产。

ADI公司

简明合并损益表

(未经审计)

(以千为单位，每股除外)


	截至三个月		截至六个月
	Apr. 30, 2022		May 1, 2021		Apr. 30, 2022		May 1, 2021
收入	$	2,972,064	$	1,661,407	$	5,656,357	$	3,219,865


销售成本	1,027,544		524,770		2,309,840		1,037,857
毛利率	1,944,520		1,136,637		3,346,517		2,182,008



运营费用：
研发	420,901		302,238		847,681		590,388
销售、市场营销、一般和行政管理	305,308		206,612		602,673		391,887
无形资产摊销	253,476		107,786		506,843		215,434
特别收费，净额	46,674		311		106,402		749

总运营费用	1,026,359		616,947		2,063,599		1,198,458



营业收入	918,161		519,690		1,282,918		983,550



营业外费用(收入)：
利息支出	49,548		43,066		101,512		$	85,545
利息收入	(563)		(290)		(781)		$	(499)
其他，净额	(10,069)		929		(20,613)		$	(14,099)
营业外费用(收入)合计	38,916		43,705		80,118		70,947
所得税前收入	879,245		475,985		1,202,800		912,603
所得税拨备	95,972		53,080		139,450		101,179

净收入	$	783,273	$	422,905	$	1,063,350	$	811,424

用于计算每股普通股收益的股票-基本	522,370		368,823		523,831		369,013
用于计算每股普通股收益的股票-稀释后	526,264		372,418		528,203		372,762

基本每股普通股收益	$	1.50	$	1.15	$	2.03	$	2.20
稀释后每股普通股收益	$	1.49	$	1.14	$	2.01	$	2.18

ADI公司

简明合并资产负债表

(未经审计)

(单位：千)


	Apr. 30, 2022		Oct. 30, 2021
现金及现金等价物	$	1,737,733	$	1,977,964
应收账款	1,608,254		1,459,056
盘存	1,075,297		1,200,610

其他流动资产	212,905		740,687
流动资产总额	4,634,189		5,378,317
净财产、厂房和设备	2,094,148		1,979,051

商誉	26,923,756		26,918,470
无形资产，净额	14,258,728		15,267,170
递延税项资产	2,325,317		2,267,269
其他资产	564,514		511,794
总资产	$	50,800,652	$	52,322,071

其他流动负债	$	2,326,212	$	2,253,649
债务，流动	—		516,663
长期债务	6,253,215		6,253,212
递延所得税	3,873,084		3,938,830
其他非流动负债	1,248,359		1,367,175
股东权益	37,099,782		37,992,542
负债和权益总额	$	50,800,652	$	52,322,071

ADI公司

简明合并现金流量表

(未经审计)

(单位：千)


	截至三个月				截至六个月
	Apr. 30, 2022		May 1, 2021		Apr. 30, 2022		May 1, 2021

经营活动的现金流：
净收入	$	783,273	$	422,905	$	1,063,350	$	811,424
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整：
折旧	71,851		52,466		137,016		108,775
无形资产摊销	504,255		145,701		1,008,900		290,745
基于股票的薪酬费用	70,996		40,358		157,935		76,996

购入存货的销货成本	—		—		271,396		—
递延所得税	(88,341)		(21,017)		(122,992)		(48,292)
非现金经营租赁成本	(35,520)		—		(27,697)		8,040
其他	(654)		2,431		(10,225)		(12,122)
经营性资产和负债的变动	(84,054)		93,517		(399,463)		(71,263)
调整总额	438,533		313,456		1,014,870		352,879
经营活动提供的净现金	1,221,806		736,361		2,078,220		1,164,303

投资活动产生的现金流：



物业、厂房和设备的附加费	(118,779)		(59,170)		(229,912)		(126,558)



其他	5,186		(1,526)		13,010		(9,210)
用于投资活动的现金净额	(113,593)		(60,696)		(216,902)		(135,768)
融资活动的现金流：






提前清偿债务	—		—		(519,116)		—
向股东支付股息	(397,544)		(254,429)		(760,189)		(483,608)
普通股回购	(776,840)		(188,814)		(852,860)		(345,871)
员工股票计划的收益	11,582		23,752		20,054		43,672

其他	14,617		(94)		26,657		2,399
用于筹资活动的现金净额	(1,148,185)		(419,585)		(2,085,454)		(783,408)
汇率变动对现金的影响	(12,694)		1,073		(16,095)		4,229
现金及现金等价物净(减)增	(52,666)		257,153		(240,231)		249,356
期初现金及现金等价物	1,790,399		1,048,063		1,977,964		1,055,860
期末现金及现金等价物	$	1,737,733	$	1,305,216	$	1,737,733	$	1,305,216

ADI公司

按终端市场划分的收入趋势

(未经审计)

(单位：千)

按终端市场对收入的分类是使用各种数据点来确定的，这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及我们的产品将被纳入的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时，我们会按终端市场对前几个时期的收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或结果的基本趋势。


	截至三个月
	April 30, 2022				May 1, 2021
	收入		占收入的百分比1	Y/Y%	收入		占收入的百分比1
工业	$	1,501,111	51%	54%	$	975,706	59%
汽车	633,926		21%	145%	258,943		16%
通信	473,074		16%	70%	278,650		17%
消费者	363,953		12%	146%	148,108		9%
总收入	$	2,972,064	100%	79%	$	1,661,407	100%

	截至六个月
	April 30, 2022				May 1, 2021
	收入		收入的百分比1	Y/Y%	收入		收入的百分比1
工业	$	2,847,838	50%	55%	$	1,833,198	57%
汽车	1,184,927		21%	134%	505,748		16%
通信	885,450		16%	58%	560,904		17%
消费者	738,142		13%	131%	320,015		10%
总收入	$	5,656,357	100%	76%	$	3,219,865	100%

1)由于四舍五入，各个百分比的总和可能不等于总和。

ADI公司

GAAP与非GAAP结果的对账

(未经审计)

(以千为单位，每股除外)


	截至三个月						截至六个月
	Apr. 30, 2022			May 1, 2021			Apr. 30, 2022			May 1, 2021


毛利率	$	1,944,520		$	1,136,637		$	3,346,517		$	2,182,008
毛利率百分比	65.4		%	68.4		%	59.2		%	67.8		%
收购相关费用	260,748			40,711			789,363			85,709
调整后的毛利率	$	2,205,268		$	1,177,348		$	4,135,880		$	2,267,717
调整后的毛利率百分比	74.2		%	70.9		%	73.1		%	70.4		%

运营费用	$	1,026,359		$	616,947		$	2,063,599		$	1,198,458
收入的百分比	34.5		%	37.1		%	36.5		%	37.2		%
收购相关费用	(260,904)			(109,903)			(523,104)			(220,203)
与收购相关的交易成本	(8,537)			(23,008)			(21,429)			(38,244)

特别收费，净额	(46,674)			(311)			(106,402)			(749)
调整后的运营费用	$	710,244		$	483,725		$	1,412,664		$	939,262
调整后的运营费用百分比	23.9		%	29.1		%	25.0		%	29.2		%

营业收入	$	918,161		$	519,690		$	1,282,918		$	983,550
营业利润率	30.9		%	31.3		%	22.7		%	30.5		%
收购相关费用	521,652			150,614			1,312,467			305,912
与收购相关的交易成本	8,537			23,008			21,429			38,244

特别收费，净额	46,674			311			106,402			749
调整后的营业收入	$	1,495,024		$	693,623		$	2,723,216		$	1,328,455
调整后的营业利润率	50.3		%	41.7		%	48.1		%	41.3		%

营业外费用(收入)	38,916			43,705			80,118			70,947
收购相关费用	2,288			—			4,587			—

调整后的营业外费用(收入)	$	41,204		$	43,705		$	84,705		$	70,947

所得税前收入	$	879,245		$	475,985		$	1,202,800		$	912,603
收购相关费用	519,364			150,614			1,307,880			305,912
与收购相关的交易成本	8,537			23,008			21,429			38,244
特别收费，净额	46,674			311			106,402			749

调整后的所得税前收入	$	1,453,820		$	649,918		$	2,638,511		$	1,257,508

所得税拨备	$	95,972		$	53,080		$	139,450		$	101,179
实际税率	10.9		%	11.2		%	11.6		%	11.1		%
与税收有关的项目	95,828			22,983			210,217			45,780

所得税调整准备金	$	191,800		$	76,063		$	349,667		$	146,959
调整后的税率	13.2		%	11.7		%	13.3		%	11.7		%

稀释每股收益	$	1.49		$	1.14		$	2.01		$	2.18
收购相关费用	0.99			0.40			2.48			0.82
与收购相关的交易成本	0.02			0.06			0.04			0.10
特别收费，净额	0.09			0.00			0.20			0.00

与税收有关的项目	(0.18)			(0.06)			(0.40)			(0.12)







调整后稀释每股收益*	$	2.40		$	1.54		$	4.33		$	2.98

*由于四舍五入，个别每股金额的总和可能不等于总数。

ADI公司

对经营活动提供的现金净额与自由现金流进行对账

(未经审计)

(单位：千)


	往绩十二个月			截至三个月
	Apr. 30, 2022			Apr. 30, 2022			Jan. 29, 2022			Oct. 30, 2021			Jul. 31, 2021
收入	$	9,754,778		$	2,972,064		$	2,684,293		$	2,339,568		$	1,758,853
经营活动提供的净现金	$	3,648,986		$	1,221,806		$	856,413		$	940,726		$	630,041
占收入的百分比	37		%	41		%	32		%	40		%	36		%
资本支出	$	(447,030)		$	(118,779)		$	(111,133)		$	(130,777)		$	(86,341)
自由现金流	$	3,201,956		$	1,103,027		$	745,280		$	809,949		$	543,700
占收入的百分比	33		%	37		%	28		%	35		%	31		%

ADI公司

将预测的GAAP结果与非GAAP结果进行对账

(未经审计)


	截至2022年7月30日的三个月
	已报告	调整后的
收入	30.5亿美元	30.5亿美元
	(+/- $100 Million)	(+/- $100 Million)
营业利润率	32.2%	49.5% (1)
	(+/-130 bps)	(+/-70 bps)
营业外费用	~5000万美元	~5000万美元
税率	13%-14%	13%-14% (2)
每股收益	$1.55	$2.42 (3)
	(+/- $.10)	(+/- $.10)

(1)包括5.2亿美元与收购相关费用相关的调整，以及600万美元与收购相关交易成本相关的调整，如本新闻稿非公认会计准则财务信息部分所述。

(2)包括与上述收购相关开支及收购相关交易成本调整有关的税项影响7,100万美元。

(3)包括与收购相关费用和收购相关交易成本的净影响相关的0.87美元调整，以及对这些项目的税收影响。

(ADI-WEB)

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