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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止3月31日, 2022 |
| 或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| For the transition period from to . |
佣金文件编号001-34003
Take-Two互动软件公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | 51-0350842 (税务局雇主 识别号码) |
西44街110号 纽约, 纽约 (主要行政办公室地址) | | 10036 (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号： (646) 536-2842
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | 两个人 | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ý不是o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 ý | 加速文件管理器o | 非加速文件服务器o | 规模较小的报告公司☐ | 新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。ý
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是ý
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，是根据截至注册人最近完成的第二财季最后一个营业日的普通股的最后出售价格或该普通股的平均买入和要价计算得出的，约为#美元。17,527,063,287.
截至2022年5月5日，有115,808,814登记人已发行的普通股，扣除库存股后的净额。
引用成立为法团的文件：
注册人2022年年度股东大会最终委托书的部分内容
索引 | | | | | | | | |
| | | 页 |
第一部分 |
项目1. | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 8 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 27 |
第二项。 | 属性 | 27 |
第三项。 | 法律诉讼 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 28 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 30 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 41 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 41 |
第9A项。 | 控制和程序 | 42 |
项目9B。 | 其他信息 | 42 |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 43 |
第11项。 | 高管薪酬 | 43 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 43 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 43 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 43 |
第四部分 |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 44 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 48 |
| 财务报表索引 | 49 |
| 签名 | 90 |
关于前瞻性陈述的警示说明
本文中包含的陈述不是历史事实，包括与我们拟收购Zynga Inc.(“Zynga”)有关的陈述，根据联邦证券法，这些陈述被视为前瞻性陈述，可通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”或类似含义的词语来识别，但不限于，有关Take-Two互动软件公司(“Take-Two”、“The Company”、“We”、“Us”或类似代词)未来业务和财务表现的展望的陈述。这些前瞻性陈述是基于我们管理层目前的信念以及他们所做的假设和目前掌握的信息，这些都会受到内在的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。实际结果和结果可能与这些基于各种风险和不确定性的前瞻性声明存在实质性差异，这些风险和不确定性包括：新冠肺炎疫情影响和采取应对措施的不确定性；为缓解新冠肺炎疫情而采取的措施对我们的业务(包括我们及时交付标题和其他产品的能力)以及对我们的交易对手(包括零售商，包括数字店面和平台合作伙伴以及经销商)的影响；随着疫情的持续发展，新冠肺炎疫情对消费者需求和客户可自由支配支出模式的影响；美联储和其他央行降息的影响，包括对我们的短期投资组合的影响；潜在通胀的影响；外币汇率的波动；任何事件的发生, 可能导致终止对Zynga收购的合并协议的变化或其他情况；无法获得我们或Zynga各自股东的批准，或未能满足其他条件，以及时或根本完成拟议的收购；拟议的收购扰乱每家公司目前的计划和运营的风险；Take-Two和Zynga各自管理团队的注意力从各自进行中的业务中转移；Take-Two、Zynga或合并后的公司留住关键人员的能力；实现拟议收购的好处的能力，包括净预订机会和成本协同效应；成功地将Zynga的业务与Take-Two的业务整合或在预期的时间框架内整合业务的能力；可能对Take-Two、Zynga或与拟议收购有关的其他公司提起的任何法律诉讼的结果；与拟议收购相关的成本、费用、开支和收费的金额；此处包括的其他风险；以及但不限于标题下讨论的风险和不确定因素风险因素包括在第一部分中的第1A项。所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制，仅在作出之日起发表。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第一部分
项目1.业务
最新发展动态
待完成的收购。2022年1月9日，我们达成了一项最终的合并协议，收购了领先的手机游戏开发商Zynga Inc.。根据合并协议的条款和条件，Zynga股东将获得3.50美元的现金和一些我们的普通股，相当于每股Zynga普通股在交易结束时的交换比例。根据截至2022年1月7日的收盘价，这笔交易的估值为每股9.86美元的Zynga普通股，这意味着企业价值为127亿美元。该交易包括股权对价的挂钩机制，因此如果自上午9：30开始连续一段时间内纳斯达克全球精选市场普通股Take-Two的成交量加权平均价格(“VWAP”)。纽约时间在紧接交易结束日期前的第23个交易日，于下午4点结束。如果交易截止日期前第三个交易日的交易价格在156.50美元至181.88美元之间，交换比例将调整为每股9.86美元的总对价。如果我们普通股在上一句所述期间的净资产净现值超过该区间的较高端，换股比率将为每股0.0350倍，如果净现值低于该区间的下端，换股比率将为每股0.0406倍。
这笔交易目前预计将于2022年5月23日(星期一)完成，还有待Take-Two和Zynga股东的批准，以及其他惯常完成条件的满足。
关于这项交易，吾等于2022年4月14日完成发售本金总额为27亿美元的优先债券，包括2024年到期的3.300厘优先债券本金为10亿美元(“2024年债券”)、2025年到期的3.550厘优先债券本金6亿美元(“2025年债券”)、2027年到期的3.700厘优先债券本金6亿美元(“2027年债券”)及2032年到期的4.000厘优先债券本金5亿美元(“2032年债券”)，连同2024年到期的债券，2025年债券及2027年债券(以下简称“债券”)。这些债券是根据本公司与作为受托人(“受托人”)的纽约梅隆银行订立的契约发行的。
这些票据是本公司的优先无担保债务，与我们所有其他现有和未来的无担保债务具有同等的地位。2024年发行的债券将於2024年3月28日期满，年利率为3.300厘。2025年
票据将于2025年4月14日到期，年利率为3.550%。2027年发行的债券将於2027年4月14日期满，年利率为3.700厘。债券将於2032年4月14日期满，年息率为4.000厘。我们将于每年3月28日和9月28日(由2022年9月28日开始)每半年支付一次2024年债券的利息。我们将由2022年10月14日开始，每半年于4月14日及10月14日支付2025年、2027年及2032年发行的债券的利息。
一般信息
我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过摇滚之星游戏、2K、私人部门和T2手机游戏开发和发布产品。我们的产品目前是为游戏机系统设计的，包括但不限于索尼计算机娱乐公司(Sony)PlayStationPS4和PlayStation5、微软公司(Microsoft)Xbox One®(Xbox One)和Xbox Series X|S(Xbox Series X|S)以及任天堂的SwitchTM(“交换机”)，以及个人电脑(“PC”)和移动，包括智能手机和平板电脑(“移动”)。我们通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付产品。
我们的网站地址是www.take2games.com。我们在我们的网站上免费提供我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的所有文件，标题为“金融信息-美国证券交易委员会文件”。这些文件包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修正，这些报告在我们根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节以电子方式向美国证券交易委员会存档或提供此类材料后，在合理可行的情况下尽快可用。我们的网站及其包含或关联的信息不打算纳入本Form 10-K年度报告。美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含年度、季度和当前报告、委托书和信息声明以及发行人(包括本公司)以电子方式向美国证券交易委员会提交的其他信息。美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov.
战略
概述。我们努力成为行业内最具创造力、最具创新精神、最具效率的公司。我们的核心战略是通过开发和发布各种流派的高质量互动娱乐体验来利用视频游戏的受欢迎程度。我们专注于通过发布精选数量的游戏来建立引人注目的娱乐特许经营权，我们可以通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买为这些游戏创造续集和增加收入的机会。我们的大部分知识产权都是内部拥有和开发的，我们认为这是我们在财务和竞争力方面的最佳地位。我们已经为各种类型的主要硬件平台建立了专有软件内容组合，包括动作、冒险、家庭/休闲、角色扮演、射击、运动和战略，我们在全球发行这些内容。我们相信，我们对创造力和创新的承诺是一种与众不同的力量，使我们能够将先进的技术与引人注目的故事情节和角色相结合，为消费者提供独特的游戏体验，从而使我们的产品在市场上脱颖而出。我们已经创建、收购或授权了一组高知名度的品牌，以匹配我们服务的广泛消费者群体，从成人到儿童，从游戏爱好者到休闲游戏玩家。我们战略的另一个基石是通过创新的营销计划以及在平台和与目标受众相关的渠道上的全球分销，支持我们的产品在市场上取得成功。
支持世界级创意团队。创造力和创新仍然是我们组织的两个核心原则，是我们不断取得成功的命脉。我们有6042名员工在世界各地的工作室从事游戏开发工作，其中包括业内一些最知名的公司。Rockstar Games和2K的创意团队以提供为卓越设定新基准的游戏的始终如一的能力而闻名。此外，Private Department致力于将顶级独立开发商的游戏推向市场，T2手机游戏进一步增强了我们的开发能力，在免费移动领域创造了多个热门游戏的记录。无论是扩大我们的特许经营组合，推出新的知识产权，还是为观众提供创新的方式来保持吸引力和参与度，我们都优先制作最高质量的娱乐体验。我们通过专注于人才获取和留住来支持我们的团队，我们的标签结构使我们能够瞄准不同的细分市场和机会。
着力打造精品书目的核心实力。我们专注于出版一批基于国内拥有和开发的知识产权的高质量图书。我们及其子公司目前拥有30个自主品牌的知识产权。此外，我们有选择地开发基于许可属性的标题，包括体育联盟，还发布外部开发的标题。
我们使用产品投资审查流程来评估潜在的投资标题，审查正在开发的现有标题，并通过衡量它们在市场上的表现和我们的投资回报来评估发布后的标题。我们将这一过程应用于我们所有的产品，无论是内部开发的还是外部开发的。我们的产品投资评审流程
包括由我们的执行管理团队和我们出版标签的高级管理人员在不同开发阶段对每个项目进行审查，还包括在推出图书之前我们的销售和营销人员之间的协调。这种有纪律的产品投资方法预计将增强我们产品的竞争力和盈利能力。
我们使用内部开发团队和外部开发资源的组合来开发我们的产品，这些资源是与我们签订的合同。我们通常根据外部开发人员在开发同一类别或流派的产品方面的记录和专业知识来选择他们。一个开发者通常会为多个平台制作相同的游戏，还会制作原始游戏的续集。我们相信，以这种方式选择和使用开发资源使我们能够利用我们内部和外部开发资源的特定专业知识，这些资源旨在保持我们产品的质量标准。
利用新兴技术、平台和分发渠道，包括以数字方式交付的内容。在线和移动设备上播放的互动娱乐为我们提供了增强增长和盈利能力的机会。此外，互动娱乐软件行业正在通过数字下载为传统平台提供越来越多的内容。我们提供各种数字交付的产品和产品，通常比实物交付的产品具有更高的毛利率。我们几乎所有通过零售商以包装商品形式提供的图书都可以通过直接数字下载(从我们自己的网站或第三方网站)获得。我们还为Mobile出版了种类越来越多的图书，这些图书通过数字下载提供给消费者。我们将继续投资于移动和在线游戏领域的新兴机会，特别是我们的全资特许经营权，以及可下载内容和微交易，使游戏玩家能够付费下载额外内容，以增强他们的游戏体验。我们的目标是通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买来推动持续参与度和经常性消费者在我们游戏上的支出带来的收入增长。
拓展国际业务。互动娱乐的全球市场继续增长，我们寻求增加我们在国际上的存在，特别是在亚洲、中东和拉丁美洲。我们继续在亚洲执行我们的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销并扩大我们的在线游戏业务，特别是在中国和韩国。我们是日本和韩国的直销出版商。虽然我们保留所有知识产权的所有权，但在某些地区，根据许可协议，当地出版商负责软件内容的本地化、产品在各自当地市场的分销和营销。我们打算继续建立我们的许可关系，并继续扩大分销战略，以发展我们的国际业务。
我们的业务
我们的收入主要来自销售内部开发的软件标题和由第三方开发的软件标题。营业利润率在一定程度上取决于我们发布新的、商业上成功的软件产品以及有效管理其开发和营销成本的能力。我们在澳大利亚、加拿大、中国、捷克共和国、匈牙利、印度、塞尔维亚、韩国、西班牙、英国(英国)和美国(美国)设有内部开发工作室。截至2022年3月31日，我们的研发人员共有6,042名员工，具备为所有主要控制台、PC和移动平台开发多种语言和地区的软件的技术能力。
与第三方开发商的协议通常给予我们独家出版和营销权，并要求我们支付开发费用，根据产品销售支付版税，并满足其他条件。软件标题的开发付款通常可从版税中收回，否则应根据软件销售情况向开发者支付。我们与第三方开发商签订的协议一般赋予我们监督开发工作的权利，并在未达到指定的开发里程碑时停止支付开发费用。我们还根据相关图书的预期销售情况，定期监测开发费用的水平。
我们继续致力于不断发展的商业模式，如在线游戏、虚拟货币、附加内容和游戏内购买，我们预计将继续从这些机会中产生增量收入。
摇滚之星游戏。我们的Rockstar Games品牌发布的软件主要是内部开发的。我们希望Rockstar Games，我们全资拥有的The侠盗汽车, 马克斯·佩恩, 午夜俱乐部, 荒野大镖客救赎，以及其他受欢迎的特许经营权，以继续成为动作/冒险产品类别的领导者，并创造突破性的娱乐。我们相信，摇滚之星游戏已经建立了一种独特的原创、流行的文化现象，其侠盗汽车系列，这是互动娱乐业最具标志性和广受好评的品牌，在全球已售出超过3.75亿台。最新一期，侠盗飞车V，已在全球售出超过1.6亿台，并包括访问侠盗猎车线上. 红色 死亡救赎2, 这部电影在关键和商业上都取得了成功，创造了无数的娱乐业纪录，迄今在全球已售出超过4000万部。Rockstar Games证实，积极开发下一届参赛作品侠盗汽车特许经营正在顺利进行中，更多细节将随着时间的推移而分享。Rockstar Games也因在其他地区开发品牌而闻名
流派，包括《黑夜》, 恶霸，和搜捕玩游戏。Rockstar Games继续通过开发续集、提供可下载的剧集和额外的内容来扩展我们现有的系列。Rockstar Game的游戏在所有关键平台上发布，包括移动平台。
2K.我们的2K标签已经在所有关键平台和一系列流派中发布了各种受欢迎的娱乐资产，包括射击、动作、角色扮演、战略、体育和家庭/休闲娱乐。我们预计2K在未来将继续开发新的、成功的特许经营权。2K的内部拥有和开发的特许经营权包括广受好评的数百万台销售生震, 黑手党, 希德·迈尔的文明，及XCOM系列片。2K还出版外部开发的特许经营权，如边疆。2K的现实运动模拟游戏包括我们的旗舰游戏nba 2K系列赛，这仍然是排名第一的NBA篮球视频游戏，WWE 2K职业摔跤系列赛，以及PGA巡回赛2K。2K宣布与美国国家橄榄球联盟(National Football League)建立多年合作伙伴关系，包括未来的多款视频游戏，这些游戏将是非模拟足球游戏体验。2K还出版手机游戏，如WWE超级卡.
私人部门。我们的私人部门品牌致力于将行业领先创意人才的图书推向市场，是科巴尔太空计划和奥利奥利里世界. 科巴尔太空计划2计划于2023财年发布。私人部门也发布了外部世界和祖先： 《人类的奥德赛》.
T2手游T2 Mobile Games包括Socialpoint、Playdots和Nordeus，这些公司发布广受欢迎的免费手机游戏，提供高质量、深度吸引人的娱乐体验，并从游戏内销售和游戏内广告中获得收入。T2手机游戏的游戏包括龙城,怪兽传说,两个点, 和前11名.
2021年6月1日，我们收购了Nordeus Limited(“Nordeus”)，代价是收购日期公允价值2.898亿美元，其中包括1.329亿美元现金和发行50万股我们的普通股，以及一项或有收益对价安排，要求我们支付总计1.53亿美元的现金，如果Nordeus在交易完成后12个月和24个月内实现某些业绩衡量标准(见附注22--收购我们的合并财务报表)。Nordeus成立于2010年，是一家总部位于塞尔维亚贝尔格莱德的手机游戏公司，最出名的是前11名，它拥有超过2.4亿注册用户。
我们继续在亚洲执行我们的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销，并建立在线游戏业务，特别是在中国和韩国。2K已经从NBA获得了多年许可证，可以在中国大陆、台湾、韩国和东南亚开发我们的NBA模拟游戏的在线版本。NBA 2K在线，我们的免费NBA模拟游戏是基于控制台版本的nba 2K由2K和腾讯控股共同开发的游戏，是中国最顶级的在线PC体育游戏，注册用户超过5600万。我们已经发布了两个版本的NBA 2K在线并继续以新的功能增强标题。
我们通过与NBA的关系扩大了我们的关系NBA 2K联赛。这个突破性的竞争性游戏联盟由我们和NBA共同拥有，由实际的NBA特许经营权运营的球队组成。这个NBA 2K联赛遵循职业体育联盟的形式：在整个常规赛中面对面的竞争，然后是有支架的季后赛制度和总决赛对决。这个NBA 2K联赛目前已进入第五季。
知识产权
我们的业务高度依赖于知识产权的创造、收购、许可和保护。我们为我们内部拥有的品牌组合创造或获得的知识产权包括生震, 恶霸, 嘉年华运动会, 龙城, 侠盗汽车, 科巴尔太空计划,L.A.Noire, 黑手党, 搜捕,马克斯·佩恩, 午夜俱乐部, 怪兽传说, 奥利奥利里世界, 红死人, 希德·迈尔的文明, 前11名, 两个点，及XCOM。我们相信，内容所有权促进了我们的内部产品开发工作，并最大限度地提高了利润潜力。我们试图根据著作权法、专利法、商标法和商业秘密法以及通过合同对披露、复制和分发的限制来保护我们的软件和生产技术。
我们还签订了内容许可协议，例如与体育联盟、球员协会、音乐品牌和音乐家的协议。这些许可通常仅限于在特定时间段内使用产品中的许可权利。此外，我们在非独家的基础上许可游戏机制造商的技术并将其包括在我们的产品中，这使得我们的游戏可以在他们各自的硬件系统上玩。
制造业
平台制造商，如索尼、微软和任天堂，制造或控制经批准的软件产品制造商的选择，这些制造商出售用于各自的硬件平台。我们向索尼、任天堂或微软批准的复制者下达产品制造的采购订单，然后将软件代码连同相关插图、用户说明、保修信息、宣传册和包装设计一起发送给制造商，以供批准、缺陷测试和制造。游戏通常在收到我们的采购订单和所有材料后两到三周内发货。
我们的软件标题通常带有90天的有限保修。
与平台制造商的安排
我们已经与索尼和微软签订了许可协议，在亚洲、澳大利亚、欧洲、北美以及某些拉丁美洲、中东和非洲国家开发和发布软件。我们不需要从硬件制造商那里获得任何许可证来为PC开发游戏。
索尼。自2017年3月23日起，我们与索尼计算机娱乐公司及其某些附属公司签订了PlayStation全球开发商和发行商协议，根据该协议，索尼授予我们为所有PlayStation系统开发、发布、制造、营销、广告、分销和销售与PlayStation兼容的产品的权利和许可。该协议要求我们将产品提交给索尼审批，并根据生产的单位数量或数字下载内容的收入向索尼支付版税。此外，PlayStation系统的产品必须由索尼批准的制造商制造。2020年9月30日，我们与现有的PlayStation全球开发者和发行商协议签订了PlayStation 5修正案，生效日期为2020年5月1日(“PS5修正案”)。PS5修正案修订了现有协议，将PlayStation 5互动娱乐系统包括在协议中系统的定义中，并将现有协议的所有条款和条件扩展到我们的PlayStation 5产品和服务。
经修订的协议期限将于2023年3月31日到期，此后自动续签一年(除非一方向另一方发出终止通知)。索尼可以在提前30天通知的情况下，以任何理由或无理由终止协议。如果我们违约或我们的破产或资不抵债，索尼也可以立即终止该协议。在协议到期或终止时，我们有权出售现有库存。
微软。根据我们与微软公司及其附属公司签订的许可协议条款，微软授予我们开发、发布、制造、营销、广告、分销和销售Xbox兼容产品的权利和许可。协议要求我们将产品提交给微软审批，并根据制造的单位数量或数字下载内容的收入向微软支付版税。此外，Xbox游戏机的产品必须由微软认可的制造商制造。
自2005年11月17日起，我们与微软就Xbox 360游戏机签订了Xbox 360出版商许可协议(“Xbox 360协议”)。自2020年7月1日起，我们与微软就Xbox系列X|S和Xbox One游戏机签订了Xbox游戏机发行商许可协议(“Xbox Next Gen协议”，与Xbox 360协议一起称为“Xbox协议”)。Xbox 360协议的期限将于2023年3月31日到期，Xbox下一代协议的期限将于2023年3月31日到期，此后双方将自动续签一年(除非一方提前通知对方不续签)。如果我们违反协议，Microsoft可能会立即终止这些Xbox协议，如果我们破产或资不抵债，Microsoft也可能会立即终止Xbox Next Gen协议。在每一份Xbox协议到期或终止时，我们有权出售现有库存。
销售额
我们通过与大型零售客户的直接关系，包括数字店面和平台合作伙伴以及第三方分销商，销售实物和数字软件。我们最大的客户包括索尼、微软、蒸汽、GameStop、Epic、苹果和谷歌。我们的产品销往全球，销售业务遍及澳大利亚、加拿大、法国、德国、日本、荷兰、新西兰、新加坡、韩国、西班牙、台湾、英国和美国。
我们依赖于有限数量的客户，这些客户占我们销售额的很大一部分。在截至2022年3月31日的财年中，面向我们五大客户的销售额占我们净收入的79.0%，其中索尼和微软在截至2022年3月31日的财年分别占我们净收入的10.0%以上。
我们还通过直接将数字下载到游戏机和PC(包括智能手机和平板电脑)来分发我们的游戏、附加内容和游戏内购买。我们认为数字分销是我们行业和公司的一个重要增长机会；然而，我们预计在可预见的未来，包装商品和传统零售商将继续是我们游戏机产品销售的重要渠道。
营销
我们的营销和促销努力旨在最大限度地提高消费者对我们的图书的兴趣，促进我们的特许经营的品牌知名度，帮助零售商并适当地定位、包装和销售我们的图书。我们还不时地从硬件制造商那里获得与他们自己的促销活动相关的营销支持。
我们通过以下方式销售图书：
•实施公关活动，使用社交、数字、在线、电视、户外和印刷营销，包括某些绩效营销计划。我们相信，我们按照娱乐软件评级委员会(“ESRB”)的适用原则和指导方针对我们的产品进行标签和营销。娱乐软件评级委员会是一个独立的自律机构，负责为互动软件行业分配评级并执行广告指南。
•在产品生命周期的不同时期，通过降低我们产品对零售商、数字店面和平台提供商的批发价来刺激持续销售。价格保护可能发生在产品生命周期的任何时候，但通常发生在产品首次发布后三到九个月。在某些国际市场，我们还提供批量回扣，以刺激产品的持续销售。
•采用旨在提高消费者意识的各种其他营销方法，包括社交媒体、店内促销和购物点展示、直接邮寄、合作广告、参加贸易展以及通过互联网或数字在线服务分发的演示软件进行产品抽样。
截至2022年3月31日，我们拥有811名销售和营销人员。
产品采购
我们主要根据我们对市场需求的评估，使用标准采购订单从供应商那里采购产品。我们拥有我们认为对零售商和分销商订单提供快速响应所必需的库存量。我们利用与许多客户的电子数据交换来提高下订单、发货和接收付款的效率。
竞争
在我们的业务中，我们的竞争对手是：
•其他互动娱乐公司，包括那些提供手机游戏的公司，其规模和成本结构从资源有限的非常小的公司到拥有比我们更多的财务、营销、技术和其他资源的非常大的公司不等。我们的竞争对手包括动视暴雪公司、电子艺术公司、育碧娱乐公司和恩布勒尔集团。
•索尼、微软和任天堂为销售互动娱乐软件。这些竞争对手中的每一个都是为自己的平台开发和营销软件的大型开发商和营销商，并拥有足够的财力来承受重大的价格竞争和实施广泛的广告宣传活动。
•其他软件、硬件、娱乐和媒体，用于有限的零售货架空间和促销资源。越来越多的新推出的娱乐软件和硬件之间的竞争非常激烈，以获得足够的货架空间和促销支持。
•其他娱乐形式，如电影、电视、社交网络、在线计算机程序和其他形式的娱乐，这些可能更便宜或为消费者提供其他优势。
娱乐软件行业的竞争基于创新、功能、可播放性、产品质量、品牌认知度、与流行平台的兼容性、分销渠道、价格、营销和客户服务。我们的业务是由热门游戏推动的，这需要增加开发和营销预算。对于实体销售，对我们书目的竞争受到竞争性产品发布的时间以及此类产品与我们书目的相似性的影响，并可能导致货架空间的损失或我们书目在零售店的销售量减少。
国际运营
国际销售是我们业务的重要组成部分。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的财年中，我们分别获得了美国以外净收入的40.1%、40.2%和42.5%。我们继续在亚洲执行我们的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销并扩大我们的在线游戏业务，特别是在中国和韩国。我们受到外贸固有风险的影响，包括信用风险增加、关税和关税、外币汇率波动、运输延误以及国际政治、监管和经济发展，所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。看见附注1和2到我们的合并财务报表。
细分市场和地理信息
我们有一个运营和可报告的部门。看见附注1, 2，及9到我们的合并财务报表。
人力资本
人力资本管理。Take-Two最重要的资产之一是我们的员工。截至2022年3月31日，我们拥有7,799名全职员工，其中3,812人在美国以外受雇，我们一直专注于我们的团队-他们的成功、他们的结构，以及如何根据他们的特殊需求和项目最好地支持他们。我们47%的员工位于北美，37%在欧洲，16%在亚太地区；77%的员工专注于产品开发。
由于新冠肺炎的持续影响，过去的一年对我们的员工来说是具有挑战性的一年，而且，考虑到大部分是远程工作环境，我们继续实施计划，以确保我们的员工在他们的角色中得到支持，包括加强经理培训以帮助加强团队，尽管距离很远，扩大了我们的健康和心理健康服务，鼓励人们在可能的情况下远离屏幕，并花大量时间听取员工的反馈。
尽管面临当前大流行病的挑战，但创造力和创新仍然是本组织的两个核心原则，也是我们不断取得成功的命脉。我们品牌的创意团队以提供为卓越设定新基准的游戏的始终如一的能力而闻名。我们通过专注于人才获取和留住来支持我们的创意团队和企业团队，包括通过提供工作发展和技能培训计划、广泛的员工福利和众多福利计划，以及与我们品牌的领导层合作，培养我们的领导者认为最能支持和发展其特定团队的创意流程的文化类型。
多样性、公平性和包容性。我们坚信，多元化的团队更有价值和效率，而多元化是我们成功的关键。我们致力于在Take-Two加强劳动力多样性，并努力提供一个包容性的工作场所，在其中每个人都感到受到尊重、倾听和安全。我们相信，我们的同情心和尊重文化为所有合格的候选人和同事营造了一个温暖、友好的环境。我们采取的具体努力包括在我们开展业务的社区中由公司赞助的服务项目；为致力于消除社会和种族不公正的组织提供财政和其他支持，并向服务不足的社区提供教育、体育和其他机会；与组织合作，支持LGBTIQ社区的权利；努力通过向少数族裔游戏设计学生提供奖学金和向向服务不足社区的儿童提供STEM机会的组织捐款，努力扩大我们行业候选者的多样性；向这些社区的年轻人提供面试培训和职业咨询；以及通过各种员工亲和力小组和公司活动和活动来庆祝文化差异。
人才评估与发展和员工经验。我们坚信内部的成长机会和职业发展轨迹。我们也认识到我们的员工在不断变化的行业中保持与时俱进的重要性。为此，我们的全球学习与发展团队策划了各种针对硬技能发展和职业发展的培训材料和计划，以及领导力发展和员工圆桌会议计划。此外，我们的合规培训计划旨在确保我们的员工识别并报告工作场所的任何骚扰、歧视、报复或其他不当行为的迹象，并确保他们理解并遵守我们的商业行为准则和其他内部政策。
我们的学习和发展计划旨在与我们的绩效管理流程和继任规划紧密结合。我们正式的绩效管理流程为评估每个员工对团队的贡献和我们的成功提供了平台，重点是定期沟通和透明度。我们努力确保发展机会是个性化的，所有关于招聘、职业发展和薪酬的决定都是基于资历、职业道德和工作表现做出的。
除了正式的绩效管理，我们全年通过全球市政厅会议、“PULSE”调查、文化评估和团队素质和价值观研讨会与我们的团队进行签到。通过这些工具产生的反馈有助于确保我们为所有员工提供一个支持性、活力和激励性的工作环境。从2018年开始，Take-Two连续四年被《华尔街日报》评为美国最佳管理公司之一，并连续四年入选福布斯最佳中型雇主排行榜，这些努力以及更多的努力对Take-Two做出了贡献。此外，我们在过去三年一直被《财富》杂志评为最佳工作场所，最近还被《2021年Gay Gaming专业人士》评为互动娱乐业Dei&B领导者。
薪酬和福利。我们薪酬和福利计划的主要目标是吸引、留住、激励和奖励我们的员工，他们在竞争激烈和技术挑战的环境中运营。我们提供具有竞争力的薪酬方案，旨在激励个人和公司的高业绩。我们定期从内部和外部的角度审查我们的薪酬和福利方案，以确保竞争力，包括通过行业基准分析。我们寻求将薪酬(包括薪酬的年度变动)
对于我们的整体和业务部门的表现，以及每个人对所取得的结果的贡献。对我们整体业绩的重视是为了使我们员工的财务利益与我们股东的利益保持一致。除了向某些级别的员工授予限制性股票单位外，我们还提供员工股票购买计划，以进一步使员工的利益与股东的利益保持一致。
我们还提供全面的福利套餐，其中包括传统的福利，如医疗、牙科视力、退休、残疾、意外和人寿保险、处方药和休假，还包括福利、健身报销、心理健康福利、对整个公司人力资源人员和经理的心理健康意识培训，以及与公司匹配的慈善捐赠。我们已经在全公司范围内举办了150多个训练营，以促进身体健康和员工同志精神。
第1A项。风险因素
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，这可能会影响我们未来的财务业绩。由于下文所述的风险和不确定性，以及影响我们经营业绩和财务状况的其他因素，过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标，我们的业务和财务业绩可能会受到损害，我们证券的市场价值可能会下降。这些风险没有按照发生概率的重要性顺序列出。
风险因素摘要
可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况的重大风险包括但不一定限于：
与我们的商业和行业相关的风险
•新冠肺炎可能会影响运营结果
•我们的行业竞争激烈
•获得市场认可的不确定性、延迟或中断可能会对我们的产品产生不利影响
•我们面临发展风险，必须适应软件技术的变化
•零售商支持的竞争加剧可能会增加费用
•数字销售的日益重要使我们暴露在这种商业模式的风险之下
•我们有能力为当前的视频游戏平台开发成功的产品
•我们需要硬件许可方的批准才能发布图书
•消费者数据保护不足的潜在不利影响
•安全漏洞的潜在不利影响
•对关键管理和产品开发人员的依赖
•攻击性消费者创建的内容可能会损害我们的运营结果或声誉
•我们依赖与第三方的软件开发协议
•依赖渠道合作伙伴在其平台上分发我们的游戏
•免费游戏的重要性日益增加，使我们暴露在这种商业模式的风险之下
•我们的收购和投资可能不会有预期的结果
•国际经营风险
•连接问题可能会影响我们的盈利能力和在线服务
•依赖复杂的信息技术系统和网络
•服务器容量的损失或带宽不足可能会影响我们的业务
•使用开源软件使我们面临风险
•我们的软件容易出错
•继续获得和维护知识产权许可证的能力是关键
•我们的业务的经常性部分可能会出现波动
•扩展到新产品和服务的不确定性
•我们依赖于我们产品发布的时间
•我们依赖于我们的侠盗猎汽车产品和其他热门游戏的未来成功
•价格保护、退货和二手游戏销售的不利影响
•有限数量的客户占我们销售额的很大一部分
•内容策略可能会对销售产生负面影响
•娱乐软件评级委员会对我们产品的评级可能会对我们的分销和销售能力产生负面影响
•我们产品的竞争地位和价值可能会受到不受保护的知识产权的不利影响
•合同契约可能会对我们的业务造成某些限制
与法律或法规合规相关的风险
•政府对互联网的监管可能会影响我们的业务
•立法可能会限制我们产品的零售市场
•不遵守法律法规，包括数据隐私，可能会损害我们的业务
•被指控或实际侵犯第三方知识产权的不利影响
与金融和经济状况有关的风险
•我们的宪章文件和债务协议中的条款可能会阻碍或阻止收购
•税率变化和额外税负的不利影响
•我们受到国际贸易的风险和不确定因素的影响，包括外汇波动
•现行或未来会计准则的潜在不利影响
•消费者支出下降和经济变化的不利影响
一般风险因素
•增发股权证券将导致稀释，并可能影响我们普通股的市场价格
•我们受制于与企业和社会责任及声誉相关的风险
•气候变化可能会对我们的业务产生长期影响
•我们可能会受到通货膨胀影响的不利影响
与我们即将进行的Zynga收购相关的风险
•对Zynga的收购可能无法完成
•对Zynga的收购在交易完成前后都存在风险
与我们的商业和行业相关的风险
我们的业务结果可能会受到冠状病毒大流行(新冠肺炎)的实质性不利影响。
我们的运营结果可能会受到新冠肺炎的实质性不利影响。新冠肺炎的全球传播造成了巨大的不确定性，导致了波动和经济混乱。新冠肺炎对我们的业务、运营或财务业绩的影响程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括疫情的持续时间和范围；政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动；针对疫情采取的经济活动和相关行动；对消费者对我们产品的需求以及客户的可自由支配支出模式的影响，包括客户为我们的产品付款的能力；我们开发、营销和销售产品的能力，包括由于旅行限制和在家工作的人；包括我们产品分销所依赖的实物零售、数字下载在线平台和云流媒体服务对我们交易对手的影响、制造我们实物产品的供应商以及与我们合作的其他第三方(例如营销或发货我们的产品)；我们、我们客户和交易对手的办公室和设施的任何关闭；汇率的进一步波动；潜在通胀的影响；以及美联储和其他央行降息的影响，包括对我们的短期投资组合的影响。
此外，政府实体的“就地避难所”、隔离或其他类似举措也可能扰乱我们的行动。在这种情况下，如果不能在家以最佳方式履行职责的员工或第三方开发人员不能或不愿意上班，我们可能会在产品开发过程中遇到重大中断，并延迟将产品推向市场。这种情况也可能影响我们的质量控制和游戏测试措施的有效性。远程工作员工数量的增加也增加了与信息技术系统和网络相关的风险的潜在不利影响，包括网络攻击、计算机病毒、恶意软件、安全漏洞和电信故障，对我们直接控制的系统和网络以及员工和第三方开发人员依赖远程工作的系统和网络都是如此。未能防止或减轻安全漏洞或网络风险，或未能发现安全漏洞或网络风险，或未能对安全漏洞或网络风险作出充分反应，或未能对我们的信息技术造成任何其他干扰
系统和网络，可能会对我们的业务产生不利影响。新冠肺炎的传播促使我们修改了我们的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点，以及取消实际参加会议、活动和会议)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的行动采取进一步行动。此外，关键人员可能会感染新冠肺炎，阻碍他们的可用性和生产率。
全球在家工作的工作环境给我们的部分全球员工带来了一些压力和疲惫。此外，我们的某些开发团队目前在分布式环境中工作，而这些团队过去在大规模开发高质量产品和服务所需的创意和技术流程上进行面对面的协作。这些因素已经并可能继续影响我们的团队开展业务的方式和我们的团队习惯的创造性过程。我们行业的公司在在家工作期间经历了与游戏和服务质量相关的问题。虽然我们正在将员工团队重新引入工作场所，但这一过程可能会带来运营风险，对生产率产生负面影响，并引发员工索赔或以其他方式对我们的业务产生不利影响。此外，新冠肺炎疫情对办公室环境和远程工作性质的长期影响尚不确定，可能会带来运营挑战，影响我们吸引和留住人才的能力，以及我们团队的创造性协作能力，每一项都可能对我们的业务产生不利影响。
虽然我们已经制定并将继续制定计划，以帮助减轻大流行对我们业务的负面影响，但这些努力可能并不有效，长期的经济低迷可能会限制我们缓解努力的有效性。上述任何考虑因素都可能导致或促成本文其他地方描述的风险，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或股票价格产生重大不利影响。此外，虽然我们看到由于居家订单、某些其他娱乐形式的减少以及其他与流行病相关的因素使消费者更倾向于呆在家里，从而使我们的财务业绩和运营指标受益，对我们的产品需求增加，但2021财年我们的收入、净利润和其他财务业绩和运营指标的趋势可能不能预示未来的业绩，特别是如果这些与流行病相关的因素变得不那么重要的话。正如预期的那样，在2022财年，我们的参与度从2021财年的历史最高水平回落，但总体参与度继续显著高于大流行前
互动娱乐软件行业竞争激烈。
我们与索尼和微软争夺物业许可证和互动娱乐软件的销售，这两家公司都是为自己的平台开发和销售软件的大型开发商和营销商。我们还与游戏发行商竞争，如动视暴雪公司、电子艺术公司、育碧娱乐公司和Embrer Group AB。此外，游戏、科技/互联网和娱乐行业近年来已经融合在一起，资金雄厚的大型科技公司正在寻求并加强其互动娱乐能力，例如，微软即将收购动视暴雪就是明证。由于我们的业务依赖于我们开发热门游戏的能力，这需要增加开发和营销预算，因此大量财政资源的可用性已成为开发和营销软件游戏的主要竞争因素。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资金、技术、人员和其他资源，能够为开发和营销提供更大的预算，并为商业上令人满意的物业向许可方和开发商提出更高的报价。我们的游戏还与其他娱乐形式竞争，如社交媒体和休闲游戏，此外还有具有类似主题的电影、电视和音像产品、在线计算机程序和其他娱乐，这些可能更便宜或为消费者提供其他优势。
许多与我们竞争的软件发行商已经开发并商业化了在线游戏，或者目前正在开发在线游戏。随着技术进步显著增加网络游戏的可用性，以及消费者对网络游戏的接受度大幅提高，这可能导致我们基于平台的软件销售下降，并对此类产品的销售产生负面影响。
此外，我们还与其他形式的娱乐和休闲活动竞争。虽然我们监察整体市场情况，但消费者需求的重大转变，可能会大幅改变公众对不同形式的娱乐和休闲活动的喜好，是很难预测的。如果不能充分识别和适应这些竞争压力，可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的产品无法获得显著的市场接受度、产品发布的延迟或产品商业发布后的中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
新产品可能无法获得显著的市场接受度、产生足够的销量，或无法及时推出以使我们能够收回与这些产品相关的开发、制造和营销成本。这些产品或增强功能可能不会受到消费者的欢迎，即使评论很好，质量也很高。图书的生命周期通常包括在推出后的头几个月内销售水平相对较高，随后销售迅速下降。因为与初始产品发布相关的销售额通常占相关总销售额的很高百分比
在产品的生命周期内，产品发布的延迟或一个或多个新产品商业发布后的中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，从而导致我们的经营业绩与我们的预期大不相同。
我们受到产品开发风险的影响，这可能会导致延误和额外成本，我们必须适应软件技术的变化。
我们依赖我们的内部开发工作室和第三方软件开发商在预期的发布时间表和成本预测内开发新的互动娱乐软件。新游戏的开发周期通常从年度体育发行的12个月到我们最畅销的某些游戏的数年。因此，我们的开发成本可能会很高。如果我们或我们的第三方开发商遇到意想不到的开发延迟、财务困难或额外成本，例如，由于新冠肺炎，我们可能无法按照我们的时间表和预算成本发布图书。我们不能保证我们的产品将足够成功，以便我们能够收回这些成本或从这些产品中获利。
此外，为了保持竞争力，我们的内部开发工作室必须预见并适应影响软件开发的快速技术变化，例如基于云的游戏流媒体，以及不断发展的商业模式，例如免费播放和订阅访问互动内容组合，以保持竞争力。我们行业的快速变化要求我们预测，有时是提前几年，我们的产品和服务将如何在市场上具有竞争力。我们已经并可能在未来投资于新的业务和营销战略、技术、分销方法、产品和服务。不能保证这些战略投资将实现预期回报。任何无法应对技术进步和实施新技术的情况都可能使我们的产品过时或不太畅销。此外，未能及时开发能够取得重大商业成功的新技术、新平台或新商业模式可能会对我们的业务产生负面影响，导致生产或开发成本增加，竞争更加激烈。
我们的声誉和品牌也可能受到不利影响。我们还可能错过预期的机会，或未能足够快地做出响应，以采用技术或分销方法，或开发产品、服务或新的方式来参与我们的游戏，这些产品、服务或新方式变得受消费者欢迎，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。在任何一种情况下，我们的产品和服务可能在技术上不如竞争对手，对消费者的吸引力较低，或者两者兼而有之。
对于有限的货架空间和零售商的促销支持的竞争加剧，可能会影响我们的业务成功，并要求我们产生更大的费用来营销我们的图书。
虽然数字销售对我们的业务越来越重要，但对于实体销售，零售商的货架空间和促销资源有限。新推出的互动娱乐软件之间竞争激烈，争夺足够水平的货架空间和促销支持，大多数和最高质量的货架空间专门用于这些产品，预计将是畅销产品。我们不能肯定我们的新产品会一直保持畅销的地位。预计对零售货架空间的竞争将继续加剧，这可能需要我们增加营销支出，以保持我们图书的理想销售水平。产品线更广、图书更受欢迎的竞争对手可能会与零售商有更大的讨价还价能力。因此，我们可能无法或不得不支付比我们的竞争对手更高的费用，以实现类似水平的促销支持和货架空间。同样，随着数字销售对我们业务的重要性增加，在网站上争夺优质产品的竞争也越来越激烈。这种摆放方式与上文讨论的实际货架空间存在许多类似的风险。
数字销售的日益重要使我们面临着这种商业模式的风险，包括更激烈的竞争。
与传统零售相比，我们来自数字内容交付的收入比例可能会继续增加。在我们的行业中，数字内容交付的重要性日益增加，包括通过订阅访问互动内容组合，这增加了我们的潜在竞争，因为制作和发布数字交付的游戏所需的最低资本远远低于制作和发布通过零售分发交付的游戏所需的最低资本。这种转变还要求我们投入资金开发和实施替代营销战略，但这可能不会成功。如果发生任何一种情况，我们可能无法有效地营销和分销我们的产品，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，持续向数字交付的转变可能会导致传统零售商剥夺我们的产品。此外，尽管数字分销产品的利润率通常高于零售销售，但随着业务转向数字分销，零售商对实体光盘的订单量已经减少，预计还会减少。
我们的业务取决于我们为当前的视频游戏平台开发商业上成功的产品的能力。
我们的大部分收入来自为第三方视频游戏平台制造的产品的销售，如索尼的PS4和PS5以及微软的Xbox One和Xbox Series X|S，占截至2022年3月31日的财年按产品平台划分的净收入的72.2%。我们业务的成功取决于这些平台的持续受欢迎程度，以及我们为这些平台开发商业成功产品的能力。
2020年，索尼和微软分别推出了各自的下一代游戏机。从历史上看，当下一代游戏机宣布或推向市场时，消费者通常会减少购买前一代游戏机的产品，因为他们预计会购买下一代游戏机和该游戏机的产品。在此期间，我们发布的产品的销售额可能会下降，直到新平台获得消费者的广泛接受。控制台过渡可能会对可下载内容的销售产生类似的影响，从而放大对我们收入的影响。这种下降可能不会被下一代游戏机产品的销售增长所抵消。此外，随着游戏机硬件在其生命周期中的移动，硬件制造商通常会实施降价，而降价可能会给软件价格带来下行压力。在游戏机过渡期间，我们可能会同时产生为上一代视频游戏平台继续开发和营销新游戏(可能不会以溢价销售)和为下一代平台开发产品(可能不会立即或近期产生收入)的成本。因此，与其他时间相比，在控制台过渡期间，我们的业务和运营结果可能更加不稳定和难以预测。
如果没有也是我们竞争对手的硬件许可方的批准，我们不能发布我们的图书。
我们需要从我们的某些竞争对手那里获得许可证，包括索尼和微软，为他们各自的硬件平台开发和发布游戏。我们现有的平台许可证要求我们在逐个标题的基础上获得发布新书的批准。因此，我们能够为这些硬件平台发布的图书数量、我们管理这些图书发布时间的能力以及相应地我们从这些硬件平台的图书中获得的净收入可能会受到限制。如果许可方选择在其当前期限结束时不续订或延长我们的许可协议，或者许可方出于任何原因终止我们的许可或不批准我们的一个或多个图书，我们可能无法为许可方的平台发布该图书以及其他图书。在游戏机过渡期间或之后，硬件平台制造商可能会寻求改变我们与他们关系的条款，就像2020年发生的那样。终止任何此类协议或不批准所有权可能会严重损害我们的业务和前景。我们可能无法以令人满意的条款或根本无法继续为某些当前一代平台签订许可协议。如果不能达成任何此类协议，也可能严重损害我们的业务。
此外，索尼和微软等平台提供商控制着网络，消费者通过这些网络为他们的平台购买数字产品和服务，我们通过这些网络为我们的产品提供在线游戏功能。这些平台提供商对消费者访问我们的游戏的控制权、他们平台和在线网络的产品和服务的费用结构和/或零售定价，以及我们与他们做生意的条款和条件，可能会影响我们产品的可用性或通过他们的网络购买我们产品的数量和我们的盈利能力。这些平台提供商提供的网络是在这些平台上销售和分发我们的内容的唯一手段。如果平台提供商制定了限制我们在其平台上提供产品的条款，大幅更改了提供这些产品或服务的财务条款，或不批准在其平台上包含内容，我们的业务可能会受到负面影响。我们还从第三方移动和网络平台上的分销中获得可观的收入，如Apple App Store、Google Play Store和Facebook，这些平台也是我们的直接竞争对手，在某些情况下，这些平台上的游戏玩家通过我们的独家手段获得我们的内容，我们销售的大部分虚拟货币都是使用这些平台提供商的支付处理系统购买的。如果这些平台拒绝访问我们的游戏，修改它们当前的发现机制、开发商可用的通信渠道、操作系统、服务条款或其他政策(包括费用)，我们的业务可能会受到负面影响。这些平台提供商或他们的服务可能不可用，或可能无法按预期运行，或者可能遇到应用内购买功能的问题。
如果我们的消费者数据保护措施被认为不够充分，或者我们的安全措施被违反或我们的消费者数据被意外披露，我们的业务可能会受到不利影响。
我们正在收集和存储消费者信息，包括个人信息。我们采取措施保护我们的消费者信息不受未经授权的访问或披露。我们对消费者信息的安全控制可能无法阻止不正当访问或泄露个人信息。此外，由于我们产品的高调性质，与产品知名度较低的公司相比，我们可能会吸引不成比例的更高程度的关注和违反我们的安全控制的尝试。导致泄露消费者信息(包括个人信息)的安全事件可能会损害我们的声誉，迫使我们遵守不同司法管辖区不同的违规通知法律，否则我们将根据保护个人信息的法律承担责任，其中任何一项都可能导致成本增加或收入损失。由此产生的我们的产品或服务没有充分保护个人信息隐私的看法可能会导致现有或潜在消费者和商业合作伙伴的损失。此外，如果我们的任何业务合作伙伴遇到导致消费者信息泄露的安全事件，我们的声誉可能会受到损害，导致收入损失。
此外，我们的某些产品支持在线。我们产品提供在线功能的能力，以及我们通过视频游戏平台的数字分发渠道提供内容的能力，取决于该平台在线网络的持续运营和安全。这些第三方网络以及我们自己的内部系统和网站以及相关的安全措施可能会因第三方行为而被破坏，包括计算机黑客的故意不当行为、员工错误、渎职或其他情况，并导致有人未经授权访问我们的
客户信息或我们的数据—包括我们的知识产权和其他机密商业信息—或者我们的信息技术系统。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前不会被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。此外，这种违约的风险可能会因世界事件而增加，比如目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突。如果实际或被认为违反了我们的保障措施，我们可能会失去业务，对我们的声誉造成不可挽回的损害，和/或产生与调查和可能的诉讼相关的重大成本和开支。
涉及我们产品源代码或其他敏感和专有信息的安全漏洞可能会对我们的业务造成不利影响。
我们安全地存储互动娱乐软件产品的源代码，因为它是创建的。对存储此类源代码和其他敏感数据的系统的物理、电子或其他方面的破坏都可能导致对我们软件的损坏或盗版。此外，与我们有业务往来的某些方被允许访问我们的敏感和专有信息，以便提供服务和支持我们的团队。这些第三方可能会盗用我们的信息并进行未经授权的使用。对具有在线功能的游戏或我们专有的在线游戏服务的服务器的数据入侵也可能扰乱此类游戏或平台的运营。此外，这种违约的风险可能会因世界事件而增加，比如目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突。如果我们或这些第三方受到数据安全漏洞的影响，我们可能会因恢复或实施额外的安全措施而导致销售损失或成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于此类事件而导致的任何窃取和/或未经授权使用或发布我们的商业秘密和其他机密商业信息的行为都可能对我们的竞争地位、声誉、品牌和我们产品的未来销售产生不利影响。如果发生此类事件和索赔，我们的业务可能会受到严重干扰，我们可能会遭受金钱和其他损失以及声誉损害。
我们依赖于我们的关键管理和产品开发人员。
我们的持续成功在很大程度上将取决于我们的高级管理团队以及我们与ZelickMedia Corporation(“ZelickMedia”)的关系。我们的执行主席/首席执行官和总裁是ZelickMedia的合作伙伴。我们还高度依赖我们的主要创意人员的专业知识、技能和知识，这些人员负责我们的内容创作和开发侠盗汽车以及其他热门游戏和基于其他品牌的游戏。我们可能无法继续以目前的薪酬水平留住这些人员，甚至根本无法留住他们。我们行业的总体特点是员工流动性高，薪酬计划具有竞争力，竞争对手积极招聘具有技术、营销、销售、工程、产品开发、创意和/或管理技能的员工。
失去我们的高管、ZelickMedia或某些关键创意人员的服务可能会严重损害我们的业务。此外，如果一名或多名关键员工加入竞争对手或组建竞争对手公司，我们可能会失去额外的人员，在产品开发过程中经历重大中断，推迟将产品推向市场，以及我们与许可商、供应商和客户的关系出现困难，这将严重损害我们的业务。如果不能继续吸引和留住合格的管理和创意人才，可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
我们的运营结果或声誉可能会因攻击性消费者创建的内容而受到损害。
我们面临着与我们游戏中的在线协作功能相关的风险，这些功能允许消费者实时发布对其他消费者可见的叙述性评论。有时，令人反感和冒犯性的消费者内容可能会发布到游戏或其他具有在线聊天功能的网站或允许消费者发布评论的游戏论坛上。由于消费者发布攻击性内容，我们可能会受到诉讼、政府监管或限制，以及消费者的反弹(包括销售下降和声誉受损)。我们还可能因在Facebook、YouTube和Twitter等社交媒体网站上发布的帖子而发表评论而受到消费者的强烈反对。如果我们未能对此类内容的传播做出适当回应，我们可能会受到诉讼和政府监管，我们的玩家可能无法使用我们的产品和服务，和/或可能会对我们的品牌失去信心，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们的业务在一定程度上取决于我们与第三方达成成功的软件开发安排的能力。
我们的成功取决于我们不断识别和及时开发新游戏的能力。我们依赖第三方软件开发商来开发我们的一些游戏。高素质的第三方开发人员的需求一直很高，那些过去为我们开发过游戏的人可能无法在未来为我们开发软件。由于第三方软件开发商的可获得性有限，以及我们对他们的控制有限，这些开发商可能无法及时或在可接受的质量标准内为我们完成图书(如果有的话)。我们已与第三方达成协议，获得发布和分发互动娱乐软件以及在我们的作品中使用许可知识产权的权利。这些协议通常要求我们支付发展付款、支付
特许权使用费，并满足其他条件。我们的开发费用可能不足以让开发人员成功开发新软件，这可能会导致重大延误，并显著增加我们将特定产品推向市场的成本。软件开发成本、推广和营销费用以及支付给软件开发商和第三方许可方的版税继续增加和减少来自我们软件销售的潜在利润。我们版权的未来销售可能不足以收回向软件开发商和许可方支付的开发付款和预付款，我们可能没有足够的财政和其他资源来履行我们对此类开发商的合同承诺。如果我们未能履行与第三方开发商和许可方协议规定的义务，协议可能会被终止或修改，给我们带来负担，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，与外部开发商偶尔会发生纠纷，包括游戏内容、发布时间、某些里程碑的实现、游戏开发时间表、营销活动、合同条款和解释。如果我们与外部开发商发生纠纷，或他们无法满足产品开发时间表、获得某些批准或不能或不愿意履行其对我们的义务，我们可能会推迟或取消先前宣布的游戏、更改我们的发布时间表或遇到成本和支出增加的情况，这可能会导致预期收入延迟或严重不足，损害我们的盈利能力和声誉，并导致我们的财务业绩受到实质性影响。
我们依赖于数量有限的渠道合作伙伴，他们中的一些人影响着我们在其平台上在线分发游戏的费用结构。
我们依赖于有限数量的渠道合作伙伴，其中一些合作伙伴保留了更改在线分发付费内容和免费内容(包括补丁和更正)的费用结构的权利，我们将这些内容授权给他们在其平台上分发。此类渠道合作伙伴制定或影响特许权使用费费率的能力可能会增加成本，从而可能对我们的运营利润率产生负面影响。我们可能无法通过这种分销渠道以经济高效或有利可图的方式分销我们的内容，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
除了费用安排外，我们与渠道合作伙伴达成的协议有时会让他们对我们为其平台开发的产品和服务的分销的其他方面拥有很大的控制权。如果我们的渠道合作伙伴制定了限制我们通过其渠道提供产品的条款，或者严重影响了向我们的客户提供这些产品或服务的财务条款，我们可能无法通过他们分销我们的产品，或者在谈判此类分销的各个方面时，被迫在财务或商业条款严重恶化的情况下这样做。对数字“货架空间”的竞争加剧，使渠道合作伙伴在此类分销条款方面处于更有利的讨价还价地位。
免费游戏对我们业务的重要性与日俱增，这让我们面临着这种商业模式的风险，包括任何特定游戏的相当大一部分收入和利润都依赖于相对较少的消费者。
我们越来越依赖于我们开发、增强和盈利免费游戏的能力. 因此，我们越来越多地暴露在免费播放商业模式的风险之下。例如，我们可能会投资于新的免费互动娱乐产品的开发，但这些产品并没有取得重大的商业成功，在这种情况下，我们从这些产品中获得的收入可能会低于预期，并且我们可能无法收回开发成本。此外，如果出现以下情况，我们的业务可能会受到负面影响：(1)我们无法鼓励新的和现有的消费者购买我们的虚拟物品；(2)我们未能提供吸引这些消费者的货币化功能；(3)我们的平台提供商使玩家更难或更昂贵地购买我们的虚拟物品；(4)我们无法鼓励更多的消费者在我们的游戏中购买虚拟物品，和/或(5)我们的免费游戏发布减少了我们其他游戏的销售。
如果我们收购或投资于其他业务、知识产权或其他资产，我们可能无法将其与我们的业务整合，我们的财务业绩可能会受到损害，和/或我们可能无法实现此类交易的预期财务和战略目标。
如果出现合适的机会，我们可能会收购或投资于我们认为具有战略意义的企业、知识产权和其他资产。我们可能无法成功地确定、谈判或为未来的任何收购或投资提供资金。即使我们确实成功地收购或投资了一项业务、知识产权或其他资产，此类收购和投资也涉及许多风险，包括：
•留住关键员工，维护所收购业务的关键业务和客户关系；
•与将被收购公司或企业的员工整合到我们组织中相关的文化挑战；
•合并后的公司不能像预期的那样迅速实现收购的预期收益，包括任何预期的经营和产品协同效应，或者收购的成本或由此产生的经营困难将大于预期的可能性；
•与我们的预期和收购价格相比，被收购业务表现不佳的可能性；
•收购带来的意想不到的税收后果，或对被收购企业未来业务的税收处理，导致难以预测的递增税收负债；
•与收购有关的重大会计调整，特别是与被收购公司递延收入有关的调整，可能导致合并后公司的报告收入和利润低于其独立收入和利润的总和；
•因完成和整合一项大规模收购而产生的重大会计费用和增加的资本支出，包括为减记因收购而产生的无形资产账面金额而产生的潜在减值费用；
•重大收购如不谨慎管理，可能会导致我们现有的业务基础设施、内部控制和信息技术系统过度扩张；
•我们在尽职调查期间不会发现可能对我们收购的企业价值产生重大不利影响的重要事实的可能性，包括我们收购的公司的控制权变更可能引发对其业务运营重要的合同或知识产权终止的可能性；
•需要整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源和其他行政系统，以实现有效管理和及时报告，以及需要在被收购前缺乏这些控制、程序和政策的被收购公司中实施或补救适用于上市公司的控制程序和政策；
•与收购有关的诉讼或其他索赔，或因收购而继承的索赔或诉讼风险，包括来自被解雇的员工、客户或其他第三方的索赔；以及
•就我们在美国以外从事战略交易而言，我们面临着额外的风险，包括与跨不同文化和语言的业务整合相关的风险、货币风险以及与特定国家相关的特定经济、政治和监管风险。
•需要在收购前可能没有那么强大的控制程序和政策的公司实施适用于规模较大的美国上市公司的控制程序和政策，特别是在网络和信息安全实践和事件应对计划的有效性、遵守数据隐私和保护玩家和客户权利的其他法律法规方面，以及遵守以前可能不适用于被收购公司运营的美国经济政策和制裁方面。
此外，任何此类交易都可能涉及以下风险：我们的高级管理层的注意力被过度分散到我们的其他业务上；我们的行业没有按照预期发展；获得的任何知识产权或人员技能被证明不是我们未来成功所需的技能；以及我们的战略目标、成本节约或其他预期效益无法实现的风险。
未来的收购和投资还可能涉及发行我们的股权和股权挂钩证券(可能稀释我们现有的股东)、债务、或有负债或摊销费用的产生、商誉、无形资产或收购的正在进行的技术的注销，或其他增加的现金和非现金支出，如基于股票的薪酬。上述任何因素都可能损害我们的财务状况，或阻止我们实现财务状况和经营业绩的改善，否则我们可以独立实现这一目标。我们的股东可能没有机会审查、投票或评估未来的收购或投资。
我们面临着国际业务的风险。
由于我们的国际业务，特别是当我们在亚洲、拉丁美洲和世界其他地区继续扩大业务和存在时，我们会受到某些风险的影响。更改和遵守各种外国法律法规可能会增加我们的业务成本，而我们无法或无法获得所需的批准可能会损害我们的国际和国内销售。无论是在美国还是在其他国家，贸易法规，例如现行关税结构的变化、进出口合规法、我们或美国与我们有重大业务或销售的任何国家之间关系的变化，或其他贸易法律或政策，都可能对我们在国际市场上销售或分销的能力产生不利影响。此外，文化差异可能会影响消费者的偏好，因此，我们的一些热门产品可能不像在美国那样畅销。文化差异也可能要求我们修改产品的内容或我们向客户收费的方法。如果我们不正确评估我们产品销售国家的消费者偏好，或对与我们的国际业务相关的其他风险做出反应，可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务也可能直接或间接受到重大世界事件的影响，比如俄罗斯和乌克兰之间的冲突。此类事件可能会降低对我们产品和服务的需求，使我们很难或不可能
向我们的某些客户提供产品和服务，或导致贸易限制，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。
此外，与移动和其他带有在线元素的游戏相关的法规在中国的执行仍不确定，进一步的变化，无论是法规或其执行，都可能对我们在中国的业务产生负面影响。为了在中国运营，所有游戏都必须获得监管部门的批准。中国政府决定撤销对我们任何游戏的批准，或者拒绝批准我们未来希望在中国销售的任何产品，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们受制于美国和国外影响我们业务的各种法律，包括关于消费者保护、电子营销、未成年人保护、数据保护和隐私、竞争、税收、知识产权、出口和国家安全的州和联邦法律，这些法律都在不断演变和发展。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释通常是不确定的，可能会相互冲突，特别是美国以外的法律。现有或未来的法律有可能被解释为与我们当前的做法不一致，并可能对我们的业务产生不利影响。我们的国际业务会产生法律合规成本，如果我们不遵守可能与美国有很大不同的当地法律和法规，我们可能会在外国受到法律处罚。在许多外国国家，特别是在发展中经济体，从事美国法律和法规(如《反海外腐败法》)和当地法律(如禁止向政府官员行贿)禁止的商业行为可能很常见。尽管我们执行旨在确保遵守这些法律的政策和程序，但不能保证我们所有的员工、承包商和代理商，以及我们将某些业务外包给的公司，包括那些总部设在违反此类法律的习惯做法的国家/地区的公司，不会采取违反我们政策的行动。任何此类违规行为，即使被我们的政策禁止，也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们可能会受到一些国外和国内的法律和法规的影响，这些法律和法规会影响某些类型的内容的提供，例如描述暴力的内容，其中许多是模棱两可的，仍在发展中，可能会被解读为可能损害我们的业务或使我们承担责任的方式。此外，美国、欧洲、澳大利亚、巴西和其他司法管辖区正在进行学术、政治和监管方面的讨论，讨论是否应该对某些游戏类型(如社交赌场)或某些游戏机制(如“抢宝盒”)进行更高水平或不同类型的监管，以保护消费者，特别是未成年人和易上瘾的人，如果是这样，此类监管应包括什么。
2020年，英国脱离了欧盟(EU)。(“英国退欧”)。随后，英国和欧盟达成了一项关于英国和欧盟未来关系的双边贸易与合作协议(《贸易与合作协议》)，该协议于2021年5月1日生效。我们的业务仍然存在不可避免的不确定性和风险，涉及英国退欧和英国与欧盟之间的新关系，这种关系将继续得到发展和界定。我们正准备在可能和必要的范围内，通过业务和商业改革来缓解这些风险。然而，法律和监管格局仍然不确定，我们不能保证这些准备工作将使我们能够避免英国退欧对我们的业务产生实质性不利影响。随着英国决定取代和复制哪些欧盟法律，英国退欧可能会导致法律上的不确定性，并可能导致各国法律法规的差异。例如，如果英国脱欧导致英国移民政策发生变化，我们的员工及其因工作相关事务在欧盟成员国之间自由流动的能力可能会受到影响。
英国未来与欧盟或其他国家的贸易协议的影响可能会扰乱我们所服务的市场，并可能导致我们失去客户、分销商和员工。《贸易与合作协议》规定了货物和服务贸易等领域的优惠安排，但没有达到英国作为欧盟成员国时的一体化水平，这可能会对我们的英国经济增长产生不利影响。这样的下降也可能使我们在欧洲做生意变得更加困难，这可能会对我们产品的消费者销售产生负面影响。如果不能进入单一的欧盟市场，在欧洲分销我们的产品可能会更具挑战性，成本也更高。
连接问题可能会影响我们的盈利能力，以及我们为产品销售和提供在线服务的能力。
我们依靠第三方数字交付平台，如微软的Xbox Live、PlayStation Network、STeam、Epic和其他第三方服务提供商，提供从消费者到我们的数字产品和在线服务的连接。连接问题可能会阻止客户访问这些内容，我们成功营销和销售产品的能力可能会受到不利影响。鉴于在线平台在全球范围内的使用越来越多，部分原因是新冠肺炎疫情，连接问题的风险可能会增加。此外，我们可能会遇到与我们在内部服务器上托管的服务相关的类似问题。这些问题还可能影响我们提供游戏相关服务的能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们依靠复杂的信息技术系统和网络来运营我们的业务。任何重大的系统或网络中断都可能对我们的业务产生负面影响。
我们依赖于复杂的信息技术系统和网络的高效和不间断运行，其中一些在Take-Two范围内，一些由第三方提供商管理或托管。所有信息技术系统和网络都可能受到各种来源的破坏或中断，包括但不限于网络攻击、计算机病毒、恶意软件、安全漏洞、能源中断、自然灾害、恐怖主义、战争和电信故障。我们还可能面临复杂的攻击，称为高级持续威胁，这是旨在损害我们的知识产权和其他商业敏感信息的网络攻击，例如我们软件的源代码和游戏资产，或者客户或员工的机密信息，这些攻击在很长一段时间内都不会被发现。信息技术系统中断、网络故障或安全漏洞可能会对我们的业务连续性、运营和财务业绩产生负面影响。这些风险延伸到在线销售或托管我们的内容的控制台平台提供商和其他合作伙伴的网络和电子商务网站。这种威胁的风险可能会因为国际冲突而增加，例如俄罗斯和乌克兰之间的冲突，或者由于新冠肺炎而导致远程工作安排的延长。与我们的合作伙伴一起，我们已经并预计将继续花费财政和运营资源来实施某些系统、流程和技术，以防范网络风险并帮助保护我们的数据和系统。然而，用于利用、禁用、损坏、破坏或访问我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、知识产权和其他资产的技术经常变化，在复杂性和数量上继续发展, 并且经常在很长一段时间内没有被检测到。我们的系统、流程和技术以及我们的业务合作伙伴或第三方服务提供商的系统、流程和技术可能不足以应对所有可能发生的情况。此外，应对、缓解或通知受影响各方网络攻击和其他安全漏洞的成本也很高。任何未能预防或缓解安全漏洞或网络风险，或未能充分检测或应对安全漏洞或网络风险，都可能导致预期收入损失、我们的产品和服务中断、我们不得不招致巨额补救和通知成本、降低用户体验、导致消费者对我们的产品和服务失去信心，以及重大的法律和财务成本。此外，适用的保险单可能不足以补偿我们的所有此类损失，而且我们是否能够在未来以合理的条款维持目前的保险范围水平或根本不确定。
成功利用我们的系统可能会对我们提供的产品、服务和用户体验产生其他负面影响。特别是，我们在许多游戏中建立的虚拟经济受到滥用、剥削和其他形式的欺诈活动的影响，这些活动可能会对我们的业务产生负面影响。虚拟经济涉及使用虚拟货币或虚拟资产，玩家可以在特定的游戏或服务中使用或兑换这些虚拟货币或虚拟资产。尽管我们已经实施并继续制定旨在防止此类负面影响的合理方案，但滥用或剥削我们的虚拟经济可能包括在黑市上非法生产和销售虚拟物品。这类活动以及我们为解决和防止这些问题而采取的步骤可能会导致预期收入的损失，干扰玩家享受平衡的游戏环境，并造成声誉损害。
我们依靠服务器和互联网带宽来运营我们的游戏和具有在线功能的数字服务。如果我们因任何原因失去服务器容量或缺乏足够的互联网带宽，我们的业务可能会受到影响。
我们依赖数据服务器，包括那些由第三方拥有或控制的服务器，使我们的客户能够下载我们的游戏和其他可下载的内容，并运行我们的在线游戏和其他具有在线功能的产品。有限的硬件故障、任何广泛的灾难性服务器故障、黑客绕过安全措施的重大入侵或灾难恢复服务故障等事件都可能会中断我们在线服务的游戏功能，并可能导致游戏及相关服务的销售损失。服务的长期中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们预计未来将有很大一部分游戏支持在线，因此我们必须预测未来的服务器需求，并提前购买服务器或服务器容量，以满足预期的业务需求。如果我们低估了我们的业务所需的服务器容量，或者如果我们的业务增长速度快于预期，或者如果互联网带宽变得有限，例如，与新冠肺炎相关的全球需求增加，我们的消费者可能会遇到服务问题，例如游戏访问速度慢或中断。服务器容量不足可能会导致销售额下降，失去我们的消费者基础，并对我们的声誉造成不利影响。相反，如果我们高估了业务所需的服务器容量，可能会产生额外的运营成本。
由于我们的在线业务对我们的收入和运营结果的重要性，我们访问足够的互联网带宽和在线计算资源以支持我们的业务的能力至关重要。如果这些资源的价格上涨，我们可能无法提高价格或订户数量来补偿此类成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们在某些游戏和服务中使用开源软件，这可能会对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险，从而可能对我们的业务产生负面影响。
我们在某些游戏和我们提供的服务中使用开源软件。一些开源软件许可证要求将开源软件作为其软件的一部分分发的用户向此类软件公开披露全部或部分源代码，或以不利的条款或免费提供开源代码的任何衍生作品。法院尚未解释各种开源许可证的条款，而且此类许可证有可能被解释为对我们使用开源软件施加意想不到的条件或限制。如果确定我们的使用不符合特定许可，我们可能会被要求发布我们的专有源代码，为违约支付损害赔偿金，重新设计我们的游戏，在无法及时完成重新设计的情况下停止分发，或者采取其他补救措施，可能会转移我们游戏开发工作的资源，其中任何一项都可能损害我们的业务。
我们的软件容易出错，这可能会损害我们的财务业绩和声誉。
新硬件平台的技术进步导致了更复杂的软件产品的开发。随着软件产品变得越来越复杂，新产品中未检测到的错误的风险也会增加。我们可能需要制作和分发补丁来修复这样的错误，这可能代价高昂，并可能分散我们的开发人员开发新产品的注意力。如果在出货后，尽管进行了测试，但在新产品或发布版本中发现错误，我们可能不得不考虑暂停分销有缺陷的产品或提供退款，我们可能会损失或延迟及时的市场接受度、产品退货、收入损失、与修复此类错误相关的成本增加，以及我们的声誉受损。在这种情况下，我们产品和服务的技术可靠性和稳定性可能会低于我们的标准，我们玩家的标准以及我们的声誉、品牌和销售可能会受到不利影响。此外，我们可能被要求或可能认为有必要为产品或服务提供退款，暂停产品或服务的可用性或销售，或花费大量资源来修复缺陷、错误或错误，其中每一项都可能严重损害我们的业务和运营结果。
我们获得和维护知识产权许可证的能力，特别是体育赛事的知识产权许可证，会影响我们的收入和盈利能力。对这些许可证的竞争可能会使它们变得更加昂贵，并增加我们的成本。
我们的某些产品是基于或并入他人拥有的知识产权的。例如，我们的某些2K产品包括从主要体育联盟和球员协会获得许可的权利。同样，我们的其他一些游戏也是基于流行娱乐产品的许可证。这些牌照的竞争非常激烈。如果我们无法以合理的经济条款或具有重大商业价值的条款维护和续签这些许可证或获得额外的许可证，我们的收入和盈利能力可能会大幅下降。对这些许可证的竞争还可能增加我们必须向许可方支付的预付款、担保和特许权使用费，这可能会显著增加我们的成本，并对我们的盈利能力产生不利影响。此外，在某些知识产权许可上，我们受到保证的最低付款、使用费或履约标准的约束，并且可能无法在这些协议声明到期之前终止它们。如果此类授权产品的收入不超过最低保证额，我们的盈利能力将受到不利影响。
我们的业务经常性部分可能会出现下滑或波动。
我们的业务模式包括我们预计将在本质上重复出现的收入，例如来自我们的年化标题和相关服务的收入，以及持续的移动业务。虽然我们能够比新产品更确定地预测这些业务领域的收入，但我们不能保证消费者将始终如一地购买这些游戏和服务。此外，我们可能会停止提供我们以前认为是重复性的游戏和服务。消费者对我们的游戏和服务的购买量可能会下降或波动，原因有很多，包括他们对我们的游戏和服务的满意程度、我们改进和创新年化游戏的能力、我们调整我们的游戏和服务以适应新平台的能力、在线服务的中断和中断、我们的竞争对手提供的游戏和服务、我们的营销和广告努力，或者由于经济衰退(例如，新冠肺炎等)而导致的消费者活动普遍下降。这部分业务的任何下降或波动都可能对我们的财务和经营业绩产生负面影响。
我们向新产品和服务扩张的努力可能会使我们面临额外的风险。
近年来，我们继续投资于在移动平台(包括平板电脑和智能手机)以及在线平台(包括社交网络)播放的互动娱乐领域的新兴机会。我们还通过我们现有的特许经营权，如侠盗猎车手和NBA 2K，以及我们的移动产品，扩大了我们通过数字下载(包括虚拟货币)提供的产品供应。我们正在积极投资，以利用这些趋势，以使我们的产品组合多样化，降低我们的运营风险，并增加我们的收入。这些努力存在风险和不确定因素，特别是在市场不充分发展的情况下。虽然我们预计这一业务领域将出现增长，但由于许多因素，消费者需求很难预测，
包括对我们的产品和服务的满意度、我们提供有吸引力的产品和服务的能力、在我们的订阅中提供他们的产品和服务的第三方、提供或不提供访问我们的订阅的合作伙伴、我们的竞争对手提供的产品和服务、我们的基础设施和我们合作伙伴的基础设施的可靠性、定价、我们和我们的合作伙伴的信息技术系统的实际或感知的安全性以及消费者支出水平的降低。不能保证我们能够吸引足够多的客户，或收回开发和营销任何这些新产品或服务所产生的成本。例如，我们提供的游戏可能没有吸引足够的虚拟货币购买，这可能会导致我们对这一产品领域的投资，如通过收购Social Point和Playdots或即将收购Zynga，无法实现预期的好处。外部因素，如竞争性替代品和不断变化的市场偏好，也可能对任何新产品或服务的成功实施产生影响。在新产品或服务的开发和实施过程中，如果不能成功管理这些风险，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的季度和年度运营业绩取决于“热门”游戏的发布，因此取决于我们产品发布的时间，这可能会导致我们的季度运营业绩大幅波动。
我们已经并可能继续经历季度经营业绩的大幅波动。热门图书的发行通常会导致在推出后的头几个月里销量很高，随后销量会迅速下降。此外，互动娱乐业具有高度的季节性，第四个日历季度的销售额通常会更高，这主要是因为假日期间对游戏的需求增加。我们的书目需求和销售情况nba 2K系列片也是季节性的，因为它们通常在NBA赛季开始之前发布。如果与我们的产品发布时间表捆绑在一起的关键活动或运动季被推迟或中断，就像新冠肺炎所发生的那样，我们的销售也可能受到不成比例的影响。我们未能或不能及时制作“热门”图书或推出产品以满足季节性需求波动，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。与软件开发、制造交付期、生产延迟以及硬件制造商和其他许可方对产品的审批流程相关的不确定性使我们很难预测我们的产品将在哪个季度发货，因此可能导致我们无法达到财务预期。我们还预计，相对有限的受欢迎的特许经营权将继续为我们的收入和利润带来不成比例的高比例。由于对有限数量的特许经营权的依赖，基于这些特许经营权的一个或多个产品未能达到预期结果可能会对我们的业务产生负面影响。此外，如果特许经营权的受欢迎程度下降，就像过去其他受欢迎的特许经营权所发生的那样，我们可能不得不注销基础知识产权资产中未收回的部分，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们依赖于我们的侠盗飞车产品未来的成功，我们必须继续出版“热门”游戏或此类“热门”游戏的续集，以便在我们的行业中成功竞争。
侠盗汽车以及我们的某些其他标题，例如荒野大镖客救赎或nba 2K，是“热门”产品，历史上一直占我们收入的很大一部分。侠盗汽车在截至2022年3月31日的财年中，产品贡献了我们净收入的30.9%，而五个最畅销的特许经营权(包括侠盗汽车)，可能每年都会发生变化，在截至2022年3月31日的财年中，总计占我们净收入的83.2%。如果我们不能继续开发和销售新的商业上成功的“热门”游戏或此类“热门”游戏的续集，或者在我们的“热门”游戏或其续集的商业发布之后，产品发布出现任何延迟或中断，我们的收入和利润可能会大幅下降，我们可能会蒙受损失。此外，我们行业的竞争非常激烈，相对较少的热门图书占我们行业总收入的很大一部分。我们的竞争对手提供的热门产品在消费者支出中所占的份额可能比我们预期的要大，这可能导致我们产品产生的收入低于我们的预期。如果我们的竞争对手以更低的价位或基于被认为提供更高价值的支付模式开发出更成功的产品或服务，或者如果我们不继续开发持续的高质量和广受欢迎的产品和服务，我们的收入和盈利能力可能会下降。此外，在线和移动游戏市场的特点都是产品推出频繁，进入门槛相对较低，以及新的和不断发展的商业方法、技术和开发平台。消费者广泛采用这些游戏新平台以及在线或移动游戏产品中的其他技术进步和/或新业务或支付模式，可能会对我们的游戏机和传统PC产品的销售产生负面影响，然后我们才有机会在这些市场发展有利可图的业务。
给予我们客户的价格保护和客户对我们发布的图书的退货，或二手视频游戏的销售，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们面临着与客户相关的价格保护和产品退货风险。我们与客户之间的分销安排通常不赋予他们向我们退还图书或取消确定订单的权利。然而，当对特定产品的需求低于预期时，我们有时会接受分销客户的产品退货，以平衡库存，并为客户协商包括积分和退货在内的安排。我们给予价格保护，并接受与我们的出版安排相关的退货，收入在扣除估计的价格保护和退货准备金后确认。虽然我们相信我们可以可靠地估计价格保护和回报，
如果我们产品的价格保护和回报率超过我们的储备，我们的收入可能会下降，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。我们的一些较大的客户销售二手视频游戏，通常价格低于新视频游戏。如果我们的客户增加二手视频游戏的销售，可能会对我们的新视频游戏销售产生负面影响。
有限数量的客户占我们销售额的很大一部分。失去主要客户或其他重要的业务关系可能会严重损害我们的业务。
我们很大一部分产品销售给了有限数量的客户。在截至2022年3月31日的财年中，面向我们五大客户的销售额占我们净收入的79.0%，其中索尼和微软各占10.0%以上。我们的销售主要是在没有长期协议或其他承诺的情况下进行的，我们的客户可以随时终止与我们的关系。我们的某些客户可能会拒绝携带包含成熟内容的产品。我们失去与主要客户的关系或对主要客户的销售额下降，包括由于产品被评为“AO”(18岁及以上)，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们的客户由于对我们产品的需求恶化、竞争或其他原因而受到定价压力，这些客户可能会将这些定价压力转嫁给我们，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外，由于我们的一些客户也是自己硬件平台的游戏发行商，可能会为其他持牌人制造产品，这些客户可能会优先考虑他们自己的产品或我们竞争对手的产品。因此，索尼或微软等游戏机制造商可能会导致我们产品发布的意外延迟，以及预计开发、制造、营销或分销成本的增加，其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。
此外，我们的客户也可能由于经济低迷、全球信贷紧缩或其他因素而破产、资不抵债或被清算，例如，新冠肺炎的结果。某些大型零售客户的破产或合并可能会严重损害我们的业务，包括由于此类客户的应收账款无法收回以及购买力集中在大型零售商。此外，如果我们的某些以信用条款购买的客户由于财务困难或缺乏信用保险而不再有资格按此类条款购买，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会减少他们对我们的产品需求。
零售商采取的内容政策、消费者的反对和诉讼可能会对我们产品的销售产生负面影响。
零售商，包括数字店面和平台合作伙伴，可能会拒绝销售包含他们认为是图形暴力、露骨的色情材料或其他他们认为不合适的内容的互动娱乐软件。如果零售商基于他们认为我们的产品包含令人反感的主题、图形暴力、露骨的色情材料或其他普遍令人反感的内容而拒绝销售我们的产品，或者如果我们之前被评为M级的系列产品中的任何一种被评为O级，我们可能会被要求大幅更改或停止特定的标题或系列，在我们最畅销的情况下侠盗汽车书名可能会严重影响我们的业务。消费者权益倡导团体反对销售包含令人反感的主题、暴力、性材料或其他令人反感的内容的互动娱乐软件，他们敦促在这些领域立法，并参与公众示威和媒体活动。此外，虽然就第三方因电子游戏而蒙受的损害寻求赔偿的诉讼一般在法庭上都不成功，但针对我们的此类索赔仍时有发生，并可能在未来获得成功。暴力受害者家属提起的诉讼数量增加可能会引发政府的补充审查，损害我们的声誉，并对我们产品的销售产生负面影响。此外，2019年，世界卫生组织将“游戏障碍”列入第11次修订的“国际疾病分类”，导致一些人考虑旨在解决这一问题的立法和政策。此外，有关互动娱乐的公开对话可能会对我们的声誉和客户购买我们产品的意愿产生不利影响。
我们将我们的产品提交给美国娱乐软件评级委员会(“ESRB”)和其他国家的自愿或政府评级机构进行评级。未能获得我们某些产品的目标评级可能会对我们分发和销售这些游戏的能力造成负面影响，因为任何原因都可能对游戏进行重新评级。
我们自愿将我们的游戏产品提交给ESRB，这是一个总部设在美国的非营利性独立评级组织。ESRB系统使用评级符号向消费者提供有关游戏内容的信息，该评级符号通常建议适当的玩家年龄组和特定的内容描述符，例如图形暴力、亵渎或露骨的色情材料。ESRB可能会对违反其与评级或营销游戏相关规则的游戏发行商处以重罚，包括撤销评级或罚款。其他国家要求将自愿或政府支持的评级作为产品销售的先决条件。在某些情况下，我们可能不得不修改我们的产品，以便在目标下销售它们
评级，这可能会推迟或扰乱我们产品的发布。此外，我们的一些图书可能根本无法销售，或者在某些国家/地区未经广泛编辑。
在美国，如果ESRB将一款游戏评为“AO”(18岁及以上)，平台许可方可能不会对该游戏进行认证，零售商可能会拒绝销售该游戏。此外，一些消费者对重新评级或有争议的游戏内容的反应是拒绝购买此类游戏，要求退款他们已经购买的游戏，并克制购买我们发布的其他游戏。我们的许多摇滚明星游戏和某些2K游戏被ESRB评为M级(17岁及以上)。如果由于ESRB评级标准的变化或其他原因(包括通过这方面的立法)，我们无法获得这些或类似游戏的未来版本的“M”评级，而是获得“AO”评级，我们的业务和前景可能会受到负面影响。如果我们的任何游戏被ESRB或其他总部设在国外的评级机构重新评级，我们可能面临诉讼、行政罚款和处罚以及其他潜在的责任，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
我们已实施流程，以符合ESRB和其他评级组织的要求，并正确显示指定的评级符号和内容描述。尽管如此，这些流程仍会受到人为错误、规避、凌驾和合理的资源限制。如果我们发布的视频游戏被发现包含未披露的相关内容，ESRB可以对游戏重新评级，零售商可以拒绝销售，并要求我们接受任何未售出的副本或客户的退货，消费者可以拒绝购买或要求我们退还他们的钱。这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。此外，我们可能面临诉讼、行政罚款和处罚，我们的声誉可能会受到损害，这可能会影响我们其他视频游戏的销售。如果其中任何一种情况发生，我们的业务和财务表现可能会受到严重损害。
某些其他国家也建立了内容评级系统，作为在这些国家销售产品的先决条件。此外，某些商店使用其他评级系统，例如苹果使用其专有的“应用程序评级系统”，以及Google Play使用国际年龄评级联盟(“IARC”)评级系统。如果我们无法获得我们为产品设定的评级，可能会对我们的业务产生负面影响。在某些情况下，我们可能被要求修改我们的产品以满足评级系统的要求，这可能会推迟或中断任何给定产品的发布，或者可能完全阻止其在某些地区的销售。此外，如果我们的一款游戏因任何原因被重新评级，评级机构可能会要求采取纠正措施，其中可能包括召回、零售商可以拒绝销售它，并要求我们接受任何未售出或退回的副本，或者消费者可以要求退还之前购买的副本。
此外，零售商可以拒绝销售包含他们判断为图形暴力或露骨的色情材料或其他他们认为不适合其业务的内容的互动娱乐软件，无论是因为产品获得了ESRB或其他内容评级系统的特定评级，还是其他原因。如果零售商基于他们认为我们的产品包含令人反感的主题、图形暴力或露骨的色情材料或其他普遍令人反感的内容而拒绝销售我们的产品，我们可能会被要求修改特定的书目，或者失去向该零售商销售此类书目的收入机会。
如果我们不能保护与我们软件相关的知识产权，我们产品的商业价值将受到不利影响，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们开发专有软件，并已获得发布和分发第三方开发的软件的权利。我们试图根据专利法、著作权法、商标法和商业秘密法以及通过合同对披露、复制和分发的限制来保护我们的软件和生产技术。尽管如此，我们的软件容易受到盗版和未经授权的复制，第三方可能会利用或盗用我们的知识产权和专有信息，造成重大声誉损害。例如，未经授权的第三方可能能够复制或反向工程我们的软件，以获得和使用我们认为是专有的编程或生产技术。近年来，有组织的盗版行动也激增，使人们能够通过互联网下载我们软件的盗版复制品。尽管我们试图将保护措施纳入我们的软件中，但对我们产品的盗版可能会对我们未来的盈利能力产生负面影响。此外，允许消费者在游戏中作弊的“作弊”程序或其他未经授权的软件工具和修改会损害公平玩游戏的玩家的体验，并可能对微交易量或可下载内容的购买量产生负面影响。此外，我们的应用程序和运行它们的平台的设计中的漏洞可能在它们发布后被发现。这可能会导致向消费者付款的收入损失，或者增加开发技术措施以应对这些问题的成本，这两种情况都可能对我们的业务产生负面影响。
我们正在或可能受到合同契约的约束，这些契约对我们如何管理我们的业务施加了一定的限制.
我们的信贷协议(“信贷协议”)可能会限制我们采取各种行动的能力，包括招致额外债务、支付股息、回购股票以及收购或处置资产或业务。因此，我们可能会受到限制，不能采取管理层认为是可取的、符合我们和我们股东最佳利益的行动。我们的信贷协议还要求我们满足特定的金融契约，并遵守其他肯定的
和消极的契约。违反我们信贷协议中的任何契约可能会导致违约，这将允许我们的贷款人寻求各种补救措施，包括加快偿还我们信贷协议下的任何未偿债务。
与法律或法规合规相关的风险
与互联网相关的政府法规的变化可能会对我们的业务产生负面影响。
我们依赖我们的消费者获得大量的互联网带宽，以销售和数字交付我们的内容，以及我们具有在线功能的游戏的功能。对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规的变化，包括影响“网络中立”的法律或某些司法管辖区因新冠肺炎大流行而颁布的措施，可能会减少对我们产品和服务的需求，或增加我们的业务成本。尽管某些司法管辖区实施了旨在防止互联网服务提供商歧视其网络上特定类型的合法流量的法律法规，但其他司法管辖区可能缺乏此类法律法规或废除现有的法律或法规。例如，2017年12月14日，联邦通信委员会投票废除了美国的网络中立法规，在这一决定之后，几个州颁布了网络中立法规。鉴于围绕这些规则的不确定性，包括改变解释、修订或废除，加上当地互联网服务提供商潜在的重大政治和经济权力，以及我们的产品和服务所需的相对重要的互联网带宽访问水平，我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法，这些做法可能会阻碍我们的增长，导致我们产生额外费用，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们的业务和产品可能会受到立法的约束。通过这种拟议的立法可能会限制我们产品的零售市场。
已经提出了几项建议，要求联邦立法管理我们的行业。这些建议旨在禁止销售包含某些内容的产品，这些产品包括在我们的一些游戏中。如果任何这样的提议成为法律，它可能会限制我们的一些游戏在美国的潜在市场，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。其他国家已经通过了比美国现行法律更严格的法律，对套装游戏和通过互联网传输的游戏内容进行监管。在美国，许多州议员也提出了建议，以规范和禁止向17或18岁以下的观众销售包含某些类型的暴力或性内容的互动娱乐软件产品，例如加利福尼亚州的《超暴力视频游戏法》，该法律试图禁止向未成年人销售或出租暴力视频游戏。虽然到目前为止，此类立法已被行业和零售团体禁止或被发现违宪，但在我们开展重大业务的联邦和/或州司法管辖区，此类立法被采纳为法律，可能会严重限制我们一些游戏的零售市场。
我们游戏和服务中的某些业务模式和功能可能会受到新的法律或法规的制约，或者会受到现有法律和法规(包括与赌博相关的法律和法规)的不断变化的解释和应用的影响。电子商务、虚拟物品和虚拟货币的增长和发展引发了对新法律法规的呼声，并导致了现有法律或法规的应用，这些法律或法规限制或限制了我们的产品和服务在某些地区的销售。此外，某些外国国家允许政府对互动娱乐软件产品进行审查，或者要求在提供我们的游戏和服务之前进行不确定时间的预先审批程序。采用评级制度、审查制度、限制分销和更改审批流程或任何审批的状态可能会限制我们能够向消费者提供的产品，从而损害我们的业务。此外，遵守不同地区的新法规和可能不一致的法规可能会带来高昂的成本，推迟或阻止我们的产品在这些地区发布。
有关数据隐私和我们业务的某些其他方面的法律法规正在不断演变。不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
我们受到某些隐私和数据保护法律的约束，包括美国的法律。与处理欧盟个人个人数据相关的某些活动是由我们在英国的数据控制员或我们在欧盟的当地实体进行的。美国儿童在线隐私保护法也对收集、使用和披露13岁以下儿童的个人信息进行了监管。不遵守隐私和数据保护法或年龄限制可能会增加我们的成本，使我们受到昂贵和分散注意力的政府调查，并导致巨额罚款，或者导致针对我们的诉讼和索赔，如果这些法律包括私人诉权的话。
隐私和数据保护法以及行业术语正在迅速变化，而且在可预见的未来可能会继续这样做，这可能会影响我们运营和营销游戏的方法，并可能损害我们产品的销售或减少我们潜在受众的规模。例如，欧盟一般数据保护条例(GDPR)和英国2018年数据保护法(DPA 2018)均于2018年5月生效。GDPR和DPA 2018适用于我们，因为我们接收和处理欧盟和英国个人的个人信息，并且我们在欧盟和英国保留了某些负责处理个人信息的本地实体。GDPR和DPA 2018年包含
对不遵守规定的重大处罚。欧盟国家仍在制定与GDPR的某些部分相对应的国家法律。英国还实施了一项适龄设计代码，适用于18岁以下个人如何使用个人数据。在美国，加州消费者隐私法案(CCPA)于2020年1月1日生效，适用于处理加州居民的个人信息。加利福尼亚州还颁布了加州隐私权法案(CPRA)，更新了CCPA，弗吉尼亚州颁布了消费者数据保护法，两者都于2023年1月1日生效。包括内华达州在内的其他州已经颁布或正在考虑可能适用于我们的类似隐私或数据保护法。美国政府，包括联邦贸易委员会和商务部，也继续审查是否需要对收集个人信息和在互联网和移动设备上的消费者行为信息进行更大或更不同的监管，美国国会正在考虑在这一领域进行监管的一些立法建议。世界各地的政府和消费者机构也呼吁出台新的监管措施，改变行业惯例。此外，最值得注意的是，在移动生态系统中，提供我们游戏所在平台的公司正在改变发行商如何收集和使用从这些平台上的用户那里获得的个人数据的条款。
玩家使用我们的游戏受我们的隐私政策、最终用户许可协议(“EULA”)和服务条款的约束。如果我们不遵守我们张贴的隐私政策、EULA或服务条款，或者如果我们不遵守现有的隐私或数据保护法律和法规，可能会导致政府当局或其他人对我们提起诉讼或诉讼，这可能导致对我们的罚款或判决，损害我们的声誉，影响我们的财务状况，并损害我们的业务。如果监管机构、媒体或消费者对我们的隐私和数据保护或消费者保护做法提出任何担忧，即使没有根据，也可能导致对我们的罚款或判决，损害我们的声誉，对我们的财务状况产生负面影响，并损害我们的业务。
在美国和其他地方，可能会通过或解释为适用于我们的许多法律和法规，这些法律和法规可能限制互动娱乐业，包括玩家隐私、广告、税收、内容适宜性、版权、分发和反垄断。此外，电子商务和虚拟商品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法，这可能会给我们这样通过数字销售开展业务的公司带来额外的负担。任何这样的变化都需要我们投入法律和其他资源来解决这种监管问题。例如，关于监管货币、银行机构和无人认领财产的现有法律或新法律可能被解释为涵盖虚拟货币或虚拟商品。如果发生这种情况，我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准，批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，我们可能受到额外的监管和监督，所有这些都可能显著增加我们的运营成本。现行法律或法规的变化或在美国或其他地方实施有关这些活动的新法律和法规可能会减缓互动娱乐业的增长，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，2019年，世界卫生组织在第11次修订《国际疾病分类》中纳入了游戏障碍，导致一些人考虑立法和政策，以减轻视频游戏的过度使用和过度消费。
尽管我们组织和运营我们的技能锦标赛和游戏机制(包括随机数字项目机制)时考虑到了适用的法律，包括任何与赌博相关的适用法律，并认为玩这些游戏不构成赌博，但我们的技能锦标赛或游戏机制可能会受到与赌博相关的规章制度的约束，或被视为违反当前的规章制度，并使我们面临民事和刑事处罚。我们有时还为在线和休闲游戏的消费者提供各种类型的比赛和促销机会。我们在运营和提供此类活动和游戏方面受到多个司法管辖区的法律约束，其中许多活动和游戏仍在发展中，可能会被解读为可能损害我们业务的方式。此外，随机数字项目机制可能会受到不同司法管辖区的监管。如果发生这种情况，我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准，批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，我们可能受到额外的监管和监督，如向监管机构报告，所有这些都可能显著增加我们的运营成本。此外，随机数字物品机制的加入已经引起了互动游戏社区的注意，如果未来这些功能的实施产生了对游戏公平性的负面看法或其他负面看法，我们的声誉和品牌可能会受到损害，收入可能会受到负面影响。美国、欧盟或其他地区有关这些活动的现行法律或法规的变化或实施新的法律和法规可能会减缓在线或休闲游戏服务的增长，并损害我们的业务。还有, 关于游戏内或应用内购买的营销、货币监管、银行机构、无人认领的财产或洗钱的现有法律或新法律可能被解释为涵盖虚拟货币或商品。
如果我们侵犯或被指控侵犯第三方的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响。
随着我们行业的发展，我们可能会受到越来越多的诉讼，这些诉讼在软件行业中很常见，因为我们被指控侵犯或其他涉嫌侵犯专利、版权或商标的行为。此外，我们认为互动娱乐软件将越来越多地成为此类软件侵权的索赔对象
随着在线功能的增长以及技术、游戏内容和软件图形的进步，随着游戏变得更加现实，其他人的知识产权也随之增长。我们不时会收到第三方的通知，或在第三方指控侵犯其专有权的诉讼中被点名。虽然我们认为我们的软件和技术以及与我们有合同关系的第三方开发商和出版商的软件和技术没有也不会侵犯或侵犯他人的专有权利，但可能会发生侵犯他人专有权利的情况。任何侵权指控，无论有没有正当理由，都可能耗时、代价高昂，而且很难辩护。此外，知识产权诉讼或索赔可能要求我们停止分销产品、获得许可证或重新设计我们的产品，这可能会导致额外的巨额成本和重大延误。
此外，已经颁发了许多专利，这些专利可能适用于潜在的交付、播放或货币化产品和服务的新模式，例如我们未来生产或希望提供的产品和服务。我们可能会发现，我们无法以合理的条款获得或许可的现有专利可能会阻止未来提供新的和创新的游戏玩法和游戏交付模式的机会。
与金融和经济状况有关的风险
特拉华州的法律、我们的宪章文件以及我们债务协议的条款可能会阻碍或阻止收购，这可能会导致我们股票的市场价格下跌。
我们是一家特拉华州的公司，特拉华州法律的反收购条款对第三方获得对我们的控制权的能力施加了各种障碍，即使控制权的改变将有利于我们的现有股东。我们的董事会有权在没有股东批准的情况下通过股东权利计划和/或指定一个或多个优先股系列的条款，并发行优先股。我们董事会创建和发行新系列优先股的能力以及特拉华州法律、我们的公司注册证书和公司章程的某些条款可能会阻碍涉及我们的合并、收购或其他业务合并，或阻止潜在收购者对我们的普通股提出收购要约，在某些情况下，这可能会降低我们普通股的市场价格和任何未偿还票据的价值。
我们税率的变化或承担额外的纳税义务可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。
我们是一家跨国公司，在美国和世界各地的其他司法管辖区都有业务。因此，我们在美国和其他各种司法管辖区都要纳税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，需要做出重大判断，在正常业务过程中，有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们被要求估计未来的税收。虽然我们目前认为我们的纳税估计是合理的，但估计过程本身是不确定的，这样的估计对税务机关没有约束力。此外，我们的有效税率或应付税款可能会受到各种因素的不利影响，包括业务的变化、法定税率不同的国家之间的收益组合和水平、递延税收资产变现能力的变化、税收选择的变化以及适用税法的变化。此外，税务机关定期对税务决定进行审计，这些审计的发展可能会对我们的所得税拨备产生不利影响。如果最终的税务负担超出预算，我们的所得税拨备和净收益或亏损可能会受到重大影响。
从2022年开始，2017年的减税和就业法案(TCJA)取消了目前扣除研发支出的选择，并要求纳税人根据IRC第174条摊销研发支出。尽管国会正在考虑将资本化和摊销要求推迟到以后几年的立法，但我们不能保证这一要求会被推迟、废除或以其他方式修改。这一要求在2022年4月1日开始的2023财年对公司有效。这一变化可能会对我们未来的有效税率、纳税和财务状况产生重大不利影响。
此外，美国颁布了《2021年美国救援计划法案》(ARPA)，其中提供了许多税收和其他刺激措施。其中一项措施将从2027年开始，扩大对上市公司某些承保员工的薪酬扣除限制，将我们接下来的五名高薪员工也包括在内。这些变化可能会对我们未来的有效税率、纳税和财务状况产生不利影响。
此外，一些国家正在积极寻求从根本上改变适用于我们这样的跨国公司的税法，包括越来越多的国家已经或正在考虑对数字服务征收基于收入的税收。这些数字服务税针对各种商业活动，包括在线广告，在某些情况下，还包括视频游戏销售。虽然这些税收的范围和适用性往往尚不清楚，但最终适用于我们的数字服务税可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受制于国际贸易的风险和不明朗因素，包括本地外币兑美元汇率的波动。
在国际市场，主要是欧洲市场的销售额占我们净收入的很大一部分。在截至2022年3月31日的财年，我们净收入的40.1%来自美国以外。我们将继续在亚洲执行我们的增长计划，我们的战略是扩大我们现有产品的分销并扩大我们的在线游戏业务，特别是在中国和韩国。我们受到外贸固有风险的影响，包括信用风险增加、关税和关税、外币汇率波动、运输延误以及国际政治、监管和经济发展，如与俄罗斯和乌克兰之间的冲突有关的发展，所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。我们的许多国际销售都是以当地货币进行的，这可能会对美元产生波动。虽然我们可能会在一定程度上使用远期外汇合约来寻求缓解外汇风险，但我们的经营业绩可能会受到不利的外汇波动的不利影响。
随着业务的发展，现有或未来会计准则的应用可能会对我们报告的财务结果产生不利影响。
我们的财务结果是根据美国证券交易委员会和国家会计准则机构颁布的会计政策以及我们在应用我们的会计政策时使用的方法、估计和判断来报告的。例如，关于收入确认的标准已经并可能进一步显著影响我们对与产品和服务相关的收入的会计处理方式。我们预计，我们越来越多的游戏将得到实质性的发布后活动的支持，例如内容更新和在线功能，因此我们可能需要在一段时间内而不是在销售时确认这些游戏的更多相关收入。此外，随着我们增加可下载内容并向我们的在线服务添加新功能，用户播放模式可能会影响我们对服务期的估计，我们可能需要在比最初分配的时间更短或更长的时间内确认收入，并推迟相关成本。随着我们加强、扩大和多样化我们的业务和产品供应，应用现有或未来的财务会计准则，特别是那些与我们的收入核算方式有关的准则，可能会对我们报告的业绩产生重大不利影响，尽管不一定对我们的现金流产生影响。
消费者支出下降和其他不利的经济变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的大多数产品都涉及消费者的可自由支配支出。我们认为，消费者支出受到一般经济状况和可自由支配收入的影响。这使得我们的产品对一般经济状况和经济周期特别敏感，因为消费者通常更愿意在有利的经济条件下进行非必需的购买，包括购买像我们这样的产品。不利的经济状况，如美国或国际经济持续普遍低迷，如新冠肺炎导致的情况，包括通胀、失业率、税率、利率、能源价格或消费者信心下降等时期的加剧，也可能减少消费者支出。消费者支出的减少已经并可能在未来继续导致对我们产品的需求减少，还可能需要增加销售和促销费用，这已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，在经济相对疲软的时期，我们的综合信用风险可能会增加，可能会大幅增加，这反映了我们与经销商、客户、资本提供者和其他人的交易对手交易。由于新冠肺炎的存在，我们的交易对手信用风险可能尤其加剧，因为我们的某些交易对手可能在及时或根本不能偿还欠款方面面临财务困难。此外，经济的不确定性和不利变化也可能增加我们的投资遭受重大损失的风险，增加与开发和发布我们的产品相关的成本，增加融资来源的成本和可用性，并增加我们因坏账而遭受的重大损失，其中任何一项都可能对我们的业务产生重大不利影响。, 财务状况和经营业绩。如果经济状况恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们尤其容易受到与娱乐业相关的市场状况和风险的影响，除了一般的宏观经济下滑外，这些风险还包括我们的产品的受欢迎程度、价格和时机；消费者人口结构的变化；其他形式的娱乐和休闲的可用性和受欢迎程度；以及评论和公众品味与偏好，这些评论可能会迅速变化，不一定能预测。
一般风险因素
我们额外发行或出售股本证券将稀释我们现有股东的所有权，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们未来可能会发行股权或基于股权的证券，以促进收购或战略交易，调整我们的债务与股权比率，为我们业务的扩张提供资金，或出于其他目的。在一定程度上，我们发行额外的股权证券，我们现有股东的所有权百分比将会减少。大量出售我们的
普通股可能会对其价格产生不利影响。在公开市场上出售或出售我们普通股的大量股份可能会导致我们普通股的价格下跌。
我们面临着与企业和社会责任及声誉相关的风险。
影响我们声誉的因素很多，包括我们的客户、业务合作伙伴和其他关键利益相关者对我们的看法。我们的业务在环境、社会和治理活动方面面临着越来越多的审查。如果我们不能在多样性和包容性、环境管理、供应链管理、气候变化、工作场所行为、人权和慈善事业等多个领域采取负责任的行动，我们的声誉可能会受到损害。任何对我们声誉的损害都可能影响员工的敬业度和留任率，以及客户和我们合作伙伴与我们做生意的意愿，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生长期影响。
气候变化可能导致自然灾害的频率或严重程度增加，如地震、火灾、洪水或重大停电和其他灾难性事件。此类事件可能对关键基础设施造成不利影响，有可能扰乱我们的业务、我们的第三方供应商或我们客户的业务，并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的额外成本。
我们可能会受到通货膨胀影响的不利影响
通货膨胀可能会增加我们的整体成本结构，从而对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响，特别是如果我们无法实现向客户收取的价格相应增加的话。经济中通货膨胀的存在有可能导致更高的利率和资本成本、供应短缺、劳动力成本增加和其他类似的影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间的冲突等世界事件可能会影响通胀趋势。由于通货膨胀，我们已经并可能继续经历与经营业务相关的成本增加，包括劳动力、设备和其他投入。虽然我们可能会通过定价行动和提高效率来采取措施来缓解通胀的影响，但如果这些措施不能有效地影响我们的业务，运营结果、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响。即使这些措施是有效的，这些有益的行动何时影响我们的运营结果，以及何时发生通胀成本，可能会有所不同。
与我们即将进行的Zynga收购相关的风险
对Zynga的收购可能无法完成，合并协议可能会根据其条款终止。
对Zynga的收购仍需得到Take-Two股东对Take-Two股票发行建议、Take-Two章程修订建议的批准，以及Zynga股东对Zynga合并建议的批准，以及在交易完成前必须满足或放弃(在允许的范围内)的其他惯常成交条件。完成交易的这些条件，其中一些超出了Take-Two和Zynga的控制范围，可能无法及时或根本不被满足或放弃，因此，Zynga的收购可能会被推迟或无法完成。
此外，Take-Two或Zynga可能会在某些情况下终止合并协议，但须遵守以下条件在某些情况下支付“终止费”，包括合并协议因Take-Two或Zynga因对方董事会的建议发生不利变化而终止的情况。在这种情况下，Take-Two需要向Zynga支付(如果是Zynga终止的情况)，或者Zynga需要支付Take-Two(如果是Take-Two终止的情况)的终止费5.5亿美元。此外，如果Zynga终止合并协议以达成最终协议，以达成替代业务合并交易的最终协议，则Zynga需要向Take-Two支付5.5亿美元的终止费。
收购Zynga可能会在交易结束前给我们的业务和运营带来一定的风险，如果完成，也会在交易完成后。
我们的业务和运营在交易完成前面临与Zynga收购相关的各种风险，包括：
a.我们的业务将受到合并协议条款的限制，这可能会导致我们放弃原本有益的商业机会；
b.拟议的交易可能会扰乱我们目前的业务计划和运营；
c.我们管理层的注意力可能会转向完成对Zynga的收购，而不是我们的日常业务运营；
d.在宣布拟议的交易后，可能会对Take-Two、Zynga或其他公司提起法律诉讼；
e.我们可能会产生比我们目前预期高得多的交易成本，如法律、融资和会计费用，以及与收购Zynga相关的其他成本、费用、费用和收费，无论交易是否完成；以及
f.对Zynga的收购可能无法完成，这可能会对我们的股价以及未来的业务和财务业绩产生不利影响。
此外，如果完成对Zynga的收购，在完成对Zynga的收购后，可能会继续存在某些风险，其中包括以下风险：
a.如果合并后的公司在交易完成后没有有效地管理其运营，合并后的公司的未来业绩将受到影响；
b.双方可能无法以允许合并后的公司实现的方式成功合并业务拟议交易的好处，包括净预订机会和成本协同效应;
c.Take-Two、Zynga或合并后的公司可能无法留住关键人员；以及
d.双方可能无法成功整合Zynga的业务和Take-Two的业务，也无法在预期的时间框架内整合这两项业务。
如果完成对Zynga的收购，预计Zynga的业务将成为我们业务的重要组成部分，则合并后的业务可能会面临额外的重大风险，如先前于2022年4月7日提交并通过引用并入本文(文件编号333-263511)的联合委托书/招股说明书中所述，包括与Zynga业务相关的风险，如先前于2022年4月6日提交的8-K表格的附件99.2所详述，并通过引用并入本文。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的主要行政办公室位于纽约州纽约市西44街110号(也称为美洲大道1133号)，占地约117,100平方英尺，租约将于2037年12月到期。
根据2023年3月到期的租约，我们还在纽约百老汇622号租赁了约64,000平方英尺的空间。
我们的全资子公司Take-Two Interactive Software Europe Ltd在英国伦敦租赁了约39,500平方英尺的办公空间，将于2034年12月到期，并在英国爱丁堡拥有两座写字楼。
2K公司办公室和两个开发工作室在加利福尼亚州诺瓦托租用了约12.3万平方英尺的办公空间。约59,000平方英尺的租约于2023年6月到期，约64,000平方英尺的租约于2025年7月到期。
此外，我们的其他子公司在澳大利亚悉尼和皮尔蒙特；加拿大哈利法克斯、奥克维尔、蒙特利尔、帕克斯维尔和温哥华；中国成都、香港和上海；捷克共和国布尔诺和布拉格；法国塞松-塞维涅和巴黎；德国慕尼黑；匈牙利布达佩斯；印度班加罗尔；爱尔兰都柏林；日本东京；荷兰布雷达；新西兰奥克兰；塞尔维亚贝尔格莱德；新加坡；韩国首尔；西班牙巴塞罗那、马德里和瓦伦西亚；瑞士卢泽恩；台湾台北；英国布赖顿、邓迪、伦敦、林肯、利兹和牛津；在美国：加利福尼亚州的阿古拉山、卡尔斯巴德、Foothill Ranch、Petala、Moorpark、圣何塞和圣马特奥；马里兰州的斯帕克斯；马萨诸塞州的安多弗和韦斯特伍德；内华达州的拉斯维加斯；纽约州的贝斯佩奇和纽约；德克萨斯州的奥斯汀；以及华盛顿州的柯克兰和西雅图。
有关我们的租赁承诺的信息，请参阅附注14-租契到我们的合并财务报表。
项目3.法律诉讼
参考附注15--承付款和或有事项在我们的综合财务报表中披露有关我们法律程序的信息。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息和持有者
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为TTwo。截至2022年5月5日，我们普通股的纪录持有者人数为54人。
股利政策
我们从未宣布或支付过现金股息。我们目前预计，所有未来的收益将被保留下来，为我们的业务增长提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。未来的股息支付由我们的董事会酌情决定，并将取决于未来的收益、资本要求和其他相关因素。我们的信贷协议要求我们在支付股息之前满足某些应收测试。有关我们的信贷协议的其他信息，请参阅第7项下的“流动性和资本资源”。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
第三部分第12项“某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项”中载有这一信息的表格。
股票表现图表
根据《交易法》第18条的规定，本业绩图表不应被视为已提交，也不应受该条款规定的其他责任的约束，也不应被视为通过引用纳入公司根据《交易法》或《1933年证券法》提交的任何文件中。
下图比较了从2017年3月31日到2022年3月31日，我们普通股的累计股东总回报与纳斯达克综合指数组成的股票以及由动视暴雪公司和艺电公司组成的同业指数组成的股票的累计总回报。比较假设在2017年3月31日投资于我们的普通股和以下每个指数，并假设对此类证券支付的所有现金股息(如果有的话)进行再投资。我们没有支付任何现金股息，因此，我们的累计总回报计算完全基于股票价格的升值，而不是现金股息的再投资。历史股价并不一定预示着未来的股价表现。
五年累计总回报比较*
在Take-Two互动软件公司中，纳斯达克综合指数和一家同行集团
2022年3月
*图表假设在2017年3月31日将100美元投资于适用的股票或指数，所有股息都进行了再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| Take-Two互动软件公司 | $ | 100.00 | | | $ | 164.97 | | | $ | 159.22 | | | $ | 200.12 | | | $ | 298.13 | | | $ | 259.39 | |
| 纳斯达克综合指数 | 100.00 | | | 120.76 | | | 133.60 | | | 134.52 | | | 233.26 | | | 252.05 | |
| 同级组 | 100.00 | | | 135.75 | | | 101.36 | | | 117.31 | | | 174.69 | | | 155.70 | |
发行人购买股票证券
股份回购计划-我们的董事会已授权回购最多21,659,976股我们的普通股。根据这一计划，我们可以根据适用的证券法，不时通过各种方式购买股票，包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购受制于股票供应情况、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件。该计划不要求我们回购股票，并可随时因任何原因暂停或终止。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年中，作为该计划的一部分，我们分别在公开市场上回购了1,260,447，0和0股普通股，包括佣金在内，分别为2,000,000,000,000美元。截至2022年3月31日，我们已根据该计划回购了总计11,659,976股普通股，根据股份回购计划，我们仍有1,000,000股普通股可供回购。所有回购的股票在我们的综合资产负债表中被归类为库存股。
汇总表-下表详细介绍了我们在截至2022年3月31日的三个月内进行的股票回购：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 股票
购得 | | 平均价格
每股 | | 股份总数
作为公开购买的一部分购买
已宣布的计划或计划 | | 的最大共享数
可能还会根据
回购计划 |
| January 1 - 31, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| February 1 - 28, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| March 1 - 31, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 10,000 | |
项目6.选定的财务数据
不适用
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
我们的业务
我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过摇滚之星游戏、2K、私人部门和T2手机游戏开发和发布产品。我们的产品目前是为游戏机系统和PC设计的，包括智能手机和平板电脑。我们通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付产品。
最新发展动态
待完成的收购。2022年1月9日，我们达成了一项最终的合并协议，收购了领先的手机游戏开发商Zynga Inc.。根据合并协议的条款和条件，Zynga股东将获得3.50美元的现金和一些我们的普通股，相当于每股Zynga普通股在交易结束时的交换比例。根据截至2022年1月7日的收盘价，这笔交易的估值为每股9.86美元的Zynga普通股，这意味着企业价值为127亿美元。该交易包括股权对价的挂钩机制，因此如果自上午9：30开始连续一段时间内纳斯达克全球精选市场普通股Take-Two的成交量加权平均价格(“VWAP”)。纽约时间在紧接交易结束日期前的第23个交易日，于下午4点结束。如果交易截止日期前第三个交易日的交易价格在156.50美元至181.88美元之间，交换比例将调整为每股9.86美元的总对价。如果我们普通股在上一句所述期间的净资产净现值超过该区间的较高端，换股比率将为每股0.0350倍，如果净现值低于该区间的下端，换股比率将为每股0.0406倍。
这笔交易目前预计将于2022年5月23日星期一完成，还有待Take-Two和Zynga股东的批准，以及其他惯常完成条件的满足。
关于这项交易，吾等于2022年4月14日完成发售本金总额为27亿美元的优先债券，包括2024年到期的3.300厘优先债券本金为10亿美元(“2024年债券”)、2025年到期的3.550厘优先债券本金6亿美元(“2025年债券”)、2027年到期的3.700厘优先债券本金6亿美元(“2027年债券”)及2032年到期的4.000厘优先债券本金5亿美元(“2032年债券”)，连同2024年到期的债券，2025年债券及2027年债券(以下简称“债券”)。这些债券是根据本公司与作为受托人(“受托人”)的纽约梅隆银行订立的契约发行的。
这些票据是本公司的优先无担保债务，与我们所有其他现有和未来的无担保债务具有同等的地位。2024年发行的债券将於2024年3月28日期满，年利率为3.300厘。债券将於二零二五年四月十四日期满，年息率为3.550厘。2027年发行的债券将於2027年4月14日期满，年利率为3.700厘。债券将於2032年4月14日期满，年息率为4.000厘。我们将于每年3月28日和9月28日(由2022年9月28日开始)每半年支付一次2024年债券的利息。我们将由2022年10月14日开始，每半年于4月14日及10月14日支付2025年、2027年及2032年发行的债券的利息。
影响我们业务的趋势和因素
产品发布时间表。我们的财务业绩受到产品发布时间和这些游戏的商业成功的影响。我们的侠盗汽车特别是产品，历来占我们收入的很大一部分。销售量侠盗汽车在截至2022年3月31日的财年中，产品创造了30.9%的净收入。我们的时间安排侠盗汽车产品发布可能会影响我们季度和年度的财务表现。
经济环境与零售商业绩。我们继续监测可能影响我们业务的经济状况，包括新冠肺炎疫情的影响，例如消费者需求、我们产品的定价压力、我们应收账款的信用质量和外币汇率。新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们的业务运营，包括我们的员工、客户、合作伙伴和社区，随着时间的推移，其持续影响的性质和程度存在很大的不确定性。在2021财年，就像2020财年最后一个季度一样，我们注意到对我们的业绩产生了积极影响，我们认为部分原因是消费者对我们产品的参与度增加，原因是与新冠肺炎相关的业务关闭和行动限制，如在世界各地实施的“避难所”和“封锁”命令，以及我们产品的在线可访问性和社交性质。AS
预计，在2022财年，我们的参与度从2021财年的历史最高水平回落，但总体参与度继续显著高于大流行前。
基于我们对团队健康和安全的担忧，我们已经制定并将继续制定计划，以帮助减轻疫情对我们业务的负面影响，包括将我们的绝大多数团队过渡到在家工作。我们的大部分办事处要么已经重新开放，要么计划在未来几个月重新开放。鉴于新冠肺炎疫情的不断演变，我们在规划和实施重返职场的过程中继续坚持安全标准。到目前为止，我们的计划造成的破坏最小。然而，尽管迄今为止取得了很大的积极成果，但这些努力最终可能不会奏效，长期的经济低迷可能会限制我们缓解努力的有效性。上述注意事项中的任何一项都可能导致或促成上述风险第1A项可能会对我们的业务、财务状况、经营结果或股票价格产生重大不利影响。因此，新冠肺炎的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的财务业绩中，目前我们无法预测它对我们业务的最终影响。
此外，我们的业务依赖于有限数量的客户，这些客户占我们收入的很大一部分。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的财年中，我们的五大客户分别占净收入的79.0%、78.4%和71.5%。截至2022年和2021年3月31日，五家客户分别占我们应收账款总额的72.8%和77.6%，我们的重要客户(分别占我们应收账款余额总额的10%以上)分别占2022年3月31日和2021年3月31日的63.8%和69.2%。截至2022年3月31日，我们有两个客户分别占我们应收账款总额的43.5%和20.3%，截至2021年3月31日，我们有两个客户分别占我们应收账款总额的50.4%和18.8%。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我们没有任何其他客户超过我们应收账款总额的10%。经济环境过去曾影响过我们的客户，未来也可能如此，包括新冠肺炎疫情的结果。由于无法收回应收账款和购买力集中在剩余的大型零售商中，我们的大型零售客户的破产或整合可能会严重损害我们的业务。新冠肺炎疫情已经并可能继续导致更多的整合，因为规模更大、资本更好的竞争对手将处于更强大的地位，能够承受长期的经济低迷，并在金融动荡中维持业务。我们的某些大客户出售我们的游戏的二手副本，这可能会减少对我们游戏的新副本的需求，从而对我们的业务产生负面影响。虽然我们现在为某些游戏提供的可下载内容可能会减少二手游戏的销售，但我们预计二手游戏的销售将继续对我们的业务产生不利影响。
硬件平台。我们的大部分收入来自销售为第三方生产的视频游戏机制造的产品，占截至2022年3月31日的财年按产品平台划分的净收入的72.2%。我们业务的成功取决于消费者对这些平台的接受程度以及这些平台安装基础的持续增长。当推出新的硬件平台时，例如索尼和微软在2020年11月发布的硬件平台，对旧平台上使用的互动娱乐的需求通常会下降，这可能会在市场过渡到新游戏机的过程中对我们的业务产生负面影响。新的索尼和微软游戏机提供了“向后兼容性”(即，能够玩上一代游戏机的游戏)，这可能会减轻这种下降的风险。然而，我们不能确定向后兼容将如何影响对我们产品的需求。此外，我们无法控制的事件可能会影响这些新游戏机的可用性，这也可能会影响需求。我们以我们认为最有效的方式在当前和未来的每个平台上管理我们的产品交付，以最大限度地增加我们的收入机会，并实现我们在产品开发方面的投资预期回报。因此，我们的战略是将我们的开发努力集中在为这些平台挑选的一些最高质量的游戏上，同时也扩大我们对其他平台的产品，如平板电脑、智能手机和在线游戏。
在线内容和数字分发。互动娱乐软件行业正在通过数字在线交付方式交付越来越多的内容。我们提供各种在线交付的产品和产品。我们几乎所有通过零售商以包装产品形式提供的图书也都可以通过直接数字下载(从我们拥有的网站和其他由第三方拥有的网站)以及大量我们的目录图书选择来获得。此外，我们的目标是通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买来推动持续参与度和经常性消费者在我们游戏上的支出带来的收入增长。我们还为Mobile出版了种类越来越多的图书，这些图书通过数字下载提供给消费者。如下所示，在截至2022年3月31日的财年中，来自数字在线渠道的净收入占我们净收入的89.8%。我们预计游戏和游戏产品的在线交付将继续增长，并将成为我们长期业务的主要部分。
内容发布亮点
在2022财年，发布了2KNBA 2K22, WWE 2K22，及小蒂娜的仙境，私营部门获释哈迪斯在控制台上进行物理操作奥利·奥利里世界摇滚之星获释侠盗猎车手：三部曲-最终版和侠盗飞车V和独立版本的侠盗猎车线上适用于PS5和Xbox系列X|S.
到目前为止，我们已经宣布，在2023财年，2K将发布采石场， 漫威午夜太阳队，NBA 2K23, WWE 2K23，及PGA巡回赛2K23, 和私人部门将释放科巴尔太空计划2。此外，我们预计全年我们的唱片公司将为我们的特许经营权提供新的内容。我们还将继续投资于我们认为将增强和扩大我们的业务并具有推动长期增长潜力的机会。
2022财年财务摘要
我们于2021年6月1日收购Nordeus Limited(“Nordeus”)，初步代价为收购日期公允价值2.898亿美元，其中包括1.329亿美元现金、发行50万股我们的普通股，以及一项或有收益对价安排，该安排要求我们支付总计1.53亿美元的现金，如果Nordeus在交易结束后的12个月和24个月内实现某些业绩衡量标准(请参阅附注22--收购)。Nordeus成立于2010年，是一家总部位于塞尔维亚贝尔格莱德的免费手机游戏公司，最出名的是前11名.
截至2022年3月31日的财年，我们的净收入主要来自我们的各种顶级特许经营权NBA 2K，侠盗猎车手，红死救赎,边疆，及WWE 2K。我们的净收入增至35.048亿美元，与截至2021年3月31日的财年相比增加了1.32亿美元，增幅为3.9%。
在截至2022年3月31日的财年，我们的净收入为4.18亿美元，而上一财年为5.889亿美元。截至2022年3月31日的财年，稀释后每股收益为3.58美元，而截至2021年3月31日的财年，稀释后每股收益为5.09美元。截至2022年3月31日的财年，我们的营业收入比截至2021年3月31日的财年的营业收入有所下降，这是因为(I)人事和营销方面的运营费用增加，以及(Ii)与我们2021年6月收购Nordeus相关的或有收益负债的公允价值增加。
截至2022年3月31日，我们拥有21.953亿美元的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物，而2021年3月31日的现金和现金等价物为20.602亿美元。现金及现金等价物和限制性现金及现金等价物自2021年3月31日起增加的主要原因是：(1)经营活动提供的现金净额主要来自上述书目的销售, 部分被软件开发和许可证投资以及特许权使用费支付所抵消，以及(Ii)主要与可供出售证券的净收益有关的投资活动提供的现金净额银行定期存款的变化，部分被我们收购Nordeus以及购买固定资产(包括我们在英国购买两座写字楼)所抵消(请参阅附注22--收购)。这一净增长被用于融资活动的现金净额部分抵消，这主要与回购我们的普通股和与我们的限制性股票的净股份结算有关的税款有关。
关键会计政策和估算
我们最关键的会计政策是那些需要重大判断的政策，包括收入确认；价格保护和回报津贴；软件开发成本和许可证的资本化和确认；公允价值估计，包括商誉和无形资产的估值；基于股票的薪酬的估值和确认；以及所得税。看见附注1-列报基础和重要会计政策在本年度报告Form 10-K的综合财务报表附注中。
最近采用和最近发布的会计公告
看见附注1-列报基础和重要会计政策.
运营指标
净预订量
我们监控净预订量，将其作为评估业务绩效的关键运营指标。净预订量被定义为在此期间以数字方式或实体售出的产品和服务的净额，包括许可费、商品、游戏内广告、战略指南和出版商激励措施。净预订量如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 增加/(减少)% |
| 净预订量 | $ | 3,408,184 | | | $ | 3,552,598 | | | $ | (144,414) | | | (4.1) | % |
在截至2022年3月31日的财年，净预订量与上一年相比减少了1.444亿美元，这主要是由于我们的nba 2K特许经营权；我们的PGA巡回赛2K特许经营权，受益于PGA巡回赛2K21在上一年；以及我们的黑手党特许经营权，受益于黑手党：最终版和黑手党：三部曲在上一年；及外部世界，于2020年10月发布。这些
净预订量的增加部分抵消了减少的影响前11名，这是我们在2021年6月收购Nordeus的一部分；小蒂娜的仙境，于2022年3月发行；两个点，这是我们在2020年9月收购Playdots的一部分；以及我们的WWE 2K特许经营权，包括WWE 2K22，于2022年3月发布。
经营成果
在本节中，我们将讨论截至2022年3月31日的财年与截至2021年3月31日的财年相比的运营结果。关于2021财年与2020财年的比较，请参阅第二部分，项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”截至2021年3月31日的年度报告Form 10-K。
下表列出了所示期间的运营报表、按地理区域划分的净收入、按平台划分的净收入、按分销渠道划分的净收入以及按内容类型划分的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收入 | | $ | 3,504,800 | | | 100.0 | % | | $ | 3,372,772 | | | 100.0 | % | | $ | 3,088,970 | | | 100.0 | % |
| 销货成本 | | 1,535,401 | | | 43.8 | % | | 1,535,085 | | | 45.5 | % | | 1,542,450 | | | 49.9 | % |
| 毛利 | | 1,969,399 | | | 56.2 | % | | 1,837,687 | | | 54.5 | % | | 1,546,520 | | | 50.1 | % |
| 销售和市场营销 | | 516,429 | | | 14.7 | % | | 444,985 | | | 13.2 | % | | 458,424 | | | 14.8 | % |
| 一般和行政 | | 510,855 | | | 14.6 | % | | 390,683 | | | 11.6 | % | | 318,235 | | | 10.3 | % |
| 研发 | | 406,566 | | | 11.6 | % | | 317,311 | | | 9.4 | % | | 296,398 | | | 9.6 | % |
| 折旧及摊销 | | 61,105 | | | 1.7 | % | | 55,596 | | | 1.6 | % | | 48,113 | | | 1.6 | % |
| 业务重组 | | 849 | | | — | % | | (272) | | | — | % | | 83 | | | — | % |
| 总运营费用 | | 1,495,804 | | | 42.7 | % | | 1,208,303 | | | 35.8 | % | | 1,121,253 | | | 36.3 | % |
| 营业收入 | | 473,595 | | | 13.5 | % | | 629,384 | | | 18.7 | % | | 425,267 | | | 13.8 | % |
| 利息和其他，净额 | | (14,212) | | | (0.4) | % | | 8,796 | | | 0.3 | % | | 38,505 | | | 1.2 | % |
| 长期投资收益(亏损)，净额 | | 6,015 | | | 0.2 | % | | 39,636 | | | 1.2 | % | | (5,333) | | | (0.2) | % |
| 所得税前收入 | | 465,398 | | | 13.3 | % | | 677,816 | | | 20.1 | % | | 458,439 | | | 14.8 | % |
| 所得税拨备 | | 47,376 | | | 1.4 | % | | 88,930 | | | 2.6 | % | | 53,980 | | | 1.7 | % |
| 净收入 | | $ | 418,022 | | | 11.9 | % | | $ | 588,886 | | | 17.5 | % | | $ | 404,459 | | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按地理区域划分的净收入： | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 2,100,237 | | | 59.9 | % | | $ | 2,015,885 | | | 59.8 | % | | $ | 1,775,682 | | | 57.5 | % |
| 国际 | | 1,404,563 | | | 40.1 | % | | 1,356,887 | | | 40.2 | % | | 1,313,288 | | | 42.5 | % |
| 按平台划分的净收入： | | | | | | | | | | | | |
| 控制台 | | $ | 2,528,857 | | | 72.2 | % | | $ | 2,516,993 | | | 74.6 | % | | $ | 2,308,602 | | | 74.7 | % |
| 个人电脑和其他 | | 572,506 | | | 16.3 | % | | 581,702 | | | 17.2 | % | | 594,619 | | | 19.2 | % |
| 莫比尔县 | | 403,437 | | | 11.5 | % | | 274,077 | | | 8.1 | % | | 185,749 | | | 6.0 | % |
| 按分销渠道划分的净收入： | | | | | | | | | | | | |
| 数字在线 | | $ | 3,148,957 | | | 89.8 | % | | $ | 2,972,403 | | | 88.1 | % | | $ | 2,405,097 | | | 77.9 | % |
| 实体零售和其他 | | 355,843 | | | 10.2 | % | | 400,369 | | | 11.9 | % | | 683,873 | | | 22.1 | % |
| 按内容划分的净收入： | | | | | | | | | | | | |
| 经常性消费支出 | | $ | 2,271,171 | | | 64.8 | % | | $ | 2,151,952 | | | 63.8 | % | | $ | 1,448,191 | | | 46.9 | % |
| 完整的游戏和其他 | | 1,233,629 | | | 35.2 | % | | 1,220,820 | | | 36.2 | % | | 1,640,779 | | | 53.1 | % |
截至2022年和2021年3月31日的财政年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2022 | | 占净收入的百分比 | | 2021 | | 占净收入的百分比 | | 增加/(减少) | | 百分比增加/(减少) |
| 净收入 | | $ | 3,504,800 | | | 100.0 | % | | $ | 3,372,772 | | | 100.0 | % | | $ | 132,028 | | | 3.9 | % |
| 内部版税 | | 619,902 | | | 17.7 | % | | 637,652 | | | 18.9 | % | | (17,750) | | | (2.8) | % |
| 软件开发成本和版税(1) | | 417,431 | | | 11.9 | % | | 396,797 | | | 11.8 | % | | 20,634 | | | 5.2 | % |
| 许可证 | | 254,203 | | | 7.3 | % | | 260,721 | | | 7.7 | % | | (6,518) | | | (2.5) | % |
| 产品成本 | | 243,865 | | | 7.0 | % | | 239,915 | | | 7.1 | % | | 3,950 | | | 1.6 | % |
| 销货成本 | | 1,535,401 | | | 43.8 | % | | 1,535,085 | | | 45.5 | % | | 316 | | | — | % |
| 毛利 | | $ | 1,969,399 | | | 56.2 | % | | $ | 1,837,687 | | | 54.5 | % | | $ | 131,712 | | | 7.2 | % |
(1)包括2022财年和2021财年基于股票的薪酬支出分别为48,381美元和8,707美元。
在截至2022年3月31日的财年中，净收入比上一财年增加了1.32亿美元。增加的主要原因是：(I)本公司净收入增加9630万美元侠盗汽车专营权，(Ii)8,390万元小蒂娜的仙境，于2022年3月上映，(Iii)7,500万美元两个点，这是我们于2020年9月完成的Playdots收购的一部分，(Iv)5130万美元，来自前11名，这是我们于2021年6月完成的Nordeus收购的一部分，以及(V)从我们的WWE 2K特许经营权，包括WWE 2K22，于2022年3月发布。 这些增加被以下方面的净收入减少所抵消：(I)我们的黑手党专营权，(Ii)4140万来自我们的边疆专营权，(Iii)3,930万元PGA巡回赛2K特许经营权，(Iv)2900万美元来自我们的文明特许经营权，以及(V)来自我们的荒野大镖客救赎特许经营权。
在截至2022年3月31日的财年，来自游戏机游戏的净收入增加了1190万美元，占我们总净收入的72.2%，而上一财年为74.6%。这一增长是由于我们的净收入增加侠盗汽车特许经营权，小蒂娜的仙境, 还有我们的WWE 2K特许经营权，部分被我们的净收入减少所抵消黑手党, 边疆, PGA巡回赛2K, 荒野大镖客救赎，及生震特许经营权，外部世界，和我们的文明和nba 2K特许经营权。在截至2022年3月31日的财年中，来自个人电脑和其他业务的净收入减少了920万美元，占我们总净收入的16.3%，而上一财年为17.2%。这是因为我们的净收入减少了。侠盗汽车, 文明，及XCOM特许经营权，外部世界我们的黑手党特许经营权，L.A.Noire，和我们的边疆特许经营权，部分被以下业务的净收入增长所抵消小蒂娜的仙境还有我们的nba 2K特许经营权。在截至2022年3月31日的财年中，来自移动设备的净收入增加了1.294亿美元，占我们总净收入的11.5%，而上一财年为8.1%。这一增长是由于以下业务的净收入增加前11名和两个点.
截至2022年3月31日的财年，来自数字在线渠道的净收入增加了1.766亿美元，占我们总净收入的89.8%，而上一财年为88.1%。这一增长是由于以下业务的净收入增加两个点我们的侠盗汽车特许经营权，小蒂娜的仙境, 前11名我们的nba 2K和WWE 2K特许经营权，部分被我们的净收入减少所抵消黑手党, 文明, PGA巡回赛2K，和边疆特许经营权和外星世界。截至2022年3月31日的财年，来自实体零售和其他渠道的净收入减少了4,450万美元，占我们总净收入的10.2%，而上一财年为11.9%。这是因为我们的净收入减少了。边疆, 黑手党, PGA巡回赛2K, nba 2K，及荒野大镖客救赎特许经营权, 部分被来自我们的净收入的增长所抵消侠盗汽车特许经营权和小蒂娜的仙境.
经常性消费者支出来自持续的消费者参与，包括来自虚拟货币、附加内容和游戏内购买的收入。在截至2022年3月31日的财政年度，来自经常性消费支出的净收入增加了1.192亿美元，占净收入的64.8%，而上一财年为63.8%。这一增长是由于以下业务的净收入增加两个点, 前11名，和我们的侠盗汽车和nba 2K特许经营权，部分被我们的净收入减少所抵消边疆特许经营权。 在截至2022年3月31日的财年，来自完整游戏和其他游戏的净收入增加了1280万美元，占净收入的35.2%，而上一财年为36.2%。这一增长是由于以下业务的净收入增加小蒂娜的仙境我们的侠盗汽车，及WWE 2K特许经营权, 部分被我们的净收入减少所抵消黑手党和PGA巡回赛2K特许经营权，外部世界，和我们的nba 2K, 荒野大镖客救赎,文明, 生震和XCOM特许经营权和L.A.Noire.
截至2022年3月31日的财年，毛利润占净收入的百分比为56.2%，而上一财年为54.5%。百分比增加的主要原因是开发使用费下降，主要是由于发布的时间安排，但部分被我们资本化的软件余额中确认的减值所抵消(请参阅注8-软件开发成本和许可证).
在截至2022年3月31日的财年中，美国以外地区的净收入增加了4770万美元，占我们总净收入的40.1%，而上一财年为40.2%。美国以外地区净收入的增长是由于以下方面的净收入增加前11名, 两个点, 小蒂娜的仙境，和我们的侠盗汽车，及WWE 2K特许经营权，部分被我们的净收入减少所抵消黑手党, 边疆, 文明, PGA巡回赛2K, 荒野大镖客救赎特许经营权和外部世界. 在截至2022年3月31日的财年中，外币汇率的变化使净收入和毛利润分别比上一年减少了170万美元和420万美元。
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2022 | | 占净收入的百分比 | | 2021 | | 占净收入的百分比 | | 增加/(减少) | | 百分比增加/(减少) |
| 销售和市场营销 | | $ | 516,429 | | | 14.7 | % | | $ | 444,985 | | | 13.2 | % | | $ | 71,444 | | | 16.1 | % |
| 一般和行政 | | 510,855 | | | 14.6 | % | | 390,683 | | | 11.6 | % | | 120,172 | | | 30.8 | % |
| 研发 | | 406,566 | | | 11.6 | % | | 317,311 | | | 9.4 | % | | 89,255 | | | 28.1 | % |
| 折旧及摊销 | | 61,105 | | | 1.7 | % | | 55,596 | | | 1.6 | % | | 5,509 | | | 9.9 | % |
| 业务重组 | | 849 | | | — | % | | (272) | | | — | % | | 1,121 | | | (412.1) | % |
| 总运营费用 | | $ | 1,495,804 | | | 42.7 | % | | $ | 1,208,303 | | | 35.8 | % | | $ | 287,501 | | | 23.8 | % |
包括基于股票的薪酬支出，其分配如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 销售和市场营销 | | $ | 30,027 | | | $ | 18,348 | |
| 一般和行政 | | $ | 66,443 | | | $ | 56,830 | |
| 研发 | | $ | 38,118 | | | $ | 26,587 | |
| | | | |
在截至2022年3月31日的财年中，外币汇率使总运营费用比上一年增加了550万美元。
销售和市场营销
在截至2022年3月31日的财政年度，销售和营销费用比上一年增加了7,140万美元，主要原因是：(1)总体营销费用增加6,220万美元，主要原因是前11名，上一财年没有相应的支出，且支出较高两个点, 侠盗猎车线上，和我们的WWE 2K特许经营及(Ii)人员开支增加，主要是由于员工人数增加所致。
一般和行政
与前一年相比，截至2022年3月31日的财政年度的一般和行政费用增加了1.202亿美元，这主要是由于(I)增加人手和更高的奖励薪酬的人事费用增加，(Ii)与我们收购Nordeus有关的或有收益负债的公允价值增加(参见附注22--收购)，(Iii)与收购相关的专业费用，包括我们即将收购的Zynga，(Iv)IT费用，主要用于基于云的服务，以及(V)额外地点的租金和续约费用。这些增长被慈善捐款的减少部分抵消，慈善捐款的减少主要与上一财年我们对新冠肺炎的响应和救灾工作有关。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度的一般和行政费用包括与我们的开发工作室相关的占用费用(主要是租金、水电费和办公费用)3720万美元和2750万美元。
研发
在截至2022年3月31日的财年，研发费用比上一年增加了8930万美元，主要原因是员工人数增加导致的人员支出增加，包括与我们最近的收购相关的支出。
折旧及摊销
在截至2022年3月31日的会计年度，折旧和摊销费用比上一年增加了550万美元，这主要是由于与IT基础设施相关的成本增加。
业务重组
在截至2022年3月31日的财年中，业务重组费用比上一年增加了110万美元，并不是实质性的。
利息和其他，净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (几千美元) | | 2022 | | 占净收入的百分比 | | 2021 | | 占净收入的百分比 | | 增加/(减少) | | 百分比增加/(减少) |
| 利息收入 | | $ | 17,622 | | | 0.5 | % | | $ | 18,701 | | | 0.6 | % | | $ | (1,079) | | | (5.8) | % |
| 利息支出 | | (18,628) | | | (0.5) | % | | (6,207) | | | (0.2) | % | | (12,421) | | | 200.1 | % |
| 外币汇兑损益 | | (7,289) | | | (0.2) | % | | 727 | | | — | % | | (8,016) | | | (1,102.6) | % |
| 其他 | | (5,917) | | | (0.2) | % | | (4,425) | | | (0.1) | % | | (1,492) | | | 33.7 | % |
| 利息和其他，净额 | | $ | (14,212) | | | (0.4) | % | | $ | 8,796 | | | 0.3 | % | | $ | (23,008) | | | (261.6) | % |
在截至2022年3月31日的财年，利息和其他净支出为1420万美元，而截至2021年3月31日的财年的收入为880万美元。这一变化主要是由于(I)利息支出增加，主要与我们即将收购Zynga有关的无担保过桥贷款安排有关，而上一年期间没有相应的支出(请参阅附注12--债务)，(Ii)由于利率下降，我们的可供出售证券的利息收入减少，以及(Iii)与上年同期相比，本年度的外币损失。
长期投资收益/(亏损)，净额
长期投资收益/(亏损)截至2022年3月31日的财年净收益为600万美元，而上一年同期为3960万美元。减少的主要原因是我们在上一年期间出售了一项投资(见附注4-公允价值计量).
所得税拨备
在截至2022年3月31日的财年，我们的所得税支出为4740万美元，而截至2021年3月31日的财年为8890万美元。
与21%的法定税率相比，在截至2022年3月31日的财年，10.2%的有效税率主要是由于预计将使用的税收抵免带来的3090万美元的好处，来自员工股票薪酬的1460万美元的超额税收优惠，由于与瑞士颁布的联邦税制改革和AVH(养老和遗属保险)融资(TRAF)相关的税收基础的提高而产生的1160万美元的好处，以及我们的收入地域组合带来的800万美元的好处。由于与收购Nordeus有关的或有对价负债的公允价值增加，1010万美元的不可扣除费用部分抵消。
与21%的法定税率相比，截至2021年3月31日的财政年度的有效税率为13.1%，这主要是由于预计将利用的税收抵免带来的2910万美元的税收优惠，我们的收益地理组合带来的2140万美元的税收优惠，以及员工股票薪酬的1370万美元的超额税收优惠。
本年度的实际税率低于上一年，主要是因为与TRAF有关的递延税项净资产的收益增加，税收抵免收益增加，员工股票补偿的额外税收收益部分抵消，这是由于与收购Nordeus相关的或有对价负债的公允价值增加。
基于股票的薪酬会计将根据我们的基于股票的薪酬支出与我们的纳税申报单扣除之间的差额来增加或减少我们的有效税率，这取决于员工奖励归属时的股票价格。
我们预计，额外的超额税收优惠或员工股票薪酬、税收抵免以及我们收入地域组合的变化可能会对我们未来的有效税率产生重大影响。此外，我们还定期接受国内外税务机关的检查。检查可能会导致超过索赔金额的纳税评估和额外税款的支付。我们相信我们的纳税状况符合适用的税法，并且我们已经为合理可预见的纳税评估做了充分的准备。审计结算或诉讼时效到期可能会对我们未来的有效税率产生影响。
2017年减税和就业法案(TCJA)要求纳税人根据美国国税法(IRC)第174条将研发成本资本化和摊销。尽管国会正在考虑将资本化和摊销要求推迟到以后几年的立法，但我们不能保证这一要求会被废除或
以其他方式修改。这一要求在2022年4月1日开始的2023财年对公司有效。这一变化可能会对我们未来的有效税率、纳税和财务状况产生重大不利影响。
2021年3月11日，《2021年美国救援计划法案》(简称ARPA)颁布。除其他事项外，ARPA还包括扩大IRC第162(M)条不允许扣除上市公司支付的某些补偿的条款。从2026年12月31日(公司为2027年4月1日)开始的纳税年度，ARPA将限制范围扩大到接下来五个薪酬最高的员工。ARPA没有对我们截至2022年3月31日的财年的合并财务报表产生实质性影响。我们继续评估ARPA可能对我们未来的运营和合并财务报表产生的潜在影响。
2020年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，该法案提供了大量的税收和其他刺激措施，总体上支持了美国经济。CARE法案没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2019年5月19日，瑞士举行全民公投，批准了TRAF，该法案于2020年1月1日对我们生效。TRAF在州一级废除了针对控股公司、注册地公司和混合公司的税收优惠制度。TRAF允许各州制定过渡规则，这些规则的实施可能需要州政府的裁决。2020年3月31日，我们记录了4530万美元的递延税项资产，被瑞士州税基上调产生的3340万美元的估值津贴所抵消。在截至2022年3月31日的财政年度，我们录得1,160万美元的税项净收益，这是由于递延税项资产增加了1,320万美元，被估值拨备增加了160万美元所抵消，因为这种递延税项资产很有可能实现。
截至2022年3月31日，我们有1.76亿美元的未确认税收优惠总额，包括利息和罚款，其中6580万美元如果实现，将影响我们的有效税率。在截至2022年3月31日的财年，未确认的税收优惠总额增加了850万美元。
我们不再需要审计截至2019年3月31日的财年之前的美国联邦所得税申报单，以及截至2018年3月31日的财年之前的州所得税申报单。除极少数例外，在截至2016年3月31日的财年之前，我们不再接受非美国司法管辖区的所得税审查。某些税务机关目前正在审查我们截至2015年3月31日至2019年3月31日的财政年度的所得税申报单。
净收益和每股收益
在截至2022年3月31日的财年，我们的净收入为4.18亿美元，而上一财年为5.889亿美元。截至2022年3月31日的财年，稀释后每股收益为3.58美元，而截至2021年3月31日的财年，稀释后每股收益为5.09美元。稀释加权平均流通股为1.168亿股，增加100万股，主要是由于正常的股票补偿活动，包括背心以及前一年的授予和没收在本年度完全流出。
流动性与资本资源
我们的主要现金需求是：(I)我们已发布产品的开发、制造和营销，(Ii)营运资金，(Iii)收购和(Iv)资本支出。我们预计将依靠现金和现金等价物以及短期投资、我们经营活动提供的资金和我们的信贷协议来满足我们的营运资金需求。
短期投资
截至2022年3月31日，我们有8.201亿美元的短期投资，这些投资具有高流动性，代表着可用于当前业务的现金投资。我们可能会根据未来的市场状况和流动性需求，不时购买额外的短期投资。截至2022年3月31日，根据我们投资组合的构成以及包括美国联邦储备委员会在内的世界各国央行近年来为应对新冠肺炎疫情和相关不利经济状况而采取的降息行动，我们预计投资收益率将保持在低水平，这将降低我们未来的利息收入。这种影响预计不会对我们的流动性造成实质性影响。
信贷协议
于2019年2月8日，吾等订立无抵押信贷协议(“信贷协议”)，并于2021年6月28日修订吾等的无担保信贷协议，将贷款项下的承诺增加5,000万美元(经修订后的“信贷协议”)，有效期至2024年2月8日。信贷协议规定了无担保的五项-
年度循环信贷安排，承诺额为2.5亿美元，包括用于(I)发行面值总额不超过2,500万美元的信用证和(2)以英镑、欧元和加元计价的借款和信用证，本金总额不超过2,500万美元。此外，信贷协议包含未承诺的增量能力，允许产生高达2亿美元的额外定期贷款或循环信贷安排。
信贷协议下的贷款将按(A)高于某一基本利率(于2022年3月31日为3.50%)或(B)高于伦敦银行同业拆息1.125%至1.750%(于2022年3月31日约为0.45%)的利率计息，该利率乃参考吾等综合总净杠杆率厘定。伦敦银行间同业拆借利率基准利率预计将在2023年6月底前逐步取消。我们预计，停止执行伦敦银行同业拆息利率不会对我们的流动资金或经营业绩产生重大影响。
截至2022年3月31日，根据信贷协议，我们有2.475亿美元可供借款，我们有250万美元的未偿还信用证。截至2022年3月31日，我们没有信贷协议项下的未偿还借款。
信贷协议亦包括(其中包括)最高杠杆率、最低现金储备及(在某些情况下)最低利息覆盖率财务契约，以及对本公司及其各附属公司产生、产生、承担或承担债务的能力的限制；处置非正常过程中的资产；收购、合并或合并至另一人士或实体或与另一人士或实体合并；设立、产生或容许对其任何财产的任何留置权；作出投资；或支付股息或作出分派，每种情况均受若干例外情况规限。此外，信贷协议就某些违约事件作出规定，例如到期不支付本金和利息、违反陈述和担保、不遵守契诺、破产行为和第三方所持债务违约(受某些限制和救济期的限制)。
财务状况
我们面临信用风险，特别是如果我们的任何应收账款代表有限数量的客户或集中在国外市场。如果我们无法收回到期的应收账款，可能会对我们的流动性和营运资本状况产生不利影响。
一般来说，我们能够在正常业务过程中收回应收账款。我们不持有任何抵押品以确保从客户那里获得付款。我们为销售我们实物产品的大多数客户提供贸易信用保险，以降低应收账款风险。
我们的大部分贸易应收账款来自对主要零售商的销售，包括数字店面和平台合作伙伴以及分销商。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的财年中，我们的五大客户分别占净收入的79.0%、78.4%和71.5%。截至2022年和2021年3月31日，五家客户分别占我们应收账款总额的72.8%和77.6%。截至2022年3月31日和2021年3月31日，单独占我们应收账款余额总额10%以上的客户分别占此类余额的63.8%和48.8%。截至2022年3月31日，我们有两个客户分别占我们应收账款总额的43.5%和20.3%，截至2021年3月31日，两个客户分别占我们应收账款总额的50.4%和18.8%。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我们没有任何其他客户超过我们应收账款总额的10%。基于对销售我们实物产品的大多数客户的持续信用评估，以及我们过去的收款经验，我们认为这些最大客户的应收账款余额不代表重大信用风险，尽管我们积极监控每个客户的信誉和可能影响我们客户业务和获得资金的经济状况。我们正在监测当前的全球经济状况，包括信贷市场和其他与我们客户相关的因素，以管理无法收回的应收账款风险，包括由于新冠肺炎疫情造成的风险。
我们相信，我们目前的现金和现金等价物、短期投资和预计的运营现金流，加上我们信贷协议下的可用性，将为我们提供足够的流动性，以满足我们在营运资本、资本支出和短期和长期承诺方面的现金需求。到目前为止，我们的流动性和资本资源并没有受到新冠肺炎疫情以及相关的全球金融市场波动和放缓的重大影响。有关新冠肺炎疫情未来的潜在影响以及相关经济状况对我们业务的进一步讨论，请参阅项目1A，风险因素.
截至2022年3月31日，我们的海外子公司在美国境外持有的现金和现金等价物为6.572亿美元。这些余额分散在世界各地。我们相信，这种分散满足了我们海外附属公司的业务和流动性需求。此外，我们预计有能力在国内产生足够的现金，以支持在可预见的未来进行中的业务。
2022年1月9日，我们达成了一项最终的合并协议，收购了领先的手机游戏开发商Zynga Inc.。根据合并协议的条款和条件，Zynga股东将获得3.50美元的现金和一些我们的普通股，相当于每股Zynga普通股在交易结束时的交换比例。根据截至2022年1月7日的收盘价，这笔交易的估值为每股9.86美元的Zynga普通股，这意味着企业价值为127亿美元。该交易包括股权对价的挂钩机制，因此如果自上午9：30开始连续一段时间内纳斯达克全球精选市场普通股Take-Two的成交量加权平均价格(“VWAP”)。纽约时间在紧接交易结束日期前的第23个交易日，于下午4点结束。如果交易截止日期前第三个交易日的交易价格在156.50美元至181.88美元之间，交换比例将调整为每股9.86美元的总对价。如果我们普通股在上一句所述期间的净资产净现值超过该区间的较高端，换股比率将为每股0.0350倍，如果净现值低于该区间的下端，换股比率将为每股0.0406倍。
这笔交易目前预计将于2022年5月23日(星期一)完成，还有待Take-Two和Zynga股东的批准，以及其他惯常完成条件的满足。
与交易有关，吾等于2022年4月14日终止过桥贷款，并完成发售本金总额为27亿美元的优先债券，包括2024年到期的3.300厘优先债券本金10亿美元(“2024年债券”)、2025年到期的3.550厘优先债券本金6亿美元(“2025年债券”)、2027年到期的3.700厘优先债券本金6亿美元(“2027年债券”)及2032年到期的4.000厘优先债券本金5亿美元(“2032年债券”)。连同2024年债券、2025年债券及2027年债券(以下简称“债券”)，这些债券是根据本公司与作为受托人(“受托人”)的纽约梅隆银行订立的契据发行的。
这些票据是本公司的优先无担保债务，与我们所有其他现有和未来的无担保债务具有同等的地位。2024年发行的债券将於2024年3月28日期满，年利率为3.300厘。债券将於二零二五年四月十四日期满，年息率为3.550厘。2027年发行的债券将於2027年4月14日期满，年利率为3.700厘。债券将於2032年4月14日期满，年息率为4.000厘。我们将于每年3月28日和9月28日(由2022年9月28日开始)每半年支付一次2024年债券的利息。我们将由2022年10月14日开始，每半年于4月14日及10月14日支付2025年、2027年及2032年发行的债券的利息。
我们的董事会已经授权回购最多2170万股我们的普通股。根据这一计划，我们可以根据适用的证券法，不时通过各种方式购买股票，包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购受制于股票供应情况、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件。该计划不要求我们回购股票，并可随时因任何原因暂停或终止。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年中，我们分别在公开市场回购了130万股、零股和零股普通股，回购金额分别为2亿美元、2000万美元和2000万美元，其中包括作为该计划的一部分的佣金。截至2022年3月31日，我们已根据该计划回购了1170万股普通股，根据股票回购计划，我们仍有1000万股普通股可供回购。
我们的现金流变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| (几千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 257,984 | | | $ | 912,318 | | | $ | 685,678 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | | 139,216 | | | (806,724) | | | 4,049 | |
| 用于融资活动的现金净额 | | (256,813) | | | (57,338) | | | (77,453) | |
| 外币汇率对现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的影响 | | (5,303) | | | 18,599 | | | (10,868) | |
| 现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的净变化 | | $ | 135,084 | | | $ | 66,855 | | | $ | 601,406 | |
截至2022年3月31日，我们拥有21.953亿美元的现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物，而截至2021年3月31日，我们拥有20.602亿美元。现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物自2021年3月31日起增加的主要原因是：(1)经营活动提供的现金净额主要来自上述书目的销售, 被软件开发和许可证投资以及特许权使用费支付部分抵消，以及(2)主要与可供出售证券的净收益有关的投资活动提供的现金净额
银行定期存款的变化，主要被我们收购Nordeus所抵消(请参阅附注22--收购)，以及购买固定资产，包括在英国购买两座写字楼(请参阅附注22--收购)。这一净增长被用于融资活动的现金净额部分抵消，这主要与回购我们的普通股和与我们的限制性股票的净股份结算有关的税款有关。
承付款
参考附注15--承付款和或有事项在我们的综合财务报表中披露我们的承诺。
资本支出
在2023财年，我们预计资本支出为1.2亿美元。
表外安排
截至2022年3月31日和2021年3月31日，我们与未合并实体或金融方没有任何实质性关系，例如经常被称为结构性融资或可变利益实体的实体，这些实体的成立目的是促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的。因此，如果我们参与此类关系，我们不会面临任何融资、流动性、市场或信用风险。
国际运营
在美国以外赚取的净收入主要来自我们在欧洲、亚洲、澳大利亚、加拿大和拉丁美洲的业务。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的财年中，我们净收入的40.1%、40.2%和42.5%分别来自美国以外的地区。我们受到外贸固有风险的影响，包括信用风险增加、关税和关税、外币汇率波动、运输延误以及国际政治、监管和经济发展，所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。
季度经营业绩和季节性的波动
我们经历了季度和年度经营业绩的波动，原因是推出新书的时机、为特定平台开发的书的销量变化、市场对我们的书的接受度、与推出新书、现有游戏的续集或增强相关的开发和推广费用、平台的预期和实际变化、竞争对手推出新书的时间和成功、产品退货、我们和我们的竞争对手定价政策的变化、零售商对消费者需求预测的准确性、收购的规模和时间、主要客户的订单时间以及产品发货中的订单取消和延迟。我们全部游戏产品的销售也是季节性的，需求高峰通常出现在假日季节的第四个日历季度。对于我们的某些具有多项性能义务的软件产品，我们推迟确认我们的净收入，预计服务期通常为6至15个月。因此，我们产生最高净预订量的季度可能与我们确认的最高净收入季度不同。季度经营业绩比较并不一定预示着未来的经营业绩。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场利率和价格波动造成的潜在损失。我们的市场风险主要包括利率和外币汇率的波动。
利率风险
我们对利率波动的风险主要与我们的短期投资组合和信贷协议下的浮动利率债务有关。
我们寻求通过维持短期投资组合来管理利率风险，其中包括信用质量高、到期日不到两年的公司债券。由于短期投资到期相对较快，可以按当时的市场利率进行再投资，因此由短期证券组成的投资组合的利息收入比长期投资组合更容易受到市场波动的影响。然而，与长期证券投资组合相比，短期投资组合的公允价值对市场波动的敏感性较低。我们目前在短期投资组合中不使用衍生金融工具。我们的投资是出于交易以外的目的而持有。
截至2022年3月31日，我们拥有8.201亿美元的短期投资，其中包括6.883亿美元的可供出售证券。可供出售证券按公允市价入账，因公允价值变动而产生的未实现收益或亏损在股东权益中作为累计其他综合收益(亏损)的一个单独组成部分报告。我们还有17.32亿美元的现金和现金等价物，主要由货币市场组成
资金和银行定期存款。我们确定，根据我们投资组合的构成，截至2022年3月31日，我们的合并财务报表或流动性没有重大利率风险敞口。
从历史上看，利率波动对我们的经营业绩没有重大影响。根据吾等的信贷协议，贷款的利息水平为(A)高于某一基本利率(于2022年3月31日为3.50%)或(B)高于伦敦银行同业拆息(于2022年3月31日约为0.45%)的0.250%至0.750%，而保证金利率则视乎达到某些平均流动资金水平而定。如果我们的信用额度有未偿还的余额，市场利率的变化可能会影响我们未来的利息支出。截至2022年3月31日，我们的信贷协议下没有未偿还的借款。
外币汇率风险
我们以外币进行交易，并面临外币汇率波动带来的风险。与海外业务有关的账目按有关期间末的现行汇率换算成美元。换算调整作为股东权益的单独组成部分计入我们的综合资产负债表。在截至2022年和2021年3月31日的财年中，我们的外币换算调整分别亏损4360万美元和收益5130万美元。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度，我们在综合经营报表中分别确认了730万美元的外汇交易亏损、70万美元的收益和360万美元的利息和其他净亏损。
资产负债表对冲活动
我们使用外币远期合约来降低与非功能性货币计价的现金余额和公司间融资贷款、非功能性货币计价的应收账款和非功能性货币计价的应付账款相关的外币汇率风险。该等交易并非指定为对冲工具，而是作为衍生工具入账，据此合约的公允价值在综合资产负债表中以资产或负债的形式列报，而公允价值变动所产生的收益及亏损则在综合经营报表中以利息及其他净额列报。我们不会为投机或交易目的而订立衍生金融合约。截至2022年3月31日，我们有7580万美元的买入外币换取美元的远期合约和1.328亿美元的卖出外币换取美元的远期合约未平仓，这些合约的到期日都不到一年。截至2021年3月31日，我们有9210万美元的买入外币换取美元的远期合约和1.405亿美元的卖出外币换取美元的远期合约未平仓，这些合约的到期日都不到一年。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的财政年度，我们在综合经营报表中分别录得590万美元的收益、360万美元的亏损和100万美元的亏损，涉及利息和其他外币远期合同。截至2022年和2021年3月31日，这些未平仓远期合约的公允价值分别为亏损20万美元和亏损10万美元, 并计入应计负债和其他流动负债。这些未平仓远期合约的公允价值是根据期末各种对冲货币的现行汇率估算的。
我们的对冲计划旨在减少(但不是完全消除)货币汇率变动的影响。我们认为，这些外币远期合约的交易对手是信誉良好的跨国商业银行，交易对手违约的风险并不大。尽管我们努力降低一些外币汇率风险，但不能保证我们的对冲活动将充分保护我们免受与外币波动相关的风险，外币波动可能会因新冠肺炎疫情而更加不稳定。在截至2022年3月31日的财年，我们40.1%的收入来自美国以外的地区。使用敏感性分析，假设美元对所有货币升值10%将使收入减少4.0%，而假设美元对所有货币贬值10%将使收入增加4.0%。我们认为，这一波动的很大一部分将被以当地货币计价的销售成本和运营费用所抵消。
项目8.财务报表和补充数据
财务报表和补充数据出现在本10-K表格第IV部分之后的单独一节中。我们在附注21--补充财务资料到我们的合并财务报表。由于要求提交的信息已包括在我们的综合财务报表或附注中，或因不适用或不需要而被省略，所有附表均已被省略。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的定义和限制
我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)旨在合理地确保我们根据交易法提交的报告中需要披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
任何披露控制和程序制度的有效性都有其固有的局限性。这些限制包括人为错误的可能性、规避或凌驾于控制和程序以及合理的资源限制。此外，由于我们的控制系统是根据我们认为合理的关于未来事件的可能性的某些假设来设计的，因此我们的控制系统在未来所有可能的情况下都可能无法达到预期的目的。因此，我们的披露控制和程序为实现其目标提供了合理的保证，但不是绝对的保证。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，于2022年3月31日，也就是本报告涵盖的期间结束时，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序有效，可以提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)及时记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。管理层根据特雷德威委员会2013年框架赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架”中规定的标准，对我们财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年3月31日起有效。
根据美国证券交易委员会指引，我们管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括我们于2021年6月收购的诺迪斯公司的内部控制，该内部控制包括在2022年3月31日的合并财务报表中，截至2022年3月31日占合并总资产的5.6%。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制的审计报告，该报告包含在本10-K表格中。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这些变化是根据《交易法》规则13a-15和15d-15的(D)段要求的管理层评估而确定的，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。尽管由于新冠肺炎疫情，我们的大多数员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎事件对我们内部控制的影响，以最大限度地减少对内部控制设计和运营有效性的影响。
2021年6月1日，我们收购了诺迪厄斯。我们目前正在将Nordeus的内部控制和程序纳入我们的财务报告内部控制，以评估和报告截至2023年3月31日的财政年度的财务报告内部控制。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需资料于此并入本公司将于2022年举行的股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中题为“建议1-董事选举”及“高管薪酬-第16(A)条实益所有权申报合规”的章节。我们打算在财政年度结束后120天内(即2022年7月29日或之前)提交委托书。适用于我们董事和所有员工(包括高级财务人员)的商业行为和道德准则可在我们的网站上获得，网址为Www.take2games.com。如果我们对我们的《商业行为和道德准则》做出任何根据《交易所法案》要求披露的修订，我们将在我们的网站上进行此类披露。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息在本文中引用了我们委托书中题为“高管薪酬”的章节。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的资料在此并入本公司的委托书中题为“某些实益拥有人和管理层的投票担保所有权”和“股权补偿计划信息”的章节。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本条款所要求的信息在本文中引用了我们委托书中题为“某些关系和相关交易”的章节。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需资料于此并入本公司委托书中题为“独立核数师费用资料”一节。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(a)以下文件作为本报告的一部分提交：
(i)财务报表。请参阅第页的财务报表索引49这份报告的。
(Ii)财务报表附表。看见附注21--补充财务资料到我们的合并财务报表。
展品索引： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已归档
特此声明 |
| 1.1 | | 承销协议，日期为2022年4月7日，由Take-Two Interactive Software，Inc.，J.P.Morgan Securities LLC和Wells Fargo Securities，LLC作为附表1所列几家承销商的代表签署 | | 8-K | | 4/13/2022 | | 1.1 | | |
| 2.1 | | Take-Two Interactive Software，Inc.、Zebra MS I，Inc.、Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.之间的合并协议和计划，日期为2022年1月9日。 † | | 8-K | | 1/10/2022 | | 2.1 | | |
| 2.2 | | 2022年3月10日，Take-Two Interactive Software，Inc.，Zebra MS I，Inc.，Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.之间的合并协议和计划的第一修正案。 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.2 | | |
| 2.3 | | Take-Two Interactive Software，Inc.，Zebra MS I，Inc.，Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.对协议和合并计划的第二修正案，日期为2022年5月4日。 | | 8-K | | 5/5/2022 | | 2.1 | | |
| 2.4 | | Take-Two Interactive Software，Inc.投票协议 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.3 | | |
| 2.5 | | Zynga Inc.执行人员和董事签署的投票协议格式(Mark Pincus除外) | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.4 | | |
| 2.6 | | 由Mark Pincus和他各自的某些附属公司签署的Zynga Inc.投票协议 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.5 | | |
| 3.1 | | 重述的公司注册证书 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1 | | |
| 3.1.1 | | 1998年4月30日重新注册证书的修订证书 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.2 | | |
| 3.1.2 | | 重新注册证书修订证书，日期为2003年11月17日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.3 | | |
| 3.1.3 | | 重新注册证书修订证书，日期为2009年4月23日 | | 8-K | | 4/23/2009 | | 3.1 | | |
| 3.1.4 | | 2012年9月21日重新注册证书的修订证书 | | 8-K | | 9/24/2012 | | 3.1 | | |
| 3.2 | | A系列优先股指定证书，日期为1998年3月11日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.1 | | |
| 3.3 | | B系列优先股指定证书，日期为2008年3月26日 | | 8-A12B | | 3/26/2008 | | 4.2 | | |
| 3.4 | | Take-Two Interactive Software，Inc.第三次修订和重新修订的附则，于2022年1月9日通过并生效 | | 8-K | | 1/10/2022 | | 3.1 | | |
| 4.1 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明 | | 10-K | | 5/22/2020 | | 4.1 | | |
| 4.2 | | Base Indenture，日期为2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和纽约梅隆银行作为受托人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.1 | | |
| 4.3 | | 第一补充契约，日期为2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和纽约梅隆银行作为受托人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已归档
特此声明 |
| 4.4 | | 第二补充契约，日期为2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和纽约梅隆银行作为受托人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.3 | | |
| 4.5 | | 第三补充契约，日期为2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和纽约梅隆银行作为受托人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.4 | | |
| 4.6 | | 第四补充契约，日期为2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和纽约梅隆银行作为受托人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.5 | | |
| 4.7 | | 全球票据格式，相当于2024年到期的3.300%优先票据(作为附件4.2的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.6 | | |
| 4.8 | | 全球票据格式，相当于2025年到期的3.550%优先票据(作为附件4.3的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.7 | | |
| 4.9 | | 全球债券格式，相当于2027年到期的3.700%优先债券(作为附件4.4的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.8 | | |
| 4.10 | | 全球债券格式，相当于2032年到期的4.000%优先债券(作为附件4.5的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.9 | | |
| 10.1 | | Take-Two Interactive Software，Inc.控制变更员工离职计划+ | | 8-K | | 3/7/2008 | | 10.1 | | |
| 10.2 | | 修改和重新制定了Take-Two Interactive Software，Inc.2009年股票激励计划，自2016年7月21日起生效+ | | 14A | | 7/28/2016 | | 附件A | | |
| 10.3 | | 《员工限制性股票协议》格式+ | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.2 | | |
| 10.4 | | 非雇员董事限制性股票协议格式+ | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.3 | | |
| 10.5 | | 员工限购单位协议格式+ | | 10-Q | | 8/1/2012 | | 10.1 | | |
| 10.6 | | 员工限购单位协议格式+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.1 | | |
| 10.7 | | 员工全球受限单位协议表+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.2 | | |
| 10.8 | | 员工限购单位协议格式 + | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.3 | | |
| 10.9 | | 员工全球受限单位协议表+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.4 | | |
| 10.10 | | 根据Take-Two Interactive Software，Inc.2009股票激励计划的员工全球受限单位协议格式+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.5 | | |
| 10.11 | | 修改和重新部署Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激励计划+ | | 14A | | 7/27/2021 | | 附件B | | |
| 10.12 | | 修正和重新确定的Take-Two Interactive Software，Inc.2017年股票激励计划第1号修正案+ | | S-8 | | 9/4/2020 | | 99.2 | | |
| 10.13 | | Take-Two Interactive Software，Inc.法国2017年股票激励计划合格RSU子计划，自2017年9月15日起生效+ | | 14A | | 7/27/2017 | | 附件C | | |
| 10.14 | | Take-Two Interactive Software，Inc.2017第二次修订和重新修订的全球员工股票购买计划，自2019年3月28日起生效+ | | 10-K | | 5/14/2019 | | 10.13 | | |
| 10.15 | | 根据Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激励计划的全球限制性股票单位协议格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.4 | | |
| 10.16 | | 根据Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激励计划的全球受限股票业绩单位协议格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.5 | | |
| 10.17 | | 根据Take-Two Interactive Software Inc.2017股票激励计划的非员工董事限制性股票协议格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.6 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已归档
特此声明 |
| 10.18 | | 根据Take-Two Interactive Software Inc.2017股票激励计划的非员工董事股票授予协议格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.7 | | |
| 10.19 | | 公司与Lainie Goldstein之间的雇佣协议，日期为2010年5月12日+ | | 8-K | | 5/14/2010 | | 10.1 | | |
| 10.20 | | 公司与莱妮·戈尔茨坦于2010年10月25日签订的雇佣协议第一修正案+ | | 8-K | | 10/25/2010 | | 10.1 | | |
| 10.21 | | 公司与莱妮·戈尔茨坦于2012年8月27日签订的雇佣协议第二修正案+ | | 10-Q | | 10/31/2012 | | 10.6 | | |
| 10.22 | | 2018年5月7日公司与莱妮·戈尔茨坦之间的雇佣协议第三次修正案+ | | 10-Q | | 8/3/2018 | | 10.2 | | |
| 10.23 | | 公司与卡尔·斯拉托夫之间的雇佣协议，日期为2008年2月14日+ | | 8-K | | 2/15/2008 | | 10.3 | | |
| 10.24 | | 公司与Daniel Emerson于2015年1月28日签订的雇佣协议+ | | 10-Q | | 2/6/2015 | | 10.1 | | |
| 10.25 | | 本公司与ZelickMedia Corporation之间的管理协议，日期为2017年11月17日+ | | 8-K | | 11/22/2017 | | 10.1 | | |
| 10.26 | | 限制单元协议，日期为2018年4月13日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation签署+ | | S-3 ASR | | 4/13/2018 | | 10.2 | | |
| 10.27 | | 限制单元协议，日期为2019年4月15日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation签署+ | | S-3 ASR | | 4/15/2019 | | 10.2 | | |
| 10.28 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之间于2020年4月13日签署的受限单元协议 + | | S-3 ASR | | 4/13/2020 | | 10.2 | | |
| 10.29 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之间于2021年4月13日签署的受限单元协议 + | | S-3 ASR | | 4/13/2021 | | 10.2 | | |
| 10.30 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之间于2022年4月13日签署的受限单元协议 + | | S-3 ASR | | 4/13/2022 | | 10.2 | | |
| 10.31 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之间的管理协议，日期为2022年5月3日 | | 8-K | | 5/05/2022 | | 10.1 | | |
| 10.32 | | 信贷协议，日期为2019年2月8日，由Take-Two Interactive Software，Inc.作为贷款人的贷款人，Wells Fargo Bank，National Association作为贷款人的行政代理，Wells Fargo Securities，LLC和JP Morgan Chase Bank，N.A.作为联合牵头安排人和联合簿记管理人，以及JPMorgan Chase Bank，N.A.作为辛迪加代理 | | 10-K | | 5/14/2019 | | 10.35 | | |
| 10.33 | | 信贷协议的第一修正案和增量修正案，日期为2021年6月28日，由Take-Two Interactive Software，Inc.、公司的某些国内子公司、美国高盛银行和富国银行全国协会 † | | 10-Q | | 8/3/2021 | | 10.3 | | |
| 10.34 | | Xbox 360出版商许可协议，日期为2005年11月17日，由微软授权、GP和该公司签署* | | 10-Q | | 11/8/2011 | | 10.3 | | |
| 10.35 | | 对Xbox 360出版商许可协议的修订，日期为2008年12月4日，微软授权、GP和本公司* | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已归档
特此声明 |
| 10.36 | | 2011年11月22日公司与Microsoft许可中心之间的Xbox 360出版商许可协议修正案* | | 10-Q | | 2/3/2012 | | 10.1 | | |
| 10.37 | | 2012年12月11日公司与Microsoft许可中心之间的Xbox 360出版商许可协议修正案* | | 10-Q | | 2/6/2013 | | 10.2 | | |
| 10.38 | | 修订Xbox 360出版商许可协议，日期为2013年11月13日，由公司与Microsoft许可公司签订* | | 10-Q | | 2/4/2014 | | 10.2 | | |
| 10.39 | | 微软公司与微软公司于2014年9月30日签署的Xbox 360出版商许可协议修正案* | | 10-Q | | 10/30/2014 | | 10.1 | | |
| 10.40 | | 微软公司与公司于2017年12月21日签署的Xbox 360出版商许可协议修正案* | | 10-Q | | 2/8/2018 | | 10.2 | | |
| 10.41 | | Xbox游戏机发行商许可协议，日期为2020年7月1日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和Microsoft Corporation签署** | | 10-Q | | 11/6/2020 | | 10.1 | | |
| 10.42 | | PlayStation全球开发商和出版商协议，日期为2017年3月23日，由公司及其某些附属公司与索尼互动娱乐公司、索尼互动娱乐美国有限责任公司和索尼互动娱乐欧洲有限公司签订。* | | 10-K | | 5/24/2017 | | 10.48 | | |
| 10.43 | | PlayStation 5 PlayStation全球开发商和发行商协议修正案，自2020年5月1日起生效，于2020年9月30日签署，由Take-Two互动软件公司及其某些附属公司与索尼互动娱乐公司、索尼互动娱乐美国有限责任公司和索尼互动娱乐欧洲有限公司签署。** | | 10-Q | | 11/6/2020 | | 10.4 | | |
| 10.44 | | 本公司与Moklam Enterprise，Inc.于2002年7月1日签订的租赁协议 | | 10-Q | | 9/16/2002 | | 10.2 | | |
| 10.45 | | 本公司与Moklam Enterprise，Inc.于2012年1月18日签订的第六份租赁修改协议。 | | 10-K | | 5/23/2012 | | 10.45 | | |
| 10.46 | | 本公司与Moklam Enterprise，Inc.于2014年4月8日签订的第七份租赁修改协议。 | | 10-K | | 5/14/2014 | | 10.39 | | |
| 10.47 | | 第八份租赁修改协议，日期为2015年1月6日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和Moklam Enterprise，Inc.签署。 | | 10-K | | 5/19/2016 | | 10.47 | | |
| 10.48 | | 第九次租赁修改协议，日期为2015年12月15日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和Moklam Enterprise，Inc.签署。 | | 10-Q | | 2/4/2016 | | 10.1 | | |
| 10.49 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP1133 Properties II LLC签订的租赁协议，日期为2016年12月12日，租赁入口位于美洲大道1133号和纽约西44街110号，邮编：10036 | | 10-Q | | 2/8/2017 | | 10.1 | | |
| 10.50 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP 1133 Properties II LLC之间的租约第一修正案，日期为2018年7月25日 | | 10-Q | | 11/8/2018 | | 10.1 | | |
| 10.51 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP 1133 Properties III LLC之间的租约第二修正案，日期为2021年8月31日 | | 10-Q | | 11/4/2021 | | 10.1 | | |
| 10.52 | | Take-Two Interactive Software，Inc.、Nordeus Holding Limited和其中所列担保人之间买卖Nordeus Limited股份的协议，日期为2021年6月1日 † ** | | 10-Q | | 8/3/2021 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已归档
特此声明 |
| 10.53 | | 修改和重新签署了承诺书，日期为2022年1月28日，由摩根大通银行和Take-Two Interactive Software，Inc.共同完成。 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 99.1 | | |
| 21.1 | | 本公司的附属公司 | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 安永律师事务所同意 | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条颁发的首席财务官证书 | | | | | | | | X |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官认证 | | | | | | | | X |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官认证 | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记是嵌入的
在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义文档 | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | X |
_______________________________________________________________________________
根据S-K规则第601(A)(5)项，†附表已被省略。任何遗漏的时间表的副本将应要求补充提供给美国证券交易委员会；但是，公司可以根据《交易法》第24b-2条要求对如此提供的任何文件进行保密处理。
+代表管理合同或补偿计划或安排。
*根据根据《交易法》第24b-2条批准的保密处理请求，其中部分内容被省略并单独提交给美国证券交易委员会。
**本展品的部分内容已根据S-K规则第601(B)(10)项进行编辑。
本报告附件101的格式如下：(1)截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合资产负债表；(2)截至2022年3月31日和2020年3月31日的综合经营报表；(3)截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的综合全面收益表；(4)截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的综合现金流量表；(5)截至2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的综合股东权益报表和(六)合并财务报表附注。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
Take-Two互动软件公司
截至2022年3月31日的财年
财务报表索引
| | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 (安永律师事务所, 纽约，纽约，PCAOB ID42) | 50 |
合并资产负债表—At March 31, 2022 and 2021 | 54 |
合并业务报表-截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度 | 55 |
综合全面收益表-截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度 | 56 |
合并现金流量表-截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度 | 57 |
股东权益合并报表-截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度 | 58 |
合并财务报表附注 | 59 |
(本报告中的所有其他项目均不适用)
独立注册会计师事务所报告
致Take-Two互动软件公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Take-Two Interactive Software，Inc.(本公司)截至2022年3月31日和2021年3月31日的合并资产负债表，截至2022年3月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、现金流量和股东权益，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财务状况，以及截至2022年3月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准，审计了公司截至2022年3月31日的财务报告内部控制(2013年框架) 我们2022年5月16日的报告对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
| 收入确认
|
| 有关事项的描述 | 正如综合财务报表附注1所述，本公司确认收入的一大部分是用于完整的游戏软件产品，管理层必须对这些产品进行评估，以确定所销售的此类产品是否具有明显和可分离的业绩义务。这种履行义务可以是提供功能性离线游戏体验或游戏相关服务的知识产权许可证。如果确定了多个履约义务，管理层必须估计每个确定的履约义务的独立销售价格，该价格用于分配完整的游戏软件产品交易价格。分配给离线功能的收入在产品交付时确认。另外，分配给游戏相关服务的金额的收入在估计的服务期内按比例确认。
本公司在确定其全部游戏软件产品中应在每项收入安排中单独入账的履约义务、估计每项履约义务的独立销售价格以及确定应用于确认一段时间内收入的服务期方面做出了重大判断。审核完整游戏软件产品的性能义务识别需要复杂的审核员判断，因为每个完整游戏软件产品都有独特的功能，管理人员必须对这些功能进行评估，以确定是否应单独说明每个功能。审计管理层在确定每项已确定履约义务的独立销售价格时作出的判断和估计尤其具有挑战性，因为公司通常没有每项履约义务的可观察到的独立销售价格，必须依赖预期成本加利润率方法，并考虑到包括发布后支持估计在内的相关成本假设。同样，审核游戏相关服务的预计服务期尤其具有挑战性，因为公司必须考虑各种数据点。这些数据点包括玩家第一天和最后一天在网上玩游戏的加权平均天数、已知的在线趋势、公司以前发布的产品的服务期限，以及在一定程度上可公开获得的公司竞争对手的类似产品的服务期限。
|
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了理解，评估了设计，并测试了公司对收入确认过程的控制的操作有效性。我们选择了一个交易样本，并测试了该公司对评估和确定履约义务、确定估计的独立销售价格和估计确认游戏相关服务收入的服务期的控制。
我们测试本公司履行义务的审计程序包括(其中包括)检查承诺的完整游戏软件产品功能的特定产品营销材料，检查公司产品开发人员提供的产品功能摘要，以及独立评估完整游戏软件产品以证实已确定的产品功能。我们测试公司履行义务的独立销售价格估计的审计程序包括，测试管理层计算中使用的基础数据的完整性和准确性，以及评估用于估计独立销售价格的重大假设和其他因素的合理性。例如，对于包括多个性能义务的一系列完整游戏软件产品，我们通过测试分析中使用的假设的适当性来测试公司的预期成本加利润率分析，这些假设包括产品开发成本和预测的发布后支持成本、营销成本和许可成本。我们测试和评估公司估计服务期合理性的审计程序包括，测试管理层球员数据分析的完整性和准确性，测试所用的定性因素，如审查在线趋势，与类似或历史产品进行比较，以及分析竞争对手信息。 |
| | | | | |
| 资本化的内部开发软件成本
|
| 有关事项的描述 | 如合并财务报表附注1所述，在确定产品的技术可行性后，公司将内部开发的软件成本资本化。如附注8所示，截至2022年3月31日，该公司拥有约6.585亿美元的资本化内部开发软件。
审计公司确定技术可行性的决定尤其具有挑战性，因为管理层对哪些产品合格和相关的资本化时间的确定需要做出重大判断。 |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对内部开发的软件成本过程进行了理解、评估了设计并测试了控制的操作有效性。例如，我们测试了管理层对确定技术可行性的产品评估的控制。
为了测试公司内部开发软件成本的资本化，我们执行了审计程序，其中包括检查基础文件，以支持管理层根据适用的会计准则确定技术可行性的结论。这包括检查产品的技术和游戏设计文档。我们还对公司产品开发人员进行了确凿的询问，以评估公司对其产品的技术可行性的结论。 |
/S/安永律师事务所
自2006年以来，我们一直担任本公司的审计师。
纽约，纽约
May 16, 2022
独立注册会计师事务所报告
致Take-Two互动软件公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Take-Two Interactive Software，Inc.(本公司)截至2022年3月31日的财务报告内部控制，依据的是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013框架)中建立的标准(COSO标准)。我们认为，根据COSO标准，本公司截至2022年3月31日的财务报告内部控制在所有重要方面都保持有效。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出，管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Nordeus Limited的内部控制，该公司的内部控制包含在本公司2022年3月31日的综合财务报表中，于2022年3月31日占总资产的5.6%，占截至该日止年度净收入的1.5%。我们对本公司财务报告的内部控制的审计也不包括对Nordeus Limited财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合资产负债表，截至2022年3月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、现金流量和股东权益表，以及2022年5月16日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照一般情况编制财务报表 公认的会计原则，公司的收入和支出 仅根据公司管理层和董事的授权；及(3)规定 关于防止或及时检测未经授权的获取、使用或 可能对财务报表产生重大影响的公司资产处置。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
纽约，纽约
May 16, 2022
Take-Two互动软件公司
合并资产负债表
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 1,732,047 | | | $ | 1,422,884 | |
| 短期投资 | | 820,060 | | | 1,308,692 | |
| 受限现金和现金等价物 | | 359,832 | | | 538,822 | |
应收账款，扣除准备金净额#美元350及$350分别于2022年和2021年3月31日 | | 579,433 | | | 552,762 | |
| 库存 | | 13,224 | | | 17,742 | |
| 软件开发成本和许可证 | | 81,394 | | | 43,443 | |
| 销货递延成本 | | 12,374 | | | 15,524 | |
| 预付费用和其他 | | 272,724 | | | 320,646 | |
| 流动资产总额 | | 3,871,088 | | | 4,220,515 | |
| 固定资产，净额 | | 242,039 | | | 149,364 | |
| 使用权资产 | | 217,206 | | | 164,763 | |
| 软件开发成本和许可证，扣除当前部分 | | 755,888 | | | 490,892 | |
| 商誉 | | 674,554 | | | 535,306 | |
| 其他无形资产，净额 | | 266,475 | | | 121,591 | |
| 递延税项资产 | | 73,801 | | | 90,206 | |
| 长期限制性现金和现金等价物 | | 103,452 | | | 98,541 | |
| 其他资产 | | 341,716 | | | 157,040 | |
| 总资产 | | $ | 6,546,219 | | | $ | 6,028,218 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 125,882 | | | $ | 71,001 | |
| 应计费用和其他流动负债 | | 1,074,891 | | | 1,204,090 | |
| 递延收入 | | 865,270 | | | 928,029 | |
| 租赁负债 | | 38,921 | | | 31,595 | |
| 流动负债总额 | | 2,104,964 | | | 2,234,715 | |
| | | | |
| 非当期递延收入 | | 70,911 | | | 37,302 | |
| 非流动租赁负债 | | 211,297 | | | 159,671 | |
| 非当前软件开发版税 | | 115,527 | | | 110,127 | |
| 其他长期负债 | | 233,861 | | | 154,511 | |
| 总负债 | | $ | 2,736,560 | | | $ | 2,696,326 | |
承付款和或有事项(见注15) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$0.01面值，5,000授权股份：不是于2022年3月31日及2021年3月31日发行及发行的股份 | | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，200,000授权股份；139,048和137,584已发行及已发行股份115,367和115,163分别在2022年3月31日和2021年3月31日未偿还 | | 1,390 | | | 1,376 | |
| 额外实收资本 | | 2,597,205 | | | 2,288,781 | |
库存股，按成本计算；23,681和22,421分别于2022年3月31日和2021年3月31日的普通股 | | (1,020,584) | | | (820,572) | |
| 留存收益 | | 2,288,993 | | | 1,870,971 | |
| 累计其他综合损失 | | (57,345) | | | (8,664) | |
| 股东权益总额 | | $ | 3,809,659 | | | $ | 3,331,892 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 6,546,219 | | | $ | 6,028,218 | |
请参阅随附的说明。
Take-Two互动软件公司
合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收入 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
| 销货成本 | | 1,535,401 | | | 1,535,085 | | | 1,542,450 | |
| 毛利 | | 1,969,399 | | | 1,837,687 | | | 1,546,520 | |
| 销售和市场营销 | | 516,429 | | | 444,985 | | | 458,424 | |
| 一般和行政 | | 510,855 | | | 390,683 | | | 318,235 | |
| 研发 | | 406,566 | | | 317,311 | | | 296,398 | |
| 折旧及摊销 | | 61,105 | | | 55,596 | | | 48,113 | |
| 业务重组 | | 849 | | | (272) | | | 83 | |
| 总运营费用 | | 1,495,804 | | | 1,208,303 | | | 1,121,253 | |
| 营业收入 | | 473,595 | | | 629,384 | | | 425,267 | |
| 利息和其他，净额 | | (14,212) | | | 8,796 | | | 38,505 | |
| 长期投资收益(亏损)，净额 | | 6,015 | | | 39,636 | | | (5,333) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 所得税前收入 | | 465,398 | | | 677,816 | | | 458,439 | |
| 所得税拨备 | | 47,376 | | | 88,930 | | | 53,980 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 3.62 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.58 | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 3.58 | | | $ | 5.09 | | | $ | 3.54 | |
请参阅随附的说明。
Take-Two互动软件公司
综合全面收益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | |
| 外币折算调整 | | (43,589) | | | 51,253 | | | (27,445) | |
| 现金流对冲： | | | | | | |
| 未实现收益的变动 | | — | | | (3,817) | | | 10,504 | |
| 重新分类为收入 | | — | | | (1,933) | | | (1,689) | |
| 税收对有效现金流量套期保值的影响 | | — | | | 845 | | | 775 | |
| 现金流量套期保值公允价值变动 | | — | | | (4,905) | | | 9,590 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可供出售证券公允价值变动 | | (5,092) | | | 3,364 | | | (3,332) | |
| 其他全面收益(亏损) | | (48,681) | | | 49,712 | | | (21,187) | |
| 综合收益 | | $ | 369,341 | | | $ | 638,598 | | | $ | 383,272 | |
请参阅随附的说明。
Take-Two互动软件公司
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 软件开发成本和许可证的摊销和减值 | | 153,279 | | | 144,263 | | | 167,925 | |
| 基于股票的薪酬 | | 182,969 | | | 110,472 | | | 257,881 | |
| 非现金租赁费用 | | 34,511 | | | 30,553 | | | 21,037 | |
| 知识产权摊销 | | 64,817 | | | 32,241 | | | 20,990 | |
| 折旧 | | 61,196 | | | 56,309 | | | 47,628 | |
| 软件开发成本和许可证减值 | | 70,611 | | | 39,073 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 债务发行成本摊销 | | 6,525 | | | — | | | — | |
| 递延所得税 | | 8,104 | | | 10,631 | | | (3,486) | |
| 长期投资收益，净额 | | (6,015) | | | (41,588) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他，净额 | | 16,243 | | | 5,515 | | | 9,074 | |
| 资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款 | | (17,857) | | | 47,195 | | | (195,484) | |
| 库存 | | 4,106 | | | 2,503 | | | 8,489 | |
| 软件开发成本和许可证 | | (457,556) | | | (260,352) | | | (48,434) | |
| 预付费用、其他流动资产和其他非流动资产 | | (207,559) | | | (89,290) | | | (280,854) | |
| 递延收入 | | (30,946) | | | 152,466 | | | (55,460) | |
| 销货递延成本 | | 3,139 | | | 4,768 | | | 32,180 | |
| 应付账款、应计费用和其他负债 | | (45,605) | | | 78,673 | | | 299,733 | |
| | | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | 257,984 | | | 912,318 | | | 685,678 | |
| 投资活动： | | | | | | |
| 银行定期存款的变动 | | 446,965 | | | (387,762) | | | 196,720 | |
| 可供出售证券的收益 | | 779,940 | | | 546,287 | | | 400,635 | |
| 购买可供出售的证券 | | (756,266) | | | (824,477) | | | (499,991) | |
| | | | | | |
| 固定资产购置情况 | | (158,642) | | | (68,923) | | | (53,384) | |
| 出售长期投资的收益 | | — | | | 47,472 | | | — | |
| 购买长期投资 | | (12,272) | | | (16,852) | | | (27,891) | |
| 企业收购，扣除收购现金后的净额 | | (161,331) | | | (102,469) | | | (12,040) | |
| 其他 | | 822 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | | 139,216 | | | (806,724) | | | 4,049 | |
| 融资活动： | | | | | | |
| 与限制性股票奖励的股票净结算相关的税款支付 | | (64,074) | | | (71,552) | | | (87,968) | |
| 普通股回购 | | (200,012) | | | — | | | — | |
| 普通股发行 | | 19,657 | | | 14,214 | | | 10,515 | |
| | | | | | |
| 债务成本 | | (12,150) | | | — | | | — | |
| 其他 | | (234) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用于融资活动的现金净额 | | (256,813) | | | (57,338) | | | (77,453) | |
| 外币汇率对现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的影响 | | (5,303) | | | 18,599 | | | (10,868) | |
| 现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的净变化 | | 135,084 | | | 66,855 | | | 601,406 | |
| 年初现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物(1) | | 2,060,247 | | | 1,993,392 | | | 1,391,986 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金等价物，年终(1) | | $ | 2,195,331 | | | $ | 2,060,247 | | | $ | 1,993,392 | |
| 补充数据： | | | | | | |
| 支付的利息 | | $ | — | | | $ | 1,862 | | | $ | 4,750 | |
| 已缴纳的所得税 | | $ | 30,951 | | | $ | 70,749 | | | $ | 27,998 | |
(1)综合现金流量表上显示的现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物包括综合资产负债表上的现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物以及长期限制性现金和现金等价物中的金额。
请参阅随附的说明。
Take-Two互动软件公司
合并股东权益报表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 库存股 | | 留用
收入/(累计
赤字) | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | |
| 平衡，2019年3月31日 | | 134,602 | | | $ | 1,346 | | | $ | 2,019,369 | | | (22,421) | | | $ | (820,572) | | | $ | 877,626 | | | $ | (37,189) | | | $ | 2,040,580 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 404,459 | | | — | | | 404,459 | |
| 累计外币换算调整变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,445) | | | (27,445) | |
| 可供出售证券的未实现净收益，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,332) | | | (3,332) | |
| 现金流对冲未实现收益变动净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,590 | | | 9,590 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 192,845 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 192,845 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行限制性股票，扣除没收和注销后的净额 | | 1,970 | | | 19 | | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票奖励的股份净额结算 | | (771) | | | (8) | | | (87,960) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87,968) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工购股计划结算 | | 126 | | | 2 | | | 10,513 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,515 | |
| 平衡，2020年3月31日 | | 135,927 | | | $ | 1,359 | | | $ | 2,134,748 | | | (22,421) | | | $ | (820,572) | | | $ | 1,282,085 | | | $ | (58,376) | | | $ | 2,539,244 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 588,886 | | | — | | | 588,886 | |
| 累计外币换算调整变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,253 | | | 51,253 | |
| 现金流对冲未实现收益变动净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,905) | | | (4,905) | |
| 可供出售证券的未实现净收益，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,364 | | | 3,364 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 113,741 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 113,741 | |
| 发行限制性股票，扣除没收和注销后的净额 | | 1,376 | | | 13 | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票奖励的股份净额结算 | | (462) | | | (4) | | | (71,548) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,552) | |
| 员工购股计划结算 | | 139 | | | 2 | | | 14,212 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,214 | |
| 发行与Playdots，Inc.收购相关的共享 | | 604 | | | 6 | | | 97,641 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97,647 | |
| 平衡，2021年3月31日 | | 137,584 | | | $ | 1,376 | | | $ | 2,288,781 | | | (22,421) | | | $ | (820,572) | | | $ | 1,870,971 | | | $ | (8,664) | | | $ | 3,331,892 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 418,022 | | | — | | | 418,022 | |
| 累计外币换算调整变动 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,589) | | | (43,589) | |
| 可供出售证券的未实现净收益，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,092) | | | (5,092) | |
| 回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | (1,260) | | | (200,012) | | | — | | | — | | | (200,012) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 258,701 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 258,701 | |
| 发行限制性股票，扣除没收和注销后的净额 | | 1,168 | | | 12 | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 限制性股票奖励的股份净额结算 | | (362) | | | (4) | | | (64,070) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,074) | |
| 员工购股计划结算 | | 143 | | | 1 | | | 19,656 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,657 | |
| 发行与Nordeus相关的股票。收购 | | 515 | | | 5 | | | 94,149 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94,154 | |
| 平衡，2022年3月31日 | | 139,048 | | | $ | 1,390 | | | $ | 2,597,205 | | | (23,681) | | | $ | (1,020,584) | | | $ | 2,288,993 | | | $ | (57,345) | | | $ | 3,809,659 | |
请参阅随附的说明。
Take-Two互动软件公司
合并财务报表附注
(以千为单位，每股除外)
1. 列报基础和重大会计政策
Take-Two Interactive Software，Inc.(“公司”、“我们”、“我们”或类似的代词)于1993年在特拉华州成立。我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过摇滚之星游戏、2K、私人部门和T2手机游戏开发和发布产品。我们的产品专为游戏机系统、个人电脑(“PC”)和移动设备(包括智能手机和平板电脑(“Mobile”))而设计，通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付。
尚未完成对Zynga的收购
2022年1月9日，我们达成了一项最终的合并协议，收购了领先的手机游戏开发商Zynga Inc.。参考附注23--后续活动以获取更多信息。
合并原则
综合财务报表包括本公司及其全资子公司的财务报表。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
重新分类
为便于比较，前几年财务报表中的某些无形金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层作出影响报告期间资产、负债、净收入和费用报告金额的估计和假设，以及披露报告期内财务报表日期的或有资产和负债。我们最重要的估计与收入确认有关(请参阅注2--与客户签订合同的收入)；软件开发成本、许可证和无形资产的可回收性和摊销；在业务合并中收购的资产和承担的负债，包括或有收益对价的估值；递延所得税的实现；基于股票的薪酬的估值；以及我们的商誉减值测试中使用的假设。这些估计一般涉及复杂的问题，需要我们做出判断，涉及对历史和未来趋势的分析，并可能在不同时期发生变化。实际数额可能与这些估计值大不相同，包括新冠肺炎大流行的结果，这可能会以多种不同的方式影响经济状况，并导致不确定性和风险。我们考虑在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的交易或事件，以提供与某些估计相关的额外证据或确定需要额外披露的事项。
细分市场
我们有一运营和可报告的部门。我们的业务涉及类似的产品和全球客户。赚取的收入主要来自销售软件标题，这些软件标题是由第三方内部开发和开发的。我们的首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”)，他在综合的基础上管理我们的运营-辅之以按产品类别、主要产品名称和平台划分的销售信息-目的是评估业绩和分配资源。关于我们的财务信息一细分市场和地理区域包含在注2--与客户签订合同的收入和附注9--固定资产，净额.
信用风险和应收账款的集中度
我们在几家主要金融机构保持现金余额。虽然我们试图限制任何一家机构的信贷敞口，但余额往往超过可保金额。
应收账款按原始发票金额减去信贷损失准备入账。在评估我们收回未偿还应收账款余额和相关信贷损失准备的能力时，我们考虑了许多因素，包括余额的年龄、客户的付款历史和当前的信用状况，以及可能影响我们客户支付能力的当前和预测的经济状况。坏账在所有催收努力耗尽后予以注销。我们不需要客户提供抵押品。
如果我们客户的财务状况和经营状况恶化，我们的催收风险可能会大幅增加。我们的大部分贸易应收账款来自对主要零售商的销售，包括数字店面和平台合作伙伴以及分销商。我们最大的五个客户占了79.0%, 78.4%和71.5分别占截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年净收入的百分比。一位客户入账38.0%, 38.9%和31.9分别占截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年净收入的百分比。第二个客户占了22.0%, 22.2%，以及20.0分别占截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年净收入的百分比。截至2022年3月31日和2021年3月31日，有5家客户72.8%和77.6分别占我们应收账款总额的%。个别占我们应收账款总额10%以上的客户包括63.8%和69.2分别为2022年3月31日和2021年3月31日的此类余额的%。我们有两个客户43.5%和20.3占我们截至2022年3月31日的应收账款总额的百分比，以及两个客户50.4%和18.8占截至2021年3月31日的应收账款总额的百分比。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我们没有任何其他客户超过我们应收账款总额的10%。根据持续的信用评估、为销售我们实物产品的大多数客户提供贸易信用保险以及我们过去的收款经验，我们认为这些最大客户的应收账款余额并不代表重大信用风险。
现金和现金等价物
我们认为所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性工具均为现金等价物。我们受限的现金和现金等价物余额主要与专用账户有关，仅限于支付某些内部特许权使用费义务。限制使用一年以上的余额被归类为非流动余额。
短期投资
被指定为可供出售证券的短期投资按公允价值列账，公允价值基于此类证券的市场报价(如有)，或根据具有类似特征的金融工具的市场报价进行估计。原始到期日超过90天而剩余到期日不到一年的投资通常被归类为我们综合资产负债表上的短期投资。此外，购买时到期日超过一年、流动性高且代表可用于当前业务的现金投资的投资被归类为短期投资。
可供出售证券的未实现损益从收益中剔除，并作为其他全面收益(亏损)的一部分报告，扣除税后，直至证券出售、证券到期或我们确定证券的公允价值已降至其调整后成本基础以下，且下降不是由于信用损失。短期投资的已实现损益根据特定的确认方法计算，并将从累计的其他综合损失重新分类为利息和其他净额。
每季度对短期投资进行减值评估。吾等在决定应否确认减值费用时会考虑各种因素，包括发行人的信贷质素、公允价值低于经调整成本基准的持续时间、减值的严重程度、价值下降的原因，以及吾等出售该投资的意向及持有该投资的能力足以令市场价值有任何预期回升的一段时间。如果我们得出结论认为一项投资受损或未实现损失的一部分是信用损失的结果，我们将在当时的综合经营报表中确认费用。确定公允价值下降是否是由于信用损失，需要管理层根据每种证券的具体事实和情况做出判断。这些证券的最终变现价值受到市场价格波动的影响，直到它们被出售。
库存
库存由材料组成，包括支付给控制台制造商的制造特许权使用费，并以加权平均成本或可变现净值中的较低者列报。预估产品退货按其成本计入库存余额。我们定期检查手头和零售渠道的库存数量，并根据我们产品的未来预期需求记录过剩或过时库存的库存拨备。对我们产品需求的重大变化将影响管理层在建立我们的库存拨备时的估计。我们根据主要由对我们产品的预期未来需求确定的过剩或过时库存来减记库存。存货减记是以存货成本和市场价值之间的差额来衡量的，其依据是对未来需求的假设，而这些假设本身就很难评估。
软件开发成本和许可证
资本化的软件开发成本包括内部开发的标题产生的直接成本和根据开发协议向第三方软件开发人员支付的费用。
在确定软件标题的技术可行性之后，我们利用内部软件开发成本(包括与完成和发布标题相关的明确可识别的工资支出、基于员工股票的薪酬和激励性薪酬成本，以及第三方制作和其他内容成本)。产品的技术可行性包括完成技术设计文档和游戏设计文档。重要的管理判断是在评估何时建立技术可行性时做出的。对于存在经过验证的技术的产品，这可能发生在开发周期的早期。技术可行性是在逐个产品的基础上进行评估的。在确定产品的技术可行性之前，我们将第三方开发商产生的任何成本记录为研发费用。
我们与第三方开发商签订协议，要求我们支付游戏开发和制作服务的费用。作为我们支付费用的交换，我们获得了成品游戏标题的独家出版权和发行权，在某些情况下，还获得了基本的知识产权。这类协议通常允许我们按照商定的版税费率向开发者全额收回这些付款，这些版税是在随后销售此类软件时赚取的，但不包括任何商定的成本。在确定产品的技术可行性后，我们将向第三方开发人员支付的所有开发和生产服务费用作为软件开发成本和许可证进行资本化。我们通常在完成产品的技术设计文档后与第三方开发商签订协议，因此将导致签署开发合同的设计成本记录为研发费用。当我们与第三方开发人员签订合同时，我们通常选择那些在所开发的软件类型中拥有经过验证的技术和经验的人，这通常允许在开发周期的早期建立技术可行性。如果在签署合同之前没有设计和技术的文档，我们将监控软件开发过程，并要求我们的第三方开发人员遵守适用于我们内部开发产品的相同技术可行性标准。
许可证包括向知识产权持有者支付和保证在我们的产品开发中使用他们的商标、版权或其他知识产权。与许可证持有者达成的协议一般规定了使用其知识产权的保证最低付款。某些许可证，特别是与我们的体育产品相关的许可证，期限长达数年，涵盖多个游戏标题。除了保证的最低付款外，这些许可证经常包含可能要求我们根据预先商定的单位销售门槛向许可证持有人支付版税的条款。
资本化软件开发成本和许可证的摊销始于产品可供全面发布时，并按标题逐个记录在销售商品成本中。对于资本化的软件开发成本，年度摊销的计算方法是：(1)本年度收入占预计在图书有效期内记录的总收入的比例，或(2)在图书剩余估计寿命内采用直线法，两者以较大者为准。对于资本化许可，摊销的计算方式为(1)本年度收入与预计在所有权剩余估计寿命内记录的总收入之比，或(2)基于许可协议中定义的实际产品净销售额的合同特许权使用费费率，以较大者为准。我们软件产品的摊销期限一般为12至30月份。
我们每季度评估资本化软件开发成本和许可证的未来可回收性。可恢复性主要根据标题的实际表现进行评估。对于计划在未来发布的产品，根据与成本或许可证相关的特定产品的预期性能来评估可恢复性。我们使用许多标准来评估预期的产品表现，包括使用可比技术开发的可比产品的历史表现、可比产品的市场表现、产品发布前的订单、一般市场状况以及特许经营的过去业绩。当我们确定所有权的资本化成本不太可能通过产品销售收回时，资本化的软件开发和许可成本的减值将计入作出此类确定的期间内销售的商品成本。
我们有基于利润和单位销售的内部版税计划，允许选定的员工参与他们帮助开发的软件标题的成功。根据这些计划赚取的特许权使用费被记录为在赚取的期间内销售的商品成本的一个组成部分。已赚取和尚未支付的金额反映在软件开发使用费部分、应计费用和综合资产负债表上的其他流动负债中。
固定资产，净额
办公设备、家具和固定装置在其估计使用年限内使用直线折旧。五年。计算机设备和软件的折旧一般采用直线折旧法三至五年。租赁改进在相关租赁期限或标的资产的使用年限中较短的时间内摊销，通常七年了。建筑物在建筑物的剩余寿命内折旧，通常约为30好几年了。在发生的期间内，增加和改进的成本被资本化，维修和维护费用被计入业务。当折旧资产报废或出售时，成本和相关的折旧准备为
从帐目中删除，如果有收益或损失，则予以确认。这些资产的账面金额按历史成本入账。
租契
我们在合同开始时确定一项安排是否为租赁。如果合同中有确定的资产(无论是明确的还是隐含的)，并且我们可以控制其使用，则该合同是(或包含)租赁。在我们的某些租赁安排中，主要是与我们的数据中心安排相关的安排，需要判断合同是否包含租赁。对于这些安排，需要评估该安排是否为我们提供了一种物理上不同的资产，或者基本上代表了该资产的所有能力，以及我们是否有权指示该资产的使用。租赁资产及负债按开始日期租赁期内未来租赁付款的现值确认。租赁负债包括固定的、实质上固定的未来租赁付款，或基于租赁开始日已知的指数或利率的付款。可变租赁付款在发生时确认为租赁费用。经营租赁使用权(“ROU”)资产还包括在开始之前支付的任何租赁付款、产生的初始直接成本以及收到的租赁奖励。
由于我们的大部分租约不提供隐含利率，我们通常使用递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。递增借款利率是指在类似期限内借入资金以购买租赁资产所需的利率，并基于无担保借款利率和风险调整，以接近租赁开始日的抵押利率。
在确定我们的租赁责任时，租赁期限包括当我们合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。对于经营性租赁，最低租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线基础确认。租赁变更导致对租赁负债的重新计量。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表，我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。我们不会将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开。
商誉与无形资产
商誉是指被收购公司支付的购买价格超过已确定的无形和有形净资产的部分。无形资产包括知识产权、发达的游戏技术、分析技术、用户基础、商号和正在进行的研究和开发。在企业合并中获得的某些无形资产被确认为商誉以外的资产。
我们使用收益、成本或市场方法来帮助我们得出这样的公允价值和资产寿命的结论。收益法假定，一项资产的价值可以通过资产在整个生命周期内获得的净经济收益折现到现值来估计。成本法假设投资者不会为一项资产支付比其重置或复制成本更高的价格。市场法根据市场中其他参与者为合理类似的资产支付的价格来估计价值。虽然每一种估值方法都是在评估所获得的资产时考虑的，但最终选择的方法或方法的组合是基于资产的特征和信息的可用性。
我们每年测试我们的商誉减值，如果事件和情况表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值，我们会更频繁地测试我们的商誉。报告单位被定义为运营部门或低于运营部门的一级。我们已经决定，我们将在二报告单位，这是我们运营部门的组成部分。在评估减值商誉时，我们可以选择首先进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否比账面价值更有可能(即可能性超过50%)低于账面价值，然后再进行量化减值测试。
如果没有使用定性评估，或者如果定性评估不是决定性的，则在报告单位一级对商誉进行量化减值分析。量化商誉减值测试用于通过比较报告单位的公允价值及其账面金额(包括商誉)来识别潜在减值。若账面值超过公允价值，则计提的减值费用将被确认为等于申报单位账面价值与其公允价值之间的差额，并考虑到任何商誉的相关所得税影响。
在进行量化评估时，我们采用收入和市场法相结合的方法来衡量报告单位的公允价值。评估需要我们作出判断，并涉及使用重大估计和假设。这些估计和假设包括用于计算预计未来现金流的长期增长率和营业利润率、基于加权平均资本成本的风险调整贴现率、未来经济和市场状况以及适当的、可比较的市场数据的确定。我们对市场增长的估计基于历史数据、各种内部估计和可观察到的外部来源(如果有)，并基于与我们用来管理基础业务的计划和估计一致的假设。
根据我们的年度商誉减值评估程序，不是减值是在截至2022年3月31日、2021年或2020年3月31日的财年期间记录的。
长寿资产
当事件或环境变化显示一项资产或资产组的相关账面金额可能无法收回时，我们会审核所有长期资产的减值。我们将资产的账面金额与资产使用预期产生的估计未贴现未来现金流进行比较。如果资产的账面金额超过估计的预期未贴现未来现金流量，我们将就资产账面金额与其公允价值之间的差额计入减值费用。估计公允价值一般通过使用我们的递增借款利率或贴现率(如有)对预期未来现金流量进行贴现来计量。截至2022年3月31日，不存在任何减损指标。
衍生工具和套期保值
我们以各种外币进行交易，并有大量以外币计价的买卖交易，这使我们面临外币汇率风险。我们不时进行涉及外币兑换衍生金融工具的交易。这些交易旨在对冲我们在汇率变动中的风险敞口。我们在综合资产负债表上确认衍生工具为资产或负债，并按公允价值计量这些工具。未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动目前在我们的综合经营报表中确认为利息和其他净额。如果衍生工具符合现金流量对冲的定义并如此指定，衍生工具的公允价值变动的有效部分将确认为其他全面收益(亏损)的组成部分，而公允价值变动的无效部分则在我们的综合经营报表中计入当前收益中的利息和其他净额。现金流量对冲的累计其他全面收益(亏损)中包含的金额重新分类为被对冲项目在销售成本、研发费用或利息和其他净额(视情况而定)确认的同一期间的收益。
所得税
我们为报告的经营结果的预期税收后果记录了税收拨备。我们的所得税拨备是采用资产负债法计算的，根据资产负债法，递延所得税按当前颁布的法定税率确认资产和负债的财务报表和税基之间的差额，预计差额将在该年度冲销。税率变化对递延税金的影响在包括成文法的期间的收入中确认。
当我们确定该等递延税项资产极有可能不会变现时，便会确立估值免税额。我们不记录与外国预扣税或美国所得税有关的所得税支出，这些支出可能在将外国子公司的未分配收益汇回国内时支付，因为这些收益预计将无限期地再投资于美国以外。
我们使用估计和假设来计算所得税拨备，包括某些交易在不同税务管辖区的分配、永久性和临时性差额、收回递延税项资产的可能性以及或有税风险的结果。随着新事件的发生、获得更多经验和获得更多信息，这些估计和假设会得到修订。这些修订的影响在它们被知道的期间被记录在所得税、费用或利益中。
收入确认
我们的收入主要来自销售我们的互动娱乐内容，主要是游戏机系统、个人电脑和移动设备。我们的互动娱乐内容由完整的游戏软件产品组成，其中可能包含离线游戏、在线游戏或离线和在线游戏的组合。我们还可能单独销售可下载的附加内容，以补充我们完整的游戏软件产品。我们的某些软件产品为客户提供了购买虚拟货币或在游戏中进行购买的选项。
我们通过以下方式确定收入确认：
•识别与客户的一份或多份合同；
•确定合同中的履行义务；
•确定交易价格；
•将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
•当我们通过转让承诺的货物或服务来履行履行义务时，确认收入。
我们确认的收入反映了当承诺的产品和服务的控制权转移给我们的客户并且我们履行了合同规定的履行义务时，我们预计将从软件产品和游戏相关服务的销售中获得的对价。收入是扣除政府当局评估的交易税，如销售税、增值税和其他类似税后入账的。
我们的软件产品作为完整的游戏销售，通常提供对主要游戏内容的访问，主要用于游戏机和PC。一般来说，我们的完整游戏软件产品提供我们的知识产权许可证，提供功能强大的离线游戏体验(即，不需要互联网连接即可访问主要游戏内容或其他重要的游戏相关服务)。我们确认在产品控制权转移给我们的客户时(即在软件产品交付时)与提供离线功能的知识产权许可相关的收入。
此外，我们的一些提供功能性离线游戏体验的完整游戏软件产品还可能包括随时间推移提供的重要游戏相关服务，例如依赖于在线支持服务和/或其他免费内容更新的在线功能。对于提供离线功能和重要游戏相关服务的完整游戏销售，我们评估我们的知识产权许可和游戏相关服务是否是不同的和可分离的。此评估针对所销售的每个软件产品执行。如果我们确定我们的软件产品包含独立于游戏相关服务的知识产权许可证(即多个履行义务)，我们将为每个确定的履行义务估计单独的销售价格。我们使用相对独立销售价格法为每项履约义务分配交易价格(交易价格根据合同中每项履约义务的独立销售价格与所有履约义务的独立销售价格之和的比例分配给履约义务)。对于可分配给许可证的交易价格部分，收入在客户控制产品时确认。对于分配给游戏相关服务的交易价格部分，收入在相关软件产品的估计服务期间按比例确认。我们还推迟相关的产品成本，并在确认收入时确认成本。
我们的某些完整游戏软件产品主要是作为在线游戏体验提供的，几乎所有的游戏都需要在线访问我们的游戏相关服务。我们确认在预计服务期内依赖于我们的游戏相关服务的完整游戏软件产品的收入。对于我们的完整游戏在线软件产品，我们也推迟了相关的产品成本，并在确认收入时确认成本。
除了销售我们的完整游戏软件产品外，我们的某些软件产品还为客户提供购买虚拟货币或在游戏中进行购买的选择。销售虚拟货币和在游戏中购买的收入将在估计的服务期内递延并按比例确认。
我们还销售单独的可下载附加内容，以补充我们的完整游戏软件产品。销售单独的可下载附加内容的收入将按照我们完整的游戏软件产品的相同基础进行收入确认评估。
某些软件产品在向客户销售时带有“街头日期”(这些零售商可能销售这些产品的最早日期)。对于与这些还提供功能性线下游戏体验的产品的许可证相关的交易价格，我们确认在上市日期或销售日期较晚的时候的收入，因为这通常是我们转移对此履行义务的控制权的时候。对于实体软件产品的销售，分配给游戏相关服务的收入在产品由我们的客户销售给最终用户之前不会开始确认。我们目前估计，在我们向零售商出售软件产品后，大约需要两个月的时间才能向最终用户销售我们所有的图书。确定预计的直销期需要管理层的判断和估计。
此外，我们的一些软件产品以数字下载的形式出售。数字下载的收入通常从第三方数字店面向最终用户提供下载时开始。
我们的付款条款和条件因客户而异，通常提供30至60天的净期限。在收入确认的时间与开具发票的时间不同的情况下，当我们在合同开始时预期从我们向客户转让承诺的产品或服务到对该产品或服务的付款之间的时间间隔为一年或更短时，我们不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
在某些国家/地区，我们使用第三方被许可方根据许可协议分发和托管我们的游戏，被许可方通常向我们支付固定的最低保证金和基于销售的版税。这些安排通常包括多项履行义务，例如预付知识产权许可证和未来更新的权利。根据分配的交易价格，我们确认与最低担保相关的收入时，
在我们向被许可人提供未来更新权的合同期限内，按比例转让知识产权预付许可的控制权(通常在商业启动时)和剩余部分。超过最低保证额的特许权使用费一般在被许可人销售许可产品时予以确认。
合同余额
当我们有无条件开具发票和接受付款的权利时，我们通常会记录与收入相关的应收账款，当现金付款收到或在履行义务之前到期时，我们会记录递延收入，即使金额可以退还。合同资产一般包括我们已确认收入的安排，但截至报告日期，很可能不会发生重大逆转，但无权开具发票。合同资产计入预付费用，其他计入我们的综合资产负债表。
我们的坏账准备通常是无关紧要的，如果需要的话，是基于我们对应收账款余额中固有的预期信用损失的最佳估计。
递延收入主要包括与交易价格部分相关的未令人满意的收入，该部分交易价格可分配给我们全部游戏软件产品的游戏相关服务和销售虚拟货币。这些销售通常在合同期开始时开具发票，收入在估计的服务期内按比例确认。递延收入还可能包括与未来上市日期的软件产品相关的金额。
参考注2--与客户签订合同的收入了解更多信息，包括期间递延收入的变化。
委托人代理注意事项
我们通过第三方数字商店提供某些软件产品，例如微软的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的STeam、Epic游戏商店、苹果的应用程序商店和谷歌Play商店。对于通过第三方数字店面销售我们的软件产品，我们确定我们是否在向最终用户销售时充当委托人，我们在确定是否应根据向最终用户的总交易价格或基于第三方数字店面保留的费用后的交易价格报告收入时会考虑这一点。实体是委托人，如果它在商品或服务被转移给客户之前控制该商品或服务。我们在评估这些销售交易时使用的关键指标包括但不限于以下各项：
•交易各方之间的基本合同条款和条件；
•哪一方主要负责履行提供特定货物或服务的承诺；以及
•哪一方有权确定特定商品或服务的价格。
基于我们对上述指标的评估，对于通过微软的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的STeam和Epic游戏商店进行的销售安排，我们已经确定我们不是针对最终用户的销售交易的主体，因此我们根据从数字店面收到的对价来报告收入。对于通过Apple的App Store和Google Play Store的销售安排，我们已确定我们是最终用户的主体，因此我们以毛收入为基础报告收入，而这些数字商店收取的移动平台费用将计入已发生的费用，并在销售商品成本中报告。
运输和搬运
将实体软件产品转移给客户会产生运输和处理成本。我们确认所有运输和搬运成本为销售商品成本中的费用，因为我们负责在将控制权移交给客户之前将产品交付给客户。
预计服务期限
对于随时间履行的某些履行义务，我们已确定，估计服务期是普通用户使用我们的软件产品(“用户寿命”)的时间段，它最真实地描述了履行我们的履行义务的时间。我们在确定和随后重新评估我们软件产品参与者的预计服务期限时，会考虑各种数据点。首先，我们审查玩家第一天和最后一天之间在线游戏的加权平均天数。当一款新游戏推出时，因此没有在线玩家数据的历史记录，我们会考虑其他因素来确定用户寿命，例如活跃销售的具有类似特征的其他游戏的预计服务期限。我们还考虑已知的在线趋势、我们以前发布的软件产品的服务期限，以及在公开范围内与我们性质相似的竞争对手软件产品的服务期限。我们相信这合理地描述了我们的游戏相关服务转移到我们的
客户，因为它是我们的客户使用我们的软件产品的时间段的最佳代表。确定估计的服务年限是主观的，需要大量的管理层判断和估计。未来的使用模式可能不同于历史使用模式，因此估计的服务期限可能会在未来发生变化。我们目前软件产品的玩家的估计服务期限一般在六和15个月具体取决于软件产品。
具有多重业绩义务的收入安排
我们与客户的合同通常包括转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被视为不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这需要重要的判断。对于软件许可具有离线功能并受益于有意义的游戏相关服务的软件产品，其中可能包括依赖于我们的在线支持服务和/或其他免费内容更新的在线功能，我们认为我们对知识产权许可和游戏相关服务负有单独的履行义务。此外，由于我们提供的每个产品都有独特的功能，而且我们不单独销售与游戏相关的服务，因此我们通常不会为每个性能义务提供可观察到的独立销售价格。我们还需要大量的判断和估计，以确定每项不同履约义务的独立销售价格，以及是否需要根据我们产品和服务的相对独立销售价格来分配折扣。
为了估计每项履约义务的独立销售价格，我们尽可能考虑各种数据点，如产品或其他类似产品的过去销售价格、竞争对手定价和市场数据。如果没有可观察到的定价，我们使用预期成本加利润率的方法，考虑到相关成本，包括产品开发、发布后支持、营销和许可成本。该评估是以产品为基础进行的。
价格保护、退货补贴和销售激励
我们给予价格保护，并接受与我们的分销安排相关的回报。在我们的实体软件产品降价后，我们给予价格保护，以允许客户从他们欠我们的未售出商品的金额中获得信用。我们的客户必须满足某些条件，才有权获得价格保护或退货产品，包括遵守适用的付款条款和确认现场库存水平。
在合同开始时和随后的每个报告期，我们对与当期软件产品收入相关的价格保护和产品退货进行估计。除其他因素外，我们根据同类产品的历史经验和表现、硬件平台的历史表现、客户库存水平、直销率分析、销售队伍和零售客户反馈、行业定价、市场状况以及消费者对我们产品的需求和接受度的变化，来估计软件产品的价格保护和退货量。
我们与客户达成各种销售激励安排，如回扣、折扣和合作营销。这些激励措施被认为是对我们软件产品交易价格的调整，并反映为收入的减少。我们因收到不同的商品或服务而产生的销售奖励，例如我们的产品出现在客户的全国性循环广告中，如果有单独的可识别利益并且该利益的公允价值可以确定，则包括在销售和营销费用中。否则，这种销售激励措施将反映为收入的减少。
收入在扣除估计的价格保护、退货津贴和销售激励后确认，这些因素被计入可变代价。价格保护、退货准备和销售奖励被视为退款负债，并在我们综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中列报。
重大估计数
重要的管理层判断和估计必须与上述许多决定有关，例如估计分配给不同和可分离的履约义务的公允价值分配、推迟确认收入的服务期以及价格保护金额。我们相信我们可以做出可靠的估计。然而，由于环境、市场条件和假设的变化，实际结果可能与最初的估计不同。对估计数的调整记录在它们被知道的期间。
广告
除与媒体广告相关的制作成本外，我们会在发生时支出营销成本，这些成本将在相关广告首次播出时递延并计入费用。截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度的广告、营销和其他促销费用为297,299, $241,068及$285,607分别计入我们的综合经营报表中的销售和营销费用。
基于股票的薪酬
我们有基于股票的薪酬计划，这些计划是广泛的长期保留计划，旨在吸引和留住有才华的员工，并协调股东和员工的利益，允许向员工和非员工奖励限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的普通股奖励。我们的计划包括基于时间、基于市场和基于业绩的普通股奖励给员工和非员工。
我们根据公允价值会计方法对股票奖励进行核算。所有基于股票的薪酬的公允价值要么根据我们的软件开发成本会计政策进行资本化和摊销，要么在基于时间的股票奖励的整个归属期内以直线基础确认为费用，以及基于市场和基于业绩的股票奖励的加速归属方法。
我们根据授予日的收盘价估计基于时间的奖励的公允价值。我们使用蒙特卡罗模拟法估计基于市场的奖励的公允价值，该方法考虑了我们普通股的预期波动性、基于奖励的合同条款的无风险利率、预期股息率、归属时间表以及奖励的市场状况将达到的概率等假设。对于基于业绩的股票，我们不会记录费用，直到业绩标准被认为是可能的。
基于股票的薪酬支出在发生时是扣除没收后的净额。
每股收益(亏损)(EPS)
基本每股收益的计算方法是将当期适用于普通股股东的净收益(亏损)除以同期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算方法是将当期适用于普通股股东的净收益(亏损)除以普通股和已发行普通股等价物的加权平均数。普通股等价物采用库存股方法计量，代表未归属的基于股票的奖励。
外币
我们对外业务的本位币主要是适用的当地货币。海外业务的账目按资产负债表日的资产和负债汇率以及当期收入和费用账户的平均现行汇率换算成美元。折算产生的调整计入累计其他全面收益(亏损)。已实现和未实现的交易损益计入发生期间的综合经营报表。
综合收益(亏损)
全面收益(亏损)被定义为包括除所有者投资和分配给所有者以外的所有权益变动。累计其他全面收益(亏损)包括外币换算调整、未实现收益(亏损)、指定为现金流对冲的衍生工具净额以及任何相关税务影响，以及可供出售证券的未实现收益(亏损)金额。
最近采用的会计公告
所得税会计
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计它加强和简化了所得税会计指导的各个方面，包括要求在非企业合并的交易中获得商誉的税基增加，投资的所有权变更，以及税法颁布变化的中期会计。我们通过了此更新，从2021年4月1日起生效。采用这一更新并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告
政府援助的会计核算
2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10，政府援助(话题832)：企业实体披露政府援助情况它要求每年披露涉及政府赠款的交易的透明度，包括(1)交易的类型，(2)这些交易的会计处理，以及(3)这些交易对任何实体财务报表的影响。我们通过了此更新，从2022年4月1日起生效。我们目前正在评估对我们的披露采用这一指导意见的潜在影响。
合同资产和合同负债的会计处理
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。根据这一新准则，在企业合并中获得的递延收入是按照ASC 606, 与客户签订合同的收入，而不是当前指导下假设的收购日期公允价值。ASU 2021-08在从2022年12月15日(公司为2023年4月1日)开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效，允许提前采用。然而，在第一个财政季度以外的过渡期采用新的指导意见，要求一个实体将新指导意见适用于自采用新指导意见的年度期间开始以来发生的所有以前的业务合并。我们在2022年4月1日提前采用了2023财年的这一更新。采用这一指导方针对我们的合并财务报表没有任何影响。
2. 与客户签订合同的收入
收入的分类
识别的时机
产品收入主要包括在客户控制产品时(即在软件产品交付时)确认的软件产品收入部分。
服务和其他收入主要由我们软件产品的收入组成，其中包括游戏相关服务，或单独的虚拟货币交易，以及游戏内购买，这些收入在估计服务期内确认。
按服务及其他收入和产品分列的净收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 确认的净收入： | | | | | | |
| 服务和其他(随着时间的推移) | | $ | 2,461,619 | | | $ | 2,281,555 | | | $ | 1,839,696 | |
| 产品(时间点) | | 1,043,181 | | | 1,091,217 | | | 1,249,274 | |
| 净收入合计 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
内容
经常性消费者支出收入来自持续的消费者参与，包括来自虚拟货币、附加内容和游戏内购买的收入。
全部游戏和其他收入主要包括完整游戏软件产品的初始销售，其中可能包括离线和/或重要的游戏相关服务。
按经常性消费支出收入和全面游戏及其他收入计算的净收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 确认的净收入： | | | | | | |
| 经常性消费支出 | | $ | 2,271,171 | | | $ | 2,151,952 | | | $ | 1,448,191 | |
| 完整的游戏和其他 | | 1,233,629 | | | 1,220,820 | | | 1,640,779 | |
| 净收入合计 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
地理学
我们根据软件产品目的地将净收入归因于地理区域。按地理区域分列的净收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 确认的净收入： | | | | | | |
| 美国 | | $ | 2,100,237 | | | $ | 2,015,885 | | | $ | 1,775,682 | |
| 国际 | | 1,404,563 | | | 1,356,887 | | | 1,313,288 | |
| 净收入合计 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
站台
按平台划分的净收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 确认的净收入： | | | | | | |
| 控制台 | | $ | 2,528,857 | | | $ | 2,516,993 | | | $ | 2,308,602 | |
| 个人电脑和其他 | | 572,506 | | | 581,702 | | | 594,619 | |
| 莫比尔县 | | 403,437 | | | 274,077 | | | 185,749 | |
| 净收入合计 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
分销渠道
我们的产品通过数字在线服务(数字下载、在线平台和云流媒体)和实体零售等方式交付。按分销渠道分列的净收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 确认的净收入： | | | | | | |
| 数字在线 | | $ | 3,148,957 | | | $ | 2,972,403 | | | $ | 2,405,097 | |
| 实体零售和其他 | | 355,843 | | | 400,369 | | | 683,873 | |
| 净收入合计 | | $ | 3,504,800 | | | $ | 3,372,772 | | | $ | 3,088,970 | |
递延收入
当付款到期或在履行相关履约义务之前收到付款时，我们记录递延收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日，包括流动和非流动余额在内的递延收入余额为#美元936,181及$965,331，分别为。在截至2022年3月31日的财政年度，我们递延收入余额的增加主要是由于在履行我们的业绩义务之前收到或到期的现金付款，而我们递延收入余额的减少主要是由于我们履行业绩义务时对收入的确认，这两项都是在正常业务过程中进行的。
在截至2022年3月31日的财年中，916,546在本期间开始时，已确认已计入递延收入余额的收入。截至2022年3月31日，分配给未履行履约义务的合同收入总额为#美元1,101,533，其中包括我们的递延收入余额和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。我们预计将确认大约$949,872作为下一年的收入12几个月，其余时间在此之后。这一余额不包括因基于销售的特许权使用费许可收入超过合同最低保证额而产生的可变对价估计数。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，我们的合同资产余额为104,913及$105,554，分别计入预付账款和综合资产负债表中的其他部分。
3. 管理协议
2017年11月，我们与ZelickMedia Corporation(“ZelickMedia”)签订了一份管理协议(“2017管理协议”)，取代了我们与ZelickMedia之前的协议，根据该协议，ZelickMedia将向公司提供截至2024年3月31日的财务和管理咨询服务。2017年《管理协议》于2018年1月1日生效。作为2017年管理协议的一部分，ZelickMedia总裁Strauss Zelnick继续担任公司执行主席兼首席执行官，ZelickMedia合伙人Karl Slatoff继续担任公司总裁。2017年管理协议规定每年管理费为#美元。3,100在协议期限内，最高年度奖金机会为7,440在协议期限内，以公司达到一定业绩门槛为基础。
考虑到ZelickMedia的服务，我们记录了咨询费用(一般和行政费用的一个组成部分)#美元9,940, $10,540、和$10,540分别截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的财政年度。
根据2017年的管理协议，我们还向ZelickMedia颁发了基于股票的奖励。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年中，我们记录了29,153, $27,281、和$23,413非员工奖励的股票薪酬支出，包括在一般费用和行政费用中。看见附注17--股票薪酬来讨论这类奖项。
2022年5月，我们与ZelickMedia签订了一项新的管理协议(“2022年管理协议”)，该协议一旦生效，将取代2017年的管理协议，根据该协议，ZelickMedia将继续向本公司提供财务和管理咨询服务，直至2029年3月31日。2022年管理协议将在我们对Zynga的未决收购完成后生效(请参阅附注23--后续活动)。作为2022年管理协议的一部分，ZelickMedia总裁施特劳斯·泽尔尼克将继续担任公司执行主席兼首席执行官，ZelickMedia合伙人卡尔·斯拉托夫将继续担任公司总裁。2022年管理协议规定每年管理费为#美元。3,300在协议期限内，最高年度奖金机会为13,200在协议期限内，以公司达到一定业绩门槛为基础。关于2022年管理协议，我们预计将向ZelickMedia授予基于时间和基于性能的受限单位。
4. 公允价值计量
本公司金融工具的账面值，包括现金及现金等价物、受限现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债，由于到期日较短，故属接近公允价值。
我们遵循一个三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用“可观察的输入”，最大限度地减少“不可观察的输入”的使用。用于计量公允价值的三种投入水平如下：
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级--第1级中包括的报价以外的可观察的输入，例如不活跃的市场的报价，或可观察到的或可由可观察的市场数据证实的其他输入。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。
下表根据计量日期用以厘定公允价值的资料，将按公允价值按经常性基础(至少每年计量)计量的所有资产分类至公允价值架构内最合适的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日，
2022 | | 报价
在活跃的市场
对于相同的
资产(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入
(3级) | | 资产负债表分类 |
| 银行定期存款 | | $ | 636,000 | | | $ | 636,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金和现金等价物 |
| 货币市场基金 | | 501,903 | | | 501,903 | | | — | | | — | | | 现金和现金等价物 |
| 商业票据 | | 119,377 | | | — | | | 119,377 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
| 美国国债 | | 51,977 | | | 51,977 | | | — | | | — | | | 现金和现金等价物 |
| 存单 | | 10,005 | | | — | | | 10,005 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
| 公司债券 | | 2,801 | | | — | | | 2,801 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
| 货币市场基金 | | 356,830 | | | 356,830 | | | — | | | — | | | 受限现金和现金等价物 |
| 银行定期存款 | | 531 | | | 531 | | | — | | | — | | | 受限现金和现金等价物 |
| 公司债券 | | 538,460 | | | — | | | 538,460 | | | — | | | 短期投资 |
| 银行定期存款 | | 131,797 | | | 131,797 | | | — | | | — | | | 短期投资 |
| 商业票据 | | 125,390 | | | — | | | 125,390 | | | — | | | 短期投资 |
| 美国国债 | | 23,414 | | | 23,414 | | | — | | | — | | | 短期投资 |
| 存单 | | 999 | | | — | | | 999 | | | — | | | 短期投资 |
| 私募股权 | | 16,134 | | | — | | | — | | | 16,134 | | | 其他资产 |
| 货币市场基金 | | 103,452 | | | 103,452 | | | — | | | — | | | 长期受限现金和现金等价物 |
| 外币远期合约 | | (202) | | | — | | | (202) | | | — | | | 应计费用和其他流动负债 |
| 或有收益对价 | | (66,025) | | | — | | | — | | | (66,025) | | | 应计费用和其他流动负债 |
| 或有收益对价 | | (43,030) | | | — | | | — | | | (43,030) | | | 其他长期负债 |
| 经常性公允价值总计量，净额 | | $ | 2,509,813 | | | $ | 1,805,904 | | | $ | 796,830 | | | $ | (92,921) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日，
2021 | | 报价
在活跃的市场
对于相同的
资产(1级) | | 重要的其他人
可观测输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入
(3级) | | 资产负债表分类 |
| 货币市场基金 | | $ | 837,614 | | | $ | 837,614 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金和现金等价物 |
| 银行定期存款 | | 95,000 | | | 95,000 | | | — | | | — | | | 现金和现金等价物 |
| 商业票据 | | 100,105 | | | — | | | 100,105 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
| 货币市场基金 | | 528,659 | | | 528,659 | | | — | | | — | | | 受限现金和现金等价物 |
| 银行定期存款 | | 563 | | | 563 | | | — | | | — | | | 受限现金和现金等价物 |
| 公司债券 | | 521,224 | | | — | | | 521,224 | | | — | | | 短期投资 |
| 银行定期存款 | | 578,762 | | | 578,762 | | | — | | | — | | | 短期投资 |
| 美国国债 | | 60,086 | | | 60,086 | | | — | | | — | | | 短期投资 |
| 商业票据 | | 148,150 | | | — | | | 148,150 | | | — | | | 短期投资 |
| 资产支持证券 | | 470 | | | — | | | 470 | | | — | | | 短期投资 |
| 货币市场基金 | | 98,541 | | | 98,541 | | | — | | | — | | | 长期限制性现金和现金等价物 |
| 私募股权 | | 7,578 | | | — | | | — | | | 7,578 | | | 其他资产 |
| 外币远期合约 | | (125) | | | — | | | (125) | | | — | | | 应计费用和其他流动负债 |
| 经常性公允价值总计量，净额 | | $ | 2,976,627 | | | $ | 2,199,225 | | | $ | 769,824 | | | $ | 7,578 | | | |
与收购Nordeus有关(见附注22--收购)，我们记录了$61,055作为或有收益对价的初始公允价值。公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估算的，该模型包括重大的不可观察的3级投入，如盈利期间的预测财务业绩，以及对市场波动性和适用于潜在现金支付的贴现率的估计。
在截至2022年3月31日的财政年度内，我们确认的一般和行政费用为48,000在我们的合并经营报表中，与收购Nordeus相关的或有收益对价负债公允价值增加，使或有对价负债公允价值增加至#美元。109,055。这一增长是由于Nordeus在12-以及24-收盘后的一个月内。
在截至2022年3月31日的财政年度内，我们在1级和2级公允价值计量之间没有任何转移，也没有任何转移进入或流出3级。
非经常性公允价值计量
我们持有某些未合并实体的股权投资，没有易于确定的公允价值。我们的战略投资代表着在每个私人持股实体中不到20%的所有权权益，我们不保持对这些实体的权力或控制。我们选择了321话题中的实际权宜之计，投资--股票证券，以成本减去任何减值来衡量这些投资，并根据可观察到的价格变化(如果有)进行调整。基于这些考虑，我们估计收购股份的账面价值代表投资的公允价值。截至2022年3月31日，我们持有的美元约为20,000在我们的综合资产负债表中对其他资产的此类投资。
在截至2021年3月31日的财年中，我们确认了出售其中一项投资的收益1美元40,588。收益反映在长期投资的收益(亏损)中，在我们的综合经营报表中为净额。
5. 短期投资
截至2022年3月31日，我们的短期投资包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 |
| | | 成本或
摊销成本 | | 未实现总额 | | |
| | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
| 短期投资 | | | | | | | | |
| 银行定期存款 | | $ | 131,797 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 131,797 | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | |
| 公司债券 | | 544,214 | | | — | | | (5,754) | | | 538,460 | |
| 美国国债 | | 23,420 | | | 4 | | | (10) | | | 23,414 | |
| 商业票据 | | 125,390 | | | — | | | — | | | 125,390 | |
| 存单 | | 999 | | | — | | | — | | | 999 | |
| 短期投资总额 | | $ | 825,820 | | | $ | 4 | | | $ | (5,764) | | | $ | 820,060 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2021 |
| | | 成本或
摊销成本 | | 未实现总额 | | |
| | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
| 短期投资 | | | | | | | | |
| 银行定期存款 | | $ | 578,762 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 578,762 | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | |
| 公司债券 | | 520,486 | | | 994 | | | (256) | | | 521,224 | |
| 美国国债 | | 60,029 | | | 57 | | | — | | | 60,086 | |
| 商业票据 | | 148,149 | | | 1 | | | — | | | 148,150 | |
| 资产支持证券 | | 469 | | | 1 | | | — | | | 470 | |
| 短期投资总额 | | $ | 1,307,895 | | | $ | 1,053 | | | $ | (256) | | | $ | 1,308,692 | |
下表汇总了截至2022年3月31日我们短期投资的合同到期日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 |
| | 摊销成本 | | 公允价值 |
| 短期投资 | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | | $ | 659,147 | | | $ | 656,775 | |
| 在1-2年内到期 | | 166,673 | | | 163,285 | |
| 短期投资总额 | | $ | 825,820 | | | $ | 820,060 | |
6. 衍生工具和套期保值活动
我们的风险管理策略包括使用衍生金融工具，以减少与外币汇率变化相关的收益和现金流的波动性。我们并不订立衍生金融合约。
出于投机或交易的目的。我们在综合现金流量表中将衍生交易的现金流归类为经营活动的现金流。
外币远期合约
下表显示了外币远期合约的名义总额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 出售外币的远期合约 | | $ | 132,795 | | | $ | 140,510 | |
| 购买外币的远期合约 | | $ | 75,807 | | | $ | 92,123 | |
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年中，我们录得5,887，损失了$3,584，和亏损$959分别与利息和其他外币远期合同有关，在我们的综合经营报表上为净额。我们的衍生品合约是外汇远期合约，在对冲会计下不被指定为对冲工具，用于减少外币对某些资产负债表风险和某些收入和支出的影响。这些工具的性质一般是短期的，通常期限不到一年，并受外汇汇率波动的影响。
交叉货币掉期
2017年8月，我们达成了一项与一笔公司间贷款相关的交叉货币互换协议，该贷款被指定为外汇兑换风险的现金流对冲。在截至2020年6月30日的三个月内，我们结算了公司间贷款和交叉货币互换，从而停止了现金流对冲。因此，我们重新分类了$3,109从累积的其他全面收益(亏损)到作为利息和其他收益增加的收益，在我们的综合经营报表上实现净额。我们还收到了$7,420以现金结算我们相应的衍生资产。
7. 盘存
按类别划分的库存余额如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 成品 | | $ | 11,398 | | | $ | 16,941 | |
| 零部件和用品 | | 1,826 | | | 801 | |
| 库存 | | $ | 13,224 | | | $ | 17,742 | |
2022年3月31日和2021年3月31日包括在库存中的估计产品回报为$21及$186，分别为。
8. 软件开发成本和许可证
我们资本化的软件开发成本和许可证的详细信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | 当前 | | 非当前 | | 当前 | | 非当前 |
| 软件开发成本，内部开发 | | $ | 59,187 | | | $ | 599,299 | | | $ | 22,225 | | | $ | 412,919 | |
| 软件开发成本，外部开发 | | 19,258 | | | 145,195 | | | 7,349 | | | 75,086 | |
| 许可证 | | 2,949 | | | 11,394 | | | 13,869 | | | 2,887 | |
| 软件开发成本和许可证 | | $ | 81,394 | | | $ | 755,888 | | | $ | 43,443 | | | $ | 490,892 | |
软件开发成本和许可证，扣除截至2022年3月31日和2021年3月31日的当前部分，包括$738,038及$483,110，分别与尚未发布的游戏相关。
软件开发成本和许可证的摊销和减值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 软件开发成本和许可证摊销 | | $ | 131,049 | | | $ | 113,897 | | | $ | 321,956 | |
| 软件开发成本和许可证减值 | | 70,611 | | | 39,073 | | | — | |
| 减去：代表股票薪酬的部分 | | (48,381) | | | (8,707) | | | (154,031) | |
| 摊销和减值，扣除基于股票的薪酬 | | $ | 153,279 | | | $ | 144,263 | | | $ | 167,925 | |
减值费用涉及(I)决定不再继续开发某些互动娱乐软件产品，以及(Ii)确认开发标题的未摊销资本化成本，这些成本预计将超过资产减值时的可变现净值。
9. 固定资产，净额
按类别划分的固定资产余额如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 计算机设备 | | $ | 174,144 | | | $ | 155,580 | |
| 租赁权改进 | | 157,990 | | | 135,150 | |
| 计算机软件 | | 67,198 | | | 63,947 | |
| 家具和固定装置 | | 25,276 | | | 17,693 | |
| 办公设备 | | 15,461 | | | 13,282 | |
| 建筑物 | | 66,075 | | | 857 | |
| | 506,144 | | | 386,509 | |
| 减去：累计折旧 | | (264,105) | | | (237,145) | |
| 固定资产，净额 | | $ | 242,039 | | | $ | 149,364 | |
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度与固定资产有关的折旧费用为59,050, $54,835及$47,628，分别为。
以下是我们按地点计算的固定资产净值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 美国 | | $ | 110,828 | | | $ | 101,838 | |
| 国际 | | 131,211 | | | 47,526 | |
| 固定资产，净额 | | $ | 242,039 | | | $ | 149,364 | |
10. 商誉和无形资产净额
商誉
我们商誉余额的变化如下： | | | | | | | | |
| | 总计 |
| 2020年3月31日的余额 | | $ | 386,494 | |
| 收购Playdots，Inc. | | 119,069 | |
| 来自非物质收购的额外收益 | | 13,260 | |
| 货币换算调整 | | 16,483 | |
| 2021年3月31日的余额 | | $ | 535,306 | |
收购Nordeus(见注22) | | 115,517 | |
| 来自非物质收购的额外收益 | | 35,305 | |
| 货币换算调整 | | (11,574) | |
| 2022年3月31日的余额 | | $ | 674,554 | |
无形资产
下表列出了应摊销的无形资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， | | |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 | | 加权平均使用寿命 |
| 知识产权 | | $ | 229,840 | | | $ | (42,308) | | | $ | 187,532 | | | $ | 41,077 | | | $ | (14,542) | | | $ | 26,535 | | | 6年份 |
| 发达的游戏技术 | | 152,488 | | | (83,231) | | | 69,257 | | | 143,628 | | | (62,667) | | | 80,961 | | | 8年份 |
| 品牌和商品名称 | | 11,061 | | | (3,545) | | | 7,516 | | | 8,245 | | | (2,245) | | | 6,000 | | | 8年份 |
| 原地租赁 | | 2,296 | | | (659) | | | 1,637 | | | — | | | — | | | — | | | 4年份 |
| 用户群 | | 9,400 | | | (8,867) | | | 533 | | | 6,200 | | | (3,617) | | | 2,583 | | | 1年 |
| 分析技术 | | 30,687 | | | (30,687) | | | — | | | 32,768 | | | (27,256) | | | 5,512 | | | 0年份 |
| 无形资产总额 | | $ | 435,772 | | | $ | (169,297) | | | $ | 266,475 | | | $ | 231,918 | | | $ | (110,327) | | | $ | 121,591 | | | 5年份 |
无形资产的摊销包括在我们的综合经营报表中，具体如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 销货成本 | | $ | 52,023 | | | $ | 21,199 | | | $ | 14,325 | |
| 销售和市场营销 | | 5,250 | | | 3,617 | | | — | |
| 研发 | | 5,489 | | | 6,663 | | | 6,180 | |
| 折旧及摊销 | | 2,055 | | | 762 | | | 485 | |
| 无形资产摊销总额 | | $ | 64,817 | | | $ | 32,241 | | | $ | 20,990 | |
在截至3月31日的年度中，将计入售出货物成本和营业费用的无形资产未来摊销估计数如下： | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， | | 摊销 |
| 2023 | | $ | 52,036 | |
| 2024 | | 43,875 | |
| 2025 | | 39,040 | |
| 2026 | | 36,801 | |
| 2027 | | 29,321 | |
11. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 软件开发版税 | | $ | 615,729 | | | $ | 814,998 | |
| 薪酬和福利 | | 133,983 | | | 122,404 | |
| 许可证 | | 81,138 | | | 84,330 | |
| 递延收购付款 | | 78,553 | | | 13,343 | |
| 退款责任 | | 51,711 | | | 53,361 | |
| 市场营销和促销活动 | | 30,616 | | | 32,591 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | 83,161 | | | 83,063 | |
| 应计费用和其他流动负债 | | $ | 1,074,891 | | | $ | 1,204,090 | |
12. 债务
信贷协议
于2019年2月8日，吾等订立无抵押信贷协议(“信贷协议”)，并于2021年6月28日修订我们的无担保信贷协议，将贷款项下的承担额增加$50,000(修订后的《信贷协议》)，有效期至2024年2月8日。信贷协议规定了无担保的五年制循环信贷安排，承诺额为#美元250,000，包括：(1)签发总面值最高达#美元的信用证25,000和(2)以英镑、欧元和加元计价的借款和信用证，本金总额不超过#美元25,000。此外，信贷协议包含未承诺的增量能力，允许产生高达$的额外费用200,000定期贷款或循环信贷安排。
信贷协议下的贷款将按(A)利率计息0.250%至0.750高于某一基本利率的百分比(3.50% at March 31, 2022) or (b) 1.125%至1.750比伦敦银行同业拆息高出%(大约0.452022年3月31日)，这些利率是参考我们的综合总净杠杆率确定的。我们有不是截至2022年3月31日和2021年3月31日的未偿还借款。
与我们的信贷协议中的可用性相关的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 可用借款 | | $ | 247,477 | | | $ | 197,874 | |
| 未偿信用证 | | $ | 2,523 | | | $ | 2,126 | |
我们记录了与信贷协议相关的利息支出和费用#美元。450, $355及$275，截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年。信贷协议亦包括(其中包括)最高杠杆率、最低现金储备及(在某些情况下)最低利息覆盖率财务契约，以及对吾等及吾等各附属公司创造、招致、承担或承担债务的能力的限制；处置非正常过程中的资产；收购、合并或合并至另一人士或实体或与另一人士或实体合并；设立、产生或容许对其任何财产的任何留置权；进行投资；或支付股息或作出分派，每种情况均受若干例外情况规限。此外，信贷协议就某些违约事件作出规定，例如到期不支付本金和利息、违反陈述和担保、不遵守契诺、破产行为和第三方所持债务违约(受某些限制和救济期的限制)。
过桥贷款
在截至2022年3月31日的财政年度内，就我们即将进行的对Zynga的收购，我们获得了一笔#美元的过渡性贷款承诺2.7来自摩根大通和某些其他贷款人的10亿美元，并确认了与利息和手续费相关的费用$6,075在利息和其他方面，在我们的综合经营报表中为净额。2022年3月31日，$6,075的递延融资成本仍在预付费用和我们综合资产负债表中的其他费用之内。由于我们的债券发行，过桥贷款于2022年4月终止。参考附注23--后续活动.
13. 每股收益(EPS)
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(除每股金额外，以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本每股收益的计算： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | | 115,485 | | | 114,602 | | | 113,096 | |
| 基本每股收益 | | $ | 3.62 | | | $ | 5.14 | | | $ | 3.58 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股收益的计算： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 418,022 | | | $ | 588,886 | | | $ | 404,459 | |
| | | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | | 115,485 | | | 114,602 | | | 113,096 | |
| 补充：普通股等价物的稀释效应 | | 1,290 | | | 1,142 | | | 1,040 | |
| 加权平均已发行普通股-稀释后 | | 116,775 | | | 115,744 | | | 114,136 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 3.58 | | | $ | 5.09 | | | $ | 3.54 | |
14. 租契
我们的租赁安排主要针对(1)公司、行政和开发工作室办公室以及(2)数据中心和服务器设备。我们现有的租约有剩余的租赁条款，范围为一至十六年。在某些情况下，此类租赁包括一或有更多续订选择，续订条款通常会将租期延长一至五年对于每个选项。租约续期选择权的行使一般由我们全权酌情决定。此外，我们的大部分租约被归类为经营性租赁。
与我们的经营租赁相关的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 租赁费 | | | | | | |
| 经营租赁成本 | | $ | 46,252 | | | $ | 37,300 | | | $ | 29,383 | |
| 短期租赁成本 | | $ | 1,414 | | | $ | 1,148 | | | $ | 2,771 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 补充经营现金流信息 | | | | | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 32,786 | | | $ | 35,458 | | | $ | 28,419 | |
| 以租赁义务换取的净收益资产 | | $ | 74,016 | | | $ | 34,638 | | | $ | 58,745 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 加权平均信息量 | | | | | | |
| 剩余租期 | | 10.09年份 | | 8.61年份 | | 8.90年份 |
| 贴现率 | | 4.29 | % | | 4.91 | % | | 4.98 | % |
我们经营租赁负债的未来未贴现租赁付款，以及这些付款与我们截至2022年3月31日的经营租赁负债的对账如下：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| 2023 | | $ | 47,905 | |
| 2024 | | 28,431 | |
| 2025 | | 37,686 | |
| 2026 | | 27,494 | |
| 2027 | | 23,777 | |
| 此后 | | 146,256 | |
| 未来租赁支付总额 | | $ | 311,549 | |
| 扣除计入的利息 | | (61,331) | |
| 租赁总负债 | | $ | 250,218 | |
15. 承付款和或有事项
截至2022年3月31日的年度最低合同义务和承诺摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， | | 软件
发展
和许可 | | 营销 | | 购买
义务 | | 总计 |
| 2023 | | $ | 324,884 | | | $ | 40,902 | | | $ | 77,499 | | | $ | 443,285 | |
| 2024 | | 213,005 | | | 53,870 | | | 45,480 | | | 312,355 | |
| 2025 | | 186,383 | | | 68,515 | | | 16,446 | | | 271,344 | |
| 2026 | | 113,485 | | | 45,986 | | | 416 | | | 159,887 | |
| 2027 | | 22,850 | | | 1,256 | | | 323 | | | 24,429 | |
| 此后 | | 21,865 | | | — | | | — | | | 21,865 | |
| 总计 | | $ | 882,472 | | | $ | 210,529 | | | $ | 140,164 | | | $ | 1,233,165 | |
软件开发和许可协议：我们向第三方软件开发商付款，其中包括根据几项软件开发协议向开发商支付的合同付款，这些协议将在不同时间到期，直至2031年7月。我们出色的软件开发承诺假定第三方软件开发商的表现令人满意。我们也有许可承诺，主要包括对知识产权持有者在我们的产品开发中使用其商标、版权、技术或其他知识产权的义务。
营销协议：我们有一定的最低营销支持承诺，即我们承诺花费特定的金额来营销我们的产品。营销承诺在不同的时间到期，直到2027年3月，主要反映了我们与主要体育联盟和球员协会的协议。
购买义务：这些义务主要与购买服务的协议有关，这些协议可强制执行并对我们具有法律约束力，其中规定了所有重要条款，包括固定、最低或可变定价条款；以及交易的大约时间，在不同时间到期，直至2027年3月。
员工储蓄计划：对于我们的美国员工，我们维持401(K)退休储蓄计划和信托。我们的401(K)计划提供给所有符合条件的员工，参与者可以自愿缴费。我们还为我们的非美国员工制定了各种养老金计划，其中一些是当地法律要求的，并允许或要求雇主缴费。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度内，所有固定缴费和养老金计划下的雇主缴费为$22,445, $17,701、和$14,071，分别为。
法律和其他诉讼程序：我们正在或可能会受到要求和索赔(包括知识产权和与雇佣相关的索赔)的影响，并在正常业务过程中卷入我们认为对我们的业务或财务状况或运营结果没有重大影响的例行诉讼。我们已经适当地累积了与其中某些索赔以及法律和其他诉讼程序有关的金额。虽然发生的亏损有可能超过我们财务报表中的应计金额，但我们相信，除非另有披露，否则此类亏损不会是实质性的。
16. 所得税
所得税前收入的构成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 国内 | | $ | 357,511 | | | $ | 467,962 | | | $ | 322,297 | |
| 外国 | | 107,887 | | | 209,854 | | | 136,142 | |
| 所得税前收入 | | $ | 465,398 | | | $ | 677,816 | | | $ | 458,439 | |
当期所得税和递延所得税准备金(受益于)包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当前： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | $ | 12,004 | | | $ | 18,417 | | | $ | 26,561 | |
| 美国各州和地方 | | (588) | | | 6,030 | | | 3,575 | |
| 外国 | | 24,062 | | | 27,333 | | | 10,061 | |
| 当期所得税总额 | | 35,478 | | | 51,780 | | | 40,197 | |
| 延期： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | 34,764 | | | 43,642 | | | 45,079 | |
| 美国各州和地方 | | 2,926 | | | 1,070 | | | 1,317 | |
| 外国 | | (25,792) | | | (7,562) | | | (32,613) | |
| 递延所得税总额 | | 11,898 | | | 37,150 | | | 13,783 | |
| 所得税拨备 | | $ | 47,376 | | | $ | 88,930 | | | $ | 53,980 | |
我们的有效税率与美国法定联邦所得税税率的对账如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国联邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税和地方税，扣除美国联邦福利 | | 1.2 | % | | 1.1 | % | | 2.1 | % |
国外税率差异(1) | | (1.8) | % | | (2.9) | % | | 1.0 | % |
国外收益(2) | | (2.8) | % | | (0.3) | % | | (9.3) | % |
税收抵免(3) | | (6.6) | % | | (4.3) | % | | (8.3) | % |
| 股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (3.1) | % | | (2.0) | % | | (1.8) | % |
| 收益调整 | | 2.1 | % | | — | % | | — | % |
| 估价免税额--住宅 | | (0.1) | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % |
估值免税额-外国(2) | | 0.4 | % | | — | % | | 7.3 | % |
| 储备的变动 | | (0.9) | % | | (0.4) | % | | (2.0) | % |
| 其他 | | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 1.6 | % |
| 实际税率 | | 10.2 | % | | 13.1 | % | | 11.8 | % |
(1)在报告的所有时期，与外国收入相关的外国税率差异主要是由我们的外国收入构成的变化以及外国和美国所得税税率之间的差异造成的。截至2020年3月31日的财年包括冲销递延税项净资产#美元的影响。19,826由于上诉法院在Altera Corp.诉Commission一案中发布的裁决，我们的公司间成本分摊安排产生了基于股票的薪酬的影响。
(2)截至2022年3月31日的财政年度包括与2020年1月1日颁布的联邦税制改革和增值税融资法案(“TRAF”)相关的递延税项资产增加的影响。截至2020年3月31日的财年包括与瑞士收到的与TRAF相关的税基上调相关的递延税项资产和估值津贴的影响。
(3)截至2022年3月31日、2021年和2020财年的税收优惠可归因于与软件开发活动相关的某些税收抵免。
导致我们递延税项资产和负债的暂时性差异的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 应计薪酬费用 | | $ | 106,034 | | | $ | 132,794 | |
| 基于股权的薪酬 | | 88,407 | | | 60,012 | |
| 税收抵免结转 | | 71,600 | | | 54,576 | |
| 与TRAF相关的税基提高 | | 58,462 | | | 45,266 | |
| 经营租赁负债 | | 54,310 | | | 42,846 | |
| 净营业亏损结转 | | 10,298 | | | 5,576 | |
| 递延收入 | | 13,046 | | | 3,323 | |
| 业务重组 | | 628 | | | 401 | |
| | | | |
| 其他 | | 13,145 | | | 10,236 | |
| 递延税项资产总额 | | 415,930 | | | 355,030 | |
| 减去：估值免税额 | | (121,896) | | | (95,761) | |
| 递延税项净资产 | | $ | 294,034 | | | $ | 259,269 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 软件资本化和折旧 | | $ | (145,059) | | | $ | (99,673) | |
| 使用权资产 | | (50,012) | | | (40,391) | |
| 无形摊销 | | (45,104) | | | (29,683) | |
| 递延收入 | | — | | | — | |
| 其他 | | (1,846) | | | (2,773) | |
| 递延税项负债总额 | | (242,021) | | | (172,520) | |
递延税项净资产(1) | | $ | 52,013 | | | $ | 86,749 | |
(1) As of March 31, 2022, $73,801包括在递延税项资产和美元中21,788包括在其他长期负债中。截至2021年3月31日, $90,206包括在递延税项资产和美元中3,457包括在其他长期负债中。
估值减值主要归因于递延税项资产，由于变现的不确定性，没有为其提供任何利益。
截至2022年3月31日，我们的国内净营业亏损结转总额为$32,955其中$13,131将于2023年至2028年到期，13,210将于2029年至2032年到期，以及$6,614将于2035年至2041年到期。此外，我们还结转了海外净营业亏损#美元。39,074，其中$18,438将于2026年至2028年到期，$7,317将于2041年至2042年到期，其余部分可能无限期结转。
截至2022年3月31日，我们的国内税收抵免结转总额为$194,517，其中$47,7432039年至2043年到期，其余部分可无限期结转。
外国子公司的未分配收益总额约为#美元。392,647在2022年3月31日及419,8872021年3月31日。截至2022年3月31日，我们打算将我们海外子公司的未分配收益无限期再投资。因此，如果外国子公司的未分配收益汇回国内，可能需要支付的外国预扣税或美国所得税没有拨备。如果这些收入被汇出，估计将产生的纳税负担是不可行的。
我们定期接受国内外税务机关的审计。审计可能导致超过索赔金额的纳税评估和额外税款的支付。我们相信，我们的纳税申报单符合适用的税法，并且我们已经为合理可预见的额外税收评估做了充分准备。此外，我们认为，任何超过拨备金额的评估都不会对我们的综合财务报表产生实质性的不利影响。审计结算或诉讼时效到期可能会对我们未来的有效税率产生影响。
我们在综合经营报表的所得税拨备中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度，我们确认利息和罚款增加了$1,877, $2,594及$71，分别为。截至2022年3月31日和2021年3月31日，累计利息和罚款总额为#美元11,228及$9,351，分别为。
截至2022年3月31日，我们有未确认的税收优惠总额，包括利息和罚款，金额为176,024，其中$65,781如果实现，将影响我们的实际税率。在截至2022年3月31日的财年中，未确认的税收优惠总额增加了$8,464.
我们不再需要审计截至2019年3月31日的财年之前的美国联邦所得税申报单，以及截至2018年3月31日的财年之前的州所得税申报单。除极少数例外，在截至2016年3月31日的财年之前，我们不再接受非美国司法管辖区的所得税审查。美国某些州和外国税务机关目前正在审查我们截至2015年3月31日至2019年3月31日的财年的所得税申报单。
所得税审查的解决时间非常不确定，在税务机关提出的问题得到解决后，最终支付的金额(如果有的话)可能与每年的应计金额有很大差异。尽管不确定税收状况的潜在解决涉及多个税期和司法管辖区，但合理地有可能减少#美元。8,817未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生，其中一些可能会影响我们的所得税拨备，从而有利于由此产生的实际税率，这取决于和解或诉讼时效到期的性质。实际数额可能有很大差异，取决于任何和解的最终时间和性质。
不包括利息和罚金的总不确定税收头寸负债变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | | $ | 158,209 | | | $ | 127,512 | | | $ | 132,320 | |
| 新增内容： | | | | | | |
| 本年度纳税状况 | | 10,346 | | | 18,861 | | | 8,596 | |
| 上一年的纳税状况 | | 4,213 | | | 20,953 | | | 1,404 | |
| 减少上一年的税务头寸 | | — | | | (981) | | | (14,270) | |
| 诉讼时效失效 | | (7,971) | | | (8,136) | | | (538) | |
| | | | | | |
| 期末余额 | | $ | 164,797 | | | $ | 158,209 | | | $ | 127,512 | |
我们相信，我们已经为与税务审计相关的任何合理可预见的结果做了准备，任何和解都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。然而，不能保证可能的结果。
17. 基于股票的薪酬
股票激励计划
2017年9月，我们的股东批准了我们的2017年股票激励计划(《2017计划》)。根据2017年计划可发行的股份总数为13,954，根据2017年计划的规定进行调整，截至2022年3月31日，大约有8,348可发行的股票。2017计划由董事会薪酬委员会管理，允许向员工和非员工授予限制性股票单位和其他基于股票的普通股奖励，包括与向我们提供执行管理服务的合同相关的ZelickMedia。在计划条文的规限下，董事会或董事会委任的任何委员会有权决定将授予股权奖励的个人、每项股权奖励涵盖的股份数目、归属期限、对股权奖励的限制(如有)以及股权奖励的条款和条件。在授予某些基于股票的奖励时，员工可以选择让我们扣留股票，以满足员工的联邦和州预扣税要求。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了我们的合并操作报表中包括的基于库存的报酬费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 销货成本 | | $ | 48,381 | | | $ | 8,707 | | | $ | 154,031 | |
| 销售和市场营销 | | 30,027 | | | 18,348 | | | 18,680 | |
| 一般和行政 | | 66,443 | | | 56,830 | | | 53,607 | |
| 研发 | | 38,118 | | | 26,587 | | | 31,563 | |
| | | | | | |
| 所得税前的股票薪酬支出 | | $ | 182,969 | | | $ | 110,472 | | | $ | 257,881 | |
| 所得税拨备/(福利) | | $ | (35,435) | | | $ | (21,746) | | | $ | (48,687) | |
| 扣除所得税优惠后的基于股票的薪酬支出 | | $ | 147,534 | | | $ | 88,726 | | | $ | 209,194 | |
| 资本化股票薪酬费用 | | $ | 82,106 | | | $ | 30,124 | | | $ | 24,451 | |
在2022年3月31日终了的财政年度内，丧失赔偿金导致冲销了#美元的支出。690以及资本化为软件开发成本的金额为#美元3,201。在2021年3月31日终了的财政年度内，丧失赔偿金导致冲销了#美元的支出。69,758以及资本化为软件开发成本的金额为#美元10,837。在2020年3月31日终了的财政年度内，丧失赔偿金导致冲销了#美元的支出。425以及资本化为软件开发成本的金额为#美元2,607.
截至2022年3月31日，与已发行的未归属限制性股票相关的未来未确认补偿成本总额为$466,143并将在加权平均期间内确认为补偿费用2.96数年或作为软件开发成本资本化。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度，归属的限制性股票单位的公允价值总额为208,614, $205,867及$219,007，分别为。
限售股单位
员工奖
根据我们的基于股票的薪酬计划授予员工的基于时间的限制性股票单位通常每年或每季度以上三年自授予之日起生效。根据市场情况授予关键官员、高级员工或关键员工的某些限制性股票单位，主要与我们普通股的价格表现有关。授予关键官员、高级员工或关键员工的某些限制性股票单位是根据绩效条件授予的，主要与我们某些头衔的绩效指标有关。
ZelickMedia非雇员奖
关于2017年的管理协议，我们向ZelickMedia授予限制性股票单位(见附注3-管理协议)，详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 |
| 基于时间的 | | 51 | | | 79 | |
基于市场的(1) | | 93 | | | 145 | |
基于性能的(1) | | | | |
| IP | | 16 | | | 24 | |
| 经常性消费支出(“RCS”) | | 16 | | | 24 | |
| 基于总体性能的 | | 32 | | | 48 | |
| 限制性股票单位总数 | | 176 | | | 272 | |
(1) 表示有资格归属的最大股份数。
2022财年授予的基于时间的限制性股票单位将于2023年4月13日归属，前提是2017年管理协议或2022年管理协议(视情况而定)在该归属日期之前尚未终止，而2021财年授予的限制性股票单位将于2022年4月13日归属。
在2022财年授予的基于市场的限制性股票单位有资格在2023年4月13日归属，前提是2017年管理协议或2022年管理协议(如果适用)在该归属日期之前尚未终止，而在2021财年授予的限制性股票单位于2022年4月13日归属。基于市场的限制性股票单位有资格根据我们的股东总回报(定义见相关授予协议)相对于组成纳斯达克综合指数的公司截至授予日的总股东回报(定义见相关授予协议)进行归属两年制句号。赚取基于市场的限制性股票单位的目标数量(代表50公司业绩必须达到第50个百分位数，如果公司业绩至少达到第75个百分位数，则赚取的基于市场的限制性股票单位的最大数量。
2022财年授予的基于业绩的限制性股票单位有资格于2023年4月13日归属，前提是2017年管理协议或2022年管理协议(视情况而定)在该归属日期之前尚未终止，而2021财年授予的限制性股票单位于2022年4月13日归属。基于业绩的限制性股票单位，其中50%与“IP”捆绑在一起50%至“RCS”(在相关授予协议中定义)，有资格根据公司在以下方面衡量的“IP”或“RCS”个别产品版本的某些性能指标(在相关授予协议中定义)的实现情况进行授予两年制句号。根据这些赠款可赚取的基于业绩的限制性股票单位的目标数量等于50上表所列赠款金额的百分比(该表中的数字代表可赚取的基于业绩的限制性股票单位的最大数量)。在每个报告期结束时，我们评估每个业绩指标的概率，并在确定可能达到某些门槛时，记录基于业绩的限制性股票单位的未归属部分的费用。截至2022年3月31日，2021财年和2022财年授予的基于业绩的限制性股票单位“IP”和“RCS”已达到某些业绩指标。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，ZelickMedia持有的基于时间、基于市场和基于业绩的限制性股票单位的未归属部分为449和588，分别为。在截至2022年3月31日的财年中，315之前授予ZelickMedia的限制性股票单位0ZelickMedia没收了限制性股票单位。
股票奖励的公允价值
基于时间的奖项
于截至2022年3月31日、2021年及2020年3月31日止财政年度内，根据本公司股票于授出日的收市价，授予员工的限时限制性股票单位的估计价值为$180.97, $171.58及$115.01分别为每股。
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度，根据我们股票在授予日的收盘价，授予ZelickMedia的基于时间的限制性股票奖励的估计价值为$182.66, $120.00及$92.65分别为每股。
下表汇总了根据我们的基于股票的薪酬计划向员工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票单位的活动，其中基于时间的限制性股票奖励以可能获得的目标股票数量的100%提供：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(单位：千) | | 加权
平均公平
启用价值
授予日期 |
| 截至2021年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 2,064 | | | $ | 139.94 | |
| 授与 | | 560 | | | $ | 180.87 | |
| 既得 | | (720) | | | $ | 130.24 | |
| 被没收 | | (56) | | | $ | 158.98 | |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 1,848 | | | $ | 155.36 | |
基于市场的奖项
下表汇总了蒙特卡洛模拟中用来估计基于市场的奖励的公允价值的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 员工
基于市场的 | | 非员工
基于市场的 | | 员工
基于市场的 | | 非员工
基于市场的 | | 员工
基于市场的 | | 非员工
基于市场的 |
| 无风险利率 | | 0.1 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 1.8 | % | | 2.4 | % |
| 预期股价波动 | | 37.3 | % | | 36.3 | % | | 40.7 | % | | 40.8 | % | | 39.4 | % | | 39.9 | % |
| 预计服务年限(年) | | 1.5 | | 1.0 | | 1.5 | | 1.0 | | 1.5 | | 1.0 |
| 分红 | | 无 | | 无 | | 无 | | 无 | | 无 | | 无 |
在截至2022年、2021年和2020年3月31日的财年中，授予员工的基于市场的限制性股票奖励的估计价值为$292.76, $279.09、和$201.07分别为每股。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的财年，授予ZelickMedia的基于市场的限制性股票奖励的估计价值为$293.32, $200.34、和$132.50分别为每股。
下表汇总了根据我们的基于股票的薪酬计划向员工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票单位的活动，其中基于市场的限制性股票奖励以可能获得的目标股票数量的100%提供：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(单位：千) | | 加权
平均公平
启用价值
授予日期 |
| 截至2021年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 323 | | | $ | 187.21 | |
| 授与 | | 288 | | | $ | 214.24 | |
| 既得 | | (357) | | | $ | 150.96 | |
| 被没收 | | (2) | | | $ | 200.66 | |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 252 | | | $ | 242.90 | |
以表现为基础的奖项
在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年，授予员工的基于业绩的限制性股票奖励的估计价值为$176.05, $176.42、和$124.50，分别为。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的财年，授予ZelickMedia的基于业绩的限制性股票奖励的估计价值为$182.66, $120.00、和$92.65分别为每股。
下表汇总了根据我们的基于股票的薪酬计划向员工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票单位的活动，其中业绩限制性股票奖励以可能获得的目标股票数量的100%提供：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(单位：千) | | 加权
平均公平
启用价值
授予日期 |
| 截至2021年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 3,599 | | | $ | 150.06 | |
| 授与 | | 96 | | | $ | 166.98 | |
| 既得 | | (93) | | | $ | 136.42 | |
| 被没收 | | (39) | | | $ | 162.40 | |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 3,563 | | | $ | 112.81 | |
员工购股计划
2017年9月，我们的股东批准了经修订和重述的2017年全球员工股票购买计划(ESPP)。根据该计划可发行的普通股的最高总股数为9,000，截至2022年3月31日，大约有8,535可发行的股票。ESPP由董事会薪酬委员会管理，允许符合条件的员工购买我们普通股的股票，员工可以在发售期间行使或不行使这一选择权。符合资格的员工可授权扣除以下金额的工资1%和10在适用的要约期开始之日或在每期的最后一天，以普通股市场价格的85%的较低价格购买普通股的补偿的六个月购买期限。
公允价值采用布莱克-斯科尔斯估值模型确定。布莱克-斯科尔斯估值模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期期限和预期股息。无风险利率基于授予期权预期期限时有效的美国国债收益率。预期波动率是基于历史股价波动率。预期期限根据历史行权行为、归属后终止模式、未偿还期权和未来预期行权行为确定。下表总结了布莱克-斯科尔斯估值模型中用来评估我们购买权的假设：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 |
| 无风险利率 | | —% | | —% - 0.1% |
| 预期股价波动 | | 27.7% - 33.2% | | 27.7% - 33.2% |
| 预计服务年限(年) | | 0.5 | | 0.5 |
| 分红 | | 无 | | 无 |
在截至2022年3月31日的财年中，我们的员工购买了143股票价格为$19,657加权平均公允价值为#美元137.84。在截至2021年3月31日的财年中，我们的员工购买了139股票价格为$14,214加权平均公允价值为#美元101.81.
18. 股份回购计划
我们的董事会已经授权回购最多21,660我们的普通股，包括增加7,4422021年11月的股票。根据这一计划，我们可以根据适用的证券法，不时通过各种方式购买股票，包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购受制于股票供应情况、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件。该计划不要求我们回购股票，并可随时因任何原因暂停或终止。
在截至2022年、2021年和2020年3月31日的财年中，我们回购了1,260, 0，及0我们的普通股在公开市场上的价格分别为$200,012, $0、和$0，包括佣金#美元。13, $0及$0分别作为该计划的一部分。截至2022年3月31日，我们共回购了11,660计划下我们普通股的股份，以及10,000根据股份回购计划，我们的普通股仍可供回购。
所有回购的股票在我们的综合资产负债表中被归类为库存股。
19. 利息和其他，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利息收入 | | $ | 17,622 | | | $ | 18,701 | | | $ | 47,341 | |
| 利息支出 | | (18,628) | | | (6,207) | | | (2,637) | |
| 外币汇兑损益 | | (7,289) | | | 727 | | | (3,589) | |
| 其他 | | (5,917) | | | (4,425) | | | (2,610) | |
| 利息和其他，净额 | | $ | (14,212) | | | $ | 8,796 | | | $ | 38,505 | |
20. 累计其他综合收益(亏损)
下表提供了累计其他综合(亏损)收入的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币
翻译
调整 | | 未实现收益
(亏损)在
导数
仪器 | | 交叉货币互换未实现收益(亏损) | | 未实现收益
(亏损)在
可用-
用于销售
证券 | | 总计 |
| 2020年3月31日的余额 | | $ | (60,535) | | | $ | 600 | | | $ | 4,305 | | | $ | (2,746) | | | $ | (58,376) | |
| 改叙前的其他综合(亏损)收入 | | 51,253 | | | — | | | (3,817) | | | 3,364 | | | 50,800 | |
| 从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | | — | | | (600) | | | (1,333) | | | — | | | (1,933) | |
| 交叉货币互换的税收效应 | | — | | | — | | | 845 | | | — | | | 845 | |
| 2021年3月31日的余额 | | $ | (9,282) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 618 | | | $ | (8,664) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (43,589) | | | — | | | — | | | (5,092) | | | (48,681) | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日的余额 | | $ | (52,871) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,474) | | | $ | (57,345) | |
21. 补充财务信息
下表提供了我们的估值和符合条件的帐户的详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起头
天平 | | 加法 | | 扣除额 | | 其他 | | 收尾
天平 |
| 截至2022年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
| 递延所得税估值免税额 | | $ | 95,761 | | | 27,859 | | | (1,724) | | | — | | | $ | 121,896 | |
| 坏账准备 | | 350 | | | — | | | — | | | — | | | 350 | |
| 截至2021年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
| 递延所得税估值免税额 | | $ | 86,937 | | | 11,525 | | | (2,701) | | | — | | | $ | 95,761 | |
| 坏账准备 | | 443 | | | — | | | — | | | (93) | | | 350 | |
| 截至2020年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
| 递延所得税估值免税额 | | $ | 49,413 | | | 44,703 | | | (7,179) | | | — | | | $ | 86,937 | |
| 坏账准备 | | 995 | | | — | | | (547) | | | (5) | | | 443 | |
22. 收购
诺迪厄斯收购
2021年6月1日，我们完成了对94.5Nordeus Limited(“Nordeus”)，一家位于塞尔维亚贝尔格莱德的免费手机游戏开发商的爱尔兰私人控股公司，初始价格为$120,488以现金支付，515我们普通股的股份，以及或有收益对价安排，要求我们支付高达
共$153,000如果Nordeus在以下方面实现了某些业绩指标，则为现金12-以及24-收盘后的一个月内。现金部分的资金来自我们手头的现金。此外，我们行使了购买剩余股份的选择权5.5诺迪厄斯已发行股本的%，现金代价为#美元12,375，2021年9月。
我们收购Nordeus是我们正在进行的战略的一部分，目的是有选择地扩大我们拥有的知识产权组合，并进一步多样化和加强我们的移动产品。
收购日期对价的公允价值总计为$289,774，它包括以下内容：
| | | | | |
| 购买对价的公允价值 |
| 现金，包括行使看涨期权 | $ | 132,863 | |
普通股(515股份) | 94,154 | |
| 或有收益 | $ | 61,055 | |
| 延期付款 | $ | 1,702 | |
| 总计 | $ | 289,774 | |
或有收益对价安排在收购日的公允价值为#美元。61,055。我们使用蒙特卡罗模拟模型估计了或有收益对价的公允价值。这项公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入，因此代表了ASC 820中定义的3级计量。(请参阅附注4-公允价值计量.)
在截至2022年3月31日的财政年度内，我们确认的一般和行政费用为48,000在我们的综合业务报表中，增加了与收购Nordeus相关的或有收益对价负债的公允价值。我们报告了$66,025在应计费用和美元内43,030截至2022年3月31日，我们的合并资产负债表中的其他长期负债。
我们采用收购会计方法，以收购日的公允价值确认资产和负债，超出部分计入商誉。有形和无形资产净值的初步公允价值是管理层根据收购日期可获得的信息作出的估计，并可能随着收到更多信息而在不迟于收购日期起计一年结束的计量期内发生变化。下表汇总了初步收购日期、收购的有形和无形资产净值、扣除从Nordeus承担的负债后的公允价值：
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均使用寿命 |
| 获得的现金 | $ | 22,566 | | | 不适用 |
| 其他有形净资产 | 18,174 | | | 不适用 |
| 承担的其他负债 | (63,283) | | | 不适用 |
| 无形资产 | | | |
| 发达的游戏技术 | 186,500 | | | 9 |
| 用户群 | 3,200 | | | 1 |
| 品牌和商品名称 | 3,200 | | | 8 |
| 游戏引擎技术 | 3,900 | | | 4 |
| 商誉 | 115,517 | | | 不适用 |
| 总计 | $ | 289,774 | | | |
| | | |
商誉不能在美国所得税中扣除，主要归因于被收购企业的劳动力集结和收购时预期的协同效应。
从收购之日到截至2022年3月31日的财政年度，Nordeus的收入和收益包含在我们的综合运营报表中如下：
| | | | | |
| 截至2022年3月31日的财年 |
| 净收入 | $ | 51,738 | |
| 净亏损 | $ | 26,759 | |
| |
| |
下表汇总了截至2022年3月31日的财政年度的预计综合经营业绩(未经审计)，好像收购发生在2020年4月1日，我们的2021年财政年度开始，北欧已经包括在该日期之后所有时期的综合业绩中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2022 | | 2021 |
| 预计净收入 | | $ | 3,514,644 | | | $ | 3,416,630 | |
| 预计净收入 | | $ | 425,401 | | | $ | 583,182 | |
| | | | |
| | | | |
上述未经审计的预计综合业绩是基于本公司和Nordeus的历史财务报表，并不一定表明如果收购在2021年财政年度开始时完成将会取得的经营成果，也不代表合并后公司未来的经营业绩。收购前有关Nordeus的财务信息已包括在业务的预计结果中，并包括对Nordeus历史综合财务报表的某些调整，以与我们的会计政策保持一致。预计综合经营业绩还包括收购产生的业务合并会计影响，包括与收购的有限年限无形资产相关的摊销费用，以及假设业务合并发生在2020年4月1日的相关税务影响。
交易成本为$5,100在截至2022年3月31日的财政年度，已在我们的综合经营报表中的一般和行政费用中记录，由于它们的非经常性性质，已被排除在上述预计综合经营业绩之外。
资产收购
2021年6月，我们收购了二英国写字楼用作办公空间，总现金对价为#美元72,908。该交易被视为一项资产收购，其中现金对价和直接交易成本按相对公允价值分配给已确定的资产。下表汇总了有形资产的收购日期公允价值，其中有形资产计入固定资产，净额计入我们的合并资产负债表，无形资产计入无形资产，净额计入我们的合并资产负债表，购入：
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| 公允价值 | | 加权平均使用寿命 |
| 建房 | $ | 31,104 | | | 30 |
| 土地 | 38,243 | | | 不适用 |
| 就地租赁无形资产 | 2,176 | | | 4 |
| 总计 | $ | 71,523 | | | |
23. 后续事件
待完成的收购
2022年1月9日，我们达成了一项最终的合并协议，收购了领先的手机游戏开发商Zynga。根据合并协议的条款和条件，Zynga股东将获得$3.50现金和相当于收盘时每股已发行Zynga普通股的交换比率的普通股数量。这笔交易的价值为$9.86基于2022年1月7日收盘的每股Zynga普通股，这意味着企业价值为$12.7十亿美元。该交易包括股权对价的挂钩机制，因此如果纳斯达克全球精选市场上Take-Two普通股的成交量加权平均价格
从上午9：30开始的连续时段。纽约时间在紧接交易结束日期前的第23个交易日，于下午4点结束。纽约时间在该收盘日之前的第三个交易日的价格区间为156.50至$181.88，交换比率将调整，以提供总对价#美元。9.86按Zynga股票计算。如果我们普通股在上一句中提到的期间的VWAP超过该范围的较高端，交换比率将为0.0350每股，如果VWAP低于该范围的低端，交换比率将为0.0406每股。
这笔交易目前预计将于2022年5月23日星期一完成，有待Take-Two和Zynga股东的批准，以及其他惯常完成条件的满足。
在这笔交易中，我们于2022年4月14日完成了我们的发售和销售，2.7我们优先票据的本金总额为10亿美元，其中包括1.0我们的本金为十亿美元3.3002024年到期的优先债券百分比(“2024年债券”)，$600本公司本金为百万美元3.5502025年到期的优先债券百分比(“2025年债券”)，$600本公司本金为百万美元3.7002027年到期的优先债券百分比(“2027年债券”)及$500本公司本金为百万美元4.0002032年到期的优先债券(“2032年债券”，连同2024年债券、2025年债券及2027年债券，称为“债券”)。债券是根据本公司与作为受托人(“受托人”)的纽约梅隆银行订立的契约发行的。
这些票据是本公司的优先无担保债务，与我们所有其他现有和未来的无担保债务具有同等的地位。2024年发行的债券将于2024年3月28日到期，年利率为3.300%。2025年发行的债券将于2025年4月14日到期，年息率为3.550%。2027年发行的债券将于2027年4月14日到期，年息率为3.700%。2032年发行的债券将于2032年4月14日到期，年利率为4.000%。我们将于每年3月28日和9月28日(由2022年9月28日开始)每半年支付一次2024年债券的利息。我们将由2022年10月14日开始，每半年于4月14日及10月14日支付2025年、2027年及2032年发行的债券的利息。
ZelickMedia管理协议
看见附注3-管理协议有关与ZelickMedia签订的2022年管理协议的信息。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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| | Take-Two互动软件公司 |
| 由以下人员提供： | /s/施特劳斯·泽尔尼克 |
| | | 施特劳斯·泽尔尼克
董事长兼首席执行官 |
| May 16, 2022 | | |
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Strauss Zelnick和Lainie Goldstein以及他们中的每一个人，他或她的真正合法的事实代理人和具有完全替代权力的代理人，以他或她的名义、地点和代理，以任何和所有的身份，签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订，并将该表格及其所有证物和所有相关文件提交给美国证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们各自，完全有权作出和执行在该处所及其周围所必需和必须作出的每一行为和事情，尽其可能或她本人可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人，或他们的一名或多名替代者，可以合法地作出或导致作出或凭借本条例而作出。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于下列日期以登记人的身份由下列人员签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| /s/施特劳斯·泽尔尼克 | | 董事长兼首席执行官(首席执行官) | | |
| 施特劳斯·泽尔尼克 | | | May 16, 2022 |
| /s/莱妮·戈尔茨坦 | | 首席财务官(首席财务和会计干事) | | |
| 莱妮·戈尔茨坦 | | | May 16, 2022 |
| /s/Michael DORNEMANN | | | | |
| 迈克尔·多纳曼 | | 领衔独立董事 | | May 16, 2022 |
| /s/罗兰·赫尔南德斯 | | | | |
| 罗兰·埃尔南德斯 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| /s/J摩西 | | | | |
| J·摩西 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| /s/Michael Sheresky | | | | |
| 迈克尔·谢列斯基 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| /s/拉维恩·斯里尼瓦桑 | | | | |
| 拉维恩·斯里尼瓦桑 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| 苏珊·托尔森 | | | | |
| 苏珊·托尔森 | | 董事 | | May 16, 2022 |
| /s/Paul VIERA | | | | |
| 保罗·维埃拉 | | 董事 | | May 16, 2022 |
