依据第424(B)(4)条提交
注册号码333-262665
招股说明书
2,352,942 Units
每个单位由一股普通股和
两只认股权证各购买一股普通股
SOBR SAFE,Inc.
这是SOBR Safe,Inc.(“公司”、“SOBR Safe”、“我们”或“我们”)以每单位4.25美元的公开发行价承销的2,352,942股(每个单位为“单位”,统称为“单位”)的公开发行,每个单位包括一股普通股,票面价值$0.00001,在此我们称之为“普通股”,以及两份认股权证(每份“认股权证”和“认股权证”),每份认股权证购买一股普通股。这些单位没有独立权利,也不会作为独立证券进行认证或发行。该等单位所包括的认股权证可即时行使,行使价为每股4.25美元(相当于本次发售单位售价的100%)。这些认股权证将不会上市交易,自发行之日起五年到期。本次发售还包括在认股权证行使时可不时发行的普通股。
我们的普通股此前在场外市场集团的OTCQB-TER报价,代码为“SOBR”。我们的普通股已获准在纳斯达克资本市场上市,代码为SOBR,将于2022年5月16日在该市场开始交易。
本招股说明书中的股票和每股信息反映了公司已发行普通股的三取一(1:3)反向股票拆分,该拆分于2022年4月28日生效。财务报表包括在F-1至F-60页,以及相关管理层的讨论和分析披露,也针对3股1股的反向拆分进行了调整。
本招股说明书还涉及转售总计556,975股我们的普通股,这些普通股是我们在以前的私募交易中发行的、由28名出售证券持有人持有的某些已发行的可转换债券和认股权证,这些债券和认股权证的持有者在本文“出售证券持有人”项下。如果根据我们目前已发行的普通股,所有可转换债券和所有认股权证都已转换,出售证券持有人登记转售的股票将约占我们当时已发行普通股的6.7%。我们将不会从出售证券持有人转售这些普通股股份中获得任何收益。某些出售证券的持有人是我们普通股的高级管理人员、董事和关联公司持有人,他们正在寻求出售他们的股份,作为转售发行的一部分。请参阅“出售证券持有人”。
1 |
我们将从出售在此次发售中登记的单位中获得收益。有关我们将如何使用此次发行所得资金的更多信息,请参阅“收益的使用”。
投资我们的证券涉及高度风险。SOBR SAFE,Inc.目前没有收入,资产有限,财务状况不佳,除非你能承受全部投资损失,否则不应投资。见第10页开始的“风险因素”。美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定这份招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
关于此次发行,我们已经与Aegis Capital Corp.(我们称为代表)签订了一项承销协议,Aegis Capital Corp.将担任此次发行中单位销售的承销商代表。关于公开募股:
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| 每单位 |
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| 总计 |
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公开发行价(1) |
| $ | 4.2500 |
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| $ | 10,000,003.50 |
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承保折扣和佣金(2) |
| $ | 0.3825 |
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| $ | 900,000.32 |
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扣除费用前的收益,付给我们 |
| $ | 3.8675 |
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| $ | 9,100,003.18 |
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(1) | 每个单位的公开发售价格、承销折扣和佣金相当于普通股每股公开发售价格4.00美元,以及每份附属认股权证的公开发售价格0.25美元。 |
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(2) | 该表描述了经纪自营商按发行总收益的9%收取的佣金。承销折扣和佣金不包括相当于应支付给代表的公开发行价格的1%的非可交代费用津贴。有关承保折扣和佣金、超额配售和费用报销的额外披露,请参阅第76页的“承保”。 |
吾等已授予代表一项为期45天的选择权,可全部或部分行使一次或多次,以按普通股及每份认股权证的每股公开发行价分别购买最多352,941股普通股及/或最多额外705,882股认股权证,在每种情况下均减去吾等应支付的承销折扣。行使此选择权时可发行的证券与本招股说明书提供的证券相同,并已在招股说明书下注册,本招股说明书是其组成部分。
我们预计股票将于2022年5月18日左右交付
销售线索账簿运行经理 |
| 联席经理 |
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宙斯盾资本公司。 |
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本招股说明书的日期为2022年5月13日
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市场和行业数据
这份招股说明书包括我们根据管理层在我们经营的市场中的知识和经验准备的关于市场和行业数据的估计,以及从各种来源获得的信息,包括公开可用的信息、行业报告和出版物、调查、我们的客户、分销商、供应商、贸易和商业组织以及我们经营的市场中的其他联系人。在某些情况下,我们没有明确提及这些数据的来源。管理层估计来自独立行业分析师和第三方来源发布的公开信息,以及我们内部研究的数据,并基于我们在审阅该等数据以及我们对我们认为合理的该等行业和市场的了解后所作的假设。
在提供这些信息时,我们根据这些数据和其他类似来源以及我们对我们经销产品的市场的了解和迄今的经验,做出了我们认为合理的某些假设。市场份额数据可能会发生变化,可能会受到原始数据可获得性、数据收集过程的自愿性以及任何市场份额统计调查所固有的其他限制的限制。此外,客户的偏好可能会发生变化。
某些商标、商号及服务标记
本招股说明书包括我们拥有的商标和服务标志,包括但不限于SOBRSafe™、SOBRCheck™、SOBRSure™和我们的徽标,这些都是我们的财产,受适用的知识产权法保护。本招股说明书还包含其他公司的商标、商号和服务标志,这些都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见,本招股说明书中提及的商标、商号和服务标志可能不带®、™或SM符号,但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或适用许可人对这些商标、商号和服务标志的权利。我们不打算使用或展示其他方的商标、商号或服务标志,并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系、或对我们的背书或赞助。
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招股说明书摘要
你应该阅读下面的摘要以及更详细的信息和本招股说明书中其他地方的财务报表。本招股说明书包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括“风险因素”和本招股说明书中其他部分陈述的那些因素。除非上下文另有说明或暗示,否则所提及的“我们”、“公司”或“注册人”指的是位于特拉华州的SOBR Safe,Inc.。
SOBR SAFE,Inc.
我公司
我们打算为公司提供非侵入性技术,以快速安全地识别员工或承包商的潜在酒精问题,如果不被发现,可能会导致伤害或死亡。这些技术将集成到我们强大且可扩展的数据平台中,生成统计和可测量的用户和业务数据。我们的使命是拯救生命,提高生产率,为我们的客户创造显著的经济效益,并积极影响行为。为此,我们开发了用于非侵入性酒精检测和身份验证的可扩展、正在申请专利的SOBRSafe™硬件/软件平台,该解决方案预计将应用于商业车队、制造和仓储、建筑、酒后驾车缓刑、第三方酒精测试、门诊酒精康复和青年司机。我们相信,每天统一使用我们的设备可以在工人补偿、一般责任、保护伞和机队保单上节省材料保险。
我们现在已经进入了SOBRcheck™解决方案的商业化生产和销售阶段,最初的重点是最后一英里的送货车队。截至2022年第一季度,我们已经执行了客户协议并实现了收入。
我们的第二个设备是可穿戴腕带SOBRure™,它使用相同的SOBRSafe™硬件/软件平台。主要的预期应用包括商业车队、酒后驾车缓刑、第三方酒精测试、门诊酒精康复和青年司机。我们计划在2022年8月推出这款可穿戴手环。
所有SOBRSafe™设备的设计、制造、质量测试和分销都将在美国进行。
此外,我们正在积极评估其他新兴技术,这些技术可以检测到或可能检测到人体内其他物质的存在。
我们的普通股此前在场外市场集团的OTCQB-TER报价,代码为“SOBR”。我们的普通股已获准在纳斯达克资本市场上市,代码为SOBR,将于2022年5月16日在该市场开始交易。
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我们的机遇
我们的管理层认为,开发成功产品的关键是找到潜在的解决方案,以解决当前技术无法充分满足的需求。当这种需要还涉及一种社会危机的潜在解决方案时--比如药物滥用对工作场所和个人生活的影响--那么动机就更强,潜在结果的影响就大得多。
通过与刑事司法相关的成本、工作效率损失和医疗费用,美国每年因酗酒造成的损失估计为2,490亿美元。所有工业事故中有一半与酒精有关,商业车队每年遭受超过11000起与酒精有关的事故。我们相信我们已经有了解决这个问题的解决方案,我们的技术现在可以用于商业车队管理、校车安全和制造设施。
与我们的业务相关的风险
我们实施业务战略的能力受到许多风险的影响,正如紧随本招股说明书摘要之后题为“风险因素”的章节中更全面地描述的那样。这些风险包括:
| • | 我们是一家处于早期阶段的公司,有过重大净亏损的历史,我们预计在可预见的未来将继续遭受运营亏损,我们可能无法实现或维持盈利。 |
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| • | 目前,我们未来的收入计划将主要来自我们的SOBRCheck™和SOBRSure™设备的销售以及相关的订阅服务,因此我们高度依赖这些产品的成功。我们已经成功地完成了涉及我们的SOBRCheck™设备的几个中试测试项目,这是我们的第一个设备,具有我们的可扩展、正在申请专利的SOBRSafe™软件平台,用于非侵入性酒精检测和身份验证。这些试点计划已经对我们的SOBRSafe™软件平台和我们的SOBRCheck™设备进行了验证。因此,我们现在已经在商业化生产我们的第一个SOBRCheck™设备,我们开始与最初的客户使用。2021年底,我们在销售周期中有几个客户,但我们的SOBRCheck™设备直到2022年1月才交付给他们。因此,在2022年第一季度之前,我们不会向这些客户开发票,也不会从客户那里获得任何收入。我们的SOBRcheck™设备在2021年的商业发布时间已经推迟了几次,主要是因为获得了足够的融资,与试点客户签约测试我们的设备(由于我们的一些目标客户的旅行日程,这在夏天变得更加困难),以及一些供应链问题,这些问题主要是由新冠肺炎疫情引起的。此外,在我们的SOBRcheck™设备的试点测试中,我们发现基于酒精的洗手液导致设备读取错误。作为对这一发现的回应,我们对我们的SOBRSafe™技术中的分析进行了调整,并在我们使用SOBRCheck™设备的协议中添加了不使用基于酒精的消毒剂的必需协议。我们的第二个设备,可穿戴腕带SOBRure™,使用了相同的SOBRSafe™传感器技术, 这一点在SOBRCheck™试点测试中得到了证实。我们与科罗拉多州一家药物滥用康复机构的几名员工一起对我们的可穿戴设备进行了初步测试,结果证明是成功的。因此,我们计划在2022年年中进行更强大的测试,以进一步测试我们的可穿戴设备,并为其商业化做准备。 |
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| • | 我们的季度和年度经营业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。这使得我们未来的经营业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期或我们可能提供的任何指导。 |
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| • | 我们将需要资金为我们计划的运营提供资金,并且可能无法在需要时筹集资金,这可能会迫使我们推迟、减少或取消一个或多个产品开发计划和未来的商业化努力。 |
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| • | 我们的SOBRCheck™和可穿戴设备的商业成功将取决于保险公司、车队司机、制造设施和其他行业对我们产品的市场接受程度。 |
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| • | 我们在培训、营销和销售产品方面的经验有限,我们可能会提供不充分的培训,无法提高我们的销售和营销能力,或者无法以具有成本效益的方式发展和保持广泛的品牌知名度。 |
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| • | 我们面临着来自许多来源的竞争,包括较大的公司,我们可能无法成功竞争。 |
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| • | 我们在大规模商业批量生产我们的产品方面经验有限,而且我们面临许多制造风险,这些风险可能会对我们的制造能力产生不利影响,这些风险可能会延迟、阻碍或损害我们的增长。 |
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| • | 我们依赖第三方供应商,包括合同制造商和单一来源供应商,这使得我们很容易受到供应短缺和价格波动的影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。 |
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| • | 如果我们收到大量保修索赔,或者我们的SOBR Check™和可穿戴设备需要大量售后服务,我们的运营费用可能会大幅增加,我们的业务和财务业绩将受到不利影响。 |
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| • | 我们的业务、财务状况、运营结果和增长都受到了新冠肺炎疫情的不利影响,并可能继续受到不利影响。 |
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| • | 我们可能会在管理增长方面遇到困难,这可能会扰乱我们的运营。 |
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| • | 我们的内部计算机系统,或我们的承包商或顾问使用的系统,可能会出现故障或出现安全漏洞,此类故障可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。 |
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| • | 我们的SOBRcheck™和SOBRSure™设备的潜在市场规模尚未准确确定,我们的潜在市场机会可能比我们估计的要小,可能会下降。 |
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| • | 在我们能够使我们的SOBRCheck™和SOBRSure™设备获得更广泛的市场接受之前,我们可能会面临与更集中的客户群相关的风险。 |
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| • | 我们高度依赖我们的高级管理团队和关键人员,如果我们无法吸引和留住成功所需的人员,我们的业务可能会受到损害。 |
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| • | 我们的产品和运营在美国和国外都受到政府的监管和监督,如果我们不遵守适用的要求,可能会损害我们的业务。 |
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| • | 如果我们不能充分保护我们的知识产权,或者如果我们被指控侵犯他人的知识产权,我们的竞争地位可能会受到损害,或者我们可能被要求支付巨额费用来强制或捍卫我们的权利。 |
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| • | 吾等已发现财务报告内部控制的重大弱点,并可能在未来发现更多重大弱点,或未能维持有效的财务报告内部控制,从而可能导致我们的财务报表出现重大错报或导致我们未能履行定期报告义务。 |
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| • | 自成立以来,我们经历了经常性的净亏损,截至2021年12月31日,我们的累计赤字为57,471,492美元。我们相信,在可预见的未来,随着我们继续投资于开发和扩大技术和产品供应以及吸引新客户,我们将继续产生巨额运营费用。这些努力可能被证明比我们预期的更昂贵,我们可能无法成功获得抵消这些费用所需的净收入和运营利润率。因此,我们可能无法实现盈利,并可能在可预见的未来蒙受重大损失。审计我们截至2021年12月31日年度财务报表的独立注册会计师事务所在其截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度财务报表报告中包含了一段解释性段落,描述了截至2022年3月11日,即他们的报告日期,我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在重大怀疑。 |
企业信息
2007年8月,我们以Imagine Media,Ltd.的名义成立,出版和发行《图像杂志》,这是科罗拉多州丹佛市地区的月度指南和娱乐来源。我们只产生了有限的收入,基本上在2009年1月放弃了商业计划。2011年9月19日,我们,特拉华州公司想象力传媒有限公司,从加州公司TransBiotec,Inc.(“TBT”)的董事手中收购了TBT公司约52%的流通股,以换取124,439股我们的普通股。
2012年1月17日,我们的董事会修改了公司注册证书,将公司名称从Imagine Media,Ltd.改为TransBiotec,Inc.
2012年1月31日,我们收购了TBT剩余流通股的约45%,以换取109,979股我们的普通股。
于二零一一年九月及二零一二年一月收购TBT普通股后,我们拥有TBT约99%的流通股。
作为收购的结果,TBT的业务是我们的业务,除非另有说明,否则任何提及“公司”、“我们”或“我们”的地方都包括TBT的业务和运营。
2020年3月9日,关于我们与iDTEC,LLC的交易(如本文所述),我们的董事会于2020年3月9日批准了对我们公司注册证书的修订,持有我们当时已发行有表决权股票52.24%的股东批准了对我们公司章程的修订。我们公司注册证书的修订证书的目的之一是(I)将我们的名称从“TransBiotec,Inc.”改为“TransBiotec,Inc.”。(Ii)对我们的普通股实行33.26股1股的反向拆分,以及(Iii)将我们的法定普通股从8亿股减少到1亿股,并于2020年4月24日在特拉华州生效。
由于我们的公司注册证书修订证书实施了反向股票拆分,在该修订生效之前,我们的已发行普通股中的每33.26股被合并并重新分类为一股我们的普通股。没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份,我们的任何股东本来有权因反向股票拆分而获得零碎股份,但却获得了额外的一股普通股来代替零碎股份。股票反向拆分本身并不影响任何股东对我们普通股的持股百分比,除非任何零碎股份被四舍五入为最接近的整体股份。
在2020年6月8日开盘时,我们的新名称和反向股票拆分在场外交易市场生效,我们开始在场外市场的“场外粉色流动信息”级别进行反向股票拆分。我们普通股交易的股票代码现在是“SOBR”。2020年11月16日,我们开始在场外市场的“OTCQB”级别进行交易。
2021年11月4日,我们的董事会批准了对公司章程的修订,将我们的已发行普通股按2股1股和3股1股的比例进行反向拆分,这与我们计划在纳斯达克上市有关。2022年1月7日,我们的股东批准了对公司章程的同样修订,将我们的已发行普通股按2股1股和3股1股的比例反向拆分,这与我们计划在纳斯达克上市有关,最终比例将由我们的董事会决定。2022年3月4日,我们的董事会批准了1比3的反向分割比率。3取1的反向股票拆分于2022年4月28日在特拉华州、FINRA和场外市场生效。作为3股1股反向股票拆分的结果,在该修订生效之前,我们的已发行普通股中每3股被合并并重新分类为1股我们的普通股,我们普通股的流通股数量从当时的23,409,415股(拆分前)减少到大约7,803,139股(拆分后)。没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份,我们的任何股东本来有权因反向股票拆分而获得零碎股份,但却获得了额外的一股普通股来代替零碎股份。股票反向拆分本身并不影响任何股东对我们普通股的持股百分比,除非任何零碎股份被四舍五入为最接近的整体股份。
我们的公司办公室位于科罗拉多州格林伍德村525套房6400S.Fiddler Green Circle,邮编:80111,电话号码:(844)762-7723。
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产品简介
SOBR SAFE,Inc.提供的证券。 |
| 2,352,942个单位,每个单位包括一股普通股和两个认股权证(假设代表不行使其选择权)。这些单元将不会以独立形式获得认证或颁发。我们普通股的股份和组成单位的认股权证在发行时可以立即分开,并将单独发行。 | |
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公开发行价 |
| $4.25 | |
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包括在单位内的认股权证的说明 |
| 每份认股权证的行使价为每股4.25美元(一个单位的公开发行价的100%)。如果我们或通过子公司出售或达成协议出售、授予出售选择权、重新定价已发行证券以低于行使价格收购普通股,则行使价格也将下调。行权价格将向下调整至新发行证券的价格或已发行证券的调整价格,但不会调整至低于相当于单位发行价50%的底价,这取决于如上所述的股票拆分、组合和资本重组的调整。如果我们达成某些划定的交易类型,包括与雇佣相关的期权和类似的担保授予、行使该等期权和担保授予、行使目前未偿还的证券(只要不重新定价),以及为收购和战略交易发行,则不会进行下调。每份认股权证适用于一股普通股,在发生股票分红、股票拆分、股票合并、重新分类、重组或影响我们普通股的类似事件时,可能会进行调整,如本文所述。持有人不得行使认股权证的任何部分,条件是持有人连同其联属公司及任何其他作为集团行事的人士或实体,在行使认股权证后将拥有超过4.99%的已发行普通股,因为该等百分比拥有权是根据认股权证的条款厘定的,除非持有人向吾等发出通知,持有人可豁免不超过9.99%的限制。每份认股权证将在发行时立即行使,并将在初始发行日期后五年到期。认股权证的条款将受认股权证代理协议管辖, 于本次发售生效日期,由吾等与Equinti作为认股权证代理人(“认股权证代理人”)订立。本招股说明书还涉及认股权证行使时可发行的普通股的发行。有关认股权证的更多资料,你应仔细阅读本招股说明书中题为“我们的证券-认股权证的说明”一节。 | |
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购买额外证券的超额配售选择权 |
| 吾等已授予代表一项选择权,可按公开发售价格减去承销折扣及佣金(如有),按公开发售价格减去承销折扣及佣金(如有),以4.25美元的公开发售金额(相当于发售单位出售的普通股及认股权证股份数目的15%),向吾等额外购买最多352,941股普通股及/或认股权证,以购买最多705,882股普通股。代表可随时或不时全部或部分行使这一选择权,直至本招股说明书日期后45天为止。 | |
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发行前已发行的普通股 |
| 7,803,139 shares | |
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发行后已发行的普通股 |
| ·10,156,081股(或10,509,022股,如果承销商行使其全额购买额外普通股的选择权)(假设没有行使任何认股权证或代表的认股权证)。
·14,861,963,如果在此提供的授权证已全部行使(假设没有行使代表的授权书)
·15 214 904如果代表的选择权已全部行使,且在此提供的认股权证也已全部行使(假设没有行使任何代表认股权证)。 | |
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收益的使用 |
| 我们打算使用此次发行的净收益约8700,000美元,连同我们现有的现金和现金等价物,在美国招聘更多的销售和营销人员,扩大营销计划,为产品开发和研发活动提供资金,向停战资本主基金有限公司支付约3,100,000美元,用于全额偿还其未偿还的可转换债券,其余部分用于一般和行政支持。
收益的使用在本文的“收益的使用”一节中讨论。我们将不会从出售证券持有人出售任何股份中获得收益。 |
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代表授权书 |
| 吾等已同意向代表(或其获授权受让人)发行认股权证(“代表认股权证”),以购买最多141,177股普通股(以及假设代表的选择权已全部行使,则最多购买162,354股普通股),相当于本公司发售单位的6%。兹登记发行代表认股权证及行使代表认股权证后可发行的普通股。代表的授权证可随时、不时、全部或部分行使,直至自登记声明生效之日起五年为止。代表的认股权证将受自登记声明生效之日起180天的禁售期,这一期限符合FINRA规则第5110(E)(1)条。代表的认股权证可以现金(或如没有登记认股权证相关股份的有效登记声明)以现金方式行使,每股价格相当于每股5.3125美元,或发售中每单位公开发售价格的125%。有关代表认股权证的进一步说明,请参阅“承销-代表认股权证”。 |
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通过出售证券持有人提供的普通股 |
| 556,975股我们的普通股,作为出售证券持有人持有的某些可转换债券和认股权证的基础。 |
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本次发行前已发行的普通股如果出售证券持有人转换所有可转换债券并行使所有认股权证 |
| 8,360,114 shares . |
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本次发行后发行的已发行普通股如果出售证券持有人转换所有可转换债券并行使所有认股权证 |
| 10,713,056股(假设所有认股权证或代表认股权证均未获行使)及15,418,940股(假设所有认股权证均未获行使)。若代表认股权获悉数行使,则紧随本次发售后已发行普通股总数将为11,065,998股(假设并无行使任何认股权证或代表认股权证)及15,771,882股(假设并无行使任何代表认股权证)。 |
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纳斯达克全球市场标志与上市 |
| 我们的普通股已获准在纳斯达克资本市场上市,代码为SOBR,将于2022年5月16日在该市场开始交易。 |
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风险因素 |
| 我们在此发行的普通股具有很高的风险,不应由无法承担全部投资损失的投资者购买。请参阅“风险因素”。 |
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投票权 |
| 我们的普通股每股有一票投票权。我们有一系列已发行的优先股,我们的B系列可转换优先股,也有权每股一票。没有其他类别的股票,因此,我们普通股和B系列可转换优先股的所有持有人,包括我们的高级管理人员和董事,都有权享有相同的投票权。 |
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禁售期 |
| 我们的董事、高管以及我们股本的某些持有人已与承销商达成协议,自本招股说明书发布之日起180天内,不得出售、发行、出售、签约出售、质押或以其他方式处置我们的任何普通股或可转换为普通股的证券。根据本招股说明书,本公司同意在本次招股结束之日起24个月内,对本公司普通股的任何股份或可转换为、可行使或可交换的任何证券的发行和销售施加停顿和锁定限制,但某些惯例例外情况除外。 |
除非我们另有说明,否则本招股说明书中的所有信息:
| · | 假设承销商代表不行使其超额配售选择权,最多可额外购买352,951股普通股; |
| · | 不包括约1,123,356股我们的普通股,在2022年3月31日以每股3.6748美元的加权平均行权价行使已发行股票期权时可发行; |
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| · | 不包括停战资本主基金有限公司持有的认股权证所涉及的总计约406,504股我们的普通股,该认股权证是在美国证券交易委员会于2022年2月10日宣布生效的S-1表格注册声明中登记的,以及购买同样由停战资本主基金有限公司持有的另外101,626股我们普通股的权证。 |
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风险因素
对我们证券的任何投资都有很高的风险。在您决定购买我们的普通股之前,您应该仔细考虑以下信息以及本招股说明书中包含的其他信息。我们在开发基于我们的SOBRSafe™平台的设备以及营销和销售此类设备时面临风险。如果我们不能成功地开发、营销和/或销售基于我们的SOBRSafe™平台的设备,我们就不会成功地创造收入。以下风险是我们面临的实质性风险。如果发生下面讨论的任何事件或发展,我们的业务、我们实现收入的能力、我们的经营业绩和我们的财务状况可能会受到严重损害。在这种情况下,我们普通股的公允价值可能会下降,你可能会损失你的全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能损害我们的业务。我们的主要风险因素和其他考虑因素包括:
与公司相关的风险
我们有有限的经营历史和历史财务信息,您可以根据这些信息来评估我们的业绩。
在其他因素中,你应该考虑到像我们一样处于早期发展阶段的公司所遇到的风险和不确定因素,我们的成功前景。我们可能无法成功应对这些风险和不确定性,也无法成功实施我们现有的和新的产品。如果我们不这样做,可能会对我们的业务造成实质性损害,并损害我们普通股的价值。即使我们实现了这些目标,我们也可能不会产生正的现金流或利润。我们于2007年8月10日在特拉华州注册成立。到目前为止,我们的业务重点是开发和改进我们的技术、潜在产品、申请专利以及招聘管理人员和员工。在创办新业务和开发新产品的过程中,经常会遇到意想不到的问题、费用和延误。这些问题包括但不限于资金不足、消费者认可度不足、竞争、产品开发以及销售和营销不足。如果我们不能满足这些条件中的任何一项,将对我们产生实质性的不利影响,并可能迫使我们减少或缩减业务。我们不能保证我们能够或将永远盈利。
我们可能无法满足未来的资本需求。
到目前为止,我们还没有产生任何收入,我们的现金流动性和资本资源有限。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们开发产品的能力,从运营中产生现金流的能力,以及竞争的市场发展。在不久的将来,我们将需要额外的资金。任何股权融资都将导致我们当时现有股东的股权稀释。债务融资的来源可能导致高额的利息支出。任何融资,如果可以获得,可能会以不利的条款进行。如果得不到足够的资金,我们将被要求减少或削减业务。
如果我们不能获得额外的资金,我们的技术和产品开发和商业化努力可能会减少或停止,我们可能无法继续运营。
自成立以来,我们经历了经常性的净亏损,截至2021年12月31日,累计赤字为57,471,492美元。我们相信,在可预见的未来,随着我们继续投资于开发和扩大技术和产品供应以及吸引新客户,我们将继续产生巨额运营费用。这些努力可能被证明比我们预期的更昂贵,我们可能无法成功获得抵消这些费用所需的净收入和运营利润率。因此,我们可能无法实现盈利,并可能在可预见的未来蒙受重大损失。
我们的技术开发和产品开发工作高度依赖于手头的现金和现金等价物的数量,以及我们通过一种或多种方法筹集额外资本以支持我们未来运营的能力,包括但不限于发行额外的股权或债务。
此外,我们还可能通过额外的股权发行和许可我们未来开发的产品来筹集额外资本。虽然我们将继续探索这些潜在的机会,但不能保证我们将成功地以我们可以接受的条款筹集足够的资本,或者根本不能保证我们将成功地授权我们未来的产品。
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我们不断出现的运营亏损令人对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了极大的怀疑。
我们不断出现的运营亏损令人对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了极大的怀疑。因此,我们的独立注册会计师事务所在其报告中就这一不确定性在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度财务报表中包含了一段解释性段落。如财务报表所示,在截至2021年12月31日的一年中,我们的股东赤字为483,593美元,净亏损7,870,378美元,在运营活动中使用的净现金为3,688,302美元。认为我们有能力继续作为一家持续经营的企业,可能会使我们更难为继续运营获得资金,并可能导致投资者、供应商和员工失去信心。
我们的业务计划专注于酒精检测设备的开发和商业化,依赖于我们的SOBR®Safe™技术。如果这项技术被证明在通过人体皮肤分泌物检测人体系统中的酒精方面无效,这将严重影响我们的业务。
我们的业务依赖于我们的SOBR®Safe™技术。我们的商业计划要求我们开发基于我们的SOBR®Safe™技术的酒精检测设备并将其商业化。如果技术被证明在通过皮肤分泌物检测人体系统中的酒精方面无效,这将严重影响我们的业务。
我们的季度和年度经营业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。这使得我们未来的经营业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期或我们可能提供的任何指导。
我们的季度和年度运营业绩,包括我们的收入、盈利能力和现金流,未来可能会有很大差异,对我们的运营业绩进行期间间的比较可能没有意义。因此,不应依赖任何一个季度或期间的业绩作为未来业绩的指标。我们的季度和年度经营业绩可能会因各种因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。季度和年度经营业绩的这种波动可能会降低我们普通股的价值。由于我们的季度经营业绩可能会波动,期间与期间的比较可能不是我们业务潜在结果的最佳指示,应该只作为确定我们业务表现的一个因素。这些波动可能是由各种因素引起的,其中许多因素不是我们所能控制的,包括但不限于:
| · | 保险公司、船队公司、制造设施等关键行业对我们产品的采用和需求水平。 |
| · | 媒体对我们的产品或竞争产品的正面或负面报道,或商业认知的变化,包括我们的品牌声誉; |
| · | 我们行业的竞争程度以及竞争格局的任何变化,包括竞争对手或未来合作伙伴之间的整合; |
| · | 与我们的产品有关的任何安全、可靠性或有效性问题; |
| · | 与我们的产品销售相关的意外定价压力; |
| · | 我们销售和营销工作的有效性,包括我们有能力部署足够数量的合格代表来销售和营销我们的产品; |
| · | 客户订购我们产品的时间和任何季度的可用销售天数,这可能会受到节假日、销售产品的组合和产品销售地点的地理组合的影响; |
| · | 产品开发或产品发布的意外延误; |
| · | 制造我们产品的成本,这可能取决于生产数量和我们与第三方供应商协议的条款; |
| · | 我们有能力以可接受的条件筹集额外资本,或者在需要时筹集额外资本,以支持我们的产品商业化; |
| · | 我们有能力达到并保持遵守适用于我们的产品和服务的所有法规要求; |
| · | 我们获取、维护和执行知识产权的能力; |
| · | 我们的能力和我们的第三方供应商根据我们的规格和适用的法规要求及时供应我们产品的部件的能力;以及 |
| · | 引进与我们的产品竞争的新产品或新技术。 |
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这些因素的累积影响可能会导致我们的季度和年度经营业绩出现巨大波动和不可预测。如果我们对我们面临的风险和不确定性的假设是不正确的,或者由于我们的业务或市场的情况而发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的运营和财务结果可能会与我们的预期发生重大偏离,我们的业务可能会受到影响。
这种变化性和不可预测性也可能导致我们无法满足行业或金融分析师或投资者对任何时期的预期。如果我们的收入或经营业绩低于分析师或投资者的预期,或低于我们向市场提供的任何预测,将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
冠状病毒大流行正在造成工作场所的混乱,如果持续很长一段时间,这将对我们的业务产生负面影响。
我们正在密切关注冠状病毒大流行以及联邦和地方当局的指令,这些指令不仅涉及我们的员工,还涉及与我们合作开发我们的SOBRSafe™技术和部署该技术的设备的公司。目前,各州和地方在执行社会距离和“在家工作”条例方面起伏不定,不一致。如果这些规定增加,那么越来越多的公司将被迫关闭、放缓或改变其工作程序的可能性就会增加。由于我们的SOBR技术和潜在平台设备的开发和测试是一个“亲力亲为”的过程,这些替代工作安排可能会显著减慢我们开发、营销和租赁/销售我们的SOBR设备的预期时间表,这可能会对我们的业务产生负面影响。
由于我们面临激烈的竞争,我们可能无法在我们的市场上有利可图地运营。
我们产品的市场竞争非常激烈,而且竞争越来越激烈,这可能会阻碍我们成功营销产品的能力。我们可能没有资源、专业知识或其他竞争因素来在未来成功竞争。我们预计未来将面临来自现有竞争对手和新市场进入者的额外竞争。我们的许多竞争对手在业内拥有比我们更高的知名度和更成熟的关系。因此,这些竞争对手或许能够:
| • | 更快地开发和扩大他们的产品供应; |
| • | 更快地适应客户需求的新变化或新出现的变化; |
| • | 更容易地利用收购和其他机会;以及 |
| • | 将更多的资源投入到产品的营销和销售中,并采取比我们更激进的定价政策。 |
如果我们的产品没有得到预期的市场认可,我们的销售收入前景可能会受到影响。
我们打算在预防性的B2B市场的各种平台上使用SOBR Safe™技术,而不是司法强制的个人用户市场。目前,大多数酒精传感设备都是司法强制市场上使用的呼吸分析仪和脚踝手镯,法律通常要求使用这种设备作为对犯罪的惩罚。我们将要求有兴趣监测其员工或承包商因其工作职责(如车队和校车司机、工厂机械师、叉车操作员等)而有兴趣监测其系统中是否含有酒精的公司和机构,采取一项新的要求,要求其员工或承包商必须遵守才能继续受雇。虽然我们相信这将对许多公司和行业具有吸引力,但我们必须达到一定程度的市场接受度才能成功。如果我们不能获得市场的认可,我们的投资者可能会失去他们的全部投资。
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如果关键部件不可用或合同制造商推迟生产,我们的业务将受到负面影响。
目前,我们生产数量有限的SOBRCheck™原型设备,我们通过应用我们的专有技术来生产“现成”的零部件。然而,如果我们的增长计划成功,我们最终将不得不将设备的制造外包出去。届时,零部件供应的稳定性将是决定我们制造工艺的关键。由于我们目前使用现成的部件和组件制造设备,我们所有的关键设备和组件都由某些第三方制造商提供,我们可能无法以具有竞争力的价格获得必要数量的关键组件。
如果我们的增长取得成功,将某些零部件的生产外包将是降低制造成本的一种方式。我们计划根据他们根据我们的要求始终如一地生产这些产品的能力来选择这些特定的制造商,以努力以最具成本效益的价格获得最优质的产品。然而,失去所有或其中一家供应商或延迟发货将对我们的运营产生不利影响,直到找到替代供应商(如果找到的话)。如果我们达到这种增长阶段,制造商的这种损失可能会导致我们违反当时已有的任何合同,并可能导致我们的销售损失。
如果我们的合同制造商不能满足我们对质量、数量和及时性的要求,我们的业务增长可能会受到损害。
我们最终计划将使用SOBR®Safe™酒精检测系统的设备的制造外包给合同制造商。这些制造商将为我们采购大部分原材料,并提供所有必要的设施和劳动力来生产我们的产品。如果这些公司在没有充分通知的情况下终止与我们的协议,或者不能及时提供所需的能力和质量,我们的能力将被延误,或者无法加工和向客户交付我们的产品。
我们的产品可能存在缺陷或安装或操作不正确,这可能会减少这些产品的销售或导致对我们的索赔。
虽然我们有质量保证措施,以确保良好的产品质量,但我们未来的产品仍可能发现缺陷。
如果最终用户意外使用缺陷产品或不当使用我们的产品,他们可能会对我们的产品和/或我们的公司失去信心。这可能会导致收入损失、利润率损失或市场份额损失。
我们在大规模商业批量生产我们的产品方面经验有限,而且我们面临许多制造风险,这些风险可能会对我们的制造能力产生不利影响,这些风险可能会延迟、阻碍或损害我们的增长。
我们的增长战略取决于我们有能力在满足客户需求的基础上,及时生产出足够数量的当前和未来产品,同时坚持产品质量标准,遵守法规质量体系要求,并管理制造成本。我们没有自己的制造设施,但计划将我们的制造外包给第三方制造公司。我们目前利用两家公司进行制造,尚未开始大规模生产。我们利用阿尔弗雷德制造公司进行SOBRCheck™设备的注塑,并利用诺瓦工程公司进行设备的组装、包装和运输。如果该设施或我们未来的任何制造设施遭受损坏或不可抗力事件,此类损坏或事件可能会对我们的运营能力产生重大影响,这可能会对我们的业务和财务表现产生重大和不利影响。
我们还面临与我们的制造能力相关的许多其他风险,包括:
| · | 我们从第三方供应商处采购的部件、组件和材料的质量和可靠性,这些供应商要求满足我们的质量规格,而这些供应商几乎都是他们所供应的物品和材料的单一来源供应商; |
| · | 我们无法及时、足量或按商业上合理的条件确保部件、组件和材料的安全; |
| · | 我们不能保持符合质量体系要求或通过监管质量检查; |
| · | 未能增加产能或产量以满足需求; |
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| · | 与我们供应链中断相关的潜在风险,例如新冠肺炎疫情或其他宏观经济事件; |
| · | 与固定关键部件相关的交货期; |
| · | 我们无法设计或修改生产流程,以使我们能够高效地生产未来的产品,或根据设计或法规要求对现有产品进行更改;以及 |
| · | 难以及时识别和确定零部件替代供应商的资格并获得新的监管批准。 |
由于我们对现有产品和制造流程的经验有限,这些风险可能会加剧。随着对我们产品的需求增加,我们将不得不投入更多的资源来购买零部件、组件和材料,雇佣和培训员工,并改进我们的制造工艺。如果我们不能有效地提高产能,我们可能无法及时完成客户订单,我们的销售额可能不会按照我们的预期增长,我们的营业利润率可能会波动或下降。此外,尽管未来的一些产品可能与我们现有的产品共享产品功能、组件、组件和材料,但这些产品的制造可能需要修改我们当前的生产流程或独特的生产流程、雇用专业员工、为特定组件、组件和材料确定新的供应商或开发新的制造技术。我们可能无法以足够的成本或数量制造这些产品,以使这些产品在商业上可行或保持目前的营业利润率,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
由于我们的技术具有创新性和颠覆性,我们可能需要额外的时间才能进入市场,因为需要进一步发现我们目标市场内的概况公司。
我们的产品在市场上是新产品。因此,我们需要时间通过进一步发展能够从我们的产品和技术中受益最大的侧写公司来渗透我们的目标市场。如果我们不能成功地发现这些公司,可能会极大地减缓我们的增长速度,并对我们的财务状况产生不利影响。
我们目前只通过直销销售我们的产品,需要时间与分销商发展关系,以适当地为我们的产品拓展市场。
我们目前依靠我们的直销队伍向目标行业销售我们的产品。这限制了我们的增长能力。我们正在努力与目标公司所在行业的目标分销商发展关系,但这需要时间。任何未能维持和发展我们的直销队伍和分销商关系的行为都可能损害我们的业务。我们的直销团队成员都经过了充分的培训,并拥有技术专业知识,我们认为这对于推动我们的产品的知名度和采用率至关重要。我们美国销售团队的成员都是随心所欲的员工。这些人员流失到竞争对手手中或其他方面,都可能对我们的业务造成实质性损害。如果我们无法留住我们的直销人员或用具有类似专业知识和资质的人员来取代他们,或者如果我们无法成功地向替代人员灌输这种专业知识,我们的产品销售、收入和运营结果可能会受到实质性的损害。
为了创造未来的增长,我们计划继续大幅扩展和利用我们的商业基础设施,以增加我们的客户基础,并增加现有客户的采用率,以推动我们的增长。识别和招聘合格的销售和营销专业人员,并就我们的产品和内部政策和程序对他们进行培训,需要大量的时间、费用和关注。销售代表可能需要几个月或更长的时间才能接受充分的培训并提高工作效率。我们的销售队伍可能会使我们面临比那些拥有竞争产品或治疗方法的公司更高的固定成本,这些公司可以利用独立的第三方,使我们处于竞争劣势。如果我们扩大和培训销售队伍的努力不能带来产品销售和收入的相应增长,我们的业务可能会受到损害,而且我们较高的固定成本可能会减缓我们在产品需求突然下降的情况下降低成本的能力。如果不能招聘、培养和留住有才华的销售人员,在合理的时间内达到预期的生产率水平或及时降低固定成本,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们能否扩大客户基础并使市场更广泛地接受我们的产品,在很大程度上将取决于我们扩大销售、营销和教育努力的能力。我们计划将大量资源投入到我们的销售、营销和教育项目中。如果这些努力和支出不能带来相应的收入增长,我们的业务可能会受到损害。如果我们不能以具有成本效益的方式成功地推广我们的产品,我们可能无法吸引或保持必要的市场接受度,以实现我们的推广和教育努力的足够回报,或实现我们的产品的广泛采用。
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我们需要确保强大的产品性能和可靠性来维持和发展我们的业务。
我们需要保持产品的性能和可靠性,并在需要时提高产品的可靠性,以实现我们的盈利目标。糟糕的产品性能和可靠性可能会导致客户不满,对我们的声誉和收入产生不利影响,并增加我们的服务和分销成本以及营运资金要求。此外,我们的SOBRSafe™技术以及集成到我们的SOBRCheck™和SOBRure™设备中的软件和硬件可能包含错误或缺陷,特别是在首次推出时,虽然我们已努力广泛测试这些软件和硬件,但我们不能保证将来开发的软件和硬件不会遇到错误或性能问题。
我们的内部计算机系统,或我们的承包商或顾问使用的系统,可能会出现故障或出现安全漏洞,此类故障可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们依赖我们的信息技术系统来有效运作我们的业务,包括我们产品的制造、分销和维护,以及会计、数据存储、合规、采购、库存管理和其他相关功能。目前,我们的系统的所有方面都没有冗余的信息技术。尽管实施了安全和备份措施,但我们的内部计算机、服务器和其他信息技术系统以及我们的第三方顾问、承包商、供应商和服务提供商的系统可能容易受到物理或电子入侵、员工或授权访问我们网络的其他人意外或故意暴露我们的数据、计算机病毒、恶意软件、勒索软件、供应链攻击、自然灾害、恐怖主义、战争、电信和电气故障、拒绝服务以及其他可能导致未经授权访问的网络攻击或中断事件的损害,使用或披露、损坏或丢失敏感和/或专有数据,包括个人信息,包括与健康相关的信息,并可能使我们承担重大责任和监管和执法行动,以及声誉损害。此外,窃取我们的知识产权或专有业务信息可能需要花费大量费用才能补救。此类盗窃还可能因披露我们的专有业务信息而导致知识产权损失,而此类损失可能无法补救。如果我们或我们的第三方顾问、承包商、供应商或服务提供商遭受攻击或入侵,例如,导致未经授权访问、使用或泄露个人信息,我们可能必须通知消费者、合作伙伴、合作者、政府当局和媒体。, 并可能受到调查、民事处罚、行政和执法行动以及诉讼,其中任何一项都可能损害我们的业务和声誉。新冠肺炎疫情普遍增加了网络安全入侵的风险。我们对互联网技术的依赖以及我们远程工作的员工数量可能会为网络犯罪分子利用漏洞创造更多机会。例如,钓鱼和垃圾电子邮件以及希望利用最近新冠肺炎大流行为自己谋利的“黑客”进行的社交工程尝试有所增加。此外,由于用于未经授权访问或破坏系统的技术经常变化,而且通常直到针对目标启动时才被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。我们还可能遇到安全漏洞,这些漏洞可能在很长一段时间内都不会被发现。如果任何中断或安全漏洞导致我们的数据或系统或我们的商业合作伙伴的数据或系统丢失或损坏,或不适当或未经授权访问、披露或使用机密、专有或其他敏感、个人或健康信息,我们可能会招致责任并遭受声誉损害。如果不能有效地维护或保护我们的信息技术系统,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
如果我们无法招聘和留住合格的人员,我们的业务可能会受到损害。
我们的成长和成功在很大程度上取决于人才。行业竞争可能会导致我们难以招聘或留住足够数量的合格技术人员,这可能会损害我们开发新产品的能力。如果我们不能吸引和留住必要的关键人才,就会损害我们开发有竞争力的产品和留住好客户的能力,并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
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我们可能无法充分保护我们的所有权。
我们目前拥有一项“使用”专利,涵盖SOBR Safe™酒精检测系统和/或SOBR设备,还有两项临时专利正在向美国专利商标局申请。这些不是设备组件的专利,而是涵盖了SOBR设备中这些组件的使用。我们的竞争能力在一定程度上取决于我们知识产权的优越性、独特性和价值。为了保护我们的专有权,我们将依靠专利法、著作权法和商业秘密法、与员工和第三方的保密协议以及保护性合同条款。尽管做出了这些努力,但以下任何情况都可能会降低我们知识产权的价值:
| • | 我们的与我们业务相关的专利申请可能不会被批准,如果获得批准,可能会受到质疑或无效; |
| • | 已颁发的专利可能不会为我们提供任何竞争优势; |
| • | 我们保护知识产权的努力可能不能有效地防止我们的技术被盗用; |
| • | 我们的努力可能不会阻止他人开发和设计与我们开发的产品或技术类似、竞争或优于我们开发的产品或技术;或 |
| • | 另一方可能会获得阻止专利,我们需要获得许可证或围绕该专利进行设计,才能继续在我们的产品中提供有争议的功能或服务。 |
我们可能会卷入保护或强制执行我们的专利的诉讼,这将是昂贵和耗时的。
为了保护或执行我们的专利权,我们可以对第三方提起专利诉讼。此外,我们可能会成为专利和商标局进行的干扰或反对程序的对象,以确定发明的优先权和可专利性。通过诉讼、干预或异议诉讼以及其他法律和行政程序保护知识产权,包括专利权,将耗资巨大,并分散我们的技术和管理人员的正常责任。对任何诉讼或辩护程序的不利裁决可能会使我们未决的专利申请面临无法发布的风险。
此外,由于知识产权诉讼需要大量的披露,在这类诉讼期间,我们的一些机密信息可能会因披露而被泄露。例如,在这类诉讼过程中,机密信息可能会以与证据开示请求、证词或庭审证词有关的文件或证词的形式无意中泄露。这一披露可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们用来编制可靠财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们的内部控制继续存在重大缺陷,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务业绩,也无法发现欺诈行为,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
有效的内部控制环境对于我们编制可靠的财务报告是必要的,也是我们防止财务舞弊努力的重要组成部分。我们被要求定期评估我们对财务报告的内部控制的设计和运作的有效性。在这些评估的基础上,我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中以及自内部控制评估和披露成为必须披露以来的所有季度和年度报告中得出结论,我们的内部控制存在重大弱点。为了消除这些弱点,有必要加强、修改和改变我们的内部控制。截至2021年12月31日,我们管理层发现的具体弱点包括:(I)我们的会计职能没有充分的职责分工,(Ii)我们没有记录我们的内部控制,以及(Iii)没有对控制环境进行有效控制。见“财务报告内部控制”。内部控制的有效性存在固有的局限性,包括串通、管理凌驾和人为判断的失误。此外,控制程序旨在减少而不是消除业务风险。如果我们继续未能维持有效的内部控制系统,我们可能无法编制可靠、及时的财务报告或防止欺诈,这可能会对我们的业务产生重大不利影响,包括使我们受到美国证券交易委员会等监管机构的制裁或调查。任何此类行动都可能导致金融市场的不良反应,因为我们对财务报表的可靠性失去了信心。, 这可能会导致我们普通股的市场价格下跌或限制我们获得资本的途径。
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我们的普通股一直交易清淡,我们无法预测交易市场将发展到什么程度。
与规模更大、知名度更高的公司相比,我们的普通股交易清淡。在活跃的公开市场中,成交清淡的普通股可能比普通股交易更不稳定。我们无法预测我们普通股的活跃公开市场将在多大程度上发展或维持下去。
我们可能无法确定、谈判、融资或完成未来的收购。
我们增长战略的一个组成部分侧重于收购更多的技术、公司和/或资产。然而,我们可能无法以可接受的条件识别、审计或收购技术、公司和/或资产。此外,我们可能需要通过产生债务来为收购的全部或部分收购价格提供资金。不能保证我们将能够以优惠的条款获得融资,如果有的话,这将限制我们未来收购更多公司或资产的能力。如果不能以可接受的条件收购更多的公司或资产,将对我们增加资产、收入和净收入的能力以及我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
我们可能会收购业务,而不会与我们目前的酒精检测设备业务产生任何明显的协同效应。
为了使我们的收入和利润来源多样化,我们可能会决定收购与我们目前的酒精检测设备业务没有任何明显协同效应的业务。例如,我们认为收购与酒精检测设备无关的技术可能是我们提升股东价值的重要途径。尽管多样化至关重要,但投资界的一些成员和研究分析师倾向于让微型或小型公司将其活动范围限制在单一业务范围内,而可能不愿意投资或建议投资于从事多个业务的微型或小型公司。这种情况可能会对我们的公司和我们股票的交易价格造成实质性的不利影响。
我们可能无法妥善管理多项业务。
我们可能无法妥善管理多项业务。管理多个业务将比管理单一业务线更复杂,需要我们聘用和管理在不同领域具有经验和专业知识的高管。我们不能保证我们将能够成功做到这一点。如果未能妥善管理多项业务,可能会对我们的公司和我们股票的交易价格产生实质性的不利影响。
我们可能无法成功整合新的收购。
即使我们能够获得更多的技术、公司和/或资产,我们也可能无法成功地整合这些公司或资产。例如,我们可能需要将广泛分散的业务与不同的企业文化、运营利润率、竞争环境、计算机系统、薪酬计划、业务计划和增长潜力整合在一起,这需要大量的管理时间和精力。此外,我们收购的任何公司的成功整合在很大程度上将取决于能否留住对我们的合并业务运营至关重要的人员,例如,由于独特的技术技能或管理专长。我们可能无法留住对整合后的公司成功至关重要的现有管理、财务、工程、销售、客户支持和运营人员,导致运营中断,失去关键信息、专业知识或技术,意外增加招聘和培训成本,并以其他方式减少这些收购的预期收益,包括收入和盈利损失。如果不能成功整合被收购的业务,可能会对我们的公司和我们股票的交易价格产生实质性的不利影响。
我们对企业的收购可能风险极大,我们可能会失去所有投资。
我们可能会投资于其他科技企业或其他高风险行业。投资这些公司可能风险极大,原因之一是,我们可能关注的公司:(1)通常经营历史有限,产品线更窄,市场份额比规模更大的公司更小,这往往使它们更容易受到竞争对手的行动和市场状况以及整体经济低迷的影响;(2)往往是私人所有,通常几乎没有公开的信息,因此,我们可能无法了解关于这些公司的所有我们需要了解的重要信息;(3)更有可能依赖于管理人才和一小部分人的努力;因此,其中一人或多人的死亡、伤残、辞职或终止可能对我们可能收购的任何业务的运营产生不利影响;(4)运营结果可能较难预测;(5)可能不时成为诉讼当事人;(6)可能从事快速变化的业务,其产品面临重大过时风险;以及(7)可能需要大量额外资本来支持其运营、融资扩张或保持其竞争地位。我们未能有效和有利可图地进行收购,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和我们股票的交易价格产生实质性的不利影响。
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未来的收购可能不会像预期那样表现。
未来的收购可能不会像预期那样表现。我们可能高估现金流,低估成本,或者无法理解风险。这可能会对我们的公司和我们股票的交易价格造成实质性的不利影响。
竞争可能会导致收购价格过高。
其他拥有大量资本的投资者可能会与我们争夺有吸引力的投资机会。这些竞争对手可能包括上市公司、私募股权公司、私人持股买家、个人投资者和其他类型的投资者。这种竞争可能会提高收购的价格,或以其他方式对收购的条款和条件产生不利影响。这可能会对我们的公司和我们股票的交易价格造成实质性的不利影响。
我们可能没有足够的资源来支付我们的运营费用以及筹集资金和完成收购的费用。
我们只有有限的现金来支付我们的运营费用,以及与筹资和企业合并相关的费用。我们可能会在筹资或业务合并方面产生大量成本。如果我们没有足够的收益来支付我们的费用,我们可能会被迫从我们的管理层或第三方获得额外的融资。我们可能无法以可接受的条件获得额外的融资(如果有的话),并且我们的管理层和任何第三方都没有义务提供任何融资。这可能会对我们的公司和我们的股价产生负面影响。
我们拟议的未来业务的性质是投机性的,在很大程度上将取决于我们收购的业务。
虽然管理层可能寻求合并或收购具有既定经营历史的私人持股实体,但不能保证我们将成功找到符合该等标准的收购候选者。如果我们完成了一项无法保证的合并或收购交易,我们的成功将取决于被收购公司的运营、财务状况和管理,以及许多我们无法控制的其他因素。如果被收购公司的运营、财务状况或管理层在收购后受到干扰或其他负面影响,我们的公司和我们的股票价格将受到负面影响。
我们可能会采取不需要股东批准的行动。
任何收购的条款和条件都可能要求我们采取不需要股东批准的行动。为了收购某些公司或资产,我们可以增发普通股或优先股,借钱或发行债务工具,包括可转换为股本的债务。并非所有这些行动都需要我们股东的批准,即使这些行动稀释了我们股东的经济或投票权利益。
我们对潜在收购的调查将是有限的。
我们对新商机的分析将由我们的执行官员和董事进行,或在他们的监督下进行。由于我们可用于寻找商业机会和合资企业的资金有限,我们将无法花费大量资金对此类业务或机会进行全面和详尽的调查。然而,我们将在管理层认为合理的程度上,通过进行所谓的“尽职调查”来调查该等潜在的商业机会或企业。在所谓的“尽职调查”中,我们打算获取和审查有关商机的材料。通常,这些材料将包括有关目标企业的产品、服务、合同、管理、所有权和财务信息的信息。此外,我们打算促使我们的官员或代理人亲自与目标企业的管理层和关键人员会面,就公司的前景、旅游设施提出问题,并在我们有限的财务资源、管理和技术专长的范围内对目标企业进行其他合理的调查。任何这种“尽职调查”未能发现与潜在收购对象有关的问题和问题,都可能对我们的公司和我们股票的交易价格造成实质性的不利影响。
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我们只有有限的能力来评估潜在收购的董事和管理层。
我们可能会根据对新董事和高级管理人员的经验和技能集以及目标业务的管理情况的评估,决定在筹资或业务合并后,我们现任董事和高级管理人员不应保留或应减少他们的角色。我们不能向您保证,我们对这些人的评估将被证明是正确的。这可能会对我们的公司和我们的股价产生负面影响。
我们可能依赖外部顾问来帮助我们。
为了补充管理的业务经验,我们可以聘请会计师、技术专家、评估师、律师或其他顾问或顾问。任何此类顾问的选择将由管理层做出,不受股东的任何控制。此外,预计该等人士可由本公司以独立方式聘用,而不会对本公司承担持续的受托责任或其他义务。
我们可能无法保护或执行我们收购的任何目标企业的知识产权,或者目标企业可能成为知识产权侵权索赔的对象。
在完成业务合并后,商标、版权、专利、域名和商业秘密的采购和保护可能是我们成功的关键。我们可能会依靠版权、商标、商业秘密法律和合同限制的组合来保护我们可能获得的任何专有技术和权利。尽管我们努力保护这些专有技术和权利,但我们可能无法防止这些专有权利被挪用,也无法阻止与我们收购的业务竞争的技术的独立开发。未来可能有必要提起诉讼,以加强我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人专有权利的有效性和范围。第三方也有可能声称我们侵犯了他们的专利、商标、版权或其他专有权利。索赔或诉讼,无论有无正当理由,都可能导致巨额费用和资源转移,其中任何一项都可能对我们的竞争地位和业务产生不利影响。此外,根据我们收购的目标企业,我们可能不得不在越来越多的司法管辖区保护商标、专利和域名,这一过程代价高昂,并不是在每个地方都能成功。这些因素可能会对我们的公司和我们股票的交易价格产生负面影响。
整合被收购的业务可能会转移我们管理层对日常运营的注意力,损害我们的业务。
收购通常涉及重大风险,包括潜在收购被高估的风险,以及被收购公司的人员、业务、产品、服务、技术和企业文化被同化的风险。应对这些风险可能会给我们的管理层和其他内部资源带来沉重的负担。这可能会对我们的业务和我们股票的交易价格产生实质性的不利影响。
我们可能无法有效地管理我们的增长。
未来通过收购和有机扩张实现的增长将给我们的管理、运营、技术、培训、系统和财务资源带来巨大压力。我们不能向您保证我们将能够适当地或具有成本效益地管理我们不断扩大的业务。如果不能妥善且经济高效地管理我们的扩张,可能会对我们的公司和我们股票的交易价格产生实质性的不利影响。
我们收购的公司的管理层在出售其业务后,可能会失去他们的热情或企业家精神。
我们不能保证,我们收购的未来公司的管理层在被我们收购后,对其业务的运营将具有同样的热情,或者如果他们停止为被收购的企业提供服务,我们将能够以相同的技能和决心安装替代管理层。管理层试图重新进入市场,并可能寻求招聘一些前业务员工,他们可能仍是我们的关键员工,这一风险总是存在的。这可能会对我们的业务和我们股票的交易价格造成实质性的不利影响。
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此次发行后,我们将受到我们现有股东之一的重大影响,他们的利益可能并不总是与我们其他股东的利益相一致。
在本次发行完成后,加里·格雷厄姆实益拥有我们已发行普通股约34%的股份。因此,格雷厄姆先生能够显著影响所有需要我们股东批准的事项,包括董事选举和合并或其他业务合并交易的批准。由于格雷厄姆先生的利益可能并不总是与我们其他股东的利益一致,这些股东可能会影响或导致我们采取其他股东不同意的行动。
我们的管理层有权决定如何使用出售证券所得的任何收益。
根据本次发售出售单位的净收益将用于“收益的使用”项下所述的目的。我们保留将从此次发行中获得的资金用于目前管理层认为最符合公司和股东最佳利益的其他类似目的的权利,以应对情况或机会的变化。由于上述原因,我们的成功将在很大程度上取决于管理层对此次发行净收益的运用和分配的酌情决定权和判断力。在此发售的普通股的投资者将把他们的资金委托给我们的管理层,投资者必须依靠我们的判断和自由裁量权。
出售证券的持有人可能会在公开市场上出售其普通股,这可能会导致我们的股票价格下跌。
发售证券持有人可以在公开市场上出售本次发行登记的普通股。这意味着最多556,975股普通股可以在公开市场上出售,这是出售债券的证券持有人如果转换债券并行使认股权证,在此次发行中登记出售的股票数量。这样的销售可能会导致我们的股票价格下跌。
出售证券持有人出售我们的普通股可能会鼓励第三方卖空,这可能会导致我们的股票价格进一步下跌。
出售大量普通股对我们普通股价格造成的重大下行压力可能会鼓励第三方卖空。这样的事件可能会给我们的普通股价格带来进一步的下行压力。
我们的普通股可能会受到交易量有限的影响,我们的股价可能会波动,这可能会对我们的普通股的价值产生不利影响。
不能保证我们的普通股交易市场将保持活跃。我们的普通股未来可能会经历重大的价格和成交量波动,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,而无论我们的经营业绩如何,本次发行后我们普通股的市场价格可能会跌至您支付的价格以下。此外,我们认为,诸如我们的经营业绩、我们财务业绩的季度波动以及整体经济或金融市场状况的变化等因素,包括新冠肺炎疫情的结果,可能会导致我们的普通股价格大幅波动。这些波动也可能导致卖空者周期性地进入市场,认为我们未来的业绩会很差。我们无法预测市场参与者的行动,因此,我们不能保证我们普通股的市场将随着时间的推移保持稳定或升值。
20 |
此次发行的投资者将立即感受到有形账面净值的大幅稀释。
每单位的公开发行价大大高于我们普通股流通股的每股有形账面净值。因此,根据每股4.25美元的公开发行价,此次发行的投资者将立即导致每股3.80美元的稀释。此次发行的投资者支付的单位价格将大大超过我们减去负债后的资产账面价值。在本次发行中出售的认股权证被行使的程度上,您将经历进一步的稀释。请参阅“稀释“有关本次发行完成后,您的投资价值将如何摊薄的更完整说明。就在本次发售完成之前,我们预计将有大约750,000份未偿还股票期权,以低于我们普通股的假定首次公开募股价格的行权价购买我们的普通股。在行使这些选择权的程度上,将进一步稀释。
权证本质上是投机性的。
本次发售的单位所包括的认股权证并不赋予其持有人任何普通股所有权权利,例如投票权或收取股息的权利,而只是代表在一段有限的时间内以固定价格(如本文所披露的向下调整)收购本公司普通股股份的权利。具体地说,自发行日期起,认股权证持有人可于发行日期起计五年前行使其收购普通股的权利,并支付每股行使价,而在该日期之后,任何未行使的认股权证将会失效且不再有任何价值。在权证持有人于权证行使时取得普通股前,权证持有人对权证行使时可发行的普通股将不享有任何权利。在行使认股权证后,持有人将有权行使普通股股东对所行使的担保的权利,仅限于行使后记录日期发生的事项。此外,在是次发售后,认股权证的市值并不明朗,亦不能保证认股权证的市值会等于或超过其公开招股价。不能保证普通股的市场价格永远等于或超过认股权证的行使价,因此,认股权证持有人行使认股权证是否有利可图。
本招股说明书包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前的预期、估计和预测,但不是对未来业绩的保证,受风险和不确定因素的影响。
本招股说明书包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实,而是基于对我们的行业、我们的信念和我们的假设的当前预期、估计和预测。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”和“估计”等词语以及这些词语和类似表达的变体,旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证,会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,很难预测,可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括在“风险因素”和本招股说明书的其他地方描述的风险和不确定性。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映了我们管理层截至招股说明书发布之日的观点。除非法律要求,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
21 |
关于前瞻性陈述的特别说明
我们在这份招股说明书中作出了前瞻性陈述,包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”的部分,这些陈述是基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、未来监管的影响和竞争的影响的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似表述。这些陈述只是预测,涉及已知和未知的风险和不确定因素,包括本招股说明书中“风险因素”和其他部分概述的风险。
尽管我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。我们没有义务在本招股说明书发布之日之后更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果相符,除非法律要求。
22 |
收益的使用
我们估计,在此次发行中出售普通股给我们带来的净收益约为8,700,000美元,或如果承销商行使购买额外股票的全部选择权,净收益约为10,050,000美元。
此次发行的主要目的是获得额外资本以支持我们的运营,为我们的普通股创建一个公开市场,为我们未来进入公共股票市场提供便利,并提高潜在客户对我们公司的认识。我们目前打算使用此次发行的净收益,以及我们现有的现金和现金等价物,如下所示:
| · | 大约300万美元用于销售和营销、客户服务和数字营销; |
| · | 约160万美元,用于资助产品开发和研发活动; |
| · | 约310万美元用于全额偿还停战资本总基金有限公司的债务;以及 |
| · | 大约100万美元用于一般和行政支助。 |
我们还可能将此次发行的部分净收益用于收购、许可或投资于与我们的业务互补的产品、技术或业务。然而,我们目前没有达成任何协议或承诺完成任何此类交易。
根据我们的运营计划,我们目前相信,我们现有的现金和现金等价物、预期收入和可用的融资安排,加上此次发行的净收益,将足以满足我们的资本要求,并为我们的运营提供资金,至少在本招股说明书发布之日起的未来12个月内。
我们的管理层将对此次发行的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权。本次发行净收益的预期用途代表了我们基于目前计划和业务条件的意图,这些计划和业务条件可能在未来随着计划和业务条件的发展而变化。我们可能认为将净收益用于其他目的是必要的或可取的,我们将在使用净收益时拥有广泛的酌情决定权。
在上述用途之前,我们计划将此次发行的净收益投资于短期和中期计息债券、投资级工具或其他证券。
我们将不会从出售证券持有人出售我们的普通股中获得任何收益。
23 |
出售证券持有人
发售证券持有人可不时发售或出售本招股说明书提供转售的某些可转换债券及认股权证所涉及的任何或全部普通股股份,包括:
| • | 在转换可转换债券时最多可发行222,794股(“债券股”),以及 |
| • | 在行使认股权证时最多可发行334,181股(“认股权证股份”); |
“出售证券持有人”一词包括下表所列证券持有人及其获准受让人。
下表提供了截至本招股说明书发布之日,我们的可转换债券和认股权证的实益拥有权信息,以及每个出售证券持有人的可转换债券和认股权证所涉及的普通股数量。以下股票目前并不由出售证券持有人拥有,但如果他们转换其债券并行使认股权证,将会拥有。
由于每个出售证券持有人可以出售其全部、全部或部分证券,因此无法估计出售证券持有人在本次发售终止后将实益拥有的证券数量。然而,就下表而言,吾等假设在本次发售终止后,本招股说明书涵盖的任何证券均不会由出售证券持有人实益拥有,并进一步假设出售证券持有人在发售期间不会取得任何额外证券的实益拥有权。此外,出售证券持有人可能已出售、转让或以其他方式处置,或可能在任何时间及不时以豁免证券法登记要求的交易出售、转让或以其他方式处置我们的证券。
我们可能会在未来不时修改或补充本招股说明书,以更新或更改本出售证券持有人名单及可能转售的证券。
有关股东分配这些股份的方法的进一步信息,请参阅“分配计划”一节。
出售股东名称 |
| 发行前持有的普通股股份 |
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| 为出售股东的账户提供普通股 |
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| 出售股东在发行后持有的普通股 |
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| 出售股东在发行后将拥有的普通股百分比 |
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金融之家有限责任公司(1) |
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| 27,779 |
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| 27,779 |
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| -- |
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| -- |
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米沙尔家族信托基金(2) |
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| 14,650 |
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| 13,890 |
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| 760 |
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阿尼尔·马纳克塔拉和阿尔卡·马纳克塔拉家族信托基金(3) |
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| 27,779 |
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| 27,779 |
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| -- |
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|
| -- |
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安妮塔·米沙尔 |
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| 13,890 |
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| 13,890 |
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| -- |
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| -- |
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普里亚·马纳克塔拉 |
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| 13,890 |
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| 13,890 |
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|
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史蒂文·J·旺施奈德 |
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| 13,890 |
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| 13,890 |
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| -- |
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| -- |
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罗伊·范 |
|
| 13,890 |
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|
| 13,890 |
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| -- |
|
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| -- |
|
亚利桑多资本有限责任公司(4) |
|
| 27,779 |
|
|
| 27,779 |
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|
| -- |
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| -- |
|
克里斯托弗·贝约斯(5) |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
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| -- |
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|
| -- |
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Rajeshwari Dwshmukh合格国内信托 |
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| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
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| -- |
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| -- |
|
七角形能源有限责任公司(6) |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
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|
| -- |
|
|
| -- |
|
史蒂夫·斯科菲斯 |
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| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
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| -- |
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|
| -- |
|
普拉卡什·帕瓦尔 |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
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| -- |
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| -- |
|
雷戈家族合伙企业有限责任公司(7) |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
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|
| -- |
|
|
| -- |
|
诺亚·诺德海默 |
|
| 41,667 |
|
|
| 41,667 |
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|
| -- |
|
|
| -- |
|
Premier Trust FBO Ford Fay |
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| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
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| -- |
|
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| -- |
|
RGN 2021 Growth Equity,LLC(8) |
|
| 55,557 |
|
|
| 55,557 |
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|
| -- |
|
|
| -- |
|
杰夫·马汉 |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
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|
| -- |
|
|
| -- |
|
索尔萨资本有限责任公司(9) |
|
| 1,389 |
|
|
| 1,389 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
马修·L·罗塞蒂 |
|
| 27,779 |
|
|
| 27,779 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
Garfield SobrSafe 18,LLC(10) |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
罗伯特·麦克休 |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
徐国栋 |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
罗伯特·J·佩雷斯 |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
拉里·苏亚雷斯 |
|
| 144,611 |
|
|
| 69,445 |
|
|
| 75,166 |
|
|
|
| |
维斯维尔控股有限责任公司(11) |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
斯科特·班尼特 |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
约瑟夫·M·萨伊 |
|
| 13,890 |
|
|
| 13,890 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
(1) | Financial House,LLC由我们的董事会成员詹姆斯·巴迪控制。 |
(2) | 米沙尔家族信托基金由德瓦达特·米沙尔控制。Devadatt Mishall个人拥有371,698股我们的普通股。由于这些股份是单独拥有的,因此不包括在上表中。 |
(3) | 阿尼尔·马纳克塔拉和阿尔卡·马纳克塔拉家族信托基金由阿尔卡·马纳克塔拉控制。Alka Manaktala个人拥有1215股我们的普通股。由于这些股份是单独拥有的,因此不包括在上表中。 |
(4) | 亚利桑多资本有限责任公司由吉姆·德索伦托控制。 |
(5) | 克里斯托弗·比约是我们的导演之一斯蒂芬·比约的成年儿子。 |
(6) | 七角形能源有限责任公司由道格拉斯·D·舍茨控制。 |
(7) | Rego Family Partnership,LLC由Richard Rego控制 |
(8) | RGN 2021 Growth Equity,LLC由大卫·L·鲁滕伯格控制。 |
(9) | Solsa Capital,LLC由大卫·L·鲁滕贝格控制。 |
(10) | Garfield SobrSafe 18,LLC由罗纳德·加菲尔德控制。 |
(11) | Vaisvil Holdings,LLC由Chris Vaivsil控制。 |
24 |
在过去三年内,没有任何出售证券持有人与我们或我们的任何前身或附属公司有任何职位、职位或实质关系,但下列情况除外:
| ● | James Bardy,Financial House,LLC的负责人,于2021年8月加入我们的董事会。 |
| ● | 米沙尔家族信托的受托人Devadatt Mishall于2019年辞去了我们董事会的职务。 |
| ● | 福特·费伊是我们的董事会成员。 |
|
|
|
| ● | Scott Bennett是我们负责业务运营的执行副总裁。 |
|
|
|
| ● | Steve Scofes之前担任我们的董事政府事务/公共部门采购部。 |
我们普通股和相关股东事宜的市场价格
市场信息
我们的普通股已获准在纳斯达克资本市场上市,代码为SOBR,将于2022年5月16日在该市场开始交易。
25 |
持有者
截至2021年12月31日,我们共有8,778,555股普通股可发行和流通,由大约180名登记在册的持有人持有,并在经纪账户中持有大量股份。
股票期权、限制性股票单位、认股权证和可转换债券
关于2022年1月聘用温泽尔先生的事宜,我们与温泽尔先生签订了高管聘用协议。根据他的雇佣协议条款,我们向温泽尔先生发出:(I)我们2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以7.755美元的行使价收购66,667股我们的普通股,相当于我们普通股在2022年1月10日(根据温泽尔先生的雇佣协议有资格发行的日期)的公平市值的110%,其中股票期权将在雇佣协议的两年期限内授予8,334股的8,334股的8,334股的8,334股的等额季度期权,以及(Ii)我们的2019年股权激励计划下的16,667股限制性股票单位,这将在任何涉及温泽尔先生拥有的公司证券的相关锁定期结束时归属于我们升级到全国性交易所(即纳斯达克)之后。
2021年10月18日,我们与Michael Watson签订了高管聘用协议(“Watson协议”),担任我们负责销售和市场营销的执行副总裁和税务官。根据屈臣氏协议的条款,根据我们的2019股权激励计划,我们向Watson先生发行了激励性股票期权,以每股9.21美元(授予日公平市值的110%)收购最多83,334股我们的普通股,这些期权在两年内以相等的季度分期付款方式授予。
2021年8月17日,我们与Scott Bennett签订了高管聘用协议(“Bennett协议”),从2021年10月18日起担任我们负责业务运营的执行副总裁。根据贝内特协议的条款,我们根据我们的2019年股权激励计划向Bennett先生发行了激励股票期权,以收购最多33,334股我们的普通股,每股9.21美元(授予日公平市值的110%),期权在两年内按季度等额分批授予,以及(Ii)我们2019年股权激励股票计划下的16,667个限制性股票单位,将在以下较早的时候授予:(A)任何锁定期届满,包括公司在国家交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)上市后由顾问拥有的任何证券。或(B)2023年1月1日。
在聘用Bennett先生担任高管之前,Bennett先生根据与我们事先的咨询安排获得(I)3,334股限制性股票单位,以及(Ii)根据与我们之前的雇佣协议以10.131美元的行使价收购33,334股我们普通股的股票期权。限制性股票单位是根据我们的2019年股权计划发行的,并在以下较早的时候归属:(I)任何锁定期到期,包括公司提升至国家交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)后由顾问拥有的任何证券。或(Ii)2023年1月1日。股票期权也是根据我们的2019年股权激励计划发行的,并等额分期付款,从2021年5月17日开始,每月三十六(36)个月。
26 |
2021年9月28日,我们与停战资本主基金有限公司(“买方”)完成了一项融资交易。根据融资条款,吾等从买方获得2,500,000美元,作为交换,吾等向买方发行本金为3,048,780美元的18%原始发行折价可转换债券(“债券”)和普通股认购权证,以购买最多406,504股我们的普通股。债券可转换为:(A)由买方于任何时间自愿转换为本公司普通股股份,其收市价为(I)本公司普通股于紧接债券成交日期前一个交易日的收市价的100%,或(Ii)本公司普通股在紧接适用转换日期前5个交易日期间的平均VWAP的75%(折让25%)(按在该5个交易日期间任何分拆、派息及类似事项生效的经调整基准计算)(“换股价”),或(B)在符合条件的发售(如债券所界定)发生后,按以下两者中较少者自动转为本公司普通股:(I)换股价格或(Ii)在符合资格的发售中所提供证券的发行价的75%。债券将于2022年3月27日到期,除非根据债券条款发生违约事件,否则不会计息,并包含行业标准违约和其他条款。本登记声明中对债权的描述是通过参考该文件的全文进行限定的,该文件作为附件10.17并入本文。认股权证可在未来五(5)年内的任何时间以每股6.00美元的行使价行使为我们的普通股,除非发生违约事件, 届时行权价格将调整至每股1.00美元。认股权证包含一项无现金行使条款,但仅在我们未能在自认股权证日期起六(6)个月起的任何时间登记认股权证相关股份的有效登记声明的情况下。本注册声明中提出的对该保证的描述通过参考该文件的全文进行限定,该文件在本文中作为附件10.18并入。关于融资交易,吾等与买方订立证券购买协议及注册权协议,两者均按标准行业条款订立。本注册声明中对《证券购买协议》和《注册权协议》的描述通过参考该等文件的全文进行保留,这些文件分别作为附件10.19和附件10.20并入本文。
以表格S-1形式登记买方债券及普通股认购权证相关普通股股份的登记声明于2022年2月11日在美国证券交易委员会生效。登记权协议要求我们在规定的时间范围内为债券及认股权证条款下的所有可登记证券登记转售,并维持该登记声明的有效性。如果吾等未能符合《注册权协议》的要求,直至导致该等违约事件的日期被纠正为止,吾等有责任向买方支付相当于债券本金2%的乘积的部分违约金,金额不得超过债券本金总额的24%。如果我们未能在应付日期后七天内支付违约金,我们将被要求支付18%的利息,直到该金额全额支付为止。虽然我们完成了注册声明所要求的备案,但我们没有达到备案日期的要求。提交日期的要求在2022年2月得到了解决。截至2021年12月31日,未付损害赔偿金总额和估计相关费用约为189 700美元,计入应计费用。
债券于2022年3月27日到期,我们没有支付所需的本金,根据债券的条款,我们陷入了违约。于2022年3月30日,吾等与买方订立一项豁免协议,根据该协议,买方豁免吾等在债权证项下的违约罚款,因此任何违约罚款在2022年4月17日之前均不会收取及/或到期(“豁免”)。买方选择的违约金是到期并按强制性违约额的总和支付的,其定义为:(A)(I)本债券的未偿还本金,加上本债券的所有应计和未付利息,除以强制性违约额被(A)要求或以其他方式到期或(B)全额支付(以较低的转换价格为准)时的转换价格,乘以(X)被要求或以其他方式到期或(Y)全数支付的VWAP之和,以VWAP较高者为准,或(Ii)本债券未偿还本金的130%,另加100%的应计利息和未付利息,以及(B)就本债券到期的所有其他金额、费用、费用和违约金。
作为豁免违约罚则的交换,吾等同意:(I)修订吾等于2021年9月27日向买方发出的若干普通股认股权证(“原认股权证”),将终止日期(定义见原认股权证)由2026年9月28日延长至2028年9月28日;及(Ii)向买方发行第二份普通股购买认股权证(“新认股权证”),使买方有权认购及购买最多101,626股本公司普通股,于2029年3月29日到期,认购权证的所有其他条款与原认股权证相同。吾等亦同意于豁免日期起计三十(30)日内,以S-1表格(或如该表格不能进行该等登记,则以可供该等登记的其他表格)提交一份登记声明,涵盖所有新认股权证相关股份的转售事宜。作为违约事件的结果,债券在合格发行发生时的自动转换功能不再适用,本金按18%的年利率计息。
于2022年5月12日,买方向吾等发出已签立的还款函件,声明如吾等于2022年6月30日或之前向买方支付3,048,780美元(即债券的本金),则债券将被视为全数清偿,吾等将不会根据债券向买方支付其他款项,买方提交的与债券有关的任何留置权及/或担保权益将自动解除及终止。正如本文的收益使用部分所示,我们打算在2022年6月30日或之前用此次发行的收益偿还这笔款项。通过用此次发行的收益偿还债券的本金,我们消除了在债券项下欠买方的大约1,100,000美元的利息和罚款。
此外,于2022年5月5日,买方签署了一份与买方拥有的认股权证有关的锁定和泄漏协议,根据该协议,买方同意在四个月内不出售、行使或处置任何认股权证。然而,除非我们的普通股在纳斯达克连续三个交易日高于8美元,否则在下一个交易日,买方有一次性选择权行使、出售或处置买方持有的权证的50%,而根据四个月锁定条款,未行使的权证仍未行使。
从2021年3月至2021年5月31日,我们根据D规则第506条进行了“单位”发售,每个单位包括50,000美元本金可转换债券(“有担保债券”)和一份认股权证(“认股权证”),以购买8,334股我们的普通股。担保债券和认股权证的持有人是本文中的出售证券持有人。担保债券在发行后两(2)年到期。有担保债券将不可赎回,但包含自动转换功能,如果我们的普通股在纳斯达克连续五(5)个交易日收于每股6.00美元或以上,该功能将导致债券项下到期的所有本金和利息自动转换。从我们获得投资者资金之日起,每个投资者的担保债券的利息按12%的年利率计息。于投资日期,投资者选择按月以现金支付有抵押债券项下到期的利息,或于有抵押债券到期日应计利息及支付利息。对于选择应计有担保债券到期利息的投资者,利息将以现金支付,或可能按与到期日本金相同的条款转换为我们普通股的股份。从发行之日起,担保债券将可随时和不时地转换为我们普通股的股票。担保债券将以每股9美元(9.00美元)的价格转换;然而,前提是, 转换权利将受到担保债券条款的限制,以确保每个债券持有人在任何时候都不会实益拥有超过4.9%的我们类别的普通股,而持有人的债券的任何部分仍未偿还。担保债券的偿还以我们目前的专利和专利申请为担保。每个单位附带的认股权证赋予投资者购买8,334股我们普通股的权利。认股权证可随时或不时地以每股9美元(9.00美元)的行使价转换为我们普通股的股份,自发行之日起至发行后两(2)年到期。如果我们的普通股在纳斯达克连续五(5)个交易日收于或高于每股6.00美元,那么我们有权通知权证持有人我们计划以每股0.30美元的价格买入权证,这开始了持有人行使权证的六十(60)天期限,或者我们可能以每股0.30美元的价格购买它们。根据此次发行,我们向25名非关联投资者和一名当时的关联投资者--我们的董事之一Ford Fay先生(50,000美元)和其他现在是关联投资者的投资者--James Bardy先生(通过他控制的名为Financial House,LLC的实体)(100,000美元)和我们的运营执行副总裁Scott Bennett先生(50,000美元)发行了总额为2,005,000美元的担保可转换本票,以及购买334,167股普通股的认股权证,票据和认股权证的条款如上所述。
27 |
于2020年10月,吾等与吾等董事会成员Steven Beout订立一项咨询协议,根据该协议,彼同意就若干业务及法律事宜向吾等提供为期十六(16)个月的策略性法律意见。作为对他服务的回报,我们同意向他发放25,000股限制性股票。限制性股票单位是根据我们的2019年股权计划发行的,并在以下较早的时候归属:(I)任何锁定期到期,包括公司提升至国家交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)后由顾问拥有的任何证券。或(Ii)2023年1月1日。
2020年11月,考虑到史蒂文·比约作为我们董事会薪酬委员会主席的工作,我们同意向比约先生发行约30,000股限制性股票。限制性股票单位是根据我们的2019年股权计划发行的,并在以下较早的时候归属:(I)任何锁定期到期,包括公司提升至国家交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)后由顾问拥有的任何证券。或(Ii)2023年1月1日。
关于完成与iDTEC的交易,我们向iDTEC发行了一张总额约1,500,000美元的可转换本票。期票持有人可随时以每股1.50美元的转换价格转换为我们普通股的股份,但须遵守反稀释保护措施,以防止我们未来可能以低于每股0.50美元的有效价格发行任何证券。2020年11月17日,iDTEC将期票项下总计1,551,514美元的本金和利息转换为1,034,343股普通股。
在同一交易完成时,我们还向iDTEC发出了购买普通股的认股权证,根据该认股权证,iDTEC可以每股1.50美元的行使价购买最多106,667股我们的普通股。
2019年12月12日,随着对我们A-1系列优先股的第一笔1,000,000美元投资的完成,我们发行了一份为期三年的认股权证,以每股3.117美元的行使价购买48,106股我们的普通股。
2019年10月25日,我们授予当时我们的高管兼董事之一查尔斯·本宁顿根据我们的2019年股权激励计划收购我们普通股8,018股的选择权。该股票期权的行权价为0.7902美元,在2020年1月1日开始的一年内每季度授予一次。股票期权的期限为五年。2021年12月10日,本宁顿先生行使了他的股票期权,以6,336美元收购了8,018股我们的普通股。
2019年10月25日,根据我们的2019年股权激励计划,我们授予当时的首席财务官Nick Noceti收购公司普通股8,018股的选择权。该股票期权的行权价为0.7902美元,在2020年1月1日开始的两年内每季度授予一次。Noceti先生的股票期权在终止日期之前没有行使,并根据其条款于2021年到期。
2019年10月25日,我们授予当时的董事之一加里·格雷厄姆根据我们的2019年股权激励计划收购我们普通股8,018股的选择权。该股票期权的行权价为0.7902美元,在2020年1月1日开始的一年内每季度授予一次。股票期权的期限为五年。2021年12月7日,格雷厄姆先生行使了他的股票期权,以6,336美元收购了8,018股我们的普通股。
2019年10月25日,我们与凯文·摩尔签订了一项就业协议,担任我们的首席执行官,直到2021年10月30日他辞职并过渡到顾问职位。根据协议条款,我们根据我们的2019年股权补偿计划向凯文·摩尔授予了以0.7902美元的行使价收购352,777股我们普通股的期权,该股票期权将在雇佣协议的三年期限内授予36个月均额9,800股的分期付款。截至2021年12月31日,共有254,783份期权被授予。于截至2021年12月31日止年度内,并无行使任何既得购股权,亦无发行任何股份。
2019年10月25日,我们与大卫·甘迪尼签订了聘用协议,担任我们的首席营收官。根据协议条款,我们根据我们的2019年股权补偿计划授予David Gandini股票期权,以收购240,530股我们的普通股,行使价为0.7902美元,在协议的三年期限内,授予36次每月等额分期付款6,682股。David Gandini还获授总计80,177股额外购股权股份(“归属前购股权股份”),归属如下:(I)66,813股归属前购股权股份,相当于截至2019年10月31日止十个月的每月归属购股权股份,归属于2019年11月1日;及(Ii)剩余13,364股归属前购股权股份,相当于截至2019年12月31日止两个月的每月归属购股权股份,归属日期为2020年1月1日。股票期权有十年的期限。截至2021年12月31日,共有253,892份期权获得。于截至2021年12月31日止年度内,并无行使任何既得购股权,亦无发行任何股份。
28 |
2019年10月25日,我们向四个非关联个人和实体授予了股票期权,以收购我们总计64,142股普通股。这些股票期权是根据2019年股权激励计划发行的,行使价格为0.7902美元,每季授予一次,从2020年1月1日起的两年内。股票期权有两年或五年的期限。
2019年10月27日,我们签订了一项专利购买协议,根据该协议,本公司向非关联方授予股票期权,以3.117美元的行使价收购32,071股我们的普通股,并于授予时归属。股票期权的期限为五年。截至2021年12月31日,其中15,302份股票期权已行使,16,768份尚未行使。
分红
我们的普通股没有宣布现金股息,我们预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付现金股息。普通股股息不受限制,并由我们的董事会全权酌情宣布。
我们的A-1系列可转换优先股每年以8%的利率获得累计股息,根据公司的选择,在每年的6月30日和12月31日以现金或普通股支付。如果以普通股支付,普通股的估值将按股息支付日前五个工作日收盘价的平均值计算。优先股股东将在转换后的基础上参与任何普通股股息。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们为持有8%系列A-1可转换优先股的股东分别宣布了0美元和107,880美元的股息。107,880美元的股息是通过发行14,390股我们的普通股来支付的。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
2019年10月24日,我们的2019年股权激励计划正式生效。该计划于2019年9月9日获得我们董事会和我们大多数有表决权股票的持有者的批准。该计划的授权股份数量最初为1,282,823股。2022年1月7日,我们大多数有表决权股票的持有者批准了对该计划的修正案,将该计划授权的股票数量增加到1,733,334股。截至2021年12月31日,根据该计划,已授予以加权行权价每股3.393美元收购1,036,589股普通股的股票期权。截至2021年12月31日,该计划拥有618,841股既得股和417,748股非既得股。截至2021年12月31日,根据向持有者发行的普通股计划,已行使购买24,369股普通股的期权。截至2021年12月31日,我们已根据该计划授予150,253个限制性股票单位,其中133,586个未归属,16,667个归属。股票期权和限制性股票单位由我们的高级管理人员、董事和某些关键员工和顾问持有。
优先股
2019年8月8日,我们与First Capital Ventures,LLC(“FCV”)及其受让人签订了8%的A-1系列可转换优先股投资协议。我们希望通过出售我们8%的A-1系列可转换优先股筹集1,000,000美元至2,000,000美元,FCV计划通过FCV创建的特殊购买工具(“SPV”)筹集1,000,000美元至2,000,000美元(扣除发售费用后的净额),以购买8%的A-1系列可转换优先股。我们授予FCV及其受让人购买8%系列A-1可转换优先股的独家权利。我们同意在出售1,000,000股8%A-1系列可转换优先股的1,000,000股股票的第二天支付SPV的26,196美元的法律和其他费用。我们还同意在成交日期后立即注销我们已发行和已发行的A系列优先股的所有股票。根据2019年8月8日与FCV的投资协议,我们的董事会于2019年12月9日创建了一类优先股,指定为8%系列A-1可转换优先股,由2,000,000股组成。8%系列A-1可转换优先股的权利和优先权如下:(A)基于每股1美元的原始发行价每年8%的股息权,(B)清算优先于我们的普通股,(C)以每股1美元的价格转换为我们普通股的权利(不受与iDTEC APA相关的任何反向股票拆分的影响),(D)赎回权,使我们有权在发行之日起一年后的任何时间,在三十(30)天书面通知后,以原始发行价的150%赎回全部或部分A-1系列优先股,(E)我们没有赎回权, 和(F)A系列可转换优先股的每股将在“转换后”的基础上投票。2019年12月12日,我们与SOBR Safe,LLC签订了A-1系列优先股购买协议(“SPA”),SOBR Safe是特拉华州的一家有限责任公司,由我们的董事之一Gary Graham控制的实体(“SOBR Safe”),根据该协议,SOBR Safe同意收购我们的A-1系列可转换优先股(“优先股”)100万股(1,000,000股),以换取100万美元(1,000,000美元)(“收购价”)。我们在2019年12月12日收到了采购价格。关于SPA的结束,代表我们当时已发行普通股和投票权的约52%的普通股持有人向Gary Graham和/或Paul Spieker签署了不可撤销的委托书,以允许Graham先生和/或Spieker先生就完成交易所需的任何事项投票表决,该交易是2019年5月6日修订的特定资产购买协议的主题。
29 |
于2020年5月7日和2020年11月30日,我们与FCV签订了投资协议第一修正案和第二修正案,修改了投资协议中的以下条款以及A-1系列可转换优先股的权利和优先股:(A)将A-1系列可转换优先股增加到2,700,000股,(B)将A-1系列股票的转换条款从A-1系列普通股在连续三(3)个交易日的收盘价等于或大于每股2.00美元时立即自动转换为(I)SOBR LLC向我们提交书面转换通知,或(Ii)我们在场外交易市场报价后七(7)天,以及(C)允许A-1系列可转换优先股的所有持有人在股息支付日,无论A-1系列股票是在何时收购的,都可以全额参与任何股息支付。
我们的A-1系列可转换优先股每年以8%的利率获得累计股息,根据公司的选择,在每年的6月30日和12月31日(每个“股息支付日”)以现金或普通股支付。如果以普通股支付,普通股的估值将按股息支付日前五个工作日收盘价的平均值计算。优先股股东将在转换后的基础上参与任何普通股股息。截至2020年11月30日,我们有一个A-1系列可转换优先股持有人,SOBR Safe,LLC,我们欠A-1系列优先股持有人107,880美元的应计股息。2020年11月30日,我们所有A-1系列可转换优先股的持有人将A-1系列可转换优先股转换为我们普通股的900,000股。根据转换,我们向持有者额外发行了14,390股我们的普通股,作为所有未支付股息的支付。
我们没有任何A-1系列可转换优先股的流通股。
2015年11月20日,我们的董事会批准了一类被指定为优先股的股票,每股面值0.00001美元,包括2500万股,其中300万股被归类为A系列可转换优先股。在每个日历年,A系列可转换优先股的持有人有权在董事会宣布时从我们的任何合法可用资金和资产中获得非累积股息,金额相当于该日历年普通股的任何股息或其他分配(普通股股息除外)。不得支付股息(普通股股息除外),也不得就普通股进行分配,除非股息已支付或已宣布,并留出同时支付给A系列可转换优先股持有人。A系列可转换优先股的股息不应是强制性的或累积性的,A系列可转换优先股的持有人不会因为我们将无法申报或支付A系列可转换优先股的股息而产生任何权利或利息,但因我们违反条款支付股息或对普通股进行分配而可能产生的权利或利息除外。持有当时已发行的A系列可转换优先股的每股持有者应有权从可用资金和资产中获得支付,并且优先于对任何普通股的任何可用资金和资产的任何支付或分配(或任何支付或分配的任何设定部分), 与任何其他具有清算优先权的优先股系列的任何股份的任何可用资金和资产的任何支付或分派(或任何支付或分派的任何设定部分)相等,每股金额等于A系列可转换优先股的原始发行价加上A系列可转换优先股的所有已申报但未支付的股息。重组或本公司与任何其他公司或合并为任何其他公司的任何其他合并或合并,或本公司全部或基本上所有资产的任何其他出售,不应被视为公司的清算、解散或清盘。A系列可转换优先股的股票在紧接转换前十五(15)个交易日的最后十五(15)个交易日内,以我们普通股(在国家交易所上市或在市场上报价)的每股平均收盘价35%的折扣率进行转换。然而,A系列可转换优先股不能转换为普通股,除非紧接转换前十五(15)个交易日我们普通股(在全国交易所上市或在市场上报价)的每股平均收盘价至少为5美分(0.05美元)。A系列可转换优先股的股票在“转换后”的基础上投票。转换权利受到以下事实的限制:如果A系列可转换优先股的持有人在实施转换后会导致持有人实益拥有超过4.9%的普通股,则不能转换。
我们没有任何A系列可转换优先股的流通股。
2022年3月1日,我们与我们的一位高级管理人员兼董事David Gandini和我们的最大股东Gary Graham签订了换股协议,分别将333,333股和666,667股普通股换成1,000,000股B系列优先股和2,000,000股B系列优先股。这些以普通股交换优先股的交易是我们计划包销发行和计划在纳斯达克上市的条件。我们B系列可转换优先股的股票比我们的普通股具有清算优先权,以与我们的普通股股东同等的方式获得股息,可以按1比3的原则转换为我们的普通股,并在“转换后”的基础上投票。
购买股票证券
在截至2021年12月31日的年度内,我们没有购买任何股权证券。
30 |
大写
下表列出了截至2021年12月31日的我们的现金和现金等价物以及我们的资本:
| · | 在实际基础上;以及 |
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| · | 按备考经调整基准计算,以实施上述备考调整,以及吾等以每股4.25美元的首次公开发售价格出售及发行2,352,942个单位于本次发售中,扣除估计承销折扣及佣金及吾等于2021年12月31日应支付的估计发售开支后,净额计入应计开支及其他流动负债及其他资产。 |
以下资料仅供参考,吾等于本次发售结束后的资本将根据本次发售定价所厘定的实际公开发售价格及本次发售的其他条款作出调整。您阅读本信息时应结合本招股说明书中其他部分的“收益的使用”、“招股说明书概要”、“─综合财务数据概要”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的财务报表和相关说明。
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| 截至2021年12月31日 |
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| 实际 (经审计) |
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| 发售所得款项 (未经审计) |
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| 形式上 调整后的 |
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现金 |
| $ | 882,268 |
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| $ | 8,700,000 |
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| $ | 9,582,268 |
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长期债务(包括本期部分)(1) |
| $ | 2,583,765 |
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| - |
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| 2,583,765 |
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股东权益: |
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普通股,每股票面价值0.00001美元,授权发行100,000,000股,截至2021年12月31日发行和发行的股票分别为8,778,555股和11,131,497股,以及调整后的发行和发行的股份。 |
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| 263 |
|
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| 24 |
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| 287 |
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额外实收资本 |
|
| 57,041,272 |
|
|
| 8,699,976 |
|
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| 65,741,248 |
|
累计赤字 |
|
| (57,471,492 | ) |
|
| - |
|
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| (57,471,492 | ) |
SOBR SAFE,Inc.股东权益总额(亏损) |
|
| (429,957 | ) |
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| 8,700,000 |
|
|
| 8,270,043 |
|
非控股权益 |
|
| (53,636 | ) |
|
| - |
|
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| (53,636 | ) |
股东权益合计(亏损) |
| $ | (483,593 | ) |
| $ | 8,700,000 |
|
| $ | 8,216,407 |
|
总市值 |
| $ | 2,100,172 |
|
| $ | 8,700,000 |
|
| $ | 10,800,172 |
|
_____________
(1) | 包括本金余额为3,048,780美元(扣除未摊销债务折价1,291,881美元)的现行可转换短期债券,扣除未摊销债务折价后本金余额为1,294,127美元的长期有担保可转换票据(本金余额为2,005,000美元),以及其他应付现券115,993美元。 |
31 |
上表不包括:
| · | 承销商代表行使购买最多352,941股普通股的选择权; |
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· | 截至2021年12月31日,约1,053,356股普通股在行使已发行股票期权时可发行,加权平均行权价为每股3.39美元; | |
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| · | 总计约406,504股我们的普通股,作为停战资本总基金有限公司持有的认股权证的标的,这些股票在美国证券交易委员会于2022年2月10日宣布生效的S-1表格注册声明中登记; |
| ||
· | 认购101,626股普通股的认股权证,该普通股亦由停战资本总基金有限公司持有;及 | |
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| · | 总计约556,975股普通股,作为出售证券持有人持有的未偿还可转换票据和认股权证的基础。 |
稀释
若阁下于本次发售中投资于我们的单位,阁下的权益将被摊薄至单位购买者在本次公开发售中支付的每股金额与紧接本次发售后本公司普通股的经调整每股有形账面净值之间的差额。本“摊薄”部分所指数字反映了本公司已发行普通股按三比一(1:3)的比例进行的反向股票拆分,该拆分于2022年4月28日生效。
截至2021年12月31日,我们的历史有形账面净值(赤字)为(3,727,950美元),或每股普通股(0.42美元)。我们的历史有形账面净值(赤字)代表我们的总有形资产减去总负债。
在进一步实施本招股说明书封面所载的公开发行价为每单位4.25美元的公开发行价出售2,352,942股普通股后,扣除估计的承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用,截至2021年12月31日,我们的预计调整有形账面净值约为4,972,000美元,或每股0.45美元。这意味着我们的现有股东的预计有形账面净值立即增加了每股0.87美元,对于购买本次发行中我们普通股股票的新投资者来说,预计有形账面净值立即稀释了约3.80美元。
32 |
下表说明了对新投资者的每股摊薄:
建议公开招股价(每股) |
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| $ | 4.25 |
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每股有形账面净值(2021年12月31日) |
| $ | (0.42 | ) |
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可归因于最高发售所得每股有形账面净值的增加 |
| $ | 0.87 |
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预计发售后每股有形账面净值 |
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| $ | 0.45 |
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对新投资者的摊薄 |
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| $ | 3.80 |
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我们正以每股4.25美元的价格向新投资者登记出售最多2,352,942股。下表在2021年12月31日的形式基础上列出了现有股东和新投资者在向我们购买普通股股份数量和支付给我们的总对价方面的差异。
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| 购入的股份 |
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| 总对价 |
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| 平均价格 |
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| 数 |
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| 百分比 |
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| 金额 |
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| 百分比 |
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| 每股 |
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| |||||
现有股东 |
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| 8,778,555 |
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| 78.8 | % |
| $ | 3,629,930 |
|
|
| 26.6 | % |
| $ | 0.413 |
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新投资者 |
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| 2,352,942 |
|
|
| 21.2 | % |
| $ | 10,000,000 |
|
|
| 73.4 | % |
| $ | 4.250 |
|
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总计 |
|
| 11,131,497 |
|
|
| 100 | % |
| $ | 13,629,930 |
|
|
| 100 | % |
| $ | 1.225 |
|
33 |
配送计划
出售证券持有人的分配方案
我们不会出售任何证券持有人的证券。出售证券持有人所持有的该等股份可由出售证券持有人不时以当时的市价出售。我们将不会从出售证券持有人的任何出售中获得任何收益。出售证券持有人可不时透过承销商、经纪商、交易商或代理人,或透过私下协商的交易,包括向股东或合伙人或与出售证券持有人有关联的其他人士,出售或分销其股份。如果出售证券持有人在本招股说明书日期后达成协议,将其股票作为委托人出售给经纪交易商,而该经纪交易商作为承销商,我们将提交包含本招股说明书的登记声明的生效后修正案,指明经纪自营商并披露分销计划的必要信息。此外,在任何经纪交易商参与发行之前,该经纪交易商必须寻求并获得金融业监管机构对承销补偿和安排的批准。
证券说明
将军。我们的法定股本包括100,000,000股普通股,面值0.00001美元,以及25,000,000股优先股,面值0.00001美元。截至2021年12月31日,我们有8,778,555股普通股可发行和流通,由大约180名登记在册的股东持有。截至本文件提交日期,我们的优先股中没有流通股。
普通股。我们普通股的每个股东都有权按比例获得现金分配给股东的份额,包括股息支付。我们普通股的持有者有权就所有将由股东投票表决的事项,以每一股登记在册的股份投一票。我们没有关于董事选举或任何其他事项的累积投票。因此,投票支持该等董事选举的股份超过50%的持有人可以选举所有董事。我们普通股的持有者有权在董事会宣布时从合法可用资金中获得股息。现金红利或股票红利由本公司董事会自行决定。在我们清算、解散或清盘的情况下,普通股持有人有权按比例分享在我们的债务支付后以及在为相对于我们的普通股具有任何优先权的每一类股票(如果有的话)拨备后可供分配的所有剩余资产。我们普通股的持有者没有转换、优先认购权或其他认购权,也没有适用于我们普通股的赎回条款。
股利政策。我们从未向我们的普通股股东发放过任何股息,也没有期望在可预见的未来向我们的普通股支付任何股息或现金股息。我们目前打算保留我们的收益,如果有的话,用于我们的业务。未来在我们的普通股上宣布的任何股息将由我们的董事会酌情决定,并受到我们的贷款人可能施加的任何限制。
搜查令。根据发售出售的每一单位包含一份认股权证,以购买两股我们的普通股。认股权证的行使价为每股4.25美元(相当于一个单位公开发行价的100%)。如果我们或通过子公司出售或达成协议出售、授予出售选择权、重新定价已发行证券以低于行使价格收购普通股,则行使价格也将下调。行权价格将向下调整至新发行证券的价格或已发行证券的调整价格,但不会调整至低于相当于单位发行价50%的底价,这取决于如上所述的股票拆分、组合和资本重组的调整。如果我们达成某些划定的交易类型,包括与雇佣相关的期权和类似的担保授予、行使该等期权和担保授予、行使目前未偿还的证券(只要不重新定价),以及为收购和战略交易发行,则不会进行下调。每份认股权证适用于一股普通股,在发生股票分红、股票拆分、股票合并、重新分类、重组或影响我们普通股的类似事件时,可能会进行调整,如本文所述。持有人不得行使认股权证的任何部分,条件是持有人连同其联属公司及任何其他作为集团行事的个人或实体,在行使认股权证后将拥有超过4.99%的已发行普通股,因为该百分比所有权是根据认股权证的条款厘定的,但在持有人向吾等发出通知后,持有人可豁免不超过一定百分比的限制。, 不超过9.99%。每份认股权证将在发行时立即行使,并将在初始发行日期后五年到期。认股权证的条款将受作为认股权证代理人(“认股权证代理人”)的吾等与Equinti之间于本次发售生效日期的认股权证代理协议所管限。本招股说明书还涉及认股权证行使时可发行的普通股的发行。
清算权。在本公司自动或非自愿清盘、解散或清盘的情况下,本公司普通股持有人将有权在本公司全额清偿债务和所有已发行优先股(如果有)的持有人收到他们的全部清算优先股后,根据可供分配的任何资产中持有的股份数量按比例分配股份。
独家论坛条款。如果与参与发售的投资者提起诉讼,出售单位的认购协议包含一项独家论坛条款,规定任何诉讼都只能在科罗拉多州博尔德县的州法院和联邦法院提起。然而,尽管有这一规定,这一法院条款的选择并不排除或缩小根据证券法或交易法提起的任何诉讼的联邦专属或同时管辖权的范围,也不适用于根据联邦证券法产生的索赔。因此,我们的独家论坛条款不会免除我们遵守联邦证券法及其下的规则和法规的责任,我们或投资者不能放弃我们对这些法律、规则和法规的遵守。这一排他性法院规定不适用于二次交易中的买方。
反收购条款
经修订的公司注册证书及经修订和重新修订的附例
我们修订的公司注册证书规定,除非我们以书面形式同意选择另一个法院,否则在法律允许的最大范围内,特拉华州衡平法院将是以下情况的唯一和独家法院:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或其他员工或代理人对我们或我们股东的受托责任的诉讼;(Iii)根据《特拉华州公司法》或我们修订的公司注册证书或修订和重述的附例的任何条款对我们提出索赔的任何诉讼;或特拉华州的《特拉华州公司法》赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼,或(Iv)根据内部事务原则对我们提出索赔的任何诉讼;但专属法院的规定不适用于为强制执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,或联邦法院对其具有专属管辖权的任何其他索赔;并进一步规定,如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏标的物管辖权而驳回任何此类诉讼时,才可在特拉华州的另一州或联邦法院提起此类诉讼。我们修订和重述的公司注册证书还将规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、员工或代理人的诉讼原因的任何投诉的独家论坛。根据《证券法》,联邦法院和州法院对为执行《证券法》规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼同时拥有管辖权。, 投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。因此,法院是否会执行关于根据《证券法》提出的索赔的书面选择法院规定,还存在不确定性。其他公司的公司注册证书中类似的选择法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑,在任何诉讼中,未来的法院可能会发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。这些规定还可能导致投资者寻求对我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工提出索赔的成本增加。
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特拉华州公司法第203条
我们受DGCL第203条的约束,该条款禁止特拉华州公司在股东成为利益股东之日起三年内与任何利益股东进行任何业务合并,但以下情况除外:
| · | 在此日期之前,我们的董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易; |
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| · | 在导致股东成为有利害关系的股东的交易结束时,有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%,不包括为确定已发行的有表决权股票(但不包括有利害关系的股东拥有的未发行有表决权股票),这些股票由(I)董事和高级管理人员以及(Ii)雇员股票计划拥有,在这些计划中,雇员参与者无权秘密地决定是否将按照计划持有的股份以投标或交换要约的形式进行投标;或在该日期或之后,企业合并由我们的董事会批准,并在股东年度会议或特别会议上批准,而不是通过书面同意,以至少66-2/3%的未发行有表决权股票的赞成票批准,而不是由感兴趣的股东拥有。 |
一般而言,第203条对企业合并的定义包括以下内容:
| · | 涉及公司和利益相关股东的任何合并或合并; |
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| · | 将公司10%以上的资产出售、转让、质押或以其他方式处置,涉及利害关系人; |
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| · | 除某些例外情况外,导致公司向有利害关系的股东发行或转让公司任何股票的任何交易; |
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| · | 任何涉及该公司的交易,而该交易的效果是增加该公司的股票或由有利害关系的股东实益拥有的任何类别或系列的公司的比例份额;或 |
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| · | 有利害关系的股东通过或通过公司从任何损失、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益。 |
一般而言,第203条将“有利害关系的股东”定义为与此人的关联公司和联营公司一起实益拥有公司已发行有表决权股票的15%或以上的实体或个人,或在确定有利害关系的股东地位之前的三年内实益拥有该公司的已发行有表决权股票的实体或个人。
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对法律责任及弥偿事宜的限制
我们的公司章程第六条第一节规定,在特拉华州公司法允许的最大范围内,我们将赔偿我们的高级管理人员和董事免除任何和所有费用、债务或其他事项。
我们的公司章程第六条第二节规定,在法律允许的最大范围内,董事任何人或高级管理人员都不会因违反对公司或其股东的任何义务而对公司或其股东承担个人责任。
我们修订和重新修订的附例第XI条进一步规定了对我们的董事和高级管理人员的赔偿,并允许我们在董事和高级管理人员符合某些标准的情况下,在其职责范围内真诚行事和以公务身份行事时,当这种行为导致他们卷入法律诉讼时,我们可以对他们进行赔偿。
根据上述条款,小企业发行人的董事、高级管理人员和控制人员可以根据1933年《证券法》(以下简称《法案》)所产生的责任获得赔偿,但小企业发行人已被告知,美国证券交易委员会认为这种赔偿违反了该法案所表达的公共政策,因此不能强制执行。
转移代理。我们普通股的转让代理是Equiniti,1110Centre Pointe Curve,Suite101,Mendota Heights,MN 55120,电话:(651)450-4120。
被点名的专家和律师的利益
我们在此提供的普通股的有效性将由加利福尼亚州欧文的Craig V.Butler律师事务所为我们传递。克雷格·V·巴特勒律师事务所负责人克雷格·V·巴特勒先生拥有25,056股我们的普通股,我们的2019年股权激励计划拥有以每股0.7902美元的行使价收购26,440股我们的普通股的股票期权,以及我们的2019年股权激励计划下的16,667个限制性股票单位,这将在以下较早的时候归属于:(A)任何锁定期届满,包括公司提升到国家交易所(纳斯达克,纽约证券交易所等)后顾问拥有的任何证券。或(B)2023年1月1日。
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业务说明
企业历史
2007年8月,我们以Imagine Media,Ltd.的名义成立,出版和发行《图像杂志》,这是科罗拉多州丹佛市地区的月度指南和娱乐来源。我们只产生了有限的收入,基本上在2009年1月放弃了商业计划。2011年9月19日,我们,特拉华州公司想象力传媒有限公司,从加州公司TransBiotec,Inc.(“TBT”)的董事手中收购了TBT公司约52%的流通股,以换取124,439股我们的普通股。
2012年1月17日,我们的董事会修改了公司注册证书,将公司名称从Imagine Media,Ltd.改为TransBiotec,Inc.
2012年1月31日,我们收购了TBT剩余流通股的约45%,以换取109,979股我们的普通股。
于二零一一年九月及二零一二年一月收购TBT普通股后,我们拥有TBT约99%的流通股。
作为收购的结果,TBT的业务是我们的业务,除非另有说明,否则任何提及“公司”、“我们”或“我们”的地方都包括TBT的业务和运营。
2020年3月9日,关于我们与iDTEC,LLC的交易(如本文所述),我们的董事会于2020年3月9日批准了对我们公司注册证书的修订,持有我们当时已发行有表决权股票52.24%的股东批准了对我们公司章程的修订。我们公司注册证书的修订证书的目的之一是(I)将我们的名称从“TransBiotec,Inc.”改为“TransBiotec,Inc.”。(Ii)对我们的普通股实行33.26股1股的反向拆分,以及(Iii)将我们的法定普通股从8亿股减少到1亿股,并于2020年4月24日在特拉华州生效。
由于我们的公司注册证书修订证书实施了反向股票拆分,在该修订生效之前,我们的已发行普通股中的每33.26股被合并并重新分类为一股我们的普通股。没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份,任何有权因反向股票拆分而获得零碎股份的股东将获得额外的一股普通股,而不是零碎股份。股票反向拆分本身并不影响任何股东对我们普通股的持股百分比,除非任何零碎股份被四舍五入为最接近的整体股份。
在2020年6月8日开盘时,我们的新名称和反向股票拆分在场外交易市场生效,我们开始在场外市场的“场外粉色流动信息”级别进行反向股票拆分。我们普通股交易的股票代码现在是“SOBR”。2020年11月16日,我们开始在场外市场的“OTCQB”级别进行交易。
2021年11月4日,我们的董事会批准了对公司章程的修订,将我们的已发行普通股按2股1股和3股1股的比例进行反向拆分,这与我们计划在纳斯达克上市有关。2022年1月7日,我们的股东批准了对公司章程的同样修订,将我们的已发行普通股按2股1股和3股1股的比例反向拆分,这与我们计划在纳斯达克上市有关,最终比例将由我们的董事会决定。2022年3月4日,我们的董事会批准了1比3的反向分割比率。3取1的反向股票拆分于2022年4月28日在特拉华州、FINRA和场外市场生效。作为3股1股反向股票拆分的结果,在该修订生效之前,我们的已发行普通股中每3股被合并并重新分类为1股我们的普通股,我们普通股的流通股数量从当时的23,409,415股(拆分前)减少到大约7,803,139股(拆分后)。没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份,我们的任何股东本来有权因反向股票拆分而获得零碎股份,但却获得了额外的一股普通股来代替零碎股份。股票反向拆分本身并不影响任何股东对我们普通股的持股百分比,除非任何零碎股份被四舍五入为最接近的整体股份。
我们的普通股已获准在纳斯达克资本市场上市,代码为SOBR,将于2022年5月16日在该市场开始交易。
我们的公司办公室位于科罗拉多州格林伍德村525套房6400S.Fiddler Green Circle,邮编:80111,电话号码:(844)762-7723。
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业务概述
一般信息
我们打算为公司提供非侵入性技术,以快速安全地与其员工或承包商识别潜在的酒精问题,如果不被发现,可能会导致伤害或死亡。这些技术将集成到我们强大且可扩展的数据平台中,生成统计和可测量的用户和业务数据。我们的使命是拯救生命,提高生产率,为客户创造显著的经济效益,并积极影响行为。为此,我们开发了用于非侵入性酒精检测和身份验证的可扩展、正在申请专利的SOBRSafe™硬件/软件平台,该解决方案预计将在商业车队、制造和仓储、建筑、酒后驾车缓刑、第三方酒精测试、门诊酒精康复和青年司机中应用。我们相信,每天统一使用我们的设备可以在员工薪酬、一般责任、雨伞和舰队保单上节省材料保险。
我们现在已经进入了SOBRcheck™解决方案的商业化生产和销售阶段,最初的重点是最后一英里的送货车队。截至2022年第一季度,我们已经执行了客户协议并实现了收入。
我们的第二个设备是可穿戴腕带SOBRure™,它使用相同的SOBRSafe™硬件/软件平台。主要的预期应用包括商业车队、酒后驾车缓刑、第三方酒精测试、门诊酒精康复和青年司机。我们计划在2022年8月推出这款可穿戴手环。
所有SOBRSafe™设备的设计、制造、质量测试和分销都将在美国进行。
此外,我们正在积极评估其他新兴技术,这些技术可以检测到或可能检测到人体内其他物质的存在。
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SOBR检查™
SOBRCheck™是我们的固定身份识别和酒精监测产品。安装后,SOBRCheck™能够进行快速、卫生的指纹扫描,以验证身份并确定是否有酒精。SOBRCheck™产品将为雇主提供安全交付的实时结果,以更有效地管理其现有的药物滥用政策。我们的设备旨在成为一个特定的时间点,快速检测酒精的存在,结果将作为补充数据来源,支持雇主的酒精政策。如果该设备检测到酒精,则我们的客户将根据其自己的政策进行跟进,其中可能包括通过血液测试或酒精测定仪进行额外的测试(我们不会提供这些设备)。我们将收集有关通过/未通过测试的未识别信息,用于确定公司和/或行业等的趋势,但此类信息不包括有关单个用户的任何特定数据,仅包括是否出现通过或未通过结果。我们的SOBRCheck™解决方案已进入商业化生产和销售阶段,最初的重点是最后一英里的送货车队。截至2022年第一季度,我们已经执行了客户协议并实现了收入。
可穿戴手环
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透皮的酒精检测可穿戴手环包含我们的SOBRSafe™技术,用于持续、实时的酒精监测。我们打算在2022年8月之前将该乐队投入商业使用。
一旦商业化,我们的SOBRCheck™收入模式包括每个用户每月的经常性SaaS费。在可穿戴乐队SOBRure™商业化发布后,我们将采用一次性设备购买价和按月每用户订阅费。
我们相信,我们的设备组合方法可以产生大量基于结果的数据存储库。这些未识别的数据可以用于未来的产品改进和趋势分析--这是一种潜在的可盈利资产,可用于其他分析。随着时间的推移,收集大量数据点的机会可以使业务和保险责任基准的发展成为可能,并通过人工智能为永久性安全改进(以及相关的成本节约捕获)提供强大的指导。通过示范无酒环境,雇主可以提出数据驱动的论点,支持降低保险费。我们可能会与保险提供商合作,强制使用SOBRSafe™设备和/或技术。
除了专注于SOBRCheck™和SOBRSure™的开发、营销和商业化之外,我们还在不断审查新兴和/或协同技术和业务,以寻找潜在的收购和/或合作伙伴关系,主要是检测或可能检测人体内物质存在的技术。
药物滥用问题
我们的管理层认为,开发成功产品的关键是找到潜在的解决方案,以解决当前技术无法充分满足的需求。当这种需要还涉及一种社会危机的潜在解决方案时--比如药物滥用对工作场所和个人生活的影响--那么动机就会更强烈,潜在结果的影响就会大得多。
通过与刑事司法相关的成本、工作效率损失和医疗费用,美国每年因酗酒造成的损失估计为2,490亿美元。所有工业事故中有一半与酒精有关,商业车队每年遭受超过11000起与酒精有关的事故。我们相信,我们的技术提供了解决这一问题的解决方案。
竞争优势
一旦商业化,SOBRSafe™将成为美国市场预防性透皮(基于触摸)酒精检测系统的领先供应商-我们寻求消除与酒精相关的事故的可能性,而不是简单地在事后惩罚违规者。SCRAM、BACTrack、BI TAD、Soberlink、Smart Start、Intoxalock等公司主要专注于司法授权的市场,即血液酒精含量(BAC)测量的呼气测定仪,或法院下令的脚踝监测器。
我们的SOBRCheck™设备是一款正在申请专利的基于触摸的身份验证和酒精检测解决方案。用户将两根手指放在设备的传感器上:一根手指比较手指上的生物特征数据点以确认身份,另一根手指感应通过指尖的毛孔释放的酒精。
营销
我们制定了一套营销计划,包括1)外包多渠道预约设置,2)直销,3)流行和行业媒体公关,4)倡导团体结盟,5)动态社交媒体品牌发展,5)持续追求前沿检测技术,以实现未来的整合。
我们最近结束了与一家全球雇主、一家大型商业保险公司和密歇根州最大的食品管理公司的试点计划。试点项目取得了成功,我们已经进入了创收阶段。
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研究与开发
我们用于非侵入性酒精检测和身份验证的SOBRSafe™系统已经完成并进行了测试。根据测试结果,包括与密歇根州最大的食品管理公司的现场试验计划,我们相信该系统已准备好广泛用于商业用途,我们的直销工作正在进行中。
SOBRCheck™是一款正在申请专利的多用户触摸式酒精检测平台,具有身份检测功能,在中试测试中表现出色,现已可用于广泛的商业安装。
知识产权
我们目前拥有以下专利和与我们的SOBRSafe™系统及相关设备相关的专利申请:
| 1) | 美国专利号9,296,298,题为“集成温度补偿的车辆驾驶员酒精检测系统”,将于2032年到期。 |
| 2) | 临时专利申请号63,014,776,题为“非侵入性酒精透皮筛选系统” |
| 3) | 临时专利申请号63,109,134,标题为“具有非侵入性传感的可穿戴数据采集设备” |
我们正在申请与SOBRSafe™System、SOBRCheck™和SOBRSure™相关的商标。我们还申请了SOBR作为标准字符的商标注册,没有特定的格式。
政府监管
目前,只有司法授权的市场受到监管。销售到这个市场的设备必须得到州政府机构的批准。由于我们使用独特的“通过/不合格”方法,只需对酒精的存在发出警报(而不是测量离散的BAC)-雇主(或顾问、家长等)可以酌情使用的信息-我们不相信我们将受到任何政府监管。
员工
截至2022年3月11日,公司共有9名全职员工,包括董事长/首席执行官/秘书大卫·甘迪尼、首席财务官曾傑瑞·温泽尔、执行副总裁兼首席营收官迈克尔·沃森和运营执行副总裁斯科特·班尼特。
人力资本资源
由于我们的业务性质,我们其余的员工都是顾问。因为它与我们的员工和与我们合作的顾问有关:
监督和管理
我们的高管负责领导我们的组织管理与雇佣相关的事务,包括招聘和招聘、入职和培训、薪酬规划以及人才管理和发展。我们致力于为团队成员提供必要的培训和资源,以不断增强他们的技能。我们的执行团队负责定期审查团队成员的计划和计划,包括医疗保健和其他福利,以及我们的管理发展和继任规划实践。管理层定期向董事会报告我们的人力资本衡量标准和结果,以指导我们如何吸引、留住和发展员工队伍,以实施我们的业务战略。
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多样性、公平性和包容性
我们相信,多样化的员工队伍对我们的成功至关重要,我们将继续监督和改进我们的招聘、保留、薪酬和晋升流程的应用,以促进我们包容和多样化的文化。我们继续投资于招聘不同的人才。
工作场所安全与健康
我们业务的一个重要部分是为我们的员工提供一个安全、健康和可持续的工作环境。我们专注于通过员工观察和反馈渠道实施变革,以识别风险并不断改进我们的流程。
重要的是,在2021年期间,我们专注于为工作场所安全提供积极的工作环境,使我们能够在保持业务连续性的同时,牺牲在新冠肺炎疫情期间确保同事和工作场所访客安全的承诺。新冠肺炎疫情爆发后,我们立即采取行动,通过改善卫生措施,实施强制性社交距离,使用面罩,通过交错轮班和时间表减少现场员工,尽可能远程工作,以及限制访客进入我们的地点,在我们的设施内制定了严格的安全协议。我们相信,这些行动有助于将新冠肺炎对我们劳动力的影响降至最低。
企业信息
我们的公司办公室位于科罗拉多州格林伍德村525套房6400S.Fiddler Green Circle,邮编:80111,电话号码:(844)762-7723。
财产说明
我们的行政办公室占地约2,500平方英尺,位于科罗拉多州80111格林伍德村525号套房6400S.Fiddler Green Circle。我们以月租的形式出租这间房子,每月租金约7000美元。我们没有自己的制造设施,但计划将我们的制造外包给第三方制造公司。
可用信息
我们是一家全面报告的发行人,遵守1934年的《证券交易法》。我们的季度报告、年度报告和其他文件可以在正式工作日上午10点内从美国证券交易委员会的公共资料室获得,地址为华盛顿特区20549,内华达州FStreet 100号。至下午3点你也可以致电委员会1-800-美国证券交易委员会-0330索取有关公共资料室运作的资料。证监会维持一个互联网站,其中载有以电子方式向证监会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,网址为http://www.sec.gov.
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过去五年内的组织
2020年3月9日,关于我们与iDTEC,LLC的交易(如本文所述),我们的董事会于2020年3月9日批准了对我们公司注册证书的修订,持有我们当时已发行有表决权股票52.24%的股东批准了对我们公司章程的修订。我们公司注册证书的修订证书的目的之一是(I)将我们的名称从“TransBiotec,Inc.”改为“TransBiotec,Inc.”。对“SOBR Safe,Inc.”,(Ii)对我们的普通股进行33.26股1股的反向拆分,以及(Iii)将我们的法定普通股从8亿股减少到1亿股,并于2020年4月24日在特拉华州生效。
由于我们的公司注册证书修正案于2020年6月实施了反向股票拆分,在该修正案生效之前,我们的已发行普通股中每33.26股被合并并重新分类为一股我们的普通股。没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份,任何有权因反向股票拆分而获得零碎股份的股东将获得额外的一股普通股,而不是零碎股份。股票反向拆分本身并不影响任何股东对我们普通股的持股百分比,除非任何零碎股份被四舍五入为最接近的整体股份。
由于我们在2022年4月对公司注册证书进行了反向股票拆分,在该修订生效之前,我们的已发行普通股中每3股被合并并重新分类为我们的普通股中的一股。没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份,任何有权因反向股票拆分而获得零碎股份的股东将获得额外的一股普通股,而不是零碎股份。股票反向拆分本身并不影响任何股东对我们普通股的持股百分比,除非任何零碎股份被四舍五入为最接近的整体股份。
法律程序
2006年12月6日,奥兰治县代客和保安巡逻公司向奥兰治县加利福尼亚州高级法院提起诉讼,指控我们违反合同,金额为11,164美元。在这件事上对我们做出了不公正的判决。2013年年中,我们得知原告完善了对我们不利的判决,但截至2021年12月31日,我们还没有收到原告的消息。如果我们支付与这起诉讼有关的任何资金,iDTEC,LLC同意,在我们完成与iDTEC的资产购买交易时,为我们支付这笔金额,以换取我们的普通股。
我们有一项悬而未决的判决,涉及公司的一名前雇员。这件事由加利福尼亚州、特许经营税收委员会、工业健康和安全收税局负责。根据这些订单,我们欠我们的前雇员大约28,786美元,外加大约53,000美元的应计利息。2021年3月8日,我们收到了加州法院发出的充分履行判决的确认,通知我们判决已得到解决,支付了约85,000美元,其中包括截至和解日所欠的应计利息和约3,000美元的法律费用。在我们完成与iDTEC的资产购买交易时,iDTEC,LLC同意为我们支付这笔金额,以交换通过行使iDTEC,LLC持有的认股权证获得的普通股。
在正常业务过程中,我们不时会卷入各种悬而未决或受到威胁的法律行动。诉讼过程本质上是不确定的,这类问题的解决可能会对我们的财务状况和/或运营结果产生重大不利影响。然而,我们的管理层认为,除本文所述外,目前悬而未决或面临威胁的事项预计不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
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选定的财务数据
作为一家规模较小的报告公司,我们不需要提供这些信息。
管理层的讨论和分析或运营计划
我们管理层的讨论和分析或运营披露计划,以及所附的截至2021年12月31日和2020年12月31日期间的财务报表,已根据2022年4月28日生效的3取1反向股票拆分进行了调整。
关于前瞻性陈述的免责声明
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析不仅包含历史事实的陈述,也包含前瞻性的陈述。前瞻性陈述本身就具有不确定性和风险性。这些风险和不确定因素包括:国际、国家和地方总体经济和市场状况;人口结构变化;我们维持、管理或预测增长的能力;我们成功进行和整合收购的能力;原材料成本和可获得性;新产品开发和推出;现有政府法规和政府法规的变化或未能遵守;不利宣传;竞争;重要客户或供应商的流失;经营业绩预测的波动和困难;商业战略或发展计划的变化;业务中断;吸引和留住合格人才的能力;保护技术的能力;以及其他风险,这些风险可能会在我们提交给美国证券交易委员会的文件中不时详细说明。
尽管本招股说明书中的前瞻性陈述反映了我们管理层的善意判断,但此类陈述只能基于他们目前已知的事实和因素。因此,由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响,实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果和结果大不相同。我们敦促您仔细审查和考虑我们在本报告和其他报告中所作的各种披露,因为我们试图向感兴趣的各方提供可能影响我们的业务、财务状况以及运营和前景的风险和因素。
反向股票拆分
在2020年6月8日开盘时,我们对普通股的33.26股1股反向拆分在场外交易市场生效。因此,所有普通股股份金额以及衍生证券工具的股份金额以及行使和转换价格都进行了调整,以反映反向股票拆分。
2022年1月7日,我们的股东批准了我们公司章程的修正案,根据我们计划在纳斯达克上市的情况,按照2比1和3比1的比例对已发行普通股进行反向拆分,具体比例将由董事会在适当的时候确定。2022年3月4日,董事会批准了3比1的反向分割比率,并于2022年4月28日生效。我们的讨论和分析没有针对计划的反向股票拆分进行调整,因为所包括的财务报表没有针对计划的反向股票拆分进行调整。
概述
我们打算为公司提供非侵入性技术,以快速安全地与其员工或承包商识别潜在的酒精问题,如果不被发现,可能会导致伤害或死亡。这些技术将集成到我们强大且可扩展的数据平台中,生成统计和可测量的用户和业务数据。我们的使命是拯救生命,提高生产率,为客户创造显著的经济效益,并积极影响行为。为此,我们开发了可扩展的、正在申请专利的SOBRSafe™软件平台,用于非侵入性酒精检测和身份验证,该解决方案预计将以可穿戴形式应用于商业车队、制造和仓储、建筑、校车和青年司机。我们相信,每天统一使用我们的设备可以在员工薪酬、一般责任和车队保单上节省材料保险。
我们已经成功地完成了涉及我们的SOBRCheck™设备的几个中试测试项目,这是我们的第一个设备,具有我们的可扩展、正在申请专利的SOBRSafe™软件平台,用于非侵入性酒精检测和身份验证。这些试点计划已经对我们的SOBRSafe™软件平台和我们的SOBRCheck™设备进行了验证。因此,我们现在已经进行了我们的第一个SOBRCheck™设备的商业化生产,我们开始为我们的初始客户使用这些设备。2021年底,我们在销售周期中有几个客户,但我们的SOBRCheck™设备直到2022年1月才交付给他们。因此,在2022年第一季度之前,我们不会向这些客户开发票,也不会从客户那里获得任何收入。我们的SOBRCheck™设备在2021年的商业发布时间已经推迟了几次,主要是因为我们寻求足够的融资(后来获得),与试点客户签约测试我们的设备(由于我们的一些目标客户的旅行日程,这在夏天更加困难),以及一些供应链问题,这些问题主要是由新冠肺炎疫情引起的。此外,在我们的SOBRcheck™设备的试点测试中,我们发现基于酒精的洗手液导致设备读取错误。作为对这一发现的回应,我们对我们的SOBRSafe™技术中的分析进行了调整,并在我们使用SOBRCheck™设备的协议中添加了不使用基于酒精的消毒剂的必需协议。
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我们的第二款设备是可穿戴腕带(SOBRure™),它使用了相同的SOBRSafe™传感器技术,这在SOBRcheck™试点测试中得到了验证。该波段的主要预期应用是年轻的个人司机和商业车队管理,另外还有一个潜在的应用领域是酒精康复。我们计划在2022年8月推出这款可穿戴手环。
我们SOBRCheck™设备的制造和组装将在美国进行。我们目前使用两家公司来制造SOBRCheck™设备。我们没有与这些公司达成协议,我们与他们在采购订单/付款的基础上开展业务。我们提供采购订单,他们履行订单,然后他们给我们寄来发票。
我们的SOBRSafe™技术还可以部署在许多其他设备上,用于各种用途;我们目前正在探索的技术包括可能与现有的远程信息处理系统集成,它可能会获得非竞争性第三方的许可。目前,我们的计划是将我们的SOBRSafe™技术部署在两个初始设备中:SOBRcheck™系统和可穿戴手环(SOBRSure™)。
于2021年1月15日,吾等发起了最多40个单位(2,000,000美元)的非公开发售(“发售”),每个单位包括一个本金50,000美元的有担保可转换债券,可按每股9美元转换,以及一份认股权证,以每股9美元购买8,333股公司普通股。担保债券的利息为12%,在发行后24个月到期。认股权证在发行后6个月可行使,发行后24个月到期。此次发行于2021年5月31日结束,筹集了2,005,000美元。
2021年9月28日,我们完成了可转换债券的出售,并发行了权证,在扣除债务发行成本后筹集了222.5万美元的净收益。债券面额为3,048,781美元,原始发行折扣为18%,如果不转换,将于2022年3月27日到期。
我们将从2021年融资中获得的净资金(420万美元)用于发展业务,以便在全国范围内推出我们的设备。这些资金将用于支持和加快产品开发(SOBRCheck™和SOBRSure™),部署销售和营销计划,以发展SOBR品牌,并根据客户和技术发展扩大业务和扩大员工基础。我们相信,2021年融资的剩余资金将足以为我们2022年的运营提供大约四(4)个月的资金。大约四(4)个月后,我们将需要额外的资金来为2022年的运营提供资金。
在以下情况下可能需要额外的资本:1)加速获得客户增加资本支出,2)由于COVID积压而提前采购材料,3)获取新技术,4)潜在收购关键资产,以及5)全球扩张。
企业概述
2007年8月,我们以Imagine Media,Ltd.的名义成立,出版和发行《图像杂志》,这是科罗拉多州丹佛市地区的月度指南和娱乐来源。我们只产生了有限的收入,基本上在2009年1月放弃了商业计划。2011年9月19日,我们,特拉华州公司想象力传媒有限公司,从加州公司TransBiotec,Inc.(“TBT”)的董事手中收购了TBT公司约52%的流通股,以换取124,439股我们的普通股。
2012年1月17日,我们的董事会修改了公司注册证书,将公司名称从Imagine Media,Ltd.改为TransBiotec,Inc.
2012年1月31日,我们收购了TBT剩余流通股的约45%,以换取109,979股我们的普通股。
于二零一一年九月及二零一二年一月收购TBT普通股后,我们拥有TBT约99%的流通股。
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作为收购的结果,TBT的业务是我们的业务,除非另有说明,否则任何提及“公司”、“我们”或“我们”的地方都包括TBT的业务和运营。
2020年3月9日,关于我们与iDTEC,LLC的交易(如本文所述),我们的董事会于2020年3月9日批准了对我们公司注册证书的修订,持有我们当时已发行有表决权股票52.24%的股东批准了对我们公司章程的修订。我们公司注册证书的修订证书的目的之一是(I)将我们的名称从“TransBiotec,Inc.”改为“TransBiotec,Inc.”。(Ii)对我们的普通股实行33.26股1股的反向拆分,以及(Iii)将我们的法定普通股从8亿股减少到1亿股,并于2020年4月24日在特拉华州生效。
由于我们的公司注册证书修订证书实施了反向股票拆分,在该修订生效之前,我们的已发行普通股中每33.26股被合并并重新分类为一股我们的普通股,我们普通股的流通股数量从当时的266,097,657股(拆分前)减少到约8,000,000股(拆分后)。没有发行与反向股票拆分相关的零碎股份,任何有权因反向股票拆分而获得零碎股份的股东将获得额外的一股普通股,而不是零碎股份。股票反向拆分本身不会影响任何股东对我们普通股的所有权百分比,除非任何零碎股份被四舍五入为最接近的整体股份。
在2020年6月8日开盘时,我们的新名称和反向股票拆分在场外交易市场生效,我们开始在场外市场的“场外粉色流动信息”级别进行反向股票拆分。我们普通股报价的股票代码现在是“SOBR”。2020年11月16日,我们开始在场外市场的“OTCQB”级别进行交易。
我们的公司办公室位于6400S.Fiddler Green Circle,Suite525,Greenwood Village,CO 80111,电话:(844)762-7723。
以下讨论内容如下:
o | 总结我们的行动结果;以及 | |
| o | 分析截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的财务状况和运营结果。 |
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截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的经营业绩比较
业务成果摘要
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| 截至的年度 十二月三十一日, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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收入 |
| $ | - |
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| $ | - |
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运营费用: |
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一般和行政 |
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| 3,882,706 |
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| 2,003,107 |
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基于股票的薪酬费用 |
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| 473,748 |
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| 273,443 |
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研发 |
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| 1,198,780 |
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| 633,050 |
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财产和设备处置损失 |
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| - |
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| 39,434 |
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资产减值调整 |
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| - |
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| 25,320,555 |
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总运营费用 |
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| 5,555,234 |
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| 28,269,589 |
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营业亏损 |
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| (5,555,234 | ) |
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| (28,269,589 | ) |
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其他收入(支出): |
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债务清偿损失净额 |
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| - |
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| (224,166 | ) |
公允价值调整收益(亏损)-衍生工具 |
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| (60,000 | ) |
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| 60,650 |
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利息支出 |
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| (1,420,063 | ) |
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| (141,512 | ) |
利息转换功能的摊销 |
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| (835,081 | ) |
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| (1,407,675 | ) |
其他费用合计(净额) |
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| (2,315,144 | ) |
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| (1,712,703 | ) |
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净亏损 |
| $ | (7,870,378 | ) |
| $ | (29,982,292 | ) |
在此归类为营业费用的资产减值调整以前报告为其他费用净额。因此,之前报告的截至2020年12月31日的年度的营业亏损被少报了25,320,555美元,其他费用,净额被夸大了相同的数额。该误差对截至2020年12月31日止年度的净亏损并无影响。
营业亏损;净亏损
与截至2021年12月31日的年度相比,我们的净亏损从截至2020年12月31日的年度减少了22,111,914美元,从29,982,292美元减少到7,870,378美元。本公司截至2021年12月31日止年度的净亏损及营运亏损较上一年度的变动主要是由于2020年确认的与从iDTEC收购的资产有关的资产减值支出所致。截至2021年12月31日止年度内并无发生类似的资产减值支出。从2020年起资产减值调整导致的费用减少被我们的一般和行政费用、基于股票的补偿费用、研发费用的增加以及包括利息支出和公允价值调整在内的其他费用项目的净增长所抵消,但被债务清偿和利息摊销的减少所抵消。以下详细介绍了这些更改。
收入
自成立以来,我们一直没有任何收入。自2011年9月以来,我们一直参与开发我们的专利SOBR®Safe™系统,包括但不限于,我们独特的酒精传感器技术SOBR®Check™的开发、测试和营销。虽然我们到2021年还没有任何销售,但在2021年底,我们在销售周期中有几个客户,但我们的SOBRCheck™设备直到2022年1月才交付给他们。因此,我们在2022年第一季度之前不会向这些客户开具发票,也不会收到任何收入。
一般和行政费用
一般和行政费用增加了1,879,599美元,从截至2020年12月31日的年度的2,003,107美元增加到截至2021年12月31日的年度的3,882,706美元,主要是由于工资费用、保险、差旅、设施租金、营销和促销以及法律、会计、注册权损害赔偿和其他专业费用的增加。
基于股票的薪酬费用
截至2021年12月31日的一年,我们的股票薪酬支出为473,748美元,而截至2020年12月31日的一年为273,443美元。2021年的基于股票的薪酬支出与我们发行普通股和限制性股票单位作为对某些顾问和员工的补偿有关。
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研究与开发
在截至2021年12月31日的一年中,研发增加了565,730美元,达到1,198,780美元,而截至2020年12月31日的一年为633,050美元。研发的增加是由于我们的SOBRSafe™技术的持续发展,包括但不限于我们的SOBRcheck™和SOBRSure™设备的开发和测试。
资产减值调整
在截至2020年12月31日的一年中,我们的资产减值调整为25,320,555美元。在截至2021年12月31日的年度内,我们没有进行资产减值调整。2020年的资产减值调整与我们向iDTEC发行的股票的价值有关,该股票归因于我们从iDTEC收购的机器人资产相对于资产的价值。当我们在2019年初至年中与iDTEC谈判交易时,我们同意发行iDTEC 400万股普通股(拆分后),以换取他们在交易结束时转让给我们的资产。在我们谈判交易并签署资产购买协议时,我们的普通股交易价格低于我们完成交易并发行股票时的交易价格。因此,在截至2020年12月31日的一年中,我们减值了我们在交易中收到的机器人资产的价值。
债务清偿损失净额
截至2021年12月31日的一年,债务清偿亏损净额为0美元,而截至2020年12月31日的一年,净亏损为224,166美元。这一减少是由于在截至2020年12月31日的一年中将几笔应付票据转换为我们普通股的股票,而在截至2021年12月31日的一年中没有转换为普通股。
公允价值调整--衍生工具
公允价值调整-衍生品在截至2021年12月31日的年度亏损(60,000美元),而截至2020年12月31日的年度收益为60,650美元。该金额与拥有包含内含衍生工具负债的未偿还金融工具有关。与这些工具相关的收益或损失受我们普通股价格的影响。
利息支出
利息支出增加了1,278,551美元,从截至2020年12月31日的年度的141,512美元增加到截至2021年12月31日的年度的1,420,063美元。在这两个年度,这些数额主要是由于未偿债务的利息。这两年间的增长主要与2021年为资助业务而产生的约500万美元债务有关。
摊销利息转换功能
在截至2021年12月31日的年度内,我们的利息转换功能摊销费用为835,081美元,而截至2020年12月31日的年度为1,407,675美元。这两个期间的费用都与应付可转换票据的摊销折价有关。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的流动资金及资本资源
引言
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,由于我们的运营亏损,我们没有产生正的运营现金流。截至2021年12月31日,我们手头的现金为882,268美元,目前我们每月的运营现金流消耗率约为230,000美元。因此,我们没有短期现金需求,但需要筹集额外资金,为我们的长期业务计划提供资金。我们的现金需求正通过出售证券的收益和关联方和第三方的贷款来满足。我们目前认为,在一段时间内,我们不能从收入中满足我们的现金需求,也不能保证我们未来将通过出售证券产生的收益成功地满足这些需求。
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因此,该公司正在准备在2022年出售其普通股,并已与一家承销商达成协议,计划筹集至少12,000,000美元的总收益,为我们的长期业务计划提供资金。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的现金、流动资产、总资产、流动负债和总负债如下:
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| 十二月三十一日, 2021 |
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| 十二月三十一日, 2020 |
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| 变化 |
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现金 |
| $ | 882,268 |
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| $ | 232,842 |
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| $ | 649,426 |
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流动资产总额 |
| $ | 934,282 |
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| $ | 348,072 |
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| $ | 586,210 |
|
总资产 |
| $ | 4,209,215 |
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| $ | 3,986,573 |
|
| $ | 222,642 |
|
流动负债总额 |
| $ | 3,981,935 |
|
| $ | 922,089 |
|
| $ | 3,059,846 |
|
总负债 |
| $ | 4,692,808 |
|
| $ | 947,089 |
|
| $ | 3,745,719 |
|
截至2021年12月31日,我们的流动资产和总资产比2020年12月31日有所增加,主要是因为我们在截至2021年12月31日的年度内发行了债务,手头有更多现金。
截至2021年12月31日,我们的流动负债与2020年12月31日相比有所增加。这一增长主要是由于应付账款、应计费用、应计利息、衍生债务和应付可转换债券增加,但因应付普通股认购减少而部分抵消。
为了在到期时全额或部分偿还债务,我们将被要求从其他来源筹集大量资金。然而,不能保证我们将在这些努力中取得成功。
现金的来源和用途
运营
截至2021年12月31日的年度,我们在经营活动中使用的现金净额为3,688,302美元,而截至2020年12月31日的年度,我们在经营活动中使用的现金净额为2,191,533美元。截至2021年12月31日止年度,经营活动中使用的现金净额主要包括本公司净亏损7,870,378美元,经折旧及摊销抵销385,464美元,衍生负债公允价值变动60,000美元,利息转换功能摊销835,081美元,摊销利息1,231,661美元,股票期权开支723,262美元,股票薪酬开支473,748美元,以及存货资产和负债变动(39,461美元),预付开支42,896美元,其他资产(21,896美元),应付帐款168,842美元,应计开支150,865美元,应计利息117,666美元,以及关联方应付款54,259美元。于截至2020年12月31日止年度,经营活动所用现金净额主要由本公司净亏损29,982,292美元及衍生工具负债公允价值变动60,650美元所抵销,由债务清偿亏损224,166美元、折旧及摊销净额232,194美元、利得折旧及摊销摊销1,407,675美元、物业及设备处置亏损39,434美元、认股权证开支219,670美元、股票期权开支239,478美元、基于股票的补偿开支54,283美元、利息摊销及资产减值调整25,320,555美元,以及预付开支3,515美元、其他资产(8,680美元)的资产及负债变动、应付帐款113,15,880美元抵销。应计费用(4666美元)、应付应计利息26677美元和关联方应付款(24706美元)。
投资
在截至2021年12月31日的年度内,我们没有提供或用于投资活动的现金。在2020年12月31日终了的年度内,通过处置财产和设备提供了现金951美元。
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融资
截至2021年12月31日的年度,我们通过融资活动提供的现金净额为4,337,728美元,而截至2020年12月31日的年度为1,741,665美元。截至2021年12月31日止年度,本公司来自融资活动的现金净额包括应付票据非关联方收益1,005,000美元、应付票据关联方收益1,030,000美元、应付关联方应付票据偿还金额(30,000美元)、应付可转换债券收益2,500,000美元、债务发行成本(275,000美元)、行使认股权证收益88,470美元及行使股票期权收益19,258美元。截至2020年12月31日止年度,本公司来自融资活动的现金净额包括发售优先股关联方所得款项1,700,000美元及非关联方应付票据所得款项41,665美元。
2020年1月30日,世界卫生组织宣布进入全球卫生紧急状态,原因是源于中国武汉的一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”疫情)以及该病毒在全球范围内超越其发源地传播给国际社会带来的风险。2020年3月,世界卫生组织根据全球疫情迅速增加的情况,将新冠肺炎疫情列为大流行。截至本文件提交之日,新冠肺炎疫情的全面影响仍在继续演变。管理层正在积极监测我们的财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力方面的全球形势。鉴于新冠肺炎疫情的日常演变以及全球为遏制其传播而做出的反应,我们无法估计新冠肺炎疫情对我们2022财年的运营业绩、财务状况或流动性的影响。然而,如果疫情继续下去,可能会对我们未来业务的业绩、财务状况和2022财年的流动性产生不利影响。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。为编制经审核综合财务报表及相关披露,本公司管理层须作出估计及判断,以影响于经审核综合财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及于报告期内呈报的收入及开支。该等估计乃根据过往经验、已知趋势及事件及各种其他被认为在当时情况下属合理的因素而作出,其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。在不同的假设和条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
虽然我们的主要会计政策在本年度报告10-K表格中其他地方的经审计综合财务报表的附注中有更详细的描述,但我们认为以下会计政策对编制我们的综合财务报表所使用的判断和估计最关键。
预算的使用
按照公认会计原则编制经审计的合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用。具体而言,该等估计乃由本公司就衍生负债、股票补偿及实益转换特色开支的估值而作出。实际结果可能与这些估计不同。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金。该公司在一家国内金融机构持有现金。如果金融机构违约,如果现金超过联邦存款保险公司承保的金额,本公司将面临信用风险。该公司将现金存放在高信用质量的金融机构,并在既定的指导方针下进行管理,以降低风险。到目前为止,该公司的现金没有出现任何亏损。
50 |
金融工具
根据ASC主题820,公允价值计量和披露和ASC 825,金融工具在计量公允价值时,要求一个实体最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820和825根据围绕用于计量公允价值的投入的独立、客观证据的水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。ASC 820和825将输入划分为可用于衡量公允价值的三个级别:
水平1
第1级适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。
水平2
第2级适用于资产或负债有可观察到的报价以外的其他投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价:成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。
3级
第3级适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的投入的资产或负债。
公司的金融工具主要包括现金、应付帐款、应计费用、应计应付利息、应付票据、关联方应付款项、可转换债券和其他应付款项。根据美国会计准则第820和825条,我们衍生负债的公允价值是根据“第三级”投入确定的。我们相信,由于我们所有其他金融工具的性质以及各自的到期日或期限,其记录价值接近其当前公允价值。
有益的转换功能
公司可能会不时发行可转换票据,其中可能包含嵌入的受益转换功能。在可转换票据可转换为的标的普通股的公允价值超过票据的剩余未分配收益时,在首次考虑将票据收益的一部分分配到认股权证的公允价值(如果已授予相关认股权证)后,存在有利的转换特征。受益转换功能的内在价值被记录为债务折扣,并与额外实收资本的金额相对应。债务贴现按实际利息法在票据有效期内摊销为利息支出。
衍生工具
衍生工具的公允价值在流动负债项下单独记录和列示。公允价值变动记入综合经营报表的其他收入(费用)项下。
衍生金融工具的会计处理要求本公司按协议开始之日的公允价值及其后每个资产负债表日的公允价值记录内含转股期权。公允价值的任何变动在每个资产负债表日记录为每个报告期的非营业、非现金收入或费用。如果分类因期间内发生的事件而更改,则合同自导致重新分类的事件发生之日起重新分类。由于订立认股权证协议,该等工具包含无下限的可变转换特征,本公司已根据ASC 815-40-35-12采用排序政策,据此所有未来工具均可分类为衍生负债,但与发放予雇员或董事的股份薪酬有关的工具除外。对于以股票为基础的衍生金融工具,本公司使用蒙特卡罗模拟模型对衍生工具在初始和随后的估值日期进行估值。衍生工具的分类,包括该等工具是否应记录为负债或权益,会在每个报告期结束时进行评估。衍生工具负债在资产负债表内分类为流动或非流动,视乎衍生工具是否需要在资产负债表日起12个月内以现金净额结算。
51 |
该公司对其所有金融工具进行评估,以确定这些工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。对于被列为负债的衍生金融工具,衍生工具最初按其公允价值入账,然后在每个报告日期重新估值,公允价值的变化在综合经营报表中报告。
长期资产减值准备
当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,持有以供使用的长期资产及可识别无形资产将会被检视减值。如果未贴现的预期未来现金流量总和少于资产的账面价值,或事实和情况的变化表明,减值损失按资产的公允价值确认和计量。
基于股票的薪酬
本公司遵循ASC 718以股份为基础的薪酬(“ASC 718”)的会计条文的指引,该条款要求使用以公允价值为基础的方法来确定雇员和其他人获得股票或股权工具(认股权证、期权和限制性股票单位)股份的所有安排的薪酬。每份认股权证和期权的公允价值在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估计,该模型使用对预期波动率、预期股息、预期期限和无风险利率的假设。公司历来没有派发过股息,预计未来也不会派发股息。预期波动性是基于在奖励的预期期限内估计的公司普通股的历史波动性的加权平均值。授予的预期授予期限是使用“简化方法”计算的,该方法将预期期限计算为归属期限加上合同期限之和的平均值,因为在历史上,公司围绕其授予的活动有限。无风险利率基于授予时在预期期限内有效的美国国债收益率曲线。授予日限制股单位的公允价值等于授予日交易日我们普通股的收盘价。
近期发布的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,简化所得税的会计核算(“ASU 2019-12”)简化了所得税的核算,消除了ASC 740中的某些例外情况,所得税, 并澄清了当前指导意见的某些方面,以促进各报告实体之间的一致性。ASU 2019-12财年从2021年12月15日之后开始的财年有效。标准中的大多数修正要求在未来的基础上应用,而某些修正必须在追溯或修改的追溯基础上应用。本公司正在评估采用ASU 2019-12年度指导意见对公司财务状况、经营结果和现金流的影响(如果有的话)。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权的合同(分主题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计,它们涉及由于对具有负债和权益特征的某些金融工具适用普遍接受的会计原则所产生的复杂性而确定的问题。本修正案对符合美国证券交易委员会备案定义的公共商业实体有效,不包括符合美国证券交易委员会定义的较小报告公司的实体,自2021年12月15日之后的会计年度,包括这些会计年度内的过渡期。对于所有其他实体,修正案在2023年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。公司正在评估采用ASU 2020-06指南对公司财务状况、经营结果和现金流的影响(如果有)。
该公司已审阅了最近发布但尚未生效的其他会计声明,认为未来采用任何此类声明将不会对其财务状况或经营结果造成实质性影响。
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细价股规则/交易所法案第15(G)条
我们的股票可能被视为1934年修订的《证券交易法》第15(G)节及其颁布的规则15G-1至15G-6所涵盖的细价股。它们对经纪/交易商销售我们的证券施加额外的销售规定,经纪/交易商出售我们的证券给机构以外的机构和认可投资者,或资产净值超过1,000,000美元的个人(包括配偶的净资产,可能包括家居和汽车的公平市场价值,但不包括任何主要住宅的价值和主要住宅的相关债务,直到主要住宅的公平市场价值(任何超过主要住宅的公允市场价值的债务必须从净资产计算中扣除))或与其配偶共同的年收入超过200,000美元或300,000美元。
规则15G-1将一些具体交易排除在细价股规则的范围之外。规则15G-2宣布,除非经纪/交易商首先向客户提供了一份标准化的披露文件,否则经纪/交易商在细价股中的交易是非法的。
规则第15G-3条规定,除非经纪/交易商首先向客户披露有关细价股的当前报价或类似的市场资料,否则从事细价股交易即属违法。
规则15G-4禁止经纪/交易商为客户完成细价股交易,除非经纪/交易商首先向客户披露因细价股交易而获得的补偿或其他报酬的数额。
规则15G-5要求执行细价股交易的经纪/交易商(根据规则15G-1豁免的交易除外)在交易时或交易前向其客户披露有关销售人员薪酬的信息。
规则15G-6要求销售细价股的经纪商/交易商每月向客户提供账户对账单。
规则15G-9要求经纪商/交易商为客户的账户批准交易;获得客户的书面协议,列出正在购买的股票的身份和数量;从客户那里获取有关其投资经验的信息;确定投资适合于投资者;向客户提交书面声明,作为确定是否合适的依据,并规定,未经客户书面授权进行交易是违法的。
由于经纪-交易商不愿承担上述监管负担,适用细价股规则可能会影响您转售股票的能力。
表外安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有表外安排。
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财务报告的内部控制
(A)对披露控制和程序的评价
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制在根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)和15d-15(F)(经修订)中被定义为由我们的首席执行官和首席财务官(我们的首席财务官)设计或在其监督下并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括以下政策和程序:
· | 与保存合理、详细、准确和公平地反映我们的交易和我们资产的任何处置的记录有关; | |
· | 提供合理保证,确保按需要记录交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及 |
· | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。 |
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。我们的管理层每季度评估一次财务报告内部控制的有效性,最近一次评估是在2021年12月31日进行的。在进行这些评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在内部控制-综合框架中提出的标准。根据这一评估,管理层发现了以下三个重大弱点,导致管理层得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制在合理保证水平上并不有效:
1.我们在会计职能内没有充分的职责分工,这是一种基本的内部控制。由于我们的规模和性质,分离所有相互冲突的职责可能并不总是可行的,也可能在经济上不可行。虽然我们最近聘请了一名首席财务官来支持我们之前担任首席财务官的首席执行官,并最近任命了一名具有丰富会计经验的董事进入我们的董事会,但我们意识到存在一个固有的弱点,即只有1-2个人负责我们的会计和财务报表的准备。在可能的情况下,交易的发起、资产的保管和交易的记录应由单独的个人进行。管理层评估了我们未能进行职责分工对我们对披露控制和程序的评估的影响,并得出结论,导致的控制缺陷代表着重大弱点。
2.我们没有记录我们的内部控制。我们有有限的政策和程序,涵盖金融交易和会计规定的记录和报告。因此,我们计算某些会计拨备的能力可能会延迟。虽然我们相信这些拨备在所附经审计财务报表中的会计处理是正确的,但我们缺乏内部控制可能会导致我们报告义务的延迟。我们被要求提供关于财务报告的关键内部控制的书面文件。管理层评估了我们未能获得内部控制和程序的书面文件对我们对披露控制和程序的评估的影响,并得出结论,导致的控制缺陷代表着重大弱点。
3.没有对控制环境进行有效控制。具体地说,规范我们的员工、高级管理人员和董事的正式通过的书面商业行为和道德准则尚未到位。此外,管理层没有制定并有效地向员工传达其会计政策和程序。这导致了不一致的做法。此外,我们的董事会最近才任命了一位董事,他有资格成为S-K规则第407(D)(5)(Ii)项所界定的审计委员会财务专家。在这些问题得到纠正之前,我们的管理层认为这些缺陷在整个组织中具有普遍影响,管理层已经确定这些情况构成了实质性的弱点。
为了解决这些重大弱点,管理层进行了额外的分析和其他程序,以确保本文所包括的财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们在所述期间的财务状况、经营成果和现金流量。因此,我们认为,本年度报告所包含的综合财务报表在所有重要方面都很好地反映了我们在所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
54 |
(C)补救重大弱点
为了弥补内部控制文件、评估和测试方面的重大缺陷,我们于2022年1月聘请了新的首席财务官,2022年2月聘请了财务和会计副总裁,并于2021年12月任命了一名具有丰富会计经验的独立成员进入我们的董事会,他是我们董事会审计委员会的主席。这些新的聘用和任命将大大降低与已查明的重大弱点相关的风险,包括职责分工、内部控制的设计和文件编制。然而,我们需要聘请更多合格和经验丰富的人员来帮助我们进一步弥补这些重大弱点,特别是在我们的交易会计和财务报表的编制方面。为此,我们计划聘请更多的合格人员,他们的主要工作职责将是履行我们的会计职能和编制我们的财务报表,以及履行其他与会计有关的职能,如监督。
(D)财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险,其中包括美利坚合众国的利率变化和商品价格。我们不以交易或投机为目的进行金融交易。
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董事、高级管理人员、发起人和控制人
下表列出了截至2022年3月31日我们的董事、董事被提名人和高管的姓名和年龄,每个人在公司担任的主要职位和职位,以及此人成为董事或公司高管的日期。公司的高级管理人员由董事会每年选举产生。董事的任期为一年,直到选出继任者。执行官员的任期为一年,或直至死亡、辞职或被董事会免职。除下文所述外,各董事及高级职员之间并无亲属关系。
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
凯文·摩尔 |
| 60 |
| 董事 |
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大卫·甘迪尼 |
| 64 |
| 首席执行官秘书、董事会主席和董事 |
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曾傑瑞·文泽尔 |
| 67 |
| 首席财务官 |
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福特·费伊 |
| 61 |
| 独立董事 |
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J·史蒂文·贝约斯 |
| 67 |
| 独立董事(薪酬委员会主席) |
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詹姆斯·巴迪 |
| 68 |
| 独立董事 |
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Sandy Shoemaker |
| 53 |
| 独立董事(审计委员会主席) |
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斯科特·班尼特 |
| 61 |
| 负责业务运营的执行副总裁 |
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迈克尔·沃森 |
| 59 |
| 负责销售和市场营销的执行副总裁兼税务官 |
凯文·摩尔自2019年11月以来一直担任我们的董事会成员,并于2019年10月至2021年10月担任我们的首席执行官。在被任命为我们的首席执行官之前,摩尔先生一直是一名私人投资者。2017年至2019年,摩尔先生担任摩尔控股公司总裁和Vans Silver Peaks,LLC董事总经理。2014-2017年间,Moore先生担任Vans Equipment Denver LLC的管理成员、Vans Equipment South LLC的管理成员、Vans Silver Peaks LLC的管理成员和Moore Holdings,Inc.的总裁。Vans Equipment公司是重型设备销售和租赁公司,最初在大衰退期间是一个“绿地”项目,后来发展成为一家非常成功的服务于科罗拉多州地区的多地点业务。在2014年之前,Moore先生是Moore Holdings,Inc.的总裁和Vans Silver Peaks,LLC的管理成员。在加入Van‘s Equipment Company之前,Moore先生是Summit Quality的首席执行官和所有者,这是一家国际质量管理和销售组织,每年为客户带来超过5000万美元的收入。在此之前,摩尔先生是汽车测试技术公司的首席执行官和所有者。在担任这一职位期间,他领导的团队在四年内将测试收入翻了两番,然后成功地将业务出售给了竞争对手。摩尔目前通过摩尔控股公司是一名活跃的商业和房地产投资者。
摩尔先生是SOBRSafe、四季高尔夫、RDM控股公司和闪亮之星基金会的董事会成员。他还参与了科罗拉多大学的MBA导师计划,并建立了闪亮的明星青年成人导师计划,以积极的方式支持年轻人的社会和职业抱负。
56 |
我们和摩尔先生有一份雇佣协议。根据雇佣协议的条款,摩尔先生担任我们的首席执行官至2021年10月18日。根据他的雇佣协议条款,摩尔先生在2019年10月、2019年11月和2019年12月为我们提供了公司首席执行官的惯常服务,以换取:(I)每月8,018股我们的普通股,(Ii)此后每年213,000美元的基本工资,(Iii)基于公司销售额的销售奖金,以及(Iv)我们2019年股权补偿计划下的激励性股票期权,以0.7902美元的行使价收购352,777股我们的普通股。这相当于我们普通股在2019年10月25日的公平市值的110%,在摩尔协议的三年期限内,股票期权将授予36次每月平均9,800股的分期付款。股票期权有十年的期限。
大卫·甘迪尼自2021年10月18日以来一直担任我们的首席执行官,并自2019年11月以来担任我们的董事会成员。自2018年12月以来,甘迪尼先生一直就我们的业务发展提供咨询。自2018年9月以来,甘迪尼先生一直担任First Capital Consulting Services的管理合伙人,负责资本创造、新业务收购、业务战略和开发以及合作伙伴关系收入的产生。2014年至2017年8月,甘迪尼先生担任科罗拉多州恩格尔伍德市炼化塑料公司总裁,负责美国制造、销售和战略合作伙伴关系。从2001年到2014年公司被收购,甘迪尼先生担任银行卡个性化和包装实体IPS Denver的总裁,在那里他管理公司和市场转型,成为美国安全礼品市场的领导者,收入为4600万美元。在加入IPS之前,甘迪尼先生是美国主要互联网和数据中心提供商第一世界通信公司的首席运营官,并在2000年参与了该公司成功的首次公开募股(IPO),筹集了超过2亿美元。在此之前,Gandini先生创建了Pace Network Services,为美国长途运营商提供SS7信令运营商,并在与人共同创立了光纤长途市场领域的底特律Digital Signal之后,帮助成功退出ICG Communications,在那里,Me成功退出了SP Telecom。
甘迪尼先生毕业于密歇根州立大学,获得电信专业学位。他是NCAA分区曲棍球运动员奖学金获得者,美国青少年国家队成员,美国青少年全美球员。
我们和甘迪尼先生有一份雇佣协议。根据雇佣协议的条款,甘迪尼先生担任我们的首席收入官至2021年10月24日,在此期间,他过渡到我们的首席执行官,并根据同一雇佣协议的条款开始担任我们的首席执行官。雇佣协议将持续到2022年10月24日,除非他根据协议中规定的终止条款被终止。根据雇佣协议的条款,甘迪尼先生将为我们提供公司首席执行官惯常的服务,以换取:(I)185,000美元的年基本工资,(Ii)基于公司销售额的销售奖金,(Iii)我们2019年股权补偿计划下的激励性股票期权,以0.7902美元的行使价收购240,530股我们的普通股,这相当于我们普通股在2019年10月25日的公平市值的110%,于Gandini协议的三年期限内,股票期权将按月平均归属36期共6,682股,及(Iv)总计80,177股额外期权股份(“归属前期权股份”)将归属如下:66,813股归属前期权股份,相当于截至2019年10月31日止10个月的每月归属期权股份,将于2019年11月1日归属;及(Ii)其余13,364股归属前购股权股份,相当于截至2019年12月31日止两个月的每月归属购股权股份,将于2020年1月1日归属。股票期权有十年的期限。
尽管甘迪尼先生已被任命为我们的首席执行官,从2021年10月18日起生效,但这份雇佣协议仍然制约着我们与甘迪尼先生的关系。我们董事会的薪酬委员会正在与甘迪尼先生合作达成一项新的协议,但尚未完成。
曾傑瑞·温泽尔自2022年1月以来一直担任我们的首席财务官。温泽尔先生在财务管理和报告、公共会计和审计方面拥有40多年的领导经验,为SOBRSafe带来了成长中的上市公司的理想技能。在加入SOBRSafe之前,温泽尔先生于2018年至2021年担任B2BCFO®公司的合伙人,为企业主提供有关增长和交易机会的战略财务领导。2016年至2018年,他担任全国商业餐饮服务设备采购集团Pride Centrate Resources,Inc.的首席财务官。在该职位上,曾傑瑞负责所有财务报告职责,包括供应商返利计划、现金管理、内部控制以及向审计委员会和董事会报告。
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从1998年到2016年,温泽尔担任了几家制造企业的首席财务官,以及一家为科罗拉多州服务的住宅房地产特许经营商。在担任首席财务官之前,温泽尔先生是两家总部位于丹佛的事务所和一家全国性注册会计师事务所的审计和咨询合伙人。
温泽尔先生自1980年以来一直是注册公共会计师,并在威斯康星大学劳克罗斯分校获得会计学理学学士学位。温泽尔先生是美国注册会计师协会(AICPA)和科罗拉多州注册会计师协会(CSCPA)的成员,也是美国注册会计师协会“美国证券交易委员会”律所同行评审委员会和CSCPA质量评审委员会的前成员。
关于聘用温泽尔先生,我们与温泽尔先生签订了一份高管聘用协议。根据雇佣协议的条款,温泽尔先生将担任我们的首席财务官,直至2024年1月1日,除非他根据协议中规定的终止条款被解雇。根据他的雇佣协议条款,温泽尔先生将为我们提供公司首席财务官惯常的服务,以换取:(I)175,000美元的年基本工资,(Ii)我们2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以7.755美元的行使价收购66,667股我们的普通股,这相当于我们普通股在2022年1月10日(根据温泽尔先生的就业协议有资格发行期权的日期)的公平市值的110%,于雇佣协议为期两年(为期十年)及(Iii)我们的2019年股权激励计划下的16,667股限制性股票单位中,将于涉及温策尔先生拥有的公司证券的任何相关锁定期结束时归属于我们提升至全国性交易所(即纳斯达克)后,该计划将于涉及温策尔先生拥有的公司证券的任何相关锁定期结束时授予8,334股每季平均8,334股的购股权。
福特·B·费伊自2020年6月以来一直担任我们的董事会成员。费伊目前是一家大型光纤电信公司皇冠城堡国际有限公司的董事主管。在这个职位上,费先生为公司管理网络接入生命周期的方方面面。他自2020年以来一直担任这一职位。从2017年到2020年,费伊是电信咨询公司鹰湾顾问公司的负责人。在这一职位上,Fay先生协助客户在访问的整个生命周期范围内的访问管理方面提高成本和效率。2015至2017年间,费伊担任Zayo Communications负责接入管理的副总裁。在这个职位上,Fay先生创建和管理了网外成本的大部分方面,例如供应商选择、合同签订、采购、报价、运营、供应商管理、网外订购、网外培训和优化。在这一职位上,Fay先生还计划和执行了以14亿美元收购Electric Lightwave和以3.5亿美元收购总部位于加拿大的Allstream的网络整合。Fay先生在康奈尔大学获得运筹学和工业工程学士学位,在罗切斯特大学西蒙商学院获得工商管理硕士学位。
史蒂文·贝约自2020年8月以来一直担任我们董事会成员,并担任我们董事会薪酬委员会主席。自2018年以来,比约一直在为多家初创公司提供咨询,并涉足房地产投资。2016-2018年间,Beout先生担任Structure,LLC的总法律顾问,这是一家专注于大数据分析和客户关系管理(CRM)的SaaS公司。在这一职位上,比约斯负责Structure的法律部门,并与可口可乐、安惠泽-布施和温德姆酒店等大公司谈判交易。1996年至2015年,比约担任斯塔茨的总法律顾问和战略管理团队成员(执行副总裁),这家在纳斯达克上市的公司与HBO和奈飞展开竞争。在任职期间,比约与其他关键管理人员合作,将公司从一家亏损1亿美元的初创公司发展成为一家市值数十亿美元的上市公司。作为战略管理团队的一员,Beout先生参与了公司的战略业务决策,作为总法律顾问,他负责业务的所有法律方面,包括但不限于10亿美元的谈判以及与主要电影公司(环球、迪士尼和索尼)、发行商(康卡斯特、时代华纳、DIRECTV、DISH Networks、Netflix等)的联系、人力资源和相关事务、一般公司事务、首次公开募股后的公共董事会事务,以及审查提交给美国证券交易委员会的文件。
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詹姆斯·巴迪自2021年8月以来一直担任我们的董事会成员。1989年,巴迪先生成立了大陆服务公司,目前担任该公司的董事会执行主席。大陆服务公司目前是密歇根州最大的食品管理公司,员工超过1,000人,通过令人印象深刻的品牌阵容提供广泛的定制餐饮、茶点服务和餐饮解决方案。在该公司32年的历史中,巴迪先生确定、谈判、组织、融资、完成并成功整合了23笔收购。巴迪还把他在农业企业的辅修课程应用于他在佛罗里达州北部的大马克西部牧场,那里饲养、管理和销售1800头牛,专门面向高端餐厅和餐饮服务客户。Bardy先生在密歇根州立大学获得了农业商业专业的理学、市场营销和运输专业学士学位。
Sandy Shoemaker自2021年12月以来一直担任我们的董事会成员,并担任我们董事会的审计委员会主席。舒梅克于2021年6月从公共会计部门退休,专注于为中小企业提供咨询服务。她是EKS&H/Plante Moran审计服务领域的合伙人,自1990年以来一直参与公共会计,为上市公司和私人持股公司提供服务。她领导EKS&H美国证券交易委员会业务已有数年。Shoemaker女士的经验包括首次公开募股和第二次公开募股、反向并购、上市公司的年度和季度审计/审查、回复美国证券交易委员会评论函、协助实施新的会计公告、业务收购、股票薪酬和内部控制。Shoemaker女士曾为生物技术、特许经营、分销、制造、医疗器械、餐饮和房地产等行业的公司提供服务。她在与员工所有的公司合作方面也有丰富的经验。Shoemaker女士拥有众多专业机构,包括但不限于美国注册会计师协会(AICPA)、科罗拉多州注册会计师协会(CSCPA)和全国员工持股中心(NCEO)。Shoemaker女士以优异的成绩毕业于西南密苏里州立大学,获得会计学学士学位。
自2021年10月以来,Scott Bennett一直担任我们负责业务运营的执行副总裁。在加入SOBRSafe之前,Bennett先生于2001年与人共同创立了网络安全公司GBProtection,并于2017年至2019年担任该公司的首席运营官,直到2019年该公司成功出售给Nuspire。在出售给Nuspire后,贝内特继续在Nuspire担任副总裁,负责2019年至2020年的服务运营。在这一职位上,他负责维护遗留客户群,是所有人员一体化战略和遗留客户群迁移的关键贡献者。班尼特先生除了对GBProtect做出技术贡献外,还负责质量保证、库存管理和客户服务等关键业务职能。贝内特先生曾于2013年至2017年担任金融科技企业触媒卡片公司首席技术官,2004年至2013年担任集成打印解决方案公司首席技术官。从2001年到2021年,贝内特也一直是贝内特集团的主要所有者。Bennett Group在合规性、数据架构、质量管理、集成和一般业务运营等领域为初创和成熟企业环境中的发展中业务组织提供咨询服务。班尼特先生在密歇根州立大学获得了电信管理学士学位。
自2021年10月以来,Michael Watson一直担任我们负责销售和市场营销的执行副总裁和收入官。2013年至2021年10月,Watson先生担任菲尼克斯创新公司的执行副总裁兼首席创新官,该公司是一家营销公司,专注于从研究到战术执行的端到端营销服务,在那里,他作为高级领导团队的成员,确定和执行运营改进和文化发展。在他的职位上,他还确定和追求收购目标,并根据目标监控和分析销售和营销活动,包括对公司整体盈利能力的影响。从1992年到2011年,沃森先生担任Budco高级副总裁,这是一家专注于战略执行的营销咨询公司。他在Budco的主要工作职责包括向专注于汽车、医疗保健、食品饮料和消费市场的三名销售总监提供领导和指导,包括预算和盈利能力。在布科期间,他通过实施医疗保健多元化战略,使公司的全国客户团队在5年内增长了490%,使公司收入从80%的汽车业务增加到40%的汽车业务。沃森先生还负责发明、开发和营销一款依赖健康保险的审计产品,该产品在实施的前24个月中带来了超过1800万美元的收入,并使公司呼叫中心部门的规模扩大了四倍。沃森也是密歇根州罗切斯特山的奥克兰大学的教授/讲师,在那里他向商学院的高年级学生教授MGT 3000。
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任期
我们的董事任期到下一次年度会议,或直到他们的继任者被选举并获得资格,或直到他们辞职或被免职。我们的董事会任命我们的官员,我们的官员任职直到他们的继任者被选出并获得资格,或者直到他们辞职或被免职。
家庭关系
我们的董事或高级管理人员之间没有家庭关系。
参与某些法律程序
我们的董事和高管在过去十年中没有参与过以下任何活动:
1. | 除本文所述的非自愿破产程序外,在破产时或破产前两年内,该人是普通合伙人或高管的任何企业均未提出破产申请或针对其提出破产申请; | |
2. | 在刑事诉讼中被定罪或正在接受悬而未决的刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微违法行为); | |
3. | 受到任何有管辖权的法院的命令、判决或法令的约束,该命令、判决或法令随后未被推翻、暂停或撤销,永久或暂时禁止、禁止、暂停或以其他方式限制其参与任何类型的业务、证券或银行活动; | |
4. | 被有管辖权的法院(在民事诉讼中)、证券交易委员会或商品期货交易委员会裁定违反联邦或州证券或大宗商品法律,且判决未被推翻、暂停或撤销; | |
5. | 作为任何联邦或州司法或行政命令、判决、法令或裁决的标的或当事人,而该等命令、判决、法令或裁决其后并未被推翻、暂停执行或撤销,而该等命令、判决、法令或裁决其后并未被推翻、暂停执行或撤销,而该等命令与下列行为有关:(I)任何联邦或州证券或商品法律或法规;或(Ii)任何与金融机构或保险公司有关的法律或法规,包括但不限于临时或永久禁令、收回或归还令、民事罚款或临时或永久停止及停止令、或撤销或禁止令;或(Iii)禁止与任何商业实体有关的邮件或电汇欺诈或欺诈的任何法律或法规;或 |
6. | 作为任何自律组织(如1934年《证券交易法》第3(A)(26)节所界定)、任何注册实体(如《商品交易法》第1(A)(29)节所界定)、或任何同等交易所、协会、实体或组织的任何制裁或命令的主体或当事人,且对其会员或与会员有关联的个人具有纪律权限。 |
委员会
在截至2021年12月31日的一年中,我们的董事会分别于2021年4月27日、2021年8月9日和2021年12月7日召开了三次会议。截至2021年12月31日止年度,董事会的所有其他议事程序均以书面同意的决议进行,并提交本公司的董事会议事程序纪录。截至2022年4月22日,我们的董事会有一个指定的薪酬委员会,由Steven Beout和Ford Fay组成。我们的董事会有一个指定的审计委员会,由Sandy Shoemaker、Steve Beout和Ford Fay组成。我们的董事会有一个提名委员会,由史蒂夫·贝约和福特·费伊组成。我们也有书面的提名、薪酬和审计委员会章程。
60 |
我们没有任何明确的政策或程序要求股东提交董事推荐或提名。董事会认为,考虑到我们的发展阶段,在我们的业务运营发展到更高的水平之前,制定具体的提名政策还为时过早,几乎没有什么帮助。
希望与我们的董事会沟通的股东可以通过将书面请求发送到本招股说明书首页上的地址向我们的总裁提出。
审计委员会财务专家
《纳斯达克资本市场规则》要求,本公司普通股上市必须有三名独立审计委员会成员,其中至少一名成员须为“审计委员会财务专家”。我们的董事会已经肯定地决定,Sandy Shoemaker符合“独立董事”的定义和“审计委员会专家”,Steve Beout和Ford Fay符合根据1934年证券交易法(经修订)规则10A-3和纳斯达克资本市场规则在审计委员会任职的“独立董事”资格。
薪酬委员会
纳斯达克资本市场规则要求我们在普通股上市时有两名独立的薪酬委员会成员。我们的董事会已经肯定地确定,史蒂夫·贝约和福特·费符合“独立纳斯达克”的定义,即根据1934年证券交易法(经修订)规则10A-3和纳斯达克资本市场规则在薪酬委员会任职。
提名委员会
纳斯达克资本市场规则要求我们的普通股上市时必须有两名独立的提名委员会成员。我们的董事会已经肯定地决定,史蒂夫·贝约和福特·费符合根据1934年证券交易法(经修订)规则10A-3和董事资本市场规则在提名委员会任职的“独立纳斯达克”的定义。
道德守则
2022年4月22日,根据适用的美国联邦证券法和纳斯达克的公司治理规则,我们的董事会通过了一项适用于我们的员工、董事和高级管理人员的商业行为和道德准则。商业行为和道德准则将在我们的网站上公开提供。对纳斯达克高级财务官的业务行为守则和道德或道德守则的任何实质性修改或豁免,只能由我们的董事会做出,并将根据适用的美国联邦证券法和纳斯达克的公司治理规则及时披露。
61 |
高管薪酬
支付给下列人员的赔偿事项:
| (a) | 在截至2021年12月31日的年度内担任本公司首席执行官的所有个人; |
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| (b)
| 我们两名薪酬最高的行政人员(首席行政人员除外),他们在2021年12月31日任职行政人员,他们的总薪酬超过10万元;以及 |
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|
| (c) | 最多另外两名个人,如果不是因为该个人在2021年12月31日没有担任我们的执行官员,就会根据(B)项向他们提供信息披露, |
以下薪酬汇总表列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,我们将统称为被任命的执行干事:
行政人员及董事
下表列出了有关(I)公司首席执行官和(Ii)在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内收入超过10万美元的所有其他高管(“指名高管”)因服务而支付、赚取或应计的薪酬的某些信息:
薪酬汇总表 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 更改中 |
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| ||||||||
凯文·摩尔,前首席执行官(2) |
| 2021 |
|
| 185,500 |
|
| -0- | (3) |
| 43,804 | (4) |
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 229,304 | (4) | |||||
|
| 2020 |
|
| 213,000 |
|
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 213,000 |
| ||||||
|
| 2019 |
|
| 39,508 |
|
| -0- |
| -0- |
|
|
| 240,779 |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 280,287 |
| |||||
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| ||||
大卫·甘迪尼,首席财务官 |
| 2021 |
|
| 210,000 |
|
| -0- | (6) |
| 43,804 | (7) |
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 253,804 | (7) | |||||
和局长(5) |
| 2020 |
|
| 185,000 |
|
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 185,000 |
| ||||||
|
| 2019 |
|
| 29,417 |
|
| -0- |
| -0- |
|
|
| 215,018 |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 244,435 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
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| ||||
斯科特·班尼特,公交运营执行副总裁(8) |
| 2021 |
|
| 89,167 |
|
| -0- |
|
| 45,532 | (9) |
|
| 540,706 |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 675,405 | (9) | ||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
迈克尔·沃森,销售和营销执行副总裁(10) |
| 2021 |
|
| 39,824 |
|
| -0- |
| -0- |
|
|
| 687,639 |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 727,463 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
迪恩·沃森,前首席技术官(11) |
| 2021 |
|
| 138,472 |
|
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 138,472 |
| ||||||
|
| 2020 |
|
| 43,750 |
|
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 43,750 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
查尔斯·本宁顿 |
| 2020 |
|
| 50,000 | (13) |
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 50,000 | (13) | ||||||
前行政长官 |
| 2019 |
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
|
|
| 4,163 |
|
| -0- |
| -0- |
|
| 60,000 | (14) |
|
| 64,163 |
| |||||
高级官员、首席财务官和秘书(12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||
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|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
| |||
尼克·诺塞蒂,前首席财务官(15) |
| 2020 |
|
| 16,500 | (16) |
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
|
| 16,500 | (16) | ||||||
|
| 2019 |
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
|
|
| 4,163 |
|
| -0- |
| -0- |
|
| 66,000 | (16) |
|
| 70,163 | (16) |
62 |
(1) | 包括已支付和/或应计的金额。 |
(2) | 摩尔先生于2019年10月25日被任命为我们的首席执行官,并于2021年10月18日辞去首席执行官一职。 |
(3) | 由于Moore先生收到的是限制性股票单位而不是现金红利,他的红利金额列于上表“股票奖励”项下。 |
(4) | 包括我们2019年股权激励计划下的20,960个限制性股票单位,这些股票是发放给摩尔先生的,以取代他2020年赚取的185,500美元的高管奖金。RSU的估值是基于我们普通股在授予之日的公平市场价值。 |
(5) | 甘迪尼先生于2021年10月被任命为我们的首席执行官。甘迪尼先生曾担任我们的首席营收官和首席财务官。 |
(6) | 由于甘迪尼先生收到的是限制性股票单位而不是现金红利,他的红利金额列于上表“股票奖励”项下。 |
(7) | 包括我们2019年股权激励计划下的20,960个限制性股票单位,这些股票发放给摩尔先生,以取代他在2020年赚取的185,500美元高管奖金。RSU的估值基于授予日我们普通股的公平市场价值。 |
(8) | Bennett先生于2021年10月受聘为我们的业务运营执行副总裁。 |
(9) | 包括基于授予日我们普通股的公平市值计算的20,000个限制性股票单位的价值。 |
(10) | 沃森先生于2021年10月被聘为我们负责销售和市场营销的执行副总裁。 |
(11) | 迪恩·沃森于2021年8月20日被解雇。 |
(12) | 本宁顿先生于2019年10月25日辞去我们首席执行官一职,并于2020年6月5日辞去我们总裁兼秘书一职。 |
(13) | 包括支付给本宁顿先生的金额,作为在我们董事会任职和担任顾问的报酬。 |
(14) | 本宁顿先生在董事会中的角色应计金额 |
(15) | 尼克·诺塞蒂于2018年被任命为首席财务官,并于2020年6月5日辞职。 |
(16) | 包括为会计服务支付的金额。 |
雇佣合同
关于聘用温泽尔先生,我们与温泽尔先生签订了一份高管聘用协议。根据雇佣协议的条款,温泽尔先生将担任我们的首席财务官,直至2024年1月1日,除非他根据协议中规定的终止条款被解雇。根据他的雇佣协议条款,温泽尔先生将为我们提供公司首席财务官惯常的服务,以换取:(I)175,000美元的年基本工资,(Ii)我们2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以7.755美元的行使价收购66,667股我们的普通股,这相当于我们普通股在2022年1月10日(根据温泽尔先生的就业协议有资格发行期权的日期)的公平市值的110%,于雇佣协议为期两年(为期十年)及(Iii)我们的2019年股权激励计划下的16,667股限制性股票单位中,将于涉及温策尔先生拥有的公司证券的任何相关锁定期结束时归属于我们提升至全国性交易所(即纳斯达克)后,该计划将于涉及温策尔先生拥有的公司证券的任何相关锁定期结束时授予8,334股每季平均8,334股的购股权。
2021年10月18日,我们与Michael Watson签订了高管聘用协议(“Watson协议”),担任我们负责销售和市场营销的执行副总裁和税务官。根据屈臣氏协议的条款,Watson先生为我们提供公司销售及市场推广执行副总裁惯常及惯常的服务,以换取:(I)175,000美元基本工资及其有资格参与任何高管奖金计划,目标奖金为75,000美元;及(Ii)我们的2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以每股9.21美元(授权日公平市价的110%)收购最多83,334股我们的普通股,这些期权在两年内以相等的季度分期付款方式授予。沃森协议的有效期为两年。
2021年8月17日,我们与Scott Bennett签订了高管聘用协议(“Bennett协议”),从2021年10月18日起担任我们负责业务运营的执行副总裁。根据贝内特协议的条款,Bennett先生为我们提供公司业务运营执行副总裁惯常的服务,以换取:(I)175,000美元的基本工资,(Ii)我们2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以每股9.21美元(授予日公平市值的110%)收购最多33,334股我们的普通股,这些期权在两年内按季度等额分期付款,以及(Iii)我们2019年股权激励股票计划下的16,667个限制性股票单位,这将在:(A)任何锁定期到期时,包括公司在全国交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)上榜后由顾问拥有的任何证券,或(B)2023年1月1日。贝内特协议的有效期为两年。
在聘用Bennett先生之前,Bennett先生已获授予(I)3,334股限制性股票单位(根据事先与我们的咨询安排)和(Ii)根据与我们之前的雇佣协议以10.131美元的行使价收购33,334股我们普通股的股票期权。限制性股票单位是根据我们的2019年股权计划发行的,并在以下较早的时候归属:(I)任何锁定期到期,包括公司提升至国家交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)后由顾问拥有的任何证券。或(Ii)2023年1月1日。股票期权也是根据我们的2019年股权激励计划发行的,并等额分期付款,从2021年5月17日开始,每月三十六(36)个月。
2019年10月25日,我们与凯文·摩尔先生签订了一份聘用协议,担任我们的首席执行官(“摩尔协议”)。根据摩尔协议的条款,摩尔先生担任我们的首席执行官至2021年10月18日。根据摩尔协议的条款,摩尔先生为我们提供了公司首席执行官的惯常服务,以换取:(I)每月8,018股我们的普通股,直到iDTEC交易完成;(Ii)此后,每年213,000美元的基本工资;(Iii)基于公司销售额的销售奖金;以及(Iv)根据我们的2019年股权补偿计划,以0.7902美元的行使价收购352,777股我们的普通股的激励性股票期权,这相当于我们普通股在2019年10月25日的公平市值的110%,在摩尔协议的三年期限内,股票期权将按36个月平均分期付款,共9,800股。股票期权有十年的期限。
63 |
2019年10月25日,我们与David Gandini先生签订了一份聘用协议,担任我们的首席收入官(“Gandini协议”)。根据甘迪尼协议的条款,甘迪尼先生将担任我们的首席营收官,直至2022年10月24日,除非(I)与科罗拉多州有限责任公司iDTEC,LLC的该等资产购买协议的交易(“iDTEC交易”)尚未于2020年1月31日前完成,在此情况下,甘迪尼先生的雇佣将立即终止,或(Ii)根据甘迪尼协议所载的其他终止条款终止甘迪尼先生。根据甘迪尼协议的条款,甘迪尼先生将为我们提供公司首席营收官的惯常服务,以换取:(I)185,000美元的年基本工资,(Ii)基于公司销售额的销售奖金,(Iii)我们2019年股权补偿计划下的激励性股票期权,以0.7902美元的行使价收购240,530股我们的普通股,这相当于我们普通股在2019年10月25日的公平市值的110%,于Gandini协议的三年期限内,股票期权将按月平均归属36期共6,682股,及(Iv)总计80,177股额外期权股份(“归属前期权股份”)将归属如下:66,813股归属前期权股份,相当于截至2019年10月31日止10个月的每月归属期权股份,将于2019年11月1日归属;及(Ii)其余13,364股归属前购股权股份,相当于截至2019年12月31日止两个月的每月归属购股权股份,将于2020年1月1日归属。股票期权有十年的期限。
前述对上述协议关键条款的描述由相关文件的全文所限定,相关文件作为本招股说明书的附件10.8-10.10并入本文。
董事薪酬
下表列出了2021年董事的薪酬:
名字 |
| 以现金支付或赚取的费用 ($) |
| 股票大奖 ($) |
| 期权大奖 ($) |
|
| 非股权激励计划薪酬 ($) |
| 不合格递延薪酬收入 ($) |
| 所有其他补偿 ($) |
| 总计 ($) |
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查尔斯·本宁顿(1) |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
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| -0- |
| -0- |
| -0- |
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| -0- |
| |
|
|
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|
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|
| |
大卫·甘迪尼 |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
| ||
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
| |
凯文·摩尔 |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
福特·费伊 |
| -0- |
| -0- |
|
| 75,999 | (2) |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
| 75,999 | (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
史蒂文·贝约斯 |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
| ||
|
|
|
|
|
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|
|
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|
詹姆斯·巴迪(3) |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
| -0- |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
| ||
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sandy Shoemaker(4) |
| -0- |
| -0- |
|
| 224,485 | (5) |
| -0- |
| -0- |
| -0- |
|
| 224,485 | (5) |
(1) | 本宁顿先生于2021年从我们的董事会辞职。 |
|
|
(2) | 2021年,费伊先生获得了股票期权,获得了8334股我们的普通股。 |
|
|
(3) | 巴迪先生于2021年8月加入我们的董事会。 |
|
|
(4) | Shoemaker女士于2021年12月加入我们的董事会。 |
|
|
(5) | Shoemaker女士被授予购买25,000股我们普通股的股票期权,这主要是因为她同意担任我们董事会审计委员会的主席。 |
64 |
我们没有正式计划补偿我们董事以董事身份提供的服务,尽管这些董事可能会获得我们董事会或(关于未来的股票期权)或我们董事会的薪酬委员会授予的限制性股票单位或购买普通股的股票期权。董事有权报销因出席董事会会议而产生的合理旅费和其他自付费用。我们的董事会可以向任何代表我们提供任何特别服务的董事支付特别报酬,但董事通常需要的服务除外。
杰出股票奖
下表列出了有关被任命的高管在2021年12月31日持有的未偿还股票奖励的某些信息:
|
| 期权大奖 |
| 股票大奖 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
| 未行使期权标的证券数量 (#) 可操练 |
|
| 未行使期权标的证券数量 (#) 不能行使 |
|
| 股权激励计划奖:未行使未到期期权的证券标的数量 (#) |
|
| 期权行权价 ($) |
|
| 期权到期日期 |
| 未归属的股份或股额单位数 (#) |
|
| 未归属的股份或股额单位的市值 ($) |
|
| 股权激励计划奖励:未归属的未赚取的股份、单位或其他权利的数量 (#) |
|
| 股权激励计划奖励:尚未授予的未赚取的股份、单位或其他权利的市场或派息价值 ($) |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
凯文·摩尔(1)(3) |
|
| 254,783 |
|
|
| 0 |
|
|
| 97,994 |
|
| $ | 0.7902 |
|
| 2029年11月25日(1) |
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 20,960 |
|
|
| 62,249 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大卫·甘迪尼(2) |
|
| 253,892 |
|
|
| 0 |
|
|
| 66,814 |
|
| $ | 0.7902 |
|
| 2029年11月1日 (2) |
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 20,960 |
|
|
| 62,249 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
斯科特·班尼特 |
|
| 12,500 |
|
|
| 0 |
|
|
| 54,167 |
|
| $ 9.24-10.14 |
|
| May 17, 2031-October 11, 2031 |
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 20,000 |
|
|
| 59,400 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
迈克尔·沃森 |
|
| 10,417 |
|
|
| 0 |
|
|
| 72,917 |
|
| $ | 9.24 |
|
| 2031年10月11日 |
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
(1) | 根据摩尔先生授予的股票期权条款,期权自授予之日起十(10)年到期。他的期权在三年内按月等额分期付款。因此,第一批9,800份月度期权于2019年11月25日授予,2029年11月25日到期。 |
(2) | 根据甘迪尼先生授予的股票期权条款,期权自授予之日起十(10)年到期。2019年11月1日,甘迪尼拥有66,813份期权。因此,这些初始期权将于2029年11月1日到期。 |
(3) | 摩尔先生从2021年10月18日起辞去首席执行官一职。 |
65 |
综合期权练习
在截至2021年12月31日的年度内,我们的被点名人员并无行使期权。
长期激励计划
目前,我公司没有针对董事的任何人员、高管、顾问或员工的长期激励计划。
某些关系和相关交易,以及董事的独立性
吾等从未订立或参与任何交易,而在该交易中,关连人士拥有或将拥有的直接或间接重大权益的金额超过120,000美元或本公司过去三个完整财政年度总资产平均值的1%,两者以较小者为准。
我们没有关于审查、批准或批准与相关人士的交易的书面政策。
我们的董事会有一个指定的薪酬委员会,由史蒂文·贝约和福特·费伊组成。我们的董事会有一个指定的审计委员会,由Sandy Shoemaker和Ford Fay组成。我们的董事会有一个指定的提名委员会,由史蒂文·贝约和福特·费伊组成。我们的提名、薪酬和审计委员会都有书面章程。
目前,我们的四名董事被认为是独立的,即Steven BeAbout、Ford Fay、James Bardy和Sandy Shoemaker,他们利用纳斯达克股票市场的“独立性”的定义来做出这一决定。纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条规定,“独立董事”是指公司的高级管理人员或雇员以外的任何人,或任何其他与公司有关系而被公司董事会认为会干扰独立判断履行董事责任的人。纳斯达克上市规则规定,董事在以下情况下不能被视为独立:
| · | 董事现在是,或在过去三年中的任何时候都曾是该公司的雇员; |
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| · | 董事或董事的一名家庭成员在独立决定前三年内的任何连续12个月内接受了公司超过120,000美元的任何补偿(受某些排除,除其他外,包括董事会或董事会委员会服务的补偿); |
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| · | 董事的一名家族成员现在或在过去三年内的任何时候都曾是该公司的高管; |
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| · | 董事或董事的家庭成员是某实体的合伙人、控股股东或高管,该公司在本财政年度或过去三个财政年度中向该实体支付或从该实体收到的付款超过收款人该年度综合毛收入的5%或200,000美元,以金额较大者为准(受某些排除条件限制); |
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| · | 董事或董事的家庭成员受聘为一家实体的高管,而该实体在过去三年内的任何时候,该公司的任何一名高管曾担任该其他实体的薪酬委员会成员;或 |
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| · | 董事或董事的家庭成员是公司外部审计师的现任合伙人,或在过去三年中的任何时候是公司外部审计师的合伙人或雇员,并参与了公司的审计工作。 |
66 |
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表列出了截至2022年3月31日,我们的股本证券的某些信息:(I)本公司每一位高管和董事高管;(Ii)每一位实益拥有本公司各类已发行股本证券5%以上的个人;以及(Iii)所有董事和高管作为一个群体。
班级名称 |
| 姓名和地址 实益拥有人的(2) |
| 性质: 实益所有权 |
| 金额 |
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| 百分比 属于班级(1) |
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普通股 |
| 凯文·摩尔(3) |
| 董事 |
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| 308,234 | (4) |
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| 3.5 | % |
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普通股 |
| 大卫·甘迪尼(3) |
| 首席执行官、秘书和董事 |
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| 646,280 | (5) |
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| 7.5 | % |
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普通股 |
| 迈克尔·沃森(3) |
| 执行副总裁/税务官 |
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| 20,834 | (6) |
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| % | |
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普通股 |
| 斯科特·班尼特(3) |
| 销售和市场营销执行副总裁 |
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| 33,334 | (7) |
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| % | |
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普通股 |
| 曾傑瑞·文泽尔 |
| 首席财务官 |
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| 8,334 | (8) |
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| % | |
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普通股 |
| 詹姆斯·巴迪(3) |
| 董事 |
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| 27,778 | (9) |
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| % | |
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普通股 |
| 福特·费伊(3) |
| 董事 |
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| 30,558 | (10) |
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| % | |
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普通股 |
| 史蒂文·贝约斯(3) |
| 董事 |
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| 75,544 | (11) |
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| % | |
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普通股 |
| Sandy Shoemaker(3) |
| 董事 |
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| 8,334 | (14) |
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| % | |
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普通股 |
| 加里·格雷厄姆 6400 S.Fiddler Green Circle,525套房 科罗拉多州格林伍德村 80111 |
| 5%持有者 |
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| 3,701,823 | (12) |
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| 43.7 | % |
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普通股 |
| Michael A.Lanphere 塔斯汀大道北400号, 225套房 加州圣安娜,邮编92705 |
| 5%持有者 |
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| 966,742 |
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| 11.0 | % |
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| 全体高级职员和董事(9人) |
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| 1,159,231 | (13) |
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| 12.4 | % |
| (1) | 除非另有说明,否则以7,803,139股已发行和已发行普通股为基础。受目前可行使或可于60天内行使的购股权或认股权证规限的普通股股份,在计算持有该等购股权或认股权证的人士的百分比时视为已发行,但在计算任何其他人士的百分比时则不被视为已发行。 |
67 |
| (2) | 除非另有说明,否则股东地址为6400S.Fiddler Green Circle,Suite525,Greenwood Village,Colorado 80111。 |
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| (3) | 指的是我们的一名官员或董事。 |
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| (4) | 包括以每股0.7902美元的行使价收购284,181股我们普通股的既得股票期权。不包括摩尔先生拥有的20,960个限制性股票单位,因为这些限制性股票单位尚未归属。 |
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| (5) | 包括以每股0.7902美元的行使价收购273,937股我们普通股的既得股票期权。包括1,000,000股B系列优先股,可转换为333,334股我们的普通股,并在转换后的基础上投票。不包括甘迪尼先生拥有的20,960个限制性股票单位,因为这些限制性股票单位尚未归属。 |
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| (6) | 包括以每股9.24美元的行权价收购20,834股我们普通股的既得股票期权。 |
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| (7) | 包括我们的普通股股份(I)50,000美元的可转换债券,可按每股9.00美元转换(5,556股)和(Ii)8,334股可按每股9.00美元行使的认股权证。包括既得股票期权,以行权价从每股10.131美元的9.24美元收购19,444股我们的普通股。不包括班尼特先生拥有的20,000个限制性股票单位,因为这些限制性股票单位尚未归属。 |
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| (8) | 关于聘请温泽尔先生担任我们的首席财务官,根据2019年股权激励计划,他获得了激励股票期权,收购了66,667股我们的普通股和16,667股限制性股票单位。包括以每股7.755美元的行权价收购8,834股我们普通股的既得股票期权。不包括温泽尔先生拥有的16,667个限制性股票单位,因为这些限制性股票单位尚未归属。 |
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| (9) | 包括我们的普通股股份(I)100,000美元的可转换债券,可按每股9.00美元转换(11,112股)和(Ii)16,667股认股权证,可按每股9.00美元行使。债券和权证以金融之家有限责任公司的名义持有。巴迪是金融之家有限责任公司的主要所有者。 |
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| (10) | 包括以每股0.7902美元的行使价收购8,334股我们普通股的既得股票期权,期限为5年。包括以每股10.296美元的行使价收购8,334股我们普通股的既得股票期权。还包括:(1)本金50,000美元的可转换本票的5,556股普通股,可按每股9美元的价格转换为普通股;(2)认股权证的8,334股普通股,可按每股9美元的价格行使。 |
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| (11) | 上表中的股票是以C&S Trust的名义持有的,该信托由BeAbout先生的配偶卡瑟恩·比约斯控制。比约的子女是C&S Trust的受益者。比约先生还拥有iDTEC,LLC和SOBR Safe,LLC的权益,这两家公司都拥有我们的普通股。比约在这两个实体中都没有控股权,因此这些实体拥有的股票不会反映在他的所有权中。不包括BeAbout先生拥有的55,000个限制性股票单位,因为这些限制性股票单位尚未归属。 |
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| (12) | 包括以每股0.7902美元的行使价收购8,018股我们普通股的既得股票期权。包括以iDTEC,LLC和SOBR Safe,LLC名义持有的股份,这两家公司都由格雷厄姆控制的一家有限责任公司控制。IDTEC、LLC和SOBR Safe,LLC投资逾420万美元,以换取向这些实体发行的证券。包括iDTEC,LLC拥有的2,000,000股B系列优先股,这些优先股将转换为我们普通股的666,667股,并按转换后的基础投票。 |
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| (13) | 包括购买我们普通股的总计631,733股既有期权、由我们的高级管理人员和董事拥有的本金总额为200,000美元的可转换债券的22,223股我们的普通股、由我们的高级管理人员和董事持有的三个认股权证的33,334股相关股票以及由我们的高级管理人员和董事拥有的1,000,000股B系列优先股,这些金额也被添加到我们的已发行普通股中进行百分比计算。 |
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| (14) | 包括以每股10.065美元的行使价收购8,334股我们普通股的既得股票期权,期限为10年。 |
68 |
除上文所述外,我们并不知悉任何人士拥有或据悉实益拥有任何类别发行人5%或以上的已发行证券。据我们所知,没有任何人按照1940年法案第2(A)(1)节的规定控制发行人。除已发行或已发行的普通股外,没有其他类别的股票。我们没有投资顾问。
目前没有任何安排会导致控制权的改变。
某些关系和相关交易
雇佣合同
关于2022年1月聘用温泽尔先生的事宜,我们与温泽尔先生签订了高管聘用协议。根据雇佣协议的条款,温泽尔先生将担任我们的首席财务官,直至2024年1月1日,除非他根据协议中规定的终止条款被解雇。根据他的雇佣协议条款,温泽尔先生将为我们提供公司首席财务官惯常的服务,以换取:(I)175,000美元的年基本工资,(Ii)我们2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以7.755美元的行使价收购66,667股我们的普通股,这相当于我们普通股在2022年1月10日(根据温泽尔先生的就业协议有资格发行期权的日期)的公平市值的110%,于雇佣协议为期两年(为期十年)及(Iii)我们的2019年股权激励计划下的16,667股限制性股票单位中,将于涉及温策尔先生拥有的公司证券的任何相关锁定期结束时归属于我们提升至全国性交易所(即纳斯达克)后,该计划将于涉及温策尔先生拥有的公司证券的任何相关锁定期结束时授予8,334股每季平均8,334股的购股权。
2021年10月18日,我们与Michael Watson签订了高管聘用协议(“Watson协议”),担任我们负责销售和市场营销的执行副总裁和税务官。根据屈臣氏协议的条款,Watson先生为我们提供公司销售及市场推广执行副总裁惯常及惯常的服务,以换取:(I)175,000美元基本工资及其有资格参与任何高管奖金计划,目标奖金为75,000美元;及(Ii)我们的2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以每股9.21美元(授权日公平市价的110%)收购最多83,334股我们的普通股,这些期权在两年内以相等的季度分期付款方式授予。沃森协议的有效期为两年。
2021年8月17日,我们与Scott Bennett签订了高管聘用协议(“Bennett协议”),从2021年10月18日起担任我们负责业务运营的执行副总裁。根据贝内特协议的条款,Bennett先生为我们提供公司业务运营执行副总裁惯常的服务,以换取:(I)175,000美元的基本工资,(Ii)我们2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以每股9.21美元(授予日公平市值的110%)收购最多33,334股我们的普通股,这些期权在两年内按季度等额分期付款,以及(Iii)我们2019年股权激励股票计划下的16,667个限制性股票单位,这将在:(A)任何锁定期到期时,包括公司在全国交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)上榜后由顾问拥有的任何证券,或(B)2023年1月1日。贝内特协议的有效期为两年。
在聘用Bennett先生之前,Bennett先生已获授予(I)3,334股限制性股票单位(根据事先与我们的咨询安排)和(Ii)根据与我们之前的雇佣协议以10.131美元的行使价收购33,334股我们普通股的股票期权。限制性股票单位是根据我们的2019年股权计划发行的,并在以下较早的时候归属:(I)任何锁定期到期,包括公司提升至国家交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)后由顾问拥有的任何证券。或(Ii)2023年1月1日。股票期权也是根据我们的2019年股权激励计划发行的,并等额分期付款,从2021年5月17日开始,每月三十六(36)个月。
69 |
2019年10月25日,我们与凯文·摩尔先生签订了一份聘用协议,担任我们的首席执行官(“摩尔协议”)。根据摩尔协议的条款,摩尔先生担任我们的首席执行官至2021年10月18日。根据摩尔协议的条款,摩尔先生为我们提供了公司首席执行官的惯常服务,以换取:(I)每月8,018股我们的普通股,直到iDTEC交易完成;(Ii)此后,每年213,000美元的基本工资;(Iii)基于公司销售额的销售奖金;以及(Iv)根据我们的2019年股权补偿计划,以0.7902美元的行使价收购352,777股我们的普通股的激励性股票期权,这相当于我们普通股在2019年10月25日的公平市值的110%,在摩尔协议的三年期限内,股票期权将按36个月平均分期付款,共9,800股。股票期权有十年的期限。
2019年10月25日,我们与David Gandini先生签订了一份聘用协议,担任我们的首席收入官(“Gandini协议”)。根据甘迪尼协议的条款,甘迪尼先生将担任我们的首席营收官,直至2022年10月24日,除非(I)与科罗拉多州有限责任公司iDTEC,LLC的该等资产购买协议的交易(“iDTEC交易”)尚未于2020年1月31日前完成,在此情况下,甘迪尼先生的雇佣将立即终止,或(Ii)根据甘迪尼协议所载的其他终止条款终止甘迪尼先生。根据甘迪尼协议的条款,甘迪尼先生将为我们提供公司首席营收官的惯常服务,以换取:(I)185,000美元的年基本工资,(Ii)基于公司销售额的销售奖金,(Iii)我们2019年股权补偿计划下的激励性股票期权,以0.7902美元的行使价收购240,530股我们的普通股,这相当于我们普通股在2019年10月25日的公平市值的110%,于Gandini协议的三年期限内,股票期权将按月平均归属36期共6,682股,及(Iv)总计80,177股额外期权股份(“归属前期权股份”)将归属如下:66,813股归属前期权股份,相当于截至2019年10月31日止10个月的每月归属期权股份,将于2019年11月1日归属;及(Ii)其余13,364股归属前购股权股份,相当于截至2019年12月31日止两个月的每月归属购股权股份,将于2020年1月1日归属。股票期权有十年的期限。
其他协议
2022年3月1日,我们与我们的一位高级管理人员兼董事David Gandini和我们的最大股东Gary Graham签订了换股协议,将我们的1,000,000股和2,000,000股普通股分别交换为我们的B系列优先股1,000,000股和2,000,000股。这些以普通股交换优先股的交易是我们计划包销发行和计划在纳斯达克上市的条件。我们B系列可转换优先股的股票比我们的普通股具有清算优先权,以与我们的普通股股东同等的方式获得股息,按1比1的原则可转换为我们的普通股,并在“已转换”的基础上投票。
2021年12月7日,为了换取Sandy Shoemaker同意进入我们的董事会,我们发布了Sandy Shoemaker期权,根据我们的2019年股权激励计划,以每股10.065美元的行权价收购我们普通股中的8,334股,并在一年内平均授予。
2021年12月7日,为了换取Sandy Shoemaker同意担任我们董事会审计委员会的主席,我们发布了Sandy Shoemaker期权,根据我们的2019年股权激励计划,以每股10.065美元的行使价收购我们普通股的16,667股,并在两年内平均授予。
从2021年3月至2021年5月31日,我们根据D规则第506条进行了“单位”发售,每个单位包括50,000美元本金可转换债券(“有担保债券”)和一份认股权证(“认股权证”),以购买8,334股我们的普通股。担保债券在发行后两(2)年到期。有担保债券将不可赎回,但包含自动转换功能,如果我们的普通股在纳斯达克连续五(5)个交易日收于每股6.00美元或以上,该功能将导致债券项下到期的所有本金和利息自动转换。从我们获得投资者资金之日起,每个投资者的担保债券的利息按12%的年利率计息。于投资日期,投资者选择按月以现金支付有抵押债券项下到期的利息,或于有抵押债券到期日应计利息及支付利息。对于选择应计有担保债券到期利息的投资者,利息将以现金支付,或可能按与到期日本金相同的条款转换为我们普通股的股份。从发行之日起,担保债券将可随时和不时地转换为我们普通股的股票。担保债券将以每股9美元(9.00美元)的价格转换;然而,前提是, 转换权利将受到担保债券条款的限制,以确保每个债券持有人在任何时候都不会实益拥有超过4.9%的我们类别的普通股,而持有人的债券的任何部分仍未偿还。担保债券的偿还以我们目前的专利和专利申请为担保。每个单位附带的认股权证赋予投资者购买8,334股我们普通股的权利。认股权证可随时或不时地以每股9美元(9.00美元)的行使价转换为我们普通股的股份,自发行之日起至发行后两(2)年到期。如果我们的普通股在纳斯达克连续五(5)个交易日收于或高于每股6.00美元,那么我们有权通知权证持有人我们计划以每股0.30美元的价格买入权证,这开始了持有人行使权证的六十(60)天期限,或者我们可能以每股0.30美元的价格购买它们。根据此次发行,我们向25名非关联投资者和一名当时的关联投资者--我们的董事之一Ford Fay先生(50,000美元)和其他现在是关联投资者的投资者--James Bardy先生(通过他控制的名为Financial House,LLC的实体)(100,000美元)和我们的运营执行副总裁Scott Bennett先生(50,000美元)发行了总额为2,005,000美元的担保可转换本票,以及购买334,181股普通股的认股权证,这些票据和认股权证符合上述条款。
70 |
于2020年10月,吾等与吾等董事会成员Steven Beout订立一项咨询协议,根据该协议,彼同意就若干业务及法律事宜向吾等提供为期十六(16)个月的策略性法律意见。作为对他服务的回报,我们同意向他发放25,000股限制性股票。限制性股票单位是根据我们的2019年股权计划发行的,并在以下较早的时候归属:(I)任何锁定期到期,包括公司提升至国家交易所(纳斯达克、纽约证券交易所等)后由顾问拥有的任何证券。或(Ii)2023年1月1日。
2020年4月6日,我们向我们的前首席财务官尼克·诺塞蒂发行了12,813股普通股,以换取应支付给他的账款中包含的会计费用。减债金额为127,840美元,因此股票的收购价为127,840美元。根据1933年《证券法》第4(A)(2)条,由于投资者是我们管理团队所认识的,是一位经验丰富的投资者,并熟悉我们的运营,因此股票的发行获得了豁免注册。
2020年4月7日,我们向当时的董事、前高管查尔斯·本宁顿发行了2,277股普通股,以换取董事董事会费用的到期金额,这些费用包括在应付账款中。减债金额为9,656美元,因此股票的收购价为9,656美元。根据1933年证券法第4(A)(2)条,由于投资者是我们的董事会成员,是一位经验丰富的投资者,并且熟悉我们的运营,股票的发行获得了豁免注册。
2019年8月28日左右,根据普通股购买协议的条款,我们向当时的董事之一查尔斯·本宁顿发行了140,309股普通股,根据该协议,本宁顿同意免除我们欠他的595,000美元的累算工资,以换取股份。这些股票的发行带有标准的限制性传说。
公司治理
截至2021年12月31日,我们的董事会由大卫·甘迪尼、凯文·摩尔、福特·费伊、史蒂文·贝约、詹姆斯·巴迪和桑迪·休梅克组成。截至2021年12月31日,我们有四名董事获得了纳斯达克规则第5605(A)(2)条中使用的“独立纳斯达克”的资格,他们是福特·费、史蒂文·贝约斯、詹姆斯·巴迪和桑迪·鞋匠。我们的董事会有一个指定的薪酬委员会,由史蒂文·贝约和福特·费伊组成。我们的董事会有一个指定的审计委员会,由Sandy Shoemaker、Steve Beout和Ford Fay组成。我们的董事会有一个精心设计的提名委员会,由史蒂夫·贝约和福特·费伊组成。我们也有书面的提名、薪酬或审计委员会章程。
有资格在未来出售的股份
未来在公开市场出售我们的大量普通股,包括行使未偿还期权或认股权证、债务转换或预期出售的股票,可能会不时对当时的市场价格产生不利影响,并可能削弱我们通过出售股权证券筹集资金的能力。本次发售完成后,我们将持有10,156,081股普通股流通股,假设没有行使已发行的期权或认股权证,也没有出售为承销商保留的股份。
出售受限制证券
根据此次发行出售的普通股将根据证券法或修订后的1933年进行登记,因此可以自由转让,但我们的附属公司除外。我们的关联公司将被视为拥有未根据包含本招股说明书的注册声明登记转售的“受控”证券。在此次发行后可能被视为我们附属公司的个人包括控制、被我们控制或与我们处于共同控制之下的个人,因为这些术语通常是为了联邦证券法的目的而解释的。这些人可能包括我们的一些或所有董事和高管。作为我们联属公司的个人不得转售他们持有的普通股,除非这些股票是根据证券法的有效登记声明单独登记的,或者可以豁免证券法的登记要求,如第144条。
71 |
规则第144条
一般而言,根据现行规则第144条,实益拥有“申报公司”的“受限证券”(即不是通过有效登记声明登记的证券)的人(或其股份合计的人),包括关联公司在内,不得出售这些证券,直至该人实益拥有这些证券至少六个月。此后,关联公司不得在任何三个月内出售的股票数量超过:(I)发行人;发布的最新报告或声明所显示的普通股当时已发行股票的1%,以及(Ii)在之前四个日历周内此类证券每周报告的平均交易量。我们联属公司根据规则144进行的销售也将受到与销售方式、通知和可获得有关我们的当前公开信息有关的限制,并且可能只受未经请求的经纪人交易的影响。不被视为关联公司且实益拥有“受限证券”至少六个月但不到一年的人士可以出售这些证券,前提是“可获得”有关公司的最新公开信息,这意味着在出售之日,我们已遵守“交易法”的报告要求至少90天,并且在我们的“交易法”备案文件中是最新的。在实益拥有“受限证券”一年后,我们的非关联公司可以从事此类证券的无限制转售。我们的关联公司在此次发行中或在行使股票期权或在授予其他与股权挂钩的奖励时收到的股票可能是“控制证券”,而不是“受限证券”。“受控证券”受到与“受限证券”相同的成交量限制,但不受持有期要求的限制。
规则第701条
第701条规则一般允许根据书面补偿计划或合同购买本公司普通股股份的股东,如果在紧接其前90天内不被视为本公司的关联公司,可以依据规则144出售这些股票,但不需要遵守规则144的公开信息、持有期、成交量限制或通知条款。规则第701条还允许本公司的关联公司根据规则第144条出售其规则第701条的股份,而无需遵守规则第144条的持有期要求。然而,根据规则701,所有规则701股票的持有者必须等到本招股说明书日期后90天,才能出售该等股票,直至下文所述的禁售期届满。
禁售协议
关于此次发行,本公司及其高级管理人员、董事和某些股东已同意从本次发行结束起对他们实益拥有的股份,包括可通过行使可转换证券而发行的股票,以及目前已发行或可能发行的期权,设定一个“禁售期”。这意味着,在本次发行结束后的一百八十(180)天内,未经承销商事先书面同意,此等人士不得发售、出售、质押或以其他方式处置这些证券。180天的限制期可在某些情况下延长,承销商可酌情放弃锁定协议的条款。禁售期限制、特定例外情况以及180天禁售期可以延长的情况在“承保”一节中有更详细的描述。
美国联邦所得税的考虑因素
以下是与投资于单位、普通股和权证相关的一些可能的美国税收后果的摘要,这些投资也可能被统称为证券。本讨论基于1986年修订的《美国国税法》(以下简称《法典》)、据此颁布的《美国财政部条例》及其行政和司法解释,所有这些法规均在本协议生效之日生效,且可能会发生变化,可能具有追溯力。不能保证美国国税局(“国税局”)不会对本文所述的一个或多个税收后果提出质疑,我们没有也不打算从美国国税局获得关于购买、拥有或处置我们普通股和认股权证的美国联邦所得税考虑因素的意见或裁决。每个潜在的投资者被敦促咨询他们自己的税务顾问,根据投资者自己的情况,投资于我们的单位对IT的税收后果。
出于美国联邦收入和其他适用税收的目的,单位购买者必须根据发行时每个组成部分(即普通股和认股权证)的相对公平市场价值,在每个组成部分之间分配他们的购买价格。这些分配的金额将成为每个组成部分的持有者的纳税基础。由于每个投资者都必须自己确定每个组成部分的相对价值,我们敦促投资者就这一分析咨询他们的税务顾问。
72 |
对美国持有者的影响
下面的讨论描述了与美国持有者拥有和处置普通股和认股权证有关的重大美国联邦所得税后果。在本讨论中使用的术语“美国持有者”指的是我们普通股和认股权证的实益所有人,即,就美国联邦所得税而言,(1)是美国公民或居民的个人,(2)在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律或法律下创建或组织的公司(或在美国联邦所得税方面视为公司的实体),(3)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或(4)信托(I)美国境内的法院能够对其管理行使主要监督,并且一个或多个美国人有权控制其所有重大决定,或(Ii)已选择被视为美国联邦所得税目的国内信托。
本讨论适用于根据本招股说明书购买我们的普通股和认股权证并将该等普通股和认股权证作为资本资产持有的美国持有者。本讨论不会针对特定的美国持有者或根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的美国持有者(例如某些金融机构、保险公司、证券经纪交易商和交易员或其他为美国联邦所得税目的而将其证券按市价计价的其他人、免税实体、退休计划、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、某些前美国公民或居民)可能涉及的所有美国联邦所得税后果。持有我们普通股和认股权证作为“跨境”、“对冲”、“转换交易”、“合成证券”或综合投资一部分的人,拥有美元以外的“功能货币”的人,直接、间接或通过归属拥有我们普通股10%或以上投票权的人,为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司,根据守则第451(B)节遵守特别税务会计规则的人,合伙企业和其他传递实体,以及该等传递实体的投资者)。本讨论不涉及任何美国州或地方或非美国的税收后果,也不涉及任何美国联邦遗产、赠与或替代最低税收后果。如果出于美国联邦所得税的目的被视为合伙企业的实体持有我们的普通股和认股权证, 投资于我们的普通股和认股权证的美国联邦所得税后果将部分取决于该实体和特定合作伙伴的地位和活动。任何此类实体都应就购买、拥有和处置我们普通股和认股权证的美国联邦所得税后果咨询其自己的税务顾问。
分配
获得普通股分配的美国持有者一般将被要求在实际或建设性收到时,将这种分配的总金额作为股息包括在美国持有者在我们当前和/或累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定的)中的比例份额。如果美国持有者收到的分配因为超过了美国持有者在我们当前和累计收益和利润中的比例而不是股息,它将首先被视为免税资本回报,并降低(但不低于零)美国持有者普通股的调整税基。如果分派超过美国持有者普通股的调整税基,其余部分将作为资本利得征税。
出售、交换或以其他方式处置我们的普通股和认股权证
美国持有者一般将在出售、交换或以其他方式处置我们的普通股或认股权证时确认美国联邦所得税的资本收益或损失,其金额等于出售、交换或其他处置时实现的金额(即现金金额加上任何财产的公平市场价值)与该美国持有者在转让证券中的调整税基之间的差额(如果有的话)。如果在出售、交换或其他处置之日,转让的证券由美国持有者持有一年以上,则此类资本收益或损失通常将是长期资本收益或长期资本损失。个人投资者的长期资本利得的税率通常低于对普通收入征收的税率。非公司美国持有者的任何资本收益如果不是长期资本收益,都按普通所得税率征税。资本损失可能不会被允许抵消个人正常收入的全部金额。
认股权证的行使或失效
除以下有关无现金行使认股权证的讨论外,美国持股人一般不会确认行使认股权证及相关普通股收据的收益或亏损,除非收到现金代替发行零碎普通股。美国持有人在行使认股权证时收到的普通股的初始纳税基础应等于(I)美国持有人在认股权证中的纳税基础加上(Ii)美国持有人在行使认股权证时支付的行使价格的总和。美国持股人对在行使认股权证时收到的普通股的持有期将从认股权证行使之日的次日开始,不包括美国持有者持有认股权证的期间。美国联邦所得税对无现金认股权证转换为普通股的处理尚不清楚,无现金认股权证行使的税收后果可能与前款所述的行使认股权证的后果不同。由于美国联邦所得税对无现金行为的处理缺乏明确的权威,因此无法保证美国国税局或法院将采取何种税收处理方式。因此,美国持有者应就无现金行使认股权证所产生的美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。
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对净投资收入征收的医疗保险税
某些身为个人、遗产或信托基金的美国持有者,须为其全部或部分“净投资收入”额外缴纳3.8%的美国联邦所得税,这通常包括证券的股息(和建设性股息)以及出售普通股或认股权证的净收益。作为个人、遗产或信托基金的美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解联邦医疗保险税对他们的适用性。
信息报告和备份扣缴
出售或以其他方式处置我们的普通股和认股权证的股息和收益可向美国国税局报告,除非美国持有者确立了豁免的基础。如果持有者(1)未能提供准确的美国纳税人识别号或以其他方式建立免税基础,或(2)在某些其他类别的人中描述了备份预扣,则备份预扣可能适用于需要报告的金额。然而,作为公司的美国持有者通常被排除在这些信息报告和备用预扣税规则之外。备用预扣不是附加税。如果美国持有人及时向美国国税局提供了所需的信息,根据备用预扣规则扣缴的任何金额通常将被允许作为美国持有人的美国联邦所得税义务的退款或抵免。
外国账户税务遵从法
《外国账户税收合规法》(FATCA)一般对出售或以其他方式处置由某些美国人实益拥有的证券的股息和总收益征收30%的预扣税,除非该机构与美国政府达成协议,其中包括预扣某些款项,并收集并向美国税务机关提供有关该机构美国账户持有人的大量信息(包括该机构的某些股权和债务持有人,以及某些拥有美国所有者的外国实体的账户持有人),或以其他方式建立豁免。如果美国持有者在外国金融机构持有普通股或认股权证,他们应该就FATCA的影响征求专家的具体建议。
对非美国持有者的后果
以下是针对非美国持有者购买、拥有和处置普通股和认股权证的重要美国联邦所得税考虑事项的摘要。“非美国持有人”是指我们的证券的实益拥有人(合伙企业或美国联邦所得税目的视为合伙企业的实体或安排除外),而就美国联邦所得税而言,该证券不是美国持有者。本摘要仅供一般参考之用,并不是对所有潜在税务考虑因素的完整分析。
分配
根据以下关于有效关联收入的讨论,支付给非美国股东的任何股息(包括任何应税推定股票股息)通常将按股息总额的30%或适用所得税条约规定的较低税率缴纳美国预扣税。为了获得降低的条约利率,非美国持有者必须向我们提供IRS Form W-8BEN、IRS Form W-8BEN-E或其他适用的IRS Form W-8,以适当证明降低利率的资格。这些表格必须定期更新。根据所得税条约,有资格享受美国预扣税降低税率的非美国持有者,可以通过及时向美国国税局提出适当的退款申请,获得任何超额扣缴金额的退款。如果非美国持有人通过金融机构或代表非美国持有人行事的其他代理人持有我们的证券,则非美国持有人将被要求向代理人提供适当的文件,然后代理人可能被要求直接或通过其他中介向我们或我们的付款代理人提供证明。
如果非美国持有者满足某些认证和披露要求,非美国持有者收到的股息如果与其在美国进行贸易或业务的行为有效相关(如果适用的所得税条约要求,可归因于非美国持有者在美国设立的永久机构或固定基地),一般可免征此类预扣税。为了获得这项豁免,非美国持有者必须向我们提供一份IRS表格W-8ECI或其他适用的IRS表格W-8,以适当地证明这种豁免。这种有效关联的股息,虽然不需要缴纳预扣税,但在扣除某些扣除和抵免后,按适用于美国持有者的相同的美国联邦累进所得税税率征税。此外,非美国公司持有人收到的与其在美国进行贸易或业务有关的股息,也可按30%的税率或适用所得税条约规定的较低税率缴纳分支机构利得税。非美国持有者应就任何可能规定不同规则的适用税收条约咨询他们自己的税务顾问。
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普通股或认股权证的出售、交换或其他应税处置的收益
根据以下有关备份预扣和外国账户的讨论,非美国持有者一般不需要为出售、交换或以其他应税处置我们的普通股或认股权证而实现的任何收益支付美国联邦所得税,除非:
· | 收益实际上与非美国持有者对美国贸易或企业的行为有关(如果适用的所得税条约要求,收益可归因于非美国持有者在美国维持的永久机构或固定基地); |
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· | 非美国持有者是指非居住在美国的外国人,在发生出售或处分的日历年度内在美国居住一段或更长时间,并满足某些其他条件;或 |
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· | 在非美国持有人处置我们的普通股或认股权证之前的五年内的较短时间内的任何时间,由于我们作为美国联邦所得税的“美国不动产控股公司”(USRPHC)的身份,我们的普通股或认股权证(视情况而定)的股份构成了美国的不动产利益。 |
我们认为,我们目前不是,也不会成为美国联邦所得税的USRPHC,本讨论的其余部分也是这样假设的。然而,由于我们是否成为USRPHC的决定取决于我们在美国的房地产相对于我们其他业务资产的公平市场价值的公平市场价值,因此不能保证我们未来不会成为USRPHC。然而,即使我们成为USRPHC,只要我们的普通股定期在成熟的证券市场交易,只有在非美国持有人处置我们的普通股或非美国持有人持有我们的普通股之前的五年期间的较短时间内,非美国持有人实际或建设性地持有此类定期交易的普通股的5%以上,该普通股才被视为美国不动产权益。此外,只要我们的普通股定期在成熟的证券市场交易,对于非美国持有人来说,如果权证持有人实际上或建设性地没有拥有权证的总公平市场价值在收购之日(以及任何其他权证被收购之日)超过该日(以及任何其他权证被收购之日)的5%的公允市场价值,则权证将不被视为美国不动产权益。
如果上述第一项中描述的非美国持有人,他们将被要求就销售、交换或其他应纳税处置所获得的净收益根据常规的美国联邦累进所得税税率纳税,而上述第一项中描述的非美国公司持有人也可能按30%的税率或适用所得税条约规定的较低税率缴纳分行利得税。上述第二个项目中描述的非美国个人持有人将被要求为销售、交换或其他应税处置所获得的收益支付统一的30%的税(或适用所得税条约规定的较低税率),这些收益可能被当年的美国来源资本损失抵消(前提是非美国持有人已及时就此类损失提交了美国联邦所得税申报单)。非美国持有者应就任何适用的所得税或其他可能规定不同规则的条约咨询他们自己的税务顾问。
备份扣缴和信息报告
一般来说,我们必须每年向美国国税局报告支付给您的股息金额、您的姓名和地址以及扣缴的税款(如果有)。我们将向您发送一份类似的报告。根据适用的所得税条约或其他协议,美国国税局可以将这些报告提供给您居住的国家的税务机关。
除非您在IRS表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E或其他适用的IRS表格W-8上正确证明您的非美国身份,否则向您支付我们证券的股息或出售给您的证券的收益可能会受到备用预扣的约束。尽管如此,如果我们或我们的付款代理实际知道或有理由知道您是美国人,则可能适用后备扣留。Backup;并不是一种额外的税收预扣,而是说,受备份预扣税款影响的个人的美国联邦所得税责任将按预扣税额减少。如果扣缴导致多缴税款,只要及时向美国国税局提供所需信息,通常可以从国税局获得退款或抵免。
75 |
承销
Aegis Capital Corp.担任此次发行的牵头账簿管理人,我们已作为下述承销商的代表与他们签订了承销协议。根据承销协议的条款和条件,吾等已同意向下列各承销商出售股份,而各承销商将分别同意以首次公开发行价格减去本招股说明书封面所载的承销折扣,购买下表中其名称旁边所列普通股的股数:
承销商姓名或名称 |
| 股份数量 |
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宙斯盾资本公司 |
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| 2,352,942 |
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总计 |
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承销商承诺购买我们提供的所有普通股,如果他们购买任何股票,则不包括下文所述的购买额外股票的选择权所涵盖的股票。承销协议约定的事项发生时,承销商的义务可以终止。此外,根据承保协议,承销商的责任将受承保协议所载的惯常条件、申述及保证所规限,例如承销商收到高级人员证书及法律意见。
我们打算同意赔偿承销商的特定责任,包括证券法下的责任,并支付承销商可能被要求就此支付的款项。
承销商发行普通股时,必须事先出售,并在法律问题得到承销商的批准和承销协议中规定的其他条件下,向承销商发行和接受。承销商保留撤回、取消或修改对公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。
超额配售选择权
我们授予承销商超额配售选择权。这项选择权在本招股说明书日期后最多45天内可行使,允许承销商从我们手中购买最多352,941股额外普通股(占本次发行所售股份的15%)。如果承销商行使这一期权的全部或部分,它将以本招股说明书封面上显示的每股首次公开募股价格,减去承销折扣和佣金,购买该期权涵盖的股票。若全面行使此项购股权,本公司的总发售收益将为11,500,000美元,扣除开支前的净收益总额将为10,350,000美元。
折扣
下表显示了我们的首次公开募股价格、承销折扣和扣除费用前的收益。这些信息假设承销商不行使或完全行使其超额配售选择权。
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| 每单位 |
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| 总计 如果没有 过了- 分配 选择权 |
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| 总计 使用 过了- 分配 选择权 |
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公开发行价 |
| $ | 4.2500 |
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| $ | 10,000,000 |
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| $ | 11,500,000 |
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承保折扣(9%) |
| $ | 0.3825 |
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| $ | 900,000 |
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| $ | 1,035,000 |
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扣除费用前的收益,付给我们 |
| $ | 3.8675 |
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| $ | 9,100,000 |
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| $ | 10,465,000 |
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承销商建议按本招股说明书封面所载的每单位首次公开招股价向公众发售本公司发售的单位。此外,承销商可将部分单位以该价格减去每股4%的优惠出售予其他证券交易商。若吾等发售的所有单位并非按单位首次公开发售价格出售,承销商可透过本招股说明书的附录更改单位发行价及其他出售条款。此外,在行使任何认股权证时,承销商应获得行使任何认股权证所得毛收入的5%。
我们将自掏腰包支付承销商与此次发行相关的实报实销费用。然而,承销协议规定,在发行终止的情况下,支付给承销商的任何预付费用保证金将退还,但根据FINRA规则5110(F)(2)(C)实际不发生发售费用。
76 |
我们同意向承销商支付相当于股票首次公开募股价格1%的非实报性费用津贴(不包括我们可能出售给承销商以弥补超额配售的股票)。我们还打算同意支付承销商与此次发行有关的费用,包括(A)所有备案费用和与在美国证券交易委员会注册有关的开支;(B)所有FINRA备案费用;(C)与公司股权或股权挂钩证券在交易所上市有关的所有费用和开支;(D)与承销商可能合理指定的州和其他司法管辖区的“蓝天”证券法律下的注册或资格有关的所有费用、支出和支出(包括但不限于所有备案和注册费,以及公司的“蓝天”律师(将成为承销商的律师)的合理费用和支出),除非该等备案不是与公司建议的交易所上市有关的;。(E)与承销商合理指定的外国司法管辖区的证券法下的注册、资格或豁免有关的所有费用、支出和支出;。(F)所有邮寄及印制发售文件的费用;。(G)本公司向承销商转让证券时须缴付的转让及/或印花税(如有);。(H)本公司会计师的费用及开支;及(I)承销商律师的律师费150,000元。
我们估计,不包括承保折扣和佣金在内,我们应支付的发行总费用约为150,000美元。
全权委托帐户
承销商不打算确认向他们拥有自由裁量权的任何账户出售特此发行的证券。
代表的手令
我们已同意向代表或其指定人发行代表认股权证,以购买本次发行中出售的普通股股份总数的6%(不包括通过行使超额配售选择权出售的股份)。预计该代表的认股权证可随时按每股5.3125美元(相当于每股4.25美元首次公开发售价格的125%)行使,并可不时全部或部分于本招股章程所属注册说明书生效日期(“生效日期”)起计的四年半期间内行使,该期间符合FINRA规则第5110(E)(1)条。根据FINRA规则5110,代表的授权证在自生效之日起不超过五(5)年的日期到期。代表的授权证已被FINRA视为赔偿,因此根据FINRA第5110(E)(1)条,应被禁闭180天。承销商(或其规则下的获准受让人)不得出售、转让、转让、质押或质押此等认股权证或该等认股权证相关证券,亦不得从事任何会导致该等认股权证或相关证券在生效日期起180天内有效经济处置的对冲、卖空、衍生、认沽或看涨交易。此外,代表的认股权证规定认股权证相关股份的“附带”登记权,在某些情况下可于生效日期起七(7)年内行使,并将行使认股权证后可发行的股份数目限制在公司普通股已发行股份的4.99%/9.99%(视情况而定)。, 根据该逮捕令的条款。代表认股权证还将包含自生效日期起五(5)年内关于认股权证相关股票的一项要求登记权的规定。除承销佣金外,我们将承担与注册可在行使代表的认股权证时发行的证券相关的所有费用和开支。行使代表认股权证的行使价和可发行股份数目在某些情况下可能会作出调整,包括派发股票股息、非常现金股息或我们的资本重组、重组、合并或合并。
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禁售协议
我们的高级管理人员和董事以及持有我们已发行普通股10%或以上的某些持有人已同意在根据本招股说明书完成发售之日起180天内被锁定。这意味着,在禁售期内,这些人不得提出出售、签订出售合同、出售、分销、授予购买、质押、质押或以其他方式处置任何普通股的任何期权、权利或认股权证,或直接或间接处置可转换为普通股、可行使或可交换为普通股的任何证券,但某些惯例例外情况除外。本公司亦拟在包销协议中同意,在根据本招股章程完成发售之日起24个月内,在未经代表同意的情况下,暂停及禁售本公司普通股的任何股份或任何可转换为本公司普通股、可行使或可交换为本公司普通股的证券。该代表可在不作通知的情况下,全权酌情放弃任何这些禁售协议的条款。
尾部周期
如果承销商未能完成本次发行,则代表有权根据本承销节的规定,就任何公开或非公开发行或任何类型的其他融资或集资交易(“尾部融资”)获得补偿,前提是此类融资或资本是由代表在(I)2022年11月3日或(Ii)发售完成后(“参与期”)之前联系的基金提供给本公司的,或在参与期内引入本公司,如果此类尾部融资在订约期结束后六(6)个月内的任何时间完成。
股份的电子要约、出售和分配
电子格式的招股说明书可在参与此次发行的承销商(如果有)的网站上提供,参与此次发行的承销商可以电子方式分发招股说明书。承销商可能同意将一些股票分配给其在线经纪账户持有人出售。互联网分销将由承销商进行分配,这些承销商将在与其他分配相同的基础上进行互联网分销。除电子形式的招股说明书外,这些网站上的信息并非本招股说明书或本招股说明书的一部分,也不是本招股说明书或注册说明书的一部分,未经吾等或承销商以承销商身份批准或背书,投资者不应依赖。
稳定化
与本次发行有关,承销商可以从事稳定交易、超额配售交易、银团回补交易、惩罚性出价和买入,以回补因卖空而建立的头寸。
| ● | 稳定交易允许出价购买股票,只要稳定出价不超过指定的最高出价,并且是为了在发行过程中防止或延缓股票市场价格的下跌而进行的。 |
| ● | 超额配售交易涉及承销商出售的股份超过承销商有义务购买的股份数量。这创造了一个辛迪加空头头寸,可以是回补空头头寸,也可以是裸空头头寸。在备兑空头头寸中,承销商超额配售的股份数量不超过他们可以在超额配售期权中购买的股份数量。在裸空仓中,涉及的股份数量大于超额配售期权的股份数量。承销商可行使其超额配售选择权及/或在公开市场买入股份,以平仓任何空头。 |
| ● | 辛迪加回补交易涉及在分销完成后在公开市场购买股票,以回补辛迪加空头头寸。在决定平仓的股份来源时,承销商会考虑多项因素,包括公开市场可供购买的股份价格,以及他们可透过行使超额配股权购买股份的价格。如果承销商出售的股票超过行使超额配售选择权所能覆盖的数量,并因此拥有裸空头头寸,则只能通过在公开市场买入股票来平仓。如果承销商担心定价后公开市场上的股票价格可能面临下行压力,可能对购买此次发行的投资者产生不利影响,则更有可能建立裸空头头寸。 |
| ● | 惩罚性出价允许承销商在辛迪加成员最初出售的股票通过稳定或辛迪加回补交易购买以回补辛迪加空头头寸时,从该辛迪加成员那里收回出售特许权。 |
这些稳定交易、银团覆盖交易和惩罚性出价可能会提高或维持我们普通股的市场价格,或者防止或延缓我们普通股的市场价格下降。因此,我们的普通股或认股权证在公开市场上的价格可能会高于没有这些交易的情况下的价格。我们和承销商都不会就上述交易可能对我们普通股价格产生的影响做出任何陈述或预测。这些交易可以在纳斯达克资本市场、场外交易或其他方式完成,并且如果开始,可以随时终止。
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被动做市
与本次发行相关的是次发行,承销商可根据交易所法案下M规则第103条的规定,在开始发售或出售股份之前至分配完成之前的一段时间内,在纳斯达克资本市场上从事我们的普通股的被动做市交易。被动做市商必须以不超过该证券的最高独立报价的价格展示其报价。然而,如果所有独立出价都低于被动做市商的出价,那么当超过规定的购买限额时,出价就必须降低。
赔偿
我们已同意赔偿承销商和选定交易商的某些责任,包括根据证券法产生的某些责任,或支付承销商或选定交易商可能被要求为这些债务支付的款项。
其他关系
承销商及其联营公司过去及将来可能会为我们及其联营公司提供各种投资银行、商业银行及其他金融服务,他们已收取或将来可能收取惯常费用。然而,除本招股说明书所披露外,我们目前与承销商并无任何进一步服务的安排。
在美国境外提供限制
除美国外,我们或承销商尚未采取任何行动,允许本招股说明书提供的证券在需要采取行动的任何司法管辖区进行首次公开发行。本招股说明书所提供的证券不得直接或间接地在任何司法管辖区内发售或出售,亦不得在任何司法管辖区分发或发布与发售或出售任何此类证券有关的任何其他发售资料或广告,除非在符合该司法管辖区适用规则和规定的情况下。建议持有本招股说明书的人告知自己,并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。本招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书所提供的任何证券的要约,在任何司法管辖区,此类要约或要约都是非法的。
披露证监会对证券法令责任弥偿的立场
我们的公司章程第六条第一节规定,在特拉华州公司法允许的最大范围内,我们将赔偿我们的高级管理人员和董事免除任何和所有费用、债务或其他事项。
我们的公司章程第六条第二节规定,在法律允许的最大范围内,董事任何人或高级管理人员都不会因违反对公司或其股东的任何义务而对公司或其股东承担个人责任。
我们修订和重新修订的附例第XI条进一步规定了对我们的董事和高级管理人员的赔偿,并允许我们在董事和高级管理人员符合某些标准的情况下,在其职责范围内真诚行事和以公务身份行事时,当这种行为导致他们卷入法律诉讼时,我们可以对他们进行赔偿。
根据上述条款,小企业发行人的董事、高级管理人员和控制人员可以根据1933年《证券法》(以下简称《法案》)所产生的责任获得赔偿,但小企业发行人已被告知,美国证券交易委员会认为这种赔偿违反了该法案所表达的公共政策,因此不能强制执行。
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可用信息
我们已根据经修订的1933年证券法向美国证券交易委员会提交了一份S-1表格登记声明,以出售其中讨论的单位,并登记出售证券持有人持有的可转换债券和认股权证的相关股份。本招股说明书是表格S-1的注册说明书的一部分,并不包含表格S-1或随表格存档的证物中所列的所有信息。有关我们和我们的普通股的更多信息,请参考我们提交给美国证券交易委员会的文件,因为我们受到1934年证券交易法(修订后)的报告要求。本要约声明中包含的关于作为本要约声明的证物提交的任何合同或任何其他文件的内容的声明不一定完整,在每一种情况下,我们都请您参考作为我们备案文件的证物的该合同或其他文件的副本。我们向美国证券交易委员会提交的备案文件的副本可以在美国证券交易委员会维护的公共资料室免费查阅,资料室位于华盛顿特区20549,NE街100号,并且在支付美国证券交易委员会规定的费用后,可以从该办公室获取全部或部分登记声明的副本。关于公共资料室的进一步信息,请致电1-800-美国证券交易委员会-0330与美国证券交易委员会联系。美国证券交易委员会还维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关注册人的信息。该网站的网址是www.sec.gov。
专家
SOBR Safe,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至那时止年度的财务报表已列入本报告,其依据是独立注册会计师事务所Macias,Gini&O‘Connell,LLP的报告,该报告出现在本报告的其他地方,并得到该事务所作为会计和审计专家的授权。
法律事务
我们在此提供的证券的有效性将由加利福尼亚州欧文市克雷格·V·巴特勒律师事务所为我们传递。克雷格·V·巴特勒律师事务所负责人克雷格·V·巴特勒先生拥有25,056股我们的普通股,我们的2019年股权激励计划拥有以每股0.7902美元的行使价收购26,440股我们的普通股的股票期权,以及我们的2019年股权激励计划下的16,667个限制性股票单位,这将在以下较早的时候归属于:(A)任何锁定期届满,包括公司提升到国家交易所(纳斯达克,纽约证券交易所等)后顾问拥有的任何证券。或(B)2023年1月1日。新泽西州伊塞林的Lucosky Brookman LLP将担任此次发行承销商代表的法律顾问。
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财务报表
所包括的财务报表和合并财务报表的附注已根据2022年4月28日生效的普通股3股1股反向拆分进行了调整。
财务报表索引 |
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独立审计师报告 |
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SOBR SAFE,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
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SOBR SAFE,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合经营报表 |
| F-6 |
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SOBR SAFE,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的股东权益(亏损)综合变动表 |
| F-7 |
|
SOBR SAFE,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 |
| F-8 |
|
财务报表附注 |
| F-9 |
|
F-1 |
目录表 |
独立注册会计师事务所报告
(PCAOB编号324)
致董事会和股东来自SOBR Safe,Inc.
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附SOBR SAFE,Inc.及附属公司(“本公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表及截至该日止年度的相关综合经营报表、股东权益(赤字)及现金流量变动,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至那时止年度的经营成果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
对公司作为持续经营企业的持续经营能力有很大的怀疑
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注2所述,本公司因经营而蒙受经常性亏损,并有营运资金赤字及股东亏损,因此很可能需要在未来与持续的市场推广工作有关的重大开支,以及一般及行政开支。截至2021年12月31日,该公司的累计赤字约为57,472,000美元。在截至2021年12月31日的年度内,公司的经营活动产生的现金流也为负,约为3,688,000美元。综合考虑,这些主要条件或事件似乎表明,该实体很可能无法履行其债务,因为这些债务在财务报表印发之日起一年内到期。附注2也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不发表任何意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体看法,我们不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
衍生负债的公允价值
截至2021年12月31日,公司的衍生负债余额为1,040,000美元,在截至2021年12月31日的年度内,衍生负债的公允价值变动录得亏损60,000美元。衍生负债活动来自可转换应付票据。本公司分析了ASC 815-15“衍生工具与对冲”项下各种衍生会计对价票据协议的转换特征及认股权证,并决定嵌入的转换特征应归类为衍生工具,因为该等应付可转换票据的行使价受可变兑换率的影响。本公司已确定,转换特征不被视为仅与本公司自己的股票挂钩,因此不给予股权处理。根据ASC 815,本公司已将票据的转换特征分为两部分,并记录了衍生负债。
审计公司对这种衍生产品的估值是具有挑战性的,因为该公司使用复杂的估值方法,其中包括重大假设,包括公司普通股价格的折现率和预测波动性。估值包括对未来结果不确定的经济和市场状况的假设。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对财务报表的总体意见。这些程序包括了解本公司与衍生负债估值有关的控制措施,例如管理层对估值模型的审核、模型中使用的基本假设以及相关的会计结论。
为了测试衍生工具负债的估值,我们的审计程序包括评估估值模型中使用的方法和测试重要假设。例如,我们将根据公司信用风险调整的贴现率与可比债务工具的利率进行了比较,并将公司普通股价格的预测波动率与其历史波动率进行了比较。我们还评估了基础数据的完整性和准确性。我们聘请了具有专业技能和知识的专业人士协助我们对公司使用的重要假设和方法进行评估。最后,我们还评估了公司与这些事项相关的财务报表披露。
自2018年以来,我们一直担任SOBR SAFE,Inc.的审计师。
/s/Macias Gini&O‘Connell LLP
加利福尼亚州欧文
2022年3月11日,除附注19外,日期为2022年5月6日
F-2 |
目录表 |
SOBR SAFE,Inc. | ||||||||||||
合并资产负债表 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
| 十二月三十一日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||||||
现金 |
| $ | 882,268 |
|
| $ | 232,842 |
| ||||
库存 |
|
| 39,461 |
|
|
| - |
| ||||
预付费用 |
|
| 12,553 |
|
|
| 115,230 |
| ||||
流动资产总额 |
|
| 934,282 |
|
|
| 348,072 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
SOBR安全智能技术,截至2021年12月31日和2020年12月31日的累计摊销净额分别为610,318美元和224,854美元 |
|
| 3,244,357 |
|
|
| 3,629,821 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他资产 |
|
| 30,576 |
|
|
| 8,680 |
| ||||
总资产 |
| $ | 4,209,215 |
|
| $ | 3,986,573 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
负债和股东权益(赤字) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
应付帐款 |
| $ | 270,150 |
|
| $ | 101,308 |
| ||||
应计费用 |
|
| 463,900 |
|
|
| 313,035 |
| ||||
应计应付利息 |
|
| 252,110 |
|
|
| 134,444 |
| ||||
关联方应付款 |
|
| 82,883 |
|
|
| 28,624 |
| ||||
应付普通股认购 |
|
| - |
|
|
| 253,685 |
| ||||
衍生负债 |
|
| 1,040,000 |
|
|
| - |
| ||||
应付可转换债券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
*包括与权证相关的未摊销债务折扣、受益转换功能和嵌入转换功能,分别为1,291,882美元和截至2020年12月31日的无转换功能 |
|
| 1,756,899 | * |
|
| - |
| ||||
本期应付票据-关联方 |
|
| 11,810 |
|
|
| 11,810 |
| ||||
本期应付票据--非关联方 |
|
| 104,183 |
|
|
| 79,183 |
| ||||
流动负债总额 |
|
| 3,981,935 |
|
|
| 922,089 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
应付票据-关联方-减去本期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
*包括与权证和受益转换功能相关的未摊销债务折扣,2021年12月31日和2020年12月31日分别为645,547美元和无 |
|
| 354,453 | * |
|
| - |
| ||||
应付票据--非关联方--减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
*包括与权证和受益转换功能相关的未摊销债务折扣,分别为648,580美元和2020年12月31日为零 |
|
| 356,420 | * |
|
| 25,000 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总负债 |
|
| 4,692,808 |
|
|
| 947,089 |
| ||||
股东权益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
优先股,面值0.00001美元;授权股份19,300,000股,截至2021年12月31日和2020年12月31日没有发行或发行股份 |
|
| - |
|
|
| - |
| ||||
A系列可转换优先股,面值0.00001美元;授权股份3,000,000股,截至2021年12月31日和2020年12月31日没有发行或发行股票 |
|
| - |
|
|
| - |
| ||||
A-1系列可转换优先股,面值0.00001美元;授权股份2,700,000股,截至2021年12月31日和2020年12月31日没有发行或发行股票 |
|
| - |
|
|
| - |
| ||||
普通股,面值0.00001美元;授权发行1亿股;截至2021年12月31日和2020年12月31日分别发行和发行8,778,555股和8,640,678股 |
|
| 88 |
|
|
| 87 |
| ||||
额外实收资本 |
|
| 57,041,447 |
|
|
| 52,694,147 |
| ||||
累计赤字 |
|
| (57,471,492 | ) |
|
| (49,601,220 | ) | ||||
SOBR SAFE,Inc.股东权益总额(亏损) |
|
| (429,957 | ) |
|
| 3,093,014 |
| ||||
非控股权益 |
|
| (53,636 | ) |
|
| (53,530 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
股东权益合计(亏损) |
|
| (483,593 | ) |
|
| 3,039,484 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
总负债和股东权益(赤字) |
| $ | 4,209,215 |
|
| $ | 3,986,573 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-3 |
目录表 |
SOBR SAFE,Inc. | ||||||||
合并业务报表 | ||||||||
| ||||||||
|
| 截至该年度为止 |
| |||||
|
| 十二月三十一日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
|
|
| (如上所述) |
| |||
收入 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
| 3,882,706 |
|
|
| 2,003,107 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
| 473,748 |
|
|
| 273,443 |
|
研发 |
|
| 1,198,780 |
|
|
| 633,050 |
|
财产和设备处置损失 |
|
| - |
|
|
| 39,434 |
|
资产减值调整 |
|
| - |
|
|
| 25,320,555 |
|
总运营费用 |
|
| 5,555,234 |
|
|
| 28,269,589 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营亏损 |
|
| (5,555,234 | ) |
|
| (28,269,589 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务清偿损失净额 |
|
| - |
|
|
| (224,166 | ) |
公允价值调整收益(亏损)-衍生工具 |
|
| (60,000 | ) |
|
| 60,650 |
|
利息支出 |
|
| (1,420,063 | ) |
|
| (141,512 | ) |
摊销利息型转换功能 |
|
| (835,081 | ) |
|
| (1,407,675 | ) |
其他费用合计(净额) |
|
| (2,315,144 | ) |
|
| (1,712,703 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除所得税准备前的亏损 |
|
| (7,870,378 | ) |
|
| (29,982,292 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
| (7,870,378 | ) |
|
| (29,982,292 | ) |
可归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
| 106 |
|
|
| 120 |
|
可归属净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
致SOBR SAFE,Inc. |
|
| (7,870,272 | ) |
|
| (29,982,172 | ) |
可转换优先股股息 |
|
| - |
|
|
| (107,880 | ) |
普通股股东应占净亏损 |
| $ | (7,870,272 | ) |
| $ | (30,090,052 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股基本及摊薄亏损 |
| $ | (0.91 | ) |
| $ | (5.86 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股 |
|
| 8,658,616 |
|
|
| 5,133,069 |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-4 |
目录表 |
SOBR SAFE,Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并股东权益变动表(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
|
| 普通股 |
|
| 优先股 |
|
|
|
|
|
|
| 股东的 权益(赤字) |
|
|
|
| 总计 |
| |||||||||||||||||
|
|
|
| 金额 |
|
|
|
| 金额 |
|
| 其他内容 |
|
| 累计 |
|
| SOBR |
|
|
|
|
| 股东的 |
| |||||||||||
|
| 股票 |
|
| ($0.00001 Par) |
|
| 股票 |
|
| ($0.00001 Par) |
|
| 已缴费 资本 |
|
| 赤字 |
|
| 安全, Inc. |
|
| 非控制性 利息 |
|
| 权益(赤字) |
| |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
2020年1月1日的余额 |
|
| 2,150,996 |
|
| $ | 22 |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
| $ | 15,971,435 |
|
| $ | (19,511,168 | ) |
| $ | (3,539,711 | ) |
| $ | (53,410 | ) |
| $ | (3,593,121 | ) |
为补偿而发行的普通股 |
|
| 342 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 20,800 |
|
|
| - |
|
|
| 20,800 |
|
|
| - |
|
|
| 20,800 |
|
为高管薪酬而发行的普通股 |
|
| 24,053 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 76,480 |
|
|
| - |
|
|
| 76,480 |
|
|
| - |
|
|
| 76,480 |
|
因行使认股权证而发行的普通股 |
|
| 151,366 |
|
|
| 2 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 65,726 |
|
|
| - |
|
|
| 65,728 |
|
|
| - |
|
|
| 65,728 |
|
为购买资产而发行的普通股 |
|
| 4,000,000 |
|
|
| 40 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 27,119,960 |
|
|
| - |
|
|
| 27,120,000 |
|
|
| - |
|
|
| 27,120,000 |
|
为结算应付帐款和应计费用而发行的普通股 |
|
| 53,132 |
|
|
| 1 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 265,676 |
|
|
| - |
|
|
| 265,677 |
|
|
| - |
|
|
| 265,677 |
|
为结算关联方应付款项而发行的普通股 |
|
| 86,717 |
|
|
| 1 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 579,813 |
|
|
| - |
|
|
| 579,814 |
|
|
| - |
|
|
| 579,814 |
|
为清偿关联方债务而发行的普通股 |
|
| 216,246 |
|
|
| 2 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 826,962 |
|
|
| - |
|
|
| 826,964 |
|
|
| - |
|
|
| 826,964 |
|
为解决非关联方债务而发行的普通股 |
|
| 23,483 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 166,526 |
|
|
| - |
|
|
| 166,526 |
|
|
| - |
|
|
| 166,526 |
|
关联方债务和应计利息转换后发行的普通股 |
|
| 1,034,343 |
|
|
| 10 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,551,504 |
|
|
| - |
|
|
| 1,551,514 |
|
|
| - |
|
|
| 1,551,514 |
|
可转换优先股转换为普通股后发行的普通股 |
|
| 900,000 |
|
|
| 9 |
|
|
| (2,700,000 | ) |
|
| (27 | ) |
|
| 18 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
A-1系列现金发行的可转换优先股 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,700,000 |
|
|
| 27 |
|
|
| 2,699,973 |
|
|
| - |
|
|
| 2,700,000 |
|
|
| - |
|
|
| 2,700,000 |
|
实收资本--已授予的股票期权的公允价值 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 239,476 |
|
|
| - |
|
|
| 239,476 |
|
|
| - |
|
|
| 239,476 |
|
实收资本-已授出认股权证的公允价值 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 915,124 |
|
|
| - |
|
|
| 915,124 |
|
|
| - |
|
|
| 915,124 |
|
关联方应付款折算实收资本利得 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 272,299 |
|
|
| - |
|
|
| 272,299 |
|
|
| - |
|
|
| 272,299 |
|
关联方债务转换实收资本收益 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 124,291 |
|
|
| - |
|
|
| 124,291 |
|
|
| - |
|
|
| 124,291 |
|
债务清偿实收资本损失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 390,409 |
|
|
| - |
|
|
| 390,409 |
|
|
| - |
|
|
| 390,409 |
|
实收利本转换功能 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,407,675 |
|
|
| - |
|
|
| 1,407,675 |
|
|
| - |
|
|
| 1,407,675 |
|
股息--A-1系列可转换优先股 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (107,880 | ) |
|
| (107,880 | ) |
|
| - |
|
|
| (107,880 | ) |
净亏损 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (29,982,172 | ) |
|
| (29,982,172 | ) |
|
| (120 | ) |
|
| (29,982,292 | ) |
2020年12月31日的余额 |
|
| 8,640,678 |
|
| $ | 87 |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
| $ | 52,694,147 |
|
| $ | (49,601,220 | ) |
| $ | 3,093,014 |
|
| $ | (53,530 | ) |
| $ | 3,039,484 |
|
为支付股息而发行的普通股--A-1系列可转换优先股 |
|
| 14,390 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 107,880 |
|
|
| - |
|
|
| 107,880 |
|
|
| - |
|
|
| 107,880 |
|
为设施租赁发行的普通股 |
|
| 5,333 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 49,600 |
|
|
| - |
|
|
| 49,600 |
|
|
| - |
|
|
| 49,600 |
|
为结清普通股认购款项而发行的普通股 |
|
| 34,806 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 145,805 |
|
|
| - |
|
|
| 145,805 |
|
|
| - |
|
|
| 145,805 |
|
因行使认股权证而发行的普通股 |
|
| 58,980 |
|
|
| 1 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 88,469 |
|
|
| - |
|
|
| 88,470 |
|
|
| - |
|
|
| 88,470 |
|
因行使股票期权而发行的普通股 |
|
| 24,368 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 19,258 |
|
|
| - |
|
|
| 19,258 |
|
|
| - |
|
|
| 19,258 |
|
实收资本--股票期权和既有限制性股票单位的公允价值 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,087,318 |
|
|
| - |
|
|
| 1,087,318 |
|
|
| - |
|
|
| 1,087,318 |
|
已缴入资本-已授予认股权证的相对公允价值 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,939,756 |
|
|
| - |
|
|
| 1,939,756 |
|
|
| - |
|
|
| 1,939,756 |
|
实收利本转换功能 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 909,214 |
|
|
| - |
|
|
| 909,214 |
|
|
| - |
|
|
| 909,214 |
|
净亏损 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (7,870,272 | ) |
|
| (7,870,272 | ) |
|
| (106 | ) |
|
| (7,870,378 | ) |
2021年12月31日的余额 |
|
| 8,778,555 |
|
| $ | 88 |
|
|
| - |
|
| $ | - |
|
| $ | 57,041,447 |
|
| $ | (57,471,492 | ) |
| $ | (429,957 | ) |
| $ | (53,636 | ) |
| $ | (483,593 | ) |
附注是综合财务报表的组成部分。
F-5 |
目录表 |
SOBR SAFE,Inc. | ||||||||
合并现金流量表 | ||||||||
|
| 截至该年度为止 |
| |||||
|
| 十二月三十一日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
经营活动: |
|
|
|
|
|
| ||
净亏损 |
| $ | (7,870,378 | ) |
| $ | (29,982,292 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
| 385,464 |
|
|
| 232,194 |
|
债务清偿损失净额 |
|
| - |
|
|
| 224,166 |
|
财产和设备处置损失 |
|
| - |
|
|
| 39,434 |
|
衍生负债的公允价值变动 |
|
| 60,000 |
|
|
| (60,650 | ) |
利息转换功能的摊销 |
|
| 835,081 |
|
|
| 1,407,675 |
|
利息摊销 |
|
| 1,231,661 |
|
|
| 8,656 |
|
认股权证费用 |
|
| - |
|
|
| 219,670 |
|
股票期权费用 |
|
| 723,262 |
|
|
| 239,478 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
| 473,748 |
|
|
| 54,283 |
|
资产减值调整 |
|
| - |
|
|
| 25,320,555 |
|
资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存 |
|
| (39,461 | ) |
|
| - |
|
预付费用 |
|
| 42,585 |
|
|
| 3,515 |
|
其他资产 |
|
| (21,896 | ) |
|
| (8,680 | ) |
应付帐款 |
|
| 168,842 |
|
|
| 113,158 |
|
应计费用 |
|
| 150,865 |
|
|
| (4,666 | ) |
应计应付利息 |
|
| 117,666 |
|
|
| 26,677 |
|
关联方应付款 |
|
| 54,259 |
|
|
| (24,706 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于经营活动的现金净额 |
|
| (3,688,302 | ) |
|
| (2,191,533 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
处置财产和设备所得收益 |
|
| - |
|
|
| 951 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付票据收益--关联方 |
|
| 1,030,000 |
|
|
| - |
|
应付票据的偿还--关联方 |
|
| (30,000 | ) |
|
| - |
|
应付票据收益--非关联方 |
|
| 1,005,000 |
|
|
| 41,665 |
|
应付可转换债券收益 |
|
| 2,500,000 |
|
|
| - |
|
发债成本 |
|
| (275,000 | ) |
|
| - |
|
行使认股权证所得收益 |
|
| 88,470 |
|
|
| - |
|
行使股票期权所得收益 |
|
| 19,258 |
|
|
| - |
|
发行优先股关联方所得款项 |
|
| - |
|
|
| 1,700,000 |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
| 4,337,728 |
|
|
| 1,741,665 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金净变化 |
|
| 649,426 |
|
|
| (448,917 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金 |
|
| 232,842 |
|
|
| 681,759 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金 |
| $ | 882,268 |
|
| $ | 232,842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投融资活动日程表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
发行普通股以供出租 |
| $ | 49,600 |
|
| $ | - |
|
发行上年度应计股息的普通股 |
| $ | 107,880 |
|
| $ | 107,880 |
|
发行普通股以结清上一年度的应付股票认购 |
| $ | 145,805 |
|
| $ | - |
|
内在价值有益的转换功能 |
| $ | 909,214 |
|
| $ | 1,407,501 |
|
已批出认股权证的相对公允价值 |
| $ | 1,939,756 |
|
| $ | - |
|
可转换债券应付贴现 |
| $ | 823,781 |
|
| $ | - |
|
嵌入式转换功能的公允价值 |
| $ | 980,000 |
|
| $ | - |
|
关联方应付账款转资本收益 |
| $ | - |
|
| $ | 272,299 |
|
应付账款和应计费用转为资本 |
| $ | - |
|
| $ | 265,677 |
|
关联方应付款转资本 |
| $ | - |
|
| $ | 579,814 |
|
关联方债务在无现金认股权证行使后转为资本 |
| $ | - |
|
| $ | 65,728 |
|
关联方债务转资本 |
| $ | - |
|
| $ | 2,378,478 |
|
非关联方债务转换为资本 |
| $ | - |
|
| $ | 166,526 |
|
关联方债务转资本收益 |
| $ | - |
|
| $ | 124,291 |
|
发行普通股、认股权证和可转换票据以购买资产 |
| $ | - |
|
| $ | 29,222,955 |
|
普通股预付费用 |
| $ | - |
|
| $ | 122,162 |
|
为前几年收到的现金发行的股票 |
| $ | - |
|
| $ | 1,000,000 |
|
前一年为高管薪酬而发行的股票 |
| $ | - |
|
| $ | 76,480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的现金 |
| $ | 72,762 |
|
| $ | 1,979 |
|
缴纳所得税的现金 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
附注是综合财务报表的组成部分。
F-6 |
目录表 |
SOBR SAFE,Inc.
合并财务报表附注
2021年12月31日
附注1.组织、业务、主要会计政策摘要和纠错
SOBR Safe,Inc.(前身为TransBiotec,Inc.)于2007年8月在特拉华州注册为Imagine Media Ltd.。2004年7月4日,一家名为TransBiotec,Inc.(“TransBiotec-CA”)的公司在加利福尼亚州成立。自2011年9月19日起,TransBiotec-DE被TransBiotec-CA收购,交易被归类为反向收购,因为TransBiotec-CA的股东在换股后保留了TransBiotec-DE的大部分已发行普通股。合并财务报表代表TransBiotec-CA自2004年7月4日起的活动,以及TransBiotec-DE和TransBiotec-CA自2011年9月19日起的合并活动。TransBiotec-DE和TransBiotec-CA在下文中统称为“公司”或“我们”。该公司已经开发并计划营销和销售一种非侵入性酒精传感系统,其中包括点火联锁。该公司尚未从其运营中产生任何收入。
2020年3月23日,公司提交了最终的14C通知,通知董事会已建议,公司已发行股票的多数投票权持有人投票批准以下内容。
1. | 罢免并重新选举四(4)名董事任职至下一届年度股东大会,此后直至选出其继任者并取得资格为止;以及 | |
2. | 批准本公司注册证书的修订,以:(A)将本公司的名称改为SOBR Safe,Inc.,(B)将本公司的法定普通股从800,000,000股,面值0.00001美元减至100,000,000股,面值0.00001美元,以及(C)按32股1股和35股1股的比例对公司已发行普通股进行反向拆分(具体比例将由董事全权决定,无需股东进一步批准)。 |
本公司股东采取的上述行动于2020年5月21日左右生效。上述行动的生效日期分别为2020年6月5日和2020年4月20日,实际反向股票拆分比例为33.26:1。所有股份及每股金额均已在该等综合财务报表中作出调整,以反映股票反向分拆的影响(见附注19)。
陈述的基础
所附经审核综合财务报表乃根据美国颁布的公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关年度财务资料呈列的规则及规定编制。
管理层认为,经审核的综合财务报表反映了所有必要的调整(包括重新分类和正常经常性调整),以公平地列报截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的财务状况,以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的经营业绩和现金流量。
合并原则
随附的经审计的综合财务报表包括公司及其持有多数股权的子公司TransBiotec-CA的账目。我们已冲销这些经审计财务报表中合并的所有公司间交易和实体之间的余额。
F-7 |
目录表 |
预算的使用
按照公认会计原则编制经审计的合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用。具体而言,该等估计乃由本公司就衍生负债、实益转换功能开支及智力技术的估值而作出。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具
根据会计准则编纂(“ASC”)主题820,公允价值计量和披露和ASC 825,金融工具在计量公允价值时,要求一个实体最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 820和825根据围绕用于计量公允价值的投入的独立、客观证据的水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。ASC 820和825将输入划分为可用于衡量公允价值的三个级别:
水平1
第1级适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。
水平2
第2级适用于资产或负债有可观察到的报价以外的其他投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价:成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。
3级
第3级适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的投入的资产或负债。
公司的金融工具主要包括现金、应付帐款、应计费用、应计利息、关联方应付款项、应付票据、可转换债券和其他负债。根据美国会计准则第820和825条,我们衍生负债的公允价值是根据“第三级”投入确定的。我们相信,由于我们所有其他金融工具的性质以及各自的到期日或期限,其记录价值接近其当前公允价值。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值计量和确认的资产和负债:
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
| 1级 |
|
| 2级 |
|
| 3级 |
| |||
衍生负债 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 1,040,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1级 |
|
| 2级 |
|
| 3级 |
| |||
衍生负债 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
F-8 |
目录表 |
现金
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司没有任何现金等价物。
库存
存货按成本或可变现净值中的较低者计价。该公司几乎所有存货的成本均由先进先出成本法确定。库存主要由打算出售给客户的成品组成。本公司主要根据对本公司产品未来需求的估计来评估对超额或过时库存储备的需求。截至2021年12月31日,该公司没有淘汰储备。
预付费用
在合同履行或承保期间之前发生的款项被记为预付资产,并在提供服务或承保期间确认为费用。
有益的转换功能
公司可能会不时发行可转换票据,其中可能包含有益的转换功能。在可转换票据可转换为的标的普通股的公允价值超过票据的剩余未分配收益时,在首次考虑将票据收益的一部分分配到认股权证的公允价值(如果已授予相关认股权证)后,存在有利的转换特征。受益转换功能的内在价值被记录为债务折扣,并与额外实收资本的金额相对应。债务贴现按实际利息法在票据有效期内摊销为利息支出。
衍生工具
该公司对其所有金融工具进行评估,以确定这些工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。对于被列为负债的衍生金融工具,衍生工具最初按其公允价值入账,然后在每个报告日期重新估值,公允价值变动在综合经营报表中其他收入(费用)项下报告。衍生金融工具的会计处理要求本公司按协议开始之日的公允价值及其后每个资产负债表日的公允价值记录内含转股期权。公允价值的任何变动在每个资产负债表日记录为每个报告期的非营业、非现金收入或费用。如果分类因期间内发生的事件而更改,则合同自导致重新分类的事件发生之日起重新分类。由于订立认股权证协议,该等工具包含无下限的可变转换特征,本公司已根据ASC 815-40-35-12采用排序政策,据此所有未来工具均可分类为衍生负债,但与发放予雇员或董事的股份薪酬有关的工具除外。对于以股票为基础的衍生金融工具,本公司使用蒙特卡罗模拟模型对衍生工具在初始和随后的估值日期进行估值。
衍生工具的分类,包括该等工具是否应记录为负债或权益,会在每个报告期结束时进行评估。衍生工具负债在资产负债表内分类为流动或非流动,视乎衍生工具是否需要在资产负债表日起12个月内以现金净额结算。
发债成本
与发行债务有关的债务发行成本采用实际利息法资本化,并在债务期限内摊销为利息支出。未摊销金额在资产负债表上作为债务减少额列示。
优先股
我们应用ASC 480中列举的指南,区分负债和股权,在确定优先股的分类和计量时。须强制赎回的优先股(如有)被分类为负债工具,并按公允价值计量。我们将有条件可赎回优先股(如有)归类为临时股本,其中包括优先股,这些优先股的赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在发生不确定事件时需要赎回,而不只是我们的控制范围内。在所有其他时间,我们将优先股归类为股东权益。
F-9 |
目录表 |
少数股权(非控股股权)
本公司一家附属公司于2021年12月31日及2020年12月31日拥有代表1.38%所有权权益的少数股东。根据ASC 810-10-65的规定,拥有非控股权益的子公司的收益和亏损根据非控股权益的所有权百分比分配给非控股权益,即使这种分配导致了赤字的非控股权益余额,公司也会对这些少数股权或非控股权益进行会计处理。
长期资产减值准备
当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,持有以供使用的长期资产及可识别无形资产将会被检视减值。如果未贴现的预期未来现金流量总和少于资产的账面价值,或事实和情况的变化表明,减值损失按资产的公允价值确认和计量。本公司于截至2021年及2020年12月31日止年度分别确认无减值亏损及25,320,555美元减值亏损。
基于股票的薪酬
本公司遵循ASC 718会计规定的指导,基于股份的薪酬它要求使用基于公允价值的方法来确定雇员和其他人获得股票或股权工具(认股权证、期权和限制性股票单位)股份的所有安排的补偿。每份认股权证和期权的公允价值在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估计,该模型使用预期波动率、预期股息、预期期限和无风险利率的假设。公司历来没有派发过股息,预计未来也不会派发股息。预期波动性是基于在奖励的预期期限内估计的公司普通股的历史波动性的加权平均值。授予期权的预期期限是使用“简化方法”得出的,该方法将预期期限计算为归属期限加上合同期限之和的平均值,因为从历史上看,公司围绕其授予的活动有限。无风险利率基于授予时在预期期限内有效的美国国债收益率曲线。授予日限制股单位的公允价值等于授予日交易日我们普通股的收盘价。
研究与开发
本公司根据美国会计准则第730条对其研究和开发成本进行会计处理,要求本公司披露公司和客户赞助的研究和开发活动的成本金额(如果是实质性的)。研究和开发成本在发生时计入费用。该公司在获取新知识以显著改进其SOBR产品的功能和设计时产生了研究和开发成本。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,研发成本分别为1,198,780美元和633,050美元。
广告和营销成本
广告和营销费用在发生时计入运营费用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,广告和营销成本分别为104,738美元和96,637美元。
所得税
本公司按照美国会计准则第740条计算所得税。根据美国会计准则第740条,递延税项按负债法拨备,递延税项资产确认为可扣除暂时性差异,营业亏损结转及递延税项负债确认为应课税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。该公司的递延税项资产约为4,129,000美元和2,830,000美元,分别被分别于2021年12月31日和2020年12月31日的100%估值准备金所抵销。因此,本公司于2021年12月31日及2020年12月31日并无记录任何递延税项资产或负债。
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目录表 |
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是,普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股亏损对期内已发行的所有稀释性潜在普通股产生影响,包括股票期权、认股权证和可转换工具。稀释每股净亏损不包括所有潜在的可发行股票,如果它们的影响是反稀释的。由于公司稀释证券的效果是反稀释的,因此稀释后的每股净亏损与本报告所述期间的每股基本亏损相同。
风险集中
信用风险--可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金。该公司在一家国内金融机构持有现金。如果金融机构违约,如果现金超过联邦存款保险公司承保的金额,本公司将面临信用风险。该公司将现金存放在高信用质量的金融机构,并在既定的指导方针下进行管理,以降低风险。到目前为止,该公司的现金没有出现任何亏损。
供应商集中度-该公司依赖数量有限的零部件和合同供应商来组装其产品。如果供应商出现短缺或出现质量问题,生产计划可能会大幅推迟或成本大幅增加,这反过来可能会对公司的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
关联方
关联方是指通过雇佣、所有权或其他方式,有能力指导或导致公司管理层和政策方向的任何实体或个人。
近期发布的会计准则
在12月 2019, FASB发布的最新会计准则2019-12, 所得税(主题 740简化所得税的会计核算 (“ASU 2019-12“),其目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU2019-12删除主题中一般原则的某些例外情况740并澄清和修改了现有的指导方针,以改进一致的应用。ASU 2019-12财年从2021年12月15日之后开始的财年有效。本公司正在评估采用ASU 2019-12年度指导意见对公司财务状况、经营结果和现金流的影响(如果有的话)。
在……里面2020年8月,FASB发布的会计准则更新(“ASU”)2020-06, 债务—带有转换和其他选项的债务(“分主题470-20”)和衍生工具和对冲—实体中的合同’的自有权益“(小主题815-40”):实体内可转换票据和合同的会计’的自有权益通过取消当前美国GAAP所要求的主要分离模型,简化了可转换工具的会计处理。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件,并在某些领域简化了稀释每股收益的计算。本指导意见适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从以下日期开始2021年12月15日,允许提前领养。该公司目前正在评估这一标准对其财务报表和相关披露的影响。
该公司已审阅了最近发布但尚未生效的其他会计声明,认为未来采用任何此类声明将不会对其财务状况或经营结果造成实质性影响。
纠错
在编制2021年财务报表时,公司发现截至2020年12月31日的年度经营报表有误。该错误涉及根据美国会计准则360-10-45列报财产和设备处置损失和资产减值调整。
财产和设备的处置损失和资产减值调整分别为39 434美元和25 320 555美元,分别作为其他收入/费用净额列报,而不是作为业务费用列报。因此,截至2020年12月31日的年度运营亏损被低估了25,359,989美元,其他收入/支出-净额被夸大了同样的数额。该等误差对截至2020年12月31日止年度的净亏损或每股净亏损并无影响。
由于这一修正,所附财务报表中截至2020年12月31日的年度经营报表已追溯重述。
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目录表 |
注2.持续经营的企业
该公司因经营而产生经常性亏损,现金流动资金和资本资源有限。未来的资本需求将取决于许多因素,包括公司开发和销售产品的能力、从运营中产生现金流的能力以及竞争的市场发展。该公司在不久的将来将需要更多的资本。债务融资的来源可能导致高额的利息支出。任何融资,如果可以获得,可能会以不利的条款进行。如果得不到足够的资金,我们将被要求减少或削减业务。
截至2021年12月31日,该公司的累计赤字约为57,472,000美元。在截至2021年12月31日的年度内,公司的经营活动产生的现金流也为负,约为3,688,000美元。综合考虑,这些主要条件或事件似乎表明,本公司很可能无法履行其债务,因为这些债务在财务报表发布之日起一年内到期。因此,人们对该实体作为一个持续经营的企业继续存在的能力有很大的怀疑。
因此,该公司正在准备在2022年出售其普通股的发售过程中,并已与一家承销商达成协议,计划筹集至少15,000,000美元的毛收入,以缓解可能出现的情况,这些情况引发了人们对公司能否继续经营下去的极大怀疑。
2020年1月30日,世界卫生组织宣布进入全球卫生紧急状态,原因是源于中国武汉的一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”疫情)以及该病毒在全球范围内超越其发源地传播给国际社会带来的风险。2020年3月,世界卫生组织根据全球疫情迅速增加的情况,将新冠肺炎疫情列为大流行。截至本报告之日,新冠肺炎疫情的全面影响仍在继续演变。管理层正在积极监测其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力方面的全球形势。鉴于新冠肺炎疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的应对措施,该公司无法估计新冠肺炎疫情对其2022财年的运营业绩、财务状况或流动性的影响。然而,如果疫情持续下去,可能会对公司未来的运营业绩、财务状况和2022财年的流动性产生不利影响。
管理层认为,目前为获得额外资金而采取的行动为公司提供了继续经营的机会;然而,这些计划取决于公司将采取的行动,而这些条件在2021年12月31日或之前尚未得到满足。此外,新冠肺炎的爆发可能会继续对经济和市场状况产生实质性的不利影响,并引发一段时期的全球经济放缓,这将削弱公司筹集所需资金以继续经营的能力。因此,截至2021年12月31日,对该实体是否有能力继续作为一家持续经营的企业的重大怀疑并未得到缓解。
附注3.资产购买
于二零二零年六月五日,本公司根据资产购买协议(“APA”)的条款及条件,完成与iDTEC的一项交易(“该交易”),并将该交易计入资产购买。根据APA,iDTEC提供人员、经验和获得资金的途径,以协助开发SOBR设备,并向我们出售某些机器人资产,我们的管理层认为这些资产与我们的现有资产具有协同作用,以换取在实施与完成交易相关的反向股票拆分后的4,000,000股我们的普通股。交易的完成受到几个先决条件的制约,主要是:(I)公司必须符合1934年证券交易法(经修订)的报告要求,(Ii)必须完成普通股的反向拆分,以便在紧接交易完成之前发行约2,666,667股普通股,(Iii)只能拥有《行政程序法》规定的已发行可转换票据,(Iv)授权普通股必须减少至100,000,000股,以及(V)流动负债不超过约125,000美元。于交易完成后生效,iDTEC已满足、修订或豁免所有成交条件,本公司向iDTEC发行4,000,000股股份。
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目录表 |
在完成交易之前,iDTEC和几个其他关联方自愿向公司承诺人员和资金,以协助(I)与交易相关的一般成本,(Ii)持续运营费用,以及支付公司产品和原型的进一步工程和开发工作,(Iii)保护、维护和开发公司的产品和知识产权,(Iv)聘用、支付和保留建议的管理团队、第三方顾问和顾问,以在完成《行政程序法》中设想的销售后为公司服务,以及,(V)采取必要的进一步行动,以便在出售所购买的资产后更快地扩大本公司的业务。双方同意,直接垫付给本公司供应商的资金是自愿的,不是本公司的义务,如果APA计划的交易没有完成,本公司没有义务偿还这些资金。如果交易确实完成,则在交易结束日,公司将为发生、支付或预付款的总金额发行本票。作为完成交易的结果,公司为交易完成前iDTEC支出或垫付的所有资金签发了可转换本票。该票据总额为1,485,189美元(“APA票据”),单息为年息10%,应要求到期,并可由持有人酌情决定按每股1.50美元转换为普通股(在实施反向股票拆分后,并受反摊薄保护,以防范我们可能以低于每股1.50美元的有效价格发行的任何未来证券)。APA票据的偿还以公司的专利、商标、商号和其他知识产权的优先担保留置权或担保权益为担保。
在结案时,缔约方放弃和/或修改了《行政程序法》规定的一些结案条件。为了记录这些修改和豁免,我们与iDTEC签订了资产购买协议和成交后契约协议下的豁免。根据资产购买协议及成交后契约协议豁免的其中一项成交条件是要求本公司于交易完成后有低于125,000美元的许可负债(不包括旧负债)。截至收盘时,根据《行政程序法》,我们有大约158,000美元的不允许负债。因此,本公司向iDTEC发出购买普通股的认股权证(“认股权证”),根据该认股权证,iDTEC将按每股1.50美元的行使价购买最多106,667股普通股(拆分后),倘若(I)吾等被迫支付非许可负债,则吾等可迫使iDTEC行使认股权证并支付行使价支付非许可负债,但金额仅足以支付非许可负债,或(Ii)如iDTEC以其他方式选择行使认股权证并收购认股权证相关的部分或全部股份。认股权证在发行之日起五年内到期。
这笔交易被记录为资产购买,价值29,222,955美元,其中包括截至2020年6月5日公司发行的4,000,000股普通股的市场价格,总计27,120,000美元,iDTEC及其关联公司在成交前花费的资金1,407,051美元,以及发行的认股权证的公允价值695,454美元。在厘定无形资产的公允价值时,本公司考虑(其中包括)收购资产的最佳用途,例如产品的历史财务表现分析及对产品及收购知识产权的未来表现的估计。对可识别无形资产的分配需要广泛使用财务信息和管理层对公允价值的最佳估计。
以下是2020年6月5日与iDTEC完成交易的摘要:
财产和设备 |
| $ | 47,725 |
|
无形资产 |
|
| 29,175,230 |
|
总资产 |
| $ | 29,222,955 |
|
|
|
|
|
|
净买入(已发行股票、认股权证和应付票据的公允价值) |
| $ | 29,222,955 |
|
F-13 |
目录表 |
交易完成后,本公司根据物业和设备的市场估计以及SOBR安全智能技术的贴现净现金流量对收购资产的公允价值进行了评估。贴现现金流的现值比预期从所收购技术获得的预计五年净收入流有75%的折扣,其中包括25%的风险回报溢价。根据公允价值评估,本公司于截至2020年12月31日止年度确认资产减值亏损25,320,555美元。本公司于交易完成时的股价显着高于本公司签署APA时的股价,从而导致确认减值。提供给iDTEC作为交易对价的股票数量没有根据任何股价变化进行调整。
注4.预付费用
包年包月费用包括以下几项:
|
| 2021年12月31日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
保险 |
| $ | 4,286 |
|
| $ | 3,370 |
|
咨询服务 |
|
| - |
|
|
| 111,860 |
|
租金 |
|
| 8,267 |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
预付费用 |
| $ | 12,553 |
|
| $ | 115,230 |
|
2021年2月26日,该公司签订了一项为期12个月的办公设施租赁协议,自2021年3月1日起生效。除了每月6,000美元的基本租金外,该协议还要求发行5333股普通股,价值49,600美元,所有这些股票都已于2021年12月31日发行,并在租赁期内摊销。
2020年间,公司签订了两份营销服务咨询协议。截至2021年12月31日,根据协议条款,该公司共发行了29,167股普通股,价值142,714美元。截至2020年12月31日,由于股票尚未发行,股票价值包括在应付普通股认购中。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的基于股票的薪酬支出分别包括这些服务协议的约11万美元和3.3万美元。
附注5.财产和设备
|
| 2020年12月31日 |
| |
机器人技术和测试设备 |
| $ | 46,200 |
|
办公家具和设备 |
|
| 1,525 |
|
|
|
| 47,725 |
|
累计折旧 |
|
| (7,340 | ) |
净资产和处置的设备 |
|
| (40,385 | ) |
财产和设备,净额 |
| $ | 0 |
|
折旧按资产估计使用年限三年按直线计算。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度折旧分别为零和7340美元。
F-14 |
目录表 |
附注6.无形资产
截至2021年12月31日,无形资产包括以下内容:
|
| 总运载量 |
|
| 累计 |
|
| 无形资产净值 |
|
| 摊销期限 |
| ||||
|
| 金额 |
|
| 摊销 |
|
| 资产 |
|
| (单位:年) |
| ||||
SOBR安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
智能技术 |
| $ | 3,854,675 |
|
| $ | 610,318 |
|
| $ | 3,244,357 |
|
|
| 10 |
|
截至2020年12月31日,无形资产包括以下内容:
|
| 总运载量 |
|
| 累计 |
|
| 无形资产净值 |
|
| 摊销期限 |
| ||||
|
| 金额 |
|
| 摊销 |
|
| 资产 |
|
| (单位:年) |
| ||||
SOBR安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
智能技术 |
| $ | 3,854,675 |
|
| $ | 224,854 |
|
| $ | 3,629,821 |
|
|
| 10 |
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度摊销费用分别为385,464美元和224,854美元。
设备技术无形资产预计未来摊销费用如下:
2022 |
|
| 2023 |
|
| 2024 |
|
| 2025 |
|
| 2026 |
|
| 此后 |
| ||||||
$ | 385,467 |
|
| $ | 385,467 |
|
| $ | 385,467 |
|
| $ | 385,467 |
|
| $ | 385,467 |
|
| $ | 1,317,022 |
|
附注7.关联方交易
2015年7月1日,公司与Lanphere Law Group修订了2014年12月3日的应付票据协议,免除了10.8万美元的应付票据本金余额。这一债务减免使票据上的原始本金余额214 334美元减少到新的本金余额106 335美元,关联方收益108 000美元计入额外的实收资本。这项修正案还将应付票据的到期日延长至2015年12月2日。该票据在截至2020年12月31日的年度内转换为普通股。
2017年3月8日,Lanphere Law Group不可撤销地选择行使认股权证,以换取323,200股公司普通股,总行使价为112,871美元,用于扣除与Lanphere Law Group 2014年12月3日的应付票据协议相关的74,672美元本金和38,199美元应计利息。74,672美元应付票据本金的宽免记入了权益,38,199美元的相关应计利息也记入了权益。扣除债务后的票据本金余额为31662美元。2020年1月3日,应付票据本金余额31,662美元以每股9.978美元的价格转换为3,173股普通股。
2020年1月3日,本公司与本公司的实益所有人Michael Lanphere签订了债务转换和普通股购买计划,根据该计划,Michael Lanphere同意行使认股权证,本公司同意发行151,366股普通股,以换取减少两张本票欠Lanphere先生的金额。Lanphere先生收购股份的选择权是根据与本公司及Lanphere先生于2019年4月17日及2019年7月17日订立的若干贷款协议及本票及股票费用协议的条款。债务削减金额约为66,000美元,股份购买价约为66,000美元,用于扣除关联方应付票据本金约66,000美元。2020年1月3日发行了60,132股普通股,有效转换价格为0.399美元;2020年1月3日发行了91,233股普通股,有效转换价格为0.459美元。在此之后,Lanphere Law Group不再拥有我们普通股的认股权证。
2020年1月3日,公司与Michael Lanphere签订了另一项债务转换和普通股购买计划,根据该计划,公司同意发行21,085股普通股,以换取减少在其他许多剩余本票项下欠Lanphere先生的金额。债务减少的金额为210,285美元,用于扣除应付关联方票据本金169,606美元和应计利息40,679美元,因此股票的购买价为210,285美元。根据已发行股份的公允价值,本公司确认了约52,000美元的关联方收益,并将其计入额外实收资本。普通股于2020年1月3日发行,有效转换价格为每股9.978美元。
F-15 |
目录表 |
2020年1月3日,公司与股东Vernon Justus签订了债务转换和普通股购买计划,根据该计划,公司同意发行28,321股普通股,以换取减少在期票项下欠Justus先生的金额。债务减少的金额为282,588美元,用于扣除应付关联方票据本金180,001美元和应计利息102,587美元,因此股份的购买价为282,588美元。根据已发行股份的公允价值,公司确认了约70,000美元的关联方收益,并将其计入额外实收资本。普通股于2020年1月3日发行,有效转换价格为每股9.978美元。
2020年1月16日,公司与Michael Lanphere签订了一项应付帐款转换和普通股购买计划,根据该计划,公司同意发行71,628股普通股,以换取减少欠Lanphere先生的未付法律账单的金额。债务减少额为714,700美元,用于扣除关联方应付款项714,700美元,因此股票的购买价也是如此。根据已发行股份的公允价值,公司确认了大约222,000美元的关联方收益,并将其计入额外实收资本。普通股于2020年1月16日发行,有效转换价格为每股9.978美元。
2020年1月30日,公司与公司前董事、现任股东Devadatt Mishal签订了债务转换和普通股购买计划,根据该计划,公司同意发行166,655股普通股,以换取减少欠Mishal先生的大量本票金额。债务减少的金额为456,641美元,用于扣除270,300美元的应付关联方票据本金和186,341美元的应计利息。该公司还记录了关联方债务清偿亏损约144,000美元。普通股于2020年1月30日发行,有效换股价格为每股2.74395美元。
2020年3月23日,公司与公司前董事、现任股东之一Prakash Gadgil签订了债务转换和普通股购买计划,根据该计划,公司同意发行195股普通股,以换取减少根据期票欠Gadgil先生的金额。债务削减金额为1,950美元,用于扣除1,950美元的关联方应付票据本金,因此股份的购买价也是如此。根据已发行股份的公允价值,本公司确认了约1,000美元的关联方收益,并将其计入额外实收资本。普通股于2020年3月23日发行,有效转换价格为每股9.978美元。
2020年4月6日,公司与公司前首席财务官尼克·诺塞蒂达成协议,发行38,437股普通股,以换取应付的会计费用。减债金额为127,840美元,用于扣除关联方应付账款127,480美元,因此股票的购买价格也是如此。根据已发行股份的公允价值,公司确认了大约49,000美元的关联方收益,并将其计入额外实收资本。普通股于2020年4月4日发行,有效转换价格为每股9.978美元。
2020年4月7日,董事与公司董事查尔斯·本宁顿达成协议,发行2277股普通股,以换取支付宝董事会费用。债务减少额为9,656美元,因此股份的购买价为9,656美元,用于扣除关联方应付账款9,656美元。根据已发行股份的公允价值,本公司确认了约2,000美元的关联方收益,并将其计入额外实收资本。普通股于2020年4月7日发行,有效转换价格为每股4.23美元。
于2021年2月12日,本公司与高管兼股东David Gandini订立应付票据协议,根据该协议,Gandini先生预支本公司30,000美元作营运资金。无担保票据的利息为0%,于2021年4月支付。
于2021年3月30日,本公司收到iDTEC的通知,表示其正在行使因根据资产购买协议及成交后契约协议豁免而发行的106,667份认股权证的一部分。认股权证的行权价为每股1.50美元。于截至二零二一年十二月三十一日止年度内,吾等以所得款项支付88,469美元,以了结一项针对本公司的未结判决(见附注16),该判决根据成交后契约协议被视为不准许的法律责任。我们发行了58,980股普通股,支付了从iDTEC获得的88,470美元的和解费用。
F-16 |
目录表 |
2021年3月3日和31日,公司发行了应付可转换票据(见附注10),总额为350,000美元给持有公司直接或间接权益的现有股东,以及200,000美元给公司的董事,后者是由公司的董事和另一位董事家族成员拥有的实体。有担保的可转换债券的本金金额为每股9美元,其中包括以每股9美元的价格购买公司共91,667股普通股的认股权证。
2021年5月31日,公司向持有公司直接或间接权益的现有股东发行了总额为400,000美元的应付可转换票据(见附注10),向公司高管发行了50,000美元的应付票据。有担保的可转换债券的本金金额为每股9美元,其中包括以每股9美元的价格购买75,000股公司普通股的认股权证。
附注8.应计费用
应计费用包括以下内容:
|
| 2021年12月31日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
登记权损害赔偿(见附注9) |
| $ | 189,663 |
|
| $ | - |
|
咨询服务 |
|
| 163,647 |
|
|
| 163,647 |
|
税收和其他 |
|
| 110,590 |
|
|
| 149,388 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
应计费用 |
| $ | 463,900 |
|
| $ | 313,035 |
|
附注9.应付可转换债券
应付可转换债券包括以下内容:
|
| 2021年12月31日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
使用独立认股权证支付的可转换债券 |
| $ | 3,048,781 |
|
| $ | - |
|
未摊销债务贴现 |
|
| (1,291,882 | ) |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付可转换债券净额 |
| $ | 1,756,899 |
|
| $ | - |
|
于二零二一年九月二十八日(“截止日期”),本公司根据证券购买协议(“SPA”)及相应的18%原始发行折价可转换债券(“债券”)、普通股购买认股权证(“认股权证”)及注册权协议(“注册权协议”)完成一项融资交易。根据SPA的条款,公司从买方获得2,500,000美元,作为交换,发行了本金为3,048,781美元的债券和认股权证,以购买最多406,504股公司普通股。债券可由买方在任何时候自愿转换为我们普通股的股份,价格以7.50美元为准,相当于我们普通股在紧接截止日期前一个交易日的收盘价的100%,或紧接转换日期前5个交易日我们普通股平均VWAP的75%(“转换价格”),或一旦我们的普通股发生单一公开发行,导致我们的普通股在交易法定义的国家证券交易所上市(“合格发行”),以转换价格或合格发行中所提供证券的发行价的75%中的较低者作为我们普通股的股票。债券将于2022年3月27日到期,除非根据债券条款发生违约事件,否则不会计息。认股权证可在2026年9月28日之前的任何时间以每股9.00美元的行使价行使为我们的普通股,除非发生违约事件, 届时,行权价格将调整至每股3.00美元。认股权证包含一项无现金行使条款,但仅在本公司未能在自截止日期起六个月起的任何时间拥有登记认股权证相关普通股的有效登记声明的情况下。RRA要求公司在规定的时间范围内登记转售,并保持该登记声明对债券和认股权证条款下所有应登记证券的有效性。如果公司未能达到RRA要求,在导致该不遵守事件的日期被治愈之前,公司应向买方支付部分违约金,其金额相当于本金的2%的乘积,不得超过本金总额的24%。如果公司未能在应付日期后七天内支付违约金,公司将支付18%的利息,直到该金额全部支付为止。尽管该公司完成了所要求的登记声明备案,但它没有达到备案日期的要求。提交日期的要求在2022年2月得到了解决。截至2021年12月31日的应计费用(见附注8)和2021年12月31日终了年度的综合业务报表中的一般和行政费用列入未付损害赔偿金总额和估计相关费用约189 700美元。本公司就衍生产品的嵌入及有益转换功能对债券进行评估,并确定其嵌入转换功能带有债务折扣。总计98万美元的转换特色债务折扣将在可转换债券的有效期内摊销。在截至2021年12月31日的年度中,债务贴现摊销费用记为综合业务报表中的利息摊销费用514,365美元。截至2021年12月31日, 债券的未偿还认股权证金额为1,219,512美元。在截至2021年12月31日的年度内,相关认股权证的相对公平市价为847,048美元。截至2021年12月31日,未摊销折扣为402,465美元。在截至2021年12月31日的一年中,认股权证的摊销费用记录为利息支出444,583美元。该公司产生了548,781美元的原始发行折扣和275,000美元的债券发行成本,这些成本与债券有关,正在使用有效利息法在债务期限内摊销为利息支出。在截至2021年12月31日的一年中,与原始发行折扣和债务发行成本相关的利息支出为399,999美元。截至2021年12月31日的未摊销折价和发行成本为423,782美元。
F-17 |
目录表 |
附注10.应付票据
关联方
关联方应付票据包括以下内容:
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| December 31, 2021 |
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| 2020年12月31日 |
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使用独立认股权证支付的可转换票据 |
| $ | 1,000,000 |
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| $ | - |
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常规不可转换应付票据 |
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| 11,810 |
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| 11,810 |
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未摊销债务贴现 |
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| (645,547 | ) |
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| - |
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应付关联方票据净额 |
| $ | 366,263 |
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| $ | 11,810 |
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当前部分 |
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| (11,810 | ) |
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| (11,810 | ) |
长期净额 |
| $ | 354,453 |
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| $ | - |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,关联方票据的总利息支出分别为85,397美元和98,313美元。
关联方可转换应付票据
该公司有13张应付给关联方的可转换票据,每一张都有独立的认股权证,以每股9美元的价格购买公司的普通股,截至2021年12月31日,本金总额为100万美元。这些票据由公司的专利和专利申请担保,包括12%的利息,可按公司普通股每股9美元的价格转换,并在发行24个月后到期。票据持有人可以选择按月以现金支付利息,或在到期日应计利息和支付利息。选择应计的利息将以现金支付,或按与到期日本金相同的条款转换为我们普通股的股票。这些票据包含自愿和自动转换功能。自发行之日起,票据持有人可随时兑换票据。然而,如果在转换时,为转换而发行的普通股与持有人拥有的其他公司普通股股份相加,或持有人在行使或转换任何其他票据时可获得的普通股数量,将导致持有人拥有超过4.9%的公司已发行普通股,则持有人不得转换票据项下的任何未偿还金额。自发行日起,如果纳斯达克上市期间公司普通股连续五(5)个交易日收于每股6美元或以上,票据的未偿还本金金额和任何应计利息将自动转换为公司普通股。该公司评估了衍生、嵌入和有益转换功能的应付可转换票据。该公司确定,有一些有益的转换功能需要记录。总受益转换以债务贴现448美元为特色, 999在可转换应付票据的有效期内摊销。在截至2021年12月31日的一年中,债务贴现摊销费用在综合经营报表中记为利息收益转换功能的摊销费用为157,657美元。截至2021年12月31日,这些票据的未偿还权证金额为166,667英镑。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,相关认股权证的相对公平市价分别为551,001元及零。2021年12月31日和2020年12月31日的未摊销折扣分别为354美元、205美元和零。在截至2021年12月31日的一年中,认股权证摊销费用计入利息支出为196,796美元。
F-18 |
目录表 |
于2020年,本公司与关联方订立债务转换及普通股购买计划,根据该计划,本公司同意发行约52,333股其普通股,以换取减少应付予关联方的四张可转换票据。债务减少的金额为143,119美元,用于扣除91,000美元的关联方可转换票据本金和52,119美元的应计利息。
于2020年6月5日,本公司向关联方发行了可转换APA票据,本金余额为1,485,189美元,其中包括应付关联方的三张可转换票据余额70,000美元以及于2019年12月31日未偿还的相关应计利息7,689美元。票据包括每年10%的简单利息,应要求到期,并可由持有人酌情决定按每股1.50美元的价格转换为普通股(在实施反向股票拆分后,并受反稀释保护,防止我们可能以低于每股1.50美元的有效价格发行任何未来证券)。该公司评估了衍生、嵌入和有益的转换特征的应付可转换票据。该公司确定有一项有益的转换功能需要记录。于截至2020年12月31日止年度,与本关联方应付可转换票据有关的1,407,675美元的利益转换功能摊销支出在综合经营报表中作为利息利益转换功能支出的摊销入账。2020年11月15日,关联方持有人选择将1,551,514美元的票据本金和应计利息余额转换为1,034,343股普通股。
关联方不可转换应付票据
该公司有一张应付关联方的不可转换票据,截至2021年12月31日和2020年12月31日的本金余额为11,810美元。这张钞票的利率为0%。应付票据的到期日为2012年12月31日,目前处于违约状态。
于2020年,本公司与四名关联方订立债务转换及普通股购买计划,根据该计划,本公司同意发行约114,333股其普通股,以换取减少应付关联方的八张不可转换票据。债务削减金额为549,311美元,用于减少关联方不可转换票据本金316,613美元和应计利息232,698美元,因此股份的购买价为549,311美元。
凭认股权证应付的关联方票据
于2020年,本公司与两名关联方订立债务转换及普通股购买计划,根据该计划,本公司同意发行约200,667股普通股,以换取向关联方减持24张附有独立认股权证的应付票据。债务削减的金额为320,858美元,用于扣除与独立认股权证本金280,119美元及应计利息40,739美元应付的关联方票据。
F-19 |
目录表 |
非关联方
非关联方应付票据包括以下内容:
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| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 |
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使用独立认股权证支付的可转换票据 |
| $ | 1,005,000 |
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| $ | - |
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可转换应付票据 |
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| 56,683 |
|
|
| 56,683 |
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常规不可转换应付票据 |
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| 42,500 |
|
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| 42,500 |
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附独立认股权证的应付票据 |
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| 5,000 |
|
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| 5,000 |
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未摊销债务贴现 |
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| (648,580 | ) |
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| - |
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应付非关联方票据净额 |
| $ | 460,603 |
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| $ | 104,183 |
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当前部分 |
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| (104,183 | ) |
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| (79,183 | ) |
长期净额 |
| $ | 356,420 |
|
| $ | 25,000 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,非关联方票据的总利息支出分别为98,647美元和17,415美元。
凭认股权证应付的可转换票据
该公司有16张应付给非关联方的可转换票据,每张都有独立的认股权证,以每股9美元的价格购买公司的普通股,截至2021年12月31日,本金总额为1005,000美元。这些票据由公司的专利和专利申请担保,包括12%的利息,可按公司普通股每股9美元的价格转换,并在发行24个月后到期。票据持有人可以选择按月以现金支付利息,或在到期日应计利息和支付利息。选择应计的利息将以现金支付,或按与到期日本金相同的条款转换为我们普通股的股票。这些票据包含自愿和自动转换功能。自发行之日起,票据持有人可随时兑换票据。然而,如果在转换时,为转换而发行的普通股与持有人拥有的其他公司普通股股份相加,或持有人在行使或转换任何其他票据时可获得的普通股数量,将导致持有人拥有超过4.9%的公司已发行普通股,则持有人不得转换票据项下的任何未偿还金额。自发行日起,如果纳斯达克上市期间公司普通股连续五(5)个交易日收于每股6美元或以上,票据的未偿还本金金额和任何应计利息将自动转换为公司普通股。该公司评估了衍生、嵌入和有益转换功能的应付可转换票据。该公司确定,有一些有益的转换功能需要记录。总收益转换以460美元的债务折扣为特色, 215在可转换应付票据的有效期内摊销。在截至2021年12月31日的一年中,作为综合业务报表中有利利息转换功能摊销的债务折扣为163,059美元。截至2021年12月31日,这些票据的未偿还认股权证为167,500张。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,已授出的相关认股权证的相对公平市价分别为541,707美元及无。2021年12月31日和2020年12月31日的未摊销折扣分别为351,424美元和零。在截至2021年12月31日的一年中,认股权证摊销费用记录为利息支出190,283美元。
F-20 |
目录表 |
可转换应付票据
该公司有三张应付给非关联方的可转换票据,截至2021年12月31日和2020年12月31日的本金余额为56683美元。这些票据的利率从5%到12%不等,到期日从2013年2月到2022年3月。三种票据中有两种目前处于违约状态。这些票据的转换价格从每股6美元到32.2857美元不等。2021年12月31日之后,本金余额为47500美元的票据被转换为普通股(见附注18)。该公司评估了这些应付可转换票据的衍生、嵌入和有益的转换特征。该公司确定,有一些有益的转换功能需要记录。转换特征要么在授予时全额摊销,要么在可转换票据的有效期内全额摊销。转换功能在2020年前完全摊销。
于2020年,本公司与六名非关联方订立债务转换及普通股购买计划,根据该计划,本公司同意发行16,712股其普通股,以换取减少应付予非关联方的11张可转换票据。债务减少的金额为166,750美元,用于扣除83,953美元的非关联方可转换票据本金和82,797美元的应计利息。本公司在清偿贷款时录得约103,000美元的非关联方收益。
于2020年,本公司亦订立一项非关联方可转换应付票据协议,将本金余额25,000美元及应计利息22,500美元的高息可转换非关联方应付票据转换为47,500美元的应计利息5%的非关联方可转换票据。票据转换率为每股普通股6美元。该公司记录的非关联方债务清偿亏损为11,697美元。
于二零二零年,持有一张利息为30%及应计利息61,875美元的25,000美元可转换承付票的持有人,将该票据的账面金额及其兑换功能更换为一张总额为25,000美元、利息为5%的新不可转换票据。该公司记录的非关联方债务清偿收益为61,875美元。
不可转换应付票据
该公司有三张应付给非关联方的不可转换票据,截至2021年12月31日和2020年12月31日的本金余额为42,500美元。这些票据的利率从5%到10%不等,到期日从2013年12月25日到2022年6月6日。三种票据中有两种目前处于违约状态。
于2020年,本公司与一名非关联方订立一项债务转换及普通股购买计划,根据该计划,本公司同意发行6,771股其普通股,以换取减少一张不可转换的非关联方应付票据。债务减少的金额为67,561美元,用于扣除非关联方不可转换票据本金3,938美元和应计利息63,623美元,因此股票的购买价为67,561美元。本公司在清偿贷款时录得约14,000美元的非关联方收益。
2020年5月12日,公司根据SBA薪资保护贷款计划从一家商业银行获得了41,665美元的收益。这笔贷款的利息为1%,从2020年12月5日开始每月支付18次本金和利息。SBA薪资保护贷款计划的条款允许在满足特定标准的情况下免除部分或全部贷款余额。2020年12月7日,公司接到通知,本金余额和应计利息242美元已被免除,因此公司记录了约42,000美元的贷款清偿收益。
凭认股权证应付的票据
该公司有一张与独立认股权证一起应付给非关联方的票据,截至2021年12月31日和2020年12月31日的本金余额分别为5,000美元和5,000美元。该票据的利率为10%,到期日为2014年9月11日。该票据目前处于违约状态。本应付票据的独立独立认股权证并未由票据持有人行使,并于2019年5月16日到期。
F-21 |
目录表 |
附注11.衍生负债
2021年9月,公司完成融资过渡,从买方获得2,500,000美元,作为交换,发行了本金为3,048,781美元的18%原始发行贴现可转换债券。债券包括自愿和自动转换功能,转换价格可变,可在不确定的未来日期转换为公司的普通股。2019年,本公司根据可转换本票协议从一位非关联方借入了70,000美元,这些本票应按需到期。这些票据的利息年利率为10%,并可在未确定的未来日期以市价50%的折扣为基础,以可变转换价格转换为公司普通股。本公司分析了ASU 2017-11年度衍生工具会计代价(ASC 815-15,衍生工具及对冲)下的债券及票据协议的转换特征,并决定嵌入的转换特征应分类为衍生工具,因为可转换债券及票据的行使价受可变换算率的影响,因此应按ASC 820及ASC 825的公允价值入账。根据ASC 815-15,本公司已将债券和票据的转换特征分开,并记录了衍生负债。
债券和票据的嵌入衍生工具按公允价值计入公司资产负债表。衍生负债于每个计量期间重新估值,公允价值的任何未实现变动均记录为综合经营报表的组成部分,资产负债表上相关的公允价值账面值已根据变动进行调整。
本公司使用基于以下假设的蒙特卡罗模拟模型对债券嵌入衍生品进行公平估值:(1)预期波动率为120%,(2)无风险利率为0.05%,(3)预期寿命为4至6个月。在2021年9月28日,也就是交易的结束日期,嵌入衍生品的公允价值为98万美元,并在债券期限内摊销为利息。利用第三级投入,该公司在截至2021年12月31日的年度录得公允价值亏损60,000美元。截至2021年12月31日,嵌入衍生工具在资产负债表上作为负债记录的公允价值为1,040,000美元。
公司使用蒙特卡罗模拟模型对嵌入的票据衍生产品进行公允估值,该模型基于以下假设:(1)预期波动率为180%,(2)无风险利率为0.13%,(3)预期寿命为1个月至1年。2019年3月1日,也就是第一张票据的日期,嵌入衍生品的公允价值为28,000美元。在2019年5月3日,也就是第二张票据的日期,嵌入衍生品的公允价值为28,100美元。在2019年10月26日,也就是第三张票据的日期,嵌入衍生品的公允价值为8700美元。这些票据带有64,800美元的嵌入式转换功能,在截至2019年12月31日的年度内完全摊销为利息支出。在2020年6月5日交易完成时,这些票据没有转换,并被视为全额支付。这些票据的本金已结清并转入APA票据,在截至2020年12月31日的年度内确认了273,462美元的债务清偿亏损。截至2020年12月31日,在资产负债表上作为负债记录的嵌入衍生工具的公允价值为零。利用第三级投入,该公司在截至2020年12月31日的年度录得公平价值收益60,650美元。
衍生负债的活动摘要如下所示:
2019年12月31日的余额 |
| $ | 60,650 |
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公允价值调整(包括结算) |
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| (60,650 | ) |
2020年12月31日余额 |
| $ | - |
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2020年12月31日余额 |
| $ | - |
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已发行衍生工具的公允价值 |
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| 980,000 |
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公允价值调整 |
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| 60,000 |
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2021年12月31日的余额 |
| $ | 1,040,000 |
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F-22 |
目录表 |
附注12.普通股
该公司截至2020年12月31日的年度普通股交易包括以下内容:
342股以每股60.87美元的价格向非关联方发行,作为对所提供服务的补偿。
根据2019年10月25日与凯文·摩尔签订的雇佣协议提供的服务,发行了24,053股。
根据可转换本票的条款,发行了151,366股,用于将关联方65,728美元的债务从每股0.4590美元转换为0.39912美元。151,366份认股权证与关联方债务一起得到解决。
发行了4,000,000股,以完成与iDTEC的交易,这笔交易作为资产购买入账。这些股票的发行价为27,120,000美元。
向非关联方发行了53,132股股份,用于将约266,000美元的应付账款和应计费用从每股1.7463美元转换为9.978美元。该公司从股票发行中录得约62,000美元的净收益。
向关联方发行了86,717股,用于将852,196美元的关联方应付账款从每股3.345美元转换为9.978美元。关联方收益272,299美元被记录为额外的实收资本。
向关联方发行了216,246股,将622,004美元的债务从每股2.7438美元转换为9.978美元。本公司因债务清偿而录得143,660美元的亏损,而因发行股票而产生的124,291美元的关联方收益则记为额外实收资本。
向非关联方发行了23,483股,以每股9.978美元的价格转换65,391美元的债务。该公司因股票发行而录得41,665美元的亏损。
根据可转换本票条款,向关联方发行了1,034,343股,用于转换1,551,514美元的债务。票据以每股1.50美元的价格转换。
根据管理A-1系列可转换优先股股份的条款,向关联方发行了900,000股。此外,由于A-1系列可转换优先股的转换,我们欠下的应计股息总计107,880美元,我们可以现金或普通股股票的形式支付,这是基于适用股息日期的普通股价格。我们的管理层和董事会选择以普通股的形式支付应计股息。根据适用股息日期的普通股价格,我们欠14,390股普通股,以完全偿还应计股息。截至2020年12月31日,14,390股记录在应付普通股认购中,并于2021年1月6日发行。
该公司截至2021年12月31日的年度普通股交易包括以下内容:
本公司向本公司实益拥有人控制的实体SOBR Safe,LLC发行了14,390股普通股,以全额偿还2020年12月A-1系列可转换优先股转换为普通股所产生的107,880美元的应计股息(见附注13)。
根据将于2022年2月到期的租赁协议条款,该公司向其房东发行了5334股普通股,价值49600美元。在合并经营报表中,该金额已记为预付费用,并在租赁期内按月摊销为一般和行政费用。
该公司发行了34,806股普通股,价值145,805美元,以前记录在签约咨询服务的股票认购中。
该公司向iDTEC发行了58,980股普通股,认股权证行权价为每股1.50美元。
该公司以每股0.79026美元的股票期权行权价发行了24,368股普通股。
F-23 |
目录表 |
注13.优先股
2015年11月20日,公司董事会批准了一类指定为优先股的股票,每股面值0.00001美元,包括2500万股,其中300万股被归类为A系列可转换优先股。在每个历年,A系列可转换优先股的持有人有权在董事会宣布时从本公司合法可用的任何资金和资产中获得非累积股息,金额相当于该日历年度普通股的任何股息或其他分配(普通股股息除外)。不得派发股息(普通股股息除外),亦不得就普通股作出分派,除非股息已予支付或宣布,并同时拨备支付予A系列可转换优先股持有人。A系列可转换优先股的股息不应是强制性的或累积的,A系列可转换优先股的持有者不会因公司未能宣布或支付A系列可转换优先股的股息而产生任何权利或利益,但因公司违反条款支付股息或对普通股进行分配而可能产生的权利或利益除外。持有当时已发行的A系列可转换优先股的每股持有者应有权从可用资金和资产中获得支付,并且优先于对任何普通股的任何可用资金和资产的任何支付或分配(或任何支付或分配的任何设定部分), 与支付或分派(或任何支付或分派的任何设定部分)任何其他具有清算优先权的任何其他系列优先股的任何股份的任何可用资金和资产相比,每股金额相当于A系列可转换优先股的原始发行价加上A系列可转换优先股的所有已申报但未支付的股息。重组或本公司与任何其他公司或合并为任何其他公司的任何其他合并或合并,或本公司全部或基本上所有资产的任何其他出售,不得被视为本公司的清算、解散或清盘。A系列可转换优先股的股票可按转换前15个交易日公司普通股(在全国交易所上市或在市场上报价)的每股平均收盘价折扣率35%进行转换。然而,A系列可转换优先股不能转换为普通股,除非紧接转换前15个交易日公司普通股(在全国交易所上市或在市场上报价)的每股平均收盘价至少为5.01美元。A系列可转换优先股的股票以一对一的方式进行投票。如果A系列可转换优先股的持有人在实施A系列可转换优先股后实益拥有超过4.9%的本公司普通股,则转换权利受到以下事实的限制:A系列可转换优先股的持有人不得转换。
根据2019年8月8日与FCV的投资协议,公司董事会于2019年12月9日创建了一类优先股,指定为8%系列A-1可转换优先股,由2,000,000股组成。2020年,授权股份增至2,700,000股。8%系列A-1可转换优先股的权利和优先权如下:(A)基于每股1美元的原始发行价,每年8%的股息权;(B)相对于公司普通股的清算优先权;(C)以每股3美元的价格转换为公司普通股股份的权利(不受与iDTEC的资产购买协议相关的任何反向股票拆分的影响);(D)赎回权,使我们有权在发行之日起30天书面通知后一年后的任何时间,赎回全部或部分A-1系列可转换优先股,以原始发行价的150%,(E)本公司没有认购权,及(F)A-1系列可转换优先股的每股股份将按“已转换”基础投票。
2019年12月9日,公司董事会设立了一类优先股,指定为8%系列A-1可转换优先股,由2,000,000股组成。2020年,授权股份增至2,700,000股。8%系列A-1可转换优先股的权利和优先权如下:(A)基于每股1美元的原始发行价,每年8%的股息权;(B)相对于公司普通股的清算优先权;(C)以每股3美元的价格转换为公司普通股股份的权利(不受与iDTEC的资产购买协议相关的任何反向股票拆分的影响);(D)赎回权,使我们有权在发行之日起30天书面通知后一年后的任何时间,赎回全部或部分A-1系列可转换优先股,以原始发行价的150%,(E)本公司没有认购权,及(F)A-1系列可转换优先股的每股股份将按“已转换”基础投票。
F-24 |
目录表 |
于2019年12月12日,本公司与SOBR Safe,LLC(“SOBR Safe”)、特拉华州一家有限责任公司及由本公司实益拥有人控制的实体订立A-1系列优先股购买协议(“SPA”),根据该协议,SOBR Safe同意收购我们A-1系列可转换优先股333,333股,以换取1,000,000美元(“收购价”)。本公司于2019年12月12日收到收购价款。
2020年5月7日,公司修订了一份可转换优先股投资协议,授予SOBR SAFE购买至多90万股的独家权利。
2020年7月2日,本公司执行了《股票投资协议》第2号修正案,该修正案规定,在股息支付日到期的每股股息,即使没有宣布,也应全额支付给任何股东,而无论股东购买股票的日期是什么时候。
2020年12月7日,我们向SOBR外汇局发出了自动转换和计算股利股份的通知,通知他们根据A-1系列可转换优先股股份管理条款,SOBR外管局持有的90万股A-1系列可转换优先股自动转换为我公司普通股90万股。此外,由于A-1系列可转换优先股的转换,我们欠SOBR SAFE总计107,880美元的应计股息,我们可以根据适用股息日的普通股价格,以现金或普通股的股票支付。我们的管理层和董事会决定向SOBR SAFE支付我们普通股的应计股息。
附注14.应付股票认购
截至2021年12月31日,公司没有应付的普通股认购。截至2020年12月31日,公司有253,685美元的股票认购应付,49,196股普通股应付,其中111,024美元应付关联方,20,029股普通股。这些金额是在2021年结算的。
注15.认股权证、股票期权和限制性股票单位
本公司根据ASC 718会计准则,对基于股份的补偿股票期权和限制性股票单位以及非雇员认股权证进行会计处理。根据该会计准则,成本是根据股票期权和认股权证的布莱克-斯科尔斯定价模型以及受限股票单位授予日我们普通股的收盘价,根据收到的对价的公允价值或发行的股本工具的公允价值(以可更可靠计量的为准)来记录的。除另有规定外,本公司以发行新股的方式支付行使股权工具的费用。
认股权证
于2019年8月8日,本公司与由本公司实益拥有人控制的实体First Capital Ventures,LLC(“FCV”)订立8%的A-1系列可转换优先股投资协议。FCV成立了一家特殊目的载体(“SPV”)或SOBR Safe,LLC,一家由本公司的实益所有者控制的实体,于2019年12月12日以每股1.00美元的价格购买了1,000,000股8%系列A-1可转换优先股。在购买时,公司通过FCV向SPV发行了为期三年的认股权证,以每股3.118125美元的行使价购买48,106股公司普通股。截至2021年12月31日和2020年12月31日,通过FCV向SPV发行的未偿还认股权证数量分别为48,106份和48,106份。
2020年5月4日,公司与一家供应商签订了提供投资者关系服务的协议。根据协议条款,该公司发行认股权证,以每股6.00美元的行使价购买最多40,000股我们的普通股。认股权证在发行之日起五年内到期。为供应商提供的服务签发的授权书确认了大约220000美元的费用。2021年,供应商同意将认股权证没收回本公司。
F-25 |
目录表 |
于2020年6月5日,于交易完成时,本公司根据资产购买协议及交易完成后契约协议订立豁免,根据该协议,吾等向iDTEC发行认股权证,以每股1.50美元的行使价购买最多106,667股普通股(拆分后)。该等认股权证于发行日期后五年届满(见附注3)。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未偿还权证的数量分别为47,687份和106,667份。
于2021年3月、4月及5月,本公司透过发售发行连同认股权证应付的可换股票据(见附注10),以每股9美元的行使价购买最多334,167股本公司普通股。认股权证在发行之日起两年后到期。
2021年9月28日,也就是截止日期,该公司通过出售债券(见附注9)发行了认股权证,以每股6美元的行使价购买我们最多406,504股普通股。认股权证在发行之日起五年内到期。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司所有非雇员认股权证的未偿还余额分别为836,464和194,772。截至2021年12月31日止年度内,共有740,671份非雇员独立认股权证及146,667份非雇员独立独立认股权证于截至2020年12月31日止年度内授出。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,这些非员工认股权证的公允价值分别为1,939,756美元和915,124美元,是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型基于以下假设确定的:
|
| 2021年12月31日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
行权价格 |
| $ | 9.00-$6.00 |
|
| $ | 1.50-$6.00 |
|
股息率 |
|
| 0 | % |
|
| 0 | % |
波动率 |
| 120%-158 | % |
| 153% - 154 | % | ||
无风险利率 |
| 0.14%- 0.98 | % |
| 0.19% – 0.29 | % | ||
认股权证的有效期 |
| 2-5年 |
|
| 5 Years |
|
下表汇总了公司在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内未清偿认股权证的变化:
|
| 认股权证 杰出的 数量 股票 |
|
| 行权价格/ 分享 |
| 加权平均剩余合同寿命 |
|
| 加权平均 每股行权价 |
|
| 聚合内在价值 |
| |||||
2019年12月31日的余额 |
|
| 199,471 |
|
| $ | 0.39912 -3.118125 |
|
| 3.97年 |
|
| $ | 1.0776 |
|
| $ | 1,276,870 |
|
已批出的认股权证 |
|
| 146,667 |
|
| $ | 1.50 - 6.00 |
|
| 4.41年 |
|
| $ | 2.7273 |
|
| $ | 898,000 |
|
已行使认股权证 |
|
| (151,366 | ) |
| $ | 0.39912 - 0.45897 |
|
|
|
|
| $ | 0.4353 |
|
|
|
|
|
认股权证到期 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
2020年12月31日余额 |
|
| 194,772 |
|
| $ | 1.50 – 6.00 |
|
| 3.80年 |
|
| $ | 2.8239 |
|
| $ | 1,173,737 |
|
F-26 |
目录表 |
|
| 认股权证 杰出的 数量 股票 |
|
| 行权价格/ 分享 |
|
| 加权平均剩余合同寿命 |
| 加权平均 每股行权价 |
|
| 聚合内在价值 |
| ||||
2020年12月31日余额 |
|
| 194,772 |
|
| $ | 1.50 – 6.00 |
|
| 3.80年 |
| $ | 2.8239 |
|
| $ | 1,173,737 |
|
已批出的认股权证 |
|
| 740,671 |
|
| $ | 9.00-6.00 |
|
| 3.15年 |
| $ | 7.3500 |
|
| $ | 1,152,852 |
|
已行使认股权证 |
|
| (58,979 | ) |
| $ | 1.50 |
|
|
|
| $ | 1.5000 |
|
|
|
|
|
认股权证过期/没收 |
|
| (40,000 | ) |
| $ | 6.00 |
|
|
|
| $ | 6.0000 |
|
|
|
|
|
2021年12月31日的余额 |
|
| 836,464 |
|
| $ | 1.50 – 9.00 |
|
| 3.04年 |
| $ | 6.7800 |
|
| $ | 1,784,838 |
|
基于股份的薪酬
2019年10月24日,公司2019年股权激励计划(The“Plan”)批准1,282,823股公司普通股作为股票期权和限制性股票单位(“RSU“)致员工、董事或顾问。该计划于2019年9月9日获得公司董事会和公司多数有表决权股票持有人的批准。该计划的授权股份数量为1,282,823股。2022年1月,股东批准了对普通股的进一步授权,共计1,733,333股受该计划约束的普通股。
本公司一般于授出日期及归属期间或将提供服务期间确认以股份为基础的薪酬开支。
股票期权
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已授予Plan股票期权,分别收购1,036,587股和840,641股普通股。截至2021年12月31日,该计划拥有618,840股既得股和417,747股非既得股。截至2020年12月31日,该计划拥有400,723股既得股和439,918股非既得股。股票期权由我们的高级管理人员、董事、员工和某些关键顾问持有。
2021年,根据该计划,该公司授予股票期权,以8.31美元至10.74美元的行使价收购386,667股普通股。授予的期权的加权平均公允价值约为3,074,000美元。股票期权按月和按季授予,期限从6个月到3年不等。截至2021年12月31日,共有42,227份股票期权被授予。截至2021年12月31日,尚未行使任何既得股票期权,也未发行任何股票。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司分别录得723,261美元及239,478美元的一般及行政开支,以及与股票期权有关的股份薪酬。截至2021年12月31日,未确认的补偿支出约为220万美元,用于在大约5个月至3年的时间内确认的非既得性股票奖励。
F-27 |
目录表 |
在应用布莱克-斯科尔斯期权定价模型时,用于计算截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内授予的股票期权的公允价值的假设如下:
|
| 2021年12月31日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
行权价格 |
| $ | 8.31-10.74 |
|
| $ | 4.9350-9.90 |
|
股息率 |
|
| 0 | % |
|
| 0 | % |
预期波动率 |
| 138%-198 | % |
| 162%-181 | % | ||
无风险利率 |
| 0.10%-0.79 | % |
| 0.19%-0.43 | % | ||
预期寿命 |
| 2.7- 6.2 years |
|
| 1-2.7年 |
|
下表汇总了截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内公司未偿还股票期权的变化:
|
| 选项 杰出的 数量 股票 |
|
| 行权价格/ 分享 |
|
| 加权平均剩余合同寿命 |
| 加权平均 每股行权价 |
|
| 聚合内在价值 |
| ||||
2019年12月31日的余额 |
|
| 793,747 |
|
| $ | 0.7902 – 3.1170 |
|
| 9.00 Years |
| $ | 0.8283 |
|
| $ | 5,238,080 |
|
授与 |
|
| 23,965 |
|
| $ | 4.95-9.90 |
|
| 2.39年 |
| $ | 6.4500 |
|
| $ | 57,815 |
|
已锻炼 |
|
| (15,302 | ) |
| $ | 3.117 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消/过期/没收 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日余额 |
|
| 802,409 |
|
| $ | 0.792 – 9.90 |
|
| 7.86 Years |
| $ | 1.0077 |
|
| $ | 6,292,844 |
|
|
| 选项 杰出的 数量 股票 |
|
| 行权价格/ 分享 |
|
| 加权平均剩余合同寿命 |
| 加权平均 每股行权价 |
|
| 聚合内在价值 |
| ||||
2020年12月31日余额 |
|
| 802,409 |
|
| $ | 0.792 – 9.90 |
|
| 7.86 Years |
| $ | 1.0077 |
|
| $ | 6,292,844 |
|
授与 |
|
| 386,667 |
|
| $ | 8.31 – 10.74 |
|
| 3.87 Years |
| $ | 9.6900 |
|
| $ | (301,815 | ) |
已锻炼 |
|
| (24,369 | ) |
| $ | 0.79 |
|
|
|
| $ | 0.7902 |
|
|
|
|
|
取消/过期/没收 |
|
| (111,351 | ) |
| $ | 0.7902-9.87 |
|
|
|
| $ | 8.5800 |
|
|
|
|
|
2021年12月31日的余额 |
|
| 1,053,356 |
|
| $ | 0.7903 – 10.74 |
|
| 6.21 Years |
| $ | 3.3900 |
|
| $ | 5,804,517 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可于2020年12月31日行使 |
|
| 417,491 |
|
| $ | 0.7902 – 9.90 |
|
| 7.4年 |
| $ | 0.9495 |
|
| $ | 3,299,006 |
|
可于2021年12月31日行使 |
|
| 635,609 |
|
| $ | 0.7903 – 10.74 |
|
| 6.7年 |
| $ | 1.5861 |
|
| $ | 4,655,089 |
|
F-28 |
目录表 |
限售股单位
该计划规定授予RSU。当RSU被赋予时,RSU以公司普通股的股票结算。2022年1月12日,为2021年期间归属的RSU发行了16,667股公司普通股。2020年10月和11月,本公司向董事授予了55,000个基于服务的RSU,并将包括计划参与者在本公司提升到全国交易所后或2023年1月1日拥有的本公司证券的任何锁定期届满的较早者归属于Sequoia Capital。于2020年11月,本公司授予一名顾问为期一年的16,667个基于绩效的RSU。2021年5月,该公司向一名高管授予了3333个基于服务的RSU。2021年9月,公司向高管发放了41,919个基于服务的RSU,向其法律顾问发放了50,000个基于服务的RSU。2021年10月,公司向一名高管发放了16,667个基于服务的RSU。2021年授予的所有RSU将包括计划参与者在公司上市后拥有的公司证券的任何锁定期到期的较早者授予全国交易所或2023年1月1日。
下表汇总了截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度在该计划下开展的RSU活动:
|
| RSU |
|
| 加权平均 授予日期每股公允价值 |
|
| 加权平均 归属期间 |
| |||
未归属于2019年12月31日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| - |
|
授与 |
|
| 71,667 |
|
| $ | 8.76 |
|
| 1.69 Years |
| |
未归属于2020年12月31日 |
|
| 71,667 |
|
| $ | 8.76 |
|
| 1.54年 |
| |
授与 |
|
| 78,585 |
|
| $ | 8.52 |
|
| 1.35年 |
| |
既得 |
|
| (16,667 | ) |
| $ | 8.97 |
|
|
|
|
|
未归属于2021年12月31日 |
|
| 133,585 |
|
| $ | 8.58 |
|
| 1.00年 |
|
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司的股票薪酬开支分别为364,057美元及无基于RSU的薪酬。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,授予的RSU的公允价值分别为669,750美元和626,800美元。截至2021年12月31日,已发放和未支付但尚未归属的RSU的估计补偿费用总额为932,493美元,预计将在一年内确认。
高级管理人员股票期权和RSU
截至2021年12月31日,公司有832,482名优秀高管股票期权可按每股0.79023美元至10.14美元行使,加权平均剩余合同期限为6.9年;689,517份未行使高管股票期权可按每股0.79023美元行使,截至2020年12月31日加权平均剩余合同期限为8.7年。截至2021年12月31日,公司向高管授予了61,919个未归属RSU,剩余加权平均归属期限为1年。截至2020年12月31日,没有授予高管的未授权RSU。
2019年10月25日,公司授予公司前高管之一Charles Bennington根据该计划收购公司普通股8,018股的期权。这些股票期权的行权价为0.7905美元,在2020年1月1日开始的一年内每季度授予一次。股票期权的期限为五年。2021年共有8,018个既有期权被行使,截至2021年12月31日已发行股票。
F-29 |
目录表 |
2019年10月25日,本公司授予本公司前首席财务官Nick Noceti根据该计划收购本公司普通股8,018股的期权。这些股票期权的行权价为0.7905美元,在2020年1月1日开始的两年内每季度授予一次。股票期权的期限为五年。于2020年6月服务终止时,归属期间终止,行使归属期权的期限于2021年届满,既有期权未予行使。2021年,收购8,018股的期权被没收和取消。
2019年10月25日,公司与凯文·摩尔签订了担任公司首席执行官的雇佣协议,该协议在凯文·摩尔于2021年10月辞去该职位时进行了修订。根据协议条款,该公司根据该计划授予凯文·摩尔股票期权,以0.7905美元的行使价收购其普通股的352,776股。在他的雇佣协议期限内,这些股票期权分为36个月平均分期付款,共9,799股。截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别授予了254,783份和137,191份股票期权。截至2021年12月31日或2020年12月31日,尚未行使任何既得股票期权,也未发行任何股票。2021年9月,根据行政服务奖金计划发放了20,959个回应股。截至2021年12月31日,每股RSU加权平均公允价值为8.85美元,加权平均归属期限为1年。RSU授予任何锁定期到期的较早者,包括计划参与者在公司提升到全国交易所后拥有的公司证券或2023年1月1日。
2019年10月25日,公司与David Gandini签订雇佣协议,担任公司首席营收官,随后担任公司首席执行官办公室,自2021年10月起生效。根据协议条款,该公司根据其2019年股权补偿计划授予David Gandini股票期权,以0.7905美元的行使价收购240,529股其普通股。在他的雇佣协议的三年期限内,股票期权分为36个月平均分期付款,6681股。David Gandini亦获授予合共80,176股额外购股权股份(“归属前购股权股份”),归属如下:(I)66,813股归属前购股权股份,相当于截至2019年10月31日止十个月的每月归属购股权股份至2019年11月1日归属;及(Ii)其余13,363股归属前购股权股份,相当于截至2019年12月31日止两个月的每月归属购股权股份,归属日期为2020年1月1日。股票期权有十年的期限。截至2021年12月31日和2020年12月31日,分别授予了253,892份和173,715份股票期权。截至2021年12月31日或2020年12月31日,尚未行使任何既得股票期权,也未发行任何股票。2021年9月,根据行政服务奖金计划发放了20,959个回应股。截至2021年12月31日,每股RSU加权平均公允价值为8.85美元,加权平均归属期限为1年。RSU授予任何锁定期到期的较早者,包括计划参与者在公司提升到全国交易所后拥有的公司证券或2023年1月1日。
2021年8月17日,公司与Scott Bennett签订雇佣协议,从2021年10月18日起担任公司负责业务运营的执行副总裁。根据协议条款,该公司根据计划授予Scott Bennett股票期权,以每股9.21美元和16,667个RSU的行使价收购33,333股我们的普通股。在他的雇佣协议期限内,股票期权在两年内按季度等额分期付款。于授出日期每股加权平均公平价值为8.40美元。在受聘为高管之前,根据与本公司的事先雇佣协议,他于2021年5月根据计划股票期权获得授权,根据先前与本公司的咨询安排,以10.14美元的行使价收购33,333股我们的普通股,并获得3,333个RSU。股票期权在三年内按月等额分期付款。于授出日期每股加权平均公平价值为10.14美元。截至2021年12月31日,共有12,500份股票期权被授予。截至2021年12月31日,尚未行使任何既得股票期权,也未发行任何股票。截至2021年12月31日,RSU加权平均归属期限为1年。RSU授予任何锁定期到期的较早者,包括计划参与者在公司提升到全国交易所后拥有的公司证券或2023年1月1日。
2021年10月18日,公司与迈克尔·沃森签订雇佣协议,担任公司负责销售和市场营销的执行副总裁和收入官。根据协议条款,公司根据计划授予Michael Watson股票期权,以每股9.21美元的行使价收购83,333股我们的普通股。在他的雇佣协议期限内,股票期权在两年内按季度等额分期付款。截至2021年12月31日,共有10,417份股票期权被授予。截至2021年12月31日,尚未行使任何既得股票期权,也未发行任何股票。
F-30 |
目录表 |
附注16.承付款和或有事项
经营租约
2019年10月15日,本公司签订了一份每月2800-2900美元的短期租赁协议,于2020年10月31日结束。根据相同的一般条款和条件,租约又续签了12个月。后来,为了容纳更多的空间,租约被取消,新的租约于2021年2月26日生效,租期从2021年3月1日开始,为期12个月。租赁需要每月支付6000美元的基本租金,并发行5333股公司普通股。普通股价值49600美元,在租赁期内按月摊销租金费用。该公司还通过随时终止的关联方,以每月约5,000美元的短期(逐月)方式租赁办公空间。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,写字楼租赁的租金开支(包括CAM费用)分别为158,096美元及63,978美元。
法律诉讼
2006年12月6日,奥兰治县代客和保安巡逻公司向奥兰治县加利福尼亚州高级法院提起诉讼,指控我们违反合同,金额为11,164美元。在这件事上对我们做出了不公正的判决。2013年年中,我们得知原告完善了对我们不利的判决,但截至2021年12月,我们还没有收到原告的消息。截至2021年12月31日,该公司已累计应计11,164美元,外加约18,000美元的应计利息。如果我们支付与这起诉讼相关的任何资金,iDTEC同意在我们完成与iDTEC的资产购买交易时,为我们支付这笔金额,以换取我们的普通股。
我们有一项悬而未决的判决,涉及公司的一名前雇员。这件事由加利福尼亚州、特许经营税收委员会、工业健康和安全收税局负责。根据这些订单,我们欠我们的前员工28,786美元,外加大约53,000美元的应计利息,这笔钱是根据这些订单应计的。2021年3月8日,我们收到了一份判决满意的确认-加州法院完整地确认,判决已得到解决,支付了约85,000美元,包括截至和解日期的应计利息和约3,000美元的法律费用。在我们完成与iDTEC的资产购买交易时,iDTEC同意为我们支付这笔金额,以换取我们的普通股。
注17.所得税
递延所得税产生于财务报表和净营业亏损的所得税确认之间的暂时性差异。如果所有权发生重大变化,这些亏损结转将受到国内税法的限制。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司录得净亏损,因此毋须缴税。该公司于2007年开始运营,结转的净营业亏损约为18,300,000美元,将结转到2040年及以后,用于抵消未来的应税收入。未来,由于财务报告和税务报告之间的时间差异,用于所得税目的的累计净营业亏损可能不同于累计财务报表亏损。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司的净营业亏损分别约为18,300,000美元和13,300,000美元,可从未来的应税收入(如果有)中抵销。这些结转要接受美国国税局的审查。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由于无法确定实现税收优惠的可能性,净营业亏损分别产生的递延税项资产约为4,129,000美元和2,830,000美元,已被100%估值拨备抵消。2021年和2020年估值津贴的变动分别约为1 299 000美元和998 000美元。
F-31 |
目录表 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度没有当期或递延税项支出。本公司尚未提交截至2012年至2021年的年度纳税申报单;然而,管理层认为,截至2021年12月31日和2020年,没有应缴税款。
该公司在综合经营报表中计入了因少缴一般所得税和行政费用而产生的利息和罚款。
联邦所得税准备金包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度如下:
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| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 |
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所得税优惠可归因于: |
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Net loss |
| $ | (7,870,378 | ) |
| $ | (29,982,222 | ) |
永久性差异 |
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| 2,924,431 |
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| 1,830,697 |
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估值免税额 |
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| 4,945,947 |
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| 28,151,525 |
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所得税净拨备 |
| $ | - |
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| $ | - |
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在2021年12月31日和2020年12月31日,按21%的预期联邦税率对构成我们的递延净税额的重要项目的累计纳税影响如下:
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| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 |
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可归因于以下各项的递延税项资产: |
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Net operating loss carry forward |
| $ | 3,212,000 |
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| $ | 2,163,000 |
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Valuation allowance |
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| ( 3,212,000 | ) |
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| (2,163,000 | ) |
Net deferred tax asset |
| $ | - |
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| $ | - |
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2021年12月31日和2020年12月31日,按5%的预期州税率计算,构成本公司净递延税额的重大项目的累计纳税效果如下:
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| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 |
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可归因于以下各项的递延税项资产: |
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营业净亏损结转 |
| $ | 917,000 |
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| $ | 667,000 |
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估值免税额 |
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| ( 917,000 | ) |
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| (667,000 | ) |
递延税项净资产 |
| $ | - |
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| $ | - |
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F-32 |
目录表 |
由于1986年税改法案所有权条款的变更,联邦所得税报告中结转的净营业亏损约为18,300,000美元,受年度限制。如果所有权发生变化,结转的净营业亏损可能会进一步限制在未来几年使用。
该公司已将美国联邦纳税申报单确定为其“主要”税务管辖区。美国联邦纳税申报单2012-2021年仍在接受美国国税局的税务审查;然而,我们目前没有进行任何正在进行的税务审查。
注18.后续事件
该公司对截至2022年3月11日的后续事件进行了确认和披露评估,这一天是可以发布合并财务报表的日期。
自2022年1月1日起,公司与曾傑瑞·温泽尔签订了高管聘用协议,担任我们的首席财务官。根据雇佣协议的条款,温泽尔先生将履行首席财务官惯常提供的服务,以换取:(I)175,000美元的年基本工资,(Ii)我们2019年股权激励计划下的激励性股票期权,以7.755美元的行使价收购66,667股我们的普通股,这相当于我们普通股在2022年1月10日(根据温泽尔先生的雇佣协议有资格发行期权的日期)的公平市值的110%,根据我们的2019年股权激励计划,在雇佣协议的两年期限内,股票期权将被授予8,333股的8,333股的等额季度分期付款,以及(Iii)我们的2019年股权激励计划下的16,667个RSU,该计划授予任何锁定期到期的较早者,其中包括计划参与者在公司提升到全国交易所后拥有的公司证券或2023年1月1日。
2022年1月7日,我们的股东批准了对我们公司章程的一项修正案,以实现我们计划在纳斯达克上市时,我们已发行的普通股按2股1股和3股1股的比例进行反向拆分。2022年3月4日,董事会批准了1比3的反向拆分比率,反向拆分的预期生效日期为2022年3月28日左右(见附注19),同样在2022年1月7日,我们的股东还批准了对我们2019年股权激励计划的修订,将根据该计划授权发行的股份从1,282,823股增加到1,733,333股。
2022年1月12日,公司发行了16,667股普通股,用于2021年期间归属的RSU(见附注15)。
2022年1月18日和21日,该公司签订了提供战略咨询和数字营销服务的咨询协议。除了对所提供服务的现金支付要求外,这些协议还包括在我们的股票在纳斯达克上市后15天内,按反向拆分后的基础分别发行175,000股和98,000股普通股。
2022年3月1日,董事会批准将300万股公司优先股指定为“B系列可转换优先股”。将发行B系列可转换优先股,以换取由公司首席执行官大卫·甘迪尼持有的333,333股公司普通股和由公司实益所有者控制的iDTEC SPV,LLC持有的666,667股公司普通股。本公司订立换股协议,就计划中的包销发行及可能在纳斯达克上市对其资本结构作出若干改变。B系列可转换优先股的权利和优先权如下:(A)股息不应是强制性的或累积性的,(B)清算优先权高于公司普通股,(C)B系列可转换优先股每股可由持有人选择,从持有人收购B系列可转换优先股之日起六个月起可转换,且持有人无需支付额外代价,即可转换为一股普通股,(D)公司没有赎回权,(E)公司没有赎回权,和(F)B系列可转换优先股的每股股票将在“转换后”的基础上投票。
2022年3月3日,公司根据2020年3月6日发行的47,500美元可转换票据(见附注10)的条款,授权发行7,917股普通股,2022年3月6日到期,利息为5%,可转换为每股6美元。
注19.反向拆分股票
3取1的反向股票拆分(见注18)于2022年4月28日在特拉华州、FINRA和场外市场生效。这些合并财务报表中的所有股票和每股金额都进行了调整,以反映反向股票拆分的影响。
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2,352,942 Units
每个单位由一股普通股和
两只认股权证各购买一股普通股
SOBR SAFE,Inc.
初步招股说明书
销售线索账簿运行经理
宙斯盾资本公司。
联席经理
亚历山大资本公司
May 13, 2022