美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
或
截至本财政年度止
或
由_至_的过渡期
或
需要本空壳公司报告的事件日期_
委托文件编号_
(在其章程中指明的注册人的确切名称)
不适用
(注册人姓名英文译本)
不列颠哥伦比亚,
(注册成立或组织的司法管辖权)
(主要行政办公室地址)
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
不适用 | 不适用 | 不适用 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券。
普通股,无面值
(班级名称)
根据该法第15(D)条规定有报告义务的证券。
无
(班级名称)
截至年度报告所述期间营业结束时,发行人所属各类资本或普通股的流通股数量。
不适用
打勾标明注册人是否为证券法第405条所界定的知名经验丰富的发行人。
Yes ☐
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交报告
Yes ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
Yes ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“加速申报公司”、“大型加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速文件管理器☐ |
新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,则用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则(根据交易所法案第13(A)节)。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
美国公认会计准则☐ | 其他☐ | |
国际会计准则委员会☒ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目:项目17☐项目18☐
如果这是年度报告,请用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b 2条所定义):
是,☐不是
目录
页面
第一部分 | 3 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 3 |
项目2.报价统计数据和预期时间表 | 3 |
项目3.关键信息 | 3 |
项目4.关于公司的信息 | 15 |
项目4A。未解决的员工意见 | 33 |
项目5.业务和财务审查及展望 | 33 |
项目6.董事、高级管理人员和雇员 | 36 |
项目7.大股东和关联方交易 | 46 |
项目8.财务信息 | 48 |
项目9.报价和挂牌细节 | 49 |
项目10.补充信息 | 49 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
第12项.股权证券以外的证券的说明 | 61 |
第II部 | 61 |
项目13.拖欠股息和拖欠股息 | 61 |
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 61 |
项目15.控制和程序 | 62 |
项目16A。审计委员会财务专家 | 62 |
项目16B。道德准则 | 62 |
项目16C。首席会计师费用及服务 | 63 |
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准 | 63 |
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券 | 63 |
项目16F。更改注册人的认证会计师 | 64 |
项目16G。公司治理 | 64 |
第16H项。煤矿安全信息披露 | 64 |
第三部分 | 64 |
项目17.财务报表 | 64 |
项目18.财务报表 | 64 |
项目19.展品 | 64 |
一般事项
在本20-F表格年度报告(本“年度报告”)中,所有对“Greenbriar”的提及均指Greenbriar Capital Corp.,所有对“公司”、“我们”、“我们”或“我们”的提及均指Greenbriar Capital Corp.及其合并子公司,除非上下文另有明确要求。
我们根据国际会计准则委员会(“IFRS”)发布的国际财务报告准则进行报告。我们没有一份财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。
我们使用加元作为我们的报告货币。凡提及“C$”和“$”时,均指加拿大元,而提及“美元”时,则指美元。2022年1月25日,加拿大央行公布的加元兑换美元的日平均汇率为1加元=0.7918美元。另见项目3,“关键信息”,以了解更详细的货币和兑换信息。
前瞻性陈述
本年度报告包含构成“前瞻性陈述”的陈述。任何不是历史事实的陈述都可能被视为前瞻性陈述。这些表述出现在本年度报告的多个不同位置,在某些情况下,可以通过“预期”、“估计”、“项目”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“可能”、“将”或其否定或其他类似词语来识别,尽管并非所有前瞻性表述都包含这些可识别的词语。本年度报告中的前瞻性陈述可能包括但不限于与以下内容有关的陈述和/或信息:战略、未来运营、收入、收益、预计成本、预期生产能力、对我们产品的需求和接受度的预期、我们经营的市场趋势、管理计划和目标。
前瞻性陈述基于根据我们的经验和我们对趋势、当前状况和预期发展的看法以及我们认为在作出此类陈述之日的情况下相关和合理的其他因素作出的合理假设、估计、分析和意见,但这些因素可能被证明是不正确的。管理层认为,这些前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的。这些假设包括但不限于:公司建造Sage Ranch、Montalva Solar Project和Alberta Solar项目的能力,以及在某些时间期限内开始生产交付的能力;公司的劳动力成本和材料成本与公司目前的预期保持一致;当前的监管环境没有重大变化;以及公司在需要时以合理的条件获得融资的能力。请读者注意,上述清单并未详尽地列出可能使用的所有因素和假设。
这类风险在项目3.D“风险因素”中讨论。特别是,在不限制上述披露的一般性的情况下,项目4.B-“业务概述”、项目5-“经营和财务回顾及展望”和项目11--“关于市场风险的定量和定性披露”所包含的陈述本身就会受到各种风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果、业绩或成就大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于:
尽管管理层试图确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期的不同。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与此类前瞻性陈述中预期的大不相同。因此,读者不应过分依赖前瞻性陈述。这些警示性声明完全符合本公司或代表本公司行事的人士所作的所有前瞻性陈述。我们不承诺更新任何前瞻性陈述以反映实际结果、假设的变化或影响此类陈述的其他因素的变化,除非适用证券法要求。您应仔细审阅本年度报告及公司可能不时向证券监管机构提交的其他文件中包含的警告性声明和风险因素。
- 2 -
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
A. 董事和高级管理人员
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
A. [已保留]
B. 资本化和负债化
不适用。
C. 提供和使用收益的原因
不适用。
D. 风险因素
投资我们的股票带有很大程度的风险。在您决定购买我们的股票之前,您应该仔细考虑以下风险以及本年度报告中包含的其他信息,包括我们的财务报表和本年度报告中其他部分的相关附注。这些风险和不确定性中的任何一个都有可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果造成重大不利影响,可能导致实际结果与我们所表达的任何前瞻性陈述大不相同,并导致我们的普通股价值大幅下降。请参阅“前瞻性陈述”。
我们可能无法成功防止下列任何风险和不确定性可能导致的实质性不利影响。这些潜在的风险和不确定因素可能不是我们面临的风险和不确定因素的完整清单。可能存在我们目前没有意识到或目前认为无关紧要的额外风险和不确定性,这些风险和不确定性在未来可能成为重大风险和不确定性,并对我们产生重大不利影响。由于这些风险和不确定性中的任何一种,您可能会损失全部或大部分投资。
与公司业务有关的风险
我们必须成功开发我们的房地产和太阳能项目,才能赚取收入。所有这些都没有任何运营历史,可能不会像预期的那样表现。
我们的Sage Ranch房地产项目、Montalva Solar项目和Alberta Solar项目都处于开发的早期阶段。这些项目都没有建设任何重要的基础设施。如果我们不能完成这些项目的建设,我们将无法从这些发展中实现任何收入。这些项目没有运营历史。该等项目能否按预期运作,亦会受制于新建发电及输电项目所固有的风险,包括但不限于设备性能低于本公司的预期、意想不到的组件故障及产品缺陷、发电及输电系统故障及停电,以及房屋销售及销售所固有的风险。如果部分或全部项目未能按预期进行,可能会对该公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
- 3 -
如果Captiva Verde Wellness Corp.无法根据我们与他们的合资协议为所有开发支出提供资金,并且我们无法获得资金来弥补任何缺口,我们可能会被迫削减甚至停止开发我们的Sage Ranch房地产项目。
我们是与Captiva Verder Wellness Corp.就我们的Sage Ranch房地产项目成立的合资企业的一方,根据该合资企业,我们保留对标的物业的独家所有权,Captiva Wellness Corp.已同意以50%的净利润权益为所有开发支出提供资金。如果Captiva Wellness Corp.无法履行其资金义务,而我们无法获得资金来弥补任何缺口,我们可能会被迫缩减甚至停止该项目的开发。
我们将需要额外的资金用于未来的运营,如果我们无法获得任何所需的资本,我们可能会被迫缩减或停止运营。
虽然我们预计我们的现有资金,连同于2022年3月28日完成的未注册私募发行所得款项,将足以维持我们未来12个月的业务,但我们不能保证在此期间我们不需要额外融资以提供营运资金。此外,与我们的业务运营相关的成本可能会超过我们的预期。例如,如果Captiva Verde Wellness Corp.因不可预见的情况而无法履行为该项目的开发成本提供资金的义务,我们可能需要支付我们的Sage Ranch房地产项目下一个计划阶段的部分成本。如果不能以可接受的条款获得足够的资金,我们可能无法开发或增强我们的产品和服务,无法利用未来的机会或应对竞争压力,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,或者我们可能被迫缩减或停止运营。
公司的开发和建设活动受到重大风险的影响,包括可能被证明不可行的项目支出、建设成本超支和延误或其他因素。
由于供应商或承包商不履行义务、互联设施的技术问题、与土地所有者或其他各方的纠纷、恶劣天气和其他原因,本公司及其开发和建设项目可能会发生材料延误或成本超支。
该公司与其项目有关的建筑活动--特别是与公用事业和发电有关的活动--使用各种产品和材料。这些产品和材料的成本可能会受到公司无法控制的一些因素的影响,包括它们的普遍供应以及各种政府当局征收的关税和关税的影响。对于这类费用,一般没有这样的回收机制。因此,公司的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
本公司开发Montalva太阳能项目受到重大风险的影响,包括对其所在地太阳辐射强度和一致性的某些估计,以及公司无法控制的其他因素。
该公司的计划包括开发和建设蒙塔尔瓦太阳能项目,这是一个拟议的太阳能和电池光伏可再生太阳能发电设施,将位于波多黎各。公司对蒙塔尔瓦太阳能项目的可行性、收入和盈利能力的评估取决于对太阳辐射强度和一致性的估计,以及公司无法控制的其他因素。如果天气模式发生变化或实际数据被证明与预期大不相同,该设施将产生的发电量以及由此产生的收入和盈利能力可能与预期大不相同。
该公司开发Montalva太阳能项目尚未获得波多黎各金融监督和管理委员会的批准,也不能保证能够以公司可接受的条款获得批准,或者根本不能。
蒙塔尔瓦太阳能项目的第一阶段将根据该公司与波多黎各能源电力局于2020年5月28日修订的80兆瓦交流电力采购和运营协议进行开发。2020年8月7日,该公司获得波多黎各能源局的一致批准,该协议已提交波多黎各金融监督和管理委员会最终批准。2021年2月26日,波多黎各金融监督管理委员会批准了两个项目,但排除了蒙塔尔瓦太阳能项目的批准。该公司已向波多黎各金融监督和管理委员会提交了一份新的申请。该公司和波多黎各金融监督管理委员会正在努力解决波多黎各能源局面临的悬而未决的问题,并计划在2022年7月1日之前向波多黎各金融监督管理委员会提交更新的文件。不能保证波多黎各金融监督和管理委员会将以公司可以接受的条款或根本不会获得批准。如果波多黎各金融监督和管理委员会拒绝新的申请,并计划提交更新的申请,该公司打算寻求美国波多黎各地区法院对该决定的审查。然而,不能保证地方法院会做出有利于该公司的裁决。
- 4 -
关于我们计划的Montalva Solar项目,我们在波多黎各签订了四份土地租赁选择权协议,各自的条款已延长至2022年12月31日。如果蒙塔尔瓦太阳能项目的开发被推迟到该日期之后,而且我们在谈判进一步延期方面没有取得成功,我们将被要求寻找并租赁另一个地点。如果我们无法做到这一点,我们将被阻止继续进行蒙塔尔瓦太阳能项目。
关于我们计划的Montalva Solar项目,我们在波多黎各签订了四份土地租赁选择权协议(我们在本注册声明中称为“Montalva和Lajas选择权协议”),涵盖两个邻近的地点,可作为一个100兆瓦交流电项目或五个20兆瓦交流电项目开发。自签订蒙塔尔瓦和拉哈斯备选方案协定以来,我们已数次就延长协定的条款进行谈判。最近,蒙塔尔瓦和拉哈斯的期权协议本应于2021年12月30日到期,但已被延长至2022年12月31日。如果蒙塔尔瓦太阳能项目的开发被推迟到该日期之后,而且我们未能成功谈判以我们可以接受的条款进一步延长蒙塔尔瓦和拉哈斯期权协议,我们将不得不为蒙塔尔瓦太阳能项目寻找一个合适的替代地点。我们不能保证我们能够找到另一个地点,或者我们能够以我们可以接受的条款租赁任何我们确定的地点。在任何一种情况下,我们都会被阻止继续进行蒙塔尔瓦太阳能项目。
公司及其计划的项目、运营和人员将面临恶劣天气、自然灾害、疾病和其他公司无法控制的灾难性和不可抗力事件的影响,以及可能由气候变化引起的影响,这些事件可能会对公司造成重大不利影响。
本公司计划的房地产开发和可再生能源项目和运营将面临潜在的中断和损坏,以及因环境灾难、地震活动、设备故障等造成的部分或全部损失。不能保证在发生地震、飓风、龙卷风、火灾、洪水、冰暴、海啸、台风、恐怖袭击、网络攻击、战争行为或其他自然、人为或技术灾难时,公司计划的项目和基础设施系统的全部或部分不会中断。特别是,如果发生重大事件,扰乱本公司计划中的发电资产在较长时间内生产或销售电力的能力,可能会对本公司的业务产生重大负面影响。该公司的房地产和可再生能源资产可能会受到恶劣天气条件、自然灾害和人为灾难以及潜在其他灾难性事件的影响。此类事件的发生可能不会解除公司根据与第三方达成的协议履行其义务的义务。
传染病的爆发、大流行(如目前的新冠肺炎疫情)或类似的公共卫生威胁,或对上述任何一种情况的恐惧,都可能对公司造成不利影响,导致运营、供应链和项目开发延迟和中断、劳动力短缺和停工(包括由于政府监管和预防措施),并增加公司成本。
气候变化预计将导致天气事件和相关影响的频率和强度增加,如风暴、野火、洪水和风暴潮。极端天气事件会对公司的房地产和可再生能源资产造成有形损害的风险。大风可能会损坏建筑物,并对输电和配电基础设施造成广泛破坏。天气事件的频率和严重性增加了停电和燃料供应中断持续时间可能增加的可能性。
气候变化的潜在影响,如海平面上升和更强烈的飓风造成的更大风暴潮,可能会对沿海地区的发电和其他设施造成更大的破坏,例如我们的蒙塔尔瓦太阳能项目。虽然该项目计划建造、运营和维护,以将此类损害降至最低,但不能保证这些措施将完全减轻风险。
气候变化的特征还包括全球气温的上升。气温升高还可能导致发电和输电设施的效率随着时间的推移而降低。
- 5 -
Montalva Solar项目所产生的能源如完成,将根据一项长期购电协议出售,该协议将受多项条件所规限,如本公司未能遵守该协议,则可能导致该协议终止。任何此类终止都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
蒙塔尔瓦太阳能项目产生的能源如果建成,将根据长期电力购买协议出售。该协议包含的惯例条款包括:在协议期限内从项目中支付的能源金额(该价格可以大大高于现行市场价格),以及要求项目遵守技术标准,并在合同规定的时间范围内实现商业运营。如果项目未能取得令人满意的施工进度和/或发生任何许可或其他意外延误,可能会导致未能在规定的时限内遵守适用的协议要求。对不遵守协议实质性条款的补救措施一般包括,除其他事项外,非违约方可能终止协议。任何此类终止都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们开发房地产和可再生能源项目的能力取决于我们筹集必要资本的能力。
我们继续通过股权融资、项目融资、信贷安排或其他可接受条款的安排获得资本,对于我们的Sage Ranch房地产项目和我们的Montalva Solar项目的开发是必要的。我们获得必要资本的努力可能不会以有利的条件进行,或者根本不会成功。此外,债务融资如果可行,可能涉及限制性契约。我们能否以有利的条件安排融资,以及融资的成本,取决于众多因素,包括整体经济和资本市场状况、投资者信心、目前项目的持续成功、融资项目的信用质量,以及有利于筹集资金的税法的持续存在。我们无法筹集资金,包括以优惠的条件筹集资金,这可能会对我们的增长前景和财务状况产生重大不利影响。
我们可能被要求获得的任何额外的股权融资都将稀释我们的股东。
如果我们无法通过信贷安排或其他安排为我们的项目获得资金,我们可能不得不使用股权融资来为我们的项目融资,这将对我们的普通股产生稀释效应。我们还预计,我们未来可能需要筹集股权融资,以提供营运资金。任何额外的股权融资都可能稀释股东的权益。如果通过发行股权证券筹集更多资金,我们股东的所有权百分比将会减少,或者股东可能会经历每股账面净值的额外稀释。
如果我们的Montalva Solar项目未能满足税收优惠要求或满足第三方融资要求,则该项目将面临融资风险。
该公司预计,它将依靠第三方税务股权投资者的融资来为Montalva Solar项目的建设提供部分资金,该项目的参与取决于该项目是否符合美国税收优惠的资格以及投资者对投资标准的满足程度。这些投资者通常为他们投资的设施的商业运营提供资金。如果Montalva Solar项目未能满足税收股权融资所需的条件,该等投资者预期的融资安排的回报可能会受到不利影响,投资者可能会拒绝继续为该项目融资。
我们可能加入的协议中包含的财务杠杆和限制性契约可能会限制我们未来的债务,并限制未来的商业交易。
我们预计,为开发我们的Sage Ranch房地产项目和Montalva Solar项目而进行的任何项目融资,都将使我们受到未来债务的合同限制。我们和我们的子公司的杠杆化程度可能会对股东产生重要影响,包括:(I)我们为营运资本、资本支出、收购或其他项目开发获得额外融资的能力可能有限;(Ii)我们未来运营现金流的很大一部分可能用于支付这笔债务的本金和利息,从而减少可用于未来运营的资金;以及(Iii)我们可能更容易受到经济低迷的影响,他们承受竞争压力的能力有限。我们预计将通过惯例贷款和担保协议中的契约,受到经营和财务限制。这些限制通常会禁止或限制我们或我们的子公司产生额外债务、为债务提供担保、创建留置权、处置资产、清算、解散、合并、合并或实施任何公司或资本重组、进行分派或支付股息、发行任何股权和创建子公司的能力。这些限制可能会限制我们和我们的子公司获得额外融资、抵御业务低迷和利用商机的能力。如果吾等或附属公司拖欠任何贷款协议下的债务,包括但不限于偿还现有债务,或为任何此类债务再融资,贷款人可能有权要求偿还,并针对某些项目或其他资产强制执行其担保。
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该公司计划中的发电设施、公用事业系统和其他资产涉及电力和公用事业部门惯有的各种风险,如果这些风险成为现实,可能会扰乱或对其业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
公司安全可靠地运营、维护、建造和退役(视情况而定)其计划中的发电设施、公用事业系统和其他资产的能力涉及电力和公用事业部门惯有的各种风险,其中许多风险超出公司的控制范围,包括因以下原因引起的风险:
| • | 人员伤亡或其他重大事件,如火灾、爆炸、安全漏洞或饮用水污染; |
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| • | 商品供应和传输受到限制或中断; |
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| • | 工作场所和公共安全活动; |
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| • | 关键人员流失; |
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| • | 劳资纠纷; |
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| • | 员工绩效/员工效率; |
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| • | 员工的不当行为或者错误行为; |
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| • | 需求(包括季节性); |
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| • | 关键客户流失; |
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| • | 降低收到的服务价格; |
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| • | 依赖第三方运营的传输系统和设施; |
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| • | 土地使用权/使用权; |
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| • | 关键设备故障或故障; |
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| • | 效率或经营业绩低于预期水平; |
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| • | 第三方的行为,包括网络攻击、犯罪行为、破坏行为、战争和恐怖主义行为; |
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| • | 经营历史有限的项目; |
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| • | 外部利益攸关方,包括当地团体、社区和土地所有者的反对; |
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| • | 商品价格波动; |
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| • | 降低替代燃料来源的价格;以及 |
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| • | 公司对子公司的依赖。 |
上述及其他营运事件及情况可能导致服务及营运中断,并可能减少本公司的收入、增加成本或两者兼而有之,并可能对其业务、营运结果、财务状况、估值及现金流产生重大影响,尤其是在情况未能及时解决或未能透过保单或收回受监管利率减轻恢复的财务影响的情况下。
建造太阳能发电设施并将其投入商业生产的成本很高。
在出售任何电力之前,我们必须建设生产电力所需的所有基础设施,包括电力计划、电池存储系统和传输线。在从电力销售中获得任何收入之前,需要支付相当大的建设和行政成本。要为如此庞大的支出提供资金,我们将需要寻求额外的资金和资金来源。不能保证能找到额外的资本,即使找到了,如果额外的资本额被证明是不足的,该公司仍可能需要大幅减少其在该项目中的权益。
建造和销售住宅房地产开发项目的成本很高。
在出售Sage Ranch的任何房屋之前,我们必须建设所有必要的基础设施,包括街道、交通信号、干湿公用设施、下水道和排水系统,然后在确定买家后建造房屋。在从房屋销售中获得任何收入之前,将需要产生相当大的建设和行政成本。要为如此庞大的支出提供资金,我们可能需要寻求额外的资金和资金来源。不能保证能找到额外的资本。
该公司依赖于其运营子公司。
本公司为控股公司,除附属公司股份外,并无自有或重大资产的业务经营。因此,它的所有业务都是由间接子公司进行的。作为一家控股公司,该公司要求其子公司支付股息和其他款项,以满足现金需求。虽然本公司预期其附属公司将有足够的现金流,使该等附属公司能够支付股息或以其他方式分配现金,但贷款及担保协议的条款可能对附属公司在某些情况下支付股息及以其他方式转移现金或其他资产的能力作出限制。因此,本公司任何附属公司的业务、财务状况、现金流或经营业绩下降,可能会导致该等附属公司派发股息或以其他方式派发现金的能力受到限制。
房价会受到公司无法控制的波动的影响。
住房的市场价格可能会波动。如果价格大幅下跌,公司的Sage Ranch房地产项目的经济前景可能会大幅下降。如果每套房屋的建造成本超过市场所能承受的价格,那么如果市场价格超过建筑成本,那么新房的建设将不得不停止并恢复建设。
环境和其他监管要求可能会增加成本和不确定性。
公司现有的和计划中的业务需要政府各部门的许可证和许可,这些业务正在并将受到有关开发、税收、劳工标准、职业健康、废物处理、有毒物质、土地使用、环境保护、项目安全和其他事项的法律法规的约束。由于需要遵守适用的法律、法规、许可证和许可证,公司可能会遇到成本增加、生产和其他时间表延误的情况。不能保证获得所有批准或所需的许可证和许可。不遵守适用的法律、法规、许可或许可要求,可能会导致执法行动,包括监管或司法当局发布的命令,导致业务停止或缩减,并可能包括要求资本支出、安装额外设备或补救行动的纠正措施。公司可能被要求赔偿因其活动而遭受损失或损害的人,并可能因违反适用法律或法规而被处以民事或刑事罚款或处罚。
适用的法律和法规,包括环境要求以及许可和许可程序,可能需要公开披露和咨询。有可能通过这些要求或程序之一引发法律抗议,可能会推迟或要求暂停我们的房地产或可再生能源项目的开发,或我们的可再生能源项目的运营,并增加公司的成本。
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不能保证不会颁布新的法律和法规,也不能保证现有的法律和法规的实施方式不会限制或限制公司对我们计划项目的开发或运营。对现行管理运营的法律、法规、许可证和许可证的修订或更严格的执行,可能会对公司产生重大不利影响,并导致资本支出或生产成本增加,或生产水平下降。
我们不能保证现有的许可证会续期,也不能保证会批出新的许可证,以推进或运作我们计划中的工程。
该公司的运营需要维持政府和机构颁发的许可证,这些许可证管理着整个设施的建设或运营。如果公司无法续签现有许可证或获得新的许可证,则可能会产生不利影响,例如收入和/或资本支出的损失,以实现长期运营,可能在不同的运营状况下。
本公司的高级管理人员和董事可能因他们与其他公司的关系而产生利益冲突。
本公司的几名董事和高级管理人员担任(或可能同意担任)其他公司的董事或高级管理人员,或在其他公司持有大量股份。在该等其他公司可能参与本公司参与的合资企业的范围内,董事及高级管理人员在谈判及订立有关参与程度的条款或解决本公司与其他公司之间可能出现的纠纷时,可能会有利益冲突。尽管根据适用的公司法,我们的高级管理人员和董事对我们公司负有某些受托责任,但他们并不一定需要考虑他们可能意识到的每一个机会。虽然本公司目前并不知悉其任何董事或高级管理人员涉及任何具体利益冲突(以下讨论的Ciachurski、Balic和Boyd先生参与Captiva佛得角Wellness Corp.的情况除外),但我们的董事和/或高级管理人员未来可能处于冲突的位置。
我们的首席执行官和首席财务官也担任与我们公司在Sage Ranch房地产项目合资企业中的一家合资企业的执行总裁,我们的一名董事还担任该公司的董事,这可能会对他们各自公正行事的能力和我们公司的最佳利益产生不利影响,如果公司和Captiva Verder Wellness Corp.之间发生纠纷。
本公司首席执行官Jeffrey Ciachurski也是在加拿大证券交易所上市的加拿大上市公司Captiva Verder Wellness Corp.的首席执行官,该公司是与我公司就Sage Ranch房地产项目成立的合资企业的一方,根据该合资企业,公司将保留基础房地产的独家所有权,Captiva Verder Wellness Corp.将以50%的净利润权益为所有开发支出提供资金。我们公司的首席财务官安东尼·巴利克也是卡蒂瓦·维康公司的首席财务官,迈克尔·博伊德是这两家公司的董事的合伙人。根据适用的公司法,本公司的董事和高级管理人员必须诚实、诚信和符合本公司的最佳利益行事。此外,董事须在披露利益后,就董事有利益冲突的任何事项投弃权票。鉴于他们与Captiva Verder Wellness Corp.的关系,Ciachurski先生、Balic先生和Boyd先生可能无法在公司与Captiva Verder Wellness Corp.之间发生纠纷时采取公正和唯一符合公司最大利益的行动,无论该纠纷是否与合资企业有关。此外,如果Ciachurski、Balic或Boyd先生中的任何一位被要求放弃双方之间的谈判或参与任何与此相关的公司管理层或董事会决策,本公司解决任何此类纠纷的能力可能会受到不利影响。
保险单可能不足以弥补损失。
作为对经营风险的保护,该公司打算对部分(但不是全部)潜在损失保持保险范围。本公司可能不会为与其业务相关的所有风险提供完全保险,因为此类保险不可用,或者因为此类保险的费用被认为是令人望而却步。保险未承保或未完全承保的事件的发生可能会对公司的财务产生重大不利影响
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与公司信息安全有关的安全漏洞、犯罪活动、盗窃、恐怖袭击、网络攻击和其他威胁或事件可能直接或间接干扰公司的运营,可能使公司或其客户或员工面临损失风险,并可能使公司面临责任、监管处罚、声誉损害和其他业务损害。
公司依靠信息技术网络、系统和设备来处理、传输和存储电子信息,并管理和支持各种业务流程和活动。该公司还使用信息技术系统来记录、处理和汇总财务信息和经营结果,以供内部报告之用,并遵守财务报告、法律和税务要求。公司的技术网络、系统和设备收集和存储敏感数据,包括系统操作信息、属于公司和第三方的专有业务信息以及属于公司客户和员工的个人信息。
公司或其第三方供应商的信息系统和信息技术网络、设备和基础设施可能由于黑客攻击或员工错误或渎职造成的入侵、软件或硬件升级期间的中断、电信故障、盗窃、自然灾害或其他类似事件而容易损坏、中断或关闭。此外,公司可能将某些敏感信息和数据存储在其办公场所的物理文件和记录中,或以口头方式传输给公司,从而使这些信息和数据面临丢失、被盗和误用的风险。任何此类事件的发生都可能影响本公司计划中的发电设施和公用事业配电系统的可靠性;可能使本公司、其客户或其员工面临信息丢失或滥用的风险;并可能导致对本公司的法律索赔或诉讼、责任或监管处罚,损害本公司的声誉或以其他方式损害本公司的业务。
公司无法准确评估安全漏洞可能发生的概率,也无法准确量化此类事件的潜在影响。公司不能保证能够识别和补救所有网络安全、物理安全或系统漏洞,也不能保证能够识别和补救未经授权的访问或错误。
关键人员的流失、无法聘用和留住合格的管理人员以及劳动力中断可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
该公司的运营有赖于其管理人员的持续努力。聘用和留住关键人员,并保持吸引新人员的能力,对公司的运营和财务业绩至关重要。本公司不能保证其管理层的任何成员或其任何一名关键人员将在任何特定时期内继续担任任何职务,或保证任何领导层的交接将会成功。
某些事件或条件,如劳动力老龄化、流行病、流行病或类似的公共卫生紧急情况、技能不匹配或对未来需求的补充,或合同资源不可用,可能会导致运营挑战、劳动力中断和成本增加。由于这些风险,公司可能面临的挑战包括缺乏资源、知识基础的损失以及培养新工人技能所需的时间。在任何这种情况下,成本,包括承包商更换人员的成本、生产率成本和安全成本都可能上升。如果公司不能成功地吸引和留住一支合格的员工队伍,其财务状况或经营业绩可能会受到负面影响。
不能保证在不中断的情况下维持一个多产、高效的劳动环境。如果发生罢工、停工或其他形式的劳动力中断,公司将负责采购替代劳动力,并可能在运营中遇到中断并产生额外费用。
我们的租约有可能无法续签。
该公司并不拥有其项目所在的所有土地。这类项目通常位于长期地役权、租约和通行权所占用的土地上,未来的项目也可能位于这些土地上。我们一般都希望我们的租约能续签。然而,如果我们没有获得续约权,或者如果我们的租约续期受到施加额外成本的条件的限制,或者施加额外的限制,如设定能源销售的价格上限,我们的盈利能力和运营活动可能会受到不利影响。我们对计划中的可再生能源设施的不动产权利的使用和享有可能会受到留置权人和租赁人的权利的不利影响,这些权利优于授予我们这些不动产权利的人的权利。
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公司可能会遇到关键设备故障或故障,这可能会对公司的财务状况、运营结果、流动性、声誉和分销能力产生重大不利影响
该公司计划中的设施将面临关键设备故障或故障的风险,以及由于使用或老化、潜在缺陷以及设计或操作员错误等原因造成的资产劣化导致的效率或运营业绩低于预期水平的风险。上述及其他营运事件及情况可能会导致服务中断,若设施的设备需要比预期更长的停机时间以进行保养及维修,或因其他原因导致发电、配电或输电中断,本公司的业务、经营业绩、财务状况或前景可能会受到不利影响。此外,公司基础设施的一部分将位于偏远地区,如果这些资产受损,可能会使进行维护和维修变得困难。
公司供应链的中断可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
该公司的有效运营能力在一定程度上取决于及时获得设备、材料和服务供应商。关键设备、材料和服务供应商的损失,以及主要供应商的声誉和财务风险敞口,可能会影响公司的运营以及资本项目的执行和盈利。制造和交付延迟可能对其项目产生不利影响,包括(A)导致项目延迟完成,或(B)对税收权益或其他融资的可用性产生不利影响。
对公司税务状况的挑战,以及适用税法的变化,可能会对公司股东的回报产生重大不利影响。
该公司在几个不同的税务管辖区开展业务并提交纳税申报单。本公司定期评估其税务状况,以及其税务状况的可能结果,并听取管理层认为适当的专业税务顾问的意见。然而,任何税务机关都可能对税务处理采取与公司预期相反的立场,这可能会导致额外的税务负担。此外,税收法律或法规的变化可能会对公司的有效税率和经营业绩产生负面影响。
本公司作出的某些判断、估计和假设会影响其合并财务报表中报告的金额,如果不准确,可能会对其财务业绩产生不利影响。
在编制公司的综合财务报表时,管理层必须作出重大判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响资产、负债、净收益(如果有的话)和相关披露的报告金额。尽管管理层认为其合并财务报表中报告的金额是合理的,但这些判断、估计和假设中存在一些固有的不确定性。如有任何重大金额因判断、估计或假设错误而被确定为不准确,则可能对本公司的财务业绩造成重大不利影响。
该公司的运营正在并将受到众多健康和安全法律法规的约束,这些法规可能会对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
该公司计划中的设施的运营将需要遵守监管机构规定的安全标准。这些法律和法规将要求公司获得批准和维持许可,接受环境影响评估和审查程序,并实施环境、健康和安全计划和程序,以控制与房地产和可再生能源项目选址、建设、运营和退役相关的风险。未能严格遵守这些监管标准开发其项目,或在公司的可再生能源项目中运营设施,可能会使公司面临索赔和行政处罚。
健康和安全法律、法规和许可证要求可能会改变或变得更加严格。任何此类变化都可能要求本公司产生比本公司迄今产生的或预期未来发生的成本高得多的成本。公司遵守当前和未来的健康和安全法律、法规和许可证要求的成本,以及因违反这些规定而产生的任何责任、罚款或其他制裁,可能会对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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该公司的蒙塔尔瓦太阳能项目只有一个客户。该客户的流失或未能获得新的购电协议或续签现有协议可能会对公司造成重大不利影响。
蒙塔尔瓦太阳能项目的所有拟议产出将根据一项长期电力购买协议出售,单一购买者有义务购买该设施的所有产出。该购买协议的终止或到期,除非以同样优惠的条款予以替换或续订,否则将对本公司的经营业绩和现金流产生不利影响,并增加本公司在电力批发市场价格波动风险中的风险。如果由于任何原因,我们电力的购买者不能或不愿意履行购电协议下的合同义务,或者如果他们拒绝接受电力交付,我们的资产、负债、业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。外部事件,如严重的经济衰退,可能会削弱我们的客户支付收到的电力的能力。
Montalva Solar项目的开发和完成将需要聘请第三方工程、采购和建筑公司,该公司将不得不依赖该公司来满足项目贷款人要求的建设时间表和里程碑。
该公司将聘请第三方工程、采购和建筑公司(“EPC”)来建造和完成蒙塔尔瓦太阳能项目。这种EPC公司通常以可兑现信用证的形式提供财务担保,以便在EPC公司不能按照项目贷款人要求的施工时间表和里程碑完成项目的情况下减轻财务风险,并确定EPC公司必须由另一家EPC公司取代。不能保证任何这类财务担保足以完全缓解这一风险,也不能保证它足以促进用合适的继任者取代违约的EPC公司。
Sage Ranch房地产项目的开发和完成将需要一家总承包商公司的参与,该公司将不得不依赖该公司来满足项目贷款人要求的建设时间表和里程碑。
该公司将聘请第三方总承包商(“GC”)公司来建设和完成Sage Ranch房地产项目。按照惯例,此类GC公司以可兑现信用证的形式提供财务担保,以在备案的GC公司无法按照项目贷款人要求的施工时间表和里程碑完成项目的情况下减轻财务风险,并确定必须由另一家GC公司取代GC公司。我们不能保证任何这类财务保证足以完全减低这方面的风险,亦不能保证该等财务保证足以协助以合适的继任人取代违约的GC公司。
与融资相关的风险
我们为业务融资的能力受到各种风险的影响,包括资本市场的状况。
我们预计将为现有房地产和可再生能源项目的开发和建设、未来的收购和其他债务资本支出、未来可能的股权发行、资本循环以及一旦我们实现收入后从我们的运营中产生的现金提供资金。我们能否获得债务或股权融资,为我们现有的业务和未来的增长提供资金,除其他因素外,还取决于资本市场的整体状况(以及本地市场状况,特别是在无追索权融资的情况下)、我们资产的经营业绩、未来电力市场价格、未来利率水平、贷款人和投资者对我们信用风险的评估,以及投资者对房地产项目、可再生能源和基础设施资产的投资兴趣。如果外部资金来源变得有限或不可用或以苛刻的条件可用,我们进行必要资本投资以建造新设施或维护现有设施的能力将受到损害。因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
当前的全球金融状况受到波动性增加的影响。
当前的全球金融状况受到波动性增加的影响。如果这些加剧的波动性和市场动荡持续下去,公司未来获得股权或债务融资的能力以及(如果获得)按其合理接受的条款进行融资的能力及其运营可能会受到不利影响。此外,公司普通股的交易价格可能会受到不利影响。
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与我们普通股相关的风险
如果公司普通股的股价波动,投资者可能会损失很大一部分投资。
近年来,股票市场经历了显著的价格和成交量波动。这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响,原因与这些公司的经营业绩无关。公司普通股的市场价格同样可能会因一些公司无法控制的因素而受到广泛波动,这些因素包括:
• | 证券分析师的建议及其对公司财务业绩的估计的变化; | |
• | 公众对该公司及其竞争对手的新闻稿、公告和向证券监管机构提交的文件的反应; | |
• | 同类公司的市场估值变化; | |
• | 投资者对公司行业或前景的看法; | |
• | 关键人员的增减; | |
• | 开始诉讼或者参与诉讼; | |
• | 环境法规和其他政府法规的变化; | |
• | 公司或其竞争对手宣布战略联盟、重大合同、新技术、收购、商业关系、合资企业或资本承诺; | |
• | 公司季度经营业绩、现金流或其他公司业绩的变动; | |
• | 经营业绩不符合证券分析师或投资者预期的; | |
• | 未来发行和出售本公司普通股;以及 | |
• | 国内和世界经济、金融市场或采矿业总体状况的变化。 |
任何这些风险和公司无法控制的其他因素的影响都可能导致普通股的市场价格大幅下跌。特别是,普通股的市场价格可能会受到电价变化的影响。这可能会导致普通股的价格随着这些基础商品价格的波动而波动,这些商品价格的波动性很大。
作为一家外国私人发行人,该公司受到与美国国内发行人不同的美国证券法律和规则的约束,这可能会限制股东公开获得的信息。
该公司是“外国私人发行人”,这一术语在1933年修订的美国证券法第405条规则和1934年修订的美国证券交易法(“美国交易所法”)第3b-4条规则中定义,并将被允许根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告标准编制其财务报表(包括根据美国交易所法案以20-F表提交的年度报告中包含的财务报表,或者如果有,则以40-F表)。因此,该公司的财务报表可能无法与美国国内公司的财务报表相提并论,后者必须根据美国公认的会计原则编制。此外,公司将不会被要求提交美国国内发行人向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的10-Q表季度报告或当前的8-K表报告,尽管根据加拿大证券法,公司将被要求提交或向美国证券交易委员会提交其必须在加拿大提交的持续披露文件。
此外,公司的高级管理人员、董事和主要股东将不受美国交易所法案第16条的报告和“短期波动”利润回收条款的约束。因此,由于相应的加拿大内幕报告规定的报告截止日期较长,本公司股东可能无法及时了解本公司的高级管理人员、董事和主要股东何时购买或出售股份。
作为一家外国私人发行人,该公司还将不受美国交易所法案中有关委托书的提供和内容的规则和规定的约束。该公司也将不受FD法规的约束,该法规禁止发行人选择性地披露重要的非公开信息。虽然本公司将遵守加拿大证券法关于委托书和披露重大非公开信息的相应要求,但这些要求与美国交易所法案和FD法规下的要求不同,股东不应期望在美国国内公司提供此类信息的同时收到相同的信息。
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根据适用法律,作为一家“新兴成长型公司”,我们将受到较低的披露要求的约束。这种减少的披露可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是美国证券交易委员会规则和条例中定义的“新兴成长型公司”,我们将一直是新兴成长型公司,直到:(1)财政年度的最后一天:(A)根据美国证券法下的有效注册声明首次出售我们的普通股证券之日五周年之后,(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元,或(C)我们被视为大型加速申报者,这意味着截至前一年6月30日,非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元这是(2)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。只要我们仍然是一家新兴成长型公司,我们就被允许并打算依赖于适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。这些豁免包括:
• | 在评估本公司财务报告内部控制时,未遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条规定的审计师认证要求; | |
• | 未被要求遵守上市公司会计监督委员会(PCAOB)已经或可能采用的关于强制轮换审计公司的任何要求,或对提供有关审计和财务报表的额外信息的审计师报告的补充;以及 | |
• | 除任何规定的未经审计的中期财务报表外,只允许在本初始登记报表中提供两年的已审计财务报表,并相应减少“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的披露。 |
由于这些宽松的监管要求,我们的股东将得不到更成熟公司的股东所能获得的信息或权利。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,这类证券的交易市场可能会不那么活跃,其市场价格可能会更加波动。
作为一家美国上市公司,我们的运营成本将会增加,我们的管理层将被要求投入大量时间来实施新的合规举措。
作为一家美国上市公司,特别是在我们不再是一家新兴的成长型公司之后,我们将产生大量的法律、会计和其他费用,而作为在CSE上市的上市公司,我们不会产生这些费用。此外,2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》和后来由美国证券交易委员会实施的规则对上市公司提出了各种要求,包括建立和维持有效的信息披露、财务控制和公司治理做法。我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来实施这些合规倡议。此外,这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如,我们预计这些规章制度可能会使我们获得董事和高级职员责任保险变得更加困难和昂贵。
根据第404条,我们必须由我们的管理层提交一份关于我们财务报告的内部控制的报告。然而,尽管我们仍然是一家新兴的成长型公司,我们将不会被要求包括由我们的独立注册会计师事务所发布的关于财务报告的内部控制的认证报告。为了在规定的时间内遵守第404条,我们将参与记录和评估我们对财务报告的内部控制的过程,这既昂贵又具有挑战性。在这方面,我们将需要继续提供内部资源,可能聘请外部顾问,并通过详细的工作计划,以评估和记录财务报告内部控制的充分性,继续酌情采取步骤改进控制程序,通过测试验证控制措施是否如文件所述发挥作用,并实施财务报告内部控制的持续报告和改进程序。尽管我们做出了努力,但仍有一种风险,即我们无法在规定的时间内得出结论,即我们对财务报告的内部控制是有效的,符合第404条的要求。这可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不利反应。
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增发股权证券可能会对普通股的交易价格产生负面影响。
该公司可能会发行股权证券,为未来的活动提供资金。此外,购买普通股的已发行期权或认股权证可能会被行使,从而发行额外的普通股。发行额外的股本证券或认为可能发生这种发行可能对普通股的交易价格产生负面影响。
项目4.关于公司的信息
A. 公司的历史与发展
我们于2009年4月2日根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律成立为公司,根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省),名称为“Greenbriar Capital Corp.”。
我们的总部位于加拿大不列颠哥伦比亚省科奎拉姆福斯特大道632号,邮编:V3J 2L7。我们的登记和记录办公室位于不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard Street 1780-400,邮编:V6C 3A6。
2009年9月18日,我们完成了首次公开募股,我们的普通股在多伦多证券交易所创业板(“多伦多证券交易所”)上市。根据TSXV的政策,我们最初被列为“资本池公司”(或“CPC”),即在TSXV上市的一家新成立的公司,除现金外没有任何资产,也没有既定的业务计划,目的是识别和评估通过“合格交易”(定义见TSXV政策)收购的资产或业务,这些资产或业务将使CPC有资格作为常规的一级发行人或二级发行人在多伦多证券交易所上市。(一级是TSXV的首要级别,预留给TSXV最先进、拥有最重要财务资源的上市公司。)
我们的主要业务是在北美收购、开发、运营和可能出售与商业、住宅、工业和可再生能源相关的房地产和能源项目。
我们最先进的开发项目是Sage Ranch,这是一个995个单元的入门级住房项目,位于美国加利福尼亚州特哈查皮138英亩的住宅房地产上。正如下文“Sage Ranch可持续房地产开发”标题下更详细的讨论,我们于2011年9月27日对现为Sage Ranch的空置土地的公平收购于2011年10月6日被多伦多证券交易所批准为我们的合格交易,并使我们有资格作为第二级房地产发行人在多伦多证券交易所定期上市。
2021年1月25日,该公司宣布,它通过其子公司Greenbriar Alberta Holdco Inc.(“Greenbriar Alberta”)与Ridge Utilities Ltd.(“Ridge Utilities”)建立了营销合作伙伴关系。通过这一合作关系,我们将支持阿尔伯塔省南部多个商业和农业场所的多个微型发电能力的开发,而Ridge Utilities将通过其“太阳能俱乐部”为零售客户提供优惠的能源定价。我们打算设计、融资、建造、拥有和运营微型发电设施,并对其运营进行至少20年的维护和管理。在本年度报告中,我们将该项目称为“里奇公用事业太阳能项目”。由于公司专注于艾伯塔省更大的太阳能项目机会,所有微型发电设施均未进入规划和开发阶段。
2021年11月16日,Greenbriar通过其子公司Greenbriar Alberta与西湖能源公司(“West Lake”)签署了一项长期太阳能供应协议,West Lake Energy Corp.(“West Lake”)是一家总部位于阿尔伯塔省卡尔加里的加拿大私营独立油气生产商。根据协议条款,Greenbriar将建造、拥有和运营两个太阳能生产设施,总共能够生产高达90兆瓦的交流太阳能,第一个太阳能发电站的交流发电能力为30兆瓦。西湖已同意购买该项目产生的所有太阳能发电,并有权从第二个地点购买,后者将提供剩余的60兆瓦交流电力。该公司正在对几个地点进行评估,其中一些处于早期评估阶段,另一些处于非常高级的阶段。在本年度报告中,我们将该项目称为“西湖太阳能项目”,并与里奇公用事业太阳能项目一起称为“艾伯塔省太阳能项目”。
Greenbriar和West Lake还同意在未来的太阳能生产设施中进行合作的框架。这两家公司的目标是在未来几年将装机容量提高到400兆瓦,它们打算成为其他独立上游油气生产商的主要太阳能供应商,这些生产商没有能力和专业知识来建设和拥有自己的可再生能源设施。
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我们也在追求我们的蒙塔尔瓦太阳能项目,一个拟议的太阳能和电池光伏可再生发电设施,将设在波多黎各的瓜尼卡市和拉哈斯市。然而,如下文更详细描述的那样,该项目经历了延误,并受到持续不断的争议的影响。
Montalva太阳能项目的第一阶段将根据公司与波多黎各能源电力局(“PREPA”)于2020年5月28日修订的80兆瓦交流电力采购和运营协议(“PPOA”)进行开发。2020年8月7日,该公司获得波多黎各能源局的一致批准,Montalva PPOA进入波多黎各金融监督和管理委员会(FOMB)的最终批准。2021年2月26日,FOMB批准了两个项目,排除了Montalva太阳能项目的批准。该公司已向FOMB提交了新的申请,要求批准Montalva Solar项目,该公司和PREPA正在努力解决波多黎各能源局面临的悬而未决的问题。该公司和PREPA计划在2022年7月1日之前向FOMB提交最新的提交文件。不能保证FOMB的批准将以公司可接受的条款进行,或者根本不能。如果FOMB拒绝新的申请,并计划提交更新的申请,该公司打算寻求美国波多黎各地区法院对该决定的审查。然而,不能保证地方法院会做出有利于该公司的裁决。
下表汇总了我们的Sage Ranch可持续房地产项目、艾伯塔省太阳能项目和蒙塔尔瓦太阳能项目的现状:
项目 | 现状 | 接下来的步骤 |
加州可持续房地产开发项目 | ||
圣人牧场可持续发展房地产项目 | • 空置土地 •加利福尼亚州特哈查皮市规划发展分区审批程序启动 ○计划委员会批准2019年2月11日初步开发计划 2021年9月12日,○市议会批准最终总体发展计划、995家庭地形图和最终环境报告 | ·计划在4-7年期间分7个阶段,每年提供143-250套住房 ·每个阶段都需要精确的发展计划 ○将于2022年第三季度批准第一期精确发展计划 ○申请一期工程施工所需的许可证,一旦获得批准即可 |
可再生能源-艾伯塔省(艾伯塔省太阳能项目) | ||
里奇公用事业太阳能项目 | ·Greenbriar的子公司Greenbriar Alberta和Ridge Utilities于2021年1月25日宣布建立营销合作伙伴关系 • 各方设想的微型发电设施均未进入规划和开发阶段。 | ·有待管理层决定;该公司目前专注于西湖太阳能项目在艾伯塔省提出的更大规模的太阳能项目机会 |
西湖太阳能项目 | • Greenbriar的子公司Greenbriar Alberta和West Lake于2021年11月16日签署了长期太阳能供应协议,根据协议,Greenbriar将建设、拥有和运营两个太阳能生产设施 • 正在对网站进行评估,一些网站处于早期评估阶段,另一些网站处于非常高级的阶段 | ·在完成场地评估后,一旦选定最多两个场地进行设计和许可,即可确定。第一个选址预计将于2022年第一季度完成。 |
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可再生能源-波多黎各 | ||
蒙塔尔瓦太阳能项目 | • 空置的租出土地 • 2013年5月,Greenbriar收购了拥有100兆瓦太阳能主电力采购和运营协议的PBJL Energy Company(PBJL),该协议于2011年12月20日与波多黎各能源电力局(PREPA)签订,经修订 • 2013年9月和12月,PBJL在波多黎各签订了四份土地租赁选择权协议,其中两个地点距离很近,可以作为一个100兆瓦交流输电项目或五个20兆瓦交流输电项目开发。 • 2018年4月25日,美国财务管理和监督委员会将(100兆瓦)蒙塔尔瓦太阳能项目指定为关键项目 • PJBL已于2020年5月28日与PREPA签订了80兆瓦交流电力采购和运营协议,该协议于2020年8月7日获得波多黎各能源局的批准 • PJBL已完成: ○对395兆瓦DC项目总规模的环境影响声明 ○ ALTA(美国土地所有权协会)调查 ○ 初步岩土工程勘察 • 由JRR工程师准备的项目概念和互联设计已提交给PREPA • 2021年2月26日,波多黎各金融监督管理委员会(FOMB)批准了两个项目,但没有批准Montalva Solar项目 | • 该公司正在寻找推翻FOMB决定的途径 • 该公司还向FOMB提交了一份新的申请,寻求批准蒙塔尔瓦太阳能项目受与PREPA签订的80兆瓦交流电力购买和运营协议约束的部分 |
除了Sage牧场和我们的太阳能项目外,我们还拥有以色列特拉维夫的Gagzy开发和建造的整套智能玻璃能源产品在加拿大的独家销售、分销和营销权。Gagzy是一家智能玻璃技术公司,生产面向全球的液晶玻璃(LCG)产品的完整产品线。薄纱将技术嵌入到玻璃中,在需要时为隐私或投影提供不同程度的不透明,或在需要时为开放大气提供不同程度的透明度。薄玻璃可以安装在家庭、办公楼、医院、公寓、大学、学校、酒店、卡车和汽车中。我们于2017年9月25日完成了对一家总部位于安大略省的私人公司的收购,该公司拥有加拿大的独家销售权,从而获得了经销权。在这个时间点上,我们搁置了这个项目,以便我们能够专注于Sage Ranch房地产项目和Montalva Solar项目。
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我们于2017年11月推出的一项房地产区块链业务于2019年7月以22.9万美元现金出售(包括取消欠我们的某些特许权使用费),并取消了作为向软件开发商付款而发行的某些股票、期权和股份认购权证。
有关我们的更多信息,请访问SEDAR:Www.sedar.com和Www.greenbriarcapitalcorp.ca。我们不会将我们网站或sedar.com的内容纳入本年度报告。本公司网站上的信息不构成本年度报告的一部分。此外,美国证券交易委员会还维护着一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,这些信息可以被视为Www.sec.gov.
B. 业务概述
该公司的业务重点是收购、许可、分区、管理、开发和销售商业、工业和可持续住宅房地产;以及在北美开发、融资、建设和运营可再生能源设施。Greenbriar在多伦多证券交易所被列为二级发行商,代码为“GRB”。
Sage Ranch房地产项目
2011年9月27日,根据TSXV的政策,本公司收购了美国加利福尼亚州特哈查皮的房地产,作为其符合资格的交易。该物业的购买价格为1040,000美元,总面积161英亩,其中133英亩包括Sage Ranch,批准分成689块土地,133英亩。该公司将这一持有量扩大了5英亩,达到138英亩,并于2021年9月12日获得市议会的最终批准,将建造995套住房。2019年11月26日,作为转让28英亩非圣人牧场地块的代价,我们从县政府手中收购了额外的5英亩土地,总面积为138英亩(统称“物业”)。该物业由公司通过其间接全资子公司Greenbriar Capital(美国)持有。有限责任公司。
2017年10月1日,本公司与Captiva Verder Wellness Corp.(“Captiva”)--当时名为Captiva Verder Land Corp.--达成协议,出售该物业50%的不可分割权益。Captiva是一家加拿大上市公司,其普通股在加拿大证券交易所挂牌交易,代码为“PWR”;其普通股也在场外粉色市场挂牌交易,代码为“CPIVF”。该公司的首席执行官杰弗里·恰丘尔斯基也是Captiva的首席执行官。2018年10月6日,公司完成协议,获得10,687,500股Captiva普通股和112,500美元一年期无息本票(已支付),总代价为1,181,250美元。2020年8月10日,公司将其与Captiva的协议修改为一家合资企业,根据该协议,公司保留对该物业的独家所有权,Captiva将以50%的净利润权益为所有开发支出提供资金。
项目概述
思捷牧场是正在开发的物业作为可持续的入门级住宅房地产开发,也是本公司最先进的开发项目。它将在最后的总体发展计划下建造,该计划强调对规划的社区采取负责任的可持续方法。下表总结了Sage Ranch的建议功能:
最高住房单位总数 | 995 |
拟建住宅 | 独栋住宅、联排住宅、平房和公寓的混合体 |
平均建筑大小 | 独栋住宅(1650至2500平方英尺) 联排别墅(1250至1550平方英尺) 平房(950至1150平方英尺) 公寓(两层;面积在780至1280平方英尺之间的公寓) |
土地面积 | 138英亩 |
建筑总面积 | 约160万平方英尺 |
平均密度 | 每平方英亩7.2套住宅 |
该物业位于山谷大道和皮农街平行的主干道之间,靠近特哈查皮市中心。该网站距离特哈查皮市政厅和特哈查皮中心不到半英里,靠近历史悠久的市中心,包括市中心的许多商店、餐馆和公共空间。该物业还紧邻特哈查皮高中、中学和小学。它通常被认为是城市填充(位于现有社区内空置或未开发土地上的新开发项目),位于城市分区代码中标识的T4横断面邻里综合区内。T4区“适用于特哈查皮的普通社区,在小城镇社区环境中提供各种单户和多户住房选择。
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特哈查皮位于克恩县的特哈查皮山谷,位于莫哈韦沙漠和特哈查皮山脉的边缘,距离加利福尼亚州贝克斯菲尔德东南偏东约35英里,距离洛杉矶县不到20英里。物业的位置如下图所示:
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项目状态
Sage Ranch位于一个被划为住宅发展区域的区域。该公司已根据特哈查皮市规划的开发区要求获得批准,以适应鼠尾草牧场的不同密度和产品类型。
规划中的发展分区需要得到市议会的各种批准。我们的初步发展计划于2019年2月11日获得计划委员会的批准。关于批准初步发展计划,市议会一致批准了一般项目概念和土地使用强度,但须符合正式的开发条件。
2021年9月12日,我们的最终总体发展计划、995家庭地块地图和最终环境影响报告获得了市议会的批准。
我们现在正致力于为第一阶段的发展提交一份精确的发展计划(“精确计划”)。每个项目阶段都需要一个精确的计划,如果每个精确的计划都与先前批准的最终总发展计划一致,则预计将获得批准。第一阶段精密计划预计将于2022年第三季度获得批准,之后可以申请施工所需的所有许可证,并在获得后可以开始施工。该公司计划在大约六年的时间内分六期完成Sage Ranch,每年提供142至204套住房。
市场导向
圣人牧场最终总体发展计划提供了995个住宅单元,总总密度为7.2套/英亩。八种不同的住房原型将被提供出售,范围从5500平方英尺的独户住宅地块(1650平方英尺到2500平方英尺)到780平方英尺的双层公寓。社区内住房选择的多样性预计将吸引更广泛的人口和更广泛的收入群体。
设计元素
Sage Ranch的设计重点是“完整的街道”,贯穿整个社区的南北和东西相连的街道,而不是战后标准的郊区“围墙内”分区,那里有不连续的街道和死胡同,可以迫使邻居开车半英里到达对面街道上仅100英尺远的另一个家。这允许多个接入点在各个方向上传输流量,并使流量畅通,而不依赖于可能造成拥堵的单个接入点。此外,该项目毗邻高中、中学和小学,步行三个街区即可到达所有便利设施,为半乡村山谷环境提供了一个城市低碳足迹的生活环境。
所有街道都规划有路边分隔的人行道和毗邻道路的绿树成荫的公园道路。其目的是创造一个强大的街道/树木角色,允许丰富的遮荫条件。绝大多数车库将通过改善的巷子条件进入,允许建筑在街道前方,在房屋前面直接停放平行的客人停车场。其他特色将包括一条中央主题路,从山谷大道和比农街双向连接到一个中央公园。
公园和社区设施是开发的一部分。社区、社区和袖珍公园被提议,包括一个大约4英亩大小的中央公园位于该开发项目。拟建一个社区建筑,允许有厨房、会议室和浴室的聚会功能。
房屋都是两层的最高高度,大约10%-15%的房屋将是一层。Sage牧场的建筑特色将强调地区和当地的乡土风情。该建筑的基本租户将面向前廊和入口庭院设计,临街建筑,巷子通道车库,以及特殊的正面立面。小区内的所有家庭大部分都有直达两个汽车车库,还有一小部分只有一辆车的车库。主要的建筑材料将是木头、石头和灰泥,主要是门廊正面立面和入口庭院。屋顶材料可能是合成瓦和沥青,还有一些直缝金属屋顶。
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负责任的可持续发展方法
根据加利福尼亚州的新政策,所有家庭都将安装太阳能屋顶板,并包括节能设备、系统控制和能效组件。公园和休闲区的用水量将减少,这些地区的再生水连接到附近的非饮用水系统。推广低流量灌溉技术和耐旱园林绿化。将从当地采购材料,并推广回收材料。垃圾回收将作为社区标准包括在内,并配备单独的垃圾桶和容器。其目的是创建一个强调节约和可持续发展的社区,同时降低电力、能源和水资源的消耗。
市场营销和销售
该公司已向潜在买家预售Sage Ranch。一旦收到最终开发批准,公司将与买家签订购买合同,只有在签署购买协议后才能开始施工。我们将申请加州房地产部的批准,一旦获得所有开发批准,就可以接受不可退还的押金。
根据一份日期为2020年7月11日的初步总销售及营销协议,本公司已聘请凯勒·威廉姆斯Forward Living的Paul Morris担任Sage Ranch的独立销售主管,以营销和销售Sage Ranch的每个住房单元,价格和佣金尚未确定。房屋销售的目标市场是整个克恩县地区和洛杉矶国家的平行羚羊谷。
施工
我们已经初步聘请了Landmark Builders Group作为我们的总承包商,根据口头协议建设Sage Ranch。在适当的时候,我们将把它转化为一项最终的协议。
克恩县和羚羊谷
克恩县位于加利福尼亚。截至2010年人口普查,人口为839,631人。它的县城是贝克斯。下面的地图显示了加利福尼亚州克恩县和邻近的羚羊谷的位置。
地理位置在加利福尼亚州 |
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克恩县由加利福尼亚州的贝克斯菲尔德组成,大都会统计区。该县横跨中央山谷。占地8161.42平方英里(21,138.0公里2),它向西延伸到海岸山脉,以及东面东面南坡以外的东面内华达山脉进入莫哈韦沙漠,在该市里奇克雷斯特。它最北端的城市是德拉诺,而它的南部延伸到刚刚超过勒贝克至小道消息,和平行线的北端羚羊谷.
该县的经济与农业和石油开采密切相关。还有强大的航空、太空和军事存在,例如爱德华兹空军基地vt.的.中国湖海军航空兵兵器站,而莫哈韦航空航天港。就人口而言,该县是美国增长最快的地区之一。
Sage Ranch距离大贝克斯菲尔德和羚羊谷的100万人有40分钟的车程,距离大洛杉矶都会区的2500万人有两个小时的车程。
塞奇牧场项目的主要监管者是特哈查皮市。
竞争
在该项目方圆50英里的范围内,没有像Sage Ranch这样的类似项目。
艾伯塔省太阳能项目
微发电
2016年,艾伯塔省修改了微型发电法规,为艾伯塔省如何发电的规则提供了更大的灵活性。变化包括将每个微型发电系统的规模限制从1兆瓦提高到5兆瓦,并允许微型发电系统为邻近地点提供服务。
里奇公用事业太阳能项目
2021年1月25日,该公司宣布,它通过其子公司Greenbriar Capital Corp.Alberta,与Ridge Utilities Ltd.(“Ridge”)建立了营销合作伙伴关系。通过这一合作关系,我们将支持阿尔伯塔省南部众多商业和农业用地的微型发电能力的开发,而Ridge Utilities将通过其“太阳能俱乐部”为零售客户提供优惠的能源定价。
里奇公用事业公司为安装在双向累积表上的微型发电机提供独有的太阳能俱乐部电价。太阳能俱乐部会员可以随时在这两种费率之间切换,只需提前10天通知,并免收罚款,以适应季节性发电量波动。太阳能俱乐部成员还可以每年从电网进口的所有能源获得5%的现金返还。
我们将设计、融资、建造、拥有和运营多个微型发电设施,并对运营进行至少20年的维护和管理。Greenbriar将在项目层面为项目提供资金,并且不会稀释Greenbriar股东的权益。没有一个微型发电设施进入规划和开发阶段。
西湖太阳能项目
2021年11月16日,Greenbriar与西湖能源公司(West Lake Energy Corp)签署了一项长期太阳能供应协议,西湖能源公司是一家私人所有的独立加拿大石油和天然气生产商,总部位于艾伯塔省卡尔加里。根据协议条款,Greenbriar将建造、拥有和运营90兆瓦的交流太阳能发电,第一个太阳能发电站的交流发电能力为30兆瓦。西湖同意购买该项目产生的所有太阳能发电,并有权从第二个地点购买,后者将提供剩余的60兆瓦交流电力。西湖太阳能项目的第一批太阳站点正在进行评估,其中一些处于早期评估阶段,另一些处于非常高级的阶段。第一个选址预计将于2022年第一季度完成。
西湖打算成为加拿大石油和天然气行业的领先者,成为首批朝着碳中性迈出重要一步的纯上游石油和天然气生产商之一。作为这一目标的一部分,西湖正在努力通过清洁能源满足其电力需求的很大一部分。
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Greenbriar和West Lake已就未来太阳能生产设施的合作框架达成一致。这两家公司的目标是在未来几年将装机容量提高到400兆瓦,并打算成为其他独立上游油气生产商的主要太阳能供应商,这些生产商没有能力和专业知识来建设和拥有自己的可再生能源设施。
桑德福德太阳能项目咨询协议
本公司已与本公司附属公司艾伯塔省Greenbriar Capital Corp.总裁Devon Sandford于2020年12月1日订立经修订的咨询协议(“Sandford Solar Projects Consulting协议”)。根据桑德福德太阳能项目咨询协议,桑德福德先生将为公司提供行政、项目和建设方面的领导,重点是收购或开发艾伯塔省的光伏太阳能项目。
桑福德拥有并运营着一家大型公用事业规模的太阳能建筑公司Northern DC Solar Inc.(“NDC”)。NDC历史上曾制造和委托公用事业规模的电力系统。这一能力为NDC在高效和具有成本效益的大型太阳能项目的建设和开发方面提供了独特的视角、关键的洞察力和总体优势。2020年,NDC公司最近完成了加拿大第一个大规模跟踪太阳系的建设。
桑德福德太阳能项目咨询协议的条款规定,根据每个项目在商业生产时低于某一门槛的资本成本节省,提供一系列绩效付款。此外,本公司将就达到商业运作日期(根据购电协议向买方交付太阳能之日)的项目发行100,000股普通股至目前批准的最多2,600,000股普通股(“履约股份”)。此外,桑德福德还获得了50万份可按每股1.50美元行使的股票期权。
根据艾伯塔省太阳能地产协议开发的项目正处于不同的开发阶段,包括后期、中期和早期项目,但尚未达到Sandford先生有权根据以商业运营为前提的Sandford Solar Projects Consulting协议获得补偿的阶段。
蒙塔尔瓦太阳能项目
概述
蒙塔尔瓦太阳能农场项目(“蒙塔尔瓦太阳能项目”)是一个拟议的太阳能和电池光伏(“PV”)可再生太阳能发电设施,将设在波多黎各的瓜尼卡市和拉哈斯市。在全面建成后,蒙塔尔瓦太阳能项目将是一个创新的(非常高的直流(DC)与交流(AC)比率)395兆瓦(MW)DC和165 MW AC光伏电站,占地约1,800库尔达(1,747英亩)。该空间站将包括一个电池存储设施,用于晚上和夜间长达四个小时的能量输送。
我们的计划要求蒙塔尔瓦太阳能项目分多个阶段建设,第一阶段是160兆瓦的直流(由太阳能电池板生产),转换后是80兆瓦的交流。第一阶段完成后,该电站预计每年将能够产生约2.8亿千瓦时的电力-足够至少30,000户家庭使用。我们预计,在该设施建成后的几个星期内可以开始商业运作。
最初的建设包括修路和地基,最初预计将于2020年12月31日完成,一期车站原定于2022年初完工。然而,正如下面更详细地讨论的那样,该项目经历了拖延,并受到持续不断的争议的影响。
蒙塔尔瓦太阳能项目的第一阶段将根据该公司与PREPA于2020年5月28日签署的PPOA进行开发。《人民行动纲领》的有效期为25年,从商业运营开始之日起生效,可选择通过双方协议将协议延长两个额外的五年任期(总期限最长可达35年)。该协议还规定,经双方同意,可增加发电能力。下表总结了PPOA的主要术语:
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主题 | PPOA条款 |
术语 | 25年,两次五年续期 |
初始互联容量 | 80兆瓦 |
能源价格或合同费率 | 起始价为每千瓦时0.088美元;发电量超过初始装机容量的115%,基价的80% |
最低交货量的要求 | 如果产量低于预期年交货量的85%,将受到处罚 |
交货量减少 | PREPA可能会在紧急情况下或由于系统操作问题而减少交付 |
保证开工日期的最终通知 | 生效日期起计365天 |
保证商业运营日期 | 在最后开工通知日期起计22个月内 |
绿色信用 | 根据能源价格不收取额外费用的情况下传达给PREPA |
目前,波多黎各严重依赖进口化石燃料发电。根据2019年颁布的波多黎各能源公共政策法案,波多黎各的可再生能源组合标准(RPS)要求波多黎各到2025年40%的电力来自可再生能源,到2040年达到60%,到2050年达到100%。2020年8月24日,波多黎各能源局发布了一项决议和命令,批准了经修订的PREPA综合资源计划(IRP),其中除其他事项外,呼吁PREPA制定一项可再生能源采购计划,以在2025年之前获得至少3 500兆瓦的太阳能资源(包括屋顶太阳能)和至少1 360兆瓦的存储资源(包括分布式存储)。此外,PREPA正在依靠可再生能源发电来满足EPA减少其老化的化石燃料发电车队的汞、二氧化硫和温室气体排放的要求。
项目位置
Greenbriar的项目团队成员在大型和非常成功的可再生能源设施的开发、工程、融资、建设和运营方面经验丰富,执行土地收购、项目开发、许可、工程、采购、融资、运营和管理的方方面面:
| • | Greenbriar首席执行官杰弗里·恰丘尔斯基是西部风能公司的前首席执行官,后者于2013年3月被收购并与Brookfield Renewable Energy Partners合并。西部风能开发、融资、拥有和运营加利福尼亚州特哈查皮的120兆瓦Windstar风能项目,以及亚利桑那州和加利福尼亚州的其他太阳能和风能运营资产。西部风能公司还参与了波多黎各雅布科亚太阳能项目的开发,为雅布科亚购买了5500万美元的设备。 |
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| • | Clifford Webb是Greenbriar公司的总裁,曾任加州能源委员会总工程师,后来作为董事项目直接参与了南加州爱迪生公司2,500兆瓦太阳能和风能合同的审批和授予工作。他负责在加利福尼亚州建造的355兆瓦太阳能Luz SEGS发电厂的开发、许可、工程设计和建设,这是当时世界上最大的太阳能设施。 |
| • | 在过去三年中,公司的管理团队和若干顾问与其他公司一起建造或参与了54个新的太阳能、风能和地热设施的融资。 |
| • | Greenbriar的高管和财务团队自2003年以来已与其他公司一起投资和建造了超过50,000兆瓦的太阳能和风能设施,总价值约为1800亿美元。 |
发展历史和项目概述
于二零一三年五月,本公司收购波多黎各公司PBJL Energy Company(“PBJL”)的100%权益,该公司拥有与PREPA于二零一一年十二月二十日订立的100兆瓦太阳能总电力采购及营运协议(“主PPOA”)(经修订)。100%权益的代价是向两名独立人士支付1,100,000美元现金,以换取董事66.6%的股份,并承诺向2013年同一天转让剩余33.4%股份的董事的配偶支付500,000美元现金。
于二零一三年九月及十二月,本公司透过其附属公司Greenbriar Capital(US)LLC于波多黎各订立四份土地租赁选择权协议(经修订为“Montalva及Lajas选择权协议”)。蒙塔尔瓦和拉哈斯的选项协议是针对两个地点,这些地点距离很近,可以作为一个100兆瓦的交流电项目或五个20兆瓦的交流电项目进行开发。自签订蒙塔尔瓦和拉哈斯期权协议以来,该公司已多次就延长协议条款进行谈判。涵盖这些地点的期权协议本应于2021年12月30日到期,但已被延长至2022年12月31日。所有四份包括Montalva和Lajas期权协议的期权协议都规定了自签署之日起25年的租赁期,并可根据公司的选择再延长最多四个连续五年的期限。
2014年4月14日,公司与波多黎各土地局签订协议,额外租赁51英亩土地,用于建设和运营太阳能设施的互联输电线路。租赁协议规定租期为30年,经双方同意,可按适用的商业费率延长更长的期限。
根据总PPOA条款,本公司于2013年9月5日向PREPA提交了100兆瓦AC Montalva太阳能项目的建议书,要求进行互联评估并发布该项目的项目特定PPOA。应PREPA的要求,PBJL于2019年5月向PREPA提交了一份正式提案,为蒙塔尔瓦太阳能项目提供了高达165兆瓦的交流电和更大的占地面积。然而,由于PREPA顾问确定的输电限制,蒙塔尔瓦太阳能项目目前的配置是在互联点提供80兆瓦的交流电力,太阳能电场设计高达160兆瓦直流。
经过PREPA的拖延,以及PREPA未能回应公司多次提出的未完成互联评估和发布Montalva Solar项目特定项目PPOA的请求,公司于2014年9月24日向PREPA提交了主PPOA项下的违约通知。PREPA于2014年11月3日对违约通知作出答复,认为它发出的其他PPOA将超过其系统可再生能力,不能接受任何额外的可再生项目,此外,它已经履行了PPOA总规定的义务。
2015年5月15日,本公司向波多黎各法院提起诉讼,起诉PREPA,以保护和执行其在主协议项下的权利,并要求赔偿2.1亿美元的金钱损失。紧随其后的是2018年5月美国联邦RICO对PREPA提起诉讼,索赔9.51亿美元。由于PREPA于2020年5月28日批准了该合同,该申请被暂停。
2018年4月25日,美国财务管理和监督委员会将(100兆瓦)蒙塔尔瓦太阳能项目指定为关键项目,并批准进入下一阶段审批程序。
应PREPA于2019年2月提出的要求,本公司与PREPA代表会面并重启谈判,以期推进Montalva太阳能项目。2020年3月2日,公司收到了PREPA修订后的PPOA。2020年5月28日,PREPA理事会批准了用于PBJL的新的80兆瓦AC/160兆瓦直流PPOA。2020年8月7日,波多黎各能源局批准了新的PPOA。
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2020年5月19日,该公司宣布已与PREPA就开发、建设和运营80兆瓦至160兆瓦交流蒙塔尔瓦太阳能项目的25年期PPOA达成协议。2020年8月7日,该公司获得波多黎各能源局的一致批准,Montalva PPOA进入FOMB的最终批准。
2021年2月26日,FOMB批准了两个项目,排除了Montalva太阳能项目的批准。该公司已经向FOMB提交了一份新的申请,要求批准Montalva Solar项目,公司和FOMB正在努力解决波多黎各能源局面临的悬而未决的问题。与FOMB悬而未决的问题的解决时间尚不清楚,也不能保证FOMB能获得最终批准。
该网站
蒙塔尔瓦太阳能项目位于波多黎各西南部的瓜尼卡市和拉哈斯市,毗邻骇维金属加工116号州,位于瓜尼卡市以西约4英里、恩塞纳达市以西约3英里处。大约一半的地点在瓜尼卡市,另一半在拉哈斯市,横跨两个市之间的分界线两侧。组成蒙塔尔瓦太阳能项目的土地是相对平坦的沿海平原,没有湿地或活跃的溪流,目前主要用于放牧和阿尔法种植。
蒙塔尔瓦太阳能项目位于波多黎各太阳辐照度和年度太阳曝光量最高的地区之一,位于一个通常受到内陆山脉和飓风逆时针旋转保护的地区,使蒙塔尔瓦成为开发的优越地点。它也同样处于年云量和降雨量较低的位置。
一条现有的115千伏PREPA输电线路穿越项目现场。蒙塔尔瓦太阳能项目的地点距离瓜亚尼拉的科斯塔苏尔230千伏输电线路和控制中心大约18英里。
蒙塔尔瓦太阳能项目正在蒙塔尔瓦和拉贾期权协议涵盖的总计约1800 Cuerdas(1747英亩)的相邻地块上开发。该网站由三个部分组成:
• | 瓜尼卡市位于瓜尼卡市和拉哈斯市分界线以东的一段,由大约555名库尔达人组成, | |
• | 位于拉哈斯市的一段,毗邻瓜尼卡市和拉哈斯市的分界线上方和以西,由大约720名库尔达人组成 | |
• | 位于拉哈斯市的一个区段,毗邻拉哈斯市的上述区段并在其以北,由大约524个Cuerdas组成。 |
如上所述,自签订Montalva和Lajas期权协议以来,本公司已多次就延长协议条款进行谈判。期权协议本应于2021年12月30日到期,但已被延长至2022年12月20日。
由本公司聘请的顾问完成的现场岩土勘察结果显示,该工地的地基和支撑物的土壤条件良好,并未发现基岩会阻碍板架结构支撑物的安装。根据岩土勘察和现场钻探,该公司的顾问还得出结论,地震期间液化的可能性很低,使该地点成为关键基础设施的安全地点。
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设施的设计
蒙塔尔瓦太阳能项目的设计是一个固定倾斜的太阳能发电场,使用市面上最先进的光伏电池板,额定直流功率约为400-450瓦,电压为1500伏,效率为20.6%(金科·塔尔曼台积电-DE17M(II)或同等标准)。除了太阳能电池板和机架支持系统外,该项目正在设计中,纳入了商业上可用的设备,包括逆变器、升压变压器、组合电箱、直流和交流电缆、集热变电站、开关设备、电路保护装置、变电站变压器、互联开关站和相关设备。商业上可用的设备将受到电力设计和向PREPA电气系统提供电网质量电力的性能保证和长期保修的约束。
项目产出的初步优化显示,直流与交流的比率为2.00,导致初期项目规模为160兆瓦直流,80兆瓦交流和高达395兆瓦直流,以全面建设165兆瓦交流容量,并计划扩建至100%铭牌(电力设施的预期满载输出-395兆瓦直流和165兆瓦交流)电池存储,以满足PREPA的需求,具体取决于输电能力和电力系统负荷流动的可用性。初始阶段的设计包括一个电池储能系统,其大小为铭牌的45%,以存储超过当前可用交流输电容量80兆瓦的日间过剩能量,并满足PREPA的所有最低技术标准,即由于太阳能电场的间歇性发电而实现电网稳定的频率和斜坡率控制。
该设施的初步设计预计每年提供2.8亿千瓦时。初始阶段没有使用的任何未使用的直流容量将保留用于未来的扩建,以便在该技术变得具有成本效益时纳入100%铭牌现场电池存储技术,从而在太阳能系统由于阳光褪色而导致发电量减少后的傍晚和夜间保持Montalva Solar项目的满负荷输出,而不需要增加可用的传输能力。
蒙塔尔瓦太阳能项目将连接到现有的115千伏PREPA传输线,该传输线穿过该地点,向波多黎各电网供电。互联点将是由PBJL设计和施工的现场水龙头或分段器。蒙塔尔瓦太阳能项目靠近瓜亚尼拉的科斯塔苏尔230千伏输电线路和控制中心(18英里),这将为该项目提供在其他地点提高输电能力的机会,并有机会提供卓越的可靠性,同时将圣胡安负荷中心的输电损失降至最低。此外,作为蒙塔尔瓦太阳能项目的一部分,PBJI将取代从项目现场到圣德意志变电站的115千伏输电线路的7.38英里段。新的部分旨在改善以前的输电线路不稳定,提高区域可靠性,并在发生自然灾害时提供微电网连接。
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波多黎各圣胡安的JRR工程师为Montalva设计了项目概念设计和互联设计,并准备了提交给PREPA的项目设计和互联提交。
有了可用的土地,该项目还可以扩大,当传输系统的计划升级可用时,为PREPA提供更多的峰值输出,并可以接受蒙塔尔瓦高达其计划的165兆瓦交流设计的更高容量输出。PPOA对太阳场大小或电池储能系统的大小没有限制。Montalva的一个明显的好处是有效地使用了传输系统。通过在初始阶段采用45%的铭牌电池存储,Montalva的产量相当于该项目的大小为120兆瓦交流,从而节省了宝贵的输电容量供未来使用。
设计具有高DC/AC比的Montalva不仅可以在电池存储的高峰期提供过剩能量,而且可以通过在白天早些时候快速增加到最大额定输出,并在达到白天太阳辐射峰值后的更长时间内保持最大额定输出,从而最大限度地利用白天可用传输容量。这允许对于每一可用传输容量每小时产生千瓦(KW)的最大吞吐量。由于云层、低太阳辐照角、温度、污染的电池板和自然降级而导致的太阳能电池板输出降级也被最小化,并在较高的DC/AC比率下被抵消,以实现较长期的最大发电,从而为PREPA电气系统提供较小的发电波动。
该设计可以在白天高峰期传输容量高于较低的DC/AC额定值时提供超过铭牌的容量。当由于传输和互连限制或合同限制而无法交付时,任何过剩容量要么由逆变器削减,要么存储在电池中供以后交付。此外,向高于项目额定峰值交流铭牌容量的特定尺寸的逆变器供电的光伏组件(相对经济高效)可以导致逆变器在当天早些时候达到最佳效率,并在更长时间内达到逆变器的满负荷,以及超过传输容量额定值的过剩发电量,以便为电池存储系统充电,以便稍后交付多余的发电量。增加模块还可以抵消电池板污染、太阳通过头顶时的低太阳辐照角、穿过云层、由于温度影响而减少输出以及随着模块老化而退化的影响和影响。让设施在更长的时间内保持最大输出应该足以抵消电池板较高的成本,而且由于削波造成的电力损失在发生时可以转移到电池存储中。高DC/AC比的最佳解决方案是将多余的存储起来,以便在传输能力可用时稍后交付。
最近完成的工程设计表明,对于80兆瓦交流和电池储存的第一阶段,可以在骇维金属加工116以南的两个工地段上建造42个太阳能电池阵区块,每个区块的额定直流功率为3.875兆瓦,总共162.75兆瓦直流。这两个场地区段稍后可以扩展为总共70个太阳能电池板和总共271.25兆瓦的直流电源。骇维金属加工116以北的工地段的初步设计可以支持38个3.875兆瓦的直流电池板,另外还有124.00兆瓦的直流电池板。在完全扩建的情况下,所有三个部分都可以支持高达395兆瓦的直流太阳能组件。使用400瓦的电池板,395兆瓦将需要987,500个模块。160兆瓦DC的第一阶段将需要406,875块额定功率为400瓦的电池板或模块。
与较小的项目相比,三个多个站点从中心到中心相距超过一英里可提供更高的发电可靠性,并且与较小的项目相比,可靠性更高,因为云在站点上方移动或完全覆盖站点的时间较长。在租赁土地可用的情况下,将增加额外的电池板,以吸收高峰发电量时的初始发电损失,并将向PREPA提供更多额定发电小时,以方便PREPA在线发电车队的发电调度,从而优化工厂负荷率。
允许的
PBJL对项目场地进行了广泛的环境、文化和考古研究和勘测,并编制了环境影响说明书(EIS),说明了总规模为395兆瓦DC的项目的环境背景、现有社会经济背景以及潜在的建设和运营影响。环境影响报告书还纳入了缓解措施,以补偿与蒙塔尔瓦建造和运营有关的活动对动植物造成的影响。
除了进行环境调查和编制《环境影响报告书》外,PBJL还完成了两个地点的ALTA(美国土地所有权协会)调查,并与现场钻探一起进行了初步的岩土调查。
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资本成本和融资
Greenbriar有一个专门的团队,自2012年以来一直在开发Montalva太阳能项目。截至2021年12月31日,总共有360万美元投资于开发Montalva Solar项目,这还不包括超过100万美元的公司管理和管理费用。
项目成本包括融资成本、开发费、完成费、运营和维护储备、备件和营运资金,项目总成本约为2.4亿美元。最终项目成本将取决于光伏电池板和电池的最终成本。逆变器等主要设备的确切购置日和建造费用。项目成本估算是基于以前的硬投标和目前的估算。该公司预计将从以下传统融资来源为Montalva Solar项目筹集资金:项目股本、公司股本、税务股本、夹层资本、机构债务和银行债务。目前还没有确定最终的融资形式。下表说明了正在考虑的融资类型:
·高级贷款人定期贷款 | $ | 130,000,000 | |
·税务股权投资者 | $ | 74,000,000 | |
·夹层资本 | $ | 24,000,000 | |
·非税现金权益 | $ | 12,000,000 | |
·项目总成本 | $ | 240,000,000 |
Montalva的主要所有权将保留在Greenbriar手中,并将由Greenbriar或其直接下沉公司运营。
蒙塔尔瓦项目的主要监管机构是波多黎各能源局。它是指定的监管机构,负责解决项目和PREPA之间的任何冲突。
行动计划
Sage Ranch房地产项目
Sage Ranch房地产项目是我们最先进的开发项目,由我们的首席执行官Jeffrey Chiachurski先生管理。如上所述,我们正在努力提交开发第一阶段的精确计划,我们预计特哈查皮市将在2022年第三季度批准该计划。在我们申请开工所需的许可证之前,我们需要这样的批准。
第一阶段计划包括144个住宅单位(包括独栋住宅、联排别墅、平房和公寓,总面积为227,858平方英尺,或“SF”),计划于2022年12月底完工。假设我们的第一阶段精确计划按照我们的预期提交并获得批准,第一阶段的分级、暴雨、下水道和供水许可预计将于2023年1月1日之前收到。我们预计,还需要两到三个月的时间才能批准建造房屋的许可证。
下表概述了Sage Ranch房地产项目六个开发阶段中每个阶段的预期时间表:
活动 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
施工前和施工许可 | >>>> | ||||||
第一阶段(227,868 SF和144个单位) | >>>> | ||||||
2a和2b期(325,756个SF和196个单位) | >>>> | ||||||
第三阶段(300,266 SF和142个单位) | >>>> | ||||||
4a期(206,050个SF和204个单位) | >>>> | ||||||
4b期和5期(365,533个SF和183个单位) | >>>> | ||||||
6a期和6b期(174,300 SF和126台) | >>>> |
如上所述,我们是与Captiva就我们的Sage Ranch房地产项目成立的合资企业的一方,根据该合资企业,我们保留基础物业的独家所有权,Captiva已同意以50%的净利润利息为所有开发支出提供资金。
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假设Sage Ranch房地产项目的开发按照上文概述的预期时间表推进,我们预计在截至2024年12月31日的年度内将进行首批单元销售。在此之前,我们预计不会从该项目中获得任何收入。
艾伯塔省太阳能项目
在艾伯塔省,我们打算在未来12个月内专注于西湖太阳能项目,这是我们由Ciachurski先生管理的两个艾伯塔省太阳能项目中规模较大的一个。如上所述,我们的子公司Greenbriar Alberta已与西湖签订了一项长期太阳能供应协议,根据该协议,我们将建造、拥有和运营两个太阳能生产设施。
管理层目前正在审查艾伯塔省的几个地点的潜在开发,作为将构成西湖太阳能项目的两个设施中的第一个。第一个选址预计将在2022年第一季度完成,随后将进行评估。如果评估结果良好,我们将能够开始第一个工地的设计工作,预计可在截至2022年12月31日的年度剩余时间内完成。我们预算20万美元用于设计工作,这项工作将由我们监督的第三方承包商完成。我们预计,我们将能够从现有的营运资金中支付这项工作的费用。一旦设计工作完成,我们预计可以申请在第一个工地开始施工所需的初步许可,可能在2023年第一季度。任何建设工作都将取决于我们获得项目融资的能力,而这一点不能得到保证。
与Ridge Utilities太阳能项目相关的微型发电设施尚未进入规划和开发阶段,我们预计未来12个月内不会在这方面采取任何重大行动。
蒙塔尔瓦太阳能项目
如上所述,Montalva太阳能项目的第一阶段将根据本公司与PREPA于2020年5月28日签订的经修订的80兆瓦交流电力采购和运营协议进行开发。2020年8月7日,该公司获得波多黎各能源局的一致批准,该协议已提交给FOMB最终批准。2021年2月26日,FOMB批准了两个项目,但排除了Montalva太阳能项目的批准。该公司已向FOMB提交了新的申请。尽管公司和FOMB正在努力解决波多黎各能源局面临的悬而未决的问题,但不能保证FOMB将以公司可以接受的条款获得批准,或者根本不能。
我们已经向波多黎各能源局预付了与FOMB推进谈判的全部费用,如果我们能够解决悬而未决的问题,我们将最终确定FOMB的最终批准申请。尽管我们与FOMB的谈判富有成效,但解决悬而未决问题的时间仍然不清楚,也不能保证FOMB最终能以我们可以接受的条款获得批准,或者根本不能保证。我们公司总裁克利福德·韦伯先生是这件事的主要负责人。
法律诉讼
我们不参与或意识到任何政府当局或任何其他方考虑或威胁的任何法律或行政程序,这些程序可能会对我们的业务产生重大不利影响。截至本年度报告日期,董事、高级职员或关联公司在任何法律程序中均不是对我们不利的一方,或在任何法律程序中对我们没有不利利益。
C. 组织结构
我们有六家子公司:Greenbriar Alberta Holdco Inc.,艾伯塔省的一家公司;Greenbriar Capital Holdco Inc.,特拉华州的一家公司;2587344 Ontario Inc.,一家安大略省的公司;Greenbriar Capital(美国)特拉华州的有限责任公司;特拉华州的AG Solar One,LLC;以及波多黎各的PBJL能源公司。我们对我们所有的子公司拥有100%的投票权和处置控制权。
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D. 财产、厂房和设备
圣人牧场
支持Sage Ranch业务的物业包括加利福尼亚州特哈查皮目前空置的总计143英亩土地,位于山谷大道和皮农街平行干道之间,靠近特哈查皮市中心。该网站距离特哈查皮市政厅和特哈查皮中心不到半英里,靠近历史悠久的市中心,包括市中心的许多商店、餐馆和公共空间。
2017年10月1日,本公司与Captiva订立协议,出售该物业50%的不可分割权益。该公司的首席执行官杰弗里·恰丘尔斯基也是Captiva的首席执行官。2018年10月6日,公司完成协议,获得10,687,500股Captiva普通股和112,500美元一年期无息本票(已支付),总代价为1,181,250美元。2020年8月10日,公司将其与Captiva的协议修改为一家合资企业,根据该协议,公司保留对该物业的独家所有权,Captiva将以50%的净利润权益为所有开发支出提供资金。
Sage Ranch是正在开发的物业,作为一个可持续的入门级住宅房地产开发。它将在最后的总体发展计划下建造,该计划强调对规划的社区采取负责任的可持续方法。2021年9月12日,我们获得了市议会的最终批准,可以建造995套住房。
如上所述,在“圣人牧场房地产项目-项目状态”的标题下,我们现在正在为开发的第一阶段提交一份准确的计划。每个项目阶段都需要一个精确的计划,如果每个精确的计划都与先前批准的最终总发展计划一致,则预计将获得批准。第一阶段精密计划预计将于2022年第一季度获得批准,之后可以申请施工所需的所有许可证,并在获得后可以开始施工。该公司计划在大约六年的时间内分六期完成Sage Ranch,每年提供142至204套住房。
蒙塔尔瓦太阳能项目
蒙塔尔瓦太阳能项目正在蒙塔尔瓦和拉贾期权协议涵盖的总计约1800 Cuerdas(1747英亩)的相邻地块上开发。该网站由三个部分组成:
• | 瓜尼卡市位于瓜尼卡市和拉哈斯市分界线以东的一段,由大约555名库尔达人组成, | |
• | 位于拉哈斯市的一段,毗邻瓜尼卡市和拉哈斯市的分界线上方和以西,由大约720名库尔达人组成 |
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• | 位于拉哈斯市的一个区段,毗邻拉哈斯市的上述区段并在其以北,由大约524个Cuerdas组成。 |
如上所述,自签订Montalva和Lajas期权协议以来,本公司已多次就延长协议条款进行谈判。原本将于2021年12月30日到期的期权协议已被延长至2022年12月30日。所有四份包括Montalva和Lajas期权协议的期权协议都规定了自签署之日起25年的租赁期,并可根据公司的选择再延长最多四个连续五年的期限。
项目4A。未解决的员工意见
不适用。
项目5.业务和财务审查及展望
一般信息
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度的未经审计的财务报表以及其中的附注一起阅读。本年度报告所包含的财务报表是根据国际财务报告准则编制的。
根据这些会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、或有负债的披露以及报告期间的收入和费用报告金额。在持续的基础上,我们审查我们的估计和假设。这些估计是基于历史经验和其他我们认为在当时情况下是合理的假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计或其他前瞻性陈述不同,但我们认为这种差异不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能大不相同,包括在本文标题为“前瞻性陈述”和“风险因素”下列出的那些因素。
关键会计政策,我们认为这些政策对我们的财务报表的列报是最重要的,需要做出最困难、最主观和最复杂的判断,这些政策在下文“关键会计政策和估计”的标题下概述,自我们成立以来没有重大变化。
概述
我们于2009年4月2日根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立,我们的主要活动是收购、许可、重新规划、管理、开发和销售北美与商业、住宅、工业和可再生能源相关的房地产和能源项目。我们的总部位于不列颠哥伦比亚省科奎拉姆福斯特大道632号,邮编:V3J 2L7。
欲了解有关我们的更多信息,请访问SEDAR网站:www.sedar.com和www.greenbriarcapalcorp.ca。我们不会将我们网站或sedar.com的内容纳入本年度报告。本公司网站上的信息不构成本年度报告的一部分。
到目前为止,该公司没有获得收入的历史。如果本公司无法筹集任何额外资金以进行计划中的发展,可能会对其财务状况产生重大不利影响,并导致对本公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。过去,本公司一直成功地获得融资,尽管不能保证其未来能够获得足够的融资,或该等融资将以对本公司有利的条款进行。
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A. 经营业绩
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度及截至2019年12月31日的年度的经营业绩比较
该公司截至2021年12月31日的年度净亏损9,325,226美元,而截至2020年12月31日的年度净亏损3,145,139美元,2019年净收益为3,230,974美元。亏损的增加是由于本季度咨询费增加所致,因为公司宣布向公司高管和董事发放2,740,000美元的奖金,随着公司继续推进其项目,产生了更高的一般、行政和营销成本,此外,公司在有价证券上计入了更大的亏损。
截至十二月三十一日止的年度: 2021 | 截至十二月三十一日止的年度: 2020 | 截至十二月三十一日止的年度: 2019 | |||||||
咨询费 | (4,058,133 | ) | (511,847 | ) | (629,555 | ) | |||
一般和行政 | (460,978 | ) | (230,661 | ) | (103,063 | ) | |||
营销 | (760,887 | ) | (239,181 | ) | (11,685 | ) | |||
融资成本 | (55,500 | ) | (150,578 | ) | (223,210 | ) | |||
专业费用 | (401,003 | ) | (334,872 | ) | (247,760 | ) | |||
基于股票的支付费用 | (900,448 | ) | (821,427 | ) | (390,002 | ) | |||
(6,726,949 | ) | (2,288,566 | ) | (1,605,275 | ) | ||||
汇兑(损)利 | (39,161 | ) | 4,206 | 666,472 | |||||
投资未实现收益 | (2,538,281 | ) | (161,439 | ) | 2,084,063 | ||||
Realblock的销售收益 | - | - | 1,055,053 | ||||||
结清应付账款收益 | 31,329 | 10,401 | 1,997,287 | ||||||
清偿债务的股份损失 | (52,164 | ) | - | - | |||||
智能玻璃分销协议摊销 | - | (709,741 | ) | (966,626 | ) | ||||
净(亏损)收益 | (9,325,226 | ) | (3,145,139 | ) | 3,230,974 | ||||
其他综合损益 | 4,110 | (191,013 | ) | (210,066 | ) | ||||
净亏损和综合亏损 | (9,321,116 | ) | (3,336,152 | ) | 3,020,908 | ||||
每股基本/稀释(亏损)收益 | (0.34 | ) | (0.14 | ) | 0.16 |
B. 流动性与资本资源
综合财务状况表 | |||||||||
截至十二月三十一日止的年度: 2021 | 截至十二月三十一日止的年度: 2020 | 截至2019年12月31日的年度 | |||||||
现金和现金等价物 | 9,273 | 47,672 | 25,865 | ||||||
流动资产 | 1,819,364 | 4,393,114 | 3,183,311 | ||||||
总资产 | 10,436,177 | 10,794,933 | 9,443,253 | ||||||
流动负债 | 6,183,832 | 2,992,902 | 3,669,788 | ||||||
总负债 | 6,183,832 | 2,992,902 | 3,830,275 |
截至2021年12月31日,该公司的现金余额为9,273美元。经营活动的现金流出为2,040,582美元,而2020财年的流出为1,860,986美元,2019财年的流出为757,589美元。流出的变化主要归因于本年度企业活动的增加。
在截至2021年12月31日的一年中,融资活动的现金流入为3,603,782美元。本公司从三次私人配售获得现金,总收益为2,405,750美元,通过行使认股权证获得现金1,302,543美元,通过行使期权获得现金540,750美元,并收到相关公司贷款的偿还。
在截至2021年12月31日的一年中,由于公司在Sage Ranch增加了企业活动,投资活动的现金流出为1,632,861美元。
我们预计,我们的现有资金,加上于2022年3月28日完成的未注册私募发行的收益,将足以维持我们未来12个月的运营。2022年3月28日,公司通过发行2,059,000个单位(每个单位包括一个普通股和一个普通股认购权证)筹集了2,573,750美元。然而,我们不能保证在此期间我们不会需要额外的资金来提供额外的营运资金。根据本公司过去的经验,管理层相信本公司将能够获得此类融资。然而,不能保证本公司将能够获得足够的融资,或该等融资将以本公司可接受的条款进行。
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C. 研发、专利和许可证等。
该公司不进行任何研究或开发,也没有专利或许可证。
D. 趋势信息
新冠肺炎大流行的潜在影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎冠状病毒为全球大流行。这种继续蔓延的传染性疾病暴发以及任何相关的不利公共卫生事态发展,对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响,可能导致经济低迷。目前,该公司无法预测疫情爆发的不利结果的持续时间或程度及其对公司业务或运营结果的影响。
E. 关键会计估计
按照《国际财务报告准则》编制合并财务报表要求管理层作出判断和估计,并形成影响财务报表日期资产和负债报告金额以及报告期收入和费用报告金额的假设。
在持续的基础上,管理层评估其关于资产、负债、收入和费用的判断和估计。管理层使用历史经验和在特定情况下认为合理的各种其他因素作为其判断和估计的基础。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值不同。对估计的修订以及由此对本公司资产和负债账面价值的影响均为前瞻性会计处理。
在本报告所述期间,我们没有,目前也没有任何表外安排,这些安排对我们的财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或可能产生当前或未来影响。
经常需要大量管理估计和判断的领域如下:
基于股份的支付
基于股票支付的记录金额取决于Black-Scholes期权定价模型中使用的投入,包括波动率、没收、股息收益率和预期期权寿命等估计。
税收
在解释复杂的税收条例以及未来应纳税所得额和时间方面存在不确定性。递延税项资产确认所有未使用的税项损失,只要有可能获得可用来抵销损失的应纳税所得额。根据未来应税收益的可能时间和水平以及未来的税务筹划策略,需要重大的管理层判断来确定可以确认的递延税项资产金额。
功能货币
本公司及其子公司的本位币是各自经营所处的主要经济环境的货币。该公司的职能和当地货币是加元。本公司子公司的本位币为美元。确定功能货币可能需要做出某些判断,以阻止主要的经济环境。当决定主要经济环境的事件和条件发生变化时,公司重新考虑使用的功能货币。
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资产账面价值和减值费用
在厘定账面值及减值费用时,本公司会参考可收回金额,定义为使用价值或公允价值减去出售成本两者中较高者,以及确认表明减值的金融资产公允价值大幅或持续下跌的客观证据。这些决定及其各自的假设要求管理层在每个报告期根据现有的最佳信息作出决定。
结清应付账款收益
管理层对应付账款进行了深入分析,确定截至2019年12月31日,1 997 287美元与已不复存在的实体、已清盘的项目或超过诉讼时效的过期应付账款有关。管理层认为,这些应付款项不能由第三方收回,因此不是本公司的负债。这一数额包括在损益表中的应付帐款结算收益中。
出售Realblock
该公司在截至12月31日的年度内出售其区块链软件。2019年供考虑事项包括退还及注销合共786,772股本公司先前发行的普通股、注销475,000股先前发行的购股权及注销276,813股先前发行的认股权证。管理层已决定,注销的普通股将按注销时的公允价值计算,公允价值与原始发行价之间的差额将计入亏损。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
A. 董事和高级管理人员
姓名、省/州和居住国 | 年龄 | 职位 | 董事/官员自 | |||
杰弗里·J·恰丘斯基,加拿大不列颠哥伦比亚省 | 61 | 董事首席执行官兼首席执行官 | April 2, 2009 | |||
克利福德·M·韦伯(1)(2)(3)、加利福尼亚州、美国 | 76 | 总裁和董事 | 2013年2月18日 | |||
安东尼·巴利奇,加拿大不列颠哥伦比亚省 | 39 | 首席财务官兼公司秘书 | 2020年1月28日(4) | |||
丹尼尔·昆茨,美国爱达荷州 | 69 | 董事与董事会主席 | 2013年10月30日 | |||
J·迈克尔·博伊德(1)(2)(3),美国亚利桑那州 | 66 | 董事 | 2011年9月8日 | |||
威廉·萨瑟兰(1)(2)(3),加拿大安大略省 | 69 | 董事 | 2017年8月21日 | |||
德文·桑德福德 | 42 | Greenbriar Alberta Holdco Inc.总裁 | 2021年2月1日 |
________________________
备注
(1) 审计委员会委员
(2) 薪酬委员会委员
(3) 企业管治委员会委员
(4) 2020年2月25日,公司任命Anthony Balic为首席财务官兼公司秘书,自2020年1月28日起生效。
业务体验
以下是截至本年度报告日期,我们的董事和高管在过去五年或更长时间内的职业和商业经验总结:
杰弗里·J·恰丘尔斯基,董事首席执行官
恰丘尔斯基创立Greenbriar之前,曾在西部风能公司担任创始人、首席执行长兼董事长达11年之久。他在公司里创建了一个垂直整合的可再生能源所有者和运营商,并于2013年3月以4.2亿美元的价格卖给了Brookfield Renewable Energy Partners。Ciachurski先生在加利福尼亚州、亚利桑那州和波多黎各联邦建立了运营和开发资产,并在财务上领导和建设了超过165兆瓦的太阳能和风能生产以及360兆瓦的先进阶段性资产,全部由公司全资拥有。恰丘尔斯基先生目前是公司的首席执行官兼董事公司的首席执行官,他大约70%的工作时间都在公司度过,每周至少40个小时。恰丘尔斯基也是Captiva Verder Wellness Corp.的首席执行长兼董事,但担任首席执行长的时间较少。Captiva是一家基础设施公司,专注于健康基础设施、制药建筑、加工设施和可持续房地产的所有权。自2017年以来,恰丘尔斯基一直在卡普蒂瓦的董事工作。作为私人投资者,恰丘尔斯基还私下涉足房地产、可持续技术和金融媒体。
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克利福德·M·韦伯,董事总裁
韦伯先生每周至少为公司工作40个小时。他是一位经验丰富的行政和工程管理专业人士,拥有超过45年的专业工程经验和超过35年的公用事业规模的可再生能源经验。韦伯先生曾在太阳能、风能、生物质能、热电联产和地热能等多家可再生能源公司担任高管职务。Webb先生曾在公用事业规模的太阳能发电公司工作,担任Luz开发和财务执行副总裁,直接负责Luz SEGS机组的开发、审批和建设监督,Luz SEGS机组是一家装机容量超过300兆瓦的大型太阳能发电设施。此外,韦伯先生在南加州爱迪生公司拥有丰富的公用事业经验,他在该公司开发和管理可再生能源采购计划,并作为项目开发人员谈判公用事业电力采购和输电互联协议。韦伯先生也是加州能源委员会工程和环境选址处的前科长,曾担任曾傑瑞·布朗州长的核顾问,包括直接与州长合作,并代表加利福尼亚州出席核管理委员会的听证会。韦伯先生拥有加州大学伯克利分校机械工程理学学士学位,并在休斯顿大学和科罗拉多州立大学攻读各种工程研究生课程,是注册专业工程师。
安东尼·巴利奇,首席财务官兼秘书
Anthony Balic先生每周至少在公司工作20个小时。Balic先生是Katuni Capital Corp.的负责人,该公司是一家私人公司,为私人和上市公司提供企业融资、会计和资本咨询服务,在过去15年中担任过一系列高级职位。他目前是Goldgroup Mining Inc.富达矿业公司(Fidelity Minerals Corp.)和狮子湾资本公司(Lions Bay Capital Inc.)的首席财务官。自2017年以来,巴里奇还一直担任Captiva Verder Wellness Corp.的首席财务官。
董事董事会主席丹尼尔·昆茨
丹尼尔·昆茨先生MBA,B.Sc。英语。在工程、管理、会计、财务和运营领域拥有超过35年的经验。2014年,昆茨先生创立了Daniel Koz&Associates LLC,目前是该公司的管理成员,这是一家自然资源工程服务公司。他曾担任董事艾芬豪矿业有限公司总裁兼首席运营官。1998年,昆茨带领艾芬豪进入蒙古,2001年,他作为团队成员发现了世界上最大的铜金矿之一奥尤陶勒盖铜矿。昆茨先生是美国地热公司的创始人,从2004年到2013年4月,他担任美国地热公司总裁、首席执行官兼董事总裁兼首席执行官。美国地热公司是一家可再生能源公司,于2018年被奥玛特科技公司以2亿美元的企业价值收购。美国地热公司开发、拥有和运营来自三个地热发电厂的50兆瓦基本负荷电力。1993年,在担任总裁、首席执行官兼董事首席执行官期间,昆茨先生领导了MK黄金公司在纳斯达克上的首次公开募股,这是一家他与人共同创建的黄金公司,拥有和经营的金矿每年生产约200,000盎司黄金。昆茨先生在莫里森·克努森公司(现AECOM)工作了17年,并最终担任了该公司的高级管理人员,包括副总裁兼财务总监。昆茨先生目前是贵金属公司Prime Metals Corporation的首席执行官兼董事长。昆茨自2019年以来一直是优质金属的董事用户。
1995年,昆茨先生被评为蒙大拿理工大学(前蒙大拿矿物科学与技术学院)的杰出校友,并是蒙大拿理工大学工程系顾问委员会成员。他目前是几家涉及自然资源开发的上市公司的董事会成员。
J·迈克尔·博伊德,董事
在加入Greenbriar Capital Corp之前,Boyd先生曾担任西部风能公司开发执行副总裁,直到该公司被Brookfield Renewable Energy Partners收购。他协助西部风能收购、租赁和分区适合在亚利桑那州和加利福尼亚州开发风能和太阳能发电场的房地产。此外,博伊德还担任过该公司的董事会成员。在加入西风之前,他是亚利桑那州中部水源保护区的民选成员,该地区是亚利桑那州的一家大型水务公司,也是其最大的电力消费者。在此之前,博伊德先生曾在亚利桑那州皮马县监事会任职两届。博伊德自2017年以来一直担任卡蒂瓦·维康公司的董事合伙人。博伊德先生毕业于加州大学洛杉矶分校。
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威廉·萨瑟兰,董事
William Sutherland先生是宏利金融副总裁兼董事高级董事总经理,领导该公司的项目融资及基础设施团队。18年来,他和他在宏利的团队一直是独立电力部门债务和股权融资的主要安排者和提供者。他是一位经验丰富的企业银行家,拥有超过37年的业务开发、关系管理以及企业和项目融资经验。1980年,比尔开始在丰业银行的国际企业融资集团担任分析师,专注于项目融资。他后来在大通曼哈顿银行、三菱银行和德意志银行创建并领导了项目和企业融资团队,专门为采矿和金属、林业、石油天然气、管道和电力行业的项目和并购提供融资。1998年,比尔担任巴里克黄金公司的顾问,当时巴里克探索创建与主要商业银行竞争的矿山金融业务的可能性。Bill于1998年加入Clarica Life Insurance Company,在那里他创建并领导了一个项目融资团队,致力于为加拿大的电力和基础设施项目融资。在加拿大市场取得成功后,该集团拓宽了业务重点,成为加拿大和美国风电行业的开拓性和领先的安排者和融资提供商。该团队于2002年转至宏利,此后扩大了其在加拿大独立电力和美国可再生能源市场的领导角色。比尔是一名职业工程师(AEPO),拥有理科学士学位。(机械工程)和金斯敦女王大学工商管理硕士。
德文·桑福德,Greenbriar Alberta Holdco Inc.总裁
德文·桑德福德先生是一位成功的企业家和行业领先的电气承包商。他尤其精通配电系统的设计和施工,包括公用事业规模的太阳能设施。他创办并成功出售了几家设计和制造开关设备、电机控制、模块化变电站和分区额定电气系统的公司。在他的职业生涯中,他曾在公用事业、采矿、石油和天然气以及可再生能源市场运营。他目前是Greenbriar Alberta Holdco Inc.的总裁,每周至少花20个小时担任这一职务。在这样的能力下,桑福德先生领导着建造高质量、公用事业规模和商业太阳能设施的努力。桑德福德在按时、不超出预算地建设高质量项目方面有着过往的记录。桑福德在加拿大艾伯塔省拥有一家私人太阳能安装公司,并在加拿大艾伯塔省安装了大量太阳能项目。
家庭关系
我们的任何董事和高管之间都没有家族关系。
任期
我公司的每一位董事成员的任期为一年,至当选该董事的年度股东大会之后的下一次年度股东大会之日止。尽管有上述规定,每一位董事的任期直至其继任者当选并获得资格为止,或直至其去世、辞职或被免职为止。我们的董事会任命我们的官员,每一位官员的任期直到他的继任者被任命并具有资格,或直到他或她去世、辞职或被免职。
参与某些法律程序
在过去的十年里,我们的董事或高管中没有一人是以下事件的对象:
1. 根据联邦破产法或任何州破产法提交的请愿书是由或反对提交的,或法院为该人的业务或财产指定了接管人、财务代理人或类似的官员,或在提交申请前两年或之前两年内,或在提交申请时或之前两年内,或在该申请提交时或之前两年内,为该人的业务或财产指定了接管人、财务代理人或类似人员;
2. 在刑事诉讼中被定罪或者是未决刑事诉讼的指定对象(不包括交通违法和其他轻微违法行为);
3. 任何有管辖权的法院的任何命令、判决或法令的标的,其后未被推翻、暂停或撤销,永久或暂时禁止或以其他方式限制其下列活动:
- 38 -
(a) 担任期货佣金商人、介绍经纪、商品交易顾问、商品池经营者、场内经纪、杠杆交易商人、受商品期货交易委员会监管的任何其他人或上述任何一项的相联者,或担任证券投资顾问、承销商、经纪或交易商,或作为任何投资公司、银行、储贷协会或保险公司的联属人士、董事或雇员,或从事或继续与该等活动有关的任何行为或常规;
(b) 从事任何类型的商业活动;或
(c) 从事与买卖任何证券或商品有关的活动,或与违反联邦或州证券法或联邦商品法有关的任何活动;
4. 任何联邦或州当局在超过60天内禁止、暂停或以其他方式限制该人从事前款第3款(A)项所述任何活动或与从事任何此类活动的人交往的权利的任何命令、判决或法令的标的,而该命令、判决或法令随后未被撤销、暂停或撤销;
5. 在民事诉讼中被有管辖权的法院或美国证券交易委员会发现违反了任何联邦或州证券法,并且美国证券交易委员会在该民事诉讼或裁决中的判决此后未被撤销、中止或撤销;
6. 在民事诉讼中被有管辖权的法院或商品期货交易委员会裁定为违反任何联邦商品法,且商品期货交易委员会在该民事诉讼或裁决中的判决随后未被推翻、中止或撤销;
7. 是否为任何联邦或州司法或行政命令、判决、法令或裁决的标的或当事人,而该等命令、判决、法令或裁决后来并未被推翻、中止或撤销,而该等命令、判决、法令或裁决是与涉嫌违反下列事项有关的:
(a) 任何联邦或州证券或商品法律或法规;
(b) 与金融机构或保险公司有关的任何法律或法规,包括但不限于临时或永久禁令、归还或归还令、民事罚款或临时或永久停止令、或遣送或禁止令;或
(c) 禁止邮电欺诈或与任何商业实体有关的欺诈的任何法律或法规;或
8. 是任何自律组织(如《交易法》第3(A)(26)节所界定的)、任何注册实体(如《商品交易法》第1(A)(29)条所界定的)或任何同等交易所、协会、实体或组织的任何制裁或命令的对象或其当事方,这些制裁或命令后来未被撤销、暂停或撤销。
董事独立自主
本公司董事会已确定下列董事为“独立”董事,因为该等董事与本公司并无直接或间接的重大关系。实质性关系是指在我们的董事会看来,可以合理预期会干扰董事独立判断行使的关系。
• J·迈克尔·博伊德;
• 丹尼尔·昆茨;以及
• 威廉·萨瑟兰。
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商业行为和道德准则
董事会尚未通过正式的书面《商业行为和道德守则》。在招募新的董事会成员时,董事会只考虑具有道德商业行为证明记录的人。
B. 补偿
薪酬问题的探讨与分析
本部分阐述了我们公司高管薪酬安排的目标、我们公司的高管薪酬理念,以及这一理念在我们公司高管薪酬安排中的应用。它还提供了对薪酬设计的分析,以及董事会在2019财年就其任命的高管(如本文所定义)做出的决定。
董事会负责决定所有形式的薪酬,包括授予公司董事、高级管理人员和顾问的股票期权形式的长期激励。董事会亦负责审阅薪酬委员会就本公司行政总裁及其他高级管理人员提出的薪酬建议,以确保该等安排反映与各职位有关的责任及风险。在确定高管薪酬时,薪酬委员会将考虑:(I)招聘和留住对公司成功和提高股东价值至关重要的高管;(Ii)提供公平和有竞争力的薪酬;(Iii)平衡管理层和公司股东的利益;以及(Iv)奖励个人和总体运营方面的业绩。Greenbriar的薪酬计划目前严重依赖于股票期权和绩效奖金的授予。
长期激励计划旨在使被任命的高管(定义见下文)、董事、顾问和员工的利益与Greenbriar股东的利益相一致,并为每一位被任命的高管提供留任激励。薪酬方案的这一部分包括授予购买普通股的选择权。董事会在决定授出购股权时会考虑多项因素,包括:回顾以往授出的购股权(包括按当前股价及未来潜在价格计算的价值)、余下的届满时间、整体公司表现、股价表现、商业环境及有关人士的角色及表现。
薪酬汇总表
下表列出了绿英或其子公司以任何身份直接或间接支付、应付、授予、给予或以其他方式提供给下列每位执行干事(每人一名“指名执行干事”)和董事的所有报酬,为增加确定性,包括所有计划和非计划报酬、直接或间接报酬、报酬、经济或经济奖励、报酬、福利、礼物或额外报酬、应付、授予、赠予或以其他方式提供给指定的执行干事或董事,以直接或间接地奖励所提供的服务和将提供的服务。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的两个最近完成的财政年度向Greenbriar或其子公司支付。
例如行政主任及校长 职位 | 年 | 薪水, 咨询费, 定位器或 佣金 ($) | 奖金(美元) | 委员会或 会议费 ($) | 的价值 额外津贴 ($) | 一切的价值 其他 补偿 ($) | 总计 补偿 ($) | ||||||||||||
杰弗里·J·恰丘斯基 | 2021 | $ | 131,161 | $ | 2,160,683 | 无 | 无 | 无 | $ | 2,291,844 | |||||||||
首席执行官、前临时首席财务官(1)和董事 | 2020 | 无 | 无 | 无 | 无 | 无 | 无 | ||||||||||||
克利福德·M·韦伯 | 2021 | $ | 114,500 | $ | 519,817 | 无 | 无 | 无 | $ | 634,317 | |||||||||
总裁和董事 | 2020 | $ | 118,819 | 无 | 无 | 无 | 无 | $ | 118,819 | ||||||||||
安东尼·巴利奇 | 2021 | $ | 80,000 | $ | 156,571 | 无 | 无 | 无 | $ | 236,571 | |||||||||
首席财务官 | 2020 | $ | 100,000 | 无 | 无 | 无 | 无 | $ | 100,000 |
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备注
(1) 2020年2月25日,公司任命Anthony Balic为首席财务官兼公司秘书,自2020年1月28日起生效。
股票期权和其他补偿证券
下表列出了在截至2021年12月31日的一年中,每位被任命的高管和董事的所有未偿还股票期权的细节:
姓名和职位 |
| 类型: 补偿 安全性 | 数量 补偿 证券,编号 基础的 证券和 百分比 班级 | 发出日期 或授予 (年月日) | 问题, 转换或 行权价格 ($) | 收盘价 安全或 潜在的 启用安全保护 批出日期 ($) | 的收盘价 安全性 潜在的 年的安全保障 结束(1) ($) | 到期日 (年月日) | ||||||
杰弗里·J·恰丘斯基 | 股票期权 | 零 | - | - | - | - | - | |||||||
首席执行官、前临时首席财务官(2)和董事 | ||||||||||||||
克利福德·M·韦伯 | 股票期权 | 250,000 | 07/01/19 | 1.00 | 0.98 | 1.60 | 07/01/24 | |||||||
总裁和董事 | ||||||||||||||
安东尼·巴利奇 | 股票期权 | 150,000 | 06/08/18 | 1.20 | 1.24 | 1.60 | 08/21/22 | |||||||
首席财务官 | ||||||||||||||
J·迈克尔·博伊德 | 股票期权 | 125,000 | 02/07/18 | 1.10 | 1.35 | 1.60 | 02/07/23 | |||||||
董事 | ||||||||||||||
丹尼尔·昆茨 | 股票期权 | 250,000 | 04/12/19 | 1.00 | 0.9800 | 1.60 | 04/12/24 | |||||||
董事 | ||||||||||||||
威廉·萨瑟兰 | 股票期权 | 250,000 | 08/21/17 | 1.20 | 1.15(3) | 1.60 | 08/21/22 | |||||||
董事 |
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备注
(1) 收盘价为2020年12月30日,也就是截至2020年12月31日的年度最后一个交易日。
(2) 2020年2月25日,公司任命Anthony Balic为首席财务官兼公司秘书,自2020年1月28日起生效。
高管薪酬协议
根据2014年7月1日的咨询协议,Greenbriar总裁Clifford M.Webb同意领导所有风能和太阳能开发部门获得许可、环境合规并筹集资金,以建设Greenbriar的可再生能源设施,年费为12万美元。该协议于2016年10月18日修订,规定年费为6万美元。除年费外,Greenbriar同意偿还与办公费用、每日旅行费用、里程费用以及健康和人寿保险保费费用有关的所有合理费用。该协议还规定了250,000美元的奖金,以表彰总统自2013年3月以来为支持Greenbriar项目所做的无偿工作,这项工作是在截至2014年12月31日的年度内授予总统的。这笔奖金将在Greenbriar关闭某些开发里程碑后从可用资金中支付,允许筹集至少2,000,000美元的股本,或出售Greenbriar的任何资产或项目权利,包括特哈查皮项目,以较早发生的为准。当Montalva太阳能项目完成Greenbriar为Montalva太阳能项目获得项目融资所需的所有关键里程碑时,总裁还将获得1,950,000美元的开发完成奖金。
股票期权计划与股票期权
Greenbriar的股票期权计划(简称《股票期权计划》)在2019年1月29日举行的上届股东周年大会上获得了Greenbriar股东的批准。股票期权计划的目的是鼓励身为Greenbriar董事、高级管理人员和雇员的人士(“合资格人士”)以及为Greenbriar提供服务的管理公司的顾问和雇员拥有Greenbriar的普通股。鉴于Greenbriar经营业务的竞争环境,股票期权计划将帮助其吸引和留住有价值的董事、高级管理人员、员工、顾问和管理公司的员工。
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根据股票期权计划,Greenbriar为发行而预留的普通股总数最多为授予日已发行和已发行股本的10%。如果根据股票期权计划授予的任何期权因任何原因到期或终止,而尚未全部行使,则未购买的股份将再次在股票期权计划下可用。由于股票期权计划是一项“滚动计划”,交易所的政策规定Greenbriar必须每年寻求股东批准股票期权计划。“顾问”、“雇员”、“合资格人士”、“投资者关系活动”及“贴现市价”的定义均与TSXV的政策相同。
以下摘要是对股票期权计划的简要说明,并由股票期权计划全文加以限定:
1.在行使先前授予的股票期权和根据股票期权计划授予的股票时,可以发行的最大股票数量将不超过授予时已发行和已发行普通股的10%。
2.股票期权可发给Greenbriar的董事、高级管理人员、雇员、顾问委员会成员和顾问,或为Greenbriar提供服务的管理公司的雇员。
3.股票期权的最低行权价格不得低于Greenbriar普通股的折价市价。
4.授予任何个人的期权数量在任何12个月期间不得超过已发行上市股票的5%,除非Greenbriar获得公正的股东批准。
5.在任何12个月期间,授予任何一位顾问的期权数量不得超过Greenbriar已发行上市股票的2%。
6.在任何12个月期间,授予从事投资者关系活动的任何员工的期权数量不得超过Greenbriar在任何12个月期间已发行上市股票的2%。
7.根据股票期权计划授予的所有期权的到期日不得超过自董事会授予该期权之日起十年。
8.倘购股权持有人为董事、高级管理人员、雇员、顾问或管理公司雇员,并不再(因去世除外)为合资格人士,则所授出的购股权将于购股权持有人不再为合资格人士之日起一段合理时间内届满,但须受购股权计划所载条款及条件规限。
9.如获认购者因去世而不再是合资格人士,其继承人或遗产管理人在下列日期之前应享有:
(A)期权持有人去世起计一年;及
(B)期权的到期日
其中行使在期权接受者死亡时未偿还的期权的任何部分。
10.股票期权计划将由Greenbriar董事会管理,董事会将拥有充分的权力和唯一的酌情决定权,根据股票期权计划向任何符合条件的人士授予期权,包括他们自己。
11.这些期权是不可转让和不可转让的。
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12.Greenbriar应有权扣除和扣留或要求受购人向Greenbriar汇款任何政府当局的法律或法规要求其就行使期权后的任何股票发行汇出的任何税款或其他所需来源扣除的金额。
13.董事会可不时修订或修订购股权计划的条款,但须获监管机构批准。
除购股权计划外,本公司还根据Sandford Solar项目咨询协议制定了与发行绩效股票相关的绩效股票计划。桑福德先生是绩效分享计划的唯一参与者。绩效股计划于2021年6月8日获得公司股东批准。预计本公司将在达到商业运营日期(根据购电协议向买方交付太阳能的日期)的项目上发行100,000股绩效股票,目前批准的最高绩效股票数量为2,600,000股。
根据艾伯塔省太阳能地产协议开发的项目正处于不同的开发阶段,包括后期、中期和早期项目,但尚未达到Sandford先生有权根据Sandford Solar Projects Consulting协议获得补偿的阶段,该协议以商业运营为前提。
养老金披露
Greenbriar没有任何养老金、固定收益、固定缴费或递延补偿计划。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
Greenbriar目前唯一的股权补偿计划是:(A)2021年6月8日由Greenbriar股东批准的股票期权计划;以及(B)2021年6月8日由公司股东批准的绩效股票计划。下表列出了截至2021年12月31日的股权补偿计划,根据这些计划,公司的股权证券可以发行:
计划类别 | 数量 承保证券 按奖项排列 已批准(1) (a) | 加权平均 行权价格 未平仓期权 ($) (b) | 数量 剩余证券 可供将来使用 在以下条件下发行 股权 补偿 平面图(2)(3) (c) | ||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 | 2,330,500 | $ | 1.20 | 3,168,743 | |||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||
总计 | 2,330,500 | $ | 1.20 | 3,168,743 |
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备注
(1) 根据Greenbriar的股票期权计划授予的未偿还期权总数为2,330,500份。
(2) Greenbriar目前有一项“滚动”股票期权计划。预留供发行的普通股总数最多为Greenbriar于授出日已发行及已发行股本的10%。
(3) 不包括(A)栏所反映的证券,包括根据业绩股计划预留供发行的2,600,000股普通股。
C. 董事会惯例
董事会
公司章程规定,董事人数为:
(a) 在符合(B)和(C)段的情况下,董事人数等于我们首批董事的人数;
(b) 如本公司为上市公司,则以三项普通决议案中较大者及最近藉普通决议案选出的数目为准(不论该决议案是否已发出预告);及
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(c) 如果我们不是一家上市公司,则为最近通过普通决议选出的数字(无论是否已发出决议的先前通知)。
我们的董事会目前由五名董事组成。我们的董事每年在公司的年度股东大会上选举产生。董事会评估潜在的董事会候选人,以满足董事会对所需技能、专业知识、独立性和其他因素的需求。
我们的董事会负责任命我们公司的高级职员。
董事委员会理事会
目前,该公司有以下委员会:
• | 审计和财务委员会(“审计委员会”),由克利福德·M·韦伯、J.迈克尔·博伊德和威廉·萨瑟兰组成,博伊德先生和萨瑟兰先生是独立的。 | |
• | 公司治理委员会,由Clifford M.Webb、J.Michael Boyd和William Sutherland组成,Boyd先生和Sutherland先生是独立的。 | |
• | 赔偿委员会由克利福德·M·韦伯、J·迈克尔·博伊德和威廉·萨瑟兰组成,博伊德先生和萨瑟兰先生是独立的。 |
审计委员会
审计委员会通过审查财务报告程序、内部控制制度和审计程序,协助董事会履行其财务监督责任。审计委员会的职责包括:
• 审核年度经审核财务报表,以确定该等财务报表乃按照适用的公认会计原则(“公认会计原则”)列报,并就此向董事会作出报告,并建议董事会在将该等财务报表送交有关监管机构存档前,批准该等财务报表。委员会还应审查中期财务报表;
• 于年度经审核财务报表方面,于委员会认为适当时,与管理层及外聘核数师讨论有关会计原则、实务及管理层判断的重大问题,并在管理层不在场的情况下与本公司核数师举行会议。委员会应确信年度经审计财务报表所载信息没有重大错误、误导性或不完整,审计职能得到有效履行;
• 审查管理层编写的任何内部控制报告以及外部审计师对该报告的评价,以及管理层的回应;
• 审查并确信已制定适当的程序,以审查公司对从公司财务报表中摘录或衍生的财务信息的公开披露、管理层的讨论和分析以及中期收益新闻稿,并定期评估这些程序的充分性;
• 审查管理层关于年度和中期财务报表以及任何其他公开披露文件的讨论和分析,包括中期收益新闻稿,根据任何适用法律,在公司公开披露这些信息之前,这些文件必须由委员会审查;
• 向管理层和外部审计师询问公司可能面临的内部和外部重大财务风险或风险,并评估管理层为将此类风险降至最低而采取的措施;
• 审查审计后或管理部门信函,其中载有外聘审计员的建议以及管理层对发现的任何弱点的反应和后续行动;以及
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• 为以下方面制定程序:
o 接收、保留和处理公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉;以及
o 公司员工就有问题的会计或审计事项提出的保密、匿名的意见。
企业管治委员会
公司治理委员会负责发展和监督Greenbriar解决公司治理问题的方法。企业管治委员会协助董事会制定企业管治指引,包括董事会的组成及独立性,并就企业管治常规向董事会提出建议。
薪酬委员会
董事会负责决定所有形式的薪酬,包括授予公司董事、高级管理人员和顾问的股票期权形式的长期激励。董事会亦负责审阅薪酬委员会就本公司行政总裁及其他高级管理人员提出的薪酬建议,以确保该等安排反映与各职位有关的责任及风险。在确定高管薪酬时,薪酬委员会将考虑:(I)招聘和留住对公司成功和提高股东价值至关重要的高管;(Ii)提供公平和有竞争力的薪酬;(Iii)平衡管理层和公司股东的利益;以及(Iv)奖励个人和总体运营方面的业绩。
该公司成立了房地产咨询委员会。董事会成员为汤米·沙利文先生(主席)和保罗·莫里斯先生。成立了房地产咨询委员会,以提供行业建议和最佳实践,以及指导和商业转介。董事会每周举行几次电话会议,没有支付任何补偿。
D. 员工
截至本注册声明日期,我们没有全职或兼职员工。然而,Jeffrey Ciarchurski先生、Clifford Webb先生和Anthony Balic先生分别担任公司的首席执行官、总裁和首席财务官。此外,德文·桑福德先生还担任该公司全资子公司Greenbriar Alberta Holdco Inc.的总裁。每一家公司都根据咨询协议提供各自的服务。
E. 股份所有权
股票
我们高级管理人员和董事的持股情况载于下文第7项。
选项
我们的高级管理人员和董事持有的可转换为本公司普通股的股票期权载于上文第6B项。
认股权证
自2021年12月31日起,由我们的高级管理人员和董事持有的可行使为公司普通股的认股权证如下。
名字 | 职位 | 配发日期 | 到期日 | 行权价格 | 总计 | |||||
克利福德·韦伯 | 董事 | March 25, 2020 | April 21, 2024 | $0.55 | 350,000 |
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项目7.大股东和关联方交易
A. 大股东
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表列出了截至2022年4月21日我们普通股的实益所有权的某些信息,这些信息包括:(A)我们所知的每一位股东,他们实益拥有我们已发行普通股的5%或更多;(B)所有董事;(C)我们的高管;以及(D)所有高管和董事作为一个集团。除另有说明外,下列所有人士对其普通股拥有(I)唯一投票权和投资权,但根据适用法律由配偶分享的除外,以及(Ii)其普通股的记录和实益所有权。
名字 | 的普通股 《公司》 有益的 拥有(1) | 百分比 普通股 有益的 拥有(2) | ||||
董事及行政人员: | ||||||
杰弗里·J·恰丘斯基(3),首席执行官兼董事 | 4,364,900 | 13.83% | ||||
J·迈克尔·博伊德(4)、董事 | 199,936 | 0.63% | ||||
丹尼尔·昆茨(5)、董事 | 251,900 | 0.80% | ||||
克利福德·韦伯(6),总统和董事 | 2,098,857 | 6.65% | ||||
威廉·萨瑟兰(7),一款董事 | 345,000 | 1.09% | ||||
安东尼·巴利奇(8),首席财务官兼公司秘书 | 150,000 | 0.48% | ||||
德文·桑德福德(9),Greenbriar Alberta Holdco Inc.总裁 | 1,070,000 | 3.39% | ||||
全体董事及行政人员(七人)(7) | 8,480,593 | 26.86% | ||||
其他5%或以上股东: | ||||||
不适用 | ||||||
*低于1%。 |
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备注
(1) 根据规则13D-3,证券的实益所有人包括通过任何合同、安排、谅解、关系或其他方式直接或间接拥有普通股的任何人:(1)投票权,包括投票或指导普通股投票的权力;(2)投资权,包括处置或指示处置普通股的权力。某些股份可被视为由多于一人实益拥有(例如,如果有人分享投票权或处置普通股的权力)。此外,如果某人有权(例如,在行使期权时)在提供信息之日起60天内收购股份,则股份被视为由该人实益拥有。在计算任何人的所有权百分比时,流通股的金额被视为包括该人(并且只有该人)因这些收购权而实益拥有的股份的金额。因此,此表中显示的任何人的流通股百分比并不一定反映该人相对于2022年4月21日实际发行的普通股数量的实际所有权或投票权。
(2) 这一百分比是根据截至2022年4月21日已发行的31,571,929股普通股计算得出的。
(3) 实益拥有的股份包括(1)由Ciachurski先生直接持有的2,649,600股普通股,(2)Ciachurski先生的妻子登记持有的1,715,300股普通股
(4) 实益拥有股份包括(I)由Boyd先生直接持有的74,936股普通股,(Ii)购买125,000股已归属普通股的购股权。
(5) 实益拥有股份包括(I)昆茨先生直接持有的1,900股普通股,(Ii)购买250,000股已归属普通股的购股权。
(6) 实益拥有股份包括(I)1,748,857股由韦伯先生直接持有的普通股,(Ii)可于行使直接向韦伯先生登记的认股权证后发行的350,000股普通股。
(7) 实益拥有股份包括(I)由Sutherland先生直接持有的95,000股普通股,(Ii)购买250,000股已归属普通股的购股权。
(8) 实益拥有的股份包括由Balic先生直接持有的150,000股普通股。
(9) 实益拥有股份包括(I)由Sandford先生直接持有的70,000股普通股,(Ii)购买500,000股已归属普通股的购股权。
关于实益拥有的股份的信息,我们不知道,已由高级管理人员和董事提供。
截至2022年4月21日,共有29名普通股持有人登记在册。
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传输代理
我们的普通股以登记形式记录在我们的转让代理公司ComputerShare Investor Services Inc.的账簿上,地址为3研发加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard街510号楼V6C 3B9。
B. 关联方交易
截至2021年12月31日,公司对关联方的应付账款和应计负债为3,508,784美元(2020年12月31日-183,387美元)。截至2021年12月31日止年度,关联方贷款利息58,488美元(2020年12月31日-52,991美元)被资本化为电力项目收购和开发成本。
克利福德·M·韦伯
咨询协议
2014年7月1日,公司与董事人Clifford M.Webb和公司总裁签订了咨询合同。该协议规定每年120,000美元的费用,总统将领导所有风能和太阳能开发部门获得许可,遵守环境法规,并筹集资金建设可再生能源设施。此外,公司同意报销与办公室费用、每日差旅费用、里程费用以及健康和人寿保险保费费用有关的所有合理费用。此外,于本公司完成若干发展里程碑项目后,可进行至少2,000,000美元的股本集资或出售任何公司资产或项目权利,包括特哈查皮土地,两者以先发生者为准,协议规定一次性支付250,000美元,以表彰总统自二零一三年三月以来为支持本公司项目而进行的无偿工作。最后,当Montalva Solar项目完成公司为Montalva Solar项目获得项目融资所需的所有关键里程碑时,总裁将获得300万美元的开发完成奖金。
2016年10月15日,总裁与公司签订了经修订的薪酬协议。根据这项新协议,总统同意以168,750美元的贷款结清所有未付费用和滞纳金,每半年复利8%。他的基本费用将降至每月5,000美元,直到与PREPA执行项目的PPOA或董事会确定的其他此类里程碑发生为止。然后,费用将恢复到每月1万美元。此外,蒙塔尔瓦太阳能项目的开发完成奖励将从最初的300万美元减少到195万美元。
在截至2021年12月31日的年度内,总裁根据合同向公司收取114,499美元(2020-118,819美元)。截至2021年12月31日,应付帐款中包括应付公司总裁的费用和开支41,938美元(2020年12月31日-167,444美元)。
贷款
2018年8月13日,本公司重新协商了一笔未偿还贷款的条款,该贷款包括欠Webb先生的若干债务,用于支付其作为本公司总裁向本公司提供的服务。韦伯同意将贷款期限延长至2021年6月15日。
2018年12月31日,本公司同意将韦伯先生的未偿还贷款中的322,534美元转换为可转换债券,据此韦伯先生有权将贷款和利息转换为本公司的单位,转换价格为每单位1.25美元,直至2021年6月15日。每个单位由一股和一份认购权证的一半组成。每份完整的认股权证使持有人有权在2021年8月21日或之前以1.50美元的价格额外购买一股本公司股票。全部本金余额322,534美元已在2021年6月15日到期前转换。
安东尼·巴利奇
在截至2021年12月31日的年度内,由公司首席财务官Anthony Balic控制的一家公司向公司收取了与服务相关的80,000美元(2020-100,000美元)。
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卡蒂瓦·维德健康公司
截至2021年12月31日,公司从Captiva获得的应收贷款为1,833,979美元(2020年12月31日-1,310,013美元)。这笔贷款是不计息的,可在要求时偿还。这笔贷款是一项非公平交易,因为公司首席执行官杰弗里·恰丘尔斯基也是Captiva的首席执行官。
于2021年12月21日,本公司签订一项债务协议,以清偿1,290,000美元的应收债务。根据该协议,Captiva将按每股普通股0.05美元的价格向本公司发行合共25,800,000股普通股。公司预计,应收账款的剩余部分将由年利率为8%的本票证明,期限为24个月。债务交易的股票于2021年2月17日结束。
奖金奖
2021年8月4日,公司宣布向公司高管和董事发放2,740,000美元的奖金(每人一个“奖金”),以表彰已获得地方当局对Sage Ranch项目的全部权利批准。这些奖项是公司董事会根据薪酬委员会(由克利福德·韦伯、迈克尔·博伊德和威廉·萨瑟兰组成)的建议批准的,以表彰在管理人员工资和董事费用大幅降低以及董事会和管理团队为节省公司现金所做的其他努力下,为使项目获得批准所做的多年来的坚持不懈和努力。这笔费用在损失表和全面损失表中记为咨询费。
就拟授予董事的红利而言,该董事被视为在该奖励中拥有“可撤销的权益”《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)因此,如下文“组织章程大纲及细则-潜在利益冲突-受托责任”标题所述,每名董事在申报其可放弃的利益后,放弃就其本身的红利投票。该等奖金由董事会根据薪酬委员会的建议批准,与本公司维持的任何补偿计划无关,作为获奖者在特哈查皮市批准Sage牧场项目的最终总体发展计划的特殊情况下应得的特别奖励。
C. 专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
A. 合并报表和其他财务信息
财务报表
本公司于2021年、2020年及2019年12月31日止年度及截至该等年度的经审核综合财务报表随附于本年度报告正文之后,由F-1页开始。本公司的财务报表已根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制,并列入本年度报告第18项。包括相关附注在内的财务报表附有该公司的独立注册会计师事务所Davidson&Company LLP的报告。
法律诉讼
于本年度报告日期,吾等管理层认为,吾等目前并无参与任何重大的诉讼或法律程序,不论是个别或整体的,而据吾等所知,任何个人、实体或政府当局目前并无考虑涉及吾等的任何重大法律程序。
分红
自公司成立以来,我们没有支付过普通股的任何股息。我们的管理层预计,我们将保留所有未来的收益和其他现金资源,用于我们未来的业务运营和发展。在可预见的未来,我们不打算宣布或支付任何现金股息。未来任何股息的支付将由董事会在考虑了包括我们的经营业绩、财务状况以及当前和预期的现金需求在内的许多因素后,根据适用的法律酌情决定。
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B. 重大变化
自本年度报告所载财务报表之日起,除本年度报告所披露外,吾等并未经历任何重大变动。
项目9.报价和挂牌细节
A. 优惠和上市详情
我们的普通股在多伦多证券交易所挂牌交易,交易代码为“GRBP”。
截至本年度报告日期,我们的法定资本由无面值的无限数量普通股组成。我们已发行和已发行的普通股已全额支付。我们没有其他授权类别的股权证券。
我们的普通股是登记形式的,我们普通股的转让由我们的转让代理公司ComputerShare Investor Services Inc.管理,地址为Burrard Street 510,3研发不列颠哥伦比亚省温哥华一楼,邮编:V6C 3B9(电话:(604)661-9400)。我们在美国的转让代理预计将是马萨诸塞州坎顿市的ComputerShare Trust Company。
有关我们普通股的更多细节,请参阅第10.A项,“股本”。
B. 配送计划
不适用。
C. 市场
见项目9.A“报价和清单细节”。我们的普通股在多伦多证券交易所交易,代码为“GBR”,我们的CUSIP编号为39364R。我们的普通股也在场外粉色市场交易,代码为“GEBRF”。
D. 出售股东
不适用。
E. 稀释
不适用。
F. 发行债券的开支
不适用。
项目10.补充信息
A. 股本
不适用。
B. 组织章程大纲及章程细则
以下是我们的通知文章和文章摘要。您应该阅读这些文档,以全面了解其中所列的权利和限制。我们的公司编号,由不列颠哥伦比亚省注册服务部门分配,是BC0849070。
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董事的酬金
我们的董事有权获得董事不时决定的担任董事的报酬(如果有的话)。如果董事决定,董事的报酬将由股东决定。该报酬可以是以董事高管或雇员的身份支付给董事的任何工资或其他报酬之外的报酬。
董事人数
根据我们的条款第13.1条,不包括根据第14.8条任命的额外董事,董事人数定为:
(a) 在符合(B)和(C)段的情况下,董事人数等于我们首批董事的人数;
(b) 如本公司为上市公司,以三项中较大者为准,并以(I)普通决议案所定的董事人数(不论是否已就该决议案发出通知);及(Ii)根据第14.4条所定的董事人数;及
(c) 如果我们不是一家上市公司,最近一组的董事人数是:(I)普通决议设定的董事人数(无论以前是否已发出该决议的通知);及(Ii)根据第14.4条设定的董事人数。
董事
我们的董事每年在公司的年度股东大会上选举产生。第14.8条规定,董事会可在年度股东大会或第10.2条规定的一致决议之间,再任命一名或多名董事任职至下一届年度会议,但新增董事的人数在任何时候不得超过:
(a) 如果在任命时,一名或多名首任董事尚未完成其第一届任期,则为首任董事人数的三分之一;或
(b) 在任何其他情况下,根据第14.8条选举或任命为董事的现任董事人数的三分之一。
我们的条款规定,我们的董事可以不时代表我们的公司,不经股东批准:
• 创建一个或多个类别或系列的股票,或者,如果没有分配或发行任何类别或系列的股票,则取消该类别或系列的股票;
• 增加、减少或取消我们被授权从任何类别或系列股票中发行的最高股票数量,或确定我们被授权从任何类别或系列股票中发行的最高股票数量,但没有设定最高数量;
• 如果我们被授权以面值发行某一类别的股票;
• 降低这些股票的面值;
• 如果没有配发或发行该类别股份,则增加该等股份的面值;
• 将其全部或者部分面值未发行或者缴足股款的已发行股份再拆分为面值较小的股份;
• 将其全部或部分未发行或已缴足面值的已发行股份合并为面值较大的股份;
• 拆分其全部或部分未发行或已缴足面值的已发行股份;
• 将其全部或者部分未发行或者缴足面值的已发行股份变更为无票面价值股份,或者将其全部或者部分未发行股份变更为票面价值股份;
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• 变更其任何股份的识别名称;
• 合并其全部或部分未发行或已缴足面值的已发行股份;
• 否则,在需要或允许时更改其股份或授权股份结构《商业公司法》(不列颠哥伦比亚);
• 以其认为适当的方式和数额、担保、来源以及条款和条件借入资金;
• 直接发行债券、债权证和其他债务,或作为公司或任何其他人的任何债务或义务的担保,并按其认为适当的任何折扣或溢价及条款发行;
• 担保任何其他人偿还款项或履行任何其他人的任何义务;及
• 抵押或抵押,或就公司现时及未来资产及业务的全部或任何部分提供其他担保。
我们的章程还规定,我们可以通过董事决议授权更改我们的章程通告,以便更改我们的名称。
我们的细则规定,董事可为处理业务而举行会议、将会议延期或以其他方式按其认为合适的方式规管会议,而董事会会议可定期在董事会藉决议不时决定的地点及时间举行。在任何董事会议上出现的问题应以多数票决定,在票数均等的情况下,会议主席没有第二票或决定性一票。董事可以亲自参加董事会议或董事委员会会议,也可以通过电话或其他通讯媒介参加,但出席会议的董事必须能够相互沟通。董事可以通过电话以外的通讯媒介参加董事会议或任何董事委员会的会议,前提是所有出席会议的董事能够通过电话或其他通讯媒介相互沟通,并且希望参加会议的所有董事都同意参加会议。董事以本章程有关规定所设想的方式参加会议,就本章程的所有目的而言,视为《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)和我们的条款出席会议,并同意以这种方式参加会议。
我们的细则规定,处理董事事务所需的法定人数可由董事设定,如未如此设定,则视为设定为两名董事,或如董事人数设定为一人,则视为设定于一名董事,而董事可构成会议。
我们的条款没有规定董事的强制退休年龄。我们的董事不需要拥有我们公司的证券才能担任董事。
潜在的利益冲突--受托责任
如标题“风险因素--公司高级管理人员和董事可能因其与其他公司的关系而存在利益冲突”所披露的:
(a) 本公司若干董事及高级管理人员担任(或可能同意担任)其他公司的董事或高级管理人员,或在其他公司持有大量股份;
(b) 在此类其他公司可能参与本公司参与的合资企业的范围内,董事和高级管理人员在谈判和缔结有关此类参与程度的条款时可能存在利益冲突;以及
(c) 尤其是:(I)本公司首席执行官Jeffrey Ciachurski也是Captiva的首席执行官,Captiva是与本公司就Sage Ranch房地产项目成立的合资企业的一方,根据该合资企业,本公司将保留标的物业的独家所有权,Captiva将按50%的净利润权益为所有开发支出提供资金;(Ii)本公司首席财务官Anthony Balic也担任Captiva的首席财务官;(Iii)Michael Boyd担任两家公司的董事首席财务官。
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虽然本公司目前并不知道其任何董事或高级职员有任何具体的利益冲突(除了Ciachurski先生、Balic先生及Boyd先生在Captiva的参与外),但我们的董事及/或高级职员将来可能会有利益冲突的情况。我们的条款和章程没有明确提到这种可能性。然而,根据不列颠哥伦比亚省公司法的一般原则,我们的董事和高级管理人员对我们的公司负有受托义务,《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)要求我们公司的每一名董事和高级管理人员在行使其权力和履行其职责时:
(a) 诚实守信地行事,以期达到我们公司的最佳利益;
(b) 运用一个相当谨慎的人在类似情况下会表现出的谨慎、勤奋和技能。
此外,根据《条例》第147条《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省),董事或本公司高管
(a) 是与我公司的材料合同或材料交易、或建议的材料合同或建议的材料交易的一方,或
(b) 是董事或作为与本公司的实质性合同或实质性交易、或拟议的实质性合同或拟议的实质性交易的当事一方的任何实体的高级管理人员或拥有实质性权益的实体,
必须及时以书面形式向本公司披露或要求在董事会议记录中披露其在合同或交易中“可放弃的利益”的性质和程度。如果该重大合同或重大交易在本公司的正常业务过程中无需董事或股东批准,则有利害关系的董事或有利害关系的高管必须在知悉该合同或交易后,立即以书面向本公司披露其可放弃权益的性质和程度,或要求已记录在董事会议纪要中。
一般而言,根据该条例第140条《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省),董事必须放弃对任何决议的表决,除非所有董事在该合同或交易中拥有可放弃的权益,在这种情况下,任何或所有董事均可就该决议进行表决。若董事在本公司已订立或拟订立的合约或交易中拥有可撤销权益,并出席审议批准该合约或交易的董事会议,则不论董事是否就会上审议的任何或全部决议案表决,均可计入会议的法定人数。
根据《条例》第147条《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省),如果我们的公司与我们的一名或多名董事或高管之间,或我们的公司与董事的任何董事或高管是滴滴出行的其他实体之间,或我们的任何董事或高管拥有重大利益的其他实体之间订立了重大合同或重大交易:
(a) 该合同既不会仅仅因为这种关系而无效,也不会仅仅因为在合同或交易中有利害关系的董事出席或被计算为出席授权该合同或交易的董事会议或董事委员会的法定人数而无效,以及
(b) 董事或董事或前董事高管或本公司高管因订立合同或交易而获得利润的,不应仅因担任董事或本公司高管而对本公司负责,
如该董事或该人员按照《《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省),合同或交易不仅得到我们的董事或股东的批准,而且在批准时对我们的公司也是合理和公平的。此外,即使上述第147条的条件《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)没有满足,第147条《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)规定,董事或真诚行事的官员无需就根据第147条要求披露的重大合同或重大交易实现的任何利润向我们的公司或我们的股东负责《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省),并且在以下情况下,材料合同或材料交易不得仅因董事或官员在材料合同或材料交易中的利益而无效或可使其无效:
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(a) 重大合同或重大交易经本公司股东大会特别决议批准或确认,
(b) 在重大合同或重大交易获得批准或确认之前,向股东披露权益的方式足以表明其性质,以及
(c) 该材料合同或材料交易在批准或确认时对我公司是合理和公平的。
条例第150条《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)规定,如果董事或公司高管未能遵守该法第147条,不列颠哥伦比亚省最高法院可应公司或其任何股东的申请,按其认为合适的任何条款搁置重大合同或重大交易,或要求董事或高管就实现的任何利润或收益向公司交代,或两者兼而有之。
根据我们的细则,在本公司已订立或拟订立的合约或交易中持有可转让权益的董事或高级职员,有责任就董事或高级职员根据或由于该合约或交易而应计的任何利润向本公司交代,但前提是及在《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)
可能发生利益冲突的一个例子是,我们的一名董事或高级管理人员发现自己处于可能从本公司获得的合同或商业机会中受益的境地。这种企业机会可能会被董事或高管直接篡夺,或者转移到他或她是董事高管或以其他方式有利害关系的另一个实体。加拿大多项法院裁决已处理这类情况,并确立了一项原则,即董事和高级人员对其公司负有的受托责任,禁止他们个人篡夺或转移公司积极寻求的任何成熟的商业机会给另一实体。董事或高级管理人员不能仅仅通过辞去公司的职务来逃避他或她在这方面的受托责任,可以合理地认为,辞职是因为他或她希望亲自或代表另一实体追求公司机会。此外,法院认为,董事或其高级管理人员篡夺或转移公司机会,从而违反受托职责的,即使第三方拒绝与公司打交道,或者公司本身不可能从机会中获利,也必须对自己的利润进行说明。
根据上述原则和法律规定,我们的每一位董事和高级职员都应遵守《《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)如果他或她知道涉及本公司的任何材料合同或材料交易,或建议的材料合同或建议的材料交易,在以下情况下:
(a) 他或她感兴趣,或
(b) 他或她是董事或官员的实体,或他或她在其中有实质性利益的实体。
此外,如果我们的任何董事或高级管理人员意识到他或她有理由认为对我们公司有利的任何合同或商业机会,他或她应提请我们的董事会考虑该合同或机会,并在适用的情况下,(I)发出通知,如果董事会决定不执行该合同或机会,则他或她可能希望以他或她个人的身份这样做,或将其提交给与他或她有关联的另一实体,(Ii)如果他或她是本公司的董事用户,则放弃对提议的投票。如果任何董事或高管不正当地篡夺或转移了公司机会,公司保留寻求其认为适当的补救措施的权利。
授权资本
我们的章程通知规定,我们的法定资本由不限数量的普通股组成,没有面值。
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股东大会
我们的条款规定,董事可以在他们认为合适的时候召开股东大会。本公司的会议可在不列颠哥伦比亚省以外的地点举行,条件是:(I)在会议举行前经董事决议批准;或(Ii)在会议举行前经公司注册处处长书面批准。本公司必须按本公司章程细则规定的方式,或以普通决议案规定的其他方式(如有),向每名有权出席会议的股东、每名董事公司及本公司的核数师寄发有关股东大会的日期、时间及地点的通知,除非细则规定至少在大会召开前以下日期:(I)如本公司为上市公司,则通知为21天;或(Ii)否则,通知为10天。
董事可以设定一个日期作为记录日期,以确定有权获得股东大会通知的股东。记录日期不得早于召开会议的日期超过两个月,或者,如果是股东根据《商业公司法》,提前了四个多月。记录日期不得早于召开会议的日期:(I)如果本公司是一家上市公司,则为21天;或(Ii)否则为10天。董事可以设定一个日期作为记录日期,以确定有权在任何股东大会上投票的股东。记录日期不得早于召开会议的日期超过两个月,或者,如果是股东根据《商业公司法》,提前了四个多月。如果未设置记录日期,则记录日期为下午5点。在紧接发出通知的第一个日期的前一天,或在没有发出通知的情况下,会议开始的前一天。
在任何类别或系列股份股份所附带的特别权利及限制的规限下,股东大会处理事务的法定人数为两名股东或其受委代表,而该两名股东合共持有至少5%有权于大会上投票的已发行股份。如果只有一名股东有权在股东大会上表决:(I)法定人数为该股东或其受委代表一人,及(Ii)该股东可亲自或由受委代表出席会议。董事、总裁(如有)、秘书(如有)、助理秘书(如有)、本公司任何律师、本公司核数师及董事邀请的任何其他人士均有权出席任何股东大会,但如其中任何人士出席股东大会,则该人士不得计入法定人数,亦无权在大会上投票,除非该人士为股东或有权在大会上投票的代表持有人。
根据本公司章程细则第11.24条,有权参与股东大会(包括于股东大会上表决)的股东或委派代表持有人可亲身或透过电话或其他通讯媒介进行通讯,惟第11.24条并无规定本公司须采取任何行动或提供任何便利,以准许或便利在股东大会上使用任何通讯媒介。如一名或以上股东或受委代表以第11.24条所述方式参与股东大会:(I)每名该等股东或受委代表均被视为出席该会议;及(Ii)该会议应被视为于会议通知所指定的地点举行。
对非加拿大人权利的限制
我们公司是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立的。除预扣税要求外,加拿大没有任何法律、政府法令或法规限制资本的进出口,或影响向非居民普通股持有人的股息、利息或其他付款的汇款。对美国居民的任何这类汇款一般都要缴纳预扣税,但在可预见的将来不太可能有这样的汇款。见下文“美国居民的加拿大联邦所得税考虑”。
非居民持有本公司普通股或投票的权利,并无受到加拿大法律或本公司的章程细则或其他组织文件的限制。然而,《加拿大投资法》(“投资法”)对非加拿大人的某些股份收购以及该法律的其他要求作出了规定。
下面的讨论总结了投资法的主要特征,该投资法适用于计划收购我公司普通股的非加拿大人(根据投资法的定义)。讨论只是一般性的;它不能取代投资者自己的顾问提供的独立法律建议;它预计不会进行法规或监管修订。
《投资法》是一项适用范围广泛的联邦法规,管理非加拿大人设立和收购加拿大企业,包括个人、政府或其机构、公司、合伙企业、信托公司或合资企业(每个“实体”)。根据《投资法》,非加拿大人为获得对现有加拿大企业的控制权或建立新企业而进行的投资可予审查或通知。如果非加拿大人为获得对现有加拿大企业的控制权而进行的投资可根据《投资法》进行审查,则《投资法》一般禁止实施该项投资,除非创新、科学和工业部部长(下称“部长”)在审查后认为该项投资很可能对加拿大产生净效益。
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根据《投资法》,如果非加拿大人收购了我公司的多数投票权权益,则该非加拿大人将通过收购普通股获得对我公司的控制权。
此外,非加拿大人收购吾等公司少于多数但三分之一或以上之投票权权益,将被推定为收购吾等公司之控制权,除非可确定收购事项发生时,吾等公司实际上并非由收购人透过持有该等投票权权益而控制。
对于将导致收购本公司控制权的直接收购,除非是由世界贸易组织(“WTO”)成员国国民或永久居民控制的“WTO投资者”,否则拟议投资一般可在所收购资产的价值为500万美元或更多的情况下进行审查。
对于拟议的非所谓WTO投资者的间接收购,如通过收购非加拿大母公司获得对本公司的控制权,投资一般可在经营加拿大业务的实体以及直接或间接获得控制权的加拿大所有其他实体的资产价值为5,000万美元或更多的情况下进行审查。
在WTO投资者直接收购的情况下,门槛要高得多。非国有企业的WTO投资者对本公司普通股的投资,只有在为获得本公司控制权而进行的投资,且本公司资产的企业价值等于或大于某一特定金额时,才可进行审查,该金额是部长在确定某一年后公布的。2022年,这一金额预计为11.41亿美元(除非投资者由某些自由贸易协定缔约国之一的国民或永久居民控制,在这种情况下,2022年的金额预计为17.11亿美元);每年1月1日,这两个门槛都会通过基于GDP(国内生产总值)的指数进行调整。
世贸组织对直接投资的较高门槛和对间接投资的豁免不适用于相关加拿大企业正在进行的“文化业务”。由于文化部门的敏感性,根据《投资法》,收购属于文化企业的加拿大企业的审查门槛较低。
2009年,颁布了关于可能被认为有损国家安全的投资的《投资法》修正案。如果部长有合理理由相信非加拿大人的投资“可能损害国家安全”,部长可以向非加拿大人发出通知,表明可以下令对投资进行审查。以国家安全为由对一项投资进行审查的情况可能发生,无论一项投资是否以加拿大的净收益为基础进行审查,或根据《投资法》予以通知。
除《投资法》的国家安全条款可能适用的交易外,与本公司普通股有关的某些交易不受《投资法》的约束,包括:
(a) 某人在作为证券交易商或交易商的正常业务过程中收购我们的普通股;
(b) 与实现为贷款或其他财政援助授予的担保有关的对我公司的控制权的收购,如果收购须根据银行法、合作信用协会法、保险公司法或信托和贷款公司法批准,且不是为了与《投资法》的规定有关的目的;以及
(c) 因合并、合并、合并或公司重组而取得对本公司的控制权,而在合并、合并、合并或公司重组之后,本公司的最终直接或间接控制权事实上通过拥有有表决权的权益而保持不变。
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C. 材料合同
除在正常业务过程中签订的合同外,以下是我们仅有的实质性协议(“实质性合同”):
• | Greenbriar Capital(美国)于2020年8月10日签署的期权和合资企业协议因此,Captiva已被授予在加州特哈查皮的Sage牧场项目中赚取50%净利润权益的选择权。根据期权及合资协议,Capitva同意:(A)向Greenbriar U.S.支付2,250,000加元;以及(B)为该物业的许可和开发提供全额资金。根据期权和合资企业协议,Captiva向Greenbriar美国公司支付的金额的5%最初由一年期无息本票证明,该票据已经支付;其余部分由Capitva向Greenbriar美国公司发行10,687,500股Captiva资本中的全额支付和不可评估的普通股支付。 | |
• | Greenbriar Capital Corp.和Devon John Sandford于2020年12月1日签署的咨询协议,于2021年5月6日修订并重述。关于本协议的说明,见项目4.A,“公司的历史和发展-艾伯塔省太阳能项目-桑德福德太阳能项目咨询协议”。 | |
• | 西湖能源公司、Greenbriar Alberta Holdco Inc.和Greenbriar Capital Corp.之间的太阳能供应协议,日期为2021年11月16日。本协议的说明见项目4.A,“公司的历史和发展-艾伯塔省太阳能项目-西湖太阳能项目”。该协议设想双方将在90天内签订最终的购电协议,该协议的期限为10年,并包括协议附件条款说明书中所载的某些关键条款。 |
D. 外汇管制
我们是根据加拿大不列颠哥伦比亚省的法律注册成立的。除预扣税要求外,加拿大没有任何法律、政府法令或法规限制资本的进出口,或影响向非居民普通股持有人的股息、利息或其他付款的汇款。对美国居民的任何这类汇款一般都要缴纳预扣税,但在可预见的将来不太可能发生这种汇款。请参阅下面的“针对美国居民的某些加拿大联邦所得税信息”。
加拿大法律或本公司章程或其他组织文件对非居民持有或投票本公司普通股的权利没有任何限制。然而,正如上文项目10.B“组织备忘录和章程”中“对非加拿大人权利的限制”标题下所讨论的那样,《投资法》对非居民收购股份的某些规定以及该立法的其他要求作出了规定。
E. 税收
针对美国居民的某些加拿大联邦所得税考虑因素
以下是一般适用于持有和处置持有和处置我们收购的证券的加拿大联邦所得税考虑因素的摘要,持有人在所有相关时间:(A)就《加拿大所得税法(加拿大)》(以下简称《税法》)而言,(I)不是加拿大居民,或被视为加拿大居民,(Ii)与我们和我们最近使用的承销商进行独立交易,并且与我们或我们最近使用的承销商没有关联,(Iii)将我们的普通股作为资本财产持有,(Iv)在经营过程中或在与在加拿大经营或被视为在加拿大经营的业务有关的过程中,并未使用或持有普通股,且(V)不是“注册非居民保险人”或“认可外国银行”(两者均由税法界定)或其他具有特殊地位的持有人,及(B)就《加拿大-美国税务公约》(以下简称《税务条约》)而言,是美国居民,从未是加拿大居民,在任何时间都没有或从来没有,在加拿大的永久机构或固定基地,否则有资格享受税收条约的全部好处。符合上述(A)和(B)款中所有标准的持有者在本文中称为“美国持有者”,本摘要仅针对此类美国持有者。
本摘要不涉及特殊情况,例如贸易商或交易商、免税实体、保险公司或金融机构、或其他具有特殊地位或特殊情况的持有人的特殊情况。该等持有人及所有其他不符合上述(A)及(B)项准则的持有人,应谘询其本身的税务顾问。
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本摘要基于《税法》的现行条款、在本《税法》生效之日生效的法规(以下简称《条例》)、《税务条约》的现行条款,以及我们对加拿大税务局行政和评估做法的理解,并在此之前以书面形式公布。本摘要考虑了所有关于修订税法和法规的具体建议,这些建议由(加拿大)财政部长或其代表在本 日期之前公开宣布(“建议的修订”),并假设该等建议的修订将以建议的形式颁布。然而,这些建议的修订可能不会以建议的形式制定,或根本不会通过。本摘要不考虑或预期法律或行政或评估做法的任何变化,无论是通过立法、政府或司法决定或行动,也不考虑加拿大任何省或地区或加拿大以外任何其他司法管辖区的税法,这些法律可能与本摘要中讨论的税法有很大不同。
就税法而言,与收购、持有或处置我们的证券有关的所有金额通常必须以加元表示。以美元计价的金额一般必须使用加拿大税务局可以接受的汇率换算成加元。
本摘要仅具有一般性,不打算也不应被解释为对任何特定美国持有人的法律或税务建议,也不就加拿大联邦所得税对任何特定美国持有人或潜在美国持有人的后果发表任何陈述。这一摘要并不是加拿大联邦所得税考虑因素的全部。因此,所有潜在购买者(包括上文定义的美国持有者)应咨询其自己的税务顾问,以获得有关其特定情况的建议。
股息预提税金
向美国持有者支付或贷记或被视为支付或贷记为我们普通股股息的金额,或作为支付或代替支付或清偿股息的金额,将被征收加拿大预扣税。根据税收条约,我们向实益拥有此类股息并证实有资格享受税收条约利益的美国持有人支付或贷记的股息的加拿大预扣税税率通常为15%(除非受益所有者是一家当时拥有我们至少10%有表决权股票的公司,在这种情况下,加拿大预扣税税率通常降至5%)。
性情
根据《税法》,美国持有者在处置或被视为处置证券时变现的资本收益将不需要纳税,除非该证券是美国持有者在《税法》中所拥有的“加拿大应税财产”,并且美国持有者无权根据《税收条约》获得减免。
一般而言,普通股在特定时间不会构成美国持有者的“加拿大应税财产”,除非在紧接处置前60个月期间的任何时间,此类证券的公平市场价值的50%以上直接或间接来自以下一项或任何组合:(I)位于加拿大的不动产或不动产,(Ii)“加拿大资源财产”(如税法所定义),(Iii)“木材资源财产”(如税法所界定),以及(Iv)与下列各项有关的期权或权益,或前述任何财产的民法权利,不论该财产是否存在。尽管有上述规定,但在税法规定的某些其他情况下,普通股也可被视为“加拿大应税财产”。
如果普通股在税法定义的“指定证券交易所”上市,并且在处置时上市,普通股一般不会在当时构成美国持有人的“加拿大应税财产”,除非在紧接处置前60个月期间的任何时候,满足以下两个条件:(I)美国持有人,即美国持有人没有与之保持一定距离的人,美国股东或该非独立人士(直接或间接通过一个或多个合伙企业)持有会员权益的合伙企业,或美国股东与所有此等人士共同拥有本公司任何类别或系列股票的25%或以上的已发行股份;及(Ii)本公司股份的公平市价超过50%直接或间接来自位于加拿大的不动产或不动产、加拿大资源财产(定义见税法)、木材资源财产(定义见税法)或上述任何财产的期权、权益或民事法律权利的其中一项或任何组合,不论该财产是否存在。尽管有上述规定,但在税法规定的某些其他情况下,普通股也可被视为“加拿大应税财产”。
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可能将普通股作为“加拿大应税财产”持有的美国持有者应就加拿大资本利得税的适用、税收条约下的任何潜在减免以及税法下的特别合规程序咨询他们自己的税务顾问,本摘要中没有对这些程序进行描述。
F. 股息和支付代理人
不适用。
G. 专家的发言
不适用。
H. 展出的文件
在此备案生效后,我们将遵守1934年修订的《证券交易法》的信息要求,此后我们将向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。您可以在美国证券交易委员会维护的公共资料室阅读和复制我们的任何报告和其他信息,并在支付规定费用后从公共资料室获取副本。公共资料室由美国证券交易委员会维护,地址为华盛顿特区20549,第五街450号第五街100号。此外,美国证券交易委员会还设有一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的注册人报告和其他信息,网址为http://www.sec.gov。公众可致电美国证券交易委员会索取有关公众资料室的运作资料,电话为1-800-美国证券交易委员会-0330。
本年度报告中提及的有关本公司的文件可在正常营业时间内在加拿大不列颠哥伦比亚省福斯特大道6323 Foster Avenue,Coquilam,Canada V3J 2L7(电话:(604)608-9572)的主要执行办公室查阅。根据证券法(不列颠哥伦比亚省)的要求,我们的财务报表和其他持续披露文件的副本可在SEDAR上查看,网址为www.sedar.com。所有提到的文件都是英文的。
I. 子公司信息
截至本年度报告之日,本公司的活跃子公司见第4.c项“组织结构”。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
我们在不同程度上面临着各种与金融工具相关的风险。董事会批准和监督风险管理流程,包括控制和报告结构。风险敞口的类型和风险敞口的管理方式如下:
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司通过现金余额、存款和贷款赚取的利息而面临利率风险;然而,管理层认为这种风险敞口并不大。
信用风险
本公司通过其现金、存款和其他应收账款而面临信用风险,现金存放在信用评级较高的加拿大大型金融机构。该公司认为信用风险微不足道。该公司的风险敞口仅限于财务状况表中报告的金额。
流动性风险
流动资金是指公司在财务义务到期时无法履行其财务义务的风险。公司通过管理资本结构来管理流动性风险。为了履行其财务义务,该公司将需要通过出售或以其他方式处置财产或筹集额外资金来产生现金流。下表汇总了公司财务负债和经营承诺的剩余合同到期日:
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2021年12月31日 | 一年内 | 超过1年 | 总计 | |||||||
应付账款和应计负债 | $ | 5,536,070 | - | $ | 5,536,070 | |||||
应付款贷款 | 647,762 | - | 647,762 | |||||||
$ | 6,183,832 | - | $ | 6,183,832 |
2020年12月31日 | 一年内 | 超过1年 | 总计 | |||||||
应付账款和应计负债 | $ | 1,975,542 | - | $ | 1,975,542 | |||||
应付款贷款 | 846,214 | - | 846,214 | |||||||
可转债 | 171,146 | - | 171,146 | |||||||
$ | 2,992,902 | - | $ | 2,992,902 |
2019年12月31日 | 一年内 | 超过1年 | 总计 | |||||||
应付账款和应计负债 | $ | 2,196,586 | - | $ | 2,196,586 | |||||
应付款贷款 | 1,184,290 | - | 1,184,290 | |||||||
可转债 | 288,912 | 160,487 | 449,399 | |||||||
$ | 3,669,788 | $ | 160,487 | $ | 3,830,275 |
2018年12月31日 | 一年内 | 超过1年 | 总计 | |||||||
应付账款和应计负债 | $ | 4,525,295 | - | $ | 4,525,295 | |||||
应付款贷款 | 1,190,202 | - | 1,190,202 | |||||||
可转债 | 163,263 | 383,459 | 546,722 | |||||||
$ | 5,878,760 | $ | 383,459 | $ | 6,262,219 |
外汇风险
该公司在加拿大和美国经营业务,并面临以外币计价的交易产生的外汇风险。
该公司的经营业绩和财务状况以加元报告。营业货币相对于加元的波动将对公司的报告业绩产生影响,还可能影响公司的资产和负债价值。
公司截至2021年12月31日的金融资产和负债以加元和美元计价,详见下表:
金融资产 | 加元 | 美元 | 总计 | |||||||
现金 | 9,402 | (129 | ) | 9,273 | ||||||
其他应收账款 | 3,750 | - | 3,750 | |||||||
关联公司应收贷款 | 1,261,853 | 572,126 | 1,833,979 | |||||||
有价证券 | 454,219 | - | 454,219 | |||||||
1,729,224 | 571,997 | 2,301,221 | ||||||||
金融负债 | ||||||||||
其他财务负债 | ||||||||||
应付账款和应计负债 | (561,752 | ) | (4,974,318 | ) | (5,536,070 | ) | ||||
应付贷款 | (147,637 | ) | (500,125 | ) | (647,762 | ) | ||||
财务负债净额 | 1,019,835 | (4,902,446 | ) | (3,882,611 | ) |
公司截至2020年12月31日的金融资产和负债以加元和美元计价,详见下表:
- 59 -
金融资产 | 加拿大人 美元 | 美元 | 总计 | ||||||
现金 | 47,802 | (103 | ) | 47,672 | |||||
其他应收账款 | 2,274 | - | 2,274 | ||||||
应收贷款 | 842,600 | 458,413 | 1,301,013 | ||||||
有价证券 | 2,992,500 | - | 2,992,500 | ||||||
3,885,176 | 458,283 | 4,343,459 | |||||||
金融负债 | |||||||||
其他财务负债 | |||||||||
应付账款和应计负债 | (1,060,455 | ) | (915,087 | ) | (1,975,542 | ) | |||
可转换债券 | (171,146 | ) | - | (171,146 | ) | ||||
应付贷款 | (433,889 | ) | (412,325 | ) | (846,214 | ) | |||
财务负债净额 | 2,219,686 | (869,129 | ) | 1,350,557 |
公司截至2019年12月31日的金融资产和负债以加元和美元计价,详见下表:
金融资产 | 加拿大人 美元 | 美元 | 总计 | ||||||
现金 | 25,865 | 706 | 25,865 | ||||||
其他应收账款 | 1,053 | - | 1,053 | ||||||
有价证券 | 3,152,813 | - | 3,152,813 | ||||||
3,179,025 | 706 | 3,179,731 | |||||||
金融负债 | |||||||||
其他财务负债 | |||||||||
应付账款和应计负债 | (591,027 | ) | (1,605,559 | ) | (2,196,586 | ) | |||
可转换债券 | (449,399 | ) | - | (449,399 | ) | ||||
应付贷款 | (166,577 | ) | (1,017,713 | ) | (1,184,290 | ) | |||
财务负债净额 | 1,972,022 | (2,622,566 | ) | (650,544 | ) |
- 60 -
金融工具的分类
本公司审查其面临的各种金融工具风险,并评估这些风险的影响和可能性。
金融工具的类别。
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
金融资产 | 公允价值层次结构 水平 | 携带 价值$ | 公平 价值$ | 携带 价值$ | 公平 价值$ | 携带 价值$ | 公平 价值$ | |||||||||||||
损益公允价值(“FVTPL”) | ||||||||||||||||||||
现金 | 1级 | 9,273 | 9,273 | 47,672 | 47,672 | 25,865 | 25,865 | |||||||||||||
有价证券 | 1级 | 454,219 | 454,219 | 2,992,500 | 2,992,500 | 3,152,813 | 3,152,813 | |||||||||||||
摊销成本 | ||||||||||||||||||||
其他应收账款 | 不适用 | 3,750 | 3,750 | 2,274 | 2,274 | 1,053 | 1,053 | |||||||||||||
关联公司应收贷款 | 不适用 | 1,833,979 | 1,833,979 | 1,301,013 | 1,301,013 | - | - | |||||||||||||
金融负债 | ||||||||||||||||||||
其他财务负债 | ||||||||||||||||||||
应付账款和应计负债 | 不适用 | 5,536,070 | 5,536,070 | 1,975,542 | 1 ,975,542 | 2,196,586 | 2,196,586 | |||||||||||||
可转换债券 | 不适用 | - | - | 171,146 | 171,146 | 449,399 | 449,399 | |||||||||||||
应付贷款 | 不适用 | 647,762 | 647,762 | 846,214 | 846,214 | 1,184,290 | 1,184,290 |
公允价值
根据可观察到公允价值的程度,按公允价值计量的金融工具分为1至3级:
级别1-相同证券在活跃市场的报价
第2级-第1级中包括的报价以外的重要可观察到的投入
级别3--重要的不可观察的输入
本公司于2021年或截至2020年12月31日至2019年12月31日止年度并无在公允价值层级之间移动任何工具。
相关公司应收贷款的公允价值被视为接近其账面价值,因为它只是在年底后重新议付为两年期本票,因此部分被归类为长期。由于其短期性质,所有金融工具的剩余公允价值被视为接近其账面价值。
第12项.股权证券以外的证券的说明
不适用。
第II部
项目13.拖欠股息和拖欠股息
自本公司于2009年4月2日注册成立以来,并无任何有关股息、拖欠款项或拖欠款项的情况。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
不适用。
- 61 -
项目15.控制和程序
A.披露控制和程序
披露控制和程序在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义为发行人的控制程序和其他程序,旨在确保发行人在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层(包括主要高管和主要财务官)或履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。
截至本报告所述期间结束时,我们的管理层在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下,对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序有效地提供了合理保证,即根据交易法,公司必须在提交或提交给美国证券交易委员会的报告中披露的信息是:
| • | 在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告; |
• | 积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。 |
应当指出的是,尽管我们的首席执行官和首席财务官相信公司的披露控制和程序为其有效性提供了合理的保证,但他们并不期望公司的披露控制和程序或财务报告的内部控制将防止所有错误和欺诈。一个控制系统,无论构思或运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够达到。
B. - C.
由于美国证券交易委员会规则对新上市公司规定的过渡期,本年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括公司注册会计师事务所的认证报告。
D.财务报告内部控制的变化
没有。
项目16A。审计委员会财务专家
我们的审计和财务委员会(“审计委员会”)由我们的三名董事J·迈克尔·博伊德、威廉·萨瑟兰和克利福德·M·韦伯组成。博伊德先生目前担任审计委员会主席。
本公司董事会根据交易所法案20-F表格第16A项所规定的标准认定萨瑟兰先生为“审计委员会财务专家”,并根据董事市场规则中有关审计委员会成员独立性的定义确定萨瑟兰先生为“独立”纳斯达克。
项目16B。道德准则
董事会最近通过了一项商业行为和道德守则(“道德守则”),适用于我们的所有员工和高级管理人员,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员。“道德守则”符合表格20-F第16B项所指的“道德守则”的要求。如果任何人提出要求,我们将免费向任何人提供我们的道德准则副本。所有索取本公司道德守则副本的要求应以书面形式通知首席执行官Jeffrey Ciachurski,地址为加拿大不列颠哥伦比亚省科奎拉姆福斯特大道632号,邮编:V3J 2L7,或发送电子邮件至邮箱:westernind@shaw.ca.
- 62 -
项目16C。首席会计师费用及服务
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年Davidson&Company LLP向我们开出的账单和应计金额的相关信息:
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||
2021 | 2020 | |||||
审计费用: | $ | 75,000 | $ | 65,000 | ||
与审计相关的费用: | $ | 无 | $ | 无 | ||
税费: | $ | 无 | $ | 无 | ||
共计: | $ | 75,000 | $ | 65,000 |
审计费
此类别包括我们的独立核数师为审计我们的年度财务报表、审查与法定和监管文件或业务有关的中期财务报表而收取的总费用。
审计相关费用
本类别包括独立核数师于过去两个财政年度每年就保证及相关服务所收取的费用总额,该等费用与审计或财务报表审查的表现合理相关,并未在上文的“审计费用”项下列报,一般包括专业审计准则下的其他业务、会计及报告咨询的费用。
税费
此类别包括过去两个财政年度每年由我们的独立核数师提供的税务合规、税务规划和税务建议专业服务的总费用。
关于审计委员会对独立审计师提供的服务进行预先批准的政策
我们审计委员会的政策是预先批准我们的独立审计师在本财政年度内执行的所有审计和允许的非审计服务。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
不适用。
- 63 -
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用。
项目16G。公司治理
不适用。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
第三部分
项目17.财务报表
不适用。
项目18.财务报表
我们的综合财务报表以加元表示,并根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制。根据本项目18的要求,下列财务报表附于本年度报告正文之后。
• | 本公司于二零二一年十二月三十一日、二零一零年十二月三十一日及二零一零年十二月三十一日的经审计综合财务状况表、截至该日止年度的经审计综合(亏损)收益及全面(亏损)收益表、股东权益变动及现金流量表,以及经审计综合财务报表附注,包括主要会计政策摘要。 |
项目19.展品
表格20-F所规定的证物
以下证物作为本年度报告20-F表格的一部分存档:
1.1 | 关于章程细则的通知(1)(2) |
1.2 | 文章(2) |
2.1 | 普通股证书格式(2) |
4.1 | Greenbriar Capital(美国)于2020年8月10日签署的期权和合资企业协议LLC作为Optionor,Captiva Verder Land Corp.(现称为Captiva Verder Wellness Corp.)作为期权接受者(2) |
4.2 | Greenbriar Capital Corp.和Devon John Sandford于2020年12月1日签署的咨询协议,于2021年5月6日修订并重述(1)(2) |
4.3 | 西湖能源公司、Greenbriar Alberta Holdco Inc.和Greenbriar Capital Corp.之间的太阳能供应协议,日期为2021年11月16日(1)(2) |
4.4 | Greenbriar Capital(US)LLC和AG&FM Farm,LLC之间关于Montalva Solar项目的房地产租赁期权协议(第一和单独)第9号修正案,自2021年12月1日起生效(1)(3) |
- 64 -
4.5 | Greenbriar Capital(US)LLC和AG&FM Farm,LLC之间关于第二次和单独租赁房地产的期权协议第5号修正案,自2021年12月1日起生效,适用于Montalva Solar项目(1)(3) |
4.6 | Greenbriar Capital(US)LLC和AG&FM Farm,LLC之间关于第三次和单独租赁房地产的期权协议第5号修正案,自2022年1月1日起生效,适用于Montalva Solar项目(1)(3) |
4.7 | Greenbriar Capital(US)LLC和AG&FM Farm,LLC之间关于第四次和单独租赁房地产的期权协议第5号修正案,自2021年12月1日起生效,适用于Montalva Solar项目(1)(3) |
8.1 | 附属公司名单(2) |
11.1 | 商业行为和道德准则* |
12.1 | 第302(A)条首席执行官的发证* |
12.2 | 第302(A)条CFO的发证* |
13.1 | 第906条首席执行官和首席财务官的证书** |
15.1 | 股票期权计划(2) |
15.2 | 绩效分享计划(2) |
15.3 | 审计委员会章程(2) |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中* |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档* |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)* |
* | 随函存档 |
** | 随信提供 |
(1) | 本展品的某些部分已经过编辑,因为它们都不是实质性的,而且属于注册人视为私人或机密的信息类型。公司同意应美国证券交易委员会的要求补充提供一份未经编辑的展品副本。 |
(2) | 在2022年1月28日提交给美国证券交易委员会的20-F表格中作为证据提交给我们的注册声明,并通过引用并入本文。 |
(3) | 作为我们登记声明的证物以Form 20-F/A(修正案第2号)的形式提交,与2022年5月10日提交给美国证券交易委员会的一样,并通过引用并入本文。 |
- 65 -
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
Greenbriar资本公司。 | ||
日期:2022年5月17日 | 由以下人员提供: | /s/Jeff Ciachurski |
杰夫·恰丘斯基 | ||
首席执行官 |
- 66 -
Greenbriar Capital Corp.
合并财务报表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
(除特别注明外,以加元表示)
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事
Greenbriar Capital Corp.
对合并财务报表的几点看法
我们已审计所附Greenbriar Capital Corp.(“贵公司”)截至2021年及2020年12月31日的综合财务状况表,以及截至2021年及2020年12月31日止年度的相关综合亏损及全面损益表、股东权益变动表及现金流量表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年和2020年12月31日的经营成果和现金流量。
持续经营的企业
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注1所述,本公司并无从经营中赚取收入的历史,并有净资本短缺,令人对其持续经营的能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这一不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计公司,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解内部控制
财务报告,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在本期对已传达或须传达给审计委员会的财务报表进行审计时所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
电力项目收购和开发成本
如综合财务报表附注8所述,本公司最大现金产生单位的账面金额(包括电力项目收购及发展成本)为6,163,504美元及5,699,836美元,分别占本公司于2021年12月31日及2020年12月31日总资产的一大部分(59%及53%)。正如综合财务报表附注3及附注4所述,本公司在决定某项资产或一组资产的账面价值是否可能无法收回时,会评估各种定性因素,以确定事件或情况的变化是否显示该等资产或资产组的账面金额可能无法收回。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,本公司认为无须减值。
审计公司的减值评估涉及我们的主观判断,因为在确定是否发生任何减值指标时,管理层使用的判断包括(除其他外)对管理层意图和未来许可和开发计划的假设,公司获得必要许可和批准的能力,为持续许可和开发活动提供资金的能力,以及市值。这些假设存在很大的不确定性。此外,管理层对任何表明不太可能发生持续许可和发展的新信息的评估,需要做出重大判断。
为了测试公司的减值评估,我们的审计程序包括评估公司继续推进电力项目的权利,其中包括获得和评估支持文件,如批准
本报告旨在评估波多黎各政府当局的决定和最终决定以及当地法律和政治顾问的询问;评估公司开展重大许可和开发活动的能力和意图;考虑是否有任何其他数据或信息表明资本化电力项目的账面价值不会从成功的开发或出售中全额收回;以及评估财务报表中相关披露的充分性。
圣人牧场
如综合财务报表附注6所述,本公司第二大现金产生单位的账面金额(包括本公司Sage Ranch项目的开发成本)为1,851,487美元及701,983美元,分别占本公司于2021年12月31日及2020年12月31日总资产的重要部分(18%及7%)。正如综合财务报表附注3及附注4所述,本公司在决定某项资产或一组资产的账面价值是否可能无法收回时,会评估各种定性因素,以确定事件或情况的变化是否显示该等资产或资产组的账面金额可能无法收回。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,本公司认为无须减值。
审计公司的减值评估涉及我们的主观判断,因为在确定是否有
根据已发生的减值指标,管理层使用的判断包括(但不限于)对管理层意图和未来许可和开发计划的假设、公司获得必要许可和批准的能力、为持续许可和开发活动提供资金的能力以及市值。这些假设存在很大的不确定性。此外,管理层对任何表明不太可能发生持续许可和发展的新信息的评估,需要做出重大判断。
为了测试公司的减值评估,我们的审计程序包括评估公司继续推进Sage Ranch的权利,其中包括获得和评估佐证文件,如地方政府当局的批准和最终决定;公司进行重大许可和开发活动的能力和意图;考虑是否有任何其他数据或信息表明资本化的Sage Ranch的账面价值不会从成功的开发或出售中全额收回;以及评估财务报表中相关披露的充分性。
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
|
/s/ |
|
特许专业会计师 PCAB ID号 |
May 2, 2022 |
|
Greenbriar Capital Corp. 合并财务状况表 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
注意事项 | 截至 2021年12月31日 |
截至 2020年12月31日 |
|||
资产 | |||||
流动资产 | |||||
现金 | $ | $ | |||
存款和预付费用--短期 | |||||
其他应收账款 | |||||
应收贷款 | 5 | ||||
有价证券 | 7 | ||||
非流动资产 | |||||
存款和预付费用--长期 | |||||
应收贷款 | 5 | ||||
圣人牧场 | 6 | ||||
电力项目收购和开发成本 | 8 | ||||
总资产 | $ | $ | |||
负债 | |||||
流动负债 | |||||
应付账款和应计负债 | 10 | ||||
应付贷款 | 11 | ||||
可转换债券 | 12 | ||||
总负债 | |||||
股东权益 | |||||
股本 | 13 | ||||
储量 | 13 | ||||
累计其他综合收益 | |||||
赤字 | ( |
( |
|||
股东权益总额 | |||||
总负债和股东权益 | $ |
业务性质和持续经营(附注1)
承付款和或有事项(附注18)
后续活动(注21)
经董事会批准
《杰夫·恰丘斯基》董事 《克利夫·韦伯》董事
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Greenbriar Capital Corp. 合并损失表和全面损失表 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
备注 | 截至的年度 十二月三十一日, |
||||||
2021 | 2020 | ||||||
一般和行政费用 | |||||||
咨询费和管理费 | 17 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
一般和行政 | ( |
) | ( |
) | |||
营销 | ( |
) | ( |
) | |||
融资成本 | ( |
) | ( |
) | |||
基于股份的支付费用 | 13 | ( |
) | ( |
) | ||
专业费用 | ( |
) | ( |
) | |||
( |
) | ( |
) | ||||
其他(费用)收入,净额 | |||||||
汇兑(损)利 | ( |
) | |||||
有价证券未实现亏损 | 7 | ( |
) | ( |
) | ||
结清应付账款和应计负债的收益 | 10 | ||||||
清偿债务的股份损失 | 13 | ( |
) | ||||
智能玻璃分销协议摊销 | ( |
) | |||||
损失 | ( |
) | ( |
) | |||
其他综合(亏损)收益(“保监处”) | |||||||
累计平移调整 | ( |
) | |||||
全面损失总额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
加权平均流通股--基本和稀释 | |||||||
已发行和已发行股份总数 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Greenbriar Capital Corp. 合并股东权益变动表 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
备注 | 股票 | 分享 资本 |
以股份为基础 付款 储量 |
认股权证 储量 |
分享 订费 接收时间 预付款 |
敞篷车 债券 储量 |
累计 其他 全面 收入 |
赤字 | 总计 股东的 权益 |
|||||||||||||||||||
2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
本年度亏损 | - | - | - | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
私募 | 13 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
股票发行成本 | - | ( |
) | - | - | - | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||
行使的期权 | 13 | ( |
) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
已行使认股权证 | 13 | ( |
) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
发现者股份 | 13 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
为清偿债务而发行的股票 | 13 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
转换后的可转换债券 | 12 | - | - | ( |
) | - | - | |||||||||||||||||||||
累计平移调整 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
基于股份的支付费用 | 13 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||
本年度亏损 | - | - | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
私募 | 13 | - | ( |
) | - | - | - | |||||||||||||||||||||
可转换债券的转换 | 13 | - | - | ( |
) | - | - | |||||||||||||||||||||
行使的期权 | 13 | ( |
) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
已行使认股权证 | 13 | - | ( |
) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
股票发行成本 | - | ( |
) | - | - | - | - | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||
股票发行结算服务 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
基于股份的支付费用 | 13 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
累计平移调整 | - | - | - | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||
2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Greenbriar Capital Corp. 合并现金流量表 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
截至的年度 | |||||||
十二月三十一日, | |||||||
注意事项 | 2021 | 2020 | |||||
经营活动中使用的现金 | |||||||
本年度亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
不影响现金的项目 | |||||||
未实现外汇收益 | ( |
) | |||||
结清应付账款和应计负债的收益 | 10 | ( |
) | ( |
) | ||
清偿债务的股份损失 | 13 | ||||||
基于股份的支付费用 | 13 | ||||||
服务股份 | 13 | ||||||
有价证券未实现亏损 | 7 | ||||||
智能玻璃分销协议摊销 | 9 | ||||||
可转换债券的增值 | 12 | ( |
) | ||||
服务股份 | 13 | ||||||
( |
) | ( |
) | ||||
非现金营运周转金变动 | |||||||
应收账款和预付费用减少(增加) | ( |
) | ( |
) | |||
应付账款和应计负债增加(减少) | ( |
) | |||||
( |
) | ( |
) | ||||
用于投资活动的现金流 | |||||||
鼠尾草牧场 | 6 | ( |
) | ( |
) | ||
电力项目开发建设成本 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
存款和长期费用 | ( |
) | |||||
购买有价证券 | 7 | ( |
) | ||||
出售有价证券的收益 | 7 | ||||||
( |
) | ( |
) | ||||
用于融资活动的现金流 | |||||||
高管贷款支付的现金 | 11 | ( |
) | ( |
) | ||
高管贷款收到的现金 | 11 | ||||||
定向增发收益 | 13 | ||||||
股票发行成本 | 13 | ( |
) | ||||
已行使认股权证 | 13 | ||||||
期权练习 | 13 | ||||||
关联公司贷款 | 7 | ( |
) | ( |
) | ||
本票融资 | 11 | ||||||
外汇占款对现金的影响 | |||||||
现金增加 | $ | ( |
) | $ | |||
现金--年初 | |||||||
现金-年终 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。见补充现金流信息(附注20)
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
1 业务性质和持续经营业务
Greenbriar Capital Corp.(“Greenbriar”或“公司”)是入门级住房、可再生能源、绿色技术和可持续投资项目的领先开发商。Greenbriar于2009年4月2日根据不列颠哥伦比亚省商业公司法注册成立,是多伦多证券交易所风险交易所的房地产发行商。公司注册记录办公室位于温哥华豪街1120-625号套房,不列颠哥伦比亚省,V6C 2T6。该公司被列为二级房地产发行商。该公司的股票在交易所交易,代码为“GRB”。
本综合财务报表乃根据本公司为持续经营企业而编制,并假设本公司将能够在正常业务过程中变现其资产及清偿其负债。该公司的主要业务性质是收购、管理、开发和可能出售房地产和可再生能源项目。公司亏损了#美元。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎冠状病毒为全球大流行。这种继续蔓延的传染性疾病暴发以及任何相关的不利公共卫生事态发展,对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响,可能导致经济低迷。目前,该公司无法预测疫情爆发的不利结果的持续时间或程度及其对公司业务或运营结果的影响。
2 陈述的基础
该等综合财务报表乃根据自2021年12月31日起生效的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。下文所述的政策一贯适用于所列所有期间。
这些财务报表于2022年5月2日经董事会授权发布。
3 重大会计政策
陈述的基础
该等综合财务报表乃按历史成本编制,但主要会计政策所述按公允价值计量的若干金融工具除外。此外,合并财务报表采用权责发生制会计编制,现金流量信息除外。除非另有说明,所有信息均以加元表示,并根据下文概述的重要会计政策编制。
合并原则
附属公司
这些合并财务报表包括Greenbriar及其子公司的账目。所有公司间余额、交易、收入和费用以及利润或亏损都已在合并时冲销。该公司在有能力行使控制权的地方进行整合。当公司因与被投资公司的关系而面临可变回报,并有能力通过公司对被投资公司的权力影响这些回报时,被投资公司的控制权被定义为存在。具体地说,当且仅当具备以下所有条件时,本公司才能控制被投资方:对被投资方的权力(即现有的权利,使其有能力指导被投资方的相关活动);从与被投资方的参与中获得可变回报的风险敞口或权利;以及利用其对被投资方的权力影响其回报的能力。
联合安排
共同安排被定义为两个或多个当事人对其拥有共同控制权的安排,这是合同约定的对安排的控制权分享。只有在有关活动的决定(那些对安排的回报有重大影响的决定)需要分享控制权的各方的一致同意时,才存在这一点。有两种类型的联合安排:联合经营(“JO”)和联合经营(“JV”)。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
JO是一种共同安排,根据该安排,共同控制该安排的各方对与该安排有关的资产和债务拥有权利和义务。该公司没有JO。
合资企业是一种共同安排,根据该安排,对该安排拥有共同控制权的各方有权获得该合资企业的净资产。本公司于合营公司的投资采用权益法入账。在收购时,权益法投资最初按成本确认。权益法投资的账面金额包括收购时确认的商誉,扣除任何累计减值损失。投资的账面金额由本公司于收购日的公平值调整中所占的收购后净收益或亏损、折旧、摊销或减值的份额、股息、现金贡献以及本公司在其他全面收益(“保监处”)中的收购后变动份额调整。
联属
联营公司是指投资者对其有重大影响但没有控制权的实体,既不是子公司,也不是共同安排中的权益。重大影响被推定为公司在以下方面存在
以下是截至2021年12月31日公司子公司和联合安排的相关信息:
|
营业地点 |
实体类型 |
经济利益 |
方法 |
Greenbriar Capital Holdco Inc. |
美国 |
子公司 |
|
整固 |
Greenbriar Capital(美国)有限责任公司 |
美国 |
子公司 |
|
整固 |
AG Solar One,LLC |
美国 |
子公司 |
|
整固 |
2587344安大略省公司 |
加拿大 |
子公司 |
|
整固 |
RealBlock Limited |
加拿大 |
子公司 |
|
整固 |
AG Solar One LLC拥有
外币折算
该公司的职能货币和当地货币是加元,其子公司的职能货币是美元。
交易记录和余额
外币交易按交易当日的汇率折算成相关的功能货币。结算这类交易以及按期末汇率折算以外币计价的货币资产和负债所产生的汇兑损益在损益中确认。
将附属结果换算成列报货币
本公司子公司的经营业绩和财务状况表按列报货币换算如下:
• 列报的每份财务状况表的资产和负债按财务状况表日的结算率折算;
• 每份损失表和全面损失表的收入和费用按平均汇率换算,除非平均汇率不是交易日现行汇率累积影响的合理近似值;在这种情况下,收入和费用按交易日的汇率换算;以及
• 所有由此产生的汇兑差额都直接在保监处确认,并累积在外币兑换准备金中。
在合并时,外国实体净投资交易产生的汇兑差额在权益的一个单独组成部分--外币换算准备金中确认。当出售海外业务时,此类汇兑差额将重新归类为处置时的损益。
现金
现金包括定期存款和在购买之日到期90天或更短时间的短期投资。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
投资及垫款及取得合营企业权益的选择权
该公司在其活动方面处于过早发展阶段,因此遵循将与收购、环境评估、可行性研究、产权担保、融资和初步建设相关的所有成本资本化的做法。一旦项目开始商业运营,成本将根据电力采购协议(“PPA”)的条款摊销。资本化成本的可回收性取决于公司完成项目建设、履行各种协议下的义务以及完成未来运营和处置的能力。
公司支付的期权款项将资本化,直至作出行使期权的决定。
金融工具.确认和测量
(i) 非衍生金融资产
首次确认时,金融资产按公允价值确认,随后按:(I)摊余成本;(Ii)通过其他全面收益(“FVOCI”)的公允价值;或(Iii)通过损益的公允价值(“FVTPL”)进行分类和计量。金融资产的分类一般基于管理金融资产的商业模式及其合同现金流特征。金融资产按公允价值扣除可直接归属于其收购的交易成本后计量,但FVTPL的金融资产除外,交易成本已计入费用。所有不按摊余成本或FVOCI分类和计量的金融资产都被归类为FVTPL。在初始确认并非为交易而持有的权益工具时,本公司可不可撤销地选择在其他全面收益/亏损中列报该投资的公允价值随后的变动。
该分类决定了金融资产在成立后的财务状况表上的列报方法以及价值变动的记录方式。某些应收账款按摊销成本计量,随后的减值在损益中确认。现金和有价证券归类为FVTPL。
减损
适用“预期信贷损失”减值模式,要求根据预期信贷损失确认损失准备。与资产相关的未来现金流量的估计现值被确定,并就该金额与账面金额之间的差额确认减值亏损如下:资产的账面价值直接或通过使用拨备账户按金融资产的原始有效利率贴现,并将由此产生的亏损在期间的损益中确认。
于其后期间,如按摊销成本计量的与金融资产有关的减值亏损金额减少,则先前确认的减值亏损将于损益拨回,惟于拨回减值当日的投资账面金额不得超过假若未确认减值时应计及的摊销成本。
(Ii) 非衍生金融负债
金融负债(衍生工具除外)最初按公允价值减去直接应占交易成本确认。随后,金融负债按实际利息法按摊余成本计量。有效利息法是计算金融负债的摊余成本并在相关期间分配利息支出的一种方法。实际利率是在金融负债的预期年限内,或在适当情况下,在较短的期间内,准确贴现估计未来现金付款的利率。本公司的应付帐款及应计负债、可转换债券及应付贷款均按摊销成本计量。
归类为FVTPL的金融负债包括为交易而持有的金融负债和确认为FVTPL时指定为FVTPL的金融负债。这些负债的公允价值变动在损益中确认。
(Iii) 衍生金融工具
衍生金融工具最初按公允价值确认,其后按公允价值计量,并于损益中确认公允价值变动。交易成本在已发生的损益中确认。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
持有以供开发和出售的物业
正在开发和出售的土地的资本化成本包括转换成本和与物业开发有关的其他成本。
持有以供发展之物业,以成本及可变现净值中较低者为准。
长期资产减值准备
本公司于每个报告日期评估是否有资产可能减值的迹象。如果存在任何迹象,或当需要对资产进行年度减值测试时-当无形资产尚未可用时,本公司估计该资产的可收回金额。
可收回金额是资产或现金产生单位的公允价值减去处置成本和使用价值后的较高者。在评估使用价值时,估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值,该贴现率反映当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。对于不产生大部分独立现金流入的资产,确定该资产所属的现金产生单位的可收回金额。
当一项资产或其现金产生单位的账面金额超过其可收回金额时,确认减值损失。现金产生单位是可识别的最小资产组,其产生的现金流入在很大程度上独立于资产组其他资产的现金流入。减值损失在损益中确认。
税收
所得税支出是指当前应缴税金和递延税金的总和。
当期所得税
当期所得税资产和负债按预期可向税务机关收回或支付的金额计量。用于计算该数额的税率和税法是在每个报告期结束时实质性颁布的税率和税法。
递延所得税
递延所得税按负债法在每个报告期末资产和负债的计税基础与其账面金额之间的暂时性差异计提,以供财务报告之用。
递延所得税资产和负债应确认为所有应税暂时性差异,但以下情况除外:
• 在非企业合并的交易中,因初始确认商誉或资产或负债而产生的递延所得税资产或负债,在交易时既不影响会计利润,也不影响应纳税损益;
• 至于与于附属公司、联营公司及合营企业的投资有关的应课税或可扣除的暂时性差异,而该等暂时性差异的拨回时间可由母公司、投资者或合资企业控制,而该等暂时性差异很可能在可预见的将来不会拨回。
递延所得税资产确认所有可扣除的暂时性差异、未使用的税项抵免和未使用的税项亏损,只要有可能获得可抵扣的暂时性差异、未使用的税项抵免和未使用的税项亏损结转的应税利润。
递延税项资产的账面金额于每个报告期结束时予以审核,并在不再可能有足够的应课税利润可供全部或部分使用递延所得税资产的情况下予以减少。未确认的递延所得税资产于每个报告期结束时重新评估,并在未来应课税利润可能允许收回递延所得税资产的范围内确认。
与在保监处确认或直接在权益中确认的项目有关的当期和递延所得税在保监处或综合权益变动表中确认,而不在损益中确认。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
递延所得税资产及递延所得税负债须于且仅当存在法律上可强制执行的权利以将当期税项资产与当期税项负债抵销,而递延税项资产及负债与同一税务机关向同一应课税实体或不同应课税实体征收的所得税有关,而同一税务机关或不同应课税实体拟按净额结算当期税项负债及资产,或同时变现资产及清偿负债,而预期会清偿或收回大量递延税项资产或负债的每一未来期间内,递延税项资产及负债均须予抵销。
基于股份的支付
该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对基于股份的支付费用进行会计处理。因此,购股权于授出日期的公允价值应计入以股份为基础的支付储备,并计入归属期间的收益。如果股票期权被行使,股权补偿准备金的适用金额将转移到股本中。在向非雇员发行权益工具,而实体收取的部分或全部商品或服务作为代价不能具体确定的情况下,这些商品或服务按股票薪酬的公允价值计量。否则,以股票为基础的薪酬以收到的货物或服务的公允价值衡量。
股本
普通股被归类为股权。直接可归因于发行普通股和股票期权的交易成本被确认为扣除任何税收影响后从股本中扣除。
本公司对按单位发行的股份及认股权证采用相对公允价值计量方法。根据相对公允价值法,本公司首先厘定单位所包括的股份及认股权证的公允价值,然后根据单位所包括的工具的相对公允价值分配单价。本公司认为,在这类交易中发行的普通股的公允价值将由发行日的收盘报价确定。权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来确定的。认股权证的任何公允价值均记入准备金。
条文
当本公司因过往事件而产生现时责任(法律或推定责任),并可能需要未来的资源外流以清偿责任时,拨备即予确认,但须能对责任金额作出可靠估计。
拨备按偿还债务所需支出的现值计量,采用反映当前市场对货币时间价值和债务特有风险的评估的税前税率。由于时间流逝而增加的准备金被确认为利息支出。
每股收益(亏损)
每股收益(亏损)按期间内已发行股份的加权平均数计算。本公司采用库存股方法计算每股摊薄亏损。在这种方法下,摊薄是根据在行使“现金”期权和认股权证的情况下发行的普通股的净数量计算的,所得资金用于按当年的平均市场价格回购普通股。可转换证券的摊薄是根据考虑到相关税后利息支出的减少后将发行的股份数量来计算的。
每股基本亏损的计算方法为净亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法与每股基本亏损类似,不同之处在于加权平均已发行股份有所增加,以计入假设行使购股权及认股权证所产生的额外股份(如摊薄)。
分段报告
在确定其经营部门时,管理层通常跟踪公司的活动。经营部门是公司的一个组成部分,从事其可能从中赚取收入和产生费用的业务活动,包括与公司任何其他组成部分的交易有关的收入和费用。公司首席执行官(被认为是首席运营决策者)定期审查各部门的经营结果,以就分配给该部门的资源作出决定,并评估其业绩,以及哪些部门有离散的财务信息。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
新会计公告尚未生效
本公司尚未采用以下已发布但于2021年12月31日尚未生效的经修订的国际财务报告准则。这一会计准则目前预计不会对公司的会计政策或财务报表产生重大影响。
国际会计准则第16号,财产、厂房和设备--预期用途前收益(2022年1月1日生效)。修正案禁止从财产、厂房和设备的成本中扣除出售在准备资产预期用途时生产的物品所收到的金额。相反,公司将在损失表和全面损失表中确认此类销售收益和相关成本。
4 重大会计估计和判断
根据《国际财务报告准则》编制这些合并财务报表需要管理层作出判断和估计,并形成影响财务报表日期资产和负债报告金额以及报告期收入和费用报告金额的假设。
在持续的基础上,管理层评估其关于资产、负债、收入和费用的判断和估计。管理层使用历史经验和在特定情况下认为合理的各种其他因素作为其判断和估计的基础。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值不同。对估计的修订以及由此对本公司资产和负债账面价值的影响均为前瞻性会计处理。
经常需要大量管理估计和判断的领域如下:
基于股份的支付
基于股票支付的记录金额取决于Black-Scholes期权定价模型中使用的投入,包括波动率、没收、股息收益率和预期期权寿命等估计。
税收
在解释复杂的税收条例以及未来应纳税所得额和时间方面存在不确定性。递延税项资产确认所有未使用的税项损失,只要有可能获得可用来抵销损失的应纳税所得额。根据未来应税收益的可能时间和水平以及未来的税务筹划策略,需要重大的管理层判断来确定可以确认的递延税项资产金额。
功能货币
本公司及其子公司的本位币是各自经营所处的主要经济环境的货币。该公司的职能和当地货币是加元。本公司子公司的本位币为美元。确定功能货币可能需要做出某些判断,以阻止主要的经济环境。当决定主要经济环境的事件和条件发生变化时,公司重新考虑使用的功能货币。
资产的账面价值和减值费用
在厘定账面值及减值费用时,本公司会参考可收回金额,定义为使用价值或公允价值减去出售成本两者中较高者,以及确认表明减值的金融资产公允价值大幅或持续下跌的客观证据。这些决定及其各自的假设要求管理层在每个报告期根据现有的最佳信息作出决定。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
5 应收贷款
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||
期初余额 | $ | $ | ( |
) | ||
收到的资金,扣除还款后的净额 | ( |
) | ||||
私募配售进阶 | ||||||
未实现外汇 | ( |
) | ||||
应收期末余额 | $ | $ | ||||
归类为短期 | ||||||
归类为长期 | $ | $ |
截至2021年12月31日,公司有一笔应收贷款#美元。
2021年12月21日,本公司签订了股份债务协议,以了结美元
6 圣人牧场
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||
财产税,扣除Captiva还款后的净额 | ( |
) | ( |
) | ||
土地估价及相关费用 | ||||||
未实现外汇 | ( |
) | ( |
) | ||
$ | $ |
2018年10月6日,本公司订立协议,出售
于2020年8月10日,本公司与Captiva订立购股权及合资协议(“购股权及合资协议”),修订原协议的条款。
根据期权和合资协议的条款,Captiva的
1. Captiva向公司支付现金付款#美元
2. Captiva发行公司普通股(“股份支付”)(Captiva于2018年通过发行
3. Captiva为Sage Ranch项目的适用许可和开发成本提供资金(Captiva拖欠此类资金义务,目前尚未确定对合资企业的影响)。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
Captiva必须在(I)2025年8月20日和(Ii)公司获得特哈查皮市最终批准(以及其他所需的监管批准)的日期之前行使选择权。
如果Captiva在要求的时间内完成上述付款,Captiva将行使选择权并自动获得
7 有价证券
十二月三十一日, 2020 公允价值 |
后天 | 已处置 | 得/(失) | 十二月三十一日, 2021 公允价值 |
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Captiva | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
十二月三十一日, 2019 公允价值 |
后天 | 已处置 | 得/(失) | 2020 公允价值 |
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Captiva | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
有机车库有限公司 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
QMX Gold Corp | ( |
) | |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
于2021年12月31日,本公司拥有
8 电力项目收购和开发成本
开发成本 | 采购成本 | 总计 | |||||||
2019年12月31日 | |||||||||
加法 | |||||||||
未实现外汇 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
2020年12月31日 | $ | $ | $ | ||||||
加法 | |||||||||
未实现外汇 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
2021年12月31日 | $ |
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
蒙塔尔瓦项目
于二零一三年四月,本公司与Alterra Power Corp(“Alterra”)订立各占一半股权的安排,以创建AG Solar(“Alterra”)。该安排是根据与波多黎各电力局(“PREPA”)于二零一一年十二月二十日签订并于二零一二年三月十六日修订的“可再生电力采购及营运总协议”(“PPOA”)而订立,旨在开发波多黎各100兆瓦(“MW”)的太阳能发电能力。
2013年7月12日,公司与Magma Energy(美国)签署了会员权益购销协议(MIPSA)。并于2013年10月11日修订,据此,公司将从Alterra购买其
2015年5月15日,本公司向波多黎各法院提起针对PREPA的法律诉讼,以保护和执行其在主协议下的权利。2016年9月9日,波多黎各高等法院驳回了PREPA要求驳回合同执行和损害赔偿的申请。该公司现在可以让法院强制执行协议,或者指示PREPA支付美元以代替执行
2019年2月6日,该公司宣布,PREPA希望重启谈判,以推进蒙塔尔瓦项目。本公司已于2019年与PREPA代表会面,谈判仍在进行中。
2020年5月19日,公司宣布已与PREPA达成协议,
2020年8月7日,该公司获得波多黎各能源局的一致批准,Montalva PPOA进入波多黎各金融监督和管理委员会(FOMB)的最终批准。2021年2月26日,FOMB批准了两个项目,排除了Montalva项目的批准。该公司正在寻找途径推翻FOMB的决定,或让FOMB批准PREPA批准的项目。
此外,公司已在新的征求建议书中提交了申请,FOMB要求未被选中的项目在上述行动不成功的情况下申请。
土地租赁协议
以下蒙塔尔瓦和拉哈斯农场选择权协议规定土地租期为#年。
本公司于二零一三年九月九日订立购股权协议,赋予本公司于波多黎各租赁土地的独家权利及选择权(“Montalva购股权协议”)。
自土地购买选择权协议签署以来的不同日期,双方已执行了六项单独的修正案,以延长到期日。2020年12月7日,本公司进一步延期至2021年12月31日,以支付期权付款:美元
拉哈斯农场期权协议由三个独立的租赁协议组成。于二零一三年十二月一日,本公司与续期期权订立期权协议,赋予本公司独有权利及选择权,为Montalva项目(“原始Lajas农场期权”)在波多黎各租赁一幅额外土地。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
二零一四年一月一日,本公司订立两项为期五年的额外期权协议(“第二拉哈斯农场期权”),赋予本公司独有权利及选择权租赁波多黎各拉哈斯的额外土地,以进一步扩展Montalva项目。
于截至2021年12月31日止年度内,本公司订立额外延期协议,将所有协议的期权期限延长至2022年12月31日,并同意支付总额为美元的款项
AG Solar的电力项目开发和建设成本余额包括与环境评估和土地租赁选择权付款有关的成本。
9 智能玻璃经销协议
2017年9月25日,本公司完成了对一家总部位于安大略省的私人公司的收购,该公司持有由以色列特拉维夫的Gagzy开发和建造的整个Smart Glass能源产品系列在加拿大的独家销售、分销和营销权。
此外,如果销售给其主要营业地点或总部位于加拿大的实体的子公司,本公司将有权向世界任何其他国家/地区销售整套产品。
账面金额 | |||
平衡,2019年12月31日 | |||
摊销 | ( |
) | |
平衡,2020年12月31日和2021年 | $ |
经销协议正在摊销。
10 应付账款和应计负债
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||
与项目有关的应付账款和其他应付账款 | $ | $ | ||||
应计负债 | ||||||
应付账款和应计负债总额 | $ | $ |
在截至2021年12月31日的年度内,公司冲销了$
11 应付贷款
股东贷款 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||
本金期初余额 | $ | $ | ||||
未实现外汇 | ( |
) | ( |
) | ||
本金期末余额 | $ |
2014年9月,该公司获得两笔贷款,总额为#美元。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
董事贷款 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||
本金期初余额 | $ | $ | ||||
未实现外汇 | ( |
) | ( |
) | ||
本金期末余额 | $ | $ |
这些贷款的利息介于
高管贷款 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||
本金期初余额 | $ | $ | ||||
追加贷款 | ||||||
净还款额 | ( |
) | ( |
) | ||
未实现外汇 | ( |
) | ||||
本金期末余额 | $ | $ |
截至2021年12月31日,公司从首席执行官和首席执行官的配偶那里获得的未偿还贷款为$
本票 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||
本金期初余额 | $ | $ | ||||
与到期的可转换票据有关的本票(附注10) | ||||||
额外贷款 | ||||||
以股份结算的期票 | ( |
) | ||||
本金期末余额 | $ | $ |
在截至2020年12月31日的年度内,未行使的可转换债务工具被重新归类为应付贷款。在截至2020年12月31日的年度内,额外增加
12 可转换债券
2017年1月可转债
2017年1月13日,公司发行可转换债券,总金额为$
本公司与2017年1月发行的可转换债券持有人磋商,将债券的到期日由2020年1月13日延长至2020年7月13日。债券持有人在转换债券时取得的任何认股权证的到期日,将由2020年1月13日延至2022年1月13日。经修订的条款规定,债券可转换为单位
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
公司的转换价为$
2020年6月11日,本金为美元
2020年7月13日,本金为美元
基于以下折扣率
截至2021年12月31日,应计利息总额为$
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||
吸积 | ||||||
已转换 | ( |
) | ||||
期末余额 | $ | $ |
2018年12月可转债
于截至2018年12月31日止年度内,本公司同意将美元
On June 12, 2019, $
On April 9, 2020, $
On June 8, 2021, $
On July 12, 2021, $
2021年7月12日,本金为美元
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
基于以下折扣率
截至2021年12月31日,应计利息总额为$
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||
吸积 | ||||||
已转换 | ( |
) | ||||
恢复 | ( |
) | ||||
期末余额 | $ | $ |
13 股本和储备金
a) 已授权且尚未完成
截至2021年12月31日,公司拥有无面值的无限授权普通股和
b) 股票发行
2021财年
- 2021年1月27日,本公司完成了一项非经纪私募并发行了
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 2021年2月24日,本公司发布
- 2021年4月22日,公司清偿债务总额为美元
- On June 8, 2021, $
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- On July 12, 2021, $
2021年7月12日,本金为美元
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 2021年9月14日,本公司结束非经纪定向增发,发行
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 2021年11月8日,本公司完成了一项非经纪私募并发行了
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 在截至2021年12月31日的年度内,
- 截至2021年12月31日的本年度,
2020财年
- 2020年1月27日,本公司完成了一项非经纪私募并发行了
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 2020年3月25日,本公司完成了一项非经纪私募并发行了
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- On April 9, 2020, $
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 2020年5月1日,本公司结束了非经纪定向增发,发行
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- On June 1, 2020,
- 2020年6月11日,本金为美元
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- On July 2, 2020,
- 2020年7月13日,本金为美元
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 2020年7月13日,本公司发布
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 2020年11月2日,本公司结束了非经纪定向增发,发行
这些认股权证于授出日期的公允价值估计为$。
- 2020年9月22日,
- 截至2020年12月31日止年度内,
c) 股票期权
董事会可不时授予购买股份的认购权,但根据本公司所有已发行购股权可发行的本公司普通股总数不得超过授予时本公司已发行及已发行普通股的10%。该等购股权可于发行时设定的期间内行使,以购买本公司股份,为期不超过十年,价格不得低于交易所准许的最低价格。期权的授予时间表(如有)应由董事会在发行时确定。
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- 2021年7月7日,本公司发布
- 2021年5月25日,公司发布
- 2021年1月20日,本公司发布
- 2020年1月15日,本公司发布
- 2020年5月21日,公司授予
- 2020年10月13日,公司授予
- 2020年12月3日,本公司发布
截至2021年12月31日止年度内已授出的购股权总额为
截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票期权信息摘要如下:
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
股份数量 | 加权平均 行权价格 |
股份数量 | 加权平均 行权价格 |
|||||||||
未清偿-年初 | $ | $ | ||||||||||
授与 | ||||||||||||
已锻炼 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
未清偿--期末 | $ | $ |
下表披露了截至2021年12月31日未偿还的期权和既得期权的数量:
数量 选项 杰出的 |
加权平均 行权价格 |
加权平均 剩余 合同期限 (年) |
选项数量 杰出的和 可操练 |
加权平均 行权价格 |
加权平均 剩余 合同期限 (年) |
$ |
$ |
下表列出了截至的未平仓认股权证的数量:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
股份数量 | 加权平均 行权价格 |
股份数量 | 加权平均 行权价格 |
|||||||||
未清偿-年初 | $ | $ | $ | |||||||||
授与 | ||||||||||||
已锻炼 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
过期 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
未清偿--期末 | $ | $ |
未清偿认股权证 | 到期日 | 行权价格 | ||||
$ |
||||||
$ |
||||||
* | $ |
|||||
* | $ |
|||||
$ |
||||||
$ |
||||||
$ |
||||||
$ |
||||||
*这些认股权证在2021年12月31日之后到期,未予行使。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
14金融工具
本公司审查其面临的各种金融工具风险,并评估这些风险的影响和可能性。
金融工具的类别
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||
公允价值 层次结构 |
账面价值 $ |
公允价值 $ |
账面价值 $ |
公允价值 $ |
|
金融资产 | |||||
损益公允价值(“FVTPL”) | |||||
现金 | 1级 | ||||
有价证券 | 1级 | ||||
摊销成本 | |||||
其他应收账款 | 不适用 | ||||
关联公司应收贷款 | 不适用 | ||||
金融负债 | |||||
其他财务负债 | |||||
应付账款和应计账款 负债 |
不适用 | ||||
可转换债券 | 不适用 | ||||
应付贷款 | 不适用 |
公允价值
根据可观察到公允价值的程度,按公允价值计量的金融工具分为1至3级:
级别1-相同证券在活跃市场的报价
第2级-第1级中包括的报价以外的重要可观察到的投入
级别3--重要的不可观察的输入
于截至2021年12月31日至2020年12月31日的年度内,本公司并无在公允价值层级之间移动任何工具。
相关公司应收贷款的公允价值被视为接近其账面价值,因为它只是在年底后重新议付为两年期本票,因此部分被归类为长期。由于其短期性质,所有金融工具的剩余公允价值被视为接近其账面价值。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。本公司通过现金余额、存款和贷款赚取的利息而面临利率风险;然而,管理层认为这种风险敞口并不大。
信用风险
本公司通过其现金和其他应收账款面临信用风险,现金存放在信用评级较高的加拿大大型金融机构。该公司认为信用风险微不足道。该公司的风险敞口仅限于财务状况表中报告的金额。
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流动性风险
流动资金风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司通过管理资本结构来管理流动性风险。为了履行其财务义务,该公司将需要通过出售或以其他方式处置财产或筹集额外资金来产生现金流。下表汇总了公司财务负债和经营承诺的剩余合同到期日:
不到1年 | 超过1年 | 总计 | |||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | $ | ||||||
应付款贷款 | |||||||||
总计 | $ | $ | $ |
外汇风险
该公司在加拿大和美国经营业务,并面临以外币计价的交易产生的外汇风险。
该公司的经营业绩和财务状况以加元报告。营业货币相对于加元的波动将对公司的报告业绩产生影响,还可能影响公司的资产和负债价值。
公司截至2021年12月31日的金融资产和负债以加元和美元计价,详见下表:
加元 | 美元 | 总计 | |||||||
金融资产 | |||||||||
现金 | $ | $ | ( |
) | $ | ||||
其他应收账款 | |||||||||
有价证券 | |||||||||
关联公司应收贷款 | |||||||||
金融负债 | |||||||||
应付账款和应计负债 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
应付贷款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
金融负债净额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
公司截至2020年12月31日的金融资产和负债以加元和美元计价,详见下表:
加元 | 美元 | 总计 | |||||||
金融资产 | |||||||||
现金 | $ | $ | ( |
) | $ | ||||
其他应收账款 | |||||||||
应收贷款 | |||||||||
有价证券 | |||||||||
金融负债 | |||||||||
应付账款和应计负债 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
可转换债券 | ( |
) | ( |
) | |||||
应付贷款 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
金融负债净额 | $ | $ | ( |
) | $ |
该公司公布的业绩将受到美元对加元汇率变化的影响。截至2021年12月31日,a
15 资本管理
本公司在管理资本时的目标是保障本公司作为持续经营企业继续经营的能力,使其能够继续为股东提供回报,并为其他利益相关者提供利益。资本的主要用途将用于开发其物业和收购。
本公司将计入短期贷款和股东权益的项目视为资本。本公司管理资本结构,并根据经济状况、商机和标的资产的风险特征的变化进行调整。为维持或调整资本结构,本公司可发行新股或向股东返还资本。本公司不受外部强加的资本要求的影响。
管理层不断审查其资本管理方法。在截至2021年12月31日的年度内,公司对资本政策的管理没有任何变化。
16个分部披露
本公司主要参与收购和开发美国的风能和太阳能发电场以及加拿大的可再生能源项目,并已确定其应报告的运营部门基于本公司的项目具有相同的经济特征,并代表了本公司首席决策者对本公司业务的看法和评估方式。
该公司目前有两个地理区域:加拿大和美利坚合众国(“美国”)。公司总部设在加拿大,长期资产在美国。
该公司有一个可报告的经营部门。
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
加拿大 | 美国 | 总计 | |||||||
截至2021年12月31日 | |||||||||
总资产 | $ | $ | $ | ||||||
非流动资产 | $ | $ | $ | ||||||
截至2020年12月31日 | |||||||||
总资产 | $ | $ | $ | ||||||
非流动资产 | $ | $ | $ |
加拿大 | 美国 | 总计 | |||||||
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||
本年度营业亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
本年度亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||
本年度营业亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
本年度亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
真实 地产 |
可再生 能量 |
公司 | 总计 | 房地产 | 可再生 能量 |
公司 | 总计 | |||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
总资产 | ||||||||||||||||||||||||
非当前、非当前 金融资产 |
||||||||||||||||||||||||
损失 | ||||||||||||||||||||||||
损失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
17关联方交易
公司的关联方包括其子公司、对其具有重大影响的联营公司和主要管理人员。关键管理人员是指有权和责任直接或间接规划、指导和控制公司活动的人员。关键管理人员包括公司高级管理人员、董事或具有共同董事的公司。
在截至12月31日的年度内,本公司与关联方发生了以下费用:
2021 | 2020 | |||||
咨询费和管理费 | $ | $ | ||||
基于股份的支付 | ||||||
总计 | $ | $ |
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
2014年7月1日,公司与公司总裁签订咨询合同。该协议规定年费为#美元。
2016年10月15日,总裁与公司签订了经修订的薪酬协议。根据这项新协议,总统同意以美元结算所有未缴费用和滞纳金。
2018年8月13日,本公司重新谈判了一笔未偿还贷款的条款,该贷款包括欠本公司总裁Clifford M.Webb的若干债务,用于向本公司提供服务。韦伯已同意将贷款期限延长至2021年6月15日。为了表彰韦伯先生迄今为止为推进公司在波多黎各的蒙塔尔瓦项目所做的努力,并作为进一步的激励,以确保韦布先生继续为推进蒙塔尔瓦项目作出贡献,公司同意发放#美元的奖金。
On April 9, 2020, $
On June 8, 2021, $
On July 15, 2021, $
On July 15, 2021, $
在截至2021年12月31日的年度内,总裁向本公司收取$
在截至2021年12月31日的年度内,由首席财务官控制的一家公司向公司收取$
截至2021年12月31日止年度,关联方贷款利息为美元
截至2021年12月31日,该公司的应收账款为#美元
2021年8月4日,公司申报美元
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
截至2021年12月31日,该公司拥有
18 承付款和或有事项
截至2021年12月31日,公司有以下未偿还的承诺和或有事项:
1年内 | 超过1年 | 总计 | |||||||
PBJL股份转让(二) | $ | $ | $ |
i) 公司与何塞·阿图罗·阿科斯塔签订了四项独立的土地选择权协议,共租赁了
Ii) On April 23, 2013,
Iii) 该公司执行了一笔美元
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
19 所得税
所得税(准备金)追回的对账如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
2021 | 2020 | |||||
所得税前亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
法定税率 | ||||||
基于联邦和省法定税率合并的所得税退税 | ( |
) | ( |
) | ||
法定、外国税收、外汇汇率和其他方面的变化 | ||||||
永久性差异 | ||||||
股票发行成本 | ( |
) | ( |
) | ||
对前几年拨备与法定报税表的调整以及非 资本损失 |
( |
) | ||||
未确认可扣除差额的变动 | ||||||
所得税总支出(回收) |
公司未计入综合财务状况表的递延税项资产的重要组成部分如下:
2021 | 2020 | |||||
递延税项资产 | ||||||
股票发行成本 | $ | $ | ||||
累积性债务 | ||||||
有价证券 | ||||||
非资本金和净营业亏损结转 | ||||||
未确认的递延税项资产 | ( |
) | ( |
) | ||
公司的暂时性差额、未使用的税项抵免和未使用的税项损失中没有作为递延税项资产计入综合财务状况表的重要组成部分如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
暂时性差异 | $ | 期满 | $ | 期满 | ||||||||
股票发行成本 | ||||||||||||
累积性债务 | ||||||||||||
有价证券 | ||||||||||||
可用于未来期间的非资本损失 | ||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||
美国 |
Greenbriar Capital Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 (除特别注明外,以加元表示) |
20 补充现金流量信息
补充现金流量信息 | 2021 | 2020 | ||||
为减少股东贷款而发行的股票 | $ | $ | ||||
为减少应付帐款而发行的股票 | ||||||
可转债发行的股份及利息转换 | ||||||
Captiva支付应计工资税 | ||||||
可转换债务转换为本票 | ||||||
兑换成股票的本票 | ||||||
贷款和应付帐款的重新分类 | ||||||
通过贷款应计土地和电力项目开发成本 | ||||||
通过应付帐款应计电力项目开发成本 |
21 后续事件
i) 2021年12月21日,本公司签订了股份债务协议,以了结美元
Ii) 年终后,于2022年3月28日,本公司完成一项非经纪私募并发行
Iii) 年终后,本公司发行
四) 于2021年1月25日年终后,本公司发行