美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
———————
表格
———————
截至本季度末:
或
的过渡期 至
委托文件编号:
———————
(注册人的确切姓名载于其章程)
———————
| ||
(国家或其他司法管辖区 |
| (税务局雇主 |
指公司或组织) |
| 识别号码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
每类登记证券的所有权 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
登记人的普通股于2022年4月30日的已发行股数为
Aometis,Inc.
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
第一部分--财务信息 | ||
| ||
项目1 | 财务报表 | 4 |
|
|
|
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
|
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|
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
|
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|
第四项。 | 控制和程序 | 38 |
|
|
|
第二部分--其他信息 | ||
| ||
第1项。 | 法律诉讼 | 39 |
|
|
|
第1A项。 | 风险因素 | 39 |
|
|
|
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
|
|
|
第三项。 | 高级证券违约 | 39 |
|
|
|
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 39 |
|
|
|
第五项。 | 其他信息 | 39 |
|
|
|
第六项。 | 陈列品 | 40 |
|
|
|
签名 |
| 41 |
2 |
目录表 |
关于前瞻性陈述的特别说明
在一次或多次情况下,我们可能会在这份Form 10-Q季度报告中作出前瞻性陈述,包括有关我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或信念的陈述,或其他非历史事实的陈述。在这份Form 10-Q季度报告中,前瞻性陈述包括但不限于有关管理层计划的陈述;我们产品投入价格与产品价格之间的市场状况趋势;我们利用经批准的原料途径的能力;我们利用我们的地理位置和基础设施的能力;我们在凯斯工厂采用低成本、非食品类先进生物燃料原料的能力;我们采用增值副产品加工系统的能力;我们扩展到生物柴油及其副产品替代市场的能力,包括继续扩大我们在国际市场的销售;我们与供应商保持和扩大战略关系的能力;我们继续开发新的以及维护和保护新的和现有知识产权的能力;我们采用、开发和商业化新技术的能力;我们以我们合理接受的条款或根本不接受的条款为我们的优先债务进行再融资的能力;我们继续为运营和未来的流动性和资本资源来源提供资金的能力;我们根据EB-5票据计划出售额外票据的能力;以及我们对根据EB-5票据计划从第三方托管中释放资金的预期;我们提高利润率的能力;以及我们筹集额外资本的能力。诸如“预期”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“计划”、“目标”等词语或短语可能会导致结果, “将继续”或类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的假设和预测,受许多市场和不确定因素的影响。由于某些因素,实际结果或事件可能与该等前瞻性声明和相关假设陈述或暗示的结果或结果有实质性差异,这些因素包括但不限于下文“风险因素”项下陈述的风险(这些风险因素通过引用而并入本文),以及在本报告其他部分以及在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述的那些业务风险和因素,包括但不限于我们最近提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表年报。
3 |
目录表 |
第一部分-财务信息
项目1--财务报表。
Aometis,Inc.
合并简明资产负债表
(除面值外,以千为单位)
|
| 3月31日, 2022 |
|
| 十二月三十一日, 2021 |
| ||
资产 |
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| ||
流动资产: |
|
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| ||
现金和现金等价物(#美元 |
| $ |
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| $ |
| ||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
|
|
|
|
|
| ||
存货,扣除超额和陈旧存货的净额#美元 |
|
|
|
|
|
| ||
预付费用(美元 |
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|
| ||
其他流动资产 |
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| ||
流动资产总额 |
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|
| ||
不动产、厂房和设备,净额(美元 |
|
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|
|
|
| ||
经营租赁使用权资产(美元 |
|
|
|
|
|
| ||
其他资产(美元 |
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|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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|
负债和股东赤字 |
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|
流动负债: |
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|
|
|
应付帐款(美元) |
| $ |
|
| $ |
| ||
长期债务的当期部分 |
|
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|
|
|
| ||
短期借款(美元 |
|
|
|
|
|
| ||
强制赎回B系列可转换优先股 |
|
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|
|
|
| ||
应计财产税(美元 |
|
|
|
|
|
| ||
应计或有诉讼费用 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债的当前部分(#美元 |
|
|
|
|
|
| ||
A系列首选单位的当前部分($ |
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|
| ||
其他流动负债(美元 |
|
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| ||
流动负债总额 |
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| ||
长期负债: |
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|
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|
高级担保票据和循环票据 |
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| ||
EB-5纸币 |
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|
| ||
其他长期债务(美元 |
|
|
|
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|
| ||
A系列首选单位(美元 |
|
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|
|
| ||
经营租赁负债 |
|
|
|
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|
| ||
其他长期负债 |
|
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| ||
长期负债总额 |
|
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| ||
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股东赤字: |
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|
B系列可转换优先股,$ |
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| ||
普通股,$ |
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|
| ||
额外实收资本 |
|
|
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|
|
| ||
累计赤字 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累计其他综合损失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东总亏损额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
总负债和股东赤字 |
| $ |
|
| $ |
|
附注是财务报表的组成部分。
4 |
目录表 |
Aometis,Inc.
合并简明经营报表和综合报表(损失)
(未经审计,除每股收益外,以千计)
|
| 截至3月31日的三个月, |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
销货成本 |
|
|
|
|
|
| ||
毛损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发费用 |
|
|
|
|
|
| ||
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
| ||
营业亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
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|
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|
其他费用(收入): |
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|
利息支出 |
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|
利率支出 |
|
|
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|
| ||
债务相关费用和摊销费用 |
|
|
|
|
|
| ||
A系列优先股的积累费和其他费用 |
|
|
|
|
|
| ||
其他收入 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税前亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税费用 |
|
|
|
|
|
| ||
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算损失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
综合损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
稀释 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
附注是财务报表的组成部分。
5 |
目录表 |
Aometis,Inc.
合并简明现金流量表
(未经审计,以千计)
|
| 截至3月31日的三个月, |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
经营活动: |
|
|
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|
|
| ||
净亏损 |
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
|
|
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|
|
|
|
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
折旧 |
|
|
|
|
|
| ||
债务相关费用和摊销费用 |
|
|
|
|
|
| ||
无形资产和其他摊销费用 |
|
|
|
|
|
| ||
A系列优先股的积累费和其他费用 |
|
|
|
|
|
| ||
坏账准备 |
|
|
|
|
|
| ||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
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|
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|
应收账款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
盘存 |
|
|
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|
| ( | ) | |
预付费用 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他资产 |
|
|
|
|
|
| ||
应付帐款 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
应计利息支出和费用 |
|
|
|
|
|
| ||
其他负债 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
用于经营活动的现金净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
为资本支出收到的赠款收益和其他偿还款项 |
|
|
|
|
|
| ||
用于投资活动的现金净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
借款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
偿还借款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
贷款人债务续期及豁免缴费 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
为资本支出收到的赠款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
融资租赁的付款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
以股权方式发行普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
| ||
行使股票期权所得收益 |
|
|
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|
|
| ||
首轮优先股融资的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
首轮优先融资赎回 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
期间现金和现金等价物净变化 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
期初现金及现金等价物 |
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|
|
| ||
期末现金及现金等价物 |
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| $ |
| ||
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|
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|
补充披露现金流量信息、已支付现金: |
|
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|
|
|
支付利息的现金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
已缴纳的所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
现金流量信息、非现金交易的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
增加债务的次级债务延长期费用 |
|
|
|
|
|
| ||
增加到周转线的债务费用 |
|
|
|
|
|
| ||
发行给次级债券持有人的权证的公允价值 |
|
|
|
|
|
| ||
为担保费用而发行的权证的公允价值 |
|
|
|
|
|
| ||
为支付债务发行成本而向贷款人发行的权证的公允价值 |
|
|
|
|
|
| ||
向贷款人发行的股票的公允价值 |
|
|
|
|
|
| ||
贷方债务延期、豁免和其他增加债务的费用 |
|
|
|
|
|
| ||
应付帐款中的资本支出 |
|
|
|
|
|
| ||
偿还加在循环线路上的债务 |
|
|
|
|
|
|
附注是财务报表的组成部分。
6 |
目录表 |
Aometis,Inc.
合并股东亏损表
(未经审计,以千计)
截至2022年3月31日的三个月
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
| 其他内容 |
|
|
|
|
| 累计其他 |
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| 总计 |
| ||||||||||
|
| B系列优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 已缴费 |
|
| 累计 |
|
| 全面 |
|
| 股东的 |
| ||||||||||||||
描述 |
| 股票 |
|
| 美元 |
|
| 股票 |
|
| 美元 |
|
| 资本 |
|
| 赤字 |
|
| 损失 |
|
| 赤字 |
| ||||||||
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||
普通股发行 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
B系列转换为普通股 |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使的股票期权 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基于股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
认股权证的发行及行使 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外币折算损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
净亏损 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
2022年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
截至2021年3月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
|
|
| ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 其他内容 |
|
|
|
|
| 其他 |
|
| 总计 |
| ||||||||||||||
|
| B系列优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 已缴费 |
|
| 累计 |
|
| 全面 |
|
| 股东的 |
| ||||||||||||||
描述 |
| 股票 |
|
| 美元 |
|
| 股票 |
|
| 美元 |
|
| 资本 |
|
| 赤字 |
|
| 损失 |
|
| 赤字 |
| ||||||||
2020年12月31日余额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||
普通股发行 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
行使的股票期权 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基于股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
认股权证的发行及行使 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外币折算损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
净亏损 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
2021年3月31日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
附注是财务报表的组成部分。
7 |
目录表 |
1.活动性质及主要会计政策摘要
活动的性质。公司成立于2006年,总部设在加利福尼亚州库比蒂诺,是一家专注于收购、开发和商业化取代传统石油产品的创新技术的国际可再生天然气、可再生燃料和副产品公司。
我们拥有并运营一家位于加利福尼亚州凯斯的年产6500万加仑乙醇的工厂(“凯斯工厂”)。除了低碳可再生燃料乙醇外,凯斯工厂还生产湿法酒糟(WDG)、蒸馏玉米油(DCO)和浓缩蒸馏油(CDS),所有这些产品都作为动物饲料出售给当地的奶牛场和饲养场。2021年第四季度,凯斯工厂安装了乙醇沸石膜脱水系统,目前正在投产,这是凯斯工厂电气化的关键第一步。
在2018年,成立了Aemtis Biogas,LLC(“ABGL”),在凯斯工厂附近的当地奶牛场建造沼气厌氧沼气池,其中许多奶牛场也购买了凯斯工厂生产的可湿性气体。沼气池通过ABGL拥有的一条地下私人管道连接到凯斯工厂正在建设的气体净化和压缩装置,以生产乳制品可再生天然气(RNG)。在从奶牛场接收到生物甲烷后,杂质被去除,生物甲烷被转化为负碳强度的RNG,这些RNG将被注入全州PG&E天然气公用事业管道,以压缩RNG的形式供应,为当地的卡车运输车队提供服务,或者在凯斯工厂用作可再生工艺能源。我们的乳品可再生天然气部门由ABGL组成,已经完成了加州沼气池网络和管道系统的第一阶段,该系统将废乳品甲烷气体转化为RNG,包括两个运营的奶牛场和7英里长的管道。ABGL目前正在执行第二阶段的建设,完成了16英里长的管道,凯斯工厂的沼气到RNG升级装置的试运行,以及开始建造额外的乳制品消化池。
我们的“零碳”生物燃料生产厂旨在生产生物燃料,包括可持续航空燃料(“SAF”)和柴油,利用来自我们现有生物燃料厂和其他来源的可再生氢和不可食用的可再生油。第一家工厂位于加利福尼亚州河岸,名为“零碳1”,预计将利用现场提供的水力发电和其他可再生能源来生产SAF、可再生柴油和其他副产品。该工厂预计将向航空和卡车市场供应超低碳可再生燃料。
2021年4月1日,我们成立了埃迈蒂斯碳捕获公司,以建设碳捕获和封存项目,通过将CO₂注入受排放监测的油井来产生LCFs和IRS 45Q信用额度,以确保碳在地下的长期封存。
我们还在印度东海岸拥有并运营一家生产设施(“Kakinada工厂”),其铭牌产能为每年15万吨,或每年约5000万加仑,为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精炼甘油。鹿田工厂能够将各种植物油和动物脂肪废料加工成符合国际产品标准的生物柴油。鹿田工厂还将生物柴油精炼过程中的粗甘油副产品蒸馏成精制甘油,出售给制药、个人护理、涂料、粘合剂等行业。
列报和合并的基础。这些合并财务报表包括阿迈蒂斯公司的账目。此外,我们还合并我们拥有控股权的所有实体。控股权通常是通过拥有多数有表决权的股权来获得的。然而,如果企业是可变利益实体的主要受益者,则该企业必须合并可变利益实体,即使该企业不拥有多数有表决权的权益。主要受益方既有权指导VIE的活动,对VIE的经济表现产生最重大的影响,又有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。ABGL被评估为VIE,通过本公司在所有已发行普通股中的所有权权益,本公司已被确定为主要受益人,因此,ABGL的资产、负债和业务被合并为本公司的资产、负债和业务。
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目录表 |
所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
随附的截至2022年3月31日的综合简明资产负债表、截至2022年3月31日及2021年3月31日的综合简明经营及全面(亏损)表、截至2022年3月31日及2021年3月31日的综合简明现金流量表及截至2022年3月31日及2021年3月31日的综合简明股东亏损表均未经审计。截至2021年12月31日的综合简明资产负债表来自2021年经审计的综合财务报表及其附注。本报告中的综合简明财务报表应与本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的2021年经审计综合财务报表及其附注一并阅读。随附的综合简明财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会的规则及规定编制。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。
本公司管理层认为,截至2022年3月31日及截至2021年3月31日止三个月的未经审核中期综合简明财务报表已按截至2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表相同基准编制,并反映公平列报其财务状况、经营业绩及现金流量所需的所有调整,主要包括正常经常性调整。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表随后任何一个季度、整个会计年度或未来任何时期的经营业绩。
预算的使用。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,公司的合并财务报表将受到影响。
收入确认。根据供应协议和采购订单合同,我们的收入主要来自在北美销售乙醇和相关副产品,在印度销售生物柴油和精炼甘油。吾等根据会计准则编纂(“ASC”)606指引评估以下准则:(I)识别与客户订立的合约,(Ii)识别合约中的履约责任,(Iii)厘定交易价格,(Iv)将交易价格分配至履约责任,及(V)在实体履行履约责任时确认收入。
加州乙醇:直到2020年5月13日,我们根据营运资金和采购协议(“J.D.Heiskell采购协议”)将我们所有的乙醇出售给J.D.Heiskell&Co.(“J.D.Heiskell”)。2020年5月13日,我们与J.D.Heiskell(“玉米采购和营运资本”)签订了一项玉米采购和营运资本协议修正案,根据该协议,我们从J.D.Heiskell购买所有玉米,并将我们生产的所有WDG和玉米油出售给J.D.Heiskell。从2020年5月13日至2021年10月,我们通过个人销售交易将我们的大部分燃料乙醇生产出售给了一家客户,KinEnergy Marketing,LLC(“KinEnergy”)。我们于2021年9月30日终止了与KinEnergy的乙醇营销协议。自2021年10月1日起,我们与Murex LLC(“Murex”)签订了燃料乙醇购销协议,根据协议,我们将把我们所有的乙醇出售给Murex。鉴于个别销售交易与KinEnergy和Murex的相似之处,我们将它们作为类似合同的投资组合进行评估。履行义务是通过将实物产品交付给我们客户的一家合同卡车运输公司来履行的。一旦交付,客户就有能力指导产品的使用,并获得基本上所有的好处。交易价格是根据KinEnergy和Murex就乙醇以及我们的营销合作伙伴A.L.Gilbert Company(“A.L.Gilbert”)为WDG谈判的每日市场价格确定的。交易价格分配给一项履约义务。
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目录表 |
下表按产品类别显示了我们在加州乙醇市场的销售额:
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| 截至3月31日的三个月, |
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| 2022 |
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| 2021 |
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乙醇销售量 |
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湿法酒糟销售 |
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其他销售 |
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| $ |
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| $ |
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我们选择采取实际的权宜之计,允许在估计交易价格时忽略合同的重要融资部分,当承诺货物转让给客户和客户对此类货物的付款预计在合同生效后一年内。此外,我们选择采取实际的权宜之计,即在摊销期限不到一年的情况下,将获得合同的增量成本计入费用。
我们还评估了委托代理标准,因为我们从客户那里购买原料,并根据某些合同协议加工和销售成品给这些客户。
对于我们的加州乙醇部门,我们从营运资本合作伙伴J.D.Heiskell那里购买玉米作为生产乙醇的原料。在2020年5月13日之前,我们将我们所有的乙醇、WDG和玉米油出售给J.D.Heiskell,我们从J.D.Heiskell购买了所有玉米加工成乙醇。2020年5月13日之后,我们将大部分燃料乙醇出售给了客户KinEnergy,并将所有WDG和玉米油出售给了J.D.Heiskell。在2021年第二季度,我们与Murex,LLC签署了一项生物燃料承购协议,并从2021年10月1日开始将我们所有的燃料乙醇出售给Murex LLC。我们只与KinEnergy Marketing和Murex LLC有客户关系,因此不适用委托人和代理标准。然而,我们仍在买入玉米,并向J.D.Heiskell出售WDG和玉米油。我们分析了下面的委托人与代理人关系标准。
我们将购买玉米视为销售商品的成本,并在卡车离开Kyes工厂时出售WDG和玉米油作为收入,其基础是(I)我们控制并承担将玉米加工成乙醇的收益或损失风险,以及(Ii)我们在加工期间拥有货物的合法所有权。WDG和玉米油的定价都是独立设定的。WDG和玉米油的收入是扣除相关运输和营销费用后的净额。运输部分在销售成本中核算,营销部分在销售、一般和管理费用中核算。运输和营销费用是在交易后几天内知道的,并按实际金额记录。我们选择了一项会计政策,根据该政策,这些费用被视为控制权移交后提供的履行活动。因此,当收入确认时,这些费用分别在销售和销售成本、一般费用和行政费用中确认。收入按发票总额入账。因此,我们是加州乙醇部门的负责人,在那里我们的客户和供应商可能是相同的。
乳品可再生天然气:在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,我们所有的乳制品可再生天然气部门的收入都来自向凯斯工厂销售用于锅炉的沼气。这降低了凯斯工厂的碳强度,增加了通过加州乙醇部门销售乙醇的收入。一旦合并,这些收入就被抵消了。有关乳品可再生天然气部门的未合并收入,请参阅脚注9部分信息。
印度生物柴油:我们根据采购订单(书面或口头)或与政府或国际各方签订的合同销售产品,在这些合同中,通过交付和接受实物产品来满足性能要求。鉴于这些合约在性质上非常相似,我们已将这些合约作为实际权宜之计所容许的一系列类似合约进行评估。与单独核算每份合同相比,这样做并不会产生实质性的不同结果。所有国内和国际交货均受合同中确定的某些规格的约束。交易价格是根据生物柴油、精炼甘油和棕榈酸馏分的参考市场价格扣除税收后每天确定的。交易价格分配给一项履约义务。
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目录表 |
下表按产品类别显示了我们在印度的销售情况:
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| 截至以下三个月 |
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| 3月31日, |
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| 2022 |
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| 2021 |
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生物柴油销量 |
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| $ |
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精炼甘油销售 |
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其他销售 |
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| $ |
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| $ |
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在印度,我们还评估了委托与代理标准,因为我们从客户那里购买原料,并根据某些合同协议加工成品并将其出售给这些客户。在这些情况下,一旦原料进入我们的办公场所,我们就会从客户那里获得原料的合法所有权。我们根据合同条款和规格控制生物柴油的加工和生产。原料和生物柴油的定价都是独立设定的。在这些情况下,我们根据协议持有生物柴油的所有权和风险。因此,我们是印度销售场景的负责人,在那里我们的客户和供应商可能是相同的。
销货成本。销售成本包括与生产收入直接相关的成本,如消耗的原材料、工厂间接费用和其他直接生产成本。在工厂产能闲置期间,其他计入销售成本的成本重新分类为销售费用、一般费用和行政费用。
运费和手续费。运输和搬运成本在随附的综合经营报表中被归类为货物销售成本的一个组成部分。
研究和开发。研究和开发成本在发生时计入费用,除非研究和开发成本对公司未来有其他用途。
现金和现金等价物。本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。该公司在国内外各金融机构维持现金余额。联邦存款保险公司为国内现金账户提供保险。公司在这些机构的账户有时可能超过联邦保险的限额。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。
应收账款。该公司通过第三方营销安排向客户销售乙醇和WDG,通常不需要抵押品和高级酒精,并根据客户的规模和信誉以各种条款(包括预付款条件)直接向客户销售乙醇和WDG。DCO根据J.D.Heiskell采购协议向A.L.吉尔伯特和其他客户进行营销和销售。该公司以标准的30天付款条件直接向客户销售CDS。该公司向各种客户销售生物柴油、甘油和加工天然油,可能需要根据客户的规模和信誉预付款。通常,发票按净额计算在30天内到期。应收账款包括向信誉良好的大客户销售的产品。应收贸易账款按原始发票金额列报,扣除任何坏账准备。
本公司为似乎有具体收款问题的余额计提可疑账户备抵。收款流程基于发票的使用年限,需要以指定的时间间隔尝试与客户联系。如果在规定的天数后,公司的催收工作不成功,将为有关余额计入坏账拨备。一旦确定不能收回,拖欠的应收账款就从坏账准备中扣除。在作出这一决定时考虑的因素是客户的表面财务状况以及公司与客户联系和谈判的成功程度。如果公司客户的财务状况恶化,可能需要额外的津贴。我们预订了$
盘存。产成品、原材料和在制品库存的估价采用近似于成本(先进先出)或可变现净值(NRV)较低的方法。酒糟和相关产品在NRV上有说明。在存货估值中,NRV被确定为正常业务过程中的估计销售价格,较难合理预测的完工、处置和运输成本。
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目录表 |
可变利益实体。吾等于每项安排开始时决定,吾等已投资或拥有其他可变权益的实体是否被视为可变权益实体(“VIE”)。当我们是主要受益者时,我们就合并VIE。VIE的主要受益人是满足以下两个标准的一方:(1)有权作出对VIE的经济表现影响最大的决定;(2)有义务承担损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。我们定期评估我们与该实体的利益或关系的任何变化是否会影响我们确定该实体是否仍然是VIE,如果是,我们是否是主要受益人。如果我们不是VIE的主要受益人,我们将根据适用的美国公认会计原则对VIE的投资或其他可变权益进行核算。
物业、厂房及设备。财产、厂房和设备按资产投入使用后的成本减去累计折旧计算,主要由厂房和建筑物、家具、机器、设备、土地和沼气池组成。在建项目的资本金费用是在在建项目中积累的,在基本建设项目竣工并投入使用后进行资本化和折旧。本公司位于堪萨斯州古德兰的工厂(“古德兰工厂”)已部分完工,尚未准备好投入运营。本公司的政策是使用直线法在资本资产的估计使用年限内折旧。
公司根据ASC子主题360-10-35评估具有有限寿命的长期资产的可回收性物业厂房和设备--后续测量,这要求只要发生事件或情况变化表明资产组的账面价值可能无法收回,就必须确认长期资产的减值。当事件或情况变化显示某一资产组别的账面值可能无法收回时,减值亏损将按资产账面值与其估计公允价值之间的差额计量。本公司于截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内并无录得任何减值。
加州能源委员会低碳燃料生产计划。该公司已获得$
加州食品和农业部乳品消化器研究和开发补助金。2019年,该公司获得了美元
2020年10月,该公司获得了美元
加州能源委员会低碳高级乙醇资助计划。2019年5月,该公司获得加州能源委员会根据替代和可再生燃料和车辆技术计划授予的社区规模和商业规模先进生物燃料生产设施赠款的报销权利,金额最高可达$
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目录表 |
美国食品和农业部林业局拨款。Aemtis Advanced Products Kyes(“AAPK”)已获得$
加州能源委员会为太阳能微电网、DSC和电池备份系统提供的拨款。阿迈蒂斯先进燃料凯斯公司(AAFK)获得了$
每股基本和稀释后净亏损。每股基本净亏损的计算方法为:普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股净亏损反映了普通股等价物的稀释,如期权、可转换优先股、债务和认股权证,其影响是稀释的。由于本公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月发生净亏损,潜在摊薄证券已从稀释每股净亏损计算中剔除,因为它们的影响将是反摊薄的。
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日,从稀释后每股净亏损计算中剔除的潜在稀释股票数量:
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| 自.起 |
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| March 31, 2022 |
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| March 31, 2021 |
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B系列优先(拆分后) |
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普通股期权及认股权证 |
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具有转换功能的债务,普通股每股30美元 |
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从每股摊薄净(亏损)计算中剔除的潜在摊薄股份总数 |
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综合收益(亏损)。 ASC 220 综合收益(亏损)要求企业按主要组成部分作为单一总数报告其非所有者来源的净资产变动情况。本公司的其他全面亏损和累计其他全面亏损仅包括因折算其境外子公司的财务报表而产生的累计货币换算调整。对该附属公司的投资被视为无限期投资于海外,因此,与货币换算调整相关的递延所得税不计入。
外币兑换/交易。公司非美国子公司在当地货币环境下运营的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元,由此产生的换算调整直接计入累计其他全面亏损的单独组成部分。收入和费用账户按年内平均汇率换算。外币交易的交易损益记入其他(收入)损失净额。
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目录表 |
细分市场。运营部门被定义为企业的组成部分,可获得关于这些信息的单独财务信息,由首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司进一步评估其经营部门,以确定其应报告的部门。Aemtis确认了三个可报告的部分:“加利福尼亚乙醇”、“乳制品可再生天然气”和“印度生物柴油”。
“加州乙醇”应报告的部门包括该公司每年6500万加仑的凯斯工厂和为生产CO₂租用的邻近土地。
“奶业可再生天然气”报告部分包括用于从加利福尼亚州凯斯附近的奶牛场生产沼气的乳品消化器、管道和气体调节装置。
“印度生物柴油”应报告的部门包括该公司每年5000万加仑的铭牌生物柴油制造厂Kakinada工厂、印度海得拉巴的行政办公室以及内华达州和毛里求斯的控股公司。该公司的生物柴油主要通过经纪商和该公司直接向印度的客户销售和销售。
该公司还有其他被确定为不可报告的经营部门,包括Riverbank的Carbon Zero 1工厂、堪萨斯州的Goodland工厂和明尼苏达州的研发设施。请参阅“所有其他”类别。
基于股份的薪酬。公司根据ASC 718确认基于股份的薪酬支出股票薪酬要求本公司在授予奖励时确认与本公司基于股票的薪酬奖励的估计公允价值相关的费用,并进行调整,以仅反映预期归属的那些股票。
金融工具的公允价值。金融工具包括应收账款、应付账款、应计负债、次级债务的流动和非流动部分、应收票据、应付票据、A系列优先股和长期债务。由于我们应付票据和长期债务的独特条款以及公司的财务状况,债务的公允价值无法轻易确定。由于所有其他现行金融工具的短期性质,所有其他现行金融工具使用第3级投入厘定的公允价值估计为接近账面价值。
承诺和或有事项。公司根据ASC 450记录和/或披露承诺和或有事项或有事件。ASC 450适用于涉及当一个或多个未来事件发生或失败时将最终解决的可能损失的不确定性的现有条件、情况或环境集合。
可转换工具。本公司根据相关的转换特征评估可转换工具的影响。可转换工具被作为衍生工具进行评估,这些衍生工具可以被分开并单独记录。任何受益转换特征均基于承诺日的内在价值差异进行记录。
债务修改会计。公司根据ASC 470-50对其债务的修订进行评估债务--修改和清偿用于修改和灭火核算。这种评估包括比较新债务和旧债务的现金流净值,以确定是否发生了超过10%的变化。在未来现金流量净现值变动超过10%的情况下,本公司采用清偿会计,并根据公司可用因素确定其债务的公允价值。
有关公司重要会计政策的完整摘要,请参阅公司于2022年3月10日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包括的公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的经审计的财务报表及其说明。
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目录表 |
2.库存
库存包括以下内容:
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| 自.起 |
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| 3月31日, 2022 |
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| 十二月三十一日, 2021 |
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原料 |
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| $ |
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正在进行的工作 |
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成品 |
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总库存 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司确认了较低的成本或可变现净值减值$
3.物业、厂房及设备
财产、厂房和设备包括以下内容:
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| 自.起 |
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| 3月31日, 2022 |
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| 十二月三十一日, 2021 |
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土地 |
| $ |
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| $ |
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厂房和建筑物 |
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家具和固定装置 |
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机器和设备 |
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改善租户状况 |
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在建工程 |
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为发展而持有的物业 |
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融资租赁使用权资产 |
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总财产、厂房和设备总额 |
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减去累计折旧 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
净资产、厂房和设备合计 |
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| $ |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,不动产、厂房和设备的资本化利息为#美元。
正在进行的建设包括沼气建设项目(乳制品消化器、管道和沼气转RNG升级装置)、Riverbank项目(可持续航空燃料和可再生柴油工厂以及碳捕获表征井)以及凯斯工厂的能源效率项目的成本。不动产、厂房和设备部件的折旧采用直线法计算,在其估计使用年限内按如下方式分配其折旧额:
年份 | ||
厂房和建筑物 | ||
机器和设备 | ||
家具和固定装置 |
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截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月,本公司录得折旧开支$
只要发生事件或环境变化表明这些长期资产的账面价值可能无法收回,管理层就必须评估其减值。管理层确定,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,长期资产没有减值。
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目录表 |
4.债务
债务由以下部分组成:
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| 3月31日, 2022 |
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| 十二月三十一日, 2021 |
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Third Eye资本定期票据 |
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第三眼资本循环信贷安排 |
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第三只眼资本收入参与定期票据 |
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Third Eye Capital收购定期票据 |
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Third Eye Capital Fuels旋转线 |
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Third Eye Capital碳旋转线 |
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Cilion股东卖方应付票据 |
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附属票据 |
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EB-5本票 |
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资本支出定期贷款 |
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债务总额 |
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债务的较少流动部分 |
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长期债务总额 |
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Third Eye资本票据购买协议
二零一二年七月六日,Aemtis,Inc.及Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.(“AAFK”)与Third Eye Capital Corporation(“Third Eye Capital”)订立经修订及重订的票据购买协议(“票据购买协议”)。根据票据购买协议,Third Eye Capital以(I)高级担保定期贷款的形式发放信贷,本金总额约为#美元
2019年2月27日,Third Eye Capital向Aemtis,Inc.预付了一张210万美元的本票(“2019年2月票据”,连同原来的Third Eye资本票据,即“Third Eye Capital票据”),作为营运资金和其他一般公司用途的短期信贷安排,利率为
2021年3月14日,Third Eye Capital同意有限豁免和票据购买协议第19号修正案(“第19号修正案”),以(I)规定豁免截至2021年12月31日的季度的票据债务契约比率,(Ii)规定豁免截至2021年3月31日的季度的综合无资金资本支出契约。作为该等修订及豁免的代价,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用#美元。
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目录表 |
于2021年8月9日,Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免及第20号修正案(“第20号修正案”):(I)规定,在向Third Eye Capital发出书面通知后,到期日可进一步延长至
于2021年11月5日,Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免及第21号修正案(“第21号修正案”):(I)就借款人未能于2021年8月31日前交付锁定账户控制协议的冻结账户协议违规行为提供豁免;及(Ii)就本公司向次级债务贷款人偿还款项的次级债务违规行为提供豁免。作为该等修订及豁免的代价,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用#美元。
2022年3月8日,Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免和第22号修正案(“第22号修正案”):(I)就借款人未能在2021年12月31日之前交付锁定账户控制协议的冻结账户协议违规行为提供豁免;(Ii)就本公司向次级债务贷款人偿还债务的次级债务违规行为提供豁免;以及(Iii)规定豁免截至2021年12月31日的季度的综合无资金资本支出契约。作为此类豁免的代价,借款人还同意向Third Eye Capital支付#美元的修改和豁免费。
由于第19号、第20号、第21号、第22号和第23号修正案在接下来的四个季度放弃了某些契约,这些票据被归类为长期债务。
2020年3月6日,我们和一家子公司签订了一项为期一年的储备流动性安排,由本票管理,本金为1800万美元,应付给Third Eye Capital。2021年3月14日,Third Eye Capital同意将储备流动性安排下的可用资金增加到#美元
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目录表 |
Third Eye资本票据条款
A. 学期笔记。截至2022年3月31日,该公司拥有
B. 循环信贷安排。循环信贷安排按最优惠利率加利息计息
C.收入参与条款附注。收入参与定期票据的利息为
D. 收购条款说明。收购期限票据按最优惠利率加计息
E. 储备流动资金票据。储备流动资金票据,可供借贷的金额为#元
Third Eye资本票据包含各种公约,包括但不限于债务与工厂价值比率、最低生产要求和资本支出限制。Third Eye资本票据的条款允许贷款人在发生任何合理预期会产生重大不利影响的事件时加速到期,例如业务、运营或财务状况的任何变化。本公司已评估了此类加速事件的可能性,并确定此类事件在未来12个月内不太可能发生。票据的条款允许将利息资本化。
Third Eye资本票据以对公司北美子公司的所有不动产和非土地财产的优先留置权以及从所有政府赠款和担保中转让的收益为抵押。Third Eye资本票据均包含交叉抵押品和交叉违约条款。由公司董事长兼首席执行官埃里克·麦卡菲所有的McAfee Capital,LLC(“McAfee Capital”)提供了以其所有公司股票为担保的付款和履约担保。此外,Eric McAfee对他几乎所有的个人资产提供了一揽子留置权,McAfee Capital提供了#美元的担保。
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目录表 |
GAFI定期贷款和循环贷款。2017年7月10日,GAFI与Third Eye Capital签订了票据购买协议(简称《票据购买协议》)。见附注6中关于GAFI的进一步讨论。根据票据购买协议,Third Eye Capital同意(I)向GAFI提供一笔总额为#美元的单笔定期贷款,但须遵守票据购买协议的条款和条件,并依赖其中所载的每一项陈述和担保。
针对燃料和碳线的Third Eye Capital循环信贷安排。2022年3月2日,GAFI和Aemtis Carbon Capture,Inc.(“ACCI”)与作为行政代理和抵押品代理的Third Eye Capital及其贷款方(“新信贷安排”)签订了经修订和重新签署的信贷协议(“信贷协议”)。新信贷安排提供两项信贷安排,贷款总额最高可达$
截至2022年3月31日,GAFI拥有
Cilion股东卖方应付票据。就公司于2012年7月6日与Cilion,Inc.(“Cilion”)合并一事,公司发行了$
附属票据。2012年1月6日和1月9日,AAFK与两名认可投资者签订了票据和认股权证购买协议,据此发行了$
于2022年1月1日,两项附属票据的到期日延展至(I)2022年6月30日;(Ii)发生违约事件,包括到期未能支付利息或本金及违反票据契诺后,以较早者为准。A$
本公司评估了2022年1月1日的修正案和票据的再融资条款,并根据ASC 470-50债务修改和清偿适用了修改会计处理。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司的总金额为
19 |
目录表 |
EB-5本票。EB-5是由《移民和国籍法》授权的美国政府计划,旨在促进移民投资者基于就业的签证优惠,以鼓励资本流入美国经济,并促进美国工人的就业。本公司于二零一一年三月四日与获授权接受EB-5投资的加州有限合伙企业Advanced BioEnergy,LP订立票据购买协议(经2012年1月19日及2012年7月24日进一步修订),发行最多72张附属可转换本票(“EB-5票据”),息率为2-3%。每张纸币的本金为$。
该公司已出售的本金总额为$
2016年10月16日,公司启动了EB-5第二阶段融资(“EB-5第二阶段融资”),计划以与公司EB-5第一阶段融资发行的条款和条件基本相似的条款和条件,额外发行5,000万美元EB-5票据,为Aemtis,Inc.和Goodland Advanced Fuels Inc.(“GAFI”)的债务和资本支出进行再融资。2019年11月21日,最低投资额从1美元上调至
该公司已出售的本金总额为$
于二零零八年十一月,本公司与Secunderabad Oils Limited(“Secunderabad Oils”)订立经营协议。2008年的协议提供了营运资金,并对资产拥有优先留置权,以换取
20 |
目录表 |
资本支出融资协议。该公司与三菱化学美国公司(“三菱”)达成协议,购买膜脱水设备,以节省凯斯工厂使用的能源。该公司还与三菱签订了一项融资协议,金额为#美元。
本公司贷款义务的预定偿债时间如下:
截至3月31日的三个月, |
| 偿还债务 |
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2022 |
| $ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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在那之后 |
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债务总额 |
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| |
发债成本 |
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| ( | ) |
债务总额,扣除债务发行成本 |
| $ |
|
5.承付款和或有事项
租契
我们已将资产确定为我们控制并完全获得经济利益的公司办公室、仓库、监控设备和实验室设施。在对分类指导下的条款进行评估后,我们将这些已确认的资产归类为经营租赁。我们已经签订了几份拖车和碳单元的租赁合同,并在合同期末有购买选择权。我们的结论是,我们有理由肯定会在期末行使购买选择权,因此该等租赁被归类为融资租赁。我们所有的租约的剩余期限都不到一年
我们做出了一项会计政策选择,以保留初始期限为
当租赁中隐含的贴现率不能轻易确定时,本公司使用租赁开始时适用的递增借款利率对租赁组成部分进行租赁分类测试,并衡量租赁负债和使用权(ROU)资产。本公司采用的递增借款利率基于加权平均基准利率,该基准利率与本公司在类似期限内的担保借款利率相称。在每个报告期,当有新的租约开始时,将使用为该季度确定的费率。
2021年12月14日,我们与河滨市签订了房地产购买协议和租赁处置开发协议。我们计划利用购买和租赁的物业,位于加利福尼亚州Riverbank市克劳斯路5300号,用于建设Carbon Zero 1设施。租约于2022年第二季度开始,本公司将在租约开始时对其进行评估。
租赁费用和转租收入的构成如下:
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| 截至3月31日的三个月, |
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| 2022 |
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| 2021 |
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经营租赁成本 |
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经营租赁费用 |
| $ |
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| $ |
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短期租赁费 |
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可变租赁费用 |
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经营租赁总成本 |
| $ |
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| $ |
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融资租赁成本 |
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使用权资产摊销 |
| $ |
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| $ |
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租赁负债利息 |
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| ||
融资租赁总成本 |
| $ |
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| $ |
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目录表 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金:
|
| 截至3月31日的三个月, |
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||
经营性租赁使用的经营性现金流 |
| $ |
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| $ |
| ||
用于融资租赁的经营性现金流 |
|
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| ||
用于融资租赁的融资现金流 |
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|
|
|
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,与净资产收益率和租赁负债相关的补充非现金流量信息如下:
|
| 截至3月31日的三个月, |
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||
经营租约 |
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租赁责任的增加 |
| $ |
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| $ |
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使用权资产摊销 |
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加权平均剩余租期 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租约 |
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| % | |
融资租赁 |
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| % |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
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| 3月31日, 2022 |
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| 十二月三十一日, 2021 |
| ||
经营租约 |
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| ||
经营性租赁使用权资产 |
| $ |
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| $ |
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|
经营租赁负债的当期部分 |
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长期经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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融资租赁 |
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按成本价计算的财产和设备 |
| $ |
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| $ |
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累计折旧 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
财产和设备,净额 |
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其他流动负债 |
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其他长期负债 |
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| ||
融资租赁负债总额 |
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|
经营租赁负债的到期日如下:
截至三月三十一日止年度, |
| 运营中 租契 |
|
| 金融 租契 |
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|
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| ||
2023 |
| $ |
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| $ |
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2024 |
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| ||
2025 |
|
|
|
|
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| ||
2026 |
|
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| ||
2027 |
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| ||
在那之后 |
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租赁付款总额 |
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| ||
扣除计入的利息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
租赁总负债 |
| $ |
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| $ |
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目录表 |
财产税
2022年3月3日,该公司支付了$
法律诉讼
2016年8月31日,本公司向圣克拉拉县高级法院提起诉讼,起诉被告EdenIQ,Inc.(以下简称EdenIQ)。这起诉讼的依据是,EdenIQ错误地终止了一项合并协议,该协议将使EdenIQ合并为一个主要由Aometis拥有的新实体。2019年7月24日,法院判给EdenIQ其要求的费用和费用的一部分,金额约为#美元。
6.Aemtis Biogas LLC-A系列优先融资和可变利息实体
2018年12月20日,ABGL签署了一项A系列优先股购买协议,将A系列优先股出售给Protair-X America,Inc.,Third Eye Capital担任代理。
ABGL被授权发行
优先股协议包括(1)优先付款#美元。
触发事件发生在ABGL未能赎回单位、未能遵守契诺、任何其他违约或交叉违约、或未能履行陈述或担保时。一旦发生触发事件:(I)买方购买额外A系列优先股的义务终止,(Ii)赎回付款的现金流支付从
从协议开始到现在,ABGL发布了
23 |
目录表 |
截至2021年3月31日的三个月,ABGL发布了
本公司根据本协议记录了A系列优先股负债、单位发行成本净额和包括增值优先股在内的债务,以及归类为A系列优先股当前部分的应计优先股付款$
可变利益实体评估
在考虑了ABGL的业务和上述协议后,我们得出的结论是,在没有额外附属财务支持的情况下,ABGL没有足够的股本为其活动提供资金。ABGL以A系列优先股进行资本化,这些优先股根据美国公认会计准则记录为负债。因此,我们得出结论,ABGL是一个VIE。通过公司在所有已发行普通股中的所有权权益、其目前控制董事会的能力、支付给Aemtis的管理费以及对附属融资决策的控制,Aemtis已被确定为主要受益者,因此,ABGL的资产、负债和业务被合并到公司的资产、负债和业务中。截至2022年3月31日,ABGL在公司间抵销前的总资产为$
7.股票薪酬
2019年股票计划
2019年4月29日,艾美通2019年度股票计划(《2019年股票计划》)获得公司股东批准。本计划允许授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位、绩效股票以及行政长官酌情决定的其他股票或现金奖励。2019年股票计划的期限为
于二零一九年股票计划获批准后,Zymetis 2006股票计划及经修订及重订的2007股票计划(统称为“股票计划”)将于根据任何一项计划授出任何购股权后终止。然而,在2019年股票计划批准之前授予的任何期权将保持未偿还状态并可以行使,任何到期的期权将可根据2019年股票计划授予。
在截至2021年12月31日的年度内,
2022年1月,该公司发布了
24 |
目录表 |
预留供发行的普通股
以下是根据股票计划授予的奖励摘要:
|
| 可供授予的股份 |
|
| 流通股数量 |
|
| 加权平均行权价 |
| |||
截至2021年12月31日的余额 |
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| $ |
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授权 |
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| - |
|
|
| - |
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授予的期权 |
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| ( | ) |
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已批出的特别津贴 |
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| ( | ) |
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| - |
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| - |
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已锻炼 |
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| - |
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| ( | ) |
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| |
没收/过期 |
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| ( | ) |
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| ||
截至2022年3月31日的余额 |
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| $ |
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截至2022年3月31日,有
基于股票的雇员薪酬
基于股票的薪酬是按照ASC 718的规定入账的薪酬--股票薪酬要求根据授予日的估计公允价值计量和确认发放给员工和董事的所有基于股票的奖励的薪酬支出。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计授予日股票奖励的公允价值。最终预期授予的部分的价值采用直线法确认为必要服务期间的费用。
估价和费用信息
所有向雇员发行股票期权或其他权益工具作为我们所接受服务的对价,均按已发行权益工具的公允价值入账。授予员工的期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权估值模型进行估计。这种以股票为基础的薪酬费用估值模型要求我们对计算中使用的变量做出假设和判断,包括我们普通股的公允价值、预期期限(授予的期权预计未偿还的时间段)、我们普通股的波动性、无风险利率和预期股息。在亚利桑那州2016-09年度对员工股份支付会计的改进,我们选择在没收发生时予以承认。我们使用美国证券交易委员会第107号《员工会计公告》中所述的预期寿命的简化计算方法,即股份支付制,波动率是基于四个特征与本公司相似的实体普通股的历史波动率的平均值。无风险利率以授予时有效的美国国债收益率曲线为基础,期限与期权的预期寿命相对应。我们使用的预期股息收益率为零,因为我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。由于计划参与者人数较少,预计罚没被假定为零。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,该公司授予
描述 |
| 截至3月31日的三个月, |
| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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股息收益率 |
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| % | ||
无风险利率 |
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| % | ||
预期波动率 |
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| % |
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| % | ||
预期寿命(年) |
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授权日每股市值 |
| $ |
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| $ |
| ||
授予日每个期权的公允价值 |
| $ |
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| $ |
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25 |
目录表 |
截至2022年3月31日,该公司拥有
8.尚未执行的认股权证
已批出认股权证的加权平均公允价值计算是基于以下加权平均假设:
描述 |
| 截至3月31日的三个月, |
| |||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
股息收益率 |
|
| % |
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| % | ||
无风险利率 |
|
| % |
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| % | ||
预期波动率 |
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| % |
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| % | ||
预期寿命(年) |
|
|
|
|
|
| ||
每份认股权证行权价 |
| $ |
|
| $ |
| ||
授权日每股市值 |
| $ |
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| $ |
| ||
授权日每份认股权证的公允价值 |
| $ |
|
| $ |
|
以下是历史权证活动的摘要:
|
| 未清偿认股权证及可行使权证 |
|
| 加权平均行权价 |
|
| 平均剩余年限(年) |
| |||
未偿还,2020年12月31日 |
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| $ |
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| |||
授与 |
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已锻炼 |
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| ( | ) |
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未清偿债务2021年12月31日 |
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| $ |
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授与 |
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已锻炼 |
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| ( | ) |
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未偿债务2022年3月31日 |
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| $ |
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截至2022年3月31日,上述所有未偿还认股权证均已归属并可行使。截至2022年、2022年和2021年3月31日,公司分别没有与权证相关的未确认补偿费用。
9.协议
营运资金安排。根据与J.D.Heiskell签订的玉米采购和营运资金协议,该公司同意主要从J.D.Heiskell采购整个黄玉米和谷物高粱。该公司有能力在某些条件下从其他来源获得粮食;然而,在过去,该公司的所有粮食采购都是从J.D.Heiskell购买的。当玉米被存放到凯斯工厂称重箱时,玉米的所有权和损失风险转移给本公司。玉米采购和营运资本协议的期限将于2022年12月31日到期,该期限可自动续签,以获得额外的一年期限。WDG继续出售给A.L.Gilbert,DCO根据J.D.Heiskell购买协议出售给其他客户。公司与J.D.Heiskell和A.L.Gilbert建立了良好的关系,公司相信,这些关系对参与利用分销物流、接触广泛客户基础、管理库存和建立营运资金关系的各方都是有益的。这些协议是凯斯工厂的普通采购和销售代理协议。2020年5月13日,J.D.Heiskell和公司签订了J.D.Heiskell采购协议的第1号修正案,解除了J.D.Heiskell根据J.D.Heiskell采购协议从公司购买乙醇的义务。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,Aemtis向J.D.Heiskell预付了#美元
26 |
目录表 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,与J.D.Heiskell采购协议和J.D.Heiskell采购协议相关的J.D.Heiskell销售和采购活动如下:
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| 截至并在三个月内 |
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| 截至3月31日, |
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| 2022 |
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| 2021 |
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湿法酒糟销售 |
| $ |
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| $ |
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玉米油销售 |
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玉米收购量 |
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应收账款 |
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应付帐款 |
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乙醇和湿法酒糟营销安排。该公司与KinEnergy签订了乙醇营销协议,与A.L.Gilbert签订了湿法酒糟营销协议。根据协议条款,湿法酒糟营销协议将于2022年12月31日到期,此后将自动续签一年。我们于2021年9月30日终止了与KinEnergy的乙醇营销协议。自2021年10月1日起,我们与Murex LLC签订了燃料乙醇购销协议。根据协议条款,初始期限将于2023年10月31日到期,此后自动续签一年。
向我们的乙醇营销合作伙伴销售的金额为
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,该公司的营销成本为
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司没有远期销售承诺。
10.细分市场信息
Aemtis确认了三个可报告的部分:“加利福尼亚乙醇”、“乳制品可再生天然气”和“印度生物柴油”。
“加利福尼亚乙醇”的可报告部门包括该公司的
“奶业可再生天然气”可报告部门包括用于从加利福尼亚州凯斯附近的奶牛场生产沼气的乳品消化器、管道和气体调节装置。
“印度生物柴油”的可报告部门包括公司的
该公司还有其他被确定为不应报告的运营部门,包括位于Riverbank的Carbon Zero 1工厂、Goodland工厂以及位于明尼苏达州的研发设施。请参阅“所有其他”类别。
27 |
目录表 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按可报告类别划分的财务信息摘要如下:
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| 截至2022年3月31日的三个月 |
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| 加州乙醇 |
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| 乳品可再生天然气 |
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| 印度生物柴油 |
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| 所有其他 |
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| 总计 |
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来自外部客户的收入 |
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| $ |
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部门间收入 |
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毛利(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
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利息支出 |
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A系列优先股的积累费和其他费用 |
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资本支出 |
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折旧 |
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| |||||
总资产 |
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
| |||||||||||||||||
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| 加州乙醇 |
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| 乳品可再生天然气 |
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| 印度生物柴油 |
|
| 所有其他 |
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| 总计 |
| |||||
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来自外部客户的收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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部门间收入 |
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毛损 |
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利息支出 |
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A系列优先股的积累费和其他费用 |
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资本支出 |
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折旧 |
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总资产 |
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以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的可报告部门收入与综合总额的对账:
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||
可报告部门的总收入 |
| $ |
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| $ |
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部门间收入的折算 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
合并总收入 |
| $ |
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| $ |
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加州乙醇:于截至2022年及2021年3月31日止三个月内,本公司修订了玉米采购及营运资金协议及J.D.Heiskell采购协议,以向J.D.Heiskell采购玉米,并将本公司生产的所有WDG及玉米油出售予J.D.Heiskell。向两个客户销售乙醇、WDG、玉米油
乳品可再生天然气:在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,我们的乳制品可再生天然气部门的几乎所有收入都来自向凯斯工厂销售用于锅炉的沼气,这使得凯斯工厂生产的乙醇有资格获得碳信用。
11.关联方交易
本公司欠公司董事长兼首席执行官Eric McAfee和Eric McAfee旗下的McAfee Capital LLC(McAfee Capital LLC)$
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目录表 |
2021年11月4日,公司审计委员会批准担保费为#美元。
公司欠董事会各成员的款项共计#美元
12.后续活动
Third Eye Capital Limited豁免及修订第23号
于2022年5月11日,Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免及第23号修正案(“第23号修正案”):(I)豁免截至2023年3月31日止季度的票据债务契诺比率及(Ii)豁免截至2022年3月31日止季度的无资金资本开支契诺,而本公司于该季度的资本开支超过
13.管理层的计划
所附财务报表是根据正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况编制的。由于负资本和负经营业绩,以及几乎所有公司资产的抵押,本公司一直依赖其高级担保贷款人提供额外资金,并被要求将几乎所有来自运营的多余现金汇入高级担保贷款人。为了在未来12个月内履行其义务,本公司将需要对本公司的债务进行再融资,或接受其优先贷款人的持续合作。这种对高级贷款人的依赖使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。该公司计划采取以下战略来改善业务进程。
对于凯斯工厂,我们计划运营工厂,并通过采用新技术或工艺变化来继续改善财务业绩,以提高能源效率、降低成本或提高收入,并根据授予的赠款执行,以提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳需求和提高整体利润率。
对于ABGL沼气项目,我们计划运营沼气池以捕获沼气并将其货币化,并继续建造新的乳制品消化池并扩展现有管道,以捕获加州可用的更高碳信用额度。继续建设的资金是基于获得政府担保贷款以及执行现有的和新的国家拨款计划。
对于Riverbank项目,我们计划筹集建设和运营Carbon Zero 1工厂所需的资金,使用贷款担保和基于许可技术的公共债务融资,这些技术可为超低碳燃料产生联邦和州碳信用额度,利用成本较低的非食品高级原料大幅提高利润率。
对于Kakinada工厂,我们计划发展国内产品的销售渠道,因为原料成本与柴油价格正常化,最近宣布的政府激励措施生效,以促进生物柴油的混合,以及精炼动物脂等原料用于国内和出口。此外,我们正在获得向国际市场出口精炼动物脂和使用动物脂生产的生物柴油的批准,因为使用精炼动物脂生产生物柴油获得了印度污染控制委员会的批准。购买土地和设备以提炼粗动物脂的工作正在进行中。
除上述外,我们计划继续通过与我们的高级贷款人合作、重组现有贷款协议、通过自动取款机出售股权和其他方式、销售当前的EB-5第二阶段产品或通过供应商融资安排,为现有和新的商业机会寻找资金。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
我们的管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析是在附带的综合简明财务报表和附注之外提供的,以帮助读者了解我们的经营结果、财务状况和现金流。MD&A的组织方式如下:
| · | 概述。讨论我们的业务,并对影响我们的财务和其他亮点进行整体分析,为MD&A的其余部分提供背景。 |
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| · | 运营结果。对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的财务业绩进行比较分析。 |
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| · | 流动性和资本资源。分析我们资产负债表和现金流的变化,并讨论我们的财务状况。 |
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| · | 关键会计估计。我们认为对理解我们报告的财务结果和预测中包含的假设和判断非常重要的会计估计。 |
以下讨论应与本报告其他部分包括的综合简明财务报表和附注一并阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素,特别是在“第II部分,第1A项下。在其他报告中,我们向美国证券交易委员会提交了报告。凡提及年份,均与特定年份的12月31日终了的日历年有关。
概述
我们成立于2006年,总部设在加利福尼亚州库比蒂诺,是一家国际可再生天然气、可再生燃料和副产品公司,专注于收购、开发和商业化创新的负碳强度产品和取代传统石油产品的技术。我们在三个可报告的部门“加州乙醇”、“乳制品可再生天然气”和“印度生物柴油”中运营。我们有其他业务部门被确定为不应报告的部门,并由“所有其他”类别共同代表。
我们的加州乙醇部门由我们拥有和运营的位于加利福尼亚州凯斯的6500万加仑/年乙醇生产设施(“凯斯工厂”)组成。除了低碳可再生燃料乙醇外,凯斯工厂还生产湿法酒糟(WDG)、蒸馏玉米油(DCO)和浓缩蒸馏油(CDS),所有这些产品都作为动物饲料出售给当地的奶牛场和饲养场。2021年第四季度,我们在凯斯工厂安装了乙醇沸石膜脱水系统,并正在进行调试。该安装是凯斯工厂电气化的关键第一步,这将显著减少以石油为基础的天然气作为工艺能源的使用。电气化,再加上未来安装的2兆瓦零碳强度太阳能微电网系统和机械蒸汽再压缩(MVR)系统,将极大地减少温室气体排放,降低凯斯工厂生产的燃料的碳强度,使我们能够实现生产和销售乙醇的更高价格。
我们的乳品可再生天然气部门由我们的子公司Aemtis Biogas,LLC(“ABGL”)组成,该公司成立的目的是在凯斯工厂附近的当地奶牛场建造沼气厌氧沼气池,其中许多奶牛场也购买凯斯工厂生产的沼气。这些消化器通过ABGL拥有的一条地下私人管道连接到凯斯工厂正在建设的气体净化和压缩装置,以生产RNG。一旦从奶牛场接收到生物甲烷,杂质被去除,生物甲烷被转化为负碳强度RNG,在那里它将被注入全州PG&E天然气公用事业管道,以压缩RNG的形式供应,为当地卡车运输车队提供服务,或者在凯斯工厂用作可再生工艺能源。我们的乳品可再生天然气部门ABGL已经完成了加州沼气池网络和管道系统的第一阶段,该系统将废乳品甲烷气体转化为乳品可再生天然气(“RNG”),包括两个运营的乳品和7英里长的管道。ABL目前正在进行第二阶段的建设,完成了16英里长的管道,Kyes工厂的沼气到RNG升级装置的试运行,以及开始建造额外的乳制品消化池。
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目录表 |
我们的“零碳”生物燃料生产厂旨在生产生物燃料,包括可持续航空燃料(“SAF”)和柴油,利用来自现有Aemtis生物燃料厂和其他来源的可再生氢和不可食用的可再生油。将在加利福尼亚州里弗班克建造的第一座名为“零碳1”的工厂预计将利用现场提供的水力发电和其他可再生能源,每年生产9000万加仑的SAF、可再生柴油和其他副产品。该工厂预计将向航空和卡车市场供应超低碳可再生燃料,以减少温室气体排放和与传统石油燃料相关的其他污染物。通过生产超低碳可再生燃料,该公司预计将获得更高价值的D3可再生识别号码(RIN)和加州的LCFS信用额度。由于D3 RIN的相对稀缺性和美国环境保护局(EPA)的强制定价公式,D3 RIN在市场上的价值高于D6 RIN。
2021年4月1日,Aemtis Carbon Capture,Inc.成立,旨在建设碳捕获和封存(CCS)项目,通过将CO₂注入受排放监测的油井来产生LCFs和IRS 45Q信用额度,以确保碳在地下的长期封存。加利福尼亚州的中央山谷被确定为该州最有利于大规模CO₂注入项目的地区,因为那里有吸收和保留气体的地下地质构造。
我们的印度生物柴油部门由Kakinada工厂组成,其铭牌产能为每年15万吨,或每年约5000万加仑,为印度和欧洲的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精炼甘油。我们相信,就铭牌产能而言,Kakinada工厂是印度最大的生物柴油生产设施之一。鹿田工厂能够将各种植物油和动物脂肪废料加工成符合国际产品标准的生物柴油。鹿田工厂还将生物柴油精炼过程中的粗甘油副产品蒸馏成精制甘油,出售给制药、个人护理、涂料、粘合剂等行业。
加州乙醇收入
我们加州乙醇部门的收入发展战略依赖于向北加州的运输燃料市场供应乙醇,以及向北加州的乳制品和其他动物饲料业务供应饲料产品。我们正在积极为我们的乙醇寻找更高价值的市场,以努力提高我们的整体利润率,并为加州乙醇部门增加收入,包括开发零碳工厂、扩大沼气项目、实施太阳能微电网系统、安装膜脱水系统和其他技术。我们还积极与当地乳制品和饲料的潜在客户合作,宣传我们的WDG产品的价值,以努力加强对该产品的需求。
2022年第一季度,我们在凯斯工厂生产了五种产品:变性燃料乙醇、湿法柴油、一氧化碳、CO₂和CDS。在2020年第一季度,我们从根据J.D.Heiskell采购协议将我们生产的乙醇出售给J.D.Heiskell的模式转变为将乙醇直接销售给我们的燃料营销客户的模式。我们拥有储存在成品油箱中的乙醇。WDG继续出售给A.L.Gilbert,DCO根据J.D.Heiskell购买协议出售给其他客户。较小数量的CDS被出售给各种当地第三方。我们在2020年第二季度开始将CO₂出售给梅塞尔天然气公司。
加州乙醇收入取决于乙醇、WDG、高级酒精和DCO的价格。乙醇定价受当地和全国库存水平、当地和全国乙醇产量、进口乙醇、玉米价格和汽油需求的影响,并根据与单一燃料营销客户的营销协议确定,通常基于石油价格信息服务(“OPIS”)发布的运往加利福尼亚州旧金山湾区的乙醇的每日和每月定价,以及营销客户与当地燃料混合商谈判的季度合同。WDG的价格受玉米价格、酒糟干粮的供应和价格以及本地乳制品和饲料市场的需求影响,并根据与A.L.Gilbert签订的营销协议按月厘定,一般参考本地干酒糟和其他可比饲料产品的价格厘定。我们的收入进一步受到天然气价格的影响,我们决定以不同的产能水平运营凯斯工厂,进行必要的维护,并对影响产量的生物过程做出反应。
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目录表 |
乳制品可再生天然气收入
2018年12月,我们利用与加州中央山谷奶农的关系,签署了租约并筹集资金,建造了收集生物甲烷的乳制品消化器,以及将生物甲烷输送到凯斯工厂的管道。我们目前正在从两个消化器生产天然气,通过四英里长的管道连接到凯斯工厂,并使用这些气体来降低凯斯工厂的碳强度。凯斯工厂的沼气到RNG升级装置已经投产,使我们能够将RNG注入全州PG&E天然气公用事业管道。此外,我们还与另外25家奶牛场签署了建造乳品消化器的协议。我们的乳品可再生天然气收入发展战略依赖于继续从现有乳品消化器收集生物甲烷气体,并继续在北加州建设乳品消化器和管道网络,以增加可供销售的RNG供应,并利用沼气到RNG升级单元将RNG分销给全州客户。
印度生物柴油收入
我们在印度的收入策略基于继续向我们的散装燃料客户、加油站客户、采矿客户、工业客户销售生物柴油,以及政府石油营销公司(“OMC”)就大宗燃料采购提出的投标报价。2020年,由于新冠肺炎的原因,招标被推迟。2021年,招标格式最终改变,允许以OMC每两年一次的价格按月进行批量招标。由于OMC报价较低,加上新冠肺炎导致原料价格非常高,该公司在2021年期间没有参加招标。展望未来,本公司计划以经济合理的条件参与OMCs提出的这些投标要约。
经营成果
截至2022年3月31日的三个月,而截至2021年3月30日的三个月
收入
我们的收入主要来自销售加州乙醇的乙醇和WDG,乳制品可再生天然气的可再生天然气,以及印度生物柴油的生物柴油和精炼甘油。
截至3月31日的三个月,(单位:千)
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||
加州乙醇 |
| $ | 52,041 |
|
| $ | 42,328 |
|
| $ | 9,713 |
|
|
| 22.9 | % |
乳品可再生天然气** |
|
| 335 |
|
|
| 41 |
|
|
| 294 |
|
|
| 717.1 | % |
印度生物柴油 |
|
| 8 |
|
|
| 479 |
|
|
| (471 | ) |
|
| -98.3 | % |
淘汰 |
|
| (335 | ) |
|
| (41 | ) |
|
| (294 | ) |
|
| 717.1 | % |
总计 |
| $ | 52,049 |
|
| $ | 42,807 |
|
| $ | 9,242 |
|
|
| 22.0 | % |
*所有乳业可再生天然气收入都是公司间的。
加州乙醇。在截至2022年3月31日的三个月中,该公司73%的收入来自乙醇销售,22%来自WDG销售,5%来自玉米油、CDS、CO₂和其他销售。在截至2022年3月31日的三个月里,工厂的平均产量达到了每年5500万加仑铭牌产能的107%。收入增加的原因是,截至2022年3月31日的三个月,每加仑乙醇的销售价格从截至2021年3月31日的1.91美元提高到2.58美元,这部分被乙醇加仑销量的下降所抵消,从截至2021年3月31日的三个月的1560万加仑下降到截至2022年3月31日的三个月的1470万加仑。截至2022年3月31日的三个月,WDG的平均价格上涨9%,至每吨115美元,而截至2022年3月31日的三个月,WDG的销售量也下降了4%,至10万吨,而截至2021年3月31日的三个月为10.4万吨。
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目录表 |
奶制品天然气公司。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,我们生产和销售给一家公司的奶牛沼气分别为1.4万和9.4万MMBtus。出售给外部客户的RNG为0美元,存储为库存的RNG为0美元,反映在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内没有外部销售或存储MMBtus。
印度生物柴油公司。收入下降的主要原因是,由于原料成本上升,无法转换为生物柴油,Kakinada工厂没有收到印度政府的订单。在截至2022年3月31日的三个月里,生物柴油销售量下降了100%,降至0吨,而截至2021年3月31日的三个月为349吨。在截至2022年3月31日的三个月中,精炼甘油销售量下降了100%,降至0公吨,而截至2021年3月31日的三个月为121公吨。在截至2022年3月31日的三个月中,我们100%的收入来自其他销售,相比之下,截至2021年3月31日的三个月,我们收入的76%来自生物柴油销售,24%来自精炼甘油销售。
销货成本
截至3月31日的三个月,(单位:千)
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加州乙醇 |
| $ | 54,921 |
|
| $ | 45,459 |
|
| $ | 9,462 |
|
|
| 20.8 | % |
乳品可再生天然气 |
|
| 542 |
|
|
| 453 |
|
|
| 89 |
|
|
| 19.6 | % |
印度生物柴油 |
|
| - |
|
|
| 534 |
|
|
| (534 | ) |
|
| -100.0 | % |
所有其他 |
|
| 6 |
|
|
| 10 |
|
|
| (4 | ) |
|
| -40.0 | % |
淘汰 |
|
| (335 | ) |
|
| (41 | ) |
|
| (294 | ) |
|
| 717.1 | % |
总计 |
| $ | 55,134 |
|
| $ | 46,415 |
|
| $ | 8,719 |
|
|
| 19 | % |
加州乙醇。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,我们分别研磨了500万蒲式耳和550万蒲式耳玉米。在截至2022年3月31日的三个月里,我们的平均原料成本增至每蒲式耳8.75美元,而截至2021年3月31日的三个月为每蒲式耳6.87美元。此外,在截至2022年3月31日的三个月里,与2021年同期相比,我们产生的天然气成本增加了100万美元,化学品成本增加了40万美元,运输成本增加了30万美元。铁路物流也受到了加仑产量和交付玉米价格的影响。
奶制品天然气公司。商品销售成本费用涉及奶牛粪便的付款、奶牛消化器的维护、生产奖金和折旧。
印度生物柴油公司。销售成本的下降是由于截至2022年3月31日的三个月生物柴油原料数量减少。
毛利(亏损)
截至3月31日的三个月,(单位:千)
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加州乙醇 |
| $ | (2,880 | ) |
| $ | (3,131 | ) |
| $ | 251 |
|
|
| 8.0 | % |
乳品可再生天然气 |
|
| (207 | ) |
|
| (412 | ) |
|
| 205 |
|
|
| 49.8 | % |
印度生物柴油 |
|
| 8 |
|
|
| (55 | ) |
|
| 63 |
|
|
| 114.5 | % |
所有其他 |
|
| (6 | ) |
|
| (10 | ) |
|
| 4 |
|
|
| 40.0 | % |
总计 |
| $ | (3,085 | ) |
| $ | (3,608 | ) |
| $ | 523 |
|
|
| -14 | % |
加州乙醇。在截至2022年3月31日的三个月中,总亏损下降了8%,这主要是由于乙醇和WDG价格的上涨,但玉米价格的上涨部分抵消了这一影响。
奶制品天然气公司。总亏损与我们开始扩大我们的乳制品可再生天然气业务而产生的更多费用有关。
33 |
目录表 |
运营费用
我们几乎所有的研发费用都与明尼苏达州的研发活动有关。
销售、一般及行政(“SG&A”)开支主要包括员工薪金及相关开支、与在加州销售乙醇及WDG有关的市场推广开支、于印度生物柴油销售乙醇及生物柴油及其他产品的市场推广开支,以及专业费用、其他公司开支及相关设施开支。
其他(收入)支出主要包括可归因于我们的债务安排和我们子公司债务安排的利息和摊销费用以及我们A系列优先股的增加。债务安排包括作为费用发行的股票或认股权证。股票和认股权证的公允价值作为摊销费用摊销,除非采用清偿会计方法,在这种情况下,再融资的债务成本计入清偿费用。
截至3月31日的三个月,(单位:千)
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发费用 |
| $ | 36 |
|
| $ | 23 |
|
| $ | 13 |
|
|
| 56.5 | % |
销售、一般和行政费用 |
| $ | 7,306 |
|
| $ | 5,382 |
|
| $ | 1,924 |
|
|
| 35.7 | % |
其他费用(收入): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
利率支出 |
| $ | 4,435 |
|
| $ | 5,965 |
|
| $ | (1,530 | ) |
|
| -25.6 | % |
债务相关费用和摊销费用 |
|
| 1,826 |
|
|
| 1,215 |
|
|
| 611 |
|
| 50.3 | % | |
A系列优先股的积累费和其他费用 |
|
| 1,640 |
|
|
| 1,943 |
|
|
| (303 | ) |
|
| -15.6 | % |
其他收入 |
|
| (41 | ) |
|
| (31 | ) |
|
| (10 | ) |
|
| 32.3 | % |
截至2022年3月31日的三个月,SG&A费用增加是由于工资和工资增加了140万美元,这主要是由于基于股票的薪酬增加,专业费用增加了20万美元,以及杂项费用增加了30万美元。截至2022年3月31日的三个月,SG&A费用占收入的百分比增至14%,而2021年同期为13%。
由于向Third Eye Capital支付了2022年第一季度的本金债务,加上我们资本项目的资本化利息,截至2022年3月31日的三个月的利息支出有所下降。债务相关费用和摊销增加是由于债务发行成本和2022年发生的与延长Third Eye Capital债务和获得循环贷款有关的延期费用。A系列优先股增加和其他费用增加的原因是,在2021年期间增发了新股,加上应计优先股付款。
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目录表 |
流动性与资本资源
现金和现金等价物
截至2022年3月31日,现金和现金等价物为550万美元,其中470万美元在北美持有,其余在我们的印度子公司持有。截至2022年3月31日,我们的流动比率为0.26,而截至2021年12月31日的流动比率为0.32。我们预计,我们未来的可用流动资金资源将主要包括运营产生的现金、剩余现金余额、我们的优先债务安排和我们的次级债务安排下的可用借款(如果有的话),以及通过出售股权筹集的任何额外资金。所有股权融资和债务融资的收益的使用都需要得到我们的高级贷款人的批准。
流动性
每个期末的现金和现金等价物、流动资产、流动负债和债务如下(以千计):
|
| 自.起 |
| |||||
|
| 3月31日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
现金和现金等价物 |
| $ | 5,471 |
|
| $ | 7,751 |
|
流动资产(包括现金、现金等价物和存款) |
|
| 16,153 |
|
|
| 20,693 |
|
流动和长期负债(不包括所有债务) |
|
| 91,854 |
|
|
| 92,302 |
|
流动和长期债务 |
|
| 203,223 |
|
|
| 188,767 |
|
我们的主要流动资金来源是通过出售股权、运营和各种债务安排下的借款提供的现金。
我们在2016年启动了EB-5第二阶段融资,根据该计划,我们预计将额外发行5,080万美元的EB-5债券,其条款和条件与我们的EB-5第一阶段融资发行的条款和条件基本相同。2019年11月21日,最低投资额从每名投资者50万美元提高到每名投资者90万美元。截至2022年3月31日,已从代管向我们发放了400万美元的EB-5第二阶段资金。我们现金的主要用途一直是为债务再融资、为运营提供资金,以及用于资本支出。我们预计,这些用途将继续是我们未来现金的主要用途。近年来,全球金融和信贷市场一直不稳定,这些市场未来的不利状况可能会对我们以合理成本获得资金或筹集资金的能力产生负面影响,或者根本不影响。
我们在一个动荡的市场中运营,在这个市场中,我们对投入成本和产品收入的主要组成部分的控制有限,并正在投资于未来的设施和设施升级,以提高整体利润率,同时减轻这些动荡市场的影响。因此,我们预计经营活动提供的现金将在未来期间波动,主要原因是玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、废脂肪和油、甘油、未精炼棕榈油和天然气的价格变化。如果我们经历了乙醇价格与玉米和能源成本之间的价差收窄,或者生物柴油价格与废油脂或棕榈油与能源成本之间的价差收窄的时期,我们可能需要额外的营运资金来为运营提供资金。
由于负资本和负经营业绩,以及几乎所有公司资产的抵押,本公司一直依赖其高级担保贷款人提供额外资金,并被要求将几乎所有来自运营的多余现金汇入高级担保贷款人。为了在未来12个月内履行其义务,该公司将需要对公司的债务进行再融资,或者接受其优先贷款人的继续贷款。这种对这家高级贷款机构的依赖令人对该公司作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。该公司计划采取以下战略来改善业务进程。
对于凯斯工厂,我们计划运营工厂,并通过采用新技术或工艺变化来继续改善财务业绩,以提高能源效率、降低成本或提高收入,并根据授予的赠款执行,以提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳需求和提高整体利润率。
对于沼气项目,我们计划运营沼气池以捕获沼气并将其货币化,并继续建造新的乳制品消化池并延长现有管道,以捕获加州可用的更高碳信用额度。继续建设的资金是基于,获得政府担保贷款,并执行现有的和新的国家拨款计划。
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目录表 |
对于Riverbank项目,我们计划筹集建设和运营Carbon Zero 1工厂所需的资金,使用贷款担保和基于许可技术的公共债务融资,这些技术可为超低碳燃料产生联邦和州碳信用额度,利用成本较低的非食品高级原料大幅提高利润率。
对于Kakinada工厂,我们计划发展国内产品的销售渠道,因为原料成本与柴油价格正常化,最近宣布的政府激励措施生效,以促进生物柴油的混合,以及精炼动物脂等原料用于国内和出口。此外,我们正在获得向国际市场出口精炼动物脂和使用动物脂生产的生物柴油的批准,因为使用精炼动物脂生产生物柴油获得了印度污染控制委员会的批准。购买土地和设备以提炼粗动物脂的工作正在进行中。
除上述外,我们计划继续通过与我们的高级贷款人合作、重组现有贷款协议、通过自动取款机出售股权和其他方式、销售当前的EB-5第二阶段产品或通过供应商融资安排,为现有和新的商业机会寻找资金。
截至2022年3月31日,所有Third Eye资本票据的本金、利息和费用未偿还余额(扣除折扣)为1.37亿美元。Third Eye Capital融资安排的到期日分别为2023年4月1日(1.05亿美元)、2025年3月1日(900万美元)和2026年3月1日(2200万美元)。
截至2022年3月31日,我们在循环信贷额度下有1420万美元可用。
截至本报告之日,公司有4000万美元的额外借款能力,为2023年4月1日到期的储备流动资金票据的未来现金流需求提供资金。
我们还依赖我们与印度Secunderabad石油公司的营运资金线,为我们收购原料的商业安排提供资金。我们目前为凯斯工厂提供我们自己的营运资金;Secunderabad Oils目前为Kakinada工厂提供营运资金。Secunderabad Oils能否继续为我们提供营运资金,在一定程度上取决于它们各自的财务实力和银行关系。
营运资金和现金流的变化
下表(以千为单位)描述了截至2022年3月31日的三个月内流动和长期债务的变化:
债务增加: |
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应计利息 |
| $ | 4,710 |
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到期日延长费及其他附加于优先债项的费用 |
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| 1,751 |
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次级债务延期费用 |
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| 340 |
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燃料旋转线绘制 |
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| 10,454 |
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碳素旋转线绘制 |
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| 24,586 |
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债务总额增加 |
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| $ | 41,841 |
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债务减少: |
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向高级贷款人支付本金、手续费和利息 |
| $ | (21,435 | ) |
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向EB-5投资者支付本金和利息 |
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| (26 | ) |
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债务发行成本变动,扣除摊销后净额 |
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| (5,922 | ) |
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定期贷款付款 |
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| (2 | ) |
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债务总减少额 |
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| $ | (27,385 | ) |
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总债务变动 |
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| $ | 14,456 |
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营运资金变动导致(I)由于在制品和成品库存减少导致库存增加30万美元,(Ii)由于偿还Murex应收账款导致应收账款减少90万美元,(Iii)预付费用减少70万美元,主要是由于使用J.D.Heiskell预付款250万美元,部分被预付担保费增加170万美元所抵消,(Iv)其他流动资产减少30万美元,主要是由于使用为原材料和其他在印度的业务支付的资金30万美元,以及(V)现金减少230万美元。
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目录表 |
在截至2022年3月31日的三个月中,用于经营活动的现金净额为820万美元,其中包括690万美元的非现金费用,330万美元的营业资产和负债提供的现金净额,以及1830万美元的净亏损。非现金费用包括:(I)债务发行成本和其他无形资产的摊销180万美元,(Ii)折旧支出130万美元,(Iii)基于股票的薪酬支出200万美元,以及(Iv)A系列优先股的优先股增值和其他支出160万美元。经营资产和负债的净变化主要包括:(1)存货减少30万美元,(2)预付费用减少250万美元,(3)应付账款增加80万美元,(4)应收账款减少90万美元,(5)其他资产减少30万美元,(6)应计利息支出和手续费增加470万美元,但被(7)其他负债减少610万美元部分抵销。
投资活动使用的现金为800万美元,其中950万美元用于基本建设项目,由赠款收益和150万美元的其他偿还部分抵消。
融资活动提供的现金为1390万美元,主要包括行使股票期权的20万美元和借款收益1850万美元,但由偿还400万美元的借款、支付70万美元的债务续期和豁免费用以及支付10万美元的融资租赁部分抵消。
关键会计政策
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要作出估计和判断,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及每个期间报告的净销售额和费用。我们认为,在我们最重要的会计政策中,我们认为对描述我们的财务状况和经营结果最重要的政策,以及需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的政策,通常是由于需要对内在不确定事项的影响做出估计的结果,包括:收入确认;长期资产的可回收性;债务修改和清偿会计。这些重要的会计原则在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策”中有更全面的描述。
近期发布的会计公告
除我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的以外,没有任何报告。
表外安排
在截至2022年3月31日的三个月里,我们没有表外安排。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
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目录表 |
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。
管理层(在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,这些控制和程序在1934年证券交易法(修订后的交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,尽管已经启动了补救计划,以解决公司在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中确定的财务报告方面的重大缺陷,但披露控制和程序以及相关的财务报告内部控制并不能提供合理的保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官。以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
正如我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中更详细地讨论的项目9A,控制和程序,我们启动了一项补救计划,以解决我们对截至当时结束的财政年度的财务报告的内部控制的重大弱点。我们正在努力改进我们的内部控制。
为了更全面地讨论管理层发现的截至2021年12月31日的财务报告内部控制的重大弱点,以及为解决这一重大弱点而采取的补救措施,鼓励投资者审查我们截至2021年12月31日的年度报告中的第9A项,即控制和程序。
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第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
2016年8月31日,本公司向圣克拉拉县高级法院提起诉讼,起诉被告EdenIQ,Inc.(以下简称EdenIQ)。这起诉讼的依据是,EdenIQ错误地终止了一项合并协议,该协议将使EdenIQ合并为一个主要由Aometis拥有的新实体。2019年7月24日,法院判给EdenIQ其要求的费用和费用的一部分,金额约为620万美元,公司根据法院命令记录了这些费用。2022年5月6日,双方通过签订和解协议,以480万美元的价格解决了纠纷。
第1A项。风险因素。
除下文所述外,自公司于2022年3月10日向美国证券交易委员会提交截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以来,风险因素并未发生重大变化。我们敦促您阅读其中包含的风险因素。
通货膨胀,包括大宗商品价格上涨或乌克兰战争导致的供应链紧张,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们经历了对关键生产投入、原料、工资和其他劳动力、设备、服务和其他业务费用的通胀影响。尤其是大宗商品价格在过去一年里大幅上涨。通货膨胀及其负面影响在未来一段时期可能会升级。此外,通胀往往伴随着更高的利率。
乌克兰是世界第三大粮食出口国。俄罗斯是全球最大的天然气和石油生产国之一。乌克兰战争对大宗商品价格的影响是谷物和能源价格的大幅上涨,包括玉米和天然气,这是我们的两种主要生产投入商品。此外,乌克兰战争已经并可能继续对全球供应链造成不利影响,导致我们生产投入的商品价格进一步上涨。此外,鉴于全球谷物价格居高不下,美国农民可能更愿意锁定价格并出口更多数量,从而减少国内粮食供应,并导致进一步的通胀压力。
在通胀环境下,例如目前的经济环境,视乎其他经济情况,我们可能无法提高燃料或产品的价格,以追上通胀率,这会令我们的利润率下降。因此,通货膨胀可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
在2022年第一季度,我们根据票据持有人的认股权证行使,向若干附属本票持有人发行了113,000股普通股,行使价为每股0.01美元。
根据修订后的1933年《证券法》第4(2)条,上述发行的证券作为不涉及任何公开发行的证券的销售而免于注册。
第3项高级证券违约
在截至2022年3月31日的三个月内,高级证券没有发生悬而未决的违约。
第4项矿山安全信息披露
没有。
第5项其他资料
Third Eye Capital Limited豁免及修订第23号
2022年5月11日,Third Eye Capital同意票据购买协议的有限豁免和第23号修正案(“第23号修正案”):(I)规定豁免截至2023年3月31日的季度的票据债务契约比率;(Ii)规定豁免截至2022年3月31日的季度的无资金资本支出契约,其中公司超过10万美元的资本支出上限。作为该等修订及豁免的代价,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修订及豁免费用10万美元。
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项目6.展品。
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条进行的认证。 |
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31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条进行的认证。 |
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32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 |
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32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 |
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10.1 | 对修订和重新签署的票据购买协议的有限豁免和第23号修正案,日期为2022年5月11日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及安大略省的Third Eye Capital Corporation作为Ninepoint-TEC私人信贷基金和Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund的代理。 |
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目录表 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| Aometis,Inc. |
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Date: May 13, 2022 | 由以下人员提供: | /s/Eric A.McAfee |
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| 埃里克·A·麦卡菲 首席执行官 (首席行政主任) |
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Date: May 13, 2022 | 由以下人员提供: | /s/托德·华尔兹 |
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| 托德·华尔兹 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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