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德克萨斯州-新墨西哥州电力公司

至

美国银行信托公司，国家协会，

作为受托人

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第十六次补充契约

日期：2022年5月13日

补充第一抵押权契约

日期：2009年3月23日

(file no.: 09-0007931211)

设立系列指定证券

第一批抵押债券，2022B系列

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该票据授予公用事业公司的担保权益

该文书载有事后取得财产的规定。

债务人地址：

德克萨斯州-新墨西哥州电力公司

注意：副总裁兼财务主管

银色大道414号。软件，MS 0905

新墨西哥州阿尔伯克基，邮编：87102-3289

担保方地址：

美国银行信托公司，全国协会，作为受托人

北第一大道101号，套房1600

亚利桑那州凤凰城85003

关注：全球企业信托

第16个补充契约，日期为2022年5月13日，在德克萨斯州法律下组织和存在的公司德克萨斯-新墨西哥电力公司(以下称为“公司”)和美国银行信托公司，国家协会，全国银行协会(作为纽约银行梅隆信托公司受托人的最终继承人，北卡罗来纳州)之间，作为下文称为“受托人”的契约受托人。

公司的独奏会

鉴于，本公司迄今已签立并向受托人交付日期为2009年3月23日的第一按揭契约(“原始契约”)，规定本公司不时发行其债券、票据或其他债务证据，分一个或多个系列发行(原始契约及在此称为“证券”)，并为支付证券的本金及溢价(如有)及利息(如有)以及履行及遵守本公司在该等契约下的其他责任提供保证；及

鉴于，本公司迄今已签署并向受托人交付日期为2009年3月23日的第一补充契约、日期为2009年3月25日的第二补充契约、日期为2009年4月30日的第三补充契约(经日期为2010年12月16日的第一修正案修订)、日期为2011年9月30日的第四补充契约、日期为2013年4月3日的第五补充契约、日期为2014年6月27日的第六补充契约。日期为2016年2月10日的第七补充义齿、日期为2017年8月24日的第八个补充义齿、日期为2018年6月28日的第九个补充义齿、日期为2019年3月29日的第十个补充义齿、日期为2019年7月1日的第十一个补充义齿、日期为2020年4月24日的第十二个补充义齿、日期为2020年7月15日的第十三个补充义齿、日期为2021年8月16日的第十四个补充义齿。及一份日期为2022年5月12日的第十五补充契约，每份该等补充契约均为本公司与受托人之间的，每份该等补充契约均规定设立一个或多个证券系列的条款(原始契约，经所述第一补充契约补充，所述第二补充契约，所述第三补充契约(经修订)，所述第四补充契约，所述第五补充契约及所述第六补充契约，经所述第七补充契约及所述第八补充契约补充及修订)，以及经所述第九补充契约补充及修订的Said第十一补充Indenture，Said第十二次补充Indenture，Said第十三次补充Indenture，Said第十四次补充Indenture和Said第十五次补充Indenture，“Indenture”；和

鉴于2011年6月1日，三菱UFG Union Bank，N.A.(当时的名称为Union Bank，N.A.)接替纽约梅隆银行信托公司成为契约受托人；从2021年3月15日起，美国银行全国协会接替三菱UFG联合银行成为契约受托人；从2022年1月29日起，美国银行

信托公司，全国协会接替美国银行全国协会成为契约下的受托人；以及

鉴于，本公司已于2022年3月11日与贷款人(定义见下文)及KeyBank National Association(作为贷款人的行政代理)及KeyBank National Association订立了日期为2022年3月11日的第四份经修订及重述、补充或以其他方式修改的信贷协议(经修订、修订及重述、补充或以其他方式修改)，就根据该协议作出若干财务通融作出规定，而本公司先前已向行政代理(定义见下文)发行一系列本金总额为75,000,000美元的债券(“现有债券”)，作为借款人义务(定义见下文)的抵押品；及

鉴于于本协议日期，本公司根据信贷协议将循环承诺额(定义见下文)由75,000,000美元增加至100,000,000美元，行政代理向本公司交出现有债券，以换取抵押品债券本金总额(定义见下文)100,000,000美元；及

鉴于公司收到现有债券后，应将现有债券交付受托人注销；

鉴于为此目的，本公司意欲发行一系列新证券，定名为第一按揭债券2022B系列(“抵押品债券”)，该系列证券将以无息票登记债券形式发行，并按利率(定义见下文)计息，并于到期日(定义见下文)到期；及

鉴于，本公司在行使契约条文所赋予及保留的权力及权力时，并根据董事会的适当决议，已正式决定按原始契约第2.01、3.01及14.01节的规定，订立、签立及交付该契约的第十六份补充契约予受托人，以确立契约项下抵押品债券的形式及条款，并就设立及发行抵押品债券作出规定，初步本金总额为1亿美元；及

鉴于，在公司签立、受托人或任何认证代理认证和交付并按以下条款和在契约中发行的抵押品债券时，使本公司的有效、有约束力和法律义务以及使本第十六条补充契约成为本公司的有效、有约束力和合法的协议所需的一切事情已经完成；

因此，现在，本第十六补充契约证明，为了确定抵押债券的条款，以及为了和考虑到契约和本第十六补充契约中所载的房产和契诺，以及为了其他良好和有价值的代价，收据和

兹承认其中的充分性，意在受法律约束，双方约定并商定如下：

第一条

定义

第1.01节某些定义。此处使用并在原始契约中定义的每个大写术语应具有原始契约中指定的含义，除非该术语在本文中另有定义。除文意另有所指外，凡提及“节”，均指本第十六号补充义齿的节。

下列术语具有本条第一款赋予它们的含义，就本第十六条补充契约而言，这些含义应取代并取代它们在本契约中所赋予的含义：

“行政代理”具有信贷协议中赋予它的含义。

“借款人义务”具有“信贷协议”中赋予它的含义。

“营业日”具有信用证协议中赋予它的含义。

“抵押品债券”的含义与第七节独奏会中所赋予的含义相同。

“承诺”的含义与“信贷协议”中赋予的含义相同。

“公司”具有序言中给出的含义。

“信贷加速事件”是指根据信贷协议第9.2(B)节的规定加速贷款和任何及所有其他借款人债务。

《信贷协议》的含义与第四节独奏会中所赋予的含义相同。

“信贷通知”指行政代理向本公司发出的书面通知(连同一份副本给受托人公司信托办事处的受托人负责人)，说明(I)已发生信贷回购事件及(Ii)于相关信贷回购日期的信贷回购金额。

“信用回购金额”具有第2.03(C)节给出的含义。

“信用回购日期”指(I)信用回购事件发生的日期，或(Ii)关于信用加速事件(信用回购事件除外)的日期，即为公司满足信用回购要求而在信用书面要求中确定的日期。

“信贷回购事件”是指“违约事件”的发生，该术语在信贷协议中根据信贷协议的第9.1(E)节进行了定义。

“信用回购要求”具有第2.03(C)节所赋予的含义。

“信用书面要求”指行政代理向公司发出的书面要求(复印件交给受托人公司信托办公室的受托人负责人)，说明(I)已发生信用加速事件(信用回购事件除外)，(Ii)要求公司根据第2.03(C)节回购抵押品债券，(Iii)确定信贷回购日期(该日期必须是本公司收到相关信贷书面要求之日起最少三个且不超过十个营业日)，及(Iv)述明截至该信贷回购日期的信贷回购金额。

“Indenture”一词的含义与第二节独奏会中所赋予的含义相同。

“付息日期”是指构成利息和/或费用的借款人债务根据信贷协议不时到期和应付的每个日期。

“利率”指按需要调整的年利率，其结果是支付的利息相当于构成信贷协议项下于适用付息日期到期的利息和/或费用的借款人债务的总额。

“贷款人”具有信贷协议中赋予它的含义。

“贷款”的含义与“信贷协议”中所赋予的含义相同。

“到期日”是指抵押品债券的所有本金到期和应付的日期，无论是在规定的到期日、赎回或加速赎回或其他情况下。

“到期日”具有信贷协议中赋予它的含义。

“原始牙印”具有在第一次独奏会上被赋予的含义。

“循环承诺金额”具有信贷协议中赋予它的含义。

“受托人”的含义与序言中给出的含义相同。

第二条

抵押品债券的名称、形式和条款

第2.01节抵押品债券的名称。本第十六号补充契约特此设立一系列证券，指定为“第一按揭债券，2022B系列”(此处称为“抵押品债券”)。抵押品债券应当执行，

按照本公约的规定认证和交付，除下文另有规定外，在所有方面均应受本第十六号补充契约补充的本契约的所有条款、条件和契诺的约束。就契约而言，抵押品债券应构成单一证券系列，并可发行本金总额不限的证券(受契约第IV条所述限制的规限)，尽管抵押品债券的初始发行、认证和交付的本金总额应为100,000,000美元。

第2.02节抵押品债券的形式和条款。

(A)根据本第十六号补充契约根据原始契约第2.01和3.01节授予的授权，抵押品债券的形式和条款在此列出。抵押品债券应以登记形式发行，票面金额为1,000美元，票面为1,000美元的整数倍，并适当编号，实质上采用本合同附件A所述的形式。抵押品债券将根据信贷协议以行政代理的名义发行和登记，并作为任何和所有借款人债务的抵押品发行。

(B)抵押品债券应于到期日到期，并按每个付息日支付的利率计息。抵押债券的本金和利息应以美利坚合众国的任何硬币或货币支付，而在付款时，该硬币或货币是公共和私人债务的法定货币，并且在契约中另有规定。

(C)本公司于到期日或之后支付抵押品债券本金及应计利息的责任(X)将被视为已全部清偿及清偿，倘若当时与借款人债务有关的所有到期款项已以即时可用资金悉数支付，或(Y)被视为仍未清偿的款额相等于当时就借款人债务而到期而未偿还的总额(但不超过抵押品债券本金及应计利息的当时应付款额)。抵押品债券的本金总额应根据本办法第2.03条的规定予以减值。

(D)本公司于(A)到期日之前的任何付息日期支付抵押品债券应计利息的责任应被视为已全部清偿及清偿，前提是当时与借款人债务有关的所有到期款项均已以即时可用资金悉数支付，或(B)被视为仍未清偿的款额相当于当时就借款人债务而到期而未偿还的总金额(但不超过当时就抵押品债券利息而到期应付的金额)。

(E)受托人可在任何时间及所有时间断定本公司已到期支付抵押品债券本金及利息的责任已全部履行及解除，除非及直至受托人的一名负责人员已在公司信托办事处收到行政代理发出的书面通知，述明(A)及时支付本金及

抵押品债券的利息尚未支付(B)本公司拖欠根据信贷协议其须向行政代理支付的款项及(C)拖欠款项的金额。本段纯粹为受托人的利益而设。

第2.03节赎回；回购。(A)抵押品债券不可由本公司选择赎回。

(B)根据信贷协议第2.1(D)节减少循环承诺金额后，行政代理人向抵押品债券托管人的公司信托办公室受托人交还的本金总额等于减少的本金总额时，抵押品债券的本金总额将自动减少循环承诺金额的总额，退还应是减少循环承诺金额的先决条件和抵押品债券本金总额减少的先决条件。

(C)于信贷回购日，本公司须以相当于借款人债务的买入价(“信贷回购金额”)回购抵押品债券(包括抵押品债券的所有应计及未付利息)(“信贷回购要求”)。在信贷回购日，本公司将立即向受托人存入等同于信贷回购金额的资金，受托人应在收到该金额后在切实可行的范围内尽快支付给行政代理。支付等同于适用信用回购日期借款人债务的信用回购金额，应被视为足额偿付和清偿抵押品债券的本金、应计利息和未付利息。

(D)在发生信用回购事件时，公司满足信用回购要求的义务是强制性的。在信用加速事件发生时，行政代理可以根据其选择，在公司收到信用书面要求后交付信用书面要求，公司必须遵守信用回购要求。

(E)在信用回购事件发生后，行政代理应立即向公司提交信用通知。

(F)因信贷回购要求或循环承诺金额减少而向受托人交出的任何抵押品债券，应根据《契约》第3.09节迅速注销。

(G)任何只会部分购回的抵押品债券(或因循环承担款额的减少而部分减少的抵押品债券)，须在付款地点交回(如公司或受托人提出要求，则须连同该抵押品债权证的持有人或其以书面妥为授权的受托人妥为签立的令公司及受托人满意的形式的书面转让文书)交回，公司须签立，而受托人须认证并交付该抵押品债券的持有人，

不收取服务费的新抵押品债券，其面额为该持有人要求的任何授权面额，且期限相同，本金总额等于并换取如此退还的抵押品债券本金中未被回购或减少的部分。

第2.04节[已保留].

第2.05节转让的限制。抵押品债券应以行政代理人的名义发行和登记，不得由行政代理人转让，除非转让给(I)根据信贷协议10.06条款委任的继任行政代理人或(Ii)本公司。本公司特此指示受托人限制任何抵押品债券持有人(本公司除外)提出的转让要求。

第2.06节偿债基金。抵押品债券不受任何偿债基金的约束。

第2.07节投降。行政代理应在所有借款人债务已以即时可用资金足额偿付且信贷协议(包括但不限于其下的所有承诺)已终止时，将抵押品债券交回受托人，受托人应在收到该等抵押品债券后取消该等抵押品债券。

第三条

发行抵押品债券

第3.01节额外担保债券。除本契约第四条另有规定外，本合同项下可认证和交付的抵押品债券的本金金额不受限制。

第3.02节身份验证。本金总额为100,000,000美元的抵押品债券可立即由本公司签立并交付受托人，并须由受托人(无论在提交或记录本文件之前或之后)根据及按照依据本公司交付的公司命令进行认证及交付，并在本公司遵守契约第IV条的适用条文及规定及根据契约第3.09节将现有债券的本金总额75,000,000美元交回受托人注销后予以认证及交付。

第四条

杂项条文

第4.01节公用设施和传输公用设施。本公司是德克萨斯州商业和商业法规261.001(A)节所界定的公用事业公司。本公司打算以之前补充和修订的原始契约为条件，并

补充本第十六补充义齿，以符合《儿童权利公约》第261章的要求和利益。原契约根据《公司法》261.004条就根据该契约授予作为抵押的财产权益所作的补充及修订及本第十六份补充契约所提供的完善及通知，应自其存放日期起生效，直至该等财产权益藉提交终止声明或解除该等财产权益而解除为止(在每种情况下均由受托人签署或以书面授权)，而无须续期、重新提交或延续该效力。本公司也是一家传输公用事业单位，如《技术合作与合作委员会》9.102节所述。经补充、修订及本第十六补充契约所补充的原始契约，应作为(A)融资声明保持有效，直至提交终止声明为止，如《公司法准则》9.515(F)节所规定；及(B)作为固定文件提交的融资声明，直至原始契约(以此为补充及修订并经本第十六补充契约补充)全部解除或符合记录，或其对所涵盖的不动产的效力终止，如《企业行为准则》9.515(G)节所规定。

第4.02节批准。本第16条补充义齿在各方面均已获批准及确认，而本第16条补充义齿应按本附例及本附例所规定的方式及范围，当作为本附例的一部分。

第4.03节受托人。受托人在此接受在此声明和提供的信托，并同意按照本契约中规定的条款和条件履行该信托，并由本第十六补充契约补充。

受托人不以任何方式对本第十六份补充契约、附属债券或本公司在此或其适当签立的有效性或充分性负责，也不以任何方式对本文或其中所载的陈述(受托人的认证证书除外)或第4.01节所载的陈述(所有陈述和陈述均由本公司单独作出)负责。

第4.04节适用法律。本第十六条补充契约及附属债券须受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释(包括但不限于纽约州一般义务法第5-1401条或任何该等法令的继承者)，但如本第十六条补充契约符合信托契约法的资格，则信托契约法适用，且任何其他司法管辖区的法律须强制管限设定、完善、优先或强制执行契约的留置权或行使对抵押财产的补救，则属例外。

第4.05节对应内容。第十六号附着体义齿是对附着体义齿的补充。本第十六条补充契约可同时签署任何数量的副本，每个副本在如此签立时应被视为正本；但这些副本应共同构成一份且相同的文书。

第4.06节《美国爱国者法案》。双方承认，根据《美国爱国者法案》第326条的规定，受托人与所有金融机构一样，为了帮助打击资助恐怖主义和洗钱活动，必须获取、核实和记录与受托人建立关系或开立账户的每个人或法人的身份信息。本第十六条补充契约的双方同意，他们应向受托人提供其所要求的信息，以便受托人满足《美国爱国者法案》的要求。

第4.07节通知受托人。为施行本契约第1.08节，现通知受托人的地址为：

如致受托人，则致：

美国银行信托公司，全国协会

北第一大道101号，套房1600

亚利桑那州凤凰城85003

关注：全球企业信托

Telecopy: 602-257-5433

或受托人根据上述第1.08节不时指定的其他地址。

[签名页面如下]

兹证明，得克萨斯-新墨西哥州电力公司已代表其签署了本第16份补充契约，并表示作为前述受托人的美国银行信托公司全国协会已代表其签立本第16份补充契约，自上文第一次写明的日期起生效。

致谢：

新墨西哥州)

伯纳利洛县)

2022年5月5日，德克萨斯州-新墨西哥州电力公司副总裁兼财务主管伊丽莎白·伊登代表德克萨斯州的一家公司在我面前承认了这一文书。

___/s/ Juli Marcinelli___________________

公证人在国家和为国家公证

新墨西哥州

亚利桑那州)

马里科帕县)

今天，以下签署的公证人亲自出现在我面前，我认识(或通过AZ驾驶执照(身份证或其他文件的描述)向我证明)Mary Ambriz-Reyes是在上述文书上签字的人，并向我确认，他/她以美国银行信托公司全国协会副总裁的身份，以受托人的身份签署了上述文书，并承认他/她以受托人的身份签署了上述文书。

于公元2022年5月6日由本人签署并加盖公章。

附件A

[2022B系列第一按揭债券的格式]

除第十六补充契约第2.05节允许外，该担保不得转让。

德克萨斯州-新墨西哥州电力公司

(根据德克萨斯州的法律注册成立)

第一抵押债券，2022B系列

No. $

德克萨斯州-新墨西哥州电力公司，一家根据德克萨斯州法律组织和存在的公司(该术语应包括契约下的任何后续公司(如本合同反面所定义))，特此承诺作为行政代理人(以该身份，行政代理人)向公司、其中所指名的贷款人以及不时与行政代理人(经修订、修订和重述)之间的公司、其中所指名的贷款人和行政代理人(经修订、修订和重述)中的贷款人支付根据并如2022年3月11日的第四次修订和重新签署的信用协议所界定的贷款人的费用。不时补充或以其他方式修改的信贷协议)或登记受让人的本金金额为100,000,000美元，或根据第十六号补充契约第2.03(B)节或第2.03(C)节(按本协议背面的定义)永久减少本协议本金总额而可能产生的较小本金金额，但不超过上述100,000,000美元本金中在到期日以美利坚合众国任何硬币或货币支付的本金金额，而该硬币或货币在付款时是公共和私人债务的法定货币，并自2022年5月13日起，或自支付或提供利息的最近一次付息日期起，按同等硬币或货币的利率支付利息，于每个付息日支付，直至本金支付或于到期日正式可供支付为止，或如本金出现违约，则直至本公司有关支付本金的责任按契约规定清偿为止。

本抵押品债券的本金、溢价(如有)及利息须向受托人位于纽约的公司信托办事处或代理机构支付，作为本公司的付款代理。

本抵押品保证金的规定在本合同的反面继续执行，该等继续执行的规定在任何情况下均具有相同的效力，如同在此地已完全列出一样。

在美国银行之前，该抵押品债券不得根据本契约或其任何补充契约享有任何利益，或因任何目的而成为有效或强制性的。

信托公司、全国协会、本契约下的受托人或本契约下的继任受托人，应签署本合同所注明的证书格式。

[签名页面如下]

兹证明，德克萨斯州-新墨西哥州电力公司已在此附上其正式授权人员的签名。

Dated: ____________

认证证书

这是上述契约中所指的首批按揭债券之一，并由第十六份补充契约补充。

[2022B系列第一抵押债券的倒换形式]

本证券是本公司正式授权发行的第一批抵押债券之一(在此称为“第一抵押债券”)，本金总额不限，如下所述的系列，全部发行和将根据一份日期为2009年3月23日的契约发行，并由该契约同等担保，该契约由本公司签立，并交付给作为受托人的美国银行信托公司(纽约梅隆银行信托公司的最终继承人，N.A.)(在此称为“受托人”)(所述契约在此称为“契约”)，现就该契据及其所有补充契据(包括第16项补充契据)作出提述，以说明按揭及质押的财产、抵押品的性质及范围、第一按揭债权证的登记拥有人及受托人就该等按揭债权证而享有的权利、作为和将会作为第一按揭债权证的抵押的条款及条件，以及公司、受托人及第一按揭债权证的持有人各自在该等条款下的权利、责任及豁免权的陈述，以及第一按揭债权证的条款，并将被认证和交付。在契约所允许和规定的范围内，本公司和第一批抵押债券持有人的权利和义务可以在契约允许和规定的范围内进行修改或更改，在某些情况下，无需按照契约第14.01节所述的持有人同意，或者在公司同意的情况下，在按照契约规定召开和举行的持有人会议上，经公司同意，以不少于当时有权表决的未偿还第一抵押债券金额的多数的赞成票进行修改或变更。, 并以当时有权投票并受该等修订或更改影响的任何系列的第一按揭债券的款额不少於过半数的赞成票通过，而该等修订或更改对当时在该契约下尚未偿还的一系列第一按揭债券中的一项或多于一项但少于全部一项作出如此影响；但不得作出任何无条件影响该第一按揭债券的本金或利息的支付条款的修订或更改。第一批抵押债券可按不同本金顺序发行、可于不同时间到期、可按不同利率计息及可根据契约规定而有所不同。该首份按揭债券是本公司指定为“首份按揭债券，2022B系列”(在此称为“抵押品债券”)的一系列债券之一，由本公司于2022年5月13日签立并交付受托人，由本公司发行及担保，并在本公司于2022年5月13日签署的补充契约(本文件称为“第十六份补充契约”)中描述。

抵押品债券将作为借款人债务的抵押品发行并交付给行政代理。

本公司于到期日或之后支付抵押品债券本金及应计利息的责任(X)将被视为已全部清偿及解除，倘若当时与借款人债务有关的所有到期款项已以即时可用资金悉数支付，或(Y)被视为仍未清偿的款额相等于当时就借款人债务而到期而未偿还的总额(但不超过抵押品债券本金及应计利息当时应付的金额)。合计本金

抵押品债券的金额应根据第十六号补充契约第2.03节的规定进行减值。

本公司于(A)到期日之前的任何付息日期支付抵押品债券应计利息的责任应被视为已全部清偿及清偿，前提是当时与借款人债务有关的所有到期款项均已以即时可用资金悉数支付，或(B)被视为仍未清偿的金额相当于当时就借款人债务而到期而尚未清偿的总金额(但不超过当时就抵押品债券利息而应支付的金额)。

受托人可于任何时间及任何时间最终推定本公司支付抵押品债券本金及利息的责任已到期及须予支付，除非及直至受托人的一名负责人员已于公司信托办事处收到行政代理发出的书面通知，述明(A)抵押品债券的本金及利息未获及时支付，(B)本公司拖欠根据信贷协议须支付予行政代理的款项及(C)拖欠款项。本段纯粹为受托人的利益而设。

该抵押品债券不可由本公司选择赎回。

根据信贷协议第2.1(D)节减少循环承诺金额时，一旦行政代理人向抵押品债券受托人的公司信托办公室受托人交出与减少相当的本金总额，抵押品债券的本金总额将自动减去该减少的循环承诺金额的总额，退回应是减少循环承诺金额的先决条件和抵押品债券本金总额减少的先决条件。

在信贷回购日，本公司应以相当于借款人债务的购买价格(“信贷回购金额”)回购(“信贷回购要求”)抵押品债券(包括抵押品债券的所有应计和未付利息)。在信贷回购日，本公司将立即向受托人存入等同于信贷回购金额的资金，受托人应在收到该金额后在切实可行的范围内尽快支付给行政代理。

支付等同于适用信用回购日期借款人债务的信用回购金额，应被视为足额偿付和清偿抵押品债券的本金、应计利息和未付利息。

在发生信用回购事件时，公司满足信用回购要求的义务是强制性的。在信用加速事件发生时，管理代理可以根据其选择，在

公司的收据，公司遵守信用回购要求是强制性的。

任何只会部分回购(或根据循环承诺金额的减少而减少)的抵押品债券，须在付款地点交回(如公司或受托人提出要求，须附上公司及受托人以书面形式妥为签立并令公司及受托人满意的转让文书，或由持有人或其以书面正式授权的受权人妥为签立)，公司须签立，而受托人须认证并交付该抵押品债券的持有人，而无须收取服务费。一种新的抵押品债券，其面额为该持有人要求的任何授权面值，且具有相同的期限，本金总额等于并换取如此交出的抵押品债券中未被回购或减少的部分本金。

如发生违约事件，则在任何该等时间根据该契约未清偿的所有抵押品债券的本金，可根据该契约所规定的条件、方式及效力予以宣布或可能到期及应付。契约规定，在某些情况下，持有未偿还抵押品债券本金的多数持有人可以放弃这种声明。

除第十六号补充契约第2.05节另有规定外，本抵押品债券持有人不得转让。

对于本抵押品债券的本金或利息的支付，或任何基于本抵押品债券的本金或利息的申索，或任何基于本抵押品债券或基于契约或其任何补充契据的申索，不得直接或经由公司或任何该等前身或继承人法团直接或透过本公司或任何该等前身或继承人法团，针对任何法团、或任何股东、董事或过去、现在或将来的高级人员，或任何该等前身或后继法团，而不论是就认购股份而未支付的款项，或藉强制执行任何评估或惩罚或其他方式，而支付所有该等法律责任，不论是在普通法下的衡平法法律责任，根据任何章程、法规或其他规定，公司注册人、股东、董事或高级管理人员通过接受本抵押品债券并作为发行本债券的部分代价而被本债券的每个所有者免除，并根据契约条款同样被免除。

本抵押品债券应受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释(包括但不限于《纽约州一般债务法》第5-1401条或该法规的任何继承者)，除非《信托契约法》适用《信托契约法》，且任何其他司法管辖区的法律应强制规定该契约的设立、完善、优先权或强制执行，或对抵押财产行使补救措施。

行政代理应在所有借款人债务已以即时可用资金足额偿付且信贷协议(包括但不限于其下的所有承诺)已终止时，将该抵押品债券交回受托人，受托人应在收到该等抵押品债券后取消该等抵押品债券。

本担保中使用但未定义的所有大写术语应具有本契约或第十六补充契约中赋予它们的含义(视适用情况而定)。