目录表

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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

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表格10-Q

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(标记一)

☒         根据第(1)款提交季度报告 13 OR 15(d) 1934年《证券交易法》

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截至本季度末 March 31, 2022

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或

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☐         根据第(1)款提交过渡报告 13 OR 15(d) 1934年《证券交易法》

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For the transition period from to

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委托文件编号：001-39441

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KUBIENT公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

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第七大道500号，第八地板

纽约, 纽约10018

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

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注册人的电话号码，包括区号：(800) 409-9456

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根据该法第12(B)条登记的证券：

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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐

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用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐

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用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

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用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

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截至2022年5月12日，注册人拥有14,303,743已发行普通股的股份。

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目录表

KUBIENT公司

表格10-Q

截至3月31日的季度， 2022

索引

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Kubient，Inc.

简明综合资产负债表

项目1.财务报表

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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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目录表

Kubient，Inc.

简明综合业务报表

(未经审计)

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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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2

目录表

Kubient，Inc.

简明合并股东权益变动表

(未经审计)

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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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3

目录表

Kubient，Inc.

现金流量表简明合并报表

(未经审计)

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4

目录表

Kubient，Inc.

现金流量表简明合并报表(续)

(未经审计)

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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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5

目录表

Kubient，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

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目录表

Kubient，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

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7

目录表

Kubient，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

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8

目录表

Kubient，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

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9

目录表

Kubient，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

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10

目录表

Kubient，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

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目录表

Kubient，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

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目录表

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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。前瞻性表述一般与未来事件或我们未来的财务或经营表现有关，可能包括但不限于有关我们的业务战略(包括我们的业务和我们经营的市场的预期趋势和发展以及管理计划)、财务结果、新冠肺炎对我们的业务、运营以及我们、我们的客户和合作伙伴运营的市场和社区的影响、运营结果、收入、运营费用和资本支出、销售和营销举措以及竞争等表述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“建议”等词语，“潜在的”或“继续”或这些词语的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。这些陈述不是对未来业绩的保证；它们反映了我们对未来事件的当前看法，是基于假设的，受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中预测或暗示的预期或结果大不相同。

我们在不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他文件中讨论了其中许多风险。此外，这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格日期的我们的估计和假设，这些估计和假设本身可能会发生变化，涉及风险和不确定性。除非联邦证券法要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项，或更新实际结果可能与预期大不相同的原因，以反映陈述发表后发生的情况或事件。鉴于这些不确定性，投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述。

投资者应阅读本Form 10-Q季度报告以及我们在本报告中引用并已提交给美国证券交易委员会的文件，包括我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告，了解到我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。除文意另有所指外，凡提及“公司”、“库比恩特”、“我们”、“我们”及“我们”，均指特拉华州库比恩特公司及其全资子公司、特拉华州有限责任公司富达传媒有限公司。关于本招股说明书中使用的某些术语的解释，请阅读从A-1页开始的“词汇”。

概述

Kubient，Inc.(“Kubient”、“We”、“Our”或“Company”)是特拉华州的一家公司，成立于2017年5月，目的是解决全球数字广告业面临的一些最重要的问题。

该公司经验丰富的营销和技术资深团队开发了受众市场，这是一个模块化的、高度可扩展的、透明的、基于云的软件平台，用于数字、节目广告的实时交易。该公司平台的开放市场使广告商(广告空间买家)和出版商(广告空间销售商)都能够在任何程序性广告库存拍卖的最关键部分使用机器学习，同时显著减少这些广告商和出版商面临的欺诈风险，特别是在投标前环境中。

该公司还通过其专有的投标前广告欺诈检测和预防-Kubient人工智能(“KAI”)提供了独特的能力，该系统能够在广告商将预算花费在欺诈性广告空间之前，在关键的300毫秒窗口内阻止欺诈。这项技术由深度学习算法提供支持，这是机器学习领域的最新进步，使该公司能够吸收大量数据，在数据中找到复杂的模式，并做出准确的预测。最重要的是，它是自我学习，随着时间的推移变得更聪明、更准确。这为广告商提供了一个强大的工具，能够防止购买的广告欺诈。

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该公司认为，其受众市场技术使广告商能够接触到所有受众，而不是从不同的来源购买单一的印象。通过成为广告商和出版商的一站式商店，为他们提供技术，在一个计算高效、透明且尽可能安全无欺诈的单一平台上，向他们的目标受众提供有意义的信息，该公司相信，其受众市场平台(以及该平台机器学习算法的应用)将在广告拍卖过程中增加出版商收入、降低广告商成本、缩短等待时间并提高经济透明度。

俄罗斯制裁

俄罗斯目前入侵乌克兰，加剧了美国、北大西洋公约组织和俄罗斯之间的紧张关系。美国和其他北约成员国以及非成员国已宣布对俄罗斯和某些俄罗斯银行、企业和个人实施新的制裁。违反此类制裁可能会导致民事和刑事、金钱和非金钱惩罚，扰乱我们的业务，限制我们进出口产品和服务的能力，并损害我们的声誉。因此，截至2022年3月25日，公司已经终止了10名从事软件工程服务的承包商。因此，该公司目前没有雇用任何位于俄罗斯的工程师，也没有与其签订任何合同。目前的政治气候减少了这些地区可供聘用的工程师数量。此外，乌克兰持续不断的冲突和周边地区政治紧张局势的蔓延，可能会增加网络战以及大范围互联网服务中断的威胁，这可能会扰乱或推迟许多专注于数字业务的公司的运营，比如我们自己的公司。

新冠肺炎

新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情继续影响全球经济状况以及公司的运营。在2020年，新冠肺炎对我们的财务状况、现金流和运营业绩产生了重大的负面影响，因为收入下降，鉴于新冠肺炎的不确定性，我们减少了支出。尽管我们在2021年期间继续经历中断和波动，这可能会在2022年继续对我们的收入和收益产生不利影响，但这场大流行的最终经济影响仍然不稳定，因为世界各地继续有一段时期的新冠肺炎死灰复燃。2022年新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于多种因素，其中一些是我们无法控制的，包括新冠肺炎及其变种的持续时间和传播，以及它对我们客户、合作伙伴、行业和员工的影响，所有这些目前都是不确定的，无法准确预测。

同样，新冠肺炎疫情造成的经济不确定性已经并可能继续使我们难以预测收入和运营结果，并就运营成本结构和投资做出决定。我们已经并计划继续投入资源来扩大我们的业务、员工基础和技术开发，此类投资可能不会产生预期的回报，特别是在全球商业活动继续受到新冠肺炎疫情影响的情况下。新冠肺炎疫情影响的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，如果我们不能有效应对和管理此类事件的影响，我们的业务可能会受到损害。

不能保证预防措施，无论是我们采取的还是由其他人实施的，都将是有效的，此类措施可能会对我们的销售、营销和客户服务工作产生负面影响，推迟和延长我们的销售周期，降低我们员工、客户或合作伙伴的生产率，或造成运营或其他挑战，任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。

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目录表

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经营成果

截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的业务结果：

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净收入

在截至2022年3月31日的三个月中，净收入增加了537,547美元，增幅为76%，从截至2021年3月31日的三个月的707,757美元增加到1,245,304美元。净收入的增长主要归因于与我们在2021年11月收购MediaCrossing时获得的客户合同相关的净收入。

有关在截至2022年3月31日的三个月内记录的与客户合同相关的估计应计损失的讨论，请参阅客户合同中的应计损失。

销售和市场营销

在截至2022年3月31日的三个月中，销售和营销费用增加了576,060美元，增幅为76%，从截至2021年3月31日的三个月的756,950美元增加到1,333,010美元。这一增长主要是由于员工成本增加了约800,000美元，但被基于非现金股票的薪酬减少约185,000美元以及销售费用减少约40,000美元部分抵消。

技术

在截至2022年3月31日的三个月中，技术支出增加了635,944美元，增幅为122%，从截至2021年3月31日的三个月的519,755美元增加到1,155,669美元。增加的主要原因是员工成本增加了约274,000美元，托管费增加了约175,000美元，非现金股票薪酬增加了约76,000美元，摊销费用增加了约81,000美元，软件费用增加了约33,000美元。

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一般和行政

在截至2022年3月31日的三个月中，一般和行政费用增加了926,977美元，增幅为74%，从截至2021年3月31日的三个月的1,255,572美元增加到2,182,549美元。增加的主要原因是律师费增加了约515,000美元，非现金股票补偿增加了约300,000美元，其他专业费用增加了约82,000美元，租金费用增加了约47,000美元，董事费用增加了约33,000美元，但因州税收减少约74,000美元而被部分抵消。

客户合同应计损失

在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认了一份客户合同的估计应计亏损789,605美元，涉及与客户合同相关的媒体成本。我们将继续监测这一亏损累积情况。在2022年3月31日之后，我们追回了与这一损失相关的大约139,000美元。

其他收入

截至2022年3月31日的三个月，其他收入增加了560,159美元，增幅为2,007%，从截至2021年3月31日的27,908美元增加到588,067美元。这一增长主要是由于与MediaCrossing可发行的溢价股票公允价值下降有关的已确认收益。

非GAAP衡量标准

调整后的EBITDA

该公司将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)。本公司将调整后的EBITDA定义为EBITDA，进一步进行调整，以消除某些非经常性项目和其他项目的影响，这些项目是我们在评估我们的持续经营业绩时不考虑的。这些项目将包括基于股票的薪酬、重组和遣散费、交易成本、收购成本、某些公司认为不能反映基本业务表现的其他非经常性费用和收益。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，EBITDA和调整后的EBITDA包括以下内容：

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EBITDA和调整后EBITDA是一项财务计量，不是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)计算的。管理层认为，由于调整后的EBITDA不包括(A)某些非现金支出(如折旧、摊销和基于股票的薪酬)和(B)不反映公司

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随着时间的推移，核心经营业绩(如基于股票的薪酬支出)，这一指标为投资者提供了额外的有用信息，以衡量公司的财务业绩，特别是关于业绩在不同时期的变化。公司管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA(A)作为经营业绩的衡量标准，(B)用于规划和预测未来时期，以及(C)与公司董事会就公司的财务业绩进行沟通。由于计算方法不同，公司列报的EBITDA和调整后的EBITDA与其他公司的其他类似标题标题不一定具有可比性，投资者不应将其用作净收益或根据美国公认会计原则计算和列报的财务业绩的任何衡量标准的替代或替代。相反，管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA应该用来补充公司根据美国公认会计原则得出的财务措施，以便更全面地了解影响业务的趋势。

尽管调整后的EBITDA经常被投资者和证券分析师用于对公司的评估，但调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性，投资者不应孤立地考虑它，或将其视为根据美国公认会计原则确定的金额的替代品，或比根据美国公认会计原则确定的金额更有意义。使用非GAAP计量作为分析工具的一些局限性是：(A)它们不反映公司的利息收入和支出，或偿还公司债务利息或本金所需的要求；(B)它们不反映未来对资本支出或合同承诺的要求；(C)虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将经常在未来不得不更换，而非GAAP计量不反映此类置换的任何现金要求。

流动性与资本资源

我们通过多种方式衡量我们的流动性，包括：

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额外资金的可得性

由于公开发行股票和相关票据转换，本公司相信其现有现金足以满足至少自财务报表发布之日起未来12个月的运营和资本需求。我们的运营需求包括运营业务的计划成本，包括为营运资本和资本支出提供资金所需的金额。我们未来的资本需求和可用资金的充分性将取决于许多因素，包括我们成功地将我们的产品和服务商业化的能力、竞争的技术和市场发展，以及是否需要与其他公司合作或收购其他公司或技术来增强或补充我们的产品和服务。

现金流

截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月

我们的现金来源和用途如下：

经营活动的现金流

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们的经营活动产生了负现金流，分别为3973,341美元和1,504,857美元。在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动中使用的现金净额主要是用于支付净亏损3,627,492美元的现金，经非现金支出净额4,705美元调整后，以及用于营业资产和负债水平变化的现金净额350,554美元。截至2021年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金净额主要是用于支付净亏损1,796,612美元的现金，经318,593美元的非现金支出调整后，以及用于营业资产和负债水平变化的26,838美元现金净额。

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投资活动产生的现金流

截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为7520美元，可归因于购买财产和设备。截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为65,954美元，可归因于购买无形资产以及财产和设备。

融资活动产生的现金流

截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的现金净额为218,058美元，这是由于偿还了我们的购买力平价贷款109,270美元，以及偿还了融资董事和官员保险费108,788美元。截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为9,326,163美元，这是通过行使认股权证提供的。

表外安排

在本报告所述期间，我们没有、目前也没有与结构性融资或特殊目的实体等任何组织或金融伙伴关系建立任何关系，而这些关系本来是为了便利表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。

合同义务

作为一家较小的报告公司，我们不需要提供本项目(A)(5)段所要求的资料。

关键会计估计

根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债、或有资产和负债以及列报期间的收入和费用的报告金额。管理层在持续的基础上评估其估计数和假设，任何此类修订的影响都反映在确定有必要修订的财务报表中。管理层根据过往经验及他们认为在当时情况下属合理的各种其他因素作出估计，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计大不相同，可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响。虽然我们的重要会计政策在本招股说明书其他部分的综合财务报表附注中有更全面的描述，但我们认为以下会计政策和估计对于在编制我们的财务报表以及了解和评估我们报告的财务结果时做出重大判断和估计的过程至关重要。

收入确认

该公司与每个客户和供应商都有一份合同，其中规定了关系的条款。该公司通过连接广告商和出版商为其客户(为广告商工作的买方广告网络)提供服务。对于这项服务，该公司从希望开展数字广告活动的广告商支付的金额中赚取一定比例，在某些情况下，该百分比会减去支付给出版商的金额，后者希望将其广告空间出售给广告商。

交易价格是根据公司预期有权获得的对价确定的，包括在合同期间任何隐含的价格优惠的影响。公司的履约义务是为广告的发布提供便利。履行义务在广告投放的时间点履行。在中标后，相关费用通常不会退款或调整。从历史上看，任何退款和调整都不是实质性的。确认的收入是公司负责向客户收取与广告投放有关的金额(“总账单”)，减去公司为广告空间向供应商汇款的金额(“供应商成本”)(如果有)。确定该公司是委托人还是代理人，以及因此是否按毛账单或按毛账单与供应商成本之间的差额按净额报告收入，需要做出判断。公司作为代理商通过其平台安排广告商购买的特定商品(广告空间)，因为它不控制转移给最终客户的商品或服务，它不对广告空间的质量或接受性负责，它不承担库存

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风险，它也没有自由裁量权来确定广告空间的价格。因此，该公司在毛账单和供应商成本之间的差额基础上按净额确认收入。

该公司按月向客户开具发票，金额为相关期间的总账单金额。发票付款条件是在逐个客户的基础上协商的，通常在45至90天之间。然而，对于互动广告局指定的具有连续责任条款的某些代理客户，(I)该等代理客户在收到其客户的付款之前不应向本公司付款，(Ii)在收到本公司客户的付款之前，本公司无需向其供应商付款，以及(Iii)供应商有责任直接向广告商收取款项。因此，一旦公司满足ASC 606规定的五个步骤中的每一个步骤的要求，公司的应收账款就记录在代表其负责收取的金额的毛账单金额中，而应付账款(如果适用)则记录在应付给供应商的金额中。如果ASC 606规定的步骤1未得到满足，公司将不记录应收账款或应付账款。因此，应收账款和应付账款在净额基础上与报告的收入相比似乎都很大。

本公司不时记录估计成本超过与客户合约有关的估计收入的应计亏损。于截至2022年3月31日止三个月内，本公司确认一份客户合约的估计应计亏损789,605美元，该亏损与与一份客户合约相关的媒体成本有关，并已计入简明综合经营报表的成本及开支。

企业合并

业务合并采用收购方法入账，因此，收购的资产(包括已确认的无形资产)、承担的负债及任何或有代价均按收购日期的公允价值入账。本公司对或有代价的公允价值计量基于市场上未观察到的重大投入，因此属于第三级计量。3级工具根据市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入进行估值，并反映公司在计量公允价值时的假设。

无形资产

无形资产包括获取和开发计算机软件的成本，包括获取用于改进公司人工智能平台以供客户使用的第三方数据的成本，以及获取客户名单、客户合同和相关客户关系以及限制性契约协议的成本。无形资产估计计算机软件的使用寿命为两年，资本化数据为五年，客户名单为七年，限制性契约协议为三年。一旦投入使用，本公司将按直线摊销无形资产在其估计使用年限内的成本。

长期资产减值准备

每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核长期资产的减值准备。当资产的使用和最终处置预计产生的预计未来现金流量少于其账面金额时，将确认减值。

基于股票的薪酬

本公司根据授予权益工具的公允价值计量为交换该授予而获得的服务的成本。奖励的公允价值是在授予之日计量的。然后在需要提供服务以换取奖励的期间内确认公允价值金额，通常是归属期间。在行使奖励时，公司从其授权的股票中发行新的普通股。本公司按公允价值按合同赚取但尚未发行的任何股权奖励进行应计。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

不适用于较小的报告公司。

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项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至2022年3月31日，根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的披露控制和程序的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息经过积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需披露的信息，并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。基于这一评估，并由于下文所述的重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。鉴于这一事实，我们的管理层进行了额外的分析、核对和其他结算后程序，并得出结论，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，但本季度报告10-Q表所涵盖和包括的未经审计的中期简明综合财务报表在所有重要方面都与我们的财务状况、运营结果和现金流量相一致，符合美国公认会计原则。

物质上的弱点

财务报告内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表提供合理保证的过程。在管理层对截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估中，发现了以下财务报告内部控制的重大缺陷，并在2022年3月31日继续存在：

重大缺陷是指上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)审计准则AS 2201所指的财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法得到及时防止或发现。以上所列的这些缺陷，再加上补偿控制不力，有一种合理的可能性，即可能无法及时防止或发现合并财务报表的重大错报。

管理层希望在2022年期间纠正这些控制缺陷，包括增加其财务和会计部门的人员数量。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年3月31日的季度内，管理层继续对公司的内部控制系统进行改进。该公司的流程包括：

除上文所述外，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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目录表

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控制措施有效性的固有限制

管理层认识到，无论控制系统的构思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈或错误的情况(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策制定中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

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目录表

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第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

我们可能不时地受到各种其他法律程序和索赔的影响，这些诉讼和索赔是我们业务的常规和附带的。尽管本文所述的一些法律程序可能会导致不利的决定或和解，但管理层相信，此类事项的最终处置不会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

此外，最近还解决了以下重大法律诉讼：

于2022年3月11日，本公司与Aureus Holdings，LLC d/b/a Lo70(“Lo70”)和JPAR，LLC签订和解协议并相互发布(“Lo70和解协议”)。根据《Lo70s和解协议》，双方同意驳回诉讼(Aureus Holdings，LLC d/b/a Lo7os诉Kubient，Inc.等人，特拉华州高等法院，判例号。N20C-07-061)，并解决其中的所有索赔，包括本公司与Lo70于2019年3月订立的意向书所产生的潜在或未来索赔，以及本公司与Lo70的一名员工就该意向书订立的咨询协议。2022年3月14日，该案法院进入了一项批准Lo70s和解协议的命令，该案被有偏见地驳回。在Lo70s和解协议中，公司明确否认任何和所有责任，法院在没有对公司的责任作出最终裁决的情况下驳回了案件。根据LO70S和解协议的条款，本公司于截至2022年3月31日止三个月内向LO70S支付975,000美元现金，以完全满意此事，以及协议所载LO70S及JPAR，LLC的豁免及契诺，使LO70S和解协议全面结束此事。

第1A项。风险因素。

不适用于较小的报告公司。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用.

股权证券的未登记销售

没有。

第3项高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

第5项其他资料

本项目下没有要求披露的以前未披露的其他信息。

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目录表

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项目6.展品

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*根据《美国法典》第18编第1350节的规定，本证书仅与本季度报告10-Q表一起提供，并且不是为了1934年证券交易法第18节的目的而提交的，也不会通过引用的方式并入公司的任何文件中，无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的，无论该文件中的任何一般合并语言如何。

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目录表

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

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词汇表

“广告网络”是指在想要购买广告投放的广告商和想要托管广告商的美国存托股份的内容发行商之间充当中间人的中介网络或公司。广告商的例子有消费品公司、多媒体公司和汽车制造商。本文中的发布者是网站运营商或应用程序开发商。

“受众市场”是指本公司为数字、程序化广告的实时交易而创建的模块化、高度可扩展、透明、基于云的软件平台。

“机器人”或“互联网机器人”指的是在网络(通常是互联网)上运行的能够与计算机系统或用户交互的自主程序(或机器人)。通常，机器人执行既简单又结构重复的任务，其速度比人类单独执行的速度要高得多。根据Imperva的说法，超过一半的网络流量是欺诈性的，因为它是由机器人组成的，而不是真人。

“品牌”是指用于标识特定公司生产的一种或多种产品的特定名称。

“需求侧平台”或“数字信号处理器”是指允许数字广告空间购买者(即广告商)通过一个界面管理多个广告交换和数据交换账户的系统。

“全栈”指的是跨移动应用程序、基于Web的应用程序和本地应用程序的计算机工程，包括数据库、服务器、系统工程和客户端。

“延迟”指的是客户点击互联网链接到该客户转换为销售产品之间的滞后时间。这一术语还可以指广告库存购买和在出版商媒体上展示之间的滞后时间。

“全渠道营销”指的是在特定客户与品牌互动的背景下，通过所有广告渠道--移动、视频、桌面等--接触到目标消费者的营销(例如，那些第一次看到关于他们从未体验过的品牌的广告的人，会收到与那些与该品牌接触过多次的人不同的信息)。

“程序性广告”指的是购买广告空间，旨在使用软件和工具来定位受众，帮助代理商和品牌定位、交付和分析他们的数字广告努力，而不是传统的在大众媒体上购买时段的方法，如电视节目。

“竞价前”是指广告商为投放其广告而发出的报价，在该广告投放或展示之前进行核实。

“竞价后”是指在广告的播放或展示发生后，对该广告的播放或展示进行验证。

“发布者”是指广告库存的来源，如网站所有者、网站运营商或应用程序开发商。出版商通常要么被管理，要么被拥有和运营。拥有并运营的出版商可以从销售的印象中获得100%的利润。这与托管出版商相反：即不拥有库存，但与拥有库存的出版商有财务关系的出版商。

“供应方平台”或“SSP”是指使出版商能够通过一个界面访问来自各种网络、交易所和平台的广告客户需求的平台。

“300毫秒窗口”指的是数字广告行业采用的时间窗口，即网站或应用程序必须在其网站上加载内容，并拍卖其网络资产上的广告空间。

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