afrm-20220331假象Q3202206/300001820953P1MP1MP4D000.00463710.50.5P1Y0.50.500018209532021-07-012022-03-310001820953美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-10Xbrli：共享0001820953美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-1000018209532022-03-31ISO 4217：美元00018209532021-06-300001820953美国-公认会计准则：公共类别成员2021-06-30ISO 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M：其他地理位置成员2022-03-310001820953AFRM：其他地理位置成员2021-06-300001820953AFRM：FastAFIncMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-192022-04-190001820953AFRM：FastAFIncMember美国-GAAP：老年人注意事项成员AFRM：高级SecuredNoteIssuedToFastAFIncMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-192022-04-19
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-39888
确认控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 84-2224323 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
加利福尼亚州大街650号 | | | |
旧金山, 加利福尼亚 | | | 94108 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(415) 984-0490
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股票面价值0.00001美元 | | AFRM | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年5月10日，注册人的A类普通股流通股数量为226,270,872注册人发行的B类普通股数量为60,159,497.
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
封面 | | 1 |
目录表 | | 2 |
第一部分-财务信息 | | 5 |
项目1.未经审计的财务报表 | | 5 |
简明综合资产负债表(未经审计) | | 5 |
压缩合并资产负债表，续。(未经审计) | | 6 |
简明综合业务报表和全面亏损(未经审计) | | 7 |
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)(未经审计) | | 8 |
简明合并现金流量表(未经审计) | | 10 |
简明合并现金流量表，续(未经审计) | | 11 |
1.业务描述 | | 12 |
2.主要会计政策摘要 | | 12 |
3.利息收入 | | 17 |
4.用于投资的贷款和信贷损失拨备 | | 18 |
5.业务合并 | | 20 |
6.资产负债表组成部分 | | 26 |
7.租契 | | 29 |
8.承付款和或有事项 | | 30 |
9.与关联方的交易 | | 31 |
10.债务 | | 31 |
11.证券化和可变利益实体 | | 34 |
12.投资 | | 38 |
13.金融资产和负债的公允价值 | | 41 |
14.可赎回可转换优先股和股东权益 | | 52 |
15.股权激励计划 | | 54 |
16.所得税 | | 56 |
17.普通股股东每股净亏损 | | 57 |
18.细分市场和地理信息 | | 59 |
19.后续活动 | | 59 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 60 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | | 85 |
项目4.控制和程序 | | 86 |
第II部分--其他资料 | | 87 |
项目1.法律诉讼 | | 88 |
第1A项。风险因素 | | 89 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | | 93 |
项目3.高级证券违约 | | 93 |
项目4.矿山安全信息披露 | | 93 |
项目5.其他信息 | | 93 |
项目6.展品 | | 94 |
签名 | | 95 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本表格10-Q季度报告(“表格10-Q”)，以及我们已作出或将会作出的口头陈述或其他书面陈述所包括的资料，包括前瞻性表述符合1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年证券交易法(经修订)第21E条(“交易法”)的含义，涉及重大风险和不确定性。 本报告中除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定或其他类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
•我们对未来收入、费用和其他经营结果以及关键经营指标的预期；
•我们有能力吸引更多的商家，并保持和发展我们与现有商家和商业伙伴的关系；
•我们在竞争激烈的行业中成功竞争的能力；
•我们吸引新消费者的能力，以及与现有消费者保持和发展关系的能力；
•我们对产品的开发、创新、推出和需求的期望；
•我们有能力成功地与新的发起银行合作伙伴接洽；
•有没有资金来源来支持我们的商业模式；
•我们使用自有风险模型对信用风险进行有效定价和评分的能力；
•通过我们的平台促进和发起贷款的履行；
•我们未来收入的增长率和相关的关键运营指标；
•我们在未来实现或维持盈利的能力；
•我们有能力继续遵守目前适用于我们业务的法律和法规；
•我们保护机密、专有或敏感信息的能力；
•过去和未来的收购、投资和其他战略投资；
•我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力；
•诉讼、调查、监管查询和诉讼；
•宏观经济状况对我们业务的影响，包括新冠肺炎疫情的影响；以及
•我们参与竞争的市场的规模和增长率。
前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及目前可用的信息。这些前瞻性陈述会受到许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，包括题为“风险因素”一节和本10-Q表格中其他部分以及我们最近提交的10-K表格年度报告中所描述的风险。本10-Q表格的其他部分可能包含可能损害我们的业务和财务业绩的其他因素。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同的程度。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩、成就、事件或情况。除法律要求外，我们没有义务在本报告发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，或使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。您应该阅读本10-Q表格和我们作为本报告的证物提交的文件，了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
此外，诸如“我们相信”之类的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本报告日期我们掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒您不要过度依赖这些陈述。
投资者和其他人应注意，我们可能会通过我们的投资者关系网站(Investors.consim.com)、我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件、网络广播、新闻稿和电话会议，向我们的投资者宣布重要的商业和金融信息。我们使用这些媒体，包括我们的网站，与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在网站上提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。我们网站的内容不包括在这份文件中。我们的投资者关系网站地址仅作为非活跃的文本参考，仅为方便起见，并不打算将其作为指向我们网站的活跃链接。
第一部分-财务信息
项目1.未经审计的财务报表
确认控股公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,261,937 | | | $ | 1,466,558 | |
| 受限现金 | | 413,628 | | | 226,074 | |
| 可按公允价值出售的证券 | | 617,023 | | | 16,170 | |
| 持有待售贷款 | | 3,618 | | | 13,030 | |
| 为投资而持有的贷款 | | 2,502,860 | | | 2,022,320 | |
| 信贷损失准备 | | (159,475) | | | (117,760) | |
| 为投资持有的贷款，净额 | | 2,343,385 | | | 1,904,560 | |
| 应收账款净额 | | 124,614 | | | 91,575 | |
| 财产、设备和软件，净额 | | 141,658 | | | 62,499 | |
| 商誉 | | 547,393 | | | 516,515 | |
| 无形资产 | | 60,890 | | | 67,930 | |
| 商业协议资产 | | 287,129 | | | 227,377 | |
| 其他资产 | | 230,451 | | | 274,679 | |
| 总资产 | | $ | 7,031,726 | | | $ | 4,866,967 | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 48,985 | | | $ | 57,758 | |
| 应付给第三方贷款方 | | 35,962 | | | 50,079 | |
| 应计应付利息 | | 2,992 | | | 2,751 | |
| 应计费用和其他负债 | | 313,307 | | | 323,577 | |
| 可转换优先票据，净额 | | 1,705,624 | | | — | |
| 证券化信托发行的票据 | | 1,447,568 | | | 1,176,673 | |
| 为债务融资 | | 901,233 | | | 680,602 | |
| 总负债 | | 4,455,671 | | | 2,291,440 | |
承付款和或有事项(附注8) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
A类普通股，面值$0.00001每股：3,030,000,000授权股份，225,617,857截至2022年3月31日的已发行和已发行股票；3,030,000,000授权股份，181,131,728截至2021年6月30日的已发行和已发行股票 | | 2 | | | 2 | |
B类普通股，面值$0.00001每股：140,000,000授权股份，60,160,468截至2022年3月31日的已发行和已发行股票；140,000,000授权，88,226,376截至2021年6月30日的已发行和已发行股票 | | 1 | | | 1 | |
| 额外实收资本 | | 3,987,881 | | | 3,467,236 | |
| 累计赤字 | | (1,419,506) | | | (898,485) | |
| 累计其他综合损益 | | 7,677 | | | 6,773 | |
| 股东权益总额 | | 2,576,055 | | | 2,575,527 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 7,031,726 | | | $ | 4,866,967 | |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
确认控股公司
压缩合并资产负债表，续。
(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股金额)
下表载列综合可变利息实体(“VIE”)的资产及负债，该等资产及负债已计入上述中期简明综合资产负债表。下表中的资产只能用于偿还合并后的VIE的债务，并且超出了这些债务。下表中的负债包括债权人对本公司的一般信贷没有追索权的负债。此外，下表中的资产和负债仅包括合并后的VIE的第三方资产和负债，不包括合并后注销的公司间余额。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 合并VIE的资产，包括在以上总资产中 | | | | |
| 受限现金 | | $ | 290,661 | | | $ | 142,385 | |
| 为投资而持有的贷款 | | 2,214,932 | | | 1,743,810 | |
| 信贷损失准备 | | (125,115) | | | (94,463) | |
| 为投资持有的贷款，净额 | | 2,089,817 | | | 1,649,347 | |
| 应收账款净额 | | 8,195 | | | 8,209 | |
| 其他资产 | | 12,398 | | | 3,683 | |
| 合并VIE的总资产 | | $ | 2,401,071 | | | $ | 1,803,624 | |
| 合并VIE的负债，包括在上述负债总额中 | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 2,960 | | | $ | 2,927 | |
| 应计应付利息 | | 2,941 | | | 2,613 | |
| 应计费用和其他负债 | | 12,433 | | | 3,820 | |
| 证券化信托发行的票据 | | 1,447,568 | | | 1,176,673 | |
| 为债务融资 | | 734,430 | | | 607,394 | |
| 合并VIE的总负债 | | 2,200,332 | | | 1,793,427 | |
| 净资产总额 | | $ | 200,739 | | | $ | 10,197 | |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
确认控股公司
简明综合业务报表和全面亏损(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 商户网络收入 | | $ | 121,054 | | | $ | 97,999 | | | $ | 340,385 | | | $ | 290,894 | |
| 虚拟卡网络收入 | | 23,169 | | | 13,809 | | | 69,122 | | | 30,587 | |
| 网络总收入 | | 144,223 | | | 111,808 | | | 409,507 | | | 321,481 | |
| 利息收入 | | 134,599 | | | 94,530 | | | 390,256 | | | 222,624 | |
| 贷款销售收益 | | 52,484 | | | 16,350 | | | 141,153 | | | 47,344 | |
| 服务收入 | | 23,456 | | | 7,977 | | | 44,242 | | | 17,235 | |
| 总收入，净额 | | $ | 354,762 | | | $ | 230,665 | | | $ | 985,158 | | | $ | 608,684 | |
| 运营费用 | | | | | | | | |
| 贷款购买承诺损失 | | $ | 46,853 | | | $ | 62,054 | | | $ | 163,796 | | | $ | 195,690 | |
| 信贷损失准备金 | | 66,294 | | | (1,063) | | | 182,581 | | | 40,389 | |
| 融资成本 | | 15,824 | | | 14,665 | | | 50,277 | | | 37,077 | |
| 加工和维修 | | 43,371 | | | 21,368 | | | 110,421 | | | 51,668 | |
| 技术和数据分析 | | 110,291 | | | 104,806 | | | 283,293 | | | 180,208 | |
| 销售和市场营销 | | 156,214 | | | 58,184 | | | 363,650 | | | 119,878 | |
| 一般和行政 | | 142,466 | | | 179,999 | | | 419,962 | | | 253,188 | |
| 总运营费用 | | 581,313 | | | 440,013 | | | 1,573,980 | | | 878,098 | |
| 营业亏损 | | $ | (226,551) | | | $ | (209,348) | | | $ | (588,822) | | | $ | (269,414) | |
| 其他(费用)收入，净额 | | 172,139 | | | (77,773) | | | 68,507 | | | (48,088) | |
| 所得税前亏损 | | $ | (54,412) | | | $ | (287,121) | | | $ | (520,315) | | | $ | (317,502) | |
| 所得税支出(福利) | | 259 | | | (70) | | | 706 | | | 105 | |
| 净亏损 | | $ | (54,671) | | | $ | (287,051) | | | $ | (521,021) | | | $ | (317,607) | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | $ | 5,406 | | | $ | 2,829 | | | $ | 3,945 | | | $ | 5,048 | |
| 可供出售证券的未实现收益(亏损)，净额 | | (2,105) | | | — | | | (3,041) | | | — | |
| 净其他综合收益(亏损) | | 3,301 | | | 2,829 | | | 904 | | | 5,048 | |
| 综合损失 | | $ | (51,370) | | | $ | (284,222) | | | $ | (520,117) | | | $ | (312,559) | |
| 每股数据： | | | | | | | | |
| A类和B类普通股股东应占每股净亏损 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.19) | | | $ | (1.23) | | | $ | (1.86) | | | $ | (2.60) | |
| 稀释 | | $ | (0.19) | | | $ | (1.23) | | | $ | (1.86) | | | $ | (2.80) | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 285,641,820 | | | 233,309,590 | | | 279,570,015 | | | 122,161,508 | |
| 稀释 | | 285,641,820 | | | 233,309,590 | | | 279,570,015 | | | 123,329,359 | |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
确认控股公司
可赎回可转换优先股简明综合报表和
股东权益(亏损)
(未经审计)
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) |
| | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 截至2021年6月30日的余额 | | | | | | | 269,358,104 | | | $ | 3 | | | $ | 3,467,236 | | | $ | (898,485) | | | $ | 6,773 | | | $ | 2,575,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | | 7,403,503 | | | — | | | 37,470 | | | — | | | — | | | 37,470 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购中普通股的发行 | | | | | | | 183,733 | | | — | | | 10,000 | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| 有限制股份单位的归属 | | | | | | | 772,653 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回购 | | | | | | | (821) | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | | — | | | — | | | 104,879 | | | — | | | — | | | 104,879 | |
| 股票薪酬预提税金 | | | | | | | — | | | — | | | (39,817) | | | — | | | — | | | (39,817) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,802) | | | (3,802) | |
| 可供出售证券的未实现收益(亏损) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (279) | | | (279) | |
| 净亏损 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (306,615) | | | — | | | (306,615) | |
| 截至2021年9月30日的余额 | | | | | | | 277,717,172 | | | $ | 3 | | | $ | 3,579,764 | | | $ | (1,205,100) | | | $ | 2,692 | | | $ | 2,377,359 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | | 4,689,973 | | | — | | | 21,674 | | | — | | | — | | | 21,674 | |
| 有限制股份单位的归属 | | | | | | | 803,263 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股认股权证的归属 | | | | | | | — | | | — | | | 198,383 | | | — | | | — | | | 198,383 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | | — | | | — | | | 101,920 | | | — | | | — | | | 101,920 | |
| 股票薪酬预提税金 | | | | | | | — | | | — | | | (72,963) | | | — | | | — | | | (72,963) | |
| 外币折算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,341 | | | 2,341 | |
| 可供出售证券的未实现收益(亏损) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (657) | | | (657) | |
| 净亏损 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (159,735) | | | — | | | (159,735) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | | | | | | 283,210,408 | | | $ | 3 | | | $ | 3,828,778 | | | $ | (1,364,835) | | | $ | 4,376 | | | $ | 2,468,322 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | | | | | | 1,258,865 | | | — | | | 8,171 | | | — | | | — | | | 8,171 | |
| 普通股回购 | | | | | | | (9,472) | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | (80) | |
| 有限制股份单位的归属 | | | | | | | 1,318,524 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股认股权证的归属 | | | | | | | — | | | — | | | 92,169 | | | — | | | — | | | 92,169 | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | | | — | | | — | | | 113,005 | | | — | | | — | | | 113,005 | |
| 股票薪酬预提税金 | | | | | | | — | | | — | | | (54,162) | | | — | | | — | | | (54,162) | |
| 外币折算调整 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,406 | | | 5,406 | |
| 可供出售证券的未实现收益(亏损) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,105) | | | (2,105) | |
| 净亏损 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (54,671) | | | — | | | (54,671) | |
| 截至2022年3月31日的余额 | | | | | | | 285,778,325 | | | $ | 3 | | | $ | 3,987,881 | | | $ | (1,419,506) | | | $ | 7,677 | | | $ | 2,576,055 | |
确认控股公司
可赎回可转换优先股简明合并报表
和股东权益(赤字)，续
(未经审计)
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回可兑换
优先股 | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) |
| | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 截至2020年6月30日的余额 | | 122,115,971 | | | $ | 804,170 | | | | 47,684,427 | | | — | | | 80,373 | | | (447,167) | | | (302) | | | $ | (367,096) | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 388,246 | | | — | | | 1,741 | | | — | | | — | | | 1,741 | |
| 普通股回购 | | — | | | — | | | | (115,625) | | | — | | | (584) | | | — | | | — | | | (584) | |
发行可赎回可转换优先股，扣除发行成本$440 | | 21,824,141 | | | 434,434 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股认股权证的归属及行使 | | — | | | — | | | | 5,074,398 | | | — | | | 67,645 | | | — | | | — | | | 67,645 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,175 | | | — | | | — | | | 7,175 | |
| 可转换债券的转换 | | 4,444,321 | | | 88,559 | | | | — | | | — | | | (42,124) | | | — | | | — | | | (42,124) | |
| 采用新会计准则的影响 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (9,980) | | | — | | | (9,980) | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 405 | | | 405 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (3,946) | | | — | | | (3,946) | |
| 截至2020年9月30日的余额 | | 148,384,433 | | | 1,327,163 | | | | 53,031,446 | | | $ | — | | | $ | 114,226 | | | $ | (461,093) | | | $ | 103 | | | $ | (346,764) | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 6,220,024 | | | — | | | 21,676 | | | — | | | — | | | 21,676 | |
| 普通股回购 | | — | | | — | | | | (12,100) | | | — | | | (199) | | | — | | | — | | | (199) | |
发行优先股，扣除发行成本为#美元143 | | 12,546 | | | 108 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,774 | | | — | | | — | | | 6,774 | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,814 | | | 1,814 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (26,610) | | | — | | | (26,610) | |
| 2020年12月31日的余额 | | 148,396,979 | | | 1,327,271 | | | | 59,239,370 | | | $ | — | | | $ | 142,477 | | | $ | (487,703) | | | $ | 1,917 | | | $ | (343,309) | |
| 首次公开发行普通股，净额 | | — | | | — | | | | 28,290,000 | | | 1 | | | 1,305,301 | | | — | | | — | | | 1,305,302 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 4,721,033 | | | — | | | 19,819 | | | — | | | — | | | 19,819 | |
| 在认股权证行使时发行普通股 | | — | | | — | | | | 15,577,185 | | | — | | | 203,511 | | | — | | | — | | | 203,511 | |
| 收购中普通股的发行 | | — | | | — | | | | 6,209,806 | | | — | | | 117,023 | | | — | | | — | | | 117,023 | |
| 有限制股份单位的归属 | | — | | | — | | | | 2,225,411 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股回购 | | — | | | — | | | | (1,666) | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
| 可赎回可转换优先股的转换 | | (148,396,979) | | | (1,327,271) | | | | 148,396,979 | | | 2 | | | 1,327,269 | | | (11) | | | — | | | 1,327,260 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 187,883 | | | — | | | — | | | 187,883 | |
| 股票薪酬预提税金 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (127,566) | | | — | | | — | | | (127,566) | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,829 | | | 2,829 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (287,051) | | | — | | | (287,051) | |
| 截至2021年3月31日的余额 | | — | | | — | | | | 264,658,118 | | | $ | 3 | | | $ | 3,175,714 | | | $ | (774,765) | | | $ | 4,746 | | | $ | 2,405,698 | |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
确认控股公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | | |
| 净亏损 | | $ | (521,021) | | | $ | (317,607) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | | | | |
| 信贷损失准备金 | | 182,581 | | | 40,389 | |
| 贷款溢价和折扣摊销净额 | | (129,714) | | | (60,705) | |
| 贷款销售收益 | | (141,153) | | | (47,344) | |
| 资产和负债公允价值变动 | | (38,821) | | | 45,310 | |
| 商业协议资产摊销 | | 72,804 | | | 50,097 | |
| 债务发行成本摊销 | | 13,215 | | | 3,675 | |
| 摊销可供出售证券的折价 | | 968 | | | — | |
| 商业协议担保费用 | | 157,023 | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | 280,113 | | | 192,363 | |
| 折旧及摊销 | | 35,607 | | | 12,092 | |
| 其他 | | (5,725) | | | 18,163 | |
| 购买持有以供出售的贷款 | | (3,869,327) | | | (1,640,672) | |
| 出售持有以供出售的贷款所得款项 | | 3,868,919 | | | 1,599,554 | |
| 营业资产和负债变动： | | | | |
| 应收账款净额 | | (42,467) | | | (6,461) | |
| 其他资产 | | 28,018 | | | (208,798) | |
| 应付帐款 | | (8,773) | | | 4,064 | |
| 应付给第三方贷款方 | | (14,117) | | | 11,526 | |
| 应计应付利息 | | 240 | | | 2,535 | |
| 应计费用和其他负债 | | 28,545 | | | 128,602 | |
| 经营活动中使用的现金净额 | | (103,085) | | | (173,217) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | |
| 购买和发放为投资而持有的贷款 | | (7,529,324) | | | (4,313,834) | |
| 出售为投资而持有的贷款的收益 | | 1,330,341 | | | 348,195 | |
| 还本和其他还贷活动 | | 5,867,583 | | | 3,002,351 | |
| 收购，扣除现金和限制性现金收购的净额 | | (5,999) | | | (104,776) | |
| 收购商业协议资产 | | — | | | (25,900) | |
| 物业、设备和软件的附加费 | | (59,254) | | | (12,414) | |
| 购买可供出售的证券 | | (770,047) | | | — | |
| 可供出售的证券的到期和偿还所得收益 | | 191,854 | | | — | |
| 其他投资现金流入(流出) | | (10,775) | | | — | |
| | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (985,621) | | | (1,106,378) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | |
| 发行可转换债券所得款项净额 | | 1,704,300 | | | — | |
| 为债务融资所得收益 | | 2,776,245 | | | 2,413,905 | |
| 支付债务发行成本 | | (8,154) | | | (11,266) | |
| 融资债务的本金偿还 | | (2,572,876) | | | (2,555,699) | |
| 证券化信托发行票据和剩余信托证书所得款项 | | 499,494 | | | 1,396,229 | |
| 证券化信托发行票据的本金偿还 | | (233,723) | | | (144,503) | |
| 发行可赎回可转换优先股所得款项净额 | | — | | | 434,542 | |
| 可赎回可转换优先股的转换 | | — | | | (13) | |
| 首次公开募股收益，净额 | | — | | | 1,305,301 | |
| 行使普通股期权和认股权证的收益以及对ESPP的贡献 | | 67,740 | | | 43,815 | |
| 普通股回购 | | (84) | | | (786) | |
| 股票薪酬预提税金的支付 | | (166,942) | | | (127,566) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 2,066,000 | | | 2,753,959 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 5,639 | | | 4,510 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增长 | | 982,933 | | | 1,478,874 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 1,692,632 | | | 328,128 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | | $ | 2,675,565 | | | $ | 1,807,002 | |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
确认控股公司
简明合并现金流量表，续
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 对合并资产负债表上的金额进行对账(截至期末) | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 2,261,937 | | | 1,623,672 | |
| 受限现金 | | 413,628 | | | 183,330 | |
| 现金总额、现金等价物和受限现金 | | $ | 2,675,565 | | | $ | 1,807,002 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 现金流量信息的补充披露 | | | | |
| 利息支出的现金支付 | | $ | 34,325 | | | $ | 28,575 | |
| 为经营租赁支付的现金 | | 11,989 | | | 9,726 | |
| 缴纳所得税的现金 | | 99 | | | 81 | |
| 非现金投融资活动的补充披露 | | | | |
| 资本化内部使用软件中包含的基于股票的薪酬 | | 39,691 | | | 7,792 | |
| 与收购相关的普通股发行 | | 10,000 | | | 117,023 | |
| 未合并证券化交易下保留的证券 | | 22,067 | | | — | |
| 用经营性租赁负债换取的使用权资产 | | 3,421 | | | 78,421 | |
| 应计费用中包括的财产和设备增加额 | | 107 | | | 24 | |
| 发行认股权证以换取商业协议 | | — | | | 270,579 | |
| 可转换债券的转换 | | — | | | 88,559 | |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
1. 业务描述
总部位于加利福尼亚州旧金山的确认控股公司(“确认”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)为消费者提供了一种比传统支付方式更简单、更透明和灵活的选择。我们的使命是提供诚实的金融产品，改善生活。通过我们的下一代商务平台、与发起银行和资本市场合作伙伴的合作伙伴关系，我们使消费者能够自信地随着时间的推移支付购买费用，条款范围从一至六十个月。当消费者通过我们的平台申请贷款时，贷款使用我们的专有风险模型进行承保，一旦获得批准，消费者就会选择他们喜欢的还款选项。贷款由我们的发起银行合作伙伴自行发起或提供资金并发放。
商家与我们合作，通过我们的无摩擦销售点支付解决方案，改变消费者的购物体验，并更有效地获取和转化客户。消费者现在可以灵活地购买，并为他们的购买进行简单的定期付款，商家看到平均订单价值增加，重复购买率增加，总体客户群更满意。与传统支付方案和我们竞争对手的产品不同，我们收取递延或复利和意想不到的成本，我们预先向消费者披露他们将欠 - 的确切金额，没有隐藏的费用，没有递延利息，没有罚款。
2. 重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的中期简明综合财务报表乃根据财务会计准则委员会(“FASB”)、会计准则编纂(“ASC”)、中期财务信息披露要求及S-X法规第10条的规定，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。未经审计的中期简明综合财务报表应与截至2021年6月30日的财政年度的经审计财务报表及其附注一并阅读。截至2021年6月30日的资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的。管理层相信，这些中期简明综合财务报表反映了所有调整，包括正常和经常性的调整，这是公平列报中期业绩所必需的。临时期间的业务结果不一定代表全年或任何其他临时期间的预期结果。
我们的中期简明财务报表是在综合基础上编制的。根据这一列报基础，我们的财务报表合并了我们拥有控股权的所有全资子公司和可变权益实体(“VIE”)。其中包括各种商业信托实体和为与某些贷款人达成仓储信贷协议而建立的有限合伙企业，为债务融资和某些资产担保的证券化交易提供资金。
我们的可变利息来自实体的合同、所有权或其他货币利益，这些利益随着实体净资产公允价值的波动而变化。当我们被认为是主要受益人时，我们合并VIE。我们会持续评估我们是否是VIE的主要受益者。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制中期简明综合财务报表时，需要使用影响中期简明综合财务报表及其附注中报告金额的估计、判断和假设。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定收入的可变对价、信贷损失准备、资本化内部使用软件开发成本、递延税项资产的估值准备、贷款购买承诺损失、服务资产和负债的公允价值、自有贷款的贴现、公允价值。
收购的有形及无形资产及因业务合并而承担的负债的价值及使用年限、与业务合并有关的或有代价的公允价值、无形资产及商誉的减值评估、用于贴现吾等租赁负债的递增借款利率、可供出售的债务证券(包括在吾等证券化信托中的留存权益)的公允价值、由第三方持有的吾等证券化信托发行的剩余凭证的公允价值，以及基于股票的薪酬，包括向非雇员发行认股权证的公允价值。我们的估计是基于历史经验、当前事件和其他我们认为在这种情况下合理的因素。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们的财务状况或经营业绩将受到重大影响。
这些估计是基于截至中期简明合并财务报表之日可获得的信息；因此，实际结果可能与这些估计大不相同。
上期金额的无形更正
在我们于2021年9月17日提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的10-K表格年度报告中包含的财务报表发布后，我们发现了某些前期金额中与或有对价和股票薪酬的公允价值计量相关的少报。
我们在每个报告日期重新计量与PayBright，Inc.(“PayBright”)收购相关的或有对价负债的公允价值。蒙特卡洛模拟中用于估计截至2021年6月30日的公允价值的输入有误，导致少报应计费用和其他负债#美元。5.6正如之前报道的那样，截至2021年6月30日，这一数字为100万。
我们根据授予日奖励的公允价值来衡量基于股票的薪酬，并根据预期归属的奖励的估计部分来确认奖励归属期间的费用。对于我们首次公开募股(IPO)之前授予的某些奖励的授予日期和服务开始日期的错误确定，以及对某些被解雇员工的费用确认的错误处理，导致少报了额外的实收资本#美元。4.5正如之前报道的那样，截至2021年6月30日，这一数字为100万。
因此，本中期简明合并财务报表内截至2021年6月30日的相关财务报表和相关附注已从先前报告的金额中更正。我们根据对数量和质量因素的分析，评估了这些错误陈述的重要性，并得出结论，无论是个别的还是总体的，这些错误陈述对上期财务报表都不是实质性的。
下表提供了截至2021年6月30日调整对我们综合资产负债表的影响，如下所示(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | |
| | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | | | |
| 应计费用和其他负债 | | 317,951 | | | 5,626 | | | 323,577 | | | | | |
| 总负债 | | 2,285,814 | | | 5,626 | | | 2,291,440 | | | | | |
| 额外实收资本 | | 3,462,762 | | | 4,474 | | | 3,467,236 | | | | | |
| 累计赤字 | | (888,381) | | | (10,104) | | | (898,485) | | | | | |
| 累计其他综合收益 | | 6,769 | | | 4 | | | 6,773 | | | | | |
| 股东权益总额 | | 2,581,153 | | | (5,626) | | | 2,575,527 | | | | | |
我们还确定，之前在截至2021年3月31日的三个月和九个月期间记录的基于股票的薪酬被低估了$25.0由于截至2020年12月31日止三个月授予的RSU的估计公允价值并未反映预期的首次公开招股导致的股份价值增加。该事项已于本公司截至及截至该年度的综合财务报表中更正及适当报告
2021年6月30日，并在随附的截至2021年3月31日的三个月和九个月的未经审计中期财务报表中进行了预期更正。因此，随附的截至2021年3月31日的三个月和九个月的未经审计的中期财务信息已被更正，以反映基于股票的薪酬支出的总增加额为$40.0从之前报告的金额中提取了100万美元。
根据对数量和质量因素的考虑，我们确定这些错误对我们以前发布的财务报表产生了个别和总体上的非实质性影响。下表显示了截至2021年3月31日期间受影响的行项目(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 | | |
| | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | | | |
| 合并经营表和全面损失表 | | | | | | | | | | |
| 加工和维修 | | 21,335 | | | 33 | | | 21,368 | | | | | |
| 技术和数据分析 | | 98,728 | | | 6,078 | | | 104,806 | | | | | |
| 销售和市场营销 | | 57,549 | | | 635 | | | 58,184 | | | | | |
| 一般和行政 | | 146,853 | | | 33,146 | | | 179,999 | | | | | |
| 总运营费用 | | 400,121 | | | 39,892 | | | 440,013 | | | | | |
| 所得税前亏损 | | (247,229) | | | (39,892) | | | (287,121) | | | | | |
| 普通股股东应占净亏损 | | (247,159) | | | (39,892) | | | (287,051) | | | | | |
| A类和B类普通股股东每股净亏损： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (1.06) | | | $ | (0.17) | | | $ | (1.23) | | | | | |
| 稀释 | | $ | (1.06) | | | $ | (0.17) | | | $ | (1.23) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的9个月 | | |
| | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | | | |
| 合并经营表和全面损失表 | | | | | | | | | | |
| 加工和维修 | | 51,635 | | | 33 | | | 51,668 | | | | | |
| 技术和数据分析 | | 174,130 | | | 6,078 | | | 180,208 | | | | | |
| 销售和市场营销 | | 119,243 | | | 635 | | | 119,878 | | | | | |
| 一般和行政 | | 220,042 | | | 33,146 | | | 253,188 | | | | | |
| 总运营费用 | | 838,206 | | | 39,892 | | | 878,098 | | | | | |
| 所得税前亏损 | | (277,610) | | | (39,892) | | | (317,502) | | | | | |
| 普通股股东应占净亏损 | | (277,715) | | | (39,892) | | | (317,607) | | | | | |
| A类和B类普通股股东每股净亏损： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (2.27) | | | $ | (0.33) | | | $ | (2.60) | | | | | |
| 稀释 | | $ | (2.48) | | | $ | (0.32) | | | $ | (2.80) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 | | |
| | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | | | |
| 可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)合并表 | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬--额外的实收资本 | | 146,314 | | | 41,569 | | | 187,883 | | | | | |
| 净亏损-累计亏损 | | (247,159) | | | (39,892) | | | (287,051) | | | | | |
| 截至2021年3月31日的余额-股东权益总额 | | 2,404,021 | | | 1,677 | | | 2,405,698 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的9个月 | | |
| | 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 已更正 | | | | |
| 合并现金流量表 | | | | | | | | | | |
| 经营活动的现金流 | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | (277,715) | | | (39,892) | | | (317,607) | | | | | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | 152,471 | | | 39,892 | | | 192,363 | | | | | |
| 经营活动中使用的现金净额 | | (173,217) | | | — | | | (173,217) | | | | | |
重大会计政策
除了为可供出售的证券增加了下文所述的保单外，我们的重大会计政策没有实质性变化，如附注2所披露。我们在截至2021年9月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中披露的重大会计政策摘要。
可供出售的证券
我们持有某些有价证券投资和未合并证券化信托中的留存权益，这些投资在ASC主题320“投资-债务证券”(“ASC 320”)下计入。我们已将这些投资归类为可供出售，如ASC 320中所定义。这些投资按公允价值持有，公允价值变动计入可供出售证券的未实现收益(亏损)，净额计入其他全面收益(亏损)。于每个报告期结束时，管理层会审阅公允价值低于摊销成本的每一种证券，以确定公允价值下降的任何部分是否由于信贷损失和/或我们是否打算或将被要求在收回其摊余成本基础之前出售此类证券。管理层确认为信贷损失的公允价值下降部分将通过其他(费用)收入确认为信贷损失准备，净收益而不是可供出售证券的未实现收益(损失)净额。如果管理层打算出售或可能被要求出售处于未实现亏损状态的证券，我们1)用抵销分录冲销任何以前记录的信贷损失准备，以减少证券的摊销成本基础，2)注销摊销成本基础的任何剩余部分，使其等于其公允价值，并通过其他(费用)收入净额记录这一变化。
可供出售证券的利息收入记入其他(费用)收入净额。
可供出售的证券最初购买后不足90天到期，在活跃市场上报价的交易价格被归类为现金和现金等价物。
关于我们证券化信托中的保留权益，我们适用ASC主题325“投资-其他”(“ASC 325”)中有关实益权益的指导。因此，我们分别确认利息收入。
以预期现金流计算的实际利率为基础的期间。预期现金流的时间变化将通过对利息收入的调整加以说明。当公允价值低于摊销成本时，我们根据摊销成本与按实际利率贴现的预计现金流量之间的差额来计提信贷损失准备。信贷损失准备以摊销成本和公允价值之间的差额为上限。
有关更多信息，请参阅附注12.投资。
销售和营销成本
销售和营销成本包括与授予我们企业合作伙伴的认股权证和其他基于股份的付款相关的费用。有关这些安排的更多信息，请参阅附注6.资产负债表组成部分。销售和营销成本还包括工资和与人员相关的成本，以及一般营销和促销活动、促销活动计划、赞助和分配的管理费用。这些费用中与一般营销和促销活动有关的一部分被认为是ASC主题720“其他费用”(“ASC 720”)所指的广告费用，并在发生时计入费用。广告费用总计为1美元12.2百万美元和美元55.6截至2022年3月31日的三个月和九个月分别为百万美元和9.1百万美元和美元24.4截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为100万美元。
最近采用的会计准则
可转换债务工具
2020年8月，FASB发布了《会计准则更新》(ASU)2020-06年度《债务-具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益合同(分主题815-40)》，简化了可转换工具的会计处理。指导意见删除了某些会计模式，这些模式将嵌入的转换特征与可转换工具的宿主合同分开。本标准允许采用修改后的追溯过渡方法或完全追溯过渡方法。ASU 2020-06在2021年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用不早于2020年12月15日后开始的财年。我们在修改后的追溯基础上及早采用了新标准，并于2021年7月1日生效。新准则的采用对我们截至采用之日的财务报表没有任何影响。如附注中进一步讨论的10. 债务，本公司于2021年11月发行若干可转换优先票据，该等票据的会计处理以ASU 2020-06年度指引为依据。
近期尚未采用的会计公告
中间价改革
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。在满足某些标准的前提下，新指南为根据现有的美国公认会计原则应用合同修改会计提供了可选的权宜之计和例外，以解决预期逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的问题。自2020年3月12日起至2022年12月31日，本ASU对所有实体有效。2021年1月，FASB还发布了ASU 2021-01《参考利率改革(主题848)》，其中提供了适用于所有拥有衍生工具的实体的额外可选权宜之计和例外，这些衍生工具使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整，该利率因参考利率改革而修改。自2021年1月7日至2022年12月31日，本ASU在发行时对所有实体有效。我们已经审查了我们所有使用LIBOR作为参考利率的财务协议，并确定截至2022年3月31日的中期精简合并财务报表不会受到实质性影响。在剩余的有效期内
根据ASU 2020-04和ASU 2021-01，我们将继续评估这些修订中的可用救济措施，并将确定对我们的综合财务报表和披露的任何影响(视情况而定)。
企业合并
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)：根据与客户的合同对合同资产和合同负债的会计处理》，其中要求在业务合并中获得的合同资产和合同负债，如递延收入，必须按照主题606(与客户的合同收入)进行确认和计量。预计ASU 2021-08将减少实践中的多样性，并增加在业务合并之日和之后与客户确认和衡量已获得收入合同的可比性。ASU在2022年12月15日之后的会计年度内有效，并应前瞻性地应用于在生效日期或之后发生的收购。允许提前采用，包括过渡期，并适用于收购日期发生在采用会计年度开始内的所有业务合并。我们正在评估采用这一会计准则更新对我们的合并财务报表和披露的影响。
金融工具--信贷损失
2022年3月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会2022-02号文件，“金融工具--信贷损失(第326主题)，问题债务重组和年份披露”，其中涉及财务会计准则委员会确定的领域，作为对先前在美国会计准则委员会2016-13年发布的预期信用损失模型或“CECL”的实施后审查的一部分，“金融工具 - 信用损失(第326主题)”。这一ASU的修订取消了债权人对问题债务重组的会计指导，同时加强了对贷款再融资和借款人遇到财务困难进行重组的披露要求。此外，修订要求公共企业实体在年份披露中披露融资应收账款和租赁净投资的本期按起源年度的注销总额。对于已采用ASU 2016-13的实体，ASU 2022-02在2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。如果实体已采用ASU 2016-13，则允许及早采用。除与问题债务重组会计有关的过渡方法外，本ASU中的修订应具有前瞻性。在该过渡方法中，实体可以选择应用修改后的追溯过渡方法，从而对采纳期间的留存收益进行累积效果调整。我们正在评估采用这一会计准则更新对我们的合并财务报表和披露的影响。
3. 利息收入
利息收入由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 未偿还本金余额的利息收入 | | $ | 95,253 | | | $ | 65,921 | | | $ | 266,868 | | | 162,666 | |
| 摊销贷款贴现 | | 45,443 | | | 31,625 | | | 138,853 | | | 68,843 | |
| 贷款保费摊销 | | (3,407) | | | (2,373) | | | (9,139) | | | (6,449) | |
| 扣除回收后的应收利息冲销净额 | | (2,690) | | | (643) | | | (6,326) | | | (2,436) | |
| 利息收入总额 | | $ | 134,599 | | | $ | 94,530 | | | $ | 390,256 | | | $ | 222,624 | |
我们采用有效利息法计提利息收入。根据向消费者披露的财务费用，贷款的利息收入在贷款期限内根据未偿还本金按日累加。如果与消费者发生了涉及确认人或备案商家的正式纠纷，或者一笔贷款120逾期几天。在与消费者的纠纷得到解决后，利息恢复计提，在争议期间本应赚取的任何利息追溯计入。截至2022年3月31日和2021年6月30日，用于非应计地位投资的贷款余额为#美元。1.5百万美元和美元1.1分别为100万美元。
4. 用于投资的贷款和信贷损失拨备
为投资而持有的贷款包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 未付本金余额 | | $ | 2,528,197 | | | $ | 2,058,863 | |
| 应计应收利息 | | 20,390 | | | 15,466 | |
| 为投资而持有的贷款的保费 | | 8,580 | | | 7,071 | |
减去：因贷款购买承诺损失而产生的折扣(1) | | (29,196) | | | (53,177) | |
减去：因自有贷款损失而产生的折扣(1) | | (20,305) | | | — | |
| 减去：通过企业合并获得的贷款的公允价值调整 | | (4,806) | | | (5,903) | |
| 持有用于投资的贷款总额 | | $ | 2,502,860 | | | $ | 2,022,320 | |
(1) 截至2021年6月30日，自有贷款因亏损而贴现，金额为$6.2百万美元，由于贷款购买承诺的损失而计入折扣。
使用我们的技术平台承销的、由我们的发起银行合作伙伴发起的大部分贷款后来被我们购买。我们从发起银行的合作伙伴那里购买了金额为#美元的贷款。3,013.8百万美元和美元8,631.2截至2022年3月31日的三个月和九个月分别为百万美元和2,031.2百万美元和美元5,620.8截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为100万美元。
这些贷款有各种贷款条款和期限，从一至六十个月。鉴于我们的贷款组合侧重于一个产品细分市场，即销售点无担保分期贷款，我们通常将整个投资组合作为单一的同质贷款组合进行评估，并根据需要进行商家或计划的具体调整。
我们密切监控贷款应收账款的信用质量，以管理和评估我们的相关信用风险敞口。信用风险管理从初始承保开始，根据我们的自营贷款和发端银行合作伙伴贷款的信用承保政策和程序对贷款申请进行评估，并一直持续到全额偿还贷款。为了评估申请贷款的消费者，除其他指标外，我们使用内部开发的风险模型，使用来自外部来源的详细信息(如有的话)和内部历史经验，包括消费者在我们平台上的先前还款历史以及其他衡量标准。我们将这些因素结合起来，建立一个专有评分，作为信用质量指标。
我们的专有评分(ITACS)被分配给通过我们的技术平台提供便利的大多数贷款，范围从零至100同100代表最高的信用质量，因此损失的可能性最低。ITACS模型分析了消费者属性的特征，这些特征被证明是对偿还意愿和能力的预测，包括但不限于：消费者信用状况的基本特征，消费者与其他债权人的先前还款情况，当前的信贷利用情况，以及法律和政策变化。当消费者同时通过欺诈和信用政策检查时，应用程序将被分配ITACS分数。ITACS还用于投资组合业绩监控。我们的信用风险团队密切跟踪ITAC在投资组合层面的分布，以及ITAC在个人贷款层面的分布，以监控投资组合内信用状况变化的迹象。每个ITACS范围内的还款表现也受到监控，以支持
风险评分模型的完整性，并衡量不同信用等级之间消费者行为的可能变化。
下表按ITACS评分分析了截至2022年3月31日持有的用于投资的贷款和持有用于销售的贷款的摊余成本基础(以千为单位)的会计年度的信用质量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按会计年度划分的摊余成本基础 | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 总计 |
| 96+ | | $ | 1,162,905 | | | $ | 201,085 | | | $ | 44,799 | | | $ | 598 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,409,388 | |
| 94 – 96 | | 549,083 | | | 33,978 | | | 1,192 | | | 35 | | | 2 | | | — | | | 584,290 | |
| 90 – 94 | | 219,475 | | | 12,631 | | | 77 | | | 4 | | | — | | | — | | | 232,187 | |
| | 59,324 | | | 426 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 59,753 | |
没有得分(1) | | 165,593 | | | 29,002 | | | 5,115 | | | 626 | | | 127 | | | 7 | | | 200,470 | |
| 应收贷款总额 | | $ | 2,156,380 | | | $ | 277,122 | | | $ | 51,186 | | | $ | 1,263 | | | $ | 130 | | | $ | 7 | | | $ | 2,486,088 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)这一余额是指目前没有足够数据可供确认评分方法使用的新市场的应收贷款，包括源自加拿大和澳大利亚的应收贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始会计年度分列的净撇账 | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 总计 |
| 本期冲销 | | (50,207) | | | (16,790) | | | (250) | | | (32) | | | (1) | | | — | | | (67,280) | |
| 本期回收 | | 2,080 | | | 2,479 | | | 777 | | | 669 | | | 250 | | | 190 | | | 6,445 | |
| 本期净冲销 | | $ | (48,127) | | | $ | (14,311) | | | $ | 527 | | | $ | 637 | | | $ | 249 | | | $ | 190 | | | $ | (60,835) | |
贷款应收账款被定义为逾期，如果本金或利息在四日历根据商定的合同条款到期的天数。下表按拖欠情况列出了为投资而持有的贷款和为出售而持有的贷款的摊销成本基础的账龄分析(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 非拖欠贷款 | | $ | 2,330,666 | | | $ | 1,939,976 | |
| 4 - 逾期29个日历天 | | 63,010 | | | 43,838 | |
| 30 - 逾期59个日历天 | | 33,471 | | | 17,267 | |
| 60 - 逾期89个日历天 | | 30,231 | | | 12,044 | |
| 90 - 逾期119个日历日 | | 28,710 | | | 6,759 | |
| 摊销总成本法 | | $ | 2,486,088 | | | $ | 2,019,884 | |
我们在评估贷款组合中的已知和固有风险的基础上，将信贷损失准备金维持在足以吸收预期信贷损失的水平。信贷损失准备是根据我们对剩余合同期限的预期信贷损失的当前估计、历史信贷损失、消费者支付趋势、复苏估计以及截至每个资产负债表日期的未来预期来确定的。由于我们对预期信贷损失的估计发生变化，每个期间对拨备的调整都通过中期简明综合经营报表和全面亏损中的信贷损失拨备在收益中确认。当现有信息确认特定贷款或其部分无法收回时，确定的金额将计入信贷损失拨备。贷款是按照我们的
冲销政策，合同本金逾期120天。随后收回的未付本金余额(如果有的话)记入信贷损失准备金。
下表详细说明了信贷损失准备金的活动情况(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
3月31日， | | 九个月结束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | | $ | 158,289 | | | $ | 124,992 | | | 117,760 | | | 95,137 | |
| 因采用新会计准则而进行的调整 | | — | | | — | | | — | | | 10,083 | |
| 信贷损失准备金 | | 62,021 | | | (993) | | | 172,720 | | | 39,190 | |
| 冲销 | | (67,280) | | | (14,537) | | | (145,307) | | | (40,377) | |
| 冲销应收款的追回 | | 6,445 | | | 4,292 | | | 14,302 | | | 9,721 | |
| 期末余额 | | $ | 159,475 | | | $ | 113,754 | | | 159,475 | | | 113,754 | |
5. 企业合并
购物头脑
2021年7月1日，确认完成了对Yroo，Inc.的技术和知识产权的收购，并与其某些员工达成了雇佣安排(“ShopBrain收购”)。Yroo，Inc.是一家总部位于加拿大的数据聚合和编目技术公司(ShopBrain)。购买价格由(I)美元组成。30.0百万美元现金和(Ii)151,745我们A类普通股在收盘时向ShopBrain的股东发行。
收购日期转让对价的公允价值约为#美元。40.0百万美元，其中包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | |
| 现金 | | $ | 30,000 | |
| 转让的A类普通股的公允价值 | | 10,000 | |
| 总收购日期转让对价的公允价值 | | $ | 40,000 | |
收购作为业务合并入账，反映了收购会计的应用，符合ASC主题805，“企业合并”(“ASC 805”)。收购的可识别无形资产已按其估计公允价值入账，超额购买价格计入商誉。这一善意主要归因于未来一体化带来的协同效应以及集合起来的劳动力的价值。商誉预计可在所得税方面扣除。
下表汇总了支付的对价的分配情况，约为#美元。40.0百万美元至收购日收购资产的公允价值和承担的负债(以千计)：
| | | | | | | | |
| 无形资产 | | $ | 9,488 | |
| 收购的总净资产 | | 9,488 | |
| 商誉 | | 30,512 | |
| 购买总价 | | $ | 40,000 | |
下表列出了购置的可辨认无形资产的构成及其截至购置之日的估计使用寿命(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 使用寿命
(单位：年) |
| 发达的技术 | | $ | 9,488 | | | 3.0 |
无形资产的公允价值采用重置成本法确定。公允价值计量基于重大的不可观察的投入，包括管理层估计和假设，因此代表第三级计量。
与收购相关的交易成本约为#美元。0.2在截至2022年3月31日的9个月中，一般和行政中期简明合并经营报表内的费用和全面亏损。有几个不是与收购相关的交易成本截至2022年3月31日的三个月。
预计调整将仅包括假设无形资产已于2020年7月1日入账的情况下应计入的额外摊销。此类调整对截至2021年3月31日的三个月和九个月的综合经营报表和全面亏损不会有实质性影响。
风筝
2021年6月1日，确认完成了对曼哈顿工程公司的技术和知识产权的收购，并与其某些员工达成了雇佣安排(“收购风筝”)。购买价格由$组成。26.0百万美元现金，包括美元9.0以托管方式持有的100万美元，如果某些员工在规定的时间段内离职，将被没收。
收购日期转让对价的公允价值约为#美元。24.8百万美元，其中包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 现金 | | $ | 26,000 | |
| 减去：或有对价资产的公允价值 | | $ | (1,241) | |
| 总收购日期转让对价的公允价值 | | $ | 24,759 | |
此次收购作为一项业务合并入账，反映了根据美国会计准则第805条对收购会计的应用。收购的可识别无形资产已按其估计公允价值入账，超额购买价格计入商誉。这种善意主要归因于集合起来的劳动力的价值。商誉预计可在所得税方面扣除。
下表汇总了支付的对价的分配情况，约为#美元。24.8百万美元至收购日收购资产的公允价值和承担的负债(以千计)：
| | | | | | | | |
| 无形资产 | | $ | 6,975 | |
| 取得的净资产 | | 6,975 | |
| 商誉 | | $ | 17,784 | |
| 购买总价 | | $ | 24,759 | |
下表列出了购置的可辨认无形资产的构成及其截至购置之日的估计使用寿命(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 使用寿命
(单位：年) |
| 发达的技术 | | $ | 6,900 | | | 3.0 |
| 商标 | | 75 | | 1.0 |
| 无形资产总额 | | $ | 6,975 | | | |
无形资产的公允价值采用重置成本法确定。公允价值计量基于重大的不可观察的投入，包括管理层估计和假设，因此代表第三级计量。
在截至2021年6月30日的年度内，我们产生了与收购相关的交易成本约为$0.2在合并业务表和全面亏损报表中列入一般和行政费用的100万美元。
预计调整将仅包括假设无形资产已于2019年7月1日入账的情况下应计入的额外摊销。此类调整对截至2021年3月31日的三个月和九个月的综合经营报表和全面亏损不会有实质性影响。
返回
2021年5月1日，确认完成了与Returnly Technologies，Inc.(“Returnly”)的合并交易，Returnly是一家为直接面向消费者的品牌提供在线退货体验的领先提供商。在合并交易之前，确认拥有大约1Returnly的流通股的百分比。由于合并交易的影响，确认收购了所有剩余的流通股，使其股权从大约1%至100%。自收购之日起，我们已将Returnly的财务业绩纳入我们的中期简明综合财务报表。
剩余权益的购买价格包括(I)约#美元。71.5百万美元现金和(Ii)2,989,697我们的普通股在收盘时向Returnly的股东发行。我们还发布了304,364我们的普通股，以第三方托管方式持有，在某些员工被解雇或未达到某些收入里程碑时可被没收。由于代管股份的未来付款取决于是否继续受雇，这一安排代表了职位合并期间的股票补偿。有关托管股安排的其他信息，请参阅附注15.股权激励计划。
收购日期转让代价的公允价值约为#美元。286.0百万美元，其中包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | |
| 现金 | | $ | 71,484 | |
| 转让普通股的公允价值 | | 214,475 |
| 总收购日期转让对价的公允价值 | | $ | 285,959 | |
收购日期紧接收购日期前，确认持有的Returnly股权的公平价值为#美元。2.1百万美元，从而确认了一美元1.6百万美元的收益计入其他(费用)收入、中期简明综合经营报表净额和全面亏损。
对Returnly的收购作为一项业务合并入账，反映了根据ASC 805进行的收购会计的应用。已收购的Returnly资产，包括假设的可识别无形资产和负债，已按其估计公允价值入账，超额购买价格计入商誉。商誉主要归因于未来整合带来的协同效应、新客户的获取以及聚集的劳动力的价值。商誉预计不能在所得税方面扣除。
下表汇总了已支付对价的公允价值和以前持有的约#美元股权的分配情况。288.1百万美元至收购日收购资产的公允价值和承担的负债(以千计)：
| | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 3,788 | |
| 应收账款净额 | | 9,585 | |
| 财产、设备和软件 | | 127 | |
| 无形资产 | | 45,900 | |
| 其他资产 | | 1,830 | |
| 收购的总资产 | | $ | 61,230 | |
| 应付帐款 | | 594 | |
| 应计费用和其他负债 | | 6,205 | |
| 承担的总负债 | | $ | 6,799 | |
| 取得的净资产 | | $ | 54,431 | |
| | |
| 商誉 | | 233,623 | |
| 转让对价和以前持有的投资的公允价值总额 | | $ | 288,054 | |
下表列出了购置的可辨认无形资产的构成及其截至购置之日的估计使用寿命(千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 使用寿命
(单位：年) |
| 发达的技术 | | $ | 16,200 | | | 3.0 |
| 商人关系 | | 29,200 | | 5.0 |
| 商号 | | 500 | | 1.0 |
| 无形资产总额 | | $ | 45,900 | | | |
商户关系无形资产的公允价值乃根据现有商户关系应占未来现金流量的折现预测收益法估计。应用重置成本法确定已开发技术无形资产的公允价值。公允价值计量基于重大的不可观察的投入，包括管理层估计和假设，因此代表第三级计量。
于截至2021年6月30日止年度内，我们产生与收购成本有关的交易成本约为$1.8在合并业务表和全面亏损报表中列入一般和行政费用的100万美元。
未经审核的备考资料
下表反映了假设收购Returnly发生在2019年7月1日的预计合并总收入和净亏损，并结合了确认和Returnly的历史结果。这些未经审计的补充预计信息是基于我们认为是合理的会计估计和判断，并包括为符合美国公认会计原则而进行的某些调整。这份补充的未经审计的备考财务信息仅为说明目的而编制，不一定表明将会出现的实际结果或未来可能出现的结果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
3月31日， | | 九个月结束
3月31日， |
| | 2021 | | 2021 |
| 收入 | | $ | 234,271 | | | $ | 618,356 | |
| 净亏损 | | $ | (291,597) | | | $ | (329,540) | |
PayBright
2021年1月1日，确认加拿大控股有限公司(“确认加拿大”)，确认的子公司，并确认收购了PayBright，Inc.，Inc.，加拿大领先的立即购买，稍后支付供应商之一，大约$288.8百万美元。自收购之日起，我们已将PayBright的财务业绩包括在我们的中期精简综合财务报表中。
购买价格由(I)约$组成。114.5百万现金，(Ii)3,622,445在交易结束时向PayBright股东发行的我们普通股的股份和(Iii)2,587,362我们以托管方式持有的普通股股票，如果没有达到某些收入里程碑，可能会被没收。2021年1月12日，这些股票被重新分类为1,811,222我们的A类普通股和1,811,222我们的B类普通股在收盘时向PayBright的股东发行，总计1,293,681我们的A类普通股和1,293,681我们以托管方式持有的B类普通股的股份。
收购日期PayBright转让对价的公允价值约为$288.8百万美元，其中包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | |
| 现金 | | $ | 114,490 | |
| 转让普通股的公允价值 | | 116,989 | |
| 或有对价的公允价值 | | 57,275 | |
| 购买总价 | | $ | 288,754 | |
关于我们关于或有对价的公允价值方法的进一步详情，请参阅附注13.金融资产和负债的公允价值。
对PayBright的收购被视为一项业务合并，反映了根据ASC 805进行的收购会计的应用。收购的PayBright资产，包括假设的可识别无形资产和负债，已按其估计公允价值入账，超额购买价格计入商誉。商誉主要归因于未来整合带来的协同效应、新客户的获得以及加拿大集合劳动力的价值。商誉预计不能在所得税方面扣除。
下表汇总了支付的对价的分配情况，约为#美元。288.8百万美元至收购日收购资产的公允价值和承担的负债(以千计)：
| | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 8,219 | |
| 受限现金 | | 1,469 | |
| 为投资而持有的贷款 | | 89,570 | |
| | |
| | |
| 应收账款净额 | | 1,537 | |
| 财产、设备和软件，净额 | | 586 | |
| 无形资产 | | 16,653 | |
| 其他资产 | | 5,651 | |
| 收购的总资产 | | $ | 123,685 | |
| 应付帐款 | | 6,579 | |
| 应计应付利息 | | 23 | |
| 应计费用和其他负债 | | 193 | |
| 为债务融资 | | 85,310 | |
| 承担的总负债 | | $ | 92,105 | |
| 取得的净资产 | | $ | 31,580 | |
| | |
| 商誉 | | 257,174 | |
| 购买总价 | | $ | 288,754 | |
下表列出了购置的可辨认无形资产的组成部分及其截至购置之日的估计使用寿命(千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 使用寿命
(单位：年) |
| 发达的技术 | | $ | 6,127 | | | 3.0 |
| 商人关系 | | 9,505 | | | 4.0 |
| 商号 | | 1,021 | | | 5.0 |
| 无形资产总额 | | $ | 16,653 | | | |
于截至2021年6月30日止年度内，我们产生与收购成本有关的交易成本约为$2.41000万美元，在合并业务表和全面亏损报表中列入一般和行政费用。
未经审核的备考资料
下表反映了预计合并总收入和 净亏损 对于呈现为似乎收购PayBright发生在2019年7月1日的时期，并结合了确认和PayBright的历史结果。这些未经审计的补充预计信息是基于我们认为是合理的会计估计和判断，并包括为符合美国公认会计原则而进行的某些调整。这份补充的未经审计的备考财务信息仅为说明目的而编制，不一定表明将会出现的实际结果或未来可能出现的结果。
| | | | | | | | |
| | 九个月结束
3月31日， |
| | 2021 |
| 收入 | | $ | 617,340 | |
| 净亏损 | | $ | (347,511) | |
6. 资产负债表组成部分
应收账款净额
我们的应收账款主要包括支付处理商、商业合作伙伴的应收款项，以及第三方贷款所有者的维修费。我们评估估计为无法收回的应收账款，并在必要时为可疑账款拨备。这项津贴是#美元。12.0百万美元和美元4.1分别截至2022年3月31日和2021年6月30日。
商誉与无形资产
截至2022年3月31日的9个月内，商誉账面金额的变动情况如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的余额 | | $ | 516,515 | |
| 加法 | | 33,410 | |
| 外币折算的影响 | | (2,532) | |
| 截至2022年3月31日的余额 | | $ | 547,393 | |
有关截至2022年3月31日的9个月商誉增加的说明，请参阅附注5.业务合并。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月内，与商誉相关的减值损失录得。
无形资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 加权平均剩余使用寿命
(单位：年) |
| 商人关系 | | $ | 38,657 | | | $ | (8,335) | | | $ | 30,322 | | | 3.8 |
| 发达的技术 | | 39,967 | | | (12,715) | | | 27,252 | | | 2.2 |
| 商标和域名，明确 | | 1,538 | | | (718) | | | 820 | | | 2.8 |
| 商标和域名，无限期 | | 2,146 | | | — | | | 2,146 | | | 不定 |
| 其他无形资产 | | 350 | | | — | | | 350 | | | 不定 |
| 无形资产总额 | | $ | 82,658 | | | $ | (21,768) | | | $ | 60,890 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2021 |
| | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 加权平均
剩余使用寿命
(单位：年) |
| 商人关系 | | $ | 38,951 | | | $ | (2,192) | | | $ | 36,759 | | | 4.5 |
| 发达的技术 | | 30,176 | | | (2,930) | | | 27,246 | | | 2.8 |
商标和域名(1) | | 3,769 | | | (194) | | | 3,575 | | | 3.3 |
| 其他无形资产 | | 350 | | | — | | | 350 | | | 不定 |
| 无形资产总额 | | $ | 73,246 | | | $ | (5,316) | | | $ | 67,930 | | | |
(1)截至2021年6月30日，商标和域名包括确定和不确定的无形资产。
无形资产摊销费用为$5.5百万美元和美元16.4截至2022年3月31日的三个月和九个月分别为百万美元和1.2截至2021年3月31日的三个月和九个月均为百万美元。不是与无形资产有关的减值损失在第三季和第九季录得。截至2022年和2021年3月31日的月份。
截至2022年3月31日，这些无形资产的预期未来摊销费用如下(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 2022年(剩余三个月) | | $ | 5,406 | |
| 2023 | | 21,416 | |
| 2024 | | 19,287 | |
| 2025 | | 7,274 | |
| 2026年及其后 | | 5,011 | |
| 摊销总费用 | | $ | 58,394 | |
商业协议资产
2020年7月，我们确认了一项与Shopify达成的商业协议(“Shopify”)有关的资产，在该协议中，我们授权证以换取收购新商业合作伙伴的机会。这项资产代表未来可能实现的经济利益。四年制预期受益期，按授权证于授出日的公允价值计值。我们确认了一笔资产为$270.6与认股权证公允价值相关的百万美元，于2022年3月31日完全归属。在.期间三个和九截至2022年3月31日，我们记录了与商业协议资产相关的摊销费用 $16.7百万美元和美元50.7分别为百万美元和美元16.7百万美元和美元48.0百万美元三个和截至2021年3月31日的9个月，分别在我们的中期简明综合经营报表和全面亏损中作为销售和营销费用的组成部分。
2021年1月，我们确认了与企业合作伙伴的商业协议相关的资产，根据该协议，我们授予股票增值权，以换取接触合作伙伴的消费者的利益。这项资产代表未来可能实现的经济利益。三年制预期受益期，按授予日股票增值权的公允价值进行估值。我们最初确认的资产为$25.9与股票增值权的公允价值相关的百万美元。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们记录了与资产相关的摊销费用$2.0百万美元和美元6.0分别为百万美元和2.1截至2021年3月31日的三个月和九个月的中期简明综合经营报表和作为销售和营销费用组成部分的全面亏损分别为100万欧元。
2021年11月，我们与Amazon.com Services LLC和Amazon Payments，Inc.(“Amazon”)签订了一项商业协议，并授予认股权证，以换取某些排他性和性能条款以及获得新用户的好处。关于这些协议，我们确认了一笔#美元的资产。133.5100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股认股权证。该资产乃根据认股权证于授出日的公允价值进行估值，并代表于约3.2商业协议剩余初始期限的一年。截至2022年3月31日的三个月和九个月，我们确认摊销费用为10.2百万美元和美元16.0在我们的中期简明综合经营报表和作为销售和营销费用组成部分的全面亏损中，分别为600万欧元和600万欧元。请参阅附注14.可赎回可转换优先股和股东权益 关于搜查令的进一步讨论。
其他资产
其他资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 经营性租赁使用权资产 | | $ | 52,391 | | | $ | 57,828 | |
| 衍生工具 | | 43,437 | | | 2,880 | |
| 用于股票薪酬的预付工资税 | | 35,172 | | | 111,278 | |
| 股权证券，按成本计算 | | 33,172 | | | 11,278 | |
| 预付费用 | | 23,271 | | | 21,069 | |
| 加工储备 | | 21,240 | | | 14,042 | |
| 其他应收账款 | | 15,055 | | | 26,423 | |
| 其他资产 | | 6,713 | | | 29,881 | |
| 其他资产总额 | | $ | 230,451 | | | $ | 274,679 | |
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下各项(千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 或有对价负债 | | $ | 119,008 | | | $ | 153,447 | |
| 经营租赁负债 | | 67,905 | | | 74,952 | |
| 为衍生工具持有的抵押品 | | 44,859 | | | 2,780 | |
| 应计费用 | | 44,493 | | | 47,674 | |
| 商业协议责任 | | — | | | 25,357 | |
| 其他负债 | | 37,042 | | | 19,367 | |
| 应计费用和其他负债总额 | | $ | 313,307 | | | $ | 323,577 | |
我们对PayBright的收购包括转让对价和以第三方托管的方式持有股份，这取决于未来里程碑的实现。我们将或有对价归类为负债，并将在每个报告日期将负债重新计量为其公允价值，直到或有事项得到解决。截至2022年3月31日，或有对价负债的公允价值为#美元119.0百万美元。关于我们关于或有对价的公允价值方法的进一步详情，请参阅附注13.金融资产和负债的公允价值。
2021年1月，我们确认了与一家企业合作伙伴的商业协议相关的负债$25.9百万美元。截至2022年3月31日，我们已经完全清偿了这笔债务。
7. 租契
我们以运营租赁的形式租赁设施，到期日各不相同，直至2030年。我们可以选择续签或延长我们的租约。某些租赁协议包括在提前书面通知的情况下终止租赁的选项，范围为180天数一年。截至2022年3月31日，我们在确定租赁期限时没有考虑这些条款，因为我们不能合理地确定这些选项是否会被行使。租约的剩余期限从一年至九年.
我们选择了实际的权宜之计，允许按标的资产类别组合租赁和非租赁组成部分。我们还选择了短期租赁例外，对于自租赁开始之日起12个月以下的符合条件的租赁，我们将不会确认使用权资产或租赁负债。
有几份租约要求我们取得备用信用证，并指定出租人为受益人。这些信用证是我们忠实履行租赁协议所有条款、契诺和条件的保证。信用证的现金抵押品和存款已在中期压缩综合资产负债表中确认为限制性现金，总额为#美元。9.6百万美元和美元9.9分别截至2022年3月31日和2021年6月30日。
用来确定每个单独租赁的租赁负债的贴现率是从公司收益率曲线得出的。对于采用租约时存在的租约(ASC主题842)(“ASC 842”)，对应于2020年7月1日的剩余租期，对于2020年7月1日之后签订或修改的租约，则为截至租约开始日期的租约。
截至2022年3月31日止三个月及九个月内与租赁有关的减值支出对我们的中期简明综合经营报表并无重大影响。截至2021年3月31日止三个月及九个月，我们确认减值支出为11.1为我们的几个经营租赁使用权资产，包括在我们的中期简明综合经营报表和全面亏损的一般和行政费用。
所有地点的租赁费用总额为#美元。3.9百万美元和美元11.4截至2022年3月31日的三个月和九个月分别为百万美元和4.1百万美元和美元12.0截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为100万美元。为期12个月或以下的短期租赁所产生的租赁费用总额为$0.1百万美元和美元0.3截至2022年3月31日的三个月和九个月分别为百万美元和0.2百万美元和美元1.1截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为100万美元。
我们已将租来的部分设施转租出去了。转租收入总额为#美元0.9百万美元和美元2.3在截至2022年3月31日的三个月和九个月内分别为100万美元。曾经有过不是截至2021年3月31日的三个月和九个月的转租收入。
租赁期限和折扣率信息汇总如下：
| | | | | | | | | | |
| | | | March 31, 2022 |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | | | 5.2 |
| 加权平均贴现率 | | | | 4.6% |
截至2022年3月31日的租赁负债到期日如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| 2022年(剩余三个月) | | $ | 4,075 | |
| 2023 | | 15,832 | |
| 2024 | | 15,812 | |
| 2025 | | 16,119 | |
| 2026年及其后 | | 25,638 | |
| 租赁付款总额 | | 77,476 | |
| 扣除计入的利息 | | (9,571) | |
| 租赁负债现值 | | $ | 67,905 | |
8. 承付款和或有事项
回购义务
根据我们向第三方投资者出售全部贷款的正常条款，在某些情况下，如果发现违反陈述和担保，我们可能有义务从投资者那里回购贷款。一般而言，如果一笔贷款被确认为受到核实或涉嫌欺诈，或者一笔贷款的还本付息或发起违反了确认书的指导方针，就会发生违反陈述和保证的情况。只有当贷款的合同回购价格超过回购日的公允价值时，我们才会遭受损失。第三方投资者或未合并的VIE持有的未偿还贷款总额为#美元。4,036.4百万美元和美元2,453.9分别截至2022年3月31日和2021年6月30日，其中我们记录的回购负债为$2.3百万美元和美元2.1截至2022年3月31日和2021年6月30日，分别在我们中期精简合并资产负债表中的应计费用和其他负债内。
法律诉讼
在正常的业务过程中，我们不时会受到法律程序和索赔的影响。这类事情的结果往往不能确切地预测。根据适用的会计指引，当法律程序及索偿事项出现可能并可合理估计的或有损失时，吾等将为该等诉讼及索偿确立应计负债。
图尔诉阿肯姆控股公司。
2022年2月28日，原告杰弗里·图尔向美国加利福尼亚州北区地区法院提起了一项可能的集体诉讼，起诉阿肯姆和马克斯·莱夫钦(“图尔诉讼”)。Toole的起诉书称，Absim在2022年2月10日发布了一条推文，随后从其官方Twitter账户上删除了这条推文，这违反了《交易法》第10(B)条和第20(A)条，以及根据该法颁布的第10b-5条规则，该推文遗漏了Affirm 2022财年第二季度财务业绩的全部细节。Toole寻求等级认证，未指明的补偿性和惩罚性损害赔偿，以及成本和费用。
Vallieres诉Levin等人的案件。
2022年4月25日，原告Michael Vallieres作为名义被告，向美国加利福尼亚州北区地区法院提起衍生品诉讼，起诉Inphem的现任官员和
董事作为被告的指控与Toole诉讼中的指控大体相似。Vallieres的起诉书声称代表确认公司主张违反受托责任、严重管理不善、滥用控制、不当得利和联邦证券法规定的贡献，并寻求公司改革、未指明的损害赔偿和恢复原状，以及费用和成本。
信用风险的集中度
我们有相当大的信用风险，主要是在我们为投资而持有的消费贷款以及现金和现金等价物方面。我们在受监管的国内金融机构的账户中维持我们的现金和现金等价物，金额可能超过FDIC的保险金额。我们相信，我们在这些账户中不会面临任何重大的信用风险。
我们从发起银行合作伙伴处购买的贷款应收账款和来自自身的贷款应收账款都面临违约风险。贷款组合中相当大一部分的最终可收回性受到经济和市场条件变化的影响。应收贷款在地域上是多样化的。截至2022年3月31日和2021年6月30日，大约12%和15与居住在加利福尼亚州的客户有关的贷款应收账款的百分比。没有其他州或省份超过10%。
收入集中程度
截至2022年3月31日的三个月和九个月，没有商家超过总收入的10%，而在截至2021年3月31日的三个月和九个月，大约20%和31分别有%的总收入是由一家商家推动的。
9. 与关联方的交易
在正常业务过程中，我们可以与董事、主要管理人员、他们的直系亲属以及他们是主要股东的关联公司(通常称为关联方)进行交易。我们的一些董事、主要管理人员及其直系亲属根据我们提供的定期消费贷款，获得了我们提供的贷款。截至2022年3月31日，此类账户的未偿余额和利息并不重要。
10. 债务
债务包括融资债务、可转换优先票据和我们的循环信贷安排。
为债务融资
为债务融资及其未来总到期日包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 2022 | | $ | 208,468 | | | $ | 104,159 | |
| 2023 | | — | | | 460,289 | |
| 2024 | | 393,480 | | | 22,705 | |
| 2025 | | — | | | — | |
| 2026年及其后 | | 308,858 | | | 102,203 | |
| 总计 | | $ | 910,806 | | | $ | 689,356 | |
| 递延债务发行成本 | | (9,573) | | | (8,754) | |
| 融资债务总额，扣除递延债务发行成本 | | $ | 901,233 | | | $ | 680,602 | |
仓储信贷安排
通过信托，我们与某些贷款人签订了仓储信贷安排，为购买和发放我们的贷款提供资金。每个信托与第三方作为行政代理人，国家银行协会作为抵押品托管人和付款代理人签订了一项信贷协定和担保协定。这些协议下的借款被称为融资债务，这些借款所得只能用于便利贷款融资和筹集资金的目的，预付利率从79%至88总抵押品余额的%。这些信托是远离破产的特殊目的工具，债权人对一般债权没有追索权。这些循环贷款在2024至2029财年到期，在遵守《公约》的情况下，通常允许借款最高可达12在每笔贷款最终到期日之前的几个月。截至2022年3月31日，这些设施的总承诺额为1,975.0百万美元循环，其中#美元702.0一百万美元被抽走，1,272.7剩余的100万可用。由我们发起或从发起银行合作伙伴购买的部分贷款被质押为我们贷款的抵押品。这些贷款的未偿还本金余额总计为#美元。803.7百万美元和美元664.1分别截至2022年3月31日和2021年6月30日。
这些仓储信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆息或另一种商业票据利率(即(I)相当于某些贷款人为垫款或维持贷款而发行的所有商业票据的加权年利率的年利率，或(Ii)适用信贷协议所载的伦敦银行同业拆息的每日加权平均利率)为基准利率计息，外加以下利差：1.65%至4.00%。利息按月支付。此外，这些协议要求每月支付一笔未使用的承诺费，费用从0.00%至0.75未支取部分的年利率。
这些协议包含某些惯常的负面契约和金融契约，包括维持某些水平的最低流动资金、最高杠杆和最低有形净值。截至2022年3月31日，我们遵守了协议中所有适用的公约。
其他融资机制
在我们于2021年1月1日收购PayBright之前，PayBright签订了各种信贷安排，用于在加拿大为应收贷款提供资金。与我们的仓储信贷安排类似，这些协议下的借款被称为融资债务，借款所得仅可用于促进贷款融资和发起贷款的目的。这些贷款由作为抵押品的PayBright应收贷款担保，这些贷款将于2022年到期，并以基准利率加利差为基础计息1.25%至4.25%.
截至2022年3月31日，这些设施的总承诺额为419.0百万美元循环，其中#美元172.3一百万美元被抽走，246.8剩余的100万可用。抵押给这些贷款的未偿还本金余额总计为#美元。199.5截至2022年3月31日。
这些协议包含某些惯常的负面契约和金融契约，包括在PayBright子公司或确认控股水平维持某些水平的最低流动资金、最高杠杆和最低有形净值。截至2022年3月31日，我们遵守了协议中所有适用的公约。
回购协议
我们根据我们在表外证券化中的保留权益签订了某些出售和回购协议，我们已将这些证券出售给有义务在未来日期和价格回购的交易对手。每份回购协议的初始期限均为三个月，经确认和交易对手双方同意，吾等可按该延期日的市场利率再延长三个月的回购日期。截至2022年3月31日，利率为1.58% for 2022-X1 and 1.792021-Z1和2021-Z2优先质押证券和3.232022-X1和3.44%
关于2021-Z1和2021-Z2质押证券的剩余证书。我们有一块钱36.2百万美元和美元13.9根据我们的回购协议披露的未偿还债务，分别于2022年3月31日和2021年6月30日在中期精简综合资产负债表上的融资债务中披露。债务将通过定期支付质押证券的本金和利息来摊销。未偿债务涉及#美元。42.7百万美元和美元16.2分别于2022年3月31日和2021年6月30日在中期精简综合资产负债表上按公允价值可供出售的证券内披露的质押证券。
可转换优先票据
2021年11月23日，我们发行了美元1,725根据经修订的1933年证券法第144A条，以私募方式向合资格机构买家配售2026年到期的本金总额为0%的可转换优先票据(“2026年票据”)。扣除债务发行成本后，本次发行的净收益总额约为#美元。1,704百万美元。2026年发行的票据代表本公司的优先无抵押债务。除非在下文所述的特殊情况下，否则2026年发行的债券不会计息，而2026年发行的债券的本金金额亦不附带利息。2026年发行的债券将于2026年11月15日到期。
2026年债券的每1,000美元本金最初将可转换为4.6371股普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元。215.65根据管理2026年票据的契约(“契约”)所载的若干指定事项的发生而作出调整。2026年债券的持有人可在2026年8月15日或之后的任何时间选择转换他们的2026年债券，直至紧接2026年11月15日到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止。此外，在以下情况下，2026年债券持有人可在紧接2026年8月15日前一个营业日交易结束前选择转换其2026年债券的全部或任何部分：
1)在2022年3月31日之后的任何日历季度内(且仅在该日历季度内)，如果A类普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；
2)在任何时间之后的五个工作日内五连续交易日期间(测算期)，在测算期内的每个交易日，2026年债券本金每1,000美元的交易价(定义见管理2026年债券的契据)低于98公司A类普通股最近一次报告销售价格的产品百分比和每个该交易日的换算率；
3)如公司赎回任何或全部票据，可在紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间赎回；或
4)在发生某些特定的公司事件时。
在2026年票据转换后，公司将根据公司的选择，支付或交付现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合。如果我们完全以现金或通过支付和交付(视情况而定)现金和普通股的组合来履行我们的转换义务，转换时到期的现金和普通股(如果有)的金额将基于40个交易日观察期内每个交易日的按比例计算的每日转换价值(如契约所述)。
2026年发行的债券不设偿债基金。我们可能不会在2024年11月20日之前赎回这些票据。我们可以在2024年11月20日或之后赎回全部或部分票据，如果我们A类普通股的最后报告销售价格至少是130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括
于紧接吾等发出赎回通知日期前一个交易日(包括当日)结束，赎回价格相等于待赎回票据本金的100%，另加应计及未付的特别利息(如有)。
如果在到期日之前发生重大变化(定义见契约)，2026年债券持有人可能要求我们以相当于2026年债券本金100%的回购价格回购其全部或部分票据，外加回购日期的任何应计未付利息(但不包括回购日期)。此外，如果在2026年债券到期日之前发生特定企业事件，我们将被要求提高与该等企业事件相关而选择转换其2026年债券的持有人的转换率。
截至2022年3月31日，未偿还的可转换优先票据包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金金额 | | 未摊销折价和发行成本 | | 账面净额 |
| 可转换优先票据 | $ | 1,725,000 | | | $ | (19,376) | | | $ | 1,705,624 | |
2026年发行的债券不计息。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们确认了1.0百万美元和美元1.4与中期简明综合经营报表中债务折价和发行成本摊销有关的利息支出和其他(费用)收入内的全面亏损，净额分别为百万欧元。截至2022年3月31日，2026年票据的剩余寿命约为56月份。
循环信贷安排
2021年1月19日，我们与一个商业银行银团签订了一项循环信贷协议，金额为1美元。185.0百万无担保循环信贷安排。根据我们的选择，该贷款的利息利率等于：(A)参考利息期间调整后的LIBOR确定的欧洲美元利率，外加适用的利润率2.50年利率%或(B)基本利率，参考(I)联邦基金利率加0.50年利率，(Ii)《华尔街日报》上一次引用为美国最优惠利率的利率，以及(Iii)一个月调整后的LIBOR加1.00年利率，在每种情况下，外加适用的利润率1.50年利率。循环信贷协议的最终到期日为2024年1月19日。该设施包含某些契约和限制，包括某些财务维护契约，并要求每月支付#年未使用的承诺费。0.35未支取余额的年利率。我们行使了终止循环信贷协议的权利，自2021年12月15日起生效，没有发生提前终止的处罚。我们没有动用这笔贷款，也没有需要偿还的未偿还余额。在终止时，我们加速了$1.2在其他(费用)收入中记录的发行成本，净额。
2022年2月4日，我们与一个商业银行银团签订了一项循环信贷协议，金额为1美元。165.0百万无担保循环信贷安排。该贷款的利息利率等于(A)有担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率，该利率是参考利率期间的前瞻性期限SOFR利率确定的，外加适用的保证金1.85年利率%或(B)基本利率，参考(I)联邦基金利率加0.50年利率，(Ii)《华尔街日报》上一次引用为美国最优惠利率的利率，以及(Iii)一个月期前瞻性SOFR利率加1.0年利率，在每种情况下，外加适用的利润率0.85年利率。循环信贷协议的最终到期日为2025年2月4日。该设施包含某些契约和限制，包括某些财务维护契约，并要求每月支付#年未使用的承诺费。0.20未支取余额的年利率。确实有不是截至2022年3月31日，该安排下的未偿还借款。
11. 证券化与可变利益主体
合并后的VIE
当我们被认为是主要受益人时，我们合并VIE。
仓储信贷安排
我们设立了某些被视为VIE的实体，以进入仓库信贷安排，目的是从我们的发起银行合作伙伴那里购买贷款，并为自己发起的贷款提供资金。有关更多信息，请参阅附注10.债务。VIE的债权人对一般债权没有追索权，VIE的债务只能通过各自VIE的资产来清偿；然而，作为向我们的仓库融资设施承诺的贷款的服务机构，我们有权指导对VIE的经济表现最重要的活动。此外，我们对质押贷款仍有很大的经济敞口，因此，我们是主要受益者。
证券化
对于我们的资产担保证券化计划，我们发起并建立信托基金(被视为VIE)，以最终购买由我们的平台促成的贷款。我们的资产证券化发行的证券是优先或从属的，这是基于向每个证券类别支付贷款的瀑布标准。根据瀑布标准，这些交易发行的附属剩余权益首先吸收信贷损失。对于这些VIE，债权人对一般债权没有追索权，VIE的负债只能通过各自VIE的资产来清偿。此外，VIE的资产只能用于清偿VIE的债务。
当我们被认为是主要受益者时，我们整合证券化VIE，因此有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动，以及可能对VIE产生重大影响的可变利益。通过我们作为服务者的角色，我们有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动。在评估我们是否有可能对VIE产生重大影响的可变权益时，我们会考虑我们保留的权益。我们还赚取了维修费，这在支付瀑布中具有优先分配的优先地位。
在评估我们是否为主要受益者时，管理层会同时考虑与我们参与VIE的性质、规模和形式有关的定性和定量因素。管理层持续评估我们是否为VIE的主要受益者。
在我们合并证券化信托的情况下，证券化信托持有的贷款包括在为投资而持有的贷款中，出售给第三方投资者的票据记录在综合资产负债表中证券化信托发行的票据中。
自2022年3月31日起，本公司合并确认资产证券化信托2020-Z1(“2020-Z1”)、确认资产证券化信托2020-A(“2020-A”)、确认资产证券化信托2020-Z2(“2020-Z2”)、确认资产证券化信托2021-A(“2021-A”)及确认资产证券化信托2021-B(“2021-B”)。每个证券化信托发行计息票据和剩余凭证，为购买我们平台促成的贷款提供资金。在每次证券化结束时，我们通过我们的技术平台提供贷款，并从发起银行合作伙伴那里购买贷款，总未偿还本金余额为#美元。2,024.3百万美元。2020-Z1和2020-Z2证券化以成交时提供的静态贷款池为担保，而2020-A、2021-A和2021-B证券化是循环的，我们可能会不时提供额外的贷款，直到循环期结束。对于2020-Z2证券化，我们购买了$27.9从我们的第三方贷款买家那里获得的贷款应收账款达数百万美元，这些贷款随后被贡献给信托基金。
对于每项证券化，剩余凭证代表在相关付款日期向票据持有人支付所有费用和所需分派后，在每个收款期收到贷款超额现金的权利。对于2020-Z1、2020-A、2021-A和2021-B，所有票据都出售给了第三方投资者，我们保留了100证券化信托发行的剩余证书的百分比。在2020-Z2年度，所有票据都出售给了第三方投资者，我们保留了93.3证券化信托发行的剩余证书的%，剩余的由第三方投资者持有6.72020-Z2年度剩余证书的百分比。第三方投资者持有的剩余信托证书按公允价值计量，采用贴现现金流模型，并在中期简明综合资产负债表的应计费用和其他负债中列报。除了保留的剩余证书外，我们的持续参与还包括在标的贷款的有效期内承担贷款服务责任。
下表显示了我们参与合并VIE的金融资产和负债的账面价值合计。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 资产 | | 负债 | | 净资产 |
| 仓储信贷安排 | | $ | 839,670 | | | $ | 751,419 | | | $ | 88,251 | |
| 证券化 | | 1,561,401 | | | 1,448,913 | | | 112,488 | |
| 合并VIE总数 | | $ | 2,401,071 | | | $ | 2,200,332 | | | $ | 200,739 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2021 |
| | 资产 | | 负债 | | 净资产 |
| 仓储信贷安排 | | $ | 688,197 | | | $ | 614,882 | | | $ | 73,315 | |
| 证券化 | | 1,115,427 | | | 1,178,545 | | | (63,118) | |
| 合并VIE总数 | | $ | 1,803,624 | | | $ | 1,793,427 | | | $ | 10,197 | |
未整合的VIE
自2022年3月31日起，确认资产证券化信托2021-Z1(“2021-Z1”)、确认资产证券化信托2021-Z2(“2021-Z2”)和确认资产证券化信托2022-X(“2022-X1”)为未合并VIE。我们没有通过我们的可变权益保留重大的经济敞口，因此我们确定，截至2022年3月31日，我们不是主要受益者。
2021-Z1
2021年5月5日，2021-Z1证券化项下的票据作为单一类别发行：A类，金额为$320.0百万美元(“2021-Z1纸币”)。2021-Z1债券的固定息率为1.07%，到期日为2025年8月15日。本金和利息从2021年6月开始支付，按月支付。
2021-Z1证券化由静态贷款池担保，这些贷款在成交日贡献给2021-Z1信托基金。成交时提供的贷款是通过我们的技术平台促成的，并从我们的发起银行合作伙伴那里购买，总未偿还本金余额为#美元。351.0百万美元。在出售给2021-Z1信托的贷款中，我们购买了$41.4来自我们的第三方贷款买家之一的贷款应收账款，这笔款项在成交时贡献给了信托基金。
在收盘时，我们保留了52021-Z1期票据的百分比和86.92021-Z1信托颁发的剩余证书的百分比。第三方贷款出资人收到13.1Re的%成交时的个人证书。2021年5月17日，我们出售了成交时保留的大部分剩余证书，包括81.9面值的%，卖给五个第三方投资者。在这次出售之后，我们只保留了一个5通过我们对2021-Z1信托的所有权获得垂直权益
52021-Z1债券的面值百分比和5剩余利息的面值百分比。我们被要求保留这些权益，以遵守美国的风险保留规则。
由于保留了大部分剩余权益，我们最初在成交时整合了2021-Z1信托。然而，在完成随后的第三方销售后，81.9在2021年5月17日剩余证书的百分比中，我们确定我们不再通过我们的可变权益拥有重大的经济敞口，因此，我们决定自该日期起我们不再是主要受益者。
在解除对2021-Z1信托的合并后，我们确认了$16.7百万美元，主要是由于在成交时出售给信托基金的贷款的销售收益。
2021-Z2
2021年11月10日，2021-Z2证券化项下的票据作为单一类别发行：A类，金额为$260.0百万美元(“2021-Z2纸币”)。2021-Z2债券的固定息率为1.17%，到期日为2026年11月16日。本金和利息从2022年1月开始支付，按月支付。
2021-Z2证券化由静态贷款池担保，这些贷款在成交日期贡献给2021-Z2信托基金。成交时提供的贷款是通过我们的技术平台促成的，并从我们的发起银行合作伙伴那里购买，总未偿还本金余额为#美元。287.5百万美元。在出售给2021-Z2信托基金的贷款中，我们购买了$192.5来自我们的第三方贷款买家之一的贷款应收账款，这笔款项在成交时贡献给了信托基金。
在结束时，我们只保留了一个5通过我们对2021-Z2信托的所有权获得垂直权益52021-Z2债券的面值百分比和5剩余利息的面值百分比。我们被要求保留这些权益，以遵守美国的风险保留规则。第三方贷款出资人收到95成交时剩余证书的百分比。
在2021-Z2信托的成交日期，我们确认了出售给该信托的贷款的销售收益#美元。6.1百万，wHICH计入中期简明综合经营报表的贷款销售收益和全面亏损.
2022-X1
2022年2月9日，2022-X1证券化项下的票据作为单一类别发行：A类，金额为$366.5百万美元(“2022-X1票据”)。2022-X1债券的固定息率为1.75%，到期日为2027年2月16日。本金和利息从2022年4月开始支付，按月支付。
2022-X1证券化由静态贷款池担保，这些贷款在成交日贡献给2022-X1信托基金。成交时提供的贷款是通过我们的技术平台促成的，由我们发起或向我们的发起银行合作伙伴购买，总未偿还本金余额为#美元。406.2百万美元。在出售给2022-X1信托的贷款中，我们购买了$258.3来自我们的第三方贷款买家之一的贷款应收账款，这笔款项在成交时贡献给了信托基金。
在结束时，我们只保留了一个5通过我们对2022-X1信托的所有权获得垂直权益52022-X1期票据的面值百分比和5剩余利息的面值百分比。我们被要求保留这些权益，以遵守美国的风险保留规则。第三方贷款出资人收到95成交时剩余证书的百分比。
在2022-X1信托的成交日期，我们确认了出售给该信托的贷款的销售收益#美元。13.1百万美元，包括在中期简明综合经营报表和全面亏损的贷款销售收益中。
下表列出了我们持有可变利息但不是主要受益人的未合并VIE的金融资产和负债的账面价值合计：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 资产 | | 负债 | | 净资产 | | 最大损失敞口 |
| 证券化 | | $ | 817,633 | | | $ | 766,651 | | | $ | 50,982 | | | $ | 44,092 | |
| 未整合的VIE总数 | | $ | 817,633 | | | $ | 766,651 | | | $ | 50,982 | | | $ | 44,092 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2021 |
| | 资产 | | 负债 | | 净资产 | | 最大损失敞口 |
| 证券化 | | $ | 305,414 | | | $ | 304,567 | | | $ | 847 | | | $ | 16,850 | |
| 未整合的VIE总数 | | $ | 305,414 | | | $ | 304,567 | | | $ | 847 | | | $ | 16,850 | |
未合并VIE的资产包括在2021-Z1、2021-Z2持有的贷款的账面价值，以及2022-X1信托和为信托设立的集合和储备账户中持有的现金。负债包括2021-Z1、2021-Z2和2022-X1 n的未偿还本金余额奥特斯。
极大值亏损敞口是指我们通过作为服务商继续参与和通过我们保留的权益进行敞口。对于2021-Z1、2021-Z2和2022-X1，这包括$42.7年内披露的留存票据和剩余证书金额为百万美元可按公允价值出售的证券在我们的中期精简综合资产负债表和$1.4百万与我们披露的维修资产和应收账款相关中期压缩合并资产负债表中的其他资产。
此外，由于违反我们证券化和第三方销售协议中的陈述和担保，我们可能会因未来的回购义务而蒙受损失。关于2021-Z1、2021-Z2和2022-X1，截至2022年3月31日，这一数额并不重要。
未合并的VIE的保留实益权益
证券化的投资者对确认的资产没有直接追索权，支付实益利息的时间和金额取决于每个信托持有的相关贷款资产的表现。我们已将我们在2021-Z1、2021-Z2和 2022-X1 as“可供出售”，因此在中期简明综合资产负债表中按公允价值披露。
请参阅备注12. 投资和备注13.金融资产和负债的公允价值关于应收票据和剩余凭证公允价值敏感性的更多信息。此外，自March 31, 2022，我们承诺了2021-Z1,2021-Z2，aND 2022-X1 RET获得与附注所述回购协议有关的抵押品的实益权益10.债务.
12. 投资
有价证券
有价证券包括某些被归类为现金和现金等价物的投资以及按公允价值可供出售的证券，包括截至中期简明综合资产负债表内的每个日期的以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 现金和现金等价物： | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 1,461,956 | | | $ | 143,241 | |
| 公司债券 | | 854 | | | — | |
| 商业票据 | | 73,689 | | | — | |
| 可供出售的证券： | | | | |
| 存单 | | 54,048 | | | — | |
| 公司债券 | | 185,432 | | | — | |
| 商业票据 | | 133,437 | | | — | |
| 政府债券 | | | | |
| 非美国 | | 35,775 | | | — | |
| 我们 | | 165,624 | | | — | |
证券化应收票据和凭证(1) | | 42,707 | | | 16,170 | |
| 有价证券总额： | | $ | 2,153,522 | | | $ | 159,411 | |
(1)这些证券被质押为与出售和回购协议有关的抵押品，如注意事项10.债务。
可供出售的证券，按公允价值计算
截至可供出售的证券的摊余成本、未实现损益总额、信贷损失准备和公允价值March 31, 2022 具体情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
存单(1) | | $ | 54,168 | | | $ | 27 | | | $ | (147) | | | $ | — | | | $ | 54,048 | |
公司债券(1) | | 187,580 | | | 5 | | | (1,299) | | | — | | | 186,286 | |
商业票据(1) | | 207,302 | | | 11 | | | (187) | | | — | | | 207,126 | |
| 政府债券 | | | | | | | | | | |
非美国 (1) | | 36,008 | | | — | | | (233) | | | — | | | 35,775 | |
| US | | 166,285 | | | — | | | (661) | | | — | | | 165,624 | |
证券化应收票据和凭证(2) | | 43,394 | | | — | | | (557) | | | (130) | | | 42,707 | |
| 可供出售的证券总额 | | $ | 694,737 | | | $ | 43 | | | $ | (3,084) | | | $ | (130) | | | $ | 691,566 | |
(1)存单、公司债券、非美国政府债券和商业票据包括美元74.5于中期简明综合资产负债表内分类为现金及现金等价物的百万元。
(2)如附注10所述，这些证券已质押为与买卖和回购协议有关的抵押品。
截至2021年6月30日的摊销成本、未实现损益总额、信贷损失准备和可供出售证券的公允价值 具体情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
| 证券化应收票据和凭证 | | $ | 16,144 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 16,170 | |
| 可供出售的证券总额 | | $ | 16,144 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 16,170 | |
自.起2022年3月31日及2021年6月30日，确认的可供出售证券的信贷损失拨备没有实质性逆转。
未计提信贷损失准备的可供出售的未实现损失证券的摘要，按投资类别和个别证券截至的持续亏损时间汇总。March 31, 2022，详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于或等于1年 | | 超过1年 | | 总计 |
| | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 |
| 存单 | | $ | 29,846 | | | $ | (147) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,846 | | | $ | (147) | |
| 公司债券 | | 177,798 | | | (1,299) | | | — | | | — | | | 177,798 | | | (1,299) | |
| 商业票据 | | 126,289 | | | (187) | | | — | | | — | | | 126,289 | | | (187) | |
| 政府债券 | | | | | | | | | | | | |
| 非美国 | | 35,775 | | | (233) | | | — | | | — | | | 35,775 | | | (233) | |
| 我们 | | 165,624 | | | (661) | | | — | | | — | | | 165,624 | | | (661) | |
| 证券化应收票据和凭证 | | 42,707 | | | (557) | | | — | | | — | | | 42,707 | | | (557) | |
| | | | | | | | | | | | |
可供出售的证券总额(1) | | $ | 578,039 | | | $ | (3,084) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 578,039 | | | $ | (3,084) | |
(1)截至2022年3月31日，未实现亏损的头寸总数为113.
截至，没有未实现亏损的可供出售的证券未计入信贷损失准备金。June 30, 2021.
截至可供出售的证券的合同到期日的时间长度March 31, 2022，详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1年内 | | 大于1年、小于或等于5年 | | 总计 |
| | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
| 存单 | | $ | 54,168 | | | $ | 54,048 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54,168 | | | $ | 54,048 | |
| 公司债券 | | 153,996 | | | 153,310 | | | 33,584 | | | 32,976 | | | 187,580 | | | 186,286 | |
| 商业票据 | | 207,302 | | | 207,126 | | | — | | | — | | | 207,302 | | | 207,126 | |
| 政府债券 | | | | | | | | | | | | |
| 非美国 | | 31,762 | | | 31,656 | | | 4,246 | | | 4,119 | | | 36,008 | | | 35,775 | |
| 我们 | | 166,285 | | | 165,624 | | | — | | | — | | | 166,285 | | | 165,624 | |
证券化应收票据和凭证 (1) | | 32,067 | | | 31,510 | | | 11,327 | | | 11,197 | | | 43,394 | | | 42,707 | |
| 可供出售的证券总额 | | $ | 645,580 | | | $ | 643,274 | | | $ | 49,157 | | | $ | 48,292 | | | $ | 694,737 | | | $ | 691,566 | |
(1)基于截至的预期现金流的加权平均寿命March 31, 2022.
截至三个月及九个月到期或赎回证券的总收益March 31, 2022是$949.3百万美元和美元1,584.8分别为100万美元。
截至三个月及九个月的可供出售证券并无投资组合出售或相关的已实现损益。March 31, 2022.
非流通股证券
没有可轻易厘定公允价值的非流通股本证券按成本减去减值(如有)计量，并按同一发行人相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动而作出调整(“计量替代方案”)。
同一发行人的相同或类似投资(如有)因在有序交易中减值或可见价格变动而产生的投资未实现及已实现损益在其他(开支)收益中确认，净额计入中期简明综合经营报表及全面亏损，并于确认后为投资建立新的账面价值。
没有按成本持有的易于确定的公允价值的股权投资为$33.2百万美元和美元11.3百万，截至March 31, 2022和2021年6月30日，并计入中期简明综合资产负债表内的其他资产。
本集团并无因有序交易出现明显变化而出现未实现或已实现损益，亦未有任何减值记录对于三个月和九个月结束March 31, 2022 or March 31, 2021.
13. 金融资产和负债的公允价值
ASC主题820，“公允价值计量”(“ASC 820”)建立了一个公允价值层次结构，将评估方法中使用的投入的使用划分为以下三个级别：
•1级：估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。活跃市场的报价提供了公允价值最可靠的证据，并应用于计量公允价值。
•第2级：估值方法的投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价；估值方法的投入包括不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；或主要源自或可通过相关或其他方式由可观察市场数据证实的估值方法的投入。
•第3级：估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。第三级资产及负债包括采用贴现现金流量法厘定价值的金融工具，以及厘定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的工具。
金融资产和负债按公允价值入账
下表列出了截至2022年3月31日按公允价值经常性计量的我们的资产和负债的信息(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 1,461,956 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,461,956 | |
| 公司债券 | | — | | | 852 | | | — | | | 852 | |
| 商业票据 | | — | | | 73,689 | | | — | | | 73,689 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 受限现金： | | | | | | | | |
| 可供出售的证券： | | | | | | | | |
| 存单 | | — | | | 54,048 | | | — | | | 54,048 | |
| 公司债券 | | — | | | 185,434 | | | — | | | 185,434 | |
| 商业票据 | | — | | | 133,437 | | | — | | | 133,437 | |
| 政府债券： | | | | | | | | |
| 非美国 | | — | | | 35,775 | | | — | | | 35,775 | |
| 美国 | | — | | | 165,624 | | | — | | | 165,624 | |
| 证券化应收票据和剩余信托证书 | | — | | | — | | | 42,707 | | | 42,707 | |
| 可供出售的证券总额 | | — | | | 574,318 | | | 42,707 | | | 617,025 | |
| 维修资产 | | — | | | — | | | 4,620 | | | 4,620 | |
| 衍生工具 | | — | | | 43,437 | | | — | | | 43,437 | |
| 总资产 | | $ | 1,461,956 | | | $ | 692,296 | | | $ | 47,327 | | | $ | 2,201,579 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 偿债负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,606 | | | $ | 5,606 | |
| 履约费责任 | | — | | | — | | | 1,584 | | | 1,584 | |
| 剩余信托证书，由第三方持有 | | — | | | — | | | 489 | | | 489 | |
| 或有对价 | | — | | | — | | | 119,008 | | | 119,008 | |
| 利润分享负债 | | — | | | — | | | 1,878 | | | 1,878 | |
| 总负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 128,565 | | | $ | 128,565 | |
下表列出了截至2021年6月30日按公允价值经常性计量的资产和负债信息(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 143,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 143,241 | |
| 受限现金： | | | | | | | | |
| 证券化应收票据和剩余信托证书 | | — | | | — | | | 16,170 | | | 16,170 | |
| 维修资产 | | — | | | — | | | 2,349 | | | 2,349 | |
| 衍生工具 | | — | | | 2,880 | | | — | | | 2,880 | |
| 总资产 | | $ | 143,241 | | | $ | 2,880 | | | $ | 18,519 | | | $ | 164,640 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 偿债负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,961 | | | $ | 3,961 | |
| 履约费责任 | | — | | | — | | | 1,290 | | | 1,290 | |
| 剩余信托证书，由第三方持有 | | — | | | — | | | 914 | | | 914 | |
| 或有对价 | | — | | | — | | | 153,447 | | | 153,447 | |
| 利润分享负债 | | — | | | — | | | 2,464 | | | 2,464 | |
| 总负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 162,076 | | | $ | 162,076 | |
在截至2022年3月31日至2021年6月30日期间，水平之间没有转移。
按公允价值经常性计量的资产和负债(第2级)
可供出售的证券
截至2022年3月31日，我们持有归类为可供出售的有价证券。管理层为了确定公允价值，从一个或多个第三方定价服务中获得定价。只要可用，公允价值以交易日结束时的报价为基础。当没有报价时，可以使用其他方法，包括由第三方定价服务提供的评估价格。
衍生工具
我们持有衍生品的主要目标是减少与我们的融资活动相关的现金流因利率变化而产生的波动。我们不会将衍生品用于交易或投机目的。
截至2022年3月31日，我们结合使用利率上限协议和利率互换来管理利率成本和与浮动利率相关的风险。利率上限和利率互换都没有被指定为对冲工具。
截至2022年3月31日和2021年6月30日，利率上限和利率互换处于净资产头寸，并根据不活跃的市场中类似金融工具的报价被归类为公允价值层次中的第二级。公允价值在其他资产内按毛数列报，而交易对手收到的抵销抵押品则在中期简明综合资产负债表的应计开支及其他负债内列示为负债。这些金融工具公允价值的任何变动都反映在中期简明综合经营报表和全面亏损的其他(费用)收入净额中。
资产和负债按公允价值使用重大不可观察的投入按经常性基础计量(第3级)
我们根据公允价值经常性地对我们的金融资产和负债进行评估，以确定在每个报告期对其进行分类的适当水平。由于我们的服务资产和负债、履约费用负债、证券化票据和剩余信托证书、或有对价和利润份额负债不在价格容易观察到的活跃市场交易，我们使用重大的不可观察的投入来计量公允价值。这一决定需要做出重大判断。
偿还资产和负债
我们出售了未付余额为$的贷款。2,042.5百万美元和美元5,647.5截至2022年3月31日的三个月和九个月分别为百万美元和756.7百万美元和美元2,013.2截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为100万欧元，我们保留了维修权。
截至2022年3月31日和2021年6月30日，我们偿还了出售的贷款，剩余未偿还本金余额为$4,036.4百万美元和美元2,453.9分别为100万美元。
我们使用贴现现金流模型来估计公允价值。在评估我们的维修权时使用的重要假设如下：
足够的补偿
我们估计，适当的补偿是有意愿的市场参与者为与服务组合中的贷款特征相似的贷款提供服务所要求的利率。
贴现率
在确定维修权的公允价值时，对根据维修协议收到的估计未来付款予以贴现。对于贷款的偿还权，贴现率反映了货币的时间价值，以及旨在反映市场参与者要求的补偿金额的风险溢价。
净违约率
我们估计提前偿还贷款、贷款违约和注销的时间和可能性，从而影响预计的未偿还本金余额和贷款的预期期限，用于预测未来的服务收入和支出。
我们赚了$23.5百万美元和美元44.2截至2022年3月31日的三个月和九个月的维修收入分别为百万美元和8.0百万美元和美元17.2截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为100万美元。
截至2022年3月31日和2021年6月30日，维修资产的公允价值总额为4.6百万美元和美元2.3分别列报于中期简明综合资产负债表的其他资产内。截至2022年3月31日和2021年6月30日，维修负债的公允价值合计为#美元5.6百万美元和美元4.0于中期简明综合资产负债表中，于应计费用及其他负债内列报。
下表汇总了与我们维修资产的公允价值合计相关的活动(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 维修资产 |
| | 截至3月31日的三个月， | | 九个月结束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 期初公允价值 | | $ | 2,178 | | | $ | 1,923 | | | $ | 2,349 | | | $ | 2,132 | |
| 金融资产的初始转移 | | 1,991 | | | 202 | | | 3,105 | | | 1,732 | |
| 公允价值的后续变动 | | 451 | | | (5) | | | (834) | | | (1,744) | |
| 期末公允价值 | | $ | 4,620 | | | $ | 2,120 | | | $ | 4,620 | | | $ | 2,120 | |
下表汇总了与我们维修负债的公允价值合计有关的活动(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 偿债负债 |
| | 截至3月31日的三个月， | | 九个月结束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 期初公允价值 | | $ | 8,626 | | | $ | 2,826 | | | $ | 3,961 | | | $ | 1,540 | |
| 金融资产的初始转移 | | 2,940 | | | 1,972 | | | 13,826 | | | 5,185 | |
| 公允价值的后续变动 | | (5,960) | | | (2,550) | | | (12,181) | | | (4,477) | |
| 期末公允价值 | | $ | 5,606 | | | $ | 2,248 | | | $ | 5,606 | | | $ | 2,248 | |
下表提供了截至2022年3月31日用于我们的服务资产和负债的第3级公允价值计量的重大不可观察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 无法观察到的输入 | | 最低要求 | | 极大值 | | 加权平均 |
| 维修资产 | | 贴现率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 足够的补偿(1) | | 0.84 | % | | 1.65 | % | | 1.29 | % |
| | 净违约率 | | 0.87 | % | | 9.25 | % | | 4.56 | % |
| 偿债负债 | | 贴现率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 足够的补偿(1) | | 2.12 | % | | 4.26 | % | | 3.13 | % |
| | 净违约率 | | 1.50 | % | | 29.18 | % | | 13.76 | % |
(1)估计还本付息成本占未偿还本金余额的百分比
下表提供了截至2021年6月30日用于我们的服务资产和负债的第3级公允价值计量的重大不可观察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 无法观察到的输入 | | 最低要求 | | 极大值 | | 加权平均 |
| 维修资产 | | 贴现率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 足够的补偿(1) | | 0.70 | % | | 0.84 | % | | 0.81 | % |
| | 净违约率 | | 0.53 | % | | 0.95 | % | | 0.64 | % |
| 偿债负债 | | 贴现率 | | 30.00 | % | | 30.00 | % | | 30.00 | % |
| | 足够的补偿(1) | | 1.29 | % | | 3.70 | % | | 2.71 | % |
| | 净违约率 | | 0.80 | % | | 8.42 | % | | 7.12 | % |
(1)估计还本付息成本占未偿还本金余额的百分比
下表汇总了鉴于重大不可观察投入的假设变化(以千计)，估计数的不利变化将对维修资产和负债的公允价值产生的影响：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 维修资产 | | | | |
| 净违约率假设： | | | | |
| 净违约率增加25% | | $ | (41) | | | $ | (7) | |
| 净违约率增加50% | | $ | (75) | | | $ | (15) | |
| 充分的薪酬假设： | | | | |
| 适当增加25%的薪酬 | | $ | (4,587) | | | $ | (2,006) | |
| 适当增加50%的薪酬 | | $ | (9,173) | | | $ | (4,011) | |
| 贴现率假设： | | | | |
| 折扣率提高25% | | $ | (64) | | | $ | (4) | |
| 折扣率提高50% | | $ | (129) | | | $ | (1) | |
| 偿债负债 | | | | |
| 净违约率假设： | | | | |
| 净违约率增加25% | | $ | (26) | | | $ | (40) | |
| 净违约率增加50% | | $ | (49) | | | $ | (61) | |
| 充分的薪酬假设： | | | | |
| 适当增加25%的薪酬 | | $ | 4,370 | | | $ | 3,060 | |
| 适当增加50%的薪酬 | | $ | 8,739 | | | $ | 6,119 | |
| 贴现率假设： | | | | |
| 折扣率提高25% | | $ | (512) | | | $ | (137) | |
| 折扣率提高50% | | $ | (663) | | | $ | (263) | |
履约费责任
根据我们与发起银行合作伙伴的协议，我们为消费者全额偿还的每笔贷款支付一笔费用，该费用在贷款全额偿还期限结束时到期。我们确认在购买贷款时为预期未来支付履约费用而承担的债务。该负债采用贴现现金流量模型计量，并按公允价值记录，并在中期简明综合资产负债表的应计费用及其他负债内列报。负债公允价值的任何变动都反映在中期简明综合经营报表和全面亏损的其他(费用)收入净额中。
下表汇总了与绩效费用负债公允价值有关的活动(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 履约费责任 |
| | 截至3月31日的三个月， | | 九个月结束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 期初公允价值 | | $ | 1,530 | | | $ | 1,205 | | | $ | 1,290 | | | $ | 875 | |
| 购买贷款 | | 432 | | | 349 | | | 1,265 | | | 1,070 | |
| 已支付的和解款项 | | (418) | | | — | | | (418) | | | — | |
| 公允价值的后续变动 | | 40 | | | (312) | | | (553) | | | (703) | |
| 期末公允价值 | | $ | 1,584 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,584 | | | $ | 1,242 | |
用于衡量绩效费用负债的第3级公允价值的重要而不可观察的输入是贴现率、退款率和违约率。任何单独投入的大幅增加或减少都可能导致公允价值计量大幅降低或升高。
下表提供了截至2022年3月31日我们对绩效费用负债进行3级公允价值计量时使用的重大不可观察输入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无法观察到的输入 | | 最低要求 | | 极大值 | | 加权平均 |
| 贴现率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| 退款率 | | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
| 违约率 | | 1.78% | | 2.98% | | 2.30% |
下表提供了截至2021年6月30日我们对履约费用负债进行3级公允价值计量时使用的重大不可观察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无法观察到的输入 | | 最低要求 | | 极大值 | | 加权平均 |
| 贴现率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| 退款率 | | 4.50% | | 4.50% | | 4.50% |
| 违约率 | | 1.78% | | 2.83% | | 1.80% |
合并VIE中第三方持有的剩余信托证书
有关2020-Z2证券化信托的说明，请参阅附注11.证券化及可变利益实体。第三方投资者持有的剩余信托证书按公允价值计量，采用贴现现金流模型，并在中期简明综合资产负债表的应计费用和其他负债中列报。负债公允价值的任何变动都反映在中期简明综合经营报表和全面亏损的其他(费用)收入净额中。
下表汇总了与第三方持有的剩余信托证书的公允价值有关的活动(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
March 31, 2022 | | 九个月结束
March 31, 2022 |
| 期初公允价值 | | $ | 619 | | | $ | 914 | |
| 还款 | | (146) | | | (549) | |
| 公允价值的后续变动 | | 16 | | | 124 | |
| 期末公允价值 | | $ | 489 | | | $ | 489 | |
第三方持有的剩余信托证书的3级公允价值计量所使用的不可观察的重要输入是贴现率、损失率和预付款率。任何单独投入的大幅增加或减少都可能导致公允价值计量大幅降低或升高。
下表提供了有关截至2022年3月31日第三方持有的剩余信托证书的3级公允价值计量所使用的重大不可观察输入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无法观察到的输入 | | 最低要求 | | 极大值 | | 加权平均 |
| 贴现率 | | 10.00% | | 10.00% | | 10.00% |
| 损失率 | | 0.75% | | 0.75% | | 0.75% |
| 预付率 | | 8.00% | | 8.00% | | 8.00% |
下表总结了考虑到重大不可观察投入的假设变化(以千为单位)，估计中的不利变化将对第三方投资者持有的证券化剩余证书的公允价值产生的影响：
| | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| 贴现率假设： | | |
| 折扣率提高25% | | $ | (8) | |
| 折扣率提高50% | | $ | (16) | |
| 损失率假设： | | |
| 损失率增加25% | | $ | (12) | |
| 损失率提高50% | | $ | (23) | |
| 预付率假设： | | |
| 预付率降低25% | | $ | (3) | |
| 预付率降低50% | | $ | (6) | |
未合并的VIE的保留实益权益
截至2022年3月31日，公司持有应收票据和剩余信托证书，总公允价值为$42.7100万美元与E 2021-Z1、2021-Z2和2022-X1证券化，它们是未合并的证券化。余额对应于5%经济风险保留额公司被要求保持证券化发起人的身份。参考附注11.证券化和可变利息实体欲了解更多关于2021-Z1、2021-Z2和2022-X1证券化信托。
这些资产使用贴现现金流模型按公允价值计量，并在可按公允价值出售的证券在中期压缩合并资产负债表上。公允价值的变动，除因确认为拨备的信贷而导致的公允价值下降外，均反映在其他全面收益(亏损) 关于中期简明合并经营报表和全面亏损。公允价值下降
由于信用被反映在其他(费用)收入，净额关于中期简明合并经营报表和全面亏损。
下表汇总了与剩余信托证书公允价值相关的活动在截至2022年3月31日的三个月和九个月内(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的9个月 |
| 期初公允价值 | | $ | 25,319 | | | $ | 16,170 | |
| 加法 | | 22,067 | | | 35,762 | |
| 收到的现金(由于付款或销售) | | (4,414) | | | (8,798) | |
| 未实现亏损变动 | | (402) | | | (586) | |
| 应计利息 | | 215 | | | 285 | |
| 转回可供出售的证券(减值) | | (78) | | | (126) | |
| 期末公允价值 | | $ | 42,707 | | | $ | 42,707 | |
用于票据和剩余信托证书的第3级公允价值计量的重要不可观察的输入是贴现率、损失率和预付款率。任何单独投入的大幅增加或减少都可能导致公允价值计量大幅降低或升高。
下表提供了截至2022年3月31日用于剩余信托证书的3级公允价值计量的重大不可观察输入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无法观察到的输入 | | 最低要求 | | 极大值 | | 加权平均 |
| 贴现率 | | 2.13% | | 20.25% | | 3.81% |
| 损失率 | | 0.61% | | 10.95% | | 4.15% |
| 预付率 | | 5.25% | | 35.00% | | 23.45% |
下表总结了假设重大不可观察的投入发生变化时，估计的不利变化将对证券化剩余信托证书的公允价值产生的影响(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| 贴现率假设： | | |
| 折扣率提高25% | | $ | (319) | |
| 折扣率提高50% | | $ | (628) | |
| 损失率假设： | | |
| 损失率增加25% | | $ | (298) | |
| 损失率提高50% | | $ | (588) | |
| 预付率假设： | | |
| 预付率降低25% | | $ | 53 | |
| 预付率降低50% | | $ | 117 | |
或有对价
我们对PayBright的收购包括转让对价和以第三方托管的方式持有股份，这取决于未来里程碑的实现。我们将或有对价归类为负债。购置日或有对价负债的公允价值是采用蒙特卡罗模拟方法估算的，公允价值等于根据模拟收入乘以模拟股价按无风险利率折现的拟从代管中释放的股票的估计数量。负债在每个报告日期重新计量到其公允价值，在实际收入未知的期间利用蒙特卡洛模拟进行重新计量，直到或有事项得到解决。在每个报告日期的或有对价的公允价值变动确认为其他(费用)收入，净额于中期简明综合经营报表及有关期间之全面亏损。
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月和九个月内与PayBright或有对价公允价值相关的活动(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
March 31, 2022 | | 九个月结束
March 31, 2022 | | | | |
| 期初公允价值 | | $ | 253,750 | | | $ | 153,447 | | | | | |
| 公允价值的后续变动 | | (136,248) | | | (28,682) | | | | | |
| 外币折算的影响 | | 1,506 | | | (5,757) | | | | | |
| 期末公允价值 | | $ | 119,008 | | | $ | 119,008 | | | | | |
我们用于PayBright或有对价的3级公允价值计量的重要不可观察的输入是贴现率、股票波动率和收入波动率。任何单独投入的大幅增加或减少都可能导致公允价值计量大幅降低或升高。
下表提供了截至2022年3月31日用于我们的或有对价第三级公允价值计量的重大不可观察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无法观察到的输入 | | 最低要求 | | 极大值 | | 加权平均 |
| 贴现率 | | 13.00% | | 13.00% | | 13.00% |
| 股票波动性 | | 19.00% | | 103.00% | | 86.00% |
| 收入波动性 | | 11.00% | | 134.00% | | 33.00% |
对Kite的收购包括$9.0以第三方托管方式持有的100万现金，其释放取决于员工的留任情况。收购日期或有代价的公允价值是采用概率加权方法估计的，该方法将潜在员工留任结果的可能性应用于各自的派息金额并贴现至现值。或有对价资产在每个报告日期根据托管余额、时间流逝以及在或有事项解决之前对员工留任结果的任何预期变化重新计量为公允价值。在每个报告日期的或有对价资产的公允价值变动确认为其他(费用)收入，净额在各自期间的综合经营报表和全面亏损报表中。在截至2022年3月31日的三个月内，或有事项得到解决，或有对价资产的公允价值降至零。截至2022年3月31日的三个月和九个月，或有对价资产的公允价值变动并不重大。
利润分享负债
在截至2021年6月30日的财年中，我们与一家企业合作伙伴达成了一项商业协议，根据该协议，我们有义务分享我们平台促成的交易的盈利能力。在获得本计划下的贷款后，我们将记录与预计未来利润相关的负债，并根据估计的计划盈利水平在贷款期限内进行分享。该负债采用贴现现金流量模型计量，并按公允价值记录，并在中期简明综合资产负债表的应计费用及其他负债内列报。
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月和九个月内与利润份额负债公允价值有关的活动(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的9个月 |
| 期初公允价值 | | $ | 2,053 | | | $ | 2,465 | |
| 贷款便利化 | | 1,098 | | | 4,672 | |
| 实际执行情况 | | (2,918) | | | (3,929) | |
| 公允价值的后续变动 | | 1,645 | | | (1,330) | |
| 期末公允价值 | | $ | 1,878 | | | $ | 1,878 | |
用于我们的利润份额负债的第3级公允价值计量的重要的不可观察的输入是贴现率和估计的项目盈利能力。任何单独投入的大幅增加或减少都可能导致公允价值计量大幅降低或升高。
下表提供了截至2022年3月31日用于我们的利润分享负债3级公允价值计量的重大不可观察投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无法观察到的输入 | | 最低要求 | | 极大值 | | 加权平均 |
| 贴现率 | | 30.00% | | 30.00% | | 30.00% |
| 计划盈利能力 | | 1.25% | | 3.54% | | 1.26% |
未按公允价值记录的金融资产和负债
下表列出了截至2022年3月31日未按公允价值记录的金融资产和负债的公允价值层次结构(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 按公允价值计算的余额 |
| 资产： | | | | | | | | | | |
| 持有待售贷款 | | $ | 3,618 | | | $ | — | | | $ | 3,618 | | | $ | — | | | $ | 3,618 | |
| 为投资持有的贷款，净额 | | 2,343,385 | | | — | | | — | | | 2,410,903 | | | 2,410,903 | |
| 其他资产 | | 11,807 | | | — | | | 11,807 | | | — | | | 11,807 | |
| 总资产 | | $ | 2,358,810 | | | $ | — | | | $ | 15,425 | | | $ | 2,410,903 | | | $ | 2,426,328 | |
| 负债： | | | | | | | | | | |
可转换优先票据，净额(1) | | $ | 1,705,624 | | | $ | — | | | $ | 1,213,020 | | | $ | — | | | $ | 1,213,020 | |
| 证券化信托发行的票据 | | 1,447,568 | | | — | | | — | | | 1,406,390 | | | 1,406,390 | |
| 为债务融资 | | 910,806 | | | — | | | — | | | 910,847 | | | 910,847 | |
| 总负债 | | $ | 4,063,998 | | | $ | — | | | $ | 1,213,020 | | | $ | 2,317,237 | | | $ | 3,530,257 | |
(1)可换股优先票据的估计公允价值乃按市场法厘定，并采用期内最后一个营业日场外市场对票据的估计或实际买卖。
下表列出了截至2021年6月30日未按公允价值记录的金融资产和负债的公允价值层次结构(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 按公允价值计算的余额 |
| 资产： | | | | | | | | | | |
| 持有待售贷款 | | $ | 13,030 | | | $ | — | | | $ | 13,030 | | | $ | — | | | $ | 13,030 | |
| 为投资持有的贷款，净额 | | 1,904,560 | | | — | | | — | | | 1,883,364 | | | 1,883,364 | |
| 应收账款净额 | | 91,575 | | | — | | | 91,575 | | | — | | | 91,575 | |
| 其他资产 | | 171,250 | | | — | | | 171,250 | | | — | | | 171,250 | |
| 总资产 | | $ | 2,180,415 | | | $ | — | | | $ | 275,855 | | | $ | 1,883,364 | | | $ | 2,159,219 | |
| 负债： | | | | | | | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 57,758 | | | $ | — | | | $ | 57,758 | | | $ | — | | | $ | 57,758 | |
| 应付给第三方贷款方 | | 50,079 | | | — | | | 50,079 | | | — | | | 50,079 | |
| 应计应付利息 | | 2,751 | | | — | | | 2,751 | | | — | | | 2,751 | |
| 应计费用和其他负债 | | 161,502 | | | — | | | 159,387 | | | 2,115 | | | 161,502 | |
| 证券化信托发行的票据 | | 1,176,673 | | | — | | | — | | | 1,184,663 | | | 1,184,663 | |
| 为债务融资 | | 689,356 | | | — | | | — | | | 689,356 | | | 689,356 | |
| 总负债 | | $ | 2,138,119 | | | $ | — | | | $ | 269,975 | | | $ | 1,876,134 | | | $ | 2,146,109 | |
14. 可赎回可转换优先股和股东权益
可赎回可转换优先股
2020年9月，我们发布了21,836,687G系列可赎回可转换优先股，价格为$19.93每股，购买总额为$434.9百万美元。这些股票的清算优先权为#美元。435.1百万美元。作为这轮股权融资的一部分，可转换票据转换为4,444,321G-1系列可赎回可转换优先股的股份。这些股票的清算优先权为#美元。75.3在转换前为百万美元。
2021年1月12日，在我们首次公开募股之前，所有可赎回可转换优先股的流通股以一对一的方式转换为我们的普通股，其账面价值为$1,327.3百万美元被重新归类为股东赤字。在这次转换之后，我们修改和重述了我们的公司注册证书，将我们已发行普通股的每股重新分类为1/2股A类普通股和1/2股B类普通股，并以现金支付零碎股票。截至2022年3月31日和2021年6月30日，有不是已发行和已发行的可赎回可转换优先股的股份。
普通股
该公司为发行预留的普通股如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | |
| | | | |
| 股票期权计划下的可用未偿还金额 | | 46,442,672 | | | 58,417,514 | |
| 可用于股票期权计划下的未来授予 | | 39,309,914 | | | 29,793,755 | |
| 总计 | | 85,752,586 | | | 88,211,269 | |
普通股是不可赎回的。我们有两类普通股：A类普通股和B类普通股。A类普通股的每个持有者都有权一普通股每股投票权。B类普通股的每个持有者都有权15并可随时转换为A类普通股的一股。A类和B类普通股的持有者有权根据公司章程获得任何股东大会的通知，并有权以法律规定的方式就有关事项进行表决。在符合当时所有类别股票持有人享有优先股息权利的前提下，普通股持有人有权在董事会宣布的情况下，从公司的任何合法资产中获得董事会可能不时宣布的股息。
普通股认股权证
普通股认股权证作为额外实收资本的一部分计入综合资产负债表。
2021年11月，我们授权证购买22,000,000与亚马逊的商业协议有关的普通股。7,000,000认股权证股份的行使价为$0.01每股和一个期限为3.5几年，而剩下的15,000,000认股权证的行权价为$100每股和一个期限为7.5好几年了。我们使用Black-Scholes-Merton期权定价模型在授予日对认股权证进行估值，假设股息收益率为零；到期的年限3.5和7.5年，分别；波动性45%；无风险利率为0.93%和1.47%。关于这些认股权证在签立时完全归属的部分，我们确认了一项商业协议资产#美元。133.5截至2021年12月31日。有关资产及有关期间摊销的详情，请参阅附注6.资产负债表组成部分。认股权证在授予日的剩余公允价值将根据亚马逊对归属条件的满意程度，在我们的精简综合经营报表和全面亏损中确认，作为权证归属的销售和营销费用的组成部分。在截至2022年3月31日的三个月和九个月期间，102.4百万美元和美元173.0百万美元，分别在
销售和营销费用，其中包括$10.2百万美元和美元16.0截至2022年3月31日的三个月和九个月商业协议资产的摊销费用分别为百万美元和92.2百万美元和美元157.0根据分别在截至2022年3月31日的三个月和九个月内归属的权证股份的授予日期公允价值计算的费用。
15. 股权激励计划
2012年股票计划
根据我们修订和重申的2012年股票计划(“计划”)，我们可以向员工、高级管理人员、董事和顾问授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)。截至2022年3月31日，根据该计划可发行的普通股最高数量为118,374,202A类股。截至2022年3月31日和2021年6月30日，有39,309,914和29,793,755A类普通股，分别可用于根据该计划的未来授予。
股票期权
对于我们在2021年1月首次公开募股之前授予的股票期权，最短到期日为七年了终止雇佣关系后或10自授予之日起数年。对于首次公开募股后授予的股票期权，最短到期日为三个月终止雇佣关系后或10自授予之日起数年。股票期权通常在一段时间内授予四年或与25%在归属开始日期的12个月周年日归属，其余部分按比例在下一个月按比例归属三年.
下表汇总了截至2022年3月31日的9个月的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值(以千为单位) |
截至2021年6月30日的余额 | | 31,662,750 | | | $ | 10.42 | | | 6.30 | | |
| 授与 | | 164,748 | | | 58.01 | | | | | |
| 已锻炼 | | (12,986,539) | | | 5.14 | | | | | |
| 没收、过期或取消 | | (1,193,026) | | | 23.59 | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | | 17,647,933 | | | 13.84 | | | 6.78 | | |
已授予并可行使，2022年3月31日 | | 11,118,698 | | | $ | 6.81 | | | 6.10 | | $ | 442,482 | |
已归属和可行使，并预期此后归属(1) March 31, 2022 | | 17,195,165 | | | $ | 12.92 | | | 6.73 | | $ | 586,036 | |
(1)预计将授予的期权反映了估计罚没率的应用。
当员工行使股票期权时，我们代表员工收取税款并将其汇至适用的税务机关。截至2022年3月31日和2021年6月30日，应缴权益行使税余额为#美元19.9百万美元和美元23.7分别计入中期简明综合资产负债表的应付账款。
具有提前行权权的股票期权
根据该计划，对于在首次公开招股前发行的某些股票期权，我们允许提前行使期权，同时保留在终止雇佣时以原始行使价回购任何未归属期权的权利。提前行使股票期权所收到的收益已记录在
中期简明综合资产负债表的应计费用及其他负债。截至2022年3月31日，早期行使负债总额为$0.5百万美元。
价值创造奖
于2020年11月，于首次公开招股前对首席执行官马克斯·列夫钦的薪酬进行全面审查，并考虑到列夫钦先生自公司成立以来的领导，他在多年服务期间从公司获得的相对适中的现金薪酬，以及他没有持有任何未归属股权奖励，公司董事会批准了一项长期、多年业绩为基础的股票期权授予，使列夫钦先生有机会赚取最多12,500,000公司A类普通股(“价值创造奖”)。我们确认这些奖励的股票补偿基于授予日期的公允价值，并在必要的服务期限内使用加速归因法，并且只有在基于绩效的条件被认为可能得到满足的情况下才会确认。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们产生了基于股票的薪酬支出$29.0百万美元和美元113.5于中期简明综合经营报表及全面亏损内，分别作为一般及行政开支的一部分，与价值创造奖有关连的百万元。在截至2021年3月31日的三个月和九个月，我们产生了基于股票的薪酬支出$38.5百万美元。
截至2022年3月31日，与价值创造奖相关的未确认薪酬支出约为$120.5百万美元。确认此类补偿费用的期间大约为3.8好几年了。
限售股单位
在首次公开募股之前授予的RSU必须遵守二归属条件：基于服务的归属条件(即一段时间内的就业)和基于业绩的归属条件(即以控制权变更或首次公开募股的形式发生的流动性事件，两者均符合计划的定义)，两者都必须满足才能进行归属。首次公开募股时满足了以业绩为基础的条件。我们以加速归属法记录这些RSU在必要的服务期限内的基于库存的补偿费用，这通常是四年.
IPO后授予的RSU受基于服务的归属条件的约束。我们以直线方式记录基于服务的RSU在必要的服务期限内的基于库存的补偿费用，这通常是一至四年.
在截至2022年3月31日的九个月内，我们授予8,530,480向该计划下的某些员工提供回复。
下表汇总了我们在截至2022年3月31日的9个月内的RSU活动：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年6月30日的非既得利益 | | 14,242,111 | | | $ | 37.93 | |
| 授与 | | 8,530,480 | | | 58.29 | |
| 既得 | | (4,780,097) | | | 37.69 | |
| 没收、过期或取消 | | (1,640,873) | | | 33.57 | |
截至2022年3月31日的未归属资产 | | 16,351,621 | | | $ | 45.23 | |
截至2022年3月31日，与未授权RSU相关的未确认补偿费用约为$632.9百万美元。确认此类补偿费用的加权平均期间约为2.2好几年了。
2020年员工购股计划
2020年11月18日，我们的董事会通过并批准了2020年员工购股计划(ESPP)。总计9.1截至2022年3月31日，根据ESPP保留并可供发行的A类普通股为100万股。ESPP规定了从每年12月1日到6月1日的6个月的发行期。首发期从2021年12月1日开始。在每个发行期结束时，我们A类普通股的股票将代表每一位ESPP参与者以相当于85(1)A类普通股在发行期第一天(授予日)的公允市值或(2)A类普通股在发行期最后一天(购买日)的公允市值中较小者的百分比。我们使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型来衡量根据ESPP发行的购买权的公允价值。我们在每个六个月的服务期内，以直线为基础记录基于股票的薪酬支出，这是奖励的必要服务期。
基于股票的薪酬费用
下表列出了基于股票的薪酬的组成部分和分类(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 一般和行政 | | $ | 58,100 | | | $ | 115,566 | | | $ | 187,789 | | | $ | 121,867 | |
| 技术和数据分析 | | 33,639 | | | 52,058 | | | 75,133 | | | 56,827 | |
| 销售和市场营销 | | 5,998 | | | 10,568 | | | 15,655 | | | 11,909 | |
| 加工和维修 | | 650 | | | 1,447 | | | 1,536 | | | 1,760 | |
| 运营费用中的股票薪酬总额 | | 98,387 | | | 179,639 | | | 280,113 | | | 192,363 | |
| 资本化为财产、设备和软件，净额 | | 14,618 | | | 6,567 | | | 39,691 | | | 7,792 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | $ | 113,005 | | | $ | 186,206 | | | $ | 319,804 | | | $ | 200,155 | |
关于2021年5月1日对Returnly的收购，我们发布了304,364我们A类普通股的股份，以托管方式持有。由于代管股份的未来付款取决于某些雇员的继续受雇情况，这一安排代表了职位合并期间的股票补偿。授出日的公允价值是根据成交当日的股份价值估计的。托管共享的必要服务期限为两年并包含以业绩为基础的归属条件(即实现某些收入目标)。只要基于绩效的条件被认为可能得到满足，我们就会在必要的服务期内以直线为基础记录每一批股票的补偿费用。
我们根据每项收入目标的实现概率估计授出日的公允价值。报告期。
16. 所得税
截至2022年3月31日的三个月和九个月，我们记录的所得税支出(收益)为$0.3百万美元和美元0.7这主要归因于美国的各种州所得税和外国所得税以及某些无形资产的税收摊销。在截至2021年3月31日的三个月和九个月里，我们记录了
所得税支出(福利)$(0.1)百万元及$0.1这主要归因于外国所得税和美国各种州所得税的影响。
截至2022年3月31日，我们继续对我们的美国联邦和州以及我们的大部分海外净递延税项资产确认全额估值津贴。这一决定是基于对现有正面和负面证据的评估，以估计未来是否会产生足够的应税收入来利用现有的递延税项资产。评估的一项重要的客观负面证据是本公司在前三个会计年度发生的累计亏损。三年累计亏损的存在限制了考虑其他主观证据的能力，例如我们对未来应纳税收入的预期和对增长的预测。
17. 普通股股东应占每股净亏损
2021年1月12日，我们修改和重述了我们的公司注册证书，将我们已发行普通股的每股重新分类为1/2股A类普通股和1/2股B类普通股，零碎股票以现金支付。因此，我们有两类普通股：A类普通股和B类普通股。A类和B类普通股持有者的权利，包括股息和分配，除了投票权以外，是相同的。此外，所有可赎回可转换优先股的流通股转换为我们普通股的股票发生在紧接重新分类之前。
下表列出了A类和B类普通股的普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损(以千计，不包括每股和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的9个月 |
| | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
| 分子： | | | | | | | | |
| 基本版和稀释版 | | | | | | | | |
| 净亏损 | | $ | (43,061) | | | $ | (11,610) | | | $ | (389,424) | | | $ | (131,597) | |
| | | | | | | | |
| 普通股股东应占净亏损 | | $ | (43,061) | | | $ | (11,610) | | | $ | (389,424) | | | $ | (131,597) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | | | |
| 加权平均流通股，基本股 | | 224,980,598 | | | 60,661,222 | | | 208,957,734 | | | 70,612,281 | |
| 合计-基本 | | 224,980,598 | | | 60,661,222 | | | 208,957,734 | | | 70,612,281 | |
| 稀释 | | | | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，稀释后 | | 224,980,598 | | | 60,661,222 | | | 208,957,734 | | | 70,612,281 | |
| | | | | | | | |
| 全部-稀释 | | 224,980,598 | | | 60,661,222 | | | 208,957,734 | | | 70,612,281 | |
| 普通股股东每股净亏损： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.19) | | | $ | (0.19) | | | $ | (1.86) | | | $ | (1.86) | |
| 稀释 | | $ | (0.19) | | | $ | (0.19) | | | $ | (1.86) | | | $ | (1.86) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的9个月 |
| | A类 | | B类 | | A类 | | B类 |
| 分子： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | | | |
| 净亏损 | | $ | (150,953) | | | $ | (136,098) | | | $ | (152,148) | | | $ | (165,459) | |
| | | | | | | | |
| 普通股股东应占净亏损 | | $ | (150,953) | | | $ | (136,098) | | | $ | (152,148) | | | $ | (165,459) | |
| 稀释 | | | | | | | | |
| 净亏损 | | $ | (150,953) | | | $ | (136,098) | | | $ | (152,148) | | | $ | (165,459) | |
| 优先股东在回购时的超额回报 | | — | | | — | | | (14,428) | | | (15,677) | |
| 可转换债券的转换收益 | | — | | | — | | | 191 | | | 207 | |
| 转换前可转换债券的利息 | | — | | | — | | | 859 | | | 933 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股东应占净亏损 | | $ | (150,953) | | | $ | (136,098) | | | $ | (165,526) | | | $ | (179,996) | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | | | |
| 加权平均流通股，基本股 | | 122,691,770 | | | 110,617,820 | | | 58,520,980 | | | 63,640,528 | |
| 合计-基本 | | 122,691,770 | | | 110,617,820 | | | 58,520,980 | | | 63,640,528 | |
| 稀释 | | | | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，稀释后 | | 122,691,770 | | | 110,617,820 | | | 58,520,980 | | | 63,640,528 | |
| 转换前归属于可转换债券的加权平均普通股 | | — | | | — | | | 583,925 | | | 583,925 | |
| 全部-稀释 | | 122,691,770 | | | 110,617,820 | | | 59,104,905 | | | 64,224,453 | |
| 普通股股东每股净亏损： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (1.23) | | | $ | (1.23) | | | $ | (2.60) | | | $ | (2.60) | |
| 稀释 | | $ | (1.23) | | | $ | (1.23) | | | $ | (2.80) | | | $ | (2.80) | |
下列普通股等价物是根据已发行金额列报的，不包括在普通股股东应占稀释后每股净亏损的计算范围内，因为纳入这些等价物将具有反摊薄作用：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 股票期权，包括提前行使期权 | | 17,195,165 | | | 33,342,527 | |
| 限制性股票单位 | | 16,351,621 | | | 13,975,457 | |
| 普通股认股权证 | | 5,909,896 | | | 350,000 | |
| | | | |
| 员工购股计划股份 | | 161,300 | | | — | |
| | | | |
| 总计 | | 39,617,982 | | | 47,667,984 | |
18. 细分市场和地理信息
我们通过单个运营部门进行运营，因此，一可报告的部分。
收入
按地理位置划分的收入是基于借款人的账单地址或商家全国总部的位置。下表列出了按地理区域划分的收入(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的9个月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | | $ | 344,731 | | | $ | 224,863 | | | $ | 956,789 | | | $ | 603,048 | |
| 加拿大 | | 9,975 | | | 5,802 | | | 28,282 | | | 5,636 | |
| 其他 | | 56 | | | — | | | 87 | | | — | |
| 总计 | | $ | 354,762 | | | $ | 230,665 | | | $ | 985,158 | | | $ | 608,684 | |
长寿资产
下表按地理区域列出了我们的长期资产，包括财产、设备和软件、净资产和经营租赁使用权资产(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 |
| 美国 | | $ | 190,659 | | | $ | 118,076 | |
| 加拿大 | | 3,240 | | | 2,251 | |
| 其他 | | $ | 150 | | | $ | — | |
| 总计 | | $ | 194,049 | | | $ | 120,327 | |
19. 后续事件
快速交易
2022年4月19日，Firmm完成了与Fast AF公司(“Fast”)签订的关于雇用其某些员工或服务提供商以及获得其某些资产的选择权的解除和豁免协议所设想的交易的完成。购买价格由(I)美元组成。10.0百万美元现金和(Ii)宽恕一美元15.02022年4月，在交易结束前向Fast发行了100万张优先担保票据。由于交易时间的原因，交易的初始会计核算不完整。因此，该公司不能披露与交易有关的某些信息，包括所收购资产的初步公允价值。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告10-Q表(“10-Q表”)中其他部分包含的中期简明综合财务报表和相关注释以及我们经审计的综合财务报表和相关注释以及我们的10-K年度报告(“年度报告”)中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的讨论一并阅读。本讨论和分析中包含的一些信息，包括与我们为推动未来增长而计划的投资有关的信息，包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。您应阅读本10-Q表格和我们最近提交的10-K表格年度报告中题为“关于前瞻性陈述的告诫”和“风险因素”的章节，讨论前瞻性陈述和可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。在本报告所述期间，发端银行合作伙伴指的是Cross River Bank和Celtic Bank。
概述
我们正在为数字和移动优先商务打造下一代平台。我们相信，通过使用现代技术、最优秀的工程人才和使命驱动的方法，我们可以重塑支付和商业。我们的解决方案建立在信任和透明度的基础上，使消费者更容易负责任和有信心地消费，更容易让商家转化销售和增长，更容易让商业蓬勃发展。
我们的销售点解决方案允许消费者以固定金额支付购买商品，而不需要延期支付利息、隐藏费用或罚款。我们让消费者能够随着时间的推移付费，而不是完全预先支付购买费用。这增加了消费者的购买力，给了他们更多的控制权和灵活性。我们的平台为真正的0%APR支付选项和有息贷款提供便利。在商家方面，我们提供商业支持、需求生成和客户获取工具。我们的解决方案使商家能够更有效地推广和销售他们的产品，优化他们的客户获取战略，并推动增量销售。我们还提供有价值的产品级数据和见解-商家在其他地方无法轻松获得的信息-以更好地为他们的战略提供信息。最后，我们的消费者应用程序解锁了全套确认产品，提供令人愉快的端到端消费者体验。消费者可以使用我们的应用程序管理支付、开立高收益储蓄账户，并访问个性化市场。
我们公司秉承简单、透明、以人为本的原则。通过坚持这些原则，我们与消费者和商家建立了持久的、基于信任的关系，我们相信这种关系将为我们取得长期、可持续的成功奠定基础。我们相信，我们的创新方法使我们能够独特地定位于定义商业和支付的未来。
技术和数据是我们所做的一切的核心。自我们成立以来，我们在采购、聚合和分析数据方面的专业知识一直是我们平台的关键竞争优势。我们相信，我们的专有技术平台和数据使我们在风险定价方面具有独特的优势。我们使用数据来告知我们的风险评分，以便为我们的消费者、商家和资本合作伙伴创造价值。我们收集和存储数PB的信息，我们精心构建并使用这些信息来定期重新校准和重新验证我们的模型，从而更快、更有效、更有信心地进行风险评分和定价。我们还优先建立自己的技术并投资于产品和工程人才，因为我们相信这些是难以复制的持久竞争优势。我们的解决方案使用最新的机器学习、人工智能、基于云的技术和其他现代工具来创建差异化和可扩展的产品。
最近几年，我们取得了显著的增长。截至2022年3月31日的三个月和九个月，我们的总收入净额分别约为3.58亿美元和9.852亿美元，净收入为230.7美元
截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为6.087亿美元和6.087亿美元。截至2022年3月31日的三个月和九个月，我们的净亏损分别为5470万美元和5.21亿美元，截至2021年3月31日的三个月和九个月的净亏损分别为2.871亿美元和3.176亿美元。
我们差异化的产品组合、高效的入市战略和强大的盈利引擎带来了快速增长。
•GMV快速增长。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的总商品交易量(GMV)同比增长约73%，从截至2021年3月31日的三个月的23亿美元增至39亿美元。在截至2022年3月31日的9个月中，GMV为111亿美元，比截至2021年3月31日的9个月增长了91%。
•提高消费者参与度。从2021年3月31日到2022年3月31日，我们平台上的活跃消费者数量增长了740万，增长了137%，总数达到1270万。
•扩大商户网络。我们还继续扩大我们平台的广度和覆盖范围。从2021年3月31日到2022年3月31日，我们的商户基础从11,513个扩大到207,049个活跃商户，这主要是因为我们继续扩大到与Shopify合作伙伴关系相关的商户。
我们的业务旨在高效扩展。我们与银行的伙伴关系和其他融资关系使我们能够保持股本效率。自2016年7月1日以来，我们在我们的平台上处理了约286亿美元的GMV。截至2022年3月31日，我们从一系列资本合作伙伴那里获得了超过90亿美元的融资能力，包括通过我们的仓库设施、证券化信托和远期流动安排，比截至2021年6月30日的65亿美元增加了25亿美元。
通过这些资金关系的多样性，构建我们的总平台投资组合所需的股权资本已从2021年6月30日占总平台投资组合的约4%下降到截至2022年3月31日的约2%。这一指标衡量的是我们业务的股本强度，或者是相对于我们企业规模使用的资金量。我们将我们的平台总投资组合定义为截至资产负债表日通过我们的平台提供便利的所有贷款的未偿还本金余额，包括为投资而持有的贷款和由第三方拥有的贷款。截至2022年3月31日和2021年6月30日，这一数字分别为67亿美元和47亿美元。此外，根据我们的中期简明综合资产负债表，我们将所需的股本定义为为投资而持有的贷款加上为出售而持有的贷款减去证券化信托发行的融资债务和票据的余额。截至2022年3月31日和2021年6月30日，这一数字分别为1.577亿美元和1.781亿美元。截至2022年3月31日和2021年6月30日，所需股本占过去12个月GMV的百分比分别为1%和2%。
我们相信，我们的持续成功将取决于许多因素，包括我们是否有能力吸引更多的商家合作伙伴，留住我们现有的商家合作伙伴，发展和发展我们与新的和现有的商家合作伙伴的关系，帮助我们的商家在我们的平台上增加收入，并开发新的创新解决方案来建立我们网络的无处不在和我们平台的广度。关于可能影响我们经营业绩的趋势、不确定因素和其他因素的进一步讨论，请参阅项目1A中题为“风险因素”的部分，该部分通过引用并入本文。
我们的财务模式
我们的收入模式
从商家那里，当我们帮助他们转换销售和促进交易时，我们会赚取费用。虽然商户费用取决于我们和每个商户之间的个人安排，并根据产品提供的条款而有所不同，但我们通常从0%的APR融资产品中赚取较高的商户费用。在截至2022年3月31日的三个月和九个月，0%的APR融资占通过我们平台提供的GMV总额的43%。截至2021年3月31日的三个月和九个月，0%的APR融资分别占通过我们平台促成的GMV总额的43%和45%。
从消费者那里，我们从我们发起或从发起银行合作伙伴那里购买的简单利息贷款中赚取利息收入。向我们的消费者收取的利率取决于交易风险、消费者的信誉、消费者选择的还款期限、贷款金额以及与商家的个人安排。由于我们的消费者从未被收取递延或复利、滞纳金或贷款罚款，我们没有激励他们从消费者的困难中获利。此外，利息收入包括从我们的发起银行合作伙伴购买贷款或从贷款发起时产生的应收贷款的任何折扣或溢价的摊销。
为了加速我们的普及，我们通过我们的应用程序为直接向消费者发放虚拟卡提供便利，允许他们与可能尚未完全与确认整合的商家购物。当这些虚拟卡在已建立的卡网络上使用时，我们从交易中赚取部分交换费。
我们的贷款发放和服务模式
当消费者通过我们的平台申请贷款时，贷款将使用我们的自有风险模型进行承保。一旦贷款获得批准，消费者就会选择他/她喜欢的还款选项。这些贷款的绝大部分是由我们的发起银行合作伙伴提供资金和发放的。
通过我们的平台促成的大部分贷款都来自我们的发端银行合作伙伴：Cross River Bank，一家FDIC保险的新泽西州特许银行，以及Celtic Bank，一家FDIC保险的犹他州特许实业银行。这些合作伙伴关系使我们能够受益于我们的合作伙伴在遵守各种联邦、州和其他法律的同时，根据其银行执照发起贷款的能力。在这项安排下，我们必须遵守发端银行合伙人的信贷政策和承保程序，而我们的发端银行合伙人拥有决定是否发放贷款的最终权力。当发起银行合作伙伴发起贷款时，它通过自己的资金来源为贷款提供资金，并可能随后向我们提供并出售贷款。根据我们与这些合作伙伴达成的协议，我们有义务购买通过我们的合作伙伴向我们提供的平台提供的贷款，我们的义务以现金存款作为担保。到目前为止，我们已经购买了通过我们的平台提供便利并由我们的发起银行合作伙伴发起的所有贷款。当我们从发起银行合作伙伴那里购买贷款时，购买价格等于贷款的未偿还本金余额加上手续费和任何应计利息。发起银行合作伙伴还保留对我们通过贷款履约费购买的贷款的利息，该费用由我们根据消费者支付的贷款本金总额支付。有关履约费负债的更多信息，请参阅附注13.金融资产和负债的公允价值。
我们还可以通过我们的合并子公司在加拿大和美国各州直接根据我们的贷款、服务和经纪许可证发起贷款。截至2022年3月31日的三个月和九个月，我们在加拿大分别发放了约2.16亿美元和6.457亿美元的贷款，相比之下，我们在加拿大发起的贷款约为1.034亿美元和1.647亿美元或者是三号和九号 分别截至2021年3月31日的月份. 截至以下日期的三个月和九个月2022年3月31日，我们根据州许可证在美国直接发放了6.597亿美元和17.744亿美元的贷款，相比之下，我们的贷款总额约为1.081亿美元和1.807亿美元或者是三号和九号 分别截至2021年3月31日的月份. 在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们自筹贷款占总贷款的22%通过我们的州和其他许可证，相比之下，三和九 分别截至2021年3月31日的月份。
我们充当所有贷款的服务商，我们直接发起或从发起银行合作伙伴那里购买贷款，并从我们出售给资金来源的贷款中赚取维护费。我们不出售任何贷款的维修权，使我们能够端到端地控制消费者体验。为了提供灵活的人员配备以支持溢出和季节性流量，我们与多个分服务商合作，根据我们的政策和程序管理客户服务、优先收集和第三方收集。
我们的资金来源
我们通过一系列不同的资金来源保持资本效率模式。当我们直接发起贷款或购买由发起银行合作伙伴发起的贷款时，我们经常利用某些贷款人的仓库设施来为我们的贷款活动或贷款购买提供资金。我们通过远期流动安排和证券化交易将我们从始发银行合作伙伴那里发起或购买的贷款出售给整个贷款买家和证券化投资者，并通过继续担任贷款的服务商赚取服务费。
关键运营指标
我们收集和分析我们业务的运营和财务数据，以评估我们的业绩，制定财务预测，并做出战略决策。除了收入、净(亏损)收入和其他符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)的结果外，下表还列出了我们用来评估业务的关键运营指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
3月31日， | | 九个月结束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 商品交易总额(GMV) | | $ | 3,916,253 | | | $ | 2,257,374 | | | $ | 11,086,766 | | | $ | 5,808,415 | |
GMV
我们衡量总商品交易量，以评估我们平台上发生的交易量。我们将GMV定义为在适用期间确认平台上的所有交易的总美元金额，不包括退款。GMV不代表我们赚取的收入。然而，通过我们平台处理的GMV是我们商家成功和我们平台实力的指标。截至2022年3月31日的三个月，GMV为39亿美元，与截至2021年3月31日的三个月的23亿美元相比，增长约73%。截至2022年3月31日的9个月，GMV为111亿美元，与截至2021年3月31日的9个月的58亿美元相比，增长约91%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | June 30, 2021 | | March 31, 2021 |
| | (单位为千，不包括每个消费者数据) |
| 活跃消费者 | | 12,733 | | | 7,121 | | | 5,364 | |
| 每个活跃消费者的交易量(X) | | 2.7 | | | 2.3 | | 2.3 |
活跃消费者
我们通过整个平台上的活跃消费者数量来评估消费者的采用率和参与度。活跃消费者是衡量我们网络规模的主要标准。我们将活跃消费者定义为在测量日期之前的12个月内在我们的平台上至少进行一次交易的消费者。截至2022年3月31日，我们拥有1270万活跃消费者，与截至2021年6月30日的710万相比增长了约79%，与截至2021年3月31日的540万相比增长了约137%。
每个活跃消费者的交易量
我们相信，随着更多的消费者参与和重复使用，我们网络的价值将被放大，突出表现为每个活跃消费者的交易量增加。每个活跃消费者的交易量被定义为活跃消费者在测量日期前12个月内在我们的平台上进行的交易的平均数量。截至2022年3月31日，我们每名活跃消费者大约有2.7笔交易，与2021年6月30日和2021年3月31日相比增长了约19%。每名活跃消费者的交易额包括活跃消费者在PayBright和Returnly平台上于衡量日期前12个月及收购PayBright和Returnly by confirm之前完成的新增交易。
影响我们业绩的因素
扩展我们的网络、多样性和资金关系组合
我们的资本效率融资模式是我们平台成功不可或缺的一部分。随着我们网络上交易数量的扩大和GMV的增长，我们保持着各种资金关系，以支持我们的网络。我们多元化的融资关系包括仓库设施、证券化信托、远期流动安排以及与银行的合作伙伴关系。鉴于我们资产的短期和强劲表现，资金可以快速回收，从而产生一种高速、资本效率高的融资模式。我们继续将为整个平台投资组合提供资金所需的权益资本的百分比从2021年6月30日的约4%降至2022年3月31日的约2%。表内和表外资金的组合取决于我们选择如何分配贷款额和可用的资本供应，这两者也可能影响我们在任何给定时期的业绩。
我们平台上的各种业务
在任何时期，我们的商家提供的产品和我们的消费者购买的产品组合都会影响我们的经营结果。此外，任何时期商家数量的变化也会影响我们的经营业绩。这些混合影响影响了GMV、收入、我们的财务业绩，以及我们在此期间的关键运营指标表现。产品组合的差异与不同的贷款期限、APR组合以及0%APR与计息融资的比例不同有关。
商家组合的差异与我们商家之间的商业协议的产品和经济条款的不同有关。例如，我们的低平均订单价值(“AOV”)产品通常受益于较短的持续时间，但与高AOV产品相比，收入占GMV的百分比也较低。商家组合转变的部分原因是商家提供的产品、与商家谈判的经济条款、与其产品营销相关的商家方活动、商家是否完全融入我们的网络，以及影响消费者需求的总体经济状况。我们在任何特定时期的收入占GMV的百分比因产品而异。因此，随着我们继续扩大我们的网络以包括更多的商家，收入占GMV的百分比将有所不同。此外，我们与Shopify达成的商业协议将提供由确认支持的Shop Pay分期付款，以及我们最近的Split Pay产品，这是一种APR为0%的短期付款计划，将继续增加我们较短持续时间、低AOV产品的组合。高AOV和低AOV组合的差异也将影响我们的结果。例如，我们预计每个活跃消费者的交易量可能会在中期内增加，而收入占GMV的百分比可能会下降，因为我们GMV的更大比例来自拆分付费和其他低AOV产品。
销售和市场营销投资
我们依靠我们的商家关系和积极的用户体验来发展我们的消费者品牌，并发展我们平台的无处不在。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们增加了对销售和营销渠道的投资，我们相信这将进一步提高消费者和商家的品牌知名度和偏好。鉴于我们收入的性质，我们在特定时期对销售和营销的投资可能要到随后的时期才会影响业绩。此外，鉴于竞争日益激烈，
考虑到商户收购的性质，我们以前曾在保留和收购新商户方面进行过重大投资，预计我们可能会进行重大投资。我们专注于销售和营销支出的有效性，并将继续保持有效的消费者和商家收购的战略地位。
季节性
由于消费者支出模式的影响，我们的收入出现了季节性波动。从历史上看，由于假日期间零售业的增长，我们在本财年第二季度的收入一直是最强劲的。这几个月发生的不利事件可能会对我们本财年的财务业绩产生不成比例的影响。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情已经并将继续对美国经济和我们运营的市场产生重大影响。我们在此期间的积极表现表明了我们平台的价值和有效性、我们业务模式的弹性以及我们风险管理和承保方法的能力。随着我们进入大流行的新阶段，我们的重点将转向不断变化的宏观经济条件和个人消费习惯。当我们观察到新的行为时，我们将依靠我们灵活而强大的风险基础设施来为我们的业务做出适当的决策。
商家合作伙伴的多元化组合
我们拥有跨行业的多元化商家合作伙伴，这使我们能够利用行业顺风以及不断变化的消费者支出行为、经济状况和其他可能影响特定类型商家或行业的因素。例如，新冠肺炎疫情爆发后，我们来自旅游、酒店和娱乐行业商业合作伙伴的收入大幅下降，但来自提供家庭健身设备、家庭办公产品和家居的商业合作伙伴的收入显著增加。在经历了因新冠肺炎而延长的禁售期后，我们观察到消费者偏好的强烈变化。受封锁影响的行业，如旅游和酒店业，出现了强劲的复苏，取代或抵消了我们在上述类别中经历的支出下降。
风险模型的动态变化
作为我们风险缓解平台的一部分，我们密切跟踪数据和趋势，以衡量风险和管理风险敞口，利用我们的灵活性快速调整和适应。为了应对新冠肺炎疫情对宏观经济的影响，我们基于实时数据观察和分析，对我们的风险模型进行了一系列改进。由于我们的基础设施、承保和风险管理模式的适应性，我们能够快速响应、实施和测试对我们的模型的更新。这导致撇账和拖欠债务持续减少。随着宏观经济状况的改善，该模型的内在灵活性使我们的风险容忍度恢复到接近大流行前的水平，同时仍保持较低的损失。我们的专有风险模型没有考虑到新冠肺炎疫情造成的社会、经济和金融中断的长期影响，虽然我们随着新信息的获得继续对我们的风险模型进行改进，但对我们风险模型的任何更改都可能无效，并且我们的风险模型的性能可能会下降。
弹性津贴模型
在2020年3月新冠肺炎疫情爆发时，我们使用宏观经济数据将更新的损失倍数考虑在内，以反映因预测的违约和违约而产生的压力预期损失情景。这种对模型的强调导致信贷损失拨备占投资贷款的百分比增加到2020年3月31日的14.8%的高位。在此之后的几个月和2021财年，我们看到投资组合中的还款历史强于预期，由于信贷紧缩，我们资产负债表上持有的贷款的信用质量有所提高，导致随着时间的推移，津贴得到释放。随着经济的重新开放
随着复苏的继续，我们相信我们的拨备模型能够很好地预测由于我们资产负债表上贷款产品组合的变化以及随着时间的推移恢复到大流行前的信贷水平而导致的预期损失情景。由于资产负债表上保留的贷款构成发生变化，信贷损失拨备占投资贷款的比例从2021年6月30日的5.8%上升到2022年3月31日的6.4%。如果宏观经济因素或预期损失发生变化，我们可以增加或减少信贷损失准备。
经营成果的构成部分
收入
商户网络收入
商家合作伙伴通常根据通过确认平台处理的GMV收取费用。费用根据我们与每个商家之间的个别安排和产品提供的条款而有所不同。费用在签署的商家协议的条款已履行且商家成功确认交易的时间点确认。我们可以通过我们的全资子公司以零利率或低于市场利率的方式发放某些贷款。在这些情况下，产生的贷款的面值超过此类贷款的公平市场价值，导致亏损，我们将其记录为商户网络收入和/或虚拟卡网络收入的减少。为了继续扩大我们的消费者基础，我们可能会根据某些我们预计不会实现正收入的商家安排来发放贷款。在这些情况下，损失被记为销售和营销费用，除非它被确定为在未来期间可以追回。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们分别有33%和35%的收入来自商户网络费用。在截至2021年3月31日的三个月和九个月内，我们分别有43%和47%的收入来自商户网络费用。
虚拟卡网络收入
我们收入的一小部分来自我们的虚拟卡产品。我们与发行商处理商达成了一项协议，通过发行消费者在结账时使用的虚拟借记卡来促进交易。消费者可以通过确认应用程序申请虚拟借记卡，并在获得批准后，收到一张一次性虚拟借记卡，用于在线上或非整合商家的线下购物。虚拟借记卡是在授权交易时使用发行商持有的储备基金中的现金提供资金的，最终由我们提供资金和维护。一旦交易得到商家的确认，我们或我们的发起银行合作伙伴就会向消费者发起贷款。与所有借记卡购买交易一样，发行商处理器向非整合商家收取虚拟借记卡交易的交换费，发行商处理器与我们分享部分收入。我们还利用这个发行者处理器作为整合某些商家的一种手段。同样，对于与综合商户的这些安排，发行人处理商向商户收取交换费，发行人处理商与我们分享这部分收入。这项收入被确认为我们在支付处理器网络上进行的捕获交易量和净交换收入的百分比，并且这一收入是扣除相关手续费后的净额。在截至2022年3月31日的三个月和九个月，我们来自虚拟卡网络费的收入占我们收入的7%，而在截至2021年3月31日的三个月和九个月，我们的收入分别有6%和5%来自虚拟卡网络费。
利息收入
我们还通过我们的平台促成的贷款利息赚取收入。利息收入包括根据未偿还本金在消费者贷款期限内向消费者收取的利息，采用实际利息法计算。此外，利息收入包括从我们的发起银行合作伙伴购买贷款或从贷款发起时产生的应收贷款的任何折扣或溢价的摊销。这些折扣和保费使用实际利息方法在贷款有效期内增加或摊销，分别占截至2022年3月31日的三个月和九个月总利息收入的34%和36%，而截至2021年3月31日的三个月和九个月的折扣和保费分别占总利息收入的33%和31%。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们分别有38%和40%的收入来自利息
分别为收入。在截至2021年3月31日的三个月和九个月内，我们分别有41%和37%的收入来自利息收入。
贷款销售收益
我们将从发端银行合作伙伴那里获得或购买的贷款的一部分出售给第三方投资者。我们确认出售该等贷款的收益或亏损为已收到的收益与贷款的账面价值之间的差额，该收益已按出售日获得的服务资产和负债的初始确认进行调整。在截至2022年3月31日的三个月和九个月期间，由于出售贷款的偿债资产和负债的净影响，销售收益分别减少了90万美元和310万美元。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们15%的收入来自贷款销售收益。在截至2021年3月31日的三个月和九个月中，我们的收入分别有7%和8%来自贷款销售收益。
服务收入
我们通过提供专业服务来代表我们的第三方贷款所有者管理贷款组合，从而赚取指定的费用。根据与我们的第三方贷款所有者签订的服务协议，我们有权收取我们提供服务的贷款的维修费，这些费用是根据未偿还贷款组合余额的年度固定百分比按月支付的。在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，我们分别有7%和4%的收入来自服务费。在截至2021年3月31日的三个月和九个月内，我们3%的收入来自服务费。
我们预计我们的收入可能会在不同的时期有所不同，其中包括新商家的入职时间和规模、0%的APR贷款与有息贷款的组合、贷款融资策略以及我们的商家向客户提供的产品的组合、类型和组合、重复交易率、交易量以及我们平台使用的季节性或波动。
运营费用
我们的运营费用包括对发起银行合作伙伴的贷款购买承诺损失、信贷损失拨备、融资成本、处理和服务、技术和数据分析、销售和营销，以及一般和行政费用。薪金和与人员有关的费用，包括福利、奖金、基于股票的薪酬费用和占用费用，是这些费用类别中的一个重要组成部分。间接费用的分配，如租金和其他间接费用，是根据员工人数进行的，并包括在加工和服务、技术和数据分析、销售和营销以及一般和行政费用中。
截至2022年3月31日，我们的员工人数为2233人，而截至2021年6月30日的员工人数为1641人。我们增加了整个业务的员工人数和人员相关成本，以支持我们的增长扩张战略。考虑到我们对增长和扩张的关注，我们预计2022财年员工人数将继续增加。
贷款购买承诺损失
我们从我们的始发银行合作伙伴那里购买某些贷款，这些贷款通过我们的平台处理，我们的始发银行合作伙伴将把这些贷款还给我们。根据与我们发起银行合作伙伴的协议条款，我们通常需要为这类贷款支付本金和应计利息。在某些情况下，我们的发起银行合作伙伴可能会以我们必须购买的零利率或低于市场利率的利率发起贷款。在这些情况下，我们可能被要求以高于此类贷款公平市场价值的价格购买贷款，这将导致亏损。这些损失在我们的中期简明综合经营报表中确认为贷款购买承诺损失和全面损失。这些成本是在每次贷款的基础上产生的。
信贷损失准备
信贷损失准备金包括从该期间的收入中扣除的数额，以维持信贷损失准备金。我们的信贷损失准备代表我们对我们为投资而持有的贷款所固有的信贷损失的估计，并基于各种因素，包括投资组合的组成和质量、通过我们的收集努力收集的贷款特定信息、当前经济状况、未来合理和可支持的预测，以及我们的历史净冲销和损失经验。这些成本是在每次贷款的基础上产生的。
融资成本
融资成本包括若干借款的利息开支和摊销费用，包括资产负债表上的VIE和买卖回购协议，以及与贷款购买和发放融资有关的其他成本。截至2022年3月31日的三个月和九个月，债券发行成本的摊销总额分别为360万美元和1320万美元，截至2021年3月31日的三个月和九个月的摊销成本分别为130万美元和370万美元。
加工和维修
处理和服务费用主要包括支付处理费用、第三方客户支持和收取费用、我们客户服务团队的工资和人员相关成本、平台费和分配的管理费用。支付处理成本主要是由消费者还款的数量和美元价值驱动的，随着我们平台上处理的交易和GMV数量的增加，消费者还款的数量和美元价值也会增加。客户关怀贷款服务成本主要是与第三方和内部贷款服务代理相关的人员成本，其需求通常随着我们平台上的交易数量而增加。催收费用是支付给中介机构的费用，以他们从借款人那里收回的美元偿还金额的百分比表示，这些借款人的贷款之前已经被注销。平台费是支付给我们的电子商务平台合作伙伴的收入分享费。
技术和数据分析
技术和数据分析支出主要包括我们的工程和产品员工以及开发我们专有风险模型的信贷和分析员工的工资、基于股票的薪酬和与人员相关的成本，在截至2022年3月31日的三个月和九个月分别为6850万美元和1.724亿美元，在截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为7750万美元和1.235亿美元。
此外，在截至2022年3月31日的三个月和九个月，与创建内部开发软件相关的工资和人员成本分别为3,440万美元和9,520万美元，分别资本化为物业、设备和软件，并在截至2022年3月31日的三个月和九个月记录了640万美元和1,530万美元的摊销费用。于截至2021年3月31日止三个月及九个月内，分别有1,120万美元及1,880万美元与内部开发软件有关的薪金及人事成本资本化为物业、设备及软件，并于中期简明综合资产负债表内净额计提，并在已开发软件的使用年期内摊销为技术及数据分析费用。截至2021年3月31日的三个月和九个月，这项摊销费用总额分别为220万美元和740万美元。额外的技术和数据分析费用包括平台基础设施和托管成本、第三方数据获取费用以及与维护现有技术资产和我们的技术平台整体相关的费用。
销售和市场营销
销售和营销成本包括与授予企业合作伙伴的认股权证和其他基于股份的付款相关的费用、工资和与人员相关的成本，以及一般营销和促销活动、促销活动计划、赞助和分配的管理费用。2020年7月，我们确认了与Shopify的一项商业协议相关的资产，在该协议中，我们授权证，以换取他们与潜在的新商家合作伙伴推广确认平台。这项资产是指在四年预期受益期内可能实现的未来经济利益，并根据授权证在授予日的公允价值进行估值。由于预期收益的性质，这一价值在四年预期收益期间以直线方式摊销到销售和营销费用中。2021年11月，我们与亚马逊达成了一项商业协议，并授予了认股权证，以换取某些独家条款和获得新用户的好处。就协议而言，我们确认了一项与认股权证部分相关的资产，该部分权证在协议签署时已全部归属。该资产按授权证于授出日的公允价值进行估值，并代表于商业协议尚余约3.2年初始期限内可能实现的未来经济利益。于截至2022年3月31日止三个月及九个月，我们于销售及市场推广开支内分别确认1.024亿美元及1.73亿美元与认股权证有关的开支，包括商业协议资产的摊销开支及根据授出日授予日归属的认股权证股份公平值计算的开支。截至2022年3月31日的三个月和九个月, 与认股权证和其他基于股份的付款相关的支出分别占销售和营销支出的76%和62%，而截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为29%和40%。
此外，为了继续扩大我们的消费者基础，我们可能会根据我们预计不会实现正收入的某些商户安排，通过我们的全资子公司以零利率或低于市场利率的方式发放某些贷款。在这些情况下，所发放贷款的面值超过此类贷款的公平市场价值，从而导致亏损。这些损失被记录为销售和营销费用。截至2022年3月31日的三个月和九个月，这些亏损总额分别为330万美元和1910万美元，而截至2021年3月31日的三个月和九个月的亏损总额分别为310万美元和410万美元。我们预计，随着我们扩大销售和营销努力，以推动我们的增长、扩张和多样化，我们的销售和营销费用将继续增加。
一般和行政
一般和行政费用主要包括与我们的财务、法律、风险运营、人力资源和行政人员有关的费用。一般和行政费用还包括与支付专业服务费用有关的费用，包括法律、税务和会计服务，以及分配的间接费用。
作为一家上市公司，我们继续产生额外的费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规的成本，与根据美国证券交易委员会规则和法规承担合规和报告义务相关的成本，以及增加的保险、投资者关系和专业服务费用。我们希望我们的一般和行政随着我们业务的发展，费用将以绝对值计算增加。
其他收入和支出
其他(费用)收入，净额
除其他(开支)收入外，净额主要包括现金及现金等价物和限制性现金中包括的货币市场基金赚取的利息、可供出售证券的利息、衍生工具协议产生的收益和亏损、可转换债券发行成本和循环债务融资发行成本的摊销，以及主要受A类普通股市场价格变动推动的或有对价负债公允价值变动所导致的公允价值调整。
所得税费用
我们的所得税支出(福利)包括美国联邦和州所得税、加拿大联邦和省级所得税以及其他外国司法管辖区的所得税。
经营成果
下表列出了选定的中期简明综合业务报表和以美元为单位的每个期间的综合亏损数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 收入 | | | | | | | |
| 商户网络收入 | $ | 121,054 | | | $ | 97,999 | | | $ | 340,385 | | | $ | 290,894 | |
| 虚拟卡网络收入 | 23,169 | | | 13,809 | | | 69,122 | | | 30,587 | |
| 网络总收入 | 144,223 | | | 111,808 | | | 409,507 | | | 321,481 | |
利息收入(1) | 134,599 | | | 94,530 | | | 390,256 | | | 222,624 | |
贷款销售收益(1) | 52,484 | | | 16,350 | | | 141,153 | | | 47,344 | |
| 服务收入 | 23,456 | | | 7,977 | | | 44,242 | | | 17,235 | |
| 总收入，净额 | $ | 354,762 | | | $ | 230,665 | | | $ | 985,158 | | | $ | 608,684 | |
运营费用(2) | | | | | | | |
| 贷款购买承诺损失 | $ | 46,853 | | | $ | 62,054 | | | $ | 163,796 | | | $ | 195,690 | |
| 信贷损失准备金 | 66,294 | | | (1,063) | | | 182,581 | | | 40,389 | |
| 融资成本 | 15,824 | | | 14,665 | | | 50,277 | | | 37,077 | |
| 加工和维修 | 43,371 | | | 21,368 | | | 110,421 | | | 51,668 | |
| 技术和数据分析 | 110,291 | | | 104,806 | | | 283,293 | | | 180,208 | |
| 销售和市场营销 | 156,214 | | | 58,184 | | | 363,650 | | | 119,878 | |
| 一般和行政 | 142,466 | | | 179,999 | | | 419,962 | | | 253,188 | |
| 总运营费用 | 581,313 | | | 440,013 | | | 1,573,980 | | | 878,098 | |
| 营业亏损 | $ | (226,551) | | | $ | (209,348) | | | $ | (588,822) | | | $ | (269,414) | |
| 其他(费用)收入，净额 | 172,139 | | | (77,773) | | | 68,507 | | | (48,088) | |
| 所得税前亏损 | $ | (54,412) | | | $ | (287,121) | | | $ | (520,315) | | | $ | (317,502) | |
| 所得税支出(福利) | 259 | | | (70) | | | 706 | | | 105 | |
| 净亏损 | $ | (54,671) | | | $ | (287,051) | | | $ | (521,021) | | | $ | (317,607) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | | |
| 外币折算调整 | $ | 5,406 | | | $ | 2,829 | | | $ | 3,945 | | | $ | 5,048 | |
| 可供出售证券的未实现收益(亏损)，净额 | (2,105) | | | — | | | (3,041) | | | — | |
| 净其他综合收益(亏损) | 3,301 | | | 2,829 | | | 904 | | | 5,048 | |
| 综合损失 | $ | (51,370) | | | $ | (284,222) | | | $ | (520,117) | | | $ | (312,559) | |
(1)在以高于贷款公允市场价值的价格从我们的发起银行合作伙伴那里购买贷款时，或在发起超过贷款公允市场价值的贷款时，在贷款的摊销成本基础上计入折扣。对于为投资而持有的贷款，这一折扣将在
将贷款的寿命转化为利息收入。当贷款出售给第三方贷款买家时，未摊销的折扣在出售时全额释放，并确认为贷款销售损益的一部分。然而，贷款购买承诺亏损或发起亏损的累计价值、在保留的同时从折扣摊销中确认的一段时间内确认的利息收入以及将贴现释放为贷款销售收益，在贷款期限内合计为零。下表详细说明了在所示期间内包括在为投资而持有的贷款中的贴现活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 期初余额 | $ | 47,960 | | | $ | 71,571 | | | $ | 53,177 | | | $ | 28,659 | |
| 从购买或发放的贷款中增加的费用，扣除退款 | 87,161 | | | 71,294 | | | 286,034 | | | 201,531 | |
| 折价摊销 | (45,443) | | | (31,625) | | | (138,853) | | | (68,843) | |
| 因出售贷款而释放的未摊销折扣 | (40,177) | | | (29,357) | | | (150,857) | | | (79,464) | |
| 期末余额 | $ | 49,501 | | | $ | 81,883 | | | $ | 49,501 | | | $ | 81,883 | |
(2) 数额包括以股票为基础的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 一般和行政 | $ | 58,100 | | | $ | 115,566 | | | $ | 187,789 | | | $ | 121,867 | |
| 技术和数据分析 | 33,639 | | | 52,058 | | | 75,133 | | | 56,827 | |
| 销售和市场营销 | 5,998 | | | 10,568 | | | 15,655 | | | 11,909 | |
| 加工和维修 | 650 | | | 1,447 | | | 1,536 | | | 1,760 | |
| 运营费用中的股票薪酬总额 | 98,387 | | | 179,639 | | | 280,113 | | | 192,363 | |
| 资本化为财产、设备和软件，净额 | 14,618 | | | 6,567 | | | 39,691 | | | 7,792 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 113,005 | | | $ | 186,206 | | | $ | 319,804 | | | $ | 200,155 | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月的比较
总收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 商户网络收入 | $ | 121,054 | | | $ | 97,999 | | | $ | 23,055 | | | 24 | % | | $ | 340,385 | | | $ | 290,894 | | | $ | 49,491 | | | 17 | % |
| 虚拟卡网络收入 | 23,169 | | | 13,809 | | | 9,360 | | | 68 | % | | 69,122 | | | 30,587 | | | 38,535 | | | 126 | % |
| 网络总收入 | 144,223 | | | 111,808 | | | 32,415 | | | 29 | % | | 409,507 | | | 321,481 | | | 88,026 | | | 27 | % |
| 利息收入 | 134,599 | | | 94,530 | | | 40,069 | | | 42 | % | | 390,256 | | | 222,624 | | | 167,632 | | | 75 | % |
| 贷款销售收益 | 52,484 | | | 16,350 | | | 36,134 | | | 221 | % | | 141,153 | | | 47,344 | | | 93,809 | | | 198 | % |
| 服务收入 | 23,456 | | | 7,977 | | | 15,479 | | | 194 | % | | 44,242 | | | 17,235 | | | 27,007 | | | 157 | % |
| 总收入，净额 | $ | 354,762 | | | $ | 230,665 | | | 124,097 | | | 54 | % | | $ | 985,158 | | | $ | 608,684 | | | 376,474 | | | 62 | % |
总收入，净额截至2022年3月31日的三个月和九个月，与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，分别增加了1.241亿美元或54%和3.765亿美元或62%。增长主要是由于本季度我们平台上的GMV增加了17亿美元或73%和53亿美元或91%，从截至2021年3月31日的三个月和九个月的23亿美元和58亿美元分别增加到截至2022年3月31日的三个月和九个月的39亿美元和111亿美元。GMV的增长是由于强大的网络效应，我们的活跃商家基础从截至2021年3月31日的11,513家扩大到截至2022年3月31日的207,049家，活跃消费者从截至2021年3月31日的540万增加到截至2022年3月31日的1270万，以及每位消费者的平均交易量从截至2021年3月31日的2.3笔增加到截至2022年3月31日的2.7笔。
商户网络收入与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，截至2022年3月31日的三个月和九个月分别增加了2,310万美元或24%和4,950万美元或17%。截至2022年3月31日的三个月，商户网络收入占GMV的百分比降至3.1%，而截至2021年3月31日的三个月为4.3%，截至2022年3月31日的九个月降至3.1%，而截至2021年3月31日的九个月为5.0%。
商户网络收入的增长通常与GMV增长和我们平台上的贷款组合相关，因为不同的贷款特征与商户手续费收入占GMV的百分比呈正或负相关。特别是，商户网络收入占GMV的百分比通常会随着贷款期限的延长和AOV的增加而增加，而期限较短和APR较高的贷款通常会减少。具体地说，长期0%的APR贷款通常带有较高的商户费用占GMV的百分比，并且具有较高的AOV。
在三个月和九个月期间，商户网络收入的增长主要是由于GMV的增加，但部分被长期0%APR贷款集中度的减少所抵消，长期0%APR贷款是我们最高的商户费用类别。在截至2022年3月31日的三个月和九个月，总收入的约8%和10%分别由我们按商户网络收入计算的最大商户合作伙伴Peloton推动，为此，我们以更高的商户费用为长期0%APR贷款提供便利，而同期的这一比例分别为总收入的20%和31%。更广泛地说，在截至2022年3月31日的三个月和九个月，期限超过12个月的贷款占GMV的21%，而截至2021年3月31日的三个月和九个月的贷款占GMV的30%和32%，这主要是由于我们的分割支付产品越来越多地被采用。截至2022年3月31日的三个月和九个月的AOV分别为374美元和377美元，而截至2021年3月31日的三个月和九个月的AOV分别为564美元和577美元，这主要是由于我们的拆分支付产品越来越多地被采用。
此外，我们在截至2022年3月31日的三个月和九个月录得商户网络收入分别减少2,170万美元和6,390万美元，这与发放面值超过此类贷款公允价值的贷款时产生的折扣有关，而截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为540万美元和1,240万美元。商户网络收入的减少主要是由于我们的拆分支付产品和我们在美国以外的0%APR贷款计划。
虚拟卡网络收入截至2022年3月31日的三个月和九个月，与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，分别增加了940万美元或68%和3850万美元或126%。这一增长是由于我们的发行商处理器处理的GMV在2022年3月31日的三个月和九个月分别增长了75%和122%，这是由于我们的虚拟卡支持的移动应用程序的活跃度增加以及使用我们的虚拟卡平台整合的现有和新商户的增长。虚拟卡网络收入也受到商家组合的影响，因为不同的商家可能会根据其行业或规模等因素有不同的交换率。
利息收入截至2022年3月31日的三个月和九个月，与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，分别增加了4,010万美元或42%和1.676亿美元或75%。一般来说，利息收入与为投资而持有的贷款的平均余额的变化相关，因为我们使用有效利息方法在贷款有效期内确认为投资而持有的贷款的利息。与上一财政年度同期比较，截至2022年3月31日的3个月及9个月的投资贷款平均余额分别增加21%至24.642亿元及增加39%至22.626亿元。
以平均投资贷款的年化百分比计算，总利息收入从截至2021年3月31日的三个月的约19%增加到截至2022年3月31日的三个月的22%。这一变化是由于中期压缩综合资产负债表中持有的0%APR贷款占投资贷款总额的平均比例下降，从截至2021年3月31日的三个月和九个月的51%和47%下降到截至2022年3月31日的三个月和九个月的39%和41%。这种转变在很大程度上是因为与大型企业商人合作伙伴的贷款更加集中；这些贷款往往是有息的。
我们通过摊销贷款贴现确认0%年利率贷款的利息收入。短期0%年利率贷款(包括拆分支付贷款)的年化折扣占年化贷款余额的百分比高于长期贷款，因此摊销至利息收入的折扣占未偿还本金余额的百分比高于长期贷款。因此，为投资而持有的0%年利率贷款的组合的变化，也有助于利息收入占平均持有的投资贷款的年化百分比的增加。与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，截至2022年3月31日的三个月和九个月的投资贷款折扣摊销总额分别增加了1,380万美元和7,000万美元，增幅为44%和102%。截至2022年3月31日的三个月和九个月的折扣摊销占总利息收入的34%和36%，而截至2021年3月31日的三个月和九个月的摊销分别占总利息收入的33%和31%。这一增长包括在截至2022年3月31日的三个月和九个月内分别摊销为投资而持有的3,320万美元和7,970万美元的自有贷款产生的折扣，即截至2021年3月31日的三个月和九个月分别为780万美元和970万美元。
贷款销售收益截至2021年3月31日的三个月和九个月，与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，2022年增加了3,610万美元或221%，增加了9,380万美元或198%。我们出售了截至2021年3月31日的三个月和九个月的未偿还贷款余额分别为7.567亿美元和20.132亿美元，以及截至2022年3月31日的三个月和九个月的未偿还贷款余额20.425亿美元和56.475亿美元，我们保留了维护权。这一增长主要是由于贷款销售量增加、有利的贷款销售定价条件以及优化了对定价条件较高的贷款购买者的贷款分配。
服务收入截至2022年3月31日的三个月和九个月增加了1,550万美元或194%和2700万美元，或157%，而三个和九个分别截至2021年3月31日的月份。这一增长主要是这是由于第三方贷款所有人所拥有的贷款的平均未付本金余额增加，以及与新的和现有的第三方贷款所有人商定的还本付息增加。此外，我们确认，在截至2022年3月31日的三个月中，由于维修资产和负债的公允价值变化，维修收入增加了640万美元，而维修收入增加了0.9美元
在截至2021年3月31日的三个月内，同样，在截至2022年3月31日的9个月中，我们确认增加了370万美元，而截至2021年3月31日的9个月则减少了20万美元。
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | 截至3月31日的9个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 贷款购买承诺损失 | $ | 46,853 | | | $ | 62,054 | | | $ | 163,796 | | | $ | 195,690 | |
| 信贷损失准备金 | 66,294 | | | (1,063) | | | 182,581 | | | 40,389 | |
| 融资成本 | 15,824 | | | 14,665 | | | 50,277 | | | 37,077 | |
| 加工和维修 | 43,371 | | | 21,368 | | | 110,421 | | | 51,668 | |
| 总交易成本 | 172,342 | | | 97,024 | | | 507,075 | | | 324,824 | |
| 技术和数据分析 | 110,291 | | | 104,806 | | | 283,293 | | | 180,208 | |
| 销售和市场营销 | 156,214 | | | 58,184 | | | 363,650 | | | 119,878 | |
| 一般和行政 | 142,466 | | | 179,999 | | | 419,962 | | | 253,188 | |
| 总运营费用 | $ | 581,313 | | | $ | 440,013 | | | $ | 1,573,980 | | | $ | 878,098 | |
贷款购买承诺损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
3月31日， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 贷款购买承诺损失 | $ | 46,853 | | | $ | 62,054 | | | $ | (15,201) | | | (24) | % | | $ | 163,796 | | | $ | 195,690 | | | $ | (31,894) | | | (16) | % |
| 占总收入的百分比，净额 | 13 | % | | 27 | % | | | | | | 17 | % | | 32 | % | | | | |
与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，截至2022年3月31日的三个月和九个月的贷款购买承诺亏损分别减少了1,520万美元或24%和3,190万美元或16%。这一减少是由于从发端银行合作伙伴购买的长期0%APR贷款的数量较上一时期减少，这些贷款是在公平市价以上购买的。贷款购买承诺损失的减少也受到主要由贷款条款组合推动的贷款公允价值估计变化的影响。于截至2022年3月31日止三个月及九个月内，吾等分别向发起银行伙伴购入7.906亿美元及24.328亿美元应收0%APR贷款，较截至2021年3月31日止三个月及九个月分别减少3,570万美元或4%及5,830万美元或2%。
信贷损失准备 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
3月31日， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 信贷损失准备金 | $ | 66,294 | | $ | (1,063) | | | $ | 67,357 | | | (6,337) | % | | $ | 182,581 | | | $ | 40,389 | | | $ | 142,192 | | | 352 | % |
| 占总收入的百分比，净额 | 19 | % | | — | % | | | | | | 19 | % | | 7 | % | | | | |
| 免税额占用于投资的贷款的百分比 | 6.4 | % | | 5.2 | % | | | | | | 6.4 | % | | 5.2 | % | | | | |
信贷损失拨备一般指在中期简明综合资产负债表中维持信贷损失准备所需的费用金额，这代表管理层对未来亏损的估计。如果我们的贷款表现超出预期和/或我们降低了对未来期间信贷损失的预期，我们可能会释放准备金，从而减少信贷损失准备金，从而在信贷损失准备金中产生收入。这笔准备金是根据未来损失估计数的变化和当期发生的注销净额确定的。我们记录我们保留的每笔贷款的拨备费用，无论我们是发起贷款还是从发起银行的合作伙伴那里购买贷款，都是为投资而持有的贷款。拨备占投资贷款的比例从2021年3月31日的5.2%增加到2022年3月31日的6.4%，主要是因为我们资产负债表上分散了长期、信用风险较低的0%APR贷款，以及新平台和合作伙伴的快速增长，预期损失更高。
此外，在上一财年，在失去我们的新兴成长型公司地位后，我们采用了修改后的追溯法，采用了ASU2016-13年度的“金融工具 - 信贷损失(主题326)”。该等修订以现行预期信贷损失模型(“CECL”)取代计算信贷损失准备的已发生损失减值方法，自2020年7月1日起生效。作为采用这种修改后的追溯性方法的一部分，我们记录了一项调整，在截至2021年3月31日的9个月中将信贷损失准备金减少了1630万美元。
在.期间三截至的月份March 31, 2022，信贷损失费用准备金比上年同期增加6740万美元截至2021年3月31日的三个月确认的信贷损失收入准备金110万美元。由于在截至2021年3月31日的三个月中减少了信贷损失准备金的因素，上一年的信贷损失准备金被确认为收入。菲首先，投资组合的还款表现持续强于预期，导致减少约1,230万美元。其次，我们开始过渡到新的基础数据模型，该模型结合了对我们的承销和收集流程的内部改进。这一模式的改变导致减少了约4820万美元。这些减幅主要被在信贷质素普遍较高的期间为投资而持有的新购买贷款和贷款来源所确认的津贴所抵销。截至2022年3月31日的9个月，编辑亏损增加1.422亿美元，增幅为352%截至2021年3月31日的9个月. 2021年的离散调整导致前一年的拨备异常低，而今年的数字反映了有意实现的信贷正常化。
融资成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
3月31日， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 融资成本 | $ | 15,824 | | | $ | 14,665 | | | $ | 1,159 | | | 8 | % | | $ | 50,277 | | | $ | 37,077 | | | $ | 13,200 | | | 36 | % |
| 占总收入的百分比，净额 | 4 | % | | 6 | % | | | | | | 5 | % | | 6 | % | | | | |
与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，截至2022年3月31日的三个月和九个月的融资成本分别增加了120万美元或8%和1320万美元或36%。特定时期的融资成本与融资债务的平均余额和证券化信托发行的票据的平均余额的总和相关。这一增长主要是由于证券化信托在本财政年度发行的票据增加，这些票据以固定利率计息。在截至2022年3月31日的三个月和九个月里，证券化信托发行的票据的平均余额分别为15.124亿美元和14.153亿美元，而截至2021年3月31日的三个月和九个月的平均余额分别为10.298亿美元和6.396亿美元。截至2022年3月31日的三个月和九个月的融资债务平均余额分别为7.736亿美元和6.889亿美元，而截至2021年3月31日的三个月和九个月的平均融资债务余额分别为7.827亿美元和7.705亿美元。与截至2021年3月31日的3个月及9个月比较，截至2022年3月31日的3个月及9个月的平均总债务分别增加4.736亿元(26%)及6.94亿元(49%)，而平均参考利率则分别上升89%及下跌4%。
加工和维修 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
3月31日， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 加工和维修 | $ | 43,371 | | $ | 21,368 | | $ | 22,003 | | | 103 | % | | $ | 110,421 | | $ | 51,668 | | $ | 58,753 | | | 114 | % |
| 占总收入的百分比，净额 | 12 | % | | 9 | % | | | | | | 11 | % | | 8 | % | | | | |
与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，截至2022年3月31日的三个月和九个月的加工和维修费用分别增加了2200万美元或103%和5880万美元或114%。这一增长主要是由于截至2022年3月31日的三个月和九个月的支付量增加，支付处理费增加了1,540万美元(152%)和3,980万美元(169%)。此外，在截至2022年3月31日的三个月和九个月，支付给我们的客户推荐合作伙伴的手续费分别增加了190万美元(133%)和350万美元(117%)。在截至2022年3月31日的三个月里，人员成本减少了40万美元，降幅为8%，这主要是由于公司上市时在截至2021年3月31日的三个月内进行了员工股权归属。在员工人数增加的推动下，截至2022年3月31日的9个月，人员成本增加了410万美元，增幅为48%。在截至2022年3月31日的三个月和九个月里，由于贷款额的增加，第三方贷款服务和催收支出分别增长了109%和80%。
技术和数据分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
3月31日， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 技术和数据分析 | $ | 110,291 | | $ | 104,806 | | $ | 5,485 | | | 5 | % | | $ | 283,293 | | $ | 180,208 | | $ | 103,085 | | | 57 | % |
| 占总收入的百分比，净额 | 31 | % | | 45 | % | | | | | | 29 | % | | 30 | % | | | | |
技术和数据分析费用 截至2022年3月31日的三个月和九个月，与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，分别增加了550万美元或5%和1.031亿美元或57%。在截至2022年3月31日的三个月中，我们看到工程、产品和数据科学人员成本减少了900万美元，减去内部开发软件的资本化成本，这主要是由于公司上市时在截至2021年3月31日的三个月内进行了员工股权归属。在截至2022年3月31日的9个月中，由于我们继续支持我们的整体增长和技术平台，我们的人员成本比截至2021年3月31日的9个月增加了4890万美元或40%。这些人员成本中最大的组成部分是基于股票的薪酬，与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，分别减少了1840万美元和增加了1830万美元，这主要是由于授予了RSU。
此外，由于我们技术平台的容量需求增加，截至2022年3月31日的三个月和九个月的数据基础设施和托管成本分别比截至2021年3月31日的三个月和九个月增加了1,400万美元或146%和3,650万美元或137%。与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，截至2022年3月31日的三个月和九个月的承保数据提供商成本分别增加了340万美元或72%和910万美元或78%，这是由于申请增加，但部分被合同重新谈判带来的成本改善所抵消。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
3月31日， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 销售和市场营销 | $ | 156,214 | | | $ | 58,184 | | | $ | 98,030 | | | 168 | % | | $ | 363,650 | | | $ | 119,878 | | | $ | 243,772 | | | 203 | % |
| 占总收入的百分比，净额 | 44 | % | | 25 | % | | | | | | 37 | % | | 20 | % | | | | |
销售和市场营销费用 截至2022年3月31日的三个月和九个月，与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，分别增加了9,800万美元或168%和2.438亿美元或203%。这一增长主要是由于截至2022年3月31日的三个月和九个月分别与授予亚马逊的权证相关的1.024亿美元和1.73亿美元的支出。此外，与截至2021年3月31日的三个月相比，与销售和营销职能部门员工相关的股票薪酬减少了460万美元，降幅为43%，这是公司上市时截至2021年3月31日的三个月员工股权归属的结果。与截至2021年3月31日的九个月相比，基于股票的薪酬增加了370万美元，增幅为31%，这主要是由于员工人数的增加。与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，贷款起源的损失分别增加20万美元(6%)和1,910万美元(367%)，主要是由于自身产生的贷款增加。
此外，在截至2022年3月31日的三个月和九个月内，品牌和消费者营销支出分别比截至2021年3月31日的三个月和九个月增加了370万美元或71%和2390万美元或131%，这与我们扩大的品牌激活、假日购物、生活方式和旅游营销活动相关，而与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比，企业对企业营销支出分别减少了60万美元或16%和720万美元或118%。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
3月31日， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 一般和行政 | $ | 142,466 | | | $ | 179,999 | | | $ | (37,533) | | | (21) | % | | $ | 419,962 | | | $ | 253,188 | | | $ | 166,774 | | | 66 | % |
| 占总收入的百分比，净额 | 40 | % | | 78 | % | | | | | | 43 | % | | 42 | % | | | | |
一般和行政费用 截至2022年3月31日的三个月，与截至2021年3月31日的三个月相比，减少了3750万美元，降幅为21%。这一减少主要是由于截至2022年3月31日的三个月的股票薪酬比截至2021年3月31日的三个月减少了5750万美元，即减少了50%，这是由于公司在截至2021年3月31日的三个月内进行了员工股权归属。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的工资总额增加了2260万美元，这部分抵消了这一减少，这主要是由于员工人数的增加。一般和行政费用 在截至2021年3月31日的9个月中，与截至2021年3月31日的9个月相比，2022年的9个月增加了1.668亿美元，增幅为66%，这主要是因为我们在不断扩大财务、法律、运营和行政组织的同时增加了员工人数。
此外，在截至2022年3月31日的三个月和九个月期间，专业费用分别比截至2021年3月31日的三个月和九个月增加了270万美元(35%)和750万美元(37%)，以支持我们的收购、国际扩张和监管合规计划。
其他(费用)收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月
3月31日， | | 变化 | | 截至3月31日的9个月， | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外，以千计) |
| 其他(费用)收入，净额 | $ | 172,139 | | | $ | (77,773) | | | $ | 249,912 | | | (321) | % | | $ | 68,507 | | | $ | (48,088) | | | $ | 116,595 | | | (242) | % |
| 占总收入的百分比，净额 | 49 | % | | (34) | % | | | | | | 7 | % | | (8) | % | | | | |
在截至2022年3月31日的三个月和九个月中，其他(支出)收入净额主要由1.362亿美元的收益和2870万美元的收益组成，这些收益分别是根据我们收购PayBright相关的或有对价负债的公允价值变化确认的，这是受我们普通股价值下降的推动。
在截至2021年3月31日的三个月和九个月中，其他(支出)收入净额主要包括7850万美元的亏损，这是根据我们收购PayBright相关的或有对价负债的公允价值变化确认的，受我们普通股价值变化的推动。此外，在截至2021年3月31日的9个月中，其他(支出)收入净额包括将可转换票据转换为G-1系列优先股股票时确认的3010万美元的收益。可转换票据的转换被计入债务清偿，因为转换时发行的G-1系列优先股的股票数量是可变的，这一收益代表清偿时债务的账面价值与分配的收益之间的差额。
流动性与资本资源
资金来源和用途
我们从成立以来就出现了亏损，截至2022年3月31日和2021年6月30日，我们分别积累了14亿美元和9亿美元的赤字。历史上，我们通过出售股权证券、从债务工具和可转换债券借款、第三方贷款销售安排以及运营现金流，为我们的大部分运营和资本需求提供资金。2020年9月和10月，我们发行了总计21,836,687股G系列优先股，总现金收益为4.351亿美元。2021年1月15日，我们完成了A类普通股的首次公开募股，扣除费用前的现金收益为13亿美元。2021年11月23日，我们发行了2026年债券，产生了17亿美元的现金收益。
截至2022年3月31日，我们的主要流动资金来源是可供出售的证券、现金和现金等价物、循环债务工具的可用能力、循环证券化、远期贷款销售安排以及我们业务的某些现金流。我们相信，我们现有的现金余额、我们的循环债务融资、循环证券化和表外贷款销售安排下的可用能力，以及来自运营的现金，足以满足我们现有的运营、营运资本和资本支出需求，以及至少未来12个月我们目前计划的增长。然而，我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者我们未来的借款金额将足以使我们能够满足长期的流动性需求。我们能否做到这一点，取决于当前的经济状况和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。我们的表内和表外融资工具提供的资金受到融资组合的各种限制性限制。这些限制通常与贷款级别属性(如贷款期限、信用质量和利率)以及借款人和商家级别属性捆绑在一起。
现金和现金等价物
截至2022年3月31日，我们有大约23亿美元的现金和现金等价物为我们未来的运营提供资金，而截至2021年6月30日，我们的现金和现金等价物约为15亿美元。这一增长主要是由于2026年11月23日发行债券的收益。我们的现金和现金等价物包括营运银行账户、货币市场基金、存单、公司债券和其他期限不到三个月的商业票据。持有现金和现金等价物主要是为了继续投资于我们的业务，用于营运资本目的，并为我们的部分贷款活动提供便利。我们的政策是将超过我们当前营运资本要求的现金投资于流动投资和存款账户，以保持本金余额和保持充足的流动性。
受限现金
受限现金主要包括：(I)办公室租赁和商户合伙协议的备用信用证限制的存款；(Ii)账户中作为我们发起银行合作伙伴的抵押品的资金；以及(Iii)根据与仓库信贷安排和第三方贷款所有者的协议限制的账户中的服务资金。只要这些资金仍然受到适用安排的限制，我们就没有能力动用这些资金。
为债务融资
下表汇总了截至2022年3月31日的我们的融资债务安排：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日会计年度 | | 借款能力 | | 未偿还本金 |
| | (单位：千) |
| 2022 | | $ | 419,018 | | | $ | 208,468 | |
| 2023 | | — | | | — | |
| 2024 | | 1,325,000 | | | 393,480 | |
| 2025 | | — | | | — | |
| 2026年及其后 | | 650,000 | | | 308,858 | |
| 总计 | | $ | 2,394,018 | | | $ | 910,806 | |
仓储信贷安排
通过信托，我们与某些贷款人签订了仓储信贷安排，为购买和发放我们的贷款提供资金。这些信托是综合可变利息实体(“VIE”)，每个信托与一家商业银行作为行政代理、一家全国性银行协会作为抵押品受托人和支付代理签订了信贷协议和担保协议。这些协议下的借款被称为融资债务。这些信贷协议包含经营契约，包括对某些债务和留置权的产生的限制，对某些公司间交易的限制，以及对股息和股票回购金额的限制。我们的融资债务安排包括各种贷款特征的集中度限制，包括信贷质量、产品结构、地理位置和商家集中度。截至2022年3月31日，我们遵守了协议中所有适用的公约。有关更多信息，请参阅本表格10-Q中其他部分包括的中期综合财务报表附注中的附注10.债务。
这些循环贷款在2022年至2029年之间到期，在遵守公约的情况下，通常允许在最终到期日之前12个月内借款。这些贷款通常每周发生多次，通常与向我们的发端银行合作伙伴购买贷款的时间一致。我们通过获取多元化的资本池来管理流动性，避免与任何单一交易对手集中；我们的多元化涉及不同类型的投资者，包括投资银行、资产管理公司和保险公司。
该等贷款的利息以伦敦银行同业拆息或另一种商业票据利率(即(I)相当于若干贷款人为垫款或维持贷款而发行的所有商业票据的加权年利率的年利率，或(Ii)适用信贷协议所载的伦敦银行同业拆息的每日加权平均利率)计息，另加1.65%至4.00%不等的利差。利息按月支付。此外，这些协议要求就可用的未支取部分支付每月未使用承诺费，年利率从0%至0.75%不等。
其他融资机制
在我们于2021年1月1日收购PayBright之前，PayBright签订了各种信贷安排，为在加拿大发起贷款提供资金。与我们的仓储信贷安排类似，这些协议下的借款被称为融资债务，借款所得仅可用于促进贷款融资和发起贷款的目的。这些贷款以PayBright贷款应收账款为抵押，作为抵押品，于2022年到期，并根据基准利率加1.25%至4.25%的利差计息。
循环信贷安排
2022年2月4日，我们与一个商业银行银团达成了一项循环信贷协议，提供1.65亿美元的无担保循环信贷安排，2025年2月4日到期。这项设施的利息是
根据我们的选择，该利率等于(A)通过参考利率期间的前瞻性期限SOFR利率确定的SOFR利率加上1.85%的适用保证金，或(B)参考(I)联邦基金利率加0.50%年利率，(Ii)《华尔街日报》上一次引用为美国最优惠利率和(Iii)一个月前瞻性期限SOFR利率加1.0%年利率加适用保证金0.85%中的最高者而确定的基本利率。该贷款包含某些契约和限制，包括某些财务维持契约，并要求就可用未支取余额支付每月0.20%的未使用承诺费。该安排下没有未偿还的借款。请参阅附注10.债务。
证券化
在资产证券化方面，我们发起并建立信托，最终通过我们的平台购买贷款。我们的资产证券化发行的证券是优先或从属的，这是基于向每个证券类别支付贷款的瀑布标准。根据瀑布标准，这些交易发行的附属剩余权益首先吸收信贷损失。这些资产被转移到一家信托公司，因此这些资产在法律上与确认公司的债权人隔离，无法履行我们的义务。这些资产只能用于清偿标的信托的债务。每个证券化信托发行优先票据和剩余凭证，为购买我们平台促成的贷款提供资金。2020-Z1、2020-Z2、2021-Z1、2021-Z2和2022-X1证券化以成交时提供的静态贷款池为抵押，而2020-A、2021-A和2021-B证券化是循环的，我们可能会不时提供额外贷款，直到各自的循环期结束。见附注11.证券化和可变利益实体。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 经营活动中使用的现金净额 | | (103,085) | | | (173,217) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (985,621) | | | (1,106,378) | |
融资活动提供的现金净额(1) | | 2,066,000 | | | 2,753,959 | |
(1) 金额包括通过发行可赎回可转换优先股和可转换债券提供的现金净额，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 发行可转换债券所得款项净额 | | $ | 1,704,300 | | | $ | — | |
| 发行普通股所得，扣除回购后的净额 | | 67,656 | | | 43,029 | |
| 首次公开募股收益，净额 | | — | | | 1,305,301 | |
| 发行和转换可赎回可转换优先股的收益，扣除回购和发行成本 | | — | | | 434,529 | |
| 股权相关融资活动提供的现金净额 | | $ | 1,771,956 | | | $ | 1,782,859 | |
| 债务相关融资活动提供的现金净额 | | 460,986 | | | 1,098,666 | |
| 股票薪酬预提税金的支付 | | (166,942) | | | (127,566) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | $ | 2,066,000 | | | $ | 2,753,959 | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是通过我们的平台处理的交易向商家合作伙伴收取的费用和消费者贷款的利息收入。我们从经营活动中获得的现金主要用于一般和行政、技术和数据分析、融资成本、加工和服务以及销售和营销费用。
截至2022年3月31日的9个月，用于经营活动的现金为1.031亿美元，比截至2021年3月31日的9个月的1.732亿美元减少了7010万美元。这反映了我们的净亏损5.203亿美元，经4.269亿美元的非现金费用调整后。此外，由于经营资产和负债的变化，我们有860万美元的现金净流出。
非现金费用主要包括：信贷损失准备金，增加1.422亿美元，增幅352%，原因是资产负债表内贷款的产品组合发生变化，以及上一比较期间的准备金支出异常低，原因是压力预期损失情景的发布和采用CECL；贷款销售收益，与截至2021年3月31日的9个月的4730万美元相比增加了9380万美元，这是由于贷款销售经济状况的改善以及自上一财年第三季度以来贷款销售的增加；以及溢价和折扣摊销，由于以高于公平市场价值的价格从始发银行合作伙伴那里购买贷款的相关折扣的摊销增加了6900万美元，增幅为114%。此外，我们产生了2.801亿美元的基于股票的补偿，高于1.924亿美元，这是由于加快了RSU的归属，其中基于服务的条件在IPO前已经满足，基于业绩的条件在IPO日期满足，以及由于我们的普通股价值变化导致我们的或有对价负债的公允价值下降，我们产生了1.362亿美元的收益。
截至2022年3月31日的9个月，由运营资产和负债变化导致的现金净流出减少至860万美元，而截至2021年3月31日的9个月的现金净流出为6850万美元。这一变化的主要驱动因素是，在截至2022年3月31日的9个月中，由于预付工资税的减少，其他资产减少。
投资活动
截至2022年3月31日的9个月，用于投资活动的现金为9.856亿美元，比截至2021年3月31日的9个月的11.064亿美元减少了1.208亿美元。主要原因是偿还贷款达58.676亿元，较上年第三季增加28.652亿元，增幅达95%，主要原因是用作投资的贷款平均余额增加，以及贷款组合的信贷质素普遍提高。此外，我们销售了13.303亿美元的贷款，与去年第三季度相比增加了9.821亿美元，增幅为282%。这些现金流入被购买贷款的75.293亿美元部分抵销，与去年第三季度相比增加了32.155亿美元，增幅为75%，部分原因是GMV持续增长。此外，本期我们录得约7.7亿美元与购买可供出售证券有关的现金流出。
融资活动
截至2022年3月31日的9个月，融资活动提供的现金为20.66亿美元，比截至2021年3月31日的9个月的27.54亿美元减少了6.88亿美元。这一增长的一个主要驱动因素是在截至2021年3月31日的9个月中授予了13.053亿美元的普通股认股权证，而截至2022年3月31日的9个月没有任何活动。此外，在截至2022年3月31日的9个月中，我们的证券化信托发行票据的现金流入减少了9.86亿美元，扣除期内本金偿还后的净额，低于截至2021年3月31日的9个月的12.517亿美元。现金净流入的减少被截至2022年3月31日的9个月的可转换债券发行部分抵消，这导致扣除债务发行成本后的现金净流入为17.043亿美元。
流动性和资本风险及要求
我们的财务业绩、流动性、资金筹集和债务再融资计划存在许多风险，其中一些风险可能无法在我们目前的流动性预测中量化。可能影响我们的流动性和资本需求的主要因素是客户违约和违约、长期无法充分获得资本市场融资、贷款购买减少从而导致收入下降、我们财务业绩的波动、支持开发努力的支出时间和幅度、销售和营销活动的扩大、新产品和增强型产品的推出，以及我们平台的持续市场采用。我们打算通过多元化债务融资(包括新的证券化和循环债务安排)和扩大现有的有担保循环安排来支持我们的流动性和资本状况，以在市场长期波动的情况下提供承诺的流动性。
未来，我们可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、产品和技术。我们可能被要求寻求与这些努力有关的额外股本或债务融资。如果我们需要额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。此外，由于上述任何行为，我们可能会受到管理这些交易的协议中的限制和契约的约束，这些限制和契约可能会对我们施加限制，我们可能会被要求抵押额外的抵押品作为担保。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营和财务状况。我们一个或多个计划的实际结果也可能与预期大不相同，或者我们的一个或多个重要判断或估计可能被证明是重大错误的。
收入集中程度
在截至2022年3月31日的三个月和九个月里，没有商家超过总收入的10%。在截至2021年3月31日的三个月和九个月里，大约20%和31%的总收入分别由一个商业合作伙伴Peloton推动。我们相信我们与Peloton有着密切的关系，并且在2020年9月，我们与Peloton签订了续签的商户协议，最初的三年期限到2023年9月结束，该协议会自动续签额外的和连续的一年期限，直到终止。虽然我们相信，随着我们继续与广泛的商户整合，我们的增长将促进收入增长和商户多样化，但商户贷款额和收入集中度的变化可能会导致我们的财务和运营业绩在不同时期大幅波动。我们在任何特定时期的收入占GMV的百分比因产品而异。因此，随着我们继续扩大我们的网络以包括更多的商家，收入占GMV的百分比将有所不同。
合同义务
于2021年11月23日，本公司发行本金总额为17亿美元、2026年到期的0%可转换优先票据(“2026年票据”)。2026年发行的票据代表本公司的优先无抵押债务。2026年发行的债券除特殊情况外不计息，本金金额不产生连带。2026年发行的债券将于2026年11月15日到期。
表外安排
表外贷款涉及未合并的证券化交易和出售给第三方投资者的贷款，我们以某种形式继续参与，包括作为服务商。对于表外贷款销售而言，服务是持续参与的唯一形式，只有当我们因违反与贷款销售或服务合同相关的陈述和担保而被要求回购此类贷款时，我们才会遭受损失。对于未合并的证券化交易，如果确认是保荐人和风险保留持有人，确认可能会经历高达5%的优先票据和剩余证书的损失。截至2022年3月31日，第三方投资者或表外VIE持有的贷款未偿还余额总额为40亿美元。截至2022年3月31日，我们有三个表外VIE，即2021-Z1、2021-Z2和2022-X1
证券化信托。如果支持任何资产负债表外证券化的贷款的本金支付不足以支付优先票据持有人，包括任何留存利息，则公司向证券化储备账户提供的任何金额可能会耗尽。见附注11.证券化和可变利息实体如需了解更多信息，请参阅中期简明综合财务报表的附注。
关键会计政策和估算
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表，这些报表是根据美国公认会计准则编制的。美国公认会计原则要求我们做出影响合并财务报表中报告金额的某些估计和判断。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。由于这些会计政策中的某些需要作出重大判断，我们的实际结果可能与我们的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的合并财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
我们持续评估我们的重要估计，包括但不限于与商户网络收入、贷款购买承诺损失、信贷损失准备、股票薪酬(包括授予非员工的认股权证)和所得税相关的估计。我们相信这些估计对我们的合并财务报表有最大的潜在影响。因此，我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。
欲了解更多信息，我们的重要会计政策请参见附注2.中期简明综合财务报表附注内的主要会计政策摘要。
近期会计公告
请参阅中期简明综合财务报表附注内的附注2.主要会计政策摘要。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国、加拿大和澳大利亚都有业务，我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。外汇汇率不会构成重大的市场风险敞口，因为我们的大部分收入都是以美元赚取的。
利率风险
截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物以及某些受限现金主要存放在支票、货币市场和储蓄账户中。截至2022年3月31日，我们有14.62亿美元的现金等价物投资于货币市场基金、存单、公司债券和其他期限不到3个月的商业票据。我们持有的现金和现金等价物是为了营运资本的目的。由于利率的短期性质，我们的现金和现金等价物以及某些受限现金的公允价值不会受到利率变化的重大影响。
截至2022年3月31日，我们可以公允价值出售的证券包括6.17亿美元的到期时间超过三个月的可交易债务证券。利率上升会对固定利率证券的公平市值造成不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入将低于预期。由于我们的投资政策是投资于保守的、流动性强的投资，而且我们的业务战略不依赖于从我们的投资组合中产生实质性回报，我们预计我们在可交易债务证券上的市场风险敞口不会是实质性的。
利率的持续波动和潜在的通胀可能持续的时间比之前预期的更长，可能会对我们客户的支出水平以及支付欠我们的未偿还金额的能力和意愿产生不利影响。更高的利率可能会导致我们未来的信贷产品或抵押贷款、信用卡和其他贷款的贷款人承担更高的偿付义务。因此，较高的利率可能会导致拖欠、冲销以及贷款和应收利息拨备的增加，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们依赖于各种对利率敏感程度不同的资金来源。我们的某些融资安排采用浮动利率。鉴于我们从发端银行合作伙伴或发端银行购买的贷款收取固定利率，浮动利率上升将降低我们在这些融资安排中赚取的利差。此外，我们的某些贷款销售协议使用与利率和贷款表现挂钩的机制，在经常性的基础上重新定价。利率上升可能会降低我们的贷款销售经济性。我们还依赖证券化交易，票据通常带有固定票面利率。利率的提高可能会导致使用再融资的票面利率更高。我们维持利率对冲计划，消除部分(但不是全部)利率风险。考虑到这一计划，我们估计，截至2022年3月31日，假设利率上升100个基点的平行冲击将对我们未来12个月的年度财务业绩产生不到3,000万美元的不利影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层已经评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序符合1934年证券交易法(以下简称《交易法》)规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义。披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理人员必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
论内部控制有效性的内在局限性
任何财务报告内部控制制度的有效性都受到内在限制，包括在设计、实施、操作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，任何财务报告的内部控制制度，无论其设计和运作如何良好，都只能提供合理的、而非绝对的保证，确保其目标得以实现。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级，但不能向您保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
请参阅附注8。“承诺和或有事项”本公司中期简明综合财务报表附注.
在正常业务过程中，我们可能会不时受到其他法律程序和索赔的影响。吾等目前并不参与任何其他法律程序，而此等法律程序如被裁定为对吾等不利，将个别或合并对吾等的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
第1A项。风险因素
在截至2021年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中，“风险因素”项下描述的风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，我们A类普通股的交易价格可能会下降。这些风险并不是我们面临的唯一风险--我们的业务也可能受到我们目前不知道的或我们目前认为对我们的业务无关紧要的因素的影响。此外，您应仔细阅读和考虑此类风险，以及我们截至2021年6月30日的财年的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告(包括以下标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分以及我们的中期精简合并财务报表及相关说明中的披露)以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的所有其他信息。
除以下更新的风险因素可能反映的情况外，与我们之前在截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”项下披露的风险因素相比，并无重大变化。
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们无法吸引更多的商业合作伙伴，留住我们现有的商业合作伙伴，并与新的和现有的商业合作伙伴发展和发展我们的关系，我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景将受到实质性和不利的影响，我们A类普通股的市场价格也可能受到影响。
我们的持续成功取决于我们有能力扩大我们的商家基础，并在我们的平台上增加商家的收入。我们很大一部分收入来自从我们的商户合作伙伴那里赚取的商户网络费用。网络费用一般按我们平台交易量的一定比例收取。此外，随着更多的商家融入我们的网络，消费者有更多的理由与我们一起购物。
如果我们不能吸引更多的商家，并扩大现有商家的收入和交易量，我们将无法继续吸引消费者或增长我们的业务。我们保持和发展与商家合作伙伴关系的能力取决于商家与我们合作的意愿。我们的平台对商家的吸引力取决于但不限于：我们的消费者基础规模；我们的品牌和声誉；我们收取的商家费用金额；我们通过在结账时展示更高的转化率和增加的AOV来维持我们对商家获取客户的价值主张的能力；我们的技术和数据驱动的平台对商家的吸引力；竞争对手提供的服务和产品；以及我们根据和维护我们的商家协议履行和维护的能力。此外，拥有多样化的商家合作伙伴对于降低与消费者消费行为、经济状况和其他可能影响特定类型商家或行业的因素变化相关的风险非常重要。例如，新冠肺炎疫情爆发后，我们来自旅游、酒店和娱乐行业商业合作伙伴的收入下降，但来自提供家庭健身设备、家庭办公产品和家居的商业合作伙伴的收入显著增加。随着获得新冠肺炎疫苗的机会增加，我们已经开始看到这些趋势发生逆转，但很难预测各种变种的持续传播和大流行的潜在额外浪潮将对我们的商业合作伙伴和我们的业务产生什么影响。
我们的持续成功还取决于我们能否成功地发展和发展与我们的商业合作伙伴的关系，特别是与亚马逊等大型电子商务零售商的早期关系。这些早期关系的发展、整合和推出的速度往往是不可预测的，通常不在我们的控制范围之内。我们与商家合作伙伴的许多协议都是非排他性的，没有任何交易量承诺。因此，这些商家合作伙伴可能已经或将来可能与我们的竞争对手达成类似的协议，这可能会对我们推动交易量和收入增长水平的能力产生不利影响，或者以其他方式满足我们的投资者和金融分析师对这些关系的高期望。虽然我们与商业合作伙伴的一些协议，
包括亚马逊在内，确实提供了一段独家期限，这些期限可能是有限的，我们可能无法以合理的条款谈判延长这些独家期限(如果有的话)。此外，我们与我们的商家合作伙伴的协议期限一般从大约12个月到36个月不等，我们的商家通常可以在提前30至90天发出书面通知后无故终止这些协议。因此，我们可能被迫不时地与商家合作伙伴重新谈判我们的协议，条件可能比我们与这些商家合作伙伴的现有协议中包含的条款要优惠得多。
如果我们未能留住任何较大的商户合作伙伴或大量较小的商户合作伙伴，如果我们不收购新的商户合作伙伴，如果我们不成功地增长和发展我们与较大的商户合作伙伴的关系，如果我们不不断扩大我们平台上商户的收入和数量，或者如果我们不吸引和保留多样化的商户合作伙伴，我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景将受到实质性和不利的影响。此外，如果投资者对我们商业合作伙伴的增长、发展和保留的预期，特别是与我们与亚马逊和Shopify的关系有关的预期没有实现，我们A类普通股的市场价格可能会下降。
与A类普通股相关的风险
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动，这可能会导致您的投资价值下降。
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续高度波动，可能会受到广泛波动的影响。此外，我们A类普通股的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。全球证券市场经历了价格和成交量的大幅波动。这种市场波动，以及一般的经济、市场和政治条件，可能会降低我们A类普通股的市场价格，尽管我们的经营业绩良好。
此外，由于一些潜在因素，我们的经营结果可能低于公开市场分析师和投资者的预期，包括：我们的季度或年度经营业绩的变化；关键管理人员的增加或离职；发起银行合作伙伴或关键资金来源或商家的损失；关键商家合作伙伴关系的增长和发展，包括我们与亚马逊的关系；以及我们收益预期的变化(如果提供)。此外，有关我们行业的研究报告的发布、诉讼和政府调查、影响我们业务的法律或法规的变化或拟议变化、对我们未来可能产生的任何债务或我们可能发行的证券的不利市场反应、类似公司的市场估值变化或媒体或投资界对我们或我们行业的猜测、我们或其他人的不利公告和影响我们的事态发展、我们的竞争对手宣布重大合同、收购、处置、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺、机构股东的行动，以及可能导致我们股票的投资者要求更高收益的市场利率上升，可能导致我们A类普通股的市场价格大幅下降。
这些广泛的市场和行业因素可能会降低我们A类普通股的市场价格，无论我们的实际经营业绩如何。总的来说，股票市场时不时地经历极端的价格和成交量波动。此外，在过去，随着整体市场和公司证券的市场价格出现波动，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。我们会受到证券诉讼的影响，如附注8所述。“承诺和或有事项”本公司中期简明综合财务报表附注并以引用方式并入第二部分第1项--法律诉讼。这起诉讼，以及可能对我们提起的任何其他证券集体诉讼，都可能导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力和资源。
我们发行额外的股本证券可能会稀释您的所有权，并对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行额外的A类普通股和与A类普通股相关的权利，作为代价，并根据我们董事会全权酌情制定的条款和条件，无论是与收购有关还是其他方面。我们不时发行的任何A类普通股或可转换为A类普通股的证券，包括与融资、收购、投资或我们未来可能采用的任何股权激励计划或其他计划相关的证券，都将稀释您的百分比所有权。
未来，我们可能试图通过发行额外的A类普通股或可转换为A类普通股的证券或发行债务或其他证券来获得融资或进一步增加我们的资本资源。我们还可以发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券，或与收购或其他战略交易相关的债务或其他证券。此外，正如我们最初与Shopify建立合作伙伴关系时所做的那样，当我们与亚马逊签订修订和重新签署的分期付款融资服务协议时，我们可能会额外发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券，作为启动、发展、加强或维护关键商家关系的手段。发行额外的A类普通股或可转换为A类普通股的证券或债务或其他证券，可能会稀释我们现有股东的经济和投票权，并可能降低我们A类普通股的市场价格。在清算时，债务证券和优先股的持有者以及其他借款的贷款人将优先于普通股持有者获得我们可分配资产的分配。可转换为股权证券的债务证券可能会受到转换比率的调整，据此，某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股，如已发行, 可能优先于清算分配，或优先于股息支付，这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间和性质产生不利影响。因此，我们A类普通股的持有者承担着我们未来发行的股票可能会降低我们A类普通股的市场价格并稀释他们在我们的股份的风险。
与我们的负债有关的风险
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为我们的债务(包括我们的2026年债券)进行再融资，取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法从事任何这些活动或以理想的条件从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。
我们可能没有能力筹集所需的资金，以结算2026年债券的转换、到期偿还2026年债券或在发生根本变化时回购2026年债券，而我们未来的债务可能会限制我们在转换或回购2026年债券时支付现金的能力。
债券持有人将有权要求我们在发生重大变动时，以相当于将购回的2026年债券本金的100%的基本变动回购价格，另加应计及未支付的特别利息(如有)。此外，于转换2026年债券时，我们将须就2026年债券的本金每1,000元支付现金。
最少为1,000元与管理2026年债券的契据所述的每日兑换价值的总和。然而，当我们被要求回购为其交出的票据或就正在转换的2026年票据支付现金时，我们可能没有足够的可用现金或能够获得融资。此外，我们回购2026年债券或在转换2026年债券时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或有关我们未来债务的协议的限制。我们未能在需要回购2026年债券时回购2026年债券，或未能支付2026年债券未来转换时的任何应付现金，将构成2026年债券契约下的违约。根据管理2026年债券的契约或根本性变化本身的违约，也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购2026年债券，或在转换债券时支付现金。
2026年债券的有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果2026年债券的有条件转换功能被触发，持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换他们的2026年债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的2026年票据，我们将被要求通过支付现金来结算该等票据的任何转换本金金额，这可能会对我们的流动资金产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的2026年票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将2026年票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。
在我们的资产负债表上反映2026年票据的会计方法、2026年票据的应计利息支出以及在我们报告的稀释后每股收益中反映我们A类普通股的相关股份的会计方法可能会对我们的报告收益和财务状况产生不利影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新，我们称之为ASU 2020-06，它简化了适用于可转换票据的某些会计准则。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的财政年度内对美国证券交易委员会报告实体有效，包括这些财政年度内的过渡期。然而，在某些情况下，允许在2020年12月15日之后的财年提前采用，包括这些财年内的过渡期。我们提前采用了ASU 2020-06，从2021年7月1日起生效在修改后的追溯基础上。新准则的采用对我们截至采用之日的财务报表没有任何影响。
根据ASU 2020-06年度的规定，2026年债券将在我们的资产负债表上作为负债反映，初始账面金额相当于2026年债券的本金金额，扣除发行成本。就会计目的而言，发行成本将被视为债务折扣，并将在2026年票据期限内摊销为其他(费用)收入。由于这一摊销，我们预计为会计目的确认的2026年票据的利息支出将大于我们将为2026年票据支付的现金利息支出，这将导致报告收入减少。
此外，根据ASU 2020-06的规定，2026年债券的相关股份使用“如果转换”的方法反映在我们的稀释每股收益中。根据这种方法，如果2026年票据的转换价值超过其在报告期内的本金金额，那么我们将计算稀释后每股收益，假设所有2026年票据在报告期开始时都已转换，并且我们发行了A类普通股来弥补超出的部分。然而，如果以这种方式在稀释后每股收益中反映票据是反摊薄的，或者如果票据的转换价值在报告期内不超过其本金金额，那么2026年票据的相关股份将不会反映在我们的稀释后每股收益中。IF转换方法的应用可能会减少我们报告的稀释后每股收益。我们不能确定是否可能对与2026年票据相关的现行会计准则做出其他变化，或其他方面，这可能会对我们报告的财务业绩产生实质性影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
没有。
购买股票证券
下表提供了公司在截至2022年3月31日的季度内回购A类普通股的信息。
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| 期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
| 1月1日至31日 | | 1,659 | | | $ | 6.49 | | | — | | | — | |
| 2月1日至28日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 3月1日至31日 | | 7,813 | | | 8.80 | | | — | | | — | |
| 总计 | | 9,472 | | | $ | 8.40 | | | — | | | — | |
(1)购买的股份是回购我们A类普通股的未归属股份，这些股份是在提前行使股票期权后发行的。根据相关购股权授出协议，于终止雇用持有未归属股份的人士时，吾等有权回购未归属股份。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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| | | 以引用方式并入 | | |
展品编号 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
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| 3.1 | | 修订及重订的公司注册证书 | | 8-K | | 001-39888 | | 3.1 | | 2021年1月15日 | | | |
| 3.2 | | 修订及重新制定附例 | | 8-K | | 001-39888 | | 3.2 | | 2021年9月8日 | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行干事的认证 | | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | | X |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告，
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| 确认控股公司 |
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Date: May 13, 2022 | 发信人： | /秒/最大级别 |
| | 最大提升量 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
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| 发信人： | /s/迈克尔·林福德 |
| | 迈克尔·林福德 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |