美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
过渡期 从_。
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程) |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 识别码) | |
(主要行政办公室地址) | (Zip 代码) |
(512)-347-7300
(注册人电话号码,含 区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:无
勾选标记表示注册人
(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13或15(D)条规定的所有报告,以及(2)在过去的
90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
截至2022年5月13日,共有28,037,713股普通股已发行和流通,票面价值0.001美元。
胜利油田技术公司。
目录
页面 | ||
第一部分-财务信息 | 1 | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 | 1 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的综合业务报表(未经审计) | 2 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) | 3 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的股东权益报表(未经审计) | 4 | |
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并财务报表附注 | 5 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 12 |
第三项。 | 关于市场风险的定性和定量讨论 | 23 |
第四项。 | 控制和程序 | 23 |
第II部分--其他资料 | 25 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 25 |
第1A项。 | 风险因素 | 25 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 25 |
第三项。 | 高级证券违约 | 25 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
第五项。 | 其他信息 | 25 |
第六项。 | 陈列品 | 26 |
i
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
胜利油田技术公司。
合并资产负债表
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付及其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
来自股东的短期预付款 | ||||||||
应计负债和其他短期负债 | ||||||||
短期应付票据,净额 | ||||||||
短期应付票据--关联公司,净额 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期应付票据,净额 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
D系列优先股,$ | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
股票认购应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
胜利油田技术公司。
合并业务报表
(未经审计)
三个月
结束 三月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
总收入 | $ | $ | ||||||
收入总成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
总运营费用 | ||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他费用 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他费用合计 | ( | ) | ( | ) | ||||
适用于普通股股东的损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
适用于普通股股东的每股亏损 | ||||||||
每股基本亏损和稀释后每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本和稀释后的加权平均股份 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
胜利油田技术公司。
合并现金流量表
(未经审计)
三个月
结束 三月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | ||||||||
无形资产摊销 | ||||||||
折旧 | ||||||||
摊销原发行贴现 | ||||||||
营业资产和负债变动: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付资产和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||
应计负债和其他短期负债 | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
固定资产投资 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||
债务融资收益-附属公司 | ||||||||
应付短期票据 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金和现金等价物净变化 | ( | ) | ||||||
期初现金和现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ |
三个月 已结束 三月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
胜利油田技术公司。
股东权益表
(未经审计)
普通股面值0.001美元 | 首选D 面值0.001美元 | 应收账款 用于库存 | 其他内容 实收 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 订阅 | 资本 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股股东应占亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
普通股 面值0.001美元 | 首选D 面值0.001美元 | 应收账款 用于库存 | 其他内容 实收 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 订阅 | 资本 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股股东应占亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注是本合并财务报表的组成部分
4
胜利油田技术公司。
合并财务报表附注
March 31, 2022
(未经审计)
1.陈述的组织和依据
业务的组织和性质
胜利油田技术公司(“胜利”)是内华达州的一家公司,是一家油田技术产品公司,提供专利石油和天然气钻井产品,旨在改善油井性能和延长行业最复杂和最昂贵设备的使用寿命。2018年7月31日,胜利与俄克拉荷马州的Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.签订协议,收购Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,Pro-Tech是一家为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻箍等硬捆绑解决方案的公司。
陈述的基础
随附的未经审计的综合财务报表包括其全资子公司胜利科技及其全资子公司Pro-Tech在所有列报期间的账目。胜利和Pro-Tech(统称“公司”)之间的所有重大公司间交易和账户均已注销。
公司财务报表的编制符合美国公认会计原则(GAAP),该原则要求管理层做出影响报告期内报告的资产、负债、收入和费用金额的估计和假设。 实际结果可能与这些估计不同。
所附未经审计的综合财务报表 是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和 附注披露已根据该等规则和规定被精简或遗漏,尽管本公司相信所作的披露是足够的 以使该信息不具误导性。
本公司管理层认为,本文中包含的未经审计的中期财务信息包括所有正常的经常性调整,以公平地反映本公司截至2022年3月31日的财务状况以及截至2022年和2021年3月31日的三个月的经营业绩和现金流。
这些合并财务报表中报告的结果不应被视为一定表明全年或未来任何时期的预期结果。
持续经营的企业
从历史上看,公司经历并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动产生的负现金流和营运资本赤字。该公司的累积亏损为$(
本公司预计近期经营亏损将持续,因为管理层将继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台 以及潜在的其他收购来利用本公司的知识产权。本公司打算通过新VPEG票据项下的 资金来履行近期债务(见附注8,关联方交易),因为它寻求从运营中产生正现金流。
除了增加运营现金流之外,我们还需要获得其他流动资金资源来支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求,我们相信这将使我们能够执行资本重组和增长计划。该计划包括: 通过额外的钻井服务扩展Pro-Tech的核心硬带业务,并开发 其他产品和服务,包括批发材料、RFID外壳和中管涂层解决方案。
根据预期的新资金来源 以及通过新VPEGNote提供的持续近期资金,我们相信至少在未来12个月内,我们将有足够的资金支付费用。我们将继续仔细监控流动性,如果我们没有足够的资本来支付费用,我们将进行必要和适当的支出削减,以保持现金流为正。虽然管理层相信我们的计划有助于缓解人们对我们是一家持续经营企业的极大怀疑,但不能保证我们的计划会成功,或者如果它们 成功,将完全缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑。
资本资源
在截至2022年3月31日的三个月内,公司获得贷款收益$
5
2.主要会计政策摘要
收入确认
公司确认收入是因为它通过将承诺的货物或服务转让给客户来履行合同义务。已确认的收入金额 反映了公司预期有权用这些承诺的商品或服务作为交换的对价。当客户获得该商品或服务的控制权时,该商品或服务即被转移给客户。
该公司有一个收入来源,与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务有关。本公司与 客户签订的合同的所有履约义务在合同期限内均已履行,因为客户拥有的设备经过维修后,在服务期间完成后可立即 使用。本公司已审查其与Pro-Tech客户的合同,并确定由于其短期性质,且在客户所在地的服务期限为数天,因此只有那些在财务报告期接近尾声时发生的合同才可能需要分配,以确保在适当的期间确认收入。 本公司审查了所有此类交易并记录了相应的收入。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,公司的所有收入都从与油田运营商的合同中确认。见附注9“细分市场和地域 信息和收入分类了解更多信息。
由于本公司的合同预期期限为一年或更短时间,本公司选择了ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计,不披露有关其剩余履约义务的信息 。
信用风险集中、应收账款和坏账准备
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物
以及Pro-Tech客户的应收账款。管理层根据各种因素的组合来评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务,公司将记录一笔备抵,将应收账款净额减少至其合理地认为可以从客户那里收回的金额。应收账款在被认为无法收回时予以核销。一笔$的津贴
截至2022年3月31日和2021年12月31日
物业、厂房及设备
物业、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用,增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化。当物业、厂房及设备被处置时,成本及相关累计折旧会从综合资产负债表中剔除,而任何损益则计入综合经营报表的其他收益/(费用)内。
折旧是在相关资产的估计使用年限内使用直线 法计算的,如下:
资产类别 | 使用寿命 | |
焊接设备、卡车、机械和设备 | ||
办公设备 | ||
计算机硬件和软件 |
见注3,物业、厂房及设备, 了解更多信息。
6
商誉及其他无形资产
有限年限无形资产按成本、累计摊销净额及减值费用(如适用)入账。有限年限无形资产的摊销按其估计可用年限或经济利益的消耗模式(如果可靠地确定)按直线计提。 每当发生事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,本公司将审查其有限年限无形资产的减值。
我们每年进行商誉减值测试,当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,我们会进行商誉减值测试。商誉减值损失按报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值确认,但限于分配给该报告单位的商誉总额。我们已确定本公司于2022年3月31日和2021年12月31日由一个报告单位组成,商誉余额为#美元。
本公司的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的已确认金额。本公司的其他无形资产包括基于合同和营销相关的无形资产,以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括
Pro-Tech的商标和客户关系的价值,这两者都将在其预期使用年限内摊销
购买力平价贷款
本公司将根据 向美国小企业管理局Paycheck Protection Program发放的贷款作为债务入账。本公司将继续将第二个购买力平价票据记录为债务,直至(1)第二个购买力平价票据获得部分或全部豁免,并且本公司已被合法解除债务,届时,所减免的金额将被记录为收入,或(2)本公司偿还第二个购买力平价票据。见注5,应付票据, 了解更多信息。
企业合并
企业合并采用会计收购法进行会计核算。根据收购方法,收购的资产及承担的负债于收购日期按其各自的 公允价值计入本公司的综合财务报表。转让对价的公允价值超出收购净资产公允价值的部分计入商誉。
基于股份的薪酬
本公司可不时发行股票 期权、认股权证及限制性股票,作为对雇员、董事、高级职员及联属公司的补偿,以及向第三方购买货品或 服务。在所有情况下,本公司均采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型 计算基于股份的薪酬,并以授予日的公允价值为基础计算所需服务期内的费用奖励,在第三方供应商的情况下, 是将接受服务的期间或归属期间中较短的一个,对于员工而言, 董事、高级管理人员和附属公司通常是归属期间。以股份为基础的薪酬计入综合经营报表中的一般和行政费用。见附注6,股东权益,以获取更多信息。
所得税
本公司按照美国会计准则第740条计算所得税,所得税,这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。 递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。如果有递延税项资产,则包括税项损失和信用结转 ,如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则减去估值准备金。
每股收益
基本每股收益是使用分别于2022年3月31日和2021年3月31日的已发行普通股加权平均数计算的。已发行普通股的加权平均数为
2021年5月,FASB发布了ASU 2021-04,每股收益(主题260),债务修改和清偿(主题470-50),补偿-股票补偿 (主题718),以及实体自身股权的衍生品和对冲-合同(主题815-40):发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些 修改或交换的会计(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04就发行人应如何考虑条款或条件的修改或交换独立的股权分类书面看涨期权(即认股权证)提供了指导 ,该期权在修改或交换后仍被归类为以原始票据交换新票据。发行人应以修改或交换的权证的公允价值与紧接修改或交换前该权证的公允价值之间的差额来衡量修改或交换的效果,然后应用一个确认模型 ,该模型包括四类交易和每一类的相应会计处理(股权发行、债务发起、债务修改以及与股权发行和债务发起或修改无关的修改)。ASU 2021-04适用于 2021年12月15日之后开始的财年的所有实体,包括这些财年内的过渡期。实体应 前瞻性地将ASU 2021-04中提供的指导应用于生效日期或之后发生的修改或交换。 公司采用ASU 2021-04,2022年1月1日生效。采用ASU 2021-04对公司的综合财务报表列报或披露没有任何影响。
7
3.物业、厂房及设备
按成本价计算的不动产、厂房和设备包括 :
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
卡车 | $ | $ | ||||||
焊接设备 | ||||||||
办公设备 | ||||||||
机器设备 | ||||||||
家具和设备 | ||||||||
计算机硬件 | ||||||||
计算机软件 | ||||||||
物业、厂房和设备合计(按成本计算) | ||||||||
减去--累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的折旧费用为$
4.商誉及其他无形资产
该公司记录了$
下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日的商誉和相关累计摊销以外的无形资产。
March 31, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
技术领先的客户关系 | $ | $ | ||||||
Pro-Tech商标 | ||||||||
累计摊销和减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他无形资产,净额 | $ | $ |
5.应付票据
工资保障计划贷款
2020年4月15日,公司获得贷款收益
美元
截至2021年8月6日,本公司收到Arvest Bank和SBA的通知
,第一笔PPP贷款已全部免除。免除的金额,包括本金
$
上述第一份购买力平价附注 并不声称是完整的,而是通过参考第一份PPP附注的全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5进行了备案。
2021年2月1日,公司收到贷款
所得款项$
8
根据第二份购买力平价票据和购买力平价协议的条款,未偿还本金的利息按
《CARE法案》和《购买力平价法》提供了一种机制,可免除最高达全额借款。根据购买力平价计划,该公司可以为第二笔购买力平价贷款的全部或部分申请豁免。有资格获得豁免的第二笔购买力平价贷款收益的金额是基于小企业管理局建立的公式。根据 第二次购买力平价贷款豁免的其他要求和限制,只有第二次购买力平价贷款收益中用于 工资和其他合格费用的部分在所涵盖的二十四周期间才有资格获得豁免。尽管本公司已将第二笔购买力平价贷款的全部金额用于符合资格的支出,尽管本公司已获得根据第一笔购买力平价贷款而借入的全部 金额的宽免,但不保证本公司将获得第二笔PPP贷款的全部或部分宽免 。
第二张PPP票据可以在任何时候预付部分或全部,不收取任何罚款。第二个购买力平价票据规定了某些常见的违约事件,包括公司: (I)未能在到期时付款;(Ii)违反票据条款;(Iii)向贷款人拖欠任何其他贷款;(Iv)由本公司或针对本公司提出破产申请;(V)未经贷款人事先书面同意,重组、合并或所有权或业务结构的其他变化 ;(Vi)贷款人认为 可能会影响本公司支付第二次购买力平价票据的能力的财务状况或业务运作的不利变化;及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议的违约(如 贷款人认为该违约可能会对本公司支付第二次购买力平价票据的能力造成重大影响)。在发生违约事件时,贷款人有习惯补救办法,除其他事项外,可要求立即支付第二个购买力平价票据所欠的所有金额,收回本公司的所有欠款,并提起诉讼并获得对本公司不利的判决。
上述第二份购买力平价附注 并不声称是完整的,而是通过参考第二份购买力平价附注的全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.7存档。
经济伤害灾难贷款
此外,在2020年6月15日,公司收到了
美元
根据EIDL票据的条款,未偿还本金的利息按
公司支付了#美元。
公司记录的利息支出为#美元。
EIDL票据规定了某些常见的违约事件,包括:(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款;(Ii)任何其他SBA贷款的违约;(Iii)任何抵押品或其收益的出售或转让,或未能保存或说明SBA对任何抵押品或其收益的满意程度;(Iv)公司或代表公司行事的任何人未能向SBA披露任何重大事实;(V)公司或代表其行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述;(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果SBA认为违约可能对公司支付EIDL票据的能力造成重大影响;(Vii)到期未缴纳任何税款;(Viii)公司根据任何破产法或破产法成为诉讼的标的;(Ix)公司业务或财产的任何部分被任命接管人或清盘人; (X)为债权人的利益进行转让;(Xi)财务状况或业务运作发生任何不利变化,而SBA认为该变化可能会对本公司支付EIDL票据的能力产生重大影响;(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下进行任何重组、合并、合并、 或其他改变所有权或业务结构的交易;或(Xiii)成为SBA认为可能对本公司支付EIDL票据的能力产生重大影响的民事或刑事诉讼的标的。前述对EIDL附注的描述并不完整,仅参考EIDL的全文 附注,其副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档。
9
新的VPEG便笺
见附注8,关联方交易,
以获取新VPEG便笺的说明。新的VPEG钞票的未偿还余额为$
公司记录的利息支出为#美元。
6.股东权益
普通股
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内,本公司并无发行任何普通股。
股票期权
在截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月内,本公司并无向董事、高级管理人员或员工授予任何股票奖励。
截至2022年3月31日,扣除预期没收的所有未归属期权的股票补偿 均已完全确认。
认股权证
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内,本公司并无授予任何认股权证以购买其普通股股份。
7.承付款和或有事项
我们在正常业务过程中面临法律索赔和诉讼,包括但不限于雇佣、商业和知识产权索赔。任何此类事件的结果 目前无法确定,截至本报告日期 ,公司未积极参与任何正在进行的诉讼。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的租金支出为$
8.关联方交易
和解协议
于二零一七年八月二十一日,本公司订立一张由本公司发行予VPEG的可担保可转换原始发行贴现本票(“VPEG票据”)。VPEG说明
随后分别于2017年10月11日和2018年1月17日进行了修订。于2018年4月10日,本公司与密苏里州有限责任合伙企业Visionary Private Equity
Group I,LP订立和解协议及相互免除(“和解协议”),据此,VPEG同意免除及解除本公司于VPEG票据项下的责任(见下文)。
根据和解协议,并作为对价及全数清偿未偿债务$
于2018年4月10日,就和解协议,本公司与VPEG订立贷款协议(“新债务协议”),根据该协议,VPEG借给本公司$。
10
9.细分市场和地理信息以及收入 分类
该公司有一个需要报告的细分市场:Hardband
服务。Hardband Services为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻具的各种硬捆绑解决方案
。所有硬件服务收入均在美国产生,与硬件服务相关的所有资产均位于美国。因为该公司仅在
为了向财务报表用户提供描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受经济因素影响的信息 ,我们按客户对收入进行了分类,第一类客户占年收入总额的5%以上,第二类客户占年收入总额的5%以下。
截至 3月31日的三个月, | |||||||
类别 | 2022 | 2021 | |||||
> 5% | $ | $ | |||||
$ | $ |
10.每股净亏损
每股基本亏损以分别于2022年3月31日及2021年3月31日已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股亏损反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在摊薄影响。已发行普通股的基本和稀释加权平均数为
下表列出了普通股每股净亏损的计算方法--基本亏损和摊薄亏损:
截至三个月 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
分子: | |||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
分母 | |||||||
基本加权平均已发行普通股 | |||||||
稀释证券的影响 | |||||||
稀释加权平均已发行普通股 | |||||||
普通股每股净亏损 | |||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
11.后续活动
在2022年4月1日至2022年5月13日期间,公司获得了额外的贷款收益$
2020年1月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发 为“国际关注的突发公共卫生事件”,该病毒继续在世界各地传播,对全球商业活动造成不利影响,并导致金融市场大幅下跌和波动。 冠状病毒爆发和政府应对措施正在扰乱全球供应链,并对许多行业造成不利影响。 疫情可能会对经济和市场状况产生持续的重大不利影响,并引发一段时期的全球经济减速 。这种情况的迅速发展和流动性排除了对冠状病毒暴发的最终重大不利影响的任何预测。然而,此次疫情给公司、业绩和财务业绩带来了不确定性和风险。我们对新的变种、关闭或限制对我们未来的运营业绩、财务状况和现金流的潜在影响保持警惕。
公司将继续积极监控和管理包括物流在内的供应链挑战,但到目前为止,新冠肺炎尚未造成重大中断。该公司正在与其 供应商协调,以识别和缓解潜在的风险领域并管理库存。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
引言
以下管理层讨论和 财务状况和运营结果分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解胜利油田 Tech,Inc.MD&A分为以下七个部分:
● | 警示 有关前瞻性陈述的信息; |
● | 业务 概述; |
● | 运营结果 ; |
● | 流动资金和资本资源; |
● | 关键会计政策和估算; |
● | 最近通过的会计准则;以及 |
● | 最近 发布了会计准则。 |
MD&A是对截至2021年12月31日的年度的综合财务报表及其附注的补充,应与本季度报告(Form 10-Q)和Form 10-K年度报告的第7和8项中其他部分包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
在MD&A中,我们用“我们”、“我们的”、“我们”、“胜利”和“公司”来指代胜利油田技术公司。及其全资子公司,除非上下文另有规定。由于四舍五入的原因,表格中的金额和百分比可能不会合计。本讨论包含基于当前预期的前瞻性 陈述,这些预期涉及风险和不确定性,例如我们的计划、目标、期望和意图。 我们提醒读者,MD&A以及本文档其他部分描述的重要事实和因素有时会影响我们的实际结果,并且可能会影响我们的实际结果,并可能导致我们2022年及以后的实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中表达的 大不相同。
正如独立注册会计师事务所在我们2021年12月31日的合并财务报表中所报告的那样,我们在运营中遭受了经常性亏损, 这让人对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了极大的怀疑。
2018年7月31日,我们购买了硬捆绑服务提供商Pro-Tech的100%已发行 和已发行普通股。
有关前瞻性陈述的警示信息
以下讨论 对我们的财务状况和经营结果的分析以及本季度报告10-Q表中其他部分的许多陈述并非历史事实的陈述 ,包括有关我们的信念和预期的陈述,属于联邦证券法 含义内的“前瞻性陈述”,应予以评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营结果的信息,包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。具体而言,词语 “预期”、“期望”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“ ”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“预测”、“这些词语的变体”以及其他类似的表述标识了前瞻性陈述,但并不是识别此类陈述的唯一手段,它们的缺失并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们根据我们在该行业的经验作出的当前预期、计划和假设,以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在当前情况下和此时合适的其他因素的看法,作出这些前瞻性的 陈述或预测。当您阅读和考虑这份Form 10-Q季度报告时,您应该明白,这些 声明不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述和预测涉及风险、不确定性和假设,包括但不限于第1A项所述的风险和不确定性。风险因素“我们的年度报告Form 10-K截至2021年12月31日,您不应过度依赖这些前瞻性的 陈述或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于做出这些陈述和预测时的合理假设 ,但您应该意识到,许多因素可能会影响我们的实际财务结果或运营结果, 可能会导致实际结果与前瞻性陈述和预测中表达的结果大不相同。可能对此类前瞻性陈述和预测产生重大影响的因素包括:
● | 持续 营业亏损; |
● | 不利的经济状况发展,特别是石油和天然气行业的状况; |
● | 资本、信贷和商品市场的波动 ; |
● | 我们无法成功执行我们的增长战略; |
● | 我们行业的竞争性质; |
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● | 信用 客户的风险敞口; |
● | 价格上涨或我们的原材料供应中断; |
● | 未能开发和营销新产品并管理产品生命周期; |
● | 业务 中断、安全威胁和安全漏洞,包括我们信息技术系统的安全风险; |
● | 恐怖主义行为、冲突、战争、自然灾害、流行病和其他可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的健康危机; |
● | 未能遵守反恐法律法规和适用的贸易禁运; |
● | 与保护数据隐私相关的风险 ; |
● | 由于我们当前和过去的业务或产品,包括与我们许可的涂层材料相关的业务或产品,造成重大的环境责任和成本 ; |
● | 运输因其有毒性质而具有固有危险性的某些材料; |
● | 诉讼 及其他承诺和或有事项; |
● | 有能力招聘和留住我们需要的有经验和技能的人才来竞争; |
● | 停工、劳资纠纷和其他与我们的劳动力有关的事项; |
● | 延误 我们未来客户或其业务收购目标的许可; |
● | 我们保护和执行知识产权的能力; |
● | 第三方对我们提起的知识产权侵权诉讼; |
● | 我们 能够实现任何收购和资产剥离的预期收益; |
● | 风险 我们维持的保险可能无法完全覆盖所有潜在风险; |
● | 与税率或法规变化相关的风险,包括美国TCJA法规的意外影响,可能与进一步的监管指导以及我们当前解释和假设的变化 不同; |
● | 我们的巨额债务; |
● | 未决诉讼的结果; |
● | 我们以商业上合理的条款获得额外资本的能力可能有限; |
● | 任何关于信仰的陈述和任何基于上述任何假设的陈述; |
● | 在本季度报告Form 10-Q和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中披露的其他因素;以及 |
● | 其他 我们无法控制的因素。 |
您不应将这些警示性声明 解释为详尽无遗,仅在本季度报告以Form 10-Q格式发布之日起作出。除非联邦证券法明确要求,否则不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、 未来事件、情况变化或任何其他原因。潜在投资者不应仅根据我们的预测、估计或预期做出投资决定。
业务概述
一般信息
胜利油田技术公司(“胜利”,“公司”,“我们”)是一家内华达州公司,是一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的上市油田能源技术产品公司,专注于改善油井性能和延长行业最复杂和最昂贵的设备的使用寿命 。美国石油和天然气生产的复苏在很大程度上是由新的创新技术和工艺推动的,正如大多数人最近戏剧性地和最近通过水力压裂技术所证明的那样。我们为全球油田服务行业提供和应用耐磨合金,这些合金比目前市场上常见的合金机械强度更高、硬度更高、耐腐蚀性更强。这种特点的结合为钻探者创造了极大地改善横向钻井长度、完井时间和总成本的机会。
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2018年7月31日,我们签订了股票购买协议,100%购买Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.的已发行普通股和已发行普通股。Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.是俄克拉荷马州的一家公司(“Pro-Tech”),为油田运营商提供钻杆、重量管、油管和钻具的各种硬捆绑解决方案,并为俄克拉荷马州、得克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服务。我们相信,收购Pro-Tech将创造 机会,利用其现有的知识产权组合来完成其作为一家专注于技术的油田服务公司的运营使命。股票购买协议作为附件10.1包含在我们于2018年8月2日提交的8-K表格中。
我们的耐磨合金以经济高效的方式减少钻柱扭矩、摩擦、磨损和腐蚀,同时保护母材的完整性。我们使用先进的焊接技术和热喷涂方法应用我们的涂层 。我们还使用常见的材料,如碳化钨到碳化铬, 为客户提供最佳解决方案。我们的一些硬捆扎工艺使用可实现低摩擦系数的材料来保护管材磨损,以保护钻柱和套管免受磨损。
增长战略
我们计划继续我们的美国油田服务公司收购计划,目标是那些已经被公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商的公司 。完成后,我们预计每个油田服务公司的收购都将从他们目前的地区客户群中提供直接的收入,同时也为我们的渠道分销和我们现有产品的产品开发提供基础。我们打算通过提供更好的资本渠道、更有纪律的销售和营销发展、整合的供应链物流和强调卓越客户服务和客户协作、未来产品开发和规划的基础设施来发展这些成熟的油田服务公司。
我们相信,资本充足、技术支持的油田服务业务将为更容易获得融资以发展公司并执行我们的油田服务 公司收购战略提供基础。我们预计,随着我们与钻探商合作解决他们的其他井下需求,新的创新产品将推向市场。
最新发展动态
冠状病毒大流行的影响
2019年12月,据报道,中国武汉出现了一种新的冠状病毒株 。自那以后,该病毒已传播到美国150多个国家和每个州。 2020年3月11日,世界卫生组织宣布疫情为大流行,2020年3月13日,美国宣布全国进入紧急状态。大多数州和城市的反应是建立隔离、旅行限制、对可能继续经营的企业类型的规定和限制,以及应对疫情和需要控制疫情的指导。
我们预计不会出现任何与新冠肺炎相关的重大减值或会计判断变化。尽管对于新冠肺炎疫情的持续影响和新变种对预计客户需求的持续影响 ,我们仍面临一段时间的不确定性,但市场状况继续逐步改善。 在这个充满挑战的环境中,我们仍然专注于采取必要步骤,通过具体的应急计划适当地应对我们业务的变化,包括(但不限于):审查和监控计划中的资本支出,审查 所有运营费用以寻找减少和/或推迟支出的机会,以及探索新的收入来源。
我们继续关注与新冠肺炎相关的不断发展的情况,包括联邦、州和地方公共卫生当局的指导意见,并可能根据这些建议 采取其他行动。在这种情况下,可能会出现我们无法控制的事态发展,需要我们调整运营计划。 因此,鉴于这种情况的动态性质,我们无法合理估计新冠肺炎或新变种的出现对我们未来的运营结果、现金流和流动性的影响,但这些影响可能是实质性的。
另外两个问题继续影响国内和全球市场状况。首先,近几个月来,供应链中断变得更加频繁。到目前为止,我们还没有遇到材料短缺带来的实质性不利影响;然而,某些材料的及时采购越来越令人担忧。其次,已发表的 文章和公司公告继续解决全球半导体芯片短缺的问题,预计至少在2022年的剩余时间内将持续 。这种短缺可能会影响我们的一些客户,从而影响我们的收入、销量和盈利能力。 我们继续积极监控这些发展,包括与我们的供应商和客户的持续联系,并适应他们的 具体情况和预测。
新的VPEG便笺
在2022年4月1日至2022年5月13日期间,我们根据新的VPEG票据从VPEG获得了15,000美元的额外贷款收益(见附注8,关联方交易, 合并财务报表,以了解新VPEG附注的定义和说明)。
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提交给美国证券交易委员会的文件
2020年9月16日,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据1934年“证券交易法”(“交易法”)对规则15c2-11(“规则”)进行了广泛的修订。该规则适用于场外交易市场(“OTC”) 证券报价的发布,包括我们普通股报价所在的场外粉色市场。规则15c2-11规定,经纪交易商发起证券报价是违法的,除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息,并且是最新的和公开的 可用。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款,这限制了我们及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力 。由于这些原因,我们无法及时提交2019年和2020年的季度和年度报告,以及2021年第一季度和第二季度的季度报告。自2021年第三季度起,我们及时恢复了现行的公开报告做法。
影响我们经营业绩的因素
以下讨论阐述了我们业务报表的某些组成部分以及影响这些项目的因素。
总收入
我们通过向油田运营商提供钻杆、称重管、油管、钻箍和研磨服务的硬捆绑解决方案 获得收入。
我们的收入通常受以下 因素影响:
● | 我们 成功开发和推出新解决方案和服务的能力 |
● | 改变客户的购买习惯 |
● | 我们的产品所面临的竞争水平的变化 |
● | 美国国内石油和天然气行业的钻探活动和支出 |
收入总成本
与产生我们的收入相关的成本 因销售量、平均销售价格、产品组合和原材料价格的变化而波动, 主要包括以下几个方面:
● | 精装 生产资料采购 |
● | 精装 用品 |
● | 劳工 |
● | 折旧 硬捆绑设备费用 |
● | 字段 费用 |
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销售、一般及行政费用(“SG&A”)
我们的销售、一般和管理费用 包括与我们产品的销售和营销相关的所有支出,以及管理管理费用, 包括:
● | 管理人员、销售人员和行政人员的薪酬和福利成本,包括基于股份的薪酬支出 |
● | 租金 费用、通信费用以及维护和维修费用 |
● | 律师费、会计费、咨询费和保险费。 |
预计这些费用不会随着总收入的变化而直接大幅增加或减少 。
折旧及摊销
折旧和摊销费用包括无形资产的摊销、财产、厂房和设备的折旧,以及在收入总额中报告的硬捆绑设备的折旧净额。
利息支出
利息支出,净额主要包括借款的利息支出和贷款费用,以及债务发行成本和债务贴现的摊销。
其他(收入)费用,净额
其他(收入)开支,净额为各项非营运项目所产生的成本(扣除收入),包括与债务再融资及清偿交易有关的成本、利息收入、出售固定资产的损益,以及与我们的核心业务无关的非营运损益。
所得税优惠(规定)
我们在运营所在的各个司法管辖区缴纳所得税 。虽然我们未来的纳税义务程度是不确定的,但我们的经营业绩、结转的任何净营业亏损、任何未来的业务合并以及税收法律法规的变化都是决定我们 未来账面和应税收入的关键因素。
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行动的结果
阅读以下讨论时应结合未经审计的财务报表所附信息以及本季度报告10-Q表中其他部分的相关附注。下面总结和分析的我们的历史运营结果可能不一定反映未来的情况
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月比较
截至以下日期的三个月: 三月三十一日, | 百分比 | |||||||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 变化 | 变化 | ||||||||||||
总收入 | $ | 333.1 | $ | 156.4 | $ | 176.7 | 113 | % | ||||||||
收入总成本 | 171.2 | 93.6 | 77.6 | 83 | % | |||||||||||
毛利 | 161.90 | 62.7 | 99.1 | 158 | % | |||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | 227.3 | 190.0 | 37.3 | 20 | % | |||||||||||
折旧及摊销 | 5.3 | 5.1 | 0.1 | 3 | % | |||||||||||
总运营费用 | 323.6 | 195.1 | 37.5 | 19 | % | |||||||||||
运营亏损 | (70.7 | ) | (132.4 | ) | 61.7 | -47 | % | |||||||||
其他收入/支出 | ||||||||||||||||
利息支出 | (10.6 | ) | (12.3 | ) | 1.7 | -14 | % | |||||||||
其他收入/支出合计 | 10.6 | (12.3 | ) | 1.7 | -14 | % | ||||||||||
适用于普通股股东的损失 | $ | (81.3 | ) | $ | (144.7 | ) | $ | 63.4 | -44 | % |
总收入
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的总收入增加了176,746美元,或113%,这是由于钻机数量的增加 推动了Pro-Tech产生的硬条和研磨收入。
收入总成本
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的总收入成本增加了77,600美元,或 83%,这主要是由于原材料、直接劳动力和Pro-Tech创收活动增加导致的其他直接成本的增加。我们的毛利率在截至2021年3月31日的季度中增长了 至49%,而截至2021年3月31日的季度毛利率为40%。 这是因为我们更有效地利用了直接劳动力。
销售、一般和行政
与截至2021年3月31日的三个月相比,在截至2022年3月31日的三个月中,销售、一般和行政费用增加了37,300美元,或20%,这主要是由于销售和营销人员以及保险成本的增加。
折旧及摊销
由于截至2021年3月31日的固定资产增加,截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销比截至2021年3月31日的三个月增加了3% 。
运营亏损
我们报告截至2022年3月31日的三个月的运营亏损为(70,700美元),与截至2021年3月31日的三个月的运营亏损(132,364美元)相比减少了47%。
利息支出
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了1,723美元,降幅为14%。总体减少的原因是与第一个购买力平价笔记的宽恕有关的减少以及根据新的VPEG笔记垫款的减少。见注5,应付票据, 到合并财务报表了解更多信息。
适用于普通股股东的损失
由于上述原因,截至2022年3月31日止三个月适用于普通股股东的亏损 为81,258美元或每股0.00美元,较截至2021年3月31日止三个月适用于普通股股东的亏损144,654美元或每股0.01美元按加权平均分别为28,037,713股及28,037,713股计算减少44%。
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流动资金和资本资源
持续经营的企业
从历史上看,我们经历过并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动负现金流和营运资本赤字。这些 条件令人非常怀疑我们是否有能力在合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去。如果我们无法继续经营下去,合并财务报表不会反映任何可能导致的调整。
管理层预计,随着我们继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台利用我们的知识产权,以及可能的其他收购,运营亏损在短期内将继续 。在短期内,我们将依靠通过新的VPEG 票据从VPEG获得的融资来为运营提供资金,因为我们寻求从运营中产生正现金流。见附注5应付票据,和 附注8关联方交易,请参阅随附的综合财务报表,以获取有关新VPEG票据的其他信息 。除了增加运营现金流外,我们还需要获得其他流动资金 以支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求,我们相信这些资金来源将使我们能够执行我们的资本重组和增长计划。该计划包括通过额外的钻井服务和开发其他产品和服务,包括批发材料、RFID外壳和中管涂层解决方案,扩展Pro-Tech的核心硬捆扎业务 。
根据资本形成活动以及通过新VPEGNote提供的持续短期资金,我们相信我们将有足够的资本支付至少未来12个月的费用。我们将继续仔细监控流动性,如果我们没有足够的资本来支付费用,我们将进行必要和适当的支出削减,以保持现金流为正。
材料现金需求
我们的主要短期现金需求包括: 员工的经常性工资和福利义务、资本和运营支出以及其他营运资金需求。营运资本,定义为流动资产总额减去流动负债总额,其波动取决于借款以及对采购商应收账款和供应商应付款的有效管理。我们预计在2022年3月31日之后的12个月内不会有任何重大资本支出。我们认为,在2022年3月31日之后的12个月中,运营支出超过运营部门提供的现金的重大现金需求可能从每月0美元到每月20,000美元不等。
我们目前已知债务的长期现金需求包括偿还未偿还的借款和支付利息的债务。
下表汇总了截至2022年5月13日我们对已知债务的估计现金需求。此表不包括我们无法 准确预测此类付款的金额和时间的债务项下的应付金额。下表不包括与我们在德克萨斯州的办公空间或俄克拉何马州的Pro-Tech设施相关的任何现金需求,因为德克萨斯州的办公空间是按月租赁的,而且俄克拉荷马州的Pro-Tech设施的租赁协议可以随时取消,只要提前90天通知即可。
(千美元) | 按期间到期的付款 | |||||||||||||||||||
材料现金需求 | 总计 | 1-3年 | 3-5年 | >5年 | ||||||||||||||||
经济伤害灾害贷款还款 | $ | 150.0 | $ | 8.8 | $ | 17.5 | $ | 17.5 | $ | 106.2 | ||||||||||
薪资保障计划贷款(1) | 98.6 | - | 49.3 | 49.3 | - | |||||||||||||||
新的VPEG便笺 | 3,550.3 | 3,550.3 | - | |||||||||||||||||
$ | 3,798.9 | $ | 3,559.1 | $ | 66.8 | $ | 66.8 | $ | 106.2 |
(1) | 我们 打算申请全额免除这笔贷款 |
我们认为有必要获得额外的 流动资金资源,以满足我们的重大现金需求。我们正在通过寻求从运营中产生正现金流和开发额外的备用资本来源来满足我们的流动性需求。
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资本资源
在截至2022年3月31日的三个月内,我们通过新的VPEG票据从VPEG获得了77,000美元。于2021年9月3日,吾等与VPEG订立新债务协议修正案(“第三修正案”),据此,双方同意将贷款金额增加至最高4,000,000美元,以应付未来的营运资金需求。
截至本季度报告发布之日起,在可预见的未来,我们预计将通过新的VPEGNote融资来弥补运营缺口,同时制定我们的 战略,成为一家专注于技术的油田服务公司,并寻求其他资金来源。截至2022年5月13日,我们可用于新VPEG票据的额外借款的剩余金额约为350,024美元。
工资保障计划贷款
2020年4月15日,我们根据Paycheck保护计划(PPP)在 获得了168,800美元的贷款收益。PPP作为2020年《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,为符合条件的企业提供贷款,金额最高为符合条件的企业每月平均工资支出的2.5倍。无担保贷款(“第一笔购买力平价贷款”)由我们于2020年4月14日与Arvest Bank发行的本金为168,800美元的本票(“第一笔购买力平价票据”)证明。截至2021年8月6日,我们收到Arvest Bank和SBA的 通知,第一笔PPP贷款已全部免除。免除的数额,包括本金168800美元和应计利息2373美元,已在所附合并财务报表中作为其他收入入账。出于纳税目的,第一笔PPP贷款的全部记录收益将从收入中剔除。
上述第一份购买力平价附注 并不声称是完整的,而是通过参考第一份PPP附注的全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5进行了备案。
2021年2月1日,根据购买力平价计划,我们获得了98,622美元的贷款收益。无担保贷款(“第二次购买力平价贷款”)由我们于2021年1月28日向Arvest Bank签发的本金为98,622美元的本票(“第二次购买力平价票据”)作为证明。
根据第二份购买力平价票据和 购买力平价票据的条款,未偿还本金按1.0%的年利率计息,前10个月延期付款。 第二份购买力平价票据的期限为五年,但如果第二份购买力平价票据发生违约,可能会较早支付。如果第二笔购买力平价贷款的金额在购买力平价协议下得不到减免,我们将有义务在第二份购买力平价票据规定的10个月延迟期之后至2026年1月28日期间按月支付等额的本金和利息。
《CARE法案》和《购买力平价法》提供了一种机制,可免除最高达全额借款。根据购买力平价计划,我们可以为第二笔购买力平价贷款的全部或部分申请豁免。 有资格获得豁免的第二次购买力平价贷款收益的金额是基于SBA建立的公式。根据其他要求 和对宽恕的限制,只有第二次购买力平价贷款收益中用于工资和其他合格费用的部分在 涵盖的24周期间才有资格获得宽恕。虽然我们已将全部购买力平价贷款用于符合条件的支出,而且本公司已获得根据第一笔购买力平价贷款而借入的全部金额的宽免,但不保证我们将获得第二笔PPP贷款的全部或部分宽免。
第二张PPP票据可以在任何时候预付部分或全部,不收取任何罚款。第二个PPP票据规定了某些常见的违约事件,包括我们:(I)未能在到期时付款;(Ii)违反票据条款;(Iii)拖欠贷款人的任何其他贷款;(Iv)由我们或针对我们提出的破产申请;(V)在未经贷款人 事先书面同意的情况下,重组、合并或所有权或业务结构的其他变化;(Vi)贷款人认为可能影响我们支付第二个PPP票据的能力的财务状况或业务运营的不利变化;以及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果贷款人认为违约可能会对我们支付第二笔购买力平价票据的能力造成实质性影响。在违约事件发生时,贷款人有习惯补救办法,除其他事项外,可要求立即支付第二个PPP票据下的所有欠款,收回我们欠我们的所有款项,并提起诉讼并获得对我们不利的判决。
上述第二份购买力平价附注 并不声称是完整的,而是通过参考第二份购买力平价附注的全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.7存档。
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经济伤害灾难贷款
此外,在2020年6月15日,我们从SBA获得了150,000美元 的贷款资金,该资金来自SBA管理的经济伤害灾难贷款(EIDL)计划,该计划 根据CARE法案进行了扩展。EIDL的证明是一张日期为2020年6月11日的本票(“EIDL票据”) ,原始本金金额为150,000美元,出借人为小企业管理局。
根据EIDL票据的条款,未偿还本金按3.75%的年利率计息。EIDL票据的期限为30年,但它可能会在EIDL票据发生违约事件时更早支付。根据EIDL票据,我们将有义务从2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付等额本金和利息。EIDL票据可以在任何时候预付部分或全部,而不会 罚款。
于截至2022年及2021年3月31日止三个月,我们分别录得与EIDL票据相关的利息开支1,406美元及1,406 。
EIDL票据规定了某些惯常违约事件,包括:(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款;(Ii)任何其他SBA贷款的违约;(Iii)任何抵押品或其收益的出售或转让,或未能保存或说明SBA对任何抵押品或其收益的满意程度;(Iv)我们或代表SBA行事的任何人未能向SBA披露任何重大事实;(V)吾等或代表吾等行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述;(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如SBA认为违约可能会对吾等支付EIDL票据的能力造成重大影响;(Vii)未能在到期时缴交任何税款;(Viii)如吾等根据任何破产法或破产法成为诉讼标的;(Ix)如就吾等业务或财产的任何部分委任接管人或清盘人;(X)为债权人的利益作出转让; (Xi)SBA认为可能会对我们支付EIDL票据的能力产生重大影响的财务状况或业务运营的任何不利变化;(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下实施任何重组、合并、合并或其他改变所有权或业务结构的交易;或(Xiii)成为SBA认为可能对我们支付EIDL票据的能力产生重大影响的民事或刑事诉讼的标的。EIDL Note的前述描述并不完整,仅参考EIDL Note全文 ,其副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档。
现金流
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的净现金流的详细信息:
三个月
结束 三月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (95,654 | ) | $ | (152,243 | ) | ||
用于投资活动的现金净额 | - | (32,998 | ) | |||||
融资活动提供的现金净额 | 77,000 | 219,622 | ||||||
现金及现金等价物净增(减) | (18,654 | ) | 34,381 | |||||
期初现金及现金等价物 | 52,908 | 192,337 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 34,254 | $ | 226,718 |
截至2022年3月31日的三个月,用于经营活动的现金净额为95,654美元。经非现金项目(折旧和摊销)调整后的净亏损使用现金27,395美元。 营业资产和负债变动使用现金95,654美元。现金最重要的用途是应收账款增加 ,原因是收款时间、购买库存、预付款项和其他流动资产。这些变化被应付账款和应计账款及其他短期负债增加所提供的现金部分抵消。
相比之下,截至2021年3月31日的三个月,经营活动中使用的现金为152,243美元。经非现金项目(包括折旧和摊销)调整后的净亏损 使用现金94,681美元。业务资产和负债的变动使用现金57562美元。最重要的驱动因素是应收账款减少(由于收款的时间安排),以及应收账款和预付账款及其他流动资产的减少,但这些减少被应计和其他短期负债的增加部分抵销。
截至2022年3月31日的三个月,投资活动中使用的净现金为0美元。相比之下,在截至2021年3月31日的三个月里,投资活动因购买固定资产而使用了32,998美元 。
截至2022年3月31日的三个月,融资活动提供的现金净额为77,000美元,而截至2021年3月31日的三个月,融资活动提供的现金净额为219,622美元。在2022年期间,融资活动提供的现金净额主要来自附属公司的债务融资收益。在2021年期间,融资活动提供的现金净额主要是由于附属公司的债务融资收益,以及第二期购买力平价票据的债务融资收益。
20
关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则或GAAP编制财务报表,要求我们的管理层作出假设、估计和判断,以影响报告的金额,包括相关的附注,以及有关承诺和或有事项的披露(如果有的话)。我们已经确定了对编制我们的财务报表非常重要的某些会计政策。这些会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果非常重要。关键会计政策是指对我们的财务状况和经营结果的描述最重要的那些政策,需要管理层做出困难、主观或复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定且可能在随后的时期发生变化的事项的影响进行估计。某些会计估计特别敏感,因为它们对财务报表和 因为未来影响估计的事件可能与管理层当前的判断有很大不同而特别敏感。 我们认为以下关键会计政策涉及编制财务报表时使用的最重要的估计和判断:
收入确认
我们通过将承诺的商品或服务转让给客户来确认收入,因为它满足合同 履行义务。确认的收入金额反映了我们预计有权用这些承诺的商品或服务换取的对价。当客户获得对该商品或服务的控制权时,该商品或服务即转移到客户手中。
我们有一个收入来源,与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务有关。我们与客户签订的合同的所有履约义务在合同有效期内都得到了满足 因为客户拥有的设备得到了服务,然后在服务期内完成后可立即使用。我们审查了与Pro-Tech客户签订的合同,并确定,由于这些合同的期限较短,在客户所在地的服务期限为几天,因此只有那些在财务报告期间接近尾声的合同才有可能需要分配,以确保在适当的期间确认收入。我们已审核了所有此类交易,并相应记录了收入。
截至2022年和2021年3月31日的三个月,我们的所有收入 均从与油田运营商的合同中确认,我们没有确认任何应收账款或合同资产的减值损失。
由于我们的合同预期期限为一年或更短时间, 我们选择了ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计,不披露有关其剩余履约义务的信息。
信用风险集中、应收账款和坏账准备
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物,以及应从Pro-Tech客户那里获得的应收账款。管理层根据多种因素的组合来评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务,我们 会记录一笔备抵,以将应收账款净额减少到它合理地认为可以从客户那里收回的金额。应收账款在被认为无法收回时予以核销。在2022年3月31日和2021年12月31日分别记录了5,002美元和5,002美元的津贴。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,我们没有出现坏账损失。 如果Pro-Tech客户的财务状况恶化,或者如果总体经济状况恶化,未来可能需要额外的 津贴。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,四个和三个客户分别占我们应收账款总额的43%和65%。在截至2022年3月和2021年3月的三个月中,两个和两个客户分别占我们总收入的48%和54%。
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物业、厂房及设备
物业、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用,增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化。当物业、厂房及设备被处置时,成本及相关累计折旧将从综合资产负债表中剔除,而任何收益或亏损将计入综合经营报表的其他收入/(费用)。
折旧是按相关资产的估计使用年限采用直线法计算的,如下:
资产类别 | 使用寿命 | |
焊接设备、卡车、机械和设备 | 5年 | |
办公设备 | 5-7年 | |
计算机硬件和软件 | 7年 |
商誉及其他无形资产
有限年限无形资产按成本、累计摊销净额及减值费用(如适用)入账。有限年限无形资产的摊销按其估计可用年限或经济利益的消耗模式(如果可靠地确定)按直线计提。 每当发生事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们就审查有限年限无形资产的减值。
我们每年进行商誉减值测试,当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,我们会进行商誉减值测试。商誉减值损失按报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值确认,但限于分配给该报告单位的商誉总额。我们已确定,本公司于2022年3月31日和2021年12月31日由一个报告单位组成,每个期末的商誉余额145,149美元计入该单一报告单位。 到目前为止,尚未记录商誉减值。截至2021年12月31日止年度,我们绕过定性评估,直接进行商誉减值的量化测试。
我们的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的已确认金额 。我们的其他无形资产包括基于合同的无形资产和与营销相关的无形资产,以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括Pro-Tech的商标价值和 客户关系,这两者都将在2018年8月开始的10年预期使用寿命内摊销。
企业合并
企业合并采用会计收购法进行会计核算。根据收购方法,收购的资产和承担的负债于收购日期按其各自的 公允价值在我们的综合财务报表中入账。转让代价的公允价值超出收购净资产公允价值的部分计入商誉。
基于股份的薪酬
我们可能会不时发行股票期权、认股权证和限制性股票,作为对员工、董事、高级管理人员和附属公司的补偿,以及从第三方获得商品或服务 。在所有情况下,我们都使用Black-Scholes期权定价模型计算基于股份的薪酬和费用奖励 基于授予日的公允价值直线计算所需服务期,对于第三方供应商而言,这是将接受服务的期间或归属期间中较短的一个,对于员工、董事、高级管理人员和 关联公司而言,通常是归属期间。基于股份的薪酬计入综合经营报表中的一般和行政费用 。见附注6,股东权益,以获取更多信息。
所得税
我们按照ASC 740的规定计算所得税,所得税,这就要求在财务会计和所得税报告中采用资产负债法。递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则递延税项资产(如有)包括税项损失和信用结转,并扣除估值拨备。
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每股收益
基本每股收益是使用分别于2022年3月31日和2021年3月31日的已发行普通股加权平均数计算的。截至2022年3月31日和2021年3月31日,已发行普通股的加权平均数量分别为28,037,713股和28,037,713股。稀释每股收益反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应。鉴于历史和预计的未来亏损,所有可能稀释的普通股等价物都被认为是反稀释的。
最近采用的会计准则
自2021年1月1日起,我们通过了ASU 2019-12《简化所得税会计》,通过删除主题740中一般原则的某些例外 ,简化了所得税会计。ASU 2019-12的采用并未对我们的财务报表产生实质性影响。
2021年5月,FASB发布了ASU 2021-04、每股收益(主题260)、债务修改和清偿(主题470-50)、补偿-股票补偿(主题718)以及实体自身股权的衍生品和对冲合同(主题815-40):发行人对某些修改的会计 或独立股权分类书面看涨期权的交换(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04提供了关于发行人应如何考虑条款或条件的修改或独立股权分类书面赎回选项的交换的指南(即,在修改或交换后仍被归类为原始票据的交换以换取新票据的权证)。 发行人应以修改或交换的权证的公允价值与紧接修改或交换前该权证的公允价值之间的差额来衡量修改或交换的效果,然后应用一个确认模型,该模型包括 四类交易和每一类的相应会计处理(股权发行、债务发起、债务修改以及与股权发行和债务发起或修改无关的修改)。ASU 2021-04适用于所有实体 自2021年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。实体应前瞻性地将ASU 2021-04中提供的指南应用于在生效日期或之后发生的修改或交换。我们采用了ASU 2021-04,从2022年1月1日起生效。采用ASU 2021-04对我们的综合财务报表列报或披露没有任何影响。
近期发布的会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考利率改革(主题848)(ASU 2020-04),以应对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险。本修正案为将公认会计原则适用于合同、套期保值安排和参考伦敦银行间同业拆借利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04 有效期至2022年12月31日。我们目前正在评估ASU 2020-04年度,以及它可能对我们的经营业绩、财务状况和信息披露产生的影响。
项目3.关于市场风险的定性和定量讨论
不适用。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序 (见修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条规则)。披露 控制程序指的是旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告 中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序,并确保此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官 和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
根据1934年《证券交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)的要求,我们在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官确定,由于截至2021年12月31日的Form 10-K财年年报9A项“控制和程序”中描述的重大弱点,我们仍在 补救过程中,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序无效。
内部控制的变化
我们定期审查财务报告的内部控制系统,并对我们的流程和系统进行更改,以改进控制和提高效率,同时确保 我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、整合活动和迁移流程等活动。
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在评估截至2022年3月31日的财务报告内部控制的有效性时,我们的管理层发现了以下重大弱点:
● | 我们 在会计职能中缺乏充分的职责分工,这是一种基本的内部控制。由于我们的规模和性质,分离所有相互冲突的职责可能并不总是可能的,在经济上也可能不可行。管理层评估了我们未能进行职责分工对我们的信息披露控制和程序评估的影响,并得出结论,控制缺陷 是一个重大弱点。 |
● | 我们没有保留足够的记录来支持少量费用 交易。这些采购通常发生在正常业务过程中,从供应商那里购买的每一笔金额都不到2,000美元 ,这些供应商提供大幅折扣以换取现金付款。在某些情况下,为方便起见,供应商没有提供发票。这导致了可能对销售成本和运营费用产生重大影响的风险。这些缺陷虽然在个人基础上不一定是实质性的,但却是实质性的弱点。 |
● | 我们认为,对于潜在的网络安全风险,我们缺乏足够的培训和监督。我们不知道我们的信息系统有任何漏洞,也不知道我们的信息系统中包含的任何数据被盗、丢失或不必要的暴露;但是,由于我们的年度或中期财务报表的重大错报可能因此控制缺陷而无法及时防止或检测到的风险,我们的管理层得出结论, 控制缺陷代表着重大缺陷。 |
正如我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的那样,我们的管理层已经确定了解决重大弱点所需的步骤, 截至本报告之日,我们继续评估和实施补救程序。为了弥补上述重大弱点, 交易的发起、资产保管和交易记录由不同的个人在可能的范围内进行。此外,我们将招聘更多具有技术会计专业知识的人员,以进一步支持我们目前的会计人员 。如有必要,我们将继续聘请顾问或外部会计师事务所,以确保我们的 合并财务报表得到适当的会计处理。我们打算实施额外的预防和检测控制,包括建立董事会监督网络安全的新程序、员工网络安全培训以及实施新的风险评估和事件响应协议。我们还打算为我们的运营人员提供培训,以防止潜在供应商未能提供与此类交易相关的充分文件的交易。
我们打算在可行的情况下尽快完成上述材料 缺陷的补救,但我们不能保证能够做到这一点。设计和实施有效的披露控制和程序是一项持续的努力,需要我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化,并投入大量资源来维护充分满足我们报告义务的财务报告系统。我们已经采取和打算采取的补救措施可能不能完全解决我们已经发现的重大弱点 ,未来可能会发现我们的披露控制和程序中的重大弱点。如果我们 发现此类情况,我们打算尽快采取补救措施。我们致力于根据需要采取适当的补救措施。
缺乏全职会计人员和 财务紧张导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款,这限制了我们在2019年、2020年和2021年前六个月及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。由于这些原因,我们无法及时提交2019年至2020年以及2021年第一季度和第二季度的季度报告和年度报告。
由于资源限制,在大约30个月的时间内,我们没有足够的资源来支付足够的员工和支付专业费用,以确保我们所有的报告 都能及时提交。然而,我们的管理层最近获得了并继续积极寻求额外的资金来源,使我们能够将目前的义务带给我们的外部专业服务提供商。自2021年第三季度起,我们恢复了及时的公开报告做法 。
所有的内部控制系统,无论设计得有多好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会受到以下风险的影响:由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
除上述事项外,在截至2022年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,之前在第3项“法律诉讼”中披露的法律诉讼在2022财年的前三个月没有实质性的发展。
第1A项。风险因素
不适用。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
我们在2022财年前三个月没有出售任何股权证券,这些证券之前没有在该季度提交的8-K表格的当前报告中披露。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们没有回购任何普通股。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
我们没有信息可以披露,在2022财年前三个月的Form 8-K报告中要求 ,但没有报告。证券持有人向我们的董事会推荐被提名者的程序没有实质性的变化。
25
项目6.展品
证物编号: | 描述 | |
3.1 | 修改和重新修订的胜利能源公司的公司章程(通过引用附件3.1并入2017年11月22日提交的当前报告的8-K表) | |
3.2 | 公司章程修正案证书(更名)(于2018年6月4日提交的当前8-K表格报告的附件3.1) | |
3.3 | 胜利能源公司D系列优先股指定证书(通过参考2017年8月24日提交的8-K表格当前报告的附件3.3并入) | |
3.4 | 修订和重新修订《胜利能源公司附例》(通过参考2017年9月20日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入) | |
4.1 | 胜利能源公司普通股证书格式(参考2016年4月8日提交的Form 10-K年度报告附件4.1并入) | |
4.2 | 胜利能源公司于2017年2月3日向愿景私募股权投资集团I,LP发行的普通股认股权证(通过参考2017年2月7日提交的8-K表格当前报告的附件4.2并入) | |
4.3 | 胜利油田技术公司于2018年4月13日向Visionary Private Equity Group,LP发行的普通股认股权证(通过参考2018年11月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.3并入) | |
4.4 | 胜利油田技术公司于2018年7月31日向柯达兄弟全美基金有限公司发行的普通股购买认股权证(通过引用附件4 1并入2018年8月2日提交的当前8-K表格报告中) | |
4.5 | 胜利油田技术公司于2019年10月25日向Kevin DeLeon发行的普通股购买认股权证(通过引用2021年2月9日提交的Form 10-K年度报告的附件4.5并入)。 | |
10.1 † | 胜利能源公司2014年长期激励计划(通过引用附件10.1并入2014年2月28日提交的8-K表格的当前报告中) | |
10.2 † | 胜利能源公司2017年股权激励计划(通过参考2018年2月5日提交的S-1表格注册声明的附件10.28并入) |
26
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行干事和首席财务和会计干事证书 | |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行干事和首席财务和会计干事 | |
101.INS++ | 内联XBRL分类实例文档 | |
101.SCH++ | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL++ | 内联XBRL分类计算链接库文档 | |
101.DEF++ | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB++ | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 | |
101.PRE++ | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
* | 随函存档。 |
† | 高管 薪酬计划或协议。 |
++XBRL | (可扩展的 商业报告语言)根据1933年《证券交易法》第11或第12节的规定提供且未归档的信息或报告的一部分,根据1934年《证券交易法》第18节的规定视为未归档,否则不承担这些条款下的责任 。 |
27
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
胜利油田技术公司。 | ||
Date: May 13, 2022 | 由以下人员提供: | /s/凯文·迪利昂 |
凯文·德莱昂 | ||
首席执行官、首席财务和会计官,董事 |
28