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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________
表格10-Q
☒依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《证券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
由_至_的过渡期
_____________________________
委托文件编号:
001-39644
_____________________________
古生菌能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________
| | | | | |
特拉华州 | 85-2867266 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
韦斯泰里默大道4444号, 套房G450
休斯敦, 德克萨斯州77027
(主要执行机构地址和邮政编码)
(346) 708-8272
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.0001美元 | | LFG | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
新兴成长型公司 | ☒ | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年5月2日,有80,396,431A类普通股和39,281,735已发行和已发行的B类普通股。
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目录 |
| | 页面 |
常用术语和定义 | 3 |
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前瞻性陈述 | 5 |
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第一部分财务信息 | |
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第1项。 | 财务报表 | |
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| 古生菌能源公司 | |
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| 合并资产负债表-截至2022年3月31日和2021年12月31日 | 6 |
| | |
| 综合业务报表--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 7 |
| | |
| 综合权益报表--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 8 |
| | |
| 综合现金流量表--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 9 |
| | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 10 |
| | |
| ARIA Energy LLC(前身) | |
| | |
| 综合经营报表-截至2021年3月31日的三个月 | 29 |
| | |
| 综合全面收益表--截至2021年3月31日止三个月 | 30 |
| | |
| | |
| | |
| 综合现金流量表--截至2021年3月31日的三个月 | 31 |
| | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 32 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 36 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
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第四项。 | 控制和程序 | 46 |
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第二部分:其他信息 | |
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第1项。 | 法律诉讼 | 48 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 48 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 49 |
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第三项。 | 高级证券违约 | 49 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 49 |
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第五项。 | 其他信息 | 50 |
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第六项。 | 陈列品 | 50 |
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| 签名 | 51 |
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常用术语和定义
除文意另有所指外,术语“Archaea”和“公司”均指Archaea Energy Inc.及其合并子公司。此外,本季度报告(以下简称《报告》)中使用了以下针对公司或行业的术语和缩写:
古生菌借用者:古生物能源运营有限责任公司,特拉华州的一家有限责任公司,前身为LFG Buyer Co,LLC
古生菌合并:根据古迹合并协议签署的交易
古生菌合并协议:商业合并协议,日期为2021年4月7日,随后修订,根据该协议,RAC收购了Legacy Archaea
阿瑞亚:特拉华州有限责任公司ARIA Energy LLC及其子公司
ARIA持有者:紧接在闭幕前的Aria成员
ARIA合并:根据Aria合并协议执行的交易
ARIA合并协议:商业合并协议,日期为2021年4月7日,随后修订,根据该协议,除其他外,RAC收购了Aria
地图集:特拉华州有限责任公司Atlas Point Energy Infrastructure Fund,LLC
企业合并协议:Aria合并协议和Archaea合并协议
业务组合:根据《企业合并协议》执行的交易
碳水化合物:加州空气资源委员会
A类普通股:公司A类普通股,每股票面价值0.0001美元
A类Opco单位:奥普科A级单位
B类普通股:B类普通股,每股票面价值0.0001美元
B类Opco单位:奥普科B级单位
结束语:企业合并的结束
截止日期:企业合并的截止日期为2021年9月15日
普通股:A类普通股和B类普通股
环境属性:美国联邦、州和地方政府的激励措施,以RIN、REC、RTC、LCFS抵免、退税、税收抵免和其他激励措施的形式提供给终端用户、分销商、系统集成商和可再生能源项目的制造商,以促进可再生能源的使用。
美国环保署:美国环境保护局
公认会计原则:美国普遍接受的会计原则
首次公开募股:RAC首次公开募股,于2020年10月26日完成
遗迹古迹:特拉华州有限责任公司考古能源有限责任公司及其子公司
考古遗迹持有者:在紧接闭幕前的遗产古迹成员
LCFS:低碳燃料标准
LFG:垃圾填埋气
MMBtu:百万英制热量单位
兆瓦时:兆瓦时
OPCO:LFG Acquisition Holdings LLC,特拉华州一家有限责任公司,前身为莱斯收购控股有限公司
PPA: 购电协议
私募认股权证:这个最初以私募方式向保荐人和Atlas发行的6,771,000份认股权证,在首次公开募股完成时同时结束
公开认股权证:最初作为首次公开发售单位的一部分出售的11,862,492份认股权证
RAC:大米收购公司,在完成业务合并之前
REC:可再生能源信用
RIN:可更新的识别码
RNG:可再生天然气
RTC:可更新的热力证书
美国证券交易委员会:美国证券交易委员会
赞助者:莱斯收购赞助商有限责任公司,特拉华州一家有限责任公司
VIE:可变利息实体
前瞻性陈述
本报告中的信息包括符合1933年证券法(经修订)第27A条和1934年证券交易法(经修订)第21E条的含义的前瞻性陈述。与历史或当前事实没有严格关系的陈述是前瞻性的,通常通过使用“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“预测”、“近似”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”和其他类似的词语来识别。前瞻性陈述可能与对未来财务业绩的预期、业务战略或对公司业务的预期有关。具体地说,前瞻性陈述可能包括有关市场状况和趋势、收益、业绩、战略、前景和公司业务的其他方面的陈述,包括尚未完成的收购。前瞻性陈述基于公司当前的预期、估计、预测、目标、意见和/或信念,此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素。
可能导致这些实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的风险和不确定因素包括但不限于:
•公司完成对NextGen Power Holdings LLC(及其子公司“INGENCO”)尚未完成的收购的能力和完成交易的时间;
•公司成功整合INGENCO和其他未来收购的能力;
•融资的可获得性和时机,除其他事项外,包括为收购INGENCO以及因收购INGENCO以及与Lightning Renewables,LLC的Republic Services,Inc.(“Republic”)的合资企业(“Lightning JV”)的增量开发项目相关的某些资本支出提供资金;
•公司确认业务合并、INGENCO收购、闪电合资公司和其他未来收购和战略交易的预期财务、战略和运营利益的能力,这些可能受到竞争以及公司实现盈利增长和管理增长并留住其管理层和关键员工的能力的影响;
•公司可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响;
•公司开发和运营新项目的能力,包括INGENCO资产和闪电合资公司预期的项目;
•减少或取消政府对可再生能源市场的经济激励;
•执行公司的合同战略以及对非合同数量的天然气和环境属性价格的暴露;
•拖延新项目的收购、融资、建设和开发;
•新项目开发周期的长短,包括公司项目的设计和施工流程;
•该公司为新项目物色合适地点的能力;
•该公司对垃圾填埋场运营商的依赖;
•影响公司经营的现有法规及法规和政策的变化;
•公众对可再生能源开发和项目的接受度和支持率下降;
•对可再生能源的需求不能持续;
•气候变化、不断变化的天气模式和条件以及自然灾害的影响;
•获得必要的政府和监管部门批准的能力;
•一般经济和政治条件,包括乌克兰的武装冲突;
•公司向新业务线的扩展;以及
•其他风险和不确定因素在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021年年报”)第I部分第1A项中的“风险因素”一节或本报告第II部分第1A项中的“风险因素”一节中描述。
因此,前瞻性陈述不应被视为代表公司截至随后任何日期的观点。除适用的证券法可能要求外,公司不承担任何义务更新前瞻性陈述,以反映它们作出后的事件或情况,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
古生菌能源公司。
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 |
| |
|
流动资产 |
| | |
现金和现金等价物 | $ | 30,816 | | | $ | 77,860 | |
受限现金 | 8,857 | | | 15,206 | |
应收账款净额 | 37,812 | | | 37,010 | |
库存 | 10,565 | | | 9,164 | |
预付费用和其他流动资产 | 34,897 | | | 21,225 | |
流动资产总额 | 122,947 | | | 160,465 | |
财产、厂房和设备、净值 | 394,203 | | | 350,583 | |
无形资产,净额 | 637,233 | | | 638,471 | |
商誉 | 29,137 | | | 29,211 | |
权益法投资 | 264,622 | | | 262,738 | |
经营性租赁使用权资产 | 4,742 | | | — | |
其他非流动资产 | 12,140 | | | 9,721 | |
总资产 | $ | 1,465,024 | | | $ | 1,451,189 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款--贸易 | $ | 23,565 | | | $ | 11,096 | |
长期债务的当期部分,净额 | 12,606 | | | 11,378 | |
经营租赁负债的当期部分 | 960 | | | — | |
应计负债和其他流动负债 | 55,774 | | | 46,279 | |
流动负债总额 | 92,905 | | | 68,753 | |
长期债务,净额 | 327,768 | | | 331,396 | |
衍生负债 | 91,381 | | | 67,424 | |
低于市场价的合同 | 138,920 | | | 142,630 | |
资产报废债务 | 4,745 | | | 4,677 | |
长期经营租赁负债 | 3,913 | | | — | |
其他长期负债 | 2,604 | | | 5,316 | |
总负债 | 662,236 | | | 620,196 | |
承付款和或有事项 | | | |
可赎回的非控股权益 | 861,448 | | | 993,301 | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.0001票面价值;10,000,000授权的;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
A类普通股,$0.0001票面价值;900,000,000授权股份;80,281,754截至2022年3月31日已发行和已发行的股票以及65,122,200截至2021年12月31日的已发行和已发行股票 | 8 | | | 7 | |
B类普通股,$0.0001票面价值;190,000,000授权股份;39,281,735截至2022年3月31日已发行和已发行的股票以及54,338,114截至2021年12月31日的已发行和已发行股票 | 4 | | | 5 | |
额外实收资本 | 122,075 | | | — | |
累计赤字 | (180,747) | | | (162,320) | |
股东权益总额 | (58,660) | | | (162,308) | |
| | | |
| | | |
总负债、可赎回非控股权益和股东权益 | $ | 1,465,024 | | | $ | 1,451,189 | |
古生菌能源公司。
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月, |
(以千为单位,不包括股票和每股数据) | | | | | 2022 | | 2021 |
收入和其他收入 | | | | |
| |
|
能源收入 | | | | | $ | 52,917 | | | $ | — | |
其他收入 | | | | | 1,214 | | | 1,654 | |
无形资产摊销和低于市价的合同 | | | | | 2,769 | | | — | |
总收入和其他收入 | | | | | 56,900 | | | 1,654 | |
股权投资收益,净额 | | | | | 1,429 | | | — | |
销售成本 | | | | | | | |
能源成本 | | | | | 28,579 | | | — | |
其他收入成本 | | | | | 1,623 | | | 1,161 | |
折旧、摊销和增值 | | | | | 12,490 | | | 49 | |
销售总成本 | | | | | 42,692 | | | 1,210 | |
一般和行政费用 | | | | | 26,355 | | | 3,158 | |
营业收入(亏损) | | | | | (10,718) | | | (2,714) | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | (2,653) | | | (6) | |
权证和衍生合约的收益(亏损) | | | | | (19,915) | | | — | |
其他收入(费用) | | | | | 114 | | | 221 | |
其他收入(费用)合计 | | | | | (22,454) | | | 215 | |
所得税前收入(亏损) | | | | | (33,172) | | | (2,499) | |
所得税支出(福利) | | | | | — | | | — | |
净收益(亏损) | | | | | (33,172) | | | (2,499) | |
不可赎回的非控股权益的净收益(亏损) | | | | | — | | | (86) | |
可归因于遗产古迹的净收益(亏损) | | | | | — | | | (2,413) | |
可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | | | | (14,745) | | | — | |
A类普通股应占净收益(亏损) | | | | | $ | (18,427) | | | $ | — | |
A类普通股每股净收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损)-基本(1) | | | | | $ | (0.28) | | | $ | — | |
净收益(亏损)-摊薄 (1) | | | | | $ | (0.28) | | | $ | — | |
A类已发行普通股加权平均股数: | | | | | | | |
基本信息(1) | | | | | 66,376,216 | | | — | |
稀释(1) | | | | | 66,376,216 | | | — | |
_________________________________________
(1) A类普通股从2021年9月15日开始流通,这是由于“注4-业务合并和反向资本重组”中描述的反向资本重组交易。
古生菌能源公司。
合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 总股本 |
|
|
| | | | | | | 股东权益总额 | | | | |
(单位:千) | 可赎回的非控制性 利益 | | 会员权益 |
| 会员累计赤字 | | A类 普普通通 库存 |
| B类 普普通通 库存 |
| 其他内容 已缴费 资本 |
| 累计 赤字 |
| 不可赎回的非控制性 利益 |
| 总计 权益 |
余额-2021年12月31日 | $ | 993,301 | | | $ | — | |
| $ | — | | | $ | 7 | |
| $ | 5 | |
| $ | — | |
| $ | (162,320) | |
| $ | — | |
| $ | (162,308) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
A类营业单位和B类普通股置换A类普通股 | (314,692) | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | 314,692 | | | — | | | — | | | 314,692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,753 | | | — | | | — | | | 5,753 | |
因净结清奖励而被扣缴税款的股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (786) | | | — | | | — | | | (786) | |
净收益(亏损) | (14,745) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,427) | | | — | | | (18,427) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回非控股权益对赎回金额的调整 | 197,584 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (197,584) | | | — | | | — | | | (197,584) | |
余额-2022年3月31日 | $ | 861,448 | | | $ | — | |
| $ | — | | | $ | 8 | |
| $ | 4 | |
| $ | 122,075 | |
| $ | (180,747) | |
| $ | — | |
| $ | (58,660) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 总股本 |
|
|
| | | | | | | 股东权益总额 | | | | |
(单位:千) | 可赎回的非控制性 利益 | | 会员权益 |
| 会员累计赤字 | | A类 普普通通 库存 |
| B类 普普通通 库存 |
| 其他内容 已缴费 资本 |
| 累计 赤字 |
| 不可赎回的非控制性 利益 | | 总计 权益 |
余额-2020年12月31日 | $ | — | | | $ | 34,930 | | | $ | (4,156) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 717 | | | $ | 31,491 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | (2,413) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86) | | | (2,499) | |
会员的权益缴款 | — | | | 70 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
余额-2021年3月31日 | $ | — | | | $ | 35,032 | | | $ | (6,569) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 631 | | | $ | 29,094 | |
古生菌能源公司。
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 |
|
|
|
净收益(亏损) | $ | (33,172) | |
| $ | (2,499) | |
将净亏损调整为经营活动提供(用于)的现金净额 | |
| |
折旧、摊销和增值费用 | 12,490 | |
| 49 | |
债务发行成本摊销 | 699 | |
| — | |
无形资产摊销和低于市价的合同 | (1,103) | |
| — | |
| | | |
权益法投资的投资回报率 | 3,912 | |
| — | |
权益法投资收益中的权益 | (1,429) | |
| — | |
衍生品总(收益)损失,净额 | 19,915 | |
| — | |
在结算衍生产品时收到(支付)的现金净额 | (229) | | | — | |
支付宝保障贷款的免责性 | — | |
| (200) | |
基于股票的薪酬费用 | 5,753 | |
| 32 | |
| | | |
经营性资产和负债变动情况: | |
| |
应收账款 | (768) | |
| (8) | |
库存 | (1,401) | |
| — | |
预付费用和其他流动资产 | (678) | |
| (432) | |
应付帐款--贸易 | 8,612 | |
| 951 | |
应计负债和其他负债 | 5,634 | |
| (288) | |
其他非流动资产 | 246 | | | — | |
其他长期负债 | (12) | | | 37 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 18,469 | |
| (2,358) | |
投资活动产生的现金流 | |
| |
收购Aria,扣除收购现金后的净额 | 1,876 | |
| — | |
收购资产和业务 | (7,013) | |
| — | |
不动产、厂房和设备的附加费和进度付款 | (61,446) | |
| (32,346) | |
| | | |
对权益法投资的贡献 | (4,024) | |
| — | |
权益法投资的投资回报 | 4,088 | |
| — | |
用于投资活动的现金净额 | (66,519) | |
| (32,346) | |
融资活动产生的现金流 | |
| |
信贷额度协议借款 | — | |
| 1,512 | |
| | | |
长期债务收益,扣除发行成本 | (113) | |
| 56,496 | |
偿还长期债务 | (2,794) | |
| (3) | |
| | | |
购置款或有对价的支付 | (1,650) | | | — | |
出资 | — | |
| 70 | |
| | | |
| | | |
按净股票支付的税款解决了基于股票的薪酬奖励 | (786) | | | — | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (5,343) | |
| 58,075 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (53,393) | |
| 23,371 | |
现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 93,066 | |
| 1,496 | |
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 39,673 | |
| $ | 24,867 | |
| | | |
补充现金流量信息 | |
| |
支付利息的现金 | $ | 3,720 | |
| $ | 1,110 | |
非现金投资活动 | |
| |
已发生但未支付的财产、厂房和设备以及沼气权的应计项目 | $ | 24,145 | |
| $ | 4,800 | |
注1-业务的组织和描述
古生物能源公司(以下简称“古生物”或“公司”)是美国特拉华州的一家公司(前身为莱斯收购公司),是美国最大的可再生天然气生产商之一,拥有业界领先的可再生天然气平台,主要致力于捕获垃圾填埋场和厌氧消化器排放的废物,并将其转化为低碳可再生天然气和电力。截至2022年3月31日,Archaea通过全资实体或合资企业拥有以下多元化投资组合31垃圾焚烧气体回收和加工设施横跨18国家,包括12运营的生产管道质量的RNG和19垃圾焚烧天然气至可再生电力生产设施,包括一个非运营设施和一未运行的设施。
古生菌开发、设计、建造和运营RNG设施。古生菌与沼气场东道主签订了长期协议,授予利用其场址产生的天然气的权利,并在其场址上建造和运营设施以生产可再生天然气和可再生电力。
2021年9月15日,Archaea根据(I)日期为2021年4月7日的业务合并协议(经修订,“Aria合并协议”)完成了先前宣布的业务合并,该协议由莱斯收购公司、特拉华州一家公司(“RAC”)、莱斯收购控股有限公司(特拉华州一家有限责任公司、RAC(“RAC Opco”)的直接子公司)、LFG Intermediate Co,LLC、RAC Opco(“RAC Intermediate”)、LFG Buyer Co,LLC、一家特拉华州有限责任公司和RAC Intermediate(“RAC买方”)的直接子公司、特拉华州有限责任公司和RAC买方的直接子公司Inigo Merge Sub,LLC(“Aria Merge Sub”)、特拉华州有限责任公司Aria Energy LLC(“Aria”)和特拉华州有限责任公司Aria Renewable Energy Systems LLC(“Aria”),据此,Aria Merge Sub与Aria合并并并入Aria,Aria在合并后仍然存在,并成为RAC Buyer的直接子公司,(Ii)日期为2021年4月7日的业务合并协议(经修订,“Archaea合并协议”),由RAC、RAC Opco、RAC Intermediate、RAC Buyer、Fezzik Merge Sub,LLC(特拉华州有限责任公司,RAC Buyer的直接附属公司)、Archaea Energy LLC(特拉华州有限责任公司,特拉华州有限责任公司)和Archaea Energy II LLC,以及Archaea Energy II LLC一家特拉华州有限责任公司(“Legacy Archaea”),根据该公司,Archaea Merge Sub与Legacy Archaea合并并并入Legacy Archaea,Legacy Archaea在合并后幸存下来,成为RAC买方的直接子公司, 根据其中所载的条款及条件(古迹合并协议、“古迹合并”及连同Aria合并,“业务合并”拟进行的交易)。Legend Archaea被确定为业务合并的会计收购方,Aria被确定为公司的前身。除文意另有所指外,“本公司”、“吾等”及“吾等”在业务合并完成前的期间是指Legacy Archaea及其附属公司,在业务合并完成后或之后的期间是指Archaea Energy Inc.及其附属公司,包括Legacy Archaea和Aria Energy LLC。
Archea保留其“UP-C”结构,即(I)Aria及Legacy Archaea的所有股权由Opco透过RAC Buyer及RAC Intermediate间接持有,(Ii)Archaea的唯一资产是其于Opco的股权,及(Iii)保荐人、Atlas、RAC独立董事、Legacy Archaea持有人及Aria持有人直接拥有或拥有于Opco的经济权益。随着业务合并的完成,莱斯收购控股有限公司更名为LFG收购控股有限公司。根据ASC 810-整固,Opco被认为是与Archaea竞争的唯一管理成员和主要受益人。因此,Archaea合并了Opco,其余直接持有Opco经济权益的单位持有人在公司财务报表中作为可赎回的非控股权益列示。
在业务合并后,影响A类Opco单位所有权的交易包括行使可赎回认股权证、从Aria Renewable Energy Systems LLC回购、赎回某些其他A类Opco单位以换取A类普通股,以及与既有RSU相关的发行。业务合并完成后,截至2022年3月31日,Opco的所有权结构如下,从而产生了Archaea的可赎回非控股权益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月15日 |
股权持有者 | A类Opco单位 | | %利息 | | A类Opco单位 | | %利息 |
古生菌 | 80,281,754 | | | 67.1 | % | | 52,847,195 | | | 45.9 | % |
总控股权 | 80,281,754 | | | 67.1 | % | | 52,847,195 | | | 45.9 | % |
ARIA持有者 | — | | | — | % | | 23,000,000 | | | 20.0 | % |
考古遗迹持有者 | 33,350,385 | | | 27.9 | % | | 33,350,385 | | | 29.0 | % |
赞助商、Atlas和RAC独立董事 | 5,931,350 | | | 5.0 | % | | 5,931,350 | | | 5.2 | % |
可赎回的非控股权益总额 | 39,281,735 | | | 32.9 | % | | 62,281,735 | | | 54.1 | % |
总计 | 119,563,489 | | | 100.0 | % | | 115,128,930 | | | 100.0 | % |
除Archaea以外的A类Opco单位的持有人有权(“赎回权”)(受某些限制)赎回A类Opco单位和相应数量的B类普通股,由Opco选择按(I)A类普通股一对一的方式赎回A类普通股,但须受股票拆分、股票股息、重组、资本重组和类似事项的调整,或(Ii)相应金额的现金。
附注2--主要会计政策的列报依据和摘要
陈述的基础
该等未经审计的中期综合财务报表及附注乃根据公认会计准则中期报告准则及美国证券交易委员会的规章制度编制。这些未经审计的中期财务报表反映管理层认为为公平列报中期业绩所需的所有调整。该公司的会计政策符合公认会计原则,并在财务报表的列报中得到一致应用。本公司的综合财务报表包括本公司确定为主要受益人的所有全资子公司和所有可变利益实体。按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或遗漏。因此,这些未经审计的综合财务报表应与公司在2021年年报中包含的已审计财务报表一并阅读。
Archaea与RAC的合并被视为反向资本重组,Legacy Archaea被视为会计收购方,因此,RAC的任何资产或负债均未按公允价值递增,也未记录商誉或其他无形资产。Aria并购案采用会计收购法核算,就会计目的而言,Aria被视为被收购方。本公司还确定Aria是本公司的前身,因此从第页开始列入了Aria作为前身的历史财务报表28.
合并原则
由于本公司于2021年9月15日完成业务合并,该等截至2022年3月31日止三个月及截至2021年12月31日的未经审核综合财务报表包括本公司于业务合并后经营的Legacy Archaea及Aria业务的资产、负债及经营业绩;而截至2021年3月31日止三个月的未经审计经营业绩乃会计收购方Legacy Archaea的经营业绩。
本公司已确定Opco为VIE,而本公司为主要受益人。因此,本公司合并Opco,由于赎回权的某些特征,非本公司拥有的Opco的所有权权益反映为可赎回的非控制权益。见“附注15--不可赎回和可赎回的非控股权益和股东权益”。由Opco持有多数股权的实体将被合并。对实体的某些投资被计入权益法投资,并单独计入公司的综合资产负债表。
所有公司间余额和交易均已注销。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的报告金额。所附财务报表中使用的估计数和假设是以管理层对截至财务报表日期的有关事实和情况的评价为基础的。实际结果可能与编制所附合并财务报表时使用的估计和假设不同。
收入确认
该公司从RNG、Power和相关环境属性的生产和销售以及其他垃圾填埋场能源运营和维护服务中获得收入。该公司还制造和销售定制的污染控制设备,并提供相关的维护协议服务。在2022年1月1日采用ASC 842之前-租契如“附注3--最近发布和采用的会计准则”所述,根据ASC 840,收入的一部分被计入-租契以及ASC 606下的一部分-与客户签订合同的收入基于公认会计原则的要求. 根据ASC 840,租赁收入一般在交付RNG和电力时确认。在ASC 606下, 当(或作为)公司通过转让承诺的产品或服务来履行合同下的履行义务时(或作为)其客户获得对产品或服务(包括RNG、电力及其相关环境属性)的控制权时,收入即被确认。履约义务是在合同中承诺将一种独特的产品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务。收入是指公司因转让其产品或服务而预期获得的对价金额。根据相关销售协议的条款,应收账款840项下记录为租赁收入的金额与应收账款606项下确认的收入大体一致。在2022年1月1日采用ASC 842后,收入仅按ASC 606入账。
企业合并
对于符合企业会计定义的企业合并,本公司确定被收购公司的收购价格,并将其分配给截至收购之日的有形和无形资产、承担的负债和非控制性权益(如果适用),按公允价值计算。公允价值可以使用可比市场数据、贴现现金流方法或两者的组合来估计。在贴现现金流方法中,估计的未来现金流是基于管理层对未来的预期,可以包括对未来沼气生产、商品价格、运营和开发成本的估计,以及经风险调整的贴现率。被收购公司的收入和成本自收购之日起计入公司的经营业绩。
本公司使用其最佳估计和假设作为收购价格分配过程的一部分,以准确评估收购日期时收购的资产和承担的负债,这些估计和假设本质上是不确定的,需要在不超过收购日期起计一年的计量期间进行修正。因此,在测算期之后确定的任何调整都包括在确定金额的期间的经营结果中。该公司的收购在“附注4--业务合并和反向资本重组”中进行了讨论。
附注3--最近发布和通过的会计准则
2016年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号,租赁(主题842),通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息,提高各组织之间的透明度和可比性。以前的公认会计原则与主题842项下的新要求之间的主要区别是承租人对租期超过12个月的租约确认租赁资产和租赁负债,这些租约被归类为以前的公认会计准则下的经营租赁。
在通过主题842后,截至2022年1月1日,公司确认了$5.1于采用日,其综合资产负债表上与现有经营租赁有关的使用权资产及租赁负债为百万元。上期财务报表未作调整。主题842的采用并未对公司的综合经营报表或综合现金流量表产生实质性影响。有关更多信息,请参阅“附注11-租赁”。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(ASC 848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04在一段有限的时间内提供了可选的指导,以便于从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代参考利率。该指导意见旨在解决与合同修改会计和对冲会计有关的某些关切。这些可选的权宜之计和适用GAAP的例外情况,假设符合某些标准,允许持续到2022年12月31日。该公司目前正在评估这一更新的规定,尚未确定是否会选择可选的权宜之计。该公司预计,向替代利率的过渡不会对其业务、运营或流动性产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。ASU 2021-08要求所有实体根据主题606,与客户的合同收入确认和计量业务组合中的合同资产和负债。该指南旨在通过对与客户的所有收入合同提供一致的确认和计量指导,提高与客户收入合同的可比性。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的会计年度内对公司有效,并允许提前采用。公司将从2023年1月1日起采用这一ASU,预计这不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
附注4-企业合并和反向资本重组
反向资本重组
Legacy Archaea被认为是业务合并的会计收购方,因为Legacy Archaea持有人拥有本公司最大的投票权,而Legacy Archaea的高级管理人员构成了本公司的大多数执行管理层。此外,遗产古迹持有者任命了不包括独立董事会成员的大多数董事会成员。Archaea合并代表反向合并,并根据公认会计原则作为反向资本重组入账。在这种会计方法下,就财务报告而言,RAC被视为“被收购”的公司。因此,就会计目的而言,Archaea合并被视为等同于Legacy Archaea为RAC的净资产发行股份,并伴随着资本重组。RAC的净资产按历史成本列报,并无记录商誉或其他无形资产。
ARIA合并
正如在“附注1-业务的组织和描述”中所述,收购Aria是作为2021年9月15日完成的业务合并的一部分,以补充公司现有的RNG资产及其在可再生天然气行业的运营专长。Aria合并代表对一项业务的收购,并使用收购方法进行会计核算,根据该方法,所有收购的资产和承担的负债在收购日按其公允价值确认,超过估计公允价值的任何收购价格均记作商誉。
截至2022年3月31日,本公司已基本完成对价的分配;但由于正在进行的评估工作,本公司继续收集与某些项目的评估相关的信息。截至收购日已记录了与这些物品相关的估计,随着收到更多信息,估值可能会发生变化。在截至2022年3月31日的三个月内,最终对价调整数为$1.9从Aria持有者那里确定并收到了100万欧元,这产生了减少商誉的效果。此外,其他购进价格调整数为#美元。1.8在截至2022年3月31日的三个月里,总共记录了100万美元,这产生了增加商誉的效果。
附注5--收入
按产品类型划分的收入
下表按重要产品类型对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收入进行了细分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | | | | 2022 | | 2021 |
RNG,包括RIN和LCFS信用 | | | | | $ | 34,797 | | | $ | — | |
RNG运维服务 | | | | | 290 | | | — | |
电源,包括REC | | | | | 16,866 | | | — | |
Power O&M服务 | | | | | 898 | | | — | |
设备和相关服务 | | | | | 1,214 | | | 1,654 | |
其他 | | | | | 66 | | | — | |
总计 | | | | | $ | 54,131 | | | $ | 1,654 | |
合同资产和合同负债
确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。合同资产包括根据进度成本比计量确认的收入超过向客户开具发票的金额时,设备销售项目的未开账单金额,因为这些金额不能根据合同条款开出账单。截至2022年3月31日或2021年12月31日,合同资产没有信贷额度。当向客户开出的发票金额超过按成本对成本衡量进度确认的设备销售收入时,合同产生合同负债。合同责任还包括客户对某些设备合同的预付款。合同负债减少,因为收入是从履行相关履约义务的情况下确认的,并记录为当期或长期,这取决于预计何时确认此类收入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,合同资产和负债包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
合同资产(计入预付费用和其他流动资产) | $ | 33 | | | $ | 87 | |
合同负债(包括在应计负债和其他流动负债中) | $ | (917) | | | $ | (505) | |
在截至2022年3月31日的三个月内,合同负债的变化主要是由于收入确认前新设备销售账单的增加,但被#美元部分抵消。82截至2021年12月31日,已确认的数千收入包括在合同负债中。
分配给剩余未履行债务的交易价格
截至2022年3月31日,其余未履行的履约义务与公司的某些RNG和环境属性合同有关。本公司适用ASC 606中的可选豁免,不披露原始预期期限为一年或更短的剩余履约义务的对价,或与未履行履约义务相关的可变对价。以最低合同量为基础的RNG和环境属性固定价格、固定数量销售的确定合同,在其最初预期期限超过一年时,如下表所示。下表汇总了截至2022年3月31日,公司预计在未来20年内根据这些确定的销售合同确认的收入:
| | | | | |
(单位:千) | |
剩余的2022年和2023年 | $ | 136,617 | |
2024-2025 | 266,350 |
2026-2027 | 354,183 |
2028-2029 | 343,474 |
2030-2031 | 344,472 |
此后 | 1,590,384 |
总计 | $ | 3,035,480 | |
附注6--财产、厂房和设备
截至2022年3月31日和2021年12月31日,财产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
机器设备 | $ | 291,286 | | | $ | 285,718 | |
建筑物和改善措施 | 16,998 | | | 16,039 | |
家具和固定装置 | 1,569 | | | 1,176 | |
在建工程 | 96,914 | | | 55,039 | |
土地 | 266 | | | 246 | |
总成本 | 407,033 | | | 358,218 | |
减去累计折旧 | (12,830) | | | (7,635) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 394,203 | | | $ | 350,583 | |
附注7-权益法投资
作为Aria合并的结果,公司持有50Mavrix及阳光天然气生产商有限公司(“SGP”)两家合资企业的%权益,由于本公司与拥有各实体所有权权益的无关方共同控制,故采用权益法入账。
根据日期为2017年9月30日的原始Mavrix,LLC出资协议的条款,本公司须向持有对方股份的合资伙伴支付一笔收益款项50%的Mavrix会员,金额最高可达$9.55百万美元。赚取款项代表本公司在Mavrix的股权的额外代价,并将基于Mavrix拥有的某些项目在截至2022年9月30日的赚取期间的表现。在赚取期间结束之前,不应支付任何赚取款项。2022年2月,对Mavrix,LLC贡献协议进行了修订,将一个特定项目的某些升级和优化资本支出从收益计算中剔除,并增加了维护支出上限。根据经修订的条款,本公司估计赚取的款项为#美元。8.1截至2022年3月31日,这一数额为100万美元,这一数额反映在所附资产负债表的应计负债和其他流动负债中。
Mavrix和SGP权益法投资的财务信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | $ | 237,199 | | | $ | 203,864 | |
负债 | 53,880 | | | 15,477 | |
净资产 | $ | 183,319 | | | $ | 188,387 | |
公司在净资产中的权益份额 | $ | 91,660 | | | $ | 94,194 | |
| | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | 截至2022年3月31日的三个月 |
总收入 | | | | $ | 25,229 | |
净收入 | | | | $ | 8,018 | |
公司在净收入中的份额 | | | | $ | 4,009 | |
该公司对Mavrix和SGP投资的账面价值还包括总计#美元的基差154.4截至2022年3月31日,作为Aria合并的一部分记录的公允价值计量的结果。基差的摊销使股权投资收入减少了#美元。2.6截至2022年3月31日的三个月为100万美元。
2021年12月30日,该公司成立了一家新的合资企业。该公司贡献了$7.52021年向这家新成立的实体土星可再生能源有限责任公司(“土星”)注入100万现金,以换取50%权益,该合资企业获得了两个垃圾填埋场的气体权,以开发RNG设施。该公司是土星公司日常业务的运营商,并使用权益法对其在土星公司的投资进行核算。该公司还额外贡献了$4.0于截至2022年3月31日止三个月内向土星合营公司支付百万元,而土星的账面价值为11.5截至2022年3月31日。
此外,公司还拥有几项规模较小的投资,采用权益会计方法核算,总额为#美元。7.1截至2022年3月31日和2021年12月31日.
附注8--商誉和无形资产
商誉
截至2022年3月31日,该公司拥有29.1百万商誉,全部分配给RNG部门。商誉主要与收购业务合并中的Aria有关,如“附注4-业务合并和反向资本重组”中所述。公司在每年的10月1日或在情况发生变化或有必要时进行年度减值测试。有过不是自截至2021年12月31日的财政年度以来,与RNG部门的商誉或公司减值评估相关的重大变化。
无形资产
无形资产包括沼气权协议、承购协议、运营与维护合同、RNG采购合同、客户关系和商品名称,这些都是根据其对本公司的未来价值在业务收购项下分配购买价格而确认的,该等无形资产将在其估计使用年限内摊销。沼气权协议还包括与沼气场东道主签订协议的费用。沼气权协议在其基础合同中有各种续订条款,在摊销无形资产时,这些条款已计入使用年限。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 |
总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 |
沼气权协议 | $ | 612,461 | | | $ | 15,437 | | | $ | 597,024 | |
电力承接协议 | 26,512 | | | 1,547 | | | 24,965 | |
运营和维护合同 | 8,620 | | | 316 | | | 8,304 | |
RNG采购合同 | 10,290 | | | 3,642 | | | 6,648 | |
客户关系 | 350 | | | 146 | | | 204 | |
商号 | 150 | | | 62 | | | 88 | |
总计 | $ | 658,383 | | | $ | 21,150 | | | $ | 637,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年12月31日 |
总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 |
沼气权协议 | $ | 603,868 | | | $ | 8,237 | | | $ | 595,631 | |
电力承接协议 | 26,511 | | | 749 | | | 25,762 | |
运营和维护合同 | 8,620 | | | 173 | | | 8,447 | |
RNG采购合同 | 10,290 | | | 1,959 | | | 8,331 | |
客户关系 | 350 | | | 140 | | | 210 | |
商号 | 150 | | | 60 | | | 90 | |
总计 | $ | 649,789 | | | $ | 11,318 | | | $ | 638,471 | |
摊销总费用接近最接近的是$8.2百万美元和美元0.03截至三个月的百万美元2022年3月31日和2021年3月31日,不包括美元1.7截至2022年3月31日的三个月的RNG采购合同摊销百万欧元,摊销至能源成本。
低于市场价的合同
作为Aria合并的结果,该公司承担了某些固定价格的销售合同,这些合同在成交日期低于当前和未来的市场价格。这些合同按公允价值记录,并在截至2022年3月31日和2021年12月31日的公司综合资产负债表上归类为其他长期负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 总负债 | | 累计 摊销 | | 网络 |
天然气承购协议 | $ | 146,990 | | | $ | 8,070 | | | $ | 138,920 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 总负债 | | 累计 摊销 | | 网络 |
天然气承购协议 | $ | 146,990 | | | $ | 4,360 | | | $ | 142,630 | |
低于市价的合同摊销为#美元。3.7截至2022年3月31日的三个月,收入为100万美元,由于涉及RNG和相关环境属性的销售,因此被确认为收入的增长。
附注9--应计负债和其他流动负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日,应计负债和其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
应计费用 | $ | 26,063 | | | $ | 16,638 | |
应计资本支出 | 15,564 | | | 16,609 | |
衍生负债 | — | | | 771 | |
工资总额及相关费用 | 9,228 | | | 7,683 | |
应计利息 | 759 | | | 738 | |
合同责任 | 917 | | | 505 | |
其他流动负债 | 3,243 | | | 3,335 | |
总计 | $ | 55,774 | | | $ | 46,279 | |
附注10--债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司的未偿债务包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
新信贷协议-定期贷款 | $ | 217,250 | | | $ | 218,625 | |
威尔明顿信托公司-4.47%定期备注 | 60,828 | | | 60,828 | |
威尔明顿信托公司-3.75%定期备注 | 71,123 | | | 72,542 | |
| 349,201 | | | 351,995 | |
减少未摊销债务发行成本 | (8,827) | | | (9,221) | |
长期债务减去债务发行成本 | 340,374 | | | 342,774 | |
较少当前到期日,净额 | (12,606) | | | (11,378) | |
长期债务总额 | $ | 327,768 | | | $ | 331,396 | |
债务公允价值
本公司根据活跃市场中类似评级债务工具的报价市场收益率来估计固定利率定期贷款的公允价值,这些债务工具被视为公允价值等级中的第二级投入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司未偿债务的估计公允价值约为1美元328.7百万美元和美元353.1分别为100万美元。
新的信贷安排
于完成业务合并当日,特拉华州有限责任公司Archaea Energy Operating LLC(f/k/a LFG Buyer Co,LLC)(“Archaea借款人”)签订了一份$470百万循环信贷和定期贷款协议(“新信贷协议”)与由Comerica银行共同安排的贷款方组成的银团。新信贷协议规定优先担保循环信贷安排(“Revolver”),初始承诺额为#美元。250100万美元和一项优先担保定期贷款信贷安排(“定期贷款”,与Revolver一起,称为“贷款”),初始承付款为#美元220百万美元。根据新信贷协议,Archaea借款人有能力在符合某些条件的情况下循环使用Revolver,最高可达当时有效的Revolver金额。在结算日,Archaea借款人收到的总收益为#美元。220百万美元的定期贷款。古生菌借款人在#美元的定期贷款下有未偿还的借款217.3百万美元,利率为3.48截至2022年3月31日。截至2022年3月31日,本公司已根据新信贷协议签发信用证金额为$19.9百万美元,而且有不是根据Revolver进行的借款,导致可用借款能力为#美元230.1《左轮手枪》下的百万美元。
附注11-租约
公司与第三方签订了仓库、设施和各种办公场所的租赁合同,租期从一至十一年。正如附注3-最近发布和采用的会计准则所述,公司采用了ASC 842-租契2022年1月1日,使用修改后的回溯法。本公司选择了一揽子实际权宜之计,允许本公司不重新评估(1)截至采用日期的任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁,(2)截至采用日期的任何到期或现有租赁的租赁分类,以及(3)截至采用日期的任何现有租赁的初始直接成本。该公司已选择不确认12个月或以下租期的净资产和租赁负债。
本公司在租赁开始时确定使本公司对资产使用拥有控制权的安排是否为租赁。净收益资产及租赁负债最初于租赁开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值计量,并使用本公司递增借款利率的估计贴现,该利率近似于类似租赁期内抵押贷款的借款利率。当本公司基于对相关事实和情况的分析而确定续期期权可以合理行使时,续期期权计入ROU资产和租赁负债的计算中。什么时候
经营租赁包含维修服务的准备金,在会计上被视为非租赁组成部分,这些非租赁组成部分不包括在ROU资产和租赁负债的计算中。
经营租赁费用一般按租赁期内的直线基础确认,除非另一种方法更好地反映了预期从标的资产使用权中获得收益的模式。截至2022年3月31日止三个月,本公司确认0.9租赁总费用为100万美元,其中包括#美元0.3运营租赁费用为100万美元,0.1ROU资产的资本化租赁成本为百万美元,以及0.5百万美元的短期经营租赁费用。截至2021年3月31日止三个月,公司确认租金开支为#美元0.1百万美元。
本公司亦因于2020年收购墨西哥湾海岸环境服务有限公司的权益而订立关联方写字楼租约。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,该公司支付了约$701,000美元53根据这份将于2022年5月1日到期的关联方租约,分别为1000英镑。
与公司净收益资产和相关经营租赁负债相关的补充信息如下:
| | | | | |
(单位:千) | 截至2022年3月31日的三个月 |
营运租赁的营运现金流出 | $ | 666 |
| |
加权平均剩余租赁年限(年) | 9.0 |
加权平均贴现率 | 5.0 | % |
于2021年,本公司签订新的公司写字楼租约,承诺额约为$8.3截至2022年3月31日尚未开始的100万欧元,因此尚未在公司的综合资产负债表中确认。本经营租约预计于2022年第四季度开始,租期为11好几年了。
截至2022年3月31日,根据本公司已开始的经营租赁,未来的租赁付款如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | |
2022年剩余时间 | | $ | 808 | |
2023 | | 609 | |
2024 | | 528 | |
2025 | | 520 | |
2026 | | 533 |
2027 | | 545 |
此后 | | 2,577 |
未来租赁支付总额 | | 6,120 | |
减去代表推定利息的部分 | | (1,247) | |
经营租赁负债总额 | | $ | 4,873 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
附注12--承付款和或有事项
承付款
该公司有与其沼气权协议有关的各种长期合同承诺。不包括常青树合同,这些协议将在不同的日期到期,直到2045年。
或有事件
本公司须就在正常业务过程中出现而尚未完全解决的事宜提出若干索偿、指控及诉讼。本公司不相信任何目前悬而未决的诉讼的最终结果会对本公司的财务报表产生重大不利影响,并且相信该责任只有在合理的情况下才有可能或遥不可及。
附注13-衍生工具
认股权证负债
截至2022年3月31日,6,771,000私募认股权证仍未结清,每份认股权证均可行使一A类普通股,或在某些情况下,一A类营运单位及相应的B类普通股份额。私募认股权证将于2026年9月15日到期,或在赎回或清盘时更早到期。私人配售认股权证只要由私人配售认股权证的最初购买者或其获准受让人持有,即不可赎回。有几个不是私人配售从2022年3月31日起提供转让担保。
私募认股权证包含行使及结算功能,使其不能归类于股东权益,因此被确认为衍生负债。本公司确认权证工具为按公允价值计算的负债,公允价值变动计入本公司综合经营报表衍生合约的收益(亏损)。衍生权证负债被归类为非流动负债,因为其清算不会合理地预期需要使用流动资产或需要设立流动负债。
私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型(第3级衡量标准)估计的。
该公司使用以下假设来估计私募认股权证的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
股票价格 | $ | 21.93 | | $ | 18.28 |
行权价格 | $ | 11.50 | | $ | 11.50 |
波动率 | 48.0 | % | | 46.0 | % |
预期期限(年) | 4.5 | | 4.7 |
无风险利率 | 2.4 | % | | 1.2 | % |
认股权证负债的公允价值变动在综合经营报表的衍生合约收益(亏损)中确认。截至2022年3月31日止三个月的私募认股权证负债变动如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | |
|
截至2021年12月31日的权证负债 | | $ | 67,290 | |
公允价值变动 | | 24,013 | |
| | |
截至2022年3月31日的权证负债 | | $ | 91,303 | |
天然气互换
与业务合并一起,本公司假设Aria签订了一项天然气可变价格到固定价格的掉期协议。该公司是掉期协议下的固定价格付款人,该协议规定截至2023年6月30日的终止日期为每月净结算。该协议旨在管理与大宗商品价格变化相关的风险。这份协议还有一个剩余的概念是273,600MMBtu截至2022年3月31日。该公司收到净现金付款#美元。0.1截至2022年3月31日的三个月的天然气互换费用为100万美元。
天然气掉期的公允价值变动和已实现收益(亏损)在综合经营报表的衍生产品合约损益中确认。天然气掉期的估值是根据合同剩余期限内天然气远期价格曲线(第2级衡量标准)对未来净现金流进行贴现,并对每一交易对手的信用利率风险进行调整。
利率互换
于2021年12月,本公司订立利率互换协议,锁定支付固定利率为1.094%,以换取根据伦敦银行同业拆借利率按月重置的浮动利率。利率互换没有被指定为对冲工具,净收益和净亏损目前在衍生品合约的损益中确认。利率互换名义起始价为美元。109.3百万美元,并在掉期期限内下降至$94.9截至2024年12月合同终止日期。该公司支付了#美元的现金。0.3截至2022年3月31日的三个月的利率互换。
以下是截至2022年3月31日和2021年12月31日公司衍生工具的资产负债表分类和公允价值摘要:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
预付费用和其他流动资产 | | | |
天然气互换资产 | $ | 271 | | | $ | — | |
利率互换资产 | 503 | | | — | |
其他非流动资产 | | | |
利率互换资产 | 3,164 | | | 439 | |
衍生工具资产总额 | $ | 3,938 | | | $ | 439 | |
应计负债和其他流动负债 | | | |
天然气互换责任 | $ | — | | | $ | 44 | |
利率互换负债 | — | | | 727 | |
衍生负债 | | | |
天然气互换责任 | 78 | | | 134 | |
| | | |
认股权证负债 | 91,303 | | | 67,290 | |
衍生负债总额 | $ | 91,381 | | | $ | 68,195 | |
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月与衍生工具相关的损益的损益表影响:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
天然气掉期合约收益(亏损) | | | | | $ | 454 | | | $ | — | |
认股权证负债损益 | | | | | (24,013) | | | — | |
利率互换合约收益(亏损) | | | | | 3,644 | | | — | |
总计 | | | | | $ | (19,915) | | | $ | — | |
附注14-公允价值计量
公允价值--经常性
下表汇总了要求按公允价值经常性计量的公司衍生资产和负债的未偿还衍生工具和公允价值层次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总公允价值 |
March 31, 2022 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
天然气互换 | | $ | — | | | $ | 271 | | | $ | — | | | $ | 271 | |
利率互换 | | — | | | 3,667 | | | — | | | 3,667 | |
负债 | | | | | | | | |
认股权证负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 91,303 | | | $ | 91,303 | |
天然气互换 | | — | | | 78 | | | — | | | 78 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总公允价值 |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | — | | | $ | 439 | | | $ | — | | | $ | 439 | |
负债 | | | | | | | | |
认股权证负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 67,290 | | | $ | 67,290 | |
天然气互换 | | — | | | 178 | | | — | | | 178 | |
利率互换 | | — | | | 727 | | | — | | | 727 | |
金融工具公允价值
截至2022年3月31日和2021年12月31日,其他金融工具的公允价值,包括现金和现金等价物、预付费用、应付账款以及应计和递延费用,由于这些项目的短期到期日,其公允价值接近账面价值。本公司债务的公允价值见“附注10-债务”。
公允价值--非经常性
企业合并中的商誉、收购资产和承担的负债(包括假设的低于市场的合同)的公允价值计量是基于市场上看不到的投入在收购日以非经常性基础计量的,因此代表第三级投入和计量。见“附注8--商誉和无形资产”和“附注4--企业合并和反向资本重组”。
截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的年度,公允价值层次水平之间没有转移。
附注15--不可赎回和可赎回的非控股权益和股东权益
可赎回的非控股权益
可赎回的非控股权益涉及A类Opco单位,包括与业务合并有关而发行的单位以及保荐人、Atlas或公司董事拥有的单位。截至2022年3月31日,公司直接拥有约67.1Opco及可赎回非控股权益的%权益为32.9%。截至2021年12月31日,公司拥有约54.5Opco的%权益和可赎回的非控股
利息是45.5%。除Archaea以外的A类Opco单位的持有人拥有同等数量的B类普通股,并有权在一定限制下赎回A类Opco单位和相应数量的B类普通股,由Opco选择按一对一的原则赎回A类普通股,但须经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整,或(Ii)相应金额的现金。由于赎回权的现金赎回条款,本公司已将可赎回的非控股权益计入临时股权。
股东权益
2022年3月,该公司支持了Aria Renewable Energy Systems LLC出售的承销公开发行14,942,643我们A类普通股的股份。该交易(“战神二次发售”)并无为本公司带来任何收益,并减少14,942,643发行在外的B类普通股及相应增加的14,942,643发行在外的A类普通股。
以下是截至2022年3月31日的三个月A类普通股和B类普通股活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
(以股份计) | A类普通股 | | B类普通股 |
2021年12月31日的余额 | 65,122,200 | | | 54,338,114 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
B类普通股换A类普通股 | 15,056,379 | | | (15,056,379) | |
| | | |
为已授予的RSU签发 | 103,175 | | | — | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 80,281,754 | | | 39,281,735 | |
附注16--基于股份的薪酬
在业务合并方面,公司通过了《2021年综合激励计划》(以下简称《计划》)。公司可根据本计划的条款,向高级管理人员、董事、员工和顾问授予限制性股票、RSU、激励和非限制性股票期权、股票增值权、业绩奖励、股票奖励和其他基于股票的奖励。确实有11.3截至2022年3月31日根据该计划授权的百万股,约10.4截至2022年3月31日,仍有100万股可供未来发行。费用按授予之日的公允价值计量,并在服务期间(即归属期间)以直线方式确认为补偿费用。本公司已选择对在确定补偿费用时发生的根据该计划授予的奖励的没收进行核算。
限制性股票
2022年1月1日,本公司共授予41,028致非雇员董事的回覆1年归属期间。RSU将受到没收限制,在限制期间不能出售、转让或处置。
2022年2月,本公司修改和加快了对158,583某些员工的未授权RSU和已确认的美元2.9与这些修改相关的基于股份的递增薪酬支出为100万美元。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月,本公司共确认5.8百万美元和零分别为与RSU有关的基于股份的薪酬支出,包括#美元2.92022年2月修改的基于股份的增量薪酬支出为100万美元。截至2022年3月31日,8.5与未归属RSU有关的未确认补偿支出,预计将在加权平均期间确认,加权平均期间约为1.0年.
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | | 加权的- 平均补助金 日期 公允价值 (每股) |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 851,020 | | $ | 17.23 |
授与 | 41,028 | | | $ | 17.85 |
既得(1) | (145,191) | | | $ | 17.23 |
被没收 | (53,876) | | | $ | 17.23 |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 692,981 | | $ | 17.27 |
__________________________________________
(1) 已授予的RSU包括42,016由于净股份结算以支付员工预扣税而未转换为A类普通股的单位。
首轮激励计划
Legacy Archaea于2018年通过了A系列激励计划,为选定的员工和其他服务提供商提供经济激励,以使他们的利益与Legacy Archaea的股权持有人保持一致。根据最初的授予条款,所有未归属的A系列未偿还单位均在业务合并结束时归属。
截至2021年3月31日的三个月,Legacy Archaea确认补偿费用为$321000个与A系列赛单位奖有关的奖项。由于业务合并,A系列激励计划不再适用于公司。
附注17--所得税拨备
古生菌能源公司是一个C分部公司,截至2022年3月31日,它是一家67.1LFG Acquisition Holdings LLC的%所有者。LFG Acquisition Holdings LLC是一家有限责任公司,并被视为合伙企业,用于美国联邦和最适用的州和地方所得税目的,因此,除两家C分部子公司外,通常不缴纳任何美国联邦实体级别的所得税。
该公司确认联邦和州所得税支出为#美元0百万及$0百万分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月内。在截至2021年3月31日的三个月中,公司没有计入税项拨备,这主要是因为Archaea Energy LLC是美国联邦所得税的直通实体。
实际税率为0截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。公司截至2022年3月31日的三个月的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要是由于公司在美国和国家递延税净资产上记录的全额估值准备、不属于A类普通股的直通实体的收入(亏损)以及州和地方税。本公司按季度评估递延税项资产的可变现程度,并在所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时,设立估值拨备。
截至2022年3月31日,本公司确定,由于累积亏损等重大负面证据,本公司的递延税项净资产不太可能实现,并继续维持全额估值拨备。截至2022年3月31日和2021年12月31日,没有未确认的税收优惠记录。
附注18-每股净收益(亏损)
Archaea合并被视为反向资本重组,并被视为Legacy Archaea因发行赖斯收购公司已发行的A类和B类股票以及认股权证而获得的收益,并伴随着资本重组。因此,由于反向资本重组,A类普通股在收盘时被视为已发行。
公司A类普通股的每股基本收益(“EPS”)是根据
期内已发行的A类普通股。稀释每股收益包括公司未偿还的RSU和私募认股权证的影响,除非该影响对每股收益具有反稀释作用。
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月A类普通股的基本每股收益和稀释每股收益之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, |
(以千为单位,每股除外) | | | | | 2022 | | 2021 |
A类普通股应占净收益(亏损) | | | | | $ | (18,427) | | | $ | — | |
A类普通股 | | | | | | | |
平均流通股数量--基本 | | | | | 66,376 | | | — | |
平均流通股数量--稀释 | | | | | 66,376 | | | — | |
A类普通股每股净收益(亏损) | | | | | | | |
基本的和稀释的 | | | | | $ | (0.28) | | $ | — |
由于公司在截至2022年3月31日的三个月中出现净亏损,以下潜在普通股不包括在稀释后每股收益中:6,771,000加权平均权证和835,015加权平均RSU。
附注19-细分市场信息
该公司的二截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的报告细分为RNG和Power。该公司的首席运营决策者根据包括收入、净收入和EBITDA在内的运营指标来评估各部门的业绩。
T他总结了公司报告部门的部分财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | RNG | | 电源 | | 公司和其他 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 38,842 | | $ | 16,849 | | $ | 1,209 | | $ | 56,900 |
部门间收入 | | — | | | 1,411 | | | (1,411) | | | — | |
总收入和其他收入 | | 38,842 | | 18,260 | | (202) | | 56,900 |
股权投资收益净额 | | 1,038 | | | 391 | | | — | | | 1,429 | |
净收益(亏损) | | 14,205 | | 1,645 | | (49,022) | | (33,172) |
利息支出 | | (303) | | — | | 2,956 | | 2,653 |
折旧、摊销和增值 | | 9,108 | | 3,158 | | 224 | | 12,490 |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 23,010 | | $ | 4,803 | | $ | (45,842) | | $ | (18,029) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
March 31, 2022 | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 29,137 | | | $ | — | | $ | — | | $ | 29,137 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | | |
收入 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,654 | | $ | 1,654 |
部门间收入 | | — | | | — | | | — | | | — | |
总收入和其他收入 | | — | | — | | 1,654 | | 1,654 |
股权投资收益净额 | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收益(亏损) | | (1,090) | | — | | (1,409) | | (2,499) |
利息支出 | | 6 | | | — | | | | | 6 | |
折旧、摊销和增值 | | 13 | | | — | | | 36 | | | 49 | |
EBITDA | | $ | (1,071) | | $ | — | | $ | (1,373) | | $ | (2,444) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
商誉 | | $ | 29,211 | | $ | — | | $ | — | | $ | 29,211 |
附注20--关联方交易
工程、采购和施工合同
Assai Energy,LLC(本公司的全资附属公司)与Noble Environmental Specialty Services,LLC(“Ness”)(来宝的全资附属公司)订立建筑服务及项目担保协议。Ness负责在宾夕法尼亚州斯克兰顿附近的Keystone垃圾填埋场建造RNG工厂。工程、采购和建造(“EPC”)合同的合同总价为#美元。19.9百万美元。截至2022年3月31日,公司已支付的总金额为23.6根据EPC合同,Ness将获得100万欧元。该公司还向Ness偿还了#美元。6.0与Assai项目有关的EPC以外的费用为100万美元。由于Ness的所有者也是该公司的某些员工,该协议被认为是一项关联方交易。截至2022年3月31日,本公司与Ness的关联方余额包括应付美元2.0百万美元和应收账款$0.9百万美元。
与合资企业签订的运营与维护合同
该公司为其某些合资企业拥有的设施提供运营和维护服务,并确认相关收入为#美元0.3截至2022年3月31日的三个月为100万美元。截至2022年3月31日,公司与其某些合资企业的关联方余额包括应收账款#美元1.1百万美元。
附注21--后续活动
英杰科收购
2022年4月,公司宣布其全资子公司Archaea Infrastructure,LLC已达成最终买卖协议,将以约#美元的价格收购INGENCO215百万现金,在成交时须按惯例作出某些调整。INGENCO拥有14从垃圾填埋气到可再生电力设施。交易预计将在2022年7月1日或之后完成,并受惯例成交条件的限制。
闪电合资企业的组建
2022年5月5日,公司和共和宣布成立闪电合资公司,以开发39美国各地的RNG项目,这些项目将位于Republic拥有或运营的各种垃圾填埋场。合资企业将开发和建设RNG设施,将LFG转化为管道质量的RNG,可用于各种应用。公司将举行一次60Lightning合资公司的%所有权权益。
前身-Aria Energy LLC财务报表
由于本公司的相对公允价值以及Aria与Archaea相比的遗留业务,古生物确定Aria是本公司的前身。因此,我们已经包括了Aria截至2021年3月31日的三个月的综合经营表、综合全面收益表和综合现金流量表。参见Archaea Energy Inc.的“附注4-企业合并和反向资本重组”在2021年年度报告中提供更多信息。
ARIA Energy LLC及其子公司(前身)
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至三个月 |
(单位:千) | | | | | | | March 31, 2021 |
收入和其他收入 | | | | | | | |
能源收入 | | | | | | | $ | 42,467 | |
建筑收入 | | | | | | | 24 | |
无形资产摊销和低于市价的合同 | | | | | | | (954) | |
总收入和其他收入 | | | | | | | 41,537 | |
股权投资收益,净额 | | | | | | | 5,856 | |
销售成本 | | | | | | | |
能源成本 | | | | | | | 21,100 | |
其他收入成本 | | | | | | | 23 | |
折旧、摊销和增值 | | | | | | | 5,693 | |
销售总成本 | | | | | | | 26,816 | |
| | | | | | | |
资产减值 | | | | | | | 542 | |
一般和行政费用 | | | | | | | 7,106 | |
营业收入(亏损) | | | | | | | 12,929 | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | | | (4,321) | |
衍生产品合约的收益(损失) | | | | | | | 110 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用)合计 | | | | | | | (4,211) | |
净收益(亏损) | | | | | | | 8,718 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | 8 | |
可归因于控股权益的净收益(亏损) | | | | | | | $ | 8,710 | |
ARIA Energy LLC及其子公司(前身)
综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三个月 |
(单位:千) | | | | | | March 31, 2021 |
净收益(亏损) | | | | | | $ | 8,718 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | |
精算净收益 | | | | | | 27 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | 8,745 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | | | | | | 8 | |
可归因于控股权益的综合收益(亏损) | | | | | | $ | 8,737 | |
ARIA Energy LLC及其子公司(前身)
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
(单位:千) | | March 31, 2021 |
经营活动的现金流 | | |
净收入 | | $ | 8,718 | |
对合并净收入(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | | |
折旧、摊销和增值 | | 5,693 | |
资产减值 | | 542 | |
| | |
偿债成本摊销 | | 245 | |
无形资产摊销和低于市价的合同 | | 343 | |
权益法投资的投资回报率 | | 6,419 | |
权益法投资收益中的权益 | | (5,855) | |
衍生工具公允价值变动 | | (312) | |
| | |
退休后定期福利净成本 | | 27 | |
经营性资产和负债变动情况: | | |
应收账款 | | (1,226) | |
库存 | | (667) | |
预付费用和其他资产 | | (344) | |
其他非流动资产 | | 30 | |
应付贸易帐款 | | 245 | |
应计负债和其他流动负债 | | 2,619 | |
经营活动提供的净现金 | | 16,477 | |
投资活动产生的现金流 | | |
购置财产和设备 | | (771) | |
对权益法投资的贡献 | | (1,900) | |
用于投资活动的现金净额 | | (2,671) | |
融资活动产生的现金流 | | |
| | |
| | |
偿还长期债务 | | — | |
| | |
用于融资活动的现金净额 | | — | |
现金及现金等价物净增加情况 | | 13,806 | |
现金和现金等价物--期初 | | 14,257 | |
现金和现金等价物--期末 | | $ | 28,063 | |
补充现金流量信息 | | |
支付利息的现金 | | $ | 2,193 | |
非现金投资活动 | | |
已发生但尚未支付的财产和设备应计项目 | | $ | 155 | |
目录表
ARIA Energy LLC及其子公司(前身)
未经审计的合并财务报表附注
注1 - 业务描述-前身
ARIA Energy LLC及其子公司(“Aria”)设计、安装、拥有和运营长期能源项目。ARIA最初成立于2007年9月6日,前身为EIF Renewable Energy Holdings LLC,是特拉华州的一家有限责任公司,总部位于密歇根州诺维。ARIA的收入来自美国各地的客户,这些客户来自生产和销售LFG燃料发动机的电能和相关的环境属性,生产和销售RNG和相关的环境属性,运营和维护第三方拥有的LFG项目,以及建设能源项目。环境属性包括电力市场中的REC和RNG市场中的RIN和LCFS信用。ARIA受益于联邦和州可再生燃料标准以及对垃圾填埋场所有者和运营商的联邦合规要求。
Ares EIF Management LLC管理的基金94.35在企业合并结束前持有Aria的所有权权益的百分比。
随附的合并财务报表显示了Aria Energy LLC及其全资子公司的综合财务状况和经营结果。
注2 - 重要会计政策摘要--前身
陈述的基础
Aria的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。某些数额已重新分类,以符合目前的列报方式。
预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表所报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
ARIA从电力、天然气及其可再生能源属性的生产和销售以及其他垃圾填埋场能源服务的性能中获得收入。根据公认会计原则的要求,收入的一部分在ASC 840项下计入,租契和ASC 606下的一部分,与客户签订合同的收入。根据ASC 840,收入一般在电力、天然气及其相关的可再生环境属性交付时确认。在ASC 606下, 收入在将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时确认,其金额反映了预期有权换取这些商品或服务的对价冰块。根据PPA的条款,ASC 840项下记录的金额与ASC 606项下确认的收入大体一致。截至2021年3月31日的三个月,大约39在ASC 606下占收入的%,并且61低于ASC 840的百分比。
下表显示了Aria按主要来源和运营部门划分的收入截至2021年3月31日的三个月:
目录表
ARIA Energy LLC及其子公司(前身)
未经审计的合并财务报表附注
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 |
(单位:千) | | March 31, 2021 |
RNG,包括RIN和LCFS信用 | | $ | 26,481 | |
RNG运维服务 | | 339 | |
电源,包括REC | | 13,817 | |
Power O&M服务 | | 1,830 | |
| | |
其他 | | 24 | |
总计 | | $ | 42,491 | |
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运营细分市场 | | |
RNG | | $ | 26,844 | |
电源 | | 15,647 | |
总计 | | $ | 42,491 | |
持有待售
在2020年间,Aria制定了出售LESPH的计划,因此,该业务被归类为持有待售。随后于2021年3月1日签署了出售该企业会员权益的协议。LESPH的出售于2021年6月10日完成。这笔交易的收益为$。58.5100万美元,并被发送给LESPH债务的贷款人。
包括在Aria的综合经营报表中的与LEPSH相关的税前净收益(亏损)为(1.9)截至2021年3月31日的三个月。
注3- 权益法投资--前身
ARIA持有50两家合资企业--Mavrix和阳光天然气生产商有限责任公司--的权益占总权益的百分比。在2021年6月出售LESPH之前,Aria还举行了50在以下四家合资企业中拥有%的权益:Riverview Energy Systems,LLC,禤浩焯能源系统,LLC,Salem Energy Systems,LLC和Salt Lake Energy Systems LLC。有关出售LESPH的更多讨论,请参阅附注2中的为出售而持有部分。
根据日期为2017年9月30日的Mavrix LLC出资协议的条款,Aria必须向其持有另一家合资伙伴的合资伙伴支付赚取款项50会员百分比(在Mavrix LLC中),金额不超过$9.55百万美元。根据出资协议的定义,这笔付款代表Aria在Mavrix的股权的额外对价,赚取的付款将基于Mavrix拥有的某些项目在截至2022年9月30日的赚取期间的表现。在赚取期间结束之前,不支付任何赚取款项。ARIA估计赚取的款项为#美元。1.3截至2021年3月31日,已将这些金额记录在其他长期负债中。
关于权益法投资的摘要信息如下:
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(单位:千) | March 31, 2021 |
资产 | $ | 172,331 | |
负债 | 12,427 | |
净资产 | $ | 159,904 | |
ARIA在净资产中的权益份额 | $ | 78,946 | |
目录表
ARIA Energy LLC及其子公司(前身)
未经审计的合并财务报表附注
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| | | | | 截至三个月 |
(单位:千) | | | | | March 31, 2021 |
收入 | | | | | $ | 23,599 | |
净收入 | | | | | $ | 11,368 | |
ARIA在净收入中的份额 | | | | | $ | 5,856 | |
注4 - 衍生工具-前身
ARIA在其正常的业务运作过程中面临某些风险。主要风险是与未来收益和现金流的可变性有关的风险--例如,通过使用衍生工具进行管理的市场风险。所有衍生金融工具均按公允价值于综合资产负债表中列报,除非该等衍生金融工具符合正常购买及正常销售准则,并已如此指定及记录。
ARIA有一项天然气可变至固定价格掉期协议,该协议规定固定至可变利率掉期按月计算,直至合同终止日期2023年6月30日。该协议旨在管理与大宗商品价格变化相关的风险。天然气掉期的公允价值变动在衍生合约的收益(亏损)中确认,已实现亏损确认为能源费用成本的组成部分,见下表。
天然气掉期的估值是通过对基于合同有效期内天然气远期价格曲线(二级衡量标准)的未来净现金流进行贴现,并对每一交易对手的信用利率风险进行调整来计算的。
2020年4月6日,Aria签订了名义总金额为#美元的利率上限。110百万美元,生效日期为2020年4月30日。上限协议规定了固定的上限税率为1.00年利率与一个月期LIBOR相关,终止日期为2022年5月31日。2021年3月31日的市值为零与这笔交易相关的所有费用都被记录下来。ARIA制造的铸件H天然气互换付款#美元0.2百万截至2021年3月31日的三个月。
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| | | | | 截至三个月 |
(单位:千) | | | | | March 31, 2021 |
天然气互换-未实现收益(亏损) | | | | | $ | 110 | |
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注5 - 福利计划--前任
401(K)计划
ARIA维持一个合格的递延纳税401(K)退休计划(该计划)。根据该计划的规定,基本上所有符合最低年龄和服务要求的雇员都有权在税前和税后基础上缴纳一定比例的薪酬。ARIA最高匹配到100%的员工第一次3贡献百分比和50%的员工的下一步2贡献百分比。员工立即将自己的贡献和Aria的贡献归为己有。
退休后的义务
ARIA发起了一项无资金支持的固定福利医疗保健计划,为满足最低年龄和服务要求的某些全职员工提供退休后医疗福利。
目录表
ARIA Energy LLC及其子公司(前身)
未经审计的合并财务报表附注
在综合全面收益表中确认的定期收益净成本如下:
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| | | | | | 截至三个月 |
(单位:千) | | | | | | March 31, 2021 |
服务成本 | | | | | | $ | 10 | |
利息成本 | | | | | | 20 | |
摊销先前服务费用 | | | | | | 3 | |
精算损失净额的确认 | | | | | | 24 | |
定期净收益成本 | | | | | | $ | 57 | |
注6-关联方交易-前身
向通过共同所有权关联的实体和个人进行销售,并从其购买服务。ARIA提供运营与维护服务,以及管理和会计服务50%拥有合资企业。
以下是与这些关联方的交易摘要:
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| | | | | 截至三个月 |
(单位:千) | | | | | March 31, 2021 |
建筑服务的销售 | | | | | $ | 24 | |
销售操作和维护服务 | | | | | $ | 395 | |
行政和其他服务的销售 | | | | | $ | 98 | |
注7- 分部报告--前身
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | RNG | | 电源 | | 公司和其他 | | 总计 |
截至2021年3月31日的三个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 25,953 | | $ | 15,584 | | $ | — | | $ | 41,537 |
净收益(亏损) | 16,950 | | 1,503 | | (9,743) | | 8,710 |
折旧、摊销和增值 | 2,275 | | | 3,403 | | | 15 | | | 5,693 | |
利息支出 | — | | | — | | | 4,321 | | | 4,321 | |
EBITDA | $ | 19,225 | | | $ | 4,906 | | | $ | (5,407) | | | $ | 18,724 | |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本报告其他部分所列财务报表和相关说明一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述,反映了我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于一些因素,实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中所载的大不相同,包括本报告第一部分题为“风险因素”的章节、2021年年度报告项目1A和本报告其他部分题为“风险因素”的章节、项目1A和“前瞻性陈述”中讨论的那些因素。
概述
古生菌是美国最大的可再生天然气生产商之一,拥有行业领先的可再生天然气平台,主要专注于捕获垃圾填埋场和厌氧消化器排放的废物,并将其转化为低碳可再生天然气和电力。截至2022年3月31日,该公司通过全资实体或合资企业,在18个州拥有31个LFG回收和加工项目的多元化投资组合,其中包括12个生产管道质量RNG的运营项目和19个LFG至可再生电力项目。
古生菌开发、设计、建造和运营RNG设施。我们与沼气场东道主签订了长期协议,使我们有权利用其场址生产的天然气,并在场址上建造和运营设施,以生产可再生天然气和可再生电力。截至2022年3月31日,Archaea的开发积压包括38个累积项目,包括随着时间的推移对某些运营的RNG设施进行计划优化,以及在拥有现有可再生电力设施的场地和绿地场地上建设新的RNG设施的机会。
我们差异化的商业战略专注于将我们的大部分RNG产量以长期、固定价格合同的形式出售给信誉良好的合作伙伴,包括公用事业公司、公司和大学,帮助这些实体减少温室气体排放并实现脱碳目标,同时利用它们现有的气体基础设施。我们寻求根据旨在提供收入确定性的长期合同出售我们的大部分RNG和相关环境属性,以减轻我们对大宗商品和环境属性定价波动的敞口。
我们与信誉良好的交易对手就RNG和相关环境属性的销售签订了长期承购合同。某些长期承购合同在2022年1月1日之前被计入经营租赁,没有最低租赁付款。当RNG交付给客户时,这些租约下的租金收入被记录为收入。不在承购合同范围内的RNG根据基于市场的短期合同出售。当通过向客户交付RNG来履行履行义务时,收入被确认。我们通常在交货后一个月内收到销售RNG产品的付款。
我们还通过销售RIN来赚取收入,RIN是在生产和销售RNG作为运输燃料时产生的。这些RIN能够与生产的RNG分开并独立销售。如果在同一合同下捆绑销售RNG和RIN,则在生产RNG并将RNG和相关RIN转让给第三方时确认收入。剩余的RIN销售是根据独立于RNG销售的短期合同进行的,收入在RIN转让给第三方时确认。我们还通过类似于RIN的承购合同在我们的一些RNG项目中产生和销售LCFS信用额度。LCFS是由CARB管理的州级项目。当RNG在加利福尼亚州作为车辆燃料出售时,LCFS信用会产生。
在设施投入使用后,在产生和销售RIN和LCFS信用方面普遍存在滞后。虽然每个新工厂都有资格在初步生产和管道注入时根据联邦可再生燃料标准(RFS)注册,但Archaea有外部各方根据美国环保局自愿质量保证计划(QAP)对其工厂进行认证,以最大限度地提高其D3 RIN的价值。最初的QAP审查通常需要在达到Q-RIN状态之前对长达90天的运行数据进行评估。一旦从EPA和Q-RIN状态获得注册,古迹就可以生成RIN。RIN在生产的前一个月按月生成,之后可以出售RIN。需要季度和年度报告,以维护每个设施的RFS注册和Q-RIN状态。
对于临时路径申请,LCFS注册需要至少90天的运行数据。在提交申请后,有一个强制性的第三方验证期,从三个月到六个月不等。在此期间,可以使用临时碳强度(CI)分数为设施生成LCFS信用,该分数通常是
高于我们工厂的预期认证CI。路径验证成功后,该设施有资格使用新的临时CI分数生成LCFS积分。上一季度生产的LCFS信用是按季度产生的。然后,信用可以出售。季度和年度报告需要保持每个设施的LCFS注册和认证的CI。
我们的细分市场
该公司分两个部门报告部门信息:RNG和Power。在业务合并之前,本公司将RNG作为其主要业务运营,即在垃圾填埋场建设和开发沼气设施,用于生产RNG。我们的电力部门通过销售可再生电力和相关的环境属性来创造收入。我们预计我们未来的增长将主要由RNG部门内的更多项目推动,我们预计随着时间的推移,将在我们的场地上利用现有的LFG到可再生电力项目建设新的RNG设施。
此外,我们持有使用权益会计方法入账的其他实体的权益,包括拥有和运营五个独立的RNG设施的Mavrix LLC和拥有两个垃圾填埋场的燃气权的土星可再生能源有限责任公司,这两个垃圾填埋场都包括在RNG部分,以及包括在Power部分的阳光电力项目。
企业合并
2021年9月15日,RAC完成了收购Legacy Archaea和Aria的业务合并。交易结束后,RAC从“大米收购公司”更名为“大米收购公司”。更名为“Archaea Energy Inc.”,莱斯收购控股有限公司更名为“LFG Acquisition Holdings LLC”(这里也称为“Opco”)。
本公司及Opco于截止日期向遗产古迹持有人发行3,340万股A类Opco单位及3,340万股B类普通股,以收购遗产古迹。收购ARIA的初始总代价为8.631亿美元,2022年3月减少了190万美元,用于根据Aria合并协议规定的条款进行最后调整。最初的Aria合并对价包括支付给Aria股东的3.771亿美元的现金对价,以及2300万股A类Opco单位和2300万股B类普通股的股权对价。此外,还偿还了与Aria合并有关的Aria债务9110万美元。
Archea保留了其“UP-C”结构,即Aria和Legacy Archaea的所有股权由Opco间接持有,而Archaea Energy Inc.的唯一资产是其在Opco的股权。UP-C结构允许传统Archaea持有者、Aria持有者和赞助商通过Opco以A类Opco单位的形式保留他们的股权,Opco是美国联邦所得税目的归类为合伙企业的实体,并在A类Opco单位的持有者最终将其A类Opco单位和B类普通股换取A类普通股时,为Archaea提供潜在的未来税收优惠。就会计目的而言,OPCO被视为VIE,而本公司作为OPCO的唯一管理成员,被视为主要受益人。因此,本公司合并Opco,直接持有Opco经济权益的单位持有人在本公司的财务报表中列为可赎回的非控股权益。
A类Opco单位(Archaea除外)的持有人有权赎回A类Opco单位(以及相应数量的B类普通股),但受某些限制的限制,Opco有权按Opco的选择权赎回(I)A类普通股一对一的股份,但须受股票拆分、股票股息、重组、资本重组和类似事项的调整,或(Ii)相应金额的现金。
前任和继任者报告
就会计目的而言,传统Archaea被视为业务合并的会计收购方,而Archaea合并代表反向合并,并根据公认会计原则作为反向资本重组入账。在这种会计方法下,就财务报告而言,RAC被视为被收购公司。因此,就会计目的而言,Archaea合并被视为等同于Legacy Archaea为RAC的净资产发行股份,并伴随着资本重组。
遗产古迹被认为是“继承者”。因此,2021年9月15日反向资本重组前的合并资产、负债和经营业绩为Legacy Archaea(会计收购方)的资产、负债和经营业绩,公司的综合财务报表包括Aria自9月15日开始的资产、负债和经营业绩。
2021.
Aria的合并代表了Aria被确定为被收购公司的业务合并。由于Aria的历史运作与遗产古迹相比,以及相对的公允价值,Aria被确定为“前身”。ARIA截至2021年3月31日的三个月的综合经营表、综合全面收益表和综合现金流量表已列入项目1。为增强读者的可比性,本报告的财务报表。
影响财务业绩可比性的因素
由于以下原因,我们的运营结果将无法与我们的继任者或我们的前任的历史运营结果相媲美:
•由于业务合并和公司正在进行的开发活动,公司的经营业绩和财务状况可能无法与Legacy Archaea或Aria的历史业绩相比较。我们在2021年9月15日业务合并结束前的业绩只包括会计收购方Legacy Archaea,而我们从2021年9月15日开始的业绩包括由公司管理的Legacy Archaea和Aria的合并业务。此外,Legacy Archaea和Aria在过去两年都经历了显著的增长和扩张,公司预计将通过有机增长项目和收购继续大幅增长,包括预期中的INGENCO收购和Lightning JV,详情见下文“-近期事件”。除了业务的显著增长和扩张外,公司预计还将通过融资交易筹集大量资本,为部分增长提供资金,这也可能影响我们历史业绩与未来业绩的可比性。
•作为业务合并以及随后的收购、合资企业和其他交易的结果,公司已经并将需要招聘更多的人员,并实施程序和流程,以满足扩大的设施以及上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司,该公司预计将产生传统建筑和Aria公司历史上没有发生过的额外年度费用,其中包括董事和高级管理人员责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计以及法律和行政资源,包括增加的审计和法律费用。
•作为一家公司,该公司应缴纳美国联邦所得税和适用的州税,只要它能产生积极的应税收入。遗留的Archaea和Aria及其子公司(除了一家部分拥有的子公司作为C公司提交所得税申报单)在实体层面上通常不需要缴纳美国联邦所得税。因此,Legacy Archaea和Aria的历史财务报表中的净收入没有反映出如果公司在这段时间内在实体层面上缴纳美国联邦所得税的话,公司将产生的全部税费。
最近发生的事件
运营亮点
以下是最近的主要发展和业务活动:
▪2022年1月,该公司生产了第一个管道质量的RNG,并在Soares乳品消化池设施实现了商业运营,成功完成了其与BP Products North America Inc.合资成立的Mavrix有限责任公司50%股权的四个乳品项目中的第一个,并证明了该公司的能力延伸到厌氧消化项目。
▪2月份,Assai RNG设施完成了包括电气检修和工厂冗余更新在内的维护活动,导致短暂停机,但自2022年3月初以来,正常运行时间已超过99%,甲烷回收率超过95%。阿萨伊还于2022年5月初获得批准,可以利用联盟垃圾填埋场的气流。
▪对Seneca RNG设施的膜进行了升级,并调整了氮气截留装置(“NRU”),甲烷回收率提高了约10%。膜和NRU升级是Archaea V1工厂设计的关键组件。
▪今年到目前为止,公司的RNG开发积压项目中增加了53个高质量的RNG开发项目,其中包括88个RNG开发项目,这些项目的天然气权利协议已经到位或预计将在INGENCO收购完成后到位,以符合公司的长期增长战略和提高估计长期年度盈利能力的目标。
英杰科收购
于2022年4月26日,本公司全资附属公司Archaea Infrastructure,LLC订立最终买卖协议(“INGENCO购买协议”),收购拥有14个LFG至可再生电力设施的INGENCO。此次收购包括LFG对能源地点的天然气使用权,这些地点已经签订了许多现有的长期协议。随着时间的推移,该公司预计将在INGENCO的11个地点建立RNG设施。
支付给卖方的对价将包括大约2.15亿美元的现金,取决于根据INGENCO购买协议的条款和条件进行的某些惯例调整。根据市场状况和其他因素,古生公司预计将通过一项或多项资本市场交易或私人融资交易为收购INGENCO提供资金。
交易预计于2022年7月1日或之后完成,交易取决于满足或放弃常规成交条件,其中包括(A)根据(I)经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案》和(Ii)《PJM互连,L.L.C.(“PJM”)开放接入传输税则》附表2规定的所有适用等待期的到期、终止或豁免,以及(B)收到或提交某些批准、备案和通知(视情况而定),包括联邦能源管理委员会和PJM所要求的批准、备案和通知。
闪电合资企业
2022年5月5日,该公司和Republic宣布成立Lightning合资公司,在美国各地开发39个RNG项目,这些项目将位于Republic拥有或运营的各种垃圾填埋场。合资企业将开发和建设RNG设施,将LFG转化为管道质量的RNG,可用于各种应用。
根据日期为2022年5月4日的出资协议(“出资协议”)的条款,本公司的全资附属公司Zeus Renewables LLC(“Zeus”)及Republic,Republic Services Renewable Energy,LLC(“Investco”)的全资附属公司将于约五年至六年内分别出资约7.8亿美元及3亿美元,以换取新发行的有限责任公司Lightning合营公司的权益(“Lightning JV会员权益”),初始出资额于出资协议日期起计60天内作出。受条款及条件所规限(“Lightning JV初始融资日期”)。Lightning JV的会员权益将于Lightning JV的初始融资日期发行,Zeus及Investco将分别持有Lightning JV未偿还会员权益的60%及40%。Lightning JV运营的手头现金(减去某些常规储备)将根据其成员百分比按季度分配给Zeus和Investco,如果截至2026年12月31日,所有已批准的项目(不包括任何后来放弃的项目)都已达到商业运营日期,则Lightning JV将按其出资比例向Zeus和Investco分配所有未使用的资本。
Lightning JV、Investco及本公司的全资附属公司Archaea Operating LLC已订立有关Lightning JV的若干其他安排,当中包括(其中包括)Republic向Lightning JV授予Republic的堆填区气体权及不动产权利、Lightning JV在该等堆填区进行开发的程序及时间表、Lightning JV生产及销售RNG及相关环境属性、向Republic支付特许权使用费,以及(作为交换)须向Lightning JV提供的费用、工程、采购、建筑管理服务、营运及维护服务。
影响经营业绩的关键因素
该公司的业务策略包括增长,主要是通过升级和扩展现有的RNG生产设施,在我们现有的LFG地点建造新的RNG生产设施,开发和建设我们已经签订了天然气开发协议的绿地RNG开发项目,以及采购LFG权利和LFG到可再生电力生产设施,以开发更多的RNG项目。我们还在评估其他潜在的沼气来源,并探索开发固碳井,利用现场太阳能发电来满足RNG的能源需求
生产,以及使用RNG作为低碳氢气的原料。
公司的业绩和未来的成功取决于几个因素,这些因素带来了重大机遇,但也带来了风险和挑战。有关影响我们业绩和未来成功的关键因素的信息,请参阅2021年年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“影响经营业绩的关键因素”。除第一部分第1A项中讨论的问题外。《2021年年报》的风险因素,这些因素包括:对可再生天然气的需求、可再生电力和环境属性; 这些因素包括:电价、原材料和劳动力成本;监管环境,它通过激励市场参与者购买可再生天然气、可再生电力和环境属性来影响对我们产品的需求,并可能影响我们的开发或运营成本;以及季节性。
经营成果
关键指标
管理层定期审查一系列运营指标和财务指标,以评估我们的业绩、衡量我们的增长并做出战略决策。除了传统的GAAP业绩和流动性指标,如收入、销售成本、净收入和经营活动提供的现金外,我们在评估我们的经营业绩时还考虑了MMBtu和MWh出售和调整后的EBITDA。这些指标中的每一个都将在下面的“--截至2022年和2021年3月31日的三个月的比较”一节中讨论。
运营结果的关键组成部分
请参阅2021年年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“关键构成部分”,以了解我们经营业绩的关键构成部分的信息,即收入、销售成本、一般和行政费用以及股本收益。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
以下讨论与继任者的经营结果、财务状况和财务状况的变化有关。截至2021年3月31日止三个月,Legacy Archaea(继任者)并无营运RNG资产。在Legacy Archaea的商业RNG业务在截至2021年6月30日的财季开始之前,收入历来包括定制污染控制设备的销售和维护协议服务。因此,为了提供更有意义的比较,下面的讨论还将公司截至2022年3月31日的三个月的某些经营业绩与Legacy Archaea和Aria截至2021年3月31日的三个月的综合经营业绩进行比较。 这类合并信息(在本报告中称为“综合基础”)是遗产古迹和Aria的历史财务结果的总和,不包括购进会计的影响。
在本节中,“截至2022年3月31日的三个月”的任何增减是指将截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月进行比较。
如上所述,截至二零二一年三月三十一日止三个月,Legacy Archaea并无营运RNG或电能实业,因此RNG及Power分部并不存在。因此,任何分类比较都不是信息性的,并未列入作比较之用。
销售量
在截至2022年3月31日的三个月内,公司销售了1,261,694 MMBtu的RNG和147,456 MWh的电力(不包括本公司权益法投资的销售量)。于截至二零二一年三月三十一日止三个月内,本公司并无运作可再生天然气或电能实业,因此并无出售任何可再生天然气或电力。在综合基础上,在截至2021年3月31日的三个月内,该公司销售了1,021,513 MMBtu的RNG和104,524兆瓦时的电力(不包括本公司权益法投资的销售量)。截至2022年3月31日的三个月的销量较截至2021年3月31日的三个月的销量有所增长,这是由于博伊德县RNG设施于2021年4月开始商业运营,2021年4月购买了PEI电能实业,收购了额外的LFG至可再生电力设施,以及我们Assai设施的商业运营开始,但与冬季天气相关的某些设施的停机时间抵消了这一增长。
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的精选财务信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $Change |
收入和其他收入 | | | | | | | $ | 56,900 | | | $ | 1,654 | | | $ | 55,246 | |
销售成本 | | | | | | | 42,692 | | | 1,210 | | | 41,482 | |
| | | | | | | | | | | |
股权投资收益(亏损) | | | | | | | 1,429 | | | — | | | 1,429 | |
一般和行政费用 | | | | | | | 26,355 | | | 3,158 | | | 23,197 | |
营业收入(亏损) | | | | | | | (10,718) | | | (2,714) | | | (8,004) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | (22,454) | | | 215 | | | (22,669) | |
净收益(亏损) | | | | | | | $ | (33,172) | | | $ | (2,499) | | | $ | (30,673) | |
收入和其他收入
截至2022年3月31日的三个月的收入和其他收入约为5690万美元,而截至2021年3月31日的三个月的收入为170万美元,增加了5520万美元。收入增加的主要原因是收购Aria导致收入增加4,770万美元,环境属性、天然气和电力的强劲市场定价,博伊德县RNG设施于2021年4月开始商业运营,购买PEI电能实业和其他LFG至可再生电力设施,以及我们Assai RNG设施开始商业运营,但因与冬季天气有关的某些设施的停机时间以及污染控制设备销售减少,部分抵消了这一增长。
与截至2021年3月31日的三个月的收入和其他收入相比,截至2022年3月31日的三个月的收入和其他收入有所增长,主要是由于博伊德县RNG设施于2021年4月开始商业运营后的销售量增加,向可再生电力设施购买PEI电能实业和其他LFG,我们的Assai RNG设施开始商业运营,以及截至2022年3月31日的三个月环境属性和天然气市场价格上涨。
销售成本
与截至2021年3月31日的三个月的销售成本相比,截至2022年3月31日的三个月的销售成本增加了4,150,000美元,主要原因是收购Aria导致销售成本增加3,360万美元,我们的博伊县RNG设施于2021年4月开始商业运营,购买PEI电能实业和其他LFG到可再生电力设施,以及我们的Assai RNG设施开始商业运营。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售成本有所增加,这主要是由于PEI、博伊德县和阿萨伊的运营成本,以及这些运营导致的折旧和摊销费用增加,以及由于购买会计导致Aria资产价值上升。
一般和行政费用
截至2022年3月31日的三个月,一般和行政费用为2640万美元,与截至2021年3月31日的三个月相比增加了2320万美元,增加的主要原因是随着我们的业务扩大和上市,员工成本增加,员工人数增加,承包商和顾问增加。此外,2022年第一季度的支出包括与遣散费相关的成本,包括880万美元的加速股票补偿支出,230万美元的其他股票补偿支出,以及与阿瑞斯二次发行和收购INGENCO相关的240万美元的成本。
其他收入(费用)
截至2022年3月31日的三个月的其他支出为2250万美元,而截至2021年3月31日的三个月的其他收入为20万美元,这主要是由于截至2022年3月31日的三个月的利息支出增加了260万美元,以及剩余的私募认股权证的权证负债的公允价值增加,导致亏损2400万美元。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA的计算方法是扣除税项、利息支出、折旧、摊销和增值前的净收益(亏损),并对某些非现金项目、其他非营业收入或支出项目以及其他不能以其他方式预测或指示持续经营业绩的项目的影响进行调整,包括衍生工具活动净额、某些收购和其他交易费用、遣散费和基于非现金份额的薪酬支出。我们认为,剔除这些项目使投资者和我们财务信息的其他用户能够在更具可比性的基础上评估我们的季度和季度业绩以及经营趋势,并与管理层自己对业绩的评估一致。
调整后的EBITDA还包括对权益法投资基差摊销的调整,以及包括在我们权益法投资的权益收益中的折旧和摊销费用。这些调整不应被理解为意味着我们对相关业务以及由此产生的权益法投资的收入和支出拥有控制权。我们不控制我们的权益法投资;因此,我们不控制此类权益法投资的收益或现金流。调整后的EBITDA,包括与权益法投资有关的调整,作为一种分析工具的使用应受到相应限制。
经调整的EBITDA通常被我们的管理层和外部使用者用作我们合并财务报表的补充财务指标,以评估我们资产的财务表现,而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础。调整后的EBITDA不打算代表GAAP定义的运营现金流量或净收益(亏损),也不一定与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。
我们相信,调整后的EBITDA为管理层、投资者和我们财务信息的其他用户提供了相关和有用的信息,以与管理层对财务和经营业绩的评估一致的方式评估我们经营业绩的有效性。
下表列出了净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | | | | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | | | | | $ | (33,172) | | | $ | (2,499) | |
调整 | | | | | | | |
利息支出 | | | | | 2,653 | | | 6 | |
折旧、摊销和增值 | | | | | 12,490 | | | 49 | |
| | | | | | | |
EBITDA | | | | | (18,029) | | | (2,444) | |
净衍生活动 | | | | | 19,915 | | | — | |
无形资产摊销和低于市价的合同 | | | | | (1,103) | | | — | |
权益法投资摊销基差 | | | | | 2,571 | | | — | |
权益法投资的折旧和摊销调整 | | | | | 1,594 | | | — | |
权益法投资的所得税费用 | | | | | 1,543 | | | — | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | 5,753 | | | 32 | |
购置和其他交易费用以及遣散费 (1) | | | | | 8,335 | | | — | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 20,579 | | $ | (2,412) |
__________________________________________(1) 其他交易成本包括与某些合资企业和战神二次发售相关的费用。
流动性与资本资源
资金来源和用途
该公司现金的主要用途一直是为RNG设施的建设和收购补充业务和资产以及LFG权利提供资金。预计本公司将主要用来自业务合并收益的手头现金为其项目开发活动提供资金,我们的信贷安排下的可用资金如下文“新信贷安排”中所述。”以及在需要和可用的范围内发行额外的债务或股票。这个
未来资金需求的数额和时间将取决于许多因素,包括我们收购和项目开发工作的速度和结果。正如在“最近的事件”中所讨论的那样,该公司已经显著扩大并加快了开发其积压项目的步伐。该公司正在优化其长期项目开发积压的速度和时间,这是由于最近与Lightning合资公司和收购INGENCO有关的积压工作增加的结果。虽然公司仍然预计2022年期间将有大约1.3亿美元的资本投资用于预计将于2022年投入使用的项目,但由于最近公司积压的这些项目的增加,2022年的总资本支出预计将增加。该公司预计将通过一个或多个资本市场交易或私人融资交易为收购INGENCO、向Lightning合资公司的初始资本贡献以及与增量RNG开发项目相关的某些额外资本支出提供资金。
截至2022年3月31日,我们拥有以下段落所述的现金余额和约3.492亿美元的未偿债务,包括定期贷款项下的2.173亿美元未偿借款和我们的Assai票据(定义如下)的1.32亿美元未偿债务,截至2022年3月31日,我们还有2.301亿美元的可用借款能力。在2022年4月和5月初,我们在Revolver项下总共提取了4000万美元,用于为持续业务和资本支出提供资金。在这些提款之后,Revolver下的可用借款能力为1.906亿美元。假设市场条件足以完成我们预期的资本市场交易或私人融资交易,我们预计现有的现金和现金等价物、来自运营的正现金流、我们预期的融资交易以及Revolver项下的可用借款将足以支持我们目前的营运资本需求、资本支出和至少未来12个月的其他现金需求。
进一步加快我们的增长计划可能需要额外的现金需求,这可能会通过发行额外的债券或股票来筹集资金。在市场条件有利的情况下,我们可能会产生额外的债务或发行股权证券,其中包括为未来收购业务、资产或沼气权提供资金,为我们积压的项目开发提供资金,应对竞争,或用于一般公司目的。本公司不能肯定地预测任何此类证券未来发行的时间、金额和条款,或者它们是否发生。见“风险因素-我们增长战略的一个关键组成部分是扩大我们积压的高质量开发项目,包括通过收购、合资和其他战略交易,这些交易存在一定的风险和不确定性。在我们目前的业务规模下,我们的运营经验有限,并计划实现未来的显著增长,包括最近宣布的两笔重大交易,INGENCO收购预计将于2022年7月1日或之后完成,以及Lightning合资公司,预计这将显著扩大我们的增长轨迹和短期和长期资本需求。如果我们不能有效地管理我们的增长或为其提供资金,我们的财务业绩可能会受到影响。在第二部分,本报告第1A项。
现金
截至2022年3月31日,Archaea拥有3080万美元的无限制现金和现金等价物,包括3000万美元的总营运资金,预计这些资金将提供充足的流动性,为我们目前的运营和部分近期开发项目提供资金。截至2022年3月31日,我们还拥有890万美元的限制性现金,用于与Assai RNG设施相关的允许支付和所需准备金,包括未来Assai票据的本金和利息支付。
新的信贷安排
截止日期及完成业务合并后,Archaea借款人与由Comerica Bank共同安排的贷款方银团签订了4.7亿美元的新信贷协议。新信贷协议规定,Revolver的初始承诺额为2.5亿美元,定期贷款的初始承诺额为2.2亿美元。根据新信贷协议,Archaea借款人有能力在符合某些条件的情况下循环使用Revolver,最高可达当时有效的Revolver金额。截止日期,该公司根据定期贷款获得的总收益为2.2亿美元。截至2022年3月31日,公司有2.173亿美元定期贷款项下的未偿还借款,实际利率为3.48%,尚未动用Revolver。截至2022年3月31日,公司已根据新信贷协议签发了1,990万美元的信用证,从而使Revolver的借款能力降至2.301亿美元。根据公司2022年基本资本支出预算,我们预计将利用Revolver下的部分可用产能为我们的近期开发项目提供资金。
请参阅本报告中的“附注10-债务”,以了解有关Revolver和定期贷款的更多信息。
Assai Energy 3.75%和4.47%高级担保债券
于2021年1月15日,Assai Energy,LLC(“Assai”)与若干投资者订立优先担保票据购买协议,购买本金金额为7,250万美元的3.75%优先担保票据(“3.75%票据”)。债券息率为3.75厘,每季度派息一次,在每个付款日派息,将於二零三一年九月三十日期满。2021年4月5日,Assai与若干投资者就购买其4.47%优先担保票据(“4.47%票据”,连同3.75%票据,“Assai票据”)的本金金额6,080万美元订立额外优先担保票据购买协议。利率为4.47厘的债券将於2041年9月30日期满。
截至2022年和2021年3月31日的三个月的汇总现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金 | $ | 18,469 | | | $ | (2,358) | |
用于投资活动的现金 | $ | (66,519) | | | $ | (32,346) | |
由融资活动提供(用于)的现金 | $ | (5,343) | | | $ | 58,075 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | (53,393) | | | $ | 23,371 | |
经营活动提供(用于)的现金
该公司从收入中产生现金,并在其经营活动中使用现金,用于一般和行政费用。
在截至2022年3月31日的三个月中,运营活动提供的现金总额增加了2080万美元,这主要是由于收入增加,但部分被与运营水平增加相关的能源成本增加以及由于我们继续建立业务而增加的员工成本导致的一般和行政费用增加所抵消。其他营运资本账户的变动约为1160万美元,与收入收入、应付款项和公司保险计划的时间安排有关。
用于投资活动的现金
随着我们扩大业务、进行收购和开发项目,我们继续有大量现金外流用于投资活动。截至2022年3月31日的三个月,投资活动中使用的现金总额为6650万美元。我们在开发活动上花费了6140万美元,扣除收购的现金后净额为700万美元,主要与收购垃圾填埋气权资产有关。截至2022年3月31日的三个月的开发活动与供应链采购、长期项目押金和我们各个工厂的建设有关,包括在Assai的额外成本。我们还对权益法投资作出了总计400万美元的贡献,并获得了410万美元的权益法投资回报。
截至2021年3月31日的三个月,用于投资活动的现金为3230万美元,主要用于收购沼气权以及阿萨伊生产设施和博伊德县设施的建设。
由融资活动提供(用于)的现金
在截至2022年3月31日的三个月的融资活动中使用的现金主要是由于计划偿还长期债务和支付与博伊德县收购相关的或有对价,导致现金支付净额为440万美元。
在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动提供的5810万美元现金主要包括股权融资。
材料现金需求
商业合同承诺
该公司拥有与其某些沼气权协议有关的各种长期合同承诺,这些协议
包括每年最低特许权使用费和垃圾填埋气权付款。年度最低特许权使用费和垃圾填埋气权付款一般从生产开始时开始,并持续到整个运营期。截至2022年3月31日,预计每年的最低特许权使用费和垃圾填埋气权付款约为800万美元,随着根据包括最低付款条款的沼气权协议开发的新设施开始生产,年度承诺将增加。
截至2022年3月31日,该公司为开发和升级设施而做出的与建筑服务和设备采购相关的购买承诺为1.808亿美元,预计2022年剩余时间和2023年剩余时间的现金支付分别为1.413亿美元和3950万美元。
收购和其他战略交易
2022年4月26日,该公司签订了一项最终的买卖协议,以2.15亿美元现金收购INGENCO。此类收购预计将于2022年7月1日或之后完成。
2022年5月5日,公司和共和宣布成立闪电合资企业。本公司及共和已同意在约五至六年内分别向Lightning合资公司出资约7.8亿美元及3亿美元,初始出资(本公司预期为约1.96亿美元)于出资协议日期起计60天内完成,但须受协议条款及条件所规限。对Lightning JV的出资须经Lightning JV董事会批准年度预算,并须视乎Lightning JV通过完成RNG项目开发而支出的实际金额而定。
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制公司财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们财务报表中使用的估计和假设是基于管理层对截至财务报表日期的相关事实和情况的评估。我们在持续的基础上评估我们的估计。由于这些估计可能因情况不同而不同,实际结果可能与编制财务报表时使用的估计和假设不同。
本公司认为关键会计估计属涉及重大估计不确定性,且对本公司的财务状况或经营业绩已有或合理地可能产生重大影响的估计。关于我们的关键会计估计的讨论,请参阅2021年年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“重要会计政策--关键会计政策和估计”;报告中披露的公司关键会计估计没有发生重大变化。
近期会计公告
关于公司最近采用的会计公告和最近发布的尚未采用的会计准则的说明,请参阅本报告中的“附注3-最近发布和采用的会计准则”。
通货膨胀率
本公司不认为通货膨胀对本报告所述期间的业务、收入或经营业绩有实质性影响。如果通胀趋势持续下去,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司,我们不需要提供本项目所要求的信息。然而,我们注意到,我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指与我们的发电或现有或预测的金融或商品交易相关的市场变化可能导致的潜在损失。这些风险主要包括大宗商品价格风险,特别是电力和RNG风险、交易对手信用风险和利率风险。有关更多信息,请参阅《2021年年度报告》表格10-K的第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。自2021年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
管理层对信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序并不有效。
之前报道的实质性疲软
实质性的疲软是由于风险评估过程无效,导致对公司财务报表结算过程的控制设计不当。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。管理层的结论是,财务报告内部控制的这一缺陷与对某些个人合并分录的影响认识不足有关。这一失败导致了一个重复的条目,构成了美国证券交易委员会条例中定义的实质性弱点。这一重大缺陷导致了对一般和行政费用以及应付贸易账款的错误陈述,以及对截至2021年9月30日的中期未经审计的综合财务报表的重述。
我们对受重大疲软影响的账目进行了额外的分析和程序,以得出结论,我们在本报告以及截至2022年和2021年3月31日的三个月的综合财务报表在所有重大方面都根据公认会计准则进行了公平的列报。
在下面的“内部控制变更”一节中,我们描述了我们的补救计划,以解决已发现的重大缺陷。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责设计、实施和保持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。对财务报告的内部控制,无论设计得有多好,都有内在的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
如2021年年报第I部分第1A项“风险因素”所述,公司于2021年9月15日完成业务合并,据此,公司完成了与RAC的反向资本重组并收购了Aria。在业务合并之前,RAC是一家特殊目的收购公司,成立的目的是实现合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务与一个或多个目标业务的合并。因此,于评估日期,先前现有的内部控制不再适用或不够全面,因为本公司在业务合并前的业务与合并后实体业务合并后的业务相比微不足道。因此,我们不包括管理层根据公司财务监管S-K合规和披露解释215.02节关于财务报告的内部控制的报告。我们正在审查、重新设计、在某些情况下设计我们对企业合并后财务报告的内部控制。因此,公司财务报告内部控制实施和评估框架的设计和持续发展处于初步阶段。
对内部控制的更改
设计和实施对公司业务后合并的财务报告的内部控制已经需要并将继续需要管理层和其他人员投入大量时间和资源。本公司财务报告内部控制在本报告涵盖期间及之后开始的变化,将通过建立适用于我们因业务合并而形成的运营业务的新控制和程序,对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响。
该公司正在通过加强对我们员工的培训,遵循更严格的日记帐分录审批工作流程,并要求在发布财务报表之前完成和批准某些账户对账,来弥补之前报告的重大弱点。此外,公司将改进其分析审查程序,并更详细地执行这些程序和相关的差异解释。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
本公司不时参与在正常业务过程中出现的某些法律行动和索赔。虽然这些事件的结果不能确切地预测,但管理层目前预计这些事件不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
除下述风险因素外,我们的风险因素并无重大变动或更新,而该等风险因素先前已于2021年年报第I部分第1A项的“风险因素”中披露。
我们增长战略的一个关键组成部分是扩大我们积压的高质量开发项目,包括通过收购、合资和其他战略交易,这些交易存在一定的风险和不确定性。在我们目前的业务规模下,我们的运营经验有限,并计划实现未来的显著增长,包括最近宣布的两笔重大交易,INGENCO收购预计将于2022年7月1日或之后完成,以及Lightning合资公司,预计这将显著扩大我们的增长轨迹和短期和长期资本需求。如果我们不能有效地管理或融资我们的增长,我们的财务业绩可能会受到影响。
2022年4月,我们达成了收购INGENCO的协议,预计将在2022年7月1日或之后完成。2022年5月,我们和共和成立了一家合资企业。我们预计未来将继续考虑收购和其他战略交易,并预计此类交易将继续成为我们近期增长战略的关键组成部分。我们的一些预测和期望,以及我们的成功,在一定程度上是基于我们完成和整合此类交易并确认其预期的财务、战略和运营利益的能力。
未决、近期或未来的收购、合资企业和其他战略交易可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和前景产生负面影响,因为(I)我们可能难以管理我们的增长;(Ii)我们可能承担被收购业务的负债(例如,环境、诉讼或税收),包括在收购时未知的负债,这对我们的营运资金需求、现金流和盈利能力构成未来风险,并且我们可能面临超出我们估计或披露给我们的风险;(Iii)该等收购及交易可能会分散管理层对我们现有业务的注意力及其他资源;及(Iv)完成该等收购及交易可能会产生庞大的交易成本,而该等成本可能会超出预期的财务及营运效益。此外,我们收购的业务或资产,或我们的合资企业或其他战略交易,可能无法实现预期的收入、生产、收益或现金流,我们可能无法充分实现最近、待定和未来战略交易的所有预期收益和协同效应。见“风险因素--与公司业务和行业有关的风险--收购现有项目涉及许多风险。”在第一部分,《2021年年度报告》第1A项涉及与收购有关的额外风险。
此外,此类收购和交易可能需要增加营运资本和资本支出投资,以支持其增长,并为促进或资助此类收购和交易,我们可能会产生或承担大量额外债务或发行股权证券。根据Lightning JV协议的条款,完成对INGENCO的收购和开发项目将需要大量额外资本。待完成收购INGENCO的收购价为现金215,000,000美元(须待交易完成时作出惯常调整),而Lightning合资公司将需要吾等于约五至六年内提供约780,000,000美元现金出资(包括约196,000,000美元,预期将于出资协议日期起60天内提供资金,惟须受协议条款及条件所限)。我们预计将通过一项或多项资本市场交易或私人融资交易,为收购INGENCO、向Lightning JV的初始出资以及与Lightning JV和INGENCO RNG开发项目相关的某些增量开发成本提供资金。然而,这种融资可能不会以我们可以接受的金额或条款提供,如果有的话。如果我们无法获得未决或未来收购或其他战略交易所需的融资,我们可能无法完成此类交易,并可能被要求推迟、缩小或取消此类活动或增长计划。此外,如果Lightning JV的任何一名成员未能及时向Lightning JV缴纳年度出资额,另一名成员可以选择贷款该金额,也可以选择将该贷款视为对Lightning JV的出资额,金额相当于贷款金额的两倍, 从而降低失败成员在Lightning合资企业中的会员权益。
Lightning合资公司是一家合资企业,我们的投资可能会因我们缺乏与Lightning合资公司相关的唯一决策权和转让限制而受到不利影响。Lightning合资公司还可能损害我们的运营灵活性,并使我们面临不涉及共同所有权的投资中不存在的风险。
虽然吾等有权委任五名人士中的三名出任Lightning JV董事会成员,但Lightning JV LLC协议的有限责任公司协议(“Lightning JV LLC协议”)载有若干保障条款,规定必须获得至少80%董事的绝对多数票才能采取若干行动,包括(其中包括)Lightning JV产生债务、修订Lightning JV LLC协议的条款,以及批准或修订Lightning JV的年度预算。此外,涉及Lightning JV的若干基本决定,例如批准Lightning JV的任何清盘、解散、结束、启动破产或无力偿债程序、出售、合并或处置Lightning JV的所有资产、首次公开发售或申请Lightning JV在证券交易所上市,均须至少90%的董事投票。因此,我们在Lightning合资公司的投资涉及当我们能够对资产行使独家控制权时不存在的风险,包括某些需要我们唯一控制之外的绝对多数决策的重大决策,并受制于与Republic的协议。我们和Republic之间的意见分歧可能会导致延迟作出决定或未能就重大事项达成一致,例如大额支出或建设或收购资产,而延迟决定和分歧可能会对Lightning合资公司的业务和运营产生不利影响,进而影响我们的业务、运营和财务业绩。
此外,Lightning JV的成员须就其于Lightning JV的成员权益受转让限制,包括Lightning JV另一成员的同意权及另一(非转让)成员的第一要约权,这可能令日后出售该等权益变得更加困难。此外,共和有权就出售Lightning合资公司的某些资产提出优先要约。闪电合营公司的条款亦容许Republic在吾等控制权发生某些变动时要求吾等采取若干行动,该等变动可能导致终止与Archaea Operating LLC的若干合约协议,或导致吾等被迫按公平市价或Lightning JV LLC协议中指定的其他价值出售于Lightning JV的所有会员权益予Republic,或分拆吾等参与Lightning JV的实体。
此外,与一般合资企业一样,Lightning合资企业可能会损害我们的运营灵活性,并使我们面临不涉及共同所有的投资中不存在的风险。Lightning JV LLC协议允许Republic在某些情况下终止其与Lightning JV的主垃圾填埋气开发协议,该协议(其中包括)管辖Republic向Lightning JV授予垃圾填埋气及其填埋场的不动产权利。Lightning JV LLC协议还允许Republic在某些情况下终止Lightning JV的单个LFG项目,包括Lightning JV的LFG项目未能在商定的时间框架内完成项目里程碑或开始商业运营或履行某些其他商业义务。吾等亦可能因未能达到指定的商业营运日期或营运指标而根据Lightning JV与Archaea Operating LLC之间的总工程、采购及建造协议承担违约损害赔偿责任。此外,Lightning JV可建立包含限制性契诺的单独融资安排,在某些情况下可能会限制或限制实体向Lightning JV成员进行现金分配的能力。此外,闪电合营公司可能会不时卷入纠纷或法律程序,可能会对闪电合营公司或我们的投资产生负面影响。见“风险因素--与公司业务和行业相关的风险--我们目前拥有,将来可能通过合资企业收购某些资产。作为我们一些合资项目的经营伙伴,我们面临交易对手信用风险,而作为其他合资项目的非经营伙伴,我们也面临风险。, 我们对管理决策的控制有限,我们在这类资产中的权益可能会受到转让或其他相关限制。在第一部分,《2021年年度报告》第1A项涉及与合资企业有关的额外风险。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
以下是作为本报告的一部分提交的证据清单。
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
2.1+ | | ARIA合并协议(通过引用公司于2021年4月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1并入)。 |
2.2+ | | RAC买方、Aria和股权持有人代表(通过引用2021年8月13日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告的附件2.3并入),日期为2021年5月12日的业务合并协议第1号修正案。 |
2.3+ | | RAC买方、Aria和股权持有人代表(通过引用2021年8月13日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告附件2.4并入),于2021年6月11日由RAC买方、Aria和股权持有人代表对业务合并协议进行了第2号修正案。 |
2.4+ | | RAC买方、Aria和股权持有人代表(通过参考2021年8月13日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告附件2.5合并而成),于2021年8月3日由RAC买方、Aria和股权持有人代表对业务合并协议进行了第3号修正案。 |
2.5+ | | 古细菌合并协议(通过引用公司于2021年4月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.2而并入)。 |
2.6+ | | RAC买方和Archaea Energy II,LLC之间的商业合并协议修正案1,日期为2021年5月12日(合并内容通过引用2021年8月13日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q表格季度报告的附件2.6而合并)。 |
3.1 | | 修订和重新注册的公司证书(通过参考2021年9月21日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件3.1并入公司)。 |
3.2 | | 公司注册证书修正案证书(通过参考公司于2021年9月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.2而纳入)。 |
3.3 | | 附则(通过引用本公司于2021年9月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.3并入)。 |
10.1# | | 公司与Eric Javidi于2022年2月10日签订的《分居、咨询和离职协议》(合并内容参考2022年2月10日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1)。 |
31.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
31.2* | | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档。 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
__________________________________________+公司同意应美国证券交易委员会的要求,根据S-K法规第601(A)(5)项,向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表或展品的副本。
#管理合同或补偿计划或安排。
*现提交本局。
**随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 古生菌能源公司。 |
Date: May 13, 2022 | 由以下人员提供: | /s/查德·贝拉 |
| | 查德·贝拉 |
| | 首席会计官(首席财务官和首席会计官) |