美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
外国私人发行人根据
第13a-16条或第15d-16条
1934年《证券交易法》
截至本季度末
佣金文件编号
(注册人姓名英文译本)
(441) 296-2500
(主要行政办公室地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。
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每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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普通股，面值0.01美元 |
TGH |
纽约证券交易所 |
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7.00%A系列固定利率至浮动利率累计可赎回永久优先股，面值0.01美元 |
TGH PRA |
纽约证券交易所 |
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6.25%B系列固定利率累计可赎回永久优先股，面值0.01美元 |
TGH公共关系科 |
纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或将提交年度报告。
表格20-F☑ Form 40-F ☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K：☐
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：☐
通过勾选标记表示注册人是否也根据1934年《证券交易法》第12g3-2(B)条向委员会提供了本表格中所包含的信息。是☐ No ☑
如果标记为“是”，请在下方注明根据规则12g3-2(B)分配给注册人的档案编号：不适用
1
纺织集团控股有限公司
截至2022年3月31日止三个月的Form 6-K季度报告
目录表
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页面 |
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有关前瞻性陈述的信息；警示语言 |
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项目1.简明合并财务报表(未经审计)： |
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O的简明合并报表操作截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
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截至2022年3月31日及2日止三个月简明综合全面收益表021 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
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？生福利局局长的简明合并报表是持有者的权益三截至的月份March 31, 2022 and 2021 |
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截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 |
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简明合并财务报表附注 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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项目3.关于市场和信用风险的定量和定性披露 |
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项目4.风险因素 |
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签名 |
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37 |
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2
有关前瞻性陈述的信息；警示性语言
本季度报告表格6-K，包括题为项目2的部分，管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析包含符合美国1995年私人证券诉讼改革法“安全港”条款的前瞻性陈述。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务业绩、资本支出、监管合规、增长和未来运营计划的预期或估计，以及与前述有关的假设。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”、“继续”或这些术语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述。这份Form 6-K季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于：(I)可能继续影响我们业绩的因素和(Ii)我们相信，假设我们的贷款人保持有偿付能力，我们的经营现金流、集装箱销售收益和我们债务工具下的借款可用性足以满足我们未来12个月的流动性需求，包括支付股息。
虽然我们不会做出前瞻性陈述，除非我们相信我们有合理的基础这样做，但我们不能保证其准确性，而且由于许多不确定性，实际结果可能与我们预期的大不相同，其中许多不确定性是无法预见的。由于许多原因，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，其中包括本季度报告中关于表格6-K的第4项“风险因素”中描述的风险，以及我们面临的第3项中描述的风险。关键信息--风险因素“包括在我们于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会(”美国证券交易委员会“)的截至2021年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告中(我们的”2021年Form 20-F“)。
我们认为，向潜在投资者、股东和其他读者传达我们对未来的预期是很重要的。然而，未来可能会发生我们无法准确预测或控制的事件，这些事件或结果可能会导致实际事件或结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的预期大不相同。第3项所列风险因素，“关键信息--风险因素包括在我们的2021年Form 20-F中，以及本季度报告中关于Form 6-K的任何警示语言，提供了风险、不确定性和事件的例子，这些风险、不确定性和事件可能导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中描述的预期大不相同。在您决定购买、持有或出售我们的普通股之前，您应该意识到，第3项所述事件的发生、关键信息--风险因素包括在我们的2021年Form 20-F和本季度报告Form 6-K的其他地方可能会对我们的业务、现金流、经营结果、财务状况和股价产生负面影响。告诫潜在投资者、股东和其他读者不要过度依赖我们的前瞻性陈述。
有关我们目前对船队规模、管理合同、集装箱采购、融资来源和可获得性以及增长的计划或预期的前瞻性表述涉及与回报预期和相关资源分配、不断变化的经济或竞争条件以及与集装箱投资者谈判协议有关的风险和不确定性，这可能导致实际结果与当前计划或预期不同，此类差异可能是重大的。同样，关于我们目前对经营结果和现金流的预期的前瞻性陈述涉及与以下因素有关的风险和不确定因素：使用率、每日费率、集装箱价格、集装箱航运公司对集装箱的需求、供应、正在进行的新冠肺炎大流行的规模和持续时间以及在项目3下讨论的其他因素。关键信息--风险因素包括在我们的2021年Form 20-F或本季度报告Form 6-K的其他地方，这也可能导致实际结果与目前的计划不同。这样的差异可能是实质性的。
可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有未来书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均明确受到本节所载或提及的警告性陈述的限制。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。本Form 6-K季度报告中包含的前瞻性陈述仅针对本Form 6-K季度报告提交之日，并基于我们可获得的信息。除美国联邦证券法明确要求外，我们没有义务也不打算因新信息、未来事件或事态发展而在本季度报告日期之后更新Form 6-K表中的任何前瞻性陈述。您应阅读本季度报告中的Form 6-K以及我们参考并作为附件提供的文件，并了解我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就，实际结果可能与我们预期的大不相同。
在这份表格6-K的季度报告中，除非另有说明，所有货币金额都是以美元计算的。在任何货币数额不是以美元计价的范围内，它们已按照第18项所述的我们的会计政策换算成美元，财务报表包括在我们的2021年Form 20-F中。
3
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第1项。 |
简明合并财务报表(未经审计) |
纺织集团控股有限公司及其附属公司
简明综合业务报表
(未经审计)
(除每股金额外，所有货币均以千美元表示)
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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租赁收入自有机队 |
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租赁租金收入--管理机队 |
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租赁租金收入 |
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管理费--非租赁 |
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贸易集装箱销售收益 |
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集装箱销售的贸易成本 |
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交易集装箱保证金 |
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出售自有船队集装箱的收益，净额 |
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运营费用： |
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直接集装箱费用自营船队 |
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向管理船队集装箱投资者支付的分销费用 |
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折旧费用 |
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摊销费用 |
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一般和行政费用 |
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坏账支出(回收)，净额 |
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集装箱承租人违约费用(回收)，净额 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他(费用)收入： |
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利息支出 |
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债务终止费用 |
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金融工具已实现亏损，净额 |
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— |
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金融工具未实现(亏损)收益，净额 |
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( |
) |
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其他，净额 |
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净其他费用 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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减去：优先股股息 |
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普通股股东应占净收益 |
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每股普通股股东应占净收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均流通股(千股)： |
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基本信息 |
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稀释 |
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见简明合并财务报表附注。
4
纺织集团控股有限公司及其附属公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(所有货币均以千美元表示)
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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税前其他全面收益(亏损)： |
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指定为现金流的衍生工具的变动 套期保值 |
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衍生工具已实现损失的重新分类 被指定为现金流对冲 |
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外币折算调整 |
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税前综合收益 |
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与其他项目有关的所得税(费用)福利 综合收益 |
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税后综合收益 |
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减去：优先股股息 |
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普通股股东应占全面收益 |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
5
纺织集团控股有限公司及其附属公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(除股票数据外，所有货币均以千美元表示)
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除备用金#美元 |
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融资租赁投资净额，扣除#美元的津贴 |
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集装箱回租融资应收账款，扣除#美元的备用金 |
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贸易货柜 |
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留作出售的货柜 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应由附属公司支付，净额 |
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流动资产总额 |
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受限现金 |
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有价证券 |
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集装箱，扣除累计折旧#美元 |
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融资租赁投资净额，扣除#美元的津贴 |
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集装箱回租融资应收账款，扣除#美元的备用金 |
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衍生工具 |
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递延税金 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与权益 |
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流动负债： |
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应付账款和应计费用 |
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应付集装箱合同 |
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其他负债 |
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由于集装箱投资者，净 |
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债务，扣除未摊销成本#美元 |
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流动负债总额 |
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债务，扣除未摊销成本#美元 |
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衍生工具 |
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应付所得税 |
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递延税金 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股东权益： |
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累计可赎回永久优先股，$ |
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普通股，$ 和 和 |
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国库股，按成本价计算， |
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( |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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见简明合并财务报表附注。
6
纺织集团控股有限公司及其附属公司
简明股东权益综合报表
(未经审计)
(除股票数据外，所有货币均以千美元表示)
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总计 |
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纺织集团公司 |
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其他内容 |
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累计其他 |
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控股有限公司 |
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优先股 |
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普通股 |
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国库股 |
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已缴费 |
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全面 |
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留用 |
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股东的 |
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非控制性 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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(亏损)收入 |
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收益 |
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股权 |
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利息 |
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股权 |
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余额，2020年12月31日 |
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行使购股权 |
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购买库藏股 |
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基于股份的薪酬费用 |
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购买非控股权益 |
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净收入 |
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综合收益(亏损)： |
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被指定为现金流量对冲的衍生工具的变化 |
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指定衍生工具已实现亏损的重新分类 作为现金流对冲 |
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外币折算 调整 |
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与其他综合所得项目有关的所得税优惠 |
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综合收益总额 |
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余额，2021年3月31日 |
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余额，2021年12月31日 |
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行使购股权 |
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购买库藏股 |
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基于股份的薪酬费用 |
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宣布的优先股股息 |
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向普通股宣布的股息 股东(美元) |
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净收入 |
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综合收益(亏损)： |
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被指定为现金流量对冲的衍生工具的变化 |
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指定衍生工具已实现亏损的重新分类 作为现金流对冲 |
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外币折算 调整 |
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与其他综合所得项目相关的所得税费用 |
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综合收益总额 |
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余额，2022年3月31日 |
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$( |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ — |
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见简明合并财务报表附注.
7
纺织集团控股有限公司及其附属公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(所有货币均以千美元表示)
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧费用 |
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坏账支出(回收)，净额 |
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集装箱从承租人违约中追回，净额 |
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金融工具未实现亏损(收益)净额 |
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摊销未摊销债务发行成本和 债券折扣的增加(1) |
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债务终止费用(1) |
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无形资产摊销 |
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出售自有船队集装箱的收益，净额 |
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基于股份的薪酬费用 |
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经营性资产和负债的变动 |
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调整总额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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购买集装箱和固定资产 |
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集装箱回租融资应收款项 |
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出售集装箱及固定资产所得款项 |
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收到集装箱回租融资应收本金 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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债务收益 |
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偿还债务 |
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支付债务发行成本 |
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集装箱回租融资负债收益净额 |
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集装箱回租融资负债本金偿还净额 |
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购买库藏股 |
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行使购股权时发行普通股 |
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普通股支付的股息 |
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优先股支付的股息 |
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购买非控股权益 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
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年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金流量信息的补充披露： |
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为衍生工具利息支出和已实现亏损支付的现金，净额 |
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已缴纳的所得税 |
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收到融资租赁付款，扣除所得收入 |
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补充披露非现金投资活动： |
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(减少)应计集装箱采购量增加 |
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融资租约中放置的集装箱 |
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(1) |
2021年3月31日终了期间的数额已重新分类，以符合2022年列报(见附注2(G)“列报的重新分类和变化”)。 |
见简明合并财务报表附注.
8
纺织集团控股有限公司及其附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(除每股金额外，所有货币均以千美元表示)
|
(1) |
业务性质 |
纺织集团控股有限公司(“TGH”)于百慕大注册成立。TGH是一家由TGH及其附属公司(统称为“本公司”)组成的集团公司，从事购买、管理、租赁和转售一支海运集装箱船队。本公司亦为第三方船东(“货柜投资者”)的货柜船队提供管理及行政支援。
该公司在三个主要领域开展业务活动：集装箱所有权、集装箱管理和集装箱转售(见附注9“分部信息”)。
(2)列报依据和会计政策
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(a) |
列报和合并的基础 |
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。随附的未经审计简明综合中期财务报表应与已审计综合财务报表及其附注一并阅读，这些综合财务报表及附注载于本公司于2022年3月17日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告(“2021年Form 20-F”)。
本公司的简明综合财务报表包括华大及其全资附属公司。所有重要的公司间账户和余额都已在合并中消除。
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求公司管理层作出影响财务报表中资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债披露的估计和假设。公司管理层持续评估其估计数，包括与集装箱租赁设备、待售集装箱、信贷损失准备、所得税和应计项目有关的估计数。在不同的假设或条件下，实际结果可能与估计的结果不同。
管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常和经常性调整)，以公平地列报公司截至2022年3月31日的简明综合资产负债表以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的简明综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量。这些简明的合并财务报表不一定表明在截至2022年12月31日的财年剩余时间内可能报告的运营结果或现金流。
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|
(b) |
集装箱 |
集装箱租赁设备的资本化成本包括应付给制造商的集装箱成本、检验、交付，以及将公司的集装箱从制造商转移到集装箱的第一个目的地所发生的相关运输成本。集装箱在其估计的使用年限内使用直线折旧法折旧到估计的剩余价值。二手集装箱按购入之日的剩余使用年限折旧至估计剩余价值。不延长集装箱租赁设备使用寿命的维修和维护费用在简明合并业务报表中的“集装箱费用自有船队”中确认 在发生费用的时候。
集装箱租赁设备的减值
每当事件或情况显示该等资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审查其货柜的减值情况。该公司将集装箱的账面价值与预期的未来未贴现现金流进行比较，以评估记录金额的可回收性。如果账面价值超过预期的未来未贴现现金流，则资产减值至公允价值。曾经有过
9
集装箱租赁设备因承租人违约而核销(追回)
本公司评估不太可能从违约承租人那里收回的已记录数量的集装箱的可回收性。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月，本公司录得收益$
持有以供出售的货柜的减值
被确认为持有待售的集装箱的估值为账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者。本公司记录减值，将持有待售集装箱的价值减去销售成本后的估计公允价值，减去可观察到的(二级)市场投入。公允价值乃根据近期在货柜存放地点销售同类货柜所得款项总额估计。当集装箱被出售或以其他方式报废时，成本和相关的累计折旧被扣除，任何由此产生的收益或损失都将得到确认。
随后对这些减记资产公允价值的增加或减少计入对待售集装箱账面价值的调整。已减值并减记为估计公允价值减去出售成本的待售货柜的账面价值为#美元。
|
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(c) |
集装箱承租人违约费用(回收)，净额 |
该公司的一位客户于2019年破产。2021年，与先前资不抵债的客户的重组有关的破产解决协议已最后敲定。由于对先前破产客户的评估重组及成功脱离破产后，公司录得货柜亏损挽回#元。
如欲进一步讨论本公司的应收保险及因不可能向违约承租人追讨的注销货柜而产生的减值，请参阅本公司2021年20-F表格中的第18项“财务报表-附注2”。
|
|
(d) |
资本化实施成本 |
当在应用程序开发阶段发生时，与作为服务合同的基于云的托管安排相关联的实施成本被资本化。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的总资本化实施成本为
|
|
(e) |
浓度 |
该公司的客户主要是国际航运公司，这些公司在国际贸易航线上运输货物。一旦集装箱被租借给承租人，公司就不会追踪它们的位置。承租人的住所并不表明承租人将集装箱运往何处。公司在地理位置上的经营风险在于承租人的信誉，而不是集装箱的位置或承租人的住所。
在简明综合经营报表中报告的船队租赁租金收入总额，包括本公司总船队集装箱租赁收入，包括其管理船队集装箱租赁收入。
10
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截至三个月 |
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3月31日， |
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租赁租金收入--机队总数 |
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2022 |
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2021 |
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客户A |
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客户B |
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客户C |
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应收账款总额-车队总数 |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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客户A |
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客户B |
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客户C |
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(f) |
公允价值计量 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日，由于这些金融工具的短期性质，来自关联公司的现金和现金等价物、限制性现金、应收和应付账款、应付和应付集装箱投资者的净额与其公允价值接近。有关待售货柜的公允价值及衍生工具的公允价值的进一步讨论，请参阅附注2(B)“货柜”及附注8“债务及衍生工具”。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有公允价值可随时确定的有价证券投资。
于2022年3月31日及2021年12月31日，融资租赁投资净额(包括短期结余)的公允价值约为#美元
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(g) |
列报方式的重新分类和更改 |
截至2021年3月31日的三个月的某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。该公司将以前报告的项目“未摊销债务发行成本和债券折扣的注销”中的金额重新归类为简明综合经营报表中的项目“债务终止费用”。此外，业务活动现金流量中包括的未摊销债务发行成本和债券贴现的核销金额被重新归类到以前报告的项目“未摊销债务发行成本的摊销和注销及债券贴现的增加”中，并列入简明合并现金流量表中的“债务终止费用”项目。列报的变化对“净收入”、“经营活动提供的现金净额”和“现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少)”没有影响。
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(h) |
近期发布的会计准则 |
2021年7月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2021-05号，租赁(主题842)，出租人-某些租赁具有可变租赁付款(“ASU 2021-05”)。该修订通过修订本公司于2019年1月1日生效的第842主题下的出租人租赁分类要求，为澄清出租人对具有可变租赁付款的某些租赁的会计处理提供了指导。ASU 2021-05要求出租人将不依赖于参考指数或费率的可变租赁报酬的租赁分类并核算为经营性租赁，前提是同时满足以下两个标准：1)根据主题842中的分类标准，该租赁将被归类为销售型租赁或直接融资租赁；以及2)
11
否则出租人就会承认第一天的损失。本公司采用边ASU 2021-05，预期于2022年1月1日生效。根据本公司融资租赁的性质， 这一指导方针的采纳确实不是I don‘我没有一个对公司凝聚力的影响合并财务报表.
2022年3月，美国财务会计准则委员会发布会计准则更新第2022-02号，金融工具-信用损失(主题326)，问题债务重组和年份披露(“ASU 2022-02”)。该修正案取消了#年债权人对问题债务重组的会计指导。主题310-应收款并修订涉及借款人的重组的披露规定，借款人在ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)，金融工具信用损失的衡量，本公司于2020年1月1日生效。ASU 2022-02要求按照ASU 2016-13年度的要求，按融资应收账款和融资租赁净投资的起源年度披露本期总核销，并必须按照ASU 2016-13年度的要求，按信用质量指标和融资租赁净投资的分期披露计入融资应收账款和融资租赁净投资的摊余成本基础的陈年披露。ASU 2022-02在2022年12月15日之后的财年生效，允许提前采用。公司将在预期的基础上采用ASU 2022-02，从2023年1月1日起生效，除加强披露要求外，预计不会对公司的简明综合财务报表产生影响。
在截至2022年3月31日的三个月中，公司的重大会计政策没有变化。有关本公司会计政策的进一步讨论，请参阅本公司2021年20-F报表第18项“财务报表”中附注1“业务性质及主要会计政策摘要”。
(3)管理集装箱船队
Container Investors拥有的管理船队的租赁租金收入和支出按毛额报告。租赁租金收入-管理的机队是指向管理的机队的最终承租人收取的租金，包括手续费、接送费用、取件费用以及租约中规定的损害保护计划的费用。
来自非租赁服务的管理费用于购买新的托管集装箱，销售佣金从代表集装箱投资者销售托管集装箱中赚取。
对受管理船队集装箱投资者的分配费用是指受管理集装箱的直接集装箱费用和分配给集装箱投资者的金额减去本公司赚取和保留的相关租赁管理费。
本公司被视为拥有本公司代表Container Investors购买的若干受管理集装箱，尽管本公司与Container Investors之间存在合同管理关系。因此，这些管理集装箱包括在公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中的“集装箱，净额”。集装箱投资者为该等集装箱支付的购买代价被报告为公司的一项被视为财务负债。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对集装箱投资者的集装箱回租财务负债为$
本公司的集装箱租赁设备包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中的此类管理集装箱，包括以下内容：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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成本 |
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累计 折旧 |
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上网本 价值 |
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成本 |
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累计 折旧 |
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上网本 价值 |
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集装箱船队 |
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集装箱-管理船队 |
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集装箱总数 |
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12
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，来自被管理机队的管理费收入总额，包括采购费和销售佣金收入如下：
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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租赁租金收入--管理机队 |
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减去：向受管理船队集装箱的配送费用 投资商 |
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减去：管理的折旧和利息支出 在2019年1月1日或之后购买的货柜 |
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租赁管理费 |
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非租赁服务管理费 |
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管理费总额 |
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下表将管理船队的资产负债表账户与简明综合资产负债表中截至2022年3月31日和2021年12月31日的总额进行核对(另见附注4“与附属公司和集装箱投资者的交易”)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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应收账款，净拥有船队 |
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应收账款，净管理机队 |
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应收账款总额，净额 |
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预付费用和其他流动资产拥有的船队 |
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预付费用和其他流动资产管理的机队 |
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预付费用和其他流动资产总额 |
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应付账款和应计费用--自有船队 |
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应付账款和应计费用--管理的车队 |
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应付账款和应计费用总额 |
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应付货柜合同-自有船队 |
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应付集装箱合同总额 |
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有关本公司管理的集装箱船队的进一步讨论，请参阅我们的2021 Form 20-F中的第18项“财务报表-附注3”。
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(4) |
与关联公司和集装箱投资者的交易 |
应由关联公司支付，净额为$
13
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的到期集装箱投资者净额：
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|
March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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|
应收账款，净管理机队 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
预付费用和其他流动资产管理的机队 |
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|
|
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|
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|
应付账款和应计费用--管理的车队 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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应向集装箱投资者收取租赁租金的分派，净额 已支付的集装箱费用和管理费 |
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|
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|
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|
由于集装箱投资者，净 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
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(5) |
租契 |
|
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(a) |
出租人 |
|
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本公司截至2022年和2021年3月31日止三个月的租赁租金收入如下：
|
|
截至3月31日的三个月， |
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|||||||||||||||||||||
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2022 |
|
|
2021 |
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||||||||||||||||||
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拥有 |
|
|
受管 |
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|
总计 |
|
|
拥有 |
|
|
受管 |
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总计 |
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租赁租金收入--经营租赁 |
$ |
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$ |
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|
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$ |
|
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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融资租赁净投资利息收入 |
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— |
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— |
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集装箱回租融资利息收入 应收账款 |
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— |
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— |
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可变租赁收入 |
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租赁租金收入总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可变租赁收入包括租赁中规定的其他费用，如手续费、接送费用和损害保护计划费用。
对于融资租赁，在租赁开始时确认的净销售收益，代表这些租赁上放置的集装箱的估计公平价值与其账面净值之间的差额，金额为#美元。
经营租约
以下是截至2022年3月31日，自有和管理的集装箱船队根据长期租赁应收未来最低租金的年度时间表：
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拥有 |
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受管 |
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总计 |
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截至3月31日的12个月： |
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2023 |
$ |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
|
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2026 |
|
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2027 |
|
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|
2028年及其后 |
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|
未来最低应收租赁付款总额 |
$ |
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|
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$ |
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|
$ |
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|
14
融资租赁的净投资
下表为截至2022年3月31日和2021年12月31日的融资租赁净投资构成：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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||
|
未来最低应收租赁款 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
货柜剩余价值 |
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|
减去：非劳动收入 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资租赁净投资(1) |
|
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|
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|
|
减去：信贷损失准备金 |
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( |
) |
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( |
) |
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融资租赁投资净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
一年内到期的款项 |
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一年后到期的款项 |
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|
融资租赁投资净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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(1)
应收集装箱回租融资
本公司的集装箱回租融资应收账款涉及通过销售型回租安排回租给卖方和承租人的集装箱，并作为融资交易入账。
下表为截至2022年3月31日和2021年12月31日的集装箱回租融资应收账款构成：
|
|
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March 31, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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未来最低应收付款 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
减去：非劳动收入 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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集装箱回租融资应收款项(1) |
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|
|
|
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|
减去：信贷损失准备金 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
集装箱回租融资应收账款净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
一年内到期的款项 |
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|
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|
|
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|
|
一年后到期的款项 |
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|
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|
|
集装箱回租融资应收账款净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)
以下是截至2022年3月31日融资租赁净投资项下的未来最低应收租赁付款和集装箱回租融资应收款项的年度时间表：
|
截至3月31日的12个月： |
|
融资租赁的净投资 |
|
|
应收集装箱回租融资 |
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|
总计 |
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2023 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
2028年及其后 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
未来最低应收租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
|
|
(b) |
承租人 |
|
|
使用权(“ROU”)租赁资产和租赁负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认公司办公空间租赁的。截至2022年3月31日和2021年12月31日，ROU运营租赁资产总额为
经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，并在简明综合经营报表的“一般和行政费用”中列报。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
|
经营租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
短期和可变租赁成本 |
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|
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|
租金总支出 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
截至2022年3月31日，公司不可撤销经营租赁规定的未来最低租赁支付义务如下：
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
截至3月31日的12个月： |
|
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
2028年及其后 |
|
|
|
|
|
最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
扣除计入的利息 |
|
|
( |
) |
|
经营租赁负债现值合计 |
|
$ |
|
|
|
(6) |
信贷损失准备 |
本公司的信贷损失准备是根据承租人违约的历史损失、当前经济状况、合理和可支持的预测以及对信用价值的持续审查来估计的，但不限于每个承租人的付款历史、承租人信用评级、管理层对每个承租人财务状况的当前评估和可收回能力。
应收帐款
计入应收账款的信贷损失准备金净额为#美元。
融资租赁净投资和集装箱回租融资应收
与融资租赁项下未开账单金额有关并计入融资租赁净投资的信贷损失准备金净额为#美元。
16
截至2022年3月31日，公司对融资租赁和集装箱回租融资应收款项的净投资主要由“Tier 1”风险评级下的最大航运公司组成，该风险评级代表
下表显示了截至2022年3月31日按内部信用评级类别和发起年份划分的融资租赁和集装箱回租融资净投资：
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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2019 |
|
|
2018 |
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|
之前 |
|
|
总计 |
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|||||||
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第1层 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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第2层 |
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|
第3层 |
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融资租赁净投资 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
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|
$ |
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第1层 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
第2层 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
集装箱回租融资应收账款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
(7) |
所得税 |
该公司的有效所得税税率为
|
(8) |
债务和衍生工具 |
债务
以下是公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的债务：
|
担保债务融资、循环信贷融资、定期贷款和应付债券 |
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
||||||||
|
|
|
杰出的 |
|
平均利息 |
|
|
杰出的 |
|
平均利息 |
|
|
最终成熟度 |
||||
|
TL循环信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
% |
|
|
|
TL 2019年定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TL 2021-1定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TL 2021-2定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TMCL II担保债务工具(1) |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TMCL VII 2020-1债券 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TMCL VII 2020-2债券 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TMCL VII 2020-3债券 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TMCL VII 2021-1债券 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TMCL VII 2021-2债券 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
TMCL VII 2021-3债券 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
债务总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
一年内到期的款项 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
17
本公司的债务融资由本公司拥有的特定集装箱池和相关资产担保。该公司的债务协议包含各种限制性财务和其他契诺，并且该公司完全履行了截至2022年3月31日这些限制性公约的遵守情况。
T以下是该公司截至2022年3月31日的未偿还借款和借款能力明细表：
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总计 借债 |
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可用借款，受借款基数限制 |
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当前和可用的 借款，受借款基数的限制 |
|
|
总承诺 |
|
||||
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TL循环信贷安排 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
TL 2019年定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TL 2021-1定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TL 2021-2定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
|
TMCL II担保债务工具(1) |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
TMCL VII 2020-1债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TMCL VII 2020-2债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TMCL VII 2020-3债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TMCL VII 2021-1债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TMCL VII 2021-2债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TMCL VII 2021-3债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计(2) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
(1) |
应付债券的金额不包括未摊销折扣，总额为#美元。 |
|
|
(2) |
所有债务的借款总额不包括未摊销债务发行成本，总额为#美元。 |
有关本公司债务工具的进一步讨论，请参阅我们的2021年Form 20-F中的第18项“财务报表-附注8”。
衍生工具和套期保值活动
下表汇总了公司的利率互换合约，截至2022年3月31日，均被指定为现金流对冲：
|
|
|
概念上的 |
|
|
|
衍生工具 |
|
金额 |
|
|
|
与几家银行签订的利率互换合约，与一个月期伦敦银行同业拆借利率挂钩，固定利率在 |
|
$ |
|
|
|
与几家银行签订的利率互换合约，这些合约与每日SOFR挂钩，固定利率在 |
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的名义总金额 |
|
$ |
|
|
18
|
|
(1) |
于2021年，本公司修订若干利率掉期合约，因参考利率改革而将伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)取代为有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。 |
除了名义总金额为#美元的未偿还利率掉期合约外，
2022年3月，公司与一家银行签订了名义金额为#美元的利率上限合同。
在接下来的12个月里，公司预计将重新归类估计的净亏损#美元
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
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|||||
|
衍生工具 |
|
财务报表行项目 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
|
非指定 |
|
金融工具已实现亏损，净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
非指定 |
|
金融工具未实现收益，净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
指定 |
|
其他综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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指定 |
|
利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
有关本公司衍生工具的进一步讨论，请参阅我们的2021 Form 20-F中的第18项“财务报表-附注9”。
19
|
(9) |
细分市场信息 |
该公司在以下地区运营
|
|
|
集装箱 |
|
|
集装箱 |
|
|
集装箱 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
所有权 |
|
|
管理 |
|
|
转售 |
|
|
其他 |
|
|
淘汰 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
租赁收入自有机队 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁租金收入--管理机队 |
|
|
— |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
租赁租金收入 |
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
|
$ |
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|
|
管理费--非从外部租赁 客户 |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
|
|
|
部门间管理费 |
|
$ |
— |
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交易集装箱保证金 |
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出售自有船队集装箱的收益，净额 |
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金融工具未实现亏损，净额 |
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集装箱回租融资支付 应收账款 |
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集装箱 |
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集装箱 |
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集装箱 |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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所有权 |
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管理 |
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转售 |
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其他 |
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淘汰 |
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总计 |
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租赁租金收入 |
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管理费--非从外部租赁 客户 |
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部门间管理费 |
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交易集装箱保证金 |
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出售自有船队集装箱的收益，净额 |
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集装箱承租人违约追偿，净额 |
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债务终止费用 |
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衍生工具已实现亏损，净额 |
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衍生工具未实现收益，净额 |
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分部所得税前收入(亏损) |
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购买集装箱和固定资产 |
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集装箱回租融资支付 应收账款 |
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(1)集装箱所有权部分所得税前收入(亏损)包括金融工具的未实现(亏损)收益，净额为(
20
一般及行政开支根据应呈报业务分部产生的直接间接成本分配至该等分部。在“其他”栏中报告的金额代表与活跃的可报告业务部门无关的活动。“抵销”一栏所列金额为集装箱管理和集装箱转售部门与集装箱所有权部门之间的部门间管理费。
地理区段信息
该公司几乎所有与租赁相关的收入都以美元计价。由于本公司的所有货柜均为国际货柜，而没有任何一个货柜在某一特定地点长时间注册，本公司所有长期资产均被视为国际资产，并无单一使用国家。
下表显示了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，根据客户和集装箱投资者的主要住所，机队租赁租金收入和非租赁服务管理费总额的地理分配情况：
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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租赁租金收入： |
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亚洲 |
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下表显示了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，根据销售地点，贸易集装箱销售收入和自有船队集装箱销售收益的地理分配情况：
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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贸易集装箱销售收入： |
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亚洲 |
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出售自有船队集装箱的收益，净额： |
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亚洲 |
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(10) |
承付款和或有事项 |
(A)受限制现金
受限计息现金账户由本公司设立，作为本公司某些债务安排下未偿还借款的额外抵押品。这些受限现金账户的总余额为#美元。
(B)集装箱承诺
截至2022年3月31日，公司承诺购买在2022年3月31日之后交付的集装箱，总金额为#美元。
(C)法律诉讼
本公司是在其正常业务过程中出现的待决或威胁的法律程序的标的或一方。根据目前掌握的信息，本公司预计这些事项产生的任何负债不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
(D)向受管理的船队集装箱投资者分配费用
分配给集装箱投资者的金额是基于每个受管理集装箱的净营业收入的浮动支付(见附注3“受管理集装箱船队”)。确实有
(11)股东权益
股份回购计划
2019年，公司董事会批准了一项股份回购计划，回购金额最高可达$
在截至2022年3月31日的三个月内，公司回购了
优先股
下表汇总了公司发行的优先股(以下简称“系列”)：
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优先股发行 |
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签发日期 |
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已发行和未发行存托股数(1) |
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清算优先权 |
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22
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(1) |
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(2) |
A系列优先股没有到期日，可从以下地点赎回 |
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(3) |
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优先股息
每个系列优先股的股息每天累加，自原始发行之日起(包括该日)累计，并于15日每季度支付一次这是每年的3月、6月、9月和12月，由公司董事会宣布。股息按规定的年率按美元计算。
在截至2022年3月31日的三个月里，公司董事会批准并宣布其已发行和已发行优先股的季度优先现金股息如下：
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A系列优先股 |
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B系列优先股 |
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记录日期 |
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付款日期 |
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合计付款 |
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(1) |
四舍五入到最接近的整数分。 |
截至2022年3月31日，公司累计未支付优先股息为$
普通股分红
公司董事会批准并宣布现金股息为#美元。
23
(12)每股收益
基本每股收益(“EPS”)的计算方法是将普通股股东应占净收益除以适用期间的加权平均流通股数量。摊薄每股收益反映所有已发行购股权均获行使，而所有已发行限制性股份单位(“RSU”)及业绩受限股份单位(“PSU”)均转换为普通股时可能出现的摊薄。
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截至三个月 |
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3月31日， |
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分享金额(以千计) |
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2022 |
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分子： |
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普通股股东应占净收益 |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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稀释股票期权，RSU和PSU |
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加权平均已发行普通股-稀释后 |
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每股普通股股东应占净收益： |
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基本信息 |
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股票期权、RSU和PSU不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们是反稀释的 |
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(13)后续事件
2022年4月，公司董事会批准增加股份回购计划，额外增加1美元
2022年4月，公司董事会批准并宣布其已发行和已发行优先股的季度优先现金股息，将于2022年6月15日支付给截至2022年6月3日的登记持有者。A系列优先股和B系列优先股宣布的股息为$
2022年4月，公司董事会批准并宣布现金股息为#美元
24
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
以下对我们综合财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读，这些未经审计的简明综合财务报表包括在本季度报告的第6-K表格第1项“简明综合财务报表(未经审计)”中，以及我们已审计的综合财务报表及其附注包括在我们于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的20-F表格年度报告中(我们的“2021年Form 20-F表格”)。除了历史综合财务信息外，以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。请参阅“有关前瞻性陈述的信息；警示语言”。可能导致或促成这些差异的因素包括以下讨论的因素、本季度报告中关于Form 6-K的第4项“风险因素”以及我们的2021年Form 20-F中包含的第3项“关键信息--风险因素”中所述的额外风险因素。
如以下讨论和分析所用，除非另有说明或文意另有所指：(1)“本公司”、“本公司”或“本公司”统称为纺织集团控股有限公司，该公司是根据修订后的1934年美国证券交易法第12(B)条登记的公开交易普通股的发行人及其附属公司；(2)“标准货柜单位”是指“20尺标准货柜单位”，是集装箱航运业用来比较不同长度的集装箱与标准20尺干货货柜的计量单位，因此，一个20尺货柜是一个TEU，一个40尺货柜是两个TEU；(3)“CEU”是一个成本当量单位，是根据一个货柜相对于一个标准20尺干货货柜成本的大约成本而定出的计量单位，因此一个标准20尺干货货柜的成本是一个CEU；一个40英尺的干货集装箱的成本是1.6 CEU；一个40英尺高的立方体干货集装箱(9‘6“高)的成本是1.7 CEU；一个40英尺高的立方体冷藏集装箱的成本是8.0 CEU；(4)”我们拥有的船队“是指我们拥有的集装箱；(5)”我们管理的船队“是指我们管理的由其他集装箱投资者所有的集装箱；(6)”我们的船队“和”我们的总船队“是指我们拥有的船队加上我们管理的船队加上我们从其他出租人那里租用的任何集装箱；和(7)集装箱投资者是指我们管理的船队中集装箱的所有者。
本季度报告中表格6-K的这一节中的美元金额以千为单位。每个集装箱的数量以美元为单位。
概述
按船队规模计算，我们是世界上最大的多式联运集装箱出租人之一，总船队约有270万个集装箱，相当于440万个TEU。集装箱是多式联运贸易不可或缺的组成部分，提供了一种安全、成本效益高的运输方法，因为它们可用于通过船舶、铁路或卡车运输货物，使货物能够从起源地运往最终目的地，而无需反复拆箱和重新包装。
我们将集装箱租赁给大约200家航运公司和其他承租人，包括所有世界领先的国际航运公司。我们相信，我们的规模、全球业务、客户服务、市场知识以及与客户的悠久历史使我们成为最可靠的租赁集装箱供应商之一。我们在该行业有着长期的记录，自1979年以来一直在运营，并与主要行业参与者建立了长期的关系。以收入衡量，我们排名前20位的客户平均成为我们的客户已有29年。
过去五年，我们平均每年提供约420,000个新货柜，是同期新货柜的最大买家之一。我们是最大的二手集装箱销售商之一，在过去五年中，平均每年向1000多名客户出售约130,000个集装箱。
我们通过由14个地区和地区办事处和大约400个独立仓库组成的国际网络在全球范围内提供服务。
25
我们在三个核心细分市场运营我们的业务：
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• |
集装箱所有权。截至2022年3月31日，我们拥有的集装箱约占我们船队的93%。 |
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• |
集装箱管理。截至2022年3月31日，我们代表10家非关联集装箱投资者管理集装箱，提供收购、管理和处置服务。截至2022年3月31日，以标准货柜单位计算，管理的集装箱总数约占我们船队的7%。 |
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• |
集装箱转售。考虑到位置、售价、维修成本和可能的重新定位费用，我们通常在船队的集装箱使用年限结束时，或者当我们认为这样做在财务上对我们有吸引力时，出售船队中的集装箱。我们也从航运公司客户、集装箱贸易商和其他集装箱销售商那里购买、租赁或转售集装箱。 |
关键运营指标
我们的总收入主要包括租赁自有和管理集装箱所产生的租赁收入。我们盈利的最重要驱动力是我们的租赁收入超过运营成本的程度。我们租赁收入的关键驱动因素是机队规模、租赁率和利用率。我们的运营成本主要包括折旧、与我们拥有和管理的机队运营相关的直接成本以及利息支出。我们的承租人一般对集装箱的损失或损坏负责，超出正常损耗范围，并要求他们购买保险以承担任何其他责任。我们的盈利能力也受到我们出售集装箱的收益或亏损的推动。
舰队规模。我们的总船队由我们拥有的集装箱和我们管理的其他集装箱投资者拥有的集装箱组成。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们在TEU的总机队分别为4,402,158和4,322,367。在截至2022年3月31日的三个月里，我们为我们的船队购买了大约4.97亿美元的集装箱。下表汇总了截至2022年3月31日我们拥有和管理的船队的组成，按集装箱类型按TEU和CEU计算：
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TEU中的总舰队 |
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CEU的总机队 |
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拥有 |
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受管 |
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总计 |
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拥有 |
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受管 |
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总计 |
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标准干货运费 |
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3,845,591 |
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294,238 |
|
|
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4,139,829 |
|
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3,400,067 |
|
|
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261,401 |
|
|
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3,661,468 |
|
|
冷藏 |
|
|
197,305 |
|
|
|
6,987 |
|
|
|
204,292 |
|
|
|
793,261 |
|
|
|
28,242 |
|
|
|
821,503 |
|
|
其他专业 |
|
|
52,369 |
|
|
|
5,668 |
|
|
|
58,037 |
|
|
|
82,539 |
|
|
|
8,140 |
|
|
|
90,679 |
|
|
总船队 |
|
|
4,095,265 |
|
|
|
306,893 |
|
|
|
4,402,158 |
|
|
|
4,275,867 |
|
|
|
297,783 |
|
|
|
4,573,650 |
|
|
占总机队的百分比 |
|
93.0% |
|
|
7.0% |
|
|
100.0% |
|
|
93.5% |
|
|
6.5% |
|
|
100.0% |
|
||||||
租赁率。我们通过将我们拥有的集装箱船队和管理的集装箱船队出租给集装箱航运公司和其他客户来产生租赁租金收入。截至2022年3月31日止三个月，营运租赁货柜平均租金较截至2021年3月31日止三个月上升6.0%，主要反映当前有利的市场环境及新货柜价格上涨的影响。2022年集装箱价格较2021年的创纪录水平有所回落，目前20英尺干集装箱的报价在3000美元左右，仍处于历史高位。截至2022年3月31日，按租赁类型划分，我们的机队总数占租用的TEU和CEU总数的百分比如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占总聘用船队的百分比 |
|
|||||
|
|
|
TEU |
|
|
CEU |
|
||
|
定期租约(包括到期租约下的出租单位) |
|
71.4% |
|
|
72.0% |
|
||
|
融资租赁 |
|
24.4% |
|
|
23.8% |
|
||
|
总租契 |
|
3.2% |
|
|
3.3% |
|
||
|
现货租赁 |
|
1.0% |
|
|
0.9% |
|
||
|
总计 |
|
100.0% |
|
|
100.0% |
|
||
26
利用率。我们根据租赁的CEU来衡量使用率，使用实际租赁天数，以可供租赁的CEU的百分比表示，使用实际可供租赁的天数。可供租赁的CEU不包括已经制造但尚未交付给承租人的CEU和指定为待售单位的CEU。下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的平均总机队利用率(CEU基础)：
|
|
|
截至三个月 |
|
|||
|
|
|
3月31日， |
|
|||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
平均利用率 |
|
99.7% |
|
|
99.6% |
|
市场概况及对新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情对全球经济产生了重大影响。世界各国政府和其他组织已经并可能采取额外或重新实施以前的紧急措施来遏制新冠肺炎的传播，包括要求接种疫苗、实施旅行 禁令、原地避难令以及关闭办公室、学校和企业。新冠肺炎疫情导致全球贸易量和经济活动减少，导致2020年上半年全球航运中断，集装箱需求减少。然而，我们看到货运量和租赁需求自2020年下半年以来大幅反弹，并持续到2022年，因为消费品的高需求和供应链拥堵导致货运量增加。尽管政府取消了某些限制，经济逐渐企稳，但经济复苏的形态仍不确定，因为全球疫苗接种工作取得了不同的进展，新冠肺炎继续变异并在很多地方。
我们在2021年对新集装箱进行了大量投资，以应对强劲的集装箱需求，由于高贸易活动和长时间的供应链中断，预计这种需求将持续到2022年底。我们目前认为这些中断是暂时的，我们从2020年下半年以来和整个2021年出现的全球集装箱贸易中断的增加中受益匪浅。尽管我们开始看到集装箱资本支出在2022年更加正常化，但我们在过去两年的投资带来了强劲的收入增长，并继续产生效益。尽管疫情如何演变仍存在不确定性，俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突引发了更多担忧，但航运市场存在潜在优势，因为货运拥堵问题尚未解决，预计全球复苏经济体的货运量将继续上升。展望2022年及以后，我们在市场上处于有利的战略地位，这是由于我们强劲的财务表现，我们客户的财务表现改善和信用状况增强，我们的固定利率租赁和固定利率债务的长期期限提供的稳定性，以及预计到2022年底货运量增加带来的持续高集装箱利用率。关于我们可能因新冠肺炎大流行、俄乌战争和相关全球情况而遇到的风险和不确定因素的更多信息，见项目3，“关键信息 - 风险因素包括在我们的2021年Form 20-F中。
影响我们业绩的关键因素
我们认为，有许多关键因素已经并可能继续影响我们的经营业绩。这些关键因素包括以下因素：
|
|
• |
租赁集装箱的需求； |
|
|
• |
租赁费； |
|
|
• |
钢材价格以及其他集装箱部件的价格和供应情况； |
|
|
• |
利率和以可接受的条件获得债务融资； |
|
|
• |
我们有能力在购买新集装箱后不久将其租赁； |
|
|
• |
获得集装箱生产能力； |
|
|
• |
新货柜及二手货柜的价格，以及价格变动对待售货柜及船队内货柜剩余价值的影响； |
|
|
• |
再营销风险； |
|
|
• |
我们客户的信誉； |
|
|
• |
航运公司和/或集装箱出租人之间的进一步合并； |
27
|
|
• |
进一步整合集装箱制造商和/或减少获得新集装箱的机会； |
|
|
• |
影响一般贸易的全球和宏观经济因素，如经济衰退、贸易争端、恐怖袭击、流行病，如新冠肺炎大流行,或战争和敌对行动的爆发，如俄罗斯入侵乌克兰的影响。 |
关于可能影响我们的业务和业务结果的这些因素和其他因素的进一步详情，见项目3“关键信息--风险因素包括在我们的2021年Form 20-F中。
经营成果
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的总收入以及这三个时期之间的百分比变化：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
介于 |
|
||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 and 2021 |
|
|||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
租赁收入自有机队 |
|
$ |
186,077 |
|
|
$ |
154,423 |
|
|
|
20.5 |
% |
|
租赁租金收入--管理机队 |
|
|
12,641 |
|
|
|
14,821 |
|
|
|
(14.7 |
%) |
|
租赁租金收入 |
|
$ |
198,718 |
|
|
$ |
169,244 |
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理费--非租赁 |
|
$ |
532 |
|
|
$ |
1,036 |
|
|
|
(48.6 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易集装箱销售收益 |
|
|
7,618 |
|
|
|
7,611 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
集装箱销售的贸易成本 |
|
|
(6,756 |
) |
|
|
(5,445 |
) |
|
|
24.1 |
% |
|
交易集装箱保证金 |
|
$ |
862 |
|
|
$ |
2,166 |
|
|
|
(60.2 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售自有船队集装箱的收益，净额 |
|
$ |
15,913 |
|
|
$ |
12,358 |
|
|
|
28.8 |
% |
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的租赁租金收入增加了29,474美元，主要是由于我们的融资租赁机队的增长增加了13,830美元，由于平均每日租金增加了9,068美元，以及由于我们可供租赁的总运营机队增加了6,856美元。
管理费-与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的非租赁费用减少了504美元，这主要是由于管理的机队的销售佣金减少了494美元。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的集装箱贸易利润率下降了1,304美元；其中662美元的减少是由于单位利润率的减少，642美元的减少是由于单位销售量的减少。
截至2022年3月31日止三个月的自有船队集装箱销售收益较截至2021年3月31日的三个月增加3,555美元；其中5,174美元的增加是由于集装箱销售价格大幅上升导致每个售出集装箱的平均收益改善，但被1,184美元的减少部分抵消，减少1,184美元是由于集装箱投放量极低导致出售的集装箱数量减少，以及由于使用率高导致我们可供销售的集装箱库存有限，以及由于销售型租赁的首日收益减少而减少435美元。
28
下表汇总了我们的总运营费用三 截至的月份March 31, 2022和2021以及这两个时期之间的百分比变化：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
介于 |
|
||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 and 2021 |
|
|||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
直接集装箱费用自营船队 |
|
$ |
5,519 |
|
|
$ |
6,797 |
|
|
|
(18.8 |
%) |
|
分配给受管车队的费用 集装箱投资者 |
|
|
11,173 |
|
|
|
13,495 |
|
|
|
(17.2 |
%) |
|
折旧费用 |
|
|
72,444 |
|
|
|
65,806 |
|
|
|
10.1 |
% |
|
摊销费用 |
|
|
49 |
|
|
|
800 |
|
|
|
(93.9 |
%) |
|
一般和行政费用 |
|
|
11,527 |
|
|
|
10,900 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
坏账支出(回收)，净额 |
|
|
477 |
|
|
|
(1,127 |
) |
|
|
(142.3 |
%) |
|
集装箱承租人违约费用 (回收)，净额 |
|
|
120 |
|
|
|
(3,968 |
) |
|
|
(103.0 |
%) |
|
总运营费用 |
|
$ |
101,309 |
|
|
$ |
92,703 |
|
|
|
9.3 |
% |
截至2022年3月31日的三个月，直接集装箱费用拥有的船队比截至2021年3月31日的三个月减少了1,278美元，主要是由于2022年第一季度收到的保险费退还以及重新定位费用减少了502美元，导致保险费用减少了674美元。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月向受管理船队集装箱投资者的分销费用减少了2322美元，这主要是由于受管理船队规模缩小导致受管理船队的租赁租金收入减少。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的折旧费用增加了6,638美元；其中5,449美元的增加是由于我们拥有的折旧船队规模的净增加，1,189美元的增加是由于将持有的待售集装箱的价值减去销售成本的估计公允价值而净增加。
摊销开支指为取得香港资本租赁有限公司(“资本”)及两栖集装箱租赁有限公司(“安菲康”)之集装箱船队管理权而支付之摊销款项。截至2022年3月31日的三个月的摊销费用与截至2021年3月31日的三个月相比减少了751美元，这主要是因为我们在2021年第三季度购买了Capital船队的某些集装箱，而Amfcon船队在2021年第四季度完全摊销了。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了627美元，这主要是由于我们的新ERP系统于2022年1月生效，导致技术费用增加了826美元。
截至2022年和2021年3月31日的三个月，坏账支出(回收)净额分别为477美元和1127美元。这些变动主要是由于我们对融资租赁和集装箱回租融资应收账款的净投资的信贷损失准备金估计有所更新。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，集装箱承租人违约费用(收回)净额分别为120美元和3968美元。截至2021年3月31日的三个月净收回3,968美元，主要包括与收回先前估计在2019年因破产承租人丢失的集装箱有关的净收益5,879美元，净额
29
部分抵消了集装箱回收费用，部分抵消了被认为不太可能在2021年第一季度从破产承租人手中收回的注销集装箱的费用1 865美元。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的其他(费用)所得税和所得税费用以及这三个时期之间的百分比变化：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
介于 |
|
||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 and 2021 |
|
|||||||||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
利息支出 |
|
$ |
(35,309 |
) |
|
$ |
(29,106 |
) |
|
|
21.3 |
% |
||||||
|
债务终止费用 |
|
|
— |
|
|
|
(267 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
||||||
|
金融工具已实现亏损，净额 |
|
|
— |
|
|
|
(2,956 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
||||||
|
财务上的未实现(亏损)收益 仪器，净网 |
|
|
(207 |
) |
|
|
3,192 |
|
|
|
(106.5 |
%) |
||||||
|
其他，净额 |
|
|
113 |
|
|
|
152 |
|
|
|
(25.7 |
%) |
||||||
|
净其他费用 |
|
$ |
(35,403 |
) |
|
$ |
(28,985 |
) |
|
|
22.1 |
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
所得税费用 |
|
$ |
(1,639 |
) |
|
$ |
(1,066 |
) |
|
|
53.8 |
% |
||||||
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出增加了6,203美元，其中8,567美元是由于平均债务余额增加1,265,901美元，部分被平均利率降低0.17个百分点导致的2,364美元的减少所抵消。
截至2021年3月31日的三个月的债务终止费用为267美元，这与终止TAP Funding Limited的信贷安排有关。
截至2022年和2021年3月31日的三个月，我们的衍生工具净亏损分别为0美元和2,956美元。在2021年第二季度和第三季度，我们提前终止了所有未被指定为现金流对冲的利率掉期。详情见本季度报告表格6-K“财务报表”第1项附注8“债务和衍生工具”。
金融工具的未实现(亏损)收益，包括我们的有价证券和衍生工具的净额。截至2022年3月31日的三个月，有价证券的未实现亏损净额为207美元，这与我们在2021年第二季度收到的一家承租人的有价证券的公允价值变化有关，该承租人是为了破产和解而收到的。截至2022年和2021年3月31日的三个月，衍生工具的未实现收益分别为0美元和3,192美元。在2021年第二季度和第三季度，我们提前终止了所有未被指定为现金流对冲的利率掉期。详情见本季度报告表格6-K“财务报表”第1项附注8“债务和衍生工具”。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的所得税支出增加了573美元，这主要是由于2022年我们在较低税收司法管辖区产生的收入比例下降.
30
细分市场信息
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(部门间抵销前)我们每个业务部门的税前收入以及这三个时期之间的百分比变化：
|
|
|
截至三个月 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
介于 |
|
||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 and 2021 |
|
|||
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
集装箱所有权 |
|
$ |
67,213 |
|
|
$ |
52,285 |
|
|
|
28.6 |
% |
|
集装箱管理 |
|
|
13,793 |
|
|
|
12,280 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
集装箱转售 |
|
|
3,007 |
|
|
|
4,185 |
|
|
|
(28.1 |
%) |
|
其他 |
|
|
(1,023 |
) |
|
|
(773 |
) |
|
|
32.3 |
% |
|
淘汰 |
|
|
(3,677 |
) |
|
|
(4,861 |
) |
|
|
(24.4 |
%) |
|
所得税前收入 |
|
$ |
79,313 |
|
|
$ |
63,116 |
|
|
|
25.7 |
% |
截至2022年3月31日的三个月，集装箱所有权部门的所得税前收入比截至2021年3月31日的三个月增加了14,928美元。下表汇总了这一增长中包括的差异：
|
租赁租金收入自有机队增加 |
|
$ |
31,063 |
|
|
|
出售自有船队集装箱的收益增加，净额 |
|
|
3,555 |
|
|
|
衍生工具已实现亏损净额减少 |
|
|
2,956 |
|
|
|
折旧费用增加 |
|
|
(6,330 |
) |
|
|
利息支出增加 |
|
|
(6,066 |
) |
|
|
从集装箱承租人违约赔偿，净额改为集装箱承租人违约费用，净额 |
|
|
(4,088 |
) |
|
|
衍生工具未实现收益净额减少 |
|
|
(3,192 |
) |
|
|
集装箱直接费用增加 |
|
|
(1,822 |
) |
|
|
从坏账回收，净额变为坏账支出，净额 |
|
|
(1,450 |
) |
|
|
其他 |
|
|
302 |
|
|
|
|
|
$ |
14,928 |
|
|
截至2022年3月31日的三个月，集装箱管理部门的所得税前收入比截至2021年3月31日的三个月增加了1513美元。下表汇总了这一增长中包括的差异：
|
减少对管理船队集装箱投资者的分销费用 |
|
$ |
2,322 |
|
|
|
增加管理费 |
|
|
2,257 |
|
|
|
租赁租金收入减少--管理的机队 |
|
|
(2,180 |
) |
|
|
增加一般和行政费用 |
|
|
(562 |
) |
|
|
其他 |
|
|
(324 |
) |
|
|
|
|
$ |
1,513 |
|
|
截至2022年3月31日的三个月，集装箱转售部门的所得税前收入与截至2021年3月31日的三个月相比减少了1,178美元，这主要是由于贸易集装箱利润率的下降。
在截至2022年3月31日的三个月中，可归因于与我们的可报告业务部门无关的其他活动的所得税前亏损比截至2021年3月31日的三个月增加了250美元，这主要是由于一般和行政费用的增加。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的分部剔除减少了1,184美元，这是由于我们的集装箱管理部门从我们的集装箱所有权部门收到的收购费用减少了795美元，以及我们的集装箱管理部门从我们的集装箱所有权部门收到的资本化收购费用增加了389美元。我们的货柜所有权部门将货柜公司收取的收购费用资本化
31
作为集装箱、渔网和记录一部分的管理部门租约租金收入及要摊销的折旧费用 过去一年的采购费租约条款及集装箱的使用寿命，分别，哪一个是在合并中被淘汰。
货币
我们几乎所有的收入都是以美元计价的，我们的直接集装箱费用和运营费用基本上是以美元计价的。见项目3下题为“由于我们几乎所有的收入都是以美元计算的，但我们很大一部分费用是以其他货币计算的，汇率波动可能对我们的业务结果产生不利影响”的风险因素，“关键信息--风险因素”包括在我们的2021年20-F表格中。我们在非美元地区的业务受到外币波动的影响，贸易增长和贸易流动方向可能会受到相对货币价值大幅变化的影响。外汇波动没有对我们截至2022年3月31日的三个月的财务业绩产生实质性影响。我们不从事货币对冲。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日，我们拥有现金和现金等价物(包括受限现金)280,317美元。在截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的现金，连同应收集装箱回租融资收益和出售集装箱和固定资产的收益，为225,059美元。此外，截至2022年3月31日，我们的债务工具下还有454,401美元的最大借款能力。我们的主要流动资金来源是来自业务的现金流，包括出售集装箱和债务安排下的借款。我们来自营运的现金流入受到我们船队的使用率和我们租赁的每日费率的影响，而来自出售集装箱收益的现金流入则受到市场对二手集装箱的需求和我们可供出售的集装箱库存的影响。我们的现金流出受到主要与我们购买集装箱有关的付款和费用、债务的必要本金和利息支付以及任何股息和股票回购的影响。
假设我们的贷款人保持偿付能力，承租人履行他们的租赁付款义务，我们目前相信我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金流、出售集装箱的收益以及我们债务安排下的借款可用性足以满足我们未来12个月的营运资金需求和其他资本和流动性需求。
资本支出和承担额
截至2022年3月31日，我们向制造商支付的集装箱合同金额为130,055美元。在截至2022年3月31日的三个月内，我们为集装箱和固定资产支付了510,370美元，包括回租融资应收集装箱，我们有151,424美元的购买承诺用于2022年3月31日之后交付的未来集装箱投资。
截至2022年3月31日，我们与办公室运营租赁相关的未来付款义务为11,734美元，其中2,256美元将在未来12个月内到期。
截至2022年3月31日，我们没有表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源产生或可能产生当前或未来影响。
分红
在截至2022年3月31日的三个月里，我们向优先股股东支付了4969美元的现金股息。截至2022年3月31日，我们累计未支付优先股息854美元。
2021年，我们的董事会批准恢复普通股分红计划，并宣布在截至2022年3月31日的三个月内，向我们的普通股股东发放每股0.25美元的现金股息，总金额为12,054美元。
32
股份回购计划
自2019年该计划启动以来，我们根据我们的股票回购计划总共回购了185,720美元，其中36,409美元是在截至2022年3月31日的三个月内回购的。
对负债的描述
截至2022年3月31日，我们债务工具的未偿还本金总额为5,714,001美元，其中399,432美元将在未来12个月内到期。这些债务安排的最终到期日是2023年9月至2046年8月。
截至2022年3月31日，我们估计未来对债务的利息支付总额为485,802美元(包括未来12个月内到期的120,764美元)，我们对利率互换应付款净额的未来估计利息支付总额为43,855美元(包括未来12个月内到期的9,082美元)。
截至2022年3月31日，我们有以下未偿还借款和每个债务工具的借款能力(以千为单位)：
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可用 |
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其他内容 |
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借款，如 |
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当前和 |
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当前 |
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借债 |
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总计 |
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当前 |
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受限于 |
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可用 |
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设施： |
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借债 |
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承诺 |
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承诺 |
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借债 |
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借款基数 |
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借债 |
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TL循环信贷安排 |
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$ |
1,405,858 |
|
|
$ |
94,142 |
|
|
$ |
1,500,000 |
|
|
|
$ |
1,405,858 |
|
|
$ |
94,142 |
|
|
$ |
1,500,000 |
|
|
TL 2019年定期贷款 |
|
|
135,794 |
|
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|
— |
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|
|
135,794 |
|
|
|
|
135,794 |
|
|
|
— |
|
|
|
135,794 |
|
|
TL 2021-1定期贷款 |
|
|
64,446 |
|
|
|
— |
|
|
|
64,446 |
|
|
|
|
64,446 |
|
|
|
— |
|
|
|
64,446 |
|
|
TL 2021-2定期贷款 |
|
|
203,065 |
|
|
|
— |
|
|
|
203,065 |
|
|
|
|
203,065 |
|
|
|
— |
|
|
|
203,065 |
|
|
TMCL II担保债务工具(1) |
|
|
1,139,741 |
|
|
|
360,259 |
|
|
|
1,500,000 |
|
|
|
|
1,139,741 |
|
|
|
12,946 |
|
|
|
1,152,687 |
|
|
TMCL VII 2020-1债券 |
|
|
376,697 |
|
|
|
— |
|
|
|
376,697 |
|
|
|
|
376,697 |
|
|
|
— |
|
|
|
376,697 |
|
|
TMCL VII 2020-2债券 |
|
|
521,344 |
|
|
|
— |
|
|
|
521,344 |
|
|
|
|
521,344 |
|
|
|
— |
|
|
|
521,344 |
|
|
TMCL VII 2020-3债券 |
|
|
190,833 |
|
|
|
— |
|
|
|
190,833 |
|
|
|
|
190,833 |
|
|
|
— |
|
|
|
190,833 |
|
|
TMCL VII 2021-1债券 |
|
|
500,778 |
|
|
|
— |
|
|
|
500,778 |
|
|
|
|
500,778 |
|
|
|
— |
|
|
|
500,778 |
|
|
TMCL VII 2021-2债券 |
|
|
603,445 |
|
|
|
— |
|
|
|
603,445 |
|
|
|
|
603,445 |
|
|
|
— |
|
|
|
603,445 |
|
|
TMCL VII 2021-3债券 |
|
|
572,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
572,000 |
|
|
|
|
572,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
572,000 |
|
|
总计(2) |
|
$ |
5,714,001 |
|
|
$ |
454,401 |
|
|
$ |
6,168,402 |
|
|
|
$ |
5,714,001 |
|
|
$ |
107,088 |
|
|
$ |
5,821,089 |
|
|
(1) |
所有应付债券的金额不包括总额为580美元的未摊销折扣。 |
|
(2) |
所有债务的经常借款不包括总额为37448美元的未摊销债务发行成本。 |
我们的所有债务融资都以公司拥有的特定集装箱池和相关资产为抵押。除了我们的信贷协议和契约以及各种限制性金融契约中定义的常规违约事件外，本公司的债务融资还包括各种其他债务契约和借款基础下限。截至2022年3月31日，我们遵守了所有适用的债务契约。
33
现金流
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流信息：
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|
截至三个月 |
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|||||
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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||
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(千美元) |
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净收入 |
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$ |
77,674 |
|
|
$ |
62,050 |
|
|
将净收入与现金净额进行调整 由经营活动提供 |
|
|
110,285 |
|
|
|
72,463 |
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
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187,959 |
|
|
|
134,513 |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(473,270 |
) |
|
|
(280,045 |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
283,112 |
|
|
|
153,034 |
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
(56 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
|
|
(2,255 |
) |
|
|
7,456 |
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
282,572 |
|
|
|
205,165 |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
280,317 |
|
|
$ |
212,621 |
|
经营活动
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金比截至2021年3月31日的三个月增加了53,446美元。业务活动提供的现金净额增加的原因是，经折旧和其他非现金项目调整后的净收入增加了32 814美元，周转资本调整净额增加了20 632美元。经营活动提供的营运资本调整净额增加，主要是因为融资租赁付款增加38,665美元(扣除收入后)，但因其他负债减少9,238美元而部分抵销，应付集装箱投资者净额减少5,035美元，主要是由于付款时间安排所致，以及出售自有船队集装箱的收益增加3,555美元。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金比截至2021年3月31日的三个月增加了193,225美元。增加的主要原因是货柜采购付款增加189,932美元，包括应收回租融资货柜，以支持强劲的货柜需求。
融资活动
截至2022年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金比截至2021年3月31日的三个月增加了130,078美元。融资活动提供的现金净额增加是由于为购买集装箱提供资金的净借款增加149,230美元，以及2021年为购买非控股权益支付的现金21,500美元，但被公司股票回购计划下的库存股购买增加25,631美元以及2022年向优先股和普通股股东支付的17,023美元现金股息部分抵消。
关键会计政策和估算
我们已经确定了项目5中的政策和估计数，《经营与财务回顾与展望》包括在我们的2021年Form 20-F中，作为对我们的业务运营和对我们运营结果的理解至关重要的那些。这些政策和估计被认为是至关重要的，因为作出估计时存在不确定性，估计在不同时期发生变化的可能性，以及这些估计可能对我们的财务报表产生的潜在影响。这些政策与我们在2021年Form 20-F中报告的政策保持一致。请参阅第5项，《经营与财务回顾与展望》包括在我们的2021年20-F表格中。
34
|
第三项。 |
关于市场和信用风险的定量和定性披露 |
关于市场风险的定量和定性披露
我们可能会因未来利率和汇率的变化而面临市场风险。有时，我们可能会签订各种衍生工具来管理其中某些风险。我们不会为投机或交易目的而订立衍生工具。
截至2022年3月31日止三个月，吾等并无经历任何影响第11项所载数量及质量披露的市场风险重大变化，“关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险”或在第11项中，“关于市场风险的定量和定性披露--利率风险”包括在我们的2021年20-F表格中。
利率风险
我们已经签订了各种利率互换协议，以减少与我们的可变利率债务相关的风险。掉期协议涉及吾等以固定利率向交易对手付款，以换取基于与伦敦银行同业拆息(LIBOR)或有担保隔夜融资利率(SOFR)挂钩的浮动利率的收入。我们还利用远期起始利率互换协议来减少利率变化对预期未来债务发行的影响。我们还利用利率上限协议来管理利率风险敞口，该协议对公司面临的利率上升风险敞口设定了上限。我们所有的衍生品协议都是与评级较高的金融机构达成的。信用风险是根据未偿还衍生工具的市场价值来衡量的。截至2022年3月31日，我们所有的利率互换协议都被指定为用于会计目的的现金流量对冲，与公允价值变化相关的任何未实现损益在累计综合收益(亏损)中确认，并在实现时重新分类为利息支出。
截至2022年3月31日，利率互换协议的名义金额为1,779,125美元，到期日为2023年2月至2031年5月。根据利率互换协议，我们支付0.17%至1.51%的固定利率。截至2022年3月31日，这些协议的公允净值为负债7美元，资产72,817美元。
截至2022年3月31日，利率上限协议的名义金额为10万美元，固定上限利率为2.5%，到期日为2022年9月30日。
远期起始利率互换协议名义金额为10万美元，生效日期为2024年2月28日，固定支付率为2.06%，到期日为2034年2月28日。
截至2022年3月31日，我们大约88%的债务要么是固定的，要么是使用衍生品工具对冲的，这些工具有助于缓解短期利率变化的影响。据估计，我们未对冲债务的利率每增加1%，将导致未来12个月的利息支出增加7665美元。
关于信用风险的定量和定性披露
我们持续监控我们集装箱承租人的表现和我们的租赁风险，我们的信用管理流程得益于我们与大多数集装箱承租人的长期付款经验以及我们在航运行业的广泛长期关系网络，这些网络提供了关于我们集装箱承租人的最新信息。在管理这一风险时，我们还计提了应收账款上的可疑账款。坏账准备是基于两个主要组成部分制定的：
|
|
• |
对管理层认为不能全额收回的减值应收账款的特定准备金；以及 |
|
|
• |
根据历史趋势和结余账龄计算的应收账款固有估计损失的一般准备金。 |
截至2022年3月31日止三个月，我们的信用风险并无出现任何重大变化，影响第11项所载有关信用风险的数量及质量披露，“关于市场风险的定量和定性披露--关于信用风险的定量和定性披露包括在我们的2021年Form 20-F中。
|
第四项。 |
风险因素 |
关于第3项中披露的风险因素，没有实质性的变化。关键信息--风险因素“包括在我们于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会的2021年Form 20-F中。有关与公司业务和行业以及公司普通股相关的风险和不确定因素的披露，请参阅该部分。
35
|
第五项。 |
展品 |
以下证据作为本季度报告6-K表的一部分提交：
|
展品 数 |
|
文件说明 |
|
101.INS† |
|
内联XBRL实例文档 |
|
|
|
|
|
101.SCH† |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
101.CAL† |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
101.DEF† |
|
内联XBRL分类定义Linkbase文档 |
|
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|
|
|
101.LAB† |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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|
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101.PRE† |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
|
† |
现提交本局。 |
36
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
纺织集团控股有限公司 |
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/s/奥利维尔·盖斯基尔 |
|
奥利维尔·盖斯基尔 |
|
总裁兼首席执行官 |
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/s/Michael K.Chan |
|
陈德霖 |
|
执行副总裁兼首席财务官 |
Date: May 12, 2022
37