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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________________
表格10-Q
________________________
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-40860                         
________________________
Olaplex控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________
特拉华州87-1242679
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
地址不适用1
(主要执行机构地址和邮政编码)

(310) 691-0776
(注册人的电话号码，包括区号)
________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元OLPX纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件管理器☒规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☒
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年4月30日，注册人拥有648,928,202普通股，每股面值0.001美元，已发行。

1Olaplex Holdings，Inc.是一家完全偏远的公司。因此，它不保留一个主要的执行办公室。
目录表
Olaplex控股公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度报告
目录
页面
第一部分：
财务信息
 
简明综合资产负债表-2022年3月31日和2021年12月31日
6
简明合并经营报表和全面收益表--截至2022年和2021年3月31日的三个月    
7
会员权益变动简明综合报表    
8
现金流量表简明表--截至2022年和2021年3月31日止三个月    
9
简明合并财务报表附注-2022年3月31日    
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析    
21
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露    
34
第四项。
控制和程序    
35
第二部分。
其他信息
第1项。
法律诉讼    
36
第1A项。
风险因素    
36
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用    
36
第三项。
高级证券违约    
36
第四项。
煤矿安全信息披露    
36
第五项。
其他信息    
36
第六项。
陈列品    
37
签名    
38


3
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明

这份Form 10-Q季度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节，其中包含一些与我们有关的前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息是基于我们管理层的信念以及我们所做的假设和目前可获得的信息。这些陈述包括但不限于关于我们的战略、计划、目标、预期、意图、支出和假设的陈述，以及本Form 10-Q季度报告中包含或通过引用并入的其他非历史事实的陈述。本文件中使用的“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“打算”、“潜在”、“继续”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“目标”、“预测”、“项目”、“寻求”等词语以及与我们有关的类似表述旨在识别前瞻性表述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，不是对未来业绩的保证，涉及难以预测的风险和不确定因素。此外，某些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设，而事实可能证明这些假设并不准确。

前瞻性表述包括但不限于以下表述：我们的财务状况和经营业绩；业务计划和目标；包括地理扩张和全渠道战略；总体经济和行业趋势；业务前景；未来产品开发；增长和扩张机会；对我们供应链的影响；以及费用、营运资本和流动性。我们可能无法实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。实际结果或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。

本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述为预测性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。此外，我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，包括从第三方行业和市场报告中摘录的此类陈述。您应该了解，除了公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中“风险因素”一节讨论的因素外，下列重要因素可能会影响我们的未来业绩，并可能导致这些结果或其他结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同，包括以下内容：

•我们有能力执行我们的增长战略和扩张机会；

•竞争加剧，导致我们降低产品价格或大幅增加营销力度，以避免失去市场份额；

•我们现有的和未来的任何债务，包括我们遵守2022年信贷协议(在此定义)下的积极和消极契约的能力，我们将继续遵守该契约，直到到期，以及我们以有利条件或根本没有获得额外融资的能力；

•我们的净销售额的很大一部分依赖于有限数量的客户；

•我们有能力有效地营销和维护积极的品牌形象；

•消费者偏好的变化或对护发产品或我们可能开发的其他产品的需求变化；

•我们能够准确预测消费者对我们产品的需求；

•我们有能力与供应商保持良好的关系并管理我们的供应链，包括以优惠的价格获得和维持发货分销和原材料；

•我们与向头发护理专业人士和其他客户销售我们产品的分销商和零售商的关系和业绩；

•由于我们的业务对不利的经济和商业状况敏感，对我们的业务造成的影响；

•我们开发、制造以及有效和有利可图地营销和销售未来产品的能力；

•市场不接受新产品的推出；
4
目录表

•我们吸引和留住高级管理人员和其他合格人才的能力；

•影响我们当前和未来产品的法规变化和发展；

•我们有能力偿还现有债务，并获得额外资本，为运营和增长机会提供资金；

•政治、监管、经济、贸易和其他与国际经营相关的风险对我们业务的影响，包括货币汇率波动和征收关税；

•我们为我们的产品建立和维护知识产权保护的能力，以及我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的情况下运营我们业务的能力；

•材料成本和其他通货膨胀的影响，以及我们将这种增长转嫁给客户的能力；

•法律、法规和行政政策变化的影响，包括限制美国(“美国”)税收优惠或影响贸易协定和关税的变化；

•诉讼和政府诉讼的结果；

•新冠肺炎疫情对我们业务的影响；以及

•2021年表格10-K中“风险因素”部分确定的其他因素。

这些前瞻性表述涉及已知和未知的风险、内在不确定性和其他因素，可能会导致我们的实际结果、业绩、时间框架或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩、时间框架或成就大不相同。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。某些事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同。

其中许多因素本质上是宏观经济因素，因此不是我们所能控制的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是错误的，那么我们的实际结果、业绩或成就可能与本季度报告中所描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或预测的结果、业绩或成就大不相同。我们将在2021年Form 10-K中包含的“风险因素”部分更详细地讨论其中的许多风险。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非美国联邦证券法要求，否则我们不打算也不承担任何义务在本季度报告10-Q表格发布之日之后更新这些前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
5
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Olaplex控股公司
简明合并资产负债表
(以千为单位，股票除外)
(未经审计)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$143,347 $186,388 
应收账款，扣除准备金净额#美元14,662及$8,231
68,914 40,779 
库存117,471 98,399 
其他流动资产8,196 9,621 
流动资产总额337,928 335,187 
财产和设备，净额740 747 
无形资产，净额1,031,232 1,043,344 
商誉168,300 168,300 
递延税金10,056 8,344 
其他资产6,364 4,500 
总资产$1,554,620 $1,560,422 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$29,005 $19,167 
应计费用和其他流动负债11,361 17,332 
应计销售税和所得税30,895 12,144 
长期债务的当期部分6,750 20,112 
根据应收税金协议应付关联方的当期部分4,157 4,157 
流动负债总额82,168 72,912 
根据应收税金协议应付关联方225,122 225,122 
长期债务658,315 738,090 
总负债965,605 1,036,124 
或有事项(附注12)
股东权益(附注1及10)：
普通股，$0.001每股面值；2,000,000,000授权股份，648,855,977和648,794,041分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票
648 648 
优先股，$0.001每股面值；25,000,000授权股份及不是已发行及已发行股份
— — 
额外实收资本
305,622 302,866 
留存收益
282,745 220,784 
股东权益总额589,015 524,298 
总负债和股东权益$1,554,620 $1,560,422 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
Olaplex控股公司
简明合并经营报表和全面收益表
(以千为单位，每股和每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月
3月31日，
20222021
净销售额$186,196 $118,119 
销售成本：
产品成本(不包括摊销)43,222 22,073 
专利制剂的摊销1,769 2,451 
销售总成本44,991 24,524 
毛利141,205 93,595 
运营费用：
销售、一般和管理22,314 11,280 
其他无形资产摊销10,266 10,182 
总运营费用32,580 21,462 
营业收入108,625 72,133 
利息支出(11,460)(15,502)
其他费用，净额
债务清偿损失(18,803)— 
其他费用，净额(377)(47)
其他费用合计(净额)(19,180)(47)
未计提所得税准备的收入
77,985 56,584 
所得税拨备16,024 11,053 
净收入$61,961 $45,531 
综合收益$61,961 $45,531 
每股净收益：
基本信息$0.10 $0.07 
稀释$0.09 $0.07 
加权平均已发行普通股：
基本信息648,813,998 647,994,569 
稀释693,021,097 656,268,316 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
Olaplex控股公司
简明合并权益变动表
(以千计，股份数目除外)
(未经审计)
股票
(注1)		金额额外支付
在《资本论》		留用
收益		总股本
余额-2021年12月31日648,794,041 $648 $302,866 $220,784 $524,298 
净收入— — — 61,961 61,961 
将现金结算单位转换为股票结算股票增值权— — 1,632 — 1,632 
股权分置增值权的行使117,180 — 348 — 348 
因行使股票结算增值权而被扣留和注销的股票(55,244)— (920)— (920)
基于股份的薪酬费用— — 1,696 — 1,696 
余额-2022年3月31日648,855,977 $648 $305,622 $282,745 $589,015 
股票
(注1)		金额额外支付
在《资本论》		留用
收益		总股本
余额-2020年12月31日647,888,387 $648 $530,025 $— $530,673 
普通股发行236,255 — 633 — 633 
净收入— — — 45,531 45,531 
基于股份的薪酬费用— — 627 — 627 
余额-2021年3月31日648,124,642 $648 $531,285 $45,531 $577,464 


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


8
目录表
Olaplex控股公司
简明合并现金流量表
(金额以千为单位)
(未经审计)
截至三个月
3月31日，
20222021
经营活动的现金流：
净收入$61,961 $45,531 
对业务活动提供的业务净收入与现金净额进行调整：
专利制剂的摊销1,769 2,451 
其他无形资产的摊销
10,266 10,182 
库存核销和处置4,324 — 
固定资产折旧75 — 
债务发行成本摊销
146 690 
递延税金
(1,712)1,937 
基于股份的薪酬费用
1,696 627 
债务清偿损失18,803 — 
经营性资产和负债的变动，扣除收购影响：
应收账款净额
(28,135)(20,394)
库存
(22,899)(8,865)
其他流动资产
1,425 (2,633)
应付帐款
9,838 (5,422)
应计费用和其他流动负债
14,412 17,186 
经营活动提供的净现金71,969 41,290 
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备
(68)— 
购买软件(421)— 
用于投资活动的现金净额(489)— 
融资活动的现金流：
发行股票所得款项
— 633 
行使股票已结算增值权净结清应缴纳的税款(572)— 
2020年定期贷款安排的本金支付和提前还款费用
(777,005)(5,028)
发行2022年定期贷款工具所得款项
675,000 — 
债务发行成本的支付
(11,944)— 
用于融资活动的现金净额(114,521)(4,395)
现金及现金等价物净(减)增(43,041)36,895 
现金和现金等价物--期初186,388 10,964 
现金和现金等价物--期末$143,347 $47,859 
补充披露现金流量信息：
缴纳所得税的现金
$12 $— 
年内支付的利息现金
10,597 15,163 
补充披露非现金活动：
公开募集和战略过渡成本计入应付账款和应计费用
$145 $448 
现金结算单位负债重新分类为额外实收资本$1,632 — 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9

Olaplex控股公司
简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日
(以千为单位，但股票和每股金额、百分比和另有说明者除外)
(未经审计)
注1-业务性质和列报依据
Olaplex Holdings，Inc.(“Olaplex Holdings”及其子公司，“公司”或“我们”)是美国特拉华州的一家公司，成立于2021年6月8日，目的是促进首次公开募股，并进行如下所述的其他相关重组交易，以便与其子公司一起开展Penelope Holdings Corp.(“Penelope”)的业务。Olaplex Holdings是一家控股公司，通过其全资子公司Penelope和Olaplex，Inc.间接运营，后者以Olaplex的名义开展业务。Olaplex是一家创新的、以科学为基础、以技术为驱动的美容公司，专注于向专业美发沙龙、零售商和日常消费者提供受专利保护的优质护发产品。Olaplex开发、制造和分销一系列护发产品，这些护发产品经过战略性开发，以满足三个关键用途：治疗、维护和保护。
2020年1月，一群第三方投资者通过Penelope收购了100Olaplex，LLC业务的%，包括另一家附属公司LIQWD，Inc.的知识产权业务(下称Olaplex业务)，从Olaplex业务的所有者那里获得，价格为$1,381,582(“收购”)。收购后，Olaplex的所有业务都由Olaplex，Inc.的业务组成。

在这些财务报表中，术语“Olaplex”用于指收购之前或之后以及首次公开募股和重组交易之前和之后的业务运营，每种情况如下所述，取决于所讨论的各自时期。
首次公开募股

2021年10月4日，Olaplex Holdings完成了其普通股的首次公开发行(IPO)。有关首次公开招股的其他详情，请参阅本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021 10-K表格”)中的“财务报表-附注1.经营性质及列报基准-首次公开发售”。

重组交易

在首次公开募股之前，Penelope Group Holdings，L.P.是Penelope的直接母公司，Penelope是公司的主要运营子公司Olaplex，Inc.的间接母公司。关于首次公开招股，本公司完成了一系列交易(统称为“重组交易”)，据此，Penelope Group Holdings，L.P.的所有未偿还单位被交换为总计648,124,642Olaplex Holdings，Inc.的普通股以及Penelope的期权和现金结算单位被转换为Olaplex Holdings，Inc.的期权和现金结算单位。有关与IPO相关的重组交易的更多细节，请参阅公司2021年Form 10-K中的“项目8.财务报表--附注1.业务性质和呈报基础--重组交易”。
陈述的基础
随附的未经审计中期简明综合财务报表乃根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)颁布的10-Q表及S-X规则第10-01条编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。所呈交的未经审核中期简明综合财务报表反映管理层认为为公平陈述所呈列中期业绩所需的所有调整。任何过渡期间的业务成果不一定表明整个财政年度预期的业务成果。未经审计的中期简明综合财务报表应与公司2021年Form 10-K中包含的综合财务报表和附注一并阅读。

以前各期的财务报表对2021年Form 10-K中提到的重组交易有效。本文中列报的所有股份和每股收益金额已进行追溯调整，以使重组交易生效，就好像它们发生在以前列报的所有期间一样。
10


对于重组交易之前的期间，Penelope及其子公司，包括Olaplex，Inc.，在公司未经审计的简明综合财务报表中合并。
NOTE 2 – 重要会计政策摘要

估计和假设

编制财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。估计和假设的例子包括：对于收入确认，确定履行义务、可变对价和其他义务(如产品退货和退款)的性质和时间；或有损失；基于股票的期权和股票结算权的公允价值；我们报告单位商誉和无形资产的公允价值和/或潜在减值；我们有形和无形资产的使用寿命；促销准备；估计所得税和应收税金付款；我们的库存的可实现净值和需求。由于风险和不确定性，实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。

金融工具的公允价值

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。《公允价值计量权威指引》确立了公允价值计量框架，并确立了公允价值计量披露的三级估值层次如下：

1级-可观察到的投入，反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。该公司的一级资产由其有价证券组成。

2级-活跃市场中类似资产或负债的可观察报价和非活跃市场中相同资产或负债的可观察报价。

3级-未经市场数据证实的不可观察到的投入。

现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计开支按账面价值反映，由于短期到期日的关系，账面价值与公允价值相近。本公司的长期债务在综合资产负债表中按账面价值入账，可能与公允价值不同。

在债务发行成本减少之前，公司长期债务的账面总额接近其公允价值，因为所述利率接近于2022年3月31日和2021年12月31日类似条款的贷款的市场利率。

会计政策

本公司截至2021年12月31日的年度综合财务报表中所描述的重大会计政策没有发生重大变化。

普通股回购的建设性退役

当公司的普通股退出或购买用于股票期权净额股票结算的建设性退休时，超过面值的任何额外收购价格将在额外的实收资本之间分配，但前提是包括以前的销售或注销净收益，其余部分为留存收益。

应收税金协议

作为IPO的一部分，吾等订立了应收税款协议，根据该协议，吾等一般须向Penelope Group Holdings，L.P.的前有限责任合伙人及在重组交易前已归属的Penelope普通股购股权持有人(统称“IPO前股东”)支付款项，85美国联邦、州或地方税中由于某些现有税务属性而实际实现(或在某些情况下被视为实现)的应税收入节省的现金的百分比，包括无形资产的纳税基础和与IPO日期或之前的应税年度有关的资本化交易成本(通过假设相关实体的纳税年度在IPO日期结束而计算)，这些可在固定时间内(包括在IPO后开始的税期内)摊销，并且我们和我们的全资拥有者可以获得
11

子公司，并按等于LIBOR(“伦敦银行同业拆放利率”)的利率(或如果LIBOR停止公布，则为具有类似特征的替代利率)加应计利息3自适用的纳税申报单到期(不得延期)之日起至缴税之日止的百分比。根据应收税金协议，一般来说，我们将保留剩余部分的利益15适用节税金额的%。

最近采用的会计公告
本公司是一家“新兴成长型公司”，作为一家新兴成长型公司，2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允许本公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到该等声明适用于非上市公司。本公司已选择使用此延长过渡期以符合新的或经修订的会计准则，该等准则对上市公司及私人公司具有不同的生效日期，直至本公司(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确及不可撤销地选择退出《就业法案》所规定的延长过渡期，两者以较早者为准。因此，本公司的财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论，发行人必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期。
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)，“租赁(主题842)”。本ASU中的指导取代了“租赁(主题840)”中的租赁指导。根据新的指导方针，承租人必须在资产负债表上确认所有租期超过12个月的租赁资产和租赁负债。租赁将被归类为融资或经营性租赁，分类影响损益表中的费用确认模式。新标准适用于2021年12月15日之后开始的公司会计年度，以及2022年12月15日之后开始的会计年度内的中期。本公司于2022年1月1日采用本会计准则。采用这一标准并未对其合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)》：促进参考汇率改革对财务报告的影响。如果满足某些标准，本ASU为将普遍接受的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。为回应外界对银行同业拆息(“同业拆息”)结构性风险的关注，尤其是停止实施伦敦银行同业拆息的风险，全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施，以物色更易观察或以交易为基础、较不易受操控的其他参考利率。ASU为公司提供可选的指导，以减轻与从预计将被终止的参考利率过渡相关的潜在会计负担。ASU可以在不迟于2022年12月31日通过，并允许提前采用。本公司于2022年1月1日采用本会计准则。采用这一标准并未对其合并财务报表产生实质性影响。

近期尚未采用的会计公告
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2016-13号《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。除其他事项外，本ASU中的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了会计处理。FASB已多次发布主题326中编码的ASU 2016-13更新，包括华硕2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。这些ASU规定了对编纂和其他过渡事项的各种微小的技术更正和改进。ASU中的修正案对公司在2022年12月15日之后的会计年度以及这些会计年度内的过渡期有效。修正案被允许及早应用。该公司目前正在评估这一指导将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
NOTE 3 – 净销售额
该公司通过国内和国际专业分销商和零售商以及通过电子商务渠道直接面向消费者(“DTC”)分销产品。市场营销和消费者参与度带来的好处
12

公司提供的渠道是公司品牌和产品开发战略不可或缺的一部分，并推动渠道之间的销售。因此，公司的三个业务渠道包括专业、专业零售和DTC如下：
截至以下三个月
March 31, 2022March 31, 2021
按渠道划分的净销售额：
专业型$77,059 $47,389 
特产零售64,272 31,740 
直接转矩44,865 38,990 
总净销售额$186,196 $118,119 
按主要地理区域划分的收入基于购买我们产品的客户的地理位置。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们对美国和国际地区消费者的净销售额如下：
截至以下三个月
March 31, 2022March 31, 2021
按地域划分的净销售额：
美国$120,110 $72,758 
国际66,086 45,361 
总净销售额$186,196 $118,119 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净销售额为9%和13占总净销售额的百分比。没有其他国际国家的销售额超过总净销售额的10%。
注4-盘存
截至2022年3月31日和2021年12月31日的库存包括：
March 31, 20222021年12月31日
原料$27,131 $20,852 
成品90,340 77,547 
库存$117,471 $98,399 


注5-对非合并实体的投资

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们对非合并实体的投资和预付款代表我们对有限责任公司的投资。我们不控制该实体的运营和财务政策，也不对其产生重大影响。

我们使用成本法对这项投资进行会计处理，只对公允价值暂时下降、额外投资、有序交易或被视为资本回报的分配中可见价格变化的加减变化以外的因素进行调整。我们的投资被归类为长期资产，并包括在我们精简的综合资产负债表中的其他资产中，包括以下内容：

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March 31, 20222021年12月31日
扣除分配和减值后的出资额$4,500 $4,500 
对非合并实体的总投资和预付款$4,500 $4,500 
NOTE 6 – 商誉和无形资产
商誉和无形资产包括以下内容：
March 31, 2022
估计数
使用寿命		总运载量
金额		累计
摊销
网络
携载
金额
品牌名称25年份$952,000 $(84,834)$867,166 
产品配方15年份136,000 (20,199)115,801 
客户关系20年份53,000 (5,904)47,096 
软件3年份1,311 (142)1,169 
完全有限寿命的无形资产
1,142,311 (111,079)1,031,232 
商誉不定168,300 — 168,300 
总商誉和其他无形资产
$1,310,611 $(111,079)$1,199,532 
有限寿命无形资产摊销总额为#美元。12,533截至2022年3月31日的三个月和美元12,450截至2021年3月31日的三个月。

品牌名称摊销和客户关系摊销10,183截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月，于简明综合经营报表及全面收益表中记录。

软件摊销价值为1美元83截至2022年3月31日的三个月，在简明综合经营报表和全面收益表中记录。截至2021年3月31日的三个月没有记录软件摊销。

截至2022年3月31日的三个月，专利制剂的摊销为$2,267。该公司花费了$1,769截至2022年3月31日的三个月的销售成本中的专利摊销和资本化美元497去清点库存。

截至2021年3月31日的三个月，专利制剂的摊销为$2,267。该公司花费了$2,451截至2021年3月31日的三个月的专利摊销销售成本，其中185以前是按存货资本化的。
2021年12月31日
估计数
有用
生命		毛收入
携带
金额		累计
摊销
净载运
金额
品牌名称25年份$952,000 $(75,314)$876,686 
产品配方15年份136,000 (17,932)118,068 
客户关系20年份53,000 (5,241)47,759 
软件3年份890 (59)831 
完全有限寿命的无形资产
1,141,890 (98,546)1,043,344 
商誉不定168,300 — 168,300 
总商誉和其他无形资产
$1,310,190 $(98,546)$1,211,644 
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注7-应计费用和其他流动负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日的应计费用包括：
March 31, 20222021年12月31日
递延收入$5,004 $5,022 
应计其他4,847 6,008 
工资负债1,510 6,302 
应计费用和其他流动负债$11,361 $17,332 
注8-长期债务
2022年3月31日的债务包括以下内容：
2022年2月学分
协议
长期债务
原始定期贷款借款$675,000 
发债成本(9,935)
定期贷款债务总额
665,065 
减：当前部分(6,750)
长期债务，扣除当期部分
$658,315 
2021年12月31日的债务包括以下内容：
2020年1月
信用
协议		2020年12月
修正		总计
长期债务
原始定期贷款借款$430,312 $338,923 $769,235 
发债成本(6,986)(4,047)(11,033)
定期贷款债务总额
423,326 334,876 758,202 
减：当前部分(11,250)(8,862)(20,112)
长期债务，扣除当期部分
$412,076 $326,014 $738,090 
2020年1月8日，Olaplex，Inc.与作为母担保人的Penelope Intermediate Corp.签订了一份担保信贷协议(“原始信贷协议”)，其中包括一笔$450,000定期贷款安排(“2020年定期贷款安排”)和#美元50,000循环贷款(“2020年转轨贷款”和“2020年定期贷款贷款”)，其中包括10,000信用证次级贷款和一美元5,000Swingline贷款安排。此外，Olaplex，Inc.于2020年12月18日签订了信贷协议的第一个增量修正案(“修正案”，以及与原始信贷协议一起的“2020信贷协议”)，将2020年定期贷款额度增加了1美元。350,000并将2020年的Revolver容量增加了1美元1,000至修订后的$800,0002020年定期贷款安排和美元51,0002020年的革命者。截至2021年12月31日，2020款左轮车的未使用余额为1美元51,000.

根据原信贷协议，本公司产生的原始发行贴现(“OID”)成本为$10,000、和$527第三方发行成本。与根据修订而增加的借款有关，本公司产生的旧成本为#美元。3,500及$1,590第三方发行成本。

根据2020年定期贷款安排，未偿还债务的利率为7.5%。2020年信贷协议项下所有贷款的利率乃根据本公司在选择时公布的LIBOR利率加额外利差或备用基本利率加额外利差之间的选择而计算。

15

利息支出，包括债务摊销，为#美元。15,502于截至二零二一年三月三十一日止三个月，于简明综合经营报表及全面收益中计入利息开支。
在2月23, 2022, Olaplex，Inc.与作为母担保人的Penelope Intermediate Corp.一起，由Olaplex，Inc.、Penelope Intermediate Corp、高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)作为行政代理(“管理代理”)、抵押品代理和Swingline贷款人，以及各贷款人和开证行之间签订了一份日期为2022年2月23日的信贷协议(“2022年信贷协议”)。2022年信贷协议进行了再融资，并以七-年份$675,000优先担保定期贷款安排(“2022年定期贷款安排”)和五-年份$150,000优先担保循环信贷安排(“2022年转轨”，与2022年定期贷款安排一起，称为“2022年信贷安排”)，其中包括#美元25,000信用证次级贷款和一美元25,000Swingline贷款子安排。
在2022年信贷安排下，公司产生的旧成本为#美元10,257及$1,688第三方发行成本。
根据2022年定期贷款安排，未偿还债务的利率为4.3截至2022年3月31日。2022年信贷安排下的借款按(I)本公司及其附属公司的综合第一留置权净负债与(Ii)本公司及其附属公司于2022年信贷安排指定的适用期间的综合EBITDA之比率(“第一留置权杠杆率”)计算利息。适用于2022年信贷安排项下贷款的年利率将基于浮动利率，该浮动利率等于适用利率和(1)基准利率之和，该基准利率通过参考(A)行政代理人在其纽约市主要办事处公开宣布为其有效的“最优惠利率”的利率(或如果行政代理人没有“最优惠利率”，则为《华尔街日报》最后引用的“最优惠利率”，或如果《华尔街日报》停止引用该利率，(B)(X)联邦基金有效利率和(Y)隔夜银行融资利率中较大者，(B)(X)联邦基金实际利率和(Y)隔夜银行融资利率中较大者，(B)(X)联邦基金有效利率和(Y)隔夜银行融资利率中较大者，加0.50%和(C)一个月经调整的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加1.00%，(2)经调整的SOFR，是参考(A)CME定期SOFR管理人(或其任何继任者)公布的为期一个月、三个月或六个月的定期利率(或如果没有该期限利率，则为纽约联邦储备委员会公布的一个、三个月或六个月的付息期的每日简单利率)的较高利率(加上仅就2022年定期贷款机制而言的信用利差调整)开始前两个美国政府证券营业日确定的调整后SOFR0.10%)及(B)0.00%，相对于2022年的Revolver和，0.50就2022年定期贷款安排而言，及(3)就2022年定期贷款机制下的欧元借款而言，欧元银行同业拆息(“EURIBOR”)是参考(A)欧洲货币市场协会(或其任何后继者)管理的EURIBOR，期限相等于一、三、六个月或(如所有相关受影响贷款人可用)十二个月或较短期间(由本公司选定)的较高者而厘定的。0.00%。2022年Revolver和Swingline贷款(必须是基本利率)的适用利率等于(X)2.75%，在基本利率贷款的情况下，3.75%，在调整后的SOFR贷款和3.75%，在EURIBOR贷款的情况下，如果第一留置权杠杆率大于1.20:1.00, and (y) 2.50%，在基本利率贷款的情况下，3.50%，在调整后的SOFR贷款和3.50%，在EURIBOR贷款的情况下，如果第一留置权杠杆率小于或等于1.20：1.00。2022年定期贷款安排的适用利率等于(X)2.75%，如属基本利率贷款，以及3.75%，在调整后的SOFR贷款的情况下，如果第一留置权杠杆率大于1.20:1.00, and (y) 2.50%，如属基本利率贷款，以及3.50%，在调整后SOFR贷款的情况下，如果第一留置权杠杆率小于或等于1.20:1.00.

截至2022年3月31日，有不是2022年Revolver项下的未偿还余额，包括信用证和Swingline贷款。

利息支出，包括债务摊销，为#美元。11,460截至2022年3月31日止三个月，并于综合经营报表及全面收益表中计入利息开支。
2022年和2020年的信贷协议包括报告、财务和维护契约，其中要求公司遵守公司在2022年3月31日和2021年12月31日遵守的某些最高担保杠杆率。本公司的几乎所有资产均构成2022年定期贷款安排和2022年Revolver的抵押品。
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NOTE 9 – 基于股份的薪酬
2021年9月17日，公司通过了《奥莱普莱斯控股2021年综合股权激励计划》(简称《2021计划》)，规定向公司及其子公司的员工、董事、顾问授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、非限制性股票、股票单位，包括限制性股票单位、业绩奖励和其他以股票为基础的奖励。有关2021年计划的其他信息，请参阅公司2021年10-K表格中的“财务报表--附注11.基于股份的薪酬”。

重组交易中股份期权的转换

作为重组交易的结果，购买Penelope普通股的期权被转换为购买Olaplex Holdings的普通股的期权。更多信息见公司2021年10-K报表中的“财务报表--附注11.基于股份的薪酬--重组交易中基于股份的期权的转换”。

转换的基于时间的选项

所有已转换的未偿还时基期权均以购买Olaplex Holdings普通股的期权的形式存在，并根据期权持有人的持续服务进行归属。已转换的原始时基期权有资格在归属开始日期起的头五个周年日分五个等额分期付款，条件是期权持有人继续服务至适用的归属日期，并按比例在五年制服务期从最初的授权日算起。

转换后的基于绩效的选项

转换为基于时间的期权以购买Olaplex Holdings普通股的绩效期权有资格在IPO完成后的前三个周年分三次等额归属，条件是期权持有人继续服务至适用的归属日期，并按比例在一年内支出。三年制服务期自IPO完成之日起计算。

折算现金结算单位

于2022年2月23日(“修订日期”)，本公司将其尚未完成的未归属时间及业绩现金结算单位的结算条款由现金净结算改为股票净结算股票增值权(“SARS”)。此外，归属条件为每股加权平均收盘价超过30(30)在紧接适用归属日期前一天结束的连续交易日等于或超过IPO价格$21在每个适用的归属日期，因该等SARS而被移除。根据经修订的奖励协议，该公司将以公司普通股股份结算所有既有SARS，以结算日的股价与每股基本价格之间的差额为计算标准。2.97。在修改和解条款的同时，取消了所有履约条件。特区政府补助金的其他条款保持不变。这一修改导致奖励分类从负债改为公平。

修改后的奖励按股权奖励入账，按修改日期的公允价值计算，并在剩余的必要服务期间以直线方式确认。本公司将紧接修改日期前授予的奖励的公允价值与修改后的奖励的公允价值进行比较，并确定修改日期的公允价值没有变化。修改日期之前的业绩奖励不会支出，因为它们取决于达到市场状况，直到达到该市场状况为止。因此，于修改日期，本公司将以前记录为股份补偿负债的金额重新分类为以额外实收资本(“APIC”)贷方形式的权益部分。自修改日期起，本公司转换为585,900基于时间的和301,050以市场和业绩为基础的现金结算单位变成完全以时间为基础的股票结算的SARS。在截至修改日期的期间内，公司确认了#美元1,632在综合经营报表及全面收益中作为销售、一般及行政费用的补偿开支，并于修改日期重新分类至APIC负债。

于修订日期，本公司采用Black-Scholes估值模型厘定尚未发行的SARS的公允价值，这需要应用若干假设，包括特区的预期寿命、股价波动、股息率及无风险利率。在厘定SARS在修改日期的公允价值时所采用的假设如下：
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基于时间的以市场和绩效为基础
预期期限(以年为单位)2.501.85
预期波动率30 %30 %
无风险利率1.68 %1.58 %
预期股息收益率00
估值日股价$17.06 $17.06 

该等经修订非典型肺炎已计入下文“附注13-每股净收益”所载加权平均摊薄已发行股份计算。通过修改日期，公司确认收回现金结算费用#美元。974由于自2021年12月31日以来奖励的公允价值下降。

首次公开募股期权授予

关于首次公开招股，本公司根据2021年计划授予基于时间的期权，以购买总计351,058向某些员工出售公司普通股。期权有资格在授予日的头四个周年纪念日分四次等额分期付款，但条件是期权持有人在适用的归属日期之前继续服务，并按比例在四年制从授予之日起的服务期。

截至2022年3月31日，共有92,292,025已根据Penelope Holdings Corp.2020综合股权激励计划(“2020计划”)和2021计划授权发行股票，43,859,514根据2021年计划仍可提供赠款，以及不是根据2020年计划可供发行的股票。截至2022年3月31日，有未偿还期权可购买总计47,701,176与以下公司共享46,253,9012020年计划下的流通股和1,447,2752021年计划下的流通股。截至2022年3月31日，可购买的期权总数为2,476,053与以下公司共享2,362,500根据2020年计划被没收，并且113,553根据2021年计划没收的股票。
截至2022年3月31日的三个月的基于股票的薪酬支出为$1,696在综合经营报表和全面收益表中确认销售、一般和行政费用。截至2022年3月31日，本公司尚未确认未归属的基于股份的期权的补偿成本$22,082加权平均剩余识别期为3.26好几年了。

截至2021年3月31日的三个月的基于股票的薪酬支出为$627在综合经营报表和全面收益表中确认销售、一般和行政费用。截至2021年3月31日，本公司尚未确认未归属的基于股份的期权的补偿成本$10,356加权平均剩余识别期为4.41以时间为基础的年份和3.50数年的绩效期权。

下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股票期权、现金结算单位和搜救活动：
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基于时间的期权与股票结算SARS基于性能的选项现金结算的单位转为股票结算的SARS
期权数量和股票结算SARS加权平均
每股行权价		选项数量加权平均
每股行权价		基于时间的基于性能的
截至2021年12月31日的未偿还债务42,687,518 $1.24 3,979,461 $1.17 596,700 $306,450 
授与310,000 14.16 — — — — 
取消/没收(45,573)11.49 — — (10,800)(5,400)
将现金结算单位转换为特区单位886,950 2.97 — — (585,900)(301,050)
行使和发行股份(61,936)2.97 — — — — 
回购和取消(55,244)$2.97 — $— — $— 
截至2022年3月31日的未偿还债务43,721,715 $1.35 3,979,461 $1.17 — $— 
既得和可行使5,152,410 $0.88 3,979,461 $1.17 — $— 

基于时间的选项基于性能的选项现金结算单位
选项数量加权平均
每股行权价		选项数量加权平均
每股行权价		基于时间的基于性能的
截至2020年12月31日未偿还15,997,500 $0.88 28,732,050 $0.81 — $— 
授与1,056,375 $2.96 799,875 $2.97 641,250 $492,075 
取消/没收(193,725)$2.24 (143,775)$2.24 — $— 
截至2021年3月31日的未偿还债务16,860,150 $1.00 29,388,150 $0.86 641,250 $492,075 
既得和可行使2,325,915 $0.76 — $— — $— 

授予的基于时间的期权和以股票结算的SARS的公允价值是根据以下假设计算的：

截至三个月
3月31日，
2022		3月31日，
2021
预期期限(年)
6.25
6.50
预期波动率(%)
37
30 
无风险利率(%)
2.13
1.62 
预期股息率(%)— — 
附注10-股权

在截至2022年3月31日的三个月内，本公司将886,950现金结算单位计入股票结算SARS，公允价值负债为#美元1,632重新归类为APIC。关于更多信息，见“附注9.股份补偿--现金结算单位的换算”。该公司发行了117,180转换后的特别行政区归属和结算时其普通股的股份。公司回购55,244将其普通股的流通股净额用于支付与该等SARS有关的税项，该等款项作为股份报废入账。
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注11-关联方交易
于2020年7月，本公司与资讯科技及软件公司CI&T订立协议，其中若干附属于Advent International Corporation的投资基金(“Advent Funds”)持有超过10%的股权。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司向CI&T支付了$5及$119分别用于与Olaplex专业应用程序的开发、维护和增强有关的服务，所有这些服务都是按公平原则和市场条件进行谈判的。

应收税金协议

关于重组，本公司与首次公开招股前股东订立应收税项协议。见“附注2--重要会计政策摘要--应收税金协议”中的进一步讨论。
附注12-或有事件
本公司不时会在正常业务过程中受到各种法律行动的影响。本公司不能有合理保证地预测这些针对我们的法律诉讼的结果，因为它们受到不确定因素的影响。因此，这些法律诉讼中的任何和解或解决都可能发生，并影响我们在和解或解决期间的净收入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司没有受到任何悬而未决的法律问题或索赔的影响，如果此类诉讼得到不利的解决，这些事项或索赔可能会对其财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
NOTE 13 – 每股净收益
以下是基本和稀释每股普通股净收入计算中分子和分母的对账：
截至三个月
3月31日，
2022		3月31日，
2021
分子：
净收入$61,961 $45,531 
分母：
加权平均已发行普通股-基本
648,813,998 647,994,569 
股权期权中的稀释普通股等价股44,207,099 8,273,747 
加权平均已发行普通股-稀释后
693,021,097 656,268,316 
每股净收益：
基本信息$0.10 $0.07 
稀释$0.09 $0.07 
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项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分的Form 10-Q中包含的未经审计的中期简明综合财务报表和相关注释以及本公司截至2021年12月31日的年度报告中的Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中包含的经审计的综合财务报表一起阅读。

本讨论和分析中包含的一些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与管理层的预期大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及本季度报告中关于表格10-Q的“关于前瞻性陈述的特别说明”一节和“项目1A”中讨论的因素。-2021年表格10-K中的风险因素“。
公司概述
Olaplex是一家创新的、以科学为基础、以技术为驱动的美容公司。我们的原则是在我们竞争的类别中提供有效的、受专利保护的和经过验证的表现。我们努力让我们的消费者在外表上看起来像他们内心感受到的那样美丽。
我们相信每个人都应该拥有健康、美丽的头发，无论他们是去沙龙还是在家护理自己的头发。我们承诺提供第一次使用就能看到的效果，再加上我们在专业发型师和消费者中强烈的社区意识，推动了强大的品牌忠诚度。我们通过全球全渠道平台提供获奖产品，为专业、专业零售和DTC渠道提供服务。
Olaplex在2014年创建了建立纽带类别，颠覆了专业护发行业，并使其发生了革命性变化。我们已经从最初通过专业渠道独家销售的三种产品发展到通过专业、专业零售和DTC渠道提供的更广泛的产品系列，这些渠道经过战略开发，以满足三个关键用途：治疗、维护和保护。我们独特的键构建技术可以修复人类头发中的二硫键，这些键通过化学、热、机械、环境和老化过程被破坏。我们目前的产品组合包括12种独特的补充产品，专门为头发健康提供全面的养生方案。
我们开发了一种凝聚力和协同性的分销战略，该战略利用了我们每个渠道的优势，包括如下所述的每个渠道的特定属性，以及我们在全渠道销售平台上应用的强大数字能力。与截至2022年3月31日的三个月相比，我们的专业渠道在截至2021年3月31日的三个月中增长了62.6%，占截至2022年3月31日的三个月总净销售额的41.4%。与截至2022年3月31日的三个月相比，我们的专业零售渠道在截至2021年3月31日的三个月中增长了102.5%，占我们截至2022年3月31日的三个月总净销售额的34.5%。我们的DTC渠道由OLAPLEX.com和第三方电子商务平台的销售额组成，与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2021年3月31日的三个月中增长了15.1%，占我们截至2022年3月31日的三个月总净销售额的24.1%。这个渠道还为我们提供了直接与消费者接触的机会，以提供强有力的反馈，推动我们围绕新产品开发做出决策。
我们强大的业务模式和规模能力创造了一个引人注目的财务状况，其特点是收入增长和非常强劲的盈利能力。我们的净销售额从截至2021年3月31日的三个月的1.181亿美元增加到截至2022年3月31日的三个月的1.862亿美元，增长了57.6%。我们的净收入从截至2021年3月31日的三个月的4,550万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的6,200万美元，增幅为36.1%，调整后的净收入(见“非公认会计准则财务指标”)从截至2021年3月31日的三个月的5,700万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的9,140万美元，增幅为60.5%。我们还经历了强劲的调整后EBITDA(见“非GAAP财务指标”)增长，将我们的调整后EBITDA从截至2021年3月31日的三个月的8,580万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的1.264亿美元，增幅为47.3%。我们调整后的EBITDA利润率(见“非GAAP财务指标”)从截至2021年3月31日的三个月的72.6%降至截至2022年3月31日的三个月的67.9%。
21

影响我们业绩的关键因素
我们相信，我们的持续成功和增长取决于许多因素。这些因素既提供了重要的机遇领域，也提供了我们需要应对的潜在挑战，以维持我们的业务增长。我们在下文以及“项目1A”中概述了其中一些因素。-2021年表格10-K中的风险因素“。
提高我们的品牌意识和渗透力的能力
我们的品牌是我们业务增长不可或缺的一部分，对于我们与社区互动的能力也是必不可少的。我们的业绩将取决于我们吸引新客户和鼓励整个产品组合的消费者支出的能力。尽管我们的品牌知名度快速增长，但我们相信Olaplex在知名护发消费者中的品牌认知度约为7%。我们认为，更广泛市场的认知度更低。随着我们寻求进入新市场，重要的是我们能够扩大我们的品牌知名度，并通过我们所有的渠道接触到新的消费者。
继续执行全渠道战略
自成立以来，专业渠道为我们的品牌在发型师社区和消费者中提供了信誉，这转化为专业零售和DTC渠道中有意义的品牌资产和成功，使我们能够获得更深层次的消费者洞察力。这些渠道扩大了我们的品牌知名度和客户渗透率，也有助于发展我们的专业渠道。到目前为止，这种协同的全渠道战略一直是我们增长的关键，我们预计它将继续作为我们业务增长的宝贵工具。我们打算继续通过我们的数字平台、参与的社交社区以及与沙龙和主要零售商的关系来深化我们的渠道整合。我们执行这一战略的能力将取决于许多因素，例如零售商和沙龙对我们产品的销售和盈利能力的满意度。
供应链

新冠肺炎疫情导致全球供应链中断，包括关闭、员工缺勤、港口拥堵、劳动力和集装箱短缺以及发货延误。因此，我们已经产生并预计将继续产生更高的成本，这已经并将在不久的将来继续对我们的销售成本和运营费用产生负面影响。我们已经缓解了，并预计将继续通过成本节约举措、产品结构优化、战略定价、发货时间以及最大限度地减少航空货运和拥堵港口的使用，来缓解对我们业务的一些影响。我们的成品库存水平随着国际运输时间的延长而增加，我们增加了手头的原材料供应，以确保即使在行业供应链延迟的情况下，也有足够的零部件准备就绪并可用来满足需求。
跨所有渠道的持续地域扩展
我们相信，我们通过所有渠道进入新市场的能力将继续成为我们未来增长的一部分。自成立以来，我们已经扩展到欧洲、亚洲、拉丁美洲和其他市场，并计划继续扩大我们在所有这些市场的存在。随着我们在新市场的扩张，我们预计将利用我们与在这些市场运营的合作伙伴的现有关系，以及与新的专业和零售客户打交道。我们相信，我们在新市场继续扩张的能力将得益于我们整合的全渠道努力，以实现专业、专业零售和DTC渠道之间的协同关系。我们在地理上发展业务的能力将取决于许多因素，包括我们的营销努力和客户对我们产品质量的持续满意度。
持续的产品创新
我们预计，未来增长的很大一部分将来自新产品开发和创新。我们相信，我们强大的内部研发团队、专注的Olaplex实验室、独立的实验室测试和现实世界的沙龙测试使我们能够继续开发有意义的新产品，并使我们能够在未来几年保持一条完整的新产品线。随着我们开发未来的产品，我们坚持不懈地专注于保持在技术开发和产品创新的前沿。我们对这一领域的关注是我们增长计划的关键组成部分，因此，我们的业绩在一定程度上将取决于我们继续提供新的高性能产品的能力。
22

行动的结果
下表列出了我们所列各期间的综合业务报表数据：
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：千)净额的百分比
销售额		(单位：千)净额的百分比
销售额
净销售额$186,196 100.0 %$118,119 100.0 %
销售成本：
产品成本(不包括摊销)43,222 23.2 22,073 18.7 
专利制剂的摊销1,769 1.0 2,451 2.1 
销售总成本44,991 24.2 24,524 20.8 
毛利141,205 75.8 93,595 79.2 
运营费用：
销售、一般和管理22,314 12.0 11,280 9.5 
其他无形资产摊销10,266 5.5 10,182 8.6 
采购成本— — — — 
总运营费用32,580 17.5 21,462 18.2 
营业收入108,625 58.3 72,133 61.1 
利息支出(11,460)(6.2)(15,502)(13.1)
其他费用，净额— — 
债务清偿损失(18,803)(10.1)— — 
其他费用，净额(377)(0.2)(47)— 
其他费用合计(净额)(19,180)(10.3)(47)— 
未计提所得税准备的收入
77,985 41.9 56,584 47.9 
所得税拨备16,024 8.6 11,053 9.4 
净收入$61,961 33.3 $45,531 38.5 
综合收益$61,961 33.3 %$45,531 38.5 %
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的比较
净销售额
我们通过专业的沙龙渠道、国内和国际零售商分销产品，并通过电子商务直接销售给消费者。因此，我们的三个业务渠道包括专业、特色零售和DTC，具体如下：
(单位：千)
截至3月31日的三个月，
20222021
$Change
更改百分比
按渠道划分的净销售额：
专业型$77,059 $47,389 $29,670 62.6 %
特产零售64,272 31,740 32,532 102.5 %
直接转矩44,865 38,990 5,875 15.1 %
总净销售额$186,196 $118,119 $68,077 57.6 %
在截至2022年3月31日的三个月里，净销售额增加了6810万美元，增幅为57.6%，从截至2021年3月31日的三个月的1.181亿美元增至1.862亿美元。

在截至2022年3月31日的三个月里，专业净销售额增加了2970万美元，增幅为62.6%，从截至2021年3月31日的三个月的4740万美元增至7710万美元。专业产品的增长是由现有产品的速度(每分发点的销售额)增加和四种新产品推出的净影响带来的销量增长推动的
23

自2021年3月31日起(9号邦德护发素滋养发胶、4P号金发爽肤洗发水、专业独家4合1保湿面膜和8号邦德强效保湿面膜)。该公司在美国、英国、德国和意大利的净销售额实现了显著增长。

在截至2022年3月31日的三个月里，特色零售净销售额增长了3,250万美元，增幅为102.5%，从截至2021年3月31日的三个月的3,170万美元增至6,430万美元。特色零售的增长是由新客户的增加和自2021年3月31日推出的三款新产品(9号Bond Protector滋养发胶、4P-金发增强型洗发水和8号Bond强保湿面膜)的净影响推动的。

在截至2022年3月31日的三个月里，DTC的净销售额增加了590万美元，增幅15.1%，达到4490万美元，而截至2021年3月31日的三个月为3900万美元。DTC的增长是由自2021年3月31日以来推出的三款新产品(9号邦德保护者滋养发胶、4P金发增强型洗发水和8号邦德强保湿面膜)销量增长的净影响推动的。Olaplex.com继续增长，原因是流量增加、平均订单额上升以及向新国家扩张，包括英国、澳大利亚、意大利和西班牙。
销售成本和毛利
(单位：千)
截至3月31日的三个月，

$Change更改百分比
20222021
销售成本$44,991 $24,524 

$20,467 

83.5 %
毛利$141,205 $93,595 

$47,610 

50.9 %
在截至2022年3月31日的三个月中，我们的销售成本增加了2,050万美元或83.5%，从截至2021年3月31日的三个月的2,450万美元增加到4,500万美元，这是由于销售量增长导致的1,690万美元的增长，以及与库存注销和处置成本相关的430万美元的增长，该产品的库存注销和处置成本是公司在2021年6月因欧盟法规变化而重新制定的。为了在全球范围内销售单一配方，公司重新制定了全球配方，目前正在处置未使用的库存。此外，我们收购的专利配方的摊销减少了70万美元，部分抵消了销售成本。

截至2022年3月31日的三个月，我们的毛利润增加了4760万美元，增幅为50.9%，从截至2021年3月31日的三个月的9360万美元增至1.412亿美元。我们的毛利率(毛利率占销售额的百分比)从截至2021年3月31日的三个月的79.2%下降到截至2022年3月31日的三个月的75.8%，这主要是由于上文讨论的库存注销和处置成本以及原材料、仓储和入站分销的投入成本上升所致。我们调整后的毛利率(见“非公认会计准则财务指标”)从截至2021年3月31日的三个月的81.3%降至截至2022年3月31日的三个月的79.1%，主要原因是进货配送、仓储和原材料方面的成本膨胀。
运营费用
(单位：千)
截至3月31日的三个月，

20222021

$Change
更改百分比
销售、一般和管理费用$22,314 $11,280 

$11,034 

97.8 %
其他无形资产摊销10,266 10,182 

84 

0.8 %
总运营费用$32,580 

$21,462 

$11,118 51.8 %
在截至2022年3月31日的三个月中，我们的运营费用增加了1110万美元，增幅为51.8%，从截至2021年3月31日的三个月的2150万美元增至3260万美元。

在截至2022年3月31日的三个月中，销售、一般和行政费用增加了1100万美元，增幅为97.8%，从截至2021年3月31日的三个月的1130万美元增加到2230万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，员工人数增加了220万美元，销售和营销费用增加了200万美元，与产品销售量增加相关的分销和履行成本增加了150万美元，基于股份的薪酬支出增加了110万美元，以及420万美元 百万美元的其他销售、一般和行政费用
24

总体业务增长。我们预计，随着我们继续扩大品牌知名度，开发和推出新产品，建设基础设施和实施新的营销战略，未来销售和营销、研发、工资和其他销售、一般和管理费用将会增加。
利息支出
(单位：千)
截至3月31日的三个月，



20222021

$Change
更改百分比
利息支出$(11,460)$(15,502)$4,042 

(26.1)%

与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了400万美元。减少乃由于本公司于截至2022年3月31日止三个月以新的2022年信贷协议为现有2020年信贷协议提供再融资，以减少本公司的未偿还债务及降低相关利率。有关更多信息，请参阅“流动性和资本资源要求--信贷安排”。
其他费用，净额
(单位：千)
截至3月31日的三个月，



20222021

$Change
更改百分比
债务清偿损失$(18,803)$— $(18,803)— %
其他费用，净额(377)$(47)$(330)702.1 %
其他费用合计(净额)$(19,180)$(47)

$(19,133)40708.5 %
如上所述，由于在截至2022年的三个月内发生的债务再融资，本公司在清偿债务时录得1880万美元的亏损。在截至2022年3月31日的三个月中，其他费用净额也比截至2021年3月31日的三个月增加了30万美元，这主要是由于外币兑换损失的增加。
所得税拨备
(单位：千)
截至3月31日的三个月，



20222021

$Change
更改百分比
所得税拨备$16,024 $11,053 $4,971 45.0 %

截至2022年3月31日的三个月，所得税拨备增加到1,600万美元，有效税率为20.5%，而截至2021年3月31日的三个月为1,110万美元，有效税率为19.5%。所得税拨备比上一季度增加的主要原因是该公司在此期间的税前收入有所增加。 在截至2022年3月31日的三个月中，公司的实际税率低于21%的法定税率，主要是由于与外国衍生无形收入扣除(FDII)相关的利益，这导致公司向外国客户销售的收入被征收较低的有效税率。部分被州所得税的影响所抵消。实际税率较前三个月期间的增加主要是由于E增加州所得税的影响。
应收税金协议

根据现行税法，并假设本公司在应收税项协议下赚取足够的应税收入以实现全部税项优惠，吾等预期应收税项协议项下与IPO前已存在的若干税务优惠有关的未来付款，包括无形资产的课税基础及与IPO日期或之前的应课税年度有关的资本化交易成本(假设有关实体的应课税年度于IPO日期结束而计算)，可于固定期间(包括在IPO后开始的税期内)摊销，并可供本公司及其全资附属公司使用。根据《应收税金协定》，在14年期间，应收税款总额可达2.293亿美元。税项下的支付
25

应收账款协议不以双方对本公司的持续所有权为条件。应收税金协议的支付义务截至2022年3月31日，为2.293亿美元，其中225.1美元计入长期负债，420万美元计入流动负债.
非公认会计准则财务指标
我们根据公认会计准则编制和呈报合并财务报表。经调整的EBITDA、经调整的EBITDA利润率、经调整的毛利、经调整的毛利率、经调整的SG&A、经调整的净收入及经调整的每股净收入均为非公认会计原则所要求或根据公认会计准则呈列的财务指标。我们相信，经调整的EBITDA、经调整的EBITDA利润率、经调整的毛利、经调整的毛利率、经调整的SG&A、经调整的净收入和经调整的每股净收入，与我们根据公认会计原则呈报的财务业绩结合在一起时，将提供有关我们经营业绩的有意义的补充资料，并通过剔除某些可能不能反映我们的业务、经营结果或前景的项目，在更一致的基础上促进对我们历史经营业绩的内部比较。特别是，我们认为使用这些非GAAP衡量标准可能会对我们的投资者有所帮助，因为它们是管理层在评估我们的业务健康状况、确定激励性薪酬和评估我们的经营业绩以及用于内部规划和预测时使用的衡量标准。
我们计算调整后的EBITDA为净收益，调整后不包括：(1)利息支出，净额；(2)所得税拨备；(3)折旧和摊销；(4)基于股份的薪酬支出；(5)非普通库存调整；(6)非普通成本和费用；(7)非普通法律成本；(8)不可资本化的首次公开募股和战略过渡成本；以及(9)适用的应收税金协议负债调整。我们通过将调整后的EBITDA除以净销售额来计算调整后的EBITDA利润率。
我们将调整后的毛利计算为毛利，调整后的毛利不包括：(1)非普通库存调整和(2)与收购有关的专利配方的摊销。我们用调整后的毛利除以净销售额来计算调整后的毛利率。
我们将调整后的SG&A计算为SG&A，调整后不包括：(1)基于股份的补偿费用(2)非普通法律成本，(3)不可资本化IPO和战略过渡成本，以及(4)非普通成本和费用。
我们计算调整后净收益为净收益，调整后不包括：(1)无形资产摊销(不包括软件)；(2)非普通成本和费用；(3)非普通法律成本；(4)非普通存货调整；(5)基于股份的薪酬支出；(6)不可资本化IPO和战略过渡成本；(7)应收税金协议负债调整；以及(8)非GAAP调整的税收影响。调整后每股净收益定义为调整后净收益分别除以加权平均基本流通股和稀释流通股。
经调整的EBITDA、经调整的EBITDA利润率、经调整的毛利、经调整的毛利率、经调整的SG&A、经调整的净收入及经调整的每股净收入仅供提供补充资料之用，作为分析工具有其局限性，不应孤立地视为或取代根据美国公认会计原则呈报的财务信息。这些非GAAP措施的一些局限性包括：(1)不反映未来将支付的资本承诺；(2)不反映尽管摊销是非现金费用，但基础资产可能需要更换，非GAAP措施不反映这些资本支出，有助于确认收入的无形资产摊销将在未来期间反复出现，直到完全摊销；(3)不考虑基于股份的薪酬支出的影响；(4)不反映其他非营业费用，包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。利息支出，(5)在调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的情况下，不反映可能代表我们可用现金减少的税款支付，(6)不包括我们认为在稳定基础上不能代表我们业务的某些非普通现金支出。此外，我们使用的非GAAP计量可能无法与其他公司的类似名称计量进行比较，因为它们可能不会以相同的方式计算调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的毛利率、调整后的SG&A、调整后的净收入和调整后的每股净收入，从而限制了其作为比较指标的有效性。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应该将这些非GAAP指标与其他财务指标一起考虑，包括我们的毛利率、毛利率、净收入, 每股净收益和其他根据公认会计准则陈述的业绩。
下表为根据公认会计原则所述的最直接可比财务指标--净收入及毛利与所列各期间的经调整EBITDA、经调整EBITDA利润率、经调整毛利、经调整毛利率、经调整SG&A、经调整净收入及经调整每股净收入的对账。
26

截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
净收益与调整后EBITDA的对账
净收入$61,961 $45,531 
债务清偿损失(1)
18,803 — 
所得税拨备16,024 11,053 
无形资产的折旧和摊销12,110 12,632 
利息支出11,460 15,502 
库存核销和处置(2)
4,324 — 
基于股份的薪酬1,696 627 
不可资本化IPO与战略转型成本(3)
— 440 
调整后的EBITDA$126,378 $85,785 
调整后EBITDA利润率67.9 %72.6 %
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
毛利与调整后毛利的对账
毛利$141,205 $93,595 
库存核销和处置(2)
4,324 — 
专利制剂的摊销1,769 2,451 
调整后的毛利$147,298 $96,046 
调整后的毛利率79.1 %81.3 %

截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
将SG&A对账至调整后的SG&A
SG&A22,314 11,280 
基于股份的薪酬(1,696)(627)
不可资本化IPO与战略转型成本(3)
— (440)
调整后的SG&A$20,618 $10,213 
27

截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
净收益与调整后净收益的对账
净收入$61,961 $45,531 
债务清偿损失(1)
18,803 — 
无形资产摊销(不包括软件)11,951 12,632 
库存核销和处置(2)
4,324 — 
基于股份的薪酬1,696 627 
不可资本化IPO与战略转型成本(3)
— 440 
调整的税收效应
(7,310)(2,267)
调整后净收益$91,425 $56,963 
调整后每股净收益：
基本信息$0.14 $0.09 
稀释$0.13 $0.09 
(1)在2月23，2022年，本公司利用2022年信贷协议对2020年信贷协议进行了再融资。有关更多信息，请参阅“流动性和资本资源要求--信贷安排”。本次再融资导致确认债务清偿亏损1,880万美元，其中包括1,100万美元递延融资费用注销和2020年信贷协议的780万美元预付款费用。清偿债务损失在上述对账中列为非普通费用和手续费。
(2)库存注销和处置成本与公司在2021年6月因欧盟法规变化而重新制定的一种产品的未使用库存有关。为了在全球销售单一配方，公司重新制定了全球基础上的未使用库存，目前正在处理未使用的库存。
(3)代表与首次公开招股和本公司上市公司转型相关的不可资本化专业费用和高管遣散费。
财务状况、流动性与资本来源
概述
我们的主要经常性现金来源是向客户销售我们的产品所获得的收益，包括在交付或履行之前定期收取的现金。
我们的现金主要用于营运资本和支付运营成本，主要包括与员工相关的费用，如薪酬和福利，以及营销的一般运营费用、客户订单的履行成本、管理费用、资本支出和偿债。我们还利用现金进行战略投资。营运资金的波动主要是由客户需求引起的 这些因素包括：我们产品的价值、零售商重新安排或重新进货我们产品的时间、我们现有零售商基础内空间的扩大、向新零售店的扩张以及仓库和分销成本的波动。资本支出通常是不同的，目前是有限的，未来的资本支出需求取决于为本财年选择的战略计划，包括基础设施投资、向新的国内和国际零售商扩张以及扩大我们的客户基础。
我们相当一部分的营业收入是在美国以外赚取的；然而，我们没有在美国以外的银行定期存款。
截至2022年3月31日，我们有143.3美元现金和现金等价物。此外，截至2022年3月31日，我们的借款能力为f $150.0 miLion Under Our 2022 Revolver，为我们提供流动性所在位置 2.933亿美元外加1.124亿美元的营运资本，不包括现金和现金等价物，合计4.057亿美元的流动资金头寸。
虽然目前没有需要，但我们主要检查我们的选项，包括条款和来源 现有和未来的短期和长期资本资源以保持财务灵活性，并可能不时选择通过发行额外股本或产生额外债务来筹集资本。
28

现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
提供的现金净额(用于)：
经营活动$71,969 $41,290 
投资活动(489)— 
融资活动(114,521)(4,395)
现金净(减)增$(43,041)$36,895 
经营活动
截至以下三个月March 31, 2022，经营活动提供的现金净额为7,200万美元。业务活动提供的现金净额增加3070万美元，主要原因是：
•净收入增加1640万美元；
•经营资产和负债变动导致现金流量减少520万美元，主要是应收账款、存货和应计费用及其他流动负债增加，但被应付账款和其他流动资产减少部分抵销；
•调整项目增加1,950万美元，主要是由于记录了与2020年信贷协议有关的债务清偿亏损1,880万美元，上文讨论的存货注销和处置调整430万美元，以及基于股份的薪酬支出增加110万美元，但被递延税项减少部分抵消。
投资活动
截至以下三个月March 31, 2022，用于投资活动的净现金为50万美元。这是由于购买了软件、财产和设备。
在截至2021年3月31日的三个月里，没有任何投资活动。
融资活动
截至以下三个月March 31, 2022，用于融资活动的现金净额为1.145亿美元。这主要是由于2020年定期贷款安排本金支付7.692亿美元和预付费用780万美元、与2022年信贷协议相关的债务发行成本1190万美元、行使已结算股票增值权净结算税金支付60万美元，与2022年信贷协议相关债务再融资收到的6.75亿美元现金收益相抵。
截至2021年3月31日的三个月，用于融资活动的现金净额为440万美元。这主要是由与收购相关的普通股发行带来的60万美元推动的。这被与2020年信贷协议有关的500万美元本金付款所抵消。
流动资金和资本资源要求
基于过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的现金、现金等价物和运营产生的现金，并利用我们的2022年Revolver，将足以满足至少未来12个月的预期运营成本、所需本金和利息支付、营运资金需求、普通课程资本支出和其他承诺。
信贷安排
于2020年1月8日，Olaplex，Inc.签订了一份由4.5亿美元定期贷款融资(“2020定期贷款融资”)和5,000万美元循环融资(“2020周转贷款”，连同2020年定期贷款融资“2020信贷融资”)组成的担保信贷协议(“原始信贷协议”)，其中包括1,000万美元的信用证子融资和500万美元的Swingline贷款融资。此外，Olaplex，Inc.于2020年12月18日签订了
29

修订原有信贷协议(“修订”及连同原有信贷协议，“2020信贷协议”)，以增加3.5亿美元的2020年定期贷款安排及增加1,000,000美元的2020年换股能力，修订后的8亿美元2020年定期贷款安排及5,100万美元的2020换股。截至2021年12月31日，2020款Revolver的未使用余额为5100万美元。
2020年定期贷款工具到期日为2026年1月8日，根据2020年定期贷款工具发放的贷款基本上以我们的所有资产为抵押。2020年定期贷款安排的分期付款要求按季度支付5,028,000美元，剩余余额在到期时到期支付。2020年定期贷款工具可以在任何时候预付，如果分别在2021年7月8日和2022年7月8日之前支付，则须缴纳2%或1%的罚款(某些例外情况除外)。
根据Olaplex，Inc.的选择，2020年的Revolver和2020年的定期贷款工具都有利息，年利率等于(I)调整后的LIBOR，该利率参考美元存款的资金成本(或根据2020年信贷协议可获得的任何其他适用货币)，根据适用利息期的法定准备金要求进行调整(下限为1.00%)，根据我们的综合第一留置权净杠杆率加上6.25%至6.50%的适用保证金，或(Ii)根据(X)联邦基金有效利率加0.5%、(Y)一个月LIBOR利率加1.0%和(Z)最优惠利率中的最高者确定的基本利率，加上基于我们综合第一留置权净杠杆率的5.25%至5.50%的适用保证金。截至2021年12月31日，2020年Revolver和2020年未偿还定期贷款安排下的未偿还金额的年利率均为7.5%。2020年的Revolver的到期日是2025年1月8日。
我们产生了与2020年信贷安排直接相关的成本1,560万美元，其中主要包括2020年的贷款人费用1,350万美元和第三方费用2,100万美元。这些费用是在2020年转轨贷款和2020年定期贷款安排之间分配的，它们被资本化并记录为非流动债务账面金额的减少。由于在截至2022年3月31日的三个月中发生了再融资，如下所述，这些成本中的1100万美元被注销，作为债务清偿损失。

2020年信贷协议的再融资

在2月23，2022年，Olaplex，Inc.通过七年期6.75亿美元的优先担保定期贷款安排(“2022年定期贷款安排”)和五年期1.5亿美元的优先担保循环信贷安排(“2022年左轮车”)为2020年信贷协议再融资以及，连同2022年定期贷款安排，即“2022年信贷安排”)，其中包括2500万美元的信用证子贷款和2500万美元的Swingline贷款子贷款(统称为“2022年信贷协议”)。Olaplex，Inc.利用2022年定期贷款工具的收益，偿还了2020年信贷协议下的未偿还借款。
2022年定期贷款工具到期日为2029年2月23日，2022年Revolver到期日为2027年2月23日。2022年定期贷款安排的分期付款要求按季度支付1,687,500美元，剩余余额在到期时到期。如于2022年8月23日前支付，2022年定期贷款可随时预付1%的罚金(除某些例外情况外)，并须就(I)超额现金流量(定义为经调整的EBITDA减去某些惯常扣除项目)而强制预付款项，但须受相关期间超额现金流量的某个门槛金额及在达到某些综合第一留置权净杠杆率水平后预付金额的百分比减少所规限，(Ii)某些非正常过程资产处置导致在相关计量期间内净收益超过特定门槛金额，除非在收到该等收益后12个月内根据2022年信贷协议的条款进行再投资(如于12个月内作出承诺，则可额外给予180天进行再投资)，或(Iii)发行额外的不准许债务或若干再融资债务。
2022年改革者和2022年定期贷款安排根据(I)Olaplex，Inc.及其附属公司的综合第一留置权净负债与(Ii)Olaplex，Inc.及其附属公司的综合经调整EBITDA的比率(“第一留置权杠杆率”)在2022年信贷协议指定的适用期间按利率计息。适用于《2022年定期贷款安排》和《2022年转换贷款协议》项下贷款的年利率将基于浮动利率，该浮动利率等于适用利率和Olaplex，Inc.不时当选时的总和：(1)基准利率，该基准利率参考(A)高盛美国银行(以《2022年信贷协议》下的行政代理人的身份，“行政代理人”的身份)公开宣布的利率中的最高者，作为其在纽约市的主要办事处有效的“最优惠利率”(或行政代理人没有“最优惠利率，《华尔街日报》最后一次引用为“最优惠利率”的利率，或者，如果华尔街日报停止引用该利率，则为联邦储备委员会在美联储统计新闻稿H.15(519)中公布的最高年利率，作为“银行最优惠贷款”利率，或如果该利率不再被引用，则为其中引用的任何类似利率或美联储发布的任何类似利率)，(B)
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(X)联邦基金有效利率和(Y)隔夜银行融资利率中的较大者，加上0.50%和(C)一个月调整的有担保隔夜融资利率(SOFR)加1.00%，(2)调整后的SOFR，通过参考(A)由CME期限SOFR管理人(或其任何继承者)公布的期限利率的形式等于SOFR的较高的利率来确定，期限为一个、三个月或六个月(或如果该期限利率不可用，则为一个利息支付期的每日简单利率)，纽约联邦储备委员会公布的三个月或六个月)在该期限开始前两个美国政府证券营业日(仅就2022年定期贷款工具而言，就所有该等利息期间而言，信用利差调整为0.10%)和(B)就2022年定期贷款工具而言为0.00%，就2022年定期贷款工具而言为0.50%，以及(3)就2022年定期贷款工具下的欧元借款而言，由欧洲货币市场协会(或其任何后继者)管理的欧元银行间同业拆放利率(EURIBOR)，其期限为一、三、六个月，或(如果所有相关受影响的贷款人可用)十二个月或更短的期限(由Olaplex，Inc.选择)。出现在路透社屏幕EURIBOR01页(或以其他方式出现在路透社屏幕上)，在适用利息期开始前两个目标天和(B)0.00%。2022年Revolver和Swingline贷款(必须是基本利率)的适用利率等于(X)2.75%，在基本利率贷款的情况下，调整后的SOFR贷款为3.75%，在EURIBOR贷款的情况下，如果第一留置权杠杆率大于1.20：1.00，则为3.75%，(Y)2.50%，在基本利率贷款的情况下，3.50%，在调整后的SOFR贷款的情况下，3.50%，在EURIBOR贷款的情况下, 如果第一留置权杠杆率小于或等于1.20：1.00。2022年定期贷款安排下的贷款的适用利率为：(X)2.75%(在基本利率贷款的情况下)和3.75%(在调整后的SOFR贷款的情况下)，如果第一留置权杠杆率大于1.20：1.00，(Y)2.50%，在基本利率贷款的情况下，和3.50%，在调整后的SOFR贷款的情况下，如果第一留置权杠杆率小于或等于1.20：1.00。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们产生了与2022年信贷安排直接相关的成本1190万美元，主要包括170万美元的贷款人费用和1020万美元的第三方费用。这些费用在2022年Revolver和2022年定期贷款安排之间分配。2022年定期贷款工具费用资本化并记录为非流动债务账面金额的减少，2022年转换贷款工具费用资本化并在资产负债表上作为其他资产记录。
2022年信贷协议包含多项契约，其中包括限制Olaplex，Inc.(除某些例外情况外)(I)支付股息和分派或回购其股本，(Ii)预付、赎回或回购某些债务，(Iii)产生额外债务和担保债务，(Iv)设立或产生留置权，(V)进行合并、合并、清算或解散，(Vi)出售、转让或以其他方式处置资产，(Vii)进行投资、收购、贷款或垫款，以及(Viii)与关联公司进行某些交易。除其他事项外，《2022年信贷协议》还包括这类贷款的惯例平权契约(包括报告契约)和违约事件(包括控制权变更)。此外，2022年信贷协议包括一项新兴的第一留置权杠杆率金融契约，该契约仅适用于2022年革命法案下的贷款人。该等正面及负面的违约契诺及违约事件与2020年再融资信贷协议所载的实质上相似，但须受2022年信贷协议所载的若干例外及门槛所规限。2022年定期贷款安排和2022年转换贷款基本上由Olaplex，Inc.和其他担保人的所有资产担保，但受某些例外和门槛的限制，这与为2020年再融资信贷协议下的债务提供担保的抵押品基本相同。截至2022年3月31日，我们遵守了我们的财务维护契约。
应收税金协议债务
虽然应收税项协议项下任何款项的实际金额及支付时间会因多项因素而有所不同，包括本公司及其附属公司未来应课税收入的数额、性质及时间，以及当时适用于本公司及其附属公司的税率，但我们预期根据应收税项协议须支付的款项将会相当庞大，并由营运资金支付。请参阅“截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的比较-应收税款协议“，以获取更多信息。
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合同义务和承诺
下表汇总了截至2022年3月31日的已知合同债务和其他债务对我们的重大现金需求(以千为单位)：
总计
少于
一年
1-3年3-5年多过
五年
2022年定期贷款工具债务(1)
$675,000 $6,750 $13,500 $13,500 $641,250 
2022年定期贷款工具债务的利息(2)
219,97832,72264,54663,14459,566
根据应收税金协议应付关联方(3)
229,2794,15733,25833,258158,606
合同债务总额(4)
$1,124,257$43,629$111,304$109,902$859,422
(1)长期债务支付仅包括计划本金支付。
(2)2022年定期贷款安排以浮动利率为准。截至2022年3月31日止期间，2022年定期贷款的加权平均利率为4.25%。假设年利率为4.80%，这是基于本公司于2022年4月就贷款期限内的2022年定期贷款安排所作的利率选择。
(3)相当于公司根据应收税款协议在其应税收入中实现的美国联邦、州或地方估计现金节省的85%，这是由于某些现有的税收属性。本公司并未考虑在本公司报税日期(无延期)至实际提交延期报税表期间，应收税项应缴款项可能产生的融资成本。
(4)不反映2022年革命法案下的任何借款。截至2022年3月31日，我们在2022年革命法案下没有未偿还的借款。根据我们的第一留置权杠杆率，我们被要求为2022年留置权杠杆率下的未使用承诺支付0.25%至0.50%的承诺费。
表外安排
没有。
关键会计政策和估算
我们未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的，这要求我们做出影响报告金额的估计和假设。这些估计和假设是基于历史经验和我们认为合理的其他因素。实际结果可能与这些估计不同。我们定期审查这些估计数，以确保其合理性。尽管实际金额可能与这些估计金额不同，但我们认为这种差异不太可能是实质性的。有关我们的关键会计政策的更多细节，包括收入确认、库存、业务合并、商誉估值、基于股份的薪酬、所得税和应收税金协议，请参阅我们截至2021年12月31日的年度讨论在2021年的10-K表格中。在截至2022年3月31日的三个月里，这些政策没有发生实质性变化。
新会计公告
有关新会计声明的信息，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的“重要会计政策摘要”。
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就业法案会计选举
《就业法案》第107(B)条规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期遵守新的或修订后的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，并采用新兴成长型公司的某些减少的披露要求。由于会计准则选举的结果，我们将不会像其他非新兴成长型公司的公众公司那样，在实施新的或修订的会计准则时受到相同的时间限制，这可能会使我们的财务状况与其他公众公司的财务状况进行比较变得更加困难。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中的交易中会面临一定的市场风险。这包括与利率和外汇相关的风险。
利率风险
我们的业绩受到2022年信贷安排下借款利率波动的风险。我们的借款以浮动利率计息；因此，我们面临与利率变化有关的市场风险。利率变化一般不会影响2022年定期贷款工具的市场价值；但是，它们确实会影响我们的利息支付金额，从而影响我们未来的收益和现金流。自.起 March 31, 2022根据2022年定期贷款安排，我们有6.75亿美元的未偿还浮动利率贷款。根据我们2022年3月31日的浮动利率贷款余额，有效利率每增加或减少1%，将导致未来12个月利息成本增加或减少约680万美元。
通货膨胀率
通货膨胀因素，如我们产品的销售成本和间接成本的增加，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。未来的高通货膨胀率可能会对我们维持当前毛利率水平和SG&A费用占净收入的百分比的能力产生不利影响，如果我们产品的销售价格不随着这些增加的成本而增加的话。
外汇风险
我们的报告货币是美元。外币交易的损益反映在综合全面收益表的其他费用净额项下。到目前为止，我们没有从事外币交易的对冲，尽管我们未来可能会选择这样做。我们不认为美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
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项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条)旨在确保我们根据1934年经修订的证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保需要披露的信息累积并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)或15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的内在限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

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第二部分--其他资料
项目1.法律程序

我们可能会不时卷入与我们的业务相关的诉讼或其他法律程序，包括与知识产权、监管事项、合同、广告和其他消费者索赔有关的诉讼。我们目前并未参与任何我们管理层认为可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的诉讼或法律程序。

除该等诉讼及法律程序的应计金额外，合理可能的亏损对我们的综合财务报表并不重要。此外，我们认为保护我们的知识产权对我们的业务至关重要，我们过去曾参与，未来也可能参与到强制执行我们权利的诉讼中。无论结果如何，诉讼都可能对我们的声誉、财务状况和业务产生不利影响，包括利用我们的资源，并可能转移我们管理层对业务运营的注意力。
第1A项。风险因素

投资我们的普通股是有风险的。有关影响我们业务的风险的详细讨论，请参阅“项目1A”。-2021年表格10-K中的风险因素“。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品


展品
数		描述
10.1
Olaplex，Inc.，Penelope Intermediate Corp.，Goldman Sachs Bank USA，作为行政代理、抵押品代理和Swingline贷款人，以及每家贷款人和开证行之间的信贷协议，日期为2022年2月23日(通过引用注册人当前8-K报告的附件10.1(文件编号：40860)于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交)
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。
31.2
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。
32.1†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

†根据《交易法》第18条的规定，本证书不会被视为已提交，也不承担该条款的责任。此类证明不会被视为通过引用被纳入根据修订后的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何申请，除非通过引用明确地纳入此类申请。
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
Olaplex控股公司
  
由以下人员提供：/S/王觉
May 11, 2022姓名：王觉
标题：总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
由以下人员提供：/s/Eric Tiziani
May 11, 2022姓名：埃里克·蒂齐亚尼
标题：首席财务官
(首席财务官)
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