荷兰兄弟公司公布2022年第一季度财务业绩

开设了 34 家门店，收入同比增长 54%

将发展目标提高到2022年至少开设130家门店

修订 2022 年全年展望

俄勒冈州格兰茨帕斯——2022年5月11日——荷兰兄弟公司（纽约证券交易所代码：BROS；“荷兰兄弟” 或 “公司”）是美国餐饮服务和餐饮业增长最快的品牌之一，今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。该公司还修订了其2022年全年展望。

荷兰兄弟公司首席执行官兼总裁乔斯·里奇表示：“消费者对我们饮料的需求仍然强劲。我们的收入大幅增长了54％，这主要是由在过去十二个月中开设的107家公司经营的门店推动的，增长了56％，其中包括第一季度的34家，同店销售额为6.0％。作为一个以人为导向的增长故事，我们的人员配备水平和分布在许多市场的最新门店的业绩尤其令我们感到鼓舞，其中包括一些创纪录的初始销售额。我们在成功开发新门店的同时增加收入的能力增强了我们对提供卓越直通车体验的承诺以及对长期战略和增长目标的信心。”

他补充说：“尽管如此，我们仍无法幸免于创纪录的通货膨胀，这超出了我们的预期，也给我们公司经营的商店的利润带来了压力。尽管我们认为这些利润影响可能是短期的，但在我们监控定价和不断升级的成本环境时，我们选择对2022年调整后的息税折旧摊销前利润采取更为保守的立场。”

他总结说：“我们目前正在庆祝荷兰兄弟公司具有里程碑意义的30周年，并从纳什维尔开始向东扩张，以此来纪念这一时刻。尽管 Dutch Bros 在西海岸已经是一个知名且受人尊敬的品牌，但我们仍处于发展的初期阶段，在未来 10 到 15 年内，有可能在全国开设至少 4,000 家门店。在稳健的渠道和强劲的消费者接受度的支持下，我们现在打算在2022年开设至少 130 家新门店。除了向东迁移，我们对包括南加州在内的现有市场的进一步扩张感到兴奋，我们认为南加州将是另一个显著的增长市场。在我们继续前进的过程中，我们致力于始终以人为本，为员工、客户和社区的生活带来巨大改变。为此，我很高兴地宣布，我们与特许经营合作伙伴一起，在每年的Dutch Luv为当地食物银行筹集了超过80万美元的资金，超过了自2019年以来筹集的超过210万美元。”

2022 年第一季度亮点：

•新开了34家门店，这是我们有记录以来第二高的季度开业次数。本季度开业的所有商店都是公司经营的商店。

•总收入增长了54.0％，达到1.522亿美元，而2021年同期为9,880万美元。

•公司经营的商店收入增长了67.1％，达到1.302亿美元，而2021年同期为7,790万美元。

•系统同店销售额1在第一季度增长了6.0％，与2019年相比增长了11.1％。公司经营的同店销售额在第一季度增长了5.1％，反映了流量和支票的增加，部分被有意的销售转移所抵消，与2019年相比增长了9.9％。

•公司经营的商店毛利为1,660万美元，而2021年同期为1760万美元2。

•公司经营的商店缴款3是一项非公认会计准则财务指标，增长了14.1％，达到2380万美元，而2021年同期为2,080万美元2。

•净亏损为1,630万美元，而2021年同期为480万美元2。2022 年第一季度，我们确认了 990 万美元的非现金股权薪酬。

•调整后的 EBITDA3（一项非公认会计准则财务指标）为970万美元，而2021年同期为1,870万美元2。乳制品成本的快速上涨远高于历史水平，推动了我们销售成本的增加。与更快的新单位增长、部分成熟市场不断提高的最低工资以及其他因素相关的成本推动了劳动力成本的增加。某些维护和差旅费用的时间安排也导致了运营和其他成本的增加。

•调整后的净收益（亏损）3是非公认会计准则财务指标，为250万美元，而2021年同期为1,230万美元2。

•A类和D类普通股的每股净亏损——摊薄后为美元（0.10），非公认会计准则财务指标调整后每股已完全交换的普通股净亏损3为美元（0.02）。

_________________

1 同店销售额在 “选择财务指标” 部分中定义。

2 公司的历史业绩已修订，以反映与员工应计病假有关的非实质性错误更正。欲了解更多信息，请参阅 “简明合并运营报表”、“公司经营的商店业绩” 和 “GAAP实际值与非公认会计准则实际值的补充对账” 部分。

3 GAAP 与非公认会计准则业绩的对账在 “非公认会计准则财务指标” 部分中列出。

外表

对于 2022 年全年，荷兰兄弟提供以下展望：

•现在，系统商店的开业总数预计将增加到至少130家，其中至少有110家商店将由公司经营。

•预计总收入将保持在7亿美元至7.15亿美元之间，这反映了我们门店开业的持续扩大。

•据估计，同店销售额1的增长现在大致持平。

•调整后的 EBITDA2 现在估计至少为9000万美元，这反映了我们公司经营的商店的短期利润压力以及我们在年内适度提价的决定。

•据估计，资本支出仍在1.75亿美元至2亿美元之间，其中包括我们预计将于2023年开放的新烘焙设施的约1500万至2000万美元。

2022 年第二季度，荷兰兄弟提供以下展望：

•预计开店总数将至少为30家，其中几乎所有商店都将由公司经营。

•由于我们面临影响消费者可支配收入和天然气价格的宏观经济阻力，同店销售额1估计将持平至略为负数。2022 年 4 月同店销售额为 (3.7)%，而 2021 年为 22.6%，这是我们今年最大的营业额。

_________________

1 同店销售额在 “选择财务指标” 部分中定义。

2 我们尚未将调整后息税折旧摊销前利润的指导与相应的公认会计准则财务指标进行调节，因为我们没有为各种对账项目提供指导。我们无法为这些对账项目提供指导，因为我们无法确定其可能的重要性，因为某些项目不在我们的控制范围内，由于这些项目可能因时期而有很大差异，因此无法合理预测。因此，如果不付出不合理的努力，就无法与相应的GAAP财务指标进行对账。

今天的电话会议和网络直播

首席执行官兼总裁乔斯·里奇和首席财务官查尔斯·杰姆利将于美国东部时间（ET）今天下午 5:00 主持电话会议和网络直播，讨论截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。

活动：2022 年第一季度电话会议和网络直播

日期：2022 年 5 月 11 日星期三

时间：美国东部时间下午 5:00

拨入：1-201-493-6779

网络直播：https://investors.dutchbros.com 在 “活动与演示” 下。

网络直播将在电话会议结束后不久存档。我们还将在我们的网站 https://investors.dutchbros.com “活动与演示” 下发布与这些财务业绩相关的收益演示幻灯片。

关于荷兰兄弟公司

Dutch Bros Inc.（纽约证券交易所代码：BROS）是一家高速增长的直通车商店运营商和特许经营商，专注于以无与伦比的速度和卓越的服务提供高质量的手工制作饮料。Dutch Bros 由 Dane 和 Travis Boersma 兄弟于 1992 年创立，最初在俄勒冈州格兰茨帕斯有一台双头意式浓缩咖啡机和一辆手推车。尽管以意式浓缩咖啡为基础的饮料仍然是我们工作的核心，但Dutch Bros现在提供各种独特的、可定制的冷饮和热饮，让广大客户感到满意。我们相信 Dutch Bros 不仅仅是我们所服务的产品，我们致力于为员工、客户和社区的生活带来巨大改变。这种手工制作和高品质饮料、我们独特的直通车体验以及以社区为导向、以人为本的文化相结合，使我们得以成功开设新店，并继续在12个州的572个地点分享 “Dutch Luv”。

要了解有关荷兰兄弟的更多信息，请访问 www.dutchbros.com，在 Instagram、Facebook、Twitter 和 TikTok 上关注 Dutch Bros Coffee，然后下载荷兰兄弟应用程序以获得积分和获得奖励！

前瞻性陈述

除历史信息外，本新闻稿还包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的许多 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关荷兰兄弟可能或假设的未来经营业绩的信息，包括2022年指导、新店开业、业务战略、潜在增长机会和当前市场状况的影响。这些陈述基于荷兰兄弟目前的期望和信念，以及有关未来事件的许多假设。在本新闻稿中使用时，“估计”、“预计”、“期望”、“预期”、“应该”、“未来”、“指导” 等词语以及这些词语或类似表达（或此类词语或表达的否定版本）的变体旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，其中许多因素不在荷兰兄弟的控制范围内，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括与不断演变的 COVID-19 疫情、总体经济状况、大宗商品通胀、劳动力成本增加、供应链中断、雇用和留住员工的能力有关的风险；以及其他风险，包括在 “风险因素” 标题下描述的风险我们于2022年3月11日向美国证券交易委员会提交了截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告，向美国证券交易委员会提交了截至2022年3月31日的10-Q表季度报告，并将提交给美国证券交易委员会的未来报告。本新闻稿中包含的前瞻性陈述自该日起作出，除非适用法律要求，否则荷兰兄弟没有义务更新此类信息。

荷兰兄弟公司

简明合并运营报表

_________________

1 公司发现了一个与员工病假应计和适用ASC 710（薪酬——一般薪酬）相关的非实质性错误，该错误导致截至2021年3月31日的三个月的简明合并运营报表中前期报告的金额进行了更正，受影响的细列项目如下所示。

•销售成本减少了40万美元

•销售、一般和管理费用减少了40万美元

•总成本和支出减少了80万美元

•运营亏损减少了80万美元

•所得税前亏损减少80万美元

•净亏损减少80万美元

•在80万美元的重组交易之前，归属于荷兰兄弟OpCo的净亏损减少了

2 A类和D类普通股的基本和摊薄后每股净亏损仅适用于2021年9月14日之后的时期，即公司重组交易和首次公开募股的生效日期。

荷兰兄弟公司

分部财务

_________________

1 公司发现了一个与员工病假应计和适用ASC 710（薪酬——一般薪酬）相关的非实质性错误，该错误导致截至2021年3月31日的三个月分部财务中上期报告的金额进行了更正，受影响的细列项目如下所示。

•公司运营的分部销售成本减少了38万美元

•特许经营和其他细分市场的销售成本减少了3万美元

•总销售成本减少了40万美元

•公司运营的分部毛利增加38万美元

•特许经营和其他细分市场的毛利增加3万美元

•总毛利增加40万美元

•销售、一般和管理费用减少了40万美元

•所得税前亏损减少80万美元

荷兰兄弟公司

公司经营的商店业绩

_________________

1 公司发现了一个与员工病假应计和适用ASC 710（薪酬——一般薪酬）相关的非实质性错误，该错误导致截至2021年3月31日的三个月公司经营商店板块上期报告的金额进行了更正。受影响的单列项目如下所示。

•公司运营的分部劳动力成本减少了38万美元

•公司运营的分部毛利和分部贡献增加38万美元

2 GAAP 与非公认会计准则业绩的对账在 “非公认会计准则财务指标” 部分中列出。

荷兰兄弟公司

汇总现金流量数据

荷兰兄弟公司

简明合并资产负债表

（以千计；未经审计）						2022年3月31日						2021 年 12 月 31 日 ¹
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	26,754					$	18,506
应收账款，净额						12,870						10,644
库存						26,927						23,345
预付费用和其他流动资产						5,892						8,796
流动资产总额						72,443						61,291
财产和设备，净额						257,912						301,998
融资租赁使用权资产，净额						141,874						—
经营租赁使用权资产，净额						154,939						—
无形资产，净值						11,923						11,103
善意						21,629						18,715
递延所得税资产，净额						223,376						159,031
其他长期资产						410						1,562
总资产						$	884,506					$	553,700
负债和权益
流动负债：
应付账款						$	21,837					$	20,440
应计负债						19,571						20,970
其他流动负债						6,291						6,471
递延收入						23,828						22,807
信用额度						25,527						64,104
应收税协议负债的当期部分						450						450
融资租赁债务的当期部分						4,491						3,389
经营租赁债务的当前部分						8,698						—
长期债务的当前部分						1,979						103
流动负债总额						112,672						138,734
递延收入，扣除流动部分						4,591						5,030
应收税协议负债，扣除流动部分						164,460						109,283
减去流动部分的融资租赁债务						142,884						79,588
经营租赁债务，减去流动部分						148,483						—
长期债务，扣除流动部分						97,294						3,503
递延租金						—						3,153
其他长期负债						672						680
负债总额						671,056						339,971
股权：
普通股						2						2
额外实收资本						122,655						107,193
累计赤字						(17,240)						(12,679)
归属于荷兰兄弟公司的股东权益总额/成员权益						105,417						94,516
非控股权益						108,033						119,213
权益总额						213,450						213,729
负债和权益总额						$	884,506					$	553,700

_______________

1 公司发现了一个与员工病假应计和适用ASC 710（薪酬——一般薪酬）相关的非实质性错误，该错误导致截至2021年12月31日合并资产负债表中上一期报告的金额进行了更正，受影响的细列项目如下所示。

•应计负债减少了350万美元

•流动负债总额减少了350万美元

•总负债减少了350万美元

•额外实收资本增加80万美元

•累计赤字增加20万美元

•归属于荷兰兄弟公司的股东权益总额增加/成员权益为100万美元

•非控股权益增加250万美元

•总权益增加350万美元

荷兰兄弟公司

选择财务指标

___________

1 公司发现了一个与员工病假应计和适用ASC 710（薪酬——一般薪酬）相关的非实质性错误，该错误导致截至2021年3月31日的三个月的简明合并运营报表、分部财务、公司经营商店分部财务业绩和非公认会计准则业绩中前期报告的金额进行了更正，受影响的细列项目如下所示。

•上期净亏损调整详情在 “简明合并运营报表” 部分提供。

•公司经营的毛利和上期缴款调整详情在 “分部财务” 和 “公司经营的商店业绩” 部分中提供。

•调整后的息税折旧摊销前利润调整详情在 “非公认会计准则财务指标” 部分提供。

2 AUV 是根据开业至少 15 个月的全系统商店和公司经营的商店在过去十二个月内的净销售额确定的。AUV 的计算方法是分别将净销售额除以全系统和公司经营的商店总数。管理层使用该指标作为商店增长和对成熟地点的未来预期的指标。

3 同店销售增长反映了同类门店群的同比销售额的变化，我们将其定义为门店开业整整15个月或更长时间。管理层使用该指标作为商店增长和未来扩张战略的指标。下表列出了相应时期内全系统和公司运营的可比基地中包含的商店数量。

4 GAAP 与非公认会计准则业绩的对账在 “非公认会计准则财务指标” 部分中列出。

5 全系统销售额和全系统同店销售额包括上述同期内公司经营的商店收入和特许经营商店的销售额。由于这些指标包括非合并特许经营合作伙伴向我们报告的销售额，因此应将这些指标视为对我们在公认会计原则下报告的业绩的补充，而不是替代。管理层使用这些指标作为衡量荷兰兄弟整体分支机构的财务状况、增长和未来扩张前景的指标。

6 Dutch Rewards于2021年2月推出，这是一项基于数字的奖励计划，仅通过荷兰奖励应用程序提供。管理层使用该指标作为衡量客户对我们荷兰奖励应用程序和未来促销计划的忠诚度采用率的指标。

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则披露财务业绩外，本新闻稿还提到了以下非公认会计准则财务指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务趋势和业绩，并提高管理层在经营业务和衡量业绩时使用的关键指标的透明度。

我们的非公认会计准则财务指标反映了基于以下一个或多个项目的调整，以及相关的所得税影响（如适用）。所得税影响是根据合并后的非公认会计准则调整总额使用我们的总有效税率计算得出的。不应将这些非公认会计准则财务指标视为替代或优于根据美国公认会计原则计算的财务指标，应仔细评估根据美国公认会计原则计算的财务业绩以及根据这些业绩进行的对账。

公司经营的商店缴款（以美元和占收入的百分比计算）

定义和/或计算

公司经营的分部毛利，扣除公司经营的商店折旧和摊销。公司经营的商店缴款（如定义所示），占公司经营商店收入的百分比。

我们的管理层在不受非现金折旧和摊销费用的影响的情况下使用这种非公认会计准则指标来做出绩效决策。这是我们的投资者在整个行业中使用的标准指标。

息税折旧摊销前利润，调整后的息税折旧摊销前利润（以美元计，占收入的百分比）

息税折旧摊销前利润——定义和/或计算

扣除利息支出（扣除利息收入）、所得税支出（收益）以及折旧和摊销费用前的净收益（亏损）。

调整后的息税折旧摊销前利润——定义和/或计算

定义为息税折旧摊销前利润（定义如上所述），不包括基于股票的薪酬、与股票发行相关的费用、COVID-19：“谢谢” 工资和灾难性休假费用，COVID-19：未使用的预付费用以及公司范围内里程碑活动产生的成本。

调整后的息税折旧摊销前利润率——定义和/或计算

定义为调整后的息税折旧摊销前利润（定义如上所述），占总收入的百分比。

对管理层和投资者有用

这些非公认会计准则指标是补充性经营业绩指标，我们认为有助于与历史业绩和竞争对手的经营业绩进行比较。我们认为，提出的非公认会计准则指标为投资者提供了对我们经营业绩的补充看法，有助于分析和比较我们正在进行的业务运营，因为它们排除了可能不代表我们持续经营业绩的项目。

调整后净收益（亏损）

定义和/或计算

净收益（亏损），不包括基于权益的薪酬支出、与股票发行相关的费用、COVID-19：“谢谢” 工资和灾难性休假费用，COVID-19：未使用的预付成本、全公司里程碑事件产生的成本以及净收益（亏损）中不包括的项目的所得税影响。

对管理层和投资者有用

这项非公认会计准则指标被用作衡量经营业绩的补充指标，我们认为这有助于评估我们在一段时间内相对于竞争对手的业绩。我们认为，这项措施有助于更好地与其他具有不同组织和税收结构的公司进行比较，也有助于在一段时间内进行比较。

调整后的已发行普通股的全额交易加权平均数

定义和/或计算

A类和D类已发行普通股的加权平均值——基本除RSA和RSU的摊薄影响外，还包括B类和C类普通股的加权平均值的假定交换。

对管理层和投资者有用

这项非公认会计准则指标是衡量经营业绩的补充指标，我们认为它有助于评估我们在一段时间内相对于竞争对手的业绩。我们认为，通过增加我们所有已发行B类和C类普通股的假定全部交易量，该指标有助于更好地与其他具有不同组织和税收结构的公司进行比较，也有助于进行同期比较。

摊薄后普通股每股已完全交换的调整后净收益（亏损）

定义和/或计算

A类和D类普通股的每股净收益（亏损）——摊薄，不包括基于股票的薪酬支出的每股影响、与股票发行相关的支出、COVID-19：“谢谢” 薪酬和灾难性休假支出、COVID-19：未使用的预付成本、全公司里程碑事件产生的成本、净收益（亏损）中不包括的项目的所得税影响，以及控股和非控股权益对每股影响的消除。

对管理层和投资者有用

这项非公认会计准则指标被用作衡量经营业绩的补充指标，我们认为这有助于评估我们在一段时间内相对于竞争对手的业绩。假设我们所有未偿还的B类和C类普通股以及相关的净收益（亏损）调整均已全部交换，我们认为这些指标有助于更好地与其他具有不同组织和税收结构的公司进行比较，也有助于进行同期比较。

非公认会计准则调整

如上所述，以下是用于计算非公认会计准则指标的非公认会计准则调整的定义。

基于股权的薪酬

与向某些符合条件的员工授予和归属荷兰兄弟 PubCo1 和/或 Dutch Bros opCO2 的股票奖励、限制性股票奖励和限制性股票单位相关的非现金费用。

与股票发行相关的费用

因我们的股票发行而产生的成本。这些费用包括律师费、咨询费、税收和会计费，以及与向某些员工授予和授予股票奖励相关的工资税。

COVID-19：“谢谢” 的薪水和灾难性休假

与 COVID-19 疫情期间为支持员工而设立的两个独立计划相关的费用。我们为在所在州或县受居家禁令或类似封锁要求期间继续工作的商店员工实施了小时工资补贴计划。该计划在各个市场持续到2021年4月。我们还制定了灾难性休假政策，为因店内接触而被要求隔离且无法正常工作的员工提供带薪休假。根据相关政府机构的决定，包括灾难性休假，所有与COVID-19相关的协议都将一直有效，直到 COVID-19 疫情结束。

COVID-19：未使用预付费用

与注销为应对 COVID-19 疫情的健康限制而构建的虚拟企业参与平台的开发而预付的费用有关的成本。该平台是为了替代疫情前使用的面对面互动实践而开发的。该平台已被确定为无效，尤其是在我们放宽与 COVID-19 疫情相关的限制后，我们恢复了面对面活动。

里程碑事件

为庆祝我们以无与伦比的速度和卓越的服务为客户提供高品质手工制作的饮料30周年，全公司范围内举办的活动产生的费用。

假定交换加权平均值B类和C类普通股

假设可以兑换成A类普通股的B类和C类普通股的加权平均股。

取消控股权和非控股权益的分配

取消控股权益和非控股权益的净收益（亏损）分配，使每股净收益（亏损）的分子与分母保持一致，分母假设B类和C类普通股的全部交换。

___________

1 Dutch Bros PubCo指的是特拉华州的一家公司荷兰兄弟公司，其A类普通股在纽约证券交易所公开交易，股票代码为 “BROS”。

2 Dutch Bros OpCo是指荷兰黑手党有限责任公司，是特拉华州的一家有限责任公司，也是荷兰兄弟公司的直接子公司。

GAAP 实际值与非 GAAP 实际值的补充对账

以下是最具可比性的GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标的对账情况。不应将这些非公认会计准则财务指标视为替代或优于根据美国公认会计原则计算的财务指标，应仔细评估美国公认会计原则与非公认会计准则实际值的对账情况。请参阅本新闻稿中的 “非公认会计准则财务指标解释”，详细说明对可比的美国公认会计准则指标所做的调整、管理层使用非公认会计准则指标的方式以及管理层认为非公认会计准则指标为投资者提供有用信息的原因。

_________________

1 公司的历史业绩已修订，以反映与员工应计病假有关的非实质性错误更正。有关更多信息，请参阅 “公司经营的商店业绩” 部分。

_________________

1 公司发现了一个与员工病假应计和适用ASC 710（薪酬——一般薪酬）相关的非实质性错误，该错误导致截至2021年3月31日的三个月的简明合并运营报表和非公认会计准则业绩中前期报告的金额进行了更正，受影响的细列项目如下所示。

•净亏损减少80万美元

•息税折旧摊销前利润增加80万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润增加80万美元

•调整后净收益（亏损）增加80万美元

_________________

1 摊薄后A类和D类普通股的加权平均股数和每股净亏损仅适用于2021年9月14日之后的时期，即公司重组交易和首次公开募股的生效日期。